Развитие финансово-промышленных групп как формы взаимодействия производственного и банковского капитала тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Швидак, Александр Игоревич |
| Место защиты | Саранск |
| Год | 2000 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Швидак, Александр Игоревич
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП
1.1. Понятие финансово-промышленных групп и их необходимость в условиях нестабильной экономики
1.2. Концепция деятельности финансово-промышленной группы
1.3. Коммерческий банк как ключевое звено в финансово-промышленной группе
2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
2.1. Развитие экономики финансово-промышленной группы
2.2. Организация банковских инвестиций в рамках финансово-промышленной группы
2.3. Оптимизация депозитно-кредитного портфеля банка как основа успешного функционирования финансово-промышленной группы
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
3.1. Формирование бизнес-плана как ключевой аспект эффективной деятельности финансово-промышленной группы
3.2. Совершенствование стратегии деятельности финансово-промышленной группы в условиях нестабильной экономики 115 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 136 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 140 ПРИЛОЖЕНИЯ
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие финансово-промышленных групп как формы взаимодействия производственного и банковского капитала"
Актуальность темы исследования. Ситуация в экономике России характеризуется наличием глубокого инвестиционного кризиса, ограниченным развитием предпринимательства, слабым привлечением иностранного капитала и практически поным отсутствием в банковской системе способности к осуществлению догосрочного кредитования.
Преодоление этих и других негативных тенденций, присущих российской экономике, возможно только на основе возрождения производства. В свою очередь, это требует переориентации деятельности финансово-кредитных институтов, которые традиционно ориентировались на источники спекулятивного дохода. В связи с этим становится исключительно важной задача оценки, прогнозирования и оптимизации экономической деятельности финансово-промышленных групп как одной из приоритетных форм участия финансово-кредитных институтов в деятельности промышленных предприятий.
В настоящее время процесс развития финансово-промышленных групп не позволил достигнуть дожного эффекта в структурной перестройке российской экономики. В определенной мере это обуславливается не зависящими от данных структур причинами. На деятельности финансово-промышленных групп отразились продожающаяся стагнация производства, расстройство финансов, неплатежи, инфляционные процессы. Остаются нерешенными проблемы законодательного характера, не отлажен механизм регулирования взаимоотношений участников в рамках ФПГ, практически не действует система государственной поддержки.
Все перечисленные выше проблемы позволяют сделать вывод об актуальности тематики исследований, очертить круг наиболее интересных с экономической точки зрения проблем и сформулировать основные требования к методам анализа мидиэкономических процессов в условиях нестабильной экономики.
Состояние изученности проблемы. Ряд работ в области экономического содержания деятельности институтов, объединенных в рамках финансово-промышленных групп, а также различных аспектов их взаимоотношений опубликован российскими учеными-экономистами, в первую очередь, такими как А. И. Ачкасов, С. С. Голубева, Е. Ф. Жуков, В. В. Киселев, А. М. Ковалев, Ю. И. Коробов, О. И. Лаврушин, Jl. Н. Павлова, В. М. Усоскин, Е. М. Четыркин и другими.
При разработке основных положений функционирования финансово-промышленных групп известны также труды зарубежных экономистов. Среди них - Б. Бухвальд, К. Варавен, Р. Поттер, Э. Рид, П. Роуз, Д. Синкли и другие.
Однако, проблемы, связанные с эффективным функционированием финансово-промышленных групп и минимизацией их коммерческих рисков настолько сложны и многообразны, что, безусловно, необходимы дальнейшие исследования в рассматриваемой области. Это относится, прежде всего, к анализу взаимодействия банка-инвестора с группами промышленных предприятий, разработке стратегии деятельности ФПГ в условиях нестабильной экономики, развитию их инвестиционного потенциала.
В то же время сформировася ряд направлений микро- и макроэкономического плана, базирующихся не на какой-либо политической или экономической доктрине, а на укрупненных моделях, позволяющих осуществлять вычислительные эксперименты, которые изначально являются менее дорогостоящими и рискованными по сравнению с натурными экспериментами с финансами. Последние десятилетия в этом направлении интенсивно проводятся многочисленные исследования. К сожалению, давая ответы на вопросы конкретно-экономического характера, они не позволяют решать стратегические задачи регионального масштаба.
Таким образом, недостаточная научная разработанность вышеозначенной проблемы определили выбор темы, цели и задач данного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и практическая реализация мер по развитию финансово-промышленных групп, осуществляющих рациональное взаимодействие банковского и промышленного капитала.
Эта цель предопределила необходимость решения следующих задач:
- выявить сущность, определить современные тенденции в развитии финансово-промышленных групп и на этой основе разработать информационно-аналитическую модель описания материально-денежных потоков и трудовых ресурсов в рамках ФПГ;
- разработать методы формализованного описания взаимодействия промышленных предприятий с банком-инвестором и определить диапазон эффективности банковских инвестиций в рамках ФПГ;
- адаптировать методы теории информации к задачам оценки состояния банковского депозитно-кредитного портфеля;
- разработать рекомендации по совершенствованию методики составления бизнес-плана и оптимизации инвестиционной стратегии ФПГ.
Объектом исследования является финансово-промышленная группа, в состав которой входят ОАО КБ Промавтобанк, Самарский подшипниковый завод (СПЗ) и Завод подшипников общего назначения (ЗПОН), расположенная в г. Самаре.
Предметом исследования являются финансово-кредитные отношения банка-инвестора с промышленными предприятиями, функционирующими в условиях нестабильной экономики.
Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования. В работе использованы труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов, законодательные акты, методические и нормативные материалы теоретического и практического характера, касающиеся проблем устойчивого функционирования кредитных организаций и промышленных предприятий в рамках финансово-промышленной группы.
Информационную базу исследования составляют статистические данные Департамента экономики и инвестиций Администрации Самарской области, ОАО КБ Промавтобанк, Самарского подшипникового завода, Завода подшипников общего назначения.
Методы исследования основываются на теории функционирования финансово-промышленных групп, теории сложных систем, дифференциальных уравнений, теории информации.
Научная новизна диссертации состоит, прежде всего, в том, что она является одним из первых научных исследований, посвященных проблемам устойчивого функционирования кредитных организаций и промышленных предприятий в рамках финансово-промышленных групп Самарского региона. В ней разрабатываются экономико-математические аспекты совершенствования организации деятельности данных институтов и предлагаются некоторые практические рекомендации в этой области.
К числу наиболее существенных элементов научной новизны диссертации, полученных автором в ходе исследования, относятся следующие:
- впервые разработана модель описания материально-денежных потоков и трудовых ресурсов в рамках финансово-промышленной группы. Полученная модель удовлетворяет принципу соответствия. Показано, что новая модель позволяет исследовать связь между развитием локальных экономик и их инвестиционной историей. Данная связь позволяет прогнозировать развитие локальных экономик с учетом отставания социально-экономических результатов от инвестиций;
- выявлен и определен диапазон эффективности банковских инвестиций, осуществляемых в рамках финансово-промышленной группы. Доказано, что банковские инвестиции эффективны именно в данном диапазоне. Если они меньше некоторого критического значения, то они малоэффективны. Если же инвестиции больше некоторого значения, то ФПГ не в состоянии их освоить.
Двойной пороговый эффект является нелинейным и получается в результате синтеза моделей Неймарка и Гудвина-Калецкого;
- построен энтропийный формализм для оценки качества депозитно-кредитного портфеля коммерческого банка. Предложенный сценарий формирования депозитно-кредитного портфеля обеспечивает устойчивость банка в условиях нестабильной экономики;
- усовершенствована методика составления бизнес-планов, позволяющая, в отличие от прежних, оптимизировать инвестиционную стратегию финансово-промышленной группы.
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что его результаты имеют вид практических рекомендаций, способствующих подготовке и реализации программных мероприятий в сфере управления развитием финансово-промышленных групп Самарского региона, а также других регионов Российской Федерации.
Усовершенствованная в процессе исследования методика анализа бизнес-планов позволила существенно снизить риски кредитования инвестиционных проектов финансово-промышленной группы в составе ОАО КБ Промавтобанк, СПЗ и ЗПОН.
Результаты работы используются в учебном процессе в Самарском институте инженеров железнодорожного транспорта, Международном институте рынка, Самарском филиале Московского государственного университета печати, Самарского института управления, Современного гуманитарного университета, Мордовском государственном университете имени Н.П. Огарева.
Результаты исследования и предложения по совершенствованию деятельности финансово-промышленной группы представлены в Совет директоров ОАО КБ Промавтобанк.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения работы докладывались автором на Всероссийской межвузовской научной конференции Наука, Бизнес, Образование 99 (Самара,
1999 г.), VII Российской научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов (Самара, 2000 г.), а также семинарах кафедры экономики Самарского института управления, кафедр менеджмента Современного гуманитарного университета и Международного института рынка, кафедры высшей математики Самарского института инженеров железнодорожного транспорта.
Публикации. Основные положения диссертации отражены в 13 опубликованных работах, написанных лично и в соавторстве, общим объемом 13,2 п.л.
Объем и структура диссертации. Структура диссертации, ее логика соответствуют цели исследования. Диссертационная работа включает в себя введение, три главы, заключение и список использованных источников, включающий 155 наименований. Диссертация изложена на 152 страницах машинописного текста, содержит 31 рисунок, 6 таблиц и 2 приложения.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Швидак, Александр Игоревич
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе выпоненного диссертационного исследования автором разработаны экономико-математические методы оценки результатов деятельности финансово-промышленной группы в условиях нестабильной экономики.
Осуществлена практическая реализация полученных результатов в решении задач повышения эффективности и надежности функционирования исследуемой финансово-промышленной группы.
Основные научные и практические результаты, полученные в диссертационной работе, состоят в следующем.
1. Финансово-промышленные группы как форма оптимального взаимодействия банковского и производственного капитала играют исключительно важную роль в развитии процессов интеграции крупных организационно-хозяйственных структур, способствуя тем самым повышению конкурентоспособности национального капитала в мировом хозяйстве.
В российской экономике, для которой характерно отсутствие сложившихся и стабильно действующих рыночных механизмов, формирование и развитие финансово-промышленных групп позволяет решить, прежде всего, следующие задачи:
- активизация инвестиционного процесса и структурная перестройка экономики;
- повышение эффективности деятельности экономических субъектов, входящих в финансово-промышленную группу;
- укрепление экономического потенциала на общероссийском уровне.
2. Разработана экономико-математическая модель функционирования финансово-промышленной группы, центром которой является банк-инвестор. В отличие от обычной ходинговой компании данная финансово-прмышленная группа включает в себя не только предприятия, объединенные банком-инвестором, но и порожденные этим ходингом субъекты экономической деятельности, обеспечивающие квазизамкнутость системы.
На базе данной модели предложено реализовать программу среднесрочного планирования деятельности ФПГ.
Проведено подробное исследование свойств данной модели.
Построен агоритм оценки степени разумности различных инвестиционных сценариев.
3. Впервые разработана модель описания материально-денежных потоков и трудовых ресурсов в рамках финансово-промышленной группы. Полученная модель удовлетворяет принципу соответствия. Показано, что новая модель позволяет исследовать связь между развитием локальных экономик и их инвестиционной историей. Данная связь позволяет прогнозировать развитие локальных экономик с учетом отставания социально-экономических результатов от инвестиций.
4. Выявлен и определен диапазон эффективности банковских инвестиций, осуществляемых в рамках финансово-промышленной группы.
Продемонстрировано, что банковские инвестиции в микрополис эффективны именно в данном диапазоне. Если они меньше некоторого критического значения, то они неэффективны. Если же инвестиции больше некоторого значения, то микрополис не в состоянии их освоить. Двойной пороговый эффект является нелинейным и получается в результате синтеза моделей Неймарка и Гудвина-Калецкого.
5. Впервые построен эмпирийный формализм для оценки качества депозитно-кредитного портфеля коммерческого банка в условиях нестабильной экономики.
Показано, что динамические подходы к формированию оптимального депозитно-кредитного портфеля банка малоэффективны в условиях нестабильной экономики из-за того, что не выпоняется условие малости статистической составляющей экономических временных рядов на фоне тренда.
6. Впервые энтропийный формализм интегрального статистического оценивания применен для анализа состояния банковского портфеля кредитов. Показано, что информационная энтропия может служить мерой хаоса в системе взаиморасчетов между субъектами экономической деятельности, входящими в систему "банк - клиенты".
Предложен нетрадиционный сценарий формирования портфеля кредитов, обеспечивающий устойчивость банка в условиях нестабильной экономики.
7. Разработана и предложена методика составления бизнес-планов, позволяющая, в отличие от прежних, оптимизировать инвестиционную стратегию финансово-промышленной группы.
Данная методика включает в себя следующие этапы.
- производится стандартный анализ бизнес-плана, осуществляемый кредитным комитетом.
- при осуществлении инвестиций в обслуживаемый банком микрополис выясняется направленность производства, ликвидность продукции, наличие и доля экспортной компоненты, предприятия-смежники, состояние дебиторской и кредиторской задоженности и т.п.
- рассматривается системная оптимальность решения об инвестировании проекта. Полученное решение дает оптимальную стратегию с точки зрения интересов региона.
- определяется динамический индекс возвратности кредита (5).
- проводится энтропийная оценка экономического состояния инвестируемого производства.
- осуществляется энтропийная оценка изменения качества депозитно-кредитного портфеля в результате принятия решения об инвестициях.
- в расчеты вводятся поправки на инфляцию.
8. Реализованы инвестиционные программы, позволившие модернизировать оборудование СПЗ, существенно увеличить экспортную составляющую продукции предприятия, получить значительную прибыль и создать более 100 новых рабочих мест.
9. Анализ социально-экономического развития исследуемой финансово-промышленной группы качественно подтвердил результаты вычислительного социально-экономического эксперимента, проведенного в настоящей диссертации.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Швидак, Александр Игоревич, Саранск
1. О центральном банке Российской Федерации. Закон РФ, 1995.
2. О перечислении прибыли Центрального банка Российской Федерации в федеральный бюджет. Закон РФ, 1996.
3. О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам. Инструкция ЦРБ №62а, 1997.
4. О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации. Положение ЦРБ №9-П, 1997.
5. Абакина И.П. Страхование экономических рисков (из практики США). -М.: ИНФРА-М.- 1998.- 88с.
6. Адехенов Т. Банки и фондовый рынок. М.: Ось-89.- 1997. - 160 с.
7. Айвазян С.А., Мхитарян B.C., Прикладная статистика и основы эконометрики. Учебник для вузов.- М.: ЮНИТИ, 1998. 1022 с.
8. Айвазян Б.Г. Нечитайло А.А., Ратис Ю.Л., Швидак А.И. Математическое моделирование экономики ходинга/ Материалы Всероссийской межвузовской научной конференции: Наука, Бизнес, Образование' 99, Самара, 1999.
9. Алавердов А.Р. Управление персоналом в коммерческом банке. М.: Са-минТЭК. - 1997. -256 с.
10. И.Аленичев В.В. Страхование кредитных и валютных рисков. М.: ЮКИС. -1993.-76 с.
11. И.Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.: ИСТ-СЕРВИС. - 1994. - 114 с.
12. Ален Р., Математическая экономия, ИИЛ, М., 1963, 667 с.
13. Алякин А.А. организация учетной работы банка. М.: ИНФРА-М.-1994 80 с.
14. Аратский Д.Б., Леонтьев Е.А., Морозов О.А., Содатов Е.А., Фидельман В.Р., Информационно оптимальные методы в физике и обработке экспериментальных данных // Монография под редакцией В.Р. Фидельмана. - Н. Новгород: Издательство ННГУ, 1992. - 146 с.
15. Банковский портфель 2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста.). Отв. Ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Содаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 1994. - 752 с.
16. Банковское дело. Учеб. Для вузов / Под ред. В.И. Колесникова. 3-е изд. М.: Финансы и статистика. - 1997. - 476 с.
17. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: 1998 - 432 с. Банковский портфель-2 (Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора)/ Отв. Ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Содаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 1994. - 746 с.
18. Барнгольц С.В. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика / Деньги и кредит. 1992. №2.
19. Ьатракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. -М.: Логос. 1998.- 334 с.
20. Башарин Г.П. Начала финансовой математики.- М.: ИНФРА-М. 1997.- 160 с.
21. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи. 1996.
22. Богданов Б.Н. Межбанковские расчеты. М.: Изд. Дом Аудитор. 1998.- 96 с.
23. Брилюэн Л. Наука и теория информации. М.:ГИФМЛ, 1960, 392 с.
24. Вагапова Д.З. Сорокина М.Г. Кредитные риски и методы их компенсации при реализации депозитно-кредитных операций. Рыночная экономика: состояние, проблемы, перспективы. Сб. науч. Тр. Выпуск 3.- Самара: ИПО СГАУ. 199-683 с.
25. Вагапова Д.З., Гречников Ф.В. Проблемы финансово-экономического анализа и оценки деятельности коммерческих банков. Материалы регион. На-уч.-пр. конф. Социально-экономическое развитие Самарской области. Самара: СамВен. 1996. С. 100-102.
26. Винер Н., Кибернетика, "Советское радио", М., 1968, 326 с.
27. Вощенко Т.В. Математика финансового менеджмента. М.: Перспектива. 1996.- 82.с.
28. Гагаринская Г.П., Минаков И.А., Проблемы прогнозирования минимальной оплаты труда на предприятиях Самарского региона, Материалы Всероссийской межвузовской научной конференции: Наука, Бизнес, Образование' 99, Самара, 1999.
29. Г'алиц JI. Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления финансовым риском / Пер. с англ. М.: Науч.изд-во ТВП. 1998. - 576 с.
30. Гальперин В.М. Гребенников П.И., Леусский П.И., Тарасевич JI.C. Макроэкономика: Учебник. С.-Пб.: Экономическая школа. 1994.- 400 с.
31. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. -1994.-94 с.
32. Гиндин И.Ф. Банки и экономическая политика в России (XIX начало XX в.)- М.: Наука.- 1997. - 624 с.
33. Голиченко О.Г. Деньги, инфляция, производство: моделирование в условиях несовершенной конкуренции. -М.: Экономика. 1997. - 96 с.
34. Горчаков А.А. Компьютерные экономико-математические модели. М.: ЮНИТИ. 1995.
35. Грачева Е.Ю., Соколова Э.Д. Финансовое право. М.: Новый Юрист. -1008.-240 с.
36. Гришанов Г.М., Лотин В.В., Сорокина М.Г. Балансовые модели депозитно-кредитных операций коммерческого банка. Учебное пособие. Самара: СГАУ. 1995. - 84 с.
37. Гришанов Г.М., Лотин В.В., Чумак В.Г. Модели и агоритмы выбора коммерческим банком оптимальных оперативных стратегий на депозитном рынке. Учебное пособие. Самара: СГАУ. 1995. - 124 с.
38. Грядовая О.В. Банковское ценообразование. М.: Российский экономический журнал. - 1995. - 180 с.
39. Дадашев А. 3., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: ИНФРА-М. 1997. -248.С.
40. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. М.: Дело. - 1998.-352 с.
41. Двас Г.В. Методологические основы применения методов теории надежности для управления рисками при осуществлении экономических проектов. -С-Пб.: ИПК "Вести". 1998.- 190 с.
42. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика. - 1998. - 448 с.
43. Джейнс Э.Т. О логическом обосновании методов максимальной энтропии // ТИИЭР, 1982, 70, №9, с.33-51.
44. Диченко М.Б., Лубягина В.К. Методологические аспекты ликвидности банка. С-Пб.: Изд-во СПБУЭФ. - 1997. - 54с.
45. Долан Э., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / пер. с англ. М-Л: ЛО СП "Автокомп". - 1991.-446с.
46. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. М.: Финансы и статистика. - 1995. - 272 с.
47. Екушов А.И. Модели учета и анализа в коммерческом банке. М.: Бизнес и компьютер. - 1997. - 206 с.
48. Жданов А.Ю. Банковские риски и управление персоналом / Деньги и кредит. 1998. - №7.
49. Зубов В.И., Лекции по теории управления, -М.: "Наука", 1975, 494 с.
50. Иванов В.В. Анализ надежности банка. М.: РДЛ. 1996.
51. Иванов В.В. Надежность вашего банка. М.: ФБК-пресс. 1997. 175 с.
52. Иванькова Т.П., Кемпи Е.И. Банковский вексель. С-Пб.: Изд-во СПбУЭФ.- 1997.-36с.
53. Ивасенко А.Г. Международные расчеты коммерческих банков.- Новосибирск.- 1997.-92 с.
54. Ирецка Н.А., Чернова Е.Н. организация и кредитования предприятия. СП. -1997.-50с.
55. Караблина JI.A., Учет инфляции при оценке инвестиций, Материалы Всероссийской межвузовской научной конференции: Наука, Бизнес, Образование' 99, Самара, 1999.
56. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее. М.: Финстатинформ. - 1998. - 400 с.
57. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: Теория и практика. М.: Экономика. - 1997. - 256 с.
58. Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период. М.: Логос. - 144 с.
59. Климов В.И., Ланда П.С., "Простейшая модель экономического развития общества", Прикладная Нелинейная Динамика, 1993, т.1, №3-4, с.36-44.
60. Климов В.М., Ратис Ю.Л., Столяр В.В., Обобщенная модель Калецкого для описания экономики больших городов, Сб. Управление организационно -техническими системами: моделирование взаимодействий, принятие решений, ИПУ РАН- СГАУ, Москва- Самара, 1997.
61. Компьютеризация банковской деятельности / Под ред. Г.А. Титоренко. М.: Финстатинформ. - 1997. - 304 с.
62. Кочмала К.В. Банк. Расчетные и кассовые операции. Ростов-н-Д.: Экспертное бюро. - 1997. - 111 с.
63. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчетов / Пер с сербского. М.: Финансы и статистика. - 1994.- 268 с.
64. Кульбак С. Теория информации и статистика. М.: Наука, 1967, 408 с.
65. Ланда П.С., Нелинейные колебания и воны, М., Наука, 1997,495 с.
66. Лапуста М.Г., Жаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности.- М.: ИНФРА-М. 1998. - 224 с.
67. Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками: Сб. науч. Тр. / Под ред. Белоградовой Г.Н. и др. С-Пб.: Изд-во СПбУЭФ.- 1997.- 163 с.
68. Лимитовский М.А. основы оценки инвестиционных и финансовых решений.- 3-е изд. М.: ДеКа. - 1998. - 232 с.
69. Лотин В.В., Сорокина М.Г. Условия оптимальности принимаемых решений при реализации депозитно-кредитных операций. Рыночная экономика: состояние, проблемы, перспективы. Сб. науч. Тр. Выпуск 3. - Самара: ИПО СГАУ.-1999.-683 с.
70. Масленчиков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика. М.: ДеКа. - 1998. - 432 с.
71. Масленчиков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. М.: Перспектива. - 1996.
72. Мекумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА-М. - 1996. - 336с.
73. Мекумов Я.С., Румянцев В.Н. Финансовые вычисления в коммерческих сдеках. М.: "Интел-Синтез". 1994. - 57с.
74. Москвитин В.А. предприятие и коммерческий банк: основы эффективного взаимодействия. Пермь. - 1998. - 270 с.
75. Мур А., Хиранден К. Руководство по безопасности бизнеса: практич. Пособие по управлению рисками / Пер. с англ. М.: Филинг. - 1998. - 328 с.
76. Неймарк Ю.И., "Математическая модель производители продукт - управленцы", Динамика систем (динамика, стохастичность, бифуркации). Горький, изд-во ГГУ. 1990, с.84-89.
77. Неймарк Ю.И., "Простые математические модели", Природа, 1991, №11, с.9-18.
78. Нечитайло А.А., Ратис Ю.Л., Швидак А.И., Качественные методы анализа нестабильной экономики, Монография, СНЦ РАН, Самара, 2000, 170 с.94.0лыпаный А.И. Банковское кредитование (российский и зарубежный опыт).- М.: Рус. Делов. Лит. 1998. - 352 с.
79. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ "ДИС". -1997.-464 с.
80. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.- М.: ИНФРА-М. 1994. - 192 с.
81. Платонова И.Н. Диверсификация портфеля как способ снижения риска // Финансист. 1995. - №48.
82. Пофреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М. - 1996. - 622 с.
83. Принципы безопасности банка и банковского бизнеса в России / Под ред. А.Г. Шаваева. М.: Банков. Делов. Центр. - 1997. - 407 с.
84. Пугачев С.В. Коммерческий банк в условиях становления рыночных отношений: Экон. И фин. Анализ. М.: пресса. - 1998. - 192 с.
85. Ратис Ю.Л., Столяр В.В., Математическая модель функционирования энергетической системы города, Рыночная экономика, Сб. трудов отделения экономики РАН, Самара, 1998.
86. Ратис Ю.Л., Швидак А.И., Инвестиционная политика банка в условиях нестабильной экономики, Вестник МГУП, М., 2000, с. 66-71.
87. Ратис Ю.Л., Швидак А.И., Логарифмическая оптимизация портфеля кредитов, сб. Рыночная экономика: состояние, проблемы, перспективы, вып.З., Самара, ИПО СГАУ, 1999, с.245-249.
88. Ресин В.И. Тагирбеков К.Р. Банк в системе экономических структур. -М.: Весь Мир. 1997. - 420 с.
89. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитала. М.: 1986.
90. Розенберг Дж. М. Словарь банковских терминов / Пер. с англ. М.: ИН-ФРА-М.- 1997.-360 с.
91. Рокафелар Р. Выпуклый анализ. М.: Мир, 1973, 469 с.
92. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг / пер. с англ. М.: Дело. - 1997. - 768 с.
93. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело. - 1995.
94. Синкли Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческих банках / Пер. с англ. М.: Catalloxy, 1994. - 820 с.
95. Сироткин В.Б. Финансирование и кредитование инвестиций. С-Пб.-1997.-212 с.
96. Солянкин А.А. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке. М.: Финататинформ. - 1998. - 96. С.
97. Титов К.А., Любовный В.Я., Хасаев Г.Р. и др., Самарско-Тольяттинская агломерация: современное состояние и пути устойчивого развития -М.,Наука, 1996, 208 с.
98. Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. М.: Экономика. - 1997. - 224 с.
99. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: АНТИДОР. - 1998. - 320 с.
100. Уткин Э. А. Риск менеджмент. - М.: ЭКМОС. - 1998. - 288 с.
101. Федоров Б.Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. -С.-Пб.: Лимбус Пресс. 1995. - 496 с.
102. Финансовое управление компанией / Общ. Ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд "Правовая культура". - 1995. - 386 с.
103. Фишер Р.А. Статистические методы для исследователей. Гостехиздат, 1958.
104. Хакен Г., Синергетика, -М.: Мир, 1980, 404 с.
105. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело. -1998.- 128 с.
106. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: ИНФРА-М. - 1995.
107. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика. -1998. - 128 с.
108. Чеснидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. М.: Финансы и статистика. - 1997. - 336 с.
109. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело. - 1995. - 320 с.
110. Чижов Н.А. Персонал банка: технология управления и развития. М.: Изд. Центр "Анкил". - 1997 . - 116 с.
111. Швидак А.И., Модель Гудвина- Калецкого в приближении расторопного инвестора и инвестиционная политика банка, сб. Рыночная экономика: состояние, проблемы, перспективы, вып.З., Самара, ИПО СГАУ, 1999, с.254-260.
112. Швидак А.И., Ратис Ю.Л., Концепция микрополиса, Материалы Всероссийской межвузовской научной конференции: Наука, Бизнес, Образование' 99, Самара, 1999.
113. Швидак А.И., Ратис Ю.Л., Нечитайло А.А. Математическая модель микрополиса, Материалы Всероссийской межвузовской научной конференции: Наука, Бизнес, Образование' 99, Самара, 1999.
114. Швидак А.И., Численное исследование модели Гудвина- Калецкого в приближении расторопного инвестора, сб. Рыночная экономика: состояние, проблемы, перспективы, вып.З., Самара, ИПО СГАУ, 1999, с.211-217.
115. Шеннон К.Э. Работы по теории информации и кибернетике. -М.: ИЛ, 1963: Математическая теория связи. 827 с.
116. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М. - 1995. - 176 с.
117. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. -М.: Финансы и статистика. 1993. - 144 с.
118. Barrov М.М. Statistics for economics accounting and business studies, 2 nd ed. London and New YorkA Longman, 1996. - 321 p.
119. Burg J.P. Maximum Entropy Spectral Analysis // Proc. 37th Meet. Soc. Exploration Geophysicists, 1967; Stanford Thesis, 1975; Maximum Entropy Spectral Analysis, Ph.D. Dissertation, Stanford Univ., Stanford, MA, 1975.
120. Fisher R.A. Contribution to Mathematical Statistics. John Wiley @ Sons, N.Y., 1950. p.35.
121. Fisher R.A. Theory of statistical estimation // Proc. Camb. Phil. Soc., 1925,22, p.700-725.
122. Goodwin R.M., The non-linear accelerator and the Persistence of Business Cycles, Econometrica,1951, №19, pl-17.
123. Harrod R.F., Towards a Dynamics Economics, 1948. Domar E.D. Capital expansion, Rate of Growth and Employment, 1946, №14, p.137-147.
124. Jaynes E.T. Information Theory and Statistical Mechanics // Phys.Rev., 1957, 106, №4, p.620-630; Phys. Rev., 1957,108, №2, p. 171-190.
125. Jaynes E.T. Prior probabilities // IEEE Trans., 1968, Syst.Sci. Cybern., SSC-4, p.227-241.
126. Jaynes E.T. The maximum entropy principle // Annual Review of Physical Chemistry, 1980, 31, p.579-601.
127. Jaynes E.T. Where do we stand on maximum entropy? // The Maximum Entropy Formalism. R.D.Levine and M.Tribus. Eds. Cambridge, MA: MIT Press, 1978, p.15-118.
128. KaleckiM., Theory of Economic Dynamics., Allen and Unwin, 1954.
129. Kellison S. G. The theory of interest, 2 nd ed. Boston: Irwin, 1991. - 445 p.
130. Koopman B.O. On distribution admitting a sufficient statistics // Trans. Math. Soc., 1936,39
131. Phillips A.W., Stabilisation Policy in Closed Economy., Economic Journal, 1954, 1 №64, p.290-323.
132. Pitman E.J.G. Sufficient statistics and intrinsic accuracy // Proc. Camb. Phil. Soc, 1936, 32,p.567-576.
133. Shore J.E, Johnson R.W. Axiomatic derivation of principle of maximum entropy and the principle of minimum cross-entropy. // IEEE Trans, on Inf. Theory, 1980, IT-26, p.26-37.
134. Van Campenhout J.M, Cover T.M. Maximum Entropy and Conditional Probability // IEEE Trans, on Inf. Theory, 1981, IT-27, №4, p.483-489.
135. Wehrl A. General properties of entropy // Rev. of Modern Phys, 1978, 50, №2, p.221-259.
Похожие диссертации
- Финансово-промышленные группы как форма вертикальной интеграции
- Создание и функционирование финансово-промышленных групп в России: теория и практика
- Стратегия развития финансово-промышленной группы
- Финансово-промышленные группы как форма организации труда в современной экономике
- Теоретико-методологические основы управления интеграционным взаимодействием субъектов в финансово-промышленной группе