Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие экономических методов управления инвестиционными проектами тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Зарубкин, Денис Львович
Место защиты Москва
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие экономических методов управления инвестиционными проектами"

На правах рукописи

ЗАРУБКИН Денис Львович

РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (специализация - Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (строительство)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2004

Работа выпонена в ФГУП Центральный научно-исследовательский институт экономики и управления в строительстве

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Каменецкий Михаил Ильич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук Стороженко Вячеслав Петрович

кандидат экономических наук Бессалов Петр Михайлович

Ведущая организация:

Московский институт коммунального хозяйства и строительства

Зашита состоится 2004 годав 77 часов на

заседании диссертационного совета Д.303.016.01 при Центральном научно-исследовательском институте экономики и управления в строительстве (ЦНИИЭУС) по адресу: 119991, г. Москва, ГСП-1, проспект Вернадского, дом 29, этаж 14, конференц-зал.

С диссертацией можно ознакомиться в отделении № 3 Центральной научно-технической библиотеки по строительству и архитектуре по адресу: 119991, г. Москва, ГСП-1, проспект Вернадского, дом 2 9, этаж 2.

Автореферат разослан л

Ученый секретарь

диссертационного совета, к.э.н. ^^^ В-В-Майонов

1. Общая характеристика работы.

Актуальность темы исследования. В современных условиях развитие российской экономики в значительной мере зависит от объемов инвестиций в основной капитал, их качества, инновационного напонения. Они выступают определяющим фактором экономического роста и устойчивого развития экономики в целом.

Однако в последние годы в России сложилась неблагоприятная экономическая ситуация, обусловленная главным образом недостаточными вложениями в основной капитал и низкой инвестиционной активностью.

Вместе с тем одной из важных движущих сил повышения результативности национальной экономики остаются эффективные инвестиционные проекты, способствующие созданию качественно новых производственных мощностей и объектов социального назначения, обеспечивающих продвижение в экономику страны высоких технологий, новейшей продукции и качественных услуг. Поэтому совершенствование экономических методов управления разработкой и реализацией подобных инвестиционных проектов является важнейшей народнохозяйственной задачей.

Как показала практика, в условиях переходного периода, в котором находится экономика России, использование традиционных методов управления и регулирования инвестиционной деятельностью не отвечает современным требованиям. Центр тяжести в теории и практике управления проектами переместися в сферу выявления закономерностей и факторов развития инвестиционной деятельности в условиях неопределенности и риска, характерных для рыночной экономики.

В настоящее время бюджетное (безвозвратное) финансирование инвестиционных проектов резко сократилось. Их финансирование в основном осуществляется за счет собственных ресурсов предприятий и организаций, кредитов банков, частных, иностранных инвестиций и других источников. Это безусловно дожно способствовать повышению качества,

сокращению сроков проектирования, повышению эффективности проектов, что в конечном итоге позволит ускорить обновление и развитие производственного потенциала страны.

Проблемам методологии управления инвестиционными проектами, оценке их эффективности и в более широком плане - разработке экономической теории и прикладных аспектов организации и функционирования инвестиционных процессов посвящены работы отечественных ученых - экономистов: С.И. Абрамова, Б.С. Бушуева, В.И. Воропаева, З.М. Гальпериной, П.Г. Грабового, Ю.Я. Данилова, B.Н. Лившица, М.И. Каменецкого, А.В. Карасева, Н.Л. Карданской, Г.Б. Клейнера, Н.Ф. Костецкого, Е.А.Кудашова, И.И. Мазура, В. Ординяна, E.П. Панкратова, А.Ф. Пацкалева, М.Л. Разу, Я.А. Рекитара, Р.Ф. Самусевой, В.М. Серова, Р.А. Сетдикова, И.С. Степанова, B.П. Стороженко, В.Д. Шапиро и других, а также зарубежных авторов: И. Ансофа, В. Беренса, К.Х. Грея, Дж. К. Грейсона, Г. Дитхельма, Ш Фишера, Дж. Р. Эванса и других.

Из многообразия российских и зарубежных определений сущности понятия луправление проектом для использования в настоящей работе принято, что луправление проектом - это наука и практика определения целей деятельности и организации работ участников проекта таким образом, чтобы намеченные цели по завершению проекта достигались с запланированными затратами.

В то же время применение эффективного экономического механизма управления инвестиционными проектами, как показывает имеющийся опыт, открывает новые возможности для получения положительных результатов, в том числе на основе реализации таких функций, как управление конечной целью, стоимостью и продожительностью осуществления проекта с учетом влияния факторов внешней среды на эти показатели.

Все изложенное выше и определило выбор темы, актуальность исследования, его цели и задачи.

Цель исследования заключается в развитии экономических методов управления инвестиционными проектами, позволяющих определить новые подходы по учету влияния факторов внешней среды на основные

показатели инвестиционных проектов, реализуемых в процессе осуществления инвестиций.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи: проведен анализ зарубежного и отечественного опыта управления инвестиционными проектами;

определены современные проблемы развития экономических методов управления инвестиционными проектами;

проанализированы основные понятия и термины в области управления инвестиционным проектом;

уточнена совокупность факторов внешней среды, влияющих на управление инвестиционным проектом;

определен уровень влияния факторов внешней среды на стоимостные показатели инвестиционных проектов, в том числе для совокупности строек, предусмотренных Федеральной адресной инвестиционной программой (ФАИП) и строек, осуществляемых Российской Академией медицинских наук (РАМН);

выпонен анализ источников средств для осуществления инвестиционных проектов и определено влияние государственной поддержки на эффективность управления ими;

разработан экономический механизм регулирования влияния факторов внешней среды на осуществление инвестиционных проектов;

предложена логическая схема реализации инвестиционного проекта; обосновано применение стандартных процедур управления инвестиционными проектами;

предложен метод управления отклонениями в процессе реализации инвестиционных проектов.

Объектом исследования являются совокупности объектов и отдельные объекты строительства и реконструкции, которые находятся в стадии реализации инвестиционных проектов.

Предметом исследования являются экономические и организационно-экономические процессы, протекающие в период управления инвестиционными проектами.

Методологической и теоретической основой проведенного исследования являются диалектический метод познания, фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, инвестиционного и финансового менеджмента, системного анализа, теории управления инвестиционными проектами, экономического анализа, законодательные акты, нормативные и методические материалы, регулирующие инвестиционную деятельность в Российской. Федерации, материалы периодической печати,- данные государственной статистики, отчетов предприятий и организаций.

В процессе исследования использованы методы экономико-математического моделирования и логического анализа, экспертных оценок, сравнений, корреляциошю-регрессионого анализа.

Научная новизна работы заключается в обосновании и разработке методов оценки влияния факторов внешней среды инвестиционных проектов на стоимостные показатели их реализации, включая различные варианты государственной поддержки, способствующих повышению экономичности проектных решений.

Научные результаты, полученные лично автором, состоят в следующем:

сформулированы и уточнены основные экономические понятия, используемые в управлении инвестиционными проектами применительно к условиям переходной экономики России;

уточнена совокупность факторов внешней среды и определена степень их влияния на стоимостные показатели инвестиционных проектов Федеральной адресной инвестиционной программы;

предложен экономический механизм управления инвестиционными проектами с применением стандартных и конкретных процедур, включая управление отклонениями в процессе реализации проектов;

дана оценка с помощью корреляционно-регрессионного анализа воздействия государственной поддержки на стоимостные показатели инвестиционного проекта;

предложена логическая схема формирования и управления доходом инвестора по стадиям оборота инвестиций в процессе реализации проекта и эксплуатации введенных объектов;

предложен метод определения количественной взаимосвязи трех основных составляющих инвестиционного проекта: конечной цели, затрат времени и стоимости проекта.

Достоверность полученных результатов исследования основывается на репрезентативном массиве статистической и бухгатерской отчетности, использовании общепринятых экономических и управленческих теорий, методов исследования и подтверждается апробацией результатов исследования.

Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные в ней теоретические и методические положения могут быть использованы при формировании инвестиционных программ в отраслях народного хозяйства и на территории субъектов Российской Федерации. Предложенные оценки влияния факторов внешней среды и государственной поддержки позволят с большей вероятностью учесть отклонения от проектных величин в процессе управления конкретными инвестиционными проектами. Использование стандартных процедур управления способствует сближению интересов участников инвестиционного процесса для достижения конечных целей проекта с наибольшим эффектом.

На защиту выносятся:

уточненная совокупность факторов внешней среды, характеризующих современный уровень экономики, влияющих на управление основными составляющими инвестиционного проекта: конечную цель, затраты времени и показатели стоимости проекта;

логическая схема формирования и управления доходом инвестора, получаемым им в результате реализации и эксплуатации основных фондов инвестиционного проекта;

методические подходы применения стандартных процедур управления инвестиционными проектами в процессе их реализации.

Апробация работы и внедрение результатов. Основные теоретические положения и методические рекомендации выпоненного исследования прошли апробацию в процессе реализации инвестиционных проектов, осуществляемых Медакадеминвестом, а также при реконструкции крупных научных медицинских центров РАМН в г.Москве и Наукограде г.Обнинска при обосновании доли государственной поддержки и условий привлечения частных инвесторов для завершения строительства этого центра, использовались при разработке обоснований включения в Федеральную адресную инвестиционную программу ряда других медицинских исследовательских объектов.

Публикации. По теме диссертации опубликованы 4 научные работы общим объемом 3,1 печатных листа.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и двух приложений. В работу включено 23 таблицы, 20 рисунков. Диссертация изложена на 174 машинописных страницах, использовано 111 наименований литературных источников.

2. Основное содержание работы.

Отраслевая структура инвестиционных проектов, реализуемых в России в последние годы, претерпевает изменения, поскольку меняется соответствующая структура инвестиций. Так, растет доля инвестиций в топливную промышленность (нефтедобывающая, нефтеперерабатывающая и газовая), в цветную металургию, пищевую промышленность и особенно в транспорт и связь. На одном уровне остаются инвестиции в информационно-вычислительное обслуживание и резко снижается доля инвестиций в управление с 4% в 1998 г. до 1,8% в 2002 г.

Следует отметить, что в дореформенное время в СССР доля проектно-изыскательских работ в общем объеме капитальных вложений составляла примерно 2%. В период рыночных преобразований такое соотношение почти сохранилось, что косвенно указывает, а анализ ряда проектов подтверждает мысль о том, что существенных изменений в деле

проектирования не произошло. Кстати, в передовых странах Запада эти затраты выше примерно в 3 раза.

Недостаточное внимание к вопросам управления инвестиционными проектами подтверждается и тем, что до сих пор остается значительным количество зданий и сооружений в незавершенном строительстве, в основе которых находятся и незавершенные объекты, в лучшем случае, проектно-изыскательские работы. Так, в 1998 г. их число составило 181,9 тысяч, в 2000 г. - 179,7 тысяч и в 2001 г. - 173,4 тысячи. При этом в их составе остаются приостановленные и законсервированные объекты Ч по названным годам, соответственно, 95,6 тыс. (52,6%), 88,4 тысяч (49,2%) и 81,5 тысяч (47%), по которым проектная документация, по всей видимости, пришла в негодность.

Это свидетельствует о том, что принимаемые Минимуществом России решения о продаже догостроев, не обеспеченных ресурсами для их завершения, носят декларативный, формальный характер и не способствуют решению задачи вовлечения в хозяйственный- оборот незавершенного строительства.

Продажа недостроенных объектов, часто имеющих высокий уровень строительной готовности и особенно предназначенных для укрепления и развития материально-технической базы материального производства, научной базы и социальной сферы, ведет в конечном счете к падению производственного и снижению научного потенциала, и без того недостаточного, а также к уменьшению качества социальных услуг. Связано это с тем, что практически все проданные недостроенные объекты впоследствии меняют коренным образом профиль своей деятельности и в подавляющем большинстве становятся торговыми и развлекательными комплексами.

По сравнению с западными странами в России инвестиционная политика в последнее десятилетие XX века и в первые годы текущего столетия характеризуется неподготовленностью адептов к освоению методов эффективного управления инвестиционными проектами, обеспечивающими экономический рост в стране. Негативные явления в этой сфере связаны и с неразработанностью проблемы эффективного

управления инвестициями, в том числе инвестиционными проектами и программами, а также с недостаточным их развитием и использованием.

Экономический механизм управления проектами будет эффективным, если в каждой из его подсистем реализуется комплекс приемов и условий по:

снижению степени риска экономических факторов в инвестиционной сфере;

использованию вероятностных систем по эффективному увязыванию конечной и промежуточных целей проекта с целями и интересами каждого участника проекта;

уменьшению влияния неопределенности правовой системы, сокращению в ней белых пятен.

В процессе выпонения исследования были конкретизированы факторы, характеризующие инвестиционный проект по отношению к внешней среде. При этом в отдельную группу выделены негативные факторы, присущие именно российской переходной экономике (табл. 1).

Таблица 1.

Группы факторов внешней среды, влияющих на экономический механизм управления инвестиционным проектом

Факторы внешней среды в переходной экономике

Экономические Правовые Социальные Негативные факторы российской экономики

Жесткая < налоговая система. Слабое развитие банковской системы. Нестабильное функционирование кредитно-финансовой системы. Дефицит бюджетов. Большое количество Ослабление государственного регулирования экономикой. Отсутствие действенного законодательства о развития малого и среднего бизнеса. Неоднозначность Отсутствие программы стратегического и социально-экономического развития страны. Социально несправедливый передел собственности. Расслоение населения по уровню дохода. Нестабильность админнстр,-управленческого аппарата на уровне государственного управления (регулирования) и местном уровне. Спад произвол-

монопольных структур. Распыление государственных инвестиций.

Недостаточное развитие информационной инфраструктуры.

Слабая связь с зарубежными информационными системами.

законодательства по закреплению собственности. Отсутствие правовых актов ш гарантиям иностранным инвесторам. Неоднозначность законодательных актов по тендерам. Частая сменяемость законодательных актов, методической и нормативно-справочной документации.

Низкий уровень испонения законодательных и нормативных актов. Большое количество часто противоречивых законодательных актов

Низкий жизненный уровень населения. Наличие коррупции и криминализации общества. Низкий профессиональный уровень руководства предприятиями и организациями.

Низкий профессиональный уровень чиновничьего аппарата по вертикали власти.

Сокращение инвестиций, отсутствие их инновационного напонения. Наличие инфляционных процессов. Крайне несовершенная налоговая система.

Проведенный на основе данных Госкомстата России анализ факторов, препятствующих внедрению инноваций на предприятиях в 2002 г. показал, что в основном это экономические факторы (39,9% от их общего количества).

Внедрению инноваций препятствует недостаток денежных средств (15,6%), в том числе недостаток финансовой поддержки государства (6,6%). В то же время в большинстве зарубежных стран с развитой рыночной экономикой именно государственная поддержка инвестиций инновационной направленности является одним из факторов обеспечения устойчивого экономического развития. Реализации инноваций препятствует высокий экономический риск - фактор, напрямую связаннный с воздействием внешней среды на инвестиционные проекты.

Подобная неудовлетворительная ситуация обусловлена меняющимися правовыми актами, нестабильной экономической ситуацией в стране, а также ухудшением социальных условий, снижением

профессионального уровня руководителей предприятий и организаций. В качестве примера можно указать, что законодательная база инвестиционной деятельности в России основательно менялась 2 раза на протяжении последних 10 лет.

В связи с этим одной из важных проблем является существование риска неполучения дохода практически для всех участников инвестиционного проекта, выражающегося в отсутствии своевременной отдачи от вложенных инвестиций из-за отвлечения их в незавершенное строительство на длительные сроки. Учет разновременности потоков инвестиций и вводимых в действие основных фондов, т.е. созданного прироста незавершенного строительства, может быть осуществлен путем дисконтирования. Поэтому целесообразно уровень риска от комплекса непредвиденных ситуаций в целом в инвестиционно-строительной сфере определять размером потерь, обусловленных приростом незавершенного строительства на каждый рубль инвестиций в основной капитал.

ежегодный объем инвестиций в основной капитал; ежегодно вводимые в эксплуатацию основные фонды;

коэффициент дисконтирования.

Принимая расчетную норму дисконта ( Е ), равную ежегодному уровню рентабельности продукции строительства, в диссертации рассчитан уровень риска в целом для инвестиционно-строительной сферы, который, например, для 2002 г. составил 23,9%.

Таким образом, в процессе разработки и реализации инвестиционного проекта в России целесообразно учитывать риск наступления непредвиденных ситуаций в целом по стоимостным показателям инвестиционного проекта в размере не менее 20%. Значительно более

высокие уровни риска - 44-60% имеются по строящимся научным центрам и институтам РАМН (расчеты были выпонены для совокупности инвестиционных проектов 1999-2003 гг.).

В развитых зарубежных странах влияние факторов риска в процессе реализации инвестиционных проектов нивелируется государственной поддержкой, которая достигает 42%. Тогда как в России доля бюджетных средств в объеме инвестиций в основной капитал снизилась с 21,8% в 1995 г. до 19,6% в 2002 г., сохраняя тенденцию дальнейшего понижения.

Наиболее значимо в российской экономике роль государственной поддержки инвестиционной деятельности проявляется через Федеральную адресную инвестиционную программу (ФАИП), средства которой используются как при 100-процентном финансировании объектов из бюджета, так и в условиях смешанного финансирования инвестиционных проектов из внебюджетных источников.

Резко уменьшается доля бюджетных средств в производственный комплекс (с 35,2% в 1999 г. до 13,3% в 2003 г.) и незначительно увеличивается доля их в социальный комплекс за тот же период (с 64,5% до 68,8%) при сокращении бюджетного финансирования строительства, объектов науки (с 2,8% до 1,6%).

Анализ показывает, что характерным для Федеральной адресной инвестиционной программы, является отсутствие непрерывного финансирования по большинству строящихся объектов. Включенный в план объект затем может быть в дальнейшем исключен из плана финансирования.

Применение стандартных процедур управления инвестиционными проектами, предложенных в диссертации, позволяет повысить качество управленческого труда, улучшить навыки и методы управления, сократить затраты времени и денежных средств, расходуемых на процесс управления, а также улучшить профессиональную подготовку юридических и физических лиц, призванных управлять осуществлением инвестиционных проектов.

На основании выпоненного анализа отечественного и зарубежного опыта управления инвестиционными проектами, использования

результатов оценки влияния макроокружения на главные показатели проекта (конечные цели, время, стоимость), автором разработана и предложена классификация стандартных процедур управления инвестиционными проектами (табл.2). Исключительно большое значение имеет стандартная процедура - управление лотклонениями.

Стандартные процедуры управления дезагрегируются в конкретные процедуры, когда объектами управления становятся процессы потребления материально-технических ресурсов в ходе выпоняемых строительно-монтажных работ и стоимостные показатели, включая цены на ресурсы, оплату труда, прочие затраты, а также затраты времени на выпонение работ и услуг.

Использование стандартных процедур обеспечивает не только управление инвестиционным проектом, но и является инструментом наладки управления им. Это становится возможным благодаря стыковке между контролингом и информационной системой. Большое значение приобретает контроль за соблюдением экономических интересов участников инвестиционного проекта в процессе выпонения договорных условий, определяющих деятельность каждого участника инвестиционного проекта.

В работе приводится качественная оценка современной системы мотивов, побуждающих инвесторов вкладывать средства в реализацию инвестиционных проектов. Показано, что эти мотивы сильно различаются в зависимости от форм собственности инвестиций (бюджетные, частные, смешанные, иностранные и др.).

Обоснована схема формирования дохода инвестора по стадиям оборота инвестиций в процессе эксплуатации основных фондов инвестиционного проекта, изложена логическая схема механизма оборота инвестиций в инвестиционный проект, включая амортизационные отчисления. На рис.1 лаг капитальных вложений принят больше года (Тд > 1), инвестиционное накопление в размере I (I < 1 или поностью), Тн Ч начальный год вложения средств, Б - норма дисконта, приемлемая для инвестора, Т - шкала времени, (сроки функционирования проекта

конечны). Из рисунка виден принцип формирования циклов дохода

инвестора, складывающегося по стадиям оборота инвестиций в основной капитал. При этом циклом называется совокупность поступлений дохода на каждой стадии оборота инвестиций: Е1 - первый цикл на 1-ой стадии оборота инвестиций, Ш21 - второй цикл на 2-ой стадии, третий цикл и т.д. Таким образом, если у инвестора реализован один проект, номер цикла формирования дохода инвестора соответствует номеру стадии - оборота инвестиций. В диссертации подробно показывается, каким путем образуется общая величина накопленного к I - му году дохода инвестора.

Рис. 1. Схема формирования дохода инвестора

Значительное внимание в диссертации уделено экономической постановке и изложению логической схемы формирования рационального портфеля инвестиционных проектов.

Таблица 2

Классификация стандартных процедур управления инвестиционными проектами

Стадии жизненного цикла проекта Стандартные процедуры управления

1. Конечные цели 2. Стоимостные показатели 3. Временные показатели 4. Качественные показатели 5. Участники 6 Информация 7. Контракты 8. Отклонения

Конкретные процедуры управления

Предпро-ектная Создание концепции проекта Определение стоимости проекта, в т.ч. работ соиспонителей Определение сроков: общих и каждой стадии Определение нормативно-методических документов Определение команды разработки проекта Сбор и анализ исходной информации, анализ регламентов взаимодействия Определение перечня документации: контракты, акты и т д. Разработка стратегии создания проекта и вариантов реагирования на возможные отклонения

Проектирования Определение стратегии проекта и промежуточных целей Определение и согласование стоимости конкретных работ с испонителями Разработка детального календарного плана работ и согласование с испонителями Экспертиза проектных показателей формирования и согласования планов контроля качества работ Определение участников проекта Согласование сроков, форм и способов обмена информацией Определение типовых форм контрактной документации и согласование с испонителями Определение границ допустимых отклонений по промежуточным результатам, стоимостным и временным показателям

Реализации Контроль выпонения промежуточных целей проекта Учет фактической стоимости выпоненных работ Контроль сроков выпонения работ Внутреннее согласование показателей качества работ Координация интересов участников управления проектом Предоставление испонителям необходимой исходной информации для управле-ния проектом Внутреннее подписание проектной документации участниками Формирование информации о ходе выпонения календарного плана работ

Принятие решений по корректировке конечной и промежуточных целей проекта Сравнение фактической стоимости выпоненных работ с проектной Сравнение детального календарного графика с фактическими сроками выпоненных работ. Внесение необходимых изменений Организация внешней экспертизы качества работ. Принятие решений об исправлении или принятии работ Координация поставок участниками трудовых и материально-технических ресурсов Рассыка информации участникам проекта. Анализ и принятие решений по управлению проектом Принятие решений об изменении контрактов с участниками проекта Анализ и контроль изменений в процессе разработки вариантов. Согласование изменений с заказчиком проекта

Завершения Сдача результатов реализации проекта заказчику Закрытие сметы проекта Формирвоание акта завершения работ. Закрытие проекта Согласование и подписание актов работ. Принятие решения о прекращении проекта Закрытие (подписание) актов завершения контрактов Создание архивной копии информацион ной системы Утверждение заказчиком результатов и закрытие контрактов Согласование и подписание заказчиком актов отклонений и приемки работ

Логические схемы построены и рассмотрены как для инвестора, так и дня генподрядной организации. В этой связи в работе исследована проблема непроизводительных затрат, возникающих у генподрядной организации при несоблюдении (нарушении) инвестором ранее согласованных с генподрядчиком и отраженных в подрядном договоре сроков финансирования генподрядной организации, осуществляющей реализацию инвестиционного проекта.

В работе обосновываются научно-практические предложения- по совершенствованию управления инвестиционными проектами в системе Российской академии медицинских наук. В основе этих предложений лежит разработанная автором стандартная процедура управления отклонениями. Постоянный контроль за этими отклонениями (уровнем инфляции, ценами на материалы, оборудование, индексами цен на СМР и др.) в процессе осуществления инвестиционного проекта по реконструкции крупного Медицинского центра РАМН в г. Москве и в Наукограде г.Обнинска позволил по конечным результатам работ отклониться от его сметной стоимости и по срокам реконструкции не более чем на 5% по сравнению с утвержденной проектно-сметной документацией.

3. Основные выводы и предложения.

Диссертационная работа развивает теоретические положения, методические основы и практические приемы, направленные на совершенствование экономического механизма управления инвестиционными проектами, включая учет влияния факторов внешней среды на основные его показатели в условиях переходной экономики России.

В результате выпоненного исследования диссертантом: предложена новая или уточненная формулировка некоторых понятий, характеризующих инвестиционную деятельность, связанную с реализацией инвестиционных проектов;

определены различия в методах управления инвестиционными проектами в России и индустриально развитых странах, на базе чего

сформулированы типы взаимоотношений участников инвестиционных проектов и основные задачи управления этими проектами в условиях смешанного их финансирования в современных условиях России;

систематизированы факторы внешней среды, оказывающие влияние на управление инвестиционными проектами, выделены из них негативные, присущие российской экономике, что позволило разработать агоритм оценки их влияния на реализуемость инвестиционных проектов, снизить риск неполучения инвестором планируемого дохода;

уточнены стадии жизненного цикла инвестиционного проекта, состав работ, выпоняемых на каждой стадии, что позволило конкретизировать содержание процедур, выпоняемых в процессе управления проектами;

предложен методический прием, позволяющий реализовать одну из важнейших функций управления инвестиционным проектом - контролинг трех важнейших его показателей в процессе реализации проекта: конечной цели, временных затрат и стоимости проекта;

на основе анализа Федеральной адресной инвестиционной программы, как основной части годового федерального инвестиционного бюджета, дана оценка возможностей и тенденций государственной финансовой поддержки инвестиционных проектов в среднесрочной перспективе;

показано, что уровень риска от существующих непредвиденных ситуаций в инвестиционно-строительной сфере и, в частности, в процессе реализации инвестиционных проектов, целесообразно определять размером потерь, обусловленных приростом незавершенного строительства па рубль инвестиций в основной капитал;

обоснована необходимость применения стандартных процедур управления инвестиционными проектами, уточнен конкретный их набор, используемый на всех стадиях и этапах управления реализацией проекта;

разработана логическая схема формирования и управления доходом ипвестора, получаемым им в результате реализации и эксплуатации основных фондов инвестиционного проекта;

предложен методический подход, позволяющий осуществить формирование рационального портфеля инвестиционных проектов;

показано, что снижение надежности и ритмичности финансирования подрядной организации, осуществляющей реализацию инвестиционного проекта, ухудшает показатели производственно-хозяйственной

деятельности не только строительной организации, но еще в большей степени снижает эффективность инвестиций в основной капитал, затрачиваемых инвестором (заказчиком, застройщиком) на строительство и ввод в действие производственных мощностей и объектов инвестиционного проекта;

разработаны практические предложения по совершенствованию управления реализацией' инвестиционных проектов в области здравоохранения.

4. Публикации автора по теме диссертации

1. Зарубкин Д.Л. О взаимоотношении участников инвестиционно-строительных проектов в процессе их реализации - М: Экономика и финансы, 2003, № 22 (44) (0,78 пл.).

2. Зарубкин ДЛ. Федеральная адресная инвестиционная программа: анализ и результативность - М: Экономика строительства, 2004, № 6 (0,94 пл.).

3. Каменецкий М.И., Зарубкин ДЛ. Управление реализацией инвестиционного проекта: аспект экономико-математического моделирования - М: Экономика строительства, 2004, № 5 (лично автором 0,52 пл.).

4. Зарубкин Д.Л. Оценка роли государственной поддержки инвестиционных проектов - М.: Экономика и финансы, 2004, № 14 (65) (0,86 пл.).

Отпечатано в ООО Компания Спутник+ ПД № 1-00007 от 25.06.2000 г. Подписано в печать 21.05.2004 Тираж 80 экз. Усл. печ. л. 1,25

Печать авторефератов 730-47-74, 778-45-60 (сотовый)

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Зарубкин, Денис Львович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ КАК БАЗА ПОВЫШЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ ОТЕЧЕСТВЕННОЙ ЭКОНОМИКИ .Л О

1.1. Характеристика современной ситуации в сфере инвестиционно-строительной деятельности.

1.2. Ретроспективный анализ управления.инвестиционными проектами в России.

1.3. Управление проектами за рубежом.

ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ОСОБЕННОСТЕЙ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ.

2.1. Влияние факторов внешней среды на основные показатели управления инвестиционными проектами.

2.2. Воздействие факторов риска на величину стоимости инвестиционного проекта.

2.3. Оценка роли государственной поддержки финансирования инвестиционных проектов.

2.4. Логическая схема и экономико-математическая модель реализации инвестиционного проекта.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РЕАЛИЗАЦИЕЙ

ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ.

3.1. Обоснование стандартных процедур управления инвестиционными проектами и их информационного обеспечения

3.2. Управление отклонениями в процессе реализации инвестиционных проектов.

3.3. Предложения по совершенствованию управления инвестиционными проектами в системе РАМН.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие экономических методов управления инвестиционными проектами"

Актуальность темы исследования. В современных условиях развитие российской экономики в значительной мере зависит от объемов инвестиций в основной капитал, их качества, . инновационного напонения. Они выступают определяющим фактором экономического роста и устойчивого развития экономики в целом.

Однако в последние годы в России сложилась неблагоприятная экономическая ситуация, обусловленная главным образом недостаточными вложениями в основной капитал и низкой инвестиционной активностью.

Вместе с тем одной из важных движущих сил повышения результативности национальной экономики остаются эффективные инвестиционные проекты, способствующие созданию качественно новых производственных мощностей и объектов социального назначения, обеспечивающих продвижение в экономику страны высоких технологий, новейшей продукции и качественных услуг. Поэтому совершенствование экономических методов управления разработкой и реализацией подобных инвестиционных проектов является важнейшей народнохозяйственной задачей.

Как показала практика, в условиях переходного периода, в котором находится экономика России, использование традиционных, методов управления и регулирования инвестиционной деятельностью не отвечает современным требованиям. Центр тяжести в теории и практике управления проектами переместися в сферу выявления закономерностей и факторов развития инвестиционной деятельности в условиях неопределенности и риска, характерных для рыночной экономики.

В настоящее время бюджетное (безвозвратное) финансирование инвестиционных проектов резко сократилось. Их финансирование в основном осуществляется за счет собственных ресурсов предприятий и организаций, кредитов банков, частных, иностранных инвестиций и других источников. Это безусловно дожно способствовать повышению качества, сокращению сроков проектирования, повышению эффективности проектов, что в конечном итоге позволит ускорить обновление и развитие производственного потенциала страны.

Проблемам методологии управления инвестиционными проектами, оценке их эффективности и в более широком плане - разработке экономической теории и прикладных аспектов организации и функционирования инвестиционных процессов посвящены работы отечественных ученых - экономистов: С.И. Абрамова, Б.С. Бушуева, В.И. Воропаева, З.М. Гальпериной, П.Г. Грабового, Ю.Я. Данилова, В.Н. Лившица, М.И. Каменецкого, A.B. Карасева, H.J1. Карданской, Г.Б. Клейнера, Н.Ф. Костецкого, Е.А.Кудашова, И.И. Мазура, В. Ординяна, Е.П. Панкратова, А.Ф. Пацкалева, M.JT. Разу, Я.А. Рекитара, Р.Ф. Самусевой, В.М. Серова, P.A. Сетдикова, И.С. Степанова, В.П. Стороженко, В.Д. Шапиро и других, а также зарубежных авторов: И. Ансофа, В. Беренса, К.Х. Грея, Дж. К. Грейсона, Г. Дитхельма, П. Фишера, Дж. Р. Эванса и других.

Из многообразия российских и зарубежных определений сущности понятия луправление проектом для использования в настоящей работе принято, что луправление проектом - это наука и практика определения целей деятельности и организации работ участников проекта таким образом, чтобы намеченные цели по завершению проекта достигались с запланированными затратами.

В то же время применение эффективного экономического механизма управления инвестиционными проектами, как показывает имеющийся опыт, открывает новые возможности для получения положительных результатов, в том числе на основе реализации таких функций, как управление конечной целью, стоимостью и продожительностью осуществления проекта с учетом влияния факторов внешней среды на эти показатели.

Все изложенное выше и определило выбор темы, актуальность исследования, его цели и задачи.

Цель исследования заключается в развитии экономических методов управления инвестиционными проектами, позволяющих определить новые подходы по учету влияния факторов внешней среды на основные показатели инвестиционных проектов, реализуемых в процессе осуществления инвестиций.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи: проведен анализ зарубежного и отечественного опыта управления инвестиционными проектами; определены современные проблемы развития экономических методов управления инвестиционными проектами; проанализированы основные понятия и термины в области управления инвестиционным проектом; уточнена совокупность факторов внешней среды, влияющих на управление инвестиционным проектом; определен уровень влияния факторов внешней среды на стоимостные показатели инвестиционных проектов, в том числе для совокупности строек, предусмотренных Федеральной адресной инвестиционной программой (ФАЙЛ) и строек, осуществляемых Российской Академией медицинских наук (РАМН); выпонен анализ источников средств для осуществления инвестиционных проектов и определено влияние государственной поддержки на эффективность управления ими; разработан экономический механизм регулирования влияния факторов внешней среды на осуществление инвестиционных проектов; предложены логическая схема и экономико-математическая модель реализации инвестиционного проекта; обосновано применение стандартных процедур управления инвестиционными проектами; предложен метод управления отклонениями в процессе реализации инвестиционных проектов.

Объектом исследования являются совокупности объектов и отдельные объекты строительства и реконструкции, которые находятся в стадии реализации инвестиционных проектов.

Предметом исследования являются экономические и организационно-экономические методы управления инвестиционными проектами.

Методологической и теоретической основой проведенного исследования являются диалектический метод познания, фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, инвестиционного и финансового менеджмента, системного анализа, теории управления инвестиционными проектами, экономического анализа, законодательные акты, нормативные и методические материалы, регулирующие инвестиционную деятельность в Российской Федерации, материалы периодической печати, данные государственной статистики, отчетов предприятий и организаций.

В процессе исследования использованы методы экономико-математического моделирования и логического анализа, экспертных оценок, сравнений, корреляционно-регрессионого анализа.

Научная новизна работы заключается в обосновании и разработке методов оценки влияния факторов внешней среды инвестиционных проектов на стоимостные показатели их реализации, включая различные варианты государственной поддержки, способствующих повышению экономичности проектных решений и дальнейшему развитию экономических методов управления инвестиционными проектами.

Научные результаты, полученные лично автором, состоят в следующем: сформулированы и уточнены основные экономические понятия, используемые в управлении инвестиционными проектами применительно к условиям переходной экономики России; уточнена совокупность факторов внешней среды и определена степень их влияния на стоимостные показатели инвестиционных проектов Федеральной адресной инвестиционной программы; предложен экономический механизм управления инвестиционными проектами с применением стандартных и конкретных процедур, включая управление отклонениями в процессе реализации проектов; дана оценка с помощью корреляционно-регрессионного анализа воздействия государственной поддержки на стоимостные показатели инвестиционного проекта; предложены логическая схема и экономико-математическая модель формирования и управления доходом инвестора по' стадиям оборота инвестиций в процессе реализации проекта и эксплуатации введенных объектов; предложен метод определения количественной взаимосвязи трех основных составляющих инвестиционного проекта: конечной цели, затрат времени и стоимости проекта.

Достоверность полученных результатов исследования основывается на репрезентативном массиве статистической и бухгатерской отчетности, использовании общепринятых экономических и управленческих теорий, методов исследования и подтверждается апробацией результатов исследования.

Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные в ней теоретические и методические положения могут быть использованы при формировании инвестиционных программ в отраслях народного хозяйства и на территории субъектов Российской Федерации. Предложенные оценки влияния факторов внешней среды и государственной поддержки позволят с большей вероятностью учесть отклонения от проектных величин в процессе управления конкретными инвестиционными проектами. Использование стандартных процедур управления способствует сближению интересов участников инвестиционного процесса для достижения конечных целей проекта с наибольшим эффектом.

На защиту выносятся: уточненная совокупность факторов внешней среды, характеризующих современный уровень экономики, влияющих на управление основными составляющими инвестиционного проекта: конечную цель, затраты времени и показатели стоимости проекта; логическая схема и экономико-математическая модель формирования и управления доходом инвестора, получаемым им в результате реализации и эксплуатации основных фондов инвестиционного проекта; методические подходы применения стандартных процедур управления инвестиционными проектами в процессе их реализации.

Апробация работы и внедрение результатов. Основные теоретические положения и методические рекомендации выпоненного исследования прошли апробацию в процессе реализации инвестиционных проектов, осуществляемых Медакадеминвестом, а также при реконструкции крупных научных медицинских центров РАМН в г.Москве и Наукограде г.Обнинска при обосновании доли государственной поддержки и условий привлечения частных инвесторов для завершения строительства этого центра, использовались при разработке обоснований включения в Федеральную адресную инвестиционную программу ряда других медицинских исследовательских объектов.

Публикации. По теме диссертации опубликованы 4 научные работы общим объемом 3,1 печатных листа.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и двух приложений. В работу включено 23 таблицы, 20 рисунков. Диссертация изложена на 174 машинописных страницах, использовано 111 наименований литературных источников.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Зарубкин, Денис Львович

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Диссертационная работа развивает теоретические положения, методические основы и практические приемы, направленные на совершенствование экономического механизма управления инвестиционными проектами, включая учет влияния факторов внешней среды на основные его показатели в условиях переходной экономики в России.

В результате выпоненного исследования диссертантом: дана новая и уточненная формулировка понятий, характеризующих инвестиционную деятельность, связанную с реализацией инвестиционных проектов;

- определены различия в методах управления инвестиционными проектами в России и индустриально развитых странах и на этой базе сформулированы типы взаимоотношений участников инвестиционных проектов и основные задачи управления этими проектами в условиях смешанного их финансирования в современных условиях России;

- систематизированы факторы внешней среды, оказывающие влияние на управление инвестиционными проектами, выделены негативные факторы, присущие российской экономике, что позволило разработать агоритм оценки их влияния на реализуемость инвестиционных проектов, снизить риск неполучения инвестором планируемого дохода;

- уточнены стадии жизненного цикла инвестиционного проекта, состав работ, выпоняемых на каждой стадии, что позволило конкретизировать содержание работ, выпоняемых в процессе управления проектами;

- предложен методический прием, позволяющий реализовать одну из важнейших функций управления инвестиционным проектом -контролинг трех важнейших его показателей в процессе материализации инвестиций в основной капитал проекта: конечной цели, временных затрат и стоимости проекта;

- на основе анализа Федеральной адресной инвестиционной программы, как основной части годового федерального инвестиционного бюджета, дана оценка возможностей и тенденций государственной финансовой поддержки инвестиционных проектов в среднесрочной перспективе; показано, что уровень риска от постоянно существующего комплекса непредвиденных ситуаций в отечественной инвестиционно-строительной сфере и, в частности, в процессе реализации инвестиционных проектов целесообразно определять размером потерь, обусловленных приростом незавершенного строительства на рубль инвестиций в основной капитал;

- обоснована необходимость применения стандартных процедур управления инвестиционными проектами, уточнен конкретный их набор, используемый на всех стадиях и этапах управления реализацией проекта; разработана логическая схема и предложена экономико-математическая модель формирования и управления доходом инвестора, получаемым им в результате реализации и эксплуатации основных фондов инвестиционного проекта, позволяющая контролировать наличие и использование финансовых ресурсов, расходуемых в ходе осуществления и функционирования проекта;

- предложен методический подход, позволяющий осуществить формирование рационального портфеля инвестиционных проектов Федеральной адресной инвестиционной программы;

-показано, что снижение надежности и ритмичности финансирования подрядной организации, осуществляющей реализацию инвестиционного проекта, ухудшает показатели производственно-хозяйственной деятельности не только строительной организации, но еще в большей степени снижает эффективность инвестиций в основной капитал, затрачиваемых инвестором (заказчиком, застройщиком) на строительство и ввод в действие производственных мощностей и объектов инвестиционного проекта;

- разработаны практические предложения по совершенствованию управления реализацией инвестиционных проектов медицинских научных центров в системе Российской академии медицинских наук.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Зарубкин, Денис Львович, Москва

1. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000г.-400 с.

2. Агапкин В.М., Жоголева Е.Е. Эффективное управление сложными инвестиционными проектами. Практическое пособие. М.: Рос.акад.сельхоз.наук., 1995г.

3. Алешникова В.И. Концепция развития управленческого консультирования в Российской Федерации (теоретико-методологический аспект). Дисс. на соискание д.э.н. М., 2000.

4. Анализ зарубежного опыта управления инвестиционным процессом и его применимости в условиях России. Баранов М.З., Болотин Б.М., Конов В.В. и др. / Техника, экономика. Серия: Экономика за рубежом. -М.: 1993, Вып.3-4.

5. Ансофф И. Стратегическое управление. Сокр.пер.с англ. М.: Экономика, 1989.

6. Анчишкин А.Н. Наука техника - экономика. - М.: Экономика, 1983.

7. Берд B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998. - 304 с.

8. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. -М.: Инфра-М, 1995.

9. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. -М.: ЮНИТИ, 1997.

10. Ю.Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М.: Росси.право, 1992. - 272 с.

11. П.Бугаков С.Н., Гати С. Инвестиционная политика в капитальном строительстве на новом этапе. М.: Стройиздат, 1989. - 336 с.

12. Буганина Т.В. Механизмы развития инвестиционных процессов в российской экономике. -М.: Изд-во Рос.экон.акад., 2001. 54 с.

13. И.Бушуев Б.С. Экономическое содержание новых инвестиционно-строительных структур, их возрастающая роль в развитии экономики России. В кн. Развитие инвестиционно-строительной деятельности в современных условиях экономики страны. М.: МАКС Пресс, 2003.

14. Н.Бушуев С.Д., Морозов В.В. Управление закупками в проектах. К.: УкрИНТЭИ, 1999.-т. 1.184с.; т.2.195с.

15. Верстина Н.Г. Реструктуризация предприятий инвестиционно-строительной сферы: теория, методология, механизмы реализации, эффективность. М.: МГСУ, 2002. - 338 с.

16. Виленский П.Я., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. Учеб.практ.пособие. -М.: Дело, 2001.-832 с.

17. Вишнякова Л. А. Совершенствование механизма оценки реализуемости инновационных проектов. Дисс. на соискание к.э.н. Саратов, 2000.

18. Воропаев В.И., Гальперина З.М., Разу М.Л., Секлетова Г.И., Якутии Ю.В. и др. Управление программами и проектами. Под редакцией Разу М.Л., Модуль В. В 17-модульной программе для менеджеров Управление развитием организации. М.: Инфра-М, 1999. - 392 с.

19. Воропаев В.И. Управление проектами в России. М.: Алане, 1995. -225 с.

20. Временное положение о финансировании и кредитовании капитального строительства на территории Российской Федерации. Утверждено постановлением Правительства Российской Федерации от 21 марта 1994г. № 220.

21. Гладышевский А.И. Инвестиции в адаптационном процессе российской экомоники. М.: журнал Экономика строительства № 8 (523). Стройинформация, 2002. - 2 с.

22. Грабовой П.Г., Петрова С.Н., Потавцев С.Н. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Алане, - 1994

23. Грей К.Х., Ларсон Э.У. Управление проектами: практическое руководство / Пер. с англ. М.: Издательство Дело и сервис, 2003г.

24. Грейсон Дж.К.мл, О Дел.К. Американский менеджмент на пороге XXI века. : Пер. с англ. / Автор предисл. Б.З.Мильнер. М.: Экономика, 1991. - 319 с.

25. Гусаков A.A. Системотехника строительства. М.: Стройиздат, 1993.

26. Гусаков A.A., Ильин Н.И., Эдели X. И др. Экспертные системы в проектировании и управлении строительством. М.: Стройиздат, 1995.

27. Данилов Ю.Я. Влияние инвестиционно-строительной деятельности на эффективность воспроизводственных процессов в народном хозяйстве переходной экономики. М.: 1997. - 99 с.

28. Дитхем Г. Управление проектами. В 2 т.: пер. с нем. СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2003.

29. Донцова JI.B. Инвестиционно-строительный сектор российской экономики: проблемы формирования и инновационного обновления. М.: Диалог - МГУ, 1999 - 269 с.

30. Евстратов и др. Иностранные инвестиции в СССР: вопросы финансового регулирования. М.: Финансы и статистика, 1991. -160 с.

31. Жуков JIM. Инвестиционный менеджмент. Быть ли ему в России? -Экономика строительства. № 5 2002г. с.2

32. Иванец В.К., Редниченко B.C., Богданов A.B. Управление проектами и предприятиями в строительстве. (Справочное пособие с методиками и примерами расчета). М. 2001.

33. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. -М.: 1995.

34. Ильин Н.И., Лукманова И.Г. и др. Управление проектами. СПб.: ДваТрИ, 1996.-610 с.

35. Илюшечкина Т.Я. Система гарантий для частного иностранного капитала в России (организационно-экономический аспект). А/р дисс. на соиск. к.э.н. -М.: 2001.

36. Инвестиции в России и зарубежных странах. Под ред. И.К.Комарова. М.: РАУ-Университет, 2001. - 310 с.

37. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. Под редакцией Шумилина С.И. ЧМ.: АО Финстатинформ, 1995.

38. Инновационное предпринимательство, его риски и обеспечение безопасности (Пособие для предпринимателя. Грачева М.В., Кулагин A.C., Симораков С.Ю.) М.: АНХ, 2000. - 144 с.

39. Казанский Ю.Н. Опыт организации и управления строительными фирмами в США. М.: Стройиздат, 1985. - 269 с.

40. Каменецкий М.И. Инвестирование в основной капитал и строительный комплекс: анализ и оценка возможностей. Проблемы прогнозирования, 2001, № 5.

41. Карданская H.JI. Основы принятия управленческих решений. М.: Русская Деловая литература, 1998.

42. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Кагалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. -М.: Экономика, 1997.

43. Коган А.Б. Исследование рыночных рисков жилищного строительства и способов их упреждения. А/р дисс. на соиск. к.э.н. Новосибирск, 2000.

44. Кондратьев В.Б. Экономика строительства в США (темпы, пропорции, эффективность). -М.: Наука, 1988. 128 с.

45. Костецкий Н.Ф. Государственное регулирование инвестиционно-строительной деятельности в условиях экономики переходного периода. М.: ЦНИИЭУС, 1998. - 227 с.

46. Лапидус A.A. Организационное проектирование и управление крупномасштабными инвестиционными проектами. М.: 1997.

47. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1996.

48. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятие решения. М.: Патент, 1996.-271 с.

49. Лукашевич И.Я. Анализ эффективности капитальных вложений в условиях ограниченного бюджета. М.: Финансы и статистика, 1993.

50. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. СПб., ГМП Формика. 1992.

51. Лукинов В.А. Проблемы стабилизации и развития инвестиционно-строительной сферы. М.: 1998. - 227 с.

52. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. Справочное пособие / Под редакцией И.И.Мазура и В.Д.Шапиро. М.: Высшая школа, 2001.-875 с.

53. Менеджмент в строительстве: Учебник для ВУЗов / Под ред. И.С.Степанова-М.: Юрайт, 1999.

54. Методическое пособие по разработке систем Управления проектами. МГСУ АО Инфосервис. М.: 1994.5 5.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. (Вторая редакция). М.: Экономика, 2000. -422 с.

55. Мильнер Б.З. Организационные структуры управления производством. М.: 1987.

56. Мир управления проектами. Под ред. Х.Решке, Х.Шеле, Перевод с английского. М.: Алане, 1993. - 304 с.

57. Модер Д., Филипс С. Метод сетевого планирования в организации работ. Перевод с англ. М.: Энергия, 1996.

58. Некоторые основы рискового планирования развития строительных систем. Сборник трудов молодых ученых НГАСУ. Новосибирск. НГАСУ, 1999, № 2.бО.Ординян В. Надежность финансирования и затраты подрядчика. -Строительство, 2003 № 4, с. 14-15.

59. Панкратов Е.П. Проблемы повышения инвестиционной активности обновления основных фондов строительства. В кн. Развитие инвестиционно-строительной деятельности в современных условиях экономики России. -М.: МАКС Пресс, 2003.

60. Панкратов O.E. Лизинг в строительстве эффективная форма привлечения инвестиций в воспроизводство основных фондов отрасли. М.: МАИЭС, ЗАО Паруса, 1999. - 72 с.

61. Положение об организации закупки товаров, работ и услуг для государственных нужд. Утверждено Указом Президента РФ от 08 апреля 1997г. № 305.

62. Положение о подрядных торгах в Российской Федерации. Утверждено распоряжением Госкомимущества РФ и Минстроя РФ от 13 апреля 1993г. № 660-р/18-7.

63. Порядок закупки и поставки продукции для федеральных государственных нужд. Утвержден постановлением Правительства РФ от 26 июня 1995г. № 594.

64. Пособие по подготовке промышленных инвестиционных технико-экономических исследований. М.: ЮНИДО, 1994.

65. Постановление Правительства РФ О порядке проведения государственной экспертизы градостроительной, предпроектной и проектной документации от 27 декабря 2000г. № 1008.

66. Практическое пособие по организации и проведению подрядных торгов в Российской Федерации. М.: Межведомственная комиссия по подрядным торгам при Минстрое Росси, 1995.

67. Пранович A.A. Стратегия управления инновационно-инвестиционной деятельностью в современных условиях. М.: Изд-во Рос.экон.акад., 2001.-432 с.

68. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспектиу (2003-2005 годы) Утверждена распоряжением Правительства РФ от 15 августа 2003г. № 1163-р. Российская газета. 2 сентября 2003г. № 173 (3287).

69. Производительность труда белых воротничков. Пер. с англ. / Общ.ред. и вступ.ст. В.В.Зотова. М.: Прогресс. 1989. - 248 с.

70. Разу M.JL, Русинов Ф.М. Менеджмент (Современный российский менеджмент): Учебник. М.:ФБК-пресс, 1999.

71. Рекитар Я.А. Материальная база строительства (экономические проблемы и тенденции развития). М.: Стройиздат, 1988. - 284 с.

72. Рекитар Я.А. Возможности интеграции отечественных и зарубежных фирм. Строительная газета № 1 (9638) 1 января 2002. с. 11.

73. Российский статистический ежегодник. 2003. Стат.сб. / Госкомстат России.-М.: 2003.-705 с.

74. Россия в цифрах. Краткий статистический сборник. Госкомстат России.-М., 2003.

75. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент в вопросах и ответах. М.: ЮНИТИ, 2000.-260 с.

76. Симионова Н.Е. Управление реформированием строительной организации. М.: СинТЕГ, 1998. 221 с.

77. Стороженко В.И. Строительство жилья социально-привлекательный инвестиционный приоритет. В кн. Развитие инвестиционно-строительной деятельности в современных условиях экономики России. - М.: МАКС Пресс, 2003.

78. Строительство в России 2002. Стат.сб. / Госкомстат Росси. М.: 2002. -254 с.

79. Сычева И.В. Концепция мотивационного управления экономическими ресурсами и инвестиционными процессами в регионе. Дисс.на соис.д.э.н. М. 1999

80. Таслицкий С .Я. Разработка системы управления проектами строительства и реконструкции в нефтяной компании. (Методика и практика). М.: МАКС Пресс, 2001. - 69 с.

81. Тельнов Ю.Ф. Интелектуальные информационные системы в экономике. М.: СИНТЕГ, 1999. - 216 с.

82. Указ Президента Российской Федерации О защите интересов инвесторов 11 июня 1994г. № 1233.

83. Указ Президента Российской Федерации О частных инвестициях в Российской Федерации 17 сентября 1994г. № 1928.

84. Управление проектами: Основы профессиональных знаний, национальные требования к компетенции специалистов. М.: Изд-во Консатинговое агентство КУБС Групп Кооперация, Бизнес-Сервис, 2001.-265 с.

85. Фактор времени в плановой экономике (инвестиционный аспект) / Под ред. В.И.Красовского. М.: Экономика, 1978. - 247 с.

86. Фатхутдинов Р. Менеджмент как инструмент достижения конкурентоспособности. Журнал Вопросы экономики, № s, 1997. -с. 118.

87. Федеральный закон Российской Федерации об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. 25 февраля 1999г. № 39-Ф3.

88. Федеральный Закон Российской Федерации о поставках продукции для федеральных государственных нужд. 13 декабря 1994г. № 60-ФЗ.

89. Федеральный Закон Российской Федерации о конкурсах по размещению заказов на поставки товаров, выпонение работ, оказание услуг для государственных нужд. 06 мая 1999г. № 97-ФЗ.

90. Филонович С.Р. Лидерство и практические навыки менеджера. Модуль 9. В 17-модульной программе для менеджеров Управление развитием организации. М.: Инфра-М, 1999.

91. Фишер Пауль. Прямые иностранные инвестиции для России. Стратегия возраждения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.

92. Фишер Р., Юри У. Путь к согласию или переговоры без поражения. -М.: Наука, 1992.

93. Хойер В. Как делать бизнес в Европе. Вступит.свлово Ю.В.Пискунова. М.: Прогресс, 1990. - 253 с.

94. Хот С.Н., Барнес С.Б. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. -М.: БЕК, 1996.

95. Хрусталев Б.Б. Основные направления становления и эффективного развития регионального инвестиционно-строительного комплекса. -Пенза: ПГСА, 2001.- 222 с.

96. Чернышев Д.С. Методы и модели оценки эффективности инвестиций в инновационной области. С.-Петербург, 2000.

97. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. СПб.: ДваТрИ, 1993.-433 с.

98. Шидов Андемирнап Хачимович. Методологии формирования и анализа функционирования инновационно-инвестиционного механизма региона. А/реферат. С.-Петербург, 2000.

99. Эванс Дж.Р., Берман Б. Маркетинг. Сокр.пер. с англ. / Автор предисловия и научная редакция А.А.Горячев. М.: Экономика, 1993. -335 с.

100. Экономика строительства. Учебник для ВУЗов / Под общ. ред. И.С.Степанова. 2-е изд. - М.: Юрайт, 2002.

101. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. Бирман Г., Шмидт С. М.: ЮНИТИ, 1997.

102. Янг С. Система управления организацией. М.: Советское радио, 1972.

103. Harvey Maylor. Project Manaqement. Second edition, Financial Times / Pitman Publishing, 1999.

104. Harold Kerner. Project Manaqement. Six colition. Yohn Wiley Yous, Jnc. 1999.

105. Ralph U Kliem, Jrvin Ludin / Project Manaqement Practitioners Handbook. AMACOM, American Manaqement Association, 1999.

106. Kennetrk Humpherays, Lhoadm. English Project and Cost Engineers Henol boot. Marsel Dekker, Jnc. / New York . Basel Hong Kong, 1977.

107. John Mekenzie, Activity-based costing and Manaqement Tlu Cost Engieer№ 1. London, 2002.

Похожие диссертации