Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Симоненко, Лидия Георгиевна |
| Место защиты | Астрахань |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов"
На правах рукописи
Симоненко Лидия Георгиевна
РАЗВИТИЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ СТРОИТЕЛЬСТВА И РЕМОНТА СУДОВ
08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
1 / ДЕК 2009
Астрахань - 2009
003489257
Работа выпонена в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Астраханский государственный технический университет
Тараскина Анна Владимировна Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Защита состоится л 26 декабря 2009 г. в 9.00 на заседании диссертационного совета ДМ 307.001.08 при ФГОУ ВПО Астраханский государственный технический университет по адресу: 414025, г. Астрахань, ул. Татищева, 16, 6-й учебный корпус, ауд. 303.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ФГОУ ВПО Астраханский государственный технический университет.
Автореферат размещен на официальном сайте ФГОУ ВПО Астраханский государственный технический университет Ссыка на домен более не работаетp>
Автореферат разослан л26 ноября 2009 г. Ученый секретарь диссертационного совета
Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент
Крохичева Галина Егоровна кандидат экономических наук, доцент Плотникова Любовь Константиновна
Ведущая организация: Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Дагестанский государственный университет
кандидат экономических наук, доцент
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В условиях развития рыночной экономики хозяйствующие субъекты строительства и ремонта судов были вынуждены перейти на контрактную систему отношений с заказчиками. Неэффективность отраслевого управления, накопление в отрасли значительного количества физически изношенных и морально устаревших основных производственных фондов, низкая производительность, несоответствие судостроительной продукции и судоремонтных работ современным требованиям потребителей привели к дестабилизации производственной и финансовой деятельности субъектов хозяйствования, что негативно отразилось на их финансовом состоянии.
Специфика производства (единичность, мекосерийность, высокая длительность производственного цикла), зависимость качества постройки и ремонта судов от состояния материально-технической базы и используемых технологий обусловили необходимость реструктуризации отрасли, то есть явилось причиной создания судостроительного консорциума (объединенной судостроительной корпорации), который представляет собой материнскую компанию и входящие в ее состав региональные и территориальные дочерние предприятия.
В сложившихся условиях функционирования возрастает роль анализа финансового состояния организаций, входящих в объединенную судостроительную корпорацию, для принятия эффективных управленческих решений ее собственниками и высшим руководством.
Существующие методики анализа финансового состояния не учитывают специфику вида экономической деятельности и окружение хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, что значительно усложняет принятие аналитически-обоснованных решений для определенных направлений дальнейшего развития в рамках судостроительного консорциума и не позволяет детально выявить причины, влияющие на его финансовое состояние.
В данном случае возникает необходимость в разработке специальной методики анализа финансового состояния в интересах собственников и руководства судостроительного консорциума, а также синхронизации направлений потоков аналитической информации о деятельности отдельных хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, что предусматривает детализацию показателей бухгатерской финансовой отчетности и формирование пояснений к ним.
Все это обусловливает актуальность исследования проблемы применения методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов с учетом специфики вида экономической
деятельности, базирующейся на системе качественных и количественных показателей, характеризующих уровень сложившейся финансово-экономической ситуации.
Степень разработанности проблемы. Большой вклад в теоретические и прикладные аспекты проблемы повышения эффективности анализа и прогнозирования финансового состояния организаций внесли многие отечественные ученые-экономисты: М.С. Абрютина, П.Д. Алексеев, М.И. Баканов, И.П. Балабанов, В.И. Бариленко, С.Б. Барнгольц, Т.Б. Бердникова, B.JI. Быка-доров, Л.Т. Гиляровская, JI.B. Донцова, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, Г.Б. Клейнер, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, Е.В. Не-гашев, В.В. Панков, В.В. Патров, JI.B. Перекрестова, P.C. Сайфулин, Е.С. Стоянова, Г.В. Савицкая, В.П. Суйц, А.Д. Шеремет и другие ученые.
Среди зарубежных ученых проблемы анализа финансового состояния глубоко исследуются в работах Дж. Альтмана, Р. Акоффа, М. Альберта, JI.A. Бернстайна, Ю. Бригхема, Дж. Ван Хорна, Т. Гардиана, JI. Гапенски, А.П. Гриффина, А.М Мескона, Д. Стоуна, Э. Хеферта, К. Хитчинга и многих других.
Значительный вклад в развитие экономики промышленности (в частности, судостроения и судоремонта), в том числе в формирование аналитических показателей, внесли П.А. Андреев, А.И. Бужинский, О.В. Мигун, H.A. Русак, В.И. Стражев, Я.С. Черкасский.
Научные разработки большинства авторов носят несколько разобщенный характер. Эти различия заключаются как в наборе финансовых показателей и критериальных уровнях их оценки, так и в некоторых случаях - в подходах к самой методике анализа. Вместе с тем ощущается недостаточность обоснованных методических и практических рекомендаций, учитывающих в анализе финансового состояния специфику вида экономической деятельности исследуемого субъекта хозяйствования.
Вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы исследования, ее цель, задачи, научную новизну, практическую значимость, а также внутреннюю логику исследования и структуру диссертации.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование и разработка организационно-методического подхода, а также практических рекомендаций применительно к методике анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, входящих в состав судостроительного консорциума в соответствии с современными требованиями экономики.
Сформулированная цель исследования определила необходимость постановки и решения следующих задач:
изучить существующие подходы к сущности и содержанию понятия ланализ финансового состояния;
- установить особенности анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов;
- определить порядок расчета показателей ликвидности и платежеспособности с учетом специфики вида экономической деятельности;
- разработать методику определения уровня финансово-экономической ситуации;
- предложить комплекс взаимосвязанных форм аналитических регистров, содержащих показатели для определения уровня финансово-экономической ситуации хозяйствующего субъекта.
Объектом настоящего исследования является финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов.
Предметом исследования являются теоретические, методические и практические проблемы организации анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов в общей оценке финансово-хозяйственной деятельности судостроительного консорциума.
Теоретическая и методологическая база диссертационного исследования. Методологической и теоретической основой проведенного исследования послужили научные работы, посвященные проблемам анализа финансового состояния, авторами которых являются как отечественные, так и зарубежные ученые-экономисты.
В диссертационном исследовании использовались общенаучные методы познания, позволившие изучить экономические явления и процессы во взаимосвязи и установить причинно-следственные зависимости, при этом применялись такие приемы, как системный подход, наблюдение, сравнение, группировка, статистический, вертикальный и горизонтальный анализы, методы абсолютных и относительных разниц, а при определении основных теоретических выводов применялись принципы логики.
Информационно-эмпирическая база диссертационного исследования. В работе использованы инструктивные и методические материалы Министерства финансов РФ, российские положения по бухгатерскому учету, отчеты Федеральной службы государственной статистики РФ, материалы зарубежной и российской периодической печати, научно-практических конференций и семинаров, информационные ресурсы сети Интернет. Были использованы компьютерные справочно-правовые системы, фактический материал, собранный автором на исследуемых хозяйствующих субъектах строительства
и ремонта судов, опубликованный территориальным органом Астраханьстат, а также результаты исследований, проведенных при участии автора.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Традиционный подход к анализу финансового состояния предприятий основан на использовании системы показателей, характеризующих имущество хозяйствующих субъектов и источников его образования, покрытие запасов и затрат различными источниками финансирования, их соотношение, информационной базой которых выступают данные бухгатерского учета и отчетности. Применяемые типовые методики для расчета аналитических показателей финансового состояния не учитывают специфику деятельности субъектов хозяйствования, что снижает качество принимаемых управленческих решений. Учет отраслевых особенностей хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов дожен осуществляться как при расчете показателей финансового состояния, так и при формировании методики анализа.
2. Для эффективного управления финансовым состоянием хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов анализ дожен включать в себя следующие блоки: экспресс-анализ, предварительный, расчетно-аналитический и прогнозно-заключительный, что расширяет его содержание, учитывает отраслевые особенности и влияние факторов внешней и внутренней среды, а также обусловливает введение понятия финансово-экономическая ситуация. Аналитическое обоснование уровня финансово-экономической ситуации судостроительного консорциума и его структурных единиц предусматривает формирование системы количественных и качественных показателей, учитывающих отраслевую специфику судостроения, и характеризующих динамику внутрипроизводственных процессов, результативность финансово-хозяйственной деятельности, деловую репутацию.
3. Основным индикатором финансово-экономической ситуации субъектов судостроения и судоремонта выступают коэффициенты ликвидности и платежеспособности, скорректированные значения которых позволяют учитывать характер деятельности судостроительных предприятий (высокий удельный вес запасов при недостатке денежных средств), состояние дебиторской задоженности (наличие просроченных догов, связанных с длительностью производственного процесса) и состояние запасов (излишек или дефицит запасов по сравнению с величиной, необходимой для обеспечения бесперебойного процесса).
4. Комплексная оценка уровня финансово-экономической ситуации субъектов судостроения и судоремонта с использованием расчета интегрального показателя на основе бальной оценки дает возможность установить, к какой из пяти групп относится предприятие: сверхстабильная, стабильная,
удовлетворительная, напряженная, опасная, что позволяет определить направления и меры по финансовому оздоровлению.
5. При осуществлении контроля и регулирования финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов следует детализировать учетную и отчетную информацию о его деятельности и применять комплекс.взаимосвязанных форм аналитических регистров, допоняющих показатели бухгатерской отчетности и содержащих исходную информацию для определения уровня финансово-экономической ситуации.
Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и развитии методики анализа финансового состояния применительно к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов, а также разработке комплекса предложений по формированию необходимой учетной информации, ее интерпретации, аналитической обработки в целях управления финансово-экономической ситуацией в современных условиях функционирования.
Наиболее существенные положения, составляющие научную новизну, заключаются в следующем:
- уточнено понятие ланализ финансового состояния для субъектов строительства и ремонта судов как многоуровневого процесса исследования платежеспособности, инвестиционной привлекательности и запаса финансовой стабильности;
- обосновано введение понятия финансово-экономической ситуации как совокупности внутренних и внешних факторов деятельности хозяйствующего субъекта, определяющих уровень деловой репутации с учетом рыночного окружения, позволяющей оценивать текущее состояние и перспективы развития судостроительного консорциума;
- разработаны методические подходы к анализу финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, включающие последовательность и этапы анализа, формирование системы аналитических показателей, обоснование их рекомендуемых значений и установление уровня качества прибыли;
- предложен агоритм анализа ликвидности и платежеспособности, особенность которого заключается в применении расчетно-скорректированньгх значений аналитических коэффициентов в соответствии со спецификой вида экономической деятельности;
- разработана и апробирована бальная оценка финансово-экономической ситуации на основе интегрального показателя, предусматривающая сравнение судостроительных и судоремонтных предприятий и отнесение их к одной из пяти выделенных групп с целью выбора мероприятий по финансовому оздоровлению;
обоснована детализация и синхронизация потока аналитической информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и предложены формы аналитических регистров на основе формирования плановых, текущих и оперативных данных для определения уровня финансово-экономической ситуации. Теоретическая значимость диссертационного исследования обусловлена тем, что сформулированные в нем научные положения, выводы и рекомендации могут быть использованы для дальнейшего развития теории анализа финансового состояния. Теоретические результаты диссертации, в свою очередь, представляют определенный вклад в развитие методики анализа, открывают возможности осуществления научных исследований по дальнейшему совершенствованию существующих методик оценки финансового состояния.
Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в работе методические и практические рекомендации позволят организовать, совершенствовать методику анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, использование которой поможет определить их финансовое обеспечение, контролировать уровень их инвестиционной привлекательности и финансовой стабильности, а также разрабатывать необходимые корректирующие мероприятия для повышения эффективности функционирования.
Следуя рекомендациям автора касательно порядка определения уровня финансово-экономической ситуации и распределения аналитических процедур между структурными подразделениями судостроительного консорциума, руководству будет легче выбрать верный стратегический курс, оптимизировать использование имеющихся ресурсов и принимать решения по самым разнообразным вопросам управления.
Материалы диссертационного исследования используются в практической деятельности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов Астраханской области и учебном процессе на кафедре Бухгатерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит ФГОУ ВПО Астраханский государственный технический университет при чтении курсов Теория экономического анализа, Экономический анализ, Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Анализ финансовой отчетности, Балансоведение, Бухгатерская (финансовая) отчетность.
Апробация результатов диссертационного исследования. Основные результаты проведенного исследования докладывались и обсуждались на международных научно-практических конференциях (Москва, Санкт-Петербург, Воронеж), на всероссийских научно-практических конференциях (Астрахань,
Иваново), на региональных (Вогоград, Ростов-на-Дону) и научных конференциях профессорско-преподавательского состава, проводившихся в ФГОУ ВПО Астраханский государственный технический университет в 2002-2009 годах.
Результаты исследования и предложения внедрены в деятельность планово-аналитических отделов трех хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов Астраханской области.
Публикации. По теме диссертации автором опубликовано тринадцать работ общим объемом 6,33 пл., в том числе авторских - 5,84 п.л. (три из которых изданы в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК РФ), в том числе одна монография.
Структура диссертационной работы определена целями и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Работа содержит 164 страницы машинописного текста, в том числе 11 рисунков, 27 таблиц, 25 приложений.
Во Введении обосновывается актуальность выбранной темы, формируются цель и задачи исследования, излагаются основные положения работы и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе Теоретические основы анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов рассматриваются методы анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов, его задачи, виды, методики различных авторов и их сравнение, информационное обеспечение и пользователи результатов анализа. Обоснован выбор вида экономической деятельности Строительство и ремонт судов как объекта анализа финансового состояния.
Во второй главе Исследование финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов Астраханской области рассмотрено применение показателей существующих методик анализа финансового состояния применительно к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов, выявлены недостатки и обоснована их малоинформативность для принятия обоснованных управленческих решений.
В третьей главе Разработка методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов приводится разработка специальной методики анализа финансового состояния применительно к субъектам хозяйствования судостроительного консорциума. Вводится понятие финансово-экономическая ситуация, дана ее классификация по уровням и разработан порядок детализации и синхронизации потока учетной и отчетной информации о деятельности субъекта хозяйствования с предоставлением форм аналитических регистров, содержащих данные для расчета интегрального показателя, определяющего уровень финансово-экономической ситуации.
В Заключении приводятся основные результаты диссертационной работы, а также возможные направления дальнейших исследований.
ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ
Уточнение сущности и понятия ланализ финансового состояния. В
настоящее время в российской понятийной системе в области экономического анализа, сохраняется неопределенность, а зачастую и отождествление таких понятий, как ланализ финансового состояния, финансовый анализ, ланализ финансового положения, ланализ финансовой отчетности, что обусловлено, на взгляд автора, вариативностью объектов анализа и целями исследования.
В общем виде, под анализом финансового состояния понимается выявление и устранение недостатков финансовой деятельности и нахождение резервов его улучшения, основу которого составляет расчет только финансовых показателей по данным бухгатерской отчетности, что ограничивает информационную базу для принятия эффективных управленческих решений.
Проведенное автором исследование существующих подходов к анализу финансового состояния позволило выделить их следующие характерные особенности: многообразие подходов к анализу (набор показателей и способов их оценки), отсутствие единой методики и различная глубина проведения исследования. Наиболее распространенными элементами методики анализа финансового состояния являются анализ агрегированного баланса, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности.
Вышеизложенное позволяет автору сформулировать собственное определение понятия ланализ финансового состояния как многоуровневого процесса исследования уровня платежеспособности, инвестиционной привлекательности и запаса финансовой стабильности хозяйствующего субъекта на основе выявления взаимного влияния аналитических показателей оптимальности структуры активов и пассивов, наличия и размещения капитала, эффективности и интенсивности его использования по данным внутренней и внешней отчетности.
Методика анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов. Применительно к субъектам судостроения и судоремонта с учетом специфики вида экономической деятельности автор определил содержание анализа финансового состояния, включающего в себя экспресс-анализ, предварительный, расчетно-аналитический и прогнозно-заключительный блоки, позволяющее учесть отраслевые особенности и влияние факторов внешней и внутренней среды (Рис.1).
Рис. I. Блок-схема содержания анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов
Источник: разработка автора
Предложенная блок-схема (Рис.1) обладает, на взгляд автора, следующими преимуществами:
- во-первых, позволяет учесть специфику вида экономической деятельности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и среды их функционирования;
- во-вторых, оценка уровня финансово-экономической ситуации является достаточно информативной и базируется на учете факторов внешней и внутренней среды;
- в-третьих, в процессе проведения оценки уровня финансово-экономической ситуации существует возможность выявления отдельных проблемных направлений функционирования хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, влияющих на финансовое состояние, что служит своевременным сигналом о возникновении опасной ситуации.
По мнению современных ученых-аналитиков, финансовые показатели, сформированные на основе данных традиционного бухгатерского учета, недостаточно информативны и в значительной мере утратили ценность для руководства и собственников. В этой связи, с учетом расширения содержания анализа финансового состояния, применительно к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов автор предлагает ввести понятие финансово-экономическая ситуация.
Финансово-экономическая ситуация представляет собой совокупность внутренних и внешних факторов (количественных и качественных финансовых и экономических показателей) деятельности хозяйствующего субъекта, определяющих уровень деловой репутации с учетом рыночного окружения, основные этапы оценки которой представлены в рисунке 2.
Анализ финансово-экономической ситуации позволяет оценить текущее состояние и перспективы развития судостроительного консорциума, в связи с чем следует определить состав показателей, используемых для определения ее уровня.
В отличие от финансовой устойчивости определение уровня финансово-экономической ситуации предполагает выявление влияния качественных и количественных показателей на изменение финансового состояния с учетом специфики хозяйствующих субъектов судостроительного консорциума, а не только исследование зависимости конкретного хозяйствующего субъекта от заемного капитала.
Показатели, характеризующие деловую репутацию
- Коэффициент инвестиционной активности
Коэффициент испонения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Отношение дога компании к собственному капиталу
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
Общий показатель платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Коэффициент критической оценки
Показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности
Абсолютные показатели: - Прибыль от продаж в разрезе
1. Видов деятельности (ОКВЭД).
2. Этапов производственного процесса.
3. В целом по предприятию.
- Определение качества прибыли в зависимости от стоимости незавершенного производства и величины чистой прибыли (убытка)
к Относительные показатели.
1. Чистая рентабельность.
2. Рентабельность продаж.
3. Рентабельность активов.
4. Рентабельность оборотных активов.
5. Рентабельность (доходность) собственного капитала.
6. Капиталоотдача.
Показатели операционного цикла и производственного процесса
1оказатели, характеризующие ассортиментную политику предприятия
Соблюдение сроков плана графика, выпонения и оплаты работ.
Анализ выпонения договорных обязательств по этапам производственного процесса. Анализ выпонения договорных обязательств по месяцам.
1. Коэффициент ассортимента.
2. Коэффициент структурной активности.
Рис, 2. Система показателей, характеризующих финансово-экономическую ситуацию Источник: разработано автором.
В совокупность количественных и качественных показателей, влияющих на финансово-экономическую ситуацию, с учетом отраслевых особенностей исследуемого предприятия, по мнению автора, следует включить показатели ассортиментной политики предприятия, операционного цикла производства, результативности финансово-хозяйственной деятельности, а также деловой репутации.
При оценке финансово-экономической ситуации, возникает необходимость изучения влияния вышеприведенных показателей на процесс формирования финансовых результатов. Следует оценить спрос на отраслевые виды деятельности, рыночное окружение, влияние географической среды и проанализировать финансовый цикл и финансовые результаты, включая оценку качества прибыли. Автором определено, что на качество прибыли значительное влияние оказывает уровень незавершенного производства. Нельзя однозначно отнести качество прибыли к низкому уровню при наличии отрицательного финансового результата по итогам отчетного периода, так как по завершению операционного цикла и поной его оплате финансовый результат будет положительным (табл. 1).
На основе применения корреляционного анализа для выявления зависимости между стоимостью незавершенного производства и финансовым результатом автором выявлена обратная прямолинейная функциональная взаимосвязь между указанными факторами, то есть чем выше стоимость незавершенного производства, тем ниже уровень прибыли.
Таблица I
Классификация качества прибыли по уровням
Уровень качества прибыли Характеристика уровня качества прибыли
Высокое качество прибыли имеется незавершенное производство, при наличии положительного финансового результата (прибыли)
Допустимое качество прибыли имеется незавершенное производство, при наличии отрицательного финансового результата (убыток)
Низкое качество прибыли отсутствует незавершенное производство, при наличии отрицательного финансового результата (убыток)
Источник: разработано автором.
Влияющие на качество прибыли убытки от реализации отдельного вида услуг (работ) можно рассмотреть в разрезе производственного и операционного процессов, т. е. оценить финансовые результаты, полученные после завершения отдельных этапов строительства объекта, либо в разрезе видов
работ (услуг), где имеет место привязка к ассортиментной политике хозяйствующего субъекта.
В свою очередь, процесс формирования финансовых результатов целиком и поностью зависит от производственного и операционного циклов и выбранной ассортиментной политики хозяйствующего субъекта. Гибкость ассортиментной политики и своевременность завершения операционного процесса влияет на изменение финансово-экономической ситуации.
Помимо абсолютных показателей формирования финансовых результатов необходимо рассмотреть относительные, характеризующие стабильность деятельности хозяйствующего субъекта.
По мнению автора, для хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов оценку прибыли (убытков) от реализации отдельного вида услуг (работ) по отдельным заказчикам проводить нецелесообразно, так как каждый заказ испоняется на протяжении длительного периода времени для конкретного клиента по его предварительному заказу, что предусматривает в момент готовности обязательную реализацию объекта этому заказчику.
На основе исследования влияния показателей производственного процесса и ассортиментной политики на показатели формирования финансовых результатов и оценки деловой репутации, определяющих финансово-экономическую ситуацию хозяйствующих субъектов, автором обоснована применимость данной методики для достоверной оценки финансового состояния, сложившегося на конкретном хозяйствующем субъекте строительства и ремонта судов.
Порядок анализа ликвидности и платежеспособности с применением расчетно-скорректированных значений коэффициентов. Основным индикатором финансового состояния субъектов судостроения и судоремонта, согласно предлагаемой методике, являются коэффициенты ликвидности и платежеспособности. В настоящее время среди ученых нет единой точки зрения в определении таких частных понятий, как платежеспособность и ликвидность: одни - отождествляют их, другие - разграничивают между собой. Автор придерживается второй точки зрения, так как, учитывая такие особенности вида экономической деятельности как единичность, мекосерийность и длительный цикл производства, платежеспособность отражает реальную возможность субъекта хозяйствования своевременно погасить обязательства, тогда как ликвидность лишь потенциальную возможность превращения активов в денежные средства в целях ликвидации внутренней и внешней задоженности.
Наряду с положительным результатом применения указанных коэффициентов существует и недостаток - неучтенность традиционными способами расчетов специфики вида экономической деятельности. Сравнение полу-
ченных значений коэффициентов с нормативными не всегда соответствует фактическому финансовому состоянию хозяйствующего субъекта.
Учитывая особенности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, по мнению автора, при определении коэффициентов целесообразно принимать к расчету показатели краткосрочной задоженности с расширенным сроком её погашения (от одного года до трех лет). Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) характеризует наличие оборотных средств и отражает реальную возможность субъектов хозяйствования погасить свои обязательства, поэтому результаты расчетов необходимо сопоставить с общим показателем платежеспособности по хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов.
Традиционный расчет показателя Расчет, предложенный автором _ (33 + ДЗ) к _ 1 + {33 + Д3пр)
покрытия ~ накрытия ДУ)
Источник: разработка автора
где 33 - запасы и затраты;
ДЗ - средний размер дебиторской задоженности;
ДЗпр - средний размер дебиторской задоженности, скорректированной на размер просроченной задоженности.
Отметим, что к расчету следует принимать запасы и затраты необходимые для безостановочного процесса производства.
Расчетно-скорректированное значение коэффициента текущей ликвидности позволяет определить необходимый и достаточный уровень платежеспособности на перспективу на основе выявления влияния факторов первого, второго и т.д. порядка (незавершенное производство, сырье, материалы, краткосрочные обязательства, готовая продукция, расходы будущих периодов, конкретные дебиторы-неплательщики и поставщики) на обобщающий коэффициент покрытия. Расчет показателей с детализацией факторов позволит расшифровать результаты анализа ликвидности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов.
Бальная оценка финансово-экономической ситуации хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов на основе интегрального показателя. Одним из вариантов анализа, позволяющего получить комплексную оценку финансово-экономической ситуации, является расчет интегрального показателя на основе бальной оценки ее уровня.
В качестве базовых индикаторов, входящих в расчет интегрального показателя (ИП ФЭС), автором предложены показатели оценки финансово-
экономической ситуации, характеризующие динамику внешних и внутрипроизводственных процессов:
ИП ФЭС= (1),
где г/ - ранг каждого базового индикатора,
г/ - среднеотраслевое значение базового индикатора, (г/-г/) - интегрированный ранг сводного показателя и среднеотраслевого значения,
пг - количество базовых индикаторов оценки.
Интегральный показатель (ИП ФЭС) рассчитывается в три этапа:
1. По каждому из базовых индикаторов оценки определяется ранг каждого субъекта хозяйствования {г/), а также ранг среднеотраслевого значения по судостроительным предприятиям Астраханской области (г/). По сводному последнему показателю определяются ранги по четырем индикаторам, затем полученные ранги суммируются, и определяется интегрированный ранг по сводному показателю, а также среднеотраслевого значения (//-г/).
2. Рассчитываются бальные оценки по каждому показателю для анализируемого хозяйствующего субъекта по следующей формуле:
Бал(шс!)1 = Ранг(шс1)отраслевой - Ранг(тс1)1 (2),
где Бал(шс1)1 - значение приведенной бальной оценки, соотнесенной со среднеотраслевым уровнем,
Ранг(шс1)отраслевой и Ранг(т(1)1 - ранги показателей по отрасли и по конкретному субъекту хозяйствования, соответственно.
3. Суммируются приведенные бальные оценки по всем базовым индикаторам с последующим делением полученного результата на количество показателей (пх) и определяется интегральная оценка финансово-экономической ситуации по хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов (ИП ФЭС).
По результатам расчета интегрального показателя на основе бальной оценки (ИП ФЭС) и определяется принадлежность исследуемого хозяйствующего субъекта строительства и ремонта судов к тому или иному уровню финансово-экономической ситуации: чем выше интегральный показатель, тем стабильнее финансово-экономическая ситуация. По мнению автора, финансово-экономическая ситуация может быть отнесена к одному из пяти уровней (табл. 2).
В зависимости от принадлежности хозяйствующего субъекта к тому или иному уровню определяются возможные направления финансового оздоров-
ления судостроительного консорциума. Причем расчет показателей финансово-экономической ситуации в отличие от общепринятых методик даст возможность учитывать факторы, являющиеся специфичными для судостроительного консорциума, и выявить причины сложившейся ситуации с учетом рыночного окружения.
Таблица 2
Уровни финансово-экономической ситуации хозяйствующих субъектов строи-
тельства и ремонта судов
Уровень Название уровня финансовол экономической ситуации Характеристика уровня финансово' экономической ситуации Условное обозначение Интервал расчетного значения интегрального показателя
Первый уровень Сверхстабильная характеризуется получением на протяжении нескольких периодов времени качественной сверхприбыли. Так, если увеличение суммы прибыли обусловлено ростом объемов продаж и снижением себестоимости, то качество прибыли от продаж продукции считается высоким. ИП ФЭС, свыше 3
Второй уровень Стабильная характеризуется получением предприятием на протяжении нескольких лет прибыли со среднеотраслевыми темпами прироста ИП ФЭС2 от 2 до 3
Третий уровень Удовлетворительная характеризуется неравномерностью получения и снижением качества прибыли в рамках производственного процесса и возникновением сигналов об ухудшении деловой репутации ИП ФЭСз от 2 до ]
Четвертый уровень Напряжен-ная характеризуется наличием осложнений в деятельности хозяйствующих субъектов, возникающих в связи с неблагоприятной тенденцией, т.е. на протяжении нескольких периодов времени получением как прибыли, так и убытка, тем самым нарушая сбалансированность финансово-хозяйственной деятельности ИП ФЭс4 от 1 до 2
Пятый уровень Опасная характеризуется получением убытка за несколько периодов времени в сочетании с низким уровнем показателя незавершенного строительства, что приведет к ухудшению или невозможности стабильного функционирования ИПФЭСз менее 1
Источник: разработано автором
К преимуществам предложенной методики оценки финансово-экономической ситуации относятся: соблюдение сбалансированности между внутренними и внешними факторами, финансовыми и нефинансовыми показателями, а также между краткосрочными и догосрочными целями. Принцип сбалансированности показателей, характеризующих финансово-экономическую ситуацию, исключает возможность манипулирования одной группой показателей за счет других.
Апробирование разработанной методики проведено по итогам деятельности в отдельных субъектах хозяйствования судостроения и судоремонта за 2006-2008 годы. Определив уровень финансово-экономической ситуации каждого завода, можно положительно охарактеризовать деятельность ОАО ССЗ Красные Баррикады и ОАО ССРЗ им.Ш Интернационала, где наблюдается стабильная ситуация. Финансово-экономическую ситуацию в ЗАО СРЗ
имЛенина назовем, согласно предложенной автором шкале, удовлетворительной. В ОАО СРЗ Первомайский наблюдается напряженная финансово-экономическая ситуация, а ОАО ССЗ им.Урицкого находится на опасном уровне.
Таким образом, предложенный автором подход к оценке финансово-экономической ситуации хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов позволяет получить болев поную картину результатов финансово-хозяйственной деятельности, выявить причины сложившихся условий и отдельных проблемных направлений функционирования.
Детализация учетной и отчетной информации определения уровня финансово-экономической ситуации хозяйствующего субъекта строительства и ремонта судов, включающая формы аналитических регистров. Для эффективного управления деятельностью хозяйствующего субъекта необходима соответствующая информация, при подготовке которой аналитики, как правило, используют данные бухгатерской (финансовой) отчетности, являющейся наиболее доступным источником. Однако традиционная бухгатерская отчетность не предоставляет достаточный объем информации и не позволяет раскрыть специфику вида экономической деятельности. Для расчета уровня финансово-экономической ситуации необходима детализация плановых, текущих и оперативных данных, т.е. создание комплекса взаимосвязанных аналитических регистров, позволяющих осуществлять эффективный поиск, получение, хранение, накопление, передачу и обработку информации.
Автором предложено сотрудникам аналитических отделов хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов формировать необходимые для оценки финансово-экономической ситуации аналитические регистры, согласовывать запланированные показатели и выявлять причины их несоответствия фактическим (рис. 3).
Под аналитическим регистром, автор понимает непрерывно ведущуюся картотеку, где учитываются изменения аналитических элементов с определенным набором индивидуальных признаков и показателей, фиксируется изменение состояния каждого заказа (начало строительства и ремонта судна, сдача в эксплуатацию и т. д.), величина показателя (плановая себестоимость, техническая готовность и др.) по каждому виду работ на протяжении всего периода испонения заказа.
Рис. 3. Детализация учетной и отчетной информации хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, с целью формирования плановых, текущих и оперативных данных дня определения уровня финансово-экономической ситуации Источник: разработано автором
Аналитический регистр строительства и ремонта судов способствует определению уровня финансово-экономической ситуации субъекта хозяйствования на любой момент времени и состояния производственного процесса.
В табл. 3 и 4 представлены фрагменты комплекса форм, состоящего из 8 взаимосвязанных аналитических регистров, разработанных и представленных автором, содержащих информацию для дальнейшего анализа финансово-экономической ситуации.
Таблица 3
Макет аналитического регистраучегной информации по выпонению договорных обязательств при определаши уровня финансово-экономической ситуации в разрезе этапов производствевного процесса
Виды работ Подлежит выпонению по договору, тыс.руб. Фактически выпонено, тыс.руб. Недовыпонено, тыс.руб. Перевыпонено авансом, сверх договоров, тыс.руб. Выпонено договорных обязательств (4/2)* 100 % Причина невыпонения догово-ных обязательств
Всего в т.ч. по договорам
1 2 3 4 5 6 7 8
Источник: разработано автором
Внедрение аналитических регистров в учетную практику хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов повышает степень детализации информации, придает ей адресность и предупредительный характер, способствует улучшению ее качества и повышению достоверности, устраняет дублирование показателей.
Таблица4
Макет аналитического регистра учетной информации по соблюдению сроков плана-графика выпонения и оплаты работ
Месяц План выпонения работ, тыс.руб. Выпонение работ, тыс.руб. Недовыпонение работ, тыс.руб. Выпонение плана работ, % Причины невыпонения договорных обязательств
За мес. С начала года За мес. Сначала года За мес. С начала года За мес. С начала года
1 г 3 4 5 6 7 8 9 10
Источник: разработано автором
Результаты анализа финансово-экономической ситуации будут более ценными, если в качестве информационной базы, помимо бухгатерской финансовой отчетности, привлекать данные экономических и технических подразделений хозяйствующих субъектов, в том числе отделов снабжения, труда и производства.
Таким образом, каждый этап проведенного анализа финансово-экономической ситуации по данным бухгатерской и внутренней отчетности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов дожен найти отражение в аналитическом регистре для аккумулирования или накопления учетной информации.
СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК РФ.
1. Симоненко, Л.Г. Роль анализа структуры и движения капитала в оценке финансового состояния хозяйствующих субъектов [Текст] / Л.Г. Симоненко // Научно-технические ведомости СПбГПУ. Экономические науки. - 2006. - № 5 - 2(47). - С. 18Ы86. - 0,45 п.л.
2. Симоненко, Л.Г. Проблемы анализа финансового состояния предприятий судостроительной отрасли [Текст] / Л.Г. Симоненко // Весгник АГТУ. - 2007. - № 2-37. - С. 244-248. - 0,46п.л.
3. Симоненко, Л.Г. Проблемы определения финансовой ситуации предприятия судостроительной отрасли в условиях рыночного окружения [Текст] / А.В. Тараскина, Л.Г. Симоненко // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 20(149). - С. 38-43. - 0,56 п.л., в т.ч. авт. 0,28 п.л.
Монографии
4. Симоненко, Л.Г. Проблемы анализа финансовой отчетности в интересах внешних и внутренних пользователей // Экономика регионов: тенденции развития : моногр. [Текст] / C.B. Аносова, В.П. Беклемешев, Е.В. Бочарова [и др.] ; под общей ред. О.И.Кирикова. -Кн. 16,-Воронеж :ВГПУ, 2008.-295 с.-Гл. 8-С. 82-112.-2,24п.л.
Статьи и тезисы докладов вдругих изданиях:
5. Симоненко, Л.Г. Анализ ликвидности при оценке эффективности управления финансовым состоянием хозяйствующего субъекта [Текст] / Л.Г. Симоненко // Экономические реформы России : Тр. V Междунар. науч.-практ. конф. Ч.З. - СПб. : Изд-во Политехи. ун-та. - 2006. - 252 с. - с. 218-227. - 0,55 п.л.
6. Симоненко, Л.Г. Анализ финансовой устойчивости и его роль в стабильности финансовой деятельности предприятий [Текст] / Л.Г. Симоненко // Проблемы экономики, финансов и управления производством : сб. науч. тр. вузов России. - Иваново, 2006. -Вып. 20 - 379 с. - с. 218-227. - 0,34 п.л.
7. Симоненко, Л.Г. Применение оценки стоимости чистых активов в анализе финансового состояния предприятий судоремонтной отрасли [Текст] / Л.Г. Симоненко // Наука и поиск-2006 : сб.науч.ст.: в 2 т. / Л.Г. Симоненко ; Астрахан. гос. техн. ун-т. - Астрахань : Изд-во АГТУ, 2007. - 319 с. - С. 164-168. - 0,23 п.л.
8. Симоненко, Л.Г. Роль судостроительной отрасли в социально-экономическом развитии региона [Текст] / Л.Г. Симоненко // Юбилейный сб. науч. ст. Проблемы межкультурной коммуникации: история и современность - Астрахань : АФ НОУ ВПО ЮРГИ, 2009. - 336с. - С. 302-309. - 0,19п.л.
9. Симоненко, Л.Г. Результаты анализа финансового состояния предприятий как показатели, отражающиг развитие отрасли в регионе [Текст] / Л.Г. Симоненко // НК Вопросы развитая предприятий: теория и практика : сб. тез. и ст. Экономика. Маркетинг. Реклама. - Ростов-на-Дону : ЮРГИ, 2008. - Вып. 8. - 0,49 п.л.
10. Симоненко, Л.Г. Особенности оценки финансового состояния предприятий судостроительного комплекса [Текст] / Л.Г. Симоненко // VIII открытый конкурс науч.-исслед. работ студентов и молодых ученых в области экономики и управления Зеленый росток. - Вогоград, 2008. - С. 204-208. - 0,19п.л., в т.ч. авт. 0,08 ал.
11. Симоненко, Л.Г. Анализ финансового состояния предприятия как метод изучения инвестиционной привлекательности судостроительной отрасли [Текст] / Л.Г. Симоненко // Междунар. НПК Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности организации: матер. Междунар. науч-практ. конф. : в 3 ч. Ч. 2. - Воронеж, 2008. - 172 с. - С. 127-129. - 0,18 п.л.
12. Симоненко, Л.Г. Значение пояснительной записки для результатов анализа финансового состояния предприятия судостроительного комплекса [Текст] / Симоненко Л.Г. // Социально-экономическая и финансовая политика России в процессе перехода на иннова-
цнонный путь развития : матер. МНПК 22-23 апреля 2008 г. Заседания секций в 2-х т. -М. : ВЗФЭИ, 2009. - Т. 2. - 324 с. - с. 141-142,- 0,22 п.л.
13. Симоненко, Л.Г. Рейтинговая оценка как способ определения инвестиционной привлекательности хозянствующгго субъекта [Текст] / Тараскина A.B., Симоненко Л.Г. // Учетно-аналитические инструменты развития инновационной экономики : матер. Между-нар.науч.-практик, конф., 16-17 апреля 2009 г. : в 2 т. / Астрахан.гос.техн.ун-т. - Астрахань : Изд-во АГТУ, 2009. - Т. 2. - 456 с. - С. 25-29. - 0,26 п.л., в т.ч. авт. 0,13 п.л
Типография ФГОУ ВПО АГТУ. Подписано в печать 23.11.09 г. Заказ 772. Тираж 100 экз. 414025, г. Астрахань, ул. Татищева 16ж, тел. 61-45-23
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Симоненко, Лидия Георгиевна
Введение.
Глава I. Теоретические основы анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов.
1.1. Сущность и понятие анализа финансового состояния в современных экономических условиях функционирования хозяйствующих субъектов.
1.2. Обзор и анализ российских и зарубежных методик, методов и приемов оценки финансового состояния хозяйствующих субъектов.
1.3. Предприятия строительства и ремонта судов как объект анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов.
Глава II. Исследование финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов Астраханской области.
2.1 Анализ имущественного положения и структуры капитала, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости субъектов судостроения и судоремонта.
2.2 Анализ и оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов
2.3 Необходимость усовершенствования методики анализа финансового состояния и использование программных продуктов и применительно к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов.
Глава III. Разработка методики анализа финансового состояния для хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов.
3.1 Последовательность и этапы анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов.
3.2 Оценка финансово-экономической ситуации в рамках анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов.
3.3 Формирование аналитических регистров в целях детализации информации о финансово-экономической ситуации хозяйствую щего субъекта.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов"
Актуальность темы исследования. В условиях развития рыночной экономики хозяйствующие субъекты строительства и ремонта судов были вынуждены перейти на контрактную систему отношений с заказчиками. Неэффективность отраслевого управления, накопление в отрасли значительного количества физически изношенных, и морально устаревших основных производственных фондов, низкая производительность, несоответствие судостроительной продукции и судоремонтных работ современным требованиям потребителей привели к дестабилизации производственной и финансовой деятельности субъектов хозяйствования, что негативно отразилось на их финансовом состоянии.
Специфика производства (единичность, мекосерийность, высокая длительность производственного цикла), зависимость качества постройки и ремонта судов от состояния материально-технической базы и используемых технологий обусловили необходимость реструктуризации отрасли, то есть явилось причиной создания судостроительного консорциума (объединенной судостроительной корпорации), который представляет собой материнскую компанию и входящие в ее состав региональные и территориальные дочерние предприятия.
В сложившихся условиях функционирования возрастает роль анализа финансового состояния организаций, входящих в объединенную судостроительную корпорацию, для принятия эффективных управленческих решений ее собственниками и высшим руководством.
Существующие методики анализа финансового состояния не учитывают специфику вида экономической деятельности и окружение хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, что значительно усложняет принятие аналитически-обоснованных решений для определенных направлений дальнейшего развития в рамках судостроительного консорциума и не позволяет детально выявить причины, влияющие на его финансовое состояние.
В данном случае возникает необходимость в разработке специальной методики анализа финансового состояния в интересах собственников и руководства судостроительного консорциума, а также синхронизации направлений потоков аналитической информации о деятельности отдельных хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, что предусматривает детализацию показателей бухгатерской финансовой отчетности и формирование пояснений к ним.
Все это обусловливает актуальность исследования проблемы применения методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов с учетом специфики вида экономической деятельности, базирующейся на системе качественных и количественных показателей, характеризующих уровень сложившейся финансово-экономической ситуации.
Степень разработанности проблемы. Большой вклад в теоретические и прикладные аспекты проблемы повышения эффективности анализа и прогнозирования финансового состояния организаций внесли многие отечественные ученые-экономисты: М.С. Абрютина, П.Д. Алексеев, М.И. Баканов, И.П. Балабанов, В.И. Бариленко, С.Б. Барнгольц, Т.Б. Бердникова, B.J1. Быкадоров, JI.T. Гиляровская, JI.B. Донцова, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, Г.Б. Клейнер, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, Е.В. Негашев, В.В. Панков, В.В. Патров, JI.B. Перекрестова, Р.С. Сайфулин, Е.С. Стоянова, Г.В. Савицкая, В.П. Суйц, А.Д. Шеремет и другие ученые.
Среди зарубежных ученых проблемы анализа финансового состояния глубоко исследуются в работах Дж. Альтмана, Р. Акоффа, М. Альберта, JI.A. Бернстайна, Ю. Бригхема, Дж. Ван Хорна, Т. Гардиана, JI. Гапенски, А.П. Гриффина, А.М Мескона, Д. Стоуна, Э. Хеферта, К. Хитчинга и многих других.
Значительный вклад в развитие экономики промышленности (в частности, судостроения и судоремонта), в том числе в формирование аналитических показателей, внесли П.А. Андреев, А.И. Бужинский, О.В. Мигун, Н.А. Русак, В.И. Стражев, Я.С. Черкасский. '
Научные разработки большинства авторов носят несколько разобщенный характер. Эти различия заключаются как в наборе финансовых показателей и критериальных уровнях их оценки, так и в некоторых случаях - в подходах к самой методике анализа. Вместе с тем ощущается недостаточность обоснованных методических и практических рекомендаций, учитывающих в анализе финансового состояния специфику вида экономической деятельности исследуемого субъекта хозяйствования.
Вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы исследования, ее цель, задачи, научную новизну, практическую значимость, а также внутреннюю логику исследования и структуру диссертации.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование и разработка организационно-методического подхода, а также практических рекомендаций применительно к методике анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, входящих в состав судостроительного консорциума в соответствии с современными требованиями экономики.
Сформулированная цель исследования определила необходимость постановки и решения следующих задач:
- изучить существующие подходы к сущности и содержанию понятия ланализ финансового состояния;
- установить особенности анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов; определить порядок расчета показателей ликвидности и платежеспособности с учетом специфики вида экономической деятельности;
- разработать методику определения уровня финансово-экономической ситуации;
- предложить комплекс взаимосвязанных форм аналитических регистров, содержащих показатели для определения уровня финансово-экономической ситуации хозяйствующего субъекта.
Объектом настоящего исследования является финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов.
Предметом исследования являются теоретические, методические и практические проблемы организации анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов в общей оценке финансово-хозяйственной деятельности судостроительного консорциума.
Теоретическая и методологическая база диссертационного исследования. Методологической и теоретической основой проведенного исследования послужили научные работы, посвященные проблемам анализа финансового состояния, авторами которых являются как отечественные, так и зарубежные ученые-экономисты.
В диссертационном исследовании использовались общенаучные методы познания, позволившие изучить экономические явления и процессы во взаимосвязи и установить причинно-следственные зависимости, при этом применялись такие приемы, как системный подход, наблюдение, сравнение, группировка, статистический, вертикальный и горизонтальный анализы, методы абсолютных и относительных разниц, а при определении основных теоретических выводов применялись принципы логики. 1
Информационно-эмпирическая база диссертационного исследования. В работе использованы инструктивные и методические материалы Министерства финансов РФ, российские положения по бухгатерскому учету, отчеты Федеральной службы государственной статистики РФ, материалы зарубежной и российской периодической печати, научно-практических конференций и семинаров, информационные ресурсы сети Интернет. Были использованы компьютерные справочно-правовые системы, фактический материал, собранный автором на исследуемых хозяйствующих субъектах строительства и ремонта судов, опубликованный территориальным органом Астраханьстат, а также результаты исследований, проведенных при участии автора.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Традиционный подход к анализу финансового состояния предприятий основан на использовании системы показателей, характеризующих имущество хозяйствующих субъектов и источников его образования, покрытие запасов и затрат различными источниками финансирования, их соотношение, информационной базой которых выступают данные бухгатерского учета и отчетности. Применяемые типовые методики для расчета аналитических показателей финансового состояния не учитывают специфику деятельности субъектов хозяйствования, что снижает качество принимаемых управленческих решений. Учет отраслевых особенностей хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов дожен осуществляться как при расчете показателей финансового состояния, так и при формировании методики анализа.
2. Для эффективного управления финансовым состоянием хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов анализ дожен включать в себя следующие блоки: экспресс-анализ, предварительный, расчетно-аналитический и прогнозно-заключительный, что расширяет его содержание, учитывает отраслевые особенности и влияние факторов внешней и внутренней среды, а также обусловливает введение понятия финансово-экономическая ситуация. Аналитическое обоснование уровня финансово-экономической ситуации судостроительного консорциума и его структурных единиц предусматривает формирование системы количественных и качественных показателей, учитывающих отраслевую специфику судостроения, и характеризующих динамику внутрипроизводственных процессов, результативность финансово-хозяйственной деятельности, деловую репутацию.
3. Основным индикатором финансово-экономической ситуации субъектов судостроения и судоремонта выступают коэффициенты ликвидности и платежеспособности, скорректированные значения которых позволяют учитывать характер деятельности судостроительных предприятий (высокий удельный вес запасов при недостатке денежных средств), состояние дебиторской задоженности (наличие просроченных догов, связанных с длительностью производственного процесса) и состояние запасов (излишек или дефицит запасов по сравнению с величиной, необходимой для обеспечения бесперебойного процесса).
4. Комплексная оценка уровня финансово-экономической ситуации субъектов судостроения и судоремонта с использованием расчета интегрального показателя на основе бальной оценки дает возможность установить, к какой из пяти групп относится предприятие: сверхстабильная, стабильная, удовлетворительная, напряженная, опасная, что позволяет определить направления и меры по финансовому оздоровлению.
5. При осуществлении контроля и регулирования финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов следует детализировать учетную и отчетную информацию о его деятельности и применять комплекс взаимосвязанных форм аналитических регистров, допоняющих показатели бухгатерской отчетности и содержащих исходную информацию для определения уровня финансово-экономической ситуации.
Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и развитии методики анализа финансового состояния применительно к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов, а также разработке комплекса предложений по формированию необходимой учетной информации, ее интерпретации, аналитической обработки в целях управления финансово-экономической ситуацией в современных условиях функционирования.
Наиболее существенные положения, составляющие научную новизну, заключаются в следующем:
- уточнено понятие ланализ финансового состояния для субъектов строительства и ремонта судов как многоуровневого процесса исследования платежеспособности, инвестиционной привлекательности и запаса финансовой стабильности;
- обосновано введение понятия финансово-экономической ситуации как совокупности внутренних и внешних 'факторов деятельности хозяйствующего субъекта, определяющих уровень деловой репутации с учетом рыночного окружения, позволяющей оценивать текущее состояние и перспективы развития судостроительного консорциума;
- разработаны методические подходы к анализу финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, включающие последовательность и этапы анализа, формирование системы аналитических показателей, обоснование их рекомендуемых значений и установление уровня качества прибыли;
- предложен агоритм анализа ликвидности и платежеспособности, особенность которого заключается в применении расчетно-скорректированных значений аналитических коэффициентов в соответствии со спецификой вида экономической деятельности;
- разработана и апробирована бальная оценка финансово-экономической ситуации на основе интегрального показателя, предусматривающая сравнение судостроительных и судоремонтных предприятий и отнесение их к одной из пяти выделенных групп с целью выбора мероприятий по финансовому оздоровлению;
- обоснована детализация и синхронизация потока аналитической информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и предложены формы аналитических регистров на основе формирования плановых, текущих и оперативных данных для определения уровня финансово-экономической ситуации.
Теоретическая значимость диссертационного исследования обусловлена тем, что сформулированные в нем научные положения, выводы и рекомендации могут быть использованы для дальнейшего развития теории анализа финансового состояния. Теоретические результаты диссертации, в свою очередь, представляют определенный вклад в развитие методики анализа, открывают возможности осуществления научных исследований по дальнейшему совершенствованию существующих методик оценки финансового состояния.
Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в работе методические и практические рекомендации позволят организовать, совершенствовать методику анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, использование которой поможет определить их финансовое обеспечение, контролировать уровень их инвестиционной привлекательности и финансовой стабильности, а также разрабатывать необходимые корректирующие мероприятия для повышения эффективности функционирования.
Следуя рекомендациям автора касательно порядка определения уровня финансово-экономической ситуации и распределения аналитических процедур между структурными подразделениями судостроительного консорциума, руководству будет легче выбрать верный стратегический курс, оптимизировать использование имеющихся ресурсов и принимать решения по самым разнообразным вопросам управления.
Материалы диссертационного исследования используются в практической деятельности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов Астраханской области и учебном процессе на кафедре Бухгатерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит ФГОУ ВПО Астраханский государственный технический .университет при чтении курсов Теория экономического анализа, Экономический анализ, Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности,
Анализ финансовой отчетности, Балансоведение, Бухгатерская (финансовая) отчетность.
Апробация результатов диссертационного исследования. Основные результаты проведенного исследования докладывались и обсуждались на международных научно-практических конференциях (Москва, Санкт-Петербург, Воронеж), на всероссийских научно-практических конференциях (Астрахань, Иваново), на региональных (Вогоград, Ростов-на-Дону) и научных конференциях профессорско-преподавательского состава, проводившихся в ФГОУ ВПО Астраханский государственный технический университет в 2002-2009 годах.
Результаты исследования и предложения внедрены в деятельность планово-аналитических отделов трех хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов Астраханской области.
Публикации. По теме диссертации автором опубликовано тринадцать работ общим объемом 6,33 пл., в том числе авторских Ч 5,84 пл. (три из которых изданы в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК РФ), в том числе одна монография.
Структура диссертационной работы определена целями и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Работа содержит 164 страницы машинописного текста, в том числе 11 рисунков, 27 таблиц, 25 приложений.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Симоненко, Лидия Георгиевна
Выводы, полученные в ходе проведения такого анализа, впоне удовлетворят интересы внешних пользователей. Для внутренних же появится возможность по данным результатам сформировать дальнейший план проведения анализа платежеспособности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, с целью выявления влияния факторов первого, второго и т.д. порядка на обобщающий коэффициент покрытия.
К факторам первого порядка можно отнести общепринятую оценку влияния коэффициентов критической оценки и абсолютной ликвидности на коэффициент покрытия и общий коэффициент платежеспособности.
По мнению автора, к факторам второго порядка, учитывая наличие незавершенного производства у хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов, следует отнести соотношение сырья, материалов, других ценностей к краткосрочным обязательствам, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции и товаров для перепродажи, расходов будущих периодов, прочих запасов и затрат и налога на добавленную стоимость к краткосрочным обязательствам. Их расчет позволит расшифровать результаты анализа ликвидности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов.
При необходимости можно провести дальнейшую детализацию с помощью факторов третьего, четвертого и т.д. порядка. Здесь рассматриваются конкретные дебиторы-неплательщики и поставщики некоторых видов сырья, материалов, готовой продукции.
Детализированная автором методика критериальной оценки показателей ликвидности очень важна для внешних пользователей, которые ограничены в информации о деятельности хозяйствующего субъекта, так как обладают лишь данными публичной отчетности (формы №1 и №2).
Сами по себе рассмотренные показатели ликвидности и платежеспособности малоинформативны для внешних пользователей для формирования поных выводов об эффективности деятельности, и при проведении анализа финансовых показателей их необходимо допонять расчетом допонительных коэффициентов, совокупность которых автор определил в диссертационном исследовании применительно к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов.
Поэтапное определение финансовых результатов в рамках объективной оценки финансово-экономической ситуации хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов следует допонять маркетинговыми исследованиями, такими как изучение спроса на отраслевые виды деятельности, рыночного окружения, географической среды и тому подобное.
Деловую репутацию конкретных хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов Астраханской области можно оценить как удовлетворительную. Наилучшие показатели наблюдаются на втором и четвертом заводах, остальные предприятия характеризуются незначительным улучшением репутации.
Рост показателей обусловлен ростом инвестиционной привлекательности, сокращением оборачиваемости собственного и заемного капитала. В свою очередь на показатели оборачиваемости значительное влияние оказала грамотно организованная ассортиментная политика и производственный процесс.
Таким образом, изучив влияние показателей производственного процесса и ассортиментной политики на показатели формирования финансовых результатов, а также оценив деловую репутацию хозяйствующих субъектов, мы обосновали применимость данной методики, с помощью которой заинтересованные внешние и внутренние пользователи смогут достоверно оценить финансово-экономическую ситуацию, сложившуюся на конкретном хозяйствующем субъекте строительства и ремонта судов, с учетом отраслевых особенностей и определить ее принадлежность.
Данная методика требует дальнейшего исследования с последующим определением комплексного показателя, позволяющего определить уровень финансово-экономической ситуации анализируемого хозяйствующего субъекта строительства и ремонта судов. Такая оценка актуальна и важна в связи со сложившейся в современных условиях структурой соподчиненности хозяйствующих субъектов судостроительной отрасли, так как позволяет дать комплексную оценку их деятельности.
В рамках рассмотренной методики автор считает целесообразным формирование обобщенного интегрального критерия оценки финансово-экономической ситуации деятельности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов на базе показателей, характеризующих динамику внутрипроизводственных процессов.
Рассчитав интегральный показатель по имеющимся данным финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов Астраханской области и определив уровень финансово-экономической ситуации каждого завода, можно положительно охарактеризовать деятельность ОАО ССЗ Красные Баррикады и ОАО ССРЗ им. III Интернационала на которых наблюдается стабильная ситуация. Финансово-экономическую ситуацию на ОАО ССЗ им. Урицкого и ЗАО СРЗ им. Ленина предприятиях назовем, согласно предложенной автором шкале, удовлетворительной. На ОАО Первомайский СРЗ наблюдается опасный уровень финансово-экономической ситуации (Приложение 22).
В зависимости от отнесения хозяйствующего субъекта к той или иной группе выбираются возможные направления их финансового оздоровления. Причем расчет показателей финансово-экономической ситуации в отличие от общепринятых методик, даст возможность учитывать факторы, являющиеся специфичными для судостроительной отрасли и выявить причины сложившейся обстановки с учетом рыночного окружения.
На основе полученных результатов оценивается результативность мер, принимаемых органами управления хозяйствующего субъекта, и определяются основные направления принятия эффективных управленческих решений.
К преимуществам предложенной методики оценки финансово-экономической ситуации относится соблюдение сбалансированности между внутренними и внешними факторами, финансовыми и нефинансовыми показателями, а также между краткосрочными и догосрочными целями. Принцип сбалансированности показателей, характеризующих финансово-экономическую ситуацию, исключает возможность манипулирования одной группой показателей за счет других.
Таким образом, предложенный автором подход по оценке финансово-экономической ситуации хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов позволяет получить более поную картину- результатов финансово-хозяйственной деятельности консорциума и выявить причины сложившихся условий.
3.3 Формирование аналитических регистров в целях детализации информации о финансово-экономической ситуации хозяйствующего субъекта
Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации.
Для проведения различных видов экономического анализа можно использовать разные источники внутренней и внешней информации и их сочетание. Данные внутрихозяйственного бухгатерского учета привлекаются при проведении различных видов анализа внутренними пользователями в пределах их компетенции, для максимального обеспечения эффективного функционирования предприятия и предотвращения возникновения опасной финансово-экономической ситуации.
В рыночной экономике каждый из ее участников руководствуется соображениями собственной выгоды и своей индивидуальной шкалой предпочтений и ценностей. Это обуславливает различия взглядов деловых партнеров на ценность одной и той же отчетной информации, зависимость степени проявления интереса к ней от конкретных условий экономической конъюнктуры. Классифицировать интересы пользователей к содержанию отчетности можно по многочисленному набору признаков. Традиционно, значительная часть пользователей ориентирована на получение финансовой информации о субъекте хозяйствования, в свою очередь, бухгатерская финансовая отчетность, как внешний источник информации о деятельности предприятия, может быть использована любым партнером исследуемого субъекта хозяйствования, заинтересованным в установлении стабильных деловых отношений, а в отдельных случаях и возможности выгодного вложения своих средств.
В современных условиях хозяйствования субъектов судостроения и судоремонта анализ финансового состояния, проведенный по данным унифицированной бухгатерской отчетности, как это было отмечено выше, не предоставляет достаточный объем информации, позволяющий сформулировать поноценные выводы об их деятельности, в связи с чем повышается роль пояснительной записки раскрывающей в своем формате данные бухгатерского баланса и приложений к нему.
Согласно п. 19 Указаний о порядке составления и представления бухгатерской отчетности, утвержденных Приказом Минфина России от 22.07.2003 N 67н, информация, отраженная в пояснительной записке, необходима для получения более поной и объективной картины о деятельности организации за отчетный период и изменениях в ее финансовом положении. В этом документе дожно сообщаться о неприменении правил бухгатерского учета, в случае если они не позволяют достоверно отразить стоимость имущества и финансовые результаты деятельности организации. В пояснительной записке, как правило, отражается краткая характеристика и основные показатели деятельности организации, раскрываются факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты и текущую инвестиционную деятельность, а также на решения по итогам рассмотрения годовой бухгатерской отчетности и распределения чистой прибыли.
Исследовав мнения таких авторов как В.Д. Новодворской, А.Д. Ларионов, Л.П. Фомичева, посвятивших свои труды изучению структуры пояснительной записки, и сопоставив их с определением, приведенным в ПБУ 4/99 и МСФО 1 можно сказать, что пояснительная записка является:
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Важным условием повышения эффективности функционирования в современных условиях большинства предприятий судостроения и судоремонта является управление финансовым * состоянием на основе качественного учётно-аналитического обеспечения.
В первой главе определена роль и значение анализа финансового состояния в современных условиях хозяйствования, его направления, изучен состав регламентированной бухгатерской отчетности, как основного источника информационной базы при проведении анализа, требования, предъявляемые к ней и основные группы заинтересованных в результатах анализа пользователей. Изучена вариативность термина ланализ финансового состояния, на основе чего сформулировано авторское определение приведенного понятия, как многоуровнего процесса использования платежеспособности предприятия, обозначена его роль в рыночной экономике, а также применительно к современным условиям функционирования предприятий судостроения и судоремонта. Проведен обзор и анализ существующих российских и зарубежных методик, методов и приемов оценки финансового состояния, очерчен диапазон их практического применения, а также обоснован выбор субъектов судостроения и судоремонта, как стратегически важных для страны объектов анализа финансового состояния и выявлены факторы и отраслевые особенности, оказывающие воздействие его проведение.
Вторая глава работы посвящена особенностям проведения анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов. Проведен анализ имущественного положения и структуры капитала, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и результативности финансово-хозяйственной деятельности, на основе чего показана неприменимость существующих методик в связи с отсутствием при их использовании выявления влияния специфических факторов вида экономической деятельности. Обоснована необходимость развития методики анализа финансового состояния, применительно к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов.
Третья глава работы направлена на решение проблем, стоящих перед учётно-информационным обеспечением и совершенствованием анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов. Определена последовательность и этапы анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов.
В работе автором предложено поэтапное проведение аналитической оценки финансово-экономической ситуации, ориентированной на достижение определенного уровня деловой репутации и построенной на научно-обоснованном выборе рационального использования потенциальных возможностей субъекта судостроения и судоремонта в зависимости от конъюнктуры рынка. По мнению автора, решение данной проблемы в рамках основной деятельности по субъектам судостроения и судоремонта предполагает прохождение следующих блоков, позволяющих учесть отраслевые особенности и влияние факторов внешней и внутренней среды: экспресс-анализ, предварительный, расчетно-аналитический и прогнозно-заключительный блоки. Предложенный подход к содержанию анализа финансового состояния состоит в детализации деятельности хозяйствующего субъекта строительства и ремонта судов, выделении отдельных сторон, свойств и связей, а также выявлении и количественной оценке существенных факторов, обусловливающих достижение полученных результатов. Такое деление позволяет выявить внутреннюю и внешнюю сущность рассматриваемых финансово-экономических процессов финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и его зависимость от различных факторов.
Диагностика финансового состояния хозяйствующего субъекта строительства и ремонта судов на основе данных финансовой отчетности осуществляется с помощью экспресс-анализа, который позволяет выявить индикаторы вероятности неэффективного управления финансовым состоянием: наличие убытков, просроченных обязательств, замедление оборачиваемости средств, а также критические показатели финансового состояния, требующие дальнейшего исследования .и изучения. Знание этих признаков позволяет быстро и точно установить характер происходящих процессов, оказывающих существенное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов.
Реализация предварительного блока аналитической работы включает в себя сбор исходных данных, для детализации учетной и отчетной информации. На данном этапе определяется необходимая информационная база исследования, ответственные испонители и устанавливаются сроки предоставления аналитической информации, формируется аналитическая рабочая документация.
Расчетно-аналитический блок анализа финансового состояния состоит из расчета показателей, характеризующих финансово-экономическую ситуацию, выявления объективных и субъективных факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние, определяется качество прибыли и уровень финансово-экономической ситуации при помощи бальной оценки интегрального показателя.
В прогнозно-заключительном блоке анализа аналитик осуществляет интерпретацию результатов расчетов финансово-экономической ситуации (сопоставление со среднеотраслевыми значениями), разработку рекомендаций по стабилизации финансово-экономической ситуации и устанавливает значения прогнозных показателей.
Предложенная в диссертационной работе методика анализа финансового состояния основана на новом подходе с использованием показателей операционного цикла и производственного процесса, характеризующих ассортиментную политику, результативности финансово-хозяйственной деятельности и характеризующих деловую репутацию. Преимущество предложенной автором методики состоит в том, что она позволяет установить, как изменилась прибыль не только за счёт объёма реализованных работ, их структуры и отпускных цен, а также за счёт изменения переменных издержек и постоянных расходов предприятия, что обеспечивает более высокий уровень аналитической работы судостроительных предприятий. В работе предложено введение понятия финансово-экономическая ситуация как совокупности внутренних и внешних факторов деятельности хозяйствующего субъекта, позволяющей оценивать текущее состояние и перспективы развития субъектов судостроения и судоремонта. Посредством применения корреляционного анализа выявлена обратная прямолинейная функциональная взаимосвязь между незавершенным производством и финансовым результатом и разработана классификация по уровням качества прибыли. Введен порядок определения расчетно-скорректированного значения коэффициента покрытия определяющего текущую ликвидность хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов на основе уточнения и доработки методик анализа ликвидности и платежеспособности ведущих российских ученых-экономистов. В целях развития методики анализа финансового состояния предложена бальная оценка на основе интегрального показателя, позволяющая определить соответствующий уровень финансово-экономической ситуации по данным информации, отраженной в разработанных автором форматах аналитических регистров, отражающих специфику анализируемых предприятий и позволяющих детализировать влияние на финансовое состояние следующих факторов: изменение цен на сырьё и готовую продукцию, изменения ассортимента и номенклатуры, переменных расходов в разрезе видов выпоняемых работ, услуг.
В целом, разработанные в ходе проведённого исследования рекомендации в области методики, организации и техники ведения бухгатерского учёта и анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов позволяют, по нашему мнению, повысить эффективность и конкурентоспособность их работы. Практическая реализация приведённых выше возможностей с учётом стратегии и тактики конкретного предприятия позволит повысить их прибыльность. Следует отметить, что на современном этапе развития экономики Российской Федерации представляется нецелесообразным копирование опыта работы предприятий других отраслей промышленности. Поэтому предложенная в диссертации модель развития методики анализа финансового состояния и финансово-экономической ситуации разработаны с учётом специфики их отрасли и базируются на действующем законодательстве.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Симоненко, Лидия Георгиевна, Астрахань
1. Федеральный Закон О бухгатерском учете от 21.11.96 №129-ФЗ (с последующими изменениями и допонениями). Принят Государственной Думой ФСРФ 23.02.1996г.
2. Федеральный закон от 26.10.2002г. №127-ФЗ (ред. от 19.07.2009г.) О несостоятельности (банкротстве) Принят Государственной Думой ФС РФ 27.09.2002г.
3. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.1998г. №34н.
4. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003г. №67н О формах бухгатерской отчетности организаций (с изменениями от 31.12.2004г., 18.09.2006г.)
5. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н Об утверждении Плана счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению (с изменениями от 07.05.2003г., 18.09.2006г.)
6. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999г. Об утверждении Положения по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организации ПБУ 4/99 (с изменениями от 18.09.2006г.)
7. Ежегодное послание Президента к Федеральному Собранию РФ от 10.05.2006г.
8. Ежегодное послание Президента к Федеральному Собранию РФ от 20.04.2007г.
9. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Дело и сервис, 2001. Ч 272 с.
10. Анализ финансовых отношений: учебное пособие для студентов обучающихся по специальностям Финансы и кредит, Бухгатерский учет /Бородина Е.И. и др.: под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. 3-е изд., перераб. И доп. - М.: Омега-Л, 2007. - 451 с.
11. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /Русак П.А., Стражев В.И., Мигун О.В. и др.; под ред. В.И. Стражева. М.: Высшая школа., 1998.-398 с.
12. Андреев В. Д. Практический аудит (справочное пособие), М.: Экономика, 1994.366 с.
13. Астахов В. П. Анализ финансового управления фирмы и процедуры, связанные с банком. М.: Ось-89, 1995.-80 с.
14. Аудит: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ Подольский В. И. И др.: под ред. В. И. Подольского,- М.: Аудит: ЮНИТИ, 1997. 432 с.
Похожие диссертации
- Теория и методология многокритериального подхода к принятию инвестиционных решений хозяйствующими субъектами
- Организационно-экономические основы развития кредитной кооперации
- Организационно-экономические направления антикризисного развития предприятий
- Теория и методология формирования институциональной инфраструктуры предпринимательской деятельности в строительстве
- Контрольно-аналитические и информационные аспекты бухгатерского учета финансовых результатов в сельском хозяйстве