Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Привлечение инвестиций коммерческих банков в экономику региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Матюнина, Наталия Анатольевна
Место защиты Москва
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Привлечение инвестиций коммерческих банков в экономику региона"

МАТЮНИНА Наталия Анатольевна

ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В ЭКОНОМИКУ РЕГИОНА

Специальности: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (специализация-региональная экономика); 08.00.10-финансы, денежное обращение и кредит.

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2004

Работа выпонена на кафедре общего и специального менеджмента Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации.

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Уколов Владимир Федорович,

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Мехряков Владимир Дмитриевич

диссертационного совета Д 502.006.08 по экономическим наукам при Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации по адресу: 119606, Москва, пр. Вернадского, 84, корп. 1, ауд. 2200.

С диссертацией можно ознакомиться на кафедре общего и специального менеджмента РАГС, ауд.2302.

Автореферат разослан 22 октября 2004 г.

кандидат экономических наук, Карпенко Надежда Николаевна

Ведущая организация: Государственный университет

управления

Защита состоится

2004 г. в 11 час. 30 мин. на заседании

В.Ф. Уколов

ОБШДЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования определяется недостатком финансовых средств в регионах и сложившейся асимметрией их распределения среди субъектов Российской Федерации. Финансовые потоки регионов перетекают в центр страны, в результате в Москве сосредоточены мощные капиталы, в то время как большинство регионов испытывают острую нехватку инвестиций. Коммерческие банки не смогли стать доверенными, устойчивыми институтами договременного накопления и сбережения свободных средств населения, как одного из источников инвестиций в экономику регионов. Кроме того, структура кредитов выданных коммерческими банками за годы реформ в регионах, свидетельствует о многократном превышении коротких оборотных кредитов над инвестиционными, направляемыми в реальный сектор экономики, что затрудняет реализацию стратегических, инновационных целей развития территорий.

Для того, чтобы нацелить инвестиции в регионы, оживить экономику, центральные и местные органы власти, хозяйствующие субъекты, финансовая система страны дожны создать привлекательные условия для этого. В связи с этим весьма значим в настоящее время анализ предпосылок, приоритетных процессов, складывающихся тенденций привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику регионов, позволяющий выявить и оценить имеющиеся организационные, управленческие, финансово -экономические резервы, необходимые для решения данной проблемы и выработать систему мер по их реализации.

Наряду с рыночными регуляторами, в частности конкуренцией, немаловажным является изучение сложившейся практики государственного регулирования условий, необходимых для привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона. Это даст возможность создать адекватную систему нормативно - правового, ресурсного, информационного, обеспечения привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона, принимать эффективные решения в этой сфере деятельности, соответствующие региональным потребностям вопреки сложившимся негативным традициям функционирования региональных финансовых рынков.

Необходимо изучить мировой опыт привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона, исследовать возможности его адаптации к условиям российских регионов. Немаловажным является и осмысление современных функций коммерческих банков в регионах Российской Федерации, ориентация их не только на достижение коммерческих целей, но и на сохранение единства хозяйственного, экономического пространства, являющегося основой территориальной целостности страны.

Недостаточно изученными являются организационные инструменты активизации инвестиционной политики в регионах - обеспечивающие взаимовыгодное и эффективное для них сотрудничество администраций территорий с коммерческими банками в вопросах реализации перспективных проектов инвестирования в реальный сектор экономики, формирования приемлемых условий для их воплощения на практике.

Немало резервов повышения эффективности привлечения инвестиций в экономику регионов, находится внутри самой системы функционирования коммерческих банков, особенно в вопросах качественного обслуживания клиентов и снижения рисков вкладчиков. Решение данных проблем с точки зрения теории и практики привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона, является весьма актуальным.

Изученность проблемы. Рассматриваемой теме посвящены многие отечественные и зарубежные публикации.

В нашей стране общим методологическим проблемам функционирования коммерческих банков посвящены труды ученых М.Атлас, А. Быстрякова, П. Гамбарова, В.Дьяченко, В.Захарова, О.Лаврушина, Е.Лиманского, Н.Любимова, С.Мельникова, Н.Мордвинова, В.Орешина, Б.Пенькова, М.Попова, А.Синягова, В.Тарновского, Э.Фигурнова, Л.Юровского, и других.

Среди западных ученых, данной проблемой занимаются: Вил Р., Гил Э., Гирфельдинг Р., Джозлин Р, Минк Г., Палий В., Питер С, Синки Дж., Хот Р., Хорнгрен Ч., Энтони Р., Уорд К.

Вместе с тем, поиск путей решения современных проблем привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику российских регионов не прекращается, он находится на стадии изучения и практического апробирования наиболее удачных подходов. Требуются системные решения позволяющие решить данные проблемы наиболее эффективно.

Общая цель исследования состоит в поиске и аргументации новых путей решения важной научной задачи, имеющей существенное значение для теории и практики управления экономическими системами, а также для финансов, денежного обращения и кредита - разработать теоретические положения, допоняющие, развивающие и обогащающие научные достижения в области привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона, а также дать научно-практические рекомендации по их использованию.

Эта общая цель достигается решением следующих конкретных задач:

- уточнением представлений об инвестициях коммерческих банков, направляемых в экономику региона, их системного значения для банка, субъекта хозяйствования, региональных и муниципальных органов управления, экономики региона;

- выявлением современной природы, новых функций коммерческих банков и особенностей их работы в условиях сложившейся структуры экономики региона;

- определением основных субъектов инвестирования, имеющих стратегическое значение для коммерческих банков и экономики региона, выявлением факторов ускоряющих решение проблемы привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона;

- формированием совокупности предпосылок, необходимых для создания соответствующих условий инвестирования в экономику региона, на основе выявленных тенденций решения данной задачи в России и за рубежом;

обоснованием организационных инструментов активизации инвестиционной политики в регионе, методик расчета системы лимитов, нормативов, а также оценки рисков обслуживания клиентов коммерческих банков с целью создания системы внутренних условий для привлечения инвестиций в экономику региона.

Объектом исследования является теория и практика привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона.

Предметом исследования выступают экономические, а также связанные с ними финансовые и управленческие отношения, возникающие в процессе привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона.

Теоретической и методологической базой исследования служат

достижения научной мысли отечественных и зарубежных ученых, классиков теорий общественного развития, экономики; прикладные работы по данной проблеме; программы, концепции, нормативные и другие материалы, касающиеся привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона. В диссертации применяется современная методология статистической обработки информации, логического, экономического анализа, выявления и расчета факторов риска коммерческих банков, осуществляющих инвестирования в экономику региона.

Новые научные результаты, полученные лично автором в ходе исследования, состоят в следующем: найдены и аргументированы пути решения важной научной задачи, имеющей существенное значение для теории и практики управления экономическими системами, а также для анализа финансов, денежного обращения и кредита. Разработаны концептуальные основы привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона, а также даны научно-практические рекомендации по их использованию. Проведена систематизация, уточнение и допонение теоретических знаний в области привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона.

Согласно требованиям специальности 08.00.05- экономика и управление народным хозяйством (специализация - региональная экономика):

- разработаны комплексные механизмы создания условий для привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона: управленческие (разработка программы создания условий для комплексного развития и кредитования малого бизнеса); организационные (отбор на конкурсной основе регионов, приложивших максимум усилий для развития малого бизнеса и региональных банков, активно работающих с ним; организация обучения персонала банков особенностям и методам работы с малым бизнесом); нормативно - правовые (улучшение законодательной и нормативной базы для малых предприятий в регионах, прилагающих максимум усилий для развития бизнеса); финансовые (выделение Центробанком дешевых догосрочных ресурсов для коммерческих банков, под целевое кредитование малых предприятий);

выявлена тенденция преимущественного инвестирования коммерческими банками малого и среднего бизнеса, как структурообразующего элемента современной экономики региона. В допонение к инвестиционной функции, выделена и раскрыта такая функция

коммерческих банков как поддержание и скрепление единства экономического пространства субъектов Российской Федерации и самих регионов. Она реализуется через финансовые отношения центрального банка с региональными коммерческими банками и органами государственного управления, а также посредством регулярных операций, связанных с кредитованием клиентов, осуществлением платежей, привлечением и обслуживанием средств физических лиц, приносящих подавляющую массу дохода банка как коммерческого предприятия и скрепляющих экономические отношения субъектов хозяйствования. Показано, что вложения средств федерального бюджета в регионы через целевые программы, инновационные проекты, способствуют скреплению экономических отношений с субъектами Российской Федерации и сохранению целостности хозяйственного пространства государства;

- обоснован организационный инструмент современной инвестиционной политики коммерческих банков в регионах - соглашение о взаимном сотрудничестве администраций регионов с коммерческими банками. В качестве предмета соглашений выделены: мобилизация финансовых ресурсов для инвестирования в социально- экономическое развитие региона; преодоление тенденций банковских неплатежей; финансовая и технологическая поддержка основных предприятий региона; факторинговые операции; процесс погашения и размещения облигаций региональных займов; отбор перспективных проектов инвестирования в реальный сектор экономики региона;

- обоснованы организационные структуры управления, осуществляющие контроль за реализацией интересов инвесторов. В зависимости от целей и возможностей инвесторов контроль может осуществляться различными структурами, например, такими, как: Кредитные бюро, создаваемые в регионах с участием или при поддержке администрации, располагающие необходимой информацией о клиентах и системой допонительных гарантий вкладов; Управленческие ходинги, объединяющие усилия собственников нескольких объектов для привлечения специалистов высокого уровня и комплексного подхода к управлению инвестициями; Общества реализации прав акционеров муниципального, регионального или федерального уровня, в задачи которых входит распространение идей эффективного управления инвестициями, воздействия на законодательную сферу, подготовки специалистов по управлению инвестициями; Реализация интересов

собственника, организация, имеющая общественный статус, в задачи которой может входить консолидация пакетов акций раздробленных собственников.

Согласно требованиям специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

- разработана методика оценки риска банка при факторинговом обслуживании клиентов. Для контроля допустимого уровня потерь при факторинговом обслуживании малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения, рассчитан и введен норматив предельного риска. При этом, величина риска рассчитывается как отношение всех непогашенных на текущую дату сумм финансирования по поставкам, неоплаченным в течение 30 банковских дней после наступления срока платежа, к суммарному обороту по всем клиентам. Она не дожна превышать норматива предельного риска. В случае превышения, рекомендованы управленческие меры усиления контроля за составляющими процесса факторингового обслуживания, с целью их нормализации;

- предложено упрощение процедуры и методики оценки кредитного риска коммерческих банков в малом предпринимательстве: доказано, что решение о предоставлении кредита целесообразно принимать не более 2 дней, по косвенным характеристикам. Такими характеристиками могут служить, например, наличие помещения, за которое платится арендная плата; наличие подписанных договоров на поставку товаров, свидетельствующих о существовании и реальной работе предприятия; наличие собственного капитала предпринимателя, наличие или отсутствие у него иных источников возврата кредита;

- обосновано создание в региональных округах союзов коммерческих банков и объединение их в единую ассоциацию по взаимодействию с органами государственной власти и местного самоуправления, участвующих в формировании региональной экономической политики и реализующих ее на практике.

Практическая значимость исследования состоит в том, что оно доведено до конкретных рекомендаций по привлечению инвестиций коммерческих банков в экономику региона. Его результаты используются на уровне региональных органов управления, в коммерческих банках, а также в субъектах хозяйствования. Работа представляет существенный интерес для

менеджеров, она может быть использована в системе экономического образования.

Апробация результатов исследования. Положения и выводы диссертации апробированы в ходе практической деятельности автора и обсуждены на заседании центра управленческого консультирования кафедры общего и специального менеджмента Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации. Различные аспекты исследования изложены в публикациях автора.

Логика и структура работы. Логика и цель исследования определяют структуру диссертации. Она состоит из введения, двух глав, выводов и списка литературы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Коммерческие банки являются важнейшим звеном финансовой системы страны, без которых поноценное функционирование экономики региона и ее инвестирование практически невозможно. Основная функция банков -обслуживание реального сектора экономики, поэтому их судьба и перспективы зависят от оживления промышленного производства в регионах. Региональные коммерческие банки ближе к региональной экономике и в этом, собственно, их плюс. Их отношения с предприятиями могут объективно иметь догосрочную основу. Они более поно учитывают интересы малого и среднего бизнеса. Поэтому, независимо от того, кто является основателем регионального коммерческого банка, он дожен ориентироваться на развитие региональной экономики, вкладывать деньги в рыбную и лесную отрасли, добывающую и перерабатывающую промышленность, связь, транспорт, всемерно помогать участникам внешнеэкономической деятельности. При таком подходе он всегда будет иметь шансы стать крупным налогоплательщиком, способствуя развитию и реализации социально значимых для региона программ и мероприятий, выплате зарплат работникам бюджетной сферы. Однако для этого дожны быть созданы соответствующие условия. К сожалению, сейчас ситуация такова, что весь рынок финансовых услуг поделен между четырьмя группами кредитных организаций. Первая группа - это крупнейшие банки с государственным участием и сильной поддержкой со стороны центрального банка. Вторая группа состоит из

крупных системообразующих банков, многие из которых вышли из так называемых отраслевых банков. Их деятельность зависит от доступа к бюджетным средствам. Третья группа - это средние и мекие банки, основная масса которых региональные. Четвертая группа объединяет иностранные банки и банки с участием иностранного капитала.

Экономический потенциал многих субъектов Российской Федерации значительно превосходит объем капитала, циркулирующего в региональных коммерческих банках. Например, в промышленно развитых регионах, таких как, в Тюменской, Самарской, Челябинской областях, в Красноярском крае коммерческие банки обслуживают не более третьей части финансовых потоков предприятий. Это объективные процессы, обуславливающие ориентацию региональных коммерческих банков на обслуживание потребностей среднего и мекого бизнеса, при одновременном участии в инвестирование экономики региона крупными столичными кредитными организациями. Вместе с тем, необходимость повышения роли региональных коммерческих банков в инвестиционной деятельности вытекает из принципов финансово-экономического либерализма и равной конкуренции, потребности формирования финансовых потоков между регионами и центром в соответствии с формирующейся системой федеративных отношений. Регион не может формировать серьезный финансовый потенциал, запретить свою финансовую независимость, не обладать сильной банковской системой. В связи с этим одной из современных функций региональных коммерческих банков дожна быть деятельность, направленная на обеспечение адекватного экономике региона финансового потенциала.

Сейчас явной тенденцией является укрепление позиций ведущих банков, вследствие их укрупнения, при одновременном снижении удельного веса меких банков в их общем количестве в регионах. Эта тенденция объективна и позитивна, если такое укрупнение не ведет к монополизации рынка. Но, как известно, крупные коммерческие банки предпочитают работать с крупными проектами. В то же время, реализацию меких инвестиционных предложений и проектов многие региональные банки не могут обеспечить в силу недостатка ресурсов и капитала. Сокращение числа региональных банков негативно сказывается на региональном малом бизнесе, поскольку крупным банкам и их филиалам этот сектор предпринимательства не всегда выгоден и интересен. Дело в том, что себестоимость обслуживания меких и средних предприятий практически такая же, что и обслуживание

крупной корпорации, но доходная часть при этом значительно меньше. Если не принять адекватные меры, включая реализацию четкой политики администрации субъектов Российской Федерации в отношении развития малого и среднего предпринимательства, то произойдет масштабное вытеснение меких и средних региональных банков, которое негативно скажется на банковском финансировании данного сектора бизнеса. Региональные администрации дожны создать зависящие от них условия для кредитования данных предприятий, которые уплачивая налоги будут способствовать напонению бюджета, развиваясь - создавать рабочие места и реализовывать иные социальные функции бизнеса в регионе.

Необходимо поощрять конкуренцию между банками на рынке вкладов населения. Особая роль в работе с вкладами населения принадлежит Сбербанку, имеющему государственные гарантии. Однако средства, привлекаемые Сбербанком, используются недостаточно эффективно и не приносят таких доходов гражданам, которые можно получить в институтах колективного инвестирования.

Важное значение для развития региональной экономики, имеют иностранные инвестиции, привлекаемые коммерческими банками посредниками. Современный процесс межстранового движения инвестиций -одна из характерных черт функционирования рыночных систем экономически развитых стран. Межстрановое производственно-инвестиционное сотрудничество становится важным фактором инновационного прорыва государств в лидеры, обладающие неоспоримыми конкурентными преимуществами на мировых рынках. Очевидно, что зарубежное инвестирование дожно рассматриваться как неотъемлемое звено национальной и региональной внешнеэкономической стратегии, в реализации которой дожны участвовать коммерческие банки. Но следует иметь в виду, что при определенных условиях, стабильный экономический рост в стране может быть достигнут и на базе отечественных инвестиций. Это важно и потому, что одной из причин осторожности западных инвесторов является недостаточная инвестиционная активность отечественного капитала по отношению к собственной экономике. Поэтому инвестиции коммерческих банков в реальный сектор экономики мотивируют приток иностранного капитала.

Вместе с тем, исследования показывают, что представители региональных коммерческих банков боятся банков с участием зарубежного

капитала и не верят в то, что расширение запуска иностранных, крупных институтов на российский рынок простимулирует конкуренцию и ускорит развитие всего банковского сектора. Они считают, что сейчас соревнование на равных пока невозможно, в силу известных причин политического, экономического и законодательного порядка.

В России экспорт капитала регулируется намного жестче, чем его приток. То есть политика либерализации инвестиций в экономику России опережает аналогичные процедуры по либерализации вывоза капитала. При этом подходы к регулированию инвестиций в банковскую сферу и в реальную экономику различны. Центральный банк реализует политику осторожного либерализма в отношении иностранного капитала в российской банковской системе. Пока основной целью большинства коммерческих иностранных банков в России является чисто финансовое посредничество. Такие банки слабо чувствуют связи с экономикой России, с ее базовыми отраслями. Да и опыт западных и мировых финансовых рынков показывает, что либерализовать доступ иностранных банков и вообще иностранных поставщиков финансовых услуг на внутренний рынок следует с экономической точки зрения лишь тогда, когда внутренний рынок финансовых услуг уже сформирован и национальные, коммерческие банки в состоянии противостоять иностранной конкуренции.

Для привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона важным является развитие их инвестиционных отношений с хозяйствующими субъектами. В определенной мере эти отношения зависят от координации экономических программ федеральных и региональных органов власти, кредитной политики банков. В ряде регионов уже сложились удачные формы взаимовыгодных партнерских отношений между коммерческими банками и предприятиями, развитие которых стимулируется региональными правительствами путем снижения кредитных ставок, размера налога на прибыль банков, если они вкладывают средства, конкурсного отбора инвестиционных проектов. Такая практика позитивно себя зарекомендовала за рубежом, она заслуживает соответствующего признания и широкого распространения в России.

В настоящее время экономическое положение любого региона в Российской Федерации определяется в основном по характеру взаимоотношений с федеральным бюджетом. Регионы делятся по этому критерию на регионы-доноры и дотационные регионы. В рамках единой

финансовой системы России, в соответствии со складывающейся межрегиональной кооперацией труда, через коммерческие банки проходят также денежные потоки платежей за поставляемую продукцию, аккумуляция и перераспределение финансовых ресурсов между регионами. Все денежные потоки, обеспечивающие взаимодействие процессов воспроизводственного цикла функционирования экономики региона в сфере производства, обращения и потребления, тесно взаимосвязаны между собой, оказывая системное влияние на деятельность коммерческих банков и на их возможности привлечения инвестиций.

Производственный сектор выступает при этом как производитель товаров и услуг, денежных доходов населения, депозитов юридических лиц и остатков на счетах в финансовой сфере. Потребление ресурсов можно представить в виде финансирования капиталовложений и попонения оборотного капитала.

Финансовый сектор, с одной стороны, аккумулирует денежные средства в единый финансовый ресурс в виде собственных средств финансовой системы, остатков на счетах предприятий и организаций, депозитов юридических и физических лиц. С другой стороны обеспечивает проведение активных операций по размещению ресурсов (финансирование капиталовложений, предоставление ссуд). Сектор общественного потребления в экономике региона представлен в виде денежных потоков (налоговых отчислений, внутренних и внешних займов и их обслуживания), формирующих федеральный и региональные бюджеты и, следовательно, консолидированный бюджет Федерации в части "доходов в расчетах". Сектор личного потребления в экономике региона представлен как баланс денежных доходов и расходов населения. Доходы формируются в производственном и финансовом секторах. Расходы представлены основными статьями затрат (товары и услуги, прирост вкладов, покупка валюты, налоги и свободный остаток на руках).

Изложенная система взаимосвязей и взаимоотношений является важнейшим механизмом скрепления российского, регионального, и федерального пространства, обеспечивая сохранение целостности государства в условиях рыночных преобразований, запоняя вакуум власти, образовавшийся в следствие ухода государства из финансово -экономической сферы новыми механизмами, заменяющими административные функции центра.

С точки зрения характеристики состояния межрегиональных финансовых потоков, основными поставщиками финансовых ресурсов на межрегиональный - межбанковский уровень преимущественно являются и Ханты-Мансийск и Москва. Поставщиками в небольших объемах являются также Томская область, Ямало-Ненецкий автономный округ. Другие регионы выступали в качестве потребителей финансовых ресурсов в виде межбанковского кредита. Сложившуюся систему межрегиональных финансовых потоков можно охарактеризовать как радиальную, когда потоки из всех регионов сходятся в одну точку и все потоки, входящие в каждый из регионов, исходят из этой же точки, являющейся фактически финансовым центром системы. Как видно, обеспечить возможности привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона можно несколькими путями. Необходимо принять меры для того, чтобы финансовые потоки оседали на счетах коммерческих банков региона и работали на доходную часть бюджета. Следует обеспечить эффективную работу средств коммерческих банков в самом регионе. Это, прежде всего, проблема эффективности вложений по отношению к другим финансовым операциям и регионам.

В России требуется разумная протекционистская политика, которую используют и развитые страны, нивелируя показанные нами различия в интересах всего общества, для повышения уровня занятости и доходов населения.

Для того, чтобы понять, при какой эффективности экономики региона коммерческим банкам выгодно кредитовать развитие производства, необходимо выпонить соответствующие расчеты, позволяющие изучить соотношение между базовым уровнем рентабельности производства в регионе и уровнем рентабельности, при котором производственный сектор становится привлекательным для инвестиций. Иными словами следует знать пороговый уровень инвестиционной эффективности.

Следует отметить, что уровень инвестиционной активности экономики региона определяся при условии, что инвестиции идут только на оборотный капитал и эффект от инвестиций определяется как отдача на допонительный рубль вложений в оборотный капитал в виде дивидендов и приростов: остатков на расчетных счетах, вкладов населения на депозиты. По сложившимся условиям инвестиции были выгодны только в таком регионе, как Москва. В данном регионе уровень инвестиционной рентабельности

экономики связан не с уровнем развития производственного сектора, а с положением региона как "финансового Центра" и, как следствие, - с изъятием прибыли из других регионов посредством существующего правила учета прибыли по месту регистрации организации, а не по месту производственной деятельности. По остальным регионам разрыв между фактическим уровнем рентабельности экономики и уровнем инвестиционной активности весьма значителен. При существующем порядке реализации прибыли регионам для достижения уровня инвестиционной активности необходимо повысить рентабельность экономики региона в целом в три - четыре раза.

Естественно, что в таких условиях сглаживание асимметрии в развитии регионов дожно быть направлено, в основном, не на перераспределение трансфертов, а на создание в регионах условий (в том числе и налоговых), при которых финансовые ресурсы в поисках эффективных точек приложения будут в большей степени устремляться в депрессивные регионы.

Неразвитость в регионах страховой инфраструктуры тормозит развитие системы защиты инвесторов, гарантий вкладов, повышает риски кредитования и существенно снижает возможности привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона. Они усугубляются также недостаточно развитой федеральной и региональной законодательной базой и отсутствием понятной государственной научно-технической, промышленной и инновационной политики, слабой координацией деятельности рыночных субъектов. Это сдерживает увеличение притока финансовых ресурсов населения в систему коммерческих банков региона.

Мировой опыт свидетельствует о том, что привлечение инвестиций в экономику региона не является исключительно монополией коммерческих банков. Во все исторические времена развития экономических отношений они выпоняли лишь определенные функции, адекватные запросам времени, находясь при этом в системе других финансово -кредитных учреждений. Лишь комплексное развитие финансовой системы в регионе дает основание проявить возможности коммерческих банков и внести свой вклад в совокупный эффект деятельности всех организаций по привлечению и использованию инвестиций.

В отличие от российских реалий, зарубежный опыт показывает, что в основе европейских банковских систем лежат три группы кредитных учреждений: коммерческие банки, общества взаимного кредита и сберегательные банки. При этом коммерческие банки обслуживают, в первую

очередь, крупные корпорации, общества взаимного кредита работают с меким и средним бизнесом, а сберегательные банки - с физическими лицами. В ряде стран вторая и третья группы превосходят в количественном соотношении коммерческие банки. В качестве примера можно привести наиболее сильные в экономическом плане страны Европы - Францию и Германию.

В 2000 году во Франции было зарегистрировано 4292 коммерческих банка с 9939 отделениями или филиалами, 10160 сбербанков с 4378 отделениями и 11152 общества взаимного кредита с 11175 отделениями. В Германии соответственно имелось 6607 коммерческих банков с 6643 отделениями, 17942 Сбербанка с 18136 отделениями, 19012 общества взаимного кредита с 19428 отделениями. В других европейских странах эти пропорции находятся приблизительно на таком же уровне.

Практически по этому же историческому пути развития шла банковская система и дореволюционной России, имея в основном такие же группы банковских учреждений, что и современная Европа. Были, правда, и некоторые отличия. В частности, российские кредитные учреждения имели большую специализацию, которая вытекала из особенностей построения национальной экономики.

В отличие от современной отечественной кредитной системы, там имелось четыре группы финансовых учреждений: коммерческие банки, городские общественные банки, общества взаимного кредита и учреждения мекого кредита. Все они занимали свои финансовые ниши и имели четко отработанную нормативную базу. Общества взаимного кредита и городские общественные банки кредитовали средний бизнес и городское хозяйство. Учреждения мекого кредита - сельское хозяйство и малый бизнес.

Наиболее значительным явлением в России была многочисленная группа учреждений мекого кредита. К январю 1917 года в стране имелось 21263 таких минибанка. Их суммарный уставный фонд достигал 64 мн. рублей, а размер выданных кредитов превышал 333 мн. рублей. По своей организационной, сословной и региональной форме они, в свою очередь, подразделялись на восемь видов: кредитные и ссудо-сберегательные товарищества, союзы кредитных и ссудо-сберегательных товариществ, земские кассы, общественные ссудо-сберегательные кассы, волостные и сельские банки. Так, например, в Енисейской губернии на 1 апреля 1917 г.

имелось 147 учреждений мекого кредита, в том числе 13 волостных банков и три кредитных союза.

С помощью этого института Российская Империя решала две основные задачи. Во-первых, развивала производительные силы в сельском хозяйстве с помощью льготного, догосрочного кредитования, а, во-вторых, благодаря таким учреждениям излишки денежных средств из сельского хозяйства (страна-то была в основном крестьянской) привлекались для инвестиционных целей. Современники говорили: "Где есть учреждение мекого кредита, там нет ростовщиков-мироедов". Этим учреждениям выдавались и государственные кредиты. Ответственность за их возврат падала на крестьянские товарищества, отвечавшие за них всем своим имуществом.

Не менее интересным был институт городских общественных банков. Наши современные, так называемые муниципальные банки практически ничего общего с ними не имеют. Городские общественные банки основывались на средства, предоставленные органами местного самоуправления городов, или же на капиталы, пожертвованные частными лицами. Главной отличительной особенностью городских общественных банков от других учреждений являлось то, что они дожны были выдавать догосрочные, дешевые ипотечные кредиты меким торговцам и бедным слоям населения. Это были неубыточные кредитные учреждения. В Енисейской губернии до революции имелось пять городских общественных банков: в Красноярске, Канске, Минусинске, Енисейске и Ачинске.

Действовавшие в дореволюционной России общества взаимного кредита являлись паевыми купеческими банками, обслуживающими интересы главным образом своих членов: средних предпринимателей, торговцев, служащих, ремесленников. Инициаторами их создания, как правило, выступали представители средней буржуазии, недовольные тем, как их обслуживают коммерческие банки. Эти общества создавались обычно в региональных центрах, с их помощью местная элита отстаивала свои экономические интересы.

О последней группе дореволюционных кредитных учреждений -коммерческих банках можно сказать следующее. Эти учреждения обслуживали крупные акционерные предприятия, торговые дома, золотопромышленников и др. Коммерческие банки практически не интересовал средний и мекий бизнес, а сельское хозяйство тем более. В громадном большинстве они образовывались в крупных промышленных

городах или в местах добычи полезных ископаемых, таких, например как золото.

В заключении диссертации сформулированы следующие выводы и рекомендации:

Коммерческие банки в регионах пока не перешли к активному догосрочному кредитованию экономики региона. Основными проблемами остаются: высокие институциональные элементы рисков; недостаточная прозрачность финансовой отчетности предприятий; низкая капитализация коммерческих банков; отсутствие эффективного механизма перелива капитала из финансового в реальный сектор экономики. Основными параметрами, характеризующими инвестиционную активность и возможности ее роста в регионе, являются: объем банковских кредитов в экономике, объем инвестиций в основной капитал, рыночная процентная ставка. Необходим комплексный подход, к решению проблем роста инвестиций в экономику региона с участием федеральных, региональных, органов управления, коммерческих банков и субъектов хозяйствования.

Одним из важных источников финансовых ресурсов в экономике региона являются сбережения населения. Основная их масса сосредоточена в Сбербанке России, через который и происходит откачивание этих ресурсов из регионов. В последствии они продаются регионам в виде межбанковского кредита. По мере стабилизации экономики и политической ситуации в стране, необходимо развитие институтов финансовых посредников и восстановление доверия населения к ним.

Внешняя поддержка развития коммерческих банков и региональной банковской системы может быть осуществлена в формах: выдачи кредитов и оказания финансовой помощи; льготного налогообложения прибыли банков, направляемой на увеличение уставного капитала; реструктуризации догов банков перед региональным и местными бюджетами; содействия в проведении реструктуризации догов региональных банков и филиалов банков других территорий по платежам клиентов и собственным платежам перед федеральным бюджетом.

Исследование показало, что необходимо расширять участие коммерческих банков в работе с государственными инвестиционными ресурсами по программам развития реального сектора. Оно дожно гарантироваться залогом в виде пакета акций коммерческих банков (от 30% до 51%), в зависимости от объема и важности проекта. Норма процента

коммерческих банков, инвестирующих производственные проекты, дожна быть соотнесена со средней нормой рентабельности производства.

Необходима активизация роли органов власти региона в организации инвестиционной деятельности. Региональный механизм государственного регулирования инвестиционных процессов дожен включать: меры непосредственного финансового, административного воздействия, гарантии инвестиций; информационное обеспечение. Привлечению инвестиций коммерческих банков в экономику региона способствуют региональные целевые программы по улучшению инвестиционного климата территории. Они могут разрабатываться отделом инвестиционной политики Администрации области. В соответствии с этой программой Администрация области получает возможность систематизировать свою деятельность по следующим направлениям инвестиционной сферы, получая в итоге позитивный комплексный эффект. Программа дожна включать следующие основные направления ее реализации: реформирование регионального законодательства, развитие инфраструктуры инвестиционной деятельности, реклама инвестиционных возможностей региона и информационное обеспечение инвесторов, поддержка инвестиционных проектов, реализуемых на территории области, имеющих важное народнохозяйственное значение для области, привлечение средств федерального бюджета.

Созданный с помощью региональных целевых программ по улучшению инвестиционного климата территории организационно-экономический механизм инвестиционной сферы дожен включать следующие элементы: правительственные гарантии для инвесторов и защиту инвестиций; меры правительственной поддержки высокоэффективных проектов из внебюджетного фонда Правительства области, бюджета развития; информационную базу данных рынка инвестиций и инвестиционных товаров; эффективные формы поиска партнера; систему стимулирования инвестиций в процессе управления проектом; органы содействия продвижению проектов; налоговые отсрочки и освобождения; страхование рисков; предоставление инвестиционного налогового кредита. Необходимыми элементами организационного механизма дожны быть региональные органы по организации конкурсов по отбору инвестиционных предложений и инвестиционных проектов, региональная инфраструктура по активизации инвестиционной деятельности: консультативные фирмы, экспертные советы, инициативные группы разработчиков бизнес-планирования, рекламные

агентства, торговые дома и ассоциации, инвестиционные банки и компании, лизинговые конторы.

Задача эффективного функционирования экономики региона дожна заключаться в поощрении экспорта капитала и импорта прибыли от этого экспорта. Импорт прибыли от размещения финансовых ресурсов возможен только в том случае, когда администрация региона, инвесторы, региональные коммерческие банки в той или иной форме являются их собственниками. Пока из всех российских регионов эту задачу, в соответствии со сложившимися условиями, наиболее успешно решают только коммерческие банки г. Москвы.

Существуют различные виды рисков, не зависящие напрямую от коммерческих банков, но сдерживающие привлечение инвестиций в экономику региона. Это: снижение рейтинга Российской Федерации на мировых финансовых рынках; снижение инвестиционного рейтинга региона среди других субъектов Российской Федерации; нестабильность нормативно-правовой базы хозяйственной деятельности на федеральном и региональном уровнях; высокая степень загрязненности окружающей среды; резкое сокращение платежеспособного спроса населения; политическая нестабильность; значительный уровень преступности, отсутствие гарантий личной безопасности инвесторов. Нейтрализация данных рисков возможна путем использования государственными органами управления научно обоснованных страховых, организационных, управленческих, финансово -экономических и кадровых мер защиты, позволяющих свести вероятность потерь, обусловленных неопределенностью ситуации в регионе к разумному минимуму.

Важнейшим направлением привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона является поиск современных форм кредитования малого бизнеса. Практика показывает, что рынок кредитования малого бизнеса освоен менее, чем на 1%. Финансовые потоки малого бизнеса в российской экономике практически никак не учтены. Освоение сегмента кредитования малого бизнеса - это огромный потенциал для развития коммерческих банков, но это и допонительные риски. Кредитовать малый бизнес так же, как средний и крупный бизнес, можно, но работа с ним для кредитных учреждений обходится намного дороже. Трудозатраты банка на оценку крупного и среднего бизнеса одинаковы, этот бизнес прозрачен, с малыми предприятиями разбираться намного сложнее.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикацияхавтора:

1. Матюнина Н.А. Роль коммерческих банков в экономике региона. - М.: МАКС Пресс, 2004. - 1,6 п.л.

2. Матюнина Н.А. Инвестиции коммерческих банков в экономику региона. - М.: МАКС Пресс, 2004. - 1,8 п.л.

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Матюнина Наталия Анатольевна

ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В ЭКОНОМИКУ РЕГИОНА

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Уколов Владимир Федорович

Изготовитель оригинал-макета Матюнина Н.А.

Подписано в печать/Ц"*# Тираж ВАэкз.

Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации

Отпечатано ОПМТ РАГС. Заказ № 119606, Москва, пр. Вернадского, 84

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Матюнина, Наталия Анатольевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ПРОЦЕСС ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В ЭКОНОМИКУ РЕГИОНА КАК ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ

1.1 .Роль и функции коммерческих банков в системе инвестирования экономики региона

1.2.Предпосыки и состояние привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона.

1.3. Мировой опыт привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона

ГЛАВА 2. МЕХАНИЗМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В ЭКОНОМИКУ РЕГИОНА

2.1. Создание целевых программ по улучшению инвестиционного климата в регионе '

2.2. Формирование банковских программ микро и миникредиов для развития бизнеса в реальном секторе экономики региона

2.3. Инновационное напонение инвестиций коммерческих банков в экономике региона

2.4. Привлечение иностранных инвестиций коммерческих банков в экономику региона

Диссертация: введение по экономике, на тему "Привлечение инвестиций коммерческих банков в экономику региона"

Актуальность темы исследования определяется недостатком финансовых средств в регионах и сложившейся асимметрией их распределения среди субъектов Российской Федерации. Финансовые потоки регионов перетекают в центр страны в результате в Москве сосредоточены мощные капиталы, в то время как большинство регионов испытывают острую нехватку инвестиций. Коммерческие банки не смогли стать доверенными, устойчивыми институтами договременного накопления и сбережения свободных средств населения, как одного из источников инвестиций в экономику регионов. Кроме того, структура кредитов выданных коммерческими банками за годы реформ в регионах, свидетельствует о многократном превышении коротких оборотных кредитов над инвестиционными, направляемыми в реальный сектор экономики, что затрудняет реализацию стратегических, инновационных целей развития территорий.

Для того, чтобы нацелить инвестиции в регионы, оживить экономику, центральные и местные органам власти, хозяйствующие субъекты, финансовая система страны дожны создать привлекательные условия для этого. В связи с этим весьма значим в настоящее время анализ предпосылок, приоритетных процессов, складывающихся тенденций привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику регионов, позволяющий выявить и оценить имеющиеся, организационные, управленческие, финансово -экономические резервы, необходимые для решения данной проблемы и выработать систему мер по их реализации.

Наряду с рыночными регуляторами, в частности конкуренцией, немаловажным является изучение сложившейся практики государственного регулирования условий, необходимых для привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона. Это даст возможность создать адекватную систему нормативно - правового, ресурсного, информационного, обеспечения привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона, принимать эффективные решения в этой сфере деятельности, соответствующие региональным потребностям вопреки сложившимся негативным традициям функционирования региональных финансовых рынков.

Необходимо изучить мировой опыт привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона, исследовать возможности его адаптации к условиям российских регионов. Немаловажным является и осмысление современных функций коммерческих банков в регионах Российской Федерации, ориентация их не только на достижение коммерческих целей, но и на сохранение единства хозяйственного, экономического пространства, являющегося основой территориальной целостности страны.

Недостаточно изученными являются организационные инструменты активизации инвестиционной политики в регионе -обеспечивающие взаимовыгодное и эффективное для него сотрудничество администраций территории с коммерческими банками в вопросах реализации перспективных проектов инвестирования в реальный сектор экономики, формирования приемлемых условий для их воплощения на практике.

Немало резервов повышения эффективности привлечения инвестиций в экономику регионов, находится внутри самой системы функционирования коммерческих банков, особенно в вопросах качественного обслуживания клиентов и снижения рисков вкладчиков. Решение данных проблем с точки зрения теории и практики привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона, является весьма актуальным.

Изученность проблемы. Рассматриваемой теме посвящены многие отечественные и зарубежные публикации.

В нашей стране общим методологическим проблемам функционирования коммерческих банков посвящены труды ученых М.Атласа, А. Быстрякова, П. Гамбарова, В.Дьяченко, В.Захарова, О.Лаврушина, Е.Лиманского, Н.Любимова, С.Мельникова, Н.Мордвинова, В. Орешина, Б. Пенькова, М. Попова, А.Синягова, В. Тарновского Л., Э. Фигурнова, Л.Юровского, и других.

Среди западных ученых, данной проблемой занимаются: Вил Р., Гил Э., Р. Гирфельдинг, Джозлин Р, Минк Г., Палий В., Питер С., Синки Дж., Хот Р., Хорнгрен Ч., Энтони Р., Уорд К.

Вместе с тем, поиск путей решения современных проблем привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику российских регионов не прекращается, он находится на стадии изучения и практического апробирования наиболее удачных подходов. Требуются системные решения позволяющие решить данные проблемы наиболее эффективно.

Общая цель исследования состоит в поиске и аргументации новых путей решения важной научной задачи, имеющей существенное значение для теории и практики - управления экономическими системами, а также для финансов, денежного обращения и кредита - разработать теоретические положения, допоняющие, развивающие и обогащающие научные достижения в области привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона, а также дать научно-практические рекомендации по их использованию.

Эта общая цель достигается решением следующих конкретных задач:

- уточнением представлений об инвестициях коммерческих банков, направляемых в экономику региона, их системного значения для банка, субъекта хозяйствования, региональных и муниципальных органов управления, экономики региона; выявлением современной природы, новых функций коммерческих банков и особенностей их работы в условиях сложившейся структуры экономики региона;

- определением основных субъектов инвестирования, имеющих стратегическое значение для коммерческих банков и экономики региона, выявлением факторов ускоряющих решение проблемы привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона;

- формированием совокупности предпосылок, необходимых для создания соответствующих условий инвестирования в экономику региона, на основе выявленных тенденций решения данной задачи в России и за рубежом;

- обоснованием организационных инструментов активизации инвестиционной политики в регионе, методик расчета системы лимитов, нормативов, а также оценки рисков обслуживания клиентов коммерческих банков с целью создания системы внутренних условий для привлечения инвестиций в экономику региона.

Объектом исследования является теория и практика привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона.

Предметом исследования выступают экономические, а также связанные с ними финансовые и управленческие отношения, возникающие в процессе привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона.

Теоретической и методологической базой исследования служат достижения научной мысли отечественных и зарубежных ученых, классиков теорий общественного развития, экономики; прикладные работы по данной проблеме; программы, концепции, нормативные и другие материалы, касающиеся привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона. В диссертации применяется современная методология статистической обработки информации, логического, экономического анализа, выявления и расчета факторов риска коммерческих банков, осуществляющих инвестирования в экономику, региона.

Новые научные результаты, полученные лично автором в ходе исследования, состоят в следующем: найдены и аргументированы пути решения важной научной задачи, имеющей существенное значение для теории . и практики управления экономическими системами, а также для анализа финансов, денежного обращения и кредита. Разработаны концептуальные основы привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона, а также даны научно-практические рекомендации по их использованию. Проведена систематизация, уточнение и допонение теоретических знаний в области привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона.

Согласно требованиям специальности 08.00.05- экономика и управление народным хозяйством (специализация: теория управления экономическими системами):

- разработаны комплексные механизмы создания условий для привлечения инвестиций коммерческих банков в экономику региона: управленческие (разработка программы создания условий для комплексного развития и кредитования малого бизнеса); организационные (отбор на конкурсной основе регионов, приложивших максимум усилий для развития малого бизнеса и региональных банков, активно работающих с ним; организация обучения персонала банков особенностям и методам работы с малым бизнесом); нормативно - правовые (улучшение законодательной и нормативной базы для малых предприятий в регионах, прилагающих максимум усилий для развития бизнеса); финансовые (выделение Центробанком дешевых догосрочных ресурсов для коммерческих банков, под целевое использование ими для кредитования малых предприятий);

- выявлена тенденция преимущественного инвестирования коммерческими банками малого и среднего бизнеса, как структурообразующего элемента современной экономики региона. В допонение к инвестиционной функции, выделена и раскрыта такая функция коммерческих банков как поддержание и скрепление единства экономического пространства субъектов Российской Федерации и самих регионов. Она реализуется через финансовые отношения центрального банка с региональными коммерческими банками и органами государственного управления, а также посредством регулярных операций, связанных с кредитованием клиентов, осуществлением платежей, привлечением и обслуживанием средств физических лиц, приносящих подавляющую массу дохода банка как коммерческого предприятия и скрепляющих экономические отношения субъектов хозяйствования. Показано, что вложения средств федерального бюджета в регионы через целевые программы, инновационные проекты, способствует скреплению экономических отношений с субъектами Российской Федерации и сохранению целостности хозяйственного пространства государства; обоснован организационный инструмент современной инвестиционной политики коммерческих банков в регионах -соглашение о взаимном сотрудничестве администраций регионов с коммерческими банками. В качестве предмета соглашений выделены: мобилизация финансовых ресурсов для инвестирования в социально- экономическое развитие региона; преодоление тенденций банковских неплатежей; финансовая и технологическая поддержка основных предприятий региона; факторинговые операции; процесс погашения и размещения облигаций региональных займов; отбор перспективных проектов инвестирования в реальный сектор экономики региона; обоснованы организационные структуры управления, осуществляющие контроль за реализацией интересов инвесторов. В зависимости от целей и возможностей инвесторов контроль может осуществляться различными структурами, например, такими, как: Кредитные бюро, создаваемые в регионах с участием или при поддержке администрации, располагающие необходимой информацией о клиентах и системой допонительных гарантий вкладов; Управленческие ходинги, объединяющие усилия собственников нескольких объектов для привлечения специалистов высокого уровня и комплексного подхода к управлению инвестициями; Общества реализации прав акционеров муниципального, регионального или федерального уровня, в задачи которых входит распространение идей эффективного управления инвестициями, воздействия на законодательную сферу, подготовки специалистов по управлению инвестициями; Реализация интересов собственника, организация, имеющая общественной статус, в задачи которой может входить консолидация пакетов акций раздробленных собственников.

Согласно требованиям специальности 08.00.10 Ч финансы, денежное обращение и кредит. показано, что важнейшим направление привлечением инвестиций коммерческих банков в экономику региона является поиск современных форм финансирования малого бизнеса, таких как факторинг. Разработана методика оценки риска банка при факторинговом обслуживании клиентов. Для контроля допустимого уровня потерь при факторинговом обслуживании малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения, рассчитан и введен норматив предельного риска. При этом, величина риска рассчитывается как отношение всех" непогашенных на текущую дату сумм финансирования по поставкам, неоплаченным в течение 30 банковских дней после наступления срока платежа, к суммарному обороту по всем клиентам. Она не дожна превышать норматива предельного риска. В случае превышения, рекомендованы управленческие меры усиления контроля за составляющими процесса факторингового обслуживания, с целью их нормализации;

- предложено упрощение процедуры и методики оценки кредитного риска коммерческих банков в малом предпринимательстве: доказано, что решение о предоставлении кредита целесообразно принимать не более 2 дней, по косвенным характеристикам. Такими характеристиками могут служить, например, наличие помещения, за которое платится арендная плата; наличие подписанных договоров на поставку товаров, свидетельствующих о существовании и реальной работе предприятия; наличие собственного капитала предпринимателя, наличие или отсутствие у него иных источников возврата кредита.

- обосновано создание в региональных округах союзов коммерческих банков и объединение их в единую ассоциацию по взаимодействию с органами государственной власти и местного самоуправления, участвующих в формировании региональной экономической политики и реализующих ее на практике.

Практическая значимость исследования состоит в том, что оно доведено до конкретных рекомендаций по привлечению инвестиций коммерческих банков в экономику региона. Его результаты используются на уровне региональных органов управления, в коммерческих банках, а также в субъектах хозяйствования. Работа представляет существенный интерес для менеджеров, она может быть использована в системе экономического образования.

Апробация результатов исследования. Положения и выводы диссертации апробированы в ходе практической деятельности автора и обсуждены на заседании центра управленческого консультирования кафедры общего и специального менеджмента Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации. Различные аспекты исследования изложены в публикациях автора.

Логика и структура работы. Логика и цель исследования определяют структуру диссертации. Она состоит из введения, двух глав, выводов и списка литературы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Матюнина, Наталия Анатольевна

Коммерческие банки в регионах пока не перешли к активному догосрочному кредитованию экономики. Основными проблемами остаются: высокие институциональные элементы рисков; недостаточная прозрачность финансовой отчетности предприятий; низкая капитализация коммерческих банков; отсутствие эффективного механизма перелива капитала из финансового в реальный сектор экономики. Основными параметрами, характеризующими инвестиционную активность и возможности ее роста в регионе, являются: объем банковских кредитов в экономике, объем инвестиций в основной капитал, рыночная процентная ставка. Необходим комплексный подход, к решению проблем роста инвестиций в экономику региона с участием федеральных, региональных, органов управления, коммерческих банков и субъектов хозяйствования.

Одним из важных источников финансовых ресурсов в экономике региона их являются сбережения населения. Основная их масса сосредоточена в Сбербанке России, через который и происходит откачивание этих ресурсов из регионов. В последствии они продаются регионам в виде межбанковского кредита. По мере стабилизации экономики и политической ситуации в стране, необходимо развитие институтов финансовых посредников и восстановление доверия населения к ним.

Внешняя поддержка развития коммерческих банков и региональной банковской системы может быть осуществлена в формах: выдачи кредитов и оказания финансовой помощи; льготного налогообложения прибыли банков, направляемой на увеличение уставного капитала; реструктуризации догов банков перед региональным и местными бюджетами; содействия в проведении реструктуризации догов региональных банков и филиалов банков других территорий по платежам клиентов и собственным платежам перед федеральным бюджетом.

Исследование показало, что необходимо расширять участие коммерческих банков в работе с государственными инвестиционными ресурсами по программам развития реального сектора. Оно дожно гарантироваться залогом в виде пакета акций коммерческих банков (от 30% до 51%), в зависимости от объема и важности проекта. Норма процента коммерческих банков, инвестирующих производственные проекты, дожна быть соотнесена со средней нормой рентабельности производства.

Необходима активизация роли органов власти региона в организации инвестиционной деятельности. Региональный механизм государственного регулирования инвестиционных процессов дожен включать: меры непосредственного финансового, административного воздействия, гарантии инвестиций; информационное обеспечение. Привлечению инвестиций коммерческих банков в экономику региона способствуют региональных целевых программ по улучшению инвестиционного климата территории. Они могут разрабатываться отделом инвестиционной политики Администрации области. В соответствии с этой программой Администрация области получает возможность систематизировать свою деятельность по следующим направлениям инвестиционной сферы, получая в итоге позитивный комплексный эффект. Программа дожна включать следующие основные направления ее реализации: реформирование регионального законодательства, развитие инфраструктуры инвестиционной деятельности, реклама инвестиционных возможностей региона и информационное обеспечение инвесторов, поддержка инвестиционных проектов, реализуемых на территории области, имеющих важное народнохозяйственное значение для области, привлечение средств федерального бюджета.

Созданный с помощью региональных целевых программ по улучшению инвестиционного климата территории организационно-экономический механизм инвестиционной сферы дожен включать: следующие элементы: правительственные гарантии для инвесторов и защиту инвестиций; меры правительственной поддержки высокоэффективных проектов из внебюджетного фонда Правительства области, бюджета развития; информационную базу данных рынка инвестиций и инвестиционных товаров; эффективные формы поиска партнера; систему стимулирования инвестиций в процессе управления проектом; органы содействия продвижению проектов; налоговые отсрочки и освобождения; страхование рисков; предоставление инвестиционного налогового кредита. Необходимыми элементами организационного механизма дожны быть региональные органы по организации конкурсов по отбору инвестиционных предложений и инвестиционных проектов, региональная инфраструктура по активизации инвестиционной деятельности: консультативные фирмы, экспертные советы, инициативные группы разработчиков бизнес-планирования, рекламные агентства, торговые дома и ассоциации, инвестиционные банки и компании, лизинговые конторы.

Задача эффективного функционирования экономики региона дожна заключаться в поощрении экспорта капитала и импорта прибыли от этого экспорта. Импорт прибыли от размещения финансовых ресурсов возможен только в том случае, когда администрация региона, инвесторы, региональные коммерческие банки в той или иной форме являются их собственниками. Пока из всех российских регионов эту задачу в соответствии со сложившимися условиями наиболее успешно решают только коммерческие банки г. Москвы.

Существуют различные виды рисков, не зависящие напрямую от коммерческих банков, но сдерживающие привлечением ими инвестиций в экономику региона. Это: снижение рейтинга Российской Федерации на мировых финансовых рынках; снижение инвестиционного рейтинга региона среди других субъектов Российской Федерации; нестабильность нормативно-правовой базы хозяйственной деятельности на федеральном и региональном уровнях; высокая степень загрязненности окружающей среды; резкое сокращение платежеспособного спроса населения; политическая нестабильность; значительный уровень преступности, отсутствие гарантий личной безопасности инвесторов. Нейтрализация данных рисков возможна путем использования государственными органами управления научно обоснованных страховых, организационных, управленческих, финансово -экономических и кадровых мер защиты, позволяющих свести вероятность потерь, обусловленных неопределенностью ситуации в регионе к разумному минимуму.

Важнейшим направление привлечением инвестиций коммерческих банков в экономику региона является поиск современных форм кредитования малого бизнеса. Практика показывает, что рынок кредитования малого бизнеса освоен менее чем на 1%. Однако работа с ним для кредитных учреждений обходится намного дороже. Трудозатраты банка на оценку крупного и среднего бизнеса - одинаковы, этот бизнес прозрачен, с малыми предприятиями разбираться намного сложнее.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Матюнина, Наталия Анатольевна, Москва

1. Абрамов И.В., Осколов А.Э., Писарев С. А. Инновационная экономика стратегическая цель страны. - М:, Издательство РАГС, 2003

2. Альбедиль М.Ф. В магическом круге мифов. Миф истории. Жизнь. -Спб. 2002.

3. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.

4. Анцибор Г.А., Пищаев И.Р., Мельников В.Ю. Анализ регионального инвестиционного законодательства // Костромской государственный технологический университет: Конференция "ЛЕН-98", Секция 10, статья 7.

5. Артеха С.Н. Критика основ теории относительности/ С.Н. Артеха. -М.: Едиториал УРСС, 2004. -224 с.

6. Банковская статистика в отечественной историографии // Россия на рубеже XIX Ч XX вв. Материалы Научных чтений памяти проф. В. И. Бовыкина. М.: "РОССПЭН". 1999. С. 167Ч177.

7. Бердашкевич А.П. Государственная инновационная . политика и Федеральный бюджет 2000 г. // Пром-сть России. Ч 2000. Ч № 2. Ч С. 48Ч56.

8. Бойко И.В. Технологический рывок: до или после экономического роста? Санкт-Петербург. 2001. С. 15.

9. Венчурный капитал и прямое инвестирование в России. СПб.: РАВИ, 2000.

10. Виханский О.С. Стратегическое управление. М.: Гардарика, Владимирова О. Компьютеры будущего / Известия. 15 февраля, 2000.

11. Воробьев В.П., Платонов В.В. Макро- и микроэкономические условия реализации, стратегии ресурсного обеспечения инноваций // Изв. С.-Петерб. ун-та экономики и финансов. Ч 1999. Ч № 4. Ч С. 5Ч13.

12. Воронецкий Э.С. Компьютерный рынок России в конце XX века. Ч М.: Диалог-МГУ, 1999. Ч 24 с. Ч Библиогр.: 10 назв. Ч ИСБН 5Ч 89209Ч554Ч1. Ч Д8Ч99/52700.

13. Гаврилов А.И. Механизм инновационного управления экономикой. Ч 2-е изд., испр. и доп. Ч Н. Новгород: Изд-во Вого-Вят. акад. гос. службы, 2000. Ч 222 с. + Прил. (14 е.). Ч Библиогр.: 211 назв. Ч ИСБН 5Ч85152Ч162Ч7. Ч Д8Ч00/52480 кди.

14. Гайфулин Б.Н. Современные информационные технологии. От поставки программных продуктов до системной интеграции, от обучения до консатинга / Б.Н. Гайфулин, Г.С. Антипина. М.: Богород. печатник: Интерфейс-пресс, 2001. - 143 е.: ил.

15. Глисин Ф.Ф., Остапкович Г.В. Инновационная деятельность промышленных предприятий России в I полугодии 1999 года // Инновации. Ч 1999. Ч № 7/8. Ч С. 35Ч39.

16. Глухов В.В., Некрасова Т.П. Экономика и менеджмент высоких технологий: Учеб. пособие для вузов. Ч СПб., 1999. Ч 132 е.: ил. Ч В надзаг.: СПбГТУ. Ч Д8Ч99/52969.

17. Гохберг Л., Кузнецова И. Инновационные процессы: тенденции и проблемы . Экономист. 2002. - № 2. - С. 50-59.

18. Григорьев Е.С. Культ как один из способов существования деятельности организации пространства // Вестник МГУ. Сер. 7: Философия. 2000. - № 2.

19. Давыдов A.B. Сеть как основеная форма грядущей экономическрй организации общества. М.; Информационно-аналитического управления Аппарата Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации. 2001.

20. Данилов Е. Инвестиционная нехватка // Финансовая Россия. 2000. № 30 (197) 17-23 августа.

21. Дежина И., Цыганов С. Создание новых технологий, или Прыжок через пропасть// Вестник РАН, №4, 2000.

22. Деловые, депозитные и смешанные банки в России 1874Ч1913 it. тезисы сообщения на V конференции Ассоциации "История и компьютер". Звенигород, 28Ч30 марта 1997 г. // Информационный бюлетень Ассоциации "История и компьютер". №21. Март 1997. С. 64Ч67.

23. Заренков В. А. Методические положения оценки эффективности инновационной стратегии строительной компании // Инновации. Ч 1999. Ч № 7/8. Ч С. 59Ч65.

24. Заренков В. А. Принципы организации и структура инновационного процесса для предприятий строительной индустрии // Инновации. Ч 1999. Ч № 7/8. Ч С. 23Ч27.

25. Зинков Е.Г. созидание пространства России и философии хозяйства.- Москва Краснодар, 2003.

26. Золотых Н.И., Цыганов С.А. Государственная поддержка инновационной деятельности // Инновации. Ч 1999. Ч № 7/8. Ч С. 16Ч23. ЧПродож. следует.

27. Иванов Н.: Глобализация и проблемы оптимальной стратегии развития. МЭиМО. №3, 2000

28. Ильясов М. Экономико-правовые аспекты венчурного предпринимательства в инновационной сфере: (Мировой опыт и перспективы развития в России) // Хоз-во и право. Ч 2000. Ч № 2.1. С. 31Ч39.

29. Инновационная экономика. Под ред. Дынкина A.A. и Ивановой Н.И. РАН. 2001. С. 17.

30. Инновационный менеджмент/Под ред. Ильенковой С.Д. М.: Юнити. - 1999.

31. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие для студентов заоч. обучения / Баранчеев В.П., Гунин В.Н., Ляпина С.Ю. и др. Ч М.: Финстатинформ, 2000. Ч 127 е.: ил., табл. Ч В надзаг.: ГУУ. Ч Библиогр.: 26 назв. Ч ИСБН 5Ч7866Ч0123Ч4. Ч Д8Ч00/53244.

32. Иноземцев В.Л. Глобализация: экономические аспекты и интересы России. Тезисы доклада на ассамблее СВОП. М.: 2000.

33. Братимов О.В. и др. Практика глобализации: игры и правила новой эпохи. М.: ИНФРА - М, 2000.

34. Интернет, общество, личность. ИОЛ 2000. Тезисы докладов международной конференции. СПб., 2000.

35. Информационно-аналитический журнал "Информационное общество". М., 1998 2000;

36. Кабаков B.C., Казанцев А.К. Внутрифирменное управление инновациями: Учеб. пособие для вузов. Ч СПб., 1999. Ч 109 е.: ил. Ч В надзаг.: С.-Петерб. гос. инж-экон. акад. Библиогр.: 15 назв. Ч ИСБН 5Ч88996Ч13 6Ч5. Ч Д8Ч99/53103.

37. Кабалина В., Кларк С. Инновации на постсоветских промышленных предприятиях. Вопросы экономики. 2001. N 7.

38. Каменский 3. А. Философия славянофилов. Иван Киреевский и Алексей Хомяков/ 3. А. Каменский. -СПб.: РХГИ, 2003. -536 с

39. Кастельс, М. Информационная эпоха: экономика, общество и культура М.: ГУ ВЭШ, 2000. С. 191

40. Ковалев A.M. Промышленная цивилизация и судбьа России : Идеи, размышления, гипотезы/ А. М. Ковалев. -М.: ЧеРо, 2003. -396 с. Колесов' В.В. "Белый свет// Древняя Русь: наследие в слове. Мир человека. СПб., 2000.

41. Коломак Е.А. Субфедеральные налоговые льготы и их влияние на привлечение инвестиций: эмпирический анализ. М.: РПЭИ, 2000. 41 с.

42. Материалы докладов по текущей и перспективной конкурентоспособности стран мира на Комиссиях Центра глобальных индустрий Всемирного экономического Форума в Давосе в период с 1998 по 2003 годы. Выпуски 1-18.

43. Миндели Л., Заварухин В. Международные аспекты российской инновационной политики // Мировая экономика и международные отношения. 2001. N 5.

44. Морозов Д. Стимулирование инвестиционной деятельности в Нижегородской области: узаконенная дискриминация // Инвестиции в России. 2000. № 1. С. 8-11.

45. Мухамедьяров A.M., Диваева Э.А. Организационно-экономические основы инновационного механизма в промышленности. Ч Уфа, 1999. Ч 136 е.: прил. Ч Библиогр.: 100 назв. Ч ИСБН 5Ч88469Ч056Ч8. Ч Д8Ч99/52243 кди.

46. Николаев И. А., Дементьев А.В. Рост инвестиций или инвестиционные рост? / Аналитическая записка. М.: Аудиторско-консультационная фирма "ФБК", 2001.

47. Овчинников В.В. Основы глобализации инвестиционного бизнеса. МКЦМ. М.: 2002.

48. Осипов Ю.М. Хозяйство. // Экономика. Философия хозяйства: Альманах Центра общественных наук и экономического факультета МГУ им, М.В. Ломоносова. 2000.

49. Паринов С.И. К теории сетевой экономики. Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2002.

50. Плышевский Б. Факторы послекризисного восстановления экономики // Экономист. 2002 N 4. С. 3.

51. Ресурсы российских акционерных банков (по материалам кредитной статистики за 1896Ч1897 гг. // Информационный бюлетень научного семинара "Индустриализация в России". № 4. Ноябрь 1997. С. 43Ч55.

52. Реформирование России: реальность и перспективы : Социальная и социально- политическая ситуация в России в 2001 году/ Ин-т социально-политических исследований РАН; Ред. Г. В. Осипов. -М.: РИЦ ИСПИ РАН, 2003. -470 с

53. Рябикина З.И. Психология среды (от обзора теоретических направлений к конкретному исследованию) // Личность и предметно пространственная соеда: Хрестоматия. - Краснодар. 2000.

54. Скриванов Д. Инвестиционное законодательство Пермской области: достижения и проблемы // Рынок ценных бумаг. 2001, сентябрь. С. 32-34.

55. Статистика науки и инноваций. Краткий терминологический словарь/Под. ред. Л.М. Гохберга М.: Центр исследований и статистика науки, 1996. - С. 30-31.

56. Стефанова Т.Г. Инновационный тип развития экономики и качество жизни: Препр. Ч СПб., 2000. Ч 22 с. Ч В надзаг.: СПбГУЭФ. Библиогр.: 17 назв. Ч Д8Ч00/53120.

57. Сухарев П.Л. Сетевой маркетинг. Построй свою пирамиду успеха. -Питер., 2003.

58. Сухоруков А. Подходы к построению систем Интернет-торговли в России // Рынок цен. бумаг. Ч 2000. Ч № 4. Ч С. 25Ч 27. Ч Библиогр.: 2 назв.

59. Технологические инновации предприятия, организации за 2000 г. Госкомстат России. Т. 9. С. 61.

60. Финансово-экономические результаты работы промышленности (январь декабрь 2000 г.). Доклад Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ.

61. Чесноков А.Г. Интернет-коммерция Ч новый сектор экономики XXI века // Экон. наука соврем. России. Ч 1999. Ч № 4. Ч С. 106Ч112: ил. ЧБиблиогр.: 6 назв.

62. Шимов Я. Глобализация спасайся кто может! Русский Журнал / Политика / Метаполитика. 5 Сентября 2000.

63. Шпидлик Ф. Духовная традиция восточного христианства. Систематическое изложение. М;.2000.

64. Шумихина Л.А. Рождение русской духовности. //Русская духовность. В 3-х т. Т.1. -Екатеринбург. Изд -во Возяковой Т.И., 2002.

65. Яковлева Е.Л. Повышение эффективности региональной политики привлечения прямых инвестиций: Отчет о научно-исследовательской работе. М.: Бюро экономического анализа, 2001.

Похожие диссертации