Пути совершенствования инвестиционного климата в России и СНГ для привлечения южнокорейских инвесторов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Янг-Чжу Чонг |
| Место защиты | Москва |
| Год | 1997 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.14 |
Автореферат диссертации по теме "Пути совершенствования инвестиционного климата в России и СНГ для привлечения южнокорейских инвесторов"
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК ИНСТИТУТ ВОСТОКОВЕДЕНИЯ
на правах рукописи
ЯНГ-ЧЖУ ЧОНГ (Южная Корея)
ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА В РОССИИ И СНГ ДЛЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ЮЖНОКОРЕЙСКИХ ИНВЕСТОРОВ.
08.00.14 Ч Мировое хозяйство и международные экономические отношения
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономической наук
Москва, 1997г.
Работа выпонена в отделе экономических исследований Института востоковедения РАН
Научный руководитель ~ кандидат экономических наук ААМаксимов
Официальные оппоненты:
член-корреспондент РАН Г.И.Чуфрин
кандидат экономических наук АЛ.Родионов
Ведущая организация Ч МГИМО МИД России
Автореферат разослан " " марта 1997 г.
Защита диссертации состоится " 23 " апреля 1997 г.
на заседании Диссертационного Совета Д.003.01.05 по экономическим наукам в Институте востоковедения РАН (Москва, Рождественка, 12).
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института ИВ РАН (ул.Рождественка, 12)
УЧЕНЫЙ СЕКРЕТАРИАТ ДИССЕРТАЦИОННОГО СОВЕТА кандидат экономических наук
й Институт востоковедения РАН, 1997
1 Общая характеристика работы
1. Актуальность проблемы. Россия, как и любая страна, вступающая на путь радикальных рыночных преобразований, дожна определить свою стратегию в отношении иностранного капитала. Исторический опыт свидетельствует, что развитые и быстро развивающиеся страны активно привлекали иностранные инвестиции. Ключом к успеху стали частные прямые вложения в сочетании с кредитным заимствованием. Разумеется, чужой опыт воспринимается нелегко, и каждая страна решает эту проблему по-своему. Для пост-коммунистических государств, находящихся в процессе формирования рыночных отношений и поиска путей выхода из тяжелого экономического кризиса, вопрос об иностранных инвестициях относится к числу критических. Дело не только и не столько в нехватке внутренних сбережений для быстрой модернизации экономики, а в том, что инвестиционный климат может служить критерием зрелости рыночных реформ, доверия мирового сообщества к устойчивости прав собственности и обстановке в стране в целом. Вместе с тем включение иностранных инвесторов в развитие национального хозяйства обеспечивает наиболее быструю его адаптацию к мировому рынку. Представляется, что в ходе организации работ по привлечению иностранных инвестиций дожны быть решены следующие проблемы - создание а стране благоприятного инвестиционного климата и эффективной системы абсорбции иностранных инвестиций.
2. Цель диссертации. Целью диссертации является предложить способы оптимизации стратегии России в получении иностранных инвестиций (в основном прямых инвестиций) в условиях переходной экономики.
3. Научная новизна работы. В диссертации рассмотрены основные проблемы, связанные с привлечением иностранных инвестиций в экономику России и некоторых стран СНГ. При относительном изобилии источников по отдельным аспектам избранной темы автору неизвестны обобщающие работы по инвестиционному климату в России ни на корейском, ни на английском, ни на русском языках.
4. Практическое значение. Работа позволяет наметить пути для совершенствования инвестиционного климата в России и привлечения, в частности инвесторов из Республики Корея.
5. При подготовке диссертации существенными проблемами были непонота информации об экономике России и быстрые изменения ее инвестиционного законодательства. Кроме того данные по многим государствам СНГ носят разрозненный характер. Автор использовал статистические данные и печатные труды на корейском, английском и русском языках. Кроме того, многие данные и рекомендации почерпнуты из личных бесед автора с дожностными лицами, бизнесменами и исследователями в Республике Корея и России.
Для анализа особенностей России и возможностей использования опыта других стран в диссертации проведен сравнительный анализ российской ситуации и способов регулирования иностранных инвестиций в других странах.
Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, таблиц и списка литературы.
1 Основные проблемы, исследуемые в работе
В главе 1 "Привлечение иностранного капитала восточноевропейскими странами" рассмотрены политика привлечения иностранного капитала восточноевропейскими странами, опыт реформ в КНР и практика регулирования прямых иностранных инвестиций в США.
В странах Восточной Европы в начале 90-х годов был взят курс на быстрое открытие национальных экономик. Такая политика предполагала создание максимально благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций. На конец 1995 г. иностранные инвестиции в странах Восточной Европы оценивались в 29,8 мрд. дол.
Венгрия считается самой безопасной страной для иностранных инвестиций среди стран Восточной Европы. В ее экономику на конец 1995 г. было вложено 1 2,7 мрд. дол., то есть примерно вдвое больше, чем в Россию.
Национальные законодательства в области иностранных инвестиций прежде всего касается режима функционирования совместной собственности и ее субьектов. При создании более или менее равных условий для внутренних и внешних инвесторов расширяются возможности для новых организационно-экономических решений. В посткоммунистическую экономику постепенно привносися опыт
делового общения, активизируется создание рыночной инфраструктуры. Для превращения иностранного капитала в стимулятор развития частного национального предпринимательства восточноевропейские государства форсируют создание институционально-правовой рыночной среды, адекватной международным нормам.
В целом страны Восточной Европы ввели дифференцированный механизм и ставки налогообложения.
Существенно, что во всех восточноевропейских странах реинвестированная прибыль освобождается от налогообложения. Реально это способствует закреплению иностранного капитала в странах, переживающих период рыночной трансформации. В краткосрочной перспективе такой подход ведет к определенным фискальных потерям, однако ставка сделана на расширение налоговой базы в будущем.
Практически во всех странах Восточной Европы (кроме Румынии) иностранным инвесторам обеспечена возможность вывоза прибыли благодаря обратимости национальных денежных единиц в твердую валюту по единому курсу. Специальные курсы для иностранных инвестиций не применяются.
Внушительны успехи Китая по привлечению иностранного капитала. Создание благоприятного инвестиционного климата дало возможность резко усилить экономический рост. За 7 979-1995 гг. среднегодовой рост ВНП составил 9,8%.
С 1995 г. льготы, предоставляемые ранее иностранным инвесторам в налогообложении и торговом режиме постепенно отменяются. Идет выравнивание стартовых условий для иностранных и китайских бизнесменов. Подоходный налог для всех иностранных фирм и для китайских любой формы собственности составляет 33%, а а Приморских районах Китая - 25%. В 1 995 г. значительно сужена сфера отраслей, в которых иностранным инвесторам даются льготы. Теперь они есть только в отраслях высоких технологий и инфраструктуре.
Политика США по привлечению прямых иностранных инвестиций в целом оценивается как эффективная. Иностранные инвестиции регулируются в США на двух уровнях: федеральном и местном, к которому относятся меры регулирования, принятые в штатах, на местном и муниципальном уровне.
Федеральное регулирование в основном регламентирует поведение иностранных инвесторов. Ограничения устанавливаются только при угрозе национальной безопасности.
На уровне штатов накоплен богатый опыт стимулирования иностранных инвестиций. В 80-х годах 47 штатов имели соответствующие программы. Они реализуются через сеть зарубежных представительств, которые имеют целью привлечение инвестиций в соответствующий штат.
Программы стимулирования прямых иностранных инвестиций в штатах предусматривают налоговые льготы, субсидии и займы по ставкам, ниже рыночных, содействие профессиональному обучению для иностранных фирм, совершенствование транспортной сети, оборудование участка под застройку за счет бюджета штата, бесплатное предоставление земли и догосрочная аренда, обеспечение потенциальных инвесторов информацией, организация специальных центров для делового консультирования иностранных инвесторов в вопросах, касающихся местного законодательства и особенностей бизнеса.
С начала 90-х годов масштабы внешнего инвестирования в странах Восточной Европы, несомненно, возросли, однако доля иностранного капитала в их экономике пока еще скромна. Даже в Венгрии, где сосредоточено 60% вложенного в этот регион иностранного капитала, его удельный вес в совокупном объеме производственных фондов не превышает 3%, в то зремя как во многих странах мира этот показатель достигает 20%.
Частные иностранные инвесторы по-прежнему считают регион Восточной Европы зоной повышенного риска для более или менее крупных капиталовложений. Среди множества причин сохраняющейся сдержанности в этой области решающая роль принадлежит, с одной стороны, общему ухудшению политической и социально-экономической ситуации в рассматриваемых странах, с другой -незавершенности системных преобразований.
Основной урок из практики привлечения и использования иностранного капитала в странах Восточной Европы состоит в том, что политика в области иностранных инвестиций не может быть пассивной, ни вторичной по отношению к целям макроэкономической стабилизации и рыночных преобразований. Единственно верный подход - признание факта, что онз сама является неотъемлемой частью и стимулятором обоих процессов.
В главе 2 "Инвестиционный климат в России и его сравнение с инвестиционным климатом в других странах СНГ проведен анализ условий привлечения иностранного капитала в Россию, на Украину и в Казахстан.
Инвестиционный климат - понятие, включающее все аспекты жизни страны, которые использует иностранный инвестор при принятии решений об инвестировании в ту или иную страну, включая экономику, культуру, идеологию политику и право. При таком определении инвестиционный климат становится комплексным предметом исследования. Далее, определение инвестиционного климата стремится к тому, чтобы стать слишком сложным. Оно может быть предметом исследования как на микро уровне экономического анализа, так и предметом исследования в политологии или, например, социологии. На макроуровне исследования это понятие включает экономическую и политическую ситуацию в стране наряду с изучением общественного мнения и культурных особенностей и права.
На микроуровне инвестиционный климат проявляет себя п качестве двусторонних отношений между государством и иностранными инвесторами, между иностранными инвесторами и местными экономическими агентами: продавцами и покупателями, банками, профсоюзами и остальными организациями и институтами. В этой сфере общие оценки условий бизнеса для инвестора, основанные на макроэкономическом анализе и других количественных оценках, становятся конкретными экономическими отношениями между предприятиями с иностранным капиталом а местными лицами, ответственными за принятие решений.
Оба указанных уровня взаимодействуют. Их комбинация создает инвестиционный климат.
Ключевым фактором для большинства крупных потенциальных инвесторов являются размеры рынка и его состояние. Для определения масштаба рынка компании используют данные о численности населения, показатели, характеризующие благосостояние населения (парк автомобилей и телефонизацию страны), показатели, характеризующие число новых компаний, уровни продаж и т.д.
Все компании очень заинтересованы а конвертируемости валюты и репатриации прибыли. Компании очень чувствительны к политической стабильности.
Ряд компаний считают важным налоговый режим и другие финансовые рычаги для привлечение крупных инвестиций. Они могут оказаться решающими факторами при финансовом анализе проектов в странах с высокими рисками.
Национальная финансовая система может сильно увеличить издержки, если при осуществлении платежей в ней теряются существенные средства. Это становится особо важным фактором в
периоды высокой инфляции. При всей сложности этой проблемы большая часть инвесторов сумела решить ее, используя негосударственные системы платежей, зачисляя доходы на дебиторские счета и используя другие подобные приемы. Таким образом, проблемы платежных систем в государствах бывшего СССР сильно беспокоят инвесторов, но не являются непреодолимым препятствием.
В основном бизнесмены гораздо менее обеспокоены вопросами юридических гарантий, чем конвертируемостью валют, размерами рынка и политической стабильностью. Законы об иностранных инвестициях сами по себе не являются необходимыми и достаточными условиями для инвестиций. Важный вопрос - правовые рычаги выпонения контрактов. Юридические гарантии недопущения экспроприации и згконы о компенсации государством ущерба иностранным инвесторам также имеют ограниченный интерес в глазах бизнесменов. Политическая стабильность, характер правительства, стоящего у впасти, а не его последние законодательные инициативы интересуют инвесторов.
Другие основные макроэкономические показатели, такие как инфляция, важны в глазах инвесторов. Не нужно отметить, что, проявляя большой интерес к прогнозу инфляции, крупные инвесторы, работающие б странах СНГ, считают, что она не закрывает путь инвестициям. Если они свободны в назначении цен на свои товары, они смогут работать и при высокой инфляции. Однако в этих условиях их беспокоит возможность государственного контроля над ценами на их продукцию и продукцию их потребителей, если они выпускают инвестиционные товары.
Как подчеркивают инвесторы, наиболее привлекательны страны с высоким общим уровнем образования.
В Восточной Европе и СНГ наличие подготовленных местных управляющих не имеет значения при принятии инвестиционных решений иностранными партнерами.
Связь - важный фактор, но также не решающий при инвестировании. Компании беспокоит то, что управленческие издержки растут, когда невероятно сложно связаться с партнерами, имеющими плохую связь. Транспорт тоже важен, но в разных местах эта проблема стоит по-разному. Компании будут искать для размещения производства район с хорошей транспортной инфраструктурой, но не транспорт является критерием при выборе страны для инвестирования.
Представляется, что основные задачи экономической политики России, связанные с привлечением иностранных инвестиций, состоят в следующем:
- становление эффективного функционирования хозяйства и финансов как необходимое условие возрождения российской экономики;
- подьем отраслей и секторов, важных для жизнеобеспечения страны в целом;
- ускорение структурной перестройки, развитие новых, технически передовых отраслей и производств;
- формирование конкурентной рыночной среди и эффективная борьба с монополизмом;
- увеличение экспорта и сдерживание импорта за счет создания экспортно-ориентированных и импорт замещающих производств.
Стратегия в области иностранных инвестиций дожна быть тесно увязана с общей структурной и инвестиционной политикой России. В условиях острого инвестиционного кризиса иностранные вложения отчасти могут воспонить нехватку внутренних сбережений. Существенную роль может сыграть гибкая инвестиционная политика, которая учитывала бы реальные потребности отраслей и регионов России з источниках финансирования, новом оборудовании, технологической модернизации, равно как и непосредственные интересы иностранных инвесторов. Кроме того, необходимо четко определить группы отраслей в зависимости от потенциальных источников финансирования:
- отрасли, где правительство способно обеспечить централизованные
капиталовложения;
- отрасли и производства, развиваемые преимущественно за счет частных российских инвестиций;
- отрасли, для поддержки которых на данном этапе необходимо использовать кредитные линии;
- отрасли и производства, которые целесообразно развивать с активным привлечением прямых иностранных инвестиций.
В нынешний переходный для России период наиболее четкой и потенциально эффективной представляется следующая отраслевая схема, отражающая возможную роль иностранного капитала в экономике:
а) отрасли, приоритетные дпя привлечения и использования иностранных инвестиций;
б) отрасли, где участие иностранных инвесторов так или иначе ограничивается;
в) небольшое число отраслей, закрытых дпя иностранного капитала по соображениям национальной безопасности, защиты национальных интересов и достояния, важности для жизнеобеспечения страны.
Политика привлечения иностранных инвестиций формируется в весьма неблагоприятных условиях. Более того, в России происходит ухудшение инвестиционного климата. Распад СССР, СЭВ и нарастание национальных, социальных и региональных проблем, трудности осуществления экономической реформы, несовершенство законодательства и организационных структур - все это ощутимо сдерживает приток иностранного капитала в Россию. Наиболее серьезная проблема состоит в общей чрезвычайно высокой нестабильности обстановки практически во всех сферах жизни - политической, экономической, организационной, правовой. В результате зарубежные инвесторы стремятся вложить средства в отрасли и сферы деятельности, дающие быструю отдачу и не требующие крупных инвестиций. Очевидно, что многие складывающиеся тенденции в использовании иностранного капитала не отвечают и интересам развития российской экономики.
Развитие природных ресурсов - основной приоритет в привлечении иностранного капитала. Нефте- и газодобыча в России стали предметом особого внимания. Перспективы нефтяной промышленности в .России зависят в очень сильной степени от технологического совершенствования в самой отрасли. Значительная часть российского внешнего дога накопилась из-за массовых закупок труб и оборудования дпя экспортных трубопроводов.
Конверсия российского военно-промышленного комплекса также является очень важной целью в связи с его ролью в экономике. Военно-промышленный комплекс включает 70% машиностроения, 90% химической промышленности и 75% производства горючесмазочных материалов, что делает его практически синонимом всей экономики страны.
Исходя из нынешних условий инвестирования в российскую экономику и финансовых ресурсов страны, целесообразно сосредоточится на следующих мерах стимулирования иностранных инвесторов, которые могут применяться в различных сочетаниях:
- освобождение вновь создаваемых совместных и иностранных предприятий от отдельных видов налогов и платежей на период от 3 до 10 пет после объявления ими прибыли;
- вычет убытков первых лет финансирования из налоговых платежей после объявления прибыли;
- снижение ставок налога на прибыль и подоходного налога;
- снижение или отмена налога на добавленную стоимость;
- снижение или отмена налога на прибыль переводимую за границу;
- освобождение от налогов предприятий, ориентированных на экспорт;
- специальные гарантии правительства о сохранении налогового режима по конкретным контрактам на срок их окупаемости;
- специальные меры по защите внутреннего рынка посредством импортных пошлин и налогов в рамках структурной и промышленной политики;
- сокращение или освобождение от экспортных и/или импортных пошлин, в первую очередь на импорт оборудования иностранными инвесторами:
- освобождение от квотирования и/ипи лицензирования экспорта товаров, производимых на предприятиях с иностранными инвестициями или на территории свободных экономических зон;
- предоставление права ускоренной амортизации;
- субсидии нз проведен кс HлOKPj строительство и эксплуатацию зданий, покрытие транспортных расходов.
Очевидно, что наилучший результат для притока иностранного капитала может дать создание догосрочного и стабильного налогового режима. В перспективе, вероятно, следует стремиться к одинаковому финансовому и фискальному режиму для всех инвесторов. Однако в условиях тяжелейшего инвестиционного кризиса национальные интересы страны предполагают необходимость определенного стимулирования иностранных инвестиций.
В главе 3 "Современное состояние иностранных инвестиций в России и СНГ" дан обзор уровней инвестиций и конкретных инвестиционных проектов в России и странах Центральной Азии. Министерство экономики оценивает потребность в инвестициях до 2000 г. в 150 мрд. дол. Очевидно, что без привлечения иностранных инвестиций эта программа невыпонима.
В России в настоящее время действует мекий и средний иностранный инвестор, чей суммарный потенциал составляет 40-50 мрд. дол. По оценкам на конец 1995 г. иностранными инвести-
ционными фондами было вложено в Россию не более 1 % от общей суммы инвестиций в развивающиеся рынки.
Основными местами привлечения иностранных инвесторов в Россию являются, во-первых, сырьевые регионы, во-вторых, Москва и Санкт-Петербург как крупные универсальные центры, в-третьих, области и республики с развитой промышленностью с широким набором отраслей, в-четвертых, регионы, близко расположенные к стране-инвестору. Наиболее активными иностранными инвесторами для России оказываются страны Западной Европы и США. В целом развитые в промышленном отношении страны ОЭСР обеспечивали более 3/4 иностранных инвестиций в Россию.
Итоги первых лет реформ свидетельствуют о том, что пока не удалось разработать механизм привлечения иностранных инвестиций, адекватный потребностям и задачам рыночной трансформации экономики. Это касается как экономических условий, так и. правового административного режима. Более того, углубление экономического кризиса сопровождается растущей нестабильностью, частыми изменениями в области законодательства. В сложившейся ситуации было бы полезно как можно скорее определить адекватную налоговую и тарифную систему, отвечающую потребностям иностранных инвесторов и обеспечивающую защиту национальных интересов.
В ходе реформы выявилось ограниченное понимание западной практики, общих тенденций в области инвестирования в современном мире. Идея национального режима тесно связана с ослаблением протекционизма и означает прежде всего "недискриминационный режим" для иностранных инвесторов по широкому кругу параметров. В России же "национальный режим" рассматривается многими как "чистый национальный режим", как ликвидация всякой мотивации для иностранных инвесторов. По сути, это противоречит практике большинства развивающихся стран в начальный период трансформации.
До сих пор попытки российского правительства регулировать иностранные инвестиции носят оттенок поспешности и экстраординарности. В основном они сосредоточены на двух объектах. Во-первых, это разработка организационных форм включения прямых иностранных инвестиций в советскую экономику со всеми присущими ей особенностями (практически совместные предприятия получили широкое развитие). Во-вторых, это попытка приспособить
основные правовые нормы к тем стандартам, которые существуют в международной практике. Оба направления имеют большое значение, но они могут оказаться совершенно бессмысленными, если за ними не стоит стержневой идеи или критерия, которые определяют основные государственные интересы в этой области.
В этом случае необходимо решить следующий вопрос: какие преимущества получит Россия от иностранных инвестиций, и как она сможет их получить в реальной экономической обстановке.
В главе 4 "Инвестиции из Южной Кореи в Россию и другие страны СНГ и свободные экономические зоны как инструмент привлечения иностранных инвестиций в Россию" дан обзор торговли между Республикой Корея и Россией и южнокорейских инвестиций в Россию и СНГ, а, кроме того, подробно рассмотрен такой механизм привлечения иностранного капитала как СЭЗ.
Обьем торговли между Республикой Корея и Россией увеличися, но в последнее время этот процесс замедлися. В 1987-1991 гг. ежегодный темп прироста торговли в среднем был равен 71,8%, Торговый оборот между странами увеличися с 80 мн. допл. в 1986 г. до 2 мрд. допл. з 1 991 г. Тем не менее в 1992 г. торговый оборот уменьшися до 859 мн. доларов из-за развала СССР, последовавшего за этим стада в советской экономике и отсрочки в предоставлении корейской стороной кредита на закупку корейских товаров народного потребления.
Политическая нестабильность в России после попытки переворота явилась причиной сокращения корейского экспорта в Россию, в то время как ограничения на экспорт топлива и сырья привели к колебаниям экспорта из России в Корею.
Поскольку в России политическая ситуация стабилизируется, перспективы торговли между двумя странами улучшаются. В 1995 г. торговля с Россией выросла на 52,6% по сравнению с предыдущим годом. Торговый оборот между Россией и Кореей в 1995 г. достиг 2,977 мрд. дол. Корейский импорт (1959 мн. дол.) превысил ее экспорт в Россию (1217 мн. допп.) на 542 мн. дол. Эта статистика не включает непрямую торговлю Кореи с Россией через третьи страны и импорт ченочных торговцев.
Несмотря на столь внушительный рост, корейско-российская торговля все еще сравнительно невелика. В 1994 г. корейско-российская торговля составляла не более \% торгового оборота Кореи, а в торговом обороте России она составляла 2,7% (без учета
оборота торговли со странами СНГ). 8 1994 г. корейско-российская торговля составляла около 20% от корейско-китайской торговли.
Тем не менее, если в 1987 году корейско-российская торговля составляла лишь 3,1 % от японо-российской, то в 1995 г. уже 36,9%, что говорит о ее бурном росте в это время.
В 1 994 г. черные металы составили почти половину корейского импорта из России. Кроме того Корея импортировала из России море продукты, продукцию химической промышленности и сельскохозяйственные продукты. Основными статьями корейского импорта из России были сталь, чугун, мороженная рыба, хлопок, алюминий, сырая нефть и уголь.
Оживленная торговля между двумя странами диверсифицирует корейский экспорт. В 1994 г. основными статьями корейского экспорта в Россию были электрические товары и электроника, такие как цветные телевизоры и видеомагнитофоны (269 мн. дол.), автомобили (119 мн. дол.) и текстиль (101 мн. дог.л.), что указывает на то, что потребительские товары составляют подавляющую часть корейского экспорта в Россию. В то же время импорт из России металопродукции, включая сталь и изделия из нее, составлял 453 мн. дол., сельскохозяйственных продуктов и море продуктов, таких как мороженная рыба и хлопок, - 278 мн. дол., продукции химической промышленности - 137 мн. дол., энергоносителей, включая уголь и нефть, - 79 мн. дол., то есть основными статьями импорта из России являются сырье и полуфабрикаты.
С самого начала корейско-российского экономического сотрудничества корейские инвестиции в Россию привлекали большое внимание обеих сторон. Тем не менее в отличие от торговли корейские инвестиции в Россию росли очень умеренно.
По состоянию на июнь 1995 г. 77 корейских инвестиционных проектов получили одобрение корейского правительства. Получены разрешения на инвестиции в размере .71 мн. дол., из которых 41 мн. дол. уже
вложены в конкретные проекты.
По состоянию на июнь 1995 г. средний размер корейского инвестиционного проекта в России достиг 720 тыс. дол. Тем не менее, за исключением проекта фирмы Hyundai по развитию лесного комплекса в районе Светлая и Владивостокского бизнес-центра,
объема инвестиций в которые составляют соответственно 16 мн. дол. и 8,820 мн. дол., большинство корейских проектов в России сравнительно невелики, и их средняя величина - менее 400 тыс. дол.
Корейские инвестиции в Россию сильно отстают от инвестиций в другие страны. На июнь 1995 г. уже осуществленные корейские инвестиционные проекты в Россию составляли 3,0% от их числа в Китай, а в стоимостном выражении они были равны 2,9%. Эти же соотношения между инвестициями в Россию и общими корейскими инвестициями за рубеж составили соответственно 1,1 % и 0,4%. Если говорить о размерах одобренных правительством Кореи инвестиций, то и их размер сравнительно невелик. Планируемые корейские инвестиции в Россию отстают от корейских инвестиций в Узбекистан, на которые уже получены разрешения.
Согзсно российской статистике в конце июня 1995 г. в России было зарегистрировано 79 СП с корейскими партнерами, что составило примерно 1% от общего числа СП, составлявшего в то время 16073. По числу СП Корея оказалась на 1 6-том месте среди иностранных инвесторов в России. С точки зрения обьема инвестиций Корея оказалась на 1 3-том месте, что составляло 1% от общего объема иностранных инвестиций в Россию.
На апрель 1995 г. корейские инвестиции в России составили 47 мн. дол., распределенные по 55 проектам. В конце июля 1996 г. подписано соглашение между администрацией Калининградской области и корейской "КИА Моторс Корпорейшн" о создании в особой экономической зоне Калининградской области автомобильного завода. Этот проект пользуется большой поддержкой российского правительства.
Идея создания СЭЗ в СССР возникла в конце 1987 г., в основном из-за того, что Китай явно получал преимущества от организации СЗЗ разных типов. В декабре 1988 г. в постановлении совета министров СССР была сформулирована задача развития зон для размещения там СП. Советское правительство считало такие зоны способом открыть экономику и привлечь иностранных инвесторов.
Позже стало ясно, что создание таких зон - очень сложная задача. Стало ясно, что нужны большие затраты на инфраструктуру в этих зонах, которые могли быть сделаны только из центрального бюджета, концессии, финансовые и таможенные льготы сокращали поступления в союзный бюджет, часть экономики уходила из-под централизованного управления и контроля и потенциально намечались межрегиональные конфликты и конфликты центра и регионов.
Находка, Сахалин и Владивосток были в числе зон, расположенных в районе, привлекавшем большой интерес корейских бизнесменов. Как правило, свободные или специальные экономические зоны основываются для привлечения иностранного капитала, технологий и передовых управленческих навыков, а сами они предлагают товары, дешевую рабочую силу и значительный по размерам рынок вблизи СЭЗ.
В России многие СЭЗ находятся в уязвимом положении. Центральное правительство стремится снизить значение СЭЗ, которое им пытаются придать местные власти. Логика центрального правительства состоит в том, что вся страна открыта для иностранных инвестиций, и нет необходимости обьявлять те или иные места "свободными".
СЗЗ на Дальнем Востоке России пытаются привлечь инвесторов изобилием сырья. На самом деле они расположены далеко от месторождений полезных ископаемых. Потребуется много лет для того, чтобы создать в этих регионах необходимую инфраструктуру (энергетику, транспорт и телекоммуникации), без которой невозможно развитие минеральных ресурсов.
В России образование СЭЗ сдерживается не плохими законами. Здесь не были произведены предварительные исследования для определения мест расположения СЭЗ. России нужна государственная программа для выработки общих критериев для образования зон на ее территории. Это даст возможность проводить методологически точную экспертизу при рассмотрении различных предложений, и исключить конкуренцию между зонами. Это позволит выработать климат, который будет одновременно защищать национальные интересы и снижать риск для иностранных инвесторов, создавая определенную стабильность бизнеса.
В заключении диссертации сделаны следующие выводы:
1. Одним из основных пунктов, определяющих готовность российских деловых кругов к плодотворному сотрудничеству с иностранными инвесторами является так называемый инвестиционный климат, который представляет собой соединение политических, юридических, экономических и социальных параметров деятельности иностранных предпринимателей в России, общее отношение официальных лиц и населения страны к иностранным инвестициям.
2. Политические аспекты инвестиционного климата в России далеки от стабильности. В настоящее время будущее государственно-политической структуры страны неясно. Противоречия между
федеральными и местными властями велики. Отсутствует механизм координации их деятельности. В регионах существует высокая социальная напряженность. Отрицательные тенденции усиливаются нестабильностью политических сил на федеральном уровне, и в результате отсутствует ясная и четкая политика федерального правительства в сфере привлечения иностранного капитала.
3. С юридической точки зрения на местах наибольшее отрицательное значение имеет отсутствие законодательных актов, регулирующих деятельность зарубежных инвесторов в регионах. Прежде всего это отсутствие гарантий для инвестиций в экономику регионов. Анализ российского закона об иностранных инвестициях оставляет мало надежды на серьезное изменение ситуации в этой сфере к лучшему.
4. С технико-экономической точки зрения наиболее отрицательную роль играет отсталая инфраструктура в регионах.
5. Корейские инвестиции в Россию невелики. Экономическое сотрудничество между Кореей и Россией в последнее время быстро развивается, но его уровень все еще недостаточен. В основном это связано с нестабильной экономической и политической ситуацией в России. Например, политические беспорядки, экономический хаос и депрессия, отсутствие законодательной базы для иностранных инвестиций и различия в деловой практике в разных частях страны относятся к числу основных факторов, препятствующих экономическому сотрудничеству с Кореей.
6. Основным препятствием на пути экономического сотрудничества Кореи и России остается неустойчивость внутреннего положения в России. Состояние российской экономики ухудшается, и этот процесс ускоряется. Очевидно, что бедственное положение российской экономики и опасение политической нестабильности -основные препятствия на пути корейских инвестиций в Россию.
7. Тем не менее Дальний Восток России в последнее время привлекает большой интерес крупных корейских инвесторов.
8. Российскому правительству следует выработать политику по предоставлению существенных льгот для иностранных фирм, принимающих участие в создании инфраструктуры в России. Возможно предоставление больших налоговых скидок и гарантий прав на управление объектами инфраструктуры, сооруженными иностранными инвесторами.
9. Наиболее важно, чтобы политика по предоставлению льгот сопровождалась четкими, содержательными и адекватно отражающими ситуацию правительственными постановлениями по привлечению иностранного капитала. Для усиления механизма привлечения иностранных инвестиций нужно, чтобы парламент создал специальную правительственную комиссию, имеющую большие пономочия. Необходимо создать систему привлечения иностранного капитала, которая была бы устойчива вне зависимости от того, является пи российское правительство реформаторским или консервативным. Опыт Китая в этой области может быть очень полезен для России.
3 Основное содержание диссертации изложено в работах:
Youngjoo Chung, "Transportation System in Russian Federation", Korea Institute for International Economic Policy, Dec./1993
Youngjoo Chung, "Current Status of FEZ in Russia and its Prospect", Korea Institute for International Economic Policy, 1995.
А.А.Максимов, Я.Чонг. Опыт привлечения иностранного капитала некоторыми развитыми и переходными экономиками и его значение для России. В сб. "Российские реформы и зарубежный опыт структурных преобразований за рубежом", ИВ РАН, Москва, 1,1 а.п. (в печати).
Я.Чонг.' "Свободные экономические зоны в некоторых странах Азиатско-тихоокеанского региона и значение их опыта для России." В сб. "Российские реформа и опыт системных преобразований за рубежом", ИВ РАН, Москва, 0,8 а.л. (в печати).