Проблемы и перспективы использования международного опыта иностранного инвестирования на региональном и федеральном уровне в России

Архипова, Дария Владимировна

Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Проблемы и перспективы использования международного опыта иностранного инвестирования на региональном и федеральном уровне в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Архипова, Дария Владимировна
Место защиты	Москва
Год	2003
Шифр ВАК РФ	08.00.14

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Проблемы и перспективы использования международного опыта иностранного инвестирования на региональном и федеральном уровне в России"

Министерство иностранных дел Российской Федерации Дипломатическая академия

На правах рукописи

АРХИПОВА ДАРИЯ ВЛАДИМИРОВНА

ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ОПЫТА ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ НА РЕГИОНАЛЬНОМ И ФЕДЕРАЛЬНОМ УРОВНЕ В РОССИИ

Специальность 08.00.14. - Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2003

Работа выпонена на кафедре мировой экономики и международных экономических отношений Дипломатической академии Министерства иностранных дел Российской Федерации.

Научный руководитель - Мантусов В.Б.

доктор экономических наук

Официальные оппоненты - Панкрухин А.П.

доктор экономических наук - Шимарева Л.С. кандидат экономических наук

Ведущая организация - Российский государственный торговй -

экономический университет

Защита состоится л мая 2003 года в _ часов на

заседании диссертационного совета Д 209.001.02. в Дипломатической академии МИД России по адресу: 119992, г. Москва, ул. Остоженка, д. 53/2.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дипломатической академии МИД России.

Автореферат разослан л апреля 2003 года.

Ученый секретарь Диссертационного совета, кандидат экономических наук, профессор

Л.В.Бадин

1ооЗ'!\ >2.5

Актуальность темы исследования.

Россия переживает сложный этап трансформации политической, экономической и социальной жизни страны. Коренные изменения проходят на фоне существенных преобразований в мировом хозяйстве, возникают новые геополитические и экономические полюсы, происходит перераспределение зон жизненно важных интересов отдельных государств, интенсификация интеграционных процессов, усиливается влияние на мирохозяйственные связи целого ряда факторов, увеличивается разрыв в социально-экономическом уровне между развитыми странами и остальным миром, появляются новые явления в движении мирового капитала, глобализация мировых проблем и политических конфликтов.

Практически все индустриально развитые страны и государства с формирующейся рыночной экономикой активно привлекают иностранные инвестиции в виде государственных, институциональных и частных прямых, портфельных вложений и кредитов.

Важность исследования проблем, связанных с привлечением иностранных инвестиций в экономику России, обусловлена:

- острой потребностью во внешних (при дефиците внутренних) источниках наращивания активов реального сектора для обеспечения посткризисного оживления и последующего устойчивого подъема отечественного хозяйства;

- растущей ролью инвестиционных институтов в системе институционально-экономических отношений всех участников процесса межстранового движения капиталов;

- обозначившимися к концу XX века новыми тенденциями в деятельности иностранных инвесторов на международном рынке ценных бумаг, выявление которых позволяет сформировать механизмы включения российского фондового рынка в динамично развивающийся международный финансовый рынок;

- относительной не разработанностью в научной литературе теоретико-методологических основ изучения роли иностранных инвестиций с точки зрения регионального и отраслевого факторов их использования в Российской Федерации.

Объективные реалии мировой экономики свидетельствуют об усилении глобализационных черт процессов международного трансграничного движения инвестиций. На ппсткри^иг.^пу Хугяпе

.'ог. национальная библиотека

эволюционно-циклической динамики одной из наиболее важных социально-экономических проблем для России является преодоление последствий инвестиционного кризиса, поразившего практически все отрасли экономики. В то же самое время в мире наблюдается относительный избыток капитала, и конструктивная государственная политика по привлечению иностранных инвестиций могла бы в значительной степени способствовать преодолению последствий инвестиционного кризиса в российской экономике. В существующих условиях иностранные инвестиции могли бы сыграть роль катализатора в стимулировании и важного фактора активизации инвестиционного процесса.

В отличие от стран с развитой рыночной экономикой, Россия только строит рыночные отношения. Поэтому она не может использовать накопленный мировой опыт прямо, необходимо решать данную проблему по-своему, применительно к российской действительности.

Переход к рыночной экономике и трансформация отношений собственности происходит не только в сложных экономических условиях, но и при неадекватном отношении общественности. Иностранный предприниматель становится конкурентом российского бизнесмена, что и ведет к неадекватному отношению к появлению иностранного предприятия, участию в приватизации земли, разработке природных ресурсов, что особенно важно при осуществлении конкретных проектов.

Кардинальные изменения в мировом хозяйстве и международных экономических отношениях, глубокая трансформация политического мироустройства и нарушение баланса межгосударственных отношений ставят перед Россией задачи по пересмотру всей системы внешнеполитических и внешнеэкономических взглядов и оценок по формированию на этой основе новой системы национальных интересов и приоритетов, новой догосрочной внешнеэкономической стратегии государства на предстоящее столетие, взаимосвязанной и перспективной экономической политикой, отвечающей жизненным интересам населения страны. Догосрочная инвестиционная стратегия России в области отечественного и иностранного инвестирования и политика страны на мировом рынке инвестиционного капитала, по нашему мнению, дожна быть комплексным сбалансированным инструментом восстановления экономической мощи государства и

построения надежных динамично развивающихся позиций на мировом рынке инвестиционного капитала, согласованных с национальными задачами и интересами и учитывающих реалии мировой экономики и современных международных отношений.

Объект исследования. Объектом исследования являются иностранные инвестиции с точки зрения экономических интересов России на мировом рынке инвестиционного капитала в современных условиях его функционирования, методы регулирования иностранных инвестиций на региональном и федеральном уровне с учетом опыта зарубежных стран с переходной экономикой.

Предмет исследования - экономический механизм складывающийся в процессе привлечения иностранных инвестиций и проблемы их функционирования на региональном и федеральном уровне. Использование опыта стран с переходной экономикой при формировании благоприятного инвестиционного климата, как на федеральном, так и на региональном уровне в России.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в изучении методов, форм и способов привлечения иностранных инвестиций, выявлении их реального потенциала в условиях реформирования экономической системы и либерализации внешнеэкономической деятельности России. Учет и реализация потенциала иностранных инвестиций на региональном и федеральном уровне, реализация которого способна обеспечить трансформацию экономической сферы российского общества, а также в разработке на основе проведенного исследования механизма совершенствования организационной и экономико-правовой системы привлечения иностранных инвестиций на федеральном и региональном уровне. Главной целью работы является научное обоснование основных принципов, положений и подходов к формированию позиции в отношении иностранного инвестиционного капитала на уровне федерации и регионов России, как догосрочной инвестиционной стратегии России.

Из главной цели вытекают следующие задачи исследования:

- определить экономическое содержание международного движения капитала с точки зрения форм и методов привлечения иностранных инвестиций в Россию для решения социально-экономических проблем;

- исследовать возможные пути использования Россией опыта зарубежных стран в привлечении иностранных инвестиций с учетом национальных экономических интересов и приоритетов;

- определить приоритетные экономические интересы России в инвестиционной сфере, исходя из возможных путей экономического развития страны;

- дать анализ российской политики привлечения иностранных инвестиций с учетом эпатов развития отечественной инвестиционной практики;

- выявить особенности текущей инвестиционной политики России, включая ее отраслевые и территориальные аспекты;

- исследовать перспективы иностранного инвестирования в России в контексте координации действий на региональном и федеральном уровне;

- определить основные направления создания благоприятного инвестиционного климата в России с учетом опыта зарубежных стран.

Научная гипотеза настоящего диссертационного исследования заключается в следующем:

Инвестиционная политика России дожна соответствовать догосрочным экономическим интересам страны, поскольку опирается на идеологию монетаризма, которая традиционно связывает экономический рост исключительно с инвестициями. Инвестиционная стратегия России, как мы полагаем, дожна быть ориентирована на использование инвестиций, как отечественных, так и иностранных, в целях восстановления промышленного потенциала страны, отчетливо понимая при этом, что основной вклад в валовой внутренний продукт вносит природно-ресурсная рента. С другой стороны, в условиях кардинальных изменений в мировом хозяйстве, экономические интересы России на мировом рынке инвестиционного капитала не могут ограничиваться лишь привлечением иностранных инвестиций в экономику страны жизненно необходима догосрочная концепция проникновения российского инвестиционного капитала в те регионы мира, где имеет место высокий уровень эффективности капиталовложений, проводя при этом политику создания противовеса инвестиционной экспансии транснациональных корпораций в мировом хозяйстве.

Степень разработанности темы, теоретические и методологические основы исследования. Теорий, концепций и моделей, объясняющих причины и характер иностранных инвестиций как формы международного движения капитала существует немало. Впервые в мире начал исследовать международное движение капитала Джон Стюарт Миль в работе Основы политической экономии (1848 г.). Теоретической и методологической основой исследования стали научные труды ведущих российских ученых в области мировой экономики и международных экономических отношений и в области проблематики экономических процессов в России, в том числе таких авторов, как Л.Абакин, А.Аганбегян, А.Астапович, М.Богуславский, А.Булатов, А.Денисов, Б.Дякин, С.Глазьев, А.Киреев, Л.Клочковский, А.Ковалев, Н.Ливенцев, Д.Львов,

A.Некипелов, Н.Петраков, А.Полетаев, В.Поспелов, В.Рыбакин,

B.Соловьев, А.Субботин, Н.Шмелев, В.Щетинин, И.Фаминский, Г.Явлинский, КХЯковец, Е.Яковлева и другие ученые экономисты. Особый интерес представляют работы современных экономистов, посвященные проблемам деятельности российских инвестиционных институтов А.Перцева, Е.Савицкого, П.Фулера, И.Хромушина, И.Якушева.

В последнее время наиболее актуальным становятся научные исследования, посвященные региональным и отраслевым аспектам инвестиционной деятельности. Это в различной степени проявилось в исследованиях В.Алешина, А.Архипова, В.Высокова, И.Грачева, В.Евтеева, Е.Зеленова, В.Золотарева, В.Игнатова, Н.Кетовой, Ю. Колесникова, Г.Солодкова, В.Шеремета и др.

В работе использованы также колективные монографии и материалы международных конференций и симпозиумов по теме исследования, обзорные доклады и отчеты международных организаций, статьи из текущей периодики, специализированных журналов и газет, информация сети Интернет.

В процессе работы применены методы макроэкономического анализа, экономического сопоставления, группирования экономических явлений, экономико-статистические методы, методы исследования конъюнктуры рынка и оценки инвестиционного

риска.1 Понятийный и терминологический аппарат исследования опирается, в основном, на российские энциклопедические издания.2

Практическая направленность работы состоит в том, что ее результаты, положения и рекомендации могут быть использованы при разработке концепции догосрочной стратегии России в отношении мирового рынка инвестиционного капитала и формировании государственной инвестиционной политики на региональном и федеральном уровне в увязке с реально необходимыми масштабами иностранных инвестиций с учетом территориальных и отраслевых приоритетов развития российской экономики. Результаты исследования имеют важное

теоретическое и практическое значение для органов, имеющих отношение к исследуемой проблематике. Содержащиеся в диссертации аналитические оценки и выводы могут быть использованы Министерством иностранных дел РФ, учитывая его роль при проведении внешнеполитического курса и координационные функции внешнеэкономической политики, Министерством экономического развития и торговли, а также в работе Комиссии по экономической безопасности при Совете безопасности Российской Федерации, Консультативного совета по иностранным инвестициям при Правительстве РФ, администраций субъектов РФ, занимающихся разработкой и реализацией региональных программ внешнеэкономического сотрудничества и вопросами активного привлечения иностранных инвестиций.

Структура диссертации определена в соответствии с поставленными целями и задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.

первая глава диссертации - Иностранные инвестиции в национальных экономических системах - посвящена рассмотрению вопросов значения, роли и места международного движения капитала в мировой экономике, формам и методам стимулирования

1 В процессе исследования автор использовал методы экономического анализа, рекомендуемые в колективной работе "Анализ экономики", под общ. ред. проф., д.э.н. В.Е.Рыбакина, М., Международные отношения, 1999.

2 В частности, использованы термины и определения многотомного издания "Энциклопедия рынка" под общ. ред. проф., д.э.н. Б.Г.Дякина, в т.ч. "Иностранные инвестиции: мировой опыт - практика в России", М., РОСБИ, 1996, и "Фондовые рынки: мировой опыт",М.,РОСБИ, 1997. Современный экономический словарь Б.А.Райсберга, Л.Ш.Лозовского, Е.Б.Стародубиевой. - М.: Инфра-М, 2002.

иностранных инвестиций, а также особенности места и роли внешнего фактора в процессе инвестирования российской экономики.

В реальном (экономическом) значении международное движение капитала является определяющим элементом в функционировании мировой экономики, развитии форм и условий международных хозяйственных связей всех видов. По характеру и формам международные капиталовложения могут быть разными. По источникам происхождения Ч это государственный и частный капитал. По характеру использования международные капиталовложения могут быть предпринимательскими и ссудными. По срокам международные капиталовложения делятся на среднесрочные и догосрочные, а также краткосрочные. По целям международные капиталовложения делятся на прямые инвестиции и портфельные инвестиции. Ныне признается приоритетное значение прямых инвестиций как наиболее емко объединяющих национальные (или государственные) интересы различных слоев общества, поскольку они подчинены деятельности реального сектора в экономике.

Политика стимулирования иностранных инвестиций в развитых и развивающихся странах различается весьма существенно. В практике стимулирования иностранных инвестиций промышленно развитых стран преобладают финансовые средства, а для развивающихся государств и стран с переходной экономикой Ч фискальные и налоговые средства стимулирования. Чаще всего используются льготные таможенные пошлины на импортируемое производственное оборудование (что в промышленно развитых странах является малоэффективной мерой в силу невысоких ставок пошлин на большинство видов промышленного оборудования), уменьшение ставок корпоративного налога на прибыль, предоставление налоговых каникул. Особое место среди средств стимулирования иностранных инвестиций занимают свободные экономические зоны (СЭЗ), которые представляют собой зоны с особым юридическим и экономическим статусом, создающим благоприятные условия для привлечения иностранных инвестиций на основе ряда льгот.

Масштабы и структурные параметры проблем инвестиционного процесса в России, прежде всего связаны, как

известно, с утратой финансовой мощи страны и дефицитом государственного бюджета.

В современном мире большинство стран в той или иной степени стакиваются с проблемой дефицита государственного бюджета. Мировой опыт подтверждает такую закономерность -дефицит государственного бюджета на протяжении восьмидесятых и девяностых годов имел место в США, Франции, Германии, Бельгии, Японии, Италии, Греции и других странах. Вместе с тем, в этих странах продожася экономический рост хотя и замедленными темпами.

Российский госбюджет (до 2003 г.) последние годы сводися не только с дефицитом, но и носил явно выраженный потребительский характер, игнорируя реальный сектор экономики, т.е. его пассивная форма становилась традиционной и тяготела к законам инфляции. Задействование активной экономической формы бюджетного дефицита можно было бы оправдать, если бы допонительные финансовые возможности были ориентированы на ускоренный рост производства, оборот капитала, развитие предпринимательства, способных перекрыть или компенсировать увеличение предельных издержек производства и стимулировать экономический рост. Вместо этого в России практически прекращено обновление основных фондов, не говоря уже об инвестициях в новейшие технологии и в производство высокотехнологичной продукции. Становится критическим состояние действующих мощностей топливно - энергетического комплекса, более половины оборудования нефтедобычи и свыше трети мощностей в газовой промышленности имеют почти 50% износ.

Статистика иностранных инвестиций в российскую экономику несмотря на несходимость данных Министерства экономики, Центробанка и Госкомстата, дает представление об объемах и характере иностранных инвестиций, позволяет оценить узкую отраслевую направленность, крайнюю неравномерность по годам и неблагоприятное соотношение прямых и портфельных инвестиций. Главное, что следует подчеркнуть - это незначительность объемов по сравнению с ежегодным притоком инвестиций в другие страны мира. Однако, инвестиционный климат, на наш взгляд, - не единственная причина ограниченного потока иностранных ^

инвестиций в Россию. Здесь, видимо, сказываются и другие

причины, связанные с общемировыми процессами, политикой западных держав по отношению к России, стратегией транснациональных корпораций, ухудшением конъюнктуры мирового хозяйства. Однако, как следует из данных Госкомстата, объем иностранных инвестиций в экономику России понемногу растет и по данным статистики, объем иностранных инвестиций в российскую экономику в первом полугодии 2002 года увеличися на 25% по сравнению с тем же периодом 2001 года. Но ведь это не касается ни прямых, ни портфельных инвестиций. Основное увеличение приходится на прочие инвестиции, которые составили почти 6,3 мрд. дол., что означает рост на 60%. Прочие инвестиции в основном формируются за счет кредитов международных финансовых организаций и средств, направляемых инвесторами на приобретение государственных ценных бумаг.

Очевидно, низкий уровень инвестиций дожен быть главной заботой правительства. Тем более, что отток капитала из страны продожается. По данным Госкомстата, объем российских инвестиций, направленных за рубеж, в первом полугодии 2002 года превысил 10 мрд доларов. Статистики отмечают, что объем российских инвестиций, направляемых за рубеж, на протяжении нескольких последних лет превышает объем поступающих в Россию иностранных инвестиций.

Таким образом, общий тренд инвестиций в основной капитал в России имеет понижательный характер, что показывает вышеприведенный анализ на основе данных Госкомстата России, но с другой стороны, соответствует общемировой тенденции за последнее десятилетие.

Во ВТОРОЙ ГЛАВЕ Опыт И ВОЗМОЖНЫЕ ФОРМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В РОССИИ ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ исследуются региональные аспекты привлечения инвестиций в зарубежных странах, отраслевые и территориальные проблемы внешнего инвестирования в России и дается анализ российской политики привлечения иностранных инвестиций.

Для России как государства с федеративным устройством и значительными межрегиональными экономическими различиями значительный интерес представляет изучение опыта привлечения иностранных инвестиций в странах, для которых также характерна широкая законодательная и административная автономия

региональных властей и наличие существенной региональной неоднородности хозяйственной системы. К числу таких стран относятся Бразилия, КНР и Мексика, добившиеся на протяжении последнего десятилетия впечатляющих успехов в деле привлечения иностранного капитала.

Бразилия является федерацией, где штаты обладают значительной независимостью в проведении экономической политики. В период действия политики импортозамещения роль штатов в установлении барьеров на пути притока прямых иностранных инвестиций была довольно высока. Они также имели право вводить различные налоговые режимы в отношении иностранных компаний и ограничивать сферы их деятельности. Реформы 1990-х г. оставили им меньше возможностей для вмешательства, особенно в сфере влияния на параметры правовой и институциональной инфраструктуры, в которой функционируют иностранные инвесторы. Регионы могут использовать только финансовые стимулы, что означает использование фактически только субсидии из региональных бюджетов.

Существенная роль в привлечении иностранных инвестиций принадлежала правительствам штатов благодаря осуществлению программ приватизации. С учетом этого деятельность правительств штатов имеет значительное влияние на отраслевую и региональную структуру потоков иностранных инвестиций.

Китай осуществил довольно успешный переход от плановой экономики к рыночным отношениям. За последние 20 лет годовые темпы экономического роста в большинстве случаев превышали 8%.3 Открытость экономики и экспортоориентированное развитие стали частью стратегии Китая. Децентрализация послужила ключевым моментом к успеху экономического развития и стратегии переходного периода. Китайская экономика была организована несколько иначе, нежели российская, хотя также была плановой. Китайская экономика была организована менее централизовано. Лишь несколько фирм подчинялись центральным министерствам, а большинство государственных предприятий находилось под контролем региональных властей.4 Эти органы власти обладали

3 А.Г.Аверкин и др. авт кол. Политика привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. - М.: ТЕИС, 2001. с. 448

4 Т.е. власти провинций или округов.

существенным уровнем автономии, позволявшим осуществлять контроль над местными предприятиями, и эта автономия сохранилась и в переходный период. В частности, решения об установлении налогов и расходовании средств принимались на региональном, а не на национальном уровне. Проведение политики в отношении зарубежных компаний также осталось в ведении региональных властей.

Основные принципы политики устанавливаются центральным правительством, однако контроль и испонение остаются в руках региональной власти. Как следствие, стремительно рос местный сектор меких и средних предприятий. Кроме того, для властей представляется очевидной необходимость привлечения иностранных инвестиций, поскольку приход иностранных инвесторов оказывает положительное воздействие на экономику региона. Это создавало стимулы к выпонению условий контрактов и поддержанию стабильной экономической ситуации.

В Китае начало изменений в экономической политике в 1991 г. ознаменовалось существенным притоком ПИИ. Распределения тех же ПИИ по регионам и провинциям Китая отличает асимметричность. Такое распределение обусловлено, во-первых, политикой правительства и, во-вторых, особенностями провинций. Гуаньчжоу, Фудзян и Хайнань имеют статус специальных экономических зон (СЭЗ), где установлены льготные налоговые режимы и слабое регулирование. Это стимулирование довольно эффективно с точки зрения привлечения инвестиций и развития совместного предпринимательства в регионах. Выделим характерные особенности государственной политики Китая по отношению к иностранным инвестициям, которые состоят в следующем:

последовательности действий по формированию конкурентоспособного инвестиционного климата для иностранных инвестиций;

- крупных государственных и региональных вложениях в развитие инфраструктуры СЭЗ;

сочетании стимулирования экспортной ориентации предприятий с иностранными инвестициями с активным использованием производимых ими изделий для комплектации производства на крупных государственных предприятиях с целью повышения конкурентоспособности продукции последних. Ряд преимуществ, которыми обладает Китай и на которых строилась

политика в отношении иностранных инвестиций, отсутствуют в России. В увеличении притока инвестиций в Китай была очень высока роль китайских эмигрантов. Важной была близость СЭЗ к источникам инвестиций. Большое значение для роста инвестиций и последующего экспорта предприятий с их участием имели развитые портовые мощности Гонконга. Определенная культурная близость со странами региона имела большое значение для многих прямых иностранных инвестиций. Отсутствие подобных преимуществ у России в настоящее время не означает, что она не сможет воспроизвести некоторые из них в будущем. К примеру, российские капиталы за рубежом в настоящее время довольно велики, хотя и не сравнимы с китайскими. Частично они начали возвращаться в страну в последние годы. Вопрос о том, как активизировать этот процесс, является очень актуальным.

Вместе с тем опыт Китая дает несколько уроков, которые применимы и к России. У Китая можно перенять опыт учреждения и эффективного управления СЭЗ. Кроме того, как показывает китайский опыт, децентрализация пономочий по осуществлению политики привлечения иностранных инвестиций также может оказаться плодотворной, хотя базовые направления соответствующей политики дожны определяться в центре во избежание излишней конкуренции.

Мексика в течение многих лет ограничивала иностранные инвестиции. Внутренний рынок был прочно защищен тарифными барьерами, а иностранные инвестиции рассматривались как средство с помощью которого другие страны пытались получить контроль над экономикой Мексики. В середине 1980-х гг. в нескольких секторах начали проводиться важные реформы, направленные на развитие рынка. Небольшие и средние инвесторы были освобождены от необходимости получать разрешение от правительства. В то же время были снижены торговые барьеры и ослаблено регулирование специальных экспортных зон. Новый инвестиционный режим был законодательно закреплен законом об иностранных инвестициях, вступившим в силу в декабре 1993 г. Кроме того, еще до вступления в НАФТА был реализован целый ряд мер, направленных на либерализацию торговли и рынков капитала. Закон об иностранных инвестициях открыл иностранным инвесторам доступ в ряд ранее закрытых отраслей и предоставил большинству инвестиций национальный режим, а также снял все

требования к результатам деятельности для проектов с иностранным участием, либерализовал критерии, применяющиеся для автоматического одобрения проектов с иностранными инвестициями. Для 95% новых инвестиций одобрения правительства уже не требовалось. Последующие реформы открыли доступ иностранному капиталу в железнодорожный транспорт, телекоммуникации и транспортировку, распространение и хранение природного газа. Паралельно с этим проходили процессы приватизации.

Препятствием для инвестиций в Мексику являлись высокий уровень бюрократизма, медленное принятие решений на государственном уровне и недостаточная транспарентность политики. В целях устранения этих барьеров были предприняты меры по повышению прозрачности и усовершенствованию законодательной системы. Этими вопросами заняся созданный Совет по дерегулированию экономики. В результате деятельности которого были отменены все законы, предусматривающие государственное вмешательство несовместимые с законами рыночной экономики и минимизированы возможные негативные последствия для предприятий.

Изменение курса в середине 1980-х гг. выразилось в активном поощрении развития приоритетных регионов и широком применении стимулов для экспортоориентированных инвестиций. Эти изменения были направлены на стимулирование инвестиций в определенные приоритетные отрасли.5 В то же время ряд исследований, посвященных влиянию иностранных компаний на производительность мексиканских фирм, говорит о том, что иностранное присутствие не оказывает положительного влияния на производительность местных фирм. Это влияние ничтожно в тех отраслях, где технологии и продукты иностранных компаний не имеют ничего общего с технологиями и продуктами национальных производителей. Опыт Мексики показывает важность внутренних условий принимающей страны для извлечения пользы из присутствия иностранных компаний и повышения экспортного потенциала за счет зарубежных инвестиций.

5 В частности, это касается производства компьютерной техники.

Анализ структуры привлеченных в Россию иностранных инвестиций показывает их узкую отраслевую направленность. Основная доля таких инвестиций направляется в экспортно-ориентированные отрасли (ТЭК, нефтехимия, горнодобывающая промышленность, деревообрабатывающая и целюлозно-бумажная промышленность), и в высокоприбыльные проекты с минимальными сроками окупаемости и незначительной фондоемкостью (торговля, телекоммуникации, общественное питание, строительство офисных и гостиничных зданий в крупных городах, пищевая промышленность, финансовые услуги). Отраслевая структура инвестиций в значительной мере отражает реальное положение сегодняшней России в международном разделении труда и не обеспечивает дожной эффективности внешнеэкономических отношений. Россия как экспортер сырьевых ресурсов и продуктов первого передела и как импортер западной готовой продукции и услуг, рассчитанных в первую очередь на потребительский спрос, стратегически проигрывает западным державам и утрачивает свое законное место в мировой экономике. Такая отраслевая структура инвестиций свидетельствует и о том, какие категории иностранных инвесторов в первую очередь готовы производить прямые вложения в Россию, невзирая на высокие риски и крайне неблагоприятный инвестиционный климат. Прежде всего это транснациональные корпорации, рассматривающие вложения в Россию как способ получения доступа к российским ресурсам и внутреннему рынку. Характерна и территориальная неравномерность - большая доля инвестиций из-за рубежа идет либо в регионы с развитой торговой, транспортной (в первую очередь -внешнеторговой) и информационной инфраструктурой и высоким потребительским спросом (Москва и область, Санкт-Петербург, и др., отчасти - Приморский край), либо в регионы с высокой плотностью экспортоориентированных предприятий ТЭК (Тюменская, Томская, Самарская, Нижегородская области, Татарстан и др.).

Таким образом, необходимо констатировать, что наиболее важными факторами с точки зрения отраслевых и территориальных проблем внешнего инвестирования, определяющими общий уровень инвестиционной активности в субъектах РФ, являются факторы наличия производственных (в первую очередь природных) ресурсов и благоприятной отраслевой структуры экономики. Хотя это, опять-

таки не совсем так, точнее не всегда именно так. В инвестиционном климате, особенно в последние годы преобладали центростремительные тенденции - значительно увеличилось число середняков с невысоким потенциалом, но с умеренным риском.6 При этом фактор благоприятной отраслевой структуры о > экономики играет двоякую роль: с одной стороны, наличие в регионе конкурентоспособных отраслей может способствовать притоку капиталовложений в эти отрасли и, с другой стороны, оно обеспечивает высокую покупательную способность населения регионов (или промышленных центров), что повышает емкость региональных рынков и делает их привлекательными для потенциальных инвесторов (действие данного фактора особенно наглядно проявляется на примере таких регионов, как Москва и Московская область, Санкт-Петербург, Республика Татарстан). Напротив, факторы географического положения и проводимой политики, по всей видимости, играют второстепенную роль. Тенденции к неравномерному отраслевому и территориальному распределению прямых иностранных инвестиций в сочетании с их незначительным для экономики в целом объемом заставляет сделать вывод о практически маргинальной роли прямых иностранных инвестиций в сегодняшней России. Иностранный капитал не оказывает почти никакого значительного воздействия на развитие национального хозяйства в целом, или, в лучшем случае, играет роль катализатора в некоторых секторах производства, ориентированных на экспорт. Дальнейшее развитие этой тенденции (даже при количественном росте иностранных инвестиций) приведет к такому превращению структуры национального хозяйства, при которой неминуем глубокий технологический разрыв между передовыми отраслями, в значительной мере контролируемыми иностранным капиталом (ТЭК, деревообработка, нефтехимия, горная промышленность, металургия и обслуживающая эти отрасли инфраструктура) и остальными отраслями производства, ориентированными на внутренний спрос. Избежать этой тенденции и добиться существенного количественного увеличения прямых иностранных вложений в российскую экономику, которая бы соответствовала национальным

6 Эксперт, №41 (301) от 5 ноября 2001 г.

интересам, можно только путем выработки комплексной государственной программы, включающей в себя догосрочную инвестиционную стратегию по сбалансированному привлечению отечественных и иностранных инвестиций. Учитывая опыт многих зарубежных стран, в число необходимых для России мер в этом направлении (помимо общего улучшения политической и макроэкономической ситуации) дожны войти: <

- создание реально действующей системы льгот для инвесторов в приоритетных с точки зрения национальных интересов отраслях и регионах;

- создание стабильного экономического и внешнеторгового законодательства, включая нормативную базу по концессиям и разделу продукции;

- снижение налогового бремени и упрощение структуры налогов;

- создание механизмов страхования иностранных инвестиций.

Реализация перечисленных выше мер требует времени, но

этот фактор в условиях высокой конкуренции со стороны других стран мира на рынке инвестиций не позволяет ожидать существенного количественного роста и изменения структуры прямых зарубежных вложений в Россию в ближайшее время. Характеризуя инвестиционный климат7 как показатель общеэкономической ситуации в России, следует признать его неблагоприятным и для иностранных, и для отечественных инвесторов.

Основные факторы, препятствующие становлению здорового инвестиционного климата, имеют и внутреннее и внешнее происхождение.

Политику государства в отношении иностранных инвестиций можно оценивать по следующим параметрам:

7 В объем понятия "инвестиционный климат", по нашему мнению, следует включить социально- политическую устойчивость в стране, поноту и стабильность законодательства , охватывающего все стороны инвестиционного процесса, наличие в стране эффективных собственников независимо от формы собственности, уровень развития и степень свободы доступа к интелектуальным, трудовым, природным и материальным ресурсам, уровень гарантий защиты инвестора от коррупции и

криминала.

Х постановка стратегических, договременных целей, задач развития экономики;

Х согласованность целей и задач между ветвями государственной власти;

Х выделение программ, направлений и комплексных проектов, обеспечивающих достижение таких целей и задач;

Х обозначение этапов достижения целей экономической стратегии с формированием основных положений государственной экономической политики для отдельных этапов;

Х оценка потребности в природных, материальных, трудовых, финансовых, интелектуальных и иных ресурсах для достижения поставленных целей и задач;

Х определений действия органов государственной власти, обеспечивающих последовательную реализацию задач намеченной государственной политики по отношению к иностранным инвестициям.

Отсутствие системы таких компонентов в декларируемой экономической политике или в реальных действиях государственных органов власти в процессе управления инвестиционными процессами позволяет говорить не о наличии скоординированной политики, а скорее о действиях, конъюнктурно подчиненных в лучшем случае особенностям текущей ситуации в стране или за рубежом.

Формирование эффективной экономико-правовой среды в России для привлечения иностранных инвестиций, как нам представляется, может идти, по меньшей мере, по двум направлениям:

1. путем предоставления отдельным инвесторам индивидуальных льгот при сохранении общего запретительного характера инвестиционного климата в стране, который пока преобладает, но не является стратегическим;

2. путем повышения общей привлекательности инвестиционного климата в стране, при котором индивидуальные льготы не потребуются и который способен привлечь необходимые объемы иностранных инвестиций в отечественную экономику.

ТРЕТЬЯ ГЛАВА - Проблемы и перспективы иностранного инвестирования на региональном и федеральном уровне в России. Первоочередное внимание в ней уделяется правовым и

административным вопросам регулирования иностранных инвестиций в субъектах Российской Федерации и проблемам координации действий на федеральном и региональном уровне в отношении иностранных инвестиций. Эти вопросы тесно связаны и неизбежно дожны быть взаимоувязаны с основными направлениями в области формирования благоприятного инвестиционного климата в нашей стране.

Законотворческая деятельность региональных властей представляет собой механизм целенаправленного привлечения инвестиций, который может обеспечить существенное увеличение притока инвестиций в краткосрочной и среднесрочной перспективе Ограниченность финансовых возможностей федеральных властей осуществлять активную политику привлечения иностранных инвестиций означает, что к этому процессу могут более активно подключаться и финансы регионов. Международная практика свидетельствует, что приток иностранных инвестиций тем больше, чем большая степень автономии сосредоточена в руках региональных администраций. Однако это предполагает наличие как минимум двух необходимых условий:

Х реальная заинтересованность регионального руководства (администраций) в привлечении иностранных инвесторов;

Х отсутствие противоречий между региональным и федеральным законодательством, а также политикой регулирования иностранных инвестиций, проводимой на федеральном и региональном уровне.

В России еще недавно участие регионов в деятельности, связанной с привлечением инвестиций, включая законодательство, можно назвать минимальным. Но в настоящее время многие регионы России осознали важность и необходимость привлечения иностранных инвестиций для развития своих территорий и предпринимают необходимые меры для создания благоприятного инвестиционного климата. На протяжении 1998 - 2002 гг. значительно увеличилось число субъектов Федерации, в которых были приняты законодательные акты, ориентированные на создание благоприятных условий. Все региональные законы имеют четко выраженную стимулирующую направленность. Различаются они в основном набором предоставляемых инвесторам льгот и гарантий. Вместе с тем эти законы можно разделить на две группы: законы, где детально оговариваются предоставляемые льготы, и законы, где

лишь упоминается предоставление налоговых льгот инвесторам. Соответственно, последние требуют принятия допонительных нормативно-правовых актов.

По степени развития нормативной базы в отношении иностранных инвестиций можно выделить две группы регионов:

1) регионы с развитым законодательством в сфере регулирования иностранных инвестиций;

2) регионы, не имеющие специальных законов и опирающиеся в регулировании иностранных капиталовложений на правовые акты, определяющие общий порядок инвестиционной деятельности. Как показывает детальный анализ правовой базы в субъектах РФ, само по себе наличие или отсутствие специальных законов не может служить признаком активной или пассивной позиции администраций соответствующих регионов в деле привлечения иностранных инвестиций. Многие регионы, где подобные специальные законы отсутствуют или находятся в стадии разработки, тем не менее уже создали благоприятные законодательные условия и предпринимают активные усилия по привлечению иностранных инвесторов. В то же время очевидно, что наличие специального закона является своего рода признаком зрелости правового режима в регионе и в качестве такового положительно воспринимается международным инвестиционным сообществом. Все региональные законы имеют четко выраженную стимулирующую направленность. Различаются они в основном набором предоставляемых инвесторам льгот и гарантий. Вместе с тем эти законы можно разделить на две группы: законы, где детально оговариваются предоставляемые льготы, и законы, где лишь упоминается предоставление налоговых льгот инвесторам. Соответственно, последние требуют принятия допонительных нормативно-правовых актов.

По степени развития нормативной базы в отношении иностранных инвестиций можно выделить две группы регионов:

1) регионы с развитым законодательством в сфере регулирования иностранных инвестиций;

2) регионы, не имеющие специальных законов и опирающиеся в регулировании иностранных капиталовложений на правовые акты, определяющие общий порядок инвестиционной деятельности. Как показывает анализ правовой базы в субъектах РФ, само по себе наличие или отсутствие специальных законов не может служить

признаком активной или пассивной позиции администраций соответствующих регионов в деле привлечения иностранных инвестиций. Многие регионы, где подобные специальные законы отсутствуют или находятся в стадии разработки, тем не менее уже создали благоприятные законодательные условия и предпринимают активные усилия по привлечению иностранных инвесторов. В то же время очевидно, что наличие специального закона является своего рода признаком систему, созданную на федеральном уровне. Эти гарантии и правовые механизмы призваны обеспечивать иностранным инвесторам уверенность как в надежной защите их прав собственности на хозяйственные активы на территории субъектов Российской Федерации, так и в стабильности правового режима регулирования их деятельности. Данные зрелости правового режима в регионе и в качестве такового положительно воспринимается международным инвестиционным сообществом. Существенным вопросом функционирования региональных органов власти при привлечении иностранных инвестиций является нерешенность до конца вопросов разграничения пономочий федеральных органов власти и администрации регионов. Не вызывает сомнения, что субъекты Федерации дожны иметь самостоятельность в вопросах привлечения иностранных инвестиций. В то же время наличие противоречий между региональными и федеральными правовыми актами, отсутствие дожной координации между политикой федеральных и региональных органов власти в области иностранных инвестиций ведет к снижению эффективности региональной политики в этой области. Подобные противоречия могут привести к тому, что результатом предпринимаемых правительствами субъектов РФ мер будет не увеличение общего притока иностранных инвестиций в экономику России, а всего лишь межрегиональное переманивание иностранных инвесторов.

Многие субъекты Российской Федерации приняли собственные законы об иностранных инвестициях, а это означает, что иностранный инвестор дожен руководствоваться не только положениями федерального закона, но и законами субъектов Российской Федерации, на территории которых осуществляются иностранные инвестиции. Поэтому одной из важнейших задач является необходимость обеспечить непротиворечивость таких законов федеральным законам и в более широком смысле Ч не-

противоречивость инвестиционного законодательства РФ и субъектов РФ. Как представляется, однозначное разделение пономочий федеральных и региональных органов власти облегчит работу в регионах с иностранными инвесторами.

Кроме того, необходимо осуществление планомерной работы по координации и частичной унификации региональных систем инвестиционных льгот и гарантий, с тем чтобы они эффективно допоняли существующие льготы и гарантии на федеральном уровне.

Наиболее перспективным направлением совершенствования и координации региональной политики привлечения иностранных инвестиций в ближайшие годы является создание системы надежных правовых гарантий и механизмов разрешения споров, допоняющей меры ориентированы на создание общих условий, благоприятных для осуществления инвестиционного процесса на территории России, и способны привести к увеличению не только иностранных инвестиций, но и российских капиталовложений.

К числу ключевых мер относятся:

- обеспечение политической стабильности и стабильности системы регулирования хозяйственной деятельности, исключающее возможность резких изменений в условиях деятельности хозяйствующих субъектов;

- защита прав собственности, включая права акционеров на участие в управлении принадлежащими им компаниями, права кредиторов, права сторон в контрактах на поставку продукции и т.д.;

меры по созданию эффективно функционирующей, транспарентной системы государственного регулирования, ориентированной на снижение издержек, связанных с бюрократическими процедурами, исключение коррупции, содержащей четкие и ясные правила регулирования конкретных сфер хозяйственной деятельности;

- важнейшие меры в области денежно-кредитной, валютной и налоговой политики, необходимые для создания стабильного инвестиционного климата (прежде всего подавление инфляции, обеспечение реалистичного уровня валютного курса и процентных ставок, реструктуризация и создание устойчивой банковской системы, снижение налогового бремени);

- меры по обеспечению четкого разделения пономочий субъектов Федерации и федерального центра в отношении экономического регулирования.

Реализация этих мер представляет собой необходимую предпосыку создания условий для осуществления российских и иностранных инвестиций. Учитывая обострение конкуренции в мире за иностранные инвестиции, сопровождающееся предоставлением странами многочисленных льгот иностранным инвесторам, а главное Ч несовершенство инвестиционного климата в России, не создающего условия для привлечения иностранных инвестиций, в существующих условиях принцип национального режима (на современном этапе Ч в ограниченных рамках) в России дожен быть допонен системой льгот и гарантий для иностранных инвесторов. Применение таких льгот дожно явиться временной мерой и использоваться в ограниченных масштабах.

Режим осуществления иностранных инвестиций на территории России дожен характеризоваться высокой транспарентностью, т.е. правовые нормы, регулирующие деятельность иностранных инвесторов, дожны быть открытыми и не допускающими неоднозначной интерпретации, а процедуры пересмотра этих норм дожны быть гласными и проходить в условиях, обеспечивающих для заинтересованных сторон (включая иностранные компании) возможность высказать свою позицию по обсуждаемым вопросам. Политика России по отношению к иностранным инвестициям дожна также отвечать следующим обязательным характеристикам.

1) Стратегическая направленность политики, отражающая серьезность, договременность намерений государства в привлечении иностранных инвестиций, тем самым вызывающая доверие инвесторов. Привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики Ч задача договременного стратегического значения для России. При продожении нынешних, сравнительно благоприятных тенденций развития политической и социально-экономической ситуации постепенно могут быть ослаблены основные препятствия на пути экономического роста (политическая нестабильность, противостояние ветвей власти, криминальное давление, чрезмерная фискальная направленность экономической политики, коррумпированность государственного аппарата, вялость и безответственность правоохранительных органов). Это создает благоприятные условия для формирования и

реализации догосрочных приоритетов, ориентированных в первую очередь на развитие конкурентоспособных высокотехнологических производств, комплексное освоение природных ресурсов страны, оптимизацию участия России в международном разделении труда.

2) Согласованность основных положений политики привлечения иностранных инвестиций во всех ветвях власти на региональном и федеральном уровнях, а также в предпринимательских кругах. Наличие широкого политического консенсуса по этим вопросам представляет собой один из необходимых элементов государственной инвестиционной политики, который имеет определяющее значение с точки зрения процесса их привлечения и использования. Наличие противоречий в позициях основных государственных органов, ответственных за выработку и проведение политики регулирования инвестиций, организованная оппозиция со стороны деловых кругов оказывают негативное влияние на инвестиционный климат страны, чрезмерная зависимость принимаемых решений от предпочтений конкретных лиц и органов власти отпугивает серьезных иностранных инвесторов, которые при прочих равных условиях будут осуществлять капиталовложения в странах, обладающих более стабильным правовым и политическим климатом.

Решению этих проблем дожна способствовать как большая гибкость правительства в разработке нормативных актов (его готовность к партнерскому согласованию позиций с широким кругом заинтересованных сторон вместо попыток продавливания тех или иных решений под лозунгом осуществления необходимых, но непопулярных мер), так и максимально поное следование принципу транспарентности принятия решений, информирования потенциальных инвесторов и российского делового сообщества о приоритетах государства, региональных органов власти, коммерческих организаций в области привлечения инвестиций.

3) Соответствие деклараций и реальных действий, отсутствие конъюнктурных политических изменений, ясность программы действий органов власти федерального, регионального уровня, обеспечивающих повышение привлекательности инвестиционного климата в России и субъектах РФ. За прошедшие годы расхождение между заявлениями на международных форумах, в средствах массовой информации и реальными действиями сформировало недоверие зарубежных инвесторов и серьезно сдерживает их

инициативы в экспорте капитала в российскую экономику. В свою очередь, носившие чисто конъюнктурный характер хаотические изменения условий привлечения и использования прямых иностранных инвестиций в экономику России в 90-х гг. сформировали в странах Ч экспортерах капитала устойчивое мнение о России как о стране с непредсказуемым инвестиционным климатом. Очевидно, что изменить такое мнение среди инвесторов возможно только посредством проведения последовательного курса на реформу законодательства и других аспектов государственной политики в благоприятном для иностранных инвесторов направлении.

Реализация рассмотренных принципов представляют собой одну из важнейших предпосылок формирования эффективной политики привлечения иностранных инвестиций в экономику России. Другой, не менее важной предпосыкой является четкая формулировка приоритетов привлечения инвестиций и определение набора инструментов, используемых для достижения поставленных целей.

Ключевые приоритеты для России дожны быть рассмотрены в нескольких аспектах. Наряду со стимулированием целых отраслей продуктивным подходом может оказаться стимулирование отдельных видов деятельности независимо от отрасли или по отношению к определенному кругу отраслей.

Таким образом, основными направлениями политики привлечения иностранных инвестиций в экономику России дожны стать мероприятия по:

1) совершенствованию правовой базы для деятельности иностранных инвесторов;

2) улучшению институциональной структуры управления инвестициями, включая вопросы выработки государственной политики, организации контактов с иностранными инвесторами и создания организационных предпосылок для их эффективной деятельности;

3) развитию политики привлечения инвестиций в регионах, включая вопросы координации регулирования инвестиций на федеральном и региональном уровнях;

4) интенсификации участия в международном регулировании инвестиций, включая вопросы заключения двусторонних соглашений о поощрении и защите капиталовложений и избежании

двойного налогообложения, а также присоединения к многосторонним международным соглашениям и участия в региональном сотрудничестве.

В ЗАКЛЮЧЕНИИ диссертации изложены наиболее важные обобщения и выводы. Ключевым среди них для понимания авторской позиции является тот, что, использование мирового опыта дожно быть направлено на формирование государственной политики привлечения иностранных инвестиций с учетом отраслевого и регионального аспектов формирования благоприятного климата в стране. На нынешнем этапе необходимо скоординировать действия на федеральном и региональном уровне, четко определив приоритеты в отношении иностранных инвестиций в России.

Положения диссертационной работы отражены в следующих публикациях:

1. Д.В.Архипова. Принципы регулирования и привлечения иностранных инвестиций в мировых интеграционных группах. - М., Современная экономика (приложение к журналу Экономические науки), №4, 2002, 0,9 п.л.

2. Д.В.Архипова. Некоторые проблемы экономической политики привлечения и использования иностранных инвестиций в России. М., Экономический журнал, №6, 2003 г., 0,8 п.л.

Подписано в печать ^ . 2003 г. Объем и/, О п.л. Тираж 100 экз. Отпечатано в Дипломатической академии МИД России

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Архипова, Дария Владимировна

Введение

Глава I. Иностранные инвестиции в национальных экономических системах

1.1. Роль, место и значение международного движения капитала в мировой экономике

1.2. Формы и методы стимулирования иностранных инвестиций

1.3. Особенности места и роли внешнего фактора в процессе

9 инвестирования российской экономики

Глава II. Опыт и возможные формы использования в России зарубежной практики привлечения инвестиций

2.1. Региональные аспекты привлечения инвестиций в зарубежных странах

I 2.2. Отраслевые и территориальные проблемы внешнего инвестирования в России

2.3. Анализ российской политики привлечения иностранных инвестиций ' О

Глава III. Проблемы и перспективы иностранного инвестирования на региональном и федеральном уровне в России

3.1. Правовые и административные вопросы регулирования иностранных инвестиций в субъектах Российской Федерации

3.2. Проблемы координации действий на федеральном и региональном уровне в отношении иностраннных инвестиций

3.3. Основные направления в области формирования благоприятного инвестиционного климата в стране

Диссертация: введение по экономике, на тему "Проблемы и перспективы использования международного опыта иностранного инвестирования на региональном и федеральном уровне в России"

Россия переживает сложный этап трансформации политической, экономической и социальной жизни. Коренные изменения проходят на фоне существенных преобразований в мировом хозяйстве, возникают новые геополитические и экономические полюсы, происходит перераспределение зон жизненно важных интересов отдельных государств, интенсификация интеграционных процессов, усиливается влияние на мирохозяйственные связи целого ряда факторов, увеличивается разрыв в социально-экономическом уровне между развитыми странами и остальным миром, появляются новые явления в движении мирового капитала, глобализация мировых проблем и политических конфликтов.

Практически все индустриально развитые страны и государства с формирующейся рыночной экономикой активно привлекают иностранные инвестиции в виде государственных, институциональных и частных прямых и портфельных вложений и кредитов.

Важность исследования проблем, связанных с привлечением иностранных инвестиций в экономику России, обусловлена: во-первых, острой потребностью во внешних (при дефиците внутренних) источниках наращивания активов реального сектора для обеспечения посткризисного оживления и последующего устойчивого подъема отечественного хозяйства, во-вторых, растущей ролью инвестиционных институтов в системе институционально-экономических отношений всех участников процесса межстранового движения капиталов; в-третьих, обозначившимися к концу XX века новыми тенденциями в деятельности иностранных инвесторов в мировой экономике, выявление которых позволяет сформировать механизмы включения российской экономической системы в динамично развивающийся международный финансовый рынок; в-четвертых, относительной не разработанностью в научной литературе теоретико-методологических основ изучения роли иностранных инвестиций с точки зрения регионального и отраслевого факторов их использования в Российской Федерации.

Объективные реалии мировой экономики свидетельствуют об усилении глобализационных черт процессов международного трансграничного движения инвестиций. На посткризисном этапе эволюционно-циклической динамики одной из наиболее важных социально-экономических проблем для России является преодоление последствий инвестиционного кризиса, поразившего практически все отрасли экономики. В то же самое время в мире наблюдается относительный избыток капитала, и конструктивная государственная политика по привлечению иностранных инвестиций могла бы в значительной степени способствовать преодолению последствий инвестиционного кризиса в российской экономике. В существующих условиях иностранные инвестиции могли бы сыграть роль катализатора в стимулировании и важного фактора активизации инвестиционного процесса. Механизмы привлечения средств с международных рынков . капитала представляются более гибкими, чем, к примеру, коммерческое кредитование, и позволяют как заемщикам, так и инвесторам в достаточной степени оперативно подстраиваться под изменяющиеся -условия рынка.

В отличие от стран с развитой рыночной экономикой, Россия только строит рыночные отношения. Поэтому она не может использовать накопленный мировой опыт прямо, необходимо решать данную проблему по-своему, применительно к российской действительности.

Переход к рыночной экономике и трансформация отношений собственности происходит не только в сложных экономических условиях, но и при неадекватном отношении общественности. Иностранный предприниматель становится конкурентом российского бизнесмена, что и ведет к неадекватному отношению к появлению иностранного предприятия, участию в приватизации земли, разработке природных ресурсов, что особенно важно при осуществлении конкретных проектов.

Кардинальные изменения в мировом хозяйстве и международных экономических отношениях, глубокая трансформация политического мироустройства и нарушение баланса межгосударственных отношений ставят перед Россией задачи по пересмотру всей системы внешнеполитических и внешнеэкономических взглядов и оценок и формированию на этой основе новой системы национальных интересов и приоритетов, новой догосрочной внешнеэкономической стратегии государства на предстоящее столетие, взаимосвязанной с перспективной экономической политикой, отвечающей жизненным интересам населения страны. России необходимо восстановить утраченные позиции на мировом рынке капитала, и, прежде всего, в секторе инвестиционного капитала, который в настоящее время оказася практически закрытым для нашей страны. Догосрочная инвестиционная стратегия России в области отечественного и иностранного инвестирования и политика страны на мировом рынке инвестиционного капитала, по нашему мнению, дожна быть комплексным сбалансированным инструментом восстановления экономической мощи государства и построения надежных динамично развивающихся позиций на мировом рынке инвестиционного капитала, согласованных с национальными задачами и интересами и учитывающих реалии мировой экономики и современных международных отношений. Настоящая работа посвящена именно этой актуальной теме.

Объект исследования. Объектом исследования являются иностранные инвестиции с точки зрения экономических интересов России на мировом рынке инвестиционного капитала в современных условиях его функционирования, методы регулирования иностранных инвестиций на региональном и федеральном уровне с учетом опыта зарубежных стран с переходной экономикой и исходя из задач обеспечения устойчивого хозяйственного роста.

Предмет исследования - экономический механизм складывающийся в процессе привлечения иностранных инвестиций и проблемы их функционирования на региональном и федеральном уровне. Использование опыта стран с переходной экономикой при формировании благоприятного инвестиционного климата, как на федеральном, так и на региональном уровне в России обеспечения более эффективного использования иностранного капитала.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в изучении методов, форм и способов привлечения иностранных инвестиций, выявлении их реального потенциала в условиях реформирования экономической системы и либерализации внешнеэкономической деятельности России. Учет и реализация потенциала иностранных инвестиций на региональном и федеральном уровне, реализация которого способна обеспечить трансформацию экономической сферы российского общества, а также в разработке на основе проведенного исследования механизма совершенствования организационной и экономико-правовой системы привлечения иностранных инвестиций на федеральном и региональном уровне. Главной целью работы является научное обоснование основных принципов, положений и подходов к формированию позиции в отношении иностранного инвестиционного капитала на федеральном и региональном уровне в России, как догосрочной инвестиционной стратегии России.