Проблемы привлечения российских инвестиций в экономику развивающихся стран тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Аль Салех Ахмед М.М. |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2000 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Проблемы привлечения российских инвестиций в экономику развивающихся стран"
РГВ од
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ
На правах рукописи
Аль Салех Ахмед М.М.
Проблемы привлечения российских инвестиций
в экономику развивающихся стран ( на примере арабских стран Ближнего Востока).
Специальность
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством 08.00.14 - Мировое хозяйство и международные экономические отношения
АВТОРЕФЕРАТ
Диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва 2000
Работа выпонена на кафедре Управления внешнеэкономической деятельностью Государственного университета управления
Научный руководитель:
к.э.н., доцент Соловьев Н.А
Официальные оппоненты:
д .э. н., профессор Курицын А.Н. к. э. н., Королев.П.В.
Ведущая организация: Всероссийский Научно-исследовательский
Защита состоится ((20)) июня 2000 года в (( 14 )) часов на заседании Диссертационного совета Д 053.21.06 в Государственном Университете Управления по адресу: 109542,Москва, Рязанский проспект, д .99, зал заседаний Ученого Совета .
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного Университета Управления.
конъюнктурный институт (ВНИКИ)
Автореферат разослан ... мая 2000 г .
Ученый секретарь Диссертационного I доктор экономических наук, профессор
Л. В. Соколова
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.
Актуальность исследования. Россия на протяжении 90-х годов активно участвует в международной миграции капиталов, формирующей глобальную структуру международного инвестиционного сотрудничества. Фактически она выступает не только реципиентом, но и донором, вывозящим за рубеж, в основном в скрытой форме, значительные финансовые ресурсы. Развиваются и официальные открытые формы вывоза капитала. Это говорит о том, что даже при крайнем дефиците оборотного капитала у российских компаний, их ориентации на привлечение иностранных инвестиций существуют объективные экономические законы, требующие от предприятий размещать собственные инвестиции за рубежом.
Арабские страны Ближнего Востока: Сирия, Иордания, Ливан и Палестинская автономия, традиционно являются зоной экономических интересов России. На протяжении многих десятилетий СССР развивал здесь инвестиционное сотрудничество преимущественно в форме сооружения объектов капитального строительства, сопровождаемого целым комплексом поставок товаров и услуг, подготовкой национальных кадров, способных воспринимать советские технические стандарты. Тем самым создавася плацдарм для дальнейшего развития экспорта оборудования, инжиниринговых услуг технологий, развития других форм сотрудничества. В новых, рыночных условиях этот ресурс оказася невостребованным, а новый механизм не разработан. Отсутствует концепция государственной политики в этой области. Мало исследованы российскими экономистами особенности построения механизмов и программ привлечения в регион капиталовложений из-за рубежа, их эффективность, специфика режимов свободных экономических зон для иностранных инвестиций.
Исходя из этого, актуальность диссертации определяется, по мнению автора, тремя основными факторами.
Во-первых, необходимостью поиска путей восстановления утерянных позиций России на рынках стран ближневосточного региона на основе наиболее эффективных, инвестиционных механизмов в рамках международной миграции капиталов. К началу XXI века она стала ведущей формой МЭО, значительно опережающей по темпам роста даже мировую торговлю и являющейся в форме прямых иностранных инвестиций (ПИИ) основным двигателем процесса глобализации мировой экономики.
Во-вторых, практические задачи разработки взаимовыгодных схем российско-арабского экономического сотрудничества требуют проведения исследования и оценки конкретных интересов компаний РФ в этих странах, обоснование необходимости размещения инвестиций в данном регионе.
В-третьих, исходя из места и роли Ближнего Востока в системе внешнеэкономических и политических интересов России, необходимо постоянное изучение и научное осмысление происходящих в регионе экономических процессов, в частности, применяемых механизмов привлечения ПИИ, форм и методов их регулирования, что дожно представлять практический интерес для российских инвесторов.
Цель исследования - оценка возможности привлечения российских инвестиций в страны ближневосточного региона в новых для России исторических условиях с учетом специфики состояния экономического развития и инвестиционного климата стран Ближнего Востока .
Достижение названной цели обусловила постановку и решение следующих задач исследования/
- изучить возможность и необходимость размещения внешнеэкономической деятельности за рубеж;
обосновать целесообразность развития инвестиционного сотрудничества России со странами Ближнего Востока на основе исследования накопленного потенциала торгово-экономических связей;
- проанализировать в качестве объекта инвестирования особенности экономического развития Сирии, Иордании, Ливана и Палестинской автономии в 90-е годы, дать оценку их инвестиционного климата;
- выявить конкурентную среду возможных российских инвестиций: формы, методы и направления прямых иностранных инвестиций в регионе в 90-е годы и на перспективу;
- определить особенности механизма государственного регулирования в странах Ближнего Востока в области привлечения капиталовложений из-за рубежа, законодательство в области ПИИ, типов и режимов функционирования свободных экономических зон в регионе;
- разработать перспективные направления и схемы российско-арабского инвестиционного сотрудничества, возможные формы российских инвестиций в регионе.
Объект исследования - инвестиционное сотрудничество России с арабскими странами Ближнего Востока: Сирией, Иорданией, Ливаном и Палестинской автономией. Автор при выборе регионального аспекта исходил из следующих соображений:
- политически с точки зрения российских интересов регион выделяется традиционной ориентированностью внешнеэкономических связей РФ и возможными благоприятными перспективами российского экономического присутствия;
- экономически эти страны проводят близкую по содержанию политику привлечения ПИИ и связаны не только общей историей, но и будущими перспективами и могут, по мнению автора, составить единую экономическую интеграционную группировку;
- исторически эти страны составляли до второй мировой войны единое политическое и экономическое пространство с населением, объединенным общими культурными традициями при наличии в них крупной палестинской диаспоры.
Предмет исследования - комплекс отношений по возможному размещению инвестиций российских компаний в этих государствах, включающий в себя правовую основу их деятельности, а также возможное экономическое поведение: их отраслевые приоритеты, масштабы и динамика капиталовложений, структура и условия инвестирования, специфика реализуемых и перспективных проектов.
Теоретическую и методологическую основу диссертационной работы составляют труды российских ученых по данной проблематике: Е.Ф. Авдокушина, В.М. Ахмедова, A.C. Булатова, И.Н. Герчиковой, С.И. Догова, В.А. Исаева, И.И. Кретова, JI.H. Руденко, З.А. Соловьевой, Ф.А.Тринича, Н.Ю. Ульченко, И.П. Фаминского, А.О. Филоника
В процессе работы автором были использованы официальные статистические материалы России и изучаемых стран, труды Института Востоковедения РАН, Института мировой экономики и международных отношений РАН, Института изучения Израиля и Ближнего Востока, ИНИОН РАН, ВНИИВС Минэкономики РФ, ВНИКИ Минторга РФ,
При подготовке диссертации автором изучены результаты исследований зарубежных ученых, в числе которых A. Bogsch, R. Folsom, М. Gordon, D.Ross, J.Spanogle, С. Schmitthoff, H. Schmalen, F.Scherer.
Особое внимание уделялось официальным публикациям ЮНИДО, ЮНКТАД и других подразделений ООН, а также публикациям в российской специальной периодической литературе: Вопросы экономики, Азия и Африка сегодня, Мировая экономика и международные отношения, Российский экономический журнал, Middle East Economics Digest, Engineering News Record. Автором были проанализированы материалы ЦБ РФ, Всемирной торговой организации, а также информационных агентств Интер-Рейт, Интерфакс, Прайм-ТАСС, Росбизнесконсатинг, издательского дома Коммерсант.
Научная новизна исследования состоит в разработке комплексного подхода к оценке состояния и перспектив инвестиционного сотрудничества России с арабскими странами Ближнего Востока на основе современных рыночных механизмов с учетом новых явлений в экономическом развитии и специфики механизмов привлечения ПИИ в этих странах.
Наиболее существенные научные результаты, полученные автором в ходе исследования, заключаются в следующем:
обоснована возможность и необходимость вывоза предпринимательского капитала из РФ, связанная с поддержанием конкурентоспособности российского экспорта в условиях обострения международной конкуренции;
предложены, исходя из национальных интересов РФ и ближневосточных государств, возможные направления российских инвестиций в конкретных отраслях и проектах;
определено, что сооружение иностранными компаниями объектов капитального строительства (ОКС) на подрядных условиях является формой вывоза капитала, то есть инвестиционной деятельности. Традиционно же в российской литературе это явление рассматривается как форма международной торговли, где ОКС выступает в качестве особого товара;
- выявлены новые тенденции в размещении прямых иностранных инвестиций в странах Ближнего Востока в 90-годы: тенденция последовательного наращивания прямых иностранных инвестиций и проектного финансирования в регионе, а также существенное преобладание ПИИ над портфельными инвестициями;
- сделан вывод о том, что свободные экономические зоны (СЭЗ) являются средством последовательной либерализации экономики стран Ближнего Востока в области привлечения и регулирования ПИИ, выступая как полигон прогрессивных правовых норм, что актуально и для России;
- обоснована необходимость выделения в инвестиционной политике государства трех характеристик ПИИ: во-первых, их экономической роли (стоимостная характеристика); во-вторых- их технологической роли, которая отражает качественную характеристику инвестиций как носителей передовых технологий, в третьих - как условие развития методов организации производства и управления.
- установлено повышение в структуре прямых иностранных инвестиций в регионе доли иностранных арабских капиталов из третьих стран; показано, что этот процесс специально стимулируется правительствами стран Ближнего Востока;
осуществлена оценка инвестиционного климата стран Ближнего Востока и сделан вывод о том, что наиболее благоприятные условия для иностранного инвестирования наблюдается в Иордании и Ливии в связи с достигнутым в них прогрессом в области социально-экономического развития и либеральным законодательством в отношении ПИИ.
Практическая значимость работы заключается в том, что материалы, положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы при разработке концепции развития внешнеэкономической деятельности в области международного инвестиционного сотрудничества и в частности ПИИ учебно-методических материалов и чтении лекций по курсу дисциплин Мировая экономика, Международные экономические отношения (по темам международная миграция капитала и свободные экономические зоны), а также при подготовке научных докладов и официальных документов министерств и ведомств заинтересованных стран.
Апробация работы и результатов исследования. Основные результаты и выводы работы докладывались на научных конференциях, нашли отражение в публикациях автором.
Отдельные положения, выводы и результаты настоящего исследования используются в преподавании дисциплин Международный менеджмент и Международное инвестиционное сотрудничество по кафедре Управления
внешнеэкономической деятельностью Института мировой и национальной экономики ГУУ. По результатам исследования опубликовано две статьи общим объемом 1,0 п.л.
Структура исследования обусловлена целью, задачами и логикой проведенного исследования, состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка использованной литературы. Глава 1. Основные предпосыки и факторы инвестиционного сотрудничества России с арабскими странами Ближнего Востока. Глава 2. Характерные черты экономического развития стран Ближнего востока и механизмы привлечения иностранных инвестиций. ГлаваЗ .Оценка возможностей и Перспектив инвестиционной деятельности российских компаний в странах региона.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ.
Во введении обосновывается выбор темы исследования, ее актуальность, определяется цель, задачи, методологические подходы и научная новизна проведенного исследования. Дается оценка степени разработанности темы исследования, отмечается теоретическая и практическая значимость и апробация работы.
В первой главе диссертационного исследования рассматриваются основные причины и факторы, создающие необходимость расширения российских предпринимательских инвестиций за рубежом как средства экспортной экспансии в условиях обострения международной конкуренции.
Автор исходил из того, что среди российских экономистов и политиков в настоящее время нет единства мнений в отношении целесообразности осуществления российских инвестиций за рубежом.
Некоторые авторы , например, российские исследователи В. Исаев и А. Филоник, считает, что Россия в ее нынешнем положении не может пойти на размещение заработанных средств (если таковые будут) в экономике другого государства, поскольку сама нуждается в финансировании [13, с.74]. По нашему мнению, подобная точка зрения не учитывает
закономерностей и перспектив российской экономики в условиях международной конкуренции. Речь идет о том, что вывоз капитала в этих условиях является обязательным элементом экспортной стратегии российских предприятий.
Для обеспечения подобных зарубежных инвестиций у России имеются и соответствующие возможности. Наиболее существенной предпосыкой выступает наличие положительного на протяжении 90-х годов сальдо торгового баланса. На основе анализа данных платежного баланса РФ наблюдается устойчивая тенденция возрастания данного показателя, составившего в среднем за прошедшее десятилетие 20 мрд. дол. ежегодно.
Другим не менее важным и перспективным является интелектуальный капитал, прежде всего в форме технологий.. По оценке правительства РФ, общий стоимостной объем российской
интелектуальной собственности составил, по состоянию на 1998г., около 400 мрд дол. США.
Задача России заключается в том, чтобы найти свое место в современной мировой экономике. Россия в современных условиях не может ориентироваться только на развитие экспорта готовых изделий, которые не выдерживают международной конкуренции (т. е. не допускаются в рыночные ниши, занятые мировыми глобальными технологическими цепочками). В этом случае на нее начнут действовать центробежные силы мировой экономики, что приведет к смещению России на край мирохозяйственной периферии. Необходимо подключение России к глобальным технологическим цепочкам через: создание кооперационных альянсов российских предприятий с зарубежными партнерами и привлечение иностранного капитала в Россию; обеспечение вывоза российского капитала в форме прямых инвестиций за рубеж.
Экспорто капитала имеет следующие преимущества: выгоды для учредителей, акционеров и кредиторов фирм, вывозящих капитал; поступления налогов в государственный бюджет от доходов фирм,
получаемых из-за рубежа; увеличение занятости населения за счет сотрудников-экспатриантов, имеющих выездной характер деятельности. Однако, анализируя ситуацию в России, нельзя не отметить неявно выраженное противодействие со стороны государства этому процессу, в особенности процессу вывоза капитала. Что теряет при этом Россия: возможность применения внешнеэкономической производственно-инвестиционной модели вхождения российской экономики в мирохозяйственную систему; возможность вхождения в интернациональное воспроизводственное ядро; доступ к мировому доходу, обусловленному участием национальных отраслей в мировых производственно-технологических цепочках; доступ к зарубежным источникам сырья и передовым технологиям; экстерриториальность, означающую
распространение своих законов и обычаев на зарубежные филиалы российских компаний.
Мировой опыт свидетельствует о возрастающей роли транснациональных корпораций (ТНК) в мировой экономике. Они возникли как закономерный результат поэтапного вхождения экспортеров на мировой рынок.
Рассмотрены основные причины, вызывающие объективную необходимость создания российскими экспортерами производственных мощностей за рубежом. Во-первых, необходимость преодоления торговых барьеров (импортные таможенные тарифы, квоты, другие нетарифные ограничения). Во-вторых, стремление к использованию дефицитных или дешевых ресурсов, находящихся за рубежом (сырье, топливно-энергетические ресурсы, дешевая рабочая сила, дешевый капитал). В-третьих, более льготный режим предпринимательской деятельности в некоторых зарубежных странах (низкие налоги, льготные кредиты, преференции для иностранных инвесторов). В-четвертых, условия маркетинговой микросреды (следование за клиентами и за конкурентами, адаптация к местным вкусам потребителей).
Указанные причины в дальнейшем могут служить "мостом" для вхождения экспортера в мировое пространство на новом качественном уровне. На первых порах глобализация статуса экспортера может выражаться самим процессом превращения его зарубежных портфельных инвестиций в прямые инвестиции. Этот процесс, конечно, дожен выступать как результат целенаправленной стратегии.
России необходимо создать базу для экспорта товаров высокой степени переработки путем освоения зарубежных рыночных секторов изнутри на базе прямых инвестиций. А это предполагает создание филиалов и дочерних компаний за рубежом.
Область зарубежного инвестирования (как средство расширения российского экспорта) ограничивается в исследовании арабскими странами ближневосточного региона. Для более глубокого уяснения инвестиционных задач российских предприятий анализируется состояние и перспективы торгово- экономических отношений России с этими странами.
До 90-годов доля стран Ближнего Востока составила около 30% стоимости торгового оборота СССР с развивающимися странами и не менее 20% объема технико-экономического содействия "третьему миру".
Анализ объема и товарной структуры советско-арабской торговли показывает, что эти страны выступали крупными покупателями советских машин и оборудования, включая комплектное оборудование для сооружавшихся там хозяйственных объектов и спецпоставки военной техники: в 80-е годы на долю арабских стран пришлось до 45% советского экспорта этих товаров в развивающиеся страны.
Важнейшим элементом торгово-экономических отношений с арабскими странами были поставки военной техники и вооружений, которые в значительной степени осуществлялись в кредит. По имеющимся оценкам, за период 1973-1989 гг. советские спецпоставки на Ближний Восток превысили 70 мрд. дол С другой стороны, за счет импорта из арабских стран СССР покрывал значительную долю своих потребностей в ряде товаров в
частности, в фосфорных удобрениях на -55%, в продукции хлопчатобумажной промышленности и в апельсинах на -70%, в пробке и пробковой щепе на 65%, в финиках Ч на 100%, в кунжутном семени на-50%, в парфюмерно-косметических товарах на -25%.
Важнейшей стороной торгово-экономических отношений СССР со странами Ближнего Востока являлось масштабное экономическое и техническое сотрудничество, включавшее крупные советские инвестиции в виде догосрочных кредитов в важные отрасли их экономики. В их числе гидроэнергетические комплексы, металургия, нефтедобыча, нефтепереработка, машиностроение, химия, а также сельское хозяйство и транспорт Среди наиболее крупных объектов высотная Асуанская плотина, Хелуанский металургический комбинат и нефтеперерабатывающие заводы в Египте, Евфратский гидроэнергетический комплекс в Сирии, нефтепромысел Северная Румейла в Ираке, глубоководный порт Ходейда в Йемене.
Участие СССР в создании промышленных предприятий и других объектов в рассматриваемом регионе охватывало все стадии капитального строительства, начиная с разработки технико-экономических обоснований, проведения проектно-изыскательских работ, поставки для этих объектов комплектного оборудования, технического содействия в осуществлении строительства и кончая монтажом и наладкой оборудования.
Развитие торгово-экономического сотрудничества в значительной степени обеспечивалось крупными советскими кредитами. По мнению ряда российских экономистов, после распада СССР проблема погашения советских займов превратилась в весьма негативный фактор российско-арабских отношений, ибо на середину 1991г. арабские страны Ближнего Востока задожали СССР более 25 мрд.дол. По нашему мнению, этот дог имеет, в основном, военное происхождение, поскольку доги за экономические объекты инвестиционного сотрудничества уже погашены.
После распада СССР усугубилась политическая, экономическая и валютно-финансовая нестабильность в России. Как следствие, общий
торговый оборот РФ с арабскими странами Ближнего Востока за последние пять лет (1995-1999 гг.) составил лишь 5,7 мрд.дол., что в 5-6 раз ниже, чем в период, предшествовавший распаду СССР.
Другая весьма важная особенность; в 1995-1999 гг. экспорт превысил импорт в 11, 6 раза, а положительное сальдо составило почти 4,8 мрд.дол.
Столь существенный дисбаланс обусловлен, с одной стороны, крупными поставками за наличные и в кредит военного имущества и возобновлением поставок в ряд стран комплектного оборудования, а с другой, стремлением России всемерно сдерживать импорт почти отовсюду.
По нашим подсчетам, за указанное пятилетие на долю арабских стран Ближнего Востока пришлось 1,2% торгового оборота России со странами дальнего зарубежья (ДЗ) и 5,5% торговли с развивающимися странами (РС).
Делается вывод о том, что с распадом СССР это сотрудничество практически было свернуто, а объемы взаимной торговли резко снижены. В новых условиях стоит задача не только возврата утерянных позиций, но и дальнейшего наращивания объемов российского экспорта машин и оборудования в страны региона, прежде всего на основе наиболее эффективных средств, а именно инвестиционных механизмов. В этой связи далее оценивается экономическая целесообразность российских инвестиций в ближневосточном регионе. Однако задача более поного и комплексного анализа проблемы предполагает рассмотрение специфики самого объекта инвестирования - экономики этих стран.
Во второй главе анализируются основные макроэкономические показатели, характеризующие состояние экономика - Сирии, Иордании, Ливана и Палестинской автономии в этот период, исследуется экономическое развитие ближневосточных стран с точки зрения выявления основных факторов и условий, формирующих их инвестиционную привлекательность в качестве объекта прямых иностранных инвестиций ( ПИИ ). В особый блок выделяется исследование структуры и масштабов внешнеэкономических связей каждого из этих государств, что отражает, в
целом, фактическую эффективность государственной политики регулирования иностранных инвестиций и степень открытости их экономика. Рассматриваются основные элементы механизма привлечения ПИИ в экономику Сирии, Иордании, Ливана и Палестинской Автономии. Механизм включает в себя следующие элементы: национальное законодательство в области ПИИ, международные соглашения о защите иностранных инвестиций, национальные налоговые системы и режимы свободных экономических зон.
Автор при этом рассматривал степень либеральности общего законодательства стран в области предпринимательской деятельности. Особо выделена возможность применения государством следующих средств привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ): а) собственно национальная система в области иностранных инвестиций; б)специальная (в смысле экстерриториальности) законодательная система, применяемая лишь на части национального экономического пространства - в свободных экономических зонах; в) двусторонние льготные режимы, регулируемые межправительственными соглашениями о поощрении и защите инвестиций. Исходя из этого построена логика исследования в данном разделе диссертации.
В третьей главе по результатам предыдущего анализа дается оценка инвестиционного климата каждой из стран региона, обосновывается прогноз притока в регион иностранных инвестиций.
Рассматриваются современные тенденции деятельности иностранных инвесторов в странах Ближнего Востока. Исследуется отраслевое и географическое распределение их деятельности, выявляется специфика основных проектов с участием иностранного капитала. Предметом особого внимания выступают объекты капитального строительства, сооружаемые на основе зарубежных кредитов и с участием иностранных подрядно-строительных компаний, поставщиков комплектного оборудования и
инжиниринговых фирм. Выявлена тенденция к заметному расширению их присутствия в регионе.
Важным разделом исследования является анализ российско-арабского инвестиционного сотрудничества. В результате этого анализа автор приходит к выводу о том, что в 90- годы это сотрудничество, основу которого составляли объекты капитального строительства на подрядных условиях и советские государственные кредиты, не имело развития и практически прекратилось. Частные структуры, придя на смену предприятиям государственного сектора, до настоящего времени не смогли воспроизводить сотрудничество в прежних объемах. Вместе с тем, частная инициатива при соответствующей государственной поддержке открывает определенные перспективы для дальнейшего развития взаимовыгодных связей. В работе приводятся конкретные предложения на этот счет, включая перечень возможных перспективных отраслей и сфер сотрудничества в качестве объектов для российских инвестиций.
Проведенное исследование позволило установить, что экономическое развитие стран Сирии, Иордании, Ливана и Палестинской Автономии происходит в настоящее время под воздействием усилия разнообразия внешних и внутренних факторов. Проводится политика интенсивного развития промышленности, энергетики, связи и коммуникаций, сферы финансов и кредита, подготовки национальных кадров, решаются многие социально-экономические проблемы. Общий объем ВВП арабских стран увеличися в эти годы по сравнению с предыдущим десятилетием почти в пять раз, что связано, в основном, с мощным развитием производительных сил, ростом производительности труда.
Характерной чертой экономического развития стран региона является переход на активное освоение либеральных принципов: приватизацию, дерегулирование экономики, привлечение иностранных инвестиций, отмену ограничений на свободное предпринимательство.
Вместе с тем, сохраняющаяся относительная закрытость национальных рынков ближневосточных стран, за что они часто критиковались, помогла избежать негативных внешних влияний и последствий азиатского валютно-финансового кризиса. На Ближнем Востоке не наблюдалось оттока "горячих" денег, наличие достаточных валютных резервов помогало поддерживать стабильность курсов местных денежных единиц.
Выявленная в ходе исследования особенность процесса либерализации ВЭС и политики по отношении ПИИ заключается в том, что страны региона осуществляют рыночные реформы на разных скоростях. Лидирует Иордания, проводящая реформы по рецептам МВФ, и Ливан, реализующий крупномасштабную одобренную МБРР инвестиционную программу с привлечением внешних заемных средств.
Результаты анализа инвестиционного климата в регионе на основе методик Бери и Дефи показали, что именно эти страны лидируют в четверке ближневосточных государств
Следует отметить , что в 90-е годы во всех рассматриваемых странах созданы впоне современные национальные законодательные системы в области привлечения иностранных инвестиций. Характерной чертой механизмов государственного регулирования ПИИ является образование и совершенствование соответствующих государственных органов управления процессом привлечения иностранных инвестиций, а также наличие продуманной системной политики, которая в каждой из рассматриваемых стран имеет свою специфику. Данная политика включает в себя относительно обширный набор привилегий и льгот для инвесторов из-за рубежа, а также и требований к ним. Наиболее значительны льготы в Иордании. Одним из приоритетов экономической политики является создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности и привлечения иностранного капитала. Инвестиции иностранного капитала
поощряются в промышленности, сельском хозяйстве, туризме, транспорте и связи, здравоохранении.
В Иордании предъявляется следующие требования к объектам, сооружаемым на территории с участием иностранного капитала: обязательное использование иорданской рабочей силы, местных
сырьевых материалов, обязательная экспортная направленность проекта, минимальный уставной капитал создаваемых с иностранным участием предприятий (10-75 тыс. иорд. дин. в зависимости от отрасли).
В Ливане в целях максимального стимулирования ПИИ в реальный сектор правительство предприняло ряд прогрессивных мер, в числе которых снижение подоходного налога с юридических лиц до 10%, постоянное улучшение инвестиционного законодательства. Особенностью действующего механизма является отсутствие отраслей экономики, в которых бы запрещалось участие иностранного капитала. В то же время уставный капитал компаний с иностранными инвестициями, в соответствии с законодательством, не дожен быть менее 300 тыс. лив. фунтов.
В Сирии механизм регулирования ПИИ включает в себя в целом тот же набор льгот. Существенное отличие заключается в том, что они вмонтированы в более сложную систему бюрократических процедур. Кроме того, в сирийском законодательстве обращает на себя внимание акцент на привлечении зарубежного сирийского и арабского капитала, что подкрепляется целым комплексом соответствующих поощрительных мер, гарантий и льгот.
В Палестинской автономии инвестиционное законодательство нацелено на привлечение иностранных инвестиций для восстановления экономики. При этом одним из основных критериев в предоставлении различных льгот иностранным инвесторам является, прежде всего, объем капиталовложений и количество создаваемых в рамках проекта рабочих мест. Предусматривается освобождение от налогов на срок от 5 до 15 лет, а также освобождение от таможенных пошлин, налогов и сборов,
импортируемого оборудования для строящихся предприятий. . Для крупных инвестиционных объектов, экспортонаправленных и аграрных производств предоставляются особые льготы.
В целом, политика стран Ближнего Востока в отношении иностранного капитала, при всей ее нацеленности на максимальное привлечение инвестиций из-за рубежа, предъявляет определенные регулирующие нормы и требования к нему, исходя из приоритета национальных интересов. В этом смысле она не является в поном объеме либеральной, политикой лоткрытых дверей. Ее можно охарактеризовать как достаточно благоприятную для зарубежных инвесторов.
В то же время ряд основных положений этой политики нуждается, по мнению автора, в модернизации. В частности освобождение иностранных инвесторов от налогов па определенный законодательством период рассматривается арабскими экономистами в качестве мощного стимула и важного инструмента привлечения иностранного капитала. По нашему мнению, эта мера является исключительно временным средством, поскольку привлекает капитал с быстрым оборотом и коротким периодом окупаемости. Этот капитал может легко покидать страну как только кончается период действия стимулов. Поэтому приоритет, как представляется, дожен отдаваться комплексу мер налоговой политики и особенно - правилам амортизации, которые носят догосрочный характер. Активнее следовало бы применять более современные стимулы в виде отраслевых скидок с налоговых ставок, за счет чего можно добиться привлечения инвесторов в определенные отрасли и сферы деятельности.
Наряду с национальными законодательными системами в области ПИИ в диссертации специально рассматриваются свободные экономические зоны (СЭЗ). Проведенный анализ СЭЗ показывает, что этот путь привлечения иностранного капитала используется в странах региона достаточно длительное время и в весьма многообразных формах. Сделан вывод о том, что ближневосточные СЭЗ относятся, в основном, к зонам первого и
второго поколения, то есть к торговым и промышленно- производственным. В ближайшей перспективе особую поддержку государств будут иметь предприятия, не требующие больших капиталов, но производящие продукцию, имеющую спрос на мировом рынке: компьютерное оборудование, средства связи, электронные игрушки, спортивный инвентарь, а также швейные и текстильные отрасли, которые могут представлять интерес и для российских инвесторов.
На начало 1999г арабские страны составили более 2% мирового объема ПИИ или около 10 мрд. дол.
Важный вывод исследования заключается в том, что традиционные мотивы ПИИ (инвестиционный климат, емкость рынка, наличие сырья и др.) Дожны быть допонены новыми факторами при принятии инвестиционных решений .Благоприятный инвестиционный режим за последние 15 лет создан (с определенными вариациями) во многих государствах.В этих условиях инвесторы стремятся найти такие центры для вложений, которые отличаются наличием специфических преимуществ: развитой инфраструктуей, маркетинговой сети, таких "невидимых" факторов, как лояльное отношение к росту капитала физических и юридических лиц, предпринимательская этика, активная инновационная деятельность и пр. Без учета этих тенденции страны Ближнего Востока, по нашему мнению, не будут располагать конкурентными преимуществами на международном рынке капиталов.
Автором установлено, что прямые капиталовложения составляют основную долю, превышающую в отдельные годы 90% общего потока трансграничных инвестиций в страны региона. Удельный вес портфельных инвестиций менее значим для арабских государств. ПИИ в страны Ближнего Востока имели в 90-е годы повышательную тенденцию, в основном за счет активности компаний США, Западной Европе и Японии.
Развитие российско-арабского инвестиционного сотрудничества имеет определенные перспективы. Существенную роль здесь играет также
стратегическое положение арабских стран Ближнего Востока, улучшение инвестиционного климата, повышение внутреннего платежеспособного спроса, возрастание ВВП, благоприятные экономические перспективы и формирующиеся здесь весьма привлекательные площадки для ПИИ.. Задача заключается в том, чтобы выработать взвешенную стратегию и на ее основе гарантировать не только свое возвращение в рассматриваемый регион, но и закрепление в этой части мира на договременной основе.
В современных условиях Россия и арабские страны находятся примерно в одной технологической нише. Значительная часть производства основывается не на самых современных технологиях, отличается повышенной трудоемкостью, недостаточно высокой производительностью, малой наукоемкостью.
Экономика этих государств БВ в известной степени привязана к российским технологиям в результате многолетнего использования (в тяжелой, горнодобывающей и обрабатывающей отрасли, на объектах, инфраструктуры) советских проектов, технической документации, оборудования, запасных частей.
Арабы реально заинтересованы в активном появлении российских структур на местных рынках в качестве противовеса экономическом присутствию промышленно развитых стран. Эти страны обладают достаточными финансовыми ресурсами, В числе других факторов, объективно способствующих развитию партнерских отношений, можно назвать следующие:
- ключевая роль ближневосточного региона в обеспечении мирового топливно-энергетического баланса, что придает ему особую значимость в системе мирохозяйственных связей;
- геополитическая важность Арабского Востока, где сосредоточены интересы как великих держав, так и многих других государств, поддерживающих свой топливно-энергетический баланс за счет поставок нефти и газа из этого региона;
- географическая близость Ближнего Востока и России, значимость региона как перекрестка стратегических транспортных коммуникаций, обеспечивающих выход в Средиземное море и зону Индийского океана.
Важный вывод работы заключается в необходимости усиления государственной поддержки инвестиционной активности российских компаний по следующим основным направлениям:
в сфере информационного обеспечения потенциальных деловых партнеров в рассматриваемых странах. Одним из путей преодоления информационного барьера может стать активное участие предприятий, фирм и организаций России в международных выставках и ярмарках, организуемых в арабских странах, а также проведение специализированных мероприятий подобного рода, как в России, так и на Ближнем Востоке. Необходимо использовать и другие пути и средства для налаживания обмена информацией, в частности, такие, как организация информационно-консультационных центров и рекламных бюро, создание сайтов в Интернете и т.п.;
- поддержка российских компаний для обеспечения их участие в международных тендерах, объявляемых в арабских странах, так как подавляющая часть импортных закупок машин и оборудования, и инвестиционных проектов осуществляется в регионе путем проведения торгов;
создание системы финансирования внешнеэкономической деятельности, включающей предоставление различных форм банковских кредитов и государственных гарантий при осуществлении экспортно-импортных и инвестиционных операций с этой группой стран, при участии в торгах и т.д., применение льготного кредитования и страхования экспорта и прямых капиталовложений. Для более активного участия организаций и компаний России в объявляемых в арабских странах международных тендерах, подготовки конкурентоспособных предложений целесообразно
определить ряд российских банков, которые могли бы выдавать гарантии на участие в тендерах и надлежащее испонение подписанных контрактов на основе двусторонних соглашений с коммерческими банками Ближнего Востока.
В работе представлены конкретные предложения по развитию двустороннего инвестиционного сотрудничества с каждой из стран региона.
В Сирии весьма перспективным представляется расширение инвестиционного сотрудничества в нефтяной и газовой промышленности: разработка нефтяных и газовых месторождений, выпонение разведочных и эксплутационных буровых работ, ремонт и восстановление скважин, строительство нефте- и газопроводов, нефтехранилищ и других объектов. В этой сфере активное участие могли бы принять такие мощные российские нефтяные компании, как Лукойл, Юкос и др.
К числу перспективных для российских инвестиций объектов можно отнести: строительство гидроузла Тишрин на р. Евфрат мощностью 630 МВт, эксплуатацию первой очереди ТЭС Тишрин мощностью 400 МВт и Евфратского гидроэнергетического комплекса с ГЭС мощностью 800 МВт, проектирование и строительство второй очереди ТЭС Тишрин, проектирование ГЭС Балих, поставку машин и оборудования для строительства ЛЭП Ч 203 кВ и ЛЭП 66 кВ, строительство объектов, ирригации и водного хозяйства, освоение земель, поставка бурового оборудования и т.п. Приоритетным направлением сотрудничества с Сирией следует рассматривать военно-технические связи, новое развитие которым дали переговоры президента Сирии X. Асада в Москве в июне 1999 года. В связи с наличием крупной сирийской задоженности в 12 мрд. дол. в работе предлагается механизм ее погашения, основу которого, дожен формировать потенциал инвестиционного взаимодействия по линии частных инвестиций, межфирменной кооперации и технологического сотрудничества.
В Иордании одной из приоритетных областей развития российско-иорданского инвестиционного сотрудничества считается энергетика Ч электрификация сельских объектов, участие в реализации проектов, связанных с созданием единой энергетической системы арабских стран Ближнего Востока и объединение энергетических систем Иордании и Египта. Значительный взаимный интерес представляет сотрудничество в создании предприятий по производству фосфорсодержащей продукции. Для российских компаний и организаций (помимо традиционных поставок машин, оборудования, проката, лесоматериалов) важно найти возможности для экспорта в королевство продукции конверсионных отраслей.
В области сельского хозяйства перспективным представляется взаимодействие в строительстве теплиц, сотрудничество в животноводстве и в борьбе с опустыниванием засолением почв.
Целесообразно также, на наш взгляд, изучение возможностей сотрудничества в переработке полезных ископаемых (глин, бентонита, силикатного песка, вуканического туфа и др.), рыболовстве, в строительстве нефтепровода и нефтехранилищ, в развитии лечебного туризма на побережье Мертвого Моря.
В Палестинской Национальной Автономии (ПНА), которая уже к середине 2000 г. дожна обрести суверенитет, также, имеются хорошие перспективы для российского участия в инвестиционных проектах.
Палестинская Автономия, по решению конференции внешних доноров в 1999 г. в Вашингтоне, в течение ближайших пяти лет получит финансовую помощь на общую сумму, превышающую 3 мрд. дол. В рамках принятых обязательств консультационная группа, созданная МБРР дожна конкретизировать список проектов с учетом уже разработанной Палестинской инвестиционной программы.
Имеются благоприятные возможности для проникновения российских инвесторов на рынок ПНА, в частности, путем их участия в подрядах на проведение строительных работ в области инфраструктуры и коммунального
хозяйства, в налаживании новых производств, а также такие сферы, как туризм, добыча строительного камня и мрамора, переработка сельскохозяйственной продукции, швейная и обувная промышленность, упаковочная индустрия, производство сувениров.и т.п.
Ливан привлекателен для российских инвесторов большим объемом подрядного строительства в рамках реализации планов восстановления экономики.. Благоприятные предпосыки для этого создают соглашения о торговле и экономическом сотрудничестве между двумя странами, а также об избежании двойного налогообложения, о защите и поддержке инвестиций. От ливанской стороны имеются предложения по строительству и реконструкции нефтеперерабатывающих заводов, строительству гостиниц, различных предприятий легкой и пищевой промышленности. Реконструкция промышленности, инфраструктуры, коммунального хозяйства требует огромного количества стройматериалов, технологий, капиталовложений, что создает условия для внедрение туда российского частного капитала в разных формах, на восстановительные цели в стране требуется 10-15 мрд. дол. На емкость рынка повлияет также репатриация национального капитала, вывезенного в довоенный периоды за границу в объеме 30 мрд. дол. Было бы целесообразным сконцентрировать инвестиционную активность российских организаций и компаний в таких секторах ливанской экономики, как электроэнергетика, дородное строительство, водоснабжение, телекоммуникации, морские порты и Бейрутский аэропорт, являющихся приоритетными направлениями экономической политики правительства республики. Следовало бы также изучить возможности участия российского капитала в банковском деле Ливана.
Перспективность сотрудничества с Ливаном для России заключается в возможности использовать эту страну, как финансовый транзитный центр для продвижения российских товаров, услуг и инвестиций в государствах Ближнего и Среднего Востока и странах Африки и Азии.
В заключении диссертации выявлены возможные конкретные отраслевые направления российских инвестиций в странах Ближнего Востока:
- создание в регионе сервисных и инжиниринговых российских компаний по техническому обслуживанию поставленного ранее советского оборудования, его модернизации, поставке запасных частей и машинотехнических изделий для восстановления и реконструкции предприятий, построенных при советском содействии;
- прямые российские инвестиции в производство отдельных видов машиностроительной продукции, запасных частей и комплектующих;
- осуществление совместных российско-арабских инвестиций на территории Ближнего Востока с привлечением средств региональных арабских, а также Саудовского и Кувейтского фондов развития. Учитывая осознание в регионе необходимости расширения горизонтальных межарабских интеграционных экономических связей, впоне реальной могла бы стать разработка и реализация совместных с Россией инвестиционных проектов в Палестинской автономии, Иордании, Ливане и Сирии;
- экспорт российского капитала в эти страны с последующим погашением продукцией, производимой на дочерних российских предприятиях, ориентацией производственных мощностей на емкий российский рынок, (хлопок, продовольственные товары субтропического климата, хлопчато-бумажные изделия);
- в рамках оффсетных сделок на региональном рынке вооружений реализация российских инвестиций в гражданские объекты в форме поставок российского технологического оборудования, а также путем использования компенсационных механизмов, предполагающих возврат российских финансовых ресурсов поставками продукции, производимой на этих объектах. При этом следует обеспечивать для инвестиций выбор объектов, продукция которых необходима для экономики РФ, обеспечивая
догосрочное ее снабжение именно дефицитными товарами. В их числе продукты тропического земледелия: хлопок, цитрусовые и другие фрукты, оливки и прочие маслосемена и масла, а также ряд других товаров;
разработка механизма передачи на льготных условиях догов арабских стран российским частным предпринимателям, могущим действовать самостоятельно или совместно с иностранными компаниями. При этом дожны быть оговорены твердые гарантии того, что договые обязательства будут использоваться в инвестиционных целях, а не станут предметом финансовых спекуляций;
участие российских строительных компаний и изготовителей комплектного оборудования в сооружении в регионе объектов капитального строительства на подрядных условиях, а также в международных экономических инвестиционных проектах в рамках складывающегося общего ближневосточного рынка на многосторонней межарабской основе.
производственное кооперирование между промышленными предприятиями для налаживания выпуска продукции, необходимой для обеих сторон, на базе российского сырья, технологий и рабочей силы и арабских капиталовложений;
- совместное производство установок опреснения морской воды на основе российских технологий в целях решения проблемы дефицита пресной воды в регионе; возможное сотрудничество с исламскими банками, учитывая, что мусульманство является одной из традиционных религий в РФ.
Развитие инвестиционного сотрудничества позволит России выйти из изоляции, в которой она оказалась в регионе в связи со своей резко проамериканской политикой после распада СССР. Она сможет вернуться на весьма емкий ближневосточный рынок, который был уже достаточно глубоко освоен в советский период. Наличие благоприятного инвестиционного климата, платежеспособного спроса на инвестиционные товары и объекты капитального строительства создают для российских
компаний благоприятные условия для внедрения на ближневосточный рынок.
В догосрочной перспективе здесь следует ожидать оживления экономической активности, что повлечет за собой повышение интереса к арабскому рынку, расширение объемов ПИИ. Однако увеличение их притока не произойдет автоматически. Правительства будут стоять перед необходимостью углубления соответствующих реформ на государственном уровне, что создает предпосыки для прогнозирования роста притока в ближневосточный регион ПИИ, особое место среди которых дожны завоевать российские инвесторы.
По теме диссертации опубликованы следующие работы :
1. Ближний Восток: особенности иностранного инвестирования в 90-годы.// Экономика. Политика. Культура Сборник научных работ. -Выпуск № 7. - м ., 2000 г.-0.4 п. л .
2. Ближний Восток: особенности иностранного инвестирования в 90-годы..// Экономика. Политика. Культура Сборник научных работ. -Выпуск № 7. - м ., 2000 г.-0.5п.л .
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Аль Салех Ахмед М.М.
Введение.
Глава 1.Основные предпосыки и факторы инвестиционного сотрудничества России с арабскими странами Ближнего Востока.
з 1. Зарубежные инвестиции как необходимое условие внешнеэкономической стратегии российских предприятий.
з2. Торгово-экономические отношения как основа инвестиционного сотрудничества России со странами региона.
з3. Обоснование интересов России в развитии экономического сотрудничества с арабскими странами Ближнего Востока.
Глава 2.Характерные черты экономического развития стран Ближнего Востока и механизмы привлечения иностранных инвестиций.
з1. Социально-экономическое развитие Сирии, Иордании, Ливана и
Палестинской Автономии в 90-е годы.
з2. Специфика национальных законодательных систем в области иностранных инвестиций.
з3. Свободные экономические зоны как механизм привлечения иностранного капитала в страны региона.
Глава 3.Оценка возможностей и перспектив инвестиционной деятельности российских компаний в странах региона.
з 1. Оценка инвестиционного климата государств Ближнего Востока и основные черты прямых иностранных инвестиций в регионе.
з2. Динамика, мотивы и структура иностранных инвестиций в странах региона.
з3. Перспективы развития ближневосточных рынков и возможные направления привлечения российских инвестиций.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Проблемы привлечения российских инвестиций в экономику развивающихся стран"
Актуальность исследования. Россия на протяжении 90-х годов активно участвует в международной миграции капиталов, формирующей глобальную структуру международного инвестиционного сотрудничества. Фактически она выступает не только реципиентом, но и донором, вывозящим за рубеж, в основном в скрытой форме, значительные финансовые ресурсы. Развиваются и официальные открытые формы вывоза капитала. Это говорит о том, что даже при крайнем дефиците оборотного капитала у российских компаний, их ориентации на привлечение иностранных инвестиций существуют объективные экономические законы, требующие от предприятий размещать собственные инвестиции за рубежом.
Арабские страны Ближнего Востока Сирии, Иордании, Ливана и Палестинской автономии, традиционно являются зоной экономических интересов России. На протяжении многих десятилетий СССР развивал здесь инвестиционное сотрудничество преимущественно в форме сооружения объектов капитального строительства, сопровождаемого целым комплексом поставок товаров и услуг, подготовкой национальных кадров, способных воспринимать советские технические стандарты. Тем самым создавася плацдарм для дальнейшего развития экспорта оборудования, инжиниринговых услуг технологий, развития других форм сотрудничества. В новых, рыночных условиях этот ресурс оказася невостребованным, а новый механизм не разработан. Отсутствует концепция государственной политики в этой области. Мало исследованы российскими экономистами особенности построения механизмов и программ привлечения в регион капиталовложений из-за рубежа, их эффективность, специфика режимов свободных экономических зон для иностранных инвестиций.
Исходя из этого, актуальность диссертации определяется, по мнению автора, тремя основными факторами.
Во-первых, необходимостью поиска путей восстановления утерянных позиций России на рынках стран ближневосточного региона на основе наиболее эффективных, инвестиционных механизмов в рамках международной миграции капиталов. К началу XXI века она стала ведущей формой МЭО, значительно опережающей по темпам роста даже мировую торговлю и являющейся в форме прямых иностранных инвестиций (ПИИ) основным двигателем процесса глобализации мировой экономики.
Во-вторых, практические задачи разработки взаимовыгодных схем российско-арабского экономического сотрудничества требуют проведения исследования и оценки конкретных интересов компаний РФ в этих странах, обоснование необходимости размещения инвестиций в данном регионе.
В-третьих, исходя из места и роли Ближнего Востока в системе внешнеэкономических и политических интересов России, необходимо постоянное изучение и научное осмысление происходящих в регионе экономических процессов, в частности, применяемых механизмов привлечения ПИИ, форм и методов их регулирования, что дожно представлять практический интерес для российских инвесторов.
Цель исследования Ч оценка возможности привлечения российских инвестиций в страны ближневосточного региона в новых для России исторических условиях с учетом специфики экономического развития и существующих механизмов привлечении иностранных инвестиций в этих странах.
Достижение названной цели обусловила постановку и решение следующих задач исследования.
- изучить возможность и необходимость осуществления российских инвестиций за рубежом в условиях нынешнего острейшего дефицита инвестиционных ресурсов в экономике РФ;
- обосновать целесообразность развития инвестиционного сотрудничества России со странами Ближнего Востока на основе исследования накопленного потенциала торгово-экономических связей;
- проанализировать в качестве объекта инвестирования особенности экономического развития Сирии, Иордании, Ливана и Палестинской автономии в 90-е годы, дать оценку их инвестиционного климата;
- выявить конкурентную среду возможных российских инвестиций: формы, методы и направления прямых иностранных инвестиций в регионе в 90-е годы и на перспективу;
- определить особенности механизма государственного регулирования привлечения капиталовложений из-за рубежа, существующее законодательство в области ПИИ, типов и режимов функционирования свободных экономических зон в регионе;
- разработать перспективные направления и схемы российско-арабского инвестиционного сотрудничества, возможные формы российских инвестиций в регионе.
Объект исследования Ч инвестиционное сотрудничество России с арабскими странами Ближнего Востока: Сирией, Иорданией, Ливаном и Палестинской автономией. Автор при выборе регионального аспекта исходил из следующих соображений:
- политически с точки зрения российских интересов регион выделяется традиционной ориентированностью внешнеэкономических связей РФ и возможными благоприятными перспективами российского экономического присутствия;
- экономически эти страны проводят близкую по содержанию политику привлечения ПИИ и связаны не только общей историей, но и будущими перспективами и могут, по мнению автора, составить единую экономическую интеграционную группировку;
- исторически эти страны составляли до второй мировой войны единое политическое и экономическое пространство с населением, объединенным общими культурными традициями при наличии в них крупной палестинской диаспоры.
Предмет исследования Ч комплекс отношений по возможному размещению инвестиций российских компаний в этих государствах, включающий в себя правовую основу их деятельности, а также возможное экономическое поведение: их отраслевые приоритеты, масштабы и динамика капиталовложений, структура и условия инвестирования, специфика реализуемых и перспективных проектов.
Теоретическую и методологическую основу диссертационной работы составляют труды российских ученых по данной проблематике: Е.Ф. Авдокушина, В.М. Ахмедова, А.С. Булатова, И.Н. Герчиковой, С.И. Догова, В.А. Исаева, И.И. Кретова, JI.H. Руденко, З.А. Соловьевой, Ф.А. Тринича, Н.Ю. Ульченко, И.П. Фаминского, А.О. Филоника.
В процессе работы автором были использованы официальные статистические материалы России и изучаемых стран, труды Института Востоковедения РАН, Института мировой экономики и международных отношений РАН, Института изучения Израиля и Ближнего Востока, ИНИОН РАН, ВНИИВС Минэкономики РФ, ВНИКИ Минторга РФ.
При подготовке диссертации автором изучены результаты исследований зарубежных ученых, в числе которых A. Bogsch, R. Folsom, М. Gordon, D. Ross, J. Spanogle, C. Schmitthoff, H. Schmalen, F. Scherer.
Особое внимание уделялось официальным публикациям ЮНИДО, ЮНКТАД и других подразделений ООН, а также публикациям в российской специальной периодической литературе: Вопросы экономики, Азия и Африка сегодня, Мировая экономика и международные отношения, Российский экономический журнал, Middle East Economics Digest, Engineering News Record. Автором были проанализированы материалы ЦБ РФ, Всемирной торговой организации, а также информационных агентств Интер-Рейт, Интерфакс, Прайм-ТАСС, Росбизнесконсатинг, издательского дома Коммерсант.
Научная новизна исследования состоит в разработке комплексного подхода к оценке состояния и перспектив инвестиционного сотрудничества России с арабскими странами Ближнего Востока на основе современных рыночных механизмов с учетом новых явлений в экономическом развитии и специфики механизмов привлечения ПИИ в этих странах.
Наиболее существенные научные результаты, полученные автором в ходе исследования, заключаются в следующем:
- обоснована возможность и необходимость вывоза предпринимательского капитала из РФ, связанная с поддержанием конкурентоспособности российского экспорта в условиях обострения международной конкуренции;
- предложены, исходя из национальных интересов РФ и ближневосточных государств, возможные направления российских инвестиций в конкретных отраслях и проектах;
- определено, что сооружение иностранными компаниями объектов капитального строительства (ОКС) на подрядных условиях является формой вывоза капитала, то есть инвестиционной деятельности. Традиционно же в российской литературе это явление рассматривается как форма международной торговли, где ОКС выступает в качестве особого товара;
- выявлены новые тенденции в размещении прямых иностранных инвестиций в странах Ближнего Востока в 90-годы: тенденция последовательного наращивания прямых иностранных инвестиций и проектного финансирования в регионе, а также существенное преобладание ПИИ над портфельными инвестициями;
- сделан вывод о том, что свободные экономические зоны (СЭЗ) являются средством последовательной либерализации экономики стран Ближнего Востока в области привлечения и регулирования ПИИ, выступая как полигон прогрессивных правовых норм, что актуально и для России;
- обоснована необходимость выделения в инвестиционной политике государства двух характеристик ПИИ: во-первых, их экономической роли (стоимостная характеристика); во-вторых, их технологической роли, которая отражает качественную характеристику инвестиций как носителей передовых технологий, методов организации производства.
- установлено повышение в структуре прямых иностранных инвестиций в регионе доли иностранных арабских капиталов из третьих стран; показано, что этот процесс специально стимулируется правительствами стран Ближнего Востока;
- осуществлена оценка инвестиционного климата стран Ближнего Востока и сделан вывод о том, что наиболее благоприятные условия для иностранного инвестирования наблюдается в Иордании и Ливии в связи с достигнутым в них прогрессом в области социально-экономического развития и либеральным законодательством в отношении ПИИ.
Практическая значимость работы заключается в том, что материалы, положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы при разработке учебно-методических материалов и чтении лекций по курсу дисциплин Мировая экономика, Международные экономические отношения (по темам международная миграция капитала и свободные экономические зоны), а также при подготовке научных докладов и официальных документов министерств и ведомств заинтересованных стран.
Апробация работы и результатов исследования. Основные результаты и выводы работы докладывались на научных конференциях, нашли отражение в подготовленных автором публикациях.
Отдельные положения, выводы и результаты настоящего исследования используются в преподавании дисциплин Международный менеджмент и Международное инвестиционное сотрудничество по кафедре Управления внешнеэкономической деятельностью Института мировой и национальной экономики ГУУ.
По результатам исследования опубликовано две статьи общим объемом 1,0 п.л.
Структура исследования обусловлена целью, задачами и логикой проведенного исследования, состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка использованной литературы.
Во введении обосновывается выбор темы исследования, ее актуальность, определяется цель, задачи, методологические подходы и научная новизна проведенного исследования. Дается оценка степени разработанности темы исследования, отмечается теоретическая и практическая значимость и апробация работы.
В первой главе диссертационного исследования рассматриваются основные причины и факторы, которые создают необходимость расширения российских предпринимательских инвестиций за рубежом как средства экспортной экспансии в условиях обострения международной конкуренции.
При этом автор исходил из того, что среди российских экономистов и политиков в настоящее время нет единства мнений в отношении целесообразности осуществления российских инвестиций за рубежом.
Так, часть авторов, например, российские исследователи В. Исаев и А. Филоник, считает, что Россия в ее нынешнем положении не может пойти на размещение заработанных средств (если таковые будут) в экономике другого государства, поскольку сама нуждается в финансировании [13, с.74]. По нашему мнению, подобная точка зрения не учитывает закономерностей и перспектив российской экономики в условиях международной конкуренции. Речь идет о том, что вывоз капитала в этих условиях является обязательным элементом экспортной стратегии российских предприятий.
Для обеспечения подобных зарубежных инвестиций у России имеются и соответствующие возможности. Наиболее существенной возможностью и предпосыкой выступает наличие положительного на протяжении 90-х годов сальдо торгового баланса. Автор на основе анализа данных платежного баланса РФ выявил устойчивую тенденцию возрастания за рассматриваемый период этого показателя, составившего в среднем за прошедшее десятилетие 20 мрд. дол. ежегодно.
Другим не менее важным и перспективным с этой точки зрения ресурсом является интелектуальный капитал, прежде всего в форме технологий и других видов промышленной собственности. По оценке правительства РФ, общий стоимостной объем российской интелектуальной собственности составил, по состоянию на 1998 г., около 400 мрд дол. США.
Задача России заключается в том, чтобы найти свое место в современной мировой экономике. Россия в современных условиях не может ориентироваться только на развитие экспорта готовых изделий, которые не выдерживают международной конкуренции (т. е. не допускаются в рыночные ниши, занятые мировыми глобальными технологическими цепочками). В этом случае на нее начнут действовать центробежные силы мировой экономики, что приведет к смещению России на край мирохозяйственной периферии. Необходимо подключение России к глобальным технологическим цепочкам через: создание кооперационных альянсов российских предприятий с зарубежными партнерами и привлечение иностранного капитала в Россию; обеспечение вывоза российского капитала в форме прямых инвестиций за рубеж.
Приобретения страны-донора, вызванные экспортом капитала: выгоды для учредителей, акционеров и кредиторов фирм, вывозящих капитал; поступления налогов в государственный бюджет от доходов фирм, получаемых из-за рубежа; увеличение занятости населения за счет сотрудников-экспатриантов, имеющих выездной характер деятельности. Однако, анализируя ситуацию в России, нельзя не отметить неявно выраженное противодействие со стороны государства этому процессу, в особенности процессу вывоза капитала. Что теряет при этом Россия: возможность применения внешнеэкономической производственно-инвестиционной модели вхождения российской экономики в мирохозяйственную систему; возможность вхождения в интернациональное воспроизводственное ядро; доступ к мировому доходу, обусловленному участием национальных отраслей в мировых производственно-технологических цепочках; доступ к зарубежным источникам сырья и передовым технологиям; экстерриториальность, означающую распространение своих законов и обычаев на зарубежные филиалы российских компаний.
Мировой опыт свидетельствует о возрастающей роли транснациональных корпораций (ТНК) в мировой экономике. Они возникли как закономерный результат поэтапного вхождения экспортеров на мировой рынок.
Рассмотрены основные причины, вызывающие объективную необходимость создания российскими экспортерами производственных мощностей за рубежом. Во-первых, необходимость преодоления торговых барьеров (импортные таможенные тарифы, квоты, другие нетарифные ограничения). Во-вторых, стремление к использованию дефицитных или дешевых ресурсов, находящихся за рубежом (сырье, топливно-энергетические ресурсы, дешевая рабочая сила, дешевый капитал). В-третьих, более льготный режим предпринимательской деятельности в некоторых зарубежных странах (низкие налоги, льготные кредиты, преференции для иностранных инвесторов). В-четвертых, условия маркетинговой микросреды (следование за клиентами и за конкурентами, адаптация к местным вкусам потребителей).
Все вышеназванные причины в дальнейшем могут служить "мостом" для вхождения экспортера в мировое пространство на новом качественном уровне. На первых порах глобализация статуса экспортера может выражаться самим процессом превращения его зарубежных портфельных инвестиций в прямые инвестиции. Этот процесс, конечно, дожен выступать как результат целенаправленной стратегии.
России необходимо создать плацдарм для экспорта товаров высокой степени переработки путем освоения зарубежных рыночных секторов изнутри на базе прямых инвестиций. А это предполагает создание филиалов и дочерних компаний за рубежом.
Область зарубежного инвестирования (как средство расширения российского экспорта) ограничивается в исследовании арабскими странами ближневосточного региона. Для более глубокого уяснения инвестиционных задач российских предприятий анализируется состояние и перспективы торгово-экономических отношений России с этими странами.
Вплоть до распада Советского Союза на их долю приходилось около 30% стоимости торгового оборота СССР с развивающимися странами и не менее 20% объема технико-экономического содействия "третьему миру".
Анализ объема и товарной структуры советско-арабской торговли показывает, что эти страны выступали крупными покупателями советских машин и оборудования, включая комплектное оборудование для сооружавшихся там хозяйственных объектов и спецпоставки военной техники: в 80-е годы на долю арабских стран пришлось до 45% советского экспорта этих товаров в развивающиеся страны.
Важнейшим элементом торгово-экономических отношений с арабскими странами были поставки военной техники и вооружений, которые в значительной степени осуществлялись в кредит. По имеющимся оценкам, за период 1973-1989гг. советские спецпоставки на Ближний Восток превысили 70 мрд. дол.
С другой стороны, за счет импорта из арабских стран СССР покрывал значительную долю своих потребностей в ряде товаров в частности, в фосфорных удобрениях на 55%, в продукции хлопчатобумажной промышленности и в апельсинах на 70%, в пробке и пробковой щепе на 65%, в финиках Ч на 100%, в кунжутном семени на 50%, в парфюмерно-косметических товарах на 25%.
Важнейшей стороной торгово-экономических отношений СССР со странами Ближнего Востока являлось масштабное экономическое и техническое сотрудничество, включавшее крупные советские инвестиции в виде догосрочных кредитов в важные отрасли их экономики. В их числе гидроэнергетические комплексы, металургия, нефтедобыча, нефтепереработка, машиностроение, химия, а также сельское хозяйство и транспорт Среди наиболее крупных объектов высотная Асуанская плотина, Хелуанский металургический комбинат и нефтеперерабатывающие заводы в Египте, Евфратский гидроэнергетический комплекс в Сирии, нефтепромысел Северная Румейла в Ираке, глубоководный порт Ходейда в Йемене.
Участие СССР в создании промышленных предприятий и других объектов в рассматриваемом регионе охватывало все стадии капитального строительства, начиная с разработки технико-экономических обоснований, проведения проектно-изыскательских работ, поставки для этих объектов комплектного оборудования, технического содействия в осуществлении строительства и кончая монтажом и наладкой оборудования.
Развитие торгово-экономического сотрудничества в значительной степени обеспечивалось крупными советскими кредитами. По мнению ряда российских экономистов, после распада СССР проблема погашения советских займов превратилась в весьма негативный фактор российско-арабских отношений, ибо на середину 1991 г. арабские страны Ближнего Востока задожали СССР более 25 мрд.дол. По нашему мнению, этот дог имеет, в основном, военное происхождение, поскольку доги за экономические объекты инвестиционного сотрудничества уже погашены.
После распада СССР усугубилась политическая, экономическая и валютно-финансовая нестабильность в России. Как следствие, общий торговый оборот РФ с арабскими странами Ближнего Востока за последние пять лет (1995-1999 гг.) составил лишь 5,7 мрд.дол., что в 5-6 раз ниже, чем в период, предшествовавший распаду СССР.
Другая весьма важная особенность: в 1995-1999 гг. экспорт превысил импорт в 11,6 раза, а положительное сальдо составило почти 4,8 мрд.дол.
Столь существенный дисбаланс обусловлен, с одной стороны, крупными поставками за наличные и в кредит военного имущества и возобновлением поставок в ряд стран комплектного оборудования, а с другой, стремлением России всемерно сдерживать импорт почти отовсюду.
По нашим подсчетам, за указанное пятилетие на долю арабских стран Ближнего Востока пришлось 1,2% торгового оборота России со странами дальнего зарубежья (ДЗ) и 5,5% торговли с развивающимися странами (PC).
Делается вывод о том, что с распадом СССР это сотрудничество -> практически было свернуто, а объемы взаимной торговли резко снижены. В новых условиях стоит задача не только возврата утерянных позиций, но и дальнейшего наращивания объемов российского экспорта машин и оборудования в страны региона, прежде всего на основе наиболее эффективных средств, а именно инвестиционных механизмов. В этой связи далее оценивается экономическая целесообразность российских инвестиций в ближневосточном регионе. Однако задача более поного и комплексного анализа проблемы предполагает рассмотрение специфики самого объекта инвестирования -экономики этих стран.
Во второй главе анализируются основные макроэкономические показатели, характеризующие состояние экономик Сирии, Иордании, Ливана и Палестинской автономии в этот период, исследуется экономическое развитие ближневосточных стран с точки зрения выявления основных факторов и условий, формирующих их инвестиционную привлекательность в качестве объекта прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В особый блок выделяется исследование структуры и масштабов внешнеэкономических связей каждого из этих государств, что отражает, в целом, фактическую эффективность государственной политики регулирования иностранных инвестиций и степень открытости их экономика. Рассматриваются основные элементы механизма привлечения ПИИ в экономику Сирии, Иордании, Ливана и Палестинской Автономии. Механизм включает в себя следующие элементы: национальное законодательство в области ПИИ, международные соглашения о защите иностранных инвестиций, национальные налоговые системы и режимы свободных экономических зон.
Автор при этом рассматривал степень либеральности общего законодательства стран в области предпринимательской деятельности. Особо выделена возможность применения государством следующих средств привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ): а) собственно национальная система в области иностранных инвестиций; б)специальная (в смысле экстерриториальности) законодательная система, применяемая лишь на части национального экономического пространства Ч в свободных экономических зонах; в) двусторонние льготные режимы, регулируемые межправительственными соглашениями о поощрении и защите инвестиций. Исходя из этого построена логика исследования в данном разделе диссертации.
В третьей главе по результатам предыдущего анализа дается оценка инвестиционного климата каждой из стран региона, обосновывается прогноз притока в регион иностранных инвестиций.
Рассматриваются современные тенденции деятельности иностранных инвесторов в странах Ближнего Востока. Исследуется отраслевое и географическое распределение их деятельности, выявляется специфика основных проектов с участием иностранного капитала. Предметом особого внимания выступают объекты капитального строительства, сооружаемые на основе зарубежных кредитов и с участием иностранных подрядно-строительных компаний, поставщиков комплектного оборудования и инжиниринговых фирм. Выявлена тенденция к заметному расширению их присутствия в регионе.
Важным разделом исследования является анализ российско-арабского инвестиционного сотрудничества. В результате этого анализа автор приходит к выводу о том, что в 90-е годы это сотрудничество, основу которого составляли объекты капитального строительства на подрядных условиях и советские государственные кредиты, не имело развития и практически прекратилось. Частные структуры, придя на смену предприятиям государственного сектора, до настоящего времени не смогли воспроизводить сотрудничество в прежних объемах. Вместе с тем, частная инициатива при соответствующей государственной поддержке открывает определенные перспективы для дальнейшего развития взаимовыгодных связей. В работе приводятся конкретные предложения на этот счет, включая перечень возможных перспективных отраслей и сфер сотрудничества в качестве объектов для российских инвестиций.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Аль Салех Ахмед М.М.
Заключение
Проведенное в рамках настоящей диссертации исследование позволило установить, что экономическое развитие Сирии, Иордании, Ливана и Палестинской Автономии происходит в 90-е годы под воздействием разнообразия внешних и внутренних факторов. Именно в эти годы проводится политика интенсивного развития промышленности, энергетики, связи и коммуникаций, сферы финансов и кредита, подготовки национальных кадров, решаются многие социально-экономические проблемы. Общий объем ВВП арабских стран увеличися в эти годы по сравнению с предыдущим десятилетием почти в пять раз, что связано, в основном, с мощным развитием производительных сил, ростом производительности труда.
Характерной для истекшего десятилетия чертой взаимодействия внешних и внутренних факторов экономического развития стран региона является переход на активное освоение либеральных принципов: приватизацию, дерегулирование экономики, привлечение иностранных инвестиций, отмену ограничений на свободное предпринимательство.
Вместе с тем, сохраняющаяся относительная закрытость национальных рынков ближневосточных стран, за что они часто критиковались, помогла избежать негативных внешних влияний и последствий азиатского валютно-финансового кризиса. На Ближнем Востоке не наблюдалось оттока "горячих" денег, наличие достаточных валютных резервов помогало поддерживать стабильность курсов местных денежных единиц.
Выявленная в ходе исследования особенность процесса либерализации ВЭС и политики по отношении ПИИ заключается в том, что страны региона осуществляют рыночные реформы на разных скоростях. Лидирует Иордания, проводящая реформы по рецептам МВФ, и Ливан, реализующий крупномасштабную одобренную МБРР инвестиционную программу с привлечением внешних заемных средств.
Результаты проведенного в диссертации анализа инвестиционного климата в регионе на основе методик Бери и Дефи показали, что именно эти страны лидируют в четверке ближневосточных государств.
Экономика Иордании, возглавившей этот рейтинг, развивалась в 90-е годы достаточно успешно. Правительству страны, начиная с 1992 г. и вплоть до 2000 г., удалось добиться выпонения основных показателей, предусмотренных программами экономического развития, согласованными с МВФ. Одним из главных приоритетов в деятельности правительства в эти годы являлось повышенное внимание укреплению национальной промышленности, осуществлению мер по развитию специализированных экспортных производств, поощрению притока иностранного капитала в форме создания совместных предприятий.
В Ливане, несмотря на прекращение в 1990 г. 16-летней гражданской войны, продожает сохраняться сложная политическая и социально-экономическая обстановка. Потери Ливана в ходе гражданской войны составили по разным оценкам, от 20 до 30 мрд. дол. Экономическое положение страны напрямую зависит от процесса ближневосточного урегулирования. Так, в результате семидневной агрессии Израиля в 1993 г. стране был причинен допонительный ущерб в размере 1 мрд. дол.
В рамках разработанного плана реконструкции и развития Ливана на 1993-2002 гг. реализуется программа реконструкции страны, согласованная с Всемирным банком, на финансирование которой предполагалось израсходовать около 60 мрд. дол.
Экономическое развитие Сирии характеризуется незавершенностью становления рыночных отношений с преобладанием планово-директивных методов управления и развитого государственного сектора. Проведение реформ на пути к рынку сдерживается длительным противоборством с Израилем, истощающим страну. Либерализация экономики была начата в 1991 г. Однако по-прежнему остро стоит вопрос о необходимости ослабления государственного контроля над экономикой. Сирия подошла к рубежу определения на грядущий период стратегии, требующей освоения рыночных методов при сохранении регулирующей функции государства.
Экономическое развитие Палестинской Национальной Автономии в качестве самостоятельного субъекта межгосударственных отношений стало возможным в результате тех политических процессов, которые развивались на Ближнем Востоке в 90-е годы. Палестинцы взяли под свой контроль всю сферу внутренней экономической жизни.
На пути дальнейшего развития экономики Палестины, привлечения туда иностранных инвестиций остаются серьезные препятствия: политическая нестабильность и связанные с ней многочисленные ограничения деловой активности, Это заметно снижает ее инвестиционный рейтинг.
В настоящее время планируется осуществить ряд проектов в области инфраструктурного строительства, в том числе сооружение аэропорта и морского порта в секторе Газа, реконструкция и усовершенствование систем энерго- и водоснабжения, телекоммуникаций. Из иностранных инвесторов заметный интерес к развитию экономики Палестины наблюдается со стороны палестинской диаспоры за рубежом, основавшей инвестиционные фонд с капиталом в 200 мн. дол.
Результаты проведенного исследования показывают, что в 90-е годы во всех рассматриваемых странах созданы впоне современные национальные законодательные системы в области привлечения иностранных инвестиций. Характерной чертой механизмов государственного регулирования ПИИ является образование и совершенствование соответствующих государственных органов управления процессом привлечения иностранных инвестиций, а также наличие продуманной системной политики, которая в каждой из рассматриваемых стран имеет свою специфику. Эта политика включает в себя относительно обширный набор привилегий и льгот для инвесторов из-за рубежа, а также и требований к ним. Наиболее представительны эти льготы в Иордании. Одним из приоритетов экономической политики здесь является создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности и привлечения иностранного капитала. Инвестиции иностранного капитала поощряются в промышленности, сельском хозяйстве, туризме, транспорте и связи, здравоохранении.
Иордании предъявляет следующие требования к объектам, сооружаемым на территории с участием иностранного капитала: обязательное использование иорданской рабочей силы, местных сырьевых материалов, обязательная экспортная направленность проекта, минимальный уставной капитал создаваемых с иностранным участием предприятий (10-75 тыс. иорд. дин. в зависимости от отрасли).
В Ливане в целях максимального стимулирования ПИИ в реальный сектор правительство предприняло ряд прогрессивных мер, в числе которых снижение подоходного налога с юридических лиц до 10%, постоянное улучшение инвестиционного законодательства. Особенностью действующего механизма является отсутствие отраслей экономики, в которых бы запрещалось участие иностранного капитала. В то же время уставный капитал компаний с иностранными инвестициями, в соответствии с законодательством, не дожен быть менее 300 тыс. лив. фунтов.
В Сирии механизм регулирования ПИИ включает в себя в целом тот же набор льгот. Существенное отличие заключается в том, что они вмонтированы в более сложную систему бюрократических процедур и оговорок. Кроме того, в сирийском законодательстве обращает на себя внимание выраженный акцент на привлечении зарубежного сирийского и арабского капитала, что подкрепляется целым комплексом соответствующих поощрительных мер, гарантий и льгот.
В Палестинской автономии инвестиционное законодательство нацелено на привлечение иностранных инвестиций для восстановления экономики. При этом одним из основных критериев в предоставлении различных льгот иностранным инвесторам является, прежде всего, объем капиталовложений и количество создаваемых в рамках проекта рабочих мест. Предусматривается предоставление освобождения от налогов на срок от 5 до 15 лет, а также освобождение от таможенных пошлин, налогов и сборов, импортируемого оборудования для строящихся предприятий. Для крупных инвестиционных объектов, экспортонаправленных и аграрных производств предоставляются особые льготы.
В целом, политика стран Ближнего Востока в отношении иностранного капитала, при всей ее нацеленности на максимальное привлечение инвестиций из-за рубежа, предъявляет достаточно определенные регулирующие нормы и требования к нему, исходя из приоритета национальных интересов. В этом смысле она не является в поном объеме либеральной, политикой лоткрытых дверей. Ее можно охарактеризовать как достаточно благоприятную для зарубежных инвесторов.
В то же время ряд основных положений этой политики нуждается, по мнению автора, в модернизации. В частности освобождение иностранных инвесторов от налогов на определенный законодательством период рассматривается арабскими экономистами в качестве мощного стимула и важного инструмента привлечения иностранного капитала. Но, по нашему мнению, эта мера является исключительно временным средством, поскольку привлекает капитал с быстрым оборотом и коротким периодом окупаемости. Этот капитал может легко покидать страну как только кончается период действия стимулов. Поэтому приоритет, как представляется, дожен отдаваться комплексу мер налоговой политики и особенно Ч правилам амортизации, которые носят догосрочный характер. Активнее следовало бы применять более современные стимулы в виде отраслевых скидок с налоговых ставок, за счет чего можно добиться привлечения инвесторов в определенные отрасли и сферы деятельности.
Наряду с национальными законодательными системами в области ПИИ в диссертации специально рассматриваются свободные экономические зоны (СЭЗ). Проведенный анализ СЭЗ показывает, что этот путь привлечения иностранного капитала используется в странах региона достаточно длительное время и в весьма многообразных формах. Сделан вывод о том, что ближневосточные СЭЗ относятся, в основном, к зонам первого и второго поколения, то есть к торговым и промышленно- производственным, выявлена их отраслевая специализация. В ближайшей перспективе особую поддержку государств здесь будут иметь предприятия, не требующие больших капиталов, но производящие продукцию, имеющую спрос на мировом рынке: компьютерное оборудование, средства связи, электронные игрушки, спортивный инвентарь, а также швейные и текстильные отрасли, которые могут представлять интерес и для российских инвесторов.
На начало 1999 г. на арабские страны дожно, по оценке, приходиться более 2% мирового объема ПИИ или около 10 мрд. дол.
Важный вывод исследования заключается в том, что традиционные мотивы ПИИ (инвестиционный климат, емкость рынка, наличие сырья и др.) при всей их значимости, в настоящее время больше не служат существенными критериями принятия инвестиционных решений. Благоприятный инвестиционный режим за последние 15 лет создан (с определенными вариациями) во многих государствах.
В этих условиях инвесторы стремятся найти такие центры для вложений, которые отличаются наличием специфических преимуществ: развитой инфраструктуры, маркетинговой сети, таких "невидимых" факторов, как лояльное отношение к росту капитала физических и юридических лиц, предпринимательская этика, активная инновационная деятельность и пр. Без учета этой тенденции страны Ближнего Востока, по нашему мнению, не будут располагать конкурентными преимуществами на международном рынке капиталов.
Автором установлено, что прямые капиталовложения составляют основную долю, превышающую в отдельные годы 90% общего потока трансграничных инвестиций в страны региона. Удельный вес портфельных инвестиций менее значим для арабских государств. ПИИ в страны Ближнего Востока имели в 90-е годы повышательную тенденцию, в основном за счет активности компаний США, Западной Европе и Японии.
Развитие российско-арабского инвестиционного сотрудничества имеет определенные перспективы. Существенную роль здесь играет также стратегическое положение арабских стран Ближнего Востока, улучшение инвестиционного климата, повышение внутреннего платежеспособного спроса, возрастание ВВП, благоприятные экономические перспективы и формирующиеся здесь весьма привлекательные площадки для ПИИ. Задача заключается в том, чтобы выработать взвешенную стратегию и на ее основе гарантировать не только свое возвращение в рассматриваемый регион, но и закрепление в этой части мира на договременной основе.
В современных условиях Россия и арабские страны находятся примерно в одной технологической нише. Значительная часть производства основывается не на самых современных технологиях, отличается повышенной трудоемкостью, недостаточно высокой производительностью, малой наукоемкостью.
Экономика этих государств в известной степени привязана к российским технологиям в результате многолетнего использования (в тяжелой, горнодобывающей и обрабатывающей отрасли, на объектах, инфраструктуры) советских проектов, технической документации, оборудования, запасных частей.
Арабы реально заинтересованы в активном появлении российских структур на местных рынках в качестве противовеса экономическом присутствию промышленно развитых стран. Эти страны обладают достаточными финансовыми ресурсами, В числе других факторов, объективно способствующих развитию партнерских отношений, можно назвать следующие:
- ключевая роль ближневосточного региона в обеспечении мирового топливно-энергетического баланса, что придает ему особую значимость в системе мирохозяйственных связей;
- геополитическая важность Арабского Востока, где сосредоточены интересы как великих держав, так и многих других государств, поддерживающих свой топливно-энергетический баланс за счет поставок нефти и газа из этого региона;
- географическая близость Ближнего Востока и России, значимость региона как перекрестка стратегических транспортных коммуникаций, обеспечивающих выход в Средиземное море и зону Индийского океана.
Важный вывод работы заключается в необходимости усиления государственной поддержки инвестиционной активности российских компаний по следующим основным направлениям:
- в сфере информационного обеспечения потенциальных деловых партнеров в рассматриваемых странах. Одним из путей преодоления информационного барьера может стать активное участие предприятий, фирм и организаций России в международных выставках и ярмарках, организуемых в арабских странах, а также проведение специализированных мероприятий подобного рода, как в России, так и на Ближнем Востоке. Необходимо использовать и другие пути и средства для налаживания обмена информацией, в частности, такие, как организация информационно-консультационных центров и рекламных бюро, создание сайтов в Интернете и т.п.;
- поддержка российских компаний для обеспечения их участие в международных тендерах, объявляемых в арабских странах, так как подавляющая часть импортных закупок машин и оборудования, и инвестиционных проектов осуществляется в регионе путем проведения торгов;
- создание системы финансирования внешнеэкономической деятельности, включающей предоставление различных форм банковских кредитов и государственных гарантий при осуществлении экспортно-импортных и инвестиционных операций с этой группой стран, при участии в торгах и т.д., применение льготного кредитования и страхования экспорта и прямых капиталовложений. Для более активного участия организаций и компаний России в объявляемых в арабских странах международных тендерах, подготовки конкурентоспособных предложений целесообразно определить ряд российских банков, которые могли бы выдавать гарантии на участие в тендерах и надлежащее испонение подписанных контрактов на основе двусторонних соглашений с коммерческими банками Ближнего Востока.
В работе представлены конкретные предложения по развитию двустороннего инвестиционного сотрудничества с каждой из стран региона.
В Сирии весьма перспективным представляется расширение инвестиционного сотрудничества в нефтяной и газовой промышленности: разработка нефтяных и газовых месторождений, выпонение разведочных и эксплутационных буровых работ, ремонт и восстановление скважин, строительство нефте- и газопроводов, нефтехранилищ и других объектов. В этой сфере активное участие могли бы принять такие мощные российские нефтяные компании, как Лукойл, Юкос и др.
К числу перспективных для российских инвестиций объектов можно отнести: строительство гидроузла Тишрин на р. Евфрат мощностью 630 МВт, эксплуатацию первой очереди ТЭС Тишрин мощностью 400 МВт и Евфратского гидроэнергетического комплекса с ГЭС мощностью 800 МВт, проектирование и строительство второй очереди ТЭС Тишрин, проектирование ГЭС Балих, поставку машин и оборудования для строительства ЛЭП Ч 203 кВ и ЛЭП 66 кВ, строительство объектов, ирригации и водного хозяйства, освоение земель, поставка бурового оборудования и т.п. Приоритетным направлением сотрудничества с Сирией следует рассматривать военно-технические связи, новое развитие которым дали переговоры президента Сирии X. Асада в Москве в июне 1999 года. В связи с наличием крупной сирийской задоженности в 12 мрд. дол. в работе предлагается механизм ее погашения, основу которого, дожен формировать потенциал инвестиционного взаимодействия по линии частных инвестиций, межфирменной кооперации и технологического сотрудничества.
В Иордании одной из приоритетных областей развития российско-иорданского инвестиционного сотрудничества считается энергетика Ч электрификация сельских объектов, участие в реализации проектов, связанных с созданием единой энергетической системы арабских стран Ближнего Востока и объединение энергетических систем Иордании и Египта. Значительный взаимный интерес представляет сотрудничество в создании предприятий по производству фосфорсодержащей продукции. Для российских компаний и организаций (помимо традиционных поставок машин, оборудования, проката, лесоматериалов) важно найти возможности для экспорта в королевство продукции конверсионных отраслей.
В области сельского хозяйства перспективным представляется взаимодействие в строительстве теплиц, сотрудничество в животноводстве и в борьбе с опустыниванием засолением почв.
Целесообразно также, на наш взгляд, изучение возможностей сотрудничества в переработке полезных ископаемых (глин, бентонита, силикатного песка, вуканического туфа и др.), рыболовстве, в строительстве нефтепровода и нефтехранилищ, в развитии лечебного туризма на побережье Мертвого Моря.
В Палестинской Национальной Автономии (ПНА), которая уже к середине 2000 г. дожна обрести суверенитет, также, имеются хорошие перспективы для российского участия в инвестиционных проектах.
Палестинская Автономия, по решению конференции внешних доноров в 1999 г. в Вашингтоне, в течение ближайших пяти лет получит финансовую помощь на общую сумму, превышающую 3 мрд. дол. В рамках принятых обязательств консультационная группа, созданная МБРР дожна конкретизировать список проектов с учетом уже разработанной Палестинской инвестиционной программы.
Имеются благоприятные возможности для проникновения российских инвесторов на рынок ПНА, в частности, путем их участия в подрядах на проведение строительных работ в области инфраструктуры и коммунального хозяйства, в налаживании новых производств, а также такие сферы, как туризм, добыча строительного камня и мрамора, переработка сельскохозяйственной продукции, швейная и обувная промышленность, упаковочная индустрия, производство сувениров и т.п.
Ливан привлекателен для российских инвесторов большим объемом подрядного строительства в рамках реализации планов восстановления экономики. Благоприятные предпосыки для этого создают соглашения о торговле и экономическом сотрудничестве между двумя странами, а также об избежании двойного налогообложения, о защите и поддержке инвестиций. От ливанской стороны имеются предложения по строительству и реконструкции нефтеперерабатывающих заводов, строительству гостиниц, различных предприятий легкой и пищевой промышленности. Реконструкция промышленности, инфраструктуры, коммунального хозяйства требует огромного количества стройматериалов, технологий, капиталовложений, что создает условия для внедрение туда российского частного капитала в разных формах, на восстановительные цели в стране требуется 10-15 мрд. дол. На емкость рынка повлияет также репатриация национального капитала, вывезенного в довоенный периоды за границу в объеме 30 мрд. дол. Было бы целесообразным сконцентрировать инвестиционную активность российских организаций и компаний в таких секторах ливанской экономики, как электроэнергетика, дородное строительство, водоснабжение, телекоммуникации, морские порты и Бейрутский аэропорт, являющихся приоритетными направлениями экономической политики правительства республики. Следовало бы также изучить возможности участия российского капитала в банковском деле Ливана.
Перспективность сотрудничества с Ливаном для России заключается в возможности использовать эту страну, как финансовый транзитный центр для продвижения российских товаров, услуг и инвестиций в государствах Ближнего и Среднего Востока и странах Африки и Азии.
В заключении диссертации выявлены возможные конкретные отраслевые направления российских инвестиций в странах Ближнего Востока:
- создание в регионе сервисных и инжиниринговых российских компаний по техническому обслуживанию поставленного ранее советского оборудования, его модернизации, поставке запасных частей и машинотехнических изделий для восстановления и реконструкции предприятий, построенных при советском содействии;
- прямые российские инвестиции в производство отдельных видов машиностроительной продукции, запасных частей и комплектующих;
- осуществление совместных российско-арабских инвестиций на территории Ближнего Востока с привлечением средств региональных арабских, а также Саудовского и Кувейтского фондов развития. Учитывая осознание в регионе необходимости расширения горизонтальных межарабских интеграционных экономических связей, впоне реальной могла бы стать разработка и реализация совместных с Россией инвестиционных проектов в Палестинской автономии, Иордании, Ливане и Сирии;
- экспорт российского капитала в эти страны с последующим погашением продукцией, производимой на дочерних российских предприятиях, ориентацией производственных мощностей на емкий российский рынок, (хлопок, продовольственные товары субтропического климата, хлопчатобумажные изделия);
- в рамках оффсетных сделок на региональном рынке вооружений реализация российских инвестиций в гражданские объекты в форме поставок российского технологического оборудования, а также путем использования компенсационных механизмов, предполагающих возврат российских финансовых ресурсов поставками продукции, производимой на этих объектах. При этом следует обеспечивать для инвестиций выбор объектов, продукция которых необходима для экономики РФ, обеспечивая догосрочное ее снабжение именно дефицитными товарами. В их числе продукты тропического земледелия: хлопок, цитрусовые и другие фрукты, оливки и прочие маслосемена и масла, а также ряд других товаров;
- разработка механизма передачи на льготных условиях догов арабских стран российским частным предпринимателям, могущим действовать самостоятельно или совместно с иностранными компаниями. При этом дожны быть оговорены твердые гарантии того, что договые обязательства будут использоваться в инвестиционных целях, а не станут предметом финансовых спекуляций;
- участие российских строительных компаний и изготовителей комплектного оборудования в сооружении в регионе объектов капитального строительства на подрядных условиях, а также в международных экономических инвестиционных проектах в рамках складывающегося общего ближневосточного рынка на многосторонней межарабской основе.
- производственное кооперирование между промышленными предприятиями для налаживания выпуска продукции, необходимой для обеих сторон, на базе российского сырья, технологий и рабочей силы и арабских капиталовложений;
- совместное производство установок опреснения морской воды на основе российских технологий в целях решения проблемы дефицита пресной воды в регионе; возможное сотрудничество с исламскими банками, учитывая, что мусульманство является одной из традиционных религий в РФ.
Развитие инвестиционного сотрудничества позволит России выйти из изоляции, в которой она оказалась в регионе в связи со своей резко проамериканской политикой после распада СССР. Она сможет вернуться на весьма емкий ближневосточный рынок, который был уже достаточно глубоко освоен в советский период. Наличие благоприятного инвестиционного климата, платежеспособного спроса на инвестиционные товары и объекты капитального строительства создают для российских компаний благоприятные условия для внедрения на ближневосточный рынок.
В догосрочной перспективе здесь следует ожидать оживления экономической активности, что повлечет за собой повышение интереса к арабскому рынку, расширение объемов ПИИ. Однако увеличение их притока не произойдет автоматически. Правительства будут стоять перед необходимостью углубления соответствующих реформ на государственном уровне, что создает предпосыки для прогнозирования роста притока в ближневосточный регион ПИИ, особое место среди которых дожны завоевать российские инвесторы.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Аль Салех Ахмед М.М., Москва
1. Авдокушин Е. Международные экономические отношения. М., 1999г.
2. Андрианов В., Кузнецов А. Специальные экономические зоны в мировой экономике. М.: ТЕИС 1998.
3. Академия рынка: маркетинг/ Под. ред. А. Г. Худокормов.Ч М.: Экономика, 1993. Ч 572 с .
4. Антология экономической классики. В 2-х томах.- М.: ЭКОНОВ, 1993.
5. Арабские страны: проблемы социально-экономического и общественно-политического развития. М.: ИИБВ, 1995. - 184 с.
6. Арабские страны Западной Азии и Северной Африки. Сб. Статей № 2. Ч М.: ИИБВ, 1997.- 349 с.
7. Арабские страны Западной Азии и Северной Африки. Сб. Статей № 3. Ч М.: ИИБВ, 1999.- 350 с.
8. Арабские страны. Международный сборник. Прага: 1999. 562 с.
9. Арабские страны в международном разделении труда: итоги, проблемы, перспективы. М.: Восточная литература, 1996. - 232 с.
10. Арабский мир в конце XX века. Сб. Статей. М.: ИВ РАН, ИИБВ, 1996. Ч 340 с.
11. Актуальные проблемы Ближнего Востока. Материалы конференции.Ч Москва, 30.01.98 г. М.: 1998. 119 с.
12. Бадрак А. Внешнеэкономическая ориентация транснациональных корпораций. М.: Фонд За экономическую грамотность, 1998.
13. Ближний Восток и современность. Сб. Статей № 1. М.: ИИБВ, 1995.215 с.
14. Ближний Восток и современность. Сб. Статей № 2. М.: ИИБВ, 1996. Ч 197 с.
15. Ближний Восток и современность. Сб. Статей № 3. М.: ИИБВ, 1997. Ч 223 с.
16. Ближний Восток и современность. Сб. Статей № 4. М.: ИИБВ, 1997.Ч 210 с.
17. Ближний Восток и современность. Сб. Статей № 5. М: ИИБВ, 1998. Ч 230 с.
18. Ближний Восток и современность. Сб. Статей № 6. М.: ИИБВ, 1999.Ч 286 с.
19. Богуславский М.М. Международное частное право: Учебник, 2-е изд.Ч М.: Международные отношения, 1994. Ч 416 с.
20. Булатов А.С. Экономика внешних связей России. Ч М.: БЕК, 1995.Ч 695 с.
21. Булатов А.С. Вывоз капитала: своя компания за рубежом Ч М.: БЕК, 1996.Ч280 с.
22. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы. Учебник. Под ред. Л.Е. Стровского. Ч М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. Ч 408 с.
23. Воробьева О.В. Экономическое и научно-техническое сотрудничество СССР с зарубежными странами. Ч М., Наука, 1990.
24. Ганковский В.Б., Голуб А.В., Динкевич A.M. Развивающиеся страны: перераспределительные системы и экономический рост. М.: Наука, 1993. -320 с.
25. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело. Ч М.: ЮНИТИ,1996.Ч236 с.
26. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник Ч 2-е изд. перераб. и доп. Ч М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
27. Гусаров В.И. Экономическая независимость арабских стран: предпосыки и условия достижения. М.: МГСУ АО Росвузнаука, 1993.- 268 с.
28. Егорин А.З., Исаев В.А. Объединенные Арабские Эмираты. М.: ИИБВ,1997. Ч284 с.о
29. Данилов JI. Кто есть кто в Иорданском Хашимитском Королевстве.- М.: ИИБВ, 1998, Ч 215 с.
30. Данько Т., Окрут 3. Свободные экономические зоны. М., 1998.
31. Игнатов В., Бутов В. Свободные экономические зоны. М., 1997г
32. Зыкин И.С. Внешнеэкономические операции: право и практика. Ч М.: Международные отношения, 1994. Ч 300 с.
33. Киреев А. Международная экономика. М., Международные отношения, 1998.
34. Крылова Г.Ф., Соколова М.И. Практикум по маркетингу: ситуационные задачи и тест-контроль. Ч М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
35. Ключ к действующим правилам и процедурам в сфере внешнеэкономической деятельности. Под ред. С.И. Догова. Ч М.: 1996, Ч297 с.
36. Крылова Т.Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. ЧМ.: Финансы и статистика, 1991. Ч 160 с.о
37. Кузнецов В.В. Предприятие во внешнеэкономических связях: стратегия развития и текущие проблемы. Ч М.: Международные отношения, 1990,Ч272 с.
38. Лавров С.Н. Ценообразование при сооружении промышленных объектов. Ч М.: Внешторгиздат, 1994.Ч 180 с.
39. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспективы.Ч АФПИ еженедельника Экономика и жизнь, j 1998
40. Маркетинг: Учебник /Кол. авт. под ред. А.Н. Романова. Ч М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
41. Мастепанов A.M. Региональные и внешнеэкономические аспекты энергетической политики России. /Всероссийский научно- '''42.
Похожие диссертации
- Теоретические и практические проблемы привлечения иностранных инвестиций в развитие малой открытой экономики
- Привлечение иностранных инвестиций в экономику Удмуртской Республики
- Механизм привлечения иностранных инвестиций в экономику региона
- Финансовый механизм привлечения иностранных инвестиций в экономику России
- Прямые иностранные инвестиции в экономику развивающихся стран в условиях глобализации