Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие региональных экономических систем под воздействием трансформации отношений корпоративной собственности в регионе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Мортова, Анна Владимировна
Место защиты Майкоп
Год 2011
Шифр ВАК РФ 08.00.05

Автореферат диссертации по теме "Развитие региональных экономических систем под воздействием трансформации отношений корпоративной собственности в регионе"

На правах рукописи

Мортова Анна Владимировна

РАЗВИТИЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ ПОД ВОЗДЕЙСТВИЕМ ТРАНСФОРМАЦИИ ОТНОШЕНИЙ КОРПОРАТИВНОЙ СОБСТВЕННОСТИ В РЕГИОНЕ

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 4 ДП? 2011

Майкоп-2011

4842637

Работа выпонена в AHO ВПО Кубанский институт международного предпринимательства и менеджмента

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Зелинская Мария Владимировна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Петров Игорь Валентинович кандидат экономических наук, доцент Ткачева Елена Николаевна

Ведущая организация: Воронежский государственный университет

Защита состоится л 26 апреля 2011 года в 12Ч часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.113.01 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Майкопский государственный технологический университет по адресу: 385000, г. Майкоп, ул. Первомайская, 191, ауд. 212.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке и на официальном сайте ГОУ ВПО Майкопский государственный технологический университет Ссыка на домен более не работаетp>

Автореферат разослан л24 марта 2011 года.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 385000, Республика Адыгея, г. Майкоп, ул. Первомайская, 191, диссертационный совет по экономическим наукам ДМ 212.113.01, Ученому секретарю.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, доцент

O лS-^T2Щ13 Л.И.Задорожная

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Необходимость углубленной разработки научной проблемы развития региональных экономических систем современной России под воздействием трансформации отношений корпоративной собственности в регионе в современных условиях может быть обусловлена совокупностью взаимосвязанных факторов.

Реформирование российской экономики на региональном уровне, предполагающее повышение ее конкурентоспособности с целью сохранения и ускорения темпов экономического развития, включает в качестве центрального элемента процесс трансформации отношений корпоративной собственности.

Вместе с тем, неустойчивость отношений собственности превращает корпорации в непривлекательные для инвесторов хозяйственные формы, снижая их потенциал экономического роста и вклад в совокупные результаты развития региональных экономических систем. В исследовании воздействия корпоративной собственности на эволюционный процесс экономической системы региона необходимо учитывать наличие различных оснований и форм преобразования корпоративной собственности. В одном случае изменения в отношениях собственности наступают в силу потребностей дальнейшего развития воспроизводственного процесса территории. В другом случае, преобразование отношений корпоративной собственности обусловлено социально-политическими интересами субъектов, не связанными с воспроизводственным процессом.

Кризисная ситуация в экономике современной России актуализирует задачу повышения устойчивости корпоративной собственности, превращая стабилизацию данной собственности в один из императивов региональной социально-экономической политики. Отсюда потребность в разработке новых, учитывающих специфику глобального финансового кризиса инструментов стабилизации.

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты комплексной научной проблемы развития региональных экономических систем под воздействием трансформации отношений корпоративной собственности на мезо-

уровне рассмотрены в многочисленных работах отечественных и зарубежных авторов. Необходимо выделить следующие направления ее разработки:

- концептуальные аспекты развития региональных экономических систем нашли отражение в трудах Л. Абакина, Н. Агафонова, А. Вебера, В. Вернадского, А. Гранберга, О. Иншакова, Р. Капелюшникова, Дж. Кейнса, Г. Клейне-ра, Н. Кондратьева, Я. Корнай, А. Куклина, Д. Львова, К. Маркса, А. Маршала, Р. Нуреева, В. Овчинникова, А. Смита, Ф. Хайека А. Шаститко, Ю. Яковца и

- различные аспекты взаимодействия крупных корпораций и региональных экономических систем разработаны в трудах М. Але, Л. фон Берталанфи, М. Зелинской, Дж. Кейнса, А. Керашева, Ю. Колесникова, Ф. Листа, Д. Львова, К. Менгера, В. Ойкена, А. Пигу, П. Прудона, И. Рисина и др.;

- особенности становления, функционирования и развития корпоративной собственности в современной России раскрыты в исследованиях С. Ане-сянца, А. Бузгалина, В. Виноградова, С. Глазьева, В. Дейнега, О. Мамедова, В. May, В. Овчинникова, А. Радыгина, В. Черковца, К. Хубиева, В. Шупыро и др.;

- различные аспекты трансформации корпоративной собственности в современной России нашли отражение в работах А. Ачиана, И. Ансоффа, С. Афанасьева, О. Белокрыловой, В. Гребенникова, О. Иншакова, Р. Коуза, В. Лоскутова, Д. Норта, Р. Нуреева, А. Олейника, В. Шкредова, Ю. Хаустова, К. Хубиева, Т. Эггертсона и др.;

- разработке и обоснованию различных инструментов стабилизации развития современных экономических систем посвящены работы И. Акперова, В. Ахполовой, В. Зарубина, В. Зотова, Р. Коуза, А. Куева, Р. Нуреева, А. Олейника, М. Осона, И. Петрова, Дж. Стиглица, О. Уильямсона, 3. Хашевой, 3. Хутыза и др.

Вместе с тем детальный анализ отечественных и зарубежных исследований, посвященных развитию региональных экономических систем под воздействием трансформации отношений корпоративной собственности в регионе, позволяет утверждать о наличии недостаточно разработанной совокупности проблем региональной экономики, связанных с неустойчивостью отношений

корпоративной собственности на мезо- уровне. Данное обстоятельство обусловило выбор темы диссертационного исследования, постановку его цели и конкретных задач.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в определении роли корпоративной собственности в развитии региональных экономических систем современной России, раскрытии основных форм преобразования корпоративной собственности на мезо- уровне и определении возможностей и ограничений, порождаемых трансформацией корпоративной собственности в развитии региональных экономических систем, а также в разработке и обосновании инструментов стабилизации корпоративной собственности в региональных экономических системах современной России.

Реализация данной цели обусловила необходимость постановки и решения комплекса взаимосвязанных задач:

- установление роли корпоративной собственности в развитии региональных экономических систем современной России;

- раскрытие основных форм преобразования корпоративной собственности в региональных экономических системах;

- определение возможностей и ограничений, порождаемых трансформацией корпоративной собственности в развитии экономической системы Краснодарского края;

- разработка комплекса инструментов стабилизации корпоративной собственности на мезо- уровне.

Объектом исследования послужил процесс воздействия изменений в отношениях корпоративной собственности на развитие региональных экономических систем Южного макрорегиона современной России.

Предметом исследования являются формы, механизмы преобразования и инструменты стабилизации корпоративной собственности в региональных экономических системах современной России.

Область исследования соответствует паспорту специальности 08.00.05 экономика и управление народным хозяйством: 3.9. Роль институциональных факторов в развитии региональных экономических систем. Региональные осо-

бенности трансформации отношений собственности, их влияние на структуру и эффективность функционирования и развития региональных экономических систем. 3.16. Региональная социально-экономическая политика.

Теоретические и методологические основы исследования представлены методологическими подходами и концептуальными положениями теории региональной экономики, теории транзитивной экономики, теории трансформации отношений корпоративной собственности, теории региональной социально-экономической политики, а также институциональной экономической теории. Общие основы исследования заявленной научной проблемы заданы системным подходом к анализу воздействия изменений корпоративной собственности на развитие региональных экономических систем.

Инструментарно-методический аппарат исследования включает методы, подходы и инструменты статистических исследований, финансового и инвестиционного анализа, а также стратегического анализа и проектирования. Инструменты стабилизации корпоративной собственности обоснованы в работе с использованием подходов теории воспроизводства, а также теории устойчивого развития экономических систем.

Информационно-эмпирической и нормативно-правовой базой обеспечения доказательности концептуальных положений, достоверности выводов и рекомендаций исследования послужили фактические данные, содержащиеся в следующих источниках: труды российских и зарубежных авторов по проблемам развития региональной экономики, теории социально-экономической политики, трансформации отношений корпоративной собственности; материалы научных конференций; федеральные законы, законы субъектов РФ, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ и другие нормативно-правовые акты; материалы научных конференций; официальная статистическая отчетность федерального и регионального уровня; финансовая отчетность ряда коммерческих и некоммерческих организаций Краснодарского края и других регионов Южного федерального округа; экспертные оценки специалистов; материалы социологических опросов и наблюдений; электронные сетевые ресурсы и др.

Рабочая гипотеза исследования исходит из совокупности следующих предположений:

- корпоративный сектор и, соответственно, корпоративная собственность играют доминирующую роль в развитии региональных экономических систем современной России;

- трансформация отношений корпоративной собственности на различных уровнях организации хозяйственной системы России открывает новые возможности и, в то же время, накладывает допонительные ограничения на эволюцию региональных экономических систем;

- необходимым условием повышения устойчивости развития экономической системы региона современной России является стабилизация отношений корпоративной собственности и их воспроизводство во внутренней и внешней среде указанной системы.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Для современного этапа развития региональных экономических систем России характерно расширение состава критериев оценки результатов данного процесса, прежде всего, за счет особой группы критериев, относящихся к оценке созидательного субъективного потенциала указанной системы: достаточности ресурсной базы, функционирующего капитала и территориальной инфраструктуры для обеспечения основных потребностей функционирования и развития региона; адекватности реализуемой стратегии регионального развития; отражения приоритетных целей и задач территориального развития в функциональном содержании и структурной организации региональной социально-экономической политики.

2. В региональных экономических системах современной России корпоративная собственность занимает ведущее место, что обусловлено: принадлежностью данной формы собственности к наиболее сложным и организованным способам присвоения; способностью корпоративной собственности к быстрой и эффективной интеграции, в результате которой возникают ходинговые структуры; наличием у корпоративной собственности эффективного механизма привлечения инвестиций посредством эмиссии ценных бумаг; крупными масшта-

бами корпоративного присвоения и его доминирующей ролью по отношению к доходам субъектов малого бизнеса и домохозяйств территорий; способностью обеспечивать эффективное согласование интересов различных субъектов корпоративного хозяйственного процесса.

3. В региональной экономической системе Краснодарского края доминирующую позицию занимают вертикально интегрированные корпорации (ВИК), которые созданы за пределами региона, контролируются на макро- или мега-уровне, рассматривают хозяйственную территорию края как пространство для организации своего частичного воспроизводственного процесса. Территориальные корпорации создаются и функционируют в хозяйственном пространстве Краснодарского края, что обеспечивает возможность разностороннего регулирования их деятельности на региональном уровне. Соответственно, собственность территориальных корпораций включена в инвестиционный процесс региона.

4. В процессе исследования преобразований корпоративной собственности на мезо- уровне необходимо разграничивать две формы: связанную с реальными потребностями развития воспроизводственного процесса корпораций и воспроизводственного процесса территорий; обусловленную потребностями института власти и управления территорией. В последнем случае преобразование корпоративной собственности порождает феномен безостановочного обновления состава субъектов корпоративной собственности, который, в свою очередь, обусловливает неустойчивость развития экономической системы региона.

5. Преобразования корпоративной собственности в экономической системе Краснодарского края проявляется в виде переплетения двух различным образом направленных процессов: дифференциации, в ходе которой выделяются новые субъекты корпоративного бизнеса, а также локализуются субрегиональные системы во внутренней среде территорий; интеграции, в ходе которой происходит формирование ходинговых структур, а также возникают различные формы интеграционного взаимодействия между различными территориями (макро- региональные системы, ассоциации участников межрегиональных свя-

зей, межрегиональные кластеры и другие). По характеру воздействия на развитие региональной экономической системы необходимо разграничивать: вертикально интегрированные корпорации (ВИК), которые включают различные ресурсы территории в свой хозяйственный оборот вне режима согласования экономических интересов; региональные корпорации, которые интегрированы во внутреннюю среду территории.

6. Современная кризисная ситуация акцентирует внимание к способу взаимосвязи между неустойчивостью отношений корпоративной собственности и углублением рецессии в экономической системе региона. В основе указанной взаимосвязи - недостаточная защищенность корпоративной собственности и прав ее субъектов, а также чрезмерное по отношению к потребностям антикризисного регулирования использование административного ресурса органами территориальной власти и управления, что приводит к усилению процессов формирования внутреннего и внешнего теневого оборота в деятельности корпораций в хозяйственном пространстве региона.

Научная новизна исследования заключается в уточнении роли корпоративной собственности в развитии региональных экономических систем современной России, определении характера воздействия трансформации отношений корпоративной собственности на развитие экономической системы Краснодарского края и разработке институциональных инструментов стабилизации корпоративной собственности в экономической системе региона.

Приращение научного знания, полученное в диссертационном исследовании, представлено следующими основными элементами:

- уточнена роль корпоративной собственности в процессе эволюции региональных экономических систем современной России: раскрыта функция согласования процессов воспроизводства элементов действительного капитала в реальном секторе и воспроизводства фиктивного капитала в финансовом секторе региональной экономической системы, реализуемая благодаря двойственной природе корпоративной собственности;

- выделены два способа воздействия корпоративного капитала на развитие региональной экономической системы: включение ресурсов территории в

воспроизводственные процессы, контролируемые во внешней среде, осуществляемое ходингами и сетевыми корпоративными структурами; формирование субрегиональных систем и хозяйственных комплексов во внутренней среде территорий, осуществляемое региональными корпорациями;

- раскрыты две формы преобразования корпоративной собственности в региональных экономических системах современной России: эволюционная репродуктивная, в основе которой лежат объективные потребности развития воспроизводственного процесса корпораций; социально-политическая, в основе которой лежат потребности развития института государственной власти, а также отсутствие механизмов согласования интересов субъектов бизнеса в пространстве региона;

- определены основные возможности и ограничения, порождаемые социально-политической формой преобразования корпоративной собственности в экономической системе Краснодарского края: возможности - способность влиять на хозяйственную деятельность региональных корпораций, создание государственно-частных предприятий; ограничения - неустойчивость региональной экономической системы вследствие преобразований собственности, снижение инвестиционной привлекательности региона, отток корпоративного капитала из региона;

- разработан комплекс институциональных инструментов стабилизации развития корпоративной собственности в экономической системе региона: Общественная палата региона как механизм достижения общественного доверия и стратегического согласования интересов субъектов бизнеса, органов региональной власти и управления, а также общественных организаций; специальный фонд поддержки региональных корпораций от недружественных поглощений и рейдерских захватов.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что полученные в нем положения и выводы развивают и допоняют ряд существенных аспектов теории региональной экономики, теории транзитивной экономики, теории региональной социально-экономической политики, институциональной

экономической теории, а также теории трансформации отношений корпоративной собственности.

Отдельные результаты исследования могут быть использованы в целях совершенствования содержания, структуры и методики преподавания дисциплин высшей школы: Региональная экономика, Социально-экономическая политика, Институциональная экономика, Аудит, Экономический анализ, а также спецкурса по проблемам трансформации отношений корпоративной собственности.

Практическая значимость работы. Основные выводы и практические рекомендации, содержащиеся в работе, могут найти применение в процессе формирования региональной социально-экономической политики, а также в процессе разработки конкретных инструментов стабилизации отношений корпоративной собственности на региональном уровне.

Предложенные автором институты (Общественная палата региона, Фонд поддержки региональных корпораций от недружественных поглощений и рей-дерских захватов) могут быть использованы территориальными органами власти и управления в целях защиты комплекса отношений собственности.

Отдельные выводы и рекомендации нашли применение в учебном процессе Кубанского института международного предпринимательства и менеджмента, а также в деятельности ряда корпораций Краснодарского края.

Апробация результатов исследования. Теоретические положения и выводы, а также практические рекомендации, полученные в ходе диссертационного исследования, были апробированы и получили одобрение на международных, общероссийских, межрегиональных научно-практических конференциях в г. Краснодаре, Пензе, Москве, Майкопе (2008 - 2011 годы).

Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 11 публикациях соискателя, в том числе в трех статьях в научных журналах, рекомендованных ВАК. Объем публикаций составил 3,9 п.л.

Структура диссертационной работы обусловлена целью, задачами, методологией, а также характером предмета и объекта исследования. Работа со-

стоит из введения, трех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка использованных источников, приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Первая глава работы включает в себя исследование концептуальных аспектов развития региональных экономических систем современной России, в том числе: процесс эволюции региональных экономических систем, критерии их развития и роль корпоративной собственности в развитии региональных экономических систем.

Под региональной экономической системой понимается устойчивое институционально-хозяйственное образование, локализованное на исторически сложившейся территории, обеспечивающее взаимосвязанное и взаимообусловленное развитие хозяйственной и социальной сфер в целях обеспечения потребностей постоянного населения. Региональная экономическая система включает в себя различные отрасли экономики и социальной сферы, производственную и социальную инфраструктуру, сферы природных и социальных ресурсов, рынки реального и финансового секторов.

В рамках эволюционного подхода данная система рассматривается как открытая, в которой все собственники факторов производства и ресурсов обладают несовершенным знанием о ней, следовательно, любое их решение сопряжено с фундаментальной неопределенностью. Собственность образует один из базовых институтов региональной экономической системы.

Между отношениями собственности и процессом воспроизводства существует диалектическая взаимосвязь:

- с одной стороны, функции и структура воспроизводственного процесса оказывают влияние на развитие отношений собственности, порождая многообразие ее форм в хозяйственной жизни территории;

- с другой стороны, отношения собственности обусловливают такую структуру экономического пространства, которая позволяет при минимальных издержках на институт собственности обеспечивать определенную эффектив-

ность воспроизводственного процесса в экономическом пространстве.

К числу наиболее сложных форм собственности относится корпоративная, для которой характерна двойственность:

- корпорация, как интегрированный субъект, владеет действительным капиталом, создающим товары для рынка и включающим в себя ресурсный, технологический и человеческий факторы;

- участники корпорации (акционеры) владеют долями эмитированного корпорацией фиктивного капитала, представленного титульными ценными бумагами (акциями).

В процессе своего развития региональная экономическая система раскрывается как сложный интегрированный субъект, во многом схожий с корпорацией, что легло в основу концептуального представления данной системы как квази- корпорации (Н. Калюжнова). На уровне региона правомерно выделить следующие важнейшие индикаторы экономического развития: ВРП; доля рынков различных продуктов, которые приходятся на данный регион; уровень доходов населения региона и степень их дифференциации; продожительность жизни, уровень здоровья населения; уровень образования населения; уровень потребления важнейших благ; состояние окружающей среды; равенство возможностей людей, предпринимательский потенциал региона; уровень культуры населения; уровень развития основных институтов.

Рыночные реформы обусловили формальное создание в регионах-субъектах РФ множества корпоративных организаций, однако лишь в дальнейшем эти организации напонились реальным экономическим содержанием; многие из них превратились в лидеров регионального развития. Доминирующая роль корпоративной формы собственности детерминирована следующими объективными обстоятельствами:

- корпорации способны мобилизовать сбережения населения региона;

- массовое распространение корпоративной формы хозяйствования обусловило превращение домохозяйств в реальных участников инвестиционного процесса; сбережения населения в массовом порядке инвестируются в ценные бумаги, эмитированные корпорациями;

Ч благодаря корпорациям, в регионах возникают локальные финансовые рынки, получают распространение финансовые инструменты;

Ч развитие корпоративного капитала инициирует глубокие изменения во внутренней среде региональной экономической системы;

Ч корпорации притягивают к себе квалифицированную рабочую силу и создают систему непрерывного обучения занятых в них людей.

Вместе с тем, необходимо разграничивать два способа воздействия корпоративной собственности на развитие региональной экономической системы:

Ч включение ресурсов территории в воспроизводственные процессы, контролируемые во внешней среде, осуществляемое ходингами и сетевыми корпоративными структурами;

Ч формирование субрегиональных систем и хозяйственных комплексов во внутренней среде территорий, осуществляемое региональными корпорациями.

Поэтому трансформация корпоративной собственности выступает в качестве одного из ведущих факторов регионального развития.

Вторая глава работы посвящена установлению места корпоративного бизнеса в экономической системе Краснодарского края, классификации форм преобразования корпоративной собственности, а также определению возможностей и ограничений, порождаемых трансформацией корпоративной собственности в развитии экономической системы региона.

Основу экономического потенциала Краснодарского края составляют агропромышленный, топливно-энергетический, транспортный и курортно-рекреационный комплексы. Указанные направления деятельности соответствуют приоритетам социально-экономического развития России и определяют особый статус Краснодарского края в экономике страны.

Экономическая система Краснодарского края лидирует в Южном макрорегионе России по таким позициям, как инвестиционная привлекательность, уровень жизни населения и финансово-инвестиционный потенциал территории.

Оценив динамику ВРП Краснодарского края, было установлено, что показатель динамично возрастал в период с 1999 по 2001 год на основе восстановления экономики после кризиса 1998 года, а также в период с 2004 по 2008

год, когда происходило завершение процесса восстановительного роста и наметися постепенный переход к инвестиционному развитию (рисунок 1).

Объем ВРП, мрд.руб.

1200,0 1000,0 800,0 600,0 400,0 -200,0 pg^-0,0

217,7 248'6

1999г. 2000г. 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. 2006г. 2007г. 2008г. 2009г. 2010г. ГОДЫ

оценка прогноз

Рисунок 1 - Динамика ВРП Краснодарского края в 1999-2010 гг.

Однако, в 2008 году экономика региона ощутила на себе влияние мирового финансового кризиса. Предпосыки возникновения кризисной ситуации в экономической системе Краснодарского края сформировались во многом благодаря тому, что темпы роста доходов существенно опережали темпы роста ВРП.

В ходе кризиса наибольшие потери понесли промышленное производство и строительная сфера, что создало угрозу затяжной депрессии; в этот же период наблюдается рост доли убыточных предприятий (табл. 1).

Кроме того, новые условия финансово-экономического кризиса неизбежно повлекли за собой распад некоторых региональных сетей, смену собственников, передел сфер влияния, а также привели к появлению острейших проблем на перифериях региональных сетей, когда второстепенные предприятия закрылись или резко сократили производство.

Таблица 1 - Основные параметры кризисной ситуации в Краснодарском крае в 2006-2009 гг. (% к соответствующему периоду предыдущего года)

Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 2009 год (оценка)1

ВРП 110,7 110,3 108,8 97,0

Индекс потребительских цен 109,5 111,3 113,6 111,9

Индекс промышленного производства 122,9 111,9 101,9 90,4

Индекс производства продукции сельского хозяйства 104,1 98,6 123,9 94,2

Оборот розничной торговли 117,9 128,1 116,6 100,5

Инвестиции в основной капитал 117,5 128,4 117,0 109,0

Ввод в действие жилых домов 139,4 137,0 106,3 86,2

Грузооборот транспорта 105,4 108,6 104,6 100,9

Объем услуг связи 118,1 116,4 117,6 106,3

Доля убыточных предприятий 22,7 17,9 21,7 26,8

Реальные денежные доходы населения 119,0 123,1 108,7 100,5

Реальная среднемесячная начисленная заработная плата 113,0 117,1 112,9 99,6

Корпоративная собственность представлена в экономической системе Краснодарского края двумя группами корпораций: вертикально интегрированные и региональные корпорации.

Для характеристики результатов деятельности корпораций в экономической системе Краснодарского края были выбраны типичные корпорации из каждой группы и проведен сопоставительный анализ (табл. 2). При этом для отбора представителей использовались следующие критерии:

- лидирующие позиции данного хозяйствующего субъекта в своей группе корпораций;

- масштаб вклада данных корпораций в результаты развития региональной экономической системы и, прежде всего, в ВРП.

1 Расчеты автора по данным источника: Департамент экономического развития Краснодарского края.

Таблица 2 - Параметры взаимодействия ОАО Роснефть и ОАО Новоросцемент с региональной системой Краснодарского края, 2008 г.1

Параметры взаимодействия корпораций с региональной экономической системой ОАО Роснефть ОАО Новоросцемент

2007 2008 2009 2007 2008 2009

Вклад в формирование ВРП, % 3,10 4,30 2,90 1,47 1,73 0,88

Доля корпораций в инвестициях в основной капитал, % 3,52 5,10 4,74 0,19 0,22 3,20

Доля корпораций в инвестициях в развитие инфраструктуры региона, % 2,12 1,85 1,93 0,95 0,74 0,59

Доля корпораций в инвестиции в социальную сферу, % 1,33 1,71 1,15 0,12 0,14 0,08

Доля корпораций в инвестициях в природоохранную деятельность, % 1,58 1,56 1,49 0,25 0,27 0,31

Доля корпораций на рынке труда региона (доля рабочих мест), % 1,42 1,46 1,38 0,10 0,11 0,15

Обобщение результатов проведенного анализа позволяет сделать вывод о том, что вертикально интегрированные корпорации занимают особое место в экономической системе края. Это обусловлено следующими обстоятельствами: их участием в формировании ВРП; использованием имеющейся ресурсной базы региона; использованием эмиссионных инструментов финансового рынка для обеспечения инвестиционного процесса; ростом качественного и количественного уровня рабочей силы и человеческого капитала; участием в модернизации и развитии инфраструктуры региона; соотношением применяемых корпоративных стратегий и стратегии социально-экономической политики региона.

Вместе с тем, нарушение воспроизводственного процесса вертикально интегрированных корпораций способно привести к дестабилизации всей экономической системы региона.

С другой стороны, вертикально интегрированные корпорации благодаря мощной вертикали экономической власти и механизму привлечения инвестиций через финансовый рынок способствуют успешному развитию региональной экономической системы, повышению ее конкурентоспособности.

1 Составлена автором на основе данных финансовой отчетности структурных подразделений указанных корпораций, действующих в Краснодарском крае.

В процессе исследования трансформации корпоративной собственности на мезо- уровне необходимо разграничивать две формы преобразования корпоративной собственности:

- эволюционная репродуктивная форма, в рамках которой изменения в отношениях собственности наступают в соответствии с реальными потребностями дальнейшего развития воспроизводственного процесса, как в системе корпорации, так и в экономической системе региона;

- социально-политическая форма, в основе которой лежат потребности развития института государственной власти, а также отсутствие механизмов согласования интересов субъектов бизнеса в пространстве региона. В этом случае преобразование отношений корпоративной собственности обусловлено, прежде всего, социально-политическими интересами субъектов, не связанными с воспроизводственным процессом. Это порождает феномен безостановочного обновления состава субъектов корпоративной собственности, который, в свою очередь, обусловливает неустойчивость развития экономической системы региона.

Для исследования условий применения социально-политической формы преобразования корпоративной собственности автором проведен социологический опрос специалистов и менеджеров выборки корпораций, действующих в Краснодарском крае (табл. 3).

Обобщение полученных результатов анализа условий применения социально-политической формы преобразования корпоративной собственности в крае позволяет сделать вывод о наличии признаков административного давления со стороны региональных органов власти и управления на руководство корпораций. При этом вертикально интегрированные корпорации относительно защищены на мезо- уровне, основное давление на них оказывается на макро- и мега- уровнях, что выходит за пределы данного исследования.

Следует отметить, что чиновники региональных органов власти и управления вмешиваются в отношения собственности региональных корпораций и вынуждают владельцев бизнеса отдать ее по символической цене.

Таблица 3 - Результаты социологического опроса специалистов и

менеджеров корпораций, действующих в Краснодарском крае1

№ Условия применения социально-политической формы преобразования корпоративной собственности Суждения о наличии данного условия (да) Суждения об отсутствии данного условия (нет) Неопределенные суждения (не знаю)

1 Региональные нормы права обеспечивают защиту корпоративной собственности 2 35 5

2 Имеет место инициирование различного рода бюрократического прессинга региональными органами власти и управления 10 27 5

3 Имеет место давление силовых структур на руководителей корпорации с целью вмешательства в отношения собственности 3 38 1

4 Производились попытки силового захвата собственности корпорации 7 30 5

За счет применения социально-политической формы преобразования корпоративной собственности Краснодарский край несет определенные потери и издержки (табл. 4).

Таблица 4 - Экспертные оценки издержек региональных корпораций Краснодарского края от применения социально-политической формы

преобразования корпоративной собственности2

№ п/п Виды потерь Рейтинг издержек

1 Издержки допонительной защиты корпоративной собственности 1

2 Издержки учета прав собственности 4

3 Издержки за счет сбоев в воспроизводственном процессе 2

4 Издержки из-за конфликта интересов собственников 3

1 Исследование проведено автором. Размер группы опрошенных - 42 человека, представляющих 17 региональных корпораций из состава ранее проведенной выборки.

2 Расчеты автора на основании данных опроса выборки руководителей и специалистов региональных корпораций (состав выборки - 47 чел.).

Обобщение результатов анализа, приведенных в табл. 4, позволяет сформулировать вывод о том, что применение социально-политической формы преобразования корпоративной собственности обусловливает существенное отвлечение ресурсов корпораций на нейтрализацию сбоев, возникающих в воспроизводственном процессе, а также на организацию допонительной защиты корпоративной собственности.

Социально-политическая форма преобразования корпоративной собственности порождает свои особые возможности и ограничения процесса развития экономической системы Краснодарского края (таблица 5).

Таблица 5 - Матрица Б^ЮТ-анализа социально-политической формы трансформации корпоративной собственности: с позиций

' экономической системы Краснодарского края

Сильные стороны Слабые стороны

- увеличение числа рабочих мест; - увеличение доходов территориального бюджета; - развитие конкуренции в регионе; - формирование мощных ходинговых структур, способных реализовать масштабные инвестиционные проекты; - развитие инфраструктуры региона; - увеличение количества экономических субъектов, обладающих сильной вертикалью экономической власти, что позволяет упорядочить отношения во внутренней среде региона. - слабая спецификация прав собственности; - противостояние корпоративных вертикалей экономической власти и территориального звена вертикали государственной власти; - формирование избыточных трансакционных издержек, снижение конкурентоспособности региона; - потеря доверия потенциальных инвесторов к локальному рынку, на котором обращаются права собственности; - снижение общественной оценки собственности и статуса собственника, превращение собственника в обычного временного держателя прав.

Возможности Ограничения

- развитие территориального финансового рынка; - приток капитала в регион; - создание ГЧП; - заключение стратегических соглашений с региональными корпорациями; - диверсификация экономической системы региона; - создание ассоциации участников регионального фондового рынка, защищающей их общие права; - усиление регулирующей роли территориальных органов власти и управления. - усиление неустойчивости развития региональной экономической системы; - снижение инвестиционной привлекательности региона; - ухудшение структуры инвестиций (отток стратегически ориентированного капитала, приток спекулятивного капитала); - снижение доверия к органам региональной власти; - создание допонительных предпосылок формирования кризисных ситуаций во внутренней среде региона.

Обобщение результатов анализа, приведенных в табл. 5, позволяет сформулировать следующие выводы:

- частые и не вытекающие из воспроизводственного процесса преобразования в сфере корпоративной собственности обусловливают повышение инвестиционных рисков вложений в основной капитал и дефицит догосрочных инвестиций, что, соответственно, отражается на устойчивости развития экономической системы Краснодарского края;

- социально-политическая форма трансформации корпоративной собственности корреспондируется с дестабилизацией взаимодействия между реальным и финансовым секторами экономической системы региона;

- ухудшение структуры инвестиций в значительной мере обусловлено незащищенностью прав корпоративной собственности и интересов инвесторов в условиях командования власти над собственностью.

Правомерен вывод о том, что для повышения эффективности и устойчивости развития экономической системы Краснодарского края необходима стабилизация отношений корпоративной собственности в регионе.

Третья глава работы содержит обоснование эффективных инструментов стабилизации отношений корпоративной собственности в экономической системе Краснодарского края.

Кризис акцентировал внимание на том, что между неустойчивостью отношений корпоративной собственности и углублением рецессии в экономической системе региона существует взаимосвязь, что вызвано следующими обстоятельствами:

- с одной стороны, постоянное обновление состава субъектов корпоративной собственности приводит к неустойчивости развития экономической системы региона;

- с другой стороны, чрезмерное использование административного ресурса органами территориальной власти и управления способствует усилению процессов формирования внутреннего и внешнего теневого оборота в деятельности корпораций в хозяйственном пространстве региона.

В целях стабилизации развития отношений корпоративной собственности и повышения конкурентоспособности региональной экономической системы недостаточно принятие каких-то разовых мер, необходима разработка специального системного компонента региональной социально-экономической политики, способной обеспечить устойчивое развитие региональной экономической системы. Функциональное содержание указанного системного компонента региональной социально-экономической политики правомерно определить следующим образом:

A. Мониторинг возникновения угроз различного характера по отношению к корпоративной собственности региона. Наблюдение за возникновением подобных угроз предполагает использование независимых специалистов; в частности, его может осуществлять специальное подразделение какой-либо представительной территориальной общественной организации путем сбора и первичной оценки информации о процессе развития корпораций и о появлении начальных признаков кризисной ситуации.

Б. Профилактика обострений указанных ситуаций. Основным инструментом профилактики возникновения угроз корпоративной собственности может выступить совершенствование законодательной базы, и, прежде всего, Федерального закона Об акционерных обществах. Необходимо включить в этот нормативно-правовой акт статью Защита права собственности, которая бы содержала основные процедуры, направленные на установление определенных барьеров на пути рейдеров. Например, это могут быть меры, препятствующие массовой скупке меких пакетов акций, свободному доступу к важным финансовым и юридическим документам корпораций, перечню их партнеров и контрагентов, введение более жесткой регламентации деятельности организаций, ведущих реестры акционеров и т.д.

B. Поиск и обоснование механизмов разрешения конфликтных ситуаций между собственниками. В данном случае востребованы ресурсы таких институтов гражданского общества, как третейский суд, ассоциации участников локальных рынков и др.

Обобщение приведенных выше положений под углом зрения предложенного механизма защиты позволяет предложить следующие инструменты стабилизации корпоративной собственности на мезо- уровне.

А. Общественная палата региона, выступающая в качестве территориального института, ориентированного на достижение общественного доверия и стратегического согласования интересов субъектов бизнеса, органов региональной власти и управления, а также общественных организаций региона.

Общественная палата способна обеспечить учет потребностей и интересов корпоративных образований, защиту прав собственников, а также осуществление общественного контроля за деятельностью федеральных и территориальных органов государственной власти, испонительных органов государственной власти Краснодарского края, органов местного самоуправления в Краснодарском крае. В институциональном плане данный инструмент позволяет преодолеть дефицит эффективных контрактов между территориальной властью, региональным бизнесом и общественными организациями.

Б. Фонд поддержки региональных корпораций от недружественных поглощений, выступающий как один из механизмов предотвращения и защиты региональных корпораций от рейдерских захватов. Основные функции указанного Фонда можно определить следующим образом:

- юридическое консультирование представителей корпорации по вопросам рейдерства;

- правовая защита собственников от рейдерства;

- сопровождение и защита процедур банкротства, реорганизации и ликвидации корпораций;

- противодействие рейдерству;

- разрешение споров между собственниками, сопровождение судебных разбирательств, подготовка и утверждение в суде мировых соглашений;

- препятствие манипуляций с акциями;

- создание систем защиты от скупки акций;

- подготовка и анализ юридических документов;

- создание защищенной корпоративной структуры.

Предполагается, что применение предложенных инструментов стабилизации корпоративной собственности в регионе позволить достичь следующих целей: укрепление позиций региональных корпораций в экономической системе Краснодарского края; защита собственности региональных корпораций от недружественных поглощений и рейдерских захватов; согласование интересов корпораций и органов государственной власти и управления.

Основные положения и выводы диссертационного исследования, опубликованы в следующих работах соискателя:

Статьи в научных изданиях, рекомендованных ВАК

1. Мортова A.B. Корпоративная собственность в развитии региональных экономических систем // Бизнес в законе. Ч 2010. - №3. - 0,4 п.л.

2. Мортова A.B., Кусраев А.Ч. Место корпоративного бизнеса в процессе модернизации региональной экономической системы // Бизнес в законе. - 2010. -№4.-0,6/0,3 п.л.

3. Мортова A.B. Роль трансформации корпоративной собственности в развитии региональных экономических систем // Вестник Адыгейского государственного университета. 2011. №1.-0,4 п.л.

Прочие публикации

4. Мортова A.B. Проблемы реализации права собственности кооперативов // Пути повышения эффективности экономической и социальной деятельности кооперативных организаций: Материалы международной научно-практической конференции, г. Краснодар, 19 ноября 2008 г. - Краснодар: Краснодарский кооперативный институт, 2008. - 0,3 п.л.

5. Мортова A.B. Проблема собственности в экономике России // Современная стратегия социально-экономического развития России: вопросы экономики и права. Материалы международной научно-практической конференции. Сборник статей. Часть 3 / Под ред. О.В. Иншакова, Г.Б. Клейнера, В.Ф. Лазовского, А.Ю. Архипава, В.И. Гайдука, С.М. Горлова, В.И. Нечаева. - Краснодар: ЮИМ, 2009. - 0,5 п.л.

6. Мортова A.B. Собственность: экономические и правовые аспекты // Конкурентоспособность российской экономики: факторы роста и императивы развития. Материалы XXVI Международной научно-практической конференции по экономике. Часть II / Под ред. Дулина М.П. и др. - Краснодар. Изд-во КубГАУ, 2009. - 0,6 п.л.

7. Мортова A.B. Использование системного подхода для анализа региональных экономических систем // Проблемы управления экономикой в трансформируемом обществе: сборник статей VI Международной научно-практической конференции. - Пенза: Привожский Дом знаний, 2009. - 0,2 п.л.

8. Мортова A.B. Сущность и содержание отношений корпоративной собственности // Регионализация и глобализация в условиях мирового финансового кризиса: Материалы международной научно-практической конференции студентов и молодых ученых. - Краснодар. Изд-во КИМПиМ, 2009. Ч 0,2 п.л.

9. Мортова A.B. Критерии развития региональных экономических систем // Формирование толерантной экономики России в условиях ее инновационного развития и глобализации: Материалы международной научно-практической конференции / Под ред. д.э.н., проф. М.Б. Щепакина. - Краснодар: Изд-во КЦНТИ, 2010. - Том 2. - 0,4 п.л.

10. Мортова A.B. О способах перераспределения корпоративной собственности // Социально-экономические проблемы развития Южного макрорегиона: Сборник научных трудов. Выпуск 23 / Под ред. доктора экономических наук A.A. Ермоленко. Краснодар: Изд-во Южного института менеджмента, 2010.-0,3 п.л.

11. Мортова A.B., Кусраев А.Ч. Корпорации в процессе модернизации региона // Социально-экономические проблемы развития Южного макрорегиона: Сборник научных трудов. Выпуск 23 / Под ред. доктора экономических наук A.A. Ермоленко. Краснодар: Изд-во Южного института менеджмента, 2010. -0,6/0,3 п.л.

Мортова Анна Владимировна

РАЗВИТИЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ ПОД ВОЗДЕЙСТВИЕМ ТРАНСФОРМАЦИИ ОТНОШЕНИЙ КОРПОРАТИВНОЙ СОБСТВЕННОСТИ В РЕГИОНЕ

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Подписано в печать 21.03.2011. Формат бумаги 60x84 1/16. Бумага офсетная. Печать цифровая. Усл. печ. л. 1,25. Заказ 022. Тираж 120 экз. Отпечатано с готового оригинал-макета на участке оперативной полиграфии ИП МагаринО.Г. 385011, г. Майкоп, ул. 12 Марта, 146. Тел. 8-906-438-28-07. E-mail: olemag@rambler.ru

Похожие диссертации