Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Роль иностранных банков в формировании инвестиционных ресурсов национальной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Быков, Марк Владимирович
Место защиты	Москва
Год	2010
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Роль иностранных банков в формировании инвестиционных ресурсов национальной экономики"

На правах рукописи

804607095

Быков Марк Владимирович

РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ БАНКОВ В ФОРМИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

Специальность 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 ИЮЛ ?0?0

Москва- 2010год

004607005

Работа выпонена на кафедре банковского дела Всероссийской государственной налоговой академии Министерства Финансов Российской Федерации

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор

Кабир Людмила Сергеевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор

Вершинская Ольга Николаевна

кандидат экономических наук, доцент

Мороз Виктор Владимирович

Ведущая организация: Санкт-Петербургская Академия управления и экономики

Защита состоится л29 июня 2010 года в 17:00 часов на заседании диссертационного совета Д 226.003.01 при Всероссийской государственной налоговой академии Министерства Финансов Российской Федерации по адресу: 109456, Москва, 4-й Вешняковский проезд, д. 4, ауд.113.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации.

Автореферат разослан л_ мая 2010 г.

Ученый секретарь диссертационного совета к.э.н., доцент

В.М.Смирнов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Характерной тенденцией развития мирового хозяйства на протяжении последнего полувека явилось усиление процесса интеграции и особенно её высшей стадии - глобализации. Зарубежные прямые и портфельные инвестиции стали мощным катализатором формирования международных финансовых рынков и развития международной финансовой деятельности, тем самым способствовали изменению роли банков как в мировой, так и в национальной экономических системах.

Наблюдаемый в последнее десятилетие значительный рост международных финансовых операций, формирование и ускоренное развитие международных финансовых центров усилило интерес к международному опыту регулирования деятельности финансовых организаций и встраивания их в национальные экономики. Следует сказать, что международные операции иностранных банков составляют исключительную сферу деятельности во всех международных финансовых центрах. И если в 70-80-х гг. XX века деятельность иностранных банков на территории государств, имеющих ныне развитые международные финансовые центры, ограничивалась в основном финансированием внешнеторговых операций своих национальных клиентов, то сегодня ситуация совершенно иная. Это объясняется целым комплексом причин:

1)рост внешней торговли, произошедший вслед за общемировым ослаблением протекционизма привёл к расширению традиционной ниши иностранных банков и увеличению объёма валютообменных операций, на которых эти банки специализировались;

2)формирование рынка евродоларов, первоначально вызванный стремлением СССР держать доларовые авуары вне пределов США для минимизации риска конфискации, а затем стремлением американских банков обойти различные регуляторные требования;

3)рост прямых иностранных инвестиций в США из Европы и Японии и, наоборот, при этом компании желали, чтобы на зарубежных рынках они сопровождались своими банками.

В итоге, доминирующей в современной глобальной экономике становится рыночная (или фондовая) модель финансирования бизнеса, при которой привлечение денег осуществляется посредством эмиссии ценных бумаг. Эта модель развивалась изначально преимущественно в Великобритании, США, Канаде. Две другие модели: 1) банковская (доминирует в большинстве европейских государств и в Японии) и 2)контрактная, не использующая процент - вынуждены вступить в стадию трансформации или адаптации и, либо доказать свою жизнеспособность, либо быть заменёнными на более эффективную модель финансирования бизнеса.

Банковский сектор постепенно уступает фондовому рынку роль главного регулятора перераспределения финансовых потоков от хозяйственных единиц с бюджетным профицитом к хозяйственным единицам с бюджетным дефицитом. В начале текущего столетия на долю банковских кредитов приходилось лишь четверть объёма всех денег, привлечённых промышленными предприятиями и правительствами во всём мире, в то время как доля рыночного финансирования с использованием различных видов ценных бумаг постоянно увеличивалось.

Возрастание роли различных видов ценных бумаг в хозяйственном развитии может иметь и отрицательные последствия для национальной и международной экономической безопасности, поскольку увеличивается вероятность финансовых кризисов, аналогичных кризисам 1997-1998 и 20072008гг. В сложившихся условиях крупные банки постепенно пересматривают свою роль в мировой экономике, усиливая инвестиционную направленность своей деятельности, осуществляя эмиссию и андеррайтинг ценных бумаг для себя и своих клиентов, стремятся к всё большему проникновению в банковские системы других государств как придерживаясь стратегии

следования за клиентом, так и с целью расширения ресурсной базы и диверсификации региональных рисков.

Сегодня, характерной чертой развития российского банковского сектора является усиленная экспансия иностранных банков, деятельность которых подчиняется как общим для всех кредитных организаций, расположенных на территории России, требованиям Центрального банка Российской Федерации (Банка России), так и специфическим требованиям, обусловленным стратегией развития, разработанной зарубежными акционерами иностранных кредитных организаций.

Стратегия развития иностранных банков базируется на определённом типе кредитной системы и модели финансирования бизнеса, исторически сформировавшихся в границах конкретного государства и опробованная практикой ведения бизнеса в этой стране. Поэтому внедрение иностранных банков в национальную банковскую систему влечёт за собой как трансформацию самой банковской системы, так и трансформацию модели финансирования бизнеса и, в конечном итоге, изменяет и саму национальную кредитную систему. Подобные изменения происходят эволюционно, методом реформ и под влиянием кризисов. Опасность изменений заключается в том, что нельзя однозначно точно определить к каким последствиям приведёт то или иное решение, направленное на преодоление кризисного явления в банковской сфере. Разрешится ли оно эволюционным движением вверх, или же это - движение вниз, к разрушению национальной банковской системы.

Таким образом, изучение роли иностранных банков в формировании инвестиционных ресурсов национальной экономики приобретает высокую научную и практическую значимость. Поэтому объективно необходим теоретический анализ, комплексно увязывающий теорию банковского регулирования с практикой банковской деятельности, а также поиск и разработка механизмов эффективных решений по обеспечению нормального функционирования и развития банковского сектора.

Цель исследования состоит в разработке теоретических и методических основ регулирования деятельности иностранных банков в целях обеспечения устойчивого развития банковской системы России и генерации инвестиций в модернизацию национальной экономики.

Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:

1)исследовать теоретические и прикладные аспекты эволюции кредитных и банковских систем и рассмотреть сформировавшиеся современные типологии этих систем в существующих классификациях;

2)сформулировать особенности и определить эмпирические закономерности в современной трансформации роли иностранных банков в национальных банковских системах;

3)оценить тенденции изменения национальной банковской системы и проследить структурную эволюцию кредитных организаций в России;

^систематизировать разделение функций между национальными и иностранными банками в сфере банковских услуг в России;

5)обосновать экономическую роль иностранных банков в свете перспектив качественного повышения конкурентоспособности национальной банковской системы;

6)разработать конкретные предложения по формированию эффективной системы банковского регулирования и надзора повышающей защищенности инвестиций в российскую экономику.

Объектом исследования выступает банковская система России, включающая иностранные кредитные организации, действующие как самостоятельные коммерческие структуры.

Предмет исследования состоит в выявлении влияния иностранных банков на национальную банковскую систему и разработке предложений по их эффективной интеграции в национальную банковскую систему.

Степень разработанности проблемы диссертационного исследования.

Процесс формирования кредитно-банковской системы России представлен в работах таких современных российских учёных как Андрюшин С.А., Мехряков A.B., Мурычёв A.B. и др.

В части трактовки структуры и инфраструктуры российской банковской системы, раскрытию специфики инфраструктуры банковской системы в период инфляции и кризисов большое значение имеют работы ученых Красавиной J1.H., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Новикова В.М., Кашина Ю.И., Захарова B.C. и др.

Важные аспекты функционирования современных моделей кредитных систем, специфика формирования фондовых рынков, отражены в трудах Миркина Я.М., Полищук А.И., Пановой Г.С., Рубцова Б.Б., Роговой О.Л., Семенковой Е.В. и др.

В целом анализ российской и зарубежной научной литературы позволяет утверждать, что государственное регулирование деятельности иностранных банков является с одной стороны, необходимым условием сохранения конкурентоспособности национальных банков, а, с другой стороны, контролируемый допуск иностранных банков является элементом стратегии трансформации национальных кредитной и банковской систем и интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систему.

Однако, комплексному изучению, с учётом зарубежной банковской практики, зарубежных банковских обычаев и национальной специфики государственного регулирования деятельности иностранных банков в целях повышения конкурентоспособности национального финансового рынка не уделялось специальное внимание. В связи с этим, тема роли иностранных банков в формировании инвестиционных ресурсов национальной экономики требует дальнейшего исследования в целях совершенствования деятельности государственных органов и практиков работающих на рынке банковских услуг.

Теоретической основой диссертационного исследования явились положения экономической теории, теории финансов, труды отечественных и зарубежных исследователей проблем денежно-кредитного регулирования, регулирования банковского сектора, развития национальной финансовой системы, управления рисками банков и корпоративного сектора экономики.

Методология исследования построена на основе системного, экономико-статистического, сравнительного, абстрактного, логического и других общих и специальных научных методов исследования.

Информационной базой исследования стали законодательные акты Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, в части вопросов регулирующих деятельность банковского сектора и финансовых рынков, нормативные акты Банка России, статистические данные и аналитическая информация, опубликованные на официальных сайтах Банка России, Федеральной службы государственной статистики, Ассоциации российских банков (АРБ), Ассоциации региональных банков (Ассоциация Россия), Международного валютного фонда, Банка международных расчетов, публикации в средствах массовой информации.

Научная новизна диссертационного исследования. При всем богатстве и разнообразии существующих теоретических разработок по проблемам организации межбанковской конкуренции, системы банковского регулирования, обеспечения эффективной деятельности банков с иностранным участием автор полагает, что настоящее исследование содержит полезные рекомендации и выводы, характеризующие приращение научного знания, новизну полученных результатов и их научно-практическую значимость, а именно:

1. Сформулированы теоретические подходы к изучению процессов концентрации иностранного банковского капитала в российской банковской системе, раскрыты факторы и особенности этих процессов в национальной

банковской системе, их влияние на развитие банковского сектора и экономику России.

2. На основе анализа рыночной трансформации российской банковской системы, обобщения отечественного и зарубежного опыта банковского регулирования сформулирован вывод о становлении в России новой модели управления развитием банковской системы. Эта модель развивает специфичные, ранее не применявшиеся в практике банковского регулирования подходы к решению проблемы распределения пономочий между кредитными организациями и Банком России по обеспечению банковской системой соответствующими источниками финансирования инвестиционных потребностей национальной экономики в контексте взаимосвязи с процессами включения в национальную банковскую систему иностранных банков.

3. Показано, что решение проблемы взаимодействия и распределения пономочий между государственной властью и кредитными организациями, действующими в Российской Федерации, в целях расширения кредитного потенциала банковской системы, охватывает сложную совокупность экономических отношений воспроизводственного процесса и является его неотъемлемым звеном, выпоняющим важные регулирующие функции: развитие взаимодействия между банковской и бюджетно-финансовой системой страны; устранение системной фрагментации; обеспечение межрегионального и межотраслевого перелива капитала; создает основу для расширения трансформационной функции банковской системы.

4. Обоснована особая роль государства в национальной модели банковской системы, обусловленной необходимостью модернизации и структурной перестройки экономики. В связи с этим, государственные гарантии кредитования следует рассматривать в качестве источника развития национальой банковской системы.

5. Определены основные направления включения банков, находящихся под контролем иностранного капитала, в национальную банковскую систему

с целью обеспечения последней соответствующими источниками финансирования инвестиционных потребностей национальной экономики.

Теоретическая ценность проведенного исследования заключается в развитии организационно-экономического подхода к построению эффективной модели развития национальной банковской системы. Результаты настоящего исследования позволяют вскрыть закономерности и современные тенденции формирования национальной банковской системы, проблемы интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систему, проблемы адекватности банковского регулирования и надзора.

Практическое значение исследования. Научные положения, выдвинутые и обоснованные в диссертации, развивают методику банковского регулирования. Практическая значимость выпоненного исследования состоит в разработке на основе полученных теоретических результатов практических предложений по формированию и эффективному функционированию российских и иностранных банков в конкурентной среде.

Разработанные в диссертации теоретические положения, выводы и рекомендации могут найти применение в практической банковской деятельности, а также в соответствующих разделах учебных курсов по банковскому делу.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались в 2008-2010 гг. на научно-практических международных конференциях, межвузовских научных конференциях, научных конференциях и проблемных семинарах во Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации.

Отдельные положения диссертационного исследования используются в учебном процессе Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Всероссийская государственная налоговая академия Министерства Финансов Российской

Федерации при преподавании дисциплин Организация деятельности Центрального Банка, Организация деятельности коммерческого банка.

По теме исследования опубликовано 7 статей общим объёмом 4,2 п.л.

Структура работы. Структура диссертационной работы выстроена в соответствии с логическим ходом исследования и имеет следующий вид:

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Основные подходы и специфика регулирования деятельности иностранных банков

1.1. Классификация типов кредитной системы и характеристика тенденций развития кредитных отношений

1.2. Особенности организации национальных банковских систем, обусловленные типом национальной кредитной системы и моделью финансирования бизнеса

1.3. Основные принципы организации надзора за деятельностью иностранных банков и организация управления банковскими рисками

Глава 2. Иностранные банки в российской банковской системе: анализ тенденций

2.1. Анализ структуры и динамики развития национальной банковской системы

2.2. Сравнительный анализ источников и факторов роста банков, контролируемых национальным капиталом и банков, контролируемых иностранным капиталом

2.3. Специфика привлечения иностранного капитала в Россию и взаимосвязь финансового и нефинансового секторов экономики

Глава 3. Направления совершенствования банковского регулирования

3.1. Формируемая модель управления банковской системой и политика в отношении иностранных банков

3.2. Предложения по вовлечению иностранных банков, как субъектов инвестиционного процесса, в финансирование инвестиций

ЗАКЛЮЧЕНИЕ БИБЛИОГРАФИЯ

1. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, дана оценка степени разработанности научной проблемы, сформулированы цели и задачи исследования, его предмет и объект, определены научная новизна, теоретическая и практическая значимость.

Первая глава Основные подходы и специфика регулирования деятельности иностранных банков в национальных банковских системах посвящена научному анализу моделей включения в национальную банковскую систему иностранных кредитных организаций и нормам регулирования деятельности иностранных банков на национальной территории на примере стран с развитой рыночной экономикой,

определению роли национального и международного регулирования банковской деятельности.

Сущность кредитной системы раскрывается в единстве её кредитных и системных свойств, что и илюстрируется с помощью матрицы элементов и взаимосвязей кредитной системы представляемой в форме аксиоматической модели. Системное упорядочение изменяется и совершенствуется в результате развития тесно связанных между собой кредитным механизмом элементов кредитной системы: происходит превращение дожника в заёмщика, заимодавца в кредитора-посредника, средств кредитного потенциала в кредитные ресурсы (ссудный капитал). Наблюдается формирование типов кредитной системы, которые соответствуют кредитному механизму господствующей формы кредитных отношений, приобретая при этом национальные особенности. Основные тенденции развития кредитной системы связаны с повышением её роли, направленной на ускорение экономического роста, либо с подавлением активных свойств кредита, снижением воспроизводственной потенции кредитной системы.

Сознательное использование воспроизводственного кредитного потенциала отражает политика экспансии, или кредитной рестрикции. Негативная сторона двойственной роли кредитной системы чревата кризисными проявлениями конъюнктурного и разъединительного характера, предполагающих деградацию системы.

Выпоняя свои функции и предназначение, кредитная система играет важную роль в ускорении процесса воспроизводства и потребления, преодоления асимметрии информации между кредитором и заёмщиком, реализуя её по основным направлениям, которые объединяют её с финансовой системой наличием денежной системы и разъединяют делением средств и источников их формирования на собственные, привлечённые, заёмные.

В настоящее время это влияние кредитной системы распространяется по нескольким основным направлениям: авансирование процесса

воспроизводства и повышение платёжеспособного спроса; организация институтов финансового посредничества; создание кредитных продуктов и услуг и стимулирование эффективного размещения денежных средств.

Согласно аргументированной позиции, структура кредитной системы, независимо от того, в какой стране и в какой период она формируется, дожна удовлетворять следующим требованиям: ^способствовать упорядочению договорных отношений, укреплению доверия;

2)соответствовать экономической системе и росту национальной экономики;

3)отражать эволюцию и функции кредитной системы как соответствие традиции мировым тенденциям её развития.

Основные элементы модели кредитной системы, образуют изменчивое единство структуры, способное к саморазвитию, стимулированию повышения роли кредита в развитии экономики, либо склонное к распаду путём договой деградации, возврату к ростовщичеству. Аксиоматическая модель типов кредитной системы представляется в следующем виде:

1) классический тип: система, ориентированная на финансовых посредников, банки;

2) секъюритизированный тип: система, ориентированная на договые инструменты денежно-финансового рынка;

3) устаревший и переходный типы: системы, ориентированные на договые отношения и борьбу с ростовщичеством; системы ориентированные на особый контрактный механизм.

Существуют и другие типы классификации кредитных систем, как альтернативные, так и сформировавшейся в рамках отечественной научной школы. Характеристика всех этих подходов представлена ниже (рис.1).

В итоге сегодня кредитные системы представлены тремя существующими типами: банк-ориентированные; системы, ориентированные на рынок ценных бумаг; исламские кредитные системы, ориентированные на особый контрактный механизм. Каждый тип кредитных систем обладает своими адаптационными преимуществами. Банк-ориентированная система в

8 о а -в-к я

к ч к а

о X о н о 2

г я * $

классическим тип: система, ориентированная на финансовых посредников, банки

секъюрнтизнрованный тип: система, ориентированная на договые инструменты денежно-финансового рынка

устаревший и переходный типы:

системы, ориентированные на договые отношения и борьбу с ростовщичество м

средневековая стадия

(архаичная стадия в большей мере

относится к договой форме), сформировала ростовщический тип кведитных отношений

классическая стадия

сформировала капиталистический тип кредитных отношений и распределительный ("социалистический) тип

современная стадия

изменяет кредитный механизм посредством развития рынка ссудных капиталов до уровня мирового денежно-финансового рынка

банк-ориентированные кредитные системы -

основываются на кредитном механизме организованных и обеспеченных заимствований

фондовые (секъюр итизи р о ва нн ы е) рыночно-орнентированные кредитные системы -

основываются на кредитных инструментах обращения денежно-финансового рынка

смешные (особые) типы кредитных систем -

социалистический тип, исламский тип (условно относимые к банк-ориентированным нетрадиционным системам) либо обозначаются как самостоятельные переходные типы

з г з I 11

большей степени склонна оказывать новые банковские услуги; фондовая -создавать новые кредитно-финансовые инструменты; исламская традиция способствует развитию новых видов непроцентных контрактов. Каждый из рассмотренных типов кредитной системы находится в диалектическом единстве. Наиболее жизнеспособной признаётся классическая модель кредитной системы (банк-ориентированная), так как она признаёт видовое разнообразие, способное приспосабливаться к любым превратностям экономического климата.

Банковская форма кредитных отношений является ядром современной кредитной системы и, следовательно, развитие банковских систем тесно связано с развитием систем кредитных, ими обусловлено и, в свою очередь, влияет на кредитный механизм (трансформирует его в строну создания механизма, основанного на участии институтов финансового посредничества).

В то же время, верно и утверждение, что развитие рынка ссудных капиталов также изменяет кредитный механизм, ускоряя перераспределительные процессы и снижая роль банков. В связи с этим можно выделить следующие модели организации банковских систем: 1)традиционные банковские системы (страны Западной Европы и Восточной Европы, стран Батии, страны СНГ); 2)ориентированные на рынок ценных бумаг банковские системы (США, Великобритания, Канада, страны Латинской Америки); 3) разнонаправленные азиатские модели.

Развивающаяся международная банковская деятельность стала причиной изменения существующих услуг и добавлением многих новых видов деятельности. Новые виды деятельности американскими экономистами предлагается классифицировать (см.таб.1) в соответствии с тем, как дого банковские институты используют их в своей работе. Кратко характеризуя виды операций банков за рубежом, отметим ряд специфических особенностей. Операции, помещенные в 1 группу - используются и сегодня, хотя были созданы и впервые применены несколько столетий назад.

Операции второй группы, начали применяться лишь с 70-х гг. XX в. Третья группа включает операции, впервые разработанные в последних десятилетиях XX в. или находящихся в постоянном процессе развития.

Для сопоставления национальных банковских систем по признаку широты разрешённых подразделениям иностранных банков операций, используется два подхода к регулированию спектра операций, осуществляемых коммерческим банком. Универсальный подход Ч либеральный, позволяет банкам осуществлять операции с вкладами и кредитные операции, операции с ценными бумагами и заключать сдеки на права собственности. Специализированный подход заключается в отделении операций с вкладами и кредитами от операций с ценными бумагами. Многие страны находятся как бы между этими двумя подходами.

Таблица 1

Виды зарубежных банковских операций и их характеристика

Деятельность | Сущность операции

I. Традиционные виды деятельности (60-е гг. XX в.)

1. Финансирование экспортно-импортных операций Аккредитив, инкассация, работа с переводными векселями и документами

2. Сдеки с валютой Купля-продажа иностранных валют

3. Иностранные займы Кредиты клиентам, находящимся в других странах

II. Новые виды деятельности (70-е - 80-е гг. XX в.)

1. Рынок евровалют Сдеки и финансирование в евровалютах

2. Синдицированные еврокредиты Организация и участие в синдицированных еврокредитах

3. Торговое банковское дело Выпуск еврооблигаций и торговля на вторичном рынке, корпоративные услуги, включая слияния

III. Инновационная деятельность (с 90-х гг. XX в. - наст, вр.)

1. Инновационное финансирование Обеспечение программы выпуска евронот (ЮТв), процентные свопы и специфические нововведения

2. Мировой денежный рынок Круглосуточные дилинговые операции

3. Управление портфелем выданных развивающимся странам займов Взыскание догов, пересмотр условий и изменение структуры дога, торговля договыми обязательствами развивающихся стран на вторичном рынке

4. Частное банковское дело Обеспечение финансовых услуг богатым клиентам в мировом масштабе

Следующее, на что следует обратить внимание, - подходы к

регулированию отношений с другими странами в сфере внешних и

внутренних инвестиций. Эти подходы базируются на двух принципах: принцип взаимной выгоды и принцип распространения национального режима на инвестиции. В первом случае иностранные инвестиции будут разрешены, если страна инвестора также разрешит равнозначные инвестиции в свою экономику. Во втором случае иностранные инвесторы будут обладать теми же правами, что и внутренние инвесторы.

Быстрый рост международной деятельности банков в 60-х - 70-х гг. ХХв. принёс ряд проблем. Среди них выделяют банкротство крупных банков по причине потерь на иностранных валютных рынках и в результате слабого управления. Расширение банковской деятельности за национальные границы выдвинула на первый план вопросы достаточности капитала банка, поскольку ограничения по кредитам, налагаемые на подразделения иностранных банков, скорее, относятся к капиталу головного банка.

Банковский капитал выступает в качестве гарантии платёжеспособности банка. Вся практика деятельности отделений иностранных банков заставил национальные органы контроля над банковской деятельностью подойти вплотную к разработке чётких и универсальных требований к капиталу банка. Результатом переговоров стало заключение Базельского соглашения, которое стало первым в истории многосторонним соглашением в банковской сфере, утвердившим взаимно согласованные и действующие стандарты по банковскому капиталу.

Усиление надзора, по главному замыслу Базельского комитета по банковскому надзору, не предполагает прямолинейного ужесточения норм и правил. Эффективность может быть достигнута за счет реализации принципиально новых подходов. Непременным условием является сохранение способности банков выпонять свои функции. Уделяя большое внимание рискам, внедрению риск-ориентированного надзора, базельские соглашения не предполагают введения допонительных ограничений. Предлагается найти приемлемый для коммерческих банков и регулятора

выход, в том числе путем переноса акцента в деятельности надзора на контроль систем управления кредитными организациями.

Подводя итоги анализа регулирования деятельности иностранных банков сделаем следующий вывод:

1)на рубеже XX - XXI вв. произошла значительная либерализация доступа иностранных банков на внутренние рынки стран;

2)в странах с секьюритизированным типом кредитной и банковской систем разрешено создание иностранных банковских структур как в форме дочерних банков, так и в форме филиалов; проведение ими практически поного спектра банковских операций, а также покупка национальных банков иностранными структурами;

3)страны с банк-ориентированными системами под воздействием конкуренции в банковском секторе, вынуждены принимать практику регулирования деятельности иностранных банков, апробированную на странах с секьюритизированными (фондовыми) типами систем;

4)стандарты расчёта банковского капитала с учётом риска разработанные под эгидой США в целях регулирования и контроля за деятельностью иностранных банков на территории американских штатов представляются как пономасштабный и действенный инструмент регулирования деятельности иностранных банков не подавляющего конкуренцию в банковском секторе.

Вторая глава Иностранные банки в российской банковской системе: анализ тенденций посвящена анализу проблемы обеспечения национальной банковской системой соответствующими источниками финансирования инвестиционных потребностей национальной экономики в контексте взаимосвязи с процессами включения в национальную банковскую систему иностранных банков.

Приоритетным направлением экономической политики России является модернизация экономики в направлении независимого устойчивого инновационного развития. Модернизация экономики требует масштабных

капиталовложений, которые, в свою очередь, дожны обеспечиваться соответствующими источниками финансирования. Однако кредитные возможности национальной банковской системы ограничены ее слабой капитальной базой, поскольку объемы и качество банковских кредитов нормативно и функционально увязаны с размером собственного капитала банков.

Поиск доступных способов формирования капитала из внешних источников требует изучения вопроса взаимодействия и влияния иностранных банков, действующих в Российской Федерации, на национальную банковскую систему, так как неизбежно приводит к допуску иностранных банков в национальную банковскую систему, для расширения кредитного потенциала банковской системы (развитие кредитования способствует развитию процессов инвестирования в реальный сектор экономики).

Поскольку в качестве провайдера средств из внешних источников финансовых ресурсов рассматриваются иностранные банки, осуществляющие деятельность в Российской Федерации, то необходимым становится изучение практических аспектов концентрации иностранного банковского капитала в национальной банковской системе.

Целью анализа явилось выявление возможностей банковской системы по обеспечению потребностей финансирования инвестиционных процессов в национальной экономике. Достижение поставленной цели потребовало оценить следующие параметры состояния национальной банковской системы:

1) распределение кредитных организаций по размеру капитала и достаточность кредитных организаций;

2) распределение банковской сети по территории Российской Федерации;

3) состояние капитальной базы банковских кредитных организаций и источники финансирования банковской деятельности - с выделением доли

влияния иностранных банков на значение каждого из обозначенных параметров оценки.

Согласно информации представленной Банком России на протяжении последних 6 лет наблюдается процесс сокращения числа действующих кредитных организаций (см. рис.2). За весь рассматриваемый период число кредитных организаций сократилось на 271 организацию (20,4%)

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Количество филиалов действующих КО на территории РФ

Ив т.ч. Количество филиалов Сбербанка РоссииОАО

в т.ч. Количество филиалов действующих КО без Сбербанка России ОАО

Количество действующих КО

Рисунок 2. Динамика численности кредитных организаций и их филиалов'

Крупные многопрофильные банки в 2009 г. проводили политику снижения издержек за счёт уменьшения количества региональных подразделений. Количество филиалов действующих кредитных организаций (без учёта Сбербанка) снизилось в 2009 г. на 157 организаций, что составило 5,8%. Это стало новым трендом, поскольку в период 2003 - 2008 гг. кредитные организации вели активное филиальное строительство. Темпы прироста (к предыдущему году) филиальной сети кредитных организаций составили в эти годы: за 2004 г. - 2,4% (53 филиала); 2005 г. - 2,6% (59 филиалов); 2006 г. - 5,9% (136 филиала); 2007 г. - 8,4% (223 филиала); 2008 г. - 1,9% (50 филиалов). 2007 г. был годом экспансии кредитных организаций в регионы, что ознаменовалось открытием 223 филиалов и приростом

1 Составлено автором по: Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году. - М.: Центральный Банк Российской Федерации, 2010; Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году. - М.: Центральный Банк Российской Федерации, 2009

филиальной сети более чем на 8%. Последовавший кризис внёс коррективы в стратегии развития кредитных организаций.

Одновременно с сокращением количества филиалов в 2009 г. увеличилось число допонительных и операционных офисов, при этом общее количество внутренних структурных подразделений кредитных организаций сократилось на 601 единицу. На 1.01.2010 г., как и ранее, количество филиалов банков других регионов превышало количество местных кредитных организаций и их филиалов во всех федеральных округах, за исключением Центрального федерального округа. В 2009 г. сокращение числа действующих кредитных организаций было характерно для большинства российских регионов". Распределение банковской сети не является пропорциональным (см. рис. 3).

юоо-И 800 600 400 200 о

г Ч -с

1 Гп

пгь* ктг* 1

Центральный федеральный округ

Северо-Западный федеральный округ

Северо-Кавказский федеральный округ В Уральский федеральный округ

Дальневосточный федеральный округ

в т.ч. г. Москва и Московская область

Южный федеральный округ

Привожский федеральный округ

Сибирский федеральный округ

Российская Федерация

Рисунок 3. Количество кредитных организаций действующих в федеральных округах (единиц)

Так, в Центральном федеральном округе сконцентрировано более 55% всех действующих кредитных организаций, причем боле 50,0% приходится на г. Москва и Московскую область. Наименьшее число кредитных 2

" Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году. - М.: Центральный Банк Российской Федерации, 2010, с. 13-14; Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году. - М.: Центральный Банк Российской Федерации. 2009; с. 12-13

организаций зарегистрировано в Дальневосточном федеральном округе (около 3%). Десяти процентный барьер смогли преодолеть два федеральных округа (Южный и Привожский). В Уральском федеральном округе сконцентрировано чуть более 5% от всех действующих кредитных организаций, в Сибирском федеральном округе - около 6,0%, в СевероЗападном - около 7,0%.

Таблица 2

Концентрация активов действующих кредитных организаций по федеральным округам (отношение суммы активов пяти крупнейших по величине активов кредитных организаций к общей сумм активов действующих кредитных организаций округа)

Федеральный округ 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010

Центральный федеральный округ 49,2 52,6 55,3

в т.ч. г. Москва и Московская область 49,6 53,0 55,7

Северо-Западный федеральный округ 67,7 68,1 70,6

Южный федеральный округ 52,1 53,8 52,9

Северо-Кавказский федеральный округ - - -

Привожский федеральный округ 42,0 47,8 45,0

Уральский федеральный округ 47,4 52,9 57,0

Сибирский федеральный округ 69,1 70,0 81,4

Дальневосточный федеральный округ 58,2 62,5 65,1

Российская Федерация 42,3 46,2 47,9

Характеристикой деятельности банков в регионах может выступить

анализ динамики активов банковского сектора в региональном аспекте. Пять крупнейших по величине активов банков федерального округа на 01.01.2010 занимали долю от 45% до 81% банковских активов в своём регионе (табл. 2 выше). В целом, по России, пятёрка крупнейших банков увеличивает свою долю в совокупных активах, и за последние 3 года она росла3.

^ Обзор банковского сектора Российской Федерации: аналитические показатели. - М.: Центральный Банк Российской Федерации. - №87 (январь). -2010. - с.8; Обзор банковского сектора Российской Федерации: аналитические показатели. - М.: Центральный Банк Российской Федерации. - №90 (апрель). -2010.-с.8

Сравнительная информация в табл. 3 позволяет оценить степень концентрации банковской деятельности в России, с учётом влияния кредитных организаций с участием нерезидентов в уставном капитале. Мы можем видеть следующую динамику:

Таблица 3

Доля крупнейших по величине кредитных организаций в активах и капитале в сравнении __с долей иностранных банков__

Показатель 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010

Доля 200 91,6 93,9 93,7

крупнеиших по

величине активов

КО в совокупных активах банковского

сектора

Доля 200 банков в 89,7 91,8 92,9

совокупном

капитале

банковского сектора

Доля 5 крупнейших банков в совокупных активах банковского 42,3 46,2 47,9

сектора

Доля 5 крупнейших банков в совокупном 43,2 49,3 52,2

капитале

банковского сектора

Доля КО с участием 17,2 18,7 18,3

нерезидентов в

уставном капитале свыше 50% в

совокупных активах банковского сектора

Доля КО с участием 15,7 17,3 23,8

нерезидентов в

уставном капитале свыше 50% в

совокупном

капитале

банковского сектора

На долю 200 крупнейших банков по величине капитала на 01.01.2010г.

приходилось 92,9% совокупного капитала банковского сектора и 93,7% совокупных активов банковской системы. На долю 5-ти крупнейших банков по величине капитала на 01.01.2010г. приходилось 52,2% совокупного капитала банковского сектора и 47,9% совокупных активов банковской системы. Доля кредитных организаций с участием нерезидентов в

совокупном капитале банковского сектора составила на 01.01.2010г. 23,8% и 18,3% совокупных активов банковской системы. Таким образом, доля кредитных организаций этой группы составляет практически пятую часть национальной банковской системы.

Сравнительная информация, представленная на рис.4 и 5 ниже демонстрирует распределение кредитных организаций по величине собственных средств (капитала). Представленная информация указывает на рост числа кредитных организаций с капиталом свыше 180 мн. руб., что является как следствием увеличения требований к минимальному размеру капитала со стороны Банка России, так и следствием кризиса, вызвавшего активизацию банковских слияний и поглощений.

Изучение абсолютных показателей развития банковской системы России показывает увеличение концентрации капитала и активов. Большое число малых банков является фактором, понижающим степень концентрации в банковской системе России. Существенное влияние на процессы в российской банковской системе оказывают банки под контролем иностранного капитала. Аналитическая информация, характеризующая деятельность кредитных организаций с иностранным капиталом представлена в табл.4. Влияние кредитных организаций, в уставном капитале которых участвуют нерезиденты на российский банковский сектор можно оценить как существенное, следует принять во внимание и тот факт, что по темпам роста капитала эти кредитные организации существенно обгоняют российские частные банки, что быстро увеличивало их долю рынка.

Иностранный капитал выделен в числе важнейших факторов развития национальной банковской системы, он содействует расширению конкурентной среды, внедрению современных банковских технологий, активизирует процессы концентрации и централизации капитала. Однако его влияние на отечественную банковскую систему неоднозначно.

:.:зе J Л \ . - ~ I

_2002_2008_2СШ_2Q1D_

КО по которым осуществляются меры по предупреждению банкротства

КО с капиталом менее 45 мн.руб

КО с капиталом 45-90 мн.руб.

КО с капиталом 90-180 мн.руб.

КО с капиталом 180 мн.руб. и более

Рисунок 4. Распределение кредитных организаций по размерам капитала (единиц)

I О I

2Ш_2002_2002_2010_

КО по которым осуществляются меры по предупреждению банкротства

КО с капиталом менее 45 мн.руб

КО с капиталом 45-90 мн.руб.

КО с капиталом 90-180 MflHjby6.

КО с капиталом 180 мн.руб. и более

5000 4000 3000 2000 1000 0

Рисунок 5. Распределение кредитных организаций по размерам капитала (мрд. руб.)

Таблица 4

Показатели, характеризующие участие нерезидентов в банковской системе и ее _совокупном уставном капитале, за 2007Ч2010 годы_

Показатели 1.01.2007 1.01.2008 1.01.2009 1.01.2010

Количество действующих КО с участием нерезидентов, всего 153 202 221 226

Инвестиции нерезидентов в уставные капиталы действующих КО (мн. руб.) 90 092,8 183 506,3 251 073,3 305 195,6

Совокупный зарегистрированный уставный капитал действующих КО (мн. руб.) 566 513 731 736 881 350 1 244 364

Темп роста суммы иностранных инвестиций в уставные капиталы действующих КО к 1.01.2001 (%) 578,4 1 178,1 1611,9 1 959,4

Темп роста совокупного зарегистрированного уставного капитала всей банковской системы к 1.01.2001 (%) 273,1 352,8 424,9 600,0

Цоля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале банковской системы (%) 15,90 25,08 28,49 24,53

Доля нерезидентов в совокупном уставном капитале без учета участия нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов Российской Федерации (%) 14,86 22,84 26,15 21,26

Чистое привлечение средств из-за рубежа является важным источником

фондирования операций банков под контролем нерезидентов на российском рынке, что, с одной стороны, консервирует традиционный для экономики России дефицит банковских ресурсов, а, с другой,- усиливает конкурентное давление на российские банки. Но при определенных условиях высокий уровень присутствия иностранного капитала в банковской системе может стать фактором ее дестабилизации, усилить уязвимость к внешним шокам, обеспечить каналы вывода капиталов за рубеж при ухудшении конъюнктуры с учетом высоких рисков инвестирования на развивающихся рынках.

Проведенный анализ продемонстрировал недостаточный уровень развития российской банковской системы для решения стоящих перед

страной задач. Это подтверждается соответствующими показателями. Размеры капитала влияют на кредитный потенциал банковской системы, а тот в свою очередь - на возможности финансирования инвестиций, необходимых для роста экономики. Несмотря на то, что абсолютные показатели совокупного капитала банковской системы показывают тенденцию к заметному росту, отмечается снижение доли собственного капитала в совокупных активах (табл. 5). Возможности банковского кредитования экономики в существующих условиях ограничены ресурсными параметрами и нормативными показателями, призванными обеспечивать устойчивость банковской системы.

Таблица 5

Динамика достаточности и структуры капитала банковского сектора РФ

в 2007 -2010 годах, %.

Показатель 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010

Н1 14,9 15,5 16,8 20,9

УК/СС 36,8 28,7 24,3 25,4

Капитал банковского сектора России и степень его концентрации не соответствуют потребностям реального сектора экономики с большим количеством системообразующих и градообразующих компаний и предприятий при одновременном превалировании числа меких и средних банков, особенно в регионах. Объективно растущие потребности в кредите со стороны промышленного капитала для обеспечения его нормального кругооборота в условиях расширенного воспроизводства, а также вследствие роста концентрации и централизации в реальном секторе экономики, требуют активизации этих процессов и в банковском секторе в целях обеспечения его адекватности условиям и темпам экономического роста в стране.

Третья глава Направления совершенствования банковского регулирования включает разработку предложений по созданию инфраструктуры для управления инвестиционным кредитованием с учётом особенностей функционального развития национальной банковской системы.

В качестве основной стратегической задачи определен рост совокупного капитала банковской системы на основе внутренних и внешних источников развития. В этом контексте принципиальным является определение доступных источников роста банковского капитала и покрытия депозитно-кредитного разрыва в национальной банковской системе. Необходимо сбалансировать зарубежные источники финансирования и национальные, первоначально включить в последние резервные и бюджетные средства, размещаемые в банковской системе. В дальнейшем этот разрыв дожен быть устранен за счет развития депозитной базы банковской системы и расширения рыночных источников роста банковского капитала.

Для устранения степени воздействия существующих ограничителей развития процесса кредитования крупных, инфраструктурных инвестиционных проектов предложен ряд мер, направленных на совершенствование модели поведения кредитных организаций.

Основными задачами, определяющими направленность формируемой модели, являются: 1) достижение оптимального сочетания рыночных и бюджетных источников роста банковского капитала; 2) развитие взаимодействия между банковской и бюджетно-финансовой системой страны; 3) обеспечение финансовыми ресурсами инвестиций в модернизацию национальной экономики. Инструментом реализации новой модели развития банковской системы являются: налогообложение, государственные гарантии.

Банки с иностранным капиталом в условиях благоприятной рыночной конъюнктуры являются каналом притока капиталов с мировых рынков, что с одной стороны консервирует традиционный для экономики России дефицит ресурсов, а с другой, усиливает конкурентное давление на российские банки, стимулируя в системе концентрацию и централизацию капитала. Их функционирование дожно находиться под жестким контролем Банка России.

Национальные особенности развития банковской системы определяют особую роль государства в условиях трансформирующейся экономики. Снижение управляемости процессов в кредитно-финансовой сфере и интеграция деятельности иностранных банков требуют изменения регулирующих принципов национальной финансовой системы, в связи с чем обосновывается необходимость организации системы гарантирования банковского кредитования крупных инвестиционных проектов.

Целью системы гарантирования банковского кредитования крупных инвестиционных проектов является разделение ответственности между бизнесом (банки, предприятия) и государством по модернизации национальной экономики.

Рисунок 6. Система гарантирования банковского кредитования крупных инвестиционных проектов

В результате создания и функционирования подобной системы может быть преодолено изолированное развитие банковской системы, финансовых рынков, реального сектора экономики. Предложенная системы гарантирования банковского кредитования крупных инвестиционных проектов учитывает национальные условия банковской деятельности, она направлена на повышение степени соответствия национальной банковской системы проблемам государственного управления системным

преобразованием российской экономики на модернизационной основе. Настоящая система направлена, с одной стороны, на снижение конкурентного давления со стороны иностранных банков на национальные кредитных организации, а с другой стороны способствует активизации деятельности иностранных кредитных организации по кредитованию российских предприятий, поскольку включает в себя механизм снижения кредитных рисков.

В заключении сформулированы основные выводы и рекомендации по результатам диссертационного исследования.

Основные положения диссертационного исследования отражены в следующих научных публикациях автора:

В журналах рекомендованных ВАК Минобрнауки России:

1. Быков М.В. Основные принципы организации надзора за деятельностью

иностранных банков и организация управления банковскими рисками // Экономика. Налоги. Право. - 2010.- №3 - 0,99 п.л.

2. Быков М.В. Особенности организации национальных банковских систем // Финансовая аналитика: проблемы и решения. -2010. - №8-1,05 п.л.

3. Быков М.В. Классификация типов кредитной системы и характеристика тенденций развития кредитных отношений // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2010. - №9 - 0,85 п.л.

В других научных изданиях:

4. Быков М.В. Место национальных кредитных организаций в мировых финансовых центрах: перспективы мирового финансового центра на территории города Москвы в свете зарубежного опыта // Вестник ВГНА Минфина России. - 2008. - №2 - 0,30 п.л.

5. Быков М.В. Роль государственных гарантий в финансовом механизме воспроизводства капитала // Проблемы преобразования и регулирования региональных социально-экономических систем: Сб. научн. трудов. Вып. 42 /Под ред.чл.корр. РАН Окрепилова В.В. - СПб.: ГУАП, 2009,- 0,16 п.л.

6. Быков М.В. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности // Антикризисное управление, экономическая безопасность и борьба с коррупцией. Сборник трудов XI Международной Межвузовской научно-практической конференции. - М.: ВГНА Минфина России, 2009- 0,20 п.л.

7. Быков М.В. Особенности финансирования венчурных проектов // Проблемы преобразования и регулирования региональных социально-экономических систем: Сб. научн. трудов. Вып. 43 / Под ред.чл.корр. РАН Окрепилова В.В. - СПб.: ГУАП, 2010- 0,65

Напечатано с готового оригинал-макета. Издательский центр ГОУ ВПО ВГНА Минфина России Лицензия ИДК 00510 от 01.12.99 г. Тираж 100 экз. Заказ № 213 Подписано в печать 25.05.2010 Тел/факс 371-45-66. 109456, Москва, Всшняковский 4-й пр-д. д.4

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Быков, Марк Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Основные подходы и специфика регулирования деятельности иностранных банков.

1.1. Классификация типов кредитной системы и характеристика тенденций развития кредитных отношений.

1.2. Особенности организации национальных банковских систем, обусловленные типом национальной кредитной системы и моделью финансирования бизнеса.

1.3. Основные принципы организации надзора за деятельностью иностранных банков и организация управления банковскими рисками.

Глава 2. Иностранные банки в российской банковской системе: анализ тенденций.

2.1. Анализ структуры и динамики развития национальной банковской системы.

2.2. Сравнительный анализ источников и факторов роста банков, контролируемых национальным капиталом и банков, контролируемых иностранным капиталом.

2.3. Специфика привлечения иностранного капитала в Россию и взаимосвязь финансового и нефинансового секторов экономики.

Глава 3. Направления совершенствования банковского регулирования.

3.1. Формируемая модель управления банковской системой и политика в отношении иностранных банков.

3.2. Концепция вовлечения иностранных банков, как ключевых субъектов инвестиционного процесса, в финансирование инвестиций.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Роль иностранных банков в формировании инвестиционных ресурсов национальной экономики"

Характерной тенденцией развития мирового хозяйства на протяжении последнего полувека стало усиление процесса интеграции и особенно её высшей стадии - глобализации. Темпы глобализации во многом определяются деятельностью транснациональных корпораций (ТНК) (в состав которых входят и транснациональные банки), на которые приходится около 90% экспорта капитала в форме прямых инвестиций. Прямые инвестиции ТНК играют сейчас важную роль в соединении многих национальных экономик и создании интернациональной производственной системы - материального ядра глобализирующейся мировой экономики. Иностранные прямые и портфельные инвестиции стали мощным катализатором формирования мировых финансовых ринков и развития международной финансовой деятельности, тем самым способствовали изменению роли банков как в мировой, так и в национальной экономических системах.

Бурное развитие мировых финансовых рынков в начале XXI века было предопределено объективной потребностью в эффективном и универсальном механизме перераспределения финансовых ресурсов между странами для финансирования бизнеса и государственных расходов, а также либерализацией национального валютного контроля в большинстве индустриальных стран. В результате, сегодня, структура мировых финансовых рынков имеет сформировавшуюся архитектуру, знание которой дожно послужить базой наших представлений о том, какой вклад вносит в эту структуру банковская система России. Эти представления дожны стать основой принимаемых решений о том, каким образом необходимо выстраивать стратегию интеграции российской экономики в мировую финансово-денежную систему, чтобы в процессе трансформации не были утрачены национальная безопасность и устойчивость, как российской банковской системы, так и экономики в целом.

Наблюдаемый в последнее десятилетие значительный рост международных финансовых операций, формирование и ускоренное развитие мировых финансовых центров усилило интерес к международному опыту регулирования деятельности финансовых организаций и встраивания их в национальные экономики. Следует сказать, что международные операции иностранных банков составляют исключительную сферу деятельности во всех мировых финансовых центрах. И если в 70-80-х гг. XX века деятельность иностранных банков на территории государств, имеющих ныне развитые мировые финансовые центры, ограничивалась в основном финансированием внешнеторговых операций своих национальных клиентов, то сегодня ситуация совершенно иная. Это объясняется целым комплексом причин:

1)бурный рост после 1980 г. внешней торговли произошедший вслед за общемировым ослаблением протекционизма привёл к расширению традиционной ниши иностранных банков и увеличению объёма валютообменных операций, на которых эти банки специализировались;

2)резкий подъём рынка евродоларов, первоначально вызванный стремлением СССР держать доларовые авуары вне пределов США для минимизации риска конфискации, а затем стремлением американских банков обойти различные регуляторные требования;

3)рост прямых иностранных инвестиций в США из Европы и Японии и, наоборот, при этом компании желали, чтобы на зарубежных рынках они сопровождались своими банками.

В итоге, доминирующей в современной глобальной экономике становится рыночная (или фондовая) модель финансирования бизнеса, при которой привлечение денег осуществляется посредством эмиссии ценных бумаг. Эта модель развивалась изначально преимущественно в Великобритании, США, Канаде. Две другие модели: 1) банковская (доминирует в большинстве европейских государств и в Японии) и 2)контрактная, не использующая процент - вынуждены вступить в стадию трансформации или адаптации и, либо доказать свою жизнеспособность, либо быть заменёнными на более эффективную модель финансирования бизнеса.

Банковский сектор постепенно уступает фондовому рынку роль главного регулятора перераспределения финансовых потоков от хозяйственных единиц с бюджетным профицитом к хозяйственным единицам с бюджетным дефицитом. В начале текущего столетия на долю банковских кредитов приходилось лишь четверть объёма всех денег, привлечённых промышленными предприятиями и правительствами во всём мире, в то время как доля рыночного финансирования с использованием различных видов ценных бумаг постоянно увеличивалось.

Возрастание роли различных видов ценных бумаг в хозяйственном развитии может иметь и отрицательные последствия для национальной и международной экономической безопасности, поскольку увеличивается вероятность финансовых кризисов, аналогичных кризисам 1997-1998 и 20072008 гг. В сложившихся условиях серьёзные банки постепенно пересматривают свою роль в мировой экономике, усиливая инвестиционную направленность своей деятельности, осуществляя эмиссию и андеррайтинг ценных бумаг для себя и своих клиентов, стремятся к всё большему проникновению в банковские системы других государств как придерживаясь стратегии следования за клиентом, так и с целью расширения ресурсной базы и диверсификации региональных рисков.

Сегодня, характерной чертой развития современного банковского сектора является усиленная экспансия иностранных банков, деятельность которых подчиняется как общим для всех кредитных организаций, расположенных на территории России, требованиям Центрального банка Российской Федерации (Банка России), так и специфическим требованиям, обусловленным стратегией развития, разработанной зарубежными акционерами иностранных кредитных организаций.

Стратегия развития иностранных банков базируется на определённом типе кредитной системы и модели финансирования бизнеса, исторически сформировавшихся в границах конкретного государства и опробованная практикой ведения бизнеса в этой стране. Поэтому внедрение иностранных банков в национальную банковскую систему влечёт за собой как трансформацию самой банковской системы, так и трансформацию модели финансирования бизнеса и, в конечном итоге, изменяет и саму национальную кредитную систему. Подобные изменения происходят эволюционно, методом реформ и под влиянием кризисов. Опасность изменений заключается в том, что нельзя однозначно точно определить к каким последствиям приведёт то или иное решение, направленное на преодоление кризисного явления в банковской сфере. Разрешится ли оно эволюционным движением вверх, или же это - движение вниз, к разрушению национальной банковской системы.

Таким образом, изучение роли иностранных банков в формировании инвестиционных ресурсов национальной экономики приобретает высокую научную и практическую значимость. Поэтому объективно необходим теоретический анализ, комплексно увязывающий теорию банковского регулирования с практикой банковской деятельности, а также поиск и разработка механизмов эффективных решений по обеспечению нормального функционирования и развития банковского сектора.

Цель исследования состоит в разработке теоретических и методических основ регулирования деятельности иностранных банков в целях обеспечения устойчивого развития банковской системы России и генерации инвестиций в модернизацию национальной экономики.

Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:

1)исследовать теоретические и прикладные аспекты эволюции кредитных и банковских систем и рассмотреть сформировавшиеся современные типологии этих систем в существующих классификациях;

2)сформулировать особенности и определить эмпирические закономерности трансформации роли иностранных банков в национальных банковских системах;

3)оценить тенденции изменения национальной банковской системы и проследить структурную эволюцию кредитных организаций в России; систематизировать разделение функций между национальными и иностранными банками в сфере банковских услуг в России;

5)обосновать экономическую роль иностранных банков в свете перспектив качественного повышения конкурентоспособности российского финансового рынка и формирование на его основе самостоятельного финансового центра;

6)разработать конкретные предложения по формированию эффективной системы банковского регулирования и надзора повышающей защищенности инвестиций в российскую экономику.

Объектом исследования выступает банковская система России включающая иностранные кредитные организации, действующие как самостоятельные коммерческие структуры.

Предмет исследования состоит в выявлении влияния иностранных банков на национальную банковскую систему и разработке предложений по их эффективной интеграции в национальную банковскую систему.

Степень разработанности проблемы диссертационного исследования.

Процесс формирования кредитно-банковской системы России представлен в работах таких современных российских исследователей как Андрюшин С.А., Мехряков А.В., Мурычёв А.В. и др.

В части трактовки структуры и инфраструктуры российской банковской системы, раскрытию специфики инфраструктуры банковской системы в период инфляции и кризисов большое значение имеют работы ученых Красавиной Л.Н., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Новикова В.М., Кашина Ю.И., Захарова B.C. и др.

Важные аспекты функционирования современных моделей кредитных систем отражены в трудах Миркина Я.М., Полищук А.И., Пановой Г.С., Рубцова Б.Б., Роговой O.JL, Семенковой Е.В. и др.

В целом анализ российской и зарубежной научной литературы позволяет утверждать, что государственное регулирование деятельности иностранных банков является с одной стороны, необходимым условием сохранения конкурентоспособности национальных банков. С другой стороны, контролируемый допуск иностранных банков является элементом стратегии трансформации национальных кредитной и банковской систем и интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систему.

Однако комплексному изучению, с учётом зарубежной банковской практики, зарубежных банковских обычаев и национальной специфики государственного регулирования деятельности иностранных банков в целях повышения конкурентоспособности национального финансового рынка не уделялось специальное внимание. В связи с этим, тема роли иностранных банков в формировании инвестиционных ресурсов национальной экономики требует дальнейшего исследования в целях совершенствования деятельности государственных органов и практиков работающих на рынке банковских услуг.

Теоретической основой диссертационного исследования явились положения экономической теории, теории финансов, труды отечественных и зарубежных исследователей проблем денежно-кредитного регулирования, регулирования банковского сектора, развития национальной финансовой системы, управления рисками банков и корпоративного сектора экономики.

Методология исследования построена на основе системного, экономико-статистического, сравнительного, абстрактного, логического и других общих и специальных научных методов исследования.

Информационной базой исследования стали законодательные акты Российской Федерации, постановления Правительства Российской

Федерации, в части вопросов регулирующих деятельность банковского сектора и финансовых рынков, нормативные акты Банка России, статистические данные и аналитическая информация, опубликованные на сайтах Банка России, Государственного комитета по статистике, Ассоциации российских банков (АРБ), Ассоциации региональных банков (Ассоциация Россия), Банка международных расчетов, публикации в средствах массовой информации.

Научная новизна диссертационного исследования. При всем богатстве и разнообразии существующих теоретических разработок по проблемам организации межбанковской конкуренции, системы банковского регулирования, обеспечения эффективной деятельности банков с иностранным участием автор полагает, что настоящее исследование содержит полезные рекомендации и выводы, характеризующие приращение научного знания, новизну полученных результатов и их научно-практическую значимость, а именно:

1. Сформулированы теоретические подходы к изучению процессов концентрации иностранного банковского капитала в российской банковской системе, раскрыты факторы и особенности этих процессов в национальной банковской системе, их влияние на развитие банковского сектора и экономику России.

2. На основе анализа рыночной трансформации российской банковской системы, обобщения отечественного и зарубежного опыта банковского регулирования сформулирован вывод о становлении в России новой модели управления развитием банковской системы. Эта модель развивает специфичные, ранее не применявшиеся в практике банковского регулирования подходы к решению проблемы распределения пономочий между кредитными организациями и Банком России Федерации по обеспечению национальной банковской системой, соответствующими источниками финансирования инвестиционных потребностей национальной экономики в контексте взаимосвязи с процессами включения в национальную банковскую систему иностранных банков.

3. Показано, что решение проблемы взаимодействия и распределения пономочий между государственной властью и кредитными организациями, действующими в Российской Федерации, в целях расширения кредитного потенциала банковской системы, охватывает сложную совокупность экономических отношений воспроизводственного процесса и является его неотъемлемым звеном, выпоняющим важные регулирующие функции: развитие взаимодействия между банковской и бюджетно-финансовой системой страны; устранение системной фрагментации; обеспечение межрегионального и межотраслевого перелива капитала; создает основу для расширения трансформационной функции банковской системы.

4. Обоснована особая роль государства в национальной модели банковской системы, обусловленной необходимостью модернизации и структурной перестройки экономики. В связи с этим, государственные гарантии кредитования следует рассматривать в качестве источника развития отечественной банковской системы.

5. Определены основные направления включения банков, находящихся под контролем иностранного капитала в национальную банковскую систему с целью обеспечения национальной банковской системой соответствующими источниками финансирования инвестиционных потребностей национальной экономики.

Теоретическая ценность проведенного исследования заключается в развитии организационно-экономического подхода к построению эффективной модели развития национальной банковской системы. Результаты настоящего исследования позволяют вскрыть закономерности и современные тенденции формирования национальной банковской системы, проблемы интеграции национальной банковской системы в мировую финансовую систему, проблемы адекватности банковского регулирования и надзора.

Практическое значение исследования. Научные положения, выдвинутые и обоснованные в диссертации, развивают методику банковского регулирования. Практическая значимость выпоненного исследования состоит в разработке на основе полученных теоретических результатов практических предложений по формированию и эффективному функционированию российских и иностранных банков в конкурентной среде.

Разработанные в диссертации теоретические положения, выводы и рекомендации могут найти применение в практической банковской деятельности, а также в соответствующих разделах учебных курсов по банковскому делу.

Структура диссертации определена в соответствии с логикой раскрытия темы исследования, исходя из поставленной цели и сформулированных задач. Работа включает: введение, три главы, заключение, библиографическое описание, насчитывающее 125 источников. Наиболее значимые результаты анализа а также фактическая информация имеющая существенное значение при построении выводов и обосновании предложений представлены в 29 таблицах и на 29 рисунках.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Быков, Марк Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проблема, предложенная к решению, имеет научно-практический аспект рассмотрения, который заключается в изучении реакции коммерческих банков, включая иностранные банки, на регулирующее воздействия Банка России преследующего цель расширения кредитования как источника финансирования инвестиционных потребностей национальной экономики.

Актуальность научно-практического аспекта разрабатываемой проблемы обусловлена необходимостью формирования эффективной модели развития национальной банковской системы в условиях финансовой глобализации.

Изменившиеся условия функционирования банковской системы и финансовых рынков, ставят новые задачи управления и задачи повышения эффективности функционирования российской экономики - требуют разработки адекватных подходов к банковскому регулированию, системы управления финансами общества и эффективного включения кредитных ресурсов в финансовую систему государства.

Рабочая гипотеза настоящего исследования базируется на предположении, что восприятие иностранных банков как субъектов, способствующих привлечению в национальную банковскую систему дешёвых финансовых ресурсов и адаптирующих к российской практике готовые инструменты инвестирования, является не впоне соответствующим действительности.

Методология исследования основывается на качественном и количественном анализе, предполагающем выявление реакции банковской системы на реализуемую государством политику в области экономического регулирования деятельности коммерческих банков.

Защищаемая концепция формулируется следующим образом: В условиях проведения структурных преобразований российской экономики, формирование и развитие подходов к разделению ответственности между государством и банками по обеспечению ресурсами процесса финансирования развития бизнеса, учитывающих системные слабости национального банковского сектора, будет способствовать повышению эффективность распределения финансовых ресурсов в национальной экономике.

Цель работы можно изложить как: разработка теоретических и методических основ построения эффективной системы кредитования инвестиционных проектов реального сектора экономики.

В связи с этим в настоящей работе были:

1)исследованы теоретические и прикладные аспекты эволюции кредитных и банковских систем;

2)исследованы современные типы банковских систем;

3)сформулированы особенности выявлены закономерности современной трансформации роли иностранных банков в национальных банковских системах.

Эти задачи стали первыми, решаемыми в настоящем исследовании.

Результатом решения этих задач исследования стало следующее положение, выносимое на защиту и обладающее, по нашему мнению, элементами научной новизны и практической значимости.

Во-первых, в процессе решения названных задач были уточнены классификации типов кредитных систем. Новым явилось уточнение уровней в институциональной структуре организации обозначенных систем. Это позволило выявить следующие закономерности:

1.Каждый тип кредитных систем обладает своими адаптационными преимуществами. Банк-ориентированная система в большей степени склонна оказывать новые банковские услуги; фондовая Ч создавать новые кредитно-финансовые инструменты; исламская традиция способствует развитию новых видов непроцентных контрактов.

2. Каждый из типов кредитной системы находится в диалектическом единстве, т.е. обусловлен историей развития общества, экономики и кредитных отношений.

3. Наиболее жизнеспособной следует признать классическую модель кредитной системы, так как она признаёт видовое разнообразие, способное приспосабливаться к любым превратностям экономического климата.

4. Глобализация мировой экономики стимулирует процесс создания смешанной модели кредитной системы.

Во-вторых, были уточнены классификации типов банковских систем. Новым является выделение в качестве основополагающего фактора построения банковских систем такие, которые обусловлены предназначением банковской системы, а именно - упорядочением договых отношений.

В-третьих, были выявлены специфические особенности трансформации роли иностранных банков в национальные банковские системы. Новым является установление факта недостаточности имеющихся форм и методов банковского регулирования, возможностям регулятора контролировать риски, приносимые иностранными банками в национальные банковские системы.

Соответственно, следует с осторожностью относиться к установлению широты разрешаемых иностранным банкам операций и к выбору подхода к регулированию спектра операций, осуществляемых иностранными банками.

Таким образом, были уточнены подходы к изучению процессов концентрации иностранного банковского капитала в национальной банковской системе влияющие на устойчивость развития национальной банковской системы факторы. Суть которых заключается в том что для того, чтобы сделать вывод о роли иностранных банков, которую они могут приобрести, руководствуясь в своей практической деятельности, возможностями, заложенными системой необходимо иметь адекватное представление о модели финансирования бизнеса, типе кредитной системы, типе банковской системы, которые позволят уточнить факторы, воздействующие на иностранные банки и суть их влияния на иностранные банки.

Практический аспект достижения поставленной цели потребовал:

1)оценить тенденции изменения национальной банковской системы и проследить структурную эволюцию кредитных организаций в России;

2)систематизировать разделение функций между национальными и иностранными банками в сфере банковских услуг в России;

3)обосновать экономическую роль иностранных банков в свете перспектив качественного повышения конкурентоспособности российского финансового рынка и формирование на его основе самостоятельного финансового центра;

4)разработать конкретные предложения по формированию эффективной системы банковского регулирования и надзора повышающей защищенности инвестиций в российскую экономику.

В процессе решения названных задач были определены:

1)модель управления развитием банковской системы России. Она признаётся как окончательно не сформировавшаяся, поскольку на фундаменте централизованной банковской системы, опиравшейся на плановый кредитный механизм осуществляется попытка построения банковской системы по традиционной модели, но обладающей при этом элементами фондовой банковской системы;

2)проблемы взаимодействия и распределения пономочий между государством и банками, стоящие на пути расширения кредитного потенциала национальной банковской системы. Они заключаются в:

-активизации трансграничной централизации капиталов;

-интенсификации процессов консолидации банковского капитала;

-структурная поляризация, характеризующаяся наличием ограниченного числа очень крупных институтов и большого количества меких кредитных организаций, что неадекватно структуре промышленного потенциала страны;

-региональная диспропорциональность распределения банковской сети по территории Российской Федерации и недостаточная ее плотность в ряде регионов, тормозящая их социально-экономическое развитие;

-активное внедрение иностранных банков в национальную банковскую систему, отвлекая на себя всё большую долю внутренних финансовых ресурсов России;

-низкая привлекательность кредитования реального для иностранных банков в сравнении с кредитованием финансовых организаций.

-увеличение доли в прибыли всего банковского сектора, приходящаяся на иностранные банки (достижение 30%).

Таким образом, можно сделать вывод, что иностранные банки значимую роль в инвестиционном процессе в Российской Федерации в настоящее время не играют по причине увлечения спекулятивными операциями и обслуживания интересов материнских компаний. В целом их роль может быть оценена как не эффективная для банковской системы, так как они истощают ресурсную базу, снижают долю прибыли российских кредитных организаций за счёт более эффективного арбитража.

Глобальные тенденции развития иностранного инвестирования не оставляют илюзии в отношении перспектив вовлечения финансовых ресурсов иностранных банковских систем, с международных финансовых рынков, в процесс финансирования инвестиционных проектов в России, поскольку крупные транснациональные банки, в процессе антикризисных мероприятий, были подвергнуты санации и перешли в управление к государству, как главному (или единственному) акционеру.

Планы инвестирования иностранных банков в России будут находиться под сильным влиянием государственной политики, и увязываться с проблемами бюджетного дефицита, безработицы, планами антикризисных мероприятий страны-происхождения материнской организации. В связи с этим, банковское регулирование в Российской Федерации, дожно развиваться с учётом указанных факторов;

3)роль государства в национальной банковской системе, которая в связи с тем, что на возможности банковского сектора России по финансированию инвестиций влияют следующие факторы: хронический дефицит ресурсов в национальной банковской системе; высокая доля госсобственности, определяемая спецификой экономического и исторического развития страны, которая постоянно воспроизводится в форме нерыночной аккумуляции финансовых ресурсов - дожна быть высокой;

4)мероприятия, позволяющие активизировать процесс кредитования и определяющие условия, при соблюдении которых иностранные банки получают поддержку равнозначную поддержке национальных банков.

Суть рекомендуемых мероприятий заключается: во-первых, в предложении агоритма формирования логики банковского регулирования, что позволит применить научный подход к конкретизации цели и задач государственного регулирования банковского сектора.

Во-вторых, в формировании концепции развития банковской системы и вовлечения иностранных банков, которая формулируется следующим образом: Консолидация всех ресурсов общества для достижения структурных преобразований, требуемых политикой модернизации. Поддерживать те кредитные программы иностранных банков в инвестиционные проекты российских организаций, которые реализуются на участках потенциального технологического прорыва, и дают российским организациям возможность встроится в важнейшие технологические цепочки мировой экономики.

В-третьих, в предложении системы гарантирования банковского кредитования крупных инвестиционных проектов.

В результате создания и функционирования подобной системы может быть преодолено изолированное развитие банковской системы, финансовых рынков, реального сектора экономики. Предложенная система гарантирования банковского кредитования крупных инвестиционных проектов учитывает национальные условия банковской деятельности, она направлена на повышение степени соответствия национальной банковской системы проблемам государственного управления системным преобразованием российской экономики на модернизационной основе. Настоящая система направлена, с одной стороны, на снижение конкурентного давления со стороны иностранных банков на национальные кредитных организации, а с другой стороны способствует активизации деятельности иностранных кредитных организации по кредитованию российских предприятий, поскольку включает в себя механизм снижения кредитных рисков.

Возникающие при этом проблемы развития методологии и инструментария планирования и управления финансовыми рисками на современном этапе трансформации экономики России могут быть структурированы по следующим трем направлениям.

Первое направление - совершенствование методических подходов к построению стратегии банковского регулирования и надзора направленной на повышение эффективности управления финансовыми рисками кредитных организаций. В связи с этим, уточнена институциональная структура банковской системы и предложена концепция экономического регулирования деятельности кредитных организаций.

Второе направление - совершенствование методических подходов к построению системы государственного банковского регулирования, разработке инструментов управления кредитными рисками банков, исходя из общественных интересов, заключающийся в уточнении вариантов государственной финансовой политики и подхода к банковскому регулированию.

Следует адаптировать к современной ситуации методы и инструменты государственного регулирования, разработанные и направленные на обеспечение эффективного взаимодействия регулятора и кредитных организации, осуществляющих свою деятельность на потенциально конкурентных сегментах рынка.

Третье направление - развитие методических подходов к определению оценок эффективности вариантов стратегий банковского регулирования в целом и отдельных мероприятий через оценку структурного развития. Основные положения исследования состоят в оценке изменений происходящих в банковской системе России во взаимосвязи с тенденциями развития национальной экономики.

Методология оценки включает следующие основные принципы: 1)параметры, характеризующие состояние структурных элементов банковской системы; 2)эффективность процедур государственного воздействия на формирование стратегии развития кредитных организаций.

Научно-практической основой защищаемой концепции является анализ теоретических и эмпирических работ, посвященных изучению банковского дела, систем управления финансовыми рисками банков, системы элементов денежно-кредитного механизма России с позиции оптимизации функционирования экономики и финансов общества, анализу государственной политики в области развития банковского сектора и формирования институтов макроэкономического регулирования экономических процессов.

Таким образом, возникает теоретическая основа в решении: проблемы распределения ответственности, регулятора и банковского сектора по обеспечению финансовыми ресурсами структурных преобразований в национальной экономике в условиях, когда Банк России всегда будет иметь возможность своевременно уточнять направление воздействия на кредитную политику коммерческих банков и постоянно его совершенствовать.

Основной вывод состоит в том, что современный этап экономического развития России требует направляющего воздействия государства на процессы формирования и распределения финансовых ресурсов в национальной экономики, в первую очередь, функционирующих в банковской системе и не требует расширения роли иностранных банков в национальной экономике.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Быков, Марк Владимирович, Москва

1. Бажан А.И. Деньги и денежно-кредитная политика в Западной Европе. ДИЕ РАН №155 - М.: ИЕ РАН - Изательство ОГНИ ТД, 2005. - 174 с.

2. Базельский процесс: Базель-2 Ч управление банковскими рисками /

3. B.Н.Вяткин, В.А.Гамза. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2007. -191 с.

4. Банковские инструменты и ценные бумаги / К.В.Кирилов, Д.Я.Обердерфер. М.: ACT; СПб.: Сова; Владимир: ВКТ, 2008

5. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И.Лаврушин, О.Н.Афанасьева, С.Л.Корниенко; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008

6. Банковское дело: учебник / О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова, Н.И.Валенцева и др.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 7-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2008.- 768 с.

7. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник. Ч М.: Высшее образование, 2008

8. Буйлов М. Сдутые кризисом // Коммерсантъ Деньги. 2009. - №37. Ч с.54-55

9. Василишен Э.Н., Маршавина Л .Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на макро- и микроуровне. ЧМ.: ОАО Издательство Экономика, 1999

10. Гамза В.А., Ткачук И.Б. Безопасность банковской деятельности: Учебник. М.: Маркет ДС, 2006

11. К). Гафурова Д.И. Специфика инновационной трансформации в современном банковском секторе // Финансовый бизнес. 2009. - №2 (март-апрель) - с.68-70

12. Геращенко В.В. Россия и деньги. Что нас ждет? М.: Астрель: Русь-Олимп, 2009

13. Государственные и межгосударственные банки в экономической стабилизации в Латинской Америке / Н.Н.Холодков, В.А.Теперман,

14. C.Н.Лобанцова и др.; Ин-т Лат. Америки. М.: Наука, 2004

15. Государственные и муниципальные финансы: Учебник / Под общ. ред. И.Д.Мацкуляка. М.: Изд-во РАГС, 2004. - 680 с.

16. Грюнинг X. Ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовымриском / Пер. с англ.; вступ. сл. 1.э.н. К.Р.Тагирбекова. М.: Издательство Весь Мир, 2007. - 304 с.

17. Гуревич М. Как решить проблему финансирования? // Банковское дело в Москве. 2006. - №10. - с.48-51

18. Делягин М. Г. Мир наизнанку. Чем закончится экономический кризис для России? / М. Г. Делягин, В. В. Шеянов. М.: ИД КоммерсантЪ: Эксмо, 2009

19. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон.наук, проф. О.И.Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2005.- 560 с.

20. Елизаветин М.Е. Иностранный капитал в экономике России. Ч М.: Международные отношения, 2004

21. Заявление Правительства Российской Федерации №983п-П13 и Центрального Банка Российской Федерации №01-01/1617 от 5 апреля 2005 года О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года

22. Зубченко JI.A. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. М.: ООО Книгодел, 2008

23. Иностранные банки в Латинской Америке в контексте структурных реформ и финансовой глобализации / Отв.ред. И.К.Шереметьев. М.: Наука, 2002

24. Инструкция ЦБ РФ от 14.01.2004 г. №109-И (ред. от 30.12.2008) О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций

25. Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 января 2010 года М.: Центральный Банк Российской Федерации

26. Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 января 2009 года -М.: Центральный Банк Российской Федерации

27. Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 апреля 2009 года М.: Центральный Банк Российской Федерации

28. Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 июля 2009 года М.: Центральный Банк Российской Федерации

29. Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 октября 2009 года М.: Центральный Банк Российской Федерации

30. Кабир JI.C. Региональная экономика и иностранный капитал: проблемы взаимодействия М.: Издательство Научная перспектива, 2004 - с.314

31. Кабир JI.C. Финансы международного бизнеса М.: Издательство Научная перспектива, 2004 Ч с.229

32. Киш С., Элькин В. Центральные банки // Банковские услуги. 2005. -№12.-с.31-35

33. Коновалова О.М. Методика (стандарт) оценки эффективности управления банковскими рисками // Финансовый бизнес. 2009. -№3-с.42-45

34. Копченко Ю.Е. Роль региональных банков в финансовой стабилизации национального банковской системы // Финансы, Деньги, Инвестиции. Ч 2009. -№1. с.12-19

35. Крахмалёв С.В. Современная банковская практика проведения международных платежей. М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2007. - 208 с.

36. Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран): Учебник. М.: Экономистъ, 2004

37. Максимо В.Энг, Фрэнсис А.Лис, Лоуренс Дж. Мауэр. Мировые финансы. Пер. с англ. М.: ООО Издательско-консатинговая компания ДеКА, 1988.-768 с.

38. Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В. Российские банки: 10 лет спустя. М.: МакЦентр, 1998

39. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/ Под ред. Л.Н.Красавиной. 3-е изд. М.: Финансы и статистика, 2005

40. Милер P.JI., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. М.: Инфра - М, 2000

41. Моделирование сценария. Российский банковский сектор в 2020 году.-Центр экономических исследований МПФА. 2008

42. Мурычев А.В. Капитализация и конкурентоспособность банков -факторы успеха.// Банковское дело. № 7. - 2007. - с.49

43. Никишев Ю. Системный подход к лимитированию рисков банка // Банковские услуги. 2005. - №12. - с.33-35

44. Обзор банковского сектора Российской Федерации: аналитические показатели. М.: Центральный Банк Российской Федерации. - №87 (январь). -2010

45. Обзор банковского сектора Российской Федерации: аналитические показатели. М.: Центральный Банк Российской Федерации. - №90 (апрель). -2010

46. Организация деятельности коммерческого банка/ Под ред. Тагирбекова К.Р. -М.: Издательство Весь Мир, 2004. 848с.

47. Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г.Фетисов, О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова; под общ.ред. Г.Г.Фетисова. 2-е изд., стер. -М.: КНОРУС, 2007

48. Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под ред. Тагирбекова К.Р. М.: Издательский дом ИНФРА-М, Издательство Весь Мир, 2003

49. Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2008 году. М.: Центральный Банк Российской Федерации, 2009

50. Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году. М.: Центральный Банк Российской Федерации, 2010

51. Отчет о развитии финансового рынка// Официальный сайт Минфина России. www.minfin.ru

52. Пахомов С. Процесс пошел// Национальный банковский журнал. NBJ 2009. февраль. - с.18-19

53. Пенкина И. Изменения банковского регулирования и их влияние на отраслевые риски // Банковские услуги. 2005. - №1. Ч с.11-13

54. Покрашенко П.А. Концентрация активов в банковской системе России: возможные причины и последствия // Финансы и кредит. 2008. - с.26-35

55. Полищук А.И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. М.: Финансы и статистика, 2005. Ч 216 с.

56. Положение. ЦБ РФ от 29.03.2004 г. № 255-П (ред. от 17.12.2007) Положение об обязательных резервах кредитных организаций

57. Постановление Правительства РФ от 29.03.2008 г. № 227 О порядке размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты

58. Положение Банка России от 26.03.2004 г. №254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности

59. Указание Банка России от 23.12.2008 г. №2156-У

60. Указание Банка России от 30.04.2008 г. №2005-У Об оценке экономического положения банков

61. Положение Банка России от 20.03.2006 г. №283-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери

62. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 19Л 1.2008 г. №1696-р

63. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 19.11.2008 г. №1665-р

64. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 23.06.2009 г. №854-р О направлении средств федерального бюджета на осуществление имущественного взноса в уставный капитал Банка развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)

65. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 4.02.2009 г. №122-р

66. Распоряжение Правительства Российской Федерации от74.07.2009 г. №903-р

67. Рейтинг банков // Коммерсантъ Деньги. 2009. - №37. - с.56-67

68. Рогова O.JL Воспроизводственный потенциал денежно-кредитной системы России: противоречия и перспективы. РАН, 2001

69. Розинский И.А. Иностранные банки в США // США. Канада: Экономика Политика - Культура. - №10, октябрь. - 2008. - с.57-68

70. Розинский И.А. Международные финансовые центры: мировой опыт и возможности для России // Вопросы экономики, 2008. Ч№8. с.22-33

71. Русанов Ю.Ю. Терминология рисков в схемах эффективного банковского риск-менеджмента /Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований: Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками. Ч М.: Финансы и статистика. 2005. - с.26-36

72. Рыбин Е.В. Пути повышения конкурентоспособности российских банков. Ч М.: Финансы и статистика, 2008.

73. Сафронов В. Проблемы финансовой устойчивости банковского сектора // Банковские услуги. 2005. - №1. - с.9-10

74. Сводная статистическая информация по крупным банкам по состоянию на 1 января 2010 года М.: Центральный Банк Российской Федерации

75. Сводная статистическая информация по крупным банкам по состоянию на 1 января 2009 года М.: Центральный Банк Российской Федерации

76. Сводная статистическая информация по крупным банкам по состоянию на 1 апреля 2009 года М.: Центральный Банк Российской Федерации

77. Сводная статистическая информация по крупным банкам по состоянию на 1 июля 2009 года М.: Центральный Банк Российской Федерации

78. Сводная статистическая информация по крупным банкам по состоянию на 1 октября 2009 года М.: Центральный Банк Российской Федерации

79. Семенов С.К. О рейтинговых методиках анализа эффективности и устойчивости банков на основе экономических нормативов // Банковские услуги. 2005. - №12. - с.2-6

80. Солодков В.М. Конкурентоспособность российской банковской системы в условиях нестабильности развития мировых финансовых рынков // Конкурентоспособность и модернизация экономики: В 2-х кн. / Отв. ред. Е.Г.Ясин. Кн.2. М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2004

81. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2005. - 608 с.

82. Указание Банка России от 23.12.2008 г. №2156

83. Ушвицкий Л.И., Малеева А.В., Гриценко Е.С. Совершенствование системы оценки выпонения банками обязательных нормативов ЦБ РФ // Финансы и кредит. 2009. - №1. - с.2-7

84. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 О банках и банковской деятельности (ред. от 27.12.2009)

85. Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) (ред. от 25.11.2009)

86. Федеральный закон от 10.12.2003 г. №173-Ф3 О валютном регулировании и валютном контроле (в ред. от 22.07.2008г.)

87. Федеральный закон от 13.10.2008 г. № 173-Ф3 О допонительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации

88. Федеральный закон от 13.10.2008 г. №174-ФЗ О внесении изменений в статью 11 Федерального закона О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации (ред. от 25.11.2009)

89. Федеральный закон от 17.05.2007 г. № 82-ФЗ О банке развития (ред. от 25.12.2009)

90. Федеральный закон от 18.07.2009 г. №181-ФЗ Об использовании государственных ценных бумаг Российской Федерации для повышения капитализации банков

91. Федеральный закон от 23.13.2003 г. №177 О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации

92. Федеральный закон от 24.07.2007 г. №198-ФЗ О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и ЗОЮ годы

93. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №40-ФЗ (ред. от 28.04.2009) О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций

94. Федеральный закон от 27.10.2008г. № 175-ФЗ О допонительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года

95. Федеральный закон от 28.02.2009 г. №28-ФЗ О внесении изменений в Федеральный закон О банках и банковской деятельностиû

96. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты /Г.Г.Фетисов. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2006.

97. Финансовая схема: Кто контролирует активы банков из первой сотни // Финанс. 2009. - №47-48 (21-31.12.2009) - с. 10

98. Финансовая схема: Объединение МДМ-Банка и УРСА-Банка // Финанс. 2009. - №29-30 (17-30.08.2009) - с.8

99. Финансовые рынки в переходной экономике: некоторые проблемы развития. М.: ИЭПП, 2003. - с. 126 - 149

100. Финансы: учеб./ А.И.Архипов, И.А. Погосов, И.В.Караваева и др.; под ред. А.И.Архипова, И.А. Погосова. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2007. Ч 632 с.

101. Френкель А., Райская Н. Потерянный год // Финанс. 2009. - №35. -с.14-16

102. Черкасов С.В. Организация Банком России мониторинга формирования рынка догосрочного кредитования // Банковские услуги. Ч 2005. №12. Ч с.7-13

103. Ярыгина И.З., С. де Куссерг. Иностранные банки: организация и техника работы: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Л.Н.Красавиной. -М.: ФА, 2005.-260 с.

104. Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год

105. Федеральный закон Российской Федерации от 25.11.2009 г. № 281-ФЗ О внесении изменений в части первую и вторую налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации

106. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов

107. Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов

108. Постановление Правительства Российской Федерации от 6.11.2001 г. № 771 Вопросы эмиссии и обращения государственных сберегательных облигаций (в ред. Постановлений от 02.06.2004 №262, от 23.01.2008 №21, от 14.02.2009 №137)

109. Постановление Правительства Российской Федерации от 29.12.2007 г. №955 О порядке управления средствами резервного фонда (в ред. Постановления Правительства РФ от 06.11.2008 № 805)

110. Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 г. №18 О порядке управления средствами фонда национального благосостояния (в ред. Постановлений от 15.10.2008 № 766, от 22.07.2009 № 597, от 28.09.2009 № 764)

111. Постановление Правительства Российской Федерации от 15 декабря 2008 г. № 957 О правительственной комиссии по повышению устойчивости развития российской экономики

112. Ayadi P., Puyals G. Banking Mergers and Aequialitions in the EU: Overview, Assesment Vienna: SUERF, 2005. - p.52

113. European Advanced Payments. Survey and Special Report. Marsh Mercer Kroll, Guy Carpenter, Oliver Wyman, 2008. - p.3

114. FDI in the Financial Sector of Emerging Market Economies/ BIS Committee on the Global Finansial System, March, 2004. p.9

115. Focarelli D., Pozzolo A.F. Where Do Banks Expand Abroad? An American Analysis// Jornal of Business. 2005. - Vol.78,№6 - p. 2435-2463

116. Qoinn L., Mehta P., Sicher A. Wireless communications technology landscape // Dell Inc. White Book. 2005

117. Statistical annex: the internetional banking market // www.bis.org

118. Styrin K.A. X-inefficiency, Moral Hazard and Bank Failures. M.: EERC, 2005

119. The Competitive Position of London as a Global Financial Centre/ Corporation of London. London, 2005

120. The Role of OFC. IMF, 2002

121. Towards Global Tax Cooperation: Progress in identifying and Eliminating Harmful Tax Practices (The "2000 Report")// OECD. Paris, 2000

122. UNCTAD. World Economic Outlook database, Aprl 2005 for GDP // www.unctad.org

Похожие диссертации

• Концептуальные подходы к формированию отраслевой структуры национальной экономики
• Сбережения населения как инвестиционный ресурс региональной экономики
• Управление формированием инвестиционных ресурсов в финансово-промышленных группах
• Теоретико-методологические основы формирования инвестиционного климата в Китае
• Иностранные банки в банковских системах стран с переходной экономикой