Российские компании на мировом рынке цветных металов: проблемы и перспективы

Кубалова, Зарина Батразовна

Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Российские компании на мировом рынке цветных металов: проблемы и перспективы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Кубалова, Зарина Батразовна
Место защиты	Москва
Год	2011
Шифр ВАК РФ	08.00.14

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Российские компании на мировом рынке цветных металов: проблемы и перспективы"

На правах рукописи

КУБАЛОВА ЗАРИНА БАТРАЗОВНА

РОССИЙСКИЕ КОМПАНИИ НА МИРОВОМ РЫНКЕ ЦВЕТНЫХ МЕТАЛОВ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 '' О ЕВ 2911

Москва-2011

4855947

Работа выпонена на кафедре международных экономических отношений, экономического факультета Российского университета дружбы народов

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Федякина Лора Николаевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Чурсин Александр Александрович

кандидат экономических наук Маркова Анна Евгеньевна

Ведущая организация: Дипломатическая академия

Министерства иностранных дел РФ

Защита диссертации состоится л24 февраля 2011 года в 14.00 на заседании диссертационного совета Д 212.203.15 при ГОУ ВПО Российский университет дружбы народов по адресу 117198, г. Москва, ул. Миклухо-Маклая, д.6, зал №1.

С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Российского университета дружбы народов по адресу: 117198, г. Москва, ул. Миклухо-Маклая, д.6.

Электронная версия автореферата размещена на сайте www.rudn.ru ГОУ ВПО Российский университет дружбы народов.

Автореферат разослан л24 января 2011 года.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор

Оуу.&л*^ Шкваря Л.В.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью повышения эффективности и международной конкурентоспособности российской цветной металургии, имеющей большое значение в развитии национального производства, в обеспечении модернизации национальной экономики, в ее интеграции в мировое хозяйство. Переход экономики России к рынку способствовал либерализации ее внешнеэкономических связей, выходу на мировые товарные рынки и определил промышленное производство как часть экспорториентированной производственной системы. Функционирование российских металургических компаний в условиях интеграции России в мировое хозяйство настоятельно требует совершенствования механизма их деятельности на мировых рынках и дальнейшей разработки теоретических подходов к мониторингу рыночной конъюнктуры.

Цветная металургия, как экспорториентированная отрасль, способствует интернационализации российской экономики и является важным источником валютных поступлений. Свыше 70% ее продукции поступает на мировые рынки; цветные металы - вторая по значимости статья российского экспорта, а по производству и экспорту алюминия и никеля Россия занимает первое место в мире. В мировом металургическом комплексе российские компании представлены преимущественно крупными вертикально-интегрированными структурами, обладающими значительным производственным и инвестиционным потенциалом, требующим более поной реализации.

В условиях современного этапа глобализации и системно-структурных преобразований определились новые тенденции развития мирового металургического комплекса и рынка цветных металов. Изменилось соотношение основных факторов, влияющих на конъюнктуру мировых рынков сырья, на соотношение спроса и предложения, производства и потребления, на состояние сырьевой базы. В производство внедряются новые технологии; усиливается международная консолидация предприятий вследствие

размывания национальных границ; меняется расстановка сил на мировом рынке. В последние годы рост мирового производства и цены на цветных металы обеспечивает экономический рост Китая и других азиатских стран.

Новая ситуация на мировом рынке настоятельно требует разработки рекомендаций по повышению эффективности внешнеэкономической деятельности российских компаний с учетом конъюнктурообразующих факторов и новых тенденций и на мировом рынке цветных металов.

Целью диссертационной работы является определение положения российских компаний на мировом рынке цветных металов и путей повышения эффективности их деятельности в свете новейших тенденций и актуальных проблем развития мирового рынка цветных металов.

Для конкретизации цели исследования были определены следующие задачи:

Х выявить специфику и факторы, определяющие конъюнктуру мировых рынков цветных металов;

Х определить состояние российской цветной металургии и рынка цветных металов в современных условиях;

Х исследовать формы, направления, масштабы внешнеэкономической деятельности крупнейших российских компаний в области цветных металов;

Х определить влияние кризиса на положение российских металургических компаний на рынке и перспективы их развития;

Х сформулировать рекомендации по оптимизации положения российских компаний на мировом рынке цветных металов.

Объект исследования - мировой рынок цветных металов, факторы и тенденции его развития.

Предмет исследования - деятельность российских компаний на мировом рынке цветных металов.

Методологической основой при исследовании послужил комплекс методов экономических исследований, таких как исторический метод и

логический принцип, диалектический метод, наблюдение, статистический метод, аналитический и синтетический методы, метафизический метод, а также сравнительный и системный подходы.

Теоретической базой при написании диссертационной работы послужили научные труды российских и зарубежных специалистов в области мировых товарных рынков и рынка цветной металургии. Большой вклад в разработку проблемы внесли отечественные ученые и исследователи: Бартенев СЛ., Важнов М.Я., Венецкий С.И., Диканский М.Г., Клинов В.Г., Кондратьев Н.Д., и др.; среди западных авторов - Фердинанд Е., Хант Б., Хьюджил X..

Из прошлых исследований наиболее значимыми являются труды М.Д. Диканского Мировой рынок цветных металов (1938 г.), Международные картели по черным и цветным металам (1952 г.) и Международные монополии по металам (1960 г.). Из современных исследований следует выделить труды Т.И. Юрковой Экономика цветной металургии (2004 г.), В.А. Гнатуша Цветные металы: алюминий, медь, титан (2007 г.).

Разработанность темы исследования. Проблемы функционирования рынка цветных металов исследуются в трудах зарубежных и отечественных практиков и аналитиков; однако, показатели, определяющие конъюнктуру рынка цветных металов в современных условиях, не получили достаточной разработки. В связи с этим, возникает необходимость определения важных аспектов методологии и анализа исследования конъюнктуры рынка цветной металургии, применительно к реалиям с использованием общей теории конъюнктуры рынка.

В 1970-80-е гг. во Всесоюзном научно-исследовательском конъюнктурном институте Министерства внешней торговли СССР был опубликован ряд научных работ по мировым рынкам некоторых цветных металов (меди, алюминия, свинца и цинка). В исследованиях того периода анализировались формы и методы торговли цветными металами; основные направления рационального потребления цветных металов в

капиталистических странах; влияние международных товарных соглашений и ассоциаций на внешнюю торговлю цветными металами.

Информационно-методологическую базу исследования составили:

учебно-методические публикации, в том числе монографии, специализированные журналы, а также материалы научных конференций. Были использованы научные журналы: Металоснабжение и сбыт, Цветные металы, Горный журнал, Мировая экономика и международные отношения, Российский внешнеэкономический вестник; журнал компании Норильский никель; а также популярные издания: Эксперт, лForbes и др.

статистические источники - данные Федеральной службы государственной статистики; статистические данные таможенного комитета РФ; издание ЦБ РФ - Вестник Банка России; материалы различных исследовательских организаций, в частности ВНИКИ, ФИНАМ, РБК; данные торговых и сырьевых бирж (Лондонская, Нью-йоркская сырьевая биржа, и др.); публикации зарубежных и российских горно-металургических компаний (RUSAL, Alcoa, Inco, Норильский никель, УГМК;

- информационные и аналитические материалы Всемирной Торговой Организации (ВТО); официальные документы - кодексы, законы, постановления и нормативные акты Правительства РФ, Министерства промышленности, комитета по недропользованию, а также данные сети Internet.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в определении положения и конкурентоспособности российских компаний на рынках цветных металов в условиях глобализации и кризиса и в разработке авторских рекомендаций по оптимизации их внешнеэкономической деятельности.

Наиболее существенными научными результатами, характеризующими новизну исследования и выносимыми на защиту, являются следующие:

Х выявлены факторы, влияющие на развитие мирового рынка цветных металов, включая ценообразование, ресурсный потенциал,

производство и потребление; объем, направление и эффективность инвестиций; внешняя торговля цветными металами и ее регулирование;

Х раскрыта новая роль государства, доказано ослабление его предпринимательской деятельности и наращивание мощи частных компаний; усиление защитных функций государства;

Х определены основные направления концентрации капитала и консолидации зарубежных компаний в мировой цветной металургии; их слияния и поглощения, образования стратегических альянсов и развитие других форм межфирменного сотрудничества в условиях глобализации и мирового кризиса;

Х выявлено новое соотношение сил на мировом рынке; определена роль Китая в мировом производстве, потреблении, в экспорте и импорте цветных металов, в поддержании мировых цен на продукцию цветной металургии, особенно в условиях кризиса;

Х дан комплексный анализ российской цветной металургии; выявлена ее роль в экономике страны; раскрыты сильные и слабые стороны отрасли; доказана необходимость повышения международной конкурентоспособности российской цветной металургии, включая освоение ресурсной базы, повышение качества продукции, снижение энергоемкости производства, интенсификацию инновационного процесса;

Х доказана настоятельная потребность диверсификации внешнеэкономической деятельности российских металургических компаний и их дальнейшей экспансии;

Х определен круг проблем российских компаний на рынках цветных металов и сформулированы рекомендации по оптимизации их положения на мировом рынке цветных металов, направленные на повышение международной конкурентоспособности российской цветной металургии;

Х предложены потенциально перспективные направления диверсификации деятельности российских компаний; определены наиболее привлекательные рынки сбыта их продукции.

Практическая значимость. Результаты диссертационного исследования представляют практический интерес для хозяйствующих субъектов рынка цветной металургии, исследовательских и учебных организаций и могут быть использованы в исследованиях рынка цветных металов и оптимизации деятельности отдельных компаний. Также данный материал может быть использован в учебном процессе, при чтении лекций на кафедрах экономики цветной металургии в различных университетах.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования опубликованы в 6 (шести) научные статьях, общим объемом 1,4 п.л. в том числе 2 (две) публикации в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура диссертации. Цель и задачи исследования предопределили структуру диссертационной работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (включающего 138 наименований, в т.ч. источники на иностранном языке и источники, доступные через Интернет), приложения, 14 таблиц и 7 рисунков.

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

В первой главе Современные тенденции развития мирового рынка цветных металов исследован мировой комплекс цветной металургии и раскрыта специфика отдельных рынков цветных металов, с точки зрения запасов, добычи, производства, потребления, ключевых компаний, действующих на рынке; рассмотрены особенности торговли цветными металами.

Большой удельный вес сырьевых товаров во внешней торговле России определяет необходимость тщательного исследования сырьевых рынков и использования его результатов в практике оперативной деятельности металургических компаний.

Мировой рынок рассматривается в условиях качественно нового этапа развитии интернационализации хозяйственной жизни и глобализации,

отличающегося открытостью экономик, либерализацией рынков, масштабностью и диверсификацией внешнеэкономической деятельности корпораций и других хозяйствующих субъектов. Процесс глобализации ставит экономику в новые условия, меняет вектор ее развития. Расширение мирохозяйственных связей осуществляется на основе глобальной экономической инфраструктуры, сопровождается конкуренцией и стремлением государств усилить свое влияние на мировых рынках.

Мировой рынок цветных металов - это совокупность операций по торговле рудами, концентратами и металами. Производится около 70 различных видов цветных металов. Лидером на рынке является алюминий -45%, медь - 25%, цинк - 16%, свинец - 11% совокупного производства цветных металов.1

Исключительно большая роль, которую цветные металы играют в промышленности, всегда делало их объектом острой борьбы между странами. Несовпадение районов добычи и районов потребления привело к созданию крупной международной торговли медью и другими цветными металами.

Наибольший вклад в товарную продукцию цветной металургии вносят предприятия, выпускающие так называемые лbase metals (основные, базовые металы), котирующиеся на Лондонской бирже металов (LME). К ним относятся: алюминий, медь, олово, свинец, цинк и никель. Именно эти шесть металов являются основным объектом торговли между странами и являются биржевым товаром. С точки зрения степени обработки метала выделяются руда, концентрат и рафинированный метал.

Рынок цветных металов представляет собой сложную систему, которая включает географически распределенный внебиржевой рынок, локализованный биржевой рынок, включая фьючерсный и опционный рынки. Большинство контрактов заключается вне биржи, но их цены, привязаны к биржевым ценам. Наибольшее распространение на биржах цветных металов получила практика фьючерсных контрактов, которые составляют около 90% от общего объема

' Булатов A.C. Мировая экономика/Учебник. - М.: Юристь, 2005. - С. 734.

сделок. Фьючерсная товарная биржа выпоняет ценообразующую роль, являясь действенным инструментом определения экономически обоснованных цен.

Крупнейший в мире центр торговли цветными металами - Лондонская биржа метала, где более 95% сделок заключаются международными участниками.2 Однако роль биржи со временем ослабевает в силу развития электронных форм торговли. Традиционные биржи начинают испытывать серьезную конкуренцию со стороны новых форм торговли. Результатом может стать снижение биржевого оборота, а в перспективе - перестройка в работе товарных бирж.

Первая глава содержит теоретические подходы к исследованию конъюнктуры рынка цветных металов с учетом новых факторов. Проанализированы различные определения понятия конъюнктуры и сформулировано авторское определение. Конъюнктура рынка цветных металов, где торгуются исходные материалы и полуфабрикаты минерального происхождения - это состояние рынка или конкретная экономическая ситуация на рынке, сложившаяся в данный момент или в определенный отрезок времени под воздействием комплекса сил, факторов и условий.

Состояние рынка цветных металов исследуется на основе базовых показателей. К ним относятся: цены, сырьевая база (запасы), формирующаяся на основе спроса и предложения; показатели производства и потребления продукции; показатели внешней торговли; объем, характер и направление инвестиций; система регулирования торговли на рынке.

При исследовании конъюнктуры товарных рынков главную роль играют цены, которые являются аккумулирующим показателем конъюнктуры и определяют поведение участников рынка. Движение цен отражают изменения многих других показателей, характеризующих развитие конъюнктуры, а именно - объем производства, спрос, общеэкономическая ситуация и т.д. Формирование цен на мировых сырьевых рынках имеет свои особенности.

2 Юркова Т.И.Экономика цветной металургии: тексты лекций: учеб. пособие / Гос. ун-т цветных металов и золота. - Красноярск, 2004. - С. 114.

Важнейшим из них является соотношение спроса и предложения на рынке конкретного метала. В данном случае понятию мировой цены в наибольшей степени отвечают биржевые котировки.

Минерально-сырьевые ресурсы играют важную роль в мировой экономике как объект торговых, промышленных и валютно-финансовых отношений. Существует прямая связь между объемом производства и размерами запасов сырья: расширение производства требует увеличения запасов; при сокращении производства запасы снижаются.

При анализе показателей производства и потребления берутся данные главных стран-производителей и потребителей продукции, которые определяют основные направления торговли цветными металами. В последние годы усилилось влияние на конъюнктуру развивающихся стран, на долю которых приходится свыше 80% разведанных мировых ресурсов сырья и топлива.

Добыча и обработка цветных металов осуществляется в странах расположения основных месторождений, обычно с участием компаний развитых стран, где сосредоточено производство цветных металов. По объему производства цветных металов впереди Китай, на втором месте Северная Америка (США и Канада), на долю которых приходится более 17% от общего мирового производства; на третьем - страны Западной Европы (14%). Россия занимает достойное место в мировом производстве цветных металов, она контролирует до 20% мирового производства алюминия и свыше 20% -никеля.3 В последние годы отмечается ускоренный рост производства в новых на рынке цветных металов странах - в Индии, Малайзии, Таиланде, странах Ближнего Востока и в Бразилии.

Внешняя торговля является одним из необходимых и важнейших условий осуществления и развития производства и потребления цветных металов. Значительное понижение цен на сырье и падение спроса резко уменьшают валютную выручку развивающихся стран-продуцентов, которые являются основными поставщиками сырья. С изменением конкурентоспособности

3 Фомченкова Л. Рынок цветных металов. //Петербургский строительный рынок №8 (62), 2009.

меняется удельный вес страны в международном товарообороте и соотношение сил на рынке между основными экспортерами/импортерами. По движению внешнеторговых показателей определяется направление изменения спроса на сырье, конкурентоспособность отдельных стран экспортеров и импортеров сырья и т.п.

Объем инвестиций тесно связан с конъюнктурой мирового рынка цветных металов. Инвестиции увеличиваются в период роста цен и спроса на металы, либо в ожидании увеличения спроса в ближайшее время. Прямые инвестиции осуществляются, преимущественно, крупнейшими компаниями-производителями цветных металов. Большая доля приходится и на государство, прежде всего, это относится к странам Латинской Америки, где все еще сохраняется большое влияние государства в отрасли.

Ключевую роль в регулировании международной торговли играет Всемирная торговая организация (ВТО). На рынке активно действуют ассоциации производителей металов. Международные товарные соглашения, в которых, как правило, принимают участие экспортеры и импортеры товара, ставят своей целью поддержание цены на товар в согласованных пределах, главным образом, при помощи установления экспортных квот и создания стабилизационных фондов.

В ходе исследования тенденций развития мировых рынков цветных металов, были выявлены новые факторы, позволяющие дать более поную характеристику современного рынка. К таким факторам относятся: снижение роли государства, кризис, растущая роль Китая на мировом рынке, консолидация отрасли, активное внедрение инноваций на всех уровнях производства.

Снижение роли государства на рынке цветных металов. В ряде стран государственные компании догое время были основными производители и оказывали значительное влияние на мировой рынок. Процессы приватизации в отрасли привели к снижению доли и роли государства на рынке. Наиболее существенным стало увеличение доли и возрастание роли частного капитала в

горнодобывающей и металургической промышленности, например, в Латинской Америке. Возрастанию роли частного капитала в отрасли способствуют продажа акций государственных компаний и предоставление частным компаниям права разрабатывать принадлежащие государству месторождения. Этот процесс наблюдается во многих странах.

Анализ действий органов государственной власти показывает, что четкой позиции в отношении металургии не существует. Фактически государство устранилось от решения системных проблем металургии, переадресовав это решение самим компаниям. Однако в периоды обострения конкуренции на рынке правительство обычно выступает в защиту интересов металургических компаний.

Финансовый кризис привел к застою многих зарубежных и российских предприятий, что в значительной степени снизило показатели по добыче и производству; под давлением кризиса снизилось мировое промышленное производство, где широко используются цветные металы, и упал мировой спрос. В таких условиях наиболее высокие шансы выжить имеют те производители и торговцы, которые обладают наибольшей эффективностью -максимально диверсифицированным портфелем заказов, гибкостью и оперативностью в принятии решений и наибольшим запасом прочности. К примеру, в 2010 году выручка компании Норильский никель составила 15 мрд. дол., чистая прибыль - 5 мрд. дол., ее капитализация возросла почти на 90%, что является самым лучшим результатом среди всех ГМК в мире.

Не менее важный фактор, особенно в условиях кризиса, - мощное развитие промышленности Китая, а соответственно и увеличение его роли на мировых рынках металов (рис. 1). В последние несколько лет Китай уверенно лидирует по показателям производства и потребления цветных металов, что делает его основным драйвером роста мирового рынка и поддержания относительно стабильных цен на цветные металы в современных условиях.

Рис. 1. Динамика промышленного производства в Китае в 2003 - 2009 гг., II кв. 2008 г. = 100%.

Источник: составлено автором по данным национальных статистических агентств National Bureau of Statistics www.stats.gov.cn и Macau Special Administrative Region Economic Services www.economia.gov.mo/Dage/english/. (Дата: 15.07.2010.)

Основными факторами роста экономики Китая являются успешное промышленное производство товаров на экспорт и переживающая бум строительная индустрия. Наряду с этим продожается интенсивная урбанизация и индустриализация страны. От развития крупнейших мегаполисов (Пекина и Шанхая - политической и экономической столиц) она расширяется на всю территорию Китая, требуя развития не только портов, но и транспортной инфраструктуры всей страны, причем с опережающим развитием национальной энергетики. Высокий внутренний спрос в Китае во многом связан с ростом производства автомобилей. Следует отметить, что все эти направления индустриализации и развития страны являются едва ли не рекордно металоемкими.

В результате, за последние годы Китай превратися из нетто-экспортера некоторых видов сырья в нетто-импортера. Страна, у которой так быстро растет промышленность, не может такими же темпами создавать сырьевую базу, поэтому сырьевую продукцию приходится закупать зарубежом.

В будущем Китай будет твердо идти по пути индустриализации нового типа, активно осваивать высокотехнологичные производства, интенсивно развивать современный сервис и открывать для зарубежных инвесторов еще более широкий простор развития. К тому же, Китай планирует увеличить свои

пакеты акций в добывающем и металическом секторах промышленно развитых экономик, в то время как компании этих секторов ищут догосрочных инвесторов, не имеющих проблем с наличными средствами. Китайские компании, поддерживаемые государством, имеют более широкий доступ к наличным средствам, чем их конкуренты в других странах.

Следующий фактор - усилившаяся в отрасли консолидация компаний, происходящая даже в период кризиса, но в меньших объемах. Для компаний является чрезвычайно важным объединение с другими предприятиями и получение доступа на зарубежные рынки, к богатым месторождениям с относительно дешевой рабочей силой. Для мирового рынка цветных металов традиционно высокой является степень монополизации производства и поставок этой продукции. Это связано с особенностями развития цветной металургии. Ограниченность месторождений руд, высокая капиталоемкость производства, монопольное владение технологией переработки сырья, значительный размер единичных мощностей в добыче и выплавке металов способствовали быстрому развитию процессов концентрации производства и централизации капитала в данной отрасли. В результате, ТНК, представляющие этот сектор экономики, входят в число крупнейших.

К новым факторам также относятся и набирающие оборот инновационные процессы в отрасли, что особенно важно для российской цветной металургии, особенностью которой является изношенность производственных мощностей. В современных условиях НТП рассматривается крупными компаниями как важнейшее средство увеличения объема реализации товаров при условии достижения высоких прибылей. К тому же, НТП является важнейшей причиной изменения фирменной политики при реализации товаров на рынках, в частности ценовой политики.

Вторая глава Российский рынок цветных металов посвящена анализу российского рынка цветных металов. Российская Федерация обладает мощной цветной металургией, главная отличительная черта которой - это развитие отрасли на основе собственных больших и разнообразных ресурсов.

Отечественная металургия является второй отраслью после топливно-энергетического комплекса по напонению федерального бюджета и одной из ведущих по валютным доходам.

Продукция российской цветной металургии продожает оставаться одной из крупнейших составляющих мирового рынка металопродукции. Продукция цветной металургии служит стратегическим сырьем для развития промышленности и обеспечения обороноспособности страны. В 1990-е гг. ее роль и место во внешней торговле возросли, и Россия стала нетто-экспортером цветных металов; главными статьями ее экспорта в данной товарной группе являются алюминий, медь и никель.

На мировом рынке продукция российской цветной металургии достаточно конкурентоспособна. Это определяется высоким качеством российских цветных металов по сравнению с зарубежными аналогами, относительной дешевизной энергоресурсов, доля которых в себестоимости российской продукции составляет около 7% (наряду с 40% зарубежных производителей), что обеспечивает минимальные налоговые и транспортные издержки.

Производство цветных металов в России - одна из наиболее важных для национальной экономики отраслей. И это, пожалуй, единственная отрасль, где страна определяет ситуацию на мировом рынке: Россия контролирует до 20% мирового производства алюминия, свыше 20% - никеля, значительную часть -платиноидов и меди.

Масштабные добычи цветных металов в России позволяют покрывать не только внутренний спрос, но и направлять значительную часть продукции на экспорт. В стране добываются практически все цветные металы периодической системы, но основная доля приходится на шесть видов: алюминий, медь, цинк, олово, свинец, никель.

Развитие отечественной металургии напрямую зависит от развития металопотребляющих отраслей. Одними из крупнейших потребителей металов (около 40% внутреннего потребления) являются машиностроение и

металообработка, доля которых в российской промышленности составляет всего 16-17%, в развитых странах она достигает 50%. (табл. 1).

Таблица 1. Российское производство и потребление цветных металов в

2009 г., тыс. т.

Наименование Производство Потребление

Алюминий 3960,0 676,6

Медь 847,9 357,6

Никель 308,9 308,9

Цинк 207,1 159,9

Свинец 89,8 41,1

Олово 1,0 2,4

Всего 5414,7 1546,4

Источник: составлено автором по данным РОССТАТ, ФТС, Минпромторга РФ. [Электронный ресурс: www.gks.ru.www.customs.ru.www.minpromtorg.eov.ru.] (Дата 14.01.2010.)

Российская промышленность по производству цветных металов является в значительной степени экспорториентированной. По отдельным позициям доля экспорта от общего производства достигает 80 - 90%; структуру и тенденции в производстве цветных металов определяет, прежде всего, относительно благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура.

Среди цветных металов значительную часть валютной выручки приносит экспорт алюминия - 6,2% стоимости совокупного экспорта черных и цветных металов (3,7-3,8 мрд. дол. в год), меди - 2,3% (0,9-1,13 мрд. дол.) и никеля - 1,8% (1,1-1,5 мрд. дол.). На долю свинца, цинка, олова и других металов приходится 25,6% стоимости совокупного экспорта цветных и редких металов (2,0-2,2 мрд. дол.). Экспорт в основном ориентирован на страны дальнего зарубежья.

Сдерживающее влияние на расширение экспорта цветных металов оказывает несоответствие этой продукции требованиям международных стандартов по качеству; преобладание в экспорте товаров низкой степени переработки (до 90% от общего объема), устаревшее оборудование предприятий, высокая энергоемкость и трудоемкость продукции, рост цен на

сырье наряду с возросшими транспортными расходами и ценами на энергоносители.

В современных условиях для достижения максимальной эффективности регулирования торговли цветными металами необходимо действовать сразу в трех направлениях: налоговое регулирование, таможенно-тарифное регулирование, совершенствование нормативно-правовой базы. В плане налогового регулирования особых сдвигов, особенно в период кризиса, не наблюдалось. В 2009 году не произошло ни ожидаемого повышения расходов на капитальные вложения, включаемые в состав расходов налогового периода по налогу на прибыль, ни введения целевых льгот по налогу на имущество организаций.

Актуальным остается вопрос регулирования торговли цветными металами, особенно в условиях вступления России в ВТО, которое дожно принести допонительные преимущества в продвижении на зарубежные рынки продукции металургической отрасли. Снижение пошлин, отмена экономических рычагов давления на российских предпринимателей и экспортеров позволит идти на международный рынок со своим металом более свободно.

Однако, есть и негативные стороны членства в ВТО. Сегодня себестоимость отечественной продукции в значительной степени зависит от тарифов на электроэнергию, так как производство отличается высокой энергоемкостью. Главным преимуществом остается то, что российские компании пользуются более дешевыми энергоресурсами, чем иностранные, т. к. цены на энергоносители у нас регулируются внутренним спросом, тогда как в странах ВТО они привязаны к мировым ценам.

В целом перспективы российской цветной металургии представляются достаточно благоприятными, что подтверждается планами российских производителей по наращиванию мощностей и повышению уровня их загрузки. Просматриваются хорошие перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций в сферу добычи руд цветных металов и, возможно, в

металургический сектор, в первую очередь в алюминиевую промышленность. Расширению российских экспортных поставок способствует продожение консолидации металургических активов.

Третья глава Международные связи и внешнеэкономическая деятельность российских металургических компаний посвящена исследованию внешнеэкономической деятельности крупных российских горнометалургических компаний. Современная металургическая промышленность России представляет собой мощнейшую комплексную отрасль промышленности. Цветная металургия продожает оставаться в числе базовых отраслей промышленности; она вносит существенный вклад в экономику страны, обладает высокой динамикой роста.

Российские компании, производящие цветные металы, находятся на пороге нового этапа развития. Отраслевые бизнесмены переходят от решения посткризисных проблем к решению догосрочных задач; от собирания и структурирования активов к развитию бизнеса, его интернационализации и расширению масштабов. Впервые с советских времен в отрасли заявлено и начало реализовываться множество крупных проектов с нуля; в нее потянулись новые игроки.

Российские компании, располагающие богатой ресурсной базой и входящие в число ведущих поставщиков металопродукции на мировой рынок, в итоге выигрывают и от роста цен на сырье, и от роста цен на конечную продукцию. В наиболее выгодном положении оказываются вертикально-интегрированные ходинги, такие как: Уральская горно-металургическая компания (УГМК), Русская медная компания, лUC Rusai и Норильский никель (табл. 2).

Ведущие компании России представляют собой крупнейшие металургические комплексы, которые включают предприятия по добыче руд, по их переработке и обогащению, а также торговые и сбытовые сети, что позволяет им четко контролировать процесс доставки продукции от производителя к потребителю.

Таблица 2. Основные отрасли российской цветной металургии в 2005-2007 гг., мрд. дол., %

Металы Компании и их доля на российском рынке (%) Производство* (мрд дол.)

Алюминий Русал+СУАЛ, 100% 9,5

Никель Норникель, 90% 7,0

Медь Норникель, 45%; УГМК ,40%; РМК, 15% 6,5

Цинк ЧЦЗ, 50%; Электроцинк, УГМК 50% 2,1

Свинец Уралэлектромедь, УГМК, Рязцветмет, Метрополь и др. 0,1

Олово Новосибирский оловянный комбинат 0,02

* Стоимостной объем российского производства, рассчитанный по среднегодовым мировым ценам.

Источники: журнал Эксперт №13 (554), от 15 апреля 2007; годовые отчеты крупнейших российских металургических компаний.

Растущие потребности современной мировой строительной и автомобильной промышленности позволили российским металургическим компаниям выйти на мировые рынки со своей продукцией. Экспансия российских компаний проявляется в расширении экспорта продукции, в покупке крупных месторождений в зарубежных странах, в участии в совместных проектах с иностранными компаниями по разработке крупных залежей цветных металов, в осуществлении слияний и поглощений с иностранными компаниями.

Российские компании активно инвестируют в активы других компаний с целью запонения необходимых звеньев в производственной цепи. Компании, обладающие внутри страны лишь добывающими активами, зачастую скупают за рубежом активы по переработке и обогащению металов. Покупки продожатся, ибо многие компании либо еще не довели свою структуру активов до желаемого уровня по иностранным активам, либо вообще их не имеют. Преимущество российских компаний по рентабельности необходимо трансформировать в преимущество по объемам производства.

Кризис приостановил работу многих небольших предприятий по производству цветных металов, но крупные ходинги справляются с ним достойно. Одним из факторов устойчивости российских металургических

ходингов стала опора на собственную сырьевую базу, созданную в докризисные годы. Кризис резко сократил производство основных потребителей цветных металов - автомобильную и строительную отрасли; и поставки на внутренний и на внешний рынок существенно сократились. Некоторые достаточно крупные инвестиционные проекты на время кризиса были приостановлены до лучших времен, но не свернуты окончательно. По оценкам экспертов, в 2013-2015 годы будут достигнуты максимальные цен на цветные металы, соответственно и максимальные прибыли металопроизводителей.

В области инвестиционной деятельности для российских металургических компаний представляют интерес страны Восточной Европы, которые обладают достаточно дешевой рабочей силой и небольшими предприятиями, работающими не в поную мощность и нуждающимися в реанимировании. В странах СНГ после распада СССР остались достаточно крупные производства свинца, олова и цинка, которые могут представлять интерес для российских компаний.

На ближайшую перспективу основными драйверами роста капитализации металургических компаний являются расширение производства и запуск новых видов продукции, что связано с внедрением новых технологий. Повышение технологического уровня производства в современных условиях во всех отраслях промышленности определяется ускоренным переводом отрасли на инновационный путь развития.

Заключение. Данное исследование обусловлено складывающейся конъюнктурой на мировом рынке цветных металов, сильными позициями РФ на этих рынках, в частности, растущей ролью российских металургических компаний за рубежом.

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

1) Мировая цветная металургия продожает оставаться в числе базовых отраслей промышленности, имея в последние годы один из самых высоких темпов роста производства.

2) Помимо традиционных факторов, которые действуют на рынке (цена, сырьевая база, производство, потребление, торговля, инвестиции) в последнее

время на рынке возникают и другие обстоятельства, которые необходимо учитывать при анализе современного состояния мирового рынка цветных металов.

3) Предпринимательская деятельность государства постепенно снижается, но оно сохраняет позиции в регулировании торговли металами и в установлении различных мер защиты национальных производителей.

4) В последние годы Китай уверенно лидирует по показателям производства и потребления цветных металов, что делает его основным драйвером роста мирового рынка и поддержания относительно стабильных цен на цветные металы в кризисных условиях.

5) Основным процессом в отрасли, как на мировом, так и на российском рынке, является консолидация. Слияния и приобретения производителей цветных металов, занимающих лидирующие позиции, вынуждают более меких производителей объединяться, либо входить в состав действующих групп. Приобретение новых активов, создание совместных предприятий и различного рода альянсов укрепляют позиции компаний на рынках металопродукции, а также повышают рентабельность производства.

6) В условиях кризиса крупные международные компании спешат поглотить мекие компании, ещё более усиливая свои монопольные позиции на мировом рынке.

7) Экспансия российских компаний проявляется в расширении экспорта продукции, в покупке крупных месторождений в развивающихся странах, в участии в совместных проектах с иностранными компаниями по разработке крупных залежей цветных металов, в осуществлении слияний и поглощений с иностранными компаниями.

8) Серьезная проблема российских металургических компаний заключается в повышении международной конкурентоспособности, на основе улучшения показателей качества продукции, снижения энергоемкости, улучшения интенсивности переработки руды; в поиске новых рынков сбыта, в диверсификации деятельности, а также в модернизации её производственных

мощностей, низкий уровень которых зачастую обуславливает их отставание от ряда компаний-конкурентов.

На основе проведенного анализа предлагаются следующие рекомендации:

- необходимо повысить эффективность использования ресурсного потенциала России; ограничить поставки сырья и полуфабрикатов на внешние рынки, для чего дожны быть предусмотрены дифференцированные экспортные пошлины в зависимости от глубины переработки ресурсов;

целесообразным представляются приобретения металургическими компаниями энергетических предприятий, т.к. производство цветных металов является энергозатратным, а наличие собственной энергетической базы позволит значительно сократить издержки;

необходимо введение допонительных мер экономического регулирования, которые обеспечили бы не только сохранение конкурентоспособности металургии, но и повысили ее за счет снижения стоимости сырья и материалов;

существенный прирост объема выпуска минерально-сырьевой продукции может быть обеспечен в результате более интенсивного вовлечения в оборот вторичного сырья, повышения поноты и комплексности извлечения попутных компонентов руд, доля которых в стоимости всего выпуска товарной продукции цветной металургии составляет около 30%;

- необходима дальнейшая диверсификация рынков сбыта; выход на рынки азиатского региона и, прежде всего, в Китай и в Индию, которые характеризуются высокими темпами производства в метолопотребляющих отраслях. Другой направление - рынки стран Центральной и Восточной Европы и СНГ, где имеются крупные залежи свинца, олова и цинка, а также небольшие недогруженные предприятия, которые могут запонить пробелы в производственной цепи российских металургических компаний.

Можно ожидать, что российские компании в среднесрочной перспективе задействуют все свои ресурсы, чтобы стать ключевыми участниками

набирающего темпы глобального процесса консолидации металургической отрасли. Прежде всего, это касается усовершенствования структуры затрат и обеспечения высокого уровня вертикальной интеграции. Однако на пути российских металургических компаний, стремящихся к мировой экспансии и прочному лидерству, немало преград, которые предстоит обойти, и задач, которые необходимо решить.

Благодаря своим значительным естественным операционным преимуществам и хорошему менеджменту, российские металургические компании готовы к тому, чтобы играть более значительную роль на мировой арене. При этом разница между участником и лидером будет определяться не только размером компании, но и способностью превзойти конкурентов за счет постоянного наращивания конкурентных преимуществ.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

Рекомендованных ВАК РФ:

1. Кубапова З.Б. Пути оптимизации положения ГМК Норильский никель на мировом рынке цветных металов//Горный информационно-аналитический бюлетень - М.: Изд-во Горная книга, №8, 2010,- С. 63-67 (0,22 п.л.).

2. Кубалова З.Б. Место отрасли цветной металургии в экономике России//Горный информационно-аналитический бюлетень - М.: Изд-во Горная книга, №9,2010.-С.63-65 (0,16 п.л.).

В других изданиях:

3. Кубалова З.Б. Инновационное направление в отрасли цветной металургии//Журнал научных публикаций Дискуссия - Екатеринбург: Изд-во Ажур, №6,2010. - С. 19-21 (0,16 п.л.).

4. Кубалова З.Б. Современные тенденции развития мирового рынка цветной металургии// Материалы X научной конференции экономического

факультета - Актуальные проблемы глобальной экономики - М.: Изд-во Российский университет дружбы народов, 2008. - С.188-194 (0,34 п.л.)

5. Кубалова З.Б. Влияние кризиса на рынок цветной металургии// Материалы XI научной конференции экономического факультета Ч Актуальные проблемы глобальной экономики - М.: Изд-во Российский университет дружбы народов, 2009. - С.201-205 (0,22 п.л.)

6. Кубалова З.Б. Растущая роль Китая на мировом рынке цветных металов// Материалы XII научной конференции экономического факультета -Актуальные проблемы глобальной экономики - М.: Изд-во Российский университет дружбы народов, 2010. - С.137-142 (0,25 п.л.).

Кубалова Зарина Батразовна (Россия) Российские компании на мировом рынке цветных металов: проблемы и перспективы

В диссертации исследуются основные направления внешнеэкономической деятельности российских компаний в мировом металургическом комплексе и на мировом рынке цветных металов. На основе особенностей и современных тенденций развития рынка цветных металов выявлены новые факторы, оказывающие на него значительное влияние и позволяющие дать рынку более поную характеристику. Доказана интенсификация инновационного процесса и консолидация компаний в мировой цветной металургии. В работе определена роль и место российского рынка цветных металов на мировом рынке; основные факторы международной конкурентоспособности российской цветной металургии. Исследована внешнеэкономическая деятельность российских металургических компаний; определены их перспективы; сформулированы практические рекомендации по повышению эффективности деятельности российских горнометалургических предприятий в условиях глобализации.

Zarina В. Kubalova (Russia)

"Russian companies on the world non-ferrous metal market: problems and possibilities"

The dissertation concerned with a complex analysis of the main direction activity of Russian metallurgical companies on the world non-ferrous metal markets. On the basis of non-ferrous metal market peculiarities and present-day development trend new factors influencing the market and giving complete characterization were detected. Also was proved intensification of innovation process and companies' consolidation on the world non-ferrous metal-market.

The research gives the estimation of place and part of Russian non-ferrous metal-market on the world non-ferrous metal market. The key factors of international marketability of Russian non-ferrous metallurgy were marked out. The international activity of Russian metallurgical companies was explored; the perspectives were determined and on this basis were marked out possibilities and were proposed practical recommendation on improving effectiveness of Russian non-ferrous metal market in terms of crisis.

Объем: 1,5 усл.п.л. Тираж: 100 экз. Заказ № 765 Отпечатано в типографии Реглет 119526, г. Москва, пр-т Вернадского,39 (495) 363-78-90; www.reglet.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кубалова, Зарина Батразовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Современные тенденции развития мирового рынка цветных металов.

1.1. Теоретические подходы к исследованию конъюнктуры товарного рынка.

1.2. Особенности промышленности цветных металов и диверсификация их производства.

1.3. Запасы, производство и торговля цветными металами: структура и состав по странам и фирмам.

1.4. Особенности биржевой и внебиржевой торговли цветными металами.

1.5. Факторы и тенденции развития мирового рынка цветных металов.

ГЛАВА 2. Анализ российского рынка цветных металов.

2.1. Сырьевая база российского производства цветных металов.

2.2. Российская цветная металургия в условиях рынка: факторы конкурентоспособности.

2.3. Производство, потребление, торговля цветными металами в России.

2.4. Регулирование внешней торговли цветными металами в РФ.

ГЛАВА 3. Международные связи и внешнеэкономическая деятельность российских металургических компаний.

3.1. Особенности деятельности крупнейших российских компаний на мировом рынке цветных металов.

3.2. Интернационализация и транснационализация деятельности российских металургических компаний.

3.3. Российские металургические компании в условиях мирового кризиса.

3.4. Перспективы развития металургических компаний России на мировом рынке.

3.5. Рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности металургических компаний на мировом рынке цветных металов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Российские компании на мировом рынке цветных металов: проблемы и перспективы"

Актуальность темы исследования. Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью повышения эффективности и международной конкурентоспособности российской цветной металургии, имеющей большое значение в развитии национального производства, в обеспечении модернизации национальной экономики, в ее интеграции Д в мировое хозяйство. Переход экономики России к рынку способствовал либерализации ее внешнеэкономических связей, выходу на мировые товарные рынки и определил промышленное производство как часть экспорториентированной производственной системы. Функционирование российских металургических компаний в условиях интеграции России в мировое хозяйство настоятельно требует совершенствования механизма их деятельности на мировых рынках и дальнейшей разработки теоретических подходов к мониторингу рыночной конъюнктуры.

Россия обладает крупными запасами металов в недрах и занимает одно из лидирующих мест в мире по объемам их добычи; металургия является базовой отраслью российской экономики. Цветная металургия, как экспорториентированная отрасль, способствует интернационализации российской экономики и является важным источником валютных поступлений. Свыше 70% ее продукции поступает на мировые рынки; цветные металы - вторая по значимости статья российского экспорта, а по производству и экспорту алюминия и никеля Россия занимает первое место в мире. Российский металургические компании в большинстве представлены крупными вертикально-интегрированными структурами. В условиях современного рынка роль таких интегрированных структур возрастает в связи с наличием у них значительного инвестиционного потенциала.

В условиях современного этапа глобализации и системно-структурных преобразований определились новые тенденции развития мирового металургического комплекса и рынка цветных металов. Изменилось соотношение основных факторов,. влияющих на конъюнктуру мировых рынков сырья, на соотношение спроса и предложения, производства и потребления, на состояние сырьевой базы. В производство внедряются новые технологии; усиливается международная консолидация предприятий вследствие размывания национальных границ; меняется расстановка сил на мировом рынке. В последние годы рост мирового производства и цены на цветных металы обеспечивает экономический рост Китая и других азиатских стран. Рост экономик азиатских стран поддерживает уровень мировых цен, которые оказывают огромное влияние на развитие многих отраслей производства.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что российская цветная металургия имеет большое значение в развитии национального производства и в обеспечении модернизации экономики.