Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Разработка оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Дудка, Александр Борисович
Место защиты Омск
Год 2009
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Разработка оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка"

На правах рукописи

03462Э87

ДУДКА АЛЕКСАНДР БОРИСОВИЧ

РАЗРАБОТКА

ОПТИМАЛЬНО-СБАЛАНСИРОВАННОЙ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Новосибирск - 2009

003462987

РАЗРАБОТКА

ОПТИМАЛЬНО-СБАЛАНСИРОВАННОЙ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Новосибирск - 2009

Диссертация выпонена в Государственном образовательном учрежд высшего профессионального образования Омский государственный униве тет им. Ф.М. Достоевского

доктор экономических наук, профессор Милер Александр Емельянович

доктор экономических наук, профессор Тарасова Галина Михайловна;

кандидат экономических наук Шадрина Ирина Николаевна

Государственное образовательное учрежде! высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов

Защита состоится л19 марта 2009 г. в 12 часов на заседании диссертациош совета Д 212.169.03 в Государственном образовательном учреждении выс профессионального образования Новосибирский государственный универа экономики и управления - "НИНХ" по адресу: 630099, г. Новосибирск, Каменская, 56, ауд. 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Новосибирс государственный университет экономики и управления - "НИНХ".

Автореферат разослан 17 февраля 2009 года.

Научный руководитель:

Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

Ученый секретарь диссертационного совета

В. В. Остап

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Банковская система России прошла этап становления с присущей ему нестабильностью, низким уровнем доверия со стороны бизнеса и населения. Но это не означает остановку ее развития, что проявляется в сложившейся динамике роста совокупного объема требований и обязательств, расширения перечня банковских услуг - в том числе развития потребительского кредитования. Это привело к возникновению проблем, связанных с увеличением зависимости от внешнего рефинансирования кредитов, что уже проявилось в 2007-2008 г., когда нестабильность ипотечного рынка США и Евросоюза привела к снижению доверия также к российской ипотеке и уменьшению объемов рефинансирования западными банками.

Подобные явления требуют укрепления конкурентных позиций, в том числе посредством совершенствования управления активами и пассивами. Актуальной становится задача поиска научно обоснованных подходов, направленных на повышение эффективности банковской деятельности при соблюдении финансовой устойчивости.

Диссертационная работа направлена на поиск нового механизма формирования структуры активов и пассивов коммерческого банка.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методики формирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческих банков.

В соответствии с поставленной целью исследование направлено на решение следующих задач:

- исследовать подходы к управлению активами и пассивами коммерческих банков и подходы к регулированию их деятельности;

- выявить взаимосвязь анализа и планирования, как основных элементов управления активами и пассивами коммерческого банка;

- провести сравнение основных методик анализа, управления и расчета структуры активов и пассивов коммерческих банков;

- разработать процедуру расчета структуры активов и пассивов, удовлетворяющей критериям оптимальности и сбалансированности;

- обосновать подход к выбору периода планирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка;

- разработать инструментарий оценки влияния источников рисков на структуру активов и пассивов коммерческого банка.

Объект исследования - деятельность российских коммерческих банков по управлению активами и пассивами.

Предмет исследования - подходы к формированию структуры активов и пассивов коммерческих банков и ограничению банковских рисков.

Область исследования диссертации соответствует специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение' и кредит паспорта специальностей научных работников и относится к пунктам 9.9 Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов и 9.17 Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Теоретической основой диссертационного исследования выступает система знаний, формирующая современные научные представления об экономической сущности активов и пассивов коммерческого банка, управлении их структурой, природе банковских рисков, в том числе теории ожидаемого дохода, конвертируемости банковских средств, общественного выбора.

Методологической основой исследования послужил системный подход, объединяющий исследования в области управления активами и пассивами коммерческих банков, минимизации банковских рисков, а также диалектическая теория, рассматривающая данную совокупность знаний с точки зрения ее развития и необходимости совершенствования.

Теоретические основы сущности активов и пассивов банков, финансов и кредита рассматривали в своих трудах такие известные ученые как Дж. Синки мл., PJL Милер, Д.Д. Ван-Хуз, Дж.М. Кейнс, П.С. Роуз, Ю.С. Масленчеков, K.P. Тагирбеков, Ю.С. Масленченков, О.В. Грядовая. Вопросы управления банковскими ресурсами и рисками исследовали в своих работах Е. Батенспергер, С. Розе, К. Сили, С.М. Ильясов, Г.С. Панова, О.Г. Семенюта, М.А. Поморина, И.В. Ларионова, В.Ю. Полушкин, И.Ф. Цисарь, В.П. Честов, C.B. Инюшин, М.В. Зайков, О.В. Матвеев, И.В. Собчук, A.B. Курочкин, С.С. Ахметова, М.А. Суслов, П.С. Чумаков, A.B. Орлов и др.

Однако, в современных условиях трансформации банковской системы, общие методические подходы к обеспечению оптимальности и сбалансированности структуры активов и пассивов, исследование процедуры расчета и обоснования способа определения периода их формирования, а также мониторинг и оценка влияния источников рисков, воздействующих на их структуру, остаются недостаточно исследованы. В этой связи возникает необходимость разработки методики формирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческих банков, что обусловлено происходящими в финансово-кредитной системе процессами.

Информационную базу диссертационного исследования составили отечественные нормативные документы в области банковского дела, данные финансовой отчетности коммерческих банков за 2000 - 2008 год, в том числе

ОАО Омскпромстройбанк и ОАО Омск-Банк, статистические данные информационных бюлетеней и других источников.

Научная новизна полученных и представленных к защите результатов состоит в следующем:

- предложено понятие оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, позволяющее определить процесс непрерывного выявления и мониторинг экономических угроз стабильности финансово-кредитных операций;

- разработана процедура расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, направленная на улучшение финансовых результатов и удовлетворение современным требованиям ограничения рисков деятельности коммерческого банка, адаптируемая к особенностям его работы;

- обоснован способ определения периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, способствующий достоверности ее планирования и повышению эффективности ее реализации;

- предложены показатели оценки значимости влияния источников рисков, воздействующих на структуру активов и пассивов коммерческого банка, способствующие своевременности решения о пересмотре структуры активов и пассивов в целях уменьшения данного негативного воздействия;

- разработана методика формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, включающая основополагающие цели и критерии, оценочные показатели, а также необходимый методический инструментарий, способствующая повышению рентабельности работы коммерческого банка.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии научно-практического аппарата управления активами и пассивами коммерческих банков в части формирования их структуры. Результаты диссертационной работы вносят определенный вклад в решение актуального вопроса о поиске способов повышении экономической эффективности и обеспечению финансовой устойчивости коммерческих банков.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности применения предлагаемого инструментария:

- в деятельности коммерческих банков при подготовке внутренних документов, определяющих управление активами, пассивами, рисками;

- в деятельности Банка России при подготовке документов нормативного и рекомендательного характера в обозначенной области;

- в учебном процессе высших учебных заведений при подготовке и повышении квалификации специалистов банковского дела.

Публикации. Теоретические выводы и практические предложения по теме диссертационного исследования нашли отражение в 16 научных публикациях общим объемом 7,2 п.л., в том числе 6 статей - в рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК.

Основные положения исследования докладывались автором на ежегодных научно-практических конференциях, организованных Главным управлением Банка России по Омской области в 2005 и 2006 г., Национальным Банком Республики Хакассия в 2007 г.

Апробаиия результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы применяются в учебном процессе Омского государственного университета им. Ф.М. Достоевского, в практике ООО КБ Востокбиз-несбанк с целью совершенствования процедур по управлению активами и пассивами, что подтверждено справками о внедрении, используются автором при проведении тематических семинаров.

Структура диссертаиионной работы: Диссертация изложена на 148 страницах и включает 11 таблиц, 9 рисунков, состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 128 наименований и 42 приложений.

Во введении обоснованы актуальность темы, степень разработанности проблемы, поставлены цель и задачи исследования, указаны объект и предмет исследования, отмечены результаты, полученные автором и научная новизна.

В первой главе Теоретические аспекты управления структурой активов и пассивов коммерческого банка проанализированы сущность активов и пассивов коммерческих банков, эволюция подходов к управлению ими, воздействие банковского регулирования на формирование подходов к управлению активами и пассивами.

Во второй главе Современные подходы к управлению активами и пассивами коммерческого банка проведен анализ проработанности вопроса управления активами и пассивами в теории и практике банковского дела посредством обзора существующих подходов, выделены их особенности.

В третьей главе Инструментарий формирования опгимально-сбаланси-рованной структуры активов и пассивов коммерческого банка исследовано содержание тактического управления активами и пассивами коммерческого банка, определено место и границы применения в этой части математического аппарата, предложен альтернативный методический инструментарий формирования структуры активов и пассивов коммерческого банка.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения, полученные в результате диссертационного исследования.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Предложено понятие оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, позволяющее определить процесс непрерывного выявления и мониторинг экономических угроз стабильности финансово-кредитных операций.

Структура активов и пассивов коммерческого банка предопределяет его доходы и расходы, а значит его развитие. Управление активами и пассивами может быть представлено как циклический комплекс мероприятий, направленных на обеспечение экономической эффективности или других целей банка, связанных с изменением его финансового состояния, при обеспечении приемлемого уровня рисков.

В свою очередь данный управленческий цикл сдержит три основные фазы: планирование (разработка стратегии, бизнес-планирование, текущее планирование), регулирование (ежедневное совершение финансово-кредитных операций) и контроль (мониторинг источников рисков и анализ финансового состояния банка). Причем процедуры контроля сопровождают планирование и регулирование на всех этапах, обеспечивая информационную основу для принятия управленческих решений, что продемонстрировано на следующей схеме (рисунок 1).

Стратегическое планирование

Этап бизнас-пламиролания

Уточнение стратегии банка

Корректи ров ка маркетинговой политики

Оценка затрат на освоение рынка

Формирование бизнес - плана : безубыточной работы банка .

Этап такущаго планирования и ажаднаано*о соааршания операций

Реализация бизнес - клана посредством текущих планов. : (Выбор альтернативы реализации бизнес-плана и контроль соблюдения ограничений рисков)

Рисунок 1 - Взаимосвязь планирования, регулирования и контроля

Дальнейшие рассуждения базируются на следующем:

Во-первых, из представленной схемы видно, что стратегические цели банка реализуется посредством бизнес-планирования и текущего планирования, направленного на выбор альтернативы реализации бизнес-плана.

Во-вторых, в соответствии с рыночным и бухгатерским подходами критерием эффективности стратегического планирования является увеличение стоимости капитала банка, а тактического - чистого процентного дохода (ЧПД) или чистой процентной маржи (ЧПМ).

В-третьих, задачи планирования отражают задачи управления, в качестве которых выделяются оптимизация -сбалансированность. При этом данным понятиям придается различное содержание и место в системе планирования.

Принимая во внимание понятие лоптимальный - как наиболее благоприятный и понятие сбалансировать - как луравновесить, соразмерить можно сделать вывод, что под решением задачи сбалансированности структуры активов и пассивов коммерческого банка следует понимать действия направленные на ограничение рисков и обеспечение безубыточности работы банка, а задачи оптимизации - на поиск наиболее доходной структуры активов и пассивов из числа возможных вариантов (таблица 1).

Таблица 1 - Критерии оптимальности и сбалансированности

структуры активов и пассивов

Оптимальная структура активов и пассивов Сбалансированная структура активов и пассивов

Критерий Наибольший чистый процентный доход Превышение процентных доходов над процентными расходами.

Условия Равенство суммы активов и суммы пассивов 1. Равенство суммы активов и суммы пассивов. 2. Ограничение возможных потерь от проявления источников рисков

Из анализа критериев и условий оптимальности и сбалансированности структуры активов и пассивов коммерческого банка, следует:

1. Вариантов сбалансированных структур активов и пассивов может быть много, они безубыточны, но имеют различную доходность.

2. Оптимальная структура активов и пассивов не гарантирует ограничения банковских рисков, поэтому может быть несбалансированной и неприемлемой в практической деятельности банка.

В отношении места решения задач сбалансированности и оптимизации в системе планирования необходимо учитывать следующее:

1. Решение задачи сбалансированности структуры активов и пассивов имеет место на всех этапах, где осуществляется анализ финансового состояния банка - бизнес-планирования и текущего планирования (рисунок 1).

2. Задача оптимизации связана с достижением наибольшего чистого процентного дохода, зависимого от процентных ставок, объема и структуры активов и пассивов. Считать достоверными их значения возможно лишь в краткосрочные периоды времени, соответствующие текущему планированию.

Таким образом, решение задачи сбалансированности структуры активов и пассивов характерно как для бизнес-планирования, так и текущего планирования, а решение задачи оптимизации - для текущего планирования.

Отмеченные задачи и место их решения в системе планирования позволяют предложить понятие лоптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, под которым следует понимать такую структуру активов и пассивов, которая на краткосрочном временном интервале обеспечивает устойчивость к влиянию источников рисков, удовлетворяет соответствующим ограничениям и способствует достижению максимальной экономической эффективности.

Критерием оптимально - сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка является наибольшее значение чистого процентного дохода при условии ее сбалансированности (ограничении банковских рисков и равенстве суммы активов сумме пассивов).

Предложенное определение уточняет место одновременного решения задач оптимизации и сбалансированности структуры активов и пассивов в системе тактического планирования, что обогащает научно-практический аппарат управления банком, а также актуализирует разработку процедуры расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов, выбор способа определения периода ее формирования и оценки экономических угроз ее реализации.

2. Разработана процедура расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, направленная на улучшение финансовых результатов и удовлетворение современным требованиям ограничения рисков деятельности коммерческого банка, адаптируемая к особенностям его работы.

Анализ развития подходов к управлению банковскими активами и пассивами позволил выделить подходы раздельного (непоные) управления активами и управления пассивами и подходы совместного управления (поные).

В основе выбора теоретического подхода и соответствующего аппарата расчета оптимально-сбалансированной структуры лежат особенности:

Во-первых из определения оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка следует, что расчет предполагает одновременное решение задачи максимизации экономической эффективности и обеспечения устойчивости к банковским рискам, что возможно в рамках поного подхода методом математического программирования - один из критериев (чистый процентный доход) задается в виде целевой функции (1), подлежащей максимизации, для остальных - выбираются приемлемые значения, которые задаются в виде ограничений:

ЧПД=АСР1-Д-1псрГ3;-тах (1)

где: ЧПД - чистый процентный доход; Аср.и ПСР] - среднее значение -й группы активов и .-й группы пассивов соответственно; Д| - доходность 1-й группы активов; - затратность ^й группы пассивов.

Во-вторых, специфика деятельности коммерческих банков требует осуществления внешнего регулирования в форме ряда норм и ограничений рисков, которые банки обязаны соблюдать. Это предопределяет использование в качестве функциональных ограничений показателей оценки банковских рисков, установленных Банком России, относящиеся к группам оценки капитала, качества активов и ликвидности, имеющих количественное выражение (таблица 2).

Таблица 2 - Система функциональных ограничений

Показатель Формула расчета показателя Границы значений показателя %

Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств ПЛ1 = (Лам / ПС) Х 100% ПЛ1>3

Показатель мгновенной ликвидности ПЛ2 = (Лам / Овм) Х 100% ПЛ2 > 15

Показатель текущей ликвидности ПЗ = (Лат/Овт) Х 100% ПЗ >50

Показатель структуры привлеченных средств ПЛ4 = (Овм / ПС) Х 100% ПЛ4 <50

Показатель зависимости от межбанковского рынка ПЛ5 = ((ПСбк - СЗбк) / ПС) Х 100% ПЛ5 < 27

Показатель риска собственных вексельных обязательств ПЛ6 = (Ов/К)- 100% ПЛ6<90

Показатель небанковских ссуд ПЛ7 = (СЗнб / ПСнб) Х 100% ПЛ7 < 180

Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков ПЛ 10 = (Овкк / Лат) Х 100% ПЛ7 < 270

Показатель достаточности собственных средств ПК1 = (К / (Авз риск)) Х 100% ПК1 >11

Показатель общей достаточности капитала ПК 2 = (К / (А риск )) Х 100% ПК2 > 6

Показатель качества ссуд ПА1 = (СЗбн / СЗ) 100% ПА1 <20

Показатель качества активов ПА2 = ((А20 - Р20) / К) Х 100% ПА2 < 15

Показатель доли просроченных ссуд ПАЗ = (СЗпр / СЗ) 100% ПАЗ <18

Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам ПА4 = (РВПСф/СЗ) Х 100% ПА4 < 20

Показатель концентрации крупных кредитных рисков ПА5 = (Кскр / К) Х 100% ПА5 < 750

Показатель концентрации кредитных рисков на акционеров ПА6 = (Крса / К) Х 100% ПА6 <45

Показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров ПА7 = (Крси / К) 100% ПА7 < 2,7

где: Лам - высоколиквидные активы на срок до востребования; Лат - ликвидные активы на срок до 30 дней; ПС - привлеченные средства; Овм - обязательства сроком испонения до востребования; Овт - обязательства сроком испонения до 30 дней; ПСбк - межбанковские кредиты и депозиты полученные; СЗбк - межбанковские кредиты и депозиты предоставленные; Ов - выпущенные банком векселя; К - капитал банка; СЗнб - ссуды, предоставленные клиентам (не банкам); ПСНБ - показатель привлеченные средства клиентов (не банков); Овкк - сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчика, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10% и более; Авз риск

- Активы, взвешенные с учетом риска; А риск - рисковые активы; СЗбн - безнадежные ссуды заемщикам; СЗ - ссудная задоженность заемщиков; А20 - активы, под которые банк формирует резервы свыше 20%; Р20- резервы фактически сформированные под А20; СЗпр - ссудная задоженность заемщиков просроченная свыше 30 дней; РВПСф - фактически сформированный резерв на потери по ссудам; Кскр - крупная сумма ссуд одному или группе заемщиков; Крса -кредитное требование банка к акционерам; Крси - кредитное требование банка к инсайдерам.

Кроме функциональных ограничений предусмотрено использование технологических ограничений, которые дожны отражать границы допустимых изменений суммарных остатков отдельных групп активов и пассивов:

А;шт < Аср| < А,шах; Г^тт < Пср] < Г^ шах (2);

где: А,сри П,ср - среднее значение -й группы активов и ]-й группы пассивов на новый период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов; А,пип, А,тах, П;тт, тах- верхние и нижние границы изменений

средних значений отдельных групп активов и пассивов соответственно, определяемые на основе размера вариации средних значений активов и пассивов за предыдущий период, равный по длине очередному периоду формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов.

Данный способ расчета технологических ограничений адаптирует процедуру расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов к возможностям банка в части изменения объема отдельных активов и пассивов.

Для идентификации балансовых счетов, необходимых для расчета всех функциональных ограничений и целевой функции, предусматривается соответствующее агрегирование балансового отчета. Например, порядок агрегирования по показателям ликвидности (ПЛ1-ПЛ10) состоит в следующем:

- на первом уровне выделяются сходные статьи по принципу доходности для активов и по принципу платности для пассивов;

- на втором уровне выделяются статьи по характеру совершаемых операций;

- на третьем уровне производится разбивка по видам клиентов;

- внутри третьего уровня группы располагаются в порядке убывания ликвидности и по срокам (таблица 3).

Предусмотренная возможность одновременного использования других функциональных ограничений потребует аналогичного агрегирования балансового отчета, сегментирующего каждую группу активов, сформированную по срокам размещения средств, на подгруппы по допонительно вводимому при-

знаку. Например, при использовании ограничений кредитного риска (ПА1-ПА7) - на подгруппы с учетом качества активов. Такая возможность является проявлением гибкости процедуры в части вариантов детализации, что также способствует ее адаптации к особенностям работы конкретного коммерческого банка.

Таблица 3 - Фрагмент агрегированного балансового отчета

Уровень Активы Пассивы

1 Вложения, приносящие доход Обязательства

2 Кредиты предоставленные, в т.ч. Вклады и депозиты

3 юр.лицам в т.ч.: в т.ч. физических лиц

3.1 ЛАМ1 (высоколиквидные активы - срок до востребования) ЭВМ1 (обязательства до востребования)

3.2 ЛАТ1 (ликвидные активы - срок до 30 календарных дней) ОВТ1 (обязательства до 30 календарных дней)

3.3 .ГП (другие активы) О! (другие обязательства)

Результатом расчета процедуры является оптимально-сбалансированная структура активов и пассивов на очередной период.

Разработанная процедура интегрирует возможности математического аппарата описания экономических процессов с принципами финансового планирования и требованиями органов банковского надзора в единой поной процедуре расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка. Ее принципиальной особенностью является способность к модификации в части набора функциональных ограничений в зависимости от индивидуальных особенностей деятельности конкретного банка, а также способность адаптации к реальным возможностям банка в части границ изменений суммарных остатков групп активов и пассивов.

3. Обоснован способ определения периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, способствующий достоверности ее планирования и повышению эффективности ее реализации.

Выбор способа определения периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, базируются на необходимости установления границ возможного описания экономических процессов точным математическим аппаратом.

Учитывая, что расчет оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов осуществляется на будущее, границы использования точных процедур дожны находиться во взаимосвязи с горизонтом, на протяжении которого необходимая информация относится к разряду определенной.

При этом исследование показывает, что большинство методик предусматривает фиксированные временные интервалы (как правило - месяц), что связано с традиционными особенностями формирования финансовой отчетности, но отнюдь не с периодом информационной определенности.

Так как значения параметров, определяющих чистый процентный доход или чистую процентную маржу, известны лишь для тех активов и пассивов, которые уже оформлены договорами на конкретные сроки, то расчет периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов возможен на основе длительности активов и пассивов коммерческого банка, при этом необходимо:

1. Включать в расчет исходя из инерционного варианта динамики активов и пассивов только группы уже привлеченных и размещенных средств, либо по уже заключенным договорам на последующие периоды.

2. Период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов определять по меньшему из значений длительности активов или пассивов:

'ВагСА, Вп,СП,

ПФАП - гтпп

(-1 У-1

где: ПФАП - период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов; Ва, - временной срок размещения средств или срок наступления очередного денежного притока; Вп1 - временной срок привлечения средств или срок наступления очередного денежного оттока; СА( - текущая стоимость актива или порожденного им денежного притока; СП1 - текущая стоимость пассива или порожденного им денежного оттока.

То есть, особенностью предлагаемого методического инструментария является его гибкий динамический характер, так как он предусматривает расчет оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка на неравномерные временные интервалы, значения которых изменяются с изменениями структуры активов и пассивов. По данным расчетов значение ПФАП для ОАО Омскпромстройбанк определилось в пределах от 82 до 101 календарных дней, а для ОАО Омск-Банк - от 105 до 183 дней.

Результаты расчетов по данным крупнейших банков Омской области показывают, что реализация оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка позволит увеличить его чистый процентный доход и чистую процентную маржу (рисунок 2 и рисунок 3).

9,50% 8,50% 7,50% 6,50% 5,50% 4,50%

600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0

24.03.05 18.06.05 01.07.05 24.09.05 20.12.05 01.01.06 31.03.06 30.06.06 ' ' ЧПД по фактической структуре А и П НЧПД по оптимально-сбалансированной структуре А и П I I ЧПД по оптимально-сбалансированной структуре А и П (ежемесячно) ЧЧ ЧПМ по фактической структуре А и П ЧвЧ ЧПМ по оптимально-сбалансированной структуре А и П ----ЧПМ по оптимально-сбалансированной структуре А и П (ежемесячно)

Рисунок 2 - Значения показателей эффективности ОАО Омскпромстройбанк

8,00%-----'------------------------------Ч-.........Ч..........................-Ч...... ; 350,0

7,50% ------------Ч...................................... ......................jQ ; 300,0

7,00% -------------------------------------------------.......-...................................J^.^^^ri^........I. 250,0

6'50% ...........^^ВГГШ^^1 ft...................

6,00% ...........<о...................150,0

4 5Q% 1 Г"ЙГ1 I . I ... Л. . ПЯП....... "шГ .... ШЩ ТПЧ Ли.. . о о

16.04.06 06.05.06 03.09.06 28.12.06 01.01.07 26.01.07 28.07.07 01.01.08 06.03.08 22.06.08

I I ЧПД по фактической структуре А и П

в^И ЧПД по оптимально-сбалансированной структуре А и П

I ЧПД по оптимально-сбалансированной структуре А и П (ежемесячно)

ЧАЧ ЧПМ по фактической структуре А и П

Ч ЧПМ по оптимально-сбалансированной структуре А и П ----ЧПМ по оптимально-сбалансированной структуре А и П (ежемесячно)

Рисунок 3 - Значения показателей эффективности ОАО Омск-Банк

Данные расчетов также отражают преимущество обоснованного автором способа определения периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов в сравнении с традиционным ежемесячным планированием. В силу особенностей технологических ограничений используемой процедуры, на более коротких периодах (месяц) пределы допустимых изменений остатков большинства групп активов и пассивов меньше чем в случае использования ПФАП, что отражается на финансовых результатах. Так данные расчетов показывают (рисунок 2 и рисунок 3), что при использовании предложенного автором инструментария гибкого формирования структуры активов и пассивов значение чистого процентного дохода и чистой процентной маржи оказываются выше значений, полученных при использовании традиционного периода.

4. Предложены показатели оценки значимости влияния источников рисков, воздействующих на структуру активов и пассивов коммерческого банка, способствующие своевременности решения о пересмотре структуры активов и пассивов в целях уменьшения данного негативного воздействия.

Возможность проявления в ходе реализации оптимапьно-сбалансиро-ванной структуры активов и пассивов источников рисков способных оказать воздействие на финансовые результаты работы банка, вызывает необходимость предусмотреть способ оценки значимости их влияния для определения необходимости соответствующего реагирования.

Воздействие различных источников рисков на структуру активов и пассивов отражается на следующих факторах:

- процентные ставки по активам и пассивам; -объем и сроки привлечения и размещения средств (структура). Данные факторы определяют значения чистого процентного дохода и чистой процентной маржи банка, которые могут изменяться как однонаправле-но, так и разнонаправлено. Причем всего вариантов, отражающих негативное изменение одного из данных показателей, может быть три (таблица 4):

Таблица 4 - Варианты изменения показателей ЧПД и ЧПМ

Вариант Описание изменений Условное обозначение

1 Уменьшение чистого процентного дохода Уменьшение чистой процентной маржи 4 ЧПД 1 ЧПМ

2 Увеличение чистого процентного дохода Уменьшение чистой процентной маржи Тчпд 4 ЧПМ

3 Уменьшение чистого процентного дохода Увеличение чистой процентной маржи 4 ЧПД Тчпм

Поэтому, для оценки значимости влияния источников рисков предложены показатели, характеризующие изменение значений чистого процентного дохода и чистой процентной маржи, если бы проявление источников рисков было учтено в момент расчета структуры активов и пассивов - это показатели уровня абсолютной и относительной значимости:

Х100%-100%

; р^=\чпмПЛюр-чпмт,\,

гДе: Р0& - Уровень абсолютной значимости (%); уровень относительной значимости (%); ЧПДпл - запланированное значение чистого процентного дохода;

ЧПДпл^ - значение чистого процентного дохода с учетом корректировки на анализируемое проявление источников рисков; ЧПМпл- запланированное значение чистой процентной маржи; ЧПМПкор- значение чистой процентной маржи с учетом корректировки на анализируемое проявление источников рисков.

Значимым предлагается считать такое влияние источников рисков, по результатам оценки значимости которого один из показателей значимости превышает пороговое значение, установленное коммерческим банком исходя из индивидуальных особенностей его деятельности.

Значимое влияние источников рисков, вне зависимости от того, истек ли очередной период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов, требует реагирования в форме расчета новой оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов и периода ее формирования.

Преимущество одновременного использования предложенных показателей может быть продемонстрировано на основе вариантов проявления источников рисков (рисунок 4-6, таблица 5-7), которые соответствуют вариантам одновременного изменения показателей ЧПД и ЧПМ, показанным в таблице 4.

Пороговые значения показателей абсолютной и относительной значимости приняты 5% и 0,5% соответственно.

Первый вариант (рисунок 4, таблица 5) демонстрирует одновременное значимое уменьшение показателей ЧПД и ЧПМ в результате проявления источников рисков и возможность устранения их значимого уменьшения в результате формирования новой оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов.

Рисунок 4 - Вариант № 1 результатов воздействия источников рисков

Таблица 5 - Сравнение показателей варианта № 1 результатов воздействия

источников рисков

Первоначально запланированные финансовые результаты Финансовые результаты с учетом корректировки на проявление источников рисков Показатели значимости Финансовые результаты по новой структуре активов и пассивов

ЧПДпл=115,7 мн.руб. ЧПМпл=7,92% ЧПДкор= 104,8 мн.руб. ЧПМкор=7,38% Ра6с=Ю,4% РоЩ=0,54% ЧПДнов=113,4 мн.руб. ЧПМнов=7,99%

Второй вариант (рисунок 5, таблица 6) демонстрирует значимое уменьшение показателя ЧПМ под воздействием источников рисков и возможность устранения его значимого уменьшения в результате формирования новой оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов.

Рисунок 5 - Вариант № 2 результатов воздействия источников рисков

Таблица 6 - Сравнение показателей варианта № 2 результатов воздействия

источников рисков

Первоначально запланированные финансовые результаты Финансовые результаты с учетом корректировки на проявление источников рисков Показатели значимости Финансовые результаты по новой структуре активов и пассивов

ЧПДпл=52,06 мн.руб. ЧПМпл=6,Ю% ЧПДкор=53,11 мн.руб. ЧПМкор=5,5б% рА6с=1,99% Рогм=0,54% ЧПДнов=55,54 мн.руб. ЧПМнов=5,89%

Третий вариант (рисунок 6, таблица 7) демонстрирует значимое уменьшение показателя ЧПД под воздействием источников рисков и возможность устранения его значимого уменьшения в результате формирования новой оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов.

Рисунок 6 - Вариант № 3 результатов воздействия источников рисков

Таблица 7 - Сравнение показателей варианта № 3 результатов воздействия

источников рисков

Первоначально запланированные финансовые результаты Финансовые результаты с учетом корректировки на проявление источников рисков Показатели значимости Финансовые результаты по новой структуре активов и пассивов

ЧПДпл= 110,6 мн.руб. ЧПМпл=6,38% ЧПДкор= 104,5 мн.руб. ЧПМкор=6,50% Ра6с=5,54% Роти=0,12% ЧПД=112,6 мн.руб. ЧПМ=6,15%

То есть признание влияния источников рисков значимым даже в случае, когда только один из критериев эффективности ухудшает свое значение, а другой улучшает - позволит повысить эффективность реализации оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов, что показывает преимущество одновременного использования показателей значимости по сравнению с традиционной практикой стресс-тестирования, в которой применяется один основной критерий. Традиционным подходом комплексное влияние источников рисков аналогичное второму или третьему вариантам (рисунок 5-6, таблица 6 -7) не будет признаваться значимым и будет реализована менее эффективная структура активов и пассивов.

5. Разработана методика формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, способствующая повышению рентабельности работы коммерческого банка.

Предложенное понятие оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, процедура ее расчета, способ определения периода ее формирования и показатели оценки значимости влияния источников рисков, являясь взаимосвязанными элементами, в практическом отношении могут служить основой методики формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческих банков. Агоритм методики представлен в виде схемы (рисунок 7):

1. Агрегирование (группировка) статей балансового отчета банка

2. Расчет периода формирования оптимально-сбалансированной _______структуры активов и пассивов __

3. Подготовка к процедурл расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов

3.1 Формирование ограничений банковских рисков.

3.2 Вычисление верхних и нижних границ изменений

остатков по группам активов и пассивов 3.3 Математическое описание целеврй функции и условий-ограничений

^Проверка достоверности агрегирования балансового отчета и математического описания процедуры расчета оптимально-сбалансированной ^струтуры акивов и пассивов.

Да (соотеетсвует)

(не соответствует)

в. Расчет оптимально-сбала ной рова мной структуры активов и паооивов

6. Реализация оптимально-сбалансиоованмой ctdvktvdu активов и

7. Анализ результатов планирования и реализации структуры активов и пассивов

Рисунок 7 - Последовательность формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка

Результаты тестирования авторской методики на основе данных крупнейших коммерческих банков Омского региона (ОАО Омскпромстройбанк и ОАО Омск-Банк) показали, что формирование структуры активов и пассивов на временных интервалах, в пределах которых она является оптимально-сбалансированной, а также своевременное выявление угроз стабильности финансово-кредитных операций коммерческого банка по ее формированию позволяют увеличить прибыль банка, рентабельность его активов и капитала, в сравнении с результатами применения банками собственных методик, основанных на традиционных подходах управления активами и пассивами (таблица 8).

Таблица 8 - Фактическая и прогнозная оценка изменений показателей деятельности коммерческих банков с учетом предлагаемой методики

Пери- Прибыль банка Рентабельность Рентабельность

од (мл н.руб.) активов(%) капитала (%)

по по по по по по

действ. пред- действ. пред- действ. пред-

мето- лаг. ме- При- мето- лаг. ме- При- мето- лаг. ме- При-

дике тодике рост % дике тодике рост % дике тодике рост %

ОАО "Омскпромстройбанк" Г ''^У'

2005 108,7 210,1 93,3 1,5 2,8 1,3 12,5 24,2 11,7

2006 148,7 235,0 58,0 2,1 3,6 1,5 20,3 33,4 13,1

2007 212,5 317,1 49,2 1,7 2,6 0,9 15,7 23,4 7,7

2008 276,5 399,5 44,5 1,9 2,8 0,9 20,4 29,4 9,0

2009 246,5 360,8 46,4 1,8 2,7 0,9 18,2 26,6 8,4

2010 274,4 396,7 44,6 1,9 2,8 0,9 18,7 27,0 8,3

2011 308,0 439,9 42,8 2,0 2,8 0,8 19,7 28,2 8,5

ОАО "Омск-Банк

2005 119,4 147,9 23,9 4,4 5,5 1,1 27,0 33,4 6,4

2006 115,0 147,5 28,3 3,6 4,6 1,0 22,6 29,0 6,4

2007 97,5 162,5 66,7 1,7 2,9 1,2 13,0 21,7 8,7

2008 112,7 174,9 55,2 1,6 3,4 1,8 12,4 19,3 6,9

2009 90,2 148,1 64,2 1,4 2,3 0,9 9,9 16,3 6,4

2010 105,4 166,2 57,7 1,6 2,4 0,8 11,6 18,3 6,7

2011 113,6 175,9 54,8 1,6 2,5 0,9 12,4 19,2 6,8

Элементы научной новизны и результаты тестирования авторской методики формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, основанной на предложенном автором теоретическом определении такой структуры активов и пассивов, разработанной процедуре ее расчета, способе определения периода ее формирования и показателях оценки значимости влияния источников рисков, свидетельствуют:

1. О возможности применения ее коммерческими банками в деятельности по управлению активами и пассивами, направленной на ограничение банковских рисков и повышение экономической эффективности.

2. О целесообразности использования показателей оценки значимости влияния источников рисков также и в процедурах стресс-тестирования, направленных на поиск возможных вариантов развития банка и оценку потенциального воздействия на его финансовое состояние источников рисков.

В этих случаях положения о применении данной методики дожны быть отражены во внутренних документах коммерческих банков, в том числе определены перечень функциональных и технологических ограничений, правила установки их граничных значений и пороговые значения показателей значимости влияния источников рисков.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ НАШЛИ ОТРАЖЕНИЕ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК:

1. Дудка А.Б. Оптимизационная модель для управления активами и пассивами [Текст] 1 А.Б. Дудка // Банковское дело. - 2007. - №5. - С.58-61- 0,3 п.л.

2. Дудка А.Б. Гибкое управление ресурсами: что противопоставить кризису ликвидности [Текст] / А.Б. Дудка // Банковские услуги. - 2008. - №8 Ч С. 1317 - 0,4 п.л.

3. Дудка А.Б. Совершенствование системы финансового планирования и риск-менеджмента кредитных организаций [Текст] / А.Б. Дудка // Финансы и кредит. - 2008. - №34 - С.48-54 - 0,5 пл.

4. Дудка А.Б. Моделирование и планирование оптимальной структуры активов и пассивов коммерческого банка [Текст] / А.Б. Дудка // Омский научный вестник - Омск. -2006. - №8 (45). - С. 115-118 - 0,4 п.л.

5. Дудка А.Б. Риск-менеджмент и оптимизационное планирование в кредитных организациях [Текст] / А.Б. Дудка Н Деньги и кредит. - 2008. -№11 -С.62-66 - 0,4 п.л.

6. Дудка А.Б. Гибкое финансовое планирование в кредитных организациях [Текст] / А.Б. Дудка // Аудит и финансовый анализ. - 2008. - №6 - С. 159 -167-1 п. л.

Публикации в изданиях:

7. Дудка А.Б. Моделирование структуры банковского портфеля в условиях системы страхования вкладов [Текст] / А.Б. Дудка // Развитие банковского дела в Омском регионе: история и современность. Материалы межрегиональной научно-практической конференции. - Омск. - 2005. - С. 110-115 - 0,2 п.л.

8. Дудка А.Б. Технология управления структурой активов и пассивов коммерческого банка в условиях развития розничных банковских услуг [Текст] / А.Б. Дудка // Рынок розничных банковских услуг в регионе: проблемы и перспективы. Материалы межрегиональной научно-практической конференции. 16 ноября 2006 года - Омск. - 2006. - С.80-84 - 0,2 п.л.

9. Дудка А.Б. Подходы к управлению структурой активов и пассивов коммерческого банка [Текст] / А.Б. Дудка // Вестник Омского университета. Серия Экономика. - Омск 2006. - №2. - С. 132-137 - 0,4 пл.

10. Дудка А.Б. Воздействие внешнего и внутреннего банковского регулирования на формирование подходов к управлению активами и пассивами [Текст] / А.Б. Дудка // Вестник Омского университета. Серия Экономика. -Омск. - 2006. - №4 - С.8-12 - 0,4 п.л.

11. Дудка А.Б. Моделирование и планирование оптимальной структуры активов и пассивов коммерческого банка [Текст] / А.Б. Дудка // Аналитический банковский журнал. - 2006. - №1 - С.70-74 - 0,3 п.л.

12. Дудка А.Б. Актуальность планирования оптимальной структуры активов и пассивов для коммерческих банков омского региона. Модель формирования оптимальной структуры активов и пассивов [Текст] / А.Б. Дудка // Вестник Омского университета. Серия Экономика. - Омск. - 2007. - №1 - С.107-112 -0,5 п.л.

13. Дудка А.Б. Место моделирования оптимальной структуры активов и пассивов в планировании деятельности коммерческого банка [Текст] / А.Б. Дудка // Вестник Омского университета. Серия Экономика. - Омск. 2007 г. - №2 -С.98-104 - 0,5 п.л.

14. Дудка А.Б. Место моделирования оптимальной структуры активов и пассивов в системе планирования деятельности кредитной организации [Текст] / А.Б. Дудка // Аналитический банковский журнал. - 2007. - №4 - С.76-79 -0,5 п.л.

15. Дудка А.Б. Современные возможности моделирования в планировании структуры активов и пассивов кредитных организаций [Текст] / А.Б. Дудка // Банковский сектор и социально-экономическое развитие региона: история и современность. Сборник материалов межрегиональной научно-практической конференции. - Абакан. -2007. - С.95-98 - 0,6 п.л.

16. Дудка А.Б. Возможности и границы использования при планировании структуры активов и пассивов кредитных организаций [Текст] / А.Б. Дудка // Аналитический банковский журнал. - 2008. - №1 - С.22-24 - 0,6 п.л.

С авторефератом можно ознакомиться на сайте ГОУ ВПО Новосибирский государственный университет экономики и управления - НИНХ Ссыка на домен более не работаетp>

Печатается в авторской редакции

ИД № 06039 or 12.10.2001 Подписано в печать 11.02.09. Формат 60x84 '/)л. Отпечатано на дупликаторе. Бумага офсетная. Гарнитура Times New Roman. Усл. печ. л. 1,5. Уч.-изд. л. 1,5. Тираж 100 экз. Заказ 180.

Издательство ОмГТУ. Омск, пр. Мира, 11. Т. 23-02-12 Типография ОмГТУ

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Дудка, Александр Борисович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ СТРУКТУРОЙ

АКТИВОВ И ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

1.1 Активы и пассивы коммерческого банка как источники доходов и расходов.

1.2. Развитие подходов к управлению структурой активов и пассивов коммерческих банков.

1.3 Регулирование деятельности коммерческого банка по управлению активами и пассивами.

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ И

ПАССИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

2.1 Содержание управления активами и пассивами коммерческого банка, место анализа и планирования их структуры.

2.2. Коэффициентные и рейтинговые методы анализа и оценки управления структурой активов и пассивов коммерческого банка.

2.3 Методы моделирования и управления структурой активов и пассивов коммерческого банка.

ГЛАВА 3. ИНСТРУМЕНТАРИЙ ФОРМИРОВАНИЯ ОПТИМАЛЬНО-СБАЛАНСИРОВАННОЙ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

3.1 Общее описание особенностей методического инструментария формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка.

3.2 Описание процедуры расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка.

3.3. Содержание и практическая реализация методики формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Разработка оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка"

Актуальность исследования. Банковская система России прошла этап становления с присущей ему нестабильностью, низким уровнем доверия со стороны бизнеса и населения. Но это не означает остановку ее развития, что проявляется в сложившейся динамике роста совокупного объема требований и обязательств, расширения перечня банковских услуг Ч в том числе развития потребительского кредитования. Это привело к возникновению проблем, связанных с увеличением зависимости от внешнего рефинансирования кредитов, что уже проявилось в 2007-2008 г., когда нестабильность ипотечного рынка США и Евросоюза привела к снижению доверия также к российской ипотеке и уменьшению объемов рефинансирования западными банками.

Подобные явления требуют укрепления конкурентных позиций, в том числе посредством совершенствования управления активами и пассивами. Актуальной становится задача поиска научно обоснованных подходов, направленных на повышение эффективности банковской деятельности при соблюдении финансовой устойчивости.

Диссертационная работа направлена на поиск нового механизма формирования структуры активов и пассивов коммерческого банка.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методики формирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческих банков.

В соответствии с поставленной целью исследование направлено на решение следующих задач:

- исследовать подходы к управлению активами и пассивами коммерческих банков и подходы к регулированию их деятельности;

- выявить взаимосвязь анализа и планирования, как основных элементов управления активами и пассивами коммерческого банка;

- провести сравнение основных методик анализа, управления и расчета структуры активов и пассивов коммерческих банков;

- разработать процедуру расчета структуры активов и пассивов, удовлетворяющей критериям оптимальности и сбалансированности;

- обосновать подход к выбору периода планирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка; - разработать инструментарий оценки влияния источников рисков на структуру активов и пассивов коммерческого банка.

Объект исследования Ч деятельность российских коммерческих банков по управлению активами и пассивами.

Предмет исследования - подходы к формированию структуры активов и пассивов коммерческих банков и ограничению банковских рисков.

Область исследования диссертации соответствует специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит паспорта специальностей научных работников и относится к пунктам 9.9 Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов и 9.17 Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Теоретической основой диссертационного исследования выступает система знаний, формирующая современные научные представления об экономической сущности активов и пассивов коммерческого банка, управлении их структурой, природе банковских рисков, в том числе теории ожидаемого дохода, конвертируемости банковских средств, общественного выбора.

Методологической основой исследования послужил системный подход, объединяющий исследования в области управления активами и пассивами коммерческих банков, минимизации банковских рисков, а также диалектическая теория, рассматривающая данную совокупность знаний с точки зрения ее развития и необходимости совершенствования.

Теоретические основы сущности активов и пассивов банков, финансов и кредита рассматривали в своих трудах такие известные ученые как Дж.Синки мл., Р.Л.Милер, Д.Д.Ван-Хуз, Дж.М.Кейнс, П.С.Роуз, Ю.С.Масленчеков, К.Р.Тагирбеков, Ю.С.Масленченков, О.В.Грядовая. Вопросы управления банковскими ресурсами и рисками исследовали в своих работах Е.Батенспергер, С.Розе, К.Сили, С.М.Ильясов, Г.С.Панова, О.Г.Семенюта, М.А.Поморина, И.В.Ларионова, В.Ю.Полушкин, И.Ф.Цисарь, В.П.Честов, С.В.Инюшин, М.В.Зайков, О.В.Матвеев, И.В.Собчук, А.В.Курочкин, С.С.Ахметова, М.А.Суслов, П.С.Чумаков, А.В.Орлов и др.

Однако, в современных условиях трансформации банковской системы, общие методические подходы к обеспечению оптимальности и сбалансированности структуры активов и пассивов, исследование процедуры расчета и обоснования способа определения периода их формирования, а также мониторинг и оценка влияния источников рисков, воздействующих на их структуру, остаются недостаточно исследованы. В этой связи возникает необходимость разработки методики формирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческих банков, что обусловлено происходящими в финансово-кредитной системе процессами.

Информационную базу диссертационного исследования составили отечественные нормативные документы в области банковского дела, данные финансовой отчетности коммерческих банков за 2000 Ч 2008 год, в ток числе ОАО Омскпромстройбанк и ОАО Омск-Банк, статистические данные информационных бюлетеней и других источников.

Научная новизна полученных и представленных к защите результатов состоит в следующем:

- предложено понятие оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, позволяющее определить процесс непрерывного выявления и мониторинг экономических угроз стабильности финансово-кредитных операций;

- разработана процедура расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, направленная на улучшение финансовых результатов и удовлетворение современным требованиям ограничения рисков деятельности коммерческого банка, адаптируемая к особенностям его работы;

- обоснован способ определения периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, способствующий достоверности ее планирования и повышению эффективности ее реализации;

- предложены показатели оценки значимости влияния источников рисков, воздействующих на структуру активов и пассивов коммерческого банка, способствующие своевременности решения о пересмотре структуры активов и пассивов в целях уменьшения данного негативного воздействия;

- разработана методика формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, включающая основополагающие цели и критерии, оценочные показатели, а также необходимый методический инструментарий, способствующая повышению рентабельности работы коммерческого банка.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии научно-практического аппарата управления активами и пассивами коммерческих банков в части формирования их структуры. Результаты диссертационной работы вносят определенный вклад в решение актуального вопроса о поиске способов повышении экономической эффективности и обеспечению финансовой устойчивости коммерческих банков.

Практическая значимость диссертаиионной работы состоит в возможности применения предлагаемого инструментария:

- в деятельности коммерческих банков при подготовке внутренних документов, определяющих управление активами, пассивами, рисками;

- в деятельности Банка России при подготовке документов нормативного и рекомендательного характера в обозначенной области;

- в учебном процессе высших учебных заведений при подготовке и повышении квалификации специалистов банковского дела.

Публикации. Теоретические выводы и практические предложения по теме диссертационного исследования нашли отражение в 16 научных публикациях общим объемом 7,2 п.л.? в том числе б статей - в рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК.

Основные положения исследования докладывались автором на ежегодных научно-практических конференциях, организованных Главным управлением, Банка России по Омской области в 2005 и 2006 г., Национальным Банком Республики Хакассия в 2007 г.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы применяются в учебном процессе Омского государственного университета им. Ф.М. Достоевского, в практике ООО КБ Востокбизнесбанк с целью совершенствования процедур по управлению активами и пассивами, что подтверждено справками о внедрении, используются автором при проведении тематических семинаров.

Структура диссертационной работы: Диссертация изложена на 148 страницах и включает 11 таблиц, 9 рисунков, состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 128 наименований и 42 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Дудка, Александр Борисович

Результаты исследования показали, что основные сложности управления активами и пассивами коммерческих банков связаны со значительной рискованностью данного вида коммерческой деятельности, чем обусловлена необходимость его централизованного регулирования. Банковское регулирование в Российской Федерации осуществляется на основе концепции общественного выбора, то есть, направлено как на обеспечение приемлемой для общества финансовой устойчивости банковской системы, так и на повышение экономической эффективности деятельности коммерческих банков. При этом формальные требования, накладываемые органами банковского регулирования и надзора, носят постоянный характер и обязательны для соблюдения всеми коммерческими банками. Также результаты исследования показали, что целесообразным является расширение пономочий контрольного органа (Банка России) в части содержательного надзора.

Анализ подходов зарубежных и отечественных исследователей к содержанию процессов управления активами и пассивами коммерческого банка выявил отсутствие единого подхода в данном вопросе, а также единого понимания содержания задач оптимизации и сбалансированности структуры активов и пассивов, что обосновало необходимость уточнения содержания данных задач и предложения автором определения оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка. При этом взаимосвязь управления активами и пассивами с анализом финансового состояния коммерческих банков предопределяет необходимость интегрирования методик анализа в подходы к управлению активами и пассивами.

На основе анализа содержания тактического управления банковскими активами и пассивами и исходя из особенностей содержания понятий сбалансированной и оптимальной структуры активов и пассивов показано, что задача расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка принадлежит к этапу текущего планирования. Тем самым, обосновано место расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов в системе планирования деятельности коммерческого банка.

Место расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов в системе планирования деятельности коммерческого банка определило ориентированность предложенного методического инструментария на вычисление тактических параметров - средних на период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов значений остатков на счетах активов и пассивов, а также определило выбор бухгатерского подхода к оценке эффективности планирования и управления активами и пассивами, где критерием эффективности управления является чистый процентный доход или чистая процентная маржа.

Необходимость единовременного изменения структуры активов и пассивов, направленное на максимизацию экономической эффективности и минимизацию рисков объяснила целесообразность интеграции этих задач в рамках поного подхода, с использованием возможностей математического аппарата.

В свою очередь объективная потребность в информационной определенности относительно поведения параметров, оказывающих влияние на результат формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов, требует наложения временных ограничений на использование методов исследования операций в качестве инструментария текущего планирования.

Результатом диссертационного исследования стала предложенная авторская методика разработки оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, особенностью которой является объединение моделирования экономических процессов средствами исследования операций с принципами финансового планирования и внешними требованиями органов банковского надзора, в основе которой лежит процедура, позволяющая рассчитать плановые средние на период формирования значения отдельных балансовых показателей, которые могут служить коммерческому банку ориентирами в рамках оперативного управления.

Свойства процедуры расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка как инструмента текущего планирования позволяют классифицировать ее как поную и обеспечивают практическую применимость в условиях Российской Федерации. Ее особенностью является возможность модификации в части функции цели и функциональных ограничений в зависимости от индивидуальных особенностей управления активами и пассивами конкретного коммерческого банка.

Особенность и новизна предложенного методического инструментария также заключается в динамическом характере формирования структуры активов и пассивов, что необходимо с целью достижения информационной определенности в отношении поведения параметров влияющих на финансовые результаты и обеспечивается посредством использования неравномерных значений периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов, рассчитываемого на основе скользящего значения длительности активов и пассивов.

Другая особенность и элемент новизны заключается в одновременном использовании показателей абсолютной и относительной значимости воздействия возможного проявления источников рисков на эффективность реализации оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов банка, что может использоваться банком также и в процедурах стресс-тестирования, направленных на поиск возможных вариантов развития банка.

Таким образом, предложенное понятие оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, процедура ее расчета, способ определения периода ее формирования и показатели оценки значимости влияния источников рисков на эффективность ее реализации, являясь взаимосвязанными элементами предложенной авторской методики и обладающие признаками новизны, позволят ряду коммерческих банков перейти от традиционного планирования к более гибкому и эффективному планированию. Для этого положения о применении данной методики дожны быть отражены во внутренних документах коммерческого банка, определен перечень функциональных ограничений, правила установки их граничных значений и пороговые значения показателей оценки значимости влияния источников рисков. Соответствующие документы дожны быть доведены до сведения Банка России. В этой связи видится целесообразным осуществление Банком России качественной оценки данных документов в рамках осуществления функций дистанционного надзора и оценки их фактического испонения коммерческими банками в рамках инспекционных проверок.

Рассмотренные особенности разработанной методики формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, элементы научной новизны и результаты тестирования позволяют рекомендовать ее к использованию коммерческими банками в своей практике.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Структура активов и пассивов любого коммерческого банка отражает рыночную и внутреннюю политику его руководства и в значительной степени предопределяет дальнейшее развитие этого банка как экономической единицы, что объясняет стремление коммерческих банков к диверсификации структуры активов и пассивов как стремление к изменению товарного ассортимента и как проявление гибкости финансового посредника, формирует потребность иметь количественные инструменты управления структурой активов и пассивов.

Анализ эволюционного развития различных подходов к управлению активами и пассивами, проведенный в соответствии с целями и задачами диссертационного исследования, позволил выделить среди них подходы раздельного управления активами и пассивами (непоные подходы) и подходы совместного управления активами и пассивами (поные подходы). Большинство научных результатов отечественной экономической школы в этой области посвящены частичным подходам, и лишь незначительная часть - поным.

Современные тенденции развития банковского сектора России, проявляющиеся в структурных изменениях их активных и пассивных операций, объективная необходимость повышения ответственности и качества управления требуют поиска современного методического инструментария формирования структуры активов и пассивов коммерческих банков, основанного на поных подходах, что предопределило актуальность данного диссертационного исследования.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Дудка, Александр Борисович, Омск

1. Об обязательных нормативах банков: Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. №110-И // Правовая справочно-информационная система Консультант Плюс;

2. О типичных банковских рисках: Письмо Банка России от 23 июня 2004 г. № 70-Т // Правовая справочно-информационная система Консультант Плюс;

3. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций: Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П // Правовая справочно-информационная система Консультант Плюс;

4. О критериях определения финансового состояния банков: Письмо Банка России от 28 мая 1997 г. № 457 // Правовая справочно-информационная система Консультант Плюс;

5. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности: Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П // Правовая справочно-информационная система Консультант Плюс;

6. О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков: Положение Банка России от 24 сентября 1999 года № 89-П // Правовая справочно-информационная система Консультант Плюс;

7. Об обязательных резервах кредитных организаций: Положение Банка России от 29 марта 2004 года № 255-П // Правовая справочно-информационная система Консультант Плюс;

8. О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в центральный банк российской федерации: Указание Банка России от 16 января 2004 г. № 1376-У //

9. ГУ ЦБ РФ по Омской области. Бюлетень банковской статистики за 2005 г.-2006.-№1. С.51;

10. ГУ ЦБ РФ по Омской области. Бюлетень банковской статистики за 2006 г. -2007. -№1. С.47;

11. Центральный банк РФ. Бюлетень банковской статистики. Ч 2006. Ч №1(91).-130 е.;

12. Центральный банк РФ. Бюлетень банковской статистики. 2007. Ч №1(91).- 130 с.;

13. Ахметова С.С. Оценка ресурсной базы коммерческого банка с использованием инструментов экономико-математического моделирования: Автореф. дис. . канд. экон. наук. Махачкала., 2004. Ч 21с.;

14. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: Издательская группа БДЦ-пресс. 2003. - 256 е.;

15. Гапонов Т.А. Оперативное управление финансовыми потоками малых исредних банков. Дисс. канд. экон. наук / Российская экономическая Академия имени Г.В.Плеханова. Ч М.: 1998;

16. Инюшин С.В. Пути повышения эффективности управления активами и пассивами коммерческого банка. Дисс. канд. экон. наук / Иркутская государственная экономическая академия.- Иркутск: 2003;

17. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ. 2002.-379 е.;

18. Киселев В.В. Управление банковским капиталом. Ч М.: ОАО Издательство Экономика. 1997. Ч 87 е.;

19. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Содаткин В.И. Банковский портфель Ч 2. Ч М.: СОМИНТЕК. 1994. 752 е.;

20. Курочкин А.В. Ресурсы коммерческого банка и оптимизация их структуры: Автореф. дис. . канд. экон. наук. М., 2000. - 23с.;

21. Курочкин А.В. Ресурсы коммерческого банка и оптимизация их структуры. Дисс. канд. экон. наук / Российская экономическая Академия имени Г.В.Плеханова. - М.: 2000;

22. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. -М.: Инфра-М. 1999.-974 е.;

23. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Том III. М.: Издательство политической литературы. 1970. - 1084 е.;

24. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: Теория и практика. М.: Издательско-консадинговая компания ДеКА. 1998. Ч 431 е.;

25. Матвеев О.В. Управление активами кредитной организации: Автореф. дис. . канд. экон. наук. Ч М., 2001.-23с.;

26. Милер P.JI. Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. М.: Инфра-М. 2000. - 215 е.;

27. Миль Дж.С. Основы политической экономии. Том 1. М.: Прогресс. 1980.-367 е.;

28. О.Г.Семенюты. Ростов на дону: Феникс, 2001. Ч 390 е.; 41.Основы научных исследований: Учебник для технических Вузов / В.И. Кругов, И.М.Грушко, В.В. Попов и др.; Под ред. В.И. Крутова, В.В. Попова. Ч М.:Высшая школа, 1989. - 400 е.;

29. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика. 1996.Ч 83 е.;

30. Пофреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. М.: Инфра-М. 1996. Ч 101 е.;

31. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. Ч М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 384 е.;

32. Роуз П.С. Банковский менеджмент. Перевод с английского со 2-го издания. М.: Дело тд. 1995. - 768 е.;

33. Румянцева Е.Е Новая экономическая энциклопедия. М.: Инфра-М. 2005. - 724 е.; f

34. Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д. Экономика. Перевод с английского. М.: Бином-КноРус. 1997. - 799 е.;

35. Синки Дж.мл. Управление финансами в коммерческом банке. М.: Catallaxy. 1994.-820 е.;

36. Скуров К.А. Анализ эффективности использования ресурсной базы коммерческих банков: Автореф. дис. . канд. экон. наук. М., 2004. -24с.;

37. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Перевод с английского. -М.: Наука. 1993. 457 е.;

38. Собчук И.В. Формирование и повышение эффективности использования ресурсов банками. Дисс. канд. экон. наук / Иркутская государственная экономическая академия.- Иркутск: 2001;

39. Статистика. / И.И.Елисеева, И.И.Егорова; под ред. И.И.Елисеевой. М.: ТЕС Веби, Изд-во Проспект, 2003. - 448 е.;

40. Суслов М.А. Оптимизация денежных потоков коммерческого банка:

41. Автореф. дис. . канд. экон. наук. Саратов., 2000. - 17 е.;

42. Тагирбеков К.Р. Организация деятельности коммерческого банка. Ч М.: Весь мир. 2004. 847 е.;

43. Тюрин Ю.Н., Макаров А.А. Статистический анализ данных на компьютере. М.: ИНФРА-М. 1998 - 457 е.;

44. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. -М.: Вазар-Ферро. 1994.- 27 с.;

45. Уткин Э.А., Морозова Н.И., Морозова Г.И. Инновационный менеджмент. -М.: АКАЛИС. 1996,- 159 с.;

46. Уткин Э.А. Основы маркетинга. Ч Новосибирск.: Наука. 1992. Ч 197 е.;

47. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга: Пер. с нем. / Под ред. А.А. Турчака, Л.Г.Головача, М.Л.Лукашевича. М.: Финансы и статистика, 1997. Ч 800 е.;

48. Цисарь И.Ф., Честов В.П. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело 1998. - 128 е.;

49. Чумаков П. С: Модели повышения финансовой устойчивости коммерческих банков: Автореф. дис. . канд. экон. наук. М., 2000. -21с.;

50. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. Ч 2-е изд. Ч М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К. 2003. 544 е.;

51. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: Инфра-М. 2003.- 1028 с.;

52. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А.Лобанова и А.В.Чугунова. Ч 2-е изд. перераб. и доп. М.: Апина Бизнес Букс, 2005. -878 е.;

53. Янкина И. А. Управление активными операциями региональных коммерческих банков: Автореф. дис. . канд. экон. наук. Иркутск., 2000. - 22с.;

54. Амелин И.Э. Практические вопросы графического моделирования банка // Банковское дело. 2000. - №7. - С. 15-18;

55. Амелин И.Э., Соколов С.Н. Актуальные вопросы лимитной политики банка // Банковское дело. 2000. - №5. - С. 8-13;

56. Велик Е.В. Реинжиниринг процесса управления активами и пассивами // Бухгатерия и банки. 2001. - №9. - С. 36;

57. Буздалин А.В. Банковский кризис. Основы для оптимизма // Банковское дело.- 1999. Ч № 9. Ч С.28-33;

58. Буздалин А.В. Проблемы ранней диагностики финансового состояния коммерческих банков // Банковское дело. Ч 1997. -№11,- С.25;

59. Буздалин А.В. Эмпирический подход к созданию нормативной базы // Банковское дело. 1999. - № 4. - С. 10-14;

60. Власов С.Н., Рожков Ю.В. Управление ликвидностью коммерческого банка // Банковское дело. 2001.-№9.-С.12.;

61. Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов // Финансы и кредит. 2003. - №1. - С. 22-25;

62. Дубова С.Е. К вопросу о принципах и функциях системы банковского регулирования и надзора // Деньги и кредит. 2006. - №2. - С. 15-19;

63. Дубова С.Е. Развитие рискориентированных подходов в банковском надзоре // Финансы и кредит. 2006. - №5. - С. 17-21;76.3ражевский В.В. Основные направления совершенствования системы управления рисками // Банковское дело. Ч 2002. Ч №2. С.29;

64. Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит. 2000. - № 5. - С.20;

65. Инюшин С.В. Матричная модель оптимизации структуры активов и пассивов коммерческого банка // Бухгатерия и банки. Ч 2004. №8. Ч С.33-35;

66. Инюшин С.В. Управление структурой активов и пассивов банка // Бухгатерия и банки. Ч 2005. Ч №6. С.36-37;

67. Ключников М.В. Анализ показателей, характеризующих финансовую деятельность коммерческих банков // Финансы и кредит. Ч 2003. №20. -С. 40-45;

68. Ключников М.В. Методы построения моделей прогноза основных показателей деятельности коммерческих банков //Финансы и кредит. Ч 2004. Ч №3. С.15-19;

69. Кулаков А.Е. Определение суммы недостатка (избытка) ресурсов по модели ликвидности // Финансы и кредит. Ч2002. Ч №1. С.19;

70. Ларионова И.В. Анализ деятельности кредитной организации на основе финансовой отчетности // Бухгатерия и банки. 2001. - № 1. Ч С.26;

71. Ларионова И.В. Методы анализа процентного риска // Бухгатерия и банки. Ч 2000. Ч №1. С.25;

72. Ларионова И.В. Оценка стоимости активов кредитной организации, находящейся в кризисной ситуации // Бухгатерия и банки. Ч 1999. Ч № 9.- С.19;

73. Лунев Н.Н., Москвин В.А. Анализ качества функционирования коммерческого банка // Банковское дело. Ч 1997. Ч №12. Ч С.23;

74. Мартыненко В.В. Ненадлежащий банковский контроль и порядок страхования вкладов в России // Банковский ряд. 2005. - № 1. - С. 17-19;

75. Методика составления рейтинга В.Кромонова // Деньги. 1995. - №2(42) (вкладка), -с.31;

76. Мурычев А.В. Банковский надзор и финансовая стабильность. Россия в контексте общемировых стандартов // Банковское дело в Москве. 2005. -№ 9. С.10-12;

77. Мехряков В.Д. Государственная политика в вопросах регулирования банковского сектора // Банковский ряд. Ч 2005. №4. - С.21-23;

78. Новикова В. Как построить совершенную систему регулирования. // Аналитический банковский журнал. Ч 2005. №8. - С.16-19;

79. Пашковская И.В. Оценка рыночной стоимости активов коммерческих банков в США // Бухгатерия и банки. 1999. -№11.- С.57;

80. Поздышев В. Консолидированный надзор: необходимость его развития в России и опыт зарубежных стран // Банковские услуги. 2006. Ч №1. Ч С. 19-23;

81. Поздышев В. Международная практика банковскою надзора курс на повышение эффективности. // Аналитический банковский журнал. - 2005.- №9. С.25-27;

82. Полушкин В.Ю. Анализ деловой активности коммерческого банка // Бухгатерия и банки. 1999. - №12. - С.29;

83. Полушкин В.Ю. Анализ ликвидности коммерческого банка // Бухгатерия и банки. 1999. - № 9. - С.40-45;

84. Полушкин В.Ю. Анализ стабильности управления активными и пассивными операциями в коммерческом банке // Бухгатерия и банки. -2001. -№1. С.40;

85. Полушкин В.Ю. Брутто-баланс коммерческого банка как основа анализа его финансовой деятельности // Бухгатерия и банки. 1999. - № 5. - С.20;

86. Потоцкая Е.Г. Классификация активов банка по рискам // Бухгатерия и банки.-2001.-№ 10.-С.15;

87. Поморина М.А. Внутренний анализ финансового состояния банка // Банковское дело. 1999. - №5. - С.20;

88. Поморина М.А. О некоторых подходах к управлению банковской ликвидностью // Банковское дело. 2001. - №9. - С. 12;

89. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть управления активами и пассивами банка// Банковское дело. 1998. - № 3. - С. 12;

90. Пономарева Н.А. Формирование системы лимитов банка для работы на денежном рынке // Банковское дело. 1999. - №9. - С. 18-20;

91. Розмаинскй И.В. Методологические основы теории Кейнса и его Спор о методе с Тимергеном // Вопросы экономики. Ч 2007. №4. Ч С.25;

92. Семенов С.К. Эффективность и оптимизация банковской деятельности: рейтинговые методики на базе экономических нормативов // Финансы и кредит. 2005. - №30. - С.41-44;

93. Симановский А.Ю. Принципы и правила в регулировании банковской деятельности: отдельные аспекты методики и практики // Деньги и кредит. 2005. - №2. - С.27-29;

94. Суворов А.В. Некоторые вопросы методологии анализа финансовой устойчивости коммерческого банка // Финансы и кредит. 2001. Ч №1. Ч С.12;

95. Супрунович Е. Основы управления рисками // Банковское дело. -2002.-№2.-С. 13;

96. Усоскин В .М. Базельские стандарты эволюции банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит. Ч 2000. №3. - С.39-50;

97. Федоров Ю.В. Повышение надежности муниципального банка как результат оптимального распределения ресурсов //Финансы и кредит. Ч 2005. Ч №8. Ч С. 19-24;

98. Хашиева JI.X-M. Методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка: классификация, характеристика и основные тенденции развития // Финансы и кредит. 2005. - №28. - С.28-37;

99. Хашиева JI.X-M. Основы построения методики анализа привлеченных ресурсов банка // Финансы и кредит. 2005. - №12. Ч С.48-51;

100. Чиркова М.Б. Коэффициентный анализ финансового состояния банка // Бухгатерия и банки. 2000. - № 4. - С. 14;

101. Woelfel Ch. The Handbook of Bank Accounting. Bankers Publishing Company. Chicago. - 1993. - 418 p.;

102. Baltensperger E. Alternative Approaches the Theory of the Banking Finn // Journal of Monetary Economics. 1980. - January. - PP.1-37;

103. Broaddus A. Linear Programming: A New Approach to Banking // Monthly Review Federal Reserve Bank of Richmond. 1972. - November. Ч PP. 3-11;

104. Cohen K., Hammer F. Linear Programming and Optimal Bannk Asset Managmement Decisions // Journal of Finance. 1967. - May. - PP.147-168;

105. Kane E.J., Buser S.A. Portfolio Diversification at Commercial Banks // Journal of Finance. 1979. -Marth. - PP. 19-34;

106. Markowitz H.M. Portfolio selection // Journal of Finance. 1952. - №1;

107. Modiliyani F., Miller M. Do the M&M Propositions Apply to Banks? // Journal of Banking and Finance. 1995. №19;

108. Parkin M. Discount House Portfolio and Debt Selection. // Journal of Finance. 1970. - Marth. - PP.469-497;

109. Rose S. The Spread, the Margin and the Need for Fees // American Banker. 1982. - February. - PP. 1-4;

110. Seal C.W. Deposit Rate-Setting, Risk Aversion, and the Theory of Depository Financial Intermediates // Journal of Finance. 1980. - December. -PP.1139-1154;

111. Архив официальной банковской отчетности Центрального банка

112. Российской Федерации // Ссыка на домен более не работаетmirrorcbr/credit/ins.asp0107.2006;

113. Информационно-аналитические материалы Банка России // Ссыка на домен более не работаетanalytics/bank-system 01.07.2006;

114. Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций по вопросам стресс-тестирования в 2008 году // Ссыка на домен более не работаетsearcli/print.asp ?File=/analytics/banksystem/stressinf08.htm;

115. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики) // Ссыка на домен более не работаетsearch/print.asp?File=/analytics/stress.htm;

116. Турбанов А.В. Создание системы обязательного страхования банковских вкладов // www.arb.org.ru. Ч 15.04.2005.

117. Рисунок 1 Общий процесс финансового посредничества по Дж.Синки 48 с.57.-Рьmr., Tlmriмо/чв+mcD+mcLм1е,=гр1. MCo /1. MO1. U U,

118. Риск (изменчивость дохода на собственный капитал)

119. Изменчивость чистой процентной маржи

120. Изменчивость чистой непроцентной маржи

121. Изменчивость ставки Изменчивость объема Изменчивость структуры1. Общая эффективность4

122. Доход на собственный капитал (ROE)

123. Соотношение собственных и заемных средств1. Доход на активы (ROA)1. Чистая процентная маржа1. Чистая непроцентная маржа1. Ставка Объем Структура

124. Рисунок 1 Концептуальное воздействие чистой процентной маржи на всю банковскую деятельность 48 с.402.икоммерческого банка 48 с.410.

Похожие диссертации