Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие эффективных инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Сорокина, Татьяна Николаевна
Место защиты	Орел
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие эффективных инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях"

03056733

На правах рукописи

Сорокина Татьяна Николаевна

РАЗВИТИЕ ЭФФЕКТИВНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ И МЕТОДОВ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ НА МАЛЫХ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами Ч промышленность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Орел 2007

003056733

Диссертация выпонена в ГОУ Брянский государственный технический университет

Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент

Ерохин Дмитрий Викторович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Савина Ольга Александровна

кандидат экономических наук, доцент Гуднменко Галина Валерьевна

Ведущая организация: ГОУ ВПО Брянская государственная

инженерно-технологическая академия

Защита состоится 28 апреля 2007 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.02 при ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет в аудитории №212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Орловского государственного технического университета.

Автореферат разослан 27марта 2007 г.

Ученый секретарь диссертационного совета с, д Измакова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Всемерное развитие инициативы и предпринимательства, связанное с необходимостью рыночной трансформации и укреплением российской экономики, требует научно - обоснованных подходов при разработке эффективных инструментов и методов ведения малого бизнеса в промышленности.

Однако анализ тенденций и перспектив развития малых промышленных предприятий показывает, что темпы роста их недостаточны, и малый бизнес, по-прежнему, не оказывает существенного влияния на развитие российской экономики в целом.

Более того, проблема разработки эффективного инструментария бизнес-планирования на малых предприятиях до сих пор стоит очень остро, так как качество применяемых методов и приемов, зачастую, не отвечает современным требованиям ведения хозяйственной деятельности. Многие инструменты имеют противоречивый характер и конфликтуют друг с другом. Некоторые применяемые в расчетах факторы не имеют научно-обоснованной платформы. До сих пор не существует агоритмов формирования отдельных разделов бизнес-плана. Существующие пакеты прикладных программ зачастую представляют собой линвестиционные калькуляторы, которые позволяют отлично решать математические задачи, но плохо реализуют аналитические функции.

Таким образом, возникает объективная необходимость разработки экспресс-метода бизнес-планирования деятельности малых промышленных предприятий, направленного на формирование краткого планового документа, включающего в себя необходимые структурные части и служащего для проверки жизнеспособности проектируемого бизнеса на основе оценки эффективности вложения капитала в реальные активы

В этой связи научные исследования, направленные на развитие инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных

предприятиях, позволяющих повысить эффективность их хозяйственной деятельности, являются значимыми и актуальными.

Состояние и степень изученности проблемы. Разработкой проблем, которые нашли свое отражение в бизнес-планировании, в разное время занимались Ю. Бригхем, Дж. К. Ван Хорн, Л. Гапенски, Д. Дэй, А. Зель, Ж. Ж. Ламбен, Г. Черчиль и другие. В отечественной экономической науке вопросы данной проблематики рассматривались в исследованиях И. Ю. Бринк, Е. П. Голубкова, В. В. Ковалева, В. В. Коссова, Б. А. Котынюка, И. В. Липсица, Е. Р. Орловой, А. С. Пелиха, Н. А. Савельевой, Е. С. Стояновой, Э.А. Уткина, В. 3. Черняка и других. Исследованием вопросов, связанных с сектором малого бизнеса, занимались В. В. Буева, В. В. Генералов, Л. А. Колесникова, М. В. Лычагин, С. И. Мазоль, В. А. Рубе, А. Ю. Чепуренко и другие.

Однако многие проблемы, связанные с бизнес-планированием в секторе малого бизнеса, исследованы не впоне достаточно. В настоящее время требуется научное обоснование методических подходов при разработке эффективных инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях в современных условиях ведения хозяйственной деятельности.

Объектом исследования являются малые предприятия, функционирующие в различных отраслях промышленности.

Предметом исследования являются развитие эффективных инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке научно обоснованных теоретико-методических положений и практических рекомендаций по развитию инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях, позволяющих учитывать быстро меняющиеся экономические условия ведения бизнеса.

Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих задач диссертационного исследования:

-исследовать комплекс проблем функционирования малых промышленных предприятий в современных условиях хозяйствования и доказать необходимость развития адекватных инструментов и методов бизнес-планирования;

- предложить методический подход к формированию и реализации экспресс-метода бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях;

- разработать метод расчета ставки дисконтирования, в поной мере отвечающий требованиям эффективной реализации экспресс-метода разработки бизнес-плана на малых промышленных предприятиях;

- выпонить практическую апробацию рекомендуемого метода оценки эффективности бизнес-плана на малых промышленных предприятиях.

Теоретической методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в данной объектно-предметной области, фундаментальные исследования и прикладные работы в области бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях.

Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование теории временной стоимости денег, методологии статистической науки.

Методы исследования. При проведении исследования были использованы методы эмпирического и монографического исследования, балансового и нормативного методов, синтеза и графического анализа. При разработке инновационных приемов, способов, инструментов для бизнес-планирования использовались следующие методы: статистические методы (группировки, сравнения, табличный, выборочный, индексный, измерения тесноты связи); метод реальных опционов; метод дисконтирования денежных потоков; метод линейного программирования; корреляционно-регрессионный анализ, метод экспертных оценок.

Информационную базу исследования составили законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления, официальные данные Федеральной службы государственной статистики, Минэкономразвития России, результаты социологических опросов и фактологические данные, содержащиеся в различных изданиях, материалы конференций и круглых столов, монографические исследования, статьи в периодической печати, результаты проведенных с исследовательской целью первичных и вторичных маркетинговых исследований.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно обоснованных теоретико-методических положений и практических рекомендаций по развитию инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях, позволяющих повысить эффективность их деятельности на основе учета быстро меняющихся экономических условий ведения бизнеса.

Научная новизна подтверждается следующими наиболее значимыми научными результатами, выносимыми на защиту:

-исследован комплекс проблем функционирования малых промышленных предприятий в современных условиях хозяйствования и доказана необходимость развития инструментов и методов бизнес-планирования, направленных на повышение эффективности их деятельности на основе учета особенностей ведения малого бизнеса (п. 15.4. Паспорта специальности 08.00.05);

- предложен методический подход к формированию и реализации экспресс-метода бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях, позволяющий для выбора одного из нескольких альтернативных инвестиционных проектов использовать авторский метод оценки эффективности ИРУ и стратегические опционы, отличающийся возможностью учета ожидаемых выгод, не имеющих количественного выражения (п. 15.4. Паспорта специальности 08.00.05);

- выпонен критический анализ формализованных и эвристических методов расчета ставки дисконтирования, применяемых в инвестиционном анализе и предложен адекватный метода ее расчета, в поной мере отвечающий требованиям эффективной реализации экспресс-метода разработки бизнес-плана на малых промышленных предприятиях (п. 15.13. Паспорта специальности 08.00.05);

- выпонена практическая апробация рекомендуемого метода оценки эффективности бизнес-плана КРУ и стратегические опционы для малого бизнеса и предложена экономико-математическая модель, позволяющая провести проверку достаточности спроса на продукт исследуемого вида деятельности в пределах территориального рынка (п. 15.13, Паспорта специальности 08.00.05);

Практическая значимость исследования. Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что предложенные в диссертации методы и инструменты, разработанные на основе современных научных подходов, могут быть использованы субъектами малого бизнеса при разработке бизнес-планов, что позволит повысить качество и обоснованность принимаемых инвестиционных решений, снизить проектные риски, привлечь инвесторов и кредиторов для финансирования проекта.

Разработанные в диссертации рекомендации являются исходным материалом для дальнейших исследований, связанных с формированием бизнес-планов деятельности на малых промышленных предприятиях и предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как Экономика предприятия, Бизнес-планирование студентам и слушателям экономических специальностей вузов.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения, разработанные в диссертации, были представлены на международной научно-практической конференции Реформирование системы управления на современном предприятии (Пенза, 2005); на международной научно-практической конференции Развитие экономики в

трансформационный период: глобальный и национальный аспекты (Днепропетровск, 2005); на 1У международной научно-методической конференции Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие (Пенза, 2005); на 1У международной научно-практической конференции Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями (Пенза, 2006).

Разработанные в диссертации инструменты и методические подходы для разработки экспресс-метода бизнес-плана используются субъектами малого бизнеса, о чем имеются соответствующие акты внедрения.

По теме диссертации опубликовано 7 научных работ общим объемом 2,01 п.л., которые отражают основное содержание диссертации.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений. Рукопись содержит 149 страниц основного текста, 15 рисунков, 41 таблицу, список использованных информационных источников, включающего 171 наименование.

Во введении показана актуальность темы и степень разработанности проблемы, сформулирована цель исследования, определены предмет и объект исследования, выделена научная новизна и практическая значимость диссертации, представлены результаты апробации работы.

В первой главе диссертации Теоретические аспекты повышения эффективности управления развитием малых промышленных предприятий дана характеристика категории малый бизнес с учетом неконгруэнтности понятий бизнес и предпринимательство, выпонен эволюционный анализ становление малого бизнеса, и доказана необходимость повышения его активности на основе адекватных инструментов и методов бизнес-планирования.

Вторая глава Методические подходы к разработке эффективного инструментария и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях посвящена концепции экспресс-метода бизнес-планирования и разработке эффективных инструментов его реализации; определены

методические подходы к определению спроса на территориальном рынке при решении задач экспресс-метода бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях.

В третьей главе Практические рекомендации по реализации экспресс-метода разработки бизнес-плана деятельности на малых промышленных предприятиях показано применение разработанных инструментов и методов бизнес-планирования деятельности субъекта малого бизнеса в Брянском регионе.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Исследован комплекс проблем функционирования малых промышленных предприятии в современных условиях хозяйствования и доказана необходимость развития инструментов и методов бизнес-планирования, направленных на повышение эффективности их деятельности на основе учета особенностей ведения малого бизнеса.

В процессе диссертационного исследования, при рассмотрении вопроса о

конгруэнтности понятий бизнес и предпринимательство, сделан вывод о том, что категории предпринимательство присущи такие свойства, как новаторство, инициатива, комбинирование факторов производства, риск, ответственность за принимаемые решения. Создавая новые технологии, товары, потребности, предпринимательство взрывает рыночное равновесие. Оно является локомотивом экономики и создает новые возможности для рядового бизнеса. Для обозначения кластера малых субъектов экономики официальным у нас в стране принято название малое предпринимательство, в международной практике в подобных целях используются названия: малый бизнес, малый бизнес как сектор экономики, предпринимательство и малый бизнес.

Представляется целесообразным, в связи с происходящей интеграцией России в мировую экономику, соблюдать терминологическую четкость, разграничив понятия бизнес и предпринимательство, чтобы участвовать в диалоге с международным экономическим сообществом на едином языке определений.

Следует отметить, что на протяжении всего времени развития малого бизнеса государственная политика в отношении малого бизнеса, несмотря на множество принятых законов и нормативных документов, не отличалась последовательностью и постоянством.

В настоящее время вклад малых предприятий в основные макроэкономические показатели страны (2006 г.) составляет: выпуск товаров и услуг - 8,5% (в 1998 г. - 6,5%); доля малых предприятий в общем числе занятых - 15,9% (в 1998 г. - 12,1%).

Хотя в последние годы наметились положительные тенденции развития малого бизнеса в России, однако темпы роста его недостаточны, и малый бизнес по-прежнему не оказывает существенного влияния на развитие российской экономики в целом, хотя потенциал сектора малых промышленных предприятий в нашей стране далеко не исчерпан.

Так, в диссертации показано, что уровень капиталовложений в секторе малых предприятий можно охарактеризовать как чрезвычайно низкий: в последние годы удельный вес инвестиций в основной капитал на малых предприятиях составил всего лишь менее 4% от уровня всех капиталовложений в стране.

Приведенные факты свидетельствуют о катастрофическом положении инвестиционной сферы сектора малых субъектов и обуславливают необходимость улучшения инвестиционного климата в среде малых для стимулирования роста объемов капиталовложений. Для достижения этих целей существуют следующие меры: оптимальный уровень налогообложения и налоговые стимулы при осуществлении инвестиций в основной капитал; создание особых экономических зон в привлекательных для инвестирования районах; разработка целевых компаний по продвижению инвестиций в перспективные секторы экономики; создание профессиональных агентств по продвижению инвестиций; развитие экономических кластеров; развитие сети бизнес-инкубаторов и технопарков; развитие человеческого капитала; транспарентность (предоставление информации и открытость действий);

льготное кредитование и государственные гарантии для получения кредитов при осуществлении инвестиций в инновационные проекты.

Вместе с тем в процессе диссертационного исследования доказано, что необходима разработка научно обоснованные теоретико-методических положений и практических рекомендаций по развитию инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях, что позволяет повысить эффективность их деятельности в современных условиях ведения бизнеса.

В этой связи в диссертации разработана концепция реализации экспресс-метода бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях и предложен ряд эффективных инструментов при формировании соответствующих бизнес-планов, например, метод ЫРУ и стратегических опционов, позволяющий не отклонять проекты, которые обладают ожидаемыми выгодами, не имеющими количественного выражения

2. Предложен методический подход к формированию и реализации экспресс-метода бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях, позволяющий для выбора одного из нескольких альтернативных инвестиционных проектов использовать авторский метод оценки их эффективности и стратегические

опционы, отличающийся возможностью учета ожидаемых выгод, не имеющих количественного выражения.

В процессе диссертационного исследования доказана необходимость

разработки экспресс-метода бизнес-планирования деятельности малых промышленных предприятий, направленного на формирование краткого планового документа, включающего в себя необходимые структурные части и служащего для проверки жизнеспособности проектируемого бизнеса на основе оценки эффективности вложения капитала в реальные активы.

Предложенная в работе методика реализации экспресс-метода разработки бизнес-плана на малых промышленных предприятиях включает следующие этапы: сбор и анализ информации о макросреде, отрасли, конкуренции; оценка тенденций рынка сбыта и объема продаж; разработка плана маркетинга; определение потребности в ресурсах и обеспеченности ими; разработка

производственного плана; разработка структуры организации и графика реализации проекта; разработка финансового плана,, расчет эффективности проекта; оценка рисков проекта; формирование резюме проекта.

Сроки возврата вложенного капитала, варианты альтернатив, его использования, генерируемые потоки прибыли, и само существование бизнеса зависят от того, насколько объективно и правильно проведена оценка эффективности вложения инвестиций. Для выбора инвестиционного проекта в секторе малого бизнеса при наличии нескольких альтернативных вариантов в диссертационной работе разработан метод ЫРУ и стратегические опционы, где ИРУ - чистая приведенная стоимость, стратегические (реальные, управленческие) опционы - выгоды проекта, не имеющие количественной оценки.

Целесообразность применения названного метода заключается в том, что зачастую применение только механистических методов дисконтирования денежных потоков приводит к отклонению проектов, которые обладают выгодами, не имеющими количественного выражения. В предлагаемом методе этот недостаток устранен. Важной особенностью метода реальных опционов является его способность учитывать быстро меняющиеся экономические условия, в которых функционирует субъект хозяйствования. Особенностью современного бизнеса является то, что руководство субъекта может принимать решения, исходя из будущих внешних условий, причем обязательства выпонить то или иное действие часто отсутствует, в этом заключается аналогия реальных опционов с финансовыми.

В диссертации доказано, что наиболее важны при осуществлении инвестиционных проектов в среде малого бизнеса и дожны быть учтены при расчете эффективности проектов, следующие опционы:

- опцион на прекращение деятельности;

- опцион на выбор времени осуществления инвестиций;

- опцион изменения масштабов производства (увеличение или сокращение в течение жизненного цикла);

- опцион роста (допонительные возможности, которые могут появиться после первоначальных инвестиций);

- опцион возможности сконцентрировать инвестиции и расходы на поздних стадиях проекта;

- опцион возможности идентифицировать эффективных партнеров и субподрядчиков;

- опцион возможности изменения продукта.

В процессе диссертационного исследования показано, что агоритм реализации метода ЫРУ и стратегические опционы, включает в себя следующие этапы:

1. Выявление инвестиционных возможностей и отбор инвестиционных

2. Отбор нескольких проектов, приемлемых по сроку окупаемости.

3. Отбор проектов по критерию МРУ. Считаются прошедшими отбор проекты, имеющие критерий - положительный, равный нулю или незначительного размера отрицательный.

4. Выявление стратегических опционов и оценка их значимости.

5. Расчет показателя лэффективность проекта путем эвристической свертки и оценка ранга проекта.

Метод ИРУ и стратегические опционы при осуществлении экспертной оценки значимости опционов предполагает выпонение следующих условий:

1. Каждому эксперту предлагается использовать 10 балов, которые он распределяет по своему предпочтению между всеми проектами, оцениваемыми на предмет значимости их стратегических опционов. Указанное условие выражается формулой:

рх +р2 +... + рД =10, (1) где рп- количество балов, присвоенное экспертом каждому из п-ого количества инвестиционных проектов.

2. Для выражения оценки стратегических опционов в процентах производится расчет для каждого проекта средней арифметической и медианы.

По каждой из средних рассчитывается сумма для всех проектов, полученная сумма принимается за 100% и для каждого проекта вычисляется оценка опционов в процентах, что в математическом виде выражается в следующем виде:

0срмрифм. _ __ЧЧ__.Ю0%, (2)

Р{+Р2+- + Рп

Оср.арифм.

Д - оценка опционов и-ного проекта в процентах, исчисленная по

методу средней арифметической; рД - средняя арифметическая оценки опционов и-ного проекта, выраженная в балах.

Окп1е =-^--100%, (3)

Ме1 + Ме2 +... + МеД

где Оп - оценка опционов и-ного проекта в процентах, исчисленная по методу медиан; Меп - медиана оценки опционов и-ного проекта, выраженная в балах.

Далее расчет оценок стратегических опционов осуществляется с использованием табличной формы.

Применение для расчета оценок опционов двух методов (метода медиан и метода средней арифметической) обусловлено общенаучной концепцией устойчивости, рекомендующей применять различные методы для обработки данных с целью выделения выводов, получаемых одновременно при всех методах.

Получение близких значений обеих средних в соответствии с теорией статистики будет трактоваться, как подтверждение малой колеблемости данных совокупности, т.е. достаточной согласованности мнений экспертов. В противном случае, при наличии выбросов в массиве данных (мнений экспертов, резко отклоняющихся от основного массива) рекомендовано применение методов робастного оценивания.

В дальнейших расчетах в качестве оценки стратегических опционов применяется медианная оценка, как более корректная и нивелирующая выбросы.

Полученные результаты: размер КРУ и оценка в процентах значимости опционов каждого проекта служат основой для ранжирования проектов и выбора из них лучшего.

Обозначив объемы МРУ по каждому из п инвестиционных проектов через сумму №>У всех проектов (</, + +... + дп) приняв за 100%,

оценка ИРУ в процентах для и-ного проекта Qn будет выглядеть следующим образом:

-^--100%. (4)

Ч\+Ч2+-+1п

Далее формируется таблица с исходными данными для структурного анализа и расчета показателя Пэфф - эффективности проекта. Сумма процентов всех проектов по двум факторам, равная 200%, принимается для дальнейших расчетов за 100% и уже, исходя из этого условия, рассчитывается Пэфф.

Затем производится ранжирование проектов: чем больше ПЭфф, тем выше ранг

проекта. Для инвестирования принимается проект, получивший высший ранг.

Предложенный метод, по нашему мнению, позволит объективно оценить эффективность инвестиционных проектов. Он позволяет устранить механистичность количественных методов и предотвратить отбраковку перспективных проектов.

3. Выпонен критический анализ формализованных и эвристических методов расчета ставки дисконтирования, применяемых в инвестиционном анализе и предложен адекватный метода ее расчета, в поной мере отвечающий требованиям эффективной реализации экспресс-метода разработки бизнес-плана на малых промышленных предприятиях.

Определение эффективности инвестиционных проектов методом

дисконтирования денежных потоков подразумевает применение в расчетах ставки дисконтирования. В диссертации проанализированы достоинства и недостатки различных методов определения ставки дисконтирования

В результате проведенного анализа сделан вывод, что применение методов САРМ (метод капитальных активов) и APT (метод арбитражного ценообразования) в современных российских условиях ведения хозяйственной деятельности практически невозможно из-за искажения получаемых результатов. Метод WACC (метод средневзвешенной цены капитала) и метод, приведенный в Положении (утв. Постановлением Правительства РФ от 22.11.97. № 1470), также не рекомендуются для применения в разработанном экспресс-методе бизнес-планирования из-за присущих им особенностей. Применение кумулятивного и экспертного методов возможно с некоторыми ограничениями. При дальнейшем рассмотрении кумулятивный метод, характеризующийся введением в ставку дисконтирования поправки на риск, также был отклонен, ввиду того, что не всегда введение в ставку дисконтирования поправки на риск выпоняет свою функцию - приводит к корректировке показателей в нужном направлении.

Так, выпоненный в диссертационной работе гипотетический пример показал, что в некоторых случаях введение в ставку дисконтирования премии за риск, вопреки ожиданиям, приводит к увеличению показателей эффективности проекта. Указанный эффект может возникать, когда значительные отрицательные денежные потоки сконцентрированы в конце проектируемого периода, в таких случаях увеличение ставки дисконтирования за счет введения поправки на риск приводит к уменьшению размера дисконтированных отрицательных потоков и повышению эффективности проекта.

Для эффективной реализации разработанного в диссертации экспресс-метода бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях, предложен, имеющий эвристическую основу, следующий способ выбора ставки дисконтирования. Представляется целесообразным расчеты определения эффективности проектов производить в прогнозных ценах ввиду значительного отличия в настоящих условиях темпов роста стоимости различных ресурсов.

Указанное условие предполагает применение в расчетах номинальной ставки дисконтирования. В связи с тем, что субъекты малого бизнеса зачастую производят товары и оказывают услуги для населения, то для учета инфляции в ставке дисконтирования наиболее адекватно применение индекса потребительских цен. Для преобразования реальной ставки дисконтирования в номинальную, применена модель Фишера.

Рекомендуемый способ выбора ставки дисконтирования имеет следующую математическую интерпретацию: а) для неинновационных проектов ССРД

при ссрд> г

при 1> ссрд

> < гн = ТНД < 0,25 + / + 0.25/

б) для инновационных проектов ССРД Л

при ссрд> /

У <гн =ТНД < 0,4 + /+ 0.4/

при i > ссрд j

где гн - номинальная ставка дисконтирования; / - темп инфляции (в долях единицы); ССРД - средневзвешенная ставка по рублевым депозитам, кроме депозитов до востребования (в долях единицы); ТНД - требуемая норма доходности для лица, принимающего решение (ПР).

Рекомендуемый способ выбора ставки дисконтирования включает в себя следующие этапы:

- размер ставки дисконтирования выбирается на уровне приемлемой для ПР доходности капитала с учетом верхнего и нижнего ограничивающих

пределов. При выборе требуемой нормы доходности лицом, принимающим решение, учитывается оценка возможной доходности по альтернативным реальным и финансовым вложениям;

- в качестве нижнего ограничивающего предела номинальной ставки доходности принимается большая из двух величин: уровень инфляции или средневзвешенная ставка по рублевым депозитам (кроме депозитов до востребования);

- в качестве верхнего ограничивающего предела реальной ставки дисконтирования для обычных проектов принимается 25%, для инновационных проектов - до 40%, при расчетах в прогнозных ценах учитывается инфляция путем применения модели Фишера.

Применяемые в качестве верхних отсекающих пределов уровни - 25% для неинновационных проектов и 40% для инновационных проектов приняты на основе имеющегося опыта автора в оценке эффективности инвестиционных проектов на малых предприятиях.

Учет риска проектов рекомендовано осуществлять путем проведения предложенного трехступенчатого риск-анализа.

4.Выполиена практическая апробация рекомендуемого метода оценки эффективности бизнес-плана л1ЧРУ и стратегические опционы для малого бизнеса и предложена экономико-математическая модель, позволяющая провести проверку достаточности спроса на продукт исследуемого вида деятельности в пределах территориального рынка.

При разработке бизнес-плана для осуществления оценки эффективности

проекта одной из отправных точек является объем производства, который невозможно планировать в отсутствии информации о размерах спроса на продукт в пределах территориального рынка, дифференциации спроса в зависимости от цены продукта, перспектив развития планируемого вида деятельности.

Для решения указанных проблем в работе определены методические подходы, которые включают рекомендации по проведению оценок макроэкономической ситуации и положения отрасли с целью получения заключения о перспективности планируемой деятельности. Предлагаются ряд

методов для оценки емкости рынка: анализ существующей вторичной информации, анализ затрат и поведения потребителей, расчет на базе норм потребления, анализ производства и реализации продукции, расчет приведения объема продаж.

При решении практических задач определения емкости рынка Брянского региона для ряда малых промышленных предприятий применен метод последовательных отношений, при осуществлении которого использованы экспертные оценки.

С учетом важности формализации зависимости спроса от цены для реализации экспресс-метода разработки бизнес-плана деятельности малых промышленных предприятий, проведены исследования по подбору функции, наиболее адекватно и точно описывающей указанную зависимость. В качестве исходного материала использованы эмпирические данные, полученные в результате полевых маркетинговых исследований в виде опроса. Для проведения опроса с условием уровня доверительной вероятности 95% и ошибки выборки на уровне лобыкновенная (10%) сформирована выборка численностью 43 респондента.

Эмпирические данные, полученные в результате опроса, позволили построить корреляционное поле спроса и цены. При подборе функциональной зависимости на адекватность эмпирическим данным и точность проверено несколько функций: линейная, гиперболическая, показательная.

В качестве модели выбрана показательная функция, как имеющая наилучшие показатели адекватности и точности:

^ = 1,899-0,84* (7)

Далее с применением рассчитанных данных об общем объеме спроса на кузовные работы в регионе и определенной на основе рарессии доле спроса проверена достаточность спроса на работы на территориальном рынке при запланированной цене и определена эластичность спроса по цене.

При разработке производственной программы бизнес-плана расчет оптимального ассортимента работ произведен с применением метода линейного программирования.

В качестве целевой функции выбрана максимизация маржинального дохода от деятельности. Для случая, когда имеются п независимых переменных, задача линейного математического программирования имеет вид:

сххх+с2х2+ Ч + спхД = F max

при условиях:

ахх + аах2 +... + аыхД = bt,i = 1,...,//?,; -ч

апх\ + апхг +- + атхп = = Щ+ 1,-,т2; anxi +ai2x2 +...+ainxn - bi,i = т2 + l,...,m ; у xi>0,x2>0,...,xn>0 х],х2,х3,х4-целые числа (8)

где хп - количество продаж и-ного продукта; сп - маржинальный доход от продаж и-ного продукта;аы- расход /-того ресурса на и-ный продукт; 6,-ограничение на количество /-того ресурса.

Решение поставленной задачи в диссертационном исследовании выпонено с помощью инструмента ПОИСК РЕШЕНИЯ программы EXCEL, в результате определен оптимальный месячный ассортимент продаж производимой продукции.

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. В процессе диссертационного исследования доказана целесообразность разработки научно обоснованных теоретико-методических положений и практических рекомендаций по развитию инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях, что позволяет повысить эффективность их деятельности с учетом быстро меняющихся современных условий ведения бизнеса.

2. В диссертации показана необходимость разработки экспресс-метода бизнес-планирования деятельности малых промышленных предприятий,

направленного на формирование краткого планового документа, включающего в себя необходимые структурные части и служащего для проверки жизнеспособности проектируемого бизнеса на основе оценки эффективности вложения капитала в реальные активы.

3. В диссертации предложен методический подход к формированию и реализации экспресс-метода бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях, позволяющий для выбора одного из нескольких альтернативных инвестиционных проектов использовать авторский метод оценки их эффективности ИРУ и стратегические опционы, отличающийся возможностью учета ожидаемых выгод, не имеющих количественного выражения. Важной особенностью метода стратегических (реальных) опционов является его способность учитывать быстро меняющиеся экономические условия, в которых функционирует субъект хозяйствования.

4. Для эффективной реализации разработанного в диссертации экспресс-метода бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях, предложен, способ выбора ставки дисконтирования, имеющий эвристическую основу.

5.В процессе исследования определены методические подходы, которые включают рекомендации по проведению оценок макроэкономической ситуации и положения отрасли с целью получения заключения о перспективности планируемой деятельности. Предлагаются ряд методов для оценки емкости рынка: анализ существующей вторичной информации, анализ затрат и поведения потребителей, расчет на базе норм потребления, анализ производства и реализации продукции, расчет приведения объема продаж.

Основные публикации по теме диссертации

В изданиях, рекомендуемых ВАК Минобрнауки России

1. Сорокина Т. Н. Проблемы экспресс бизнес-планирования: выбор ставки дисконтирования// Экономика и производство.- 2007,- №1,- С. 34-38 (0,36 п. л.).

Другие публикации

2.Сорокина Т. Н. Предпринимательство и малые: история экономической мысли и базовые термины // Реформирование системы управления на современном предприятии: Сб. матер. Y международной научно-практической конференции.- Пенза: РИО ПГСХА, 2005.- С. 231-232 (0,2 п. л.).

3. Сорокина Т. Н. Ставка дисконтирования в экспресс бизнес-планировании //Развитие экономики в трансформационный период: глобальный и национальный аспекты: Материалы международной научно-практической конференции,- Дшпропетровськ.: Наука i освгга, 2005.- С. 91-95 (0,3 п. л.).

4. Сорокина Т. Н. Экспресс бизнес-план как форма планирования в сфере малого бизнеса // Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями: Сборник статей IY Международной научно-практической конференции.- Пенза, 2006.- С. 118-121 (0,2 п. л.).

5. Сорокина Т. Н. Маркетинговое обоснование экспресс бизнес-плана // Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие: Сборник статей IY Международной научно-методической конференции.-Пенза, 2005.- С. 259-261 (0,2 п. л.).

6. Сорокина Т. Н. Маркетинговые исследования в экспресс бизнес-планировании // Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие: Сборник статей IY Международной научно-методической конференции.- Пенза, 2005.- С. 262-264 (0,2 п. л.).

7. Сорокина Т. Н. Применение метода лMPV и стратегические опционы для оценки инвестиционных проектов в секторе малого бизнеса // Российский экономический Интернет-журнал [Электронный ресурс] : Интернет-журнал АТ и СО / Акад. труда и социал. отношений - Электрон, журн.- М.: АТ и СО, 2002,-№ гос. регистрации 0420600008.- Режим доступа: свободный - Ссыка на домен более не работаетArticles/2006/Sorokina.pdf. заглавие с экрана (0,55 п. л.).

Объем 1,0 усл. пл. Формат 60x84 1/16. Тираж 100 экз. Подписано в печать 15.03.2007 г. Заказ №114 Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе Орловского государственного технического университета, 302030, г. Орел, ул. Московская, 65

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сорокина, Татьяна Николаевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ МАЛЫХ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Содержание категории малый бизнес.

1.2. Особенности положения малою бизнеса и малых предприятий в экономике страны.

1.3. Анализ развития инвестиционной дея1ельнос1и в секюре малых промышленных преднрия Iий.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К РАЗРАБОТКЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ И МЕТОДОВ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ НА МАЛЫХ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

2.1. Концепция экспресс-метода бизнес-планирования.

2.2. Оценка эффекшвности реальных инвестиций в секторе малых промышленных предприятий.

2.3. Исследование методов расчет сшвки дисконтирования.

2.4. Методические подходы к оценке спроса в бизнес-планировании.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие эффективных инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях"

I Актуальность темы исследования. Всемерное развитие инициативы и предпринима1ельства, связанное с необходимостью рыночной трансформации и укреплением российской экономики, требуе1 научно - обоснованных подходов при разработке эффективных инструментов и методов ведения малою бизнеса в промышленности.

Однако анализ тенденций и перспектив развития малых промышленных предприятий показывает, что темпы роста их недостаточны, и малый бизнес, по-прежнему, не оказывает существенного влияния на развитие российской экономики в целом.

Более того, проблема разработки эффективною инструментария бизнес-планирования на малых предприятиях до сих пор сюит очень остро, так как качес1ВО применяемых меюдов и приемов, зачастую, не отвечает современным требованиям ведения хозяйственной деятельности. Мно1ие инструменты имеют противоречивый характер и конфликтуют друг с друюм. Некоторые применяемые в расчетах факторы не имеют научно-обоснованной платформы. До сих пор не существует агоритмов формирования отдельных разделов бизнес-плана. Существующие пакеты прикладных нр01рамм зачастую представляют собой линвестиционные калькуляторы, которые позволяют отлично решап> математические задачи, но плохо реализуют аналитические функции.

Таким образом, возникает объективная необходимость разработки экспресс-метода бизнес-планирования деятельности малых промышленных предприятий, направленного на формирование краткого плановою документа, включающего в себя необходимые структурные части и служащего для проверки жизнеспособности проектируемого бизнеса на основе оценки эффективности вложения капитала в реальные активы.

В этой связи научные исследования, направленные на развитие инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприягиях, позволяющих повысить эффективность их хозяйственной деятельное ж, являются значимыми и актуальными.

Сосюяние и степень изученноеI и проблемы. Разработкой проблем, которые нашли свое отражение в бизнес-планировании, в разное время занимались Ю. Бршхем, Дж. К. Ван Хорн, Л. Гапенски, Д. Дэй, А. Зель, Ж. Ж. Ламбен, Г. Черчиль и другие. В отечес1 венной экономической науке вопросы данной проблематики рассматривались в исследованиях И. Ю. Бринк, Е. П. Голубкова, В. В. Ковалева, В. В. Коссова, Б. А. Котынюка, И. В. Липсица, Е. Р. Орловой, А. С. Пелиха, Н. А. Савельевой, Е. С. Стояновой, Э.А. У1кина, В. 3. Черняка и других. Исследованием вопросов, связанных с сектором малого бизнеса, занимались В. В. Буева, В. В. Генералов, Л. А. Колесникова, М. В. Лычагин, С. И. Мазоль, В. А. Рубе, А. Ю. Чеиуренко и дру1 ие.

Однако мно1ие проблемы, связанные с бизнес-планированием в секторе малого бизнеса, исследованы не впоне достаточно. В настоящее время требуется научное обоснование методических подходов при разрабоше эффективных инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприяшях в современных условиях ведения хозяйс1 венной дея!ельнос1и.

Объекюм исследования являются малые предприятия, функционирующие в различных отраслях промышленности.

Предметом исследования являются развитие эффективных инструментов и меюдов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях.

Цель диссертационного исследования заключав 1ся в разработке научно обоснованных теоретико-ме1 одических положений и практических рекомендаций по развитию инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях, позволяющих учитывать бысфо меняющиеся экономические условия ведения бизнеса.

Для достижения постеленной цели потребовалось решение следующих задач диссертационного исследования:

Х исследован. комплекс проблем функционирования малых промышленных предприятий в современных условиях хозяйствования и доказан необходимосн развития адеквашых инструментов и меюдов бизнес-планирования;

Х предложи и методический подход к формированию и реализации экспресс-меюда бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях;

Х разработать мет од расчета ставки дисконтирования, в поной мере отвечающий 1ребованиям эффекшвной реализации экспресс-меюда разработки бизнес-плана на малых промышленных предприятиях;

Х выпонить пракшческую апробацию рекомендуемого метода оценки эффекшвносш бизнес-плана на малых промышленных предприятиях.

Теорешческой меюдологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в данной объектно-предметной области, фундаментальные исследования и прикладные работы в области бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях.

Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусмафивающей использование теории временной стоимости денег, методологии статистической науки.

Методы исследования. При проведении исследования были использованы методы эмпирического и монографическою исследования, балансового и нормативного методов, синтеза и рафического анализа. При разрабо1ке инновационных ириемов, способов, инструментов для бизнес-планирования использовались следующие меюды: сташаические методы Группировки, сравнения, табличный, выборочный, индексный, измерения тесноты связи); меюд реальных опционов; меюд дисконтирования денежных поюков; метод линейною программирования; корреляционно-регрессионный анализ, метод экспершых оценок.

Информационную базу исследования составили законодательные акты и нормативно-правовые докумешы органов государственною управления, официальные данные Федеральной службы государеIвенной статистики, Минэкономразвижя России, результаты социоло1 ических опросов и фактоло1 ические данные, содержащиеся в различных изданиях, материалы конференций и круглых сюлов, монографические исследования, статьи в периодической печаш, результаты проведенных с исследова1ельской целыо первичных и вторичных маркетинговых исследований.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно обоснованных еоретико-методических положений и практических рекомендаций но развитию инсгрументов и меюдов бизнес-планирования на малых промышленных предприяшях, позволяющих повысить эффективность их деятельности на основе учета быаро меняющихся экономических условий ведения бизнеса.

Научная новизна под1верждается следующими наиболее значимыми научными результатами, выносимыми на защи1у:

-исследован комплекс проблем функционирования малых промышленных предприятий в современных условиях хозяйствования и доказана необходимость развития инструментов и методов бизнес-планирования, направленных на повышение эффективности их деятельности на основе учета особенностей ведения малого бизнеса (и. 15.4. Паспорта специальности 08.00.05);

- предложен методический подход к формированию и реализации экспресс-метода бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях, позволяющий для выбора одного из нескольких альтернативных инвестиционных проектов использовать авторский метод оценки эффекшвности ЫРУ и стратегические опционы, отличающийся возможностью уче1а ожидаемых выюд, не имеющих количественного выражения (п. 15.4. Паспорт специальности 08.00.05);

- выпонен критический анализ формализованных и эвристических меюдов расчета ставки дисконтирования, применяемых в инвестиционном анализе и предложен адекватный метода ее расчета, в поной мере отвечающий требованиям эффекшвной реализации экспресс-метода разрабо1ки бизнес-плана на малых промышленных предприятиях (п. 15.13. Паспорта I специальноеI и 08.00.05);

- выпонена праетическая апробация рекомендуемого метода оценки эффеетивности бизнес-плана ЫРУ и сгра1егические опционы для малого бизнеса и предложена экономико-математическая модель, позволяющая провести проверку достаточности спроса на продует исследуемого вида деятельности в пределах 1ерриториального рынка (п. 15.13. Паспорт специальности 08.00.05);

Практическая значимость исследования. Практическая значимость резулыатов исследования состоит в юм, что предложенные в диссертации методы и инсгруменгы, разработанные на основе современных научных подходов, могут быть использованы субъеетами малого бизнеса при разработке бизнес-планов, чго позволит повысить качество и обоснованность принимаемых инвестиционных решений, снизить проектные риски, привлечь инвесторов и кредиторов для финансирования проект.

Разработанные в диссертации рекомендации являются исходным материалом для дальнейших исследований, связанных с формированием бизнес-планов деятельности на малых промышленных предприятиях и предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении гаких дисциплин, как Экономика предприятия, Бизнес-планирование сгуденгам и слушателям экономических специальностей вузов.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения, разработнные в диссертации, были представлены на международной научно-практической конференции Реформирование сис1емы управления на современном предприятии (Пенза, 2005); на международной научно-практической конференции Развитие экономики в трансформационный период: глобальный и национальный аспекты (Днепронефовск, 2005); на 1У международной научно-методической конференции Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие (Пенза, 2005); на \У международной научно-практической конференции Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями (Пенза, 2006).

Разрабошшые в диссертации инструменты и методические подходы для разработки экспресс-метода бизнес-плана используются субъектами малою бизнеса, о чем имекися соопксшующие акш внедрения.

По теме диссертации опубликовано 7 научных работ общим объемом 2,01 п.л., которые отражают основное содержание диссертации.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений. Рукопись содержит 149 сграниц основною текста, 15 рисунков, 41 шблицу, список использованных информационных источников, включающего 171 наименование.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сорокина, Татьяна Николаевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. В процессе диссер1 анионного исследования доказана целесообразное и разработки научно обоснованных теорегико-методических положений и практических рекомендаций по развитию инструментов и методов бизнес-планирования на малых промышленных предприятиях, чю позволяет повысигь эффективность их деятельности с учетом быстро меняющихся современных условий ведения бизнеса.

2. В диссертации показана необходимость разработки экспресс-метода бизнес-планирования деятельности малых промышленных предприятий, направленного на формирование краткого планового документа, включающего в себя необходимые структурные части и служащею для проверки жизнеспособности проектируемого бизнеса на основе оценки эффективности вложения капитала в реальные активы.

3. В диссертации предложен методический подход к формированию и реализации экспресс-метода бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях, позволяющий для выбора одного из нескольких альтернативных инвестиционных проектов использовать авторский метод оценки их эффективности КРУ и стратегические опционы, отличающийся возможностью учега ожидаемых выгод, не имеющих количественного выражения. Важной особенностью метода стратегических (реальных) опционов является его способность учитывать быстро меняющиеся экономические условия, в которых функционирует субъект хозяйствования,

4. Для эффективной реализации разработанного в диссертации экспресс-метода бизнес-планирования деятельности на малых промышленных предприятиях, предложен, способ выбора ставки дисконтирования, имеющий эвристическую основу.

5.В процессе исследования определены мег одические подходы, которые включают рекомендации но проведению оценок макроэкономической ситуации и положения Офасли с целью получения заключения о перспективности планируемой деятельности. Предлагаются ряд меюдов для оценки емкоеIи рынка: анализ существующей вторичной информации, анализ за фат и поведения пофебителей, расчет на базе норм потребления, анализ производства и реализации продукции, расчет приведения объема продаж.

3. ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РЕАЛИЗАЦИИ ЭКСПРЕСС-МЕТОДА РАЗРАБОТКИ БИЗНЕС-ПЛАНА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА МАЛЫХ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

3.1. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАСЧЕТА СПРОСА НА ТЕРРИТОРИАЛЬНОМ РЫНКЕ ПРИ РАЗРАБОТКЕ БИЗНЕС- ПЛАНА

В сооюсгствии с агоритмом, предложенным нами во в юрой главе работы, процедура исследования спроса на продукт начат с изучения макроэкономической ситуации.

Оценивая приведенные в таблице 1.4.1 (глава 1) данные о темпах рост некоторых макроэкономических показаI елей, можно сделать вывод, что в целом настоящий эти развития характеризуется подъемом экономики сфаны, что обычно благоприятствует рос1у деловой активности.

Как видно из таблицы, внутренний валовый продукт имее1 стбильную тенденцию рост, в фазе роста находятся основные отрасли экономики, инфляция значительно уменьшилась по сравнению с 2000 годом, ее уровень за 2003-2005 тды составлял 11% - 12%, предварительные оценки за 2006 год -9%.

Как было указано в первой главе работы, для развития малою бизнеса в стране существую I определенные барьеры, однако в целом макроэкономическая обстановка, политические условия, налоговая нагрузка в настоящий период удовлетворительны.

Переходя к анализу положения в отрасли, следует отметить, что получи 1ь информацию о тенденциях развития отраслей и видов деятельности, обычно лотдаваемых на 01куп малому бизнесу, достгочно сложно: официальная статистика в подобных случаях или непоная, или совсем отсутствуе1.

Выбранный для проекта вид деятельное!и (работы по кузовному ремошу легковых автомобилей) осуществляется в основном субъектми малого бизнеса; это нодшерждакн и результат проведенного опроса: окраска всех прошедших окраску авюмобилей производилась частыми > предпринимателями, частными лицами или самостоятельно. Ввиду того, что объем статистической информации по кагеюрии частых предпринима1елей крайне ограничен, частными лицами указанная деятельность осуществляется неши1имным образом и в официальных исючниках не офажаегся, получип информацию о реальных объемах выпоняемых рабо1 но кузовному ремошу автомобилей из официальных ис1 очников не предешвляется возможным.

Информация о темпах роста физическою объема бытовых услуг населению, к которым 01 несена деятельнос1ь по ремонту авюфанспортных среден? (доля в объеме бытовых услуг составляет 9,2%) приведена в тблице 3.1.1.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Сорокина, Татьяна Николаевна, Орел

1. Автомобили ВАЗ 2104, 2105, 2106, 2107: Трудоемкости рабо1 (услуг) по техническому обслуживанию и ремошу. / Смирнов В. Л., Прохоров Ю. С., Костенков В. Л. и др.- Тольятти, 2000,- 149 с.

2. Анализ роли и места малых и средних предприятий России и8А1),РЦМП, 2003

3. Андреева Н., Демшин В. Оценка бизнеса: так ли уж хорош коэффициент (3 для расчет ставки дисконта// Рынок ценных бумаг,- 2001.- №16.- с сайт \у\у\у.серягоип.ги

4. Анурин В., Муромкина И., Евтушенко Е. Маркетинговые исследования потребительского рынка.- СПб.: Пиюр, 2004.- 270 с.

5. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2002.- 528 с.

6. Баранов А.О., Павлов В. П. Прогноз возможностей государственного финансирования инвестиций для обеспечения высокого экономического роста в России // ЭКО Российский экономический журнал.- 2004.- №9.- с. 98-108

7. Барроу К., Барроу П., Браун Р. Бизнес-планирование: поное руководство.-М.: ФАИР-ПРЕСС, 2003.- 400 с.

8. Беляевский И., Кулагина Г., Корожов А. Статисшка рынка юваров и услуг.- М.: Финансы и статистика, 1995.- 432 с.

9. Богатин Ю. В., Швандар В. А. Экономическое управление бизнесом.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-391 с.

10. Ю.Болотова Е. Планирующие фирмы более эффективны // БОСС.-2001.- №3.- с сайт \vww.efin.ru

11. Большая опека над малым бизнесом // Экономика и жизнь.- 2005.-№9.- с. 1,3.

12. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: ЗАО Олимп Бизнес, 1997.- 1020 с.

13. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент,- СПб.: Экономическая школа, 1991.- т. 1.- 497 е., т. 2,- 669 с.

14. М.Бриик И. Ю., Савельева Н. А. Бизнес-план предприятия. Теория и практика.-Ростов н/Д.: Феникс, 2002.- 384 с.

15. Брусланова Н. Оценка инвестиционных проектов методом реальных опционов // Финансовый директор.- 2004.- №7.- с сайт \\ ww.fd.ru

16. Бэнгз Дэвид Г. Руководств по соствлению бизнес-плана.- М.: Издательс1во Финпресс, 1998,- 256 с.

17. В России фудно быть маленьким // Экономика и жизнь.- 2005.-.№9.-с. 3.

18. Ван Хорн Д. К. , Вахович Д. М. Основы финансового менеджмента.- М.: Издат. дом Вильяме, 2001.- 992 с.

19. Вентцель Е. С. Исследование операций. Задачи, принципы, методология.-М.: Дрофа, 2004.- 208 с.

20. Вест А. Бизнес -план,- М.: Изд-во Проспект, 2004,- 232 с.

21. Виленский А. Эшпы развития малою предпринимательства в России // Вопросы экономики.- 1996.- №7;

22. Генералов В.В., Лычагин М.В. Анализ npoipaMM государственной i поддержки предпринимательства / oib. ред. Мкртчян Г.М.- Новосибирск.:

23. ИЭОПП СО РАН, НГУ, 2004,- 48 с.

24. Генералов В.В., Лычагин М.В. Предпринимательство: проблемы и методы систематизации знаний/ 01в.ред.Мкр1чян Г.М. -Новосибирск.: ИЭ и ОПП СО РАН, НГУ, 2004,- 78 с.

25. Голубков Е. П. Маркетинговые исследования // Маркетинг в России и за рубежом,- 2000.- №5.- с сайта www.dis.ru

26. Голубков Е.И. Маркешшовые исследования: теория, методология и практика.- М.: Издательство Финпресс, 1998,- 416 с.

27. Горелова Г.В., Кацко И. А. Теория вероятностей и математическая статистика в примерах и задачах с применением EXCEL.- Ростов н/Д.: Феникс, 2005.-480 с.

28. Горемыкин В. А., Богомолов А. Ю. Бизнес-план: Методика разработки. 45 реальных образцов бизнес-планов.- М.: Ось-89, 2002.- 864 с.

29. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч.1. №51-ФЗ от 30.11.94.

30. Гурвич В. Макроэффект от микрокредитов// Российская i азета от 21.03.06.

31. Гусев И. Взгляд на будущее. Размышления о потенциале автосервиса,- с сайта www.remontauto.ru

32. ЗЬДевятко И. Ф. Меюды социологическою исследования.- Екатеринбург.: Изд-во Уральского ун-та, 1998,- 208 с.

33. Добрынина Е. Государство поддержит средний, мекий и микробизнес// Российская газета от 24.05.06.

34. Добрынина Е. Наука зарабатывать// Российская газета oi 24.05.06.

35. Дэй Д. Стратегический маркетинг. М.: Изд-во Эксмо, 2003.- 640 с.

36. Егорова II. Е., Мудунов А. С. Система моделей прогнозирования спроса на продукцию сферы услуг // Аудит и финансовый анализ,- 2001.-№3,- с саша www.cfin.ru

37. Иванов Л. Н., Иванов А, Л. Методы принятия решений бизнес-плана. Эвристика.- М.: Приор-издат, 2004,- 80 с.

38. Инвестиционный рынок АПК России / под. ред. Масленниковой О. А.- М.: Издат. комплекс МГУПП, 2002

39. Инжиниринг малого бизнеса/ Гуревич М. М., Катанов В. IIJ., Кондратьев О. В. и др.- М.; Самара: Агроконсат, 1998,- 348 с.

40. Иоффе А.Д. Материалы круглого сюла Предпринимательский климат в России: проблемы и перспективы.- с сайта www.rcsme.ru.

41. Как не ошибиться при составлении бизнес-плана / Финансовый директор.-2003.- №4.- с сайта www.fd.ru

42. Кашин С. Чуть ирреальные опционы // Секре1 фирмы.- 2004.- с сайга www.is.webplan.ru.

43. Кенне1 Дж. Кук. Малый бизнес: стратегическое планирование.- М.: Издат. дом Довгань, 1998,- 168 с.

44. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвесгиций. Анализ отчетности.- М.: Финансы и статистка, 1995.-432 с.

45. Колемаев В. А. Эконометрика.- М.: ИНФРА-М, 2005.- 160 с.

46. Колесникова J1.A. Порядок для хаоса: государство и предпринимательство в переходной экономике / под. ред. Злобина Б.К.- М.: Эдигориал УРСС, 2001.- 276 с.

47. Колодина И. Малый бизнес просится в нацпроекг// Российская газета ог 03.05.06.

48. Колодкин Б., Морева О., Саливан Шон Н. Руководство по наилучшей практике в области формирования позитивного делового и инвестиционною климата,- Австрия, Вена, 2006.- 188с.

49. Котынюк Б.А. Инвестиционные проекты.- СПб.: Издательство Михайлова В.А.,2002,- 622 с.

50. Конева О.В. Малый бизнес и малое предпринимательство: конгруэнтность понятий//Реформирование системы управления на современном предприятии: сб. Maiep. Y международн. научно-практ. конф.- Пенза: РИО ПГСХА, 2005.-c.125.

51. Конкурс бизнес-планов: ошибки проигравших и уроки победителей // финансовый директор.- 2004.- №4.- с сайта и ww.fd.ru

52. Котлер Ф. Основы маркетиша.- М.: Прогресс, 1992.- 734 с.

53. Красс М. С., Чупрынов Б. П. Математика для экономистов.- СПб.: Питер, 2004.- 464 с.

54. Кузнецов Б.Т. Математика.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 719 с.

55. Лазарев A.B. Актуальные проблемы бизнес-планирования.- с сайт www.i-u.ru.57Ламбен Ж.Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива.- СПб.: Наука, 1996.-589 с.

56. Лапин В.Ф. Новые тенденции в окрасочном производстве легковых автомобилей // Автомобильная промышленность,- 2004.- №5.- с сайта www.avlomash.ru

57. Лашкина Е. Малый бизнес: приказано выжигь// Российская газета.- 2005 ог 15.06.05.

58. Леонтьев Д. В зеркале. кузова.- с сайта www.remontauto.ru

59. Липсиц И. В. , Коссов В. В. Экономический анализ реальных инвестиций.-М.: Экономистъ, 2004.- 347 с.

60. Любанова Т.П., Мясоедова Л. В., Грамотенко Т.А.и др. Бизнес-план.- М.: Издательство ПРИОР, 2002.-96 с.

61. Мазоль С.И., Экономика малого бизнеса,- Мн.: Книжный дом, 2004,- 272 с.

62. Мазур И. И., Шапиро В. Д., Ольдеропе Н. Г. Управление проекгами.- М.: Омега-Л, 2004.- 664 с.

63. Малое предпринимательство в России 2002: сш.еб./ Госкомстат России.-М, 2002.- 109 с.

64. Малое предпринимательс1во в России 2003: стат.сб./ Госкомсш1 России,-М, 2003.- 109 с.

65. Малое предпринимательство в России 2004: стат. сб./ Росстаг.-М., 2004.- 158 с.

66. Малое предпринима1ельство в России 2005: стат. сб./ Росстат.-М., 2005.156 с.

67. Малое нредпринимательспю в России: прошлое, настоящее и будущее/ Под. ред. Ясина Б.Г., Чепуренко АЛО., Буева В.В.-М.: Фонд Либеральная миссия, 2003.- 220 с.

68. Малому бизнесу стало проще получить банковский кредит, ИА Альянс -Медиа, с сайта www.rcsme.ru

69. Малый бизнес экономическая основа развишя местного самоуправления /Анализ информационно- аналитических материалов YI Всероссийской конференции преде гавител ей малых предприятий.- с сайта http//con ference6.rsme.ru

70. Маразманова Б. Г. Методические вопросы прогнозирования сбыта // Маркетинг- в России и за рубежом.- 2000.- №5.- с сайта www.dis.ru

71. Математическая статисшка / Калинина В. П., Панкин В. Ф,- М.: Дрофа, 2002.- 336 с.

72. Материалы Государственного университета Высшая школа экономики с сайта Ссыка на домен более не работаетp>

73. Материалы круглою стола Предпринимательский климат в России: проблемы и перспективы.- с сайга www.rsme.ru

74. Махлин М. Где взять стартовый капитал. // Российская газета от 05.04.05

75. Махлин М. Помогут малому, но не каждому // Российская бизнес-газета.-2005.-№15.- с. 1,8

76. Мескон М., Альбер1 М., Хедоури Ф. Основы менеджмента.- М.: Дело, 1998.800 с.

77. Методические рекомендации но оценке эффективности инвестиционных проектов. Угверждены Минэкономики РФ., Минфином РФ., Госстроем РФ 21.06.99. №ВК 477

78. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их от бору для финансирования. Утверждены Минэкономики РФ., Минфином РФ., Госстроем РФ, Госкомпромом РФ 31.04.94. № 7-12/47

79. Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия.-11риказ Минэкономики РФ от 01.10.97. № 118

80. Минаев Д. В. Маркетинг в схемах и моделях.- Ростов н/Д.: Феникс, 2004.480 с.

81. Мишина О.В. Проблемы развития малого бизнеса/ Реформирование системы управления на современном предприятии: сб. матер. Y Международной научно-практической конференции.- Пенза: РИО ПГСХА, 2005.-е. 163-164.

82. Мноюмерный статистический анализ в экономике / Сошникова Л. А.Дамашевич В. Н., Уебе Г. и др.; под. ред. Тамашевича В. Н.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.- 598 с.

83. Моневич Е. Ижевская Спектра еще покажет себя // Российская газет.-2005.-№48.-с. 10.

84. Моржаретно И. Сшжстика: автопарк России, явление 2003-е. Все те же. // За рулем.- с сайта www./r.ru

85. На чем ездим // За рулем.- 2005.- №2.- с.36

86. Назарова JI. В. В банк за деныами? Прихватите и свои.// Экономика и жизнь.- 2005.- №7.- с.6.

87. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 1, 2.- М.: ТК Веби, 2003.-520с.

88. Недосекин А. О. Простейшая оценка риска инвестиционного проект.- с сайта www.sedok.naroj.ru

89. Орлов А. И. Прикладная статистика,- М.: Издательство Экзамен, 2004.656 с.99.0рлов А. И. Теория принятия решений.- М.: Издат. лMapi, 2004.- 656 с.

90. Орлова Е. Р. Бизнес-план: основные проблемы и ошибки, возникающие при его написании.- М.: Оме1а-Л, 2002.- 160 с.

91. Основных направлениях социально-экономического развития Российской Федерации на догосрочную перспективу.- Материалы МЭРТ.-с сайта \у\\ \\ .economv.gov.ru

92. Основы предпринимательства/ Баранников М. М., Воробьев В. А. и др., под общ. ред. Пелиха А. С.- Ростов н/Д.: Феникс, 2001.-512 с.

93. Оценка бизнеса/ иод ред. Грязновой А. Г.,Федоювой М. А.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 736 с.

94. Пелих A.C. Бизнес-план или как ор1анизова1Ь собственный бизнес,-М.: Ось-89, 2003.- 96 с.

95. Пирогов Н. К. Сколько може1 сюить компании возможность изменшь свое решение?.- с сайта www.huk.irk.ru:

96. Плакунов М. К. Планирование на малых и средних предприятиях средеIвами EXCEL.- СПБ.: Нигер, 2004.- 156 с.

97. Погорелова Е. В. Ошимизационные, акшвизирующие и экспертные методы приняшя управленческих решений.- Самара.: Изд. Самарск. юс. экон. акад., 2000.- 47 с.

98. Попков В. П., Семенов В. П. Организация и финансирование инвесшций.- СПб.: Изд. дом Питер, 2001.- 224 с.

99. Попов В. М., Ляпунов С. И., Касаткин А. А. Бизнес-планирование: анализ ошибок, рисков и конфликюв.- М.: КНОРУС, 2004.- 448 с.

100. Посшновление Правительства РФ О мерах по юсударственной поддержке малою предпринимательства в РФ на 1994 1995 гг. № 409 oi 29.04.94.;

101. Посшновление СМ и Правительства РФ О первоочередных мерах но развитию и государс1 венной поддержке малою предпринимательства в РФ №446oi 11.05.93.

102. Приказ Федеральной службы занятости России Об утверждении Положения о порядке работы органов службы занятости с безработными гражданами, желающими организовать собственное дело в условиях выдачи им субсидий №37 от 30.03.03.

103. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / под ред. Морозовой Т. Г., Пикулькина А. В.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 279 с.

104. Про1рамма социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005 2008 годы), Матер. МЭРТ- с сайт www.economv.gov.ru

105. Райзберг Б. А., Фатхущинов Р. А. Управление экономикой.- М.: ЗАО Бизнес-школа Ишел-синтез, 1999.

106. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б., Современный экономический словарь.- М.: ИНФРА-М, 2004.- 480 с.

107. Российская газета за 16 января 2007 г.

108. Российское обозрение малых и средних предприятий 2001,- М.: ТАСИС, Ресурсный центр малою предпринимательства, 2002.- 363 с.

109. Рубе В.А. Институциональные аспекпл организации малого бизнеса в развитых странах и в России: учебн. пособие.- М.: ИНФРА М, 2004,- 79 с.

110. Русановский С. Спрос на кузовной ремонт авюмобилей// Секрет фирмы.- 2002,- №2.- с. 36.

111. Рыбина М.Н. Основные этапы становления малого предпринимательства в условиях современных радикальных рыночныхреформ в России// Менеджмент в России и за рубежом,- 2001,- №2.-с сайта www.cfin.ru

112. Рынок легковых автомобилей в РФ к концу 2008 г. достшне1 1,9-2,2 мн. шI., Материалы Прайм-ТАСС,- с сайта www.ramhler.ru

113. Ряховская Ю. 10. Проблемы исследования емкости и конкурентной среды рынка услу1.- с сайта www.cfin.ru

114. Савицкая Г. В. Анализ хозяйс1 венной деятельности предприятия.- Мн.: Новое знание, 2002.- 704 с.

115. Савченко В. Феномен предпринимательства // Российский экономический журнал.- 1995.-№9

116. Синорин А. Малые предприятия России: статистический обзор // Бизнес-журнал за май 2005, с сайт www.businesь-nvaцasine.ru

117. Смоляк С. А. О норме дисконта для оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях риска // Аудит и финансовый анализ.-2000.- с сайта www.cfin.ru.

118. Сорокина Т. Н. Маркетинговое обоснование экспресс бизнес-плана: Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие: сборник статей 1У Международной научно-методической конференции.-Пенза, 2005.- 362 с.

119. Сорокина Т. Н. Маркетинговые исследования в экспресс бизнес-планировании: Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие: сборник статей 1У Международной научно-методической конференции.- Пенза, 2005.- 362 с.

120. Сорокина Т. П. Предпринимательство и л малые: история экономической мысли и базовые термины/ Реформирование системы управления на современном предприятии: сб. маг ер. У международной научно-практической конференции.- Пенза: РИО ПГСХА, 2005.-c.232.

121. Сорокина Т. Н. Проблемы экспресс бизнес-планирования: выбор ставки дисконтирования // Экономика и производство.- 2007,- №1

122. Сорокина Т. Н. Экспресс бизнес-план как форма планирования в сфере малою бизнеса: Инновационные процессы в управлении предприятиями и организациями: сборник статей 1У Международной научно-практической конференции.- Пенза, 2005,- 230 с.

123. Справочно-2004 год // Российская газета.- 2005.-№198 от 07.09.05.-с.11.

124. Сысоев Л. Ю. Использование моделей реальных опционов при оценке эффективности инвестиционных проекюв // Вестник Финансовой академии.- 2003.- №4.- с сайга www.vestnik.fa.ru ;

125. Татарова Г. Г. Меюдология анализа данных в социологии (введение).-М.: NOTA-BENE, 1999.- 224 с.

126. Указ Президента РФ О кадровом обеспечении экономических реформ №272 от 22.02.93.

127. Указ Президента РФ О некоторых вопросах налоговой политики №1004 01 23.05.94.

128. Указ Президента РФ лоб организационных мерах по развитию малого и среднего бизнеса в РФ №1485 от 30.11.92.;

129. Ускоренное развитие малою предпринимательства как факюр устойчивого роста экономики/ Сборник информационно- аналитических материалов Y Всероссийской конференции представителей малых предприятий .- М.: Институт предпринимательства и инвестиций, 2004

130. Устименко В. А. О возможностях использования модели арбитражного ценообразования для расчета ставок дисконтирования в российских условиях// Вопросы оценки.-2003.- №3.- с сайта www.valuer.ru

131. Уткин Э.А. Бизнес-план компании.- М.: Асс. авт. и издат. Тандем, изд. ЭКМОС, 2000.- 96 с.

132. Уточненный прогноз социально-экономическою развития Российской Федерации на 2006 г. и основные параметры прогноза до 2008 г. Составлен МЭРТ, декабрь 2005 г, с сайта www.economy.gov.ru

133. Федеральная программа государственной поддержки малою предпринимательства в Российской Федерации на 1996- 1997 юды, утв. постановлением Правительства РФ от 18.12.95. №1256;

134. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на 1998- 1999 годы, утв. постановлением Правительства РФ от 03.07.98. №697.

135. Федеральный закон О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации №88 ФЗ oi 14.06.95.

136. Федеральный Закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений о г 25.02.99. №39-Ф3

137. Федеральный Закон Об иностранных инвестициях в Российской Федерации от 09.09.99. № 160-ФЗ

138. Федеральный закон Об обществах с ограниченной ответственностью / Основные кодексы и законы Российской Федерации.- СПб.: Издательский Дом Нева, 2003.- 992 с.

139. Финансовый бизнес-план / под ред. Попова В. М.- Финансы и статистика, 2002 480 с.

140. Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Стояновой Е. С. М.: Изд-во Перспектива, 2001.- 656 с.

141. Френкель А., Рощина JI. Экономика 2007: баррели считаем, инновации в уме//Российская газет за 16 января 2007 г.

142. Хорошев С. Эксперты ОЭСР проанализировали российскую > экономику.- с сайта www.opcc.ru

143. Черкасова В. Риск-менеджмент в России // РИСК.- 2004.- №3.- С. 75-79

144. Чернова Г. В., Кудрявцев А. А. Управление рисками,- М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2003.- 160 с.

145. Черняк В.З. Бизнес-планирование.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 470 с.

146. Черчиль Г. А. Маркешшовые исследования,- СПб.: Пигер, 2003.- 752 с.

147. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции.- М.: ИНФРА-М, 2003.- 1028с.

148. Шумпегер И. Теория экономического развития (исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процент и цикла конъюнктуры).- М.: Прогресс.-1982,- 456 с.

149. ILIypi альский Д. Аэрог-рафия,- с сайта www.remontauto.ru

150. Щиборщ К.В. Анализ рынка сбыта при инвеаиционном проектировании // Маркетинг в России и за рубежом,- 2002.- №1,- с сайта www.dis.ru

151. Экономика и жизнь, 2002,- №1.- с. 2.

152. Экономика и управление малой фирмой / под. ред. Мишуровой И. В.-М.: ИКЦ лMapг; Ростов н/Д.: Изд. центр Март, 2004.- 672 с.

153. Экономика предприятия (фирмы) / иод ред. Вокова О. И., Девягкина О. В.,- М.: ИНФРА-М, 2003.- 601 с.

154. Яковлева А. В. Теория вероятностей и математическая еттиаика.- М.: Издательство Экзамен, 2006,- 222 с,

155. Childs P. D., Ott S. Н. Capital budgeting for interrelated projects: A real options appra ach//J. of Financial & Quantitative Analysis. 1998. Sep. Vol. 33

156. Copeland T. Howe К. M. Real Options and Strategic Decisions// Strategic Finance. 2002. Apr. Vol. 83

157. Cox J, Ross S., Rubinstein M. Option Pricing: A Simplified Approach// Journal of Financial Economics. 1979. No. 7, p, 229-263

158. Luehrman T. Investment Opportunities as Real Options: Getting Started with Numbers// Harvard Business Review. 1998, July August, p. 51-67150

Похожие диссертации

• Стратегическое бизнес-планирование на российских промышленных предприятиях в современных условиях
• Комплексное применение бизнес-планирования в управлении промышленным предприятием
• Функциональные формы и методические основы мониторинга эффективности развития малых промышленных предприятий
• Совершенствование организационной культуры малых промышленных предприятий на основе развития организационно-управленческих инноваций
• Методическое обеспечение формирования механизма устойчивого развития малых промышленных предприятий