Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Риск-менеджмент на предприятиях автомобильного транспорта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Решетова, Марина Вячеславовна
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2000
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Риск-менеджмент на предприятиях автомобильного транспорта"

РГБ ОД

2 О ДЕК 2000

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ

На правах рукописи Решетова Марина Вячеславовна

Риск-менеджмент на предприятиях автомобильного транспорта

специальность 08.00.05 - Экономика и управление

народным хозяйством

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических нрук

Санкт-Петербург

2000 г. 1

Работа выпонена в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов.

Научный руководитель -

доктор экономических наук профессор КрутикА.Б.

Официальные оппоненты -

Ведущая организация -

доктор экономических наук профессор Маркин A.A., доктор экономических наук профессор Зайцев Е.И. Северо-Западный государственный заочный технический университет

Защита состоится л // г. в часов н

заседании диссертационного совета Д 063.86.01 пру Санкт-Петербургском государственном университете экономики к финансов по адресу: 191023, Санкт-Петербург, ул. Садовая, д. 21.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного университета экономики I финансов.

Автореферат разослан 2000 г.

Ученый-секретарь ^ - -%

диссертационного совета -^Войтоловский Н.В.

1.0СН0ВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

Актуальность темы исследования. В настоящее время человечество является свидетелем стремления общества к индустриализации и техническому прогрессу. В начале века данный процесс рассматривася как положительный вектор развития цивилизации. Но прогресс принес с собой не только положительные стороны, но и наглядно увеличивающееся число и масштабы производственных аварий и катастроф. Результатом формирования нового, "безопасного" мышления стало возникновение и развитие новой области знания - управление риском.

Можно говорить, что риск - неотъемлемый компонент рыночной экономики. Риск - опасность, возникновения потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайным, непредвиденным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами. Кроме того, риск - это возможность получения непредсказуемого результата в зависимости от принятого хозяйственного решения, действия из-за. невозможности точно предусмотреть динамику тенденций рынка.

Измеряется риск как объемными показателями, так и частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь. И правильнее говорить о явлении комплекса рисков, а не одного -единственного риска, имеющего место в процессе управления объектом. Наиболее опасны риски с вероятностью уровня потерь, превосходящих величину ожидаемой прибыли.

Управление бизнесом, как всякая его функция, стадия, характеризуется факторами неопределенности, а значит, и риском управляющего, предпринимателя. Причинами. проявления неопределенности можно считать недостаточность сведений о самом бизнесе и об окружающей среде, случайность многих определяющих событий, а также контрфакторы - противодействия, опять же случайные или организованные, спровоцированные, скажем, в ходе конкурентной борьбы.

Непредвиденности и опасности имеют место на каждой стадии предпринимательской деятельности и в любом виде предпринимательства. Поскольку любой функции управления, будь то планирование или организация, контроль или регулирован^?, двойственны риски, го и степень их влияния на результат /правленческой деятельности, а в итоге - на предпринимательский /спех, получаемый доход, дожна быть своевременно оценена, учтена. Этсюда следует, что основными особенностями предпринимательских эешений является совершенно определенно поставленная цель -юлучение прибыли и высокая цена ошибки.

Одной из главных задач, стоящих перед отечественной экономической наукой в настоящее время, является выработка рекомендаций по управлению риск-менеджментом на предприятиях автомобильного транспорта и улучшению финансово-экономических результатов их деятельности.

В отечественной и зарубежной экономической литературе изучение разнообразных аспектов риск - менеджмента представлено исследованиями И.Т. Балабанова, A.M. Игнатьева, А.Е. Карлика, B.C. Кабакова, А.Б. Крутика, A.B. Ланскова, A.A. Маркина, А.И. Муравьёва, Ф. Найта, Б.В. Прянкова, А.Д. Радыгина, Р.Солоу, В.Хизрича, ЕВ-Шатровой и рядом других отечественных и зарубежных ученых-экономистов."

Однако многие методические подходы к решению данных проблем на сегодняшний день остаются неразработанными и требуют последующего рассмотрения вопроса.

Важностью этих вопросов обусловлена актуальность темы диссертационного исследования, её теоретическая и практическая значимость.

Цели и задачи исследования Основной целью настоящей диссертационной работы является разработка теоретических и методических положений функционирования и развития механизма управления рисками, а также создание комплексной системы оценки рисков на предприятиях автотранспортной отрасли.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

Х раскрыть содержание и уточнить экономическую сущность понятия риск-менеджмента и обосновать концепцию его реализации в процессе осуществления институциональных преобразований на автомобильном транспорте;

Х проведения анализа зарубежных и отечественных систем, моделей, методов и подходов к оценке рисков;

Х определения тенденции развития теории риск-менеджмента;

Х выявления нерешенных проблем, имеющих принципиальное значение в теории риск-менеджмента;

Х анализ этапов эволюции теории риск-менеджмента с целью формирования эффективной политики в исследуемой области;

Х обобщить опыт и раскрыть особенности развития существующих структур в процессе упразления риск-менеджментом;

Х обоснования нового подхода к оценке по управлению рисками при различных условиях на автомобильном транспорте;

л> рассмотрения возможности практического применения предлагаемого подхода к оценке риск-менеджмента.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических аспектов риск-менеджмента на предприятиях автомобильного транспорта в условиях конкуренции и нестабильности.

В качестве объекта исследования использованы предприятия автотранспортна.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные работы ряда современных отечественных и зарубежных ученых в области управления рисками, предпринимательства, теории эффективности, маркетинга, менеджмента, экспертных оценок; а также законы и законодательные акты.

Структура и логика исследования подчинены содержанию решаемых задач. При решении конкретных задач использовались общенаучные методы исследования, методы логического, функционального и системного анализа с применением экономико-математического аппарата.

В качестве информационной базы исследования были использованы материалы статистической и бухгатерской отчетности указанных предприятий.

Цель и задачи предопределили структуру работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка литературы и приложений.

Во введении показана актуальность избранной темы для современной ситуации, сформулированы цели и задачи исследования, методы их достижения, приводится характеристика научной новизны и практической значимости.

В первой главе диссертации Развитие теории риск - менеджмента на предприятиях автомобильного транспорта показан общий подход к вопросу управления рисками, выбраны основные источники и факторы, влияющие на возникновение рисковых ситуаций. Обоснован понятийный аппарат: субстанция риска, субъект, объект риска и другие составляющие концепции эффективной, политики управления рис^м. Рассматриваются основные положения риск - менеджмента за рубежом.

Вторая глава - Методические аспекты формирования структурных программ управления рисками посвящена разбору зарубежных теорий управления риском и их российской специфике. В этой главе приводится классификация рисков и подходы по управлению ими, а также предложен ряд критериев идентификации рисков и методов их оценки. Особое внимание уделено методу л События- последствия

В третьей главе Прикладные задачи оценки рисков и управление ими на предприятиях автомобильного транспорта рассматриваются

вопросы применения исследуемых методов в автотранспортной отрасли. Предлагается ряд идей, концепций и методик на основе экспертных оценок, а так же новые пути решения на основе портфельного подхода оценки рисков и систем управления рисками.

В заключении обобщаются результаты проведенного исследования, обладающие признаками научной новизны, формулируются основные выводы и характеризуется практическая значимость работы.

Риск - менеджмент, как понятие, появися в США в 40-х годах, а в начале 70-х начал применяться в странах Европы. Он описывает современную конъюнктуру риска и учит, как построить сбалансированную защиту от существующих видов риска.

Превентивные меры по предотвращению рисков, сводившиеся ранее к страхованию, перестали быть эффективными, так как ложное ощущение безопасности - всё застраховано стало само по себе опасно. Поэтому промышленные компании были вынуждены искать пути по сокращению своей зависимости от общепринятого страхования. Финансы крупных компаний стали работать на обеспечение собственной безопасности, компании стали нанимать специалистов из среды страхования, прежняя страховая деятельность стала заменяться страховыми менеджерами, а позднее - рисковыми менеджерами.

Современные исследователи считают, что риск есть обратная сторона свободы выбора - отсутствие альтернатив означает и отсутствие риска.

Любой из видов рисков - объективная категория, которой присущи как качественная, так и количественная определённость. Субстанцией риска является неопределённость исследуемого процесса и его результатов. Вероятностная структура выбранной среды, вариантность осуществления процесса производства, случайность - все это заставляет экономического агента делать свой выбор. В процессе выбора хозяйствующий субъект неизбежно стакивается с неопределённостью.

Практическая разница' между категориями риска и неопределенности состоит в том, что в первом случае распределение результатов в группе известно, (что достигается путем априорных вычислений или изучения статистически предшествующего опыта), а во втором - нет. Это чаще всего вызвано невозможностью провести группировку случаев, так как рассматриваемые ситуации в значительной мере уникальны. Таким образом, действительная неопределённость относится к специфическим неопределенностям, где невозможны ни вычисления, ни присвоения численной вероятности, хотя бы даже субъективной.

Неопределённость - это факт неведения и необходимость действовать больше под влиянием мнения, чем знания.

Для более поного понимания категории риска важное значение имеет определение величины риска. Ключевым моментом процесса определения величины риска является количественная оценка его уровня, определение его допустимого предела. Однако, при этом нужно учитывать, что, во-первых, далеко не всегда можно количественно просчитать рискоеость ситуаций.

Во-вторых, содержание и объем соответствующей информации в нынешних российских условиях подчас явно не достаточны для определения уровня риска.

Изучение предмета позволило нам сформулировать более теоретическое определение риска - его следует рассматривать как систему отношений, связанную с минимизацией неопределенности в ситуации выбора, в процессе которого имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата. Риск - как объективная категория может существовать только в субъективных (волевых, осознанных) действиях участников экономической деятельности. Вне субъективной деятельности риск не существует, а отсюда следует, что риск необходимо рассматривать так же, как особый тип рыночного поведения.

В явлении риска можно выделить следующие основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

Х возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

Х вероятность достижения желаемого результата;

Х отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

Х возможность наступления неблагоприятных последствий при осуществлении тех или иных действий в условиях неопределенности альтернативы;

- ожидание неудачи в результате выбора альтернативы и ее эеализации.

Источниками риска следует считать события, которые, не входя в ;руг планируемых, потенциально могут осуществляться и в этом случае жазать отклоняющее воздействие на ход реализации экономического амысла.

Объективное существование риска обусловливает вероятностная ггруктура экономической и политической среды, в которую постоянно югружен хозяйствующий субъект. Стихийность происходящих |роцессов также является одним из источников риска. Стихийность .вязана, например, с наличием повседневных межличностных ггношений, которые оказывают не всегда предсказуемое влияние на феру экономической действительности.

При анализе риска важнейшим моментом является определение факторов риска. Факторы риска в данном контексте - это условия, которые могут вызвать или способствовать проявлению причин риска для некоторого решения. Центр тяжести усилий при исследовании риска в настоящее время полезнее перенести с построения сложных моделей на поиск, систематизацию и подробное описание факторов риска. В условиях трансформационной экономики необходимо учитывать все виды факторов как генетические, то есть присущие вообще экономической деятельности в любых условиях, так и специфические.

В настоящее время автомобильный транспорт переходит от привычной ориентации на поное удовлетворение потребностей народного хозяйства и населения в перевозках к идее адекватного реагирования перевозчиков на изменение уровня платежеспособного спроса.

Большое внимание в диссертационном исследовании уделено актуальным проблемам России в области международных перевозок, политика которых в этой области является прямым источником факторного анализа.

На рис.1 представлены данные о работе АТП на международном автотранспортном рынке.

0,99 0,99 Г15

0,44 0,44

0 1990 1691 1992 1Ш 1894 1995 1ВЭЗ 2000

Экспорт Импорт

Рис.1. Объем перевозок автотранспорта РФ в международных автомобильных перевозках, мн.т.

Комплексный подход к оценке эффективной политики управления риском в виде определения субстанции исследуемого риска, объекта и субъекта риска, факторного источника возникновения риска является главенствующим признаком для теоретического анализа принятия решения.

На примере АТП проводилось исследование отраслевого экономического риска колебания численности парка автомобилей, влияющего на условия и результаты функционирования различных участников рынка и позволило сделать следующие выводы:

1. наибольший риск характерен для легкового автотранспорта, что связано с процессами в отрасли и спецификой соответствующего сегмента рынка автотранспортных средств;

2. средний риск характерен для грузового автомобильного транспорта, что отражает особенности рынка товаров производственного назначения (грузовых автомобилей);

3. очень низкий риск характерен для автобусного парка в связи с государственной монополией на этом рынке и стагнацией на этом сегменте рынка транспортных услуг.

Риски, ассоциируемые с какими-либо конкретными активами или пассивами предприятия, не могут рассматриваться изолированно. Любое новое экономическое решение дожно анализироваться с позиции его влияния на изменения доходности и риска всей совокупности активов и пассивов (портфеля) предприятия, поскольку возможные сочетания этих решений могут значительно изменять характеристики всего портфеля в целом.

Система управления портфельным риском дожна обеспечить построение критерия управления на основе индивидуальных предпочтений по риску, расчет параметров риска и доходности портфеля, оптимизацию портфеля с использованием современных средств финансовой инженерии.

Все факторы, воздействующие на систему и определяющие ее поведение, находятся во взаимосвязи и взаимозависимости, так что изменение одного из факторов влечет за собой последующие изменения.

Общее уравнение факторовой модели: У= Г (Х1, X 2, Х3..ЧX Д), где: У-результативный признак;

XI - факторные признаки.

Автор считает, что применительно к стоящей перед нами задаче, данное уравнение можно записать как:

Р^Ь^+ец , где Р, - ставка дохода на финансовый инструмент;

Р | - это ] фактор;

Ь - весовой коэффициент Но фактора;

е - остаточная переменная. Коэффициент Ьл оценивает подверженность финансового инструмента риску j-му фактору.

Проведенный автором анализ используемых методов учета воздействия финансовых рисков показал их ограниченность и условность. Очевидна необходимость совершенствования данных методов как инструментов управления финансовыми рисками с целью повышения финансовой устойчивости компании.

Иногда компанией принимается решение о применении процентных свопов для управления финансами компаний: управление догами, доходностью активов, управление соотношением статей баланса и др.

Под свопом (swop (англ.) - обмен) понимается двухсторонний финансовый контракт, по которому стороны соглашаются обмениваться периодическими платежами в течение некоторого заранее определенного времени и в соответствии с некоторыми заранее определенными правилами. Процентный своп (Interest Rate Swop) -финансовый контракт, по которому две стороны соглашаются в течение согласованного периода бремени обмениваться потоками процентных платежей, рассчитываемыми на основе различных процентных ставок относительно оговоренной условной суммы в одной валюте.

Основными конструкциями процентных свопов являются свопы "фиксированная ставка против плавающей" или "плавающая ставка против плавающей". Продожительность большинства свопов от 2 до 10 лет.

Как всякий рыночный инструмент, процентные свопы подвержены рискам. Наряду с процентным риском в свопах значительное место занимает кредитный риск - риск невыпонения противоположной стороной своих обязательств во всей или в какой-то части. При процентном свопе обмена, основной суммой дога не происходит, поэтому риск относительно основной суммы для обеих сторон отсутствует. Потоки между встречными платежами, которыми обмениваются стороны, в моменты расчетов взаимопогашаются, представляя из себя положительную разность. Следовательно, в случае отказа платежа при свопе потери не превзойдут чистых (нетто) платежей в сравнении, например, с отказом от платежа при кредите (табл.1).

Заметим, что для создания рисковой позиции можно использовать непокрытый процентный арбитраж с помощью, например, форвардных или фьючерсных контрактов на процентные ставки. Однако, в этом случае при неблагоприятном изменении процентных ставок возникает риск больших потерь, который пропорционален ошибке прогноза. Применение опционных стратегий требует выплаты премии продавцу, что в целом является одерживающим фактором при применении ?тих инструментов.

Таблица 1.

Характеристика применения свопов для создания рисковой позиции на АТП

Характеристика

Компания А в будущем ожидает рост процентных ставок

Компания А в

будущем

ожидает

падение

процентных

Схема свопа

Синтетическая процентная ставка

Графическая илюстрация

Кредитный риск - при неблагоприятных обстоятельствах возвращает компанию на исходную позицию; Процентный риск - риск неблагоприятного изменения

плавающей процентной ставки; влияние риска ограничено величиной положительного нетто-платежа, т.е. разности мехду плавающей и фиксированной ставками; при благоприятном изменении процентных ставок возможный выигрыш также уменьшен на величину фиксированной ставки г.

При использовании же свопов возможные потери пропорциональны только величине отрицательной разности между фиксированной и плавающей ставками.

Важной составной частью организации деятельности является создание специальной программы по контролю и выязлению рисков. Такая программа дожна планироваться отделом предприятия по управлению риском и риск-менеджером. Какой бы план ни был выработан, он дожен иметь собственный бюджет и экономическое обоснование, чтобы затраты по выявлению рисков не превысили ущерб от них.

К основным методам получения исходной информации следует отнести:

Стандартизированный опросный лист: (универсальный и специализированный).

Х Рассмотрение и анализ первичных документов управленческой и финансовой отчетности.

Х Анализ данных ежеквартальных и годовых финансовых отчетов.

Х Составление и анализ диаграммы организационной структуры предприятия.

Составление и анализ карт технологических . потоков производственных и транспортных процессов.

Х Инспекционное посещение производственных подразделений.

Х Консультации специалистов в данной технической области.

Х Экспертизу документации специализированными консатинговыми фирмами.

Следующим важным научным шагом в диссертационном исследовании является выработка метода оценки риска (рис.2).

Оценка риска - это этап анализа риска, имеющий целью определить его количественные характеристики. Можно выделить три основных метода оценки риска для конкретных процессов:

1. Анализ статистических данных по неблагоприятным событиям, имевшим место в прошлом;

2. Теоретический анализ структуры причинно-следственных связей процессов;

3. Экспертный подход.

Среди методов оценки вероятности наступления неблагоприятных событий наиболее известными являются следующие:

1. метод построения деревьев событий;

2. метод "события - последствия";

3. метод деревьев отказов;

4. метод индексов опасности.

Для автотранспортной отрасли наиболее подходит метод "события - последствия".

Основная идея - расчленение сложных производственных систем на отдельные более простые и легче анализируемые части. Каждая

такая часть подвергается тщательному анализу с целью выявить и индентифицировать все опасности и риски.

Рис. 2. Общая схема процессэ количественной оценки рисха.

В диссертации расматривается также и интегральная оценка риска. Это получение из совокупности главных событий некоторых количественных параметров, которые могут охарактеризовать рассматриваемый риск в целом, не оперируя отдельными ситуациями.

И последняя стадия управления риском - финансирование риска. Понятие финансирование риска подразумевает поиск и мобилизацию денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступлении неблагоприятных событий. В качестве источника рассматривается текущий бюджет предприятий, в который закладываются расходы на мероприятия по повышению безопасности, будущие затраты на компенсацию убытков, затраты на уплату страховой премии и т.д. Затем это резервные фонды самострахования, которые сформируются ранее из собственных средств предприятия.

В теоретической модели факторного анализа источников экономического роста Р.Солоу исследуется поведение производственной функции следующего вида:

0=0{К,1.,Т)

Производственная функция Р. Солоу наиболее эффективно работает в экономических условиях развитых стран с давно устоявшимися отношениями частной собственности. Совершенно иные требования предъявляются к анализу факторов экономического роста экономике трансформируемого типа. При анализе производственной функции спецификация отношений собственности и уровень рисков в стране встает на первый план вместе с-уровнем развития технологии. С учетом данного фактора, производственную функцию для переходной экономики можно записать в следующем виде:

СККК.Ц",^5(1-4)),

где переменная Я15кз(1-4) характеризует уровень макрорисков по следующим направлениям:

Х риск экономического спада;

Х риск финансового кризиса;

Х политический риск;

Х социальный риск.

Анализируя Критериальный показатель макроуровня для предприятия, можно сделать точную классификацию возможных микрорисков:

1. риск утраты физического контроля над собственностью вследствие неблагоприятного стечения обстоятельств или из-за действия других лиц (институтов);

2. риск утраты возможности использования блага;

3. риск потери возможности управлять;

4. риск утраты или сокращения доходов от собственности;

5. риск утраты права на "капитальную стоимость" собственности;'

6. риск экспроприации или неблагоприятного изменения законодательства (в том числе и в сфере налогообложения);

7. риск утраты права на переход вещи по наследству или по завещанию;

8. риск утраты бессрочности (например, когда собственность уходит государству);

9. риск вынесения санкций за вредное использование;

10.риск предъявления на собственность прав в виде ответственности в уплату дога или в случае банкротства.

Так ОАО "Интуравтосервис" на нынешнем этапе для учета рисков при выборе стратегических решений по управлению предприятием классифицирует критериальную весомость, рисков. Коэффициенту весомости рисков по группам и по каждой причине в группе определяются на основе данных экспертного опроса специалистов, имеющих высокий уровень информированности и компетентности, с использованием специальных анкет, по 100-бапьной шкале оценок,

которые переводятся затем в относительные единицы. Здесь и политическая стабильность, и криминальная обстановка в регионе и в городе, ,и факторы экономической конъюнктуры.

Для каждой группы мер по снижению рисков определяются коэффициенты весомости. Количественные значения этих коэффициентов могут быть приняты такими же, как значения коэффициентов весомости рисков по группам. Коэффициенты весомости мер по снижению рисков в группах определяются на основе данных экспертного опроса по той же методике, что и коэффициенты весомости причин возникновения рисков (таблица 2).

Таблица 2

Матрица очередности выбора и принятия мер по снижению рисков

"Приоритеты а очередности принятия мер

Значения коэффициентов весомости мер

Затраты на принятие мер

Почти не требуются

Максимальные

Минимальные

Максимальные и средние

Достаточно большие

Минимальные

Следующая степень анализа риска - это риски микроуровня, т.е. уровня предприятия. Экономический риск на автомобильном транспорте - это возможность- соответствия- характеристик экономического состояния объекта (автотранспортного предприятия) ожидаемым значениям с точки зрения лица, принимающего решения.

Кроме учета финансовых рисков, компанией активно предпринимаются меры по управлению рисками других направлений, порой более важных. Ведь автотранспортное предприятие в повседневной жизни стакивается с реальной угрозой по невыпонению безопасности перевозки грузов. В этом случае ряду АТП рекомендуется применять логистический подход к реализации резервов страховой защиты АТП от рисков.

Упрощение процесса оценки влияния рисков на стабильность функционирования предприятия. На деятельность отечественных АТП оказывают ощутимое воздействие разнообразные опасности и случайности, прерывающие либо затрудняющие процессы перевозки продукции. Неблагоприятные события могут быть универсальными (надситуационными) и свойственными лишь текущему экономико-политическому периоду.

Совокупность таких потенциальных угроз многочисленна и полиструктурна, что требует их группировки, упрощающей учет и являющейся важным шагом в разработке системы компенсационной защиты предприятия. Автором рекомендуется осуществлять подобную

группировку рисков микрологистических систем, взяв за основу признак общности объектов их прямого воздействия. По этому признаку выделены, как основные, шесть групп рисков (рис.2).

Основываясь на предложенной группировке рисков по объектам их непосредственного воздействия, в диссертации уточнена их классификация, позволяющая прояснить источники возникновения рисков, значимость каждого из них в общей совокупности, возможности страховой защиты от их влияния. На рис.3 представлена разработанная для АТП новая реструктуризация рисков. По мнению автора, это позволит повысить надежность компенсационной защиты микрологистических систем от деструктивного влияния рисков, так как способствует выявлению приоритетных направлений противодействия угрозам стабильного функционирования предприятия.

I I I

имущественные конкурентные финансовые

I I I

инвестиционные социальные экологические

Рис.2 Основные группы рисков-автотранспортных предприятий

Источник возникновения Х внешние

внутренние

интерактивные

Значимость допустимые критические катастрофические

Возможность страхования -страховые -нестраховые -частично страховые"

Рис.3. Рекомендуемая структуризация рисков авготрани црчных микрологистических систем I

Объединение партнеров- в целостную логистическую систему позволяет координировать, средства и усилия на "узких" местах а

системе. Поскольку любая система дает эффект эмержентности, то ей легче противодействовать риску, нежели участникам общей логистической цепи в отдельности. Упрощается в системе и процесс оценки влияния рисков, так как потенциальные опасности собственному функционированию перестают быть коммерческой тайной каждого партнера, которую он тщательно скрывает от остальных; информация, позволяющая судить о величине риска, доступна каждому.

В диссертации предлагается схема формирования процесса распределения рисков (рис.4).

Рис.4 Блок-схема процесса распределения рисков

В результате все участники логистической системы имеют возможность сообща выбирать. способ и сроки защиты системы от воздействий рисков, а также согласованно определять рациональный

размер денежных средств, который система может уплатить в виде страхового сбора за компенсационную защиту своих интересов.

Концепция разработки компенсационной защиты микрологистических систем от рисков. Предлагается несколько вариантов компенсационной защиты предприятия от угроз его бесперебойной и рентабельной деятельности. На взгляд автора, их применение позволит существенно смягчать последствия негативных воздействий рисков. Разработанные, варианты страховой защиты представлены в порядке убывания степени ее поноты и размера затрат на страхование. Экспериментальная проверка рекомендаций автора проведена в объединении "Интуравтосервис" и показала их обоснованность.

1 вариант предполагает использование следующих видов страховой защиты:

Х страхование основных и оборотных фондов с поным покрытием;

Х страхование части производственного оборудования от поломок;

Х страхование косвенных рисков;

Х страхование инвестиций;

Х колективное страхование работников от несчастных случаев.

Данный вариант обеспечивает поноту страховой защиты, но

требует крупных затрат на право ее получения. К тому же при этом подходе приходится выплачивать излишние средства на страхование из-за совмещения страхования имущества предприятия с поным покрытием и страхования косвенных финансовых рисков.

Во втором варианте предусмотрено страхование основных и оборотных фондов только на 80%. В этом случае соблюден принцип обеспечения поноты страховой защиты, но кроме этого достигается обоснованное сочетание страхования имущества с непоным покрытием и страхования от простоя, а совокупная величина страхового взноса ниже, чем в первом варианте.

3 вариант' отличает от предыдущего отказ от страхования инвестиций, которое требует отвлечения значительной суммы денежных средств. Обеспечить окупаемость инвестиций предприятие в этом случае дожно самостоятельно, без перекладывания ответственности за их экономическую отдачу на страховую организацию.

По 4 варианту предлагается применять:

Х страхование основных и оборотных фондов с поным покрытием;

Х страхование части производственного оборудования от поломок;

Х страхование потери прибыли из-за простоя производства;

Х колективное страхование работников от несчастных случаев.

Рациональное сочетание страхования имущественных и смежных с ними финансовых рисков применяется и здесь; но затраты на

компенсационную защиту значительно ниже, что делает данный вариант для предприятия более рациональным.

5 вариант - наиболее экономичен, в его состав входят:

Х страхование основных и оборотных фондов с непоным покрытием;

Х страхование потери прибыли из-за простоя производства;

Х колективное страхование работников.от несчастных случаев.

Несмотря на существенную непоноту страхового покрытия и невысокую долю страховой ответственности, ставящие под сомнение возможности обеспечить на основе данного варианта оперативное устранение сбоев в логистической системе, этот вариант страховой защиты для страхователя, испытывающего недостаток финансовых средств, приемлем.

Экспериментальная апробация показала, что для "Интуравтосервис" на современном этапе использование 3 или 4 варианта страхования рисков более подходяще.

Рекомендуемое автором работы применение процентных свопов (одного из производных финансовых инструментов) и подход компенсационной защиты предприятия от .угроз его бесперебойной и рентабельной деятельности путем использования различных видов страховой защиты, позволил существенно смягчить на ОАО Интуравтосервис последствия негативных воздействий рисков. Результаты проведенных исследований на АТП представлены в диссертационном исследовании.

Сформулированные в диссертационной работе выводы и предложения, по мнению автора, создают необходимые программы для построения рациональной системы управления процессами риск-менеджмента на предприятиях автомобильного транспорта и, в конечном счете, вносят определенный вклад в развитие теории риска и в целом экономической науки.

2. ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Личный вклад автора в получение научных результатов заключается:

Х в постановке и обосновании цели исследования, в ;ыборе объекта исследования, определении совокупности поставленных задач исследования и их решений;

Х в разработке экономико-математической модели, позволяющее выявить, в какой мере может использоваться портфельный подход в минимизации рисков автотранспортных предприятий;

Х в разработке инструментария страхования рисков как методики воздействия на риск.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

Х развит понятийный аппарат теории риска, уточнены понятия -"субстанция риска", "источник возникновения риска", "факторы риска", "субъект риска", "объект риска" и другие;

Х разработаны и обоснованы новые методы количественного и качественного мониторинга риск-менеджмента в условиях повышенной неопределенности;

Х выявлены критерии оценки риска, на основании которых уточнена классификация возможных микрорисков, учитывающие особенности процесса (природы) риск-менеджмента, что позволяет преодолеть недостатки широко известных классификаций рисков, влияющих на успех предпринимательской деятельности;

Х разработана методика исследования рисков на макроуровне и их влияния на автотранспортное предприятие в переходной экономике с использованием производственной функции Р.Солоу;

предложена модель деления рисков в соответствии с их коэффициентами весомости и применением технолого-логистической системы, позволяющая снизить неопределенность в отношении конечных результатов;

Х разработаны предложения для более точной оценки рисков с помощью производных финансовых инструментов: свопов, процентных свопов и специальных систем, путем деления риска между участниками системы.

Практическая значимость работы заключается в том, что теоретические положения и выводы по проблемам, поднятым в диссертации, могут быть использованы при разработке программ риск-менеджмента на многих предприятиях различного уровня или конкурсного управления по разработке программ минимизации рисков. Результаты исследования могут быть использованы в качестве методического материала в учебном процессе при изложении ряда тем по курсам Экономика предприятия, Управление предприятием, Экономика автотранспортного предприятия.

Апробация работы и публикации по теме диссертации

Выводы по теме диссертации и практически значимые предложения были представлены руководству ОАО л Интуравтосервис и АТП №6 и получили положительное заключение.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Риск-менеджмент как условие существования предпринимательской идеи / 4-я ассамблея молодых ученых. СПбГУ, 1999. - (0,1 п.л.).

2. Инновация - это риск. Ученые записки факультета экономики и управления / под ред. проф. Гидрозич С.Р. и проф. Кругика А.Б. -СП6ГУЭФ.2000 г. - (0,2п.л.).

3. Целесообразность нововведений в современной жизни - Проблемы экономики и управления производством: Межвузовский сборник СПб.: СЗПИ.2000 г., - (0,2п.л.)

4. Влияние инфляции на обоснование экономической эффективности предпринимательских проектов. - Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР 1999 г.: СПбГУЭФ, 2000, - (0,2 п.л.).

5. Комплексная оценка эффективности деятельности АТП. - 54-я научно-техническая конференция молодых ученых. - актуальные проблемы современного строительства: СПб.: Изд-во ООО "Селена", 1999,-(0,2п.л.).

6. Взаимосвязь стратегического планированитя с его отдельными составляющими. - Интенсификация экономики на основе индикативного стратегического планирования: Материалы научно-практической конференции. - СПб.: Мир, 2000. - (0,1 п.л.).

7. Управление рисками в малом бизнесе. - Перспективы развития российской экономики в новом тысячелетии: Всероссийский экономический форум студентов и молодых ученых. СПб. :СП6ГУЭФ,2000, - (0,2п.л.).

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Решетова, Марина Вячеславовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. РАЗВИТИЕ ТЕОРИИ РИСК - МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АВТОМОБИЛЬНОГО ТРАНСПОРТА.

1.1. Концепция эффективной политики управления риском

1.2. Факторный анализ исследуемых рисков: современное состояние автотранспортной отрасли, как неотъемлемый элемент анализа для АТП.

1.3. Важнейшие тенденции и достижения в области риск-менеджмента на западе.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ СТРУКТУРНЫХ ПРОГРАММ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ.

2.1. Разбор зарубежных теорий и возможность их адаптации на российском рынке. у,.,.

2.2. Классификация рисков и различные Подходы по управлению ими.

ГЛАВА 3. ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ РИСКОВ И УПРАВЛЕНИЯ ИМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АВТОМОБИЛЬНОГО ТРАНСПОРТА.

3.1. Учёт макрорисков коэффициентами весомости для микроуровня предприятия.

3.2. Эффективные организационные методы управления риском на АТП.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Риск-менеджмент на предприятиях автомобильного транспорта"

В настоящее время человечество является свидетелем стремления общества к индустриализации и техническому прогрессу. В начале века данный процесс рассматривася как положительный вектор развития цивилизации. Но прогресс принес с собой не только положительные стороны, но и наглядно увеличивающееся число и масштабы производственных аварий и катастроф. Результатом формирования нового, "безопасного" мышления стало возникновение и развитие, причем быстрое, новой области знания - управление риском.

Концептуальное исследование проблемы управления рисками еще не завершено. Такая работа дожна вестись не только в процессе выработки концепции, но и в ходе ее осуществления. Отсутствие четкой теоретической и методологической базы исследований затрудняет ход анализируемых процессов, снижает их эффективность. В настоящее время существует только один подход в управлении рисками, включающий в себя следующие этапы:

Х анализ риска;

Х контроль риска;

Х финансирование риска.

Конечно, этот подход допускает различные модификации, но суть постановки остается достаточно однородной.

Анализ риска включает две составные части: определение и оценка риска. Определение является базой управления риском: нельзя начать работать с риском, если вы не знаете, что он из себя представляет. Оценка риска сочетает в себе оценку тех рисков, которые уже были определены с точки зрения их вероятности и с точки зрения их серьезности. Контроль риска включает в себя меры, направленные на снижение вероятности возможного риска, исключение или попытку его избежать, а также уменьшение 4 серьезности риска в случае его наступления.

Финансирование риска. Тут организация заботится о том, как покрыть финансовый ущерб от рисков, которые окажутся ни допустимыми, ни контролируемыми на допустимом уровне. Главная цель финансирования риска заключается в распределении его стоимости во времени так, чтобы смягчилось финансовое давление, под которым окажется организация в случае появления серьезных убытков. Логика данного процесса такова, что отвергать или придумывать что-то новое не представляется разумным. Вот достигать лучшего его испонения путем предложенных новейших преобразований, будет наиболее правильным выходом. Высокая эффективность управления данной отраслью, (автор рассматривает в качестве примера автотранспортные предприятия), ее гибкость, маневренность, достижение конкурентоспособности с другими аналогичными структурами достигается в значительной мере за счет повышения степени самоорганизации в процессе управления рисками. Приходится постоянно учитывать возможные последствия риска, уточнять оценку возможных потерь по мере раскрытия неопределенности ситуации; не рисковать по - крупному для достижения небольшой прибыли; искать и использовать известные и проверенные пути анализа риска и не останавливаться на первом найденном решении, продожать при этом поиск и других путей, не хуже первоначального по ожидаемым результатам.

Переход России к новым формам существования экономических отношений, процесс вступления в глобальную мировую экономику и, как следствие, появление чрезвычайно новейших факторов и источников возникновения рисковых ситуаций, предопределяет необходимость дальнейшего исследования проблемы риск 4 менеджмента. В настоящее время эта проблема является одной из л важнейших.

Учитывая это, в диссертации проведено исследование важной научной проблемы формирования комплексного исследования рисков и управления ими, путем последовательной цепи различных классификаций в автотранспортной отрасли.

Все вышесказанное и определяет актуальность темы диссертации.

Цели и задачи исследования

Целью настоящей диссертационной работы является разработка теоретических и методических положений функционирования и развития механизма управления рисками, а также создание комплексной системы оценки рисков на предприятиях автотранспортной отрасли.

В соответствии с основной целью диссертации поставлены и решены следующие задачи:

- уточнены терминологические основы, связанные с сущностью и задачами риск - менеджмента;

- проведен анализ зарубежных и отечественных систем, моделей, методов и подходов к оценке рисков; сформулированы теоретические основы формирования эффективной политики в исследуемой области;

- раскрыты особенности развития уже имеющихся структур, предприятий в процессе управления и идентификации факторов появления рисков; 4

- обоснованы новые подходы и методы оценки по управлению рисками при различных условиях на ряде предприятий автомобильного транспорта;

- предложен логистический подход в страхование рисков.

Предметом исследования являются методы разработки эффективного управления рисками на различных уровнях.

В качестве объекта исследования использованы предприятия автотранспортной отрасли - АТП № 6 и ОАО "Интуравтосервис".

Теоретической и методологической основой исследования являются научные работы ряда современных отечественных и зарубежных ученых в области управления рисками, предпринимательства, теории эффективности, маркетинга, менеджмента, экспертных оценок; а также законы и законодательные акты.

При решении конкретных задач применяся функционально -логистический анализ на основе широкого спектра экономико-математических методов, моделей и элементов математической статистики.

Научная новизна исследования заключается в том, что автором проведено комплексное исследование проблем развития и функционирования предприятий, экономики в области риск -менеджмента и разработан новый подход к формированию факторного анализа и влияния оценки рисков на конечный результат. Сформулированы теоретические аспекты моделирования оценки рисков.

К основным научным результатам, составляющим новизну исследования, можно отнести следующее:

- развит понятийный аппарат теории риска, уточнены понятия - "риск", "категория риска", "субстанция риска", "источник возникновения риска", "факторы риска", "субъект риска", "объект риска" и другие;

- сформулированы принципы эффективных систем выявления риска, с учетом отраслевой специфики автомобильного транспорта: использование итоговых показателей, отчетности, методов деления рисков как системного принципа АТП;

- разработана методика исследования рисков на макроуровне и их влияние на автотранспортное предприятие: связь формулы Р.Солоу с микроситуацией;

- предложена модель деления рисков в соответствии с их коэффициентами весомости: используются показатели логистических систем;

- разработаны предложения для более точной оценки рисков с помощью производных финансовых инструментов: свопов, особенно процентных свопов и специальных логистических систем, путем деления риска между участниками системы.

При этом оценена необходимость государственного вмешательства для общего улучшения положения дел в реформируемой экономике. Таким образом, взяв курс на устойчивость экономической политики и законодательных вопросов, что в свою очередь даст рост притоку иностранных инвесторов.

Практическая значимость работы состоит в использовании разработанных автором теоретических и методических положений функционирования и развития систем и вопросов по управлению рисками на предприятиях автотранспортной отрасли: ОАО "Интуравтосервис", АТП № 6, Совавто и других.

Это позволит предприятиям данной отрасли провести эффективную политику в области реорганизации деятельности по проблемам риск - менеджмента.

Апробация работы. Материалы диссертационного исследования были апробированы на научных конференциях Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов в 1999-2000 годах, а так же на научных конференциях Автомобильно-дорожного института СПбГАСУ.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 7 работах, общим объемом 1,1 печатных листа.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 132 наименований, 2 приложений, 12 рисунков, 14 таблиц, и имеет общий объем 200 страниц машинописного текста.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Решетова, Марина Вячеславовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог проведенному комплексному исследованию по управлению рисками на предприятиях автомобильного транспорта и макроуровня, который непосредственно влияет на предприятия, можно сделать вывод, что сегодня вопросы минимизации и анализа системы управления риском, приобретают чрезвычайно актуальное значение.

Анализ результатов предшествующего реформирования экономики со всей очевидностью показал, что без стратегии управления, а на микроуровне, оценки макрорисков, вероятность кризиса в производственной, финансовой, транспортной и социально-политических сферах резко возрастает. В связи с этим, представляется крайне важным выбор методов анализа, позволяющих эффективно оценивать уровень рисков.

Рассмотрение проблемы рисков выявило отсутствие принципов классификации, а сформулированные ранее постулаты о природе риска и его определения позволили автору предложить эти принципы с точки зрения системного подхода, многозначности ситуаций неопределенности, со стороны субъекта и объекта риска.

Нормальный ход экономического развития требует достаточно поной и разнообразной классификации рисков, присущих различным сферам экономики. Она обеспечивает каждому субъекту возможность занять позиции в такой зоне хозяйствования, в котором степень рискованности отвечает достоинствам и качествам данного индивида.

В данном исследовании автор попытася обосновать важное теоретическое и практическое значение анализа источников и факторов, детерминирущих существования риска. Изучение предмета позволило сформулировать более теоретическое определение риска. Его следует рассматривать как систему экономических отношений, связанную с минимизацией неопределенности в ситуации выбора, в процессе которого имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата. Риск - как объективная категория может существовать только в субъективных (волевых, осознанных) действиях участников экономической деятельности.

Вне субъективной деятельности риск не существует, а отсюда следует, что риск необходимо также рассматривать как особый тип рыночного поведения. В связи с этим, в диссертации предлагается необходимость рассмотрения риска как связь некоторого числа социальных субъектов, взаимодействие которых есть единственно возможная форма реализации риска. В качестве субъектов риска можно предположить наличие следующих групп: "общество - фирма", "общество - индивид", "фирма - индивид", "фирма - фирма", "индивид -индивид". Правильность предложенного метода подтверждается неизбежными предпосыками современного экономического общества, вступившего в сферу глобализации экономики. Факторный анализ которого является необходимым инструментом для оценки риска на предприятии.

На основе методологии системного подхода, обобщения зарубежной практики с прицелом на адаптацию ее к условиям российского рынка, даны различные критерии: максимакса, Вальда, Сэвиджа, Гурвица и многих других. Они помогают принять правильное решение в условиях поной неопределенности. Принятие же решений в условиях риска разрабатываются и обосновываются в рамках так называемой теории статистических решений. Используется, так необходимое в данной ситуации, понятие игры с "природой". Термин "природа" характеризует некую объективную действительность, которую не следует понимать буквально, хотя впоне могут встретиться ситуации, в которых участником игры может быть природа (например, обстоятельства, связанные с погодными условиями или с природными стихийными силами). Условия игры с природой задаются матрицами выигрышей и, соответственно, рисков.

Там же в данном исследовании автор пытается отвергнуть неправильность суждения о риске как о возможной неудаче, материальной или других потерях, которые могут возникнуть в результате претворения в жизнь выбранного решения. Но если бы риск был связан только с отрицательными результатами, оказалась бы совершенно необъяснимой готовность к нему экономического субъекта.

Руководитель предприятия желающий получить большую прибыль, дожен принять на себя риск, допускающий как возможность большого вознаграждения, так и возможность больших потерь. Ответственность за риск - это ответственность за счет прибыли. Теория эффективности рынка гласит, что если фирма исключает все риски из своей деятельности, то она может рассчитывать лишь на доход, сопоставимый по величине с доходностью государственных ценных бумаг, выпущенных правительством.

Определение величины риска является ключевым моментом в системе управления риском. Однако при этом нужно учитывать, что далеко не всегда можно количественно просчитать рисковые ситуации. Таким образом, если удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможный риск по данной операции, то значит, полезна количественная оценка риска. Далее решение о воздействии на риск принимается в зависимости от каждой конкретной ситуации его возникновения.

По мнению автора, для обеспечения позитивной политики в области управления рисками на предприятии необходима комплексная оценка рисков, в которую дожны быть включены критерии по оценке и анализу макрорисков. Это возможно с помощью предлагаемых в диссертации коэффициентов весомости групп макрорисков и причин их возникновения в каждой группе. При наличии базы данных по определению условных показателей риска можно качественно оценить решения в зависимости от общего показателя риска и в результате прийти к обоснованной матрице очередности выбора и принятия мер по снижению риска.

Комплексное исследование поставлено таким образом, что уже на начальном этапе оценки предприятием окружающих его макрорисков, прослеживается их влияние на риски "среднего" звена и риски микроуровня.

Рис.12 Блок- схема процесса распределения рисков

Конкретным результатом проделанной работы является адаптация выработанной методологии на ряде предприятий автотранспортной отрасли. Предложенный автором метод логистического процесса системы распределения рисков, в основу которого положен ряд предпосылок, выглядит так, как на блок-схеме.

Предприятие с логистической организацией деятельности, ищущее пути роста конкурентоспособности своей деятельности, как правило, более тщательно подходит к проблеме выстраивания схем взаимодействия с партнерами по логистической цепи, концентрируя усилия на мерах по усилению надежности ее функционирования. В работе определены требования к формированию устойчивых логистических цепей.

Так же уделено необходимое внимание на предприятиях автомобильного транспорта оценке и выбору наилучшего пути по управлению портфельным риском. В качестве решения этой проблемы в диссертации предложено применение процентных свопов для управления финансами АТП: управление риском и доходностью активов, управление обязательствами с целью снижения стоимости финансирования и прочее. Представленные варианты могут служить основой для разработки конкретных схем эффективного управления финансами АТП с использованием свопов в пределах кредитного риска.

Одним из эффективных методов по управлению рисками на предприятии предлагается страхование основного и вспомогательного оборудования, работников автотранспортного предприятия; создание запасов и резервов материалов, инструментального оборудования, фондов денежных средств, управленческих кадров. Причем данное исследование проводится с анализом логистического подхода.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Решетова, Марина Вячеславовна, Санкт-Петербург

1. Архипов С., Дробышевский С., Баткитбеков С., Трунин И. Кризис финансовой системы России. Основные факты и экономическая политика.- М.: ИЭППП, 1998.

2. Аксаков В. Риском можно управлять // Бизнес и безопасность в России- 1995 №11-12-0.12-15.

3. Балабанов И. Т Риск- менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.-192 с.

4. Балабанов И. Т Основы финансового менеджмента. М: Финансы и статистика, 1994. -221 с.

5. Банкротство: законодательство и правоприменительная практика // Хозяйство и право. 1996. -№5. С. 34.

6. Баркан Д.И. Практический маркетинг. Вып. 1-6.- П.: Аквилон, 1991.

7. Баркан Д.И Управление производством в условиях рынка. Л.: Лениздат,1991.- 213 с.

8. Белокочанная Л., Плышевский Б. Развитие малых предприятий в России // Вопросы статистики. -1995.- №9.- С.З.

9. Беляев В.К. Формирование плана предприятия в условиях развития рыночных отношений. Иркутск: Изд-во ун-та. 1992.- 192 с.

10. Блинов А. Развитие предпринимательства // Экономист.-1993. -№6,- С.70.

11. Брагина Е. Малый бизнес. Состояние и перспективы // Свободная мысль.-1995.-№2.-С.89.

12. Брэтт М. А Управление рисками при имущественном страховании//Фин. Бизнес.-1995.- №11.- С. 12-15.

13. Бузько И., Воронков Д., Голубенко А. Особенности риск -менеджмента инновационных проектов // Бизнес информ. -Харьков, 1999,- №5- 6 ( март). С. 105-107.

14. Вентцель Е. С., Овчаров А. А. Теория вероятностей и ее инженерные приложения. М.: Наука, 1998.

15. Воробьев М. Риск- менеджмент и развитие имущественного страхования в России// Фин. Бизнес. 1997.- №2.- С.22- 23.

16. Гельман Л. Несколько способов выключить мясорубку изнутри// Деловые люди.- 1995,- №59 (сент.). -С. 108-109.

17. Гендлин В., Иванющенкова М. Консатинг приглядывается к симптомам грядущего бума //Коммерсант дейли,- 1995.-№236,-С.21.

18. Герчикова И.Н Маркетинг и международное коммерческое дело. М.: Экономика и финансы, 1990.-378с.

19. Гольштейн Е. Г., Юдин Д.Б. Новые направления в линейном программировании. М.:Сов.радио,1996.

20. Графов Д. Спите спокойно, пенсионные деньги// Новые известия.-1999,- 7 июля.

21. Гойхин А. Н. Основы промышленного менеджмента. Пермь.: ДНТП, 1990.-136с.

22. Горенбургов М.А. Основы информатизации предпринимательства. СПб.: СПбУЭФ, 1995.-155с.

23. Денисов Е.Ф Инновационный процесс в условиях рыночной экономики: Текст лекций. СПб: СПбУЭиФ, 1993.-59с.

24. Дмитриев B.C. Малое предпринимательство в России// БИКИ,-1993.-№84.-С1-8.

25. Доветов М.Ш. Введение в безопасность предпринимательства: Учебное пособие. СПб.:СПбГИЭА,1996.- 107с.

26. Долан Э.Дж. , Линдсей Д.Е Микроэкономика: Пер. с англ. -СПб.:Литера- плюс, 1994.-447с.

27. Дубров A.M. Последовательный анализ в статистической обработке информации. М.: Статистика, 1976.

28. Дубров A.M. Математико статистическая оценка эффективности в экономических задачах. - М.: Статистика, 1982.

29. Дубров А.М Статистические методы в инвестиционной деятельности// Рубин Ю. Б, Содаткин В.И., Петраков Н. Я. Общая редакция. Инвестиционно финансовый портфель.- М.: Совинтек, 1993.-С.163

30. Евланов Л. Г. Теория и практика принятия решений. -М.Экономика, 1984.- 307с.

31. Завлин П.И., Платов A.A., Кулагин А. С. Инновационная деятельность в условиях рынка.- СПб.: Наука, 1994.- 192с.

32. Завьялов П.С., Демидов В.Е. Формула успеха: маркетинг. М.: Международные отношения, 1991.-415с.

33. Замков О.О. Инфляция и инвестиции в рыночной экономике// Вестник Москов. Ун.та.- Сер.6: Экономика.-1995.-С.37

34. Замков О.О., Тостопятенко A.B., Черемных Ю.Н Математические методы в экономике. М.:ДИС, 1997.-С.245-267.

35. Зевелев И. Малый бизнес: проблемы государственной поддержки// Проблемы прогнозирования.-1994.- №5.- С.101-112.

36. Зотова О. Малая экономика и рынок// Вопросы экономики.-1991.-:№8-С. 157

37. Игнатьев A.M., Крутик А.Б. Основы бизнеса и предпринимательства. СПб.: СПбУЭФ, 1993.-261с.

38. Крутик A.B., Никитина Т.В. Организация страхового дела: Издательский дом Бизнесс-пресса 1999г.

39. Игнатьев A.M., Крутик А.Б. Предприятие в условиях рынка: стратегия развития, новые формы хозяйствования. СПб.: СпбУЭиФ. 1992.-186с.

40. Игнатьев A.M., Крутик А.Б Проблемы становления малого бизнеса в России.-СПб.: СпбУЭиФ, 1997,- Как добиться успеха? Практические советы деловым людям/ М.М. Иванов, А.Н. Исаенко, С.Р. Колупаева и др.- М.: Республика, 1992.-51 Ос.

41. Кабаков B.C., Пороховник Ю.М.,Зубов И.П. Менеджмент: проблемы программа- решение. - Л.: Лениздат, 1990.-112с

42. Кабаков B.C., Шатрова Е.В. Стратегия предпринимательства: Учебное пособие. СПб.: СПбГИЭА, 1996.-73с.

43. Кабанов И. Аналитическое обеспечение предпринимательской деятельности// Банк.-1996.-№7.- С.58- 62.

44. Как помочь малому бизнесу в России//Эко.-1996.- №17.-С. 132139.

45. Карлофф Б. Деловая стратегия: Пер. с англ.-М.:Экономика, 1991.-241с.

46. Кини Р.Л., Райфа X. Принятие решение при многих критериях: предпочтение и замещение: Пер.с англ.-М.:т Радио и связь, 1991.-350с.

47. Киселева Е. В. Роль малого бизнеса в инновационном процессе// Вестник СПб университета. Сер.5: Экономика.-1992.-№4.-С.129-132.

48. Кодацкий В. П. Ваша прибыль в условиях рынка.- М.: Финансы и статистика, 1994-С.53.

49. Котлер Ф. Основы маркетинга Пер. с англ М.: Прогресс, 1990.-734с

50. Котляр Э. Анархия// Московская правда.-1999.-10 авг

51. Комарова Н. В., Гаврилова Л.В. Фирма: стратегия и тактика управления рисками// Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер.5 Экономика.-1993.-Вып.2(12).-С92-95.

52. Кошкарева В., Нарзикулов К. Россия на пороге девальвации рубля. М.,1998.

53. Кравченко H.A., Маркова В.Д. Инвестиционная политика предприятия// ЭКО.-1994.-№7.-С.З.

54. Кроливецкий Э.Н Порядок и способы приватизации предприятий. Создание товариществ и акционерных обществ. СПб.: Знание, 1992.-42с.

55. Крутик А. Б Коммерческая работа и менеджмент на предприятиях автомобильного транспорта. СП6.ТАСУ, 1993,-427с.

56. Крутик А.Б. Малый бизнес и инфраструктура// Экономика и жизнь.-1996.-№35.-С. 8-16.

57. Крутик А.Б. Организация предпринимательства на предприятиях автомобильного транспорта. В 2-х ч. - СПб.:ГАСУ, 1995.

58. Крутик А.Б. Формирование рыночных отношений на предприятиях.-Л. :ДНТП, 1991.-18с.

59. Крутик А.Б., Крутик Д.А. Новые формы управления предприятием в условиях становления рыночных отношений. М.: Машмир, 1990.-40с.

60. Крутик А.Б., Маркушевич О.Г. Механизм управления предприятием в условиях свободной экономики.- СПб.: Пол итехника, 1992.-360с.

61. Крутик А.Б., Пименова А. Л. Введение в предпринимательство: Учебное пособие.-СПб.: Политехника, 1995.-583с.

62. Крыжановский P.A., Продиус И. П. Основы маркетинга: Учебное пособие.- Киев: УМКВО, 1992.-164с.

63. Клейнер Г.Б. Риски промышленных предприятий// Российский экономический журнал. 1994.-№5-6.-С85-92.

64. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В. Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997.

65. Кузьмин И. И., Харченко С. Г., Човушан Э.О. Управление риском: принципы и рекомендации//Экология и пром-ть России.-1996-Авг,-С29-31.

66. Курносов A.B. Малый бизнес: социально-экономический механизм становления и развития в условиях России: Автор, дис. к.э.н.-М.,1993.-37с.

67. Курс экономической теории/ Под. Ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевич.-СПб.:СпбУЭиФ, 1996.-456сю

68. Лагоша Б.А. Об оценке эффективности инвестиционных проектов// Тез.докл. научной конференции Организационные науки и проблемы государственного регулирования рыночной экономики.-М.:ЦЭМИ РАН, Международная академия организационных наук, 1996.-С.75-77.

69. Лагоша Б.А., Дубров А.М., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статисти ка,2000.

70. Лобанов А., Чугунова А. Тенденции развития риск- менеджмента: мировой опыт//Рынок ценных бумаг.-1999-№18- С.59-65

71. Люсов А. Развитие малого предпринимательства// Деньги и кредит.-1993.-№6- С.ЗЗ.

72. Лозовский Л. Во что обходится управление риском// Консультант директора.-l 998.-№24 (дек.).-С. 15-19.

73. Мак Кинси Дж. Введение в теорию игр: Пер. с англ.-М.: Физматгиз,1960.

74. Марьин С. Управление кредитными рисками основа надежности банка// Экономика и жизнь.-1996.-№ 23(июль). -С.44.

75. Матеров И. Инновационная деятельность органическая часть экономики // Финансовый билютень.-1997.-№3.- С. 19-21.

76. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури А. Основы менеджмента: Пер. с англ.- М.:Дело, 1992.-702с.

77. Минаев С. Как управлять предпринимательскими рисками// Фин. Бизнес.-1997.-№2.-С.49-51.

78. Минаев С. Как управлять предпринимательскими рисками// Бизнес и безопасность в России.-1996.-№2-3.-С.7-9.

79. Мильор Р. Генри. Менеджмент: достижение цели: Пер. с англ.-СПб.: Информ.-Изд. агенство Лик, 1992.-136с.

80. Мохов А.В., Мауэр М.Э. Управление рисками по производным финансовым инструментам//Фин. Бизнес.-1998.-№8-9-С.40-46.

81. Мур А., Хиарнден К. Руководство по безопасности бизнеса: Практическое пособие по упр. Рисками: Пер с англ.- М.:Информ,-издат. Дом Филинъ,1998.-328с.

82. Муравьев А.И., Игнатьев А.М., Крутик А.Б. Малый бизнес: экономика, организация, финансы. СПб.: Унив. экономики и финансов, 1998.-500с.

83. Муравьев А.И., Локшина Э.Х., Старков Б.А. Экономика и этика предпринимательства.-СПб.: СПбУЭиФ, 1992.-142с.

84. Найт Ф. Понятие риска и неопределенности. // Альманах.ТНЕР1Р.-1994.-№5.-С. 14.

85. Некрасовский К.В. Новые проблемы риска для менеджмента в контексте ускорения формирования глобальных олигополий// Сиб. Фин. Шк.- Новосибирск, 1999.-№4 (окт.)-С.60-63.

86. Нейман Дж., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение: Пер. с англ.- М.: Наука, 1970.

87. NO RISK- no glory// M. Рубченко, И. Губина, Д.С., Д.Сиваков и др.//Эксперт.-1996.-№37(сент.).-С.24-31.

88. Нутович В.Е. Управление коммерческим риском//Ж.-д. трансп.-1998.-№9,- С.7-10.

89. Омельченко И.Н., Кузенко Д.Б. Упраление рисками производственно- хозяйственной деятельности предприятия в условиях неопределенности на стадии принятия стратегических решений// Вестн. Машиностр.-1999.-№5.-С.40-49.

90. Основные методические положения оптимизации развития и размещения производства/ Под. ред. Академиков А.Г. Аганбегяна и Н.П. Федоренко.-М.: Наука, 1978.

91. Ожегов С.И. Словарь русского языка.- М.: Русский язык, 1981.

92. Павлов С.Е. Управление риском и информационные системы//Банк. Технологии: Киев, 1998.-№2.-С.№35-40

93. Панкратов П.Б. Управление риском //Жизнь и безопасность.-1996.-№1.-С.43-50. Понятия и виды рисков.

94. Первозванский A.A., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.-М.: Инфра-М,1992.

95. Первушин В. А. Управление рисками в инновационной деятельности//Деловой визит.-1998.-№7.-С.4-7.

96. Эб.Питулько В.М. Научное обеспечение управлением риска аварий и катастроф// Инж. Экология.-1996.-№3.-С36-44.

97. Попов Ю. Организация предпринимателей России: становление и борьба за влияние//Проблемы теории и практики управления.-1995.-№3.-С.116.

98. Приступа Н.Ф., Крутик А.Б. Управление предприятием в условиях свободной экономики.-М.:Машмир,1992.-213с.

99. Радеев В. Малый бизнес и проблемы деловой этики// Вопросы экономики.-1996.-№7.-С.72-82.

100. Рогов М. Проблема выявлений предпочтений в системе управления риском//Рог#о!ю-1995.№1.-С.11-21.

101. Рогов М. Управление риском: Разбор зарубежных теорий с прицелом на их адаптацию к условиям российского рынка// РИСК,-1995.-№4.-С.54-56.

102. Рисковый менеджмент и малая фирма//Экономика и жизнь: СПб. Регион вып.-1995.-№32(12 авг.).- С.12.

103. Рэдхерд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ.-М.ИНФРА-М, 1996.-288с.

104. Рябов Б. Управление страховым риском- наука и практи Ревизор.-1996.-№2.-С.22-23.

105. Самуэльсон П. Экономика.Т.1.-М.: МГП Апгон, ВНИИСИ,1992.

106. Соколинская Н. Э. Экономический риск в деятельности коммерческого банка.М.: Общество Знание РСФСР, 1991.

107. Стадник Д.В., Крутик А.Б. Финансовый менеджмент в промышленности.-СПб. :СпбУЭиФ, 1995.-160с.

108. Старр М. Управление производством: Пер.с англ.-М.: Прогресс, 1998.-432с.

109. Сивый В., Балыка С. Управление хозяйственным риском: Основные принципы, методы и инструменты// Бизнес информ,-Харьков,1998- №12. С23-27.

110. Тарасевич В. Мм Ведерникова М.В. Методы экспертных оценок и их приложение к ценообразованию.- Л.: Изд-во ФЭИ, 1989.-56с.

111. Томилов В.В Организационная культура и предпринимательство: Учебное пособие.-СПб.: СпбУЭиФ, 1994.-164с.

112. Тунг Б. Качество управления в условиях кризиса// Проблемы теории и практики управления.-1993.-№1.-С.16.

113. Фельзенбаум В. Иностранные инвестиции в России//Вопросы экономики.-1994-№8.-С.47.

114. Фридлянов В., Марушкина М. Интеграция инновационной сферы// Экономист.^ 997.-№2.-С. 18-27.

115. Уикс С. Математическая статистика.-М.:Наука,1967.

116. Уткин Э.А. Риск- менеджмент: Учебник.-М.:ЭКМОС,1998.-288с.

117. Уткин Э.А. Управление риском// Управление измением.-1999,-№2.-С.65-88.

118. Ушаков С.Ф. Управление предпринимательским риском// Предпринимательство в Белоруссии.-1999.-№4.-С.50-52.

119. Хоскинг А. Курс предпринимательства. Практическое пособие: Пер. с англ.- М.: Международные отношение, 1993.-352с.

120. Хохлов Н.В. Управление риском: Учебное пособие.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-239с.

121. Хозяйственный риск и методы его измерения: Пер. с венг./Т. Бочкаи, Д.Месена- М.:Экономика,1979.

122. Шабалина Л. Кредиты малому бизнесу//Экономика и жинь.-1996,-№18.-С.8.

123. Шнипников А. Картина инвестиционного процесса в России//ЭХО.-1995.-22 нояб.-С.4.

124. Экономика и организация производства: Словарь/ Под ред. Г.С. Прокопьева.-М.:Экономика, 1983.-272с.

125. Экономическая теория/ Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой.-Киров: 1994.-С128.

126. Этика предпринимателя// Основы предпринимательского дела.-1996.-С.411-426.

127. Якокка Л. Карьера менеджера: Пер. с англ.-Минск: Парадокс, 1996.-243с.

128. Crowell R. Stork Market Strategy.-N.Y., 1997.-301 p.

129. Druker P.F.The Frontiers of Managmement.-N.Y.:,1986.-p.256.

130. Keeley P.J Project financing for international independent power facilities: management and risks // J. Of energy a natural resources law. L, 1996. - Vol 14, №4 - P. 445-455.

131. ZHUANG L., Ritchie R, ZHANG. Q. Managing business risks in China // Long range planning. Oxford, ext., 1998 - Vol 31, №4 - P. 606-614.

132. Waring A., Gleendon A.I Managing Risk N.Y., 1998. Управление рисками.

Похожие диссертации

• Методические основы управления и оценки кредитоспособности коммерческого предприятия автомобильного транспорта с дефицитом собственного капитала
• Оценка стоимости предприятия автомобильного транспорта по совокупности его бизнес-линий
• Формирование и развитие предпринимательского стиля управления на предприятиях автомобильного транспорта
• Развитие системы управления адаптацией предприятий автомобильного транспорта в условиях изменяющейся экономической среды
• Принятие управленческих решений в условиях неопределенности и риска на предприятиях автомобильного транспорта