Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Прогнозирование нестабильности и механизм обеспечения устойчивости банковской системы России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Дынников, Евгений Александрович
Место защиты	Бегород
Год	2011
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Прогнозирование нестабильности и механизм обеспечения устойчивости банковской системы России"

005006900

ДЫННИКОВ ЕВГЕНИЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ

ПРОГНОЗИРОВАНИЕ НЕСТАБИЛЬНОСТИ И МЕХАНИЗМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

12 янв гш

Орел-2011

005006900

Работа выпонена в Федеральном государственном автономном образовательном учреждении высшего профессионального образования Бегородский государственный национальный исследовательский университет

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Овчинникова Оксана Петровна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Васильева Марина Владимировна

кандидат экономических наук Чеснокова Валентина Юрьевна

Ведущая организация

Воронежский государственный университет

Защита состоится 3 февраля 2012 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д.212.182.04 при Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования Государственный университет - учебно-научно-производственный комплекс по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, д. 29, аудитория 212 (www.gu-unpk.ru).

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования Государственный университет - учебно-научно-производственный комплекс по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, д. 29, аудитория 184.

Автореферат разослан 28 декабря 2011 г. Объявление о защите диссертации и автореферат диссертации 28 декабря 2011 г. размещены на официальном сайте Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования Государственный университет -учебно-научно-производственный комплекс: www.gu-unpk.ru и направлены для размещения в сети Интернет Министерством образования и науки Российской Федерации по адресу: rcfcrat vakifl;moii.gov.ru

Ученый секретарь диссертационного совета

Коростекина И.А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью оценки процесса адаптации банковской системы к современным условиям и разработки теоретических и прикладных основ обеспечения устойчивости кредитных организаций

к внешним воздействиям.

Существенное значение в обеспечении условий создания эффективного рыночного механизма имеет банковская система страны, концентрирующая денежные капиталы, обслуживающая текущие производственные нужды и инвестиционные потребности реального сектора экономики и населения. Банковская система, будучи одним из важнейших звеньев национальной экономики, оказывает разностороннее воздействие на жизнедеятельность общества в целом. От состояния банковской системы во многом зависит социально-экономическое развитие страны в целом.

Периодически повторяющиеся банковские кризисы свидетельствуют об отсутствии системы ранней диагностики возникающих негативных явлений в банковской деятельности, что не позволяет спрогнозировать развитие ситуации в будущем и определить степень влияния банковской устойчивости на экономику страны, а также оценить возможность осуществления расширенного воспроизводства экономики. Прибыльность банковской системы определяет резервы роста российской экономики, поэтому основой предотвращения экономических, а, следовательно, и финансовых кризисов дожна стать ориентация на укрепление устойчивого развития банковской системы, что является залогом стабильного догосрочного функционирования экономики страны как на федеральном, так и на региональном уровне.

Слабость системы обеспечения устойчивости развития, отсутствие конструктивных методов защиты банковской деятельности от внутренних и внешних угроз предопределяют нестабильность банковского сектора. Тем не менее, научно-обоснованная концепция и методы оценки устойчивости развития банковской системы до настоящего времени в специальной литературе недостаточно разработаны. Среди проблем предупреждения и защиты банковской деятельности от угроз внешнего и внутреннего характера все более актуализируется необходимость своевременного выявления кризисной ситуации в банковской практике при помощи пороговых индикаторов, а также создание эффективной системы обеспечения устойчивого развития банковского сектора страны.

Степень разработанности проблемы. Значительный научный вклад в изучение проблем развития банковской системы и разработку мировой теории банковского дела внесли работы таких ученых, как Э Батенспергер, Э. Гил, Х.-У. Дериг, Э.Дж. Долан, Дж.М. Кейнс, Р. Коттер, Ф. Мишкин, Э. Рид, П.С. Роуз, Дж. Ф. Синкли, Л. Харрис и | другие. \г

Проблемам управления деятельностью кредитных организаций посвящено значительное количество работ отечественных ученых-экономистов, таких как С. Андрюшин, Г.Н. Белоглазова, В. Букато, В. Геращенко, Е. Жуков, В. Захаров, Л. Кроливецкая, О. Лаврушин, В. Мехряков, О. Овчинникова, О. Рогова, В. Рудько-Снливанов, А. Симановский, В. Садков, В. Усоскин, А. Хандруев, А. Турбанов, Г. Тосунян, В. Шенаев, 3. Ширинская и других.

Проблемы устойчивости банковской системы и отдельных банков были объектом подробного изучения С. Ильясова, Д. Мастепановой, Н. Савинской, В. Струговщикова, Г. Фетисова, К. Тихонкова и других.

Однако, несмотря на развитие отдельных положений теории устойчивости банковской системы, многие вопросы остаются дискуссионными. Кроме того, в работах вышеуказанных авторов в основном затрагиваются вопросы обеспечения устойчивости отдельных кредитных организаций. Вопросы, связанные с прогнозированием нестабильности и повышением устойчивости банковской системы рассматриваются в вышеупомянутых работах по касательной.

Так, И.Ларионова изучала данную проблему с точки зрения стабильности банковской системы, С. Ильясов - с позиции управления региональных особенностей, В. Садков и О. Овчинникова - с позиции федерализации денежно-кредитных отношений, Г. Фетисов - с точки зрения оценки устойчивости конкретного банка, Н. Савинская - с целью обеспечения безопасности банковской системы.

Однако, в трудах ученых, занимавшихся данной проблемой, не сформировалось единого понятийного аппарата и концептуального подхода, не до конца проработан механизм, обеспечивающий устойчивое развитие банковской системы.

Таким образом, дискуссионный характер накопленных научных обобщений в области обеспечения устойчивости банковской системы определил выбор темы настоящего диссертационного исследования, а также постановку цели и задач.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических положений и методической базы обеспечения устойчивости банковской системы России с учетом влияния внешних и внутренних факторов.

Для достижения поставленной цели в диссертационной работе потребовалось решение следующих задач:

- исследовать современные тенденции и проблемы развития банковской системы России с позиции обеспечения ее устойчивости в кризисные периоды и конкретизировать понятие лустойчивость;

- проанализировать существующие методические подходы к оценке и управлению устойчивостью коммерческих банков, обосновать систему параметров оценки устойчивости банковской системы;

- систематизировать кризисные ситуации в банковской сфере и определить направления прогнозирования нестабильности банковской системы;

- предложить методику определения устойчивости банковской системы;

- научно обосновать направления совершенствования механизма регулирования устойчивости банковской системы, сформулировать рекомендации по повышению эффективности банковского менеджмента с позиции обеспечения надежности

кредитной организации.

Область исследования соответствует п. 10.5. Устойчивость банковской системы РФ и стратегии ее развития, п. 10.13. Проблемы оценки и обеспечения надежности банка специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК России.

Объектом исследования в рамках реализации поставленных задач выступает банковская система Российской Федерации.

Предметом исследования является процесс обеспечения устойчивости банковской системы в условиях изменяющейся внешней среды.

Теоретической и методологической основой исследования является общенаучная методология, предусматривающая использование диалектического метода познания, концептуальные положения, содержащиеся в научных трудах ведущих отечественных и зарубежных экономистов и посвященные общим проблемам функционирования банковской системы и проблемам ее надежности, стабильности и устойчивости, материалы научно-практических конференций и периодической

экономической печати.

Нормативно-правовой основой исследования стали законодательные акты Российской Федерации и нормативные акты Банка России.

Информационной базой исследования являются материалы Федеральной службы государственной статистики, Банка России, отдельных коммерческих банков, аналитические материалы российских и зарубежных информационных агентств, а также расчетные данные, полученные в результате исследования.

В процессе диссертационного исследования использовались обусловленные конкретными целями и задачами экономические, экономико-статистические и иные методы познания.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методических положений по формированию механизма обеспечения устойчивости банковской системы и надежности ее отдельных элементов (кредитных организаций), что позволяет, в отличие от известных разработок, своевременно выявлять кризисные ситуации и прогнозировать нестабильность в банковской сфере в целях выработки эффективных превентивных управленческих воздействий.

Научная новизна подтверждается следующими наиболее значимыми научными результатами, выносимыми на защиту:

1) уточнено понятие лустойчивость банковской системы, представленное на основе системной характеристики развития банковского сектора в кризисные периоды, предполагающее способность системы выпонять функциональное назначение независимо от характера внешних воздействий; обосновано отсутствие единой методики определения устойчивости и выявления нестабильности кредитной системы (п. 10.5 Паспорта специальности 08.00.10);

2) на основе выделенных особенностей обеспечения устойчивого функционирования кредитной системы России на современном этапе определены ключевые параметры оценки устойчивости банковской системы, в соответствии с которыми в определенной мере можно прогнозировать характер развития кредитных организаций во внешней среде (п. 10.5 Паспорта специальности 08.00.10);

3) научно обоснована систематизация кризисных ситуаций в банковской сфере и определены направления прогнозирования нестабильности банковской системы, способствующие повышению качества аналитического обеспечения и эффективности принимаемых управленческих решений (п. 10.13 Паспорта специальности 08.00.10);

4) разработана методика определения устойчивости банковской системы, включающая систему качественных показателей и их пороговых значений, базисом которой послужила взаимосвязь банковского и реального секторов экономики, позволяющая определить степень проявления угроз стабильному функционированию банковского сектора по итоговой матричной таблице (п. 10.5 Паспорта специальности 08.00.10);

5) предложены направления совершенствования механизма регулирования устойчивости банковской системы, представляющие собой комплекс мероприятий и функциональные структуры, их реализующие посредством планирования, прогнозирования и управления устойчивостью развития банковского сектора в соответствии с законодательством Российской Федерации; сформулированы рекомендации по повышению эффективности банковского менеджмента (п. 10.5, 10.13 Паспорта специальности 08.00.10).

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в возможности использования сформулированных в работе выводов, предложений и рекомендаций при разработке и реализации мероприятий по повышению устойчивости банковской системы, а также на уровне конкретного банка при оценке и обеспечении его надежного функционирования. Проведенное исследование развивает понятийный аппарат устойчивости банковской системы и вносит вклад в разработку механизма ее достижения и поддержания.

Основные результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе высшей школы в рамках дисциплин Деньги, кредит и банки, Организация деятельности коммерческих банков.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты проведенного исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях, в частности: всероссийской научной конференции Актуальные проблемы современного российского общества (г. Бегород, 2007 г.); IV Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых Управление и общество (г. Тамбов, 2009 г.); VII Всероссийской научной конференции Управление социальными научными процессами в регионах (г. Екатеринбург, 2009.); международной научно-практической конференции Стратегия инновационного развития регионов России в посткризисный период (г. Орел, 2010 г., 2011 г.)

Основные теоретические положения исследования доведены до уровня практической реализации в ряде коммерческих банков.

Публикации. По результатам выпоненного диссертационного исследования опубликовано 12 научных работ, общим объемом 17,15 п.л. (авт. 9,3 п.л.), в т.ч. 5 в изданиях, рекомендованных ВАК России, объемом 3,0 п.л. (авторских 1,6 п.л.).

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 204 наименования. Содержание работы изложено на 158 страницах основного текста, включает 18 таблиц, 12 рисунков, 3 приложения.

Во введении обоснована актуальность работы, определена практическая значимость и степень разработанности темы исследования, ее цель и задачи, раскрыты теоретико-методологическая и информационная основы исследования, раскрыта научная новизна и научно-практическая значимость, сформулированы основные положения, выносимые на защиту.

В первой главе Теоретико-методические основы обеспечения устойчивости банковской системы России выявлены тенденции развития российской банковской системы с позиции влияния финансового кризиса, расширен понятийный аппарат в рассматриваемой области и проанализированы методы и методики оценки финансовой устойчивости коммерческого банка.

Во второй главе Организация процесса прогнозирования нестабильности в банковской системе выявлены институциональные особенности обеспечения устойчивости банковской системы России, предложен механизм параметризации устойчивости банковской системы на всех уровнях государственного управления, проведена систематизация кризисных ситуаций и предложены направления прогнозирования нестабильности банковской системы.

В третьей главе Формирование эффективного механизма обеспечения устойчивости банковской системы разработана методика определения устойчивости банковской системы с использованием системы качественных показателей; рассмотрены основные направления совершенствования механизма регулирования устойчивости банковской системы; определены ключевые положения, определяющие повышение эффективности банковского менеджмента как фактора устойчивости кредитной организации.

В заключении сформулированы основные теоретические, методические и практические выводы и предложения по прогнозированию нестабильности в банковской системе.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И НАУЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Уточнено понятие лустойчивость банковской системы, представленное на основе системной характеристики развития банковского сектора в кризисные периоды

Устойчивое развитие экономики, в том числе и ее важнейшего звена -банковской системы, становится ключевой проблемой современного мира. Неустойчивость национальных экономик, неравномерность экономического развития отдельных государств, подогреваемая спекуляциями банков, приводит не только к национальным банковским кризисам, последние становятся частью мировых финансовых потрясений. В диссертационной работе рассмотрены итоги кризисов, с которыми стокнулась российская банковская система за последние двадцать лет, и сделан вывод, что обеспечение устойчивости банковской системы является важной составляющей стабильности национальной социально-экономической системы.

Исходя из такой системной предпосыки, в диссертационном исследовании определено, что целью обеспечения устойчивости банковской системы является формирование такой институциональной среды, в которой вне зависимости от внешних и внутренних деформаций будет сохраняться функциональная целостность сообщества кредитных институтов.

Устойчивость банковской системы рассматривается как качественная характеристика, определяющая такое состояние системы, при котором реализуется сущность и назначение всей банковской системы и отдельной кредитной организации в экономике, и предполагающая способность системы выпонять свое функциональное назначение независимо от характера внешних воздействий, в том числе на основе качественного изменения своей структуры.

Данное определение предполагает возможность появления новых институтов, отвечающих требованиям быстро меняющейся внешней среды, не разрушая при этом основ построения кредитной системы.

Определение устойчивости системы можно определить в следующих направлениях: экономическая устойчивость как базисная (сохранение капитала); организационно-структурная, финансовая, техническая, технологическая, коммерческая, коммуникационная, информационная, функциональная устойчивость. В совокупности взаимосвязи этих форм и проявлений устойчивости позволяют системе комплексно реагировать на внутренние и внешние воздействия, поддерживать равновесное состояние и дальнейшее развитие, являться конкурентоспособным субъектом рынка, достигая тем самым выпонения стратегической функции

устойчивости системы.

Рассматривая деятельность конкретного банка, в работе выделены несколько видов и определены соответствующие показатели устойчивости (таблица 1).

Таблица 1 - Показатели различных видов устойчивости кредитной организации

Виды устойчивости Показатели устойчивости

Финансовая Динамика капитала банка, его ресурсов, дохода, ликвидности, различного рода фондов, в т.ч. покрывающих потери по ссудам и ценным бумагам

Организационная Адекватность структуры аппарата управления банком требованиям существующей конъюнктуры _ -

Кадровая устойчивость Текучесть кадров, их квалификация, уровень замещения дожностей специалистами с высшим образованием, частота смены высших менеджеров банка

Операционная устойчивость Устоявшаяся ориентация банка на определенный перечень услуг и операции, обеспечивающих удовлетворение потребностей клиентов, качество и конкурентоспособность на рынке, степень кредитоспособности клиентов

Деловая устойчивость Рост стоимости бизнеса банка, его ликвидность, прибыльность

2. Определены ключевые параметры оценки устойчивости банковской системы, в соответствии с которыми в определенной мере можно прогнозировать характер развития кредитных организаций во внешней среде

На основе анализа последствий кризиса 2007-2008 гг. в развитии банковской

системы страны выделены факторы, негативно влияющие на общий уровень ликвидности российской банковской системы: сильная зависимость от оптовых источников заимствования, которые резко сократились на фоне кризиса на внешнем рынке; значительная концентрация банковских кредитных портфелей и доходов у относительно небольшого числа отдельных контрагентов; перераспределение депозитов населения в пользу крупных банков может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости малых и средних банков; возможность повторения кризисных ситуаций в новой форме.

К основным направлениям реформирования российской банковской системы в работе отнесены следующие.

1. Переориентация финансового рынка с финансирования операций краткосрочного характера на финансирование инвестиционных проектов.

2. Передача функций регулирования инвестиционных потоков специализированной рыночной структуре - фондовому рынку.

3. Внедрение на финансовом рынке современных технологий замещения договых обязательств коммерческих банков догосрочными ценными бумагами с их продажей на вторичных рынках и получением ликвидных денежных средств.

4. Привлечение на финансовый рынок временно свободных денежных средств из обязательных резервов Банка России, внебюджетных фондов, бюджетов различных уровней путем развития системы залоговых операций, покупки ими специальных ценных бумаг, выпускаемых в рамках секъюритизации.

5. Переориентация инвестиционной деятельности государственных органов испонительной власти с прямого кредитования реального сектора (это функции кредитных организаций) на предоставление государственных гарантий и дотирования процентной ставки по инвестиционным проектам федерального, региональной и местного уровней.

6. Переход институциональных единиц финансового рынка на международные стандарты, регулирующие деятельность основных участников финансового рынка, а также процессы их оценки.

7. Развитие национального финансового рынка снизу-вверх, т.е. с уровня регионов.

8. Развитие взаимодействия между региональными и центральными финансовыми рынками на основе взаимной выгодности и равноправного доступа к финансовым ресурсам страны.

9. Формирование и реализация региональных программ реформирования кредитной системы.

В диссертационном исследовании определены следующие параметры оценки финансовой устойчивости кредитных организаций.

1. Достаточность капитала, под которой понимается способность банка компенсировать потери и предупреждать банкротство, а также способность улучшать качество стандартных банковских услуг вне зависимости от возможных убытков.

2. Качество активов и пассивов. Качество пассивов (ресурсной базы) определяется следующими признаками: диверсифицированность, эффективность размещения, стабильность депозитов, чувствительность к колебаниям процентных ставок, степень зависимости от внешних источников (межбанковский рынок и краткосрочные капиталы). Качество активов представляет собой комплексную характеристику, отражающую их ликвидность, доходность и рискованность.

3. Прибыльность банка, которая зависит от следующих факторов: от процентов, взыскиваемых и уплачиваемых по банковским операциям; от доли непроцентных доходов; текущих расходов; от структуры активов и пассивов. Резервы роста прибыльности находят в повышении эффективности использования активов путем увеличения доли работающих или приносящих процентный доход активов и сокращения активов, не приносящих доход (касса, корреспондентские счета, вложения

в основные средства и т.п.).

4. Ликвидность коммерческого банка, основу которой составляет широкий состав факторов, обусловливающих его стабильное функционирование и платежеспособность.

5. Чувствительность к рискам.

Проведенное исследование показало, что:

- оценку устойчивости коммерческого банка невозможно осуществить посредством анализа какой-то одной группы факторов, затрагивающих организационную, технологическую или экономическую сторону деятельности кредитной организации. Данная оценка дожна носить комплексный характер;

- методически более перспективным следует считать анализ устойчивости коммерческого банка на базе исследования динамики качественных сторон банковской деятельности, затрагивающих экономические факторы, а также состояние менеджмента и организацию деятельности кредитной организации;

- оценка количественной стороны деятельности банка, раскрывая масштабы его деятельности, не может претендовать на оценку качественных параметров работы кредитной организации, так как способна исказить подлинную картину ее устойчивости;

- при всем многообразии характеристик деятельности банка решающий элемент его оценки лежит в сфере взаимодействия доходность-ликвидность-риск;

- попытка ограничиться подходами, используемыми в той или иной стране, копировать зарубежный опыт без привязки, адаптации различных подходов к российским условиям, чревата построением ошибочной модели оценки устойчивости и результативности банковской деятельности.

3. Научно обоснована систематизация кризисных ситуаций в банковской сфере и определены направления прогнозирования нестабильности банковской системы

Анализ истории экономических и банковских кризисов, проведенный в диссертационном исследовании, позволил разделить кризисы на подгруппы: кризисы в индустриальных странах; кризисы в странах с развивающейся экономикой; кризисы, характеризующиеся девальвацией национальной валюты; кризисы, характеризующиеся значительным снижением золотовалютных резервов; кризисы, вызванные проблемами в банковском секторе.

По степени влияния на экономическое развитие страны, кризисы можно классифицировать следующим образом:

1) жесткие кризисы, носящие многофакторный характер с серьезным снижением большинства параметров;

2) мягкие кризисы, характеризующиеся незначительным снижением параметров;

3) кризисы с последующим быстрым восстановлением экономики, такие кризисы, после которых ВВП страны быстро возвращается к тренду;

4) кризисы с последующим медленным восстановлением экономики, такие кризисы, после которых ВВП возвращается к тренду через продожительное время.

Важнейшие признаки кризисной ситуации в финансовой сфере представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Важнейшие признаки кризисной ситуации в финансовой сфере

Тип Проявление

Обшие Увеличение мировых ставок процента, замедление мирового экономического роста, снижение цен на экспортные товары, резкое изменение обменных курсов главных мировых валют.

Внешнеэкономические связи Снижение экспорта в данную страну, усиление ценовой конкуренции со стороны импортируемых из стран товаров.

Бегство капитала Изменение структуры инвестиционных портфелей, уменьшение вложений в данную страну

Изменения в ожиданиях инвесторов Атака на валюты стран, положение которых сходно с испытавшей кризис страной

Функционально ориентированный анализ систем показателей, связанных с банковской сферой, позволил выделить ряд групп индикаторов, в наибольшей степени ориентированных на характеристику устойчивости банковской системы. К данным группам можно отнести следующие.

1. Структурно-институциональные индикаторы: количество кредитных организаций; сочетание различных по размеру банков; количество филиалов, дочерних организаций, характеризующих территориальную сеть банков; количество банковских учреждений на 100 тыс. жителей; степень региональной концентрации банков; количество выпоняемых банковских операций и услуг (и их виды).

2. Индикаторы оценки финансового состояния банковской системы: общий уровень капитализации системы; направления размещения кредитных ресурсов; количество банков, выпоняющих нормативы Банка России; динамика структуры внутреннего кредита; уровень банковских заимствований (в т.ч. иностранных); кредиты населению; структура банковских пассивов по категориям первичных кредиторов.

3. Параметры, характеризующие дезинтеграционные процессы: динамика банковской маржи; динамика удельного веса проблемных ссуд; удлинение сроков кредитования; состояние национальной валюты (положение рубля в платежно-расчетных отношениях); уменьшение инновационного потенциала; состояние сбережений граждан.

4. Оценка состояния реструктуризации банковской системы, ориентированной на достижение мирового уровня по ключевым параметрам банковской системы): уровень капитализации; уровень менеджмента; уровень банковской культуры и доверия.

Представленный перечень индикаторов имеет общий характер. При возникновении кризисной ситуации дожна использоваться специальная, функционально ориентированная группа индикаторов устойчивости (в зависимости от критически-кризисной зоны, снижающей устойчивость банковской системы). Именно поэтому в работе обоснована необходимость проведения эконометрического моделирования.

Эконометрическое моделирование предполагает построение регрессионных моделей, позволяющих оценить взаимосвязь показателей с вероятностью наступления финансового кризиса. Регрессионная модель отражает зависимость вероятности наступления кризиса от выбранного набора экономических индикаторов. Построение подобной модели может быть использовано для прогнозирования вероятности наступления кризиса в будущем. Возможно использование непараметрической оценки, направленной на разработку числовых характеристик, позволяющих заблаговременно выявлять уязвимость банковской системы страны перед возможным кризисом. В рамках подобной оценки можно использовать построение граничных значений индикаторов -предвестников кризиса на основе набора критериев, а также разработку набора сводных индексов экономической стабильности.

Оптимальным представляется следующий интегральный индекс, отражающий вероятность наступления кризисной ситуации:

C=lSit(P4K/S}/PL(K)) (1)

где K/S - отношение числа негативных сигналов к позитивным,

Р' - общее количество поступающих сигналов;

К - число негативных сигналов;

Sit - поправочный коэффициент, отражающий число сигналов за предыдущий период.

В качестве сигнального горизонта, т.е. периода, в течение которого динамика показателей может предсказывать кризис, может рассматриваться период от 6 до 24 месяцев. Если индикатор подает сигнал непосредственно перед кризисом, он, скорее всего, показывает наступление кризиса, чем прогнозирует его. Поэтому существенное значение имеет временная структура подаваемых сигналов.

Учитывая многообразие характеристик банковской деятельности и их сущностную близость друг с другом и функциональную ориентацию, с определенными допущениями, почти любой параметр, индикатор, коэффициент, используемый при анализе и регулировании развития банковской системы страны, может интерпретироваться с

позиций его использования для оценки устойчивости (естественно, в локальном плане) банковской системы.

Российская банковская система является сложной открытой неравновесной системой, с подсистемами, постоянно взаимодействующими как между собой, так и с внешней средой, в которой присутствуют нелинейные процессы. При этом реакция неравновесной системы на внешнее воздействие проявляется как динамическое изменение состояния системы, в ходе которого происходит минимизация этой данной функции системы.

В результате кризисного внешнего воздействия исходное стационарное состояние системы теряет устойчивость и образуются два новых устойчивых стационарных состояния, расположенные в непосредственной близости от исходного. Система может пребывать как в слабоустойчивом состоянии (область временной устойчивости), так и в качественно новом устойчивом стационарном состоянии (область продожительной устойчивости), не находящихся в близости от исходного.

В настоящее время российская банковская система находится в состоянии локального (неустойчивого) равновесия, которое может перейти в стабильное равновесное состояние (как негативного, лухудшенного, так и позитивного, лулучшенного характера). В 2008 году наблюдася переход системы в фазу неустойчивости под влиянием мирового экономического кризиса, а в 2009 году (вторая половина) уже наблюдается фазовый переход системы в область локального (неустойчивого) равновесия. Вопрос заключается в том, когда и как произойдет возврат системы в область продожительного устойчивого равновесия. Вместе с тем нельзя исключать, что текущее метастабильное состояние (область локальной устойчивости) затянется на достаточно продожительный срок, оказывая существенное влияние на стратегическую эволюцию российской банковской системы.

Для того чтобы система находилась в равновесном состоянии следует либо увеличивать длительность воздействия, т.е. замедлять управляемые процессы, либо сокращать длительность реагирования системы. При этом необходимо контролировать показатели скорости распространения угрозы и возможной скорости реагирования. Можно предположить, что длительность воздействия и длительность реагирования обратно пропорционально связаны со скоростью, что позволяет ввести следующее соотношение:

у = аР / ау (2)

где у - показатель устойчивости системы;

ар - показатель, характеризующий скорость реагирования системы;

ач - показатель, характеризующий скорость распространения угрозы внутри системы.

Устойчивость банковской системы может оцениваться численным значением показателя. Если указанное отношение больше либо равно единице, то система способна предупредить угрозу, если отношение будет меньше единицы, то устойчивость системы находится под вопросом (система неустойчива). Иными словами: если у >1, то банковская система устойчива, если у <1, то банковская система неустойчива.

Если изменение комплексного показателя состояния системы увеличивается со временем, то система успевает отреагировать на возмущающее воздействие, что соответствует устойчивому состоянию системы с выпонением критерия минимального производства энтропии. В случае если изменение комплексного показателя состояния системы со временем уменьшается, то система не успевает отреагировать на возмущение, теряет устойчивость.

4. Разработана методика определения устойчивости банковской системы, включающая систему качественных показателей и их пороговых значений

Для формирования методики оценки устойчивости (неустойчивости) банковской

системы в диссертации предложен комплекс индикаторов, ориентированный на специфику взаимосвязи экономической и банковской системы территории, то есть отражающий особенности кредитной деятельности. Такой подход позволяет отразить степень влияния факторов-гарантов устойчивости или факторов-угроз, способных привести либо к стабильному функционированию банковской системы, либо к негативным тенденциям и невозможности кредитования реального сектора экономики территории.

В диссертации предложена система взаимосвязанных показателей, характеризующих устойчивость банковской системы и охватывающих основные виды банковской деятельности. Предлагаемая методика оценки уровня устойчивости банковской системы базируется на анализе основных макроэкономических показателей и их сравнении с пороговыми значениями.

В общем виде предлагаемая система показателей, характеризующая устойчивость (неустойчивость) банковской системы может быть представлена в следующем виде (таблица 3).

Среди предложенных показателей надо определить их приоритетность по отношению к оценке уровня устойчивости банковской системы, т.е. разделить их на обязательные и допонительные. Если величины большинства данных показателей удовлетворяют или выше (ниже, в зависимости от критерия оценки) их пороговых значений, то уровень устойчивости банковской системы можно считать высоким. Если величины исследуемых показателей расположены в промежутке между пороговым и критическим значениями, то уровень устойчивости можно считать удовлетворительным. Величины показателей ниже (выше, в зависимости от критерия оценки) среднего уровня

показателя свидетельствуют о неудовлетворительном уровне устойчивости банковской системы. Далее проводится анализ по допонительным показателям.

Таблица 3 - Показатели оценки устойчивости (неустойчивости) развития банковской системы территории

Показатель Наименование Уровни

неудовлетворительн ый удовлетворительный ВЫСОКИЙ

К8 > к > > 1г Основное пороговое соотношение Кв<1к<1г< 1р 1Ц<1к<1г>1р > 1г < 1р Яе> < 1г < 1р Я, < 1к > \с > 1Р Кя> 1к <1г > 1р К8>1к>1г<1р 118>1к>Ь>1р

I, = М2/ВВП Показатель монетизации по рублевой массе < 30% 30% <1, <50% > 50%

12 = М2Х/М2 Показатель валютизации >1,3 1<12<1,3 = 1

1з = М0/М2 Доля наличных денег в совокупном денежном агрегате >20% 10%< 13<20% <10%

= 1м2 / ^Р Показатель опережения массы денег над индексом цен всех товаров <1 1<14<1Д5 >1,25

15 = Ук/Я Показатель кредитования <1 1<15<1,2 >1,2

Ц=Упк/Ук Показатель просроченной задоженности по предоставленным кредитам >3% 0<16 <3% =0

Ь = N,/N,<0 Показатель масштабности кредитных организаций <50% 50%< 1т<80% >80%

1а= 1ут) 11ук> Показатель неравномерности развития реального и кредитного секторов региональной экономики >
50% <+50% =1

~~ 1уп ^ 1уко Показатель неравномерности развития структуры реального и кредитного секторов экономики региона >
50% <
50% =1

На основании сводного анализа по обязательным и допонительным показателям делается вывод об общем уровне устойчивости банковской системы как на федеральном, так и на региональном уровне и степени угроз ее стабильному функционированию.

К обязательным показателям можно отнести: основное пороговое соотношение (Яг); уровень монетизации экономики (1[); коэффициент валютизации (Ь); долю

наличной составляющей агрегата денежной массы (1з); показатель просроченной задоженности (!<-,); показатель масштабности кредитных организаций (17).

К допонительным показателям соответственно относятся: показатель опережения массы денег над индексом цен всех товаров (и); показатель кредитования^); показатели неравномерности развития структуры реального и банковского секторов экономики (18, Ь).

Подобное деление показателей обусловлено тем, что анализ по обязательным показателям дает первоначальную оценку уровня устойчивости банковской системы, а с помощью допонительных показателей можно произвести более детальный анализ этого уровня.

Общий уровень устойчивости банковской системы может быть оценен с помощью матрицы устойчивости (таблица 4).

Таблица 4 - Матрица устойчивости банковской системы

Показатель Уровень показателя

Низкий Средний Высокий

I, - +- +

12 - +- +

ь - +- +

- +- +

- +- +

16 - +- +

ь - +- +

ь - + +

ь - +- +

Основное пороговое соотношение - +- +

"+" - высокий уровень устойчивости банковской системы;

"+-" - удовлетворительный уровень устойчивости банковской системы;

"_" _ неудовлетворительный уровень устойчивости банковской системы

Как видно из представленной таблицы, низкому значению показателя соответствует неудовлетворительный уровень устойчивости банковской системы, среднему - удовлетворительный уровень, высокому значению - высокий уровень устойчивости.

В связи со стабильным выходом экономики России из кризиса 2008 г. можно представить итоговую матрицу устойчивости банковской системы страны на конец 2010 года (таблица 5).

Таблица 5 - Матрица устойчивости банковской системы в 2010 году

Показатель Уровень показателя

Низкий Средний Высокий

12 +-

1з +-

4 +-

15 +-

18 + -

Основное пороговое соотношение +-

Таким образом, на конец 2010 года уровень устойчивости банковской системы можно считать удовлетворительным. Реальной угрозой является просроченная задоженность, причем зачастую скрытая, т.к. кредитные организации выдают кредиты на покрытие старых догов реальному сектору. Растущая инфляция и инфляционные ожидания, а также объявленное повышение налоговых отчислений во внебюджетные фонды также оказали влияние на уровень устойчивости банковской системы. Кроме того, сохраняются тенденции неравномерного развития банковского и реального секторов экономики при нехватке крупных кредитных организаций, несмотря на произошедшие в 2008-2010 годах слияния ряда крупных кредитных организаций.

Негативной тенденцией можно считать тот факт, что крупнейшие кредитные организации России - это банки с государственным участием, что влечет за собой снижение конкурентоспособности частных банков. Вместе с тем уровень устойчивости банковской системы РФ на конец 2010 года можно считать в целом удовлетворительным.

Представленная методика является универсальной и может быть использована для оценки устойчивости банковской системы как на федеральном, так и на региональном уровне.

5. Предложены направления совершенствования механизма регулирования устойчивости банковской системы; сформулированы рекомендации по повышению эффективности банковского менеджмента

В условиях новых реалий, вызванных необходимостью переосмысления структуры глобальной финансовой системы под влиянием мирового финансового кризиса, нужен поиск новых путей повышения эффективности выпоняемых российским банковским сектором функций и усиления его стрессоустойчивости.

Обеспечение устойчивости банковской системы предполагает комплекс мероприятий по ее регулированию, который условно можно разделить на блоки: финансово-налоговый, организационный и нормативно-правовой (рисунок 1).

Рисунок 1 - Механизм регулирования устойчивости банковской системы

В диссертации выделены конкретные предложения по каждому из представленных блоков.

В частности, целях снижения издержек деятельности и повышения конкурентоспособности кредитных организаций органам законодательной и испонительной власти Российской Федерации и ее субъектов необходимо: предоставить кредитным организациям льготы в целях активизации инвестиционного процесса и выпонения ими посреднических функций; создать систему государственной поддержки малых и средних банков региона, обслуживающих малые и средние предприятия региона, а также работающие в небольших муниципальных образованиях; - создать механизм стимулирования для открытия филиалов, представительств и операционных касс кредитных организаций в муниципальных образованиях, удаленных от областных центров в целях обеспечения доступности банковских услуг для населения и предприятий и др.

В рамках экономической политики: содействовать росту спроса на кредитные ресурсы банковской системы со стороны предприятий реального сектора путем осуществления мер, направленных на снижение инфляции и обеспечения предсказуемости макроэкономических параметров и динамики курса национальной валюты; сформировать приоритеты модернизационной политики в рамках каждого региона с учетом его исторической специализации и перспектив создания новых производств; разработать комплекс мер по формированию и развитию конкурентной среды на региональных рынках банковских услуг; создать условия для развития финансово устойчивых кредитных организаций, действующих на региональном рынке, вне зависимости от размера их уставного капитала и др.

Одним из важнейших направлений обеспечения устойчивости банковской системы в целом и конкретного банка в частности является повышение качества банковского менеджмента. В диссертации разработаны направления повышения эффективности банковского менеджмента. В частности, чтобы быстро реагировать на изменяющуюся действительность, менеджмент банка, помимо высокого профессионализма, дожен постоянно отслеживать и планировать продуктовую линейку кредитной организации, активно вводить инновационные по сути продукты.

Под банковской инновацией следует понимать новую банковскую технологию, продукт или услугу, направленные на удовлетворение потребностей клиентов в изменяющихся внешних условиях, а также на повышение конкурентоспособности и устойчивости кредитной организации с минимально окупаемыми затратами на ее внедрение.

Можно предложить следующие требования к эффективной инновационной работе кредитной организации, которая будет способствовать повышению устойчивости кредитной организации: ориентированная на требования рынка и

индивидуализированная структуризация для различных областей деятельности с разными требованиями; операционное превосходство, контакт с клиентом, лидерство в работе с продуктом, размер капитала, преимущество величины; прозрачность затрат и прибыли по сегментам рынка, продуктам и клиентам; быстрые и самостоятельные решения, не подверженные давлению конкурентов; способность к инновациям, развитие продуктового ряда; высокий уровень квалификации персонала и менеджмента (критическая по существу, но конструктивная и колегиальная совместная работа в группах); умелое принятие риска благодаря предпринимательской культуре свободного пространства для идей, инноваций и действий при своевременном и контролируемом ограничении риска; экономически оправданная, разумная и удовлетворяющая требованиям клиента стандартизация услуг; индивидуализация при высоком качестве обслуживания; рациональное размещение капитала; содержательная и эффективная информация и коммуникации в рамках и вне предприятия.

Следует отметить, что все типы клиентов в качестве пользователей рассчитывают на определенные качества конкурентоспособного банка: превосходство продукта, включая его ликвидность, эффективность работы, инновации; консультации по управлению риском, а также возможность взять на себя управление риском клиента; кредитные отношения как основные отношения для прочих продуктов; возможность быстрого принятия решений кредитной организацией; профессионализм и гибкость на высоком уровне; глобальная направленность с глобальными ориентирами (в основном для крупных универсальных банков); компетентный контроль всех видов деятельности.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ

1. В диссертационном исследовании рассмотрены тенденции развития российской банковской системы с позиции систематизации кризисных ситуаций в последние двадцать лет. На основании представленной классификации было уточнено понятие устойчивость банковской системы как способность системы выпонять функциональное назначение независимо от характера внешних воздействий. Рассмотрев отечественные и зарубежные методики оценки устойчивости банковской системы в работе сделан вывод об отсутствии единой методики определения устойчивости и выявления нестабильности кредитной системы.

2. Анализ институциональных особенностей обеспечения устойчивости банковской системы России на современном этапе позволил определить ключевые параметры оценки устойчивости банковской системы, в соответствии с которыми в определенной мере можно прогнозировать характер развития кредитных организаций во внешней среде. К таким параметрам можно отнести: достаточность капитала

кредитной организации, качество ресурсной базы и деятельности, прибыльность, ликвидность и чувствительность к рискам.

3. Проведена систематизация кризисных ситуаций в банковской сфере и определены направления прогнозирования нестабильности банковской системы, позволяющие своевременно принимать превентивные решения, направленные в конечном итоге на обеспечение устойчивости к воздействию внешних факторов.

4. В работе обосновано, что в условиях развития рыночных отношений устойчивость банковской системы зависит от ряда внешних факторов: структурных изменений в экономике, инфляции, конкуренции, степени государственного регулирования экономики, масштабности инноваций, наличия у государства программы развития банковского бизнеса и т.п. Все названные условия влияют непосредственно на повышение или снижение банковских рисков, что определяет необходимость оценки перспектив развития, в связи с чем на устойчивость, помимо обоснованных в работе факторов, значительное влияние оказывает менеджмент банка и его способность принимать стратегические решения.

5. Критерием эффективности банковского менеджмента является минимизация транзакционных издержек, достигаемая путем снижения информационных издержек или издержек поиска информации (внедрение стандартных форм предоставления информации; внедрение специальных и электронных коммуникационных средств; создание управленческой системы и культуры организации, поощряющих открытую коммуникацию в организации); издержек ведения переговоров (привлечение высококвалифицированных специалистов; применение стандартных (типовых) договоров; исключение оппортунистического поведения сторон; снятие коммуникационных барьеров; предварительная проработка механизма переговоров), издержек спецификации и защиты прав собственности (универсальная шкала оценки допущенных нарушений; особая идеология, нацеленная на предотвращение нарушений), издержек оппортунистического поведения (использование различных форм материальной и нематериальной стимуляции и поощрения; благоприятный режим рабочего времени; создание условий для здоровой конкуренции).

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ Статьи в научных журналах, рекомендованных ВАК

1. Дынников, Е.А. Совершенствование механизма регулирования устойчивости банковской системы /О.П. Овчинникова, Е.А. Дынников, Н.Э. Овчинникова // Финансы и кредит. - 2011. -№17(449). - С.8-16. (0,6 п.л./0,2 п.л.)

2. Дынников, Е.А Тенденции развития российской банковской системы: итоги кризисных периодов / О.П. Овчинникова, Е.А. Дынников, Н.Э. Овчинникова // Научные ведомости Бегородского государственного университета. 2011. - № 1(96). - С.81-88. (0,6 п.л./0,2 п.л.)

3. Дынников, Е.А Параметризация устойчивости банковской системы на федеральном и региональном уровне / О.П. Овчинникова, Е.А. Дынников // Экономические и гуманитарные науки. 2011.-№5(232).-С.63-71. (0,6 п.л./0,3 п.л.)

4. Дынников, Е.А Повышение эффективности банковского менеджмента как фактора устойчивости кредитной организации / О.П. Овчинникова, Е.А. Дынников // Вестник Бегородского университета кооперации, экономики и права. - 2011. - № 2(38) - С.94-102. (0,6 п.л./0,3 п.л.)

5. Дынников, Е.А Институциональные особенности обеспечения устойчивости банковской системы России / Е.А. Дынников // Экономические и гуманитарные науки. 2012.-№1(240).-(0,6 п.л.)

Статьи в других научных изданиях

6. Дынников, Е.А. Региональная социально экономическая система: понятие, классификация, структура и основные элементы / Е.А. Дынников, Е.В. Никулина // Актуальные проблемы современного российского общества: Материалы ежегодной всероссийской научной конференции. - Бегород: ИПЦ ПОЛИТЕРРА, 2007. - С. 8391. (0,6 п.л./ 0,3 п.л.)

7. Дынников, Е.А. Методические основы анализа ресурсного потенциала / Е.А. Дынников, Е.В. Никулина // Учебные записки: Сборник научных статей - Бегород: ИПЦ ПОЛИТЕРРА, 2007. - С. 38-50. (1,0 п.л./ 0,5 п.л.)

8. Дынников, Е.А. Мониторинг регионального развития и качество региональной информации / Е.А. Дынников, Е.В. Никулина //Экономика. Общество. Человек: Межвузовский сборник научных трудов - Выпуск 11. - Бегород-Москва, 2007. - С. 148156 (0,6 п.л./0,3 п.л.)

9. Дынников, Е.А. Основные направления обеспечения устойчивости банковской системы региона / Е.А. Дынников // Управление и общество: материалы IV Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых и студентов, 24 апреля 2009 г. /Под общ. ред. О.Н. Андреевой, Е.М. Лукиновой. - Тамбов: Изд-во ИП Чеснокова A.B., 2009.-416 с. - С. 118-120 (0,3 п.л.)

10. Дынников, Е.А. Мониторинг устойчивости региональной банковской системы / Е.А. Дынников // Управление социальными научными процессами в регионах: Материалы VII Всероссийской научной конференции 28 октября 2009 г. - Екатеринбург: УРАГС, 2009. - С. 57-60 (0,3 п.л.)

11. Дынников, Е.А. Систематизация кризисных ситуаций и прогнозирование нестабильности банковской системы / Е.А. Дынников // Развитие муниципальных образований субъектов РФ в посткризисный период. Материалы международной конференции молодых ученых / Сост. О.П. Овчинникова, A.A. Анненкова. - Орел.: Изд-во ОРАГС, 2011. - 260 с. - С.88-92. (0,6 п.л.)

12. Дынников, Е.А. Устойчивость банковской системы России: ключевые проблемы и механизм обеспечения / О.П. Овчинникова, Е.А. Дынников. - Орел: Издательство ОРАГС, 2011. - 171 с. (10,75 п.л./ 5,4 п.л.)

Подписано в печать 19.10.2011. Формат 60x84/16. Гарнитура Times. Усл. п. л. 1,0. Тираж 100 экз. Заказ 379. Оригинал-макет подготовлен и тиражирован в ИПК НИУ БеЛУ 308015, г. Бегород, ул. Победы, 85

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Дынников, Евгений Александрович

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

1.1 Тенденции развития российской банковской системы: итоги кризисных периодов

1.2 Устойчивость как ключевая характеристика развития банковской системы

1.3 Методы и методики оценки финансовой устойчивости коммерческих банков: положительные и отрицательные стороны

2 ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОЦЕССА ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НЕСТАБИЛЬНОСТИ В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ

2.1 Институциональные особенности обеспечения устойчивости банковской системы России

2.2 Параметризация устойчивости банковской системы на федеральном и региональном уровне

2.3 Систематизация кризисных ситуаций и прогнозирование нестабильности банковской системы

3 ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО МЕХАНИЗМА ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

3.1 Методика определения устойчивости (неустойчивости) банковской системы с использованием системы качественных показателей

3.2 Совершенствование механизма регулирования устойчивости банковской системы

3.3 Повышение эффективности банковского менеджмента как фактора устойчивости кредитной организации 134 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 151 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Диссертация: введение по экономике, на тему "Прогнозирование нестабильности и механизм обеспечения устойчивости банковской системы России"

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью оценки процесса адаптации банковской системы к современным условиям и разработки теоретических и прикладных основ обеспечения устойчивости кредитных организаций к внешним воздействиям.

Существенное значение в обеспечении условий создания эффективного рыночного механизма имеет банковская система страны, концентрирующая денежные капиталы, обслуживающая текущие производственные нужды и инвестиционные потребности реального сектора экономики и населения. Банковская система, будучи одним из важнейших звеньев национальной экономики, оказывает разностороннее воздействие на жизнедеятельность общества в целом. От состояния банковской системы во многом зависит социально-экономическое развитие страны в целом.

Периодически повторяющиеся банковские кризисы свидетельствуют об отсутствии системы ранней диагностики возникающих негативных явлений в банковской деятельности, что не позволяет спрогнозировать развитие ситуации в будущем и определить степень влияния банковской устойчивости на экономику страны, а также оценить возможность осуществления расширенного воспроизводства экономики. Прибыльность банковской системы определяет резервы роста российской экономики, поэтому основой предотвращения экономических, а, следовательно, и финансовых кризисов дожна стать ориентация на укрепление устойчивого развития банковской системы, что является залогом стабильного догосрочного функционирования экономики страны как на федеральном, так и на региональном уровне.

Слабость системы обеспечения устойчивости развития, отсутствие конструктивных методов защиты банковской деятельности от внутренних и внешних угроз предопределяют нестабильность банковского сектора. Тем не менее, научно-обоснованная концепция и методы оценки устойчивости развития банковской системы до настоящего времени в специальной литературе недостаточно разработаны. Среди проблем предупреждения и защиты банковской деятельности от угроз внешнего и внутреннего характера все более актуализируется необходимость своевременного выявления кризисной ситуации в банковской практике при помощи пороговых индикаторов, а также создание эффективной системы обеспечения устойчивого развития банковского сектора страны.

Степень разработанности проблемы. Значительный научный вклад в изучение проблем развития банковской системы и разработку мировой теории банковского дела внесли работы таких ученых, как Э Батенспергер, Э. Гил, Х.-У. Дериг, Э.Дж. Долан, Дж.М. Кейнс, Р. Коттер, Ф. Мишкин, Э. Рид, П.С. Роуз, Дж. Ф. Синкли, Л. Харрис и другие.

Проблемам управления деятельностью кредитных организаций посвящено значительное количество работ отечественных ученых-экономистов, таких как С. Андрюшин, Г.Н. Белоглазова, В. Букато, В. Геращенко, Е. Жуков, В. Захаров, Л. Кроливецкая, О. Лаврушин, В. Мехряков, О. Овчинникова, О. Рогова, В. Рудько-Силиванов, А. Симановский, В. Садков, В. Усоскин, А. Хандруев, А. Турбанов, Г. Тосунян, В. Шенаев, 3. Ширинская и других.

Проблемы устойчивости банковской системы и отдельных банков были объектом подробного изучения С. Ильясова, Д. Мастепановой, Н. Савинской, В. Струговщикова, Г. Фетисова, К. Тихонкова и других.

Однако, несмотря на развитие отдельных положений теории устойчивости банковской системы, многие вопросы остаются дискуссионными. Кроме того, в работах вышеуказанных авторов в основном затрагиваются вопросы обеспечения устойчивости отдельных кредитных организаций. Вопросы, связанные с прогнозированием нестабильности и повышением устойчивости банковской системы рассматриваются в вышеупомянутых работах по касательной.

Так, И.Ларионова изучала данную проблему с точки зрения стабильности банковской системы, С. Ильясов - с позиции управления региональных особенностей, В. Садков и О. Овчинникова - с позиции федерализации денежно-кредитных отношений, Г. Фетисов - с точки зрения оценки устойчивости конкретного банка, Н. Савинская - с целью обеспечения безопасности банковской системы.

Однако, в трудах ученых, занимавшихся данной проблемой, не сформировалось единого понятийного аппарата и концептуального подхода , не до конца проработан механизм, обеспечивающий устойчивое развитие банковской системы.

Таким образом, дискуссионный характер накопленных научных обобщений в области обеспечения устойчивости банковской системы определил выбор темы настоящего диссертационного исследования, а также постановку цели и задач.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических положений и методической базы обеспечения устойчивости банковской системы России с учетом влияния внешних и внутренних факторов.

Для достижения поставленной цели в диссертационной работе потребовалось решение следующих задач:

- исследовать современные тенденции и проблемы развития банковской системы России с позиции обеспечения ее устойчивости в кризисные периоды и конкретизировать понятие лустойчивость;

- проанализировать существующие методические подходы к оценке и управлению устойчивостью коммерческих банков;

- обосновать систему параметров оценки устойчивости банковской системы;

- систематизировать кризисные ситуации в банковской сфере и определить направления прогнозирования нестабильности банковской системы;

- предложить методику определения устойчивости банковской системы;

- научно обосновать направления совершенствования механизма регулирования устойчивости банковской системы;

- сформулировать рекомендации по повышению эффективности банковского менеджмента с позиции обеспечения надежности кредитной организации.

Область исследования соответствует п. 10.5. Устойчивость банковской системы РФ и стратегии ее развития, п. 10.13. Проблемы оценки и обеспечения надежности банка специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК России.

Объектом исследования в рамках реализации поставленных задач выступает банковская система Российской Федерации.

Предметом исследования является процесс обеспечения устойчивости банковской системы в условиях изменяющейся внешней среды.

Теоретической и методологической основой исследования является общенаучная методология, предусматривающая использование диалектического метода познания, концептуальные положения, содержащиеся в научных трудах ведущих отечественных и зарубежных экономистов и посвященные общим проблемам функционирования банковской системы и проблемам ее надежности, стабильности и устойчивости, материалы научно-практических конференций и периодической экономической печати.

Нормативно-правовой основой исследования стали законодательные акты Российской Федерации и нормативные акты Банка России.

Информационной базой исследования являются материалы Федеральной службы государственной статистики, Банка России, отдельных коммерческих банков, аналитические материалы российских и зарубежных информационных агентств, а также расчетные данные, полученные в результате исследования.

В процессе диссертационного исследования использовались обусловленные конкретными целями и задачами экономические, экономико-статистические и иные методы познания.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методических положений по формированию механизма обеспечения устойчивости банковской системы и надежности ее отдельных элементов (кредитных организаций), что позволяет, в отличие от известных разработок, своевременно выявлять кризисные ситуации и прогнозировать нестабильность в банковской сфере в целях выработки эффективных превентивных управленческих воздействий.

Научная новизна подтверждается следующими наиболее значимыми научными результатами, выносимыми на защиту:

1) уточнено понятие лустойчивость банковской системы, представленное на основе системной характеристики развития банковского сектора в кризисные периоды, предполагающее способность системы выпонять функциональное назначение независимо от характера внешних воздействий; обосновано отсутствие единой методики определения устойчивости и выявления нестабильности кредитной системы (п. 10.5 Паспорта специальности 08.00.10);

2) на основе выделенных особенностей обеспечения устойчивого функционирования кредитной системы России на современном этапе определены ключевые параметры оценки устойчивости банковской системы, в соответствии с которыми в определенной мере можно прогнозировать характер развития кредитных организаций во внешней среде (п. 10.5 Паспорта специальности 08.00.10);

3) научно обоснована систематизация кризисных ситуаций в банковской сфере и определены направления прогнозирования нестабильности банковской системы, способствующие повышению качества аналитического обеспечения и эффективности принимаемых управленческих решений (п. 10.13 Паспорта специальности 08.00.10);

4) разработана методика определения устойчивости банковской системы, включающая систему качественных показателей и их пороговых значений, базисом которой послужила взаимосвязь банковского и реального секторов экономики, позволяющая определить степень проявления угроз стабильному функционированию банковского сектора по итоговой матричной таблице (п. 10.5 Паспорта специальности 08.00.10);

5) предложены направления совершенствования механизма регулирования устойчивости банковской системы, представляющие собой комплекс мероприятий и функциональные структуры, их реализующие посредством планирования, прогнозирования и управления устойчивостью развития банковского сектора в соответствии с законодательством Российской Федерации; сформулированы рекомендации по повышению эффективности банковского менеджмента (п. 10.5, 10.13 Паспорта специальности 08.00.10).

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в возможности использования сформулированных в работе выводов, предложений и рекомендаций при разработке и реализации мероприятий по повышению устойчивости банковской системы, а также на уровне конкретного банка при оценке и обеспечении его надежного функционирования. Проведенное исследование развивает понятийный аппарат устойчивости банковской системы и вносит вклад в разработку механизма ее достижения и поддержания.

Основные результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе высшей школы в рамках дисциплин Деньги, кредит и банки, Организация деятельности коммерческих банков.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты проведенного исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях, в частности: всероссийской научной конференции Актуальные проблемы современного российского общества (г. Бегород, 2007 г.); IV Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых Управление и общество (г. Тамбов, 2009 г.); VII Всероссийской научной конференции Управление социальными научными процессами в регионах (г. Екатеринбург, 2009.); международной научно-практической конференции

Стратегия инновационного развития регионов России в посткризисный период (г. Орел, 2010 г.)

Основные теоретические положения исследования доведены до уровня практической реализации в ряде коммерческих банков.

Публикации. По результатам выпоненного диссертационного исследования опубликовано 12 научных работ, общим объемом 17,15 печатных листа (авторских 9,3 п.л.), в т.ч. 5 в изданиях, рекомендованных ВАК России, объемом 3,0 п.л. (авторских 1,6 п.л.).

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 204 наименования. Содержание работы изложено на 158 страницах основного текста, включает 18 таблиц, 12 рисунков, 3 приложения.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Дынников, Евгений Александрович

5) Выводы по оценке финансового состояния банка ЦБР делает на основе различных форм отчетности: отчетность кредитных организаций, материалы инспекторских проверок, аналитические материалы, аудиторские отчеты.

28 Ранее оценка и классификация банков по степени их финансовой устойчивости проводилось Банком России на основе методик, изложенных в письмах № 265 от 2.04.1996 г. и № 457 от 28.05.1997 г.

Отнесение банка к той или иной группе базируется главным образом на экспертной оценке, т.е. субъективном мнении аналитика ЦБР относительно состояния того или иного кредитного учреждения. Балов и рейтингов в российской системе не выводится, констатируется либо невыпонение пороговых значений показателей, если они предусмотрены российским законодательством или нормативным и документами Банка России.

Таким образом, применяемая в настоящее время Банком России методика оценки финансового состояния не позволяет, во-первых, достоверно отразить реальную картину; во-вторых, выявить глубинные негативные тенденции, а значит и своевременно принять меры к их устранению.

В целом различные подходы к оценке финансового состояния коммерческого банка, используемые в зарубежной и отечественной практике надзорным органами, представлены в таблице 7.

Хотелось бы отметить, что для российской действительности важное значение имеет анализ управления банком посредством изучения всех ее элементов: планирования, аналитической работы, контроля, регулирования. Таким образом, составляющим банковского менеджмента уделяется недостаточно внимания.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банковская система является важнейшим звеном экономики, оказывающим разностороннее воздействие на жизнедеятельность общества. В ней концентрируется огромный денежный капитал, который она перераспределяет между отраслями и регионами. Она не только обслуживает текущие производственные нужды и инвестиционные потребности предприятий, но и является ключевым элементом расчетного и платежного механизмов хозяйственной системы страны. От ее устойчивого состояния во многом зависит развитие социально-экономической системы страны в целом и ее регионов в частности.

К важнейшим особенностям развития экономики на современном этапе следует отнести усложнение протекающих социально-экономических процессов и связанное с этим усиление нестабильности организационной среды и условий банковской деятельности. Постоянно меняющаяся экономическая среда привносит в деятельность кредитных организаций новые аспекты и проблемы, решение которых во многом зависит от уровня их устойчивости. Поэтому по сути своей устойчивость банков - это не только атрибут политики их выживания, но и стратегия развития на перспективу.

Банковская система - это включенная в экономическую систему страны единая и целостная (взаимосвязанная и взаимодействующая) совокупность кредитных организаций, выпоняющих определенные функции, проводящих определенный набор банковских операций, в ходе выпонения которых потребности общества в банковских продуктах дожны удовлетворяться в поной мере.

Банковская система выпоняет следующие ключевые функции в экономике: привлечение и размещение временно свободных денежных средств; финансовое посредничество; осуществление платежей и расчетов; сбор и управление информацией.

Банковская система России является именно системой в силу того, что обладает системными характеристиками, позволяющими ее отдельным элементам (коммерческим банкам) выпонять определенные функции. Кроме того, ей присущи все необходимые признаки, входящие в понятие система: целостность, структурность, взаимодействие системы со средой, иерархичность построения, множественность описания, управляемость.

Однако к недостаткам современной банковской системы следует отнести слабое развитие или отсутствие отдельных элементов системы: банков развития (в их первоначальном понимании, а не просто вывеска), ипотечные и инвестиционные банки, учреждения мекого кредитования, в особенности в сельской местности. И все же это не мешает говорить о банковской системе именно как о системе, так как только неотлаженность системы, отсутствие или слабое развитие в ней необходимых блоков подрывает ее устойчивость, делает ее уязвимой по отношении к действию внешних и внутренних деструктивных факторов.

Устойчивость банковской системы можно рассматривать как форму движения и как состояние банковской системы, а также способность восстанавливать это состояние после кризисных моментов (циклического спада в экономике, финансового кризиса и т.п.).

Устойчивость банковской системы как форма движения представляет собой ее динамическую характеристику, такое развитие, при котором не только адекватно и эффективно выпоняются ее функции и назначение в экономике, но и одновременно происходит развитие всех ее элементов, т.е. имеют место не разовые позитивные изменения, не временные успехи в функционировании или временная стабилизация, не успехи отдельных банков, а динамичное устойчивое развитие всех элементов банковской системы.

Устойчивость банковской системы может рассматриваться с двух позиций: макро- и микроуровня, т.е. с позиции системы в целом и ее отдельных элементов (кредитных организаций). С макроэкономических позиций устойчивость характеризуется состояние системы в целом. Многие банки могут выпадать из подобного состояния, более того, испытывать серьезные затруднения и даже стать банкротами. От этого, однако, общая устойчивость не дожна пострадать, тенденция к прогрессу сохранится. Именно такое состояние системы можно назвать устойчивым, и его оценке следует придавать особое значение.

С микроэкономических позиций - устойчивость отдельно взятого банка может рассматриваться по определенным параметрам, на основании которых делается вывод о его устойчивости или неустойчивости. Возможно и такое состояние системы, при котором при общей нестабильности банковской системы отдельные кредитные организации имеют положительную динамику устойчивости, окажутся жизнестойкими, преодолевающими финансовые кризисы и сохраняющие клиентуру и ее доверие.

Банковская система с позиции обеспечения ее устойчивости дожна строится на следующих принципах:

- системные (соответствие банковской системы всем требованиям, предъявляемым к понятию системы; зависимость устойчивости банковской системы от наличия всех элементов системы и среды их функционирования);

- правовые (адекватное нормативно-правовое обеспечение);

- сбалансированности (функциональная сбалансированность банковской системы и способность ее к мобильной адаптации к изменениям внешней среды; сбалансированность ресурсов по срокам и структуре заемщиков и кредиторов);

- информационные (открытость и доступность банковской информации).

Устойчивость как качественное состояние банковской системы можно классифицировать по следующим признакам:

1) исходя из общей оценки: реальная и мнимая;

2) по времени обеспечения: догосрочная и краткосрочная;

3) по характеру сбалансированности: сбалансированная и с неустойчивым равновесием;

4) по своей структуре: финансовая, организационная, кадровая, операционная и деловая;

5) по проводимой политике: постоянная или часто меняющаяся в рамках общей концепции.

Критерием устойчивости банковской системы является ее способность выпонять присущие ей функции и роль в экономике; показателями устойчивости банковской системы будут динамика отношения банковских активов, капитала, прибыли к ВВП. Критериями стабильности - способность банковской системы постоянно воспроизводить свою роль в экономике. Показателями стабильности выступают: стабильность денежной единицы, стабильность денежного оборота, стабильность развития банковской системы независимо от делового цикла, стабильность банковского законодательства. Критериями равновесия могут быть: сбалансированность ее различных элементов, равновесие между спросом и предложением на банковские услуги и продукты, спросом и предложением денег. Критерии и показатели надежности следует рассматривать на уровне отдельного субъекта.

Факторы, оказывающие влияние на устойчивость банковской системы, можно условно разделить на внешние и внутренние (политика кредитных организаций, капитал, ликвидность, структура активов и пассивов, квалификация кадров, риски, менеджмент).

Совокупность внешних факторов устойчивости банковской системы можно подразделить на:

1) общеэкономические условия: состояние нормативно-правовой базы для развития бизнеса; конкурентоспособность отечественной промышленности, капитализация отечественного реального сектора, приток (отток) капитала, промышленный потенциал, состояние (выбытие и обновление) основных фондов, структура экспорта и импорта, темпы инфляции, денежные доходы населения и т.п.;

2) состояние внутреннего денежного и финансового рынка: рентабельность банковского бизнеса, денежно-кредитная политика Центрального банка, состояние рынка МБК, конкуренция на рынке банковских услуг и т.п.;

3) социально-политические условия: политическая стабильность в стране, благоприятный (неблагоприятный) инвестиционный климат, внешнеэкономические условия и т.п.

Очевидно, что данные факторы следует рассматривать в совокупности их влияния.

Важной качественной характеристикой банковской системы России является структура сложившейся совокупности формальных и неформальных институциональных ограничений. В процессе становления и развития банковской системы институциональные ограничения претерпели значительные изменения в связи с нестабильностью внутренних институтов. В настоящее время влияние неформальных ограничений, оказывающих влияние на устойчивость банковской системы, можно выделить: институт доверия к деятельности кредитных организаций, институт доверия к нормам и правилам ведения банковского бизнеса, институт личных взаимоотношений.

Исследование устойчивости банковской системы привело к заключению, что, во-первых, структура собственности на банковский капитал дожна быть адекватна структуре собственности в экономике в целом; во-вторых, в условиях России не выявлен однозначно наиболее эффективных тип собственности на банковский капитал; в-третьих, банковское законодательство и отношение государства ко всем типам банков дожно быть одинаково и зависеть только от успешности и прозрачности банковского бизнеса.

Несмотря на положительную в целом динамику устойчивости банковской системы страны, укрепления ее функциональной роли в экономике, в ней остается целый ряд нерешенных проблем (дефицит догосрочных ресурсов; недостаточный уровень защиты прав кредиторов; неравномерная распределенность кредитных организаций по территории страны в целом и в рамках отдельных регионов в частности; высокие кредитные риски).

Для решения данных проблем в работе предложен механизм регулирования устойчивости банковской системы, который включает следующие блоки: финансово-налоговый, организационный и нормативно-правовой. Выделены функциональные структуры и определены мероприятия, направленные на повышение устойчивости банковской системы.

В зависимости от проблем, возникающих в банковской систем, механизм обеспечения устойчивости имеет следующие ориентиры: конкуренция, активы, капитал, банковский надзор, пассивы, ликвидность.

Классифицировав проблемы, существующие в банковской системе России, в диссертации обосновано, что, в частности, концентрация банковских учреждений в основном в столичном регионе ведет к закреплению монопольных тенденций и механизмов недобросовестной конкуренции, снижению качества банковских услуг, усилению разрыва между банковской системой и ее потенциальными клиентами.

Для решения подобного положения дел необходимо: создать благоприятный правовой климат для кредитования малого и среднего бизнеса, а также развития перспективных видов продуктов для населения (например, образовательного кредитования); предоставлять допонительным офисам, находящимся вне места расположения офиса кредитной организации, право осуществлять операции, разрешенные к выпонению операционными кассами вне кассового узла, кредитование объектов малого предпринимательства и физических лиц, что особенно актуально для сельской местности, практически не обеспеченной кредитными организациями. Кроме того, следует установить для филиалов инорегиональных коммерческих банков норму размещения средств, привлекаемых в регионе, где юридически находится филиал. Это правило не только снизит возможности недобросовестной конкуренции в банковской сфере, но и укрепит устойчивость филиалов инорегиональных банков и укрепит устойчивость территориального управления Банка России.

Рассмотрение существенных характеристик устойчивости банковской системы позволяет сделать ряд выводов.

1. Устойчивость - многоплановое понятие, которое во многом связано как с внешними факторами экономической среды, так и с внутренними, определяющими эффективную организацию банковской деятельности.

2. В условиях развития рыночных отношений устойчивость банковской системы зависит от ряда внешних факторов: структурных изменений в экономике, инфляции, конкуренции, степени государственного регулирования экономики, масштабности инноваций, наличия у государства программы развития банковского бизнеса и т.п. Все названные условия влияют непосредственно на повышение или снижение банковских рисков, что определяет необходимость оценки перспектив развития, в связи с чем на устойчивость, помимо обоснованных в работе факторов, существенную роль играет менеджмент банка и его способность принимать стратегические решения.

В условиях рыночной экономики для обеспечения устойчивости банковской системы все более важное значение приобретает банковский менеджмент.

Критерием эффективности банковского менеджмента является минимизация транзакционных издержек, достигаемая путем снижения информационных издержек или издержек поиска информации, (внедрение стандартных форм предоставления информации; внедрение специальных и электронных коммуникационных средств; создание управленческой системы и культуры организации, поощряющих открытую коммуникацию в организации), издержек ведения переговоров (привлечение высококвалифицированных специалистов; применение стандартных (типовых) договоров; исключение оппортунистического поведения сторон; снятие коммуникационных барьеров; предварительная проработка механизма переговоров), издержек спецификации и защиты прав собственности (разработать универсальную шкалу оценки допущенных нарушений; особую идеологию, нацеленную на предотвращение нарушений), издержек оппортунистического поведения (использовать различные формы материальной и нематериальной стимуляции и поощрения; благоприятный режим рабочего времени; создание условий для здоровой конкуренции).

Таким образом, анализ изменяющихся условий и выбор направления развития на перспективу становятся важнейшей задачей управления устойчивостью как конкретного банка, так банковской системы в целом.

Теоретическое значение полученных научных результатов заключается в том, что теоретико-методические рекомендации по формированию эффективных способов и механизмов оценки и обеспечения устойчивости банковской системы вносят вклад в дальнейшее развитие методов и механизмов управления развитием банковской системы на федеральном и региональном уровне.

В прикладном аспекте - внедрение рекомендаций по управлению устойчивостью банковской системы в целом и конкретного банка позволяет активизировать кредитную, инвестиционную и депозитную деятельность кредитных учреждений и направлять кредитные ресурсы непосредственно в развитие экономики.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Дынников, Евгений Александрович, Бегород

1. Абакин Л.И. Вызовы нового века. М.: ИЭ РАН, 2001.

2. Адиханян М.Т. Устойчивость коммерческого банка: организационный механизм и управление персоналом.- М.: Банковское дело, 2000.

3. Акинин, П.В. Система управления в современном коммерческом банке /П.В. Аникин, Т.В. Бут //Финансы и кредит. 2007. - №11. - С. 10-13.

4. Аленин В.В., Груздьева В.В. Экономическая безопасность банковской системы и мониторинг кредитных организаций в регионе (теоретические и прикладные аспекты): Учебное пособие для вузов /Под ред. проф. А.Г. Кайгородо-ва. Иваново: ИГХТУ, 2000. - 152 с.

5. Андрианов В.А. Вопросы финансовой стабильности в деятельности центрального банка: опыт Банка Финляндии //Деньги и кредит. 2006. - №2. -С.65-72.

6. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепция развития. М.: Институт экономики РАН, 1998.- 321 с.

7. Бабанов В.В., Шемпелев В.А. Новый подход к управлению ликвидностью //Банковское дело. 2001. - №3. - С.7-12.

8. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2001. - 312 с.

9. Банки и их роль в развитии регионов //Банковское дело. 2003. - №3. -С.2-14.

10. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Лотос, 1998. - 298 с.

11. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.

12. Богданов О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.: Финстатинформ, 1999. - 304 с.

13. Большая Советская Энциклопедия. /Гл. ред. О.Ю. Шмидт. М.: Сов. Энциклопедия, 1956.

14. Бондарева Ю., Шовик С. , Хаиров Р. Конкуренция на рынке банковских услуг //Банковское дело. 2004. - №1. - С.9-14.

15. Бородин А.Ф. О роли банковского сектора в обеспечении устойчивого роста экономики //Деньги и кредит. 2003. - №6. - С. 25-28.

16. Братко А.Г. Страхование вкладов и конкурентоспособность российских банков //Банковское дело. 2004. - №5. - С. 29-33.

17. Буздалин A.B. Надежность банка как мера субъективной уверенности //Банковское дело. 1999. - №2. - С. 30-35.

18. Бюджи С. Критерии, используемые Standard & Poor's в процессе определения рейтинга банков //Бюлетень финансовой информации. 1995. - №5. -С.24-26.

19. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческих банков. М.: Финстатинформ, 1999. - 160 с.

20. Велиева, И., Воков, С. Частичное выздоровление /И. Велиева, С. Воков //Эксперт. 2010. - №37. - С.84-86.

21. Вишняков И. В. Анализ динамики надежности коммерческих банков //Банковское дело. 1999. - №8. - С. 24-28.

22. Гадомская Т.Е. Оценка устойчивости развития банковской системы на основе индикаторных показателей. /Диссерт. на соиск. уч. ст. кандидата экономических наук. Иваново, 2005. - 208 с.

23. Галикеев Р. Финансовая устойчивость банка и методы рейтинговой оценки //Финансист. 2001. - №2. - С.47-53.

24. Герасимова Е.Б. Комплексный экономический анализ деятельности коммерческого банка //Финансы и кредит. 2003. - №22. - С.21-31.

25. Герасимова Е.Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости коммерческого банка //Вестник Финансовой академии. 2005. - №2. - С.69-80.

26. Голубев, H.K. Формирование новой организационной структуры управления банком /Н.К. Голубев //Финансы и кредит. 2007. - №8. - С. 2-10.

27. Горина С.А. Банковская система и экономика. Реструктуризация на фоне глобализации. М.: МГУ МАКС Пресс, 2001.

28. Готовчиков И.Ф. Методы надзорной классификации банков на основе оценки их финансового состояния и устойчивости //Банковское дело. 2004. -№5.-С. 19-23.

29. Гребенюк, М. Управление рисками и финансовая безопасность банка /М. Гребенюк //Банковские технологии. 2006. - №8.

30. Гуревич В. Кредитное качество банковских активов //Банковское дело. -2004.-№1.-С. 42-43.

31. Гусева К. Государственное регулирование банковского сектора субъектов РФ //Экономист. 2000. - №9. - С. 14-22.

32. Даль В. Токовый словарь живого великорусского языка. В 4 т. М.: Русский язык, 1979.

33. Дарков A.B., Митропольский Н.М., Шпиро Г.С. Сопротивление материалов. -М.: Высшая школа, 1959.

34. Дериг Х.-У. Универсальный банк банк будущего: финансовая стратегия на рубеже века. -М.: Международные отношения, 1999.

35. Деятельность коммерческих банков /Под ред. Н.Ф. Катырина. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. - 288 с.

36. Дуборкин В.И., Кириченко Е.Г. Проблемы развития региональных банков //Деньги и кредит. 2004,- №4. - С. 27-30.

37. Едронова В.Н. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования //Финансы и кредит. 2002. - №3. - С. 310.

38. Ершов М.В., Зубов В.М. Эффективность банковской системы: актуальные аспекты //Деньги и кредит. 2005.- № 10. - С.3-10.

39. Живалов В.Н. Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков: Автореферат дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. М., 1997. -23 с.

40. Журавлев С., Ивантер А. Обожглись и проснулись //Эксперт. 2008. -№32.-С. 48-51.

41. Захаров B.C. О рисках банковской системы //Деньги и кредит. 2004. -№3. - С. 24-28.

42. Зеленский Ю.Б. Проблемы развития региональных банков и реального сектора экономики // Деньги и кредит. 2003. - №4. - С. 11-14.

43. Иванов В.В. Анализ надежности банка. Практическое пособие. М.: Русская Деловая Литература, 1996. - 320 с.

44. Иванов В.В. Особенности применения CAMEL методов для оценки финансового состояния российских банков //Банк. - 1998. - №15. - С.27-31.

45. Иванов Л.Н., Иванов А.Л. Совершенствование финансовой информации для экспресс-анализа банковской деятельности //Бухгатерия и банки,- 1996. -№3.

46. Ивантер А. Как создать капитал //Эксперт. 2005. - № 1-2. - С.60-63.

47. Ивантер А. Мы там, они - здесь //Эксперт. - 2006. - №1-2. - С.30-33.

48. Ивантер А. Размороженные //Эксперт. 2010. - №29. -С. 16-21.

49. Иларионов, А. Критерии экономической безопасности /А. Иларионов //Вопросы экономики. 1998. - №10.

50. Ильясов С.М. О сущности и основных факторах устойчивости банковской системы //Деньги и кредит. 2006. - №2. - С.45-48.

51. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 255 с.

52. Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. № 62а. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам //Вестник Банка России .-1998. №33.

53. Инструкция ЦБ РФ от 31 марта 1997 г. № 59 О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности //Вестник Банка России. 2002. - №4.

54. Кашкин В. Новая архитектура //Эксперт. 2002. - №26. - С.44

55. Климанов В., Лузанов А. Особенности регионального развития банковской системы //Экономист .- 2002. №3. - С. 74-79.

56. Ключненков М.В. Четыре этапа развития банковской системы Российской Федерации //Финансы и кредит. 2004. - №7. - С. 2-6.

57. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: Финстатинформ, 1998. Ч 100 с.

58. Козлов A.A. Некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России //Деньги и кредит. 2004. - №2. - С. 3-6.

59. Козлов, А. Организационные риски /А. Козлов //Аналитический банковский журнал. 2005. - №8.

60. Кокшаров, А. Где слабое звено /А. Кокшаров //Эксперт. 2010. - №40. -С.19.

61. Колосов A.B. Устойчивое развитие хозяйственных систем: Учебное пособие. М.: Изд-во РАГС, 2005. - 270 с.

62. Коновалов Ю.В. Ликвидность как основной фактор финансовой стабильности коммерческого банка: Автореф. дис. канд. экон. наук. Краснодар, 2003. -23 с.

63. Конституция Российской Федерации. М.: Известия, 1996.

64. Концептуальные основы развития банковской системы России. АРБ. М., 2004. - 264 с.

65. Коробов Ю.И. Банковская конкуренция в условиях становления рыночных отношений: Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. Саратов, 1996.-29 с.

66. Королев О.Г. Анализ рентабельности операций коммерческого банка и ее влияние на финансовую устойчивость. Автореф. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук. М., 1997.

67. Короткова Е.А. Устойчивость банковской системы России и ее обеспечение. /Диссерт. на соиск. уч. ст. кандидата экономических наук. Вогоград, 2005. - 208 с.

68. Котляров М.Н. Лицензирование банковской деятельности: современная практика и перспективы //Финансы и кредит. 2004. - №10. - С.29-32.

69. Кредитование реального сектора экономики коммерческими банками //Банковское дело. 2004. - №6. - С. 2-5.

70. Кремер К.И. Система показателей для институционального анализа региональных банковских систем /К.И. Кремер //Вестник ВГУ, Серия Экономика и управление, 2004, №1, С. 71-75.

71. Критерии эффективности банковской деятельности: зарубежный опыт /Сост. Шурпаков В.А. и др. М.: ИНИОН РАН, 1999.

72. Курманова JI.P. Вопросы развития рынка банковских услуг //Финансы и кредит. 2004. - №12. - С. 13-18.

73. Курс переходной экономики /Под ред. акад. Л.И. Абакина. М.: Фин-статинформ, 1997.

74. Лакшина O.A., Чекмарева E.H. Анализ финансовой стабильности: практика и методология //Деньги и кредит. 2005. - №10. - С.24-29.

75. Ларионова И.В. Стабильность банковской системы в условиях переходной экономики: Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. д-ра экон. наук. М.,2001. - 33 с.

76. Ласточкина А.И. Баланс банка и его анализ: Учебное пособие. Хабаровск, 2001.

77. Лепетиков Д. Очищение начинается //Эксперт. 2004. - № 11. - С. 119.

78. Лепетиков Д. Хождение в народ //Эксперт. 2002. - №11. - С. 80-83.

79. Липка В. Управление ликвидностью банка // Банковские технологии. -1998.-№3.

80. Лузанов А.Н. География банковской деятельности. М.: Макс-Пресс, 2002.-252 с.

81. Лунтовский Г.И. Проблемы и перспективы развития российского банковского сектора //Вестник Банка России. 2004. - №28. - С.2-6.

82. Львов B.C., Иванов В.В. Анализ финансового состояния коммерческих банков М.: Яхтсмен, 1996. - 246 с.

83. Мамонова И.Д. Экономический анализ деятельности банка. М.: ИН-ФРА-М, 1996.

84. Мануйленко В.В. Достаточность капитала как критерий надежности коммерческого банка //Финансовый бизнес. 2004. - №3. - С. 18-23.

85. Масленников В.В. Факторы развития национальных банковских систем. -СПб., 2000.

86. Масленченков Ю. Устойчивость коммерческого банка //Бюлетень финансовой информации. 1997. - №4. - С. 8-11.

87. Масленченков Ю.С. Мониторинг финансовой деятельности банков на основе моделирования его баланса и идентификация традиционных банковских рисков //Банковское дело. 1998. - №2. - С. 10-14.

88. Масликова E.H. Методологические подходы к оценке эффективности банковского сектора экономики РФ //Вестник Финансовой академии. 2005. -№4. - С.36-45.

89. Мастепанова Д.А. Методология управления устойчивостью банковского сектора российской экономики. Автореф. дисс. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук. М., 2000.

90. Матовников М. Анализ российских банков на основе отчетности по МСФО: риски и возможности //Банковское дело. 2004. - №5. - С. 32-38.

91. Матовников М. Кризис ликвидности //Банковское дело. 2004. - №8. - С. 32-39.

92. Матовников М.Ю. Управление банковской системой в условиях макроэкономической нестабильности: Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук.-СПб., 2000.- 15 с.

93. Матовников М.Ю. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности. М.: Институт экономических проблем переходного периода, 2000.

94. Меликьян Г.Г. Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы //Деньги и кредит. 2006. -№1. - С.3-7.

95. Мехряков В. Региональная банковская система: проблемы и перспективы развития /Сб. Перспективы развития банковской системы России. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000.

96. Мехряков В.Д. О некоторых аспектах регулирования конкурентных отношений на рынке банковских услуг //Банковское дело. 2003. - №12. - С. 2528.

97. Мехряков В.Д. Стратегия развития банковского сектора: есть ли место средним и меким банкам //Банковское дело. 2004. - №4. - С. 8-11.

98. Митрохин В.В. Диагностика и мониторинг устойчивости банковской системы //Деньги и кредит. 2005. - №11. - С. 23-27.

99. Михайлов А.Г. Коммерческие банки: методы оценки надежности //Банковское дело. 1998. - №1. - С. 28-29.

100. Мурычев A.B. О путях укрепления ресурсной базы российских коммерческих банков //Деньги и кредит. 2003. - №11. - С. 16-21.

101. Неволина Е.В. Банковская ликвидность: сущность и организация эффективного управления. /Диссерт. на соиск. уч. ст. кандидата экономических наук. -Саратов, 2000.- 168 с.

102. Нестеренко О.Б. Надежность коммерческого банка и факторы, ее определяющие //Деньги и кредит. 2001. - №10. - С. 38-40.

103. Новиков В.В. Методологические основы формирования рейтинга надежности коммерческих банков: Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. -М., 1996.-21 с.

104. Носкова И.Я. Проблемы реформирования банковской системы России //Деньги и кредит. 1999. - №7. - С. 24-29.

105. О концептуальных основах развития банковской системы в России //Деньги и кредит. 2000. - № 5. - С. 3-8.

106. Овчинникова О.П. Денежно-кредитная политика и ее влияние на воспроизводственный потенциал региональной экономики. Орел: ОреГТУ, 2002. -250 с.

107. Овчинникова О.П. Управление развитием регионов на основе модернизации денежно-кредитной политики : Диссерт. на соиск. уч. ст. д-ра экон. наук. -Орел: ОРАГС, 2003. 338 с.

108. Овчинникова О.П., Бец А.Ю. Динамическая устойчивость банковской системы: основные проблемы и модель развития. Орел: Изд-во ОРАГС, 2007. -178 с.

109. Овчинникова О.П., Бец А.Ю. Методы прогнозирования нарушений устойчивости коммерческого банка и разработка антикризисных программ развития региональных банковских систем //Сибирская финансовая школа. 2006. -№3. - с.80-84.

110. Овчинникова О.П., Бец А.Ю. Основные направления обеспечения динамичной устойчивости банковской системы //Финансы и кредит. 2006. - №22. -С.2-11.

111. Овчинникова О.П., Чеснокова В.Ю. Тенденции и закономерности развития банковской системы и филиальной сети в регионах России //Финансы и кредит. 2008. - № 19. - С.2-9.

112. Овчинникова О.П., Чеснокова В.Ю. Формирование системы критериев оценки деятельности кредитной организации и составление рейтинга филиалов //Финансы и кредит. 2008. - № 33. - С.2-7.

113. Одинцова M.B. Роль банковского сектора в развитии экономики регионов //Деньги и кредит. 2004. - №1. - С.28-31.

114. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Токовый словарь русского языка. 4-е изд., доп. -М.: Аванта, 1999.

115. Ольхова Р.Г Оценка и анализ достаточности капитала банка // Бизнес и банки, 1999. -№36.-С. 1-3.

116. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона. М.: Экономика, 2004.

117. Оценка ситуации в банковском секторе ведущими российскими аналитиками //Банковское дело. 2004. - №7. - С. 9-12.

118. Павлов С., Бенгин Н. Анализ деятельности коммерческих банков на основе опубликованных балансов //Экономика и жизнь. 1992. - №16.

119. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.

120. Парамонова Т.В. От стабилизации к устойчивому развитию: итоги, стратеги и перспективы //Деньги и кредит. 2002. - №5. - С. 13-16.

121. Пашков А. Оценка качества кредитного портфеля //Бухгатерия и банки. 1996. -№3.

122. Пашковский Д.А. Проблемные банки: некоторые аспекты деятельности //Деньги и кредит. 2000. - №10. - С. 24-26.

123. Пелих, С.А., Карачун, О.Р. Анализ возникновения неустойчивости банковского сектора методами асимметрии информации //Финансы. 2003. - №3. -С.69-71.

124. Шохин A.A. Маркетинг как фактор устойчивого развития коммерческого банка. Автореф. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук. М., 1999.

125. Поморина М.А. Внутренний анализ финансового состояния банка //Банковское дело. 1999. - №5. - С. 18-25.

126. Попков В.В. К вопросу о конкуренции в банковской сфере //Банковское дело. -№2.-С. 14-17.

127. Портер Роберт С. Введение в регулирование, надзор и анализ банковской деятельности. Вашингтон: Институт экономического развития Мирового банка, 1992.

128. Ребельский Н. Антимонопольное регулирование банковской сферы //Вопросы экономики. 1995. -№11.- С.69-77

129. Рид, Э. Коммерческие банки. /Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гил, Р. Смит. М.: Космополис, 1991.

130. Рогова О. Денежно-кредитная политика, деформации денежно-кредитной системы //Экономист. 2003. - №3. - С. 41-54.

131. Рубанов И. То, что нас тормозит //Эксперт. 2010. - №26.

132. Рудаев Е.В. Аудит финансовой устойчивости коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1998.

133. Рудько-Силиванов В.В. Концептуальные основы и тенденции развития региональных сегментов банковской системы России (на примере Дальнего Востока) Дисс. на соиск. уч. ст. д.э.н. - М., 1998.

134. Савинская H.A. Устойчивость и экономическая безопасность банковской системы России. СПб., 1999. - 254 с.

135. Сагитдинов М.Ш. Методика анализа влияния банковской системы на региональную экономику //Деньги и кредит. 1999. - №9. - С. 30-36.

136. Садков В.Г. Россия на рубеже веков. М.: Прогресс, 2000.

137. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России М.: ОАО Издательская группа Прогресс, 2003. - 288 с.

138. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран: история, современность, перспективы. М.: Издательская группа Прогресс, 2001. - 273 с.

139. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Системные основы совершенствования денежно-кредитной политики и перспективная модель банковской системы России. М.: Компания Спутник +, 2001. - 42 с.

140. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Стратегические направления развития и перспективная модель региональных банковских систем //Финансы и кредит. -2006.- №5. -С. 2-7.

141. Садков В.Г., Овчинникова О.П., Поздняков М.С. Становление и перспективы развития региональных банковских систем //Деньги и кредит 1998,- N5.

142. Садовский В.Н. Смена парадигм системного мышления //Системные исследования. 1992-1994. М.: УРСС, 1996. - С. 64-76.

143. Саркисянц А. О роли банков в экономике //Вопросы экономики. 2003. -№3.-С. 91-102.

144. Саркисянц А.Г. Сравнительные характеристики развития банковской системы России и других стран //Финансы и кредит. 2000. - №10. - С. 24-31.

145. Сафронов В.А. О состоянии банковской системы и развитии банковских продуктов //Деньги и кредит. 2000. - №12. - С. 60-63.

146. Симановский А. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации //Деньги и кредит.- 2000. №6.

147. Симановский А.Ю. К вопросу о повышении эффективности банковского надзора //Деньги и кредит. 2002. - №9. - С. 3-8.

148. Симановский А.Ю. О развитии содержательных подходов в надзоре //Деньги и кредит. 2003. - №1. - С. 9-11.

149. Скорик М.А. Статистический анализ рейтинга ведущих российских банков в мировой финансовой статистике: Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. М., 1998. - 23 с.

150. Скуратова Н. Достаточность собственного капитала коммерческих банков. Сравнительный анализ различных методик определения //Финансовый бизнес. 1997.-№1.

151. Советский энциклопедический словарь /Гл. ред. A.M. Прохоров. 4-е изд. М.: Советская энциклопедия, 1987.

152. Сорокин Е.Д. Саморегулирование в экономике. М.: Экономика, 1990.

153. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года //Деньги и кредит. 2005. - № 4. - С.18-37.

154. Стребков И.М. Надежность и устойчивость коммерческого банка в конкурентной среде: Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. М., 1999. -24 с.

155. Струговщиков В.В. Надежность коммерческого банка и пути ее укрепления: Автореф. на соиск. уч. степени канд. экон. наук. Саратов, 2001.

156. Субетто А.И. Квалитология образования. СПб.-М.: Исследовательский центр проблем качества подготовки специалистов, 2000.

157. Суворов A.B. Некоторые вопросы методологии анализа финансовой устойчивости коммерческого банка //Финансы и кредит. 2001. - №1. - С. 10-13.

158. Сухов М.И. Эффективность банковского надзора как фактор повышения стабильности банковской системы //Деньги и кредит. 2000. - №3 .- С. 3-6.

159. Тамбовцев, B.JI. Экономическая безопасность хозяйственных систем: структура, проблемы /В.Л. Тамбовцев //Вестник МГУ. Серия 6. Экономика. -1995. -№3.

160. Тарханова Е.А. Устойчивость коммерческого банка и пути ее повышения на региональном уровне: Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. -СПб, 2001.-21 с.

161. Тимофеева З.А. Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка надзорными органами. М, 2002. - 354 с.

162. Тихонков К.С. Обеспечение устойчивости и безопасности банковской системы России при переходе к модернизационному развитию /Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. д-ра экон. наук. М, 2010. - 47 с.

163. Тосунян Г.А, Викулин А.Ю. Банковское право России. Понятийный аппарат и словарь нормативных определений. М.: Юрист, 2000.

164. Узденова Ф.М. Управление рисками и надежностью банков. Кисловодск, 2000.

165. Федеральный закон РФ О банках и банковской деятельности от 3 февраля 1996 г. №17-ФЗ //Собрание законодательства РФ. 1999. №10.

166. Федеральный закон РФ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 27 июня 2002 г. № 86-ФЗ //Парламентская газета. 2002. -№131-132.

167. Фетисов Г. Проблемы укрепления устойчивости банковского сектора //Финансы и кредит. 2002. - №19.

168. Фетисов Г., Юденков Ю. Организационные аспекты формирования устойчивой банковской системы //Деньги и кредит. 2002. - №8.

169. Фетисов Г.Г. К вопросу об устойчивости банковской системы //Финансы. 2003. - №2. - С.11-13.

170. Фетисов Г.Г. Методологические основы формирования устойчивой банковской системы //Финансы и кредит. 2002. - №15. - С. 2-13.

171. Фетисов Г.Г. Некоторые вопросы формирования устойчивой банковской системы //Банковское дело в Москве. 2002. - №8. - С. 5-11.

172. Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оценки. М.: Эконмоика, 2003. - 394 с.

173. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. -М.: Финансы и статистика, 1999. 168 с.

174. Фетисов Г.Г. Формирование устойчивой банковской системы //Финансовый бизнес. 2003. - №3. - С. 27-30.

175. Филиппов Т.Е. Особенности развития банковской системы в России в условиях переходной экономики М.: ПАИМС, 2000.

176. Филиппова E.B. Внутренний контроль в кредитной организации: взгляд аудитора // Банковское дело. 1998. - № 7. - С. 6-8.

177. Френкель А. Год роста //Банковское дело. 2004. - №2. - С. 5-10.

178. Фридман М. Хозяева своей судьбы. В кн. Фридман М., Хайек Ф. О свободе. Репринтное изд-е. Минск: Полифакт- референдум, 1990.

179. Харебава Н.Р. Межбюджетные отношения в механизме выравнивания условий развития регионов. Вогоград: ВоГУ, 2005. - 152 е.

180. Хейнсворт Р. Переход от банковского сектора к банковской системе: условия достаточны е и условия необходимые //Деньги кредит. 2003. - №6. -С.19-24.

181. Четвериков В. Либо стань сильным, либо прижмись к сильному, либо тебя съедят //Эксперт. -2003. -№13.- С Л16-118.

182. Чиркова Н. Коэффициентный анализ финансового состояния банка // Бухгатерия и банки. 2000. - № 4. - С. 8-16

183. Чумаков П. Рейтинг Кромонова виртуальная оптимальность // Рынок ценных бумаг. - 1999. - №20. - С. 57-60.

184. Шаймухаметов A.A., Макарова Г.Л. Вопросы устойчивости региональной банковской системы //Деньги и кредит. 1997. - №2.

185. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2002.

186. Шигапова P.P., Кириченко Е.Г. Взаимодействие банков с региональной экономикой //Деньги и кредит. 2003. - №8. - С. 15-18.

187. Ширинская Е.Б. Банк: универсальный или специализированный? //Деньги и кредит. 2004. - №7. - С. 52-53.

188. Шор, К.Б. Гибкое рефинансирование как направление поддержания банковской ликвидности / К.Б. Шор //Деньги и кредит. 2008. - №10. - С. 5-8.

189. Шупер В.А. Устойчивость пространственной структуры систем городского расселения: Автореферат диссерт.докт. геогр. наук. М.: ИГ АН, 1990. - 38 с.

190. Экономическая безопасность России: общий курс. Учебник / под ред. В.К. Сенчагова. М.: Дело, 2005. - 896 с.

191. Экономическая безопасность: Производство- Финансы- Банки /Под ред. В.К. Сенчагова. М.: ЗАО Финстаинформ, 1998. - 621 с.

192. Экономические реформы в России: на пороге структурных перемен /Доклад Мирового банка. Пер. с англ. М.: Республика, 1993. 302 с.

193. Экономический анализ деятельности банка /Под ред. И.Д. Мамоновой. -М.:ИНФРА-М, 1996. 295 с.

194. Энциклопедия кибернетики. В 2 т. Т.2. Киев, 1974. - С.60,61.

195. Юданов А.Ю. Секреты финансовой устойчивости международных монополий. -М.: Финансы и статистика, 1991.

196. Яковлев А. Раскрытие информации о предприятиях и проблемы классификации неденежных трансакций //Вопросы экономики. 2000. - №5. - С.91-102.

197. Baltensperger Ernst. Alternative Approaches to the Theory of the Banking Firm //Journal of Monetary Economics (January). 1971.

198. European Central Bank. Financial Stability Review. 2004. - December. -P.7.

199. Financial Stability Objectives Central Banking. Vol. XV. - №2. - 2004. -November. - P. 66-68.

200. Hoover E.M. An Introduction to Regional Economics, Knopf, New York, 1971.

201. Macroprudential Indicators of Financial System Soundness. IMF: Wash. DC, 2000. - Occasional Papers №192.- P. 12.

202. The New Palgrave Dictionary of Money and Finance. Vol. 3. - P. 75.

203. Internet resource Ссыка на домен более не работаетp>

Похожие диссертации

• Механизм обеспечения возвратности банковского кредита
• Взаимодействие банковской системы России и реального сектора экономики
• Финансовый механизм обеспечения устойчивости предприятий аграрного сектора
• Модель динамической устойчивости банковской системы России и ее региональных сегментов
• Экономико-статистический анализ и оценка стабильности банковской системы России