Совершенствование методов и инструментов управления активами коммерческого банка тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Рыбин, Сергей Владимирович |
| Место защиты | Ставрополь |
| Год | 2007 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Совершенствование методов и инструментов управления активами коммерческого банка"
На правах рукописи
РЫБИН СЕРГЕЙ ВЛАДИМИРОВИЧ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ И ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Специальность 08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Ставрополь - 2007 ООЗ 15840"?
Работа выпонена в ГОУ ВПО Ставропольский государственный университет
Научный руководитель доктор экономических наук, профессор
Акинин Петр Викторович
Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор
Куницына Наталья Николаевна
кандидат экономических наук, доцент Локтионова Татьяна Михайловна
Ведущая организация ГОУ ВПО Северо-Осетинский государственный
университет им К Л Хетагурова
Защита состоится л18 октября 2007г в 9 00 часов на заседании регионального диссертационного совета ДМ 212 245 07 по экономическим наукам при ГОУ ВПО Северо-Кавхазский государственный технический университет по адресу 355029, г Ставрополь, пр Кулакова, 2
С диссертацией можно ознакомиться в ГОУ BIIO Северо-Кавказский государственный технический университет, с авторефератом - на сайте университета www ncstu ru
Автореферат разослан л /У сентября 2007г
Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент
Н К Васильева
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Проблема управления активами по своей значимости и актуальности является одной из основных в банковском менеджменте Этот тезис подтверждают исследования причин банкротств кредитных организаций, среди которых следует выделить низкое качество портфеля активов и недостаточный уровень управления им Необходима разработка новых научно обоснованных подходов, соответствующих целям обеспечения высокой прибыльности банковской деятельности с соблюдением требований финансовой устойчивости
В основе существующих теорий лежат направления управления отдельными группами активов кредитных организаций и принципы их соответствия пассивам по срокам и виду Как правило, поддержание достаточного уровня ликвидности и устойчивости банка влечет за собой формирование структуры активов, которая характеризуется низкой доходностью и существенно ограничивает его способность к развитию
В связи с этим, уточнение теоретических основ и обоснование конкретных практических рекомендаций по разработке методов и инструментов управления активами коммерческого банка в современных условиях являются важными задачами экономических исследований Вместе с тем, как и любой процесс, они требуют постоянного совершенствования, поскольку крайне остро стоит проблема ликвидации определенного разрыва между теоретическими изысканиями и основными процедурами их практического применения
Очевидно, что традиционные механизмы банковского менеджмента не предоставляют эффективных путей достижения оптимума между доходностью активов и устойчивостью кредитной организации Решение данной задачи возможно только с использованием экономико-математических методов, что и обуславливает актуальность и практическую значимость исследования особенностей функционирования коммерческих банков в современных условиях и вопросов повышения эффективности управления их активами
Степень разработанности проблемы. Наиболее поно подходы к управлению активами коммерческого банка представлены в исследованиях зарубежных специалистов С Л Брю, Д Д Ван-Хуза, Ч Вельфеля, Э Долана, К Р Мак-конела, Н Б Мерфи, Р Л Милера, Д Пофремана, П Роуза, С Сили, Дж Син-ки мч , Ф Форда Современный уровень разработки темы исследования в нашей стране, а также наиболее важные тенденции развития взглядов на управление банковскими активами отражены в трудах отечественных ученых и специалистов, среди которых следует выделить Е В Велика, А В Буздалина, Э Н Ва-силишена, О В Гончарук, Л П Кроливецкую, А Е Кулакова, О И Лаврушина, И В Ларионову, Г С Панову, А М Тавасиева, в значительной степени развивших методологию управления портфелем активов кредитной организации и адаптировавших зарубежный опыт к специфике российских условий
Особую значимость в области банковского менеджмента представляют теоретические и методологические положения, отраженные в работах С Н Власова, Л И Вотинцевой, Н А Купчинского, Ю С Масленченкова, М Р Оленичевой, М А Помориной, Ю В Рожкова, В В Рудько-Силиванова
Анализ широкого круга литературных источников, а также динамичность и сложность предмета исследования позволяют, тем не менее, заключить, что проблема комплексного управления активами банка с учетом их чувствительности к изменению процентных ставок, уровня доходности и рисков, нуждается в более глубокой теоретической и практической разработке Целесообразно проведение исследований в области совершенствования методов, приемов, инструментов управления портфелем банковских активов Научные достижения и необходимость их эволюции предопределили выбор темы, постановку цели и задач диссертационного исследования
Тема диссертации соответствует специальности 08 00 10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит, п 9 19 Разработка способов оценки портфеля активов российских банков и направлений оптимизации портфеля Паспорта специальностей ВАК (экономические науки)
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в развитии теоретико-методических основ и выработке практических рекомендаций по выбору эффективных методов и инструментов управления активами коммерческого банка и оптимизации их портфеля
Достижению поставленной цели способствует решение следующих задач
- обобщить, допонить и модернизировать существующие теоретические подходы к управлению банковскими активами, применяемые в зарубежной и российской теории и практике,
- выявить преимущества и недостатки используемых агоритмов максимизации прибыли коммерческих банков на фоне минимизации рисков, исследовать особенности их использования в процессе управления портфелем активов,
- обосновать целесообразность применения современных элементов, методов, приемов и контрольных показателей в управлении активами, учитывающих их чувствительность, уровень доходности и рисков,
- осуществить оценку качества структуры активов и пассивов российской банковской системы как в целом, так и на региональном уровне, на примере кредитных организаций Ставропольского края,
- провести анализ управления портфелем банковских активов, раскрыть сущность и объективную необходимость его оптимизации,
- сформулировать основные принципы, функции и задачи эффективного управления активами и достижения целей деятельности кредитной организации,
- предложить направления совершенствования методов и инструментов управления банковскими активами, в том числе включающие аппарат экономико-математического моделирования
Предметом исследования является система финансовых отношений и механизм управления банковскими активами в условиях совершенствования рыночных ориентиров хозяйствования
Объектом исследования выступает банковская система России в целом и Ставропольского края, в частности
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области управления активами и банковского менеджмента, законодательные акты и постановления Правительства РФ и Ставропольского края, методические рекомендации, регулирующие деятельность коммерческих банков
В ходе обработки, изучения и анализа накопченных материалов был использован комплекс методов экономических исследований, объединенных системным подходом к изучению проблемы На разных этапах работы применялись аналитический, монографический, экономико-статистический, абстрактно-логический, сравнительный, экономико-математические методы исследования
Информационно-эмпирической базой диссертации явились материалы Федеральной службы государственной статистики РФ и Ставропольского края, статистические и аналитические материалы Центрального Банка РФ, официальные отчетные данные кредитных организаций, материалы научно-практических конференций и периодической экономической печати, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, творческие разработки научных колективов, а также личные наблюдения автора
Рабочая гипотеза диссертации базируется на системе методических положений и научной позиции автора, согласно которым определяющим моментом в управлении банковскими активами выступает рациональное соотношение доходность-ликвидность-риск, вытекающее, в свою очередь, из оптимума сочетания финансовых, операционных и структурных инструментов Основные положения диссертации, выносимые на защиту: 1 Динамика социально-экономических процессов в стране и регионе, тенденции обеспечения высокой прибыльности банковской деятельности с соблюдением требований нормативов финансовой устойчивости требуют разработки стратегии управления банковскими активами, направленной на опти-
мальный подбор их состава с целью достижения приемлемого соотношения риска и доходности В ее рамках предложено использование скоординированных тактических мер постановка и решение задач бизнес-планирования, формирование единого комплексного подхода к обеспечению оптимального сочетания доходности и ликвидности, разработка программ привлечения и размещения ресурсов, подбор рациональных методов, приемов и расчет контрольных показателей в сфере управления активами, служащих средством достижения целей эффективной деятельности кредитных организаций
2 Анализ существующих подходов к управлению портфелем банковских активов, их достоинств и недостатков выявил, что, как правило, они основываются на его односторонней оценке, в силу чего полученные результаты не могут выступать обобщающей характеристикой оптимальной структуры активов Вследствие этого, становится объективно необходимым разработка совокупности методов и инструментов, предполагающих всесторонний учет количественных и качественных критериев портфеля активов, что возможно в условиях применения современных экономико-математических методов и инфо-коммуникационных технологий
3 Планирование банковских активов является наиболее сложным и ответственным этапом, выступающим частью общей стратегии коммерческого банка Оно направлено на обеспечение устойчивого роста и повышение его конкурентной позиции с учетом тенденций развития финансового рынка страны Для исследования этой проблемы в диссертации разработан агоритм управления активами коммерческого банка, позволяющий оперативно проводить анализ множества решений, в реальном времени моделировать их совокупное влияние на результат Введены параметрические, функциональные и критериальные ограничения, обеспечивающие выпонение банком обязательных экономических нормативов и достижение заданного Уровня доходности
4 Оптимизация структуры банковских активов базируется на соблюдении фундаментальных принципов формирования эффективной системы управления, к которым можно отнести принцип комплексности, целевого ха-
рактера, оптимального соотношения ликвидности и доходности На их основе в работе предложена комплексная модель управления активами с рассмотрением структуры пассивов в качестве экзогенного фактора по критериям, отражающим различные уровни устойчивости банка, с учетом ограничений Банка России, использующая классификацию активов по степени риска и ликвидности В качестве компонентов векторного критерия финансовой устойчивости применялись математически формализованные обобщенные оценки капитала, активов и ликвидности
5 Для практической реализации предложенных инструментов управления активами разработан регламент, определяющий распределение обязанностей между структурными подразделениями кредитной организации по подготовке информации, ее анализу и принятию управленческих решений, периодичности и классу задач (прогнозных, в том числе альтернативно-сценарных, стратегических и тактических)
Научная новизна исследования состоит в развитии теоретических положений и разработке рекомендаций по совершенствованию методов и инструментов управления банковскими активами, позволяющих повысить эффективность размещения ресурсов на фоне поддержания достаточного уровня ликвидности и минимизации рисков Наиболее важные результаты заключаются в следующем
дана авторская трактовка оптимального состава банковских активов, основывающаяся на достижении приемлемого соотношения риска и доходности с учетом специфики их формирования в современных российских условиях,
осуществлена классификация внешних и внутренних факторов, ограничивающих процесс максимизации прибыли в ходе управления портфелем банковских активов, с позиций системности уточнены взаимосвязи между ними,
предложено применение имитационного моделирования в качестве инструмента оптимизации структуры портфеля активов коммерческого банка как наиболее эффективного метода многовариантно1 о анализа поведения исследуемого объекта при относительно небольших затратах,
построена математическая модель по выбору оптимальных решений балансирования активов и пассивов коммерческого банка с учетом комплексного влияния факторных критериев, позволяющих, кроме того, решать прогнозные и стратегические задачи, и обоснован агоритм ее реализации,
разработаны направления совершенствования методов управления активами кредитных организаций, способствующие своевременному принятию решений по оптимизации их структуры с проверкой чувствительности к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах
Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию методов и инструментов управления портфелем активов коммерческих банков Непосредственное практическое значение имеют предложения по обоснованию механизма привлечения и размещения ресурсов, агоритм выбора оптимальных решений по балансированию активов и пассивов коммерческого банка, имитационная модель управчения активами
Рекомендации, предложенные в диссертации, могут применяться аналитическими службами кредитных организаций при разработке программ повышения эффективности банковской деятельности
Результаты исследования могут использоваться как учебно-методический материал при изучении курсов Финансы, денежное обращение и кредит, Деньги, Кредит, Банки, Организация деятельности коммерческого банка, Анализ деятельности коммерческого банка
Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования изложены и получили одобрение на 50-й, 51-й и 52-й научно-методических конференциях профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов Ставропольского государственного университета Университетская наука - региону (г Ставрополь, 2005-2007 гг), VI межвузовской научно-практической конференции Социально-психологические, экономические и юридические проблемы развития современного общества в России в Ставропольском филиале Московского гумани-
тарно-экономическом института (г Ставрополь, 2006 г), опубликованы в 2006 году в Экономическом вестнике Ростовского государственного университета, а также обсуждались на научно-методических семинарах экономического факультета Ставропольского государственного университета
Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ общим объемом 2,4 п л, в том числе 1 статья - в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ
Объем и структура работы Структура диссертационной работы определена целью и задачами исследования Диссертация изложена на 205 страницах (в том числе основной текст - на 149 страницах), состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (173 наименования) и 10 приложений, включает 30 таблиц и 40 рисунков
Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы его цель и основные задачи, положения, выносимые на защиту, определены объект, предмет, база и методы исследования, раскрыта научная новизна и практическая значимость работы
В первой главе Научные основы управления портфелем активов коммерческого банка исследованы сущность и объективная необходимость, а также критерии оптимизации банковских активов, проанализированы существующие теоретические подходы к данному процессу, охарактеризованы факторы, оказывающие влияние на формирование активов, изучены основные методы управления ими и выявлены преимущества и недостатки каждого из них
Во второй главе Состояние и тенденции развития современной системы управления банковскими активами изучен процесс их формирования, осуществлена оценка динамики и структуры активов российских кредитных организаций и банков Ставропольского края, разработан подход к управлению активами на основе критерия доходности, учитывающий влияние экономических индикаторов, используемых для регулирования банковской деятельности
В третьей главе Совершенствование методов и инструментов управления активами коммерческого банка с учетом банковского риска финансовых
операций обоснованы методические подходы к планированию величины и структуры активов, решена задача численного моделирования оптимальной величины и соотношения активов и пассивов, проведен анализ адекватности модели реальным показателям функционирования коммерческого банка, сформулированы рекомендации по повышению эффективности методов управления активами кредитной организации
В заключении приведены выводы и предложения по результатам исследования, обоснована целесообразность использования разработанных положений, приемов и методов в практической деятельное! и региональных кредитных организаций
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Перед каждым банком стоит проблема оптимального размещения собственных и привлеченных ресурсов с целью достижения желаемой прибыли при допустимом уровне риска на фоне поддержания динамической равновесной позиции на шкале ликвидность Ч доходность, обеспечивающей экономический рост В связи с этим, управление портфелем активов как многопараметрической системой, охватывающей базовые характеристики их состояния впсиь до получения реальной отдачи от использования, рассматривается автором как главное условие повышения эффективности деятельности кредитной организации
В рамках решения этой проблемы в теоретическом аспекте исследованы вопросы управления активами коммерческого банка, основывающиеся на следующих методологических положениях
1 Банк может сохранить ликвидность, если его активы размещены в краткосрочные ссуды, которые своевременно погашаются Однако это невозможно в условиях экономических спадов развивающейся экономики, а также при нестабильности ресурсной базы
2 Банк является ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные деньги При этом ис-
точниками ликвидных средств выступают отдельные виды ценных бумаг, которые в мировой практике получили название резервы второй очереди
3 Ликвидность банка подлежит управлению путем изменения структуры сроков П01 ашения кредитов и инвестиций, что на практике выражается в формировании портфеля активов с помощью эффекта ступенчатости или диверсификации
Решение задачи совершенствования системы управления банковскими активами требует разработки методических подходов к оценке критериев эффективное ги этого процесса, что предполагает взаимосвязь трех ключевых аспектов способности кредитной организации достигать поставленной цели, обеспечения платежеспособности и минимизации уровня риска Вместе с тем, в контексте сложившейся практики управления активами целесообразно учитывать следующие закономерности необходимого разнообразия, предельности, относительности, равновесия, возрастания или убывания функций управления, преимущественной эффективности сознательного управления, многовариантности развития, стоимостной аддитивности, больших чисел, единства и разнообразия элементов системы
Исследование существующих методов управления портфелем активов коммерческого банка (таблица 1) дало основание отметить, что наиболее приемлемым из них является моделирование, позволяющее предусматривать влияние как случайных, так и заранее запланированных событий, а также оценивать ожидаемые последствия принят ия тех или иных решений
Логика исследований обусловила необходимость ретроспективной оценки состояния и тенденций развития системы управления активами коммерческих банков Совокупная величина активов действующих российских кредитных организаций выросла с 4 143,4 мрд руб в 2002 году до 14 045,6 мрд руб в 2006 году За последние пять лет в их структуре наиболее значимо увеличились требования к нефинансовым предприятиям и населению, что свидетельствует о всевозрастающем вовлечении частного (негосударственного) сектора в экономику и является, несомненно, позитивным фактором
Таблица 1 - Характеристика методов управления банковскими активами *
Метод | Достоинства метода | Недостатки метода
I Классические методы
Метод общего фонда средств Предполагает широкую альтернативу вариантов размещения денежных средств Не дает никаких рекомендаций по поводу того, как оценивать риск активов
Метод распределения активов (конверсии средств) Учитывает зависимость ликвидных средств от источников привлечения, способствует установлению определенного соотношения между соответствующими видами активов и пассивов Наличие зависимости между источниками средств и направлениями их использования
Сбалансированный метод Ориентация на размещение денежных средств в доходные активы, отвечающие определенным стандартам качества Не способствует оптимизации банковского риска
2 Методы, созданные для борьбы с риском изменения процентной ставки
Метод управления ГЭП-ом Предусматривает рекомендации по трансформации активов, чувствительных к изменению процентной ставки Не даег никаких рекомендаций по трансформации активов, нечувствительных к изменению процентной ставки
Метод средневзвешенного срока платежа (дюрации) Предполагает целесообразное изменение средневзвешенной дюрации всех активов, направленное на увеличение или сохранение стоимости' собственного капитала при ожидаемых изменениях процентных ставок Не различает виды активов по показателям доходности и стоимости привлечения, не даег рекомендаций по изменению структурного состава активов
3 Экономико-математические методы
Математическое программирование Увязывает управление активами и пассивами с учетом ограничений в отношении как прибыльности операции, так и ликвидности Не позволяет получить альтернативы при принятии решения по управлению активами
Метод VAR Применение портфельного подхода к рассмотрению структуры активов, учет реальных рыночных ставок Может использоваться при регулировании себестоимости отдельных финансовых инструментов Применяется для рынков с большой емкостыо, корреляция валютных курсов принимается в качестве постоянной, не учитывается тор! овый риск в течение одно] о дня
Моделирование портфеля активов Позволяет предусматривать влияние как случайных, так и заранее запланированных событий Выбор показателей для расчета неоднозначен, что усложняет его применение
Составлено автором на основе Кулаков А Е Управление активами и пассивами банка - Москва, БДЦ-пресс-2004, Колесников Ю М Управление активами коммерческого банка Дисс канд эк наук - Саратов, 2000, Ишо-шик С Управление структурой активов н пассивов байка// Бухгатерия и банки -2005 - №6, Жуков F Ф Общая теория денег и кредита -Москва Банки и биржи ЮНИТИ 1999 ЛаврушинОИ Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) -Москва, Юристъ 2005
Анализ качественных показателей деятельности банков показал, что наибольший удельный вес в активах занимают кредиты - 47,2% (таблица 2)
I аблица 2 - Качественные показатели деятельности кредитных организаций, сгруппированных по величине активов по состоянию на 01 01 200бг
Показагели Группы банков, ранжированных по убыванию величины активов, мн руб
1-5 6-20 21-50 51-200 2011000 10011323 Итого
Средняя величина активов 344732 46069 12711 3101 417 27 2416
Удельный вес кредитов предприятий, % 80,0 79,0 75,6 74,8 75,4 64,3 78,1
Удельный вес кредитов физическим лицам, % 6,1 5,3 2,6 7,5 12,2 30 6,3
Удельный вес просроченной задоженности, % 2,9 4,2 1,3 2,8 1,8 2,8 2,8
Удельный вес кредитов в активах, % 51,3 39,6 53,6 46,9 38,9 35,2 47,2
Удельный вес вложений в государственные ценные бумаги в активах, % 19,3 5,6 5,2 3,9 3,5 2,2 11,0
Удельный вес вкладов населения в привлеченных средствах, % 66,4 19,5 19,7 23,4 26,8 25,8 44,6
Удельный вес средств предприятий в привлеченных средствах, % 20,2 40,9 47,6 48,8 53,1 62,8 33,2
Аналогичные тенденции наблюдаются и в деятельности кредитных организаций Ставропольского края Вместе с тем, оценка системы управления активами региональных банков свидетельствует о незавершенности реформирования в этой сфере и наличии нерешенных противоречий Так, регион по объему активов кредитных организаций в 2002 году занимал 4 место среди субъектов Южного федерального округа, в 2006 году - 3 место
Следует отметить, что если структура пассивов региональных банков в анализируемом периоде отличалась стабильностью, то динамика удельного веса активных инструментов характеризовалась более значимыми колебаниями (таблица 3)
Таблица 3 - Динамика величины основных видов активов и пассивов банков, зарегистрированных в Ставропольском крае, тыс руб
Показатели 01 01 2004 01 01 2005 01 01 2006 Изменение 01 01 06 к 01 01 04
Сумма, тыс руб Уд вес, % Сумма, тыс руб Уд вес, % Сумма, тыс руб Уд вес, % Сумма, тыс руб Темп роста, %
1 Ресурсы 2666217 100 3759949 100 4 933955 100 2 267 738 85
1 1 Собственные 353 039 13,2 734 669 19,5 800912 16,2 447 873 127
1 2 Привлеченные 2313178 86,8 3 025 280 80,5 4 133043 83,8 1 819 865 79
- средства на счетах 752 832 32,5 1 002 134 33,1 1 273 637 30,8 520 805 69
- выпущенные ценные бумаги 78 576 3,4 60 997 2,0 91 733 2,2 13 157 17
- средства физических лиц 1440720 62,3 1 962149 64,9 2665 188 64,5 1 224 468 85
- прочие привлеченные ресурсы 41 050 1,8 0 0 102 285 2,5 61 235 149
2 Размещение ресурсов 2666217 100 3759 949 100 4 933 955 100 2267 738 85
-ФОР 11729 0,4 12 286 0,3 34219 0,7 22 490 192
- денежные средства и драгметалы 114388 4,3 152799 4 227769 4,6 113381 99
- межбанковские операции 6 000 0,2 1018 88 27,1 1 913 805 38,8 1907805 319раз
- выданные кредиты 689 942 25,9 1125 679 30 1 393 658 28,2 703 716 102
- лизинг 6 053 0,2 37 338 1,0 4 792 0,1 -1261 -21
- вложения в ценные бумаги 409 760 15,4 338 265 9,0 363 986 7,4 -45774 -11
- прочие активы 1428345 53,6 1075294 28,6 995726 20,2 -432 619 -30
Результаты расчетов позволяют сделать вывод о том, что структура работающих активов кредитных организаций Ставропольского края диверсифицирована в незначительной степени, политику региональных банков в области вложений в высокодоходные инструменты, согласно существующим теориям, можно считать консервативной
Таким образом, анализ регионального аспекта в ^процессе управления банковскими активами наглядно свидетельствует о необходимости его оптимизации, которую следует начинать с планирования их величины и структуры
Планирование активов, являясь составной частью общего процесса, направлено на обеспечение формирования их оптимальной структуры на различ-
пых стадиях деятельности банка. В диссертации раскрыто сущностное содержание этапов перспективного планирования банковских активов, а также определена последовательность оценки эффективности разработанной стратегии (рисунок I).
Определение стратегических целей развития банка
Определение общего периода разработки стратегии формирования активов
Конкретизация целевых НШэетелеЙ развития активов по периодам их реализации
Определение величины и структуры активов'на конец прогнозируемого периода
Анализ внешних и внутренних факторов, влияющих на формирование актинон банки
Разработка предложений по конкретным источникам
формирования актива
^ Г _ ... V
Оценка эффективности разработанной стратегия формирования активов банка
ШК. 'А- Л
Разработка и реализация конкретных организационных мероприятий по обеспечению выпонения стратегии формирования активов
Рисургок 1 - Основные этапы формирования банковских актинов
В связи с расширяющимися правами органон банковского надзора по контролю за качеством активов кредитной организации и возросшей необходимостью применения действенных методов управления ими в ходе исследования выделены два подхода к этому процессу. С одной стороны, банки могут управлять размером и структурой активов, с другой - влиять на их оптимальную пе-
личину, изменяя уровень риска активных операций, рыночного и операционного рисков. На рисунке 2 представлены элементы системы управления банковскими активами, позволяющие оперативно реагировать па изменения внутренних и внешних условий, влияющих на поддержание оптимальной структуры портфеля актинон банка в целях обеспечения его финансовой устойчивости и конкурентоспособности.
Сбор необходимой информации
Анализ и оценка информации
' . ШШЩУ'
Планирование и моделирование портфеля актинон
Выбор способа- управления ах швами. Определение и постановка гмч испонителям ,
лекил контролинга , ,
щщщщтшщьфо^
Периодическое стресс-тестирование / Щ, ^
Доклад результатов руководству
Рисунок 2 Ч Элементы системы управления активами банка
В диссертационной работе использован метод имитационного моделирования (Монте-Карло) для численного решения задачи управления активами коммерческого банка в условиях неопределенности и непоноты информации, а также с учетом риска финансовых операций.
В ходе моделирования были решены следующие задачи: -формулирование модели - переход от математических моделей к по-
строению логической схемы (агоритма решения задачи),
-трансляция модели - описание модели на языке программирования для решения на ЭВМ и подготовка исходных данных Ч отбор данных, необходимых для построения модели,
Ч планирование вычислительного (машинного) эксперимента, -проведение вычислительного эксперимента - процесса осуществления
имитации с целью получения результатов исследования,
Ч оценка адекватности результатов моделирования характеристикам реальной системы,
- интерпретация (анализ) результатов исследования
Обобщенная логическая схема (агоритм) решения задачи управления активами коммерческого банка представлена на рисунке 3
После подготовки исходных данных осуществляется задание начального и конечного дня прогнозирования В данном случае, начальным днем считается 1 января рассматриваемого года, а конечным - любой день в интервале (1 т), где ш-количество рабочих дней в году Для 2006 года т - 251 При проведении вычислительных экспериментов прогнозирование осуществлялось на сроки от одного дня до нескольких месяцев и года
Сложность имитации процесса управления активами коммерческого банка с учетом влияния на него большого количества случайных внешних и внутренних факторов обусловила необходимость проведения декомпозиций задачи численного моделирования на отдельные частные задачи
-формирование потока поступающих в коммерческий банк денежных средств (ДС),
-рассмотрение потока исходящих денежных средств,
- оценивание ситуации в коммерческом банке,
Ч определение оптимальной стратегии размещения денежных средств, Чдокументирование текущей отчетности,
- подготовка и анализ итоговых отчетных документов
Подготовка исходных данных (запись коэффициентов рисков, инициализация массивов событий MSB, MSP, MPROCPB и подготовка необходимых переменных 1 ---1 ' -
Проверка условий окончания прогнозирования day ^ davend
Моделирование потока поступающих ДС
рг< = ravjo, Р">ач ] z= 2Д4,5,/ = 1,2, tk
Моделирование потока ДС для прогнозируемых текущих расчетов с клиентами КБ
Моделирование потока поступающих в КБ средств
Моделирование потока исходящих из КБ средств
Определение величины средств, обеспечивающих оптимальную ликвидность
Оценивание ситуации в КБ
Имитационное моделирование процесса размещения ДС
Формирование матрицы доходности (Md) и ее ранжирование (МА)
Формирование оптимальной стратегии размещения ДС
Документирование текущей отчетности
Задание интервала прогнозирования day G fO dayendl
Моделирование потока ДС, поступающих за счет возврага ДС, вложенных в финансовые операции и/или дохода по ним с учетом рисков потерь ШВДагхк ,
,/,/ = 0, ук> е/ = О, аует!
Моделирование потока досрочно изымаемых средств Р2, Р3, Р t
Определение величины свободных средств (Bost)
Определение дневного дохода увеличение собственных средств КБ на эту сумму
Выбор оптимальной стратегии размещения ДС
{а, В"{рГ}
Изменение прогнозируемого состояния КБ (возвраты кредитов с учетом рисков операций, начисляемые проценты по депозитам)
Переход к следующему дню прогнозирования
Формирование итоговых отчетных документов
Рисунок 3 - Агоритм управления активами коммерческого банка
В работе подробно рассмотрена каждая частная задача процесса моделирования
В качестве критерия выбора стратегии размещения денежных средств на текущий день принят максимальный суммарный доход от основных финансо-
вых операций (с учетом банковского риска), который будет получен в день их завершения
Строке матрицы доходности с максимальной величиной суммарного дохода по финансовым операциям соответствует оптимальная стратегия размещения денежных средств, т е
После определения оптимальной стратегии размещения денежных средств и величины дневного дохода осуществляется увеличение собственных средств коммерческого банка на эту сумму, а также изменение его прогнозируемого состояния (массивы MSB, MPROCPB), соответствующее найденной стратегии
Для обеспечения требуемой точности результатов и экономии машинного ресурса и времени было проведено планирование имитационного эксперимента Опредепение минимального объема выборки испытаний п с заданной точностью для выбранного доверительного интервала осуществлялось согласно теоремы Бернули
где р - вероятность события, 0
Ч - оценка вероятности р, п
1 - а - вероятность того, что оценка вероятности р отклоняется от нее не более, чем на заданную величину с1
Так, для значений 1 Ч а = 0,95 и й= 0,05 величина п Ч 384 Учитывая сложность имитационной модели, автором проверено соответствие се отдельных частей реальным процессам А именно
{.л/ ""(в;", sr, в?, в?, в?, в;*".) р^"Щ4)}
1) моделирование процесса функционирования коммерческого банка в условиях неопределенности и непоноты информации с учетом риска финансовых операций;
2) моделирование процесса функционирования коммерческого банка и процесса управления его активами но критерию оптимальности, позволяющему получить максимальный доход вследствие эффективного размещения денежных средств в различные категории активов при оптимальной ликвидности байка.
Достоверность первой части имитационной модели подтверждается проверкой согласованности с фактическими результатами работы кредитной организации. Па рисунке 4 изображены зависимости фактической прибыли конкретного банка от времени его функционирования (Е-1) и ее прогнозной величины, полученной при проведении вычислительного эксперимента (Б-2). Как видно из рисунка, прогноз прибыли хорошо (от 75% до 100%) согласуется с фактическим результатом, что свидетельствует об адекватности предложенной в работе методики и входящего в нее комплекса математических моделей.
январь февраль
март апрель |ре-1 йЕ5 |
Е-1 июнь
Рисунок 4 - Соотношение фактической и прогнозируемой прибыли коммерческого банка
Вторая часть имитационной модели определяет1 пути наиболее эффективного размещения денежных средств н ту или иную финансовую операцию с учетом се сроков, доходности и банковского риска, что позволяет обеспечить максимальную доходность коммерческого банка в пределах его оптимальной ликвидности (рисунок 5).
а Вложения в первичные резервы N Вложения ас вторичные резгрвы О Рээмещ едае денежны* средств в ссудные операции V, Вгеженля й умвйсдмроиные операций 3 Вложения а операции с основными средствами
я Размещение средств на валютном ранка
Рисунок 5 - Структура размещения денежных средств коммерческого банка п различные категории активов
Данная Стратегия носит рекомендательный характер и применимо для приияйй управленческих решений руководством коммерческого банка.
Результаты вычислительного эксперимента, полученные при увеличении банковского риска основных финансовых операций на 5%, характеризуются тем, что размещение денежных средсто претерпевает существенные изменения, предполагается перераспределение ресурсов коммерческого банка (рисунок 6).
! 1рИ этом чистый доход коммерческого банка от основных финансовых операций формируется неравномерно, при заданных условиях и конце рассматриваемого периода наблюдается его значительный роет.
Вложения в первичные резервы к вложения во вторичные резервы II Размещение денежных средств s ссудные операции а Вложения в инвестиционные операции :3 Вложения в операции с основными средствами И Разнесение средств на валютной рынке
Рисунок 6 - Структура размещений денежных средств коммерческого банка различные категории активов при увеличении банковской риска
Таким образом, проведенная проверка чувствительности принимаемых управленческих решений Во стратегии эффективного размещения денежных средств в различные категории активов позволит своевременно скорректировать ошибки в прогнозах, разработать с учетом предполагаемых изменений наиболее оптимальный вариант портфеля банковских актинов.
Положения диссертации опубликованы в следующих научных рйботах:
Статьи в ведущих научных изданиях, рекомендованных ВАК Российской Федерации для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени доктора и кандидата наук: I, Рыбин C.B. Экономическая эффективность функционирования современной системы управления активами коммерческого банка / C.B. Рыбий // Экономический вестник Ростовского государственного университета. №4, Ч. 2. 20<16 (0,7 п.л.}
Другие публикации
2 Рыбин С В Роль имитационного моделирования в определении политики развития коммерческого банка / С В Рыбин Н Материалы 50-й юбилейной научно-методической конференции Университетская наука - региону -Ставрополь Изд-во СГУ, 2005 (0,2пл)
3 Рыбин С В Методы управления активами коммерческого банка / С В Рыбин // Материалы 50-й юбилейном научно-методической конференции Университетская наука - региону - Ставрополь Изд-во СГУ, 2005 (0,3 п л)
4 Рыбин С В Типы оптимизационных моделей банка / С В Рыбин // Материалы 51-й юбилейной научно-методической конференции Университетская наука - региону -Ставрополь Изд-во СГУ, 2006 (0,3 пл)
5 Рыбин С В Максимизация прибыли коммерческого банка / С В Рыбин // Материалы VI межвузовской научно-практической конференции Ставрополь Изд-во СФ МГЭИ, 2006 (0,4 п л )
6 Рыбин С В Развитие процессов управления активами коммерческого банка / С В Рыбин // Материалы 52-й научно-методической конференции Университетская наука - региону ЧСтаврополь Изд-во СГУ, 2007 (0,2пл)
7 Рыбин С В Модернизация форм, методов и инструментов управления банковскими активами / С В Рыбин // Материалы 52-й научно-методической конференции Университетская наука - региону Ч Ставрополь Изд-во СГУ, 2007 (0,3 п л )
Подписано в печать 11 09 2007г Формат60х84 1/16 Уел печ л - 1,75 Уч-идд л - 1,16 Бумага офсетная Печать офсетная Заказ 1154 Тираж 100 экз ГОУ ВПО Северо-Кавказский государственный технический универси гет 355029, г Ставрополь, пр Кулакова, 2
Издательство Северо-Кавказского государственного технического универси гета Отпечатано в типографии СевКавП У
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Рыбин, Сергей Владимирович
ВВЕДЕНИЕ
1. НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ АКТИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1 Сущность и объективная необходимость оптимизации портфеля активов коммерческого банка
1.2 Анализ теоретических подходов к управлению банковскими активами
1.3 Критерии оптимизации портфеля активов коммерческого банка
2. СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ АКТИВАМИ
2.1 Анализ закономерностей формирования системы управления активами коммерческого банка
2.2 Оценка деятельности банков в области управления активами в современных условиях
2.3 Модернизация экономико-математических моделей как необходимое условие оптимизации портфеля банковских активов
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ И ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С УЧЕТОМ БАНКОВСКОГО РИСКА ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
3.1 Планирование величины и структуры банковских активов
3.2 Численное моделирование процесса управления активами коммерческого банка
3.3 Анализ результатов численного моделирования и рекомендации по повышению эффективности управления портфелем банковских активов
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование методов и инструментов управления активами коммерческого банка"
Актуальность темы исследования. Проблема управления активами по своей значимости и актуальности является одной из основных в банковском менеджменте. Этот тезис подтверждают исследования причин банкротств кредитных организаций, среди которых следует выделить низкое качество портфеля активов и недостаточный уровень управления им. Необходима разработка новых научно обоснованных подходов, соответствующих целям обеспечения высокой прибыльности банковской деятельности с соблюдением требований финансовой устойчивости.
В основе существующих теорий лежат направления управления отдельными группами активов кредитных организаций и принципы их соответствия пассивам по срокам и виду. Как правило, поддержание достаточного уровня ликвидности и устойчивости банка влечет за собой формирование структуры активов, которая характеризуется низкой доходностью и существенно ограничивает его способность к развитию.
В связи с этим, уточнение теоретических основ и обоснование конкретных практических рекомендаций по разработке методов и инструментов управления активами коммерческого банка в современных условиях являются важными задачами экономических исследований. Вместе с тем, как и любой процесс, они требуют постоянного совершенствования, поскольку крайне остро стоит проблема ликвидации определенного разрыва между теоретическими изысканиями и основными процедурами их практического применения.
Очевидно, что традиционные механизмы банковского менеджмента не предоставляют эффективных путей достижения оптимума между доходностью активов и устойчивостью кредитной организации. Решение данной задачи возможно только с использованием экономико-математических методов, что и обуславливает актуальность и практическую значимость исследования особенностей функционирования коммерческих банков в современных условиях и вопросов повышения эффективности управления их активами.
Степень разработанности проблемы. Наиболее поно подходы к управлению активами коммерческого банка представлены в исследованиях зарубежных специалистов C.JI. Брю, Д.Д. Ван-Хуза, Ч. Вельфеля, Э.Долана, К.Р. Макконела, Н.Б. Мерфи, P.JL Милера, Д. Пофремана, П. Роуза, С.Сили, Дж. Синки мл., Ф. Форда. Современный уровень разработки темы исследования в нашей стране, а также наиболее важные тенденции развития взглядов на управление банковскими активами отражены в трудах отечественных ученых и специалистов, среди которых следует выделить Е.В. Велика, А.В.Буздалина, Э.Н. Василишена, О.В. Гончарук, Л.П. Кроливецкую, А.Е.Кулакова, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионову, Г.С. Панову, А.М.Тавасиева, в значительной степени развивших методологию управления портфелем активов кредитной организации и адаптировавших зарубежный опыт к специфике российских условий.
Особую значимость в области банковского менеджмента представляют теоретические и методологические положения, отраженные в работах С.Н.Власова, Л.И. Вотинцевой, Н.А. Купчинского, Ю.С. Масленченкова, М.Р. Оленичевой, М.А. Помориной, Ю.В. Рожкова, В.В. Рудько-Силиванова.
Анализ широкого круга литературных источников, а также динамичность и сложность предмета исследования позволяют, тем не менее, заключить, что проблема комплексного управления активами банка с учетом их чувствительности к изменению процентных ставок, уровня доходности и рисков, нуждается в более глубокой теоретической и практической разработке. Целесообразно проведение исследований в области совершенствования методов, приемов, инструментов управления портфелем банковских активов. Научные достижения и необходимость их эволюции предопределили выбор темы, постановку цели и задач диссертационного исследования.
Тема диссертации соответствует специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, п. 9.19 Разработка способов оценки портфеля активов российских банков и направлений оптимизации портфеля Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в развитии теоретико-методических основ и выработке практических рекомендаций по выбору эффективных методов и инструментов управления активами коммерческого банка и оптимизации их портфеля.
Достижению поставленной цели способствует решение следующих задач:
- обобщить, допонить и модернизировать существующие теоретические подходы к управлению банковскими активами, применяемые в зарубежной и российской теории и практике;
- выявить преимущества и недостатки используемых агоритмов максимизации прибыли коммерческих банков на фоне минимизации рисков, исследовать особенности их использования в процессе управления портфелем активов;
- обосновать целесообразность применения современных элементов, методов, приемов и контрольных показателей в управлении активами, учитывающих их чувствительность, уровень доходности и рисков;
- осуществить оценку качества структуры активов и пассивов российской банковской системы как в целом, так и на региональном уровне, на примере кредитных организаций Ставропольского края;
- провести анализ управления портфелем банковских активов, раскрыть сущность и объективную необходимость его оптимизации;
- сформулировать основные принципы, функции и задачи эффективного управления активами и достижения целей деятельности кредитной организации; предложить направления совершенствования методов и инструментов управления банковскими активами, в том числе включающие аппарат экономико-математического моделирования.
Предметом исследования является система финансовых отношений и механизм управления банковскими активами в условиях совершенствования рыночных ориентиров хозяйствования.
Объектом исследования выступает банковская система России в целом и Ставропольского края, в частности.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области управления активами и банковского менеджмента, законодательные акты и постановления Правительства РФ и Ставропольского края, методические рекомендации, f регулирующие деятельность коммерческих банков.
В ходе обработки, изучения и анализа накопленных материалов был использован комплекс методов экономических исследований, объединенных системным подходом к изучению проблемы. На разных у этапах работы применялись аналитический, монографический, экономико- Х статистический, абстрактно-логический, сравнительный, экономико-математические методы исследования.
Информационно-эмпирической базой диссертации явились материалы Федеральной службы государственной статистики РФ и Ставропольского края, статистические и аналитические материалы Центрального Банка РФ, официальные отчетные данные кредитных организаций, материалы научно-практических конференций и периодической экономической печати, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, творческие разработки научных колективов, а также личные наблюдения автора.
Рабочая гипотеза диссертации базируется на системе методических положений и научной позиции автора, согласно которым определяющим моментом в управлении банковскими активами выступает рациональное соотношение доходность-ликвидность-риск, вытекающее, в свою очередь, из оптимума сочетания финансовых, операционных и структурных инструментов.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Динамика социально-экономических процессов в стране и регионе, тенденции обеспечения высокой прибыльности банковской деятельности с соблюдением требований нормативов финансовой устойчивости требуют разработки стратегии управления банковскими активами, направленной на оптимальный подбор их состава с целью достижения приемлемого соотношения риска и доходности. В ее рамках предложено использование скоординированных тактических мер: постановка и решение задач бизнес-планирования, формирование единого комплексного подхода к обеспечению оптимального сочетания доходности и ликвидности, разработка программ привлечения и размещения ресурсов, подбор рациональных методов, приемов и расчет контрольных показателей в сфере управления активами, служащих средством достижения целей эффективной деятельности кредитных организаций.
2. Анализ существующих подходов к управлению портфелем банковских активов, их достоинств и недостатков выявил, что, как правило, они основываются на его односторонней оценке, в силу чего полученные результаты не могут выступать обобщающей характеристикой оптимальной структуры активов. Вследствие этого, становится объективно необходимым разработка совокупности методов и инструментов, предполагающих всесторонний учет количественных и качественных критериев портфеля активов, что возможно в условиях применения современных экономико-математических методов и инфокоммуникационных технологий.
3. Планирование банковских активов является наиболее сложным и ответственным этапом, выступающим частью общей стратегии коммерческого банка. Оно направлено на обеспечение устойчивого роста и повышение его конкурентной позиции с учетом тенденций развития финансового рынка страны. Для исследования этой проблемы в диссертации разработан агоритм управления активами коммерческого банка, позволяющий оперативно проводить анализ множества решений, в реальном времени моделировать их совокупное влияние на результат. Введены параметрические, функциональные и критериальные ограничения, обеспечивающие выпонение банком обязательных экономических нормативов и достижение заданного уровня доходности.
4. Оптимизация структуры банковских активов базируется на соблюдении фундаментальных принципов формирования эффективной системы управления, к которым можно отнести принцип комплексности, целевого характера, оптимального соотношения ликвидности и доходности. На их основе в работе предложена комплексная модель управления активами с рассмотрением структуры пассивов в качестве экзогенного фактора по критериям, отражающим различные уровни устойчивости банка, с учетом ограничений Банка России, использующая классификацию активов по степени риска и ликвидности. В качестве компонентов векторного критерия финансовой устойчивости применялись математически формализованные обобщенные оценки капитала, активов и ликвидности.
5. Для практической реализации предложенных инструментов управления активами разработан регламент, определяющий распределение обязанностей между структурными подразделениями кредитной организации по подготовке информации, ее анализу и принятию управленческих решений, периодичности и классу задач (прогнозных, в том числе альтернативно-сценарных, стратегических и тактических).
Научная новизна исследования состоит в развитии теоретических положений и разработке рекомендаций по совершенствованию методов и инструментов управления банковскими активами, позволяющих повысить эффективность размещения ресурсов на фоне поддержания достаточного уровня ликвидности и минимизации рисков. Наиболее важные результаты заключаются в следующем: дана авторская трактовка оптимального состава банковских активов, основывающаяся на достижении приемлемого соотношения риска и доходности с учетом специфики их формирования в современных российских условиях; осуществлена классификация внешних и внутренних факторов, ограничивающих процесс максимизации прибыли в ходе управления портфелем банковских активов, с позиций системности уточнены взаимосвязи между ними; предложено применение имитационного моделирования в качестве инструмента оптимизации структуры портфеля активов коммерческого f банка как наиболее эффективного метода многовариантного анализа поведения исследуемого объекта при относительно небольших затратах; построена математическая модель по выбору оптимальных решений балансирования активов и пассивов коммерческого банка с учетом комплексного влияния факторных критериев, позволяющих, кроме того, решать прогнозные и стратегические задачи, и обоснован агоритм ее реализации; разработаны направления совершенствования методов управления активами кредитных организаций, способствующие своевременному принятию решений по оптимизации их структуры с проверкой чувствительности к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию методов и инструментов управления портфелем активов коммерческих банков. Непосредственное практическое значение имеют предложения по обоснованию механизма привлечения и размещения ресурсов; агоритм выбора оптимальных решений по балансированию активов и пассивов коммерческого банка; имитационная модель управления активами.
Рекомендации, предложенные в диссертации, могут применяться аналитическими службами кредитных организаций при разработке программ повышения эффективности банковской деятельности.
Результаты исследования могут использоваться как учебно-методический материал при изучении курсов Финансы, денежное обращение и кредит, Деньги, Кредит, Банки, Организация деятельности коммерческого банка, Анализ деятельности коммерческого банка.
Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования изложены и получили одобрение на 50-й, 51-й и 52-й научно-методических конференциях профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов Ставропольского государственного университета Университетская наука - региону (г. Ставрополь, 2005-2007 гг.); VI межвузовской научно-практической конференции Социально-психологические, экономические и юридические проблемы развития современного общества в России в Ставропольском филиале Московского гуманитарно-экономическом института (г. Ставрополь, 2006 г.), опубликованы в 2006 году в Экономическом вестнике Ростовского государственного университета, а также обсуждались на научно-методических семинарах экономического факультета Ставропольского государственного университета.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ общим объемом 2,4 п.л., в том числе 1 статья - в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.
Объем и структура работы. Структура диссертационной работы определена целью и задачами исследования. Диссертация изложена на 205 страницах (в том числе основной текст - на 149 страницах), состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (173 наименования) и 10 приложений, включает 30 таблиц и 40 рисунков.
Во введении обоснована актуальность . темы исследования, сформулированы его цель и основные задачи, положения, выносимые на защиту, определены объект, предмет, база и методы исследования, раскрыта научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе Научные основы управления портфелем активов коммерческого банка исследованы сущность и объективная необходимость, а также критерии оптимизации банковских активов, проанализированы существующие теоретические подходы к данному процессу, охарактеризованы факторы, оказывающие влияние на формирование активов, изучены основные методы управления ими и выявлены преимущества и недостатки каждого из них.
Во второй главе Состояние и тенденции развития современной системы управления банковскими активами изучен процесс их формирования, осуществлена оценка динамики и структуры активов российских кредитных организаций и банков Ставропольского края, разработан подход к управлению активами на основе критерия доходности, учитывающий влияние экономических индикаторов, используемых для регулирования банковской деятельности.
В третьей главе Совершенствование методов и инструментов управления активами коммерческого банка с учетом банковского риска финансовых операций обоснованы методические подходы к планированию величины и структуры активов, решена задача численного моделирования оптимальной величины и соотношения активов и пассивов, проведен анализ адекватности модели реальным показателям функционирования коммерческого банка, сформулированы рекомендации по повышению эффективности методов управления активами кредитной организации.
В заключении приведены выводы и предложения по результатам исследования, обоснована целесообразность использования разработанных положений, приемов и методов в практической деятельности региональных кредитных организаций.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Рыбин, Сергей Владимирович
Выводы, которые были сделаны автором, заключаются в следующем.
1. Перед каждым банком стоит проблема размещения собственных и привлеченных ресурсов так, чтобы обеспечить реально ожидаемую прибыль при допустимом уровне риска на фоне поддержания динамической равновесной позиции на шкале ликвидность-доходность, обеспечивающей экономический рост. В связи с этим, управление портфелем активов как многопараметрической системой, охватывающей базовые характеристики их состояния вплоть до получения реальной отдачи от использования, рассматривается нами как главное условие повышения эффективности деятельности кредитной организации.
2. В рамках решения этой проблемы в диссертации рассмотрены теоретические подходы к управлению банковскими активами, применяемые в зарубежной и российской теории и практике, и выявлено, что необходима разработка новых научно обоснованных методов и инструментов, соответствующих целям обеспечения высокой прибыльности банковской деятельности с соблюдением требований финансовой устойчивости. В основе существующих теорий лежат направления управления отдельными группами активов кредитных организаций и принципы их соответствия пассивам по срокам и виду. Как правило, поддержание достаточного уровня ликвидности и устойчивости банка влечет за собой формирование структуры активов, которая характеризуется низкой доходностью и существенно ограничивает его способность к развитию. Очевидно, что традиционные механизмы банковского менеджмента не предоставляют эффективных путей достижения оптимума между доходностью активов и устойчивостью кредитной организации. Исследование существующих методов управления портфелем активов коммерческого банка дало основание отметить, что наиболее приемлемым из них является моделирование, позволяющее предусматривать влияние как случайных, так и заранее запланированных событий, а также оценить ожидаемые последствия принятия тех или иных решений.
3. Поскольку в процессе управления банковскими активами причинно-следственные факторы зачастую отделены друг от друга большим периодом времени и всегда имеется широкая альтернатива вариантов принятия решения, то в качестве инструмента оптимизации структуры портфеля активов, на наш взгляд, целесообразно применение аппарата имитационного моделирования. Типичная ситуация, в которой оказывается эффективным его применение, характеризуется отсутствием явных аналитических решений, громоздкостью и неработоспособностью классических математических моделей. Вследствие этого целесообразно описать свойства и закономерности поведения изучаемой системы в виде некоторых агоритмов и реализовать их в форме программного обеспечения для вычислительной машины.
4. Логика исследований обусловила необходимость ретроспективной оценки состояния и тенденций развития системы управления активами коммерческих банков. Совокупная величина активов действующих российских кредитных организаций выросла с 4143,4 мрд. рублей в 2002 году до 14 045,6 мрд. рублей в 2006 году. За период с 01.01.2001 года по 01.01.2006 года в их структуре наиболее значимо увеличились требования к нефинансовым предприятиям и населению, прирост по данному направлению активных операций составил 1444 мрд. рублей. Данный факт свидетельствует о всевозрастающем вовлечении частного (негосударственного) сектора в экономику и является, несомненно, позитивным фактором. Анализ качественных показателей деятельности банков показал, что наибольший удельный вес в активах занимают кредиты - 47,2 %. В целом такое значение кредитной составляющей в структуре активов можно признать удовлетворительным. На втором месте после кредитов находятся вложения в ценные бумаги. Их доля признается нормальной в пределах 2025 % валюта баланса. Наращивание кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг выглядит оправданным с позиции доходности, как важного элемента управления активами и пассивами. Однако структура активов формируется с учетом не только соблюдения требований ликвидности, но и получения максимально возможной прибыли и минимизации рисков. Невыпонение любого из этих пунктов означает, что банк функционирует неэффективно и необходимо принятие соответствующих мер по улучшению качества активов.
Проблемы в области управления портфелем активов характерны и для банков Ставропольского края. Представленность региона в российском банковском секторе незначительна, по состоянию на 01.01.2007 года здесь зарегистрировано 9 самостоятельных коммерческих банков (при общем их числе по России - 1319) и 53 филиала, 21 из которых являются отделениями Сбербанка РФ. Следует отметить, что если структура пассивов региональных банков в анализируемом периоде отличалась стабильностью, то динамика удельного веса активных инструментов характеризовалась более значимыми колебаниями. Результаты проведенных расчетов позволили сделать вывод о том, что структура работающих активов кредитных организаций Ставропольского края диверсифицирована в незначительной степени, политику региональных банков в области вложений в высокодоходные инструменты, согласно существующим теориям, можно считать консервативной. Таким образом, анализ регионального аспекта в процессе управления банковскими активами наглядно свидетельствует о необходимости его оптимизации, которую, на наш взгляд, необходимо начинать с планирования их величины и структуры.
5. Планирование активов, являясь составной частью общего процесса, направлено на обеспечение их формирования на различных стадиях деятельности банка. Оно может, как показывает практика, в зависимости от временного горизонта осуществляться как перспективное, текущее и оперативное планирование. Каждому из этих этапов свойственны определенный период и формы реализации его результатов. Все периоды планирования активов банка находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. В диссертации раскрыто сущностное содержание этапов перспективного планирования банковских активов, а также определена последовательность оценки эффективности разработанной стратегии их формирования.
В связи с расширяющимися правами органов банковского надзора по контролю за качеством и необходимой величиной активов кредитной организации и возросшей необходимостью применения действенных методов управления ими в ходе исследования выделены два подхода к этому процессу. С одной стороны, банки могут управлять размером и структурой активов, с другой - влиять на их оптимальную величину, изменяя уровень риска активных операций, рыночного и операционного рисков. В ходе диссертационного исследования определены элементы системы управления банковскими активами, позволяющие оперативно реагировать на изменения внутренних и внешних условий, влияющих на поддержание оптимальной структуры портфеля активов банка в целях обеспечения его финансовой устойчивости и конкурентоспособности.
6. В диссертации для численного решения задачи управления активами коммерческого банка в условиях неопределенности и непоноты информации был использован метод имитационного моделирования (Монте-Карло). В ходе моделирования были решены следующие задачи:
Х формулирование модели - переход от математических моделей к построению логической схемы (агоритма решения задачи);
Х трансляция модели - описание модели на языке программирования для решения на ЭВМ и подготовка исходных данных - отбор данных, необходимых для построения модели;
Х планирование вычислительного (машинного) эксперимента;
Х проведение вычислительного эксперимента - процесса осуществления имитации с целью получения результатов исследования;
Х оценка адекватности результатов моделирования характеристикам реальной системы;
Х интерпретация результатов - анализ результатов исследования.
Сложность имитации процесса функционирования и управления активами банка с учетом влияния на него большого количества случайных величин и внутренних факторов, обусловила необходимость проведения декомпозиций задачи численного моделирования на отдельные частные задачи:
Х формирование потока поступающих в коммерческий банк денежных средств;
Х рассмотрение потока исходящих из коммерческого банка денежных средств;
Х оценивание ситуации в коммерческом банке;
Х определение оптимальной стратегии размещения денежных средств;
Х документирование текущей отчетности;
Х подготовка и анализ итоговых отчетных документов.
В диссертационном исследовании была подробно рассмотрена каждая частная задача процесса моделирования. В качестве критерия выбора стратегии размещения денежных средств на текущий день принят максимальный суммарный доход от основных финансовых операций (с учетом банковского риска), который будет получен в день их завершения.
После формирования матрицы доходности был осуществлен поиск оптимальной стратегии размещения средств методом стохастической индикации по следующему агоритму:
Х задается требуемая вероятность получения дневного дохода;
Х осуществляется ранжирование матрицы доходности по элементам строк;
Х производится вычисление суммарного дохода от финансовых операций при заданной вероятности его получения для каждой стратегии размещения денежных средств, то есть для каждой строки матрицы доходности.
Из найденных величин дохода с требуемой вероятностью была выбрана максимальная. Строке доходности с максимальной величиной суммарного дохода по финансовым операциям соответствует оптимальная стратегия размещения денежных средств, т.е.
После определения оптимальной стратегии размещения денежных средств и величины дневного дохода осуществляется увеличение собственных средств коммерческого банка на эту сумму, а также изменение его прогнозируемого состояния, соответствующее найденной стратегии.
7. Для обеспечения требуемой точности результатов и экономии машинного ресурса и времени было проведено планирование имитационного эксперимента. Определение минимального объема выборки испытаний п с заданной точностью для выбранного доверительного интервала осуществлялось согласно теоремы Бернули:
1 - а - вероятность того, что оценка вероятности р отклоняется от нее не более, чем на заданную величину d. Так, для значений 1 - а = 0,95 и d = 0,05 величина п - 384 . stropt (в
Учитывая сложность имитационной модели, в диссертационном исследовании проверено соответствие реальным процессам ее отдельных частей. А именно:
1) моделирование процесса функционирования коммерческого банка в условиях неопределенности и непоноты информации с учетом риска финансовых операций;
2) моделирование процесса функционирования коммерческого банка и процесса управления его активами по критерию оптимальности, позволяющему получить максимальный доход вследствие эффективного размещения денежных средств в различные категории активов при оптимальной ликвидности банка.
Достоверность первой части имитационной модели была подтверждена проверкой согласованности с фактическими результатами работы кредитной организации. При этом прогноз прибыли хорошо (от 75% до 100%) согласуется с фактическим результатом, что свидетельствует об адекватности предложенной в работе методики и входящего в нее комплекса математических моделей. Достоверность получаемых в процессе моделирования результатов также обусловлена:
Х хорошей сходимостью результатов моделирования с ранее известными частными результатами;
Х использованием при решении задач известных зависимостей и многократно апробированных методов;
Х корректностью и обоснованностью принятых при математическом моделировании допущениях.
Вторая часть имитационной модели определяет пути наиболее эффективного размещения денежных средств в ту или иную финансовую операцию с учетом ее сроков, доходности и банковского риска, что позволяет обеспечить максимальную доходность коммерческого банка в пределах его оптимальной ликвидности. Данная стратегия носит рекомендательный характер и применима для принятия управленческих решений руководством коммерческого банка.
Результаты вычислительного эксперимента, полученные при увеличении банковского риска основных финансовых операций на 5% характеризуются тем, что размещение денежных средств претерпевает существенные изменения, вследствие чего предполагается перераспределение ресурсов коммерческого банка. Рекомендовано уменьшить долю кредитных ресурсов, за счет чего свободные денежные средства будут размещены в менее рисковые финансовые операции, например, в инвестиционные операции. При этом чистый доход коммерческого банка от основных финансовых операций формируется неравномерно, при заданных условиях в конце рассматриваемого периода наблюдается его значительный рост.
Выпоненный в работе анализ полученных результатов и предложенные рекомендации позволяют повысить эффективность функционирования кредитной организации и своевременно скорректировать негативные тенденции, появившиеся в тот или иной период времени, путем качественного оперативного управления активами.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование представляет собой комплексный анализ взаимосвязи модернизированных методики, технологии разработки и реализации процесса управления активами коммерческого банка и устойчивого развития отечественной экономики.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Рыбин, Сергей Владимирович, Ставрополь
1. Гражданский кодекс Российской Федерации / Справочная правовая система Гарант, 2006.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) / Справочная правовая система Гарант, 2006.
3. Российская Федерация. Законы. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 30.07.2002 № 86-ФЗ / Справочная правовая система Гарант, 2006.
4. Российская Федерация. Законы. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 03.02.1996 № 17-ФЗ / Справочная правовая система Гарант, 2006.
5. Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон от 25.02.1999 № 40-ФЗ / Справочная правовая система Гарант, 2006.
6. Российская Федерация. Законы. Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации: Инструкция от 22 сентября 1993 года № 40 // Справочно-правовая система Гарант, 2006.
7. Российская Федерация. Законы. Рекомендации по краткосрочному и догосрочному кредитованию: Рекомендации Россельхозбанка от 25 ноября 1993 г. № 37// Справочная правовая система Гарант, 2006.
8. Российская Федерация. Президент. Об осуществлении комплексных мер по своевременному и поному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей: Указ Президента РФ от 23 мая 1994 года № 1006// Справочная правовая система Гарант, 2006.
9. Российская Федерация. Правительство. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года: Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской
10. Федерации от 05.04.2005 № 983п-П13/01-01/1617// Справочная правовая система Гарант, 2006.
11. Российская Федерация. Центральный банк. Совершенствование корпоративного управления в кредитных организациях (Базельский комитет по банковскому надзору, Базель, сентябрь 1999г.): Письмо Банка России/ "Вестник банка России" №46 от 25.07.2001.
12. Российская Федерация. Центральный банк. Об обязательных нормативах банков: инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110 И / Справочная правовая система Гарант, 2006.
13. Российская Федерация. Центральный банк. О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций: положение Банка России от 10.02.2003 № 215-П / Справочная правовая система Гарант, 2006.
14. Российская Федерация. Центральный банк. О типичных банковских рисках: указание Банка России от 23.06.2004 № 70-Т / Справочная правовая система Гарант, 2006.
15. Российская Федерация. Центральный банк. Методика анализа финансового состояния банка: утв. письмом Департамента пруденциального банковского надзора Банка России от 4 сентября 2000 г. № 15-5-3/1393// Справочная правовая система Гарант, 2006.
16. Российская Федерация. Центральный банк. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: Положение
17. Банка России от 20 марта 2006 г. № 283-П // Справочная правовая система Гарант, 2006.
18. Российская Федерация. Центральный банк. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов: Указание Банка России от 16.01.2004 № 1379-У// Справочная правовая система Гарант, 2006.
19. Российская Федерация. Центральный банк. О бизнес-планах кредитных организаций: Указание Банка России от 05.07.2002 № 1176-У// Справочная правовая система Гарант, 2006.
20. Аганбегян А.Г. Экономика, банки, инвестиции настала пора действовать/ А.Г. Аганбегян // Деньги и кредит, 2005. - № 12. - С. 3 - 6.
21. Алексеева А. Как банки "вешают лапшу на уши"/ А. Алексеева // Фи-нанс, 2007.-№3.-С. 27-28.
22. Андреев В.Т. Регулирование банковской деятельности в России: Дис.: канд. экон. наук. М.: РГБ, 1998.
23. Аргунов И. А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка/ И. А. Аргунов// Банковский журнал, 2005. №3.
24. Ачкасов А. И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах/ А. И. Ачкасов М.: АО "Консатбанкир", 2005.
25. Ашкинадзе А. Контроль и анализ испонения бюджета коммерческого банка/ А. Ашкинадзе, Е. Княжеченко // Аналитический банковский журнал, 2001, -№11.
26. Ашкинадзе А. Моделирование и сегментирование финансовой структуры банка/ А. Ашкинадзе // Бухгатерия и банки, 2003. № 7.
27. Ашкинадзе А. Планирование оперативного бюджета коммерческого банка/ А. Ашкинадзе, Е. Княжеченко// Аналитический банковский журнал, 2001.-№9.
28. Ашкинадзе А. Практика финансового управления: расчет доходности клиентов/ А. Ашкинадзе // Банки и Технологии, 2005. №2.
29. Ашкинадзе А. Технология учета фактического испонения бюджета коммерческого банка/ А. Ашкинадзе, Е. Княжеченко // Аналитический банковский журнал, 2001. №10.
30. Ашкинадзе А. Финансовое управление и бюджетирование в банке. Практика сегментирования и моделирования финансовой структуры/ А. Ашкинадзе // Вестник АРБ, 2003. -№11.
31. Ашманов С.А. Введение в математическую экономику/ С.А. Ашманов. -М.: Наука, 1984.
32. Банковская система России в зеркале международных тенденций и стандартов: Материалы XIII Международного банковского конгресса, 2-5 июня 2004.- Санкт-Петербург /Деньги и кредит, 2004. № 6.
33. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. М.: КноРус 2007. - 768с.
34. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 2005. - 365 с.
35. Безуглова Н.В. Банковская система России/ Н.В. Безуглова, И.Я. Новикова // ЭКО, 2006. № 9. - С. 93 - 105.
36. Беликов А.Г. Ставрополь. Своя строка в истории. Книга 2. Научно-популярное издание/ А.Г. Беликов, Н.В. Чеха М.: Ставрополь: Фонд имени В. Д. Беневского, 2003. - 160 с.
37. Березнев А. Изучаем методы ценообразования в коммерческих банках/ А.С. Березнев // Бухгатерия и банки, 2004. № 8.
38. Березнев А.С. Регулирование доходности в коммерческом банке/ А.С. Березнев // Бухгатерия и банки, 2003. № 7.
39. Березнев А.С. Управление соотношением ликвидность-доходность в коммерческом банке/ А.С. Березнев // Бухгатерия и банки, 2003. № 3 -№4.
40. Борисевич В.И. Прогнозирование и планирование экономики/ В.И. Борисевич, Г.А. Кандаурова. -Мн.: ИП "Экоперспектива", 2000.
41. Буевич С.Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого банка-М.: Экономисть, 2006.-235 с.
42. Буздалин А.В. Проблемы ранней диагностики финансового состояния коммерческих банков./Буздалин А.В .//Банковское дело, 2002.-№11.- С.24 -28.
43. Бычков В.П. Сомнительные операции банков и их классификация / Бычков В.П., Путиловский В.А. // Актуал. пробл. совр. науки, 2006. № 5. -С. 31-34.
44. Бьюкенен Дж. Нобелевские лауреаты по экономике/ Дж. Бьюкенен. -М.: Таурус Альфа, 1997.
45. Валенцева Н.И. Современные банковские технологии: теор. основы и практика/ Н.И. Валенцева // Деньги и кредит, 2004. № 10. - С. 50 - 61.
46. Василишен Э.Н. Концепция гибкого управления активами и пассивами банка./Василишен Э.Н.//Бизнес и банки, 2001. №49. - С. 1-2.
47. Василишен Э.Н. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов./Василишен Э.Н.// Российский экономический журнал, 2003. №8.-С. 36-45.
48. Власов С.Н., Рожков Ю.В. Управление ликвидностью коммерческого банка./Власов С.Н., Рожков Ю.В.//Банковское дело, 2001. №9. - С. 12-13.
49. Возлюбленная Л.П. Реализация системы оценки экономичсеской эффективности в банке: центры прибыли, продукты, клиенты/ Л.П. Возлюбленная // Банковское дело, 2004. № 2.
50. Володин С. Установление лимитов на кредитные операции регионального филиала банка/ С. Володин // Бухгатерия и банки, 2005. №4.
51. Воронин Д. В. Правовая база банковской деятельности: на пути к международным стандартам/ Д. В. Воронин //Бизнес и банки, 2006. № 3
52. Вострикова Л.Г. Комментарий к Федеральному Закону "О банках и банковской деятельности"/ Л.Г. Вострикова. М.: Юстицинформ, 2007. -191с.
53. Галанов В.А. Основы банковского дела./ В.А. Галанов. М.: ФОРУМ : Инфра-М, 2007.-285 с.
54. Гильфердинг Р. Финансовый капитал/ Р. Гильфердинг. М., 1959.
55. Головин Ю.В. Банк и банковские услуги в России: вопросы теории и практики/Ю.В. Головин. -М.: Финансы и статистика, 1999.
56. Гранберг А.Г. Математические модели социалистической экономики/ А.Г. Гранберг. М.: Экономика, 1978.
57. Давыдова Л.В. Формирование системы мониторинга устойчивости банковского сектора/ Л.В. Давыдова, С.В. Кулькова// Финансы и кредит, 2006.-№13.-С. 9-16.
58. Далакян А.Л. Применение МСФО в коммерческих банках/ А.Л. Дал-лакян. М.: Бухгатерия и банки, 2006. - 299 с.
59. Данилин В.А. Осуществление банками функций финансового посредника/ В.А. Данилин, Е.Э. Харитонов // Деньги и кредит, 2004. № 10.
60. Демидов А.Н. Об организации системы внутреннего контроля в банке/ А.Н. Демидов // Деньги и кредит, 2006. № 11. - С. 42 - 46.
61. Димитриади Г.Г. О повышении эффективности работы коммерческого банка на основе системы трансфертного ценообразования/ Г.Г. Димитриади. М.: КомКнига, 2006. - 32 с.
62. Ершов М. Банковская система и развитие российской экономики/ М. Ершов // Мировая экономика и международные отношения, 2005. № 3. -С. 28-34.
63. Иванов Л. Н. Оценка банковской деятельности по материалам бухгатерской отчетности/ Л. Н. Иванов, А. Л. Иванов // Бухгатерия и банки, 2006.- №1.
64. Иванова Н.А. Банковская прибыль в системе рыночных отношений: Дис.: канд. экон. наук 08.00.01. М.: РГБ, 2002. - 148 с.
65. Инюшин С.В. Практическое использование фактора эластичности при формировании ресурсов коммерческого банка/ С.В. Инюшин // Бухгатерия и банки, 2002. № 5.
66. Инюшин С.В. Проблема поиска реальной доходности активов коммерческого банка в условиях изменяющейся базы налога на прибыль/ С.В. Инюшин // Бухгатерия и банки, 2002. № 4.
67. Инюшин С.В. Рост значимости непроцентных доходов в условиях падения уровня процентной маржи/ С.В. Инюшин // Бухгатерия и банки, 2004. -№11.
68. Инюшин С.В. Управление структурой активов и пассивов банка./ С.В.Инюшин.//Бухгатерия и банки, 2005.-№6,- С. 36-38.
69. Калистратов Н.В. Банковский розничный бизнес/ Н.В. Калистратов, В.А. Кузнецов, А.В. Пухов. М.: БДЦ - пресс, 2006. - 423 с.
70. Камионский С.А. Менеджмент в российском банке: Опыт системного анализа и управления / Общая ред. и предисловие Д.М.Гвишиани. М.: УрСС, 1998.
71. Канторович JI.B. Математическое оптимальное программирование в экономике/ JI.B. Канторович, А.Б. Горстко. М.: Знание, 1968.
72. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег/ Дж. М. Кейнс. М.: Прогресс, 1978.
73. Княжеченко Е. Формирование финансовой структуры коммерческого банка/ Е. Княжеченко// Аналитический банковский журнал, 2001. №7.
74. Кого ждут в банках? //Банковское дело в Москве, 2005. № 7.
75. Козлов А.А. О типичных банковских рисках/ А.А. Козлов // Деньги и кредит, 2005. № 4. - С. 65 - 66.
76. Колесников В.И. Банковское дело/ В.И. Колесников, Л.П. Кроливец-кая М.: Финансы и статистика, 2006.
77. Колесников И.М. Математическая статистика в экономике: учебно-методическое пособие/ И.М. Колесников. Ставрополь: АГРУ С, 2006. - 36 с.
78. Колесников И.М. Математическое моделирование экономических процессов: учебное пособие/ И.М. Колесников. Ставрополь: АГРУС, 2005.-108 с.
79. Кудашева Ю.С. Оценка конкурентоспособности коммерческих банков/ Ю.С. Кудашева П Деньги и кредит, 2006. № 11. - С. 46 - 52.
80. Куницына Н.Н. Бизнес-планирование в коммерческом банке./Н.Н. Ку-ницына, Л.И. Ушвицкий, А. Малеева. М.: Финансы и статистика, 2002.
81. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банка.- М.: Экзамен, 2000. 224с.
82. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования.- М.: КноРус, 2007. 260 с.
83. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент. М.: Юристъ, 2005. - 687 с.
84. Лаптырев Д.А. Система управления финансовыми ресурсами банка: процессы задачи - модели - методы/ Д.А. Лаптырев. - М.: БДЦ - пресс, 2005. - 296 с.
85. Ларина Л.С. Управление финансами коммерческого банка: Учебный минимум/ Л.С. Ларина, С.В. Сергеев. М.: Юриспруденция, 2006 - 28 с.
86. Ларионова И.В. Оценка уровня прибыли с точки зрения риска и влияния на ликвидность/ И.В. Ларионова // Бухгатерия и банки, 2000. №5.
87. Лебедев В.В. Математическое моделирование социально экономических процессов/ В.В. Лебедев. - М.: Изограф, 1997.
88. Липсиц И.В. Ценообразование и маркетинг в коммерческом банке/ И.В. Липсиц. М.: Экономистъ, 2004.
89. Markovitz Н.М. Меап-Variance Analysis in Portfolio Choice and Capital Markets. Blackwell Publishers. 1987.
90. Маршал А. Принципы экономической науки/ А. Маршал. М., 1993. - T.l. - С.208
91. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-399 с.
92. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика/ Ю.С. Масленченков. М.: ООО Издательско-Консатинговая копания "ДеКА", 1998.
93. Масленченков Ю.С. Банковский кредит и возможности снижения кредитных рисков ./Ю.С. Масленченков//Банковские услуги, 2003.- №6- С.5-7
94. Милюков А.И. Банковская система России: качество банковской деятельности и управления/ А.И. Милюков // Деньги и кредит, 2006. № 2. - С. 15-19.
95. Михнева В. Финансовое планирование в коммерческом банке с сетью филиалов/ В. Михнева // Банковские услуги, 2002. №1.
96. МСФО 14/MS GAAP 44 Сегментная отчетность.
97. Муравлева Т.В. Налогообложение банков. М.: ЭКЗАМЕН, 2006. -160 с.
98. Никонова И.А. Стратегия и стоимость коммерческого банка, 2-е изд./ И.А. Никонова, Р.Н. Шамгунов. М.: "Альпина Бизнес Букс", 2004.
99. Ольхова Р.Г. Современный банк: от оценки рентабельности до особенностей системы управления доходностью/ Р.Г. Ольхова // Банковские услуги, 2001.-№7-№8.
100. Основы инвестиционного анализа. Разработка и мониторинг бизнес-планов// Финансовая газета, июль 2003.- № 27.
101. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. -М.: Финансы и статистика, 2002. 272с.
102. Пофреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. М.: Инфра-М, 1996.-624с.
103. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка/ М.А. Поморина. М.: Финансы и статистика, 2002.- 384с.
104. Поморина М.А. О некоторых подходах к управлению банковской ликвидностью./ М.А. Поморина//Банковское дело, 2001. -№9. С.5-11.
105. Поморина М.А. Планирование как составная часть банковского ме-неджмента./М.А. Поморина// Банковское дело, 2002. -№11. -С.20-26.
106. Поморина М.А. Проблемы финансового менеджмента российских банков./ М.А. Поморина// Банковское дело, 2002. -№9. С. 16-23.
107. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть управления активами и пассивами банка./М.А. Поморина// Банковское дело, 1998. -№3.-С.12-17.
108. Потоцкая Е.Г. Планирование и бюджетирование деятельности банка/ Е.Г. Потоцкая // Бухгатерия и банки, 2001. № 8.
109. Радковская Н.П. Методологические подходы к управлению прибылью коммерческого банка: Банковский менеджмент / Н.П. Радковская // Финансы и кредит, 2006. № 1. - С. 20 - 26.
110. Радковская Н.П. Прибыль в системе финансовых отношений коммерческих банков: Автореф. дис.: канд. экон. наук: 08.00.10/ Н.П. Радковская; Санкт-Петербургский гос. ун тет. экономики и финансов. - СПб., 2000. -17 с.
111. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь/ Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. М.: ИНФРА-М, 1999.
112. Ревенков А.Н. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления/ А.Н. Ревенков // Финансы, 2005. № 3.
113. Роуз П.С. Банковский менеджмент/ П.С. Роуз. М.: ДЕЛО тд, 1995.
114. Русанова О.М. Прибыль в банковском менеджменте: Автореф. дис.: канд. экон. наук 08.00.05/ О.М. Русанова; Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова. Москва, 2000. - 23 с.
115. Садвакасов К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль/ К.К. Садвакасов. М.: Ось - 89, 1998.
116. Семенюта О.Г. Основы банковского дела в Российской Федерации. -Ростов н/Д: Феникс, 2001. 448с.
117. Синки Д. Ф. Управление финансами в коммерческих банках/ Д.Ф. Синки.-М.: Catallaxy, 1994.
118. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Дж. Синки; Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
119. Советов Б .Я, Яковлев С.А. Моделирование систем. М.: Высшая школа, 2005.-343с.
120. Сонцев О.Г. Особенности российской банковской системы и среднесрочные сценарии ее развития / О.Г. Сонцев, М.Ю. Хромов // Пробл. прогнозирования, 2004. № 1. - С. 55 - 78.
121. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года // Деньги и кредит, 2005. № 4. - С. 18 - 37.
122. Стрельцова Н.Т. Еще раз о стратегии развития банковского сектора России/ Н.Т. Стрельцова // ЭКО, 2006. № 11. - С. 34 - 44.
123. Супрунович Е. Основы управления рисками./ Е. Супрунович// Банковское дело, 2002. №2.- С. 43-67.
124. Суханов М. Управление банковскими расходами/ М. Суханов // Бухгатерия и банки, 2004. № 4.
125. Тавасиев A.M. Банковское дело: управление кредитной организацей. М.: Дашков и К, 2007. - 667 с.
126. Тагирбеков К.Р. Организация и управление коммерческим банком. Функционально-технологические основы. М.: Весь мир, 2006. - 704 с.
127. Тазихина Т.В. Особенности оценки рыночной стоимости кредитного портфеля/ Т.В. Тазихина// Бухгатерия и банки, 2001. №1- с.3-8.
128. Тальская М. Четыре года до кризиса/ М. Тальская // Эксперт, 2007. -№ 6. С. 46-52.
129. Татинюк А.В. Бюджетное планирование в коммерческом банке/ А.В. Татинюк // Бухгатерия и банки, 2000. № 6.
130. Тимоти У.Кох. Управление банком. - Уфа: Спектр, 1993.
131. Тосунян Г. Проблемы повышения роли российской банковской системы в обеспечении экономического роста/ Г. Тосунян // Общество и экономика, 2006. № 9. - С. 19 - 31.
132. Трунов Р. Бюджетный цикл/ Р. Трунов // Корпоративный менеджмент, 2003.-№170.
133. Управление банком в условиях роста. Опыт "Инвестторгбанка" по автоматизации бюджетирования// Банковское дело в Москве, 2005. № 10.
134. Уткин Э.А. Курс менеджмента/ Э.А. Уткин. М.: Издательство "Зерцало", 2000.
135. Фрей Л.И. Современные банковские системы Англии, США, Франции и ФРГ/ Л.И. Фрей. М.: 1958. - С. 46.
136. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга / Д. Хан; Пер. с нем. М.: Финансы и статистика, 1997.
137. Хот Р.Н. Основы финансового менеджмента/ Р.Н. Хот. М.: Дело, 1995.
138. Чаусов В. Бюджетирование деятельности банка/ В. Чаусов // Бухгатерия и банки, 2000. № 11.
139. Черкасов, В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке/ В. Е. Черкасов М.: Изд-во "ИНФРА-М", 2005.
140. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке/ А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2000.
141. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт/ Е.Б. Ширинская; 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1995.
142. Штайнхер А. Современные тенденции развития российского банковского сектора: Пер. с англ. С. Винокура/ А. Штайнхер // Вопросы экономики, 2005. № 12. - С. 18-31.
143. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам/ Г.Н. Щербакова. М.: Вершина, 2006г. - 462 с.
144. Юденков Ю.Н. Бюджетирование, как метод оперативного управления балансом банка/ Ю.Н. Юденков // Бухгатерия и банки ,2000. №2.
145. Юденков, Ю. Н. Экспресс-анализ банковского баланса/ 10. Н. Юденков// Бухгатерия и банки, 2006. № 6.
146. Вигдорович В. Функциональный учет затрат: перенос стоимости взаимозависимых центров затрат Электронный ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работает
147. Вигдорович М.В. Некоторые аспекты современного бюджетирования в банке Электронный ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работает
148. Ломов А.В Проведение калькуляции расходов, расчет себестоимости трудозатрат и оценка эффективности работы банка Электронный ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
149. Ломов А.В. Себестоимость банковских услуг Электронный ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
150. Трунов Р. Бюджетный цикл Электронный ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работает
151. Чаусов В., Некрасов В. Бюджетирование в банке Электронный ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работает
152. Черемных О. Процессно-стоимостной подход к управлению коммерческим банком Электронный ресурс. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
153. Core Principles for Effective Banking Supervision (Basle Core Principles)/ Basle Committee on Banking Supervision, Basle, September 1997
Похожие диссертации
- Внутриорганизационные механизмы управления деятельностью коммерческих банков
- Совершенствование методов и моделей управления венчурными инвестициями на основе оценки стоимости предприятия
- Управление рентабельностью коммерческого банка
- Теоретико-методические основы оценки качества управления активами коммерческих банков
- Методология и механизмы портфельного управления в коммерческом банке