Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Роль и место коммерческих банков в развитии региональной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Брагин, Александр Юрьевич
Место защиты	Абакан
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Роль и место коммерческих банков в развитии региональной экономики"

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

БРАТИН АЛЕКСАНДР ЮРЬЕВИЧ

РОЛЬ И МЕСТО КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В РАЗВИТИИ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ (НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ ХАКАСИЯ)

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2004

Работа выпонена в Хакасском государственном университете им. Н.Ф.Катанова на кафедре финансов и кредита

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Иванов Виктор Владимирович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук,

профессор Белоглазова Галина Николаевна

кандидат экономических наук, доцент Атунян Армен Грантович

Ведущая организация:

Институт управления и экономики г.Санкт-Петербург

Защита состоится <о

_ декабря 2004 года в

часов на заседании

диссертационного совета Д.212.232.36 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук при Санкт-Петербургском государственном университете по адресу: 191194, Санкт-Петербург, ул. Чайковского, д. 62, экономический факультет СПбГУ, ауд.415.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке им. А.М.Горького Санкт-Петербургского государственного университета.

Автореферат разослан

л/Г иол^и\

2004 года.

Ученый секретарь диссертационного совета д.э.н., профессор

Н.С.Воронова

ЗШ ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Проводимая в стране радикальная экономическая реформа предопределила новый этап развития банковской системы, способной эффективно накапливать и трансформировать финансовые ресурсы в реальный сектор экономики.

Для выпонения задачи повышения функциональной роли банковского сектора необходимо решить целый ряд проблем общеэкономического и правового характера, устранить внутренние факторы препятствующие развитию банковского сектора.

Одной из проблем, с которой уже сейчас начинают стакиваться банки является дефицит инструментов для размещения притока ресурсов с приемлемым уровнем рисков и доходности. Потребность в краткосрочных заимствованиях финансово устойчивых предприятий близка к насыщению. Зато все сильнее ощущается дефицит догосрочных кредитов. Причем отчетливо наблюдается тенденция, когда экспортно-ориентированные предприятия получают догосрочные заимствования не в российских, а в зарубежных банках. Это происходит по нескольким причинам.

Во-первых, зарубежные инвестиции дешевле, чем отечественные, во-вторых, зарубежные банки имеют возможность выдать кредит в необходимой сумме и на длительный срок, в-третьих, зарубежные банки после присвоения России инвестиционного рейтинга увидели в российских крупных предприятиях источник большего дохода вложенных средств, чем у себя на Западе. Таким образом, российская банковская система в настоящее время испытывает серьезную конкуренцию с западными банками. Конкуренция может еще более усилиться, если филиалы иностранных банков получат возможность работать в России.

Банковский сектор России остается относительно небольшим и не играет в экономическом развитии страны роли, которая характерна для стран с развитой рыночной

РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ I

( ьиьмогехА I

Кредит остается незначительным источником инвестиций для основной массы компаний среднего и малого бизнеса, ориентированного в основном на внутренний рынок. Размещение средств в догосрочные кредиты слишком рискованно ввиду отсутствия у многих предприятий ликвидных капитальных активов, которые можно использовать в качестве залога.

Необходимость и сложность решения вышеназванных проблем свидетельствует об актуальности темы диссертационного исследования

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является определение влияния характера взаимодействия банковского и производственного секторов на развитие банковской системы и экономики регионов.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:

- исследовать специфику развития банковской системы России на современном этапе;

- исследовать принципы взаимодействия банков и предприятий, принципы построения финансово-промышленных групп - как основы догосрочного сотрудничества банков и предприятий;

- проанализировать особенности реформирования банковской системы России в условиях трансформации инструментов денежно-кредитной политики;

исследовать особенности становления и развития банковского сектора Республики Хакасия,

- рассмотреть влияние банковского сектора Республики Хакасия на развитие региональной экономики;

проанализировать потребность предприятий и организаций Республики Хакасия в услугах коммерческих банков;

- предложить методы активизации деятельности региональных банков Республики Хакасия.

Теоретическая и методологическая основа, эмпирическая база исследования. Теореу^^^^^^^етододогическую основу исследования

составили труды ведущих российских и зарубежных специалистов в области инвестиций, финансов, кредита, банковского дела.

Эмпирическая база диссертационного исследования представлена статистическими данными Комитета Российской Федерации по статистике, материалами справочников, бюлетеней, ежегодников, издаваемых Банком России и другими финансовыми органами страны, а также данными ежегодных сборников и текущими справочными материалами по Республике Хакасия.

Основная часть используемого материала представлена Национальным банком Республики Хакасия Центрального банка России. Использованы данные периодической печати центральных и местных изданий.

Значительная часть эмпирического материала по Республике Хакасия впервые вовлечена в научный оборот, изучена, обобщена и экономически интерпретирована в данном исследовании.

Степень разработанности темы.

В настоящее время, в условиях перехода банковской системы России на более высокий уровень, возникает необходимость разработки теоретических и методологических проблем совершенствования взаимоотношений между банками и реальным сектором экономики.

Данное диссертационное исследование основано на теоретических разработках взаимодействия финансового и производственного секторов экономики, банковского бизнеса в научных трудах Аверекова О., Батчинова С, Белоглазовой Г., Большакова Н., Бухвальда Е., Высокова В., Глазьева С, Грязновой А., Золотарева В., Иванова В., Игониной Л., Кашина Ю., Козлова А., Кроливецкой Л., Лаврушина О., Мурычева А., Савинской Н., Тосуняна Г. и

Вместе с тем, специфика национального хозяйства России, особенности ее развития за последние годы, по-новому ставят сегодня задачу для моделирования механизма воздействия банковского сектора на развитие экономики страны и ее регионов

Выбор темы диссертационного исследования обусловлен не только стратегическим масштабом и социально-экономической значимостью, но и острой потребностью теоретического и практического решения этой поставленной жизнью проблемы.

При реализации имеющихся и выработке новых инициатив в области развития Российского банковского сектора, немалую роль играет опыт зарубежных стран. Изучение такого опыта в немалой степени способствует правовому, организационному и институциональному развитию отношений в банковской и производственной сфере, как на федеральном, так и на региональном уровне. Однако, во многих своих компонентах, опыт развитых стран обусловлен совершенно иными экономическими и социально-институциональными факторами, вследствие чего возможности его практической адаптации к российским реалиям ограничены. До настоящего времени остаются неразработанными в теоретическом плане многие основополагающие аспекты стратегий развития банковского сектора и государственного регулирования этого процесса.

Объект исследования. Объектом исследования выступают взаимосвязанные процессы развития взаимоотношений между банками и реальным сектором экономики России с учетом регионального аспекта.

Предмет научного исследования. Предметом научного исследования является совокупность кредитно-финансовых отношений, возникающих в процессе взаимодействия между банками и нефинансовым сектором экономики.

Научная новизна результатов исследования. Новизна результатов проведенного исследования заключается в обосновании комплекса мер по активизации деятельности банковского сектора в интересах дальнейшего развития экономики России и Республики Хакасия.

Наличием научной новизны или ее отдельных элементов характеризуются следующие результаты исследования:

показано, что низкая активность коммерческих банков в сфере догосрочного кредитования реального сектора экономики обусловлена, с одной стороны, низкой инвестиционной привлекательностью предприятий, закрытостью информации об их реальном финансовом состоянии и структуре собственности, с другой - неэффективностью внутрибанковских систем управления рисками; выявлена тенденция изменения статуса финансово-промышленных групп с официального на неофициальный, что позволяет компаниям в краткосрочном периоде получать налоговые преимущества, а в догосрочном плане ведет к ослаблению влияния коммерческих банков на рост промышленного производства;

доказано, что начавшаяся банковская реформа в основе которой положена идея оздоровления и развития банковской системы за счет консолидации банков, введения ограничений на минимальную величину капитала, приведет к усилению позиций крупных инорегиональных банков, представленных филиалами, что в свою очередь может негативно отразиться на экономике отдельных регионов ввиду неизбежного оттока финансовых ресурсов через филиалы в центральные офисы

обоснованы предложения по совершенствованию инструментов денежно-кредитной политики Банка России и корректированию нормативных актов на общегосударственном и региональном уровнях, направленных на активизацию догосрочного кредитования; на основе анализа функционирования экономики Республики Хакасия выявлено, что сдерживающим фактором развития региональных программ кредитования малого бизнеса, ипотечного кредитования является низкая доля активов и капитала местных банков в банковском секторе Республики;

выявлены основные этапы становления и развития банковского сектора Республики Хакасия;

- обоснована необходимость законодательного оформления юридических форм и основных принципов синдицированного кредитования.

Практическая значимость. Практическая значимость выпоненного исследования заключается в том, что сформулированные в работе выводы, предложения и рекомендации могут быть использованы в процессе усовершенствования нормативно-правовых основ развития регионального банковского сектора, а также и в том, что они нашли применение в сфере кредитования и предоставления банковских услуг предприятиям Республики Хакасия.

Апробация результатов исследования. Важной формой апробации концептуальных положений диссертации явились выступления автора на региональной научно-методической конференции "Проблемы подготовки и переподготовки специалистов экономического профиля в условиях социально-экономического реформирования" (г.Абакан, ноябрь 2002г.), а также участие в работе Комиссии по организации денежного обращения в Республике Хакасия с представителями местной власти, руководителями кредитных организаций, финансовых и налоговых органов (г.Абакан, 2002-2004гг.).

Материалы исследования докладывались и обсуждались на ежегодных научно-практических конференциях и семинарах, проводившихся в Хакасском государственном университете им. Н.Ф.Катанова, а также использовались при чтении учебных спецкуров в ХГУ им. Н.Ф.Катанова.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в семи научных статьях региональных и центральных печатных изданий.

Структура исследования. Структура и логика работы отражает процесс решения поставленных задач. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Структура работы. Работа включает введение, три главы, заключение, 3 рисунка, 10 таблиц, список литературы, включающий 151 источник, приложение.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В настоящее время банковская система России находится на высоком уровне развития: наблюдается рост макропоказателей, усилилась степень воздействия банковской сферы на нефинансовый сектор экономики. Правительством РФ и Банком России принят ряд документов, направленных на реформирование банковской сферы. Вместе с тем имеет место снижение доходности активов банков, приближение ее к зарубежным стандартам.

При всех положительных моментах развития банковской системы России не наблюдается роста инвестиционного кредитования. Кредитование краткосрочно, имеет цель оздоровления текущего финансового состояния предприятий. В основной своей массе кредиты предоставляются экспортерам, а не предприятиям, работающим на внутренний рынок.

Участие коммерческих банков в догосрочном финансировании производства в настоящее время не соответствует потребностям рыночных преобразований в экономике.

Из данных, представленных в табл. 1, виден характер и направленность основных показателей банковской системы России за последние 6 лет. Прежде всего следует отметить стабильный рост активов, капитала и кредитов банков, как в абсолютном, так и в относительном выражении. В тоже время рост показателя отношение кредитов к активам незначителен, а еще меньше рост такого показателя, как отношение догосрочных кредитов, к общей сумме кредитов. При этом значительная часть догосрочных ссуд не относится к инвестиционным кредитам, а представляет собой пролонгированные краткосрочные кредиты. По данным банковской статистики, догосрочные банковские инвестиции в 2002-2003гг. составляют около 3 % всех кредитных вложений.

Отдельные показатели деятельности банковской системы России за 1998 - 2003 годы

______Таблица 1

1998 1999 2000 2001 2002 2003

Активы банков, мрд.руб. 933,1 1549,7 2362,5 3159,7 4143,4 5576,3

Капитал банков, мрд.руб. 157,6 292,4 437,1 453,9 582,1 815,2

Кредиты банков предприятиям всего, мрд.руб 300,3 445,2 763,4 1191,5 1612,7 2210,5

Отношение активов банков кВВП,%% 12,4 16,9 21,7 29,4 34,6 42,1

Отношение капитала банков кВВП,%% 2,1 3,2 4,0 4,2 4,9 6,6

Отношение кредитов банков кВВП,%% 3,9 4,8 7,0 11,0 13,4 17,9

Отношение кредитов к активам банков, %% 32,1 28,7 32,3 37,7 38,9 39,6

Инвестиции в основной капитал, мрд. руб. 407,1 670,4 1165,2 1599,5 1660,5 2223,2

Кредиты, предоставляемые предприятиям на срок более 1 года в рублях, мрд. руб. 105,3 157,8 226,5 318,4 513,6 864,5

Доля банковских кредитов в общем объеме источников финансирования инвестиций в основной капитал (по крупным и средним предприятиям), % 3,9 5,7 2,9 3,5 3,1 2,8

Доля инвестиционных кредитов в общем объеме кредитов банка, % 5,3 8,6 4,4 4,7 3,2 3,1

Доля инвестиционных кредитов в общем объеме догосрочных кредитов банков, % 15,1 61,9 34,3 17,6 10,0 9,1

Догосрочные кредитные мотивации банков зависят от целого спектра факторов и, прежде всего, социально-экономических. Такие факторы, как динамика развития реальной экономики в целом и отдельных отраслей промышленности (наиболее привлекательных для банковского кредитования); уровень инвестиционной активности производителей и качество инвестиционного климата; денежно-кредитная политика государства; состояние государственных финансов и финансов хозяйствующих субъектов

являются определяющими при выборе банками стратегии поведения на рынке ссудных капиталов.

На активизации участия банков в финансировании инвестиций сказываются ряд факторов. Это, и высокие инвестиционные риски вложений в реальный сектор экономики, и характер структурных преобразований в отраслях экономики, и низкая инвестиционная привлекательность предприятий, обусловленная во многом закрытостью информации о финансовом состоянии, структуре собственности, и недостаточность мер правовой защиты кредиторов, и неэффективность внутрибанковских систем управления рисками, и т.д.

В условиях резкого снижения ликвидности на рынке межбанковского кредитования летом 2004 года, банковская система России пережила очередной кризис доверия вкладчиков. Данный кризис, безусловно, обострил конкуренцию на рынке банковских услуг, что послужило точком для пересмотра банками дальнейшей политики своего развития в направлении сокращения внутренних издержек, внедрения перспективных финансовых продуктов, диверсификации кредитного портфеля, развития розничной сети, объединения и поглощения банков, поиска новых форм взаимодействия с предприятиями реального сектора экономики.

Для тесного сотрудничества банков и предприятий в сфере догосрочного кредитования, необходимо создание комплексного механизма стимулирования инвестиционной активности коммерческих банков, на основе роста инвестиционной привлекательности предприятий реального сектора экономики и повышения качества управления кредитованием в коммерческих банках.

Одним из способов повышения экономической мощи России, является использование потенциала финансово-промышленных групп (ФПГ) в инвестировании производства. ФПГ имеют достаточно стройную, отлаженную структуру, нацеленную не только на получение быстрого результата, но и на догосрочные производственные программы, целью которых является

расширение существующего производства, подъем и освоение смежных, зачастую, убыточных отраслей, входящих в структуру. Организация и деятельность официально зарегистрированных ФПГ, в основе которых находятся крупные коммерческие банки, их государственная, законодательная поддержка является основным методом банковского влияния на рост промышленного производства.

В настоящее время наблюдается тенденция уменьшения количества официально зарегистрированных ФПГ. Это объясняется тем, что, изначально создаваясь ФПГ преследовали цель ухода от налогов, передела рынка собственности. Сейчас, для ФПГ, в основе которой находится банк, основной задачей дожно быть инвестирование производства.

Исследование экономики Хакасии показало, что банковский сектор Республики развивается опережающими темпами по сравнению с другими секторами экономики. Это наглядно показано в табл.2.

Макроэкономические показатели деятельности экономики и банковского сектора Республики Хакасия в период 1997-2003 гг.1

_______Таблица 2

№ п/п Показатели в мн. руб. 1997г. 1998г. 1999г. 2000г. 2001г. 2002г. 2003г

1 Валовой региональный продукт 4096,1 8192,2 14317, 0 16500 20334, 3 21646 27359

Инвестиции в основной

2 капитал предприятий всех форм собственности Хакасии 290,4 1455,3 1904,4 2194,9 2356,6 1928,2 3454,2

3 Денежные доходы населения республики 1915,6 5332,2 8768,9 10644, 9 16163, 4 20488,4 24326,3

4 Совокупные активы банковского сектора 859,1 831,1 1518,5 2082,6 2306,6 2685,1 3799

5 Совокупный капитал банковского сектора (банки + филиалы) 57,6 51,7 92,1 126,7 176,0 200,3 237

6 Совокупный капитал действующих региональных банков 14.2 14,3 51,4 53,9 90,5 112,1 117,1

7 Ценные бумаги, приобретенные банками и филиалами 169,8 224,7 301,8 330,6 205,3 294,4 465,6

8 Объем вкладов населения в банках и филиалах 301,5 312,9 499,9 726,8 998,5 1441,6 2111,6

9 Финансовый результат -20,2 -7,9 29,5 75,2 33,2 48,4 63,3

1 Рассчитано автором по данным Национального банка Республики Хакасия

банковского сектора за

соответствующий год

Совокупные активы

10 действующих региональных банков 35,6 36,8 128,3 574,9 592,8 612,2 869,5

Объем вкладов населения

11 в действующих региональных банках 8,8 7,8 19,2 22,4 47,5 113,4 268,4

12 Объем кредитных вложений действующих региональных банков 14,2 17,1 57,3 150,8 279,7 367,5 559,9

Финансовый результат

13 действующих региональных банков 0,3 0,6 3,4 4,1 6,0 6,6 11,5

14 Объем кредитных вложений банковского сектора республики 156,0 93,1 263,4 684,9 754,4 1292,1 2237,7

Выявилась тенденция уменьшения доли активов и капитала региональных банков в банковском секторе Хакасии, что является сдерживающим фактором развития региональных банков и отрицательно сказывается на развитии региональных программ (ипотечное кредитование, кредитование малого бизнеса и др).

Данные мониторинга предприятий и спроса на банковские слуги в Республике Хакасия свидетельствуют о недостатке оборотных средств у предприятий для финансирования их текущей деятельности, о недостаточном спросе на продукцию и услуги предприятий региона, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятий и является ограничивающим фактором для роста производства. В этих условиях оценка предприятий, как надежных для банков заемщиков, показывает, что банковское кредитование в Республике Хакасия не играет значительной роли в инвестициях предприятий, а служит в основном инструментом поддержания текущей деятельности и попонения оборотных средств.

Сложившаяся структура и динамика кредитного портфеля банковского сектора республики требует от менеджмента кредитных организаций очень внимательно учитывать при выборе заемщиков уровень их экономического и финансового состояния. Из общего числа прибыльных предприятий региона, лишь около четверти способно окупать ставку по краткосрочным кредитам в

размере от 20 % до 30 %. Догосрочные кредиты для них пока еще слишком дороги.

Результаты исследования свидетельствуют о низком влиянии коммерческих банков Хакасии на развитие реального сектора региональной экономики.

Предприятия и организации используют минимальный спектр банковских услуг (расчетно-кассовое обслуживание, инкассация, краткосрочное кредитование). Услуги по внешнеэкономическим операциям, операциям с иностранной валютой, с ценными бумагами, лизинг остаются невостребованными. Основные показатели деятельности банковского сектора Республики Хакасия ниже, чем общероссийские.

Значительные финансовые потоки предприятий Хакасии, являющихся стратегически важными для региона и его бюджета, выводятся из региона в центр. Такая тенденция наблюдается на предприятиях цветной металургии, электроэнергетики, угольной промышленности, которые входят в состав финансово-промышленных групп и не участвуют каким-либо образом в формировании капиталов региональных банков.

Региональные банки, в капитале которых участвуют местные органы власти, не в состоянии в ближайшие 2-3 года самостоятельно, без внешних, крупных источников увеличить свой уставной капитал. В дальнейшем, учитывая политику реформирования банковского сектора, это приведет либо к слиянию трех местных банков в один, либо их поглощением более крупным банком Хакасии или другого региона.

Филиалы инорегиональных кредитных организаций, которые преобладают в банковском секторе Хакасии, осуществляют политику своих головных организаций, которая основывается на перераспределении привлеченных ресурсов.

Кредитные вложения банков, расположенных в Хакасии, направляются преимущественно на финансирование текущей деятельности предприятий и имеют краткосрочный характер. Предприятия не рассчитывают на банковский

кредит как на источник инвестиционного кредитования. Сложившаяся средняя ставка по кредитам свыше 1 года в размере 25 % делает их недоступными для предприятий. У банковского сектора Хакасии отсутствует возможность догосрочного кредитования по причине краткосрочных пассивов и значительных рисков.

Среди направлений повышения активизации коммерческих банков в финансировании инвестиционной деятельности предприятий Хакасии и снижения при этом кредитных рисков, в диссертационной работе обосновывается создание бюро кредитных историй. Наличие в регионе такого института будет способствовать снижению кредитных рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам; повышению ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задоженности.

В современных условиях развития банковской системы России все отчетливее проявляется тенденция участия банков в создании новых финансовых институтов, таких к примеру как общие фонды банковского управления (ОФБУ). По сути, это абсолютно новый финансовый институт, позволяющий положительно влиять на активность инвесторов. Создание банком ОФБУ позволяет ему привлекать допонительные средства переданные инвесторами в доверительное управление. Под эти средства банки не обязаны создавать резервы, что ведет к предпосыкам получения инвесторами более высоких доходов, чем при размещении средств в банковские депозиты.

Проведенный анализ взаимодействия банковского и производственного секторов экономики России свидетельствует о необходимости корректировки механизма регулирования развития банковской системы и прежде всего по отношению к региональным банкам. Целесообразно на уровне Центрального банка России рассмотреть возможность:

Ч для небольших, особенно региональных банков с размером капитала до 100 мн. руб. снизить размер отчислений в фонд обязательных резервов, снизить обязательные нормативы банковской ликвидности, что уменьшит издержки банков на поддержание ликвидности и укрепит их позиции по

отношению к крупным банкам;

- исключить или снизить процент отчислений в обязательные резервы для длинных пассивов, что в конечном итоге приведет к их удешевлению;

- снизить процентные ставки по депозитам и облигациям Банка России ниже уровня рентабельности промышленного производства с целью стимуляции банковских инвестиций в сферу производства.

- в качестве элемента рефинансирования дать возможность коммерческим банкам использовать часть фонда обязательных резервов для инвестиционного кредитования. Это повысит доступность и снизит стоимость длинных кредитов.

На федеральномуровне:

- пересмотреть ряд нормативных документов, сдерживающих развитие банковской системы России, в частности о запрете на досрочное изъятие вклада, о залоге, о банковской тайне; ускорить принятие Закона о федеральном кредитном бюро;

- разрешить региональным органам власти размещать свободные бюджетные средства в депозиты коммерческих банков;

- ускорить переход предприятий, организаций на международные стандарты финансовой отчетности;

- предусмотреть возможность использования средств Агентства по страхованию вкладов и Пенсионного фонда Российской Федерации (через управляющие компании) для финансирования отечественного производства;

- пересмотреть законодательство о регистрации и функционировании финансово-промьшшенных групп в части снижения налогообложения организаций, входящих в ФПГ;

Нарегиональномуровне:

- активизировать развитие системы синдицированного кредитования;

- содействовать организации региональных кредитных бюро;

- предусмотреть возможность использования части бюджетных средств в качестве залога (без их отвлечения), при финансировании утвержденных региональных частно-государственных проектов.

Подытоживая результаты исследования, автор приходит к убеждению, что реализация предложенных в диссертационной работе положений и практических рекомендаций позволит повысить результаты банковской деятельности, что приведет к активизации банков в сфере инвестиционного кредитования реального сектора экономики.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Брагин А.Ю. Инвестиционная активность коммерческих банков // Актуальные проблемы экономической науки. Издательство ОЦЭиМ , Санкт-Петербург: 2004. - 0,7 п.л.

2. Брагин А.Ю. Создание кредитных бюро в России Ч важный фактор инвестиционной активности банков // Инвестиции в России. Издательство ООО ИвР им. Вчерашнего, Москва: 2004.- №4 - 0,3 п.л.

3. Брагин А.Ю. Участие коммерческих банков в финансировании инвестиций в реальный сектор экономики // Инвестиции в России. Издательство ООО ИвР им. Вчерашнего, Москва: 2004. - №3 - 0,3 п.л.

4. Брагин А.Ю. К вопросу создания бюро кредитных историй в России // Деньги и кредит. Издательство Финансы и статистика, Москва: 2004. - №3 - 0,4п.л.

5. Брагин А.Ю. Риски банков в процессе инвестиционного кредитования и способы управления ими // Вестник Хакасского государственного университета им. Н.Ф. Катанова. Серия 8. Экономика. Выпуск 3. - Абакан: Издательство Хакасского государственного университета им. Н.Ф. Катанова, 2003.-0,35 п.л.

6. Брагин А.Ю. Использование материалов анализа банковского сектора Республики Хакасия в экономических дисциплинах // Материалы региональной научно-методической конференции Проблемы подготовки и переподготовки специалистов экономического профиля в условиях

социально Ч экономического реформирования Ч Абакан: Издательство Хакасского государственного университета им. Н.Ф. Катанова, 2003. -0,1 п.л.

7. Брагин А.Ю. Внутренние и внешние факторы инвестиционной активности коммерческих банков // Катановские чтения Хакасского государственного университета им. Н.Ф. Катанова 2003. Ч Абакан: Издательство Хакасского государственного университета им. Н.Ф. Катанова, 2003. - 0,2 п.л.

Подписано в печать 26 10 2004 Формат 60x84/16. Печать ризографическая. Заказ № 493 Объем 1,04 п л Тираж 100 экз

Издательский центр экономического факультета СПбГУ 193123, Санкт-Петербург ул Чайковского, д 62

a2239S

РНБ Русский фонд

2005-4 23878

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Брагин, Александр Юрьевич

Введение.

ГЛАВА I. Влияние банковского сектора на развитие инвестиционных процессов в России.

1.1. Особенности современного этапа реформирования банковской системы России.

1.2. Инвестиционно-кредитная деятельность коммерческих банков

России в начале XXI века.

1.3. ФПГ, как основа догосрочного сотрудничества банков и предприятий реального сектора экономики России.

ГЛАВА И. Взаимодействие региональной банковской системы и реального сектора экономики Республики Хакасия.

2.1. Становление и развитие банковского сектора

Республики Хакасия.

2.2. Анализ потребностей предприятий и организаций Республики Хакасия в услугах коммерческих банков.

2.3. Влияние банковского сектора Республики Хакасия на развитие региональной экономики

ГЛАВА III. Пути активизации деятельности региональных банков * Республики Хакасия.

3.1. Региональное бюро кредитных историй.

3.2. Развитие синдицированного кредитования.

3.3. Общие фонды банковского управления.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Роль и место коммерческих банков в развитии региональной экономики"

Актуальность темы исследования. Проводимая в стране радикальная экономическая реформа предопределила новый этап развития банковской системы, способной эффективно накапливать и трансформировать финансовые ресурсы в реальный сектор экономики.

Для выпонения задачи повышения функциональной роли банковского сектора необходимо решить целый ряд проблем общеэкономического и правового характера, устранить внутренние факторы препятствующие развитию банковского сектора.

Одной из проблем, с которой уже сейчас начинают стакиваться банки # является дефицит инструментов для размещения притока ресурсов с приемлемым уровнем рисков и доходности. Потребность в краткосрочных заимствованиях финансово устойчивых предприятий близка к насыщению. Зато все сильнее ощущается дефицит догосрочных кредитов. Причем отчетливо наблюдается тенденция, когда экспортно-ориентированные предприятия получают догосрочные заимствования не в российских, а в зарубежных банках. Это происходит по нескольким причинам.

Во-первых, зарубежные инвестиции дешевле, чем отечественные, во-вторых, зарубежные банки имеют возможность выдать кредит в необходимой сумме и на длительный срок, в-третьих, зарубежные банки ф после присвоения России инвестиционного рейтинга увидели в российских крупных предприятиях источник большего дохода вложенных средств, чем у себя на Западе. Таким образом, российская банковская система в настоящее время испытывает серьезную конкуренцию с западными банками. Конкуренция может еще более усилиться, если филиалы иностранных банков получат возможность работать в России.

Банковский сектор России остается относительно небольшим и не играет в экономическом развитии страны роли, которая характерна для стран с развитой рыночной экономикой.

Кредит остается незначительным источником инвестиций для основной массы компаний среднего и малого бизнеса, ориентированного в основном на внутренний рынок. Размещение средств в догосрочные кредиты слишком рискованно ввиду отсутствия у многих предприятий ликвидных капитальных активов, которые можно использовать в качестве залога.

Необходимость и сложность решения вышеназванных проблем свидетельствует об актуальности темы диссертационного исследования

Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является определение влияния характера взаимодействия банковского и производственного секторов на развитие банковской системы и экономики регионов.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:

- исследовать специфику развития банковской системы России на современном этапе;

- исследовать принципы взаимодействия банков и предприятий, принципы построения финансово-промышленных групп - как основы догосрочного сотрудничества банков и предприятий;

- проанализировать особенности реформирования банковской системы России в условиях трансформации инструментов денежно-кредитной политики;

- исследовать особенности становления и развития банковского сектора Республики Хакасия,

- рассмотреть влияние банковского сектора Республики Хакасия на развитие региональной экономики;

- проанализировать потребность предприятий и организаций Республики Хакасия в услугах коммерческих банков;

- предложить методы активизации деятельности региональных банков Республики Хакасия.

Теоретическая и методологическая основа, эмпирическая база исследования. Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды ведущих российских и зарубежных специалистов в области инвестиций, финансов, кредита, банковского дела.

Эмпирическая база диссертационного исследования представлена статистическими данными Комитета Российской Федерации по статистике, материалами справочников, бюлетеней, ежегодников, издаваемых Банком России и другими финансовыми органами страны, а также данными ежегодных сборников и текущими справочными материалами по Республике Хакасия.

Основная часть используемого материала представлена Национальным банком Республики Хакасия Центрального банка России. Использованы данные периодической печати центральных и местных изданий.

Значительная часть эмпирического материала по Республике Хакасия впервые вовлечена в научный оборот, изучена, обобщена и экономически интерпретирована в данном исследовании.

Степень разработанности темы.

В настоящее время, в условиях перехода банковской системы России на более высокий уровень, возникает необходимость разработки теоретических и методологических проблем совершенствования взаимоотношений между банками и реальным сектором экономики.

Данное диссертационное исследование основано на теоретических разработках взаимодействия финансового и производственного секторов экономики, банковского бизнеса в научных трудах Аверекова О., Батчинова С., Белоглазовой Г., Большакова Н., Бухвальда Е., Высокова В., Глазьева С., Грязновой А., Золотарева В., Иванова В., Игониной Л., Кашина Ю., Козлова А., Кроливецкой Л., Лаврушина О., Мурычева А., Савинской Н., Тосуняна Г. и др.

Вместе с тем, специфика национального хозяйства России, особенности ее развития за последние годы, по-новому ставят сегодня задачу для моделирования механизма воздействия банковского сектора на развитие экономики страны и ее регионов

Выбор темы диссертационного исследования обусловлен не только стратегическим масштабом и социально-экономической значимостью, но и острой потребностью теоретического и практического решения этой поставленной жизнью проблемы.

При реализации имеющихся и выработке новых инициатив в области развития Российского банковского сектора, немалую роль играет опыт зарубежных стран. Изучение такого опыта в немалой степени способствует правовому, организационному и институциональному развитию отношений в банковской и производственной сфере, как на федеральном, так и на региональном уровне. Однако, во многих своих компонентах, опыт развитых # стран обусловлен совершенно иными экономическими и социальноинституциональными факторами, вследствие чего возможности его практической адаптации к российским реалиям ограничены. До настоящего времени остаются неразработанными в теоретическом плане многие основополагающие аспекты стратегий развития банковского сектора и государственного регулирования этого процесса.

Объект исследования. Объектом исследования выступают взаимосвязанные процессы развития взаимоотношений между банками и реальным сектором экономики России с учетом регионального аспекта.

Предмет научного исследования. Предметом научного исследования щ является совокупность кредитно-финансовых отношений, возникающих в процессе взаимодействия между банками и нефинансовым сектором экономики.

Научная новизна результатов исследования. Новизна результатов проведенного исследования заключается в обосновании комплекса мер по активизации деятельности банковского сектора в интересах дальнейшего развития экономики России и Республики Хакасия.

Наличием научной новизны или ее отдельных элементов характеризуются следующие результаты исследования: ч показано, что низкая активность коммерческих банков в сфере догосрочного кредитования реального сектора экономики обусловлена, с одной стороны, низкой инвестиционной привлекательностью предприятий, закрытостью информации об их реальном финансовом состоянии и структуре собственности, с другой - неэффективностью внутрибанковских систем управления рисками; выявлена тенденция изменения статуса финансово-промышленных групп с официального на неофициальный, что позволяет компаниям в краткосрочном периоде получать налоговые преимущества, а в догосрочном плане ведет к ослаблению влияния коммерческих банков Х на рост промышленного производства; доказано, что начавшаяся банковская реформа в основе которой положена идея оздоровления и развития банковской системы за счет консолидации банков, введения ограничений на минимальную величину капитала, приведет к усилению позиций крупных инорегиональных банков, представленных филиалами, что в свою очередь может негативно отразиться на экономике отдельных регионов ввиду неизбежного оттока финансовых ресурсов через филиалы в центральные офисы обоснованы предложения по совершенствованию инструментов денежно-кредитной политики Банка России и корректированию нормативных Ф актов на общегосударственном и региональном уровнях, направленных на активизацию догосрочного кредитования; на основе анализа функционирования экономики Республики Хакасия выявлено, что сдерживающим фактором развития региональных программ кредитования малого бизнеса, ипотечного кредитования является низкая доля активов и капитала местных банков в банковском секторе Республики; выявлены основные этапы становления и развития банковского сектора Республики Хакасия; обоснована необходимость законодательного оформления юридических форм и основных принципов синдицированного кредитования.

Практическая значимость. Практическая значимость выпоненного исследования заключается в том, что сформулированные в работе выводы, предложения и рекомендации могут быть использованы в процессе усовершенствования нормативно-правовых основ развития регионального банковского сектора, а также и в том, что они нашли применение в сфере кредитования и предоставления банковских услуг предприятиям Республики Хакасия.

Апробация результатов исследования. Важной формой апробации Х концептуальных положений диссертации явились выступления автора на региональной научно-методической конференции "Проблемы подготовки и переподготовки специалистов экономического профиля в условиях социально-экономического реформирования" (г.Абакан, ноябрь 2002г.), а такжеучастие в работе Комиссии по организации денежного обращения в Республике Хакасия с представителями местной власти, руководителями кредитных организаций, финансовых и налоговых органов (г.Абакан, 20022004гг.).

Материалы исследования докладывались и обсуждались на ежегодных научно-практических конференциях и семинарах, проводившихся в ф Хакасском государственном университете им. Н.Ф.Катанова, а также использовались при чтении учебных спецкуров в ХГУ им.Н.Ф.Катанова.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в семи научных статьях региональных и центральных печатных изданий.

Структура исследования. Структура и логика работы отражает процесс решения поставленных задач. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Брагин, Александр Юрьевич

Результаты исследования свидетельствуют о низком влиянии банковского сектора на развитие реального сектора региональной экономики.

Основные показатели деятельности банковского сектора Республики Хакасия ниже, чем общероссийские.

Опросы предприятий и организаций в сфере предоставления банковских услуг показывают, что используется минимальный спектр услуг (расчетно-кассовое обслуживание, инкассация, краткосрочное кредитование). Услуги по внешнеэкономическим операциям, операциям с иностранной валютой, с ценными бумагами, лизинг остаются невостребованными.

Финансовые потоки предприятий Хакасии, являющихся стратегически важными для региона и его бюджета, уходят в центр. Эти предприятия (электроэнергетики, угольной промышленности) по своей сырьевой направленности входят в состав финансово-промышленных групп и не участвуют каким-либо образом в формировании капиталов региональных банков. Региональные банки в силу своей привязанности к местным органам власти не в состоянии в ближайшие 2-3 года самостоятельно, без внешних, крупных источников увеличить свой уставной капитал. В дальнейшем, этсг может привести либо к слиянию трех местных банков в один, либо их поглощением более крупным банком Хакасии.

Филиалы инорегиональных кредитных организаций, которые преобладают в банковском секторе Хакасии, осуществляют политику своих головных организаций, которая основывается на перераспределении привлеченных ресурсов.

Кредитные вложения банков, расположенных в Хакасии, направлялись преимущественно на финансирование текущей деятельности предприятий и имели краткосрочный характер. Предприятия не рассчитывают на банковский кредит как на источник инвестиционного кредитования. Сложившаяся средняя ставка по кредитам свыше 1 года в размере 25 % является для предприятий неприемлемой. У банковского сектора Хакасии отсутствует возможность догосрочного кредитования по причине краткосрочных пассивов и значительных рисков.

К числу важнейших способов повышения активизации коммерческих банков в финансировании инвестиционной деятельности предприятий Хакасии и снижения при этом кредитных рисков, является создание бюро кредитных историй, что будет способствовать снижению кредитных рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам; повышению ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задоженности.

В современных условиях развития банковской системы России все отчетливее проявляется тенденция, когда необходимо предложение новых финансовых институтов, таких к примеру как общие фонды банковского управления (ОФБУ). По сути, это абсолютно новый финансовый институт, позволяющий положительно влиять на активность инвесторов. Создание банком ОФБУ позволит ему привлечь допонительные средства, но это будут не привлеченные ресурсы, а средства переданные инвестором в доверительное управление. На эти средства не создаются обязательные резервы, по ним не выплачиваются проценты. Инвесторы получают доход за вычетом банковской комиссии. Причем доход этот будет всегда выше, чем при размещении средств в банковские депозиты.

Подытоживая результаты исследования, автор приходит к убеждению, что реализация предложенных в диссертационной работе положений и практических рекомендаций позволит повысить результаты банковской деятельности, что приведет к активизации банков в сфере инвестиционного кредитования реального сектора экономики.

заключение

В настоящее время банковская система России находится на высоком уровне развития: наблюдается рост макропоказателей, усилилась степень воздействия банковской сферы на нефинансовый сектор экономики. Правительством РФ и Банком России принят ряд документов, направленных на реформирование банковской сферы. Вместе с тем имеет место снижение доходности активов банков и приближение нормы доходности к зарубежным стандартам.

Принятые нормативные документы и изменения к ранее действующим свидетельствуют о либеральном подходе Банка России по некоторым вопросам банковской деятельности. Вместе с тем, ЦБ РФ усиливает свои надзорные функции, требует каждодневного соблюдения нормативов ликвидности, перехода на МСФО, прозрачности и увеличения уставного капитала.

При всех положительных моментах развития банковской системы России не наблюдается роста инвестиционного кредитования. Кредитование краткосрочно, имеет цель оздоровления текущего финансового состояния предприятий. В основной своей массе кредиты предоставляются экспортерам, а не предприятиям, работающим на внутренний рынок.

Банковская система России летом 2004 года пережила кризис доверия вкладчиков в условиях резкого снижения ликвидности и ограниченности на рынке МБК. Это активизировало процесс экспансии иностранных банков и укрепило позиции государственных банков. Обострилась конкуренция на рынке банковских услуг, начали снижаться темпы роста прибыли и увеличиваться риски. Это послужило точком для пересмотра банками дальнейшей политики своего развития: сокращение внутренних издержек, внедрение перспективных финансовых продуктов, диверсификация кредитного портфеля, развитие розничной сети, объединение и поглощение банков.

Для тесного сотрудничества банка и предприятия в сфере догосрочного кредитования, необходимо создание комплексного механизма стимулирования инвестиционной активности коммерческих банков, обеспечивающего достижения взаимосвязанных задач формирования благоприятной среды, * роста инвестиционной привлекательности предприятий реального сектора экономики и повышения качества управления кредитованием в коммерческих банках.

Одним из способов повышения экономической мощи России, является использование потенциала финансово-промышленных групп в инвестировании производства. ФПГ имеют достаточно стройную, отлаженную структуру, нацеленную не только на получение быстрого результата, но и на догосрочные производственные программы, целью которых является расширение существующего производства подъем и освоение смежных, зачастую, убыточных отраслей, входящих в структуру. Организация и деятельность официально зарегистрированных ФПГ, в основе которых находятся крупные коммерческие банки, их государственная, законодательная поддержка является основным методом банковского влияния на рост промышленного производства.

Учитывая вышесказанное автор предлагает следующее 1. Корректирование инструментов денежно-кредитной политики:

- разделить банки на 2 группы по размеру капитала. К меким, особенно региональным банкам применять другой надзор и другое регулирование. Снизить для них размер отчислений в ФОР, ввести более лояльные нормативы. Это уменьшит издержки банков на поддержание ликвидности и укрепит их позиции особенно в регионах;

- в качестве элемента рефинансирования дать возможность пользования частью ФОРа для инвестиционного кредитования. Это повысит доступность и снизит стоимость длинных кредитов.

- исключить или снизить процент отчислений в обязательные резервы для длинных пассивов, что в конечном итоге приведет к их удешевлению;

- снизить доходность по депозитам и облигациям Банка России до уровня рентабельности промышленного производства с целью стимуляции банковских инвестиций в сферу производства.

На государственном уровне:

- активизировать деятельность законотворческих рабочих групп, направленных на позитивное реформирование банковской системы России, и, прежде всего принятие Закона о федеральном кредитном бюро;

- пересмотреть ряд нормативных документов, сдерживающих развитие банковской системы России: о запрете на досрочное изъятие вклада, о залоге, о банковской тайне;

- разрешить региональным органам власти размещать свободные бюджетные средства под депозиты в коммерческих банках;

- ускорить переход предприятий, организаций на международные формы финансовой отчетности;

- создать благоприятные условия, способствующие направлению огромных финансовых средств Агентства по страхованию вкладов и Пенсионного фонда РФ (через управляющие компании) в финансирование отечественного производства, а не в государственные ценные бумаги или в активы иностранных компаний;

- пересмотреть законодательство о регистрации и функционировании финансово-промышленных групп в части снижения налогообложения, о снижении требований ЦБ РФ к банкам, официально входящим в ФПГ;

- совершенствование законодательства об ипотечном кредитовании. Рыночные и региональные методы активизации:

- развитие системы синдицированного кредитования;

- организация регионального кредитного бюро;

- использование бюджетных средств региона на развитие инвестиционных проектов, приносящих доход;

- при рассмотрении бюджета региона предусмотреть возможность использования части бюджетных средств в качестве залога (без их

138 отвлечения), при финансировании региональным банком инвестиционного проекта значимого для региона предприятия.

Исследование экономики Хакасии показало, что банковский сектор Республики развивается опережающими темпами по сравнению с другими секторами экономики

Выявилась тенденция уменьшения доли активов и капитала местных банков в банковском секторе, что является сдерживающим фактором развития региональных банков и отрицательно сказывается на развитии региональных программ (ипотечное кредитование, кредитование малого бизнеса и др).

Данные мониторинга предприятий и спроса на банковские слуги в Республике Хакасия свидетельствуют о низком уровне использования производственных мощностей. Недостаток денежных поступлений для финансирования текущей деятельности, недостаточный спрос на продукцию, услуги предприятий региона оказывали отрицательное влияние на финансовое состояние предприятий и являлось ограничивающим фактором для роста производства. А это в свою очередь снижало оценку предприятий, как надежных для банков заемщиков.

Банковское кредитование в Республике Хакасия не играет значительной роли в инвестициях предприятий, а служит в основном инструментом поддержания текущей деятельности и попонения оборотных средств.

Сложившаяся структура и динамика кредитного портфеля банковского сектора республики требует от менеджмента кредитных организаций очень внимательно учитывать при выборе заемщиков уровень их экономического и финансового состояния. Из общего числа прибыльных фирм лишь около четверти способно окупать ставку процента по краткосрочным от 20 до 30 %. Догосрочные кредиты для них пока еще слишком дороги.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Брагин, Александр Юрьевич, Абакан

1. Конституция Российской Федерации // Справочная система Гарант: НП Гарант-Сервис, 2004.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации // Справочная система Гарант: НПП Гарант-Сервис, 2004.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации // Справочная система Гарант: НПП Гарант-Сервис, 2004.

4. Закон РФ О Центральном банке Российской Федерации // Справочная система Гарант: НПП Гарант-Сервис, 2004.

5. Совместная стратегия Банка России и Правительства РФ //"Вестник Банка России", М., 2002 №5

6. Закон РФ О банках и банковской деятельности // Справочная система Гарант: НПП Гарант-Сервис, 2004.

7. Закон РФ О страховании вкладов в Российской Федерации // Справочная система Гарант: НПП Гарант-Сервис, 2004.

8. Инструкция Банка России от 16.01.2004, № 110-И "Об обязательных нормативах банков" // Справочная система Гарант: НПП Гарант-Сервис, 2004.

9. Федеральный закон от 26.11.98 №181-ФЗ О бюджете развития Российской Федерации (принят ГД ФС РФ 05.11.98) // Российская газета 1998г. №229.

10. Постановление Правительства РФ от 23 мая 1994 г. №507 О привлечении внебюджетных инвестиций.

11. Постановление Правительства РФ от 29.05.95 №633 О развитии лизинга в инвестиционной деятельности

12. Постановление Правительства РФ от 01.05.96 №534 (ред. от 21.06.96г.) О допонительном стимулировании частных инвестиций в РФ // Собрание законодательства РФ 06.05.96 г. №19 ст. 2298

13. Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 л752 О государственной поддержки развития лизинговой деятельности в РФ

14. Постановление Правительства РФ от 19.12.97г. №1695 О допонительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику РФ. Собрание законодательства РФ. 05.01.98г. №1 ст. 123.

15. Указ Президента РФ от 17.09.94г. №1928 О частных инвестициях в РФ

16. Указ Президента РФ от 20.01.96г. №70 О внесении изменений и допонений в Указ Президента РФ от 19.09.94г. №1928 О частных инвестициях в РФ.

17. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации / Вестник Банка России 2002, №5

18. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период 2004-2008 годов / www.cbr.ru24,Основные направления денежно-кредитной политики Банка России на2004 год /Деньги и кредит, 2003, №12

19. Основные направления денежно-кредитной политики Банка России на2005 год / www.cbr.ru

20. И. МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ, УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ

21. Абакин Л.И. Поиски пути в меняющемся мире Институт экономики Российской академии наук. М.: 1999.

22. Аверков О.А., Анализ финансового состояния коммерческого банка. СПб.: СПбГУЭФ, 2001

23. Адмирал П.Х. Российский рынок сбережений домохозяйств: конкурентоспособность и эффективность // Роль информации на российском рынке индивидуальных сбережений. М.: Высшая школа экономики., 1998г

24. Ахалая Г.Г. Ценообразование на банковские услуги и эффективность функционирования коммерческих банков. СПб.: СПбГУЭФ, 2001

25. Аудит банков / Под редакцией Белоглазовой Г.Н. и Кроливецкой Л.П. -М.: Финансы и статистика, 200131 .Банковское дело: стратегическое руководство. 2-е издание. М.: Консатбанкир, 2001

26. Банковское дело: Учебное пособие для вузов / под редакцией Белоглазовой Г.Н. и Кроливецкой Л.П. СПб.: Питер, 2004

27. Банковская система России. М.: Дека. 2000.

28. Белокрылова О.С. сбережения населения: экономический анализ и направления движения/Институциональные основы экономики в России.-М.: Наука., 1996г.

29. Болыиой энциклопедический словарь/Под ред. А.Н. Азрилияна. -М.: Институт новой экономики. 1999г.

30. Букато В.И. Головин Ю.В. Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. М.: Финансы и статистика, 2001

31. Бухвальд Е.М. Инвестиционная политика в регионе, М.: 1994г.

32. Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих. Пер.с англ. М.: Альпина Паблишер, 2002

33. Вуфер Ч.Дж. Энциклопедия банковского дела и финансов: Пер. с англ. М.: 2000

34. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. М.: Финансы и статистика, 1999

35. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. М.: Дело, 1998

36. Деньги, кредит, банки: Учебник / под редакцией Белоглазовой Г.Н. и Кроливецкой Л.П. М.: Юрайт-Издат, 2004

37. Деньги. Кредит. Банки. Учебник. Под ред. Иванова В.В. Соколова Б.И. М.: Проспект, 2003

38. Денисова Т.П., Ильниская Е.М. Инвестиционная деятельность. Роль и финансовые вложения//СПб.: 1997г.

39. Золотарев А.Н. Смитнов Е.И. Основы функционирования финансового рынка России, системный подход. СПб.: Из-во СПбГУЭиФ, 2001

40. Егорова Н.Е Смулов A.M. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учебн. практ. посособие. М.: Дело, 2002

41. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире (кризисный опыт конца 90-х). М.: НПО Издательство экономика, 2000

42. Иванов В.В. Финансовый рынок Санкт-Петербурга. Вестник СпбГУ. Серия 5. Выпуск 3. СПб.: Экономика, 2003

43. Иванов А.Н. Банковские услуги: Российский и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 2002

44. Инвестиции. Учебник. Под ред. Ковалева В.В., Иванова В.В., Лялина В.А. М.: 2003

45. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. Учебное пособие. М.: Новое знание, 2003

46. Кессельман Г.М. Игокин А.А. Финансовые рынки России после августа 1998г. М.: Сирин, 2002

47. Ковалев В.В. Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. М.: Проспект, 2004

48. Копаков Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2003

49. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банков. М.: Экзамен, 2001

50. Лаврушин О.И. Банковское дело. Финансы и статистика, М.: 2001

51. Липуста М.Г., Шуршукова Л.Г. Риски предпринимательской деятельности. М.: ИНФА, 1998

52. Маслаченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Работа банка с корпоративными клиентами. Учебное пособие для ВУЗов. М.: Юнити-Дана, 2003

53. Матросов С.В. Европейский фондовый рынок. М.: Экзамен, 2002

54. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок, тенденции и инструменты. М.: Экзамен, 2000

55. Милер P.JI. Современные деньги и банковское дело. Учебник для студентов. Пер. с 3-го англ.изд. М.: ИНФРА-М, 2000

56. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов. -М.: Финансы и статистика. 2001г.бб.Основы банковской деятельности. Под ред. Тагирбекова Р. М.: ИНФРА-М,2003

57. Павлов В.В. Банковское обслуживание внешнеэкономической деятельности. М.: Экзамен, 2002

58. Пищик В.Я. Евро и долар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. М.: Консатбанкир, 2002

59. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. М.: Финансы и статистика, 2002

60. Постников С.Л., Попов С.А. Мировая экономика и экономическое положение России. М. Финансы и статистика, 2001

61. Правовые и экономические основы банковской деятельности. Белоглазова Г.Н., Бовкун Н.В., Бовкун В.И. Учеб.пособие СПб.: партнер ВЭД, 2001

62. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития . М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 2000

63. Савинская Н.А., Мизгулин Д.А.,Петернов В.И. Слияния банков М.: Руда и металы, 2001

64. Соложенцев Е.Д. Логико вероятностные модели риска в банках, бизнес и качество СПб,: Наука, 1999

65. Финансы. Учебник. Под ред. Ковалева В.В. М.: Проспект,2004

66. Финансово-промышленные корпорации России. -М.:Дека., 1999г.

67. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. / Под ред. Грязновой А.Г. М.: Финансы и статистика, 2002

68. Финансовый менеджмент. Учебник под ред. Берзона Н.И. М.: Академия, 2003

69. Финансовый мир. Выпуск 1. Под ред. Иванова В.В., Ковалева В.В. М.: Прспект, 2002

70. Шеремет А.Д. Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2002

71. Щербаков Г.Н. Банковские системы развитых стран. М.: Экзамен, 2001 III. СТАТЬИ, ВЫСТУПЛЕНИЯ, ТЕЗИСЫ ДОКЛАДОВ

72. Абакин Л.И. Роль государства в становлении и регулировании экономики. Экономист 1997г. №6.

73. Абрамова Е., Овчарова Л. Финансовый кризис августа 1998г.: выдержал удар средний класс России? Вопросы экономики. 2000г. №2.

74. Абрамова Е., Овчаров Л. Финансовый кризис августа 1998г: выдержал ли удар средний класс России? // Вопросы экономики №8, 1998 и №2,№3, 2000г.

75. Адамова К.Р. Кредитные бюро в России : быть или не быть? // Бизнес и банки. 2003 №17

76. Адамова К.Р. Кредитные бюро: цена вопроса. // Бизнес и банки, №39

77. Алексашенко А., Астанович А., Кленач А., Лепетиков Д. Российские банки после кризиса // Вопросы экономики. 2000г. №4.

78. Андреев В., Ковалевский В. Банки стали охотнее кредитовать регионы и промышленность.// Финансовые известия. №21, 1998г.

79. Аукционек С. Банковский кредит в российской" промышленности// Мировая экономика. №5, 1997г.

80. Банки и их роль в развитии регионов (По материалам расширенного заседания Совета Ассоциации региональных банков России) // Банковское дело. 2003, №3

81. Баско В.Н., Писанова Л.Н. Банки и предприятия: информационный обмен и сотрудничество // Деньги и кредит. 2003, №11

82. Барацкий Е. Эффективность инвестиций в открытой экономике // Мировая экономика и международные отношения. 2001г. №10.

83. Батчинов С. Формирование ФПГ и государство. Российский экономический журнал. 2002г. №2.

84. Бояренков А.В. Синдицированный кредит как источник ресурсов крупных предприятий. // Деньги и кредит. 2004, №2

85. Брагин А.Ю. Участие коммерческих банков в финансировании инвестиций в реальный сектор экономики. // Инвестиции в России, 2004, №3

86. Брагин А.Ю. К вопросу создания бюро кредитных историй в России. // Деньги и кредит. 2004, № 3

87. Бухвальд Е.М. Инвестиционная ситуация и фактор собственности // Проблемы прогнозирования . 1999г. №3.

88. Водянов А. Инвестиционный кризис: последствия и пути преодоления // Экономист. 1998г. №5.

89. Гаврилов Р.Б. Развитие отношений банков и малого бизнеса // Бизнес и банки, 2003, №5

90. Глазунов В.М. Критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов // Финансы. 1997г. №12.

91. Глазьев С. Государство не может быль дешевым экономика и жизнь. №39, 2001г.

92. Глазьев С. О промышленной политики России Российские вести. №76., 1993.

93. Головин М.Ю. О создании кредитных бюро в России // Финансы, 2003, №3

94. Готовчиков И.Ф. Кредитные истории в экономике России. // Банковские услуги, 2003, №6-7

95. Гусев В. Инвестиции новые цели // Экономика и жизнь. 1998г. . №3.

96. Гусева К. Государственное регулирование частных инвестиций // Экономист. 1999г. №5.

97. Данилина Ю. Рынок синдикаций: становление, развитие, современное состояние. // Банковское дело. 2004 №1

98. Дементьев В. ФПГ в российской экономике // Российский экономический журнал. 1999г. №3,4.

99. Джимбинов К.Д. Факторы усиления кредитной активности банков. // Бизнес и банки. 2004, №14

100. Журналы Профиль № 10, № 11, №20, 2001 г. и №20 2000г.

101. Зеленский Ю.Б. Проблемы развития региональных банков и реальный сектор экономики. Деньги и кредит. 2003, №4

102. Игонина JI.JI. Участие российских коммерческих банков в финансировании инвестиций в реальный сектор экономики. // Банковские услуги. 2003, №6-7

103. Ильинский И.В. Россия на пути к созданию института кредитных историй. // Бизнес и банки. 2003, №25

104. Известия. 25 апреля 1998г.

105. И следующий кризис будет системным, если не реформировать систему надзора и регулирования на финансовых рынках. // Экономика и жизнь. 2003, №3

106. Калин А. Как ускорить развитие российских ФПГ//Российский экономический журнал. №8, 1995г.

107. Кашин Ю.И. О кредите, кредитно-денежной политике и роли Банка России // Деньги и кредит. 2003, №7

108. Козлов А. А. Вопросы модернизации банковской системы России // Деньги и кредит. 2002 № 6.

109. Козлов А.А. Качество кредитной организации // Деньги и кредит. 2002, №11, №12 2003, № 2-4, 6,7,10-12

110. Колесников А. ФПГ глазами банкира и социолога // Бизнес и банки. 1999г. №6,

111. Концепция формирования в Росси системы кредитных бюро // Финансовый Бизнес, 2003, №6

112. Кузьмин А.К. Роль банка в процессе формирования и развития финансово-промышленных групп // Финансы. 1995г. №1,

113. Лассен Т. Привлечение средств для финансирования государственных инвестиционных проектов (на примере Германии) // Рынок ценных бумаг. 2004, №14

114. Макаревич Л. Проблемы создания ФПГ в России // Банковское дело. 1995г. №12.

115. Макаревич Л. Пропасть между правительством и финансово-промышленными группами сохраняется // Финансовые известия. №7. 04.02.97г.

116. Макаревич Л. ФПГ остаются мотором экономического роста // Финансовые известия. №43. 17.06.97г.

117. Малый и средний бизнес важнейший партнер и клиент банков. (По материалам конференций). // Банковское дело. 2003, №2

118. Миронов С.М. Кредитование реального сектора экономики коммерческими банками. // Банковское дело. 2004, №6

119. Мурычев А.В. Банки и инвестиции // Деньги и кредит. №2. 1998г.

120. Назаров М.Г. Финансово-экономический словарь,- М.: Финстатинформ, 1993г.

121. Нестеренко Е.Г. Организационно-экономические основы формирования и функционирования ФПГ // Самара. 1997г.

122. Нестеренко Е.Г. Организационно-экономические основы формирования и функционирование ФПГ. Самара, 1997г.

123. Олыпаный А.И. Синдицированные кредиты на международном рынке капитала. // Банковское дело. 2004, №3

124. Переход кредитных организаций на международные стандарты финансовой отчетности. Подборка статей. // Деньги и кредит 2003, №1

125. Петренко И. Коммерческие банки и финансово-промышленные группы // Российский экономический журнал. №10. 1995г.

126. Петухов В.Н. Корпорации в Российской промышленности. -М., 1999г.

127. Прохно Ю.П. Теоретические и практические аспекты оценки предприятия заемщика коммерческим банком. // Деньги и кредит. 2004, №7

128. Развитие розничного банковского бизнеса в регионах России // Бухгатерия и банки. 2004, №7

129. Саркисянц А. О роли банков в экономике. // Вопросы экономики. 2003, №3

130. Сводная таблица характеристик 30 крупнейших банков России по результатам исследования журнала Эксперт// Эксперт. №10, №11, №32, 2004г.

131. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. -М.: Финансы и статистика., 2001г.

132. Смирнов С.Н. Региональные аспекты социальной политики. М.: ГелеосАРВ, 1999г.

133. Спосковец О. Объединения предприятий способствуют оживлению экономики // Финансовые известия. №4. 1998г.

134. Состояние банковского сектора РФ в 2002-2003 годах Вестник Банка России (Специальный авпуск) 2004 №42

135. Тенденция к укрупнению. Почему ее не стоит опасаться клиентам банков. 2003, №16

136. Тосунян Г.А. Об уточнении стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на 2003 год и на период 2007 года // Бизнес и банки, 2003, №51

137. Трошин А.Н. Введение в экономику инвестиций.-М.: изд-во МАИ, 1995г.

138. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции.-М., 1993г.

139. Хлюстиков Р. Слабым звеном ФПГ остаются их одинаковые институты // Финансовые известия . №34. 14.05.98г.

140. Шамхолов Ф.И., Негипоренко B.C. Государственная поддержка предпринимательства в России. ЧМ.: Экономика., 1997г.

141. Шигапова P.P., Кириченко Е.Г. Взаимодействие банков с региональной экономикой // Деньги и кредит, 2003, №8

142. Шор К.Б. Необходимость совершенствования банковского надзора. // Деньги и кредит. 2003, №1

143. Чумаченко А. Если брать деньги в банке. // Экономика и жизнь. 2004 №38

144. Экономика и банковский сектор: региональные аспекты (Подборка статей) // Деньги и кредит. 2004, №1

145. Яковлев Р, Как нацелить политику заработной платы на преодоление бедности //Российский экономический журнал №8, 2001г.

146. Аналитическая и статистическая информация Банка России www.cbr.ru

147. Аналитическая и статистическая информация Института экономики переходного периода и российских информационно-аналитических агентств www.online.ru

148. Аналитическая и статистическая информация Госкомстата России www.gks.ru

149. Аналитическая и статистическая информация Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования www.forecast.ru

150. Аналитическая и статистическая информация Экспертной экономической группы www.eeg.ru

Похожие диссертации

• Развитие региональной экономики на основе совершенствования управления малым бизнесом
• Теория и методология развития региональной экономики на инновационной основе
• Устойчивое электроэнергетическое обеспечение развития региональной экономики: условия, приоритеты, механизмы
• Диверсификация хозяйственных систем как фактор развития региональной экономики
• Активизация роли банковского сектора в обеспечении устойчивого развития региональной экономики