Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Привлечение иностранных инвестиций как фактор устойчивого экономического развития российских регионов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Расулова, Хадижа Магомедрасуловна
Место защиты	Махачкала
Год	2010
Шифр ВАК РФ	08.00.14

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Привлечение иностранных инвестиций как фактор устойчивого экономического развития российских регионов"

004616Й

Расулова Хадижа Магомедрасуловна

ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ КАК ФАКТОР УСТОЙЧИВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКИХ РЕГИОНОВ

Специальности: 08.00.14 - мировая экономика

08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

- 9 ЛЕН 2010

Ростов-на-Дону, 2010

004616814

Диссертация выпонена на кафедре экономического анализа и статистики экономического факультета Дагестанского государственного университета

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Гаджиев Назирхан Гаджиевич

Научный консультант:

доктор экономических наук, профессор Архипов Алексей Юрьевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Черковец Олег Викторович доктор экономических наук, профессор Олейникова Ирина Николаевна

Ведущая организация:

Ростовский

Ростовский государственный

экономический университет (РИНХ)

Защита состоится 22 декабря 2010 г. в 16-30 часов на заседании диссертационного совета Д 212.208.02. по экономическим наукам в Южном федеральном университете по адресу: 344 002, г. Ростов-на-Дону, ул. М.Горького 88, ауд. 118.

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке ЮФУ (344 006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская 148), с авторефератом, на сайте университета: www.sfedu.ru

Автореферат разослан 19 ноября 2010 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. М. Горького 88, экономический факультет ЮФУ, диссертационный совет, ауд. 209.

Ученый секретарь диссертационного совета

доктор экономических наук, профессор

Михакина Е.В.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Проводимая с начала 90-х годов минувшего столетия экономическая реформа в России характеризовалась целым рядом негативных последствий, среди которых особенно выделяются: снижение деловой активности, спад производства, углубление структурных дисбалансов. На фоне этих негативных моментов особое место занимает чрезвычайно важный - кризис в инвестиционной сфере. Инвестиции служат мощным источником обновления основных производственных фондов и экономического роста страны, эффективным средством повышения конкурентоспособности товаров, расширения экспорта и укрепления позиций России в мировой экономике. Они способствуют модернизации промышленного производства, привлечению новых технологий и росту количества рабочих мест. Поэтому чрезвычайно важно отметить, что, несмотря на экономическую стабилизацию и улучшение основных макроэкономических показателей в предкризисный период 2000-х годов, некоторые улучшения в инвестиционной сфере вплоть до начала финансово-экономического кризиса 2008 года никак не компенсировали потерь в результате системного обвала 90-х годов.

Во-первых, допущенное технологическое отставание основных отраслей российской экономики и объектов инфраструктуры требует многократного прироста объемов капитальных вложений, что пока не достигнуто и вряд ли может быть реализовано стандартными, используемыми в практике развитых стран мерами.

Во-вторых, имеющийся рост объемов инвестиций до сих пор неудовлетворителен в качественном смысле и отражает "болезни", присущие экономике в целом, а именно: перекос в сторону сырьевых, экспортоориентированных отраслей в ущерб секторам с высокой долей добавленной стоимости, в том числе - относящихся к сфере высоких технологий и коммуникационных систем. В условиях отсутствия

эффективного механизма перераспределения сырьевой ренты такая тенденция закрепляет технологическое отставание, зависимость национальной экономики от внешнеэкономической конъюнктуры, лишает российскую экономику перспектив в жесткой глобальной конкуренции.

Особо важно подчеркнуть, что проблему повышения инвестиционной привлекательности экономики России в целом и ее регионов, в частности, приходится решать в неразрывной связи и одновременно с преодолением последствий финансово-экономического кризиса. Без такого повышения невозможно будет решить задачи технологической модернизации и структурной перестройки экономики страны, что, в свою очередь, самым серьезным образом затруднит ее переход на инновационный путь развития.

Степень разработанности проблемы. Разработке теорий, моделей и концепций, объясняющих сущность и влияние иностранных инвестиций на состояние национальных экономик в системе международного движения капитала, посвящены работы многих зарубежных и отечественных ученых-экономистов. Впервые исследование международного движения капитала встречается в работах представителя неоклассического направления экономической мысли Дж. С. Миля. В экономической литературе можно выделить следующие фундаментальные теории, посвященные этой тематике: неоклассическая (Б. Олин, Э. Хекшер, К. Иверсен, Р. Нурксе, Г. Хаберлер), неокейнсианская (Е. Домар, Р. Харрод, Ф. Махлуп).

С развитием в России рыночной экономики и либерализации внешнеэкономической деятельности экономических субъектов отечественные исследователи стали обращаться к тематике влияния иностранных инвестиций на экономический рост. Исследованию современных проблем инвестирования в национальной экономике, в частности, развития инвестиционного комплекса России, посвящены работы таких российских ученых, как Л. Абакина, Г. Овчинникова, А. Кузнецова, А. Радыгина, А. Гранберга, Л. Красавиной, А. Алешина, Д. Олийнык, О. Хмыз, Е. Ясина, А. Кузнецова, А. Навой и других известных экономистов.

Анализу проблем привлечения прямых инвестиций в условиях глобализации мировой экономики, в том числе для стран с переходной экономикой, посвятили свои работы зарубежные авторы, в частности, Д. Брздли, Д. Гэбрейт, Р. Дорнбуш, А.Рапачински, П.Самуэльсон, П.Фишер, С. Фишер, Р.Фридман, Ф.Хэйнер и другие.

Региональный аспект инвестиционной деятельности освещен в работах таких российских ученых, как: А. Архипов, В. Алешин, В. Евтеев, Н. Кетова, Ю. Колесников, В. Овчинников, В. Шеремет, Е. Пузакова, Р. Газимагомедов, О. Черковец.

Вместе с тем, наряду со значительным количеством работ, посвященных вопросам привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику, в том числе и на уровне региона, анализ отечественной и зарубежной научной литературы позволяет сделать вывод о том, что пока не разработаны комплексные характеристики роли иностранных инвестиций как фактора экономического роста в развитии национальных экономик и их регионов.

Целью представленной работы является комплексное исследование состояния инвестиционной активности нерезидентов, являющееся базой для обоснования необходимости привлечения иностранных инвестиций как фактора устойчивого функционирования экономики региона.

В соответствии с поставленной целью выдвигаются следующие задачи исследования:

Х определить место и роль иностранных инвестиций в обеспечении посткризисного экономического роста;

Х провести сравнительный анализ существующих подходов к решению проблемы регулирования иностранных инвестиций в регионе;

Х рассмотреть возможности повышения эффективности привлечения иностранных инвестиций в российские регионы с целью качественной активизации внешнеэкономических связей;

Х обобщить и систематизировать инструментарные средства обеспечения привлекательности региона для иностранных инвесторов;

Х выявить воздействие инвестиционного потенциала на активность региональной социально-экономической политики;

Х исследовать расширение возможности диверсификации и повышения эффективности функционирования экономики региона за счет привлечения иностранных инвестиций.

Объектом настоящего диссертационного исследования является инвестиционная деятельность в Российской Федерации и ее регионах, осуществляемая в виде иностранных инвестиций.

Предметом исследования является экономический механизм привлечения иностранных инвестиций и система отношений, складывающаяся в процессе их функционирования на национальном и региональном уровнях.

Теоретико-методологической основой исследования послужили концепции и фундаментальные положения общей теории капитала, экономической теории и мировой экономики, исследования отечественных и зарубежных ученых, освещающие проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации в целом и на уровне регионов, а также материалы исследований и практических разработок международных организаций.

Инструментарно-методический аппарат работы основывается на применении общенаучных методов исследования в рамках, которых использовались структурно-функциональный анализ, экономико-математический инструментарий, визуализация социально-экономической информации, субъектно-объектный и историко-генетический подходы. В ходе проведения исследования использовались методы экспертной оценки и графический инструментарий, представленный программными продуктами Windows ХР, Microsoft office World 2003, Microsoft office Excel 2003.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе статистических данных, размещенных на \УеЬ-страницах ведущих научно-исследовательских центров и институтов, ВУЗов, издательств России и развитых стран по проблемам разработки и оптимизации схем иностранного инвестирования в экономику Российской Федерации и ее регионов. В работе использовались материалы монографий, статей и периодических изданий отечественных и зарубежных экономистов по фундаментальным вопросам экономической теории, теории мировой и региональной экономики, тенденциям развития рынка иностранных инвестиций, экономического роста и проблемам экономики постсоциалистических стран. Эмпирическую основу исследования представляют статистические данные Федерального служба государственной статистики РФ, Центрального банка России и Министерства экономики Республики Дагестан.

Нормативно-правовую базу исследования составили Федеральные законы РФ, Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства РФ, региональные нормативные акты и прогнозные разработки государственных органов Российской Федерации и Республики Дагестан, касающиеся регулирования и стимулирования притока прямых иностранных инвестиций.

Рабочая гипотеза исследования заключается в совокупности положений, в соответствии с которыми формирование значительного инвестиционного потенциала на региональном уровне является одним из основополагающих факторов эффективного развития национальной экономики. Конкурентная борьба, обостряющаяся в условиях открытости экономики и развития глобализационных процессов, требует постоянного обновления основного капитала, производственной и социальной инфраструктуры и привлечения оборотных средств, которые могут быть получены в виде иностранных инвестиционных ресурсов.

Основные положения, выносимые на защиту по специальности 08.00.14 - мировая экономика:

1. В условиях ростостабилизационной экономики России крупнейшие инвесторы, рассматривающие вложения в Россию как способ получения доступа к российским ресурсам и внутреннему рынку, причем, инвестиции в Россию являются для них лишь незначительной частью глобальной догосрочной инвестиционной стратегии. Средние и мекие иностранные инвесторы, привлекаемые в Россию сверхвысокой прибыльностью и быстрой окупаемостью отдельных проектов, направляют свой капитал в торговлю и сферу услуг. Все указанные категории инвесторов практически не направляют инвестиции в фондоемкие отрасли, находящиеся в наиболее тяжелом экономическом положении. В силу этого работа с иностранными инвестициями становится важнейшим фактором внешнеэкономической деятельности, как в рамках всей российской экономики, так и на территории отдельных регионов, и включает в себя формирование благоприятного инвестиционного климата и создание условий для наиболее эффективного интегрирования предприятий с иностранными капиталами в национальную и региональную экономические системы.

2. В условиях федеративного государства российские регионы, обладающие набором конституционных и законодательных прав в области внешнеэкономической деятельности, имеют необходимые возможности по совершенствованию привлечения иностранных инвестиций в свою экономику. К ним относятся: а) повышение инвестиционного потенциала региона путем выделения и приоритетного развития привлекательных для инвесторов отраслей региональной экономики и отдельных производств; б) улучшение инвестиционного климата региона посредством повышения уровня внутрирегиональной (в допонение к общероссийской) политической стабильности; снижения степени криминальной активности в регионе; обеспечения стабильности регионального законодательства, касающегося приема, гарантий защиты иностранных инвестиций, распределения прибылей

и др.; совершенствования региональной экономической политики, в том числе в части разработки и эффективности действия регионального инвестиционного законодательства и системы регулирования инвестиционных процессов; в) предоставление иностранным инвесторам необходимой информации, земли и сооружений для развертывания совместных инвестиционных объектов и др.

3. Расширение привлечения иностранных инвестиций, прежде всего в реальный сектор экономики регионов, предоставляет возможности качественной активизации внешнеэкономических связей и в первую очередь - внешней торговли несырьевыми товарами благодаря: налаживанию кооперационных производств и совместных с иностранными инвесторами предприятий; возможностям использования производственно-коммерческой сети иностранных инвесторов для продвижения произведенной на территории региона продукции за рубежом; возможным совместным выступлениям с иностранными партнерами на рынках третьих стран.

Основные положения, выносимые на защиту по специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством

(региональная экономика):

1. Выявлено, что для интенсификации притока иностранных инвестиций в экономику российских регионов необходимо изменение структуры инвестиционных потоков на основе ресурсно-инновационной модели развития с активным участием государства (развитие высоких технологий внутридобывающих отраслей; модернизация производства; диверсификация уже имеющихся технологий), а также оптимизация сферы традиционных для данного региона производств и видов деятельности.

2. Поскольку в условиях федеративного устройства Российского государства любые перекосы в экономическом развитии регионов, связанные со структурным отставанием некоторых из них, чреваты социально-экономическими издержками и угрозами целостному экономическому пространству, при отборе моделей, пригодных для современного характера

развития экономики, необходимо разумное сочетание её открытости, использование значительных имеющихся возможностей сырьевого сектора с дальнейшим приоритетным инвестированием в передовые высокотехнологичные отрасли, способные изменить сложившийся тип энерго-сырьевого развития экономики страны и ее регионов.

3. Воздействие иностранных инвестиций на обеспечение экономического развития российских регионов осуществляется посредством: усиления социальной составляющей региональной экономической политики вследствие направления иностранных инвестиций в социальную сферу и объекты социальной инфраструктуры региона; увеличения занятости населения на вновь создаваемых или модернизируемых с помощью иностранных инвестиций объектах; диверсификации структуры региональной экономики в направлении снижения преобладания отраслей и предприятий энерго-сырьевой сферы, а также ориентированных на производство полуфабрикатов и продукции первого передела; повышения роли предприятий обрабатывающих (в особенности - наукоемких) отраслей промышленности и технически оснащенного сельского хозяйства.

Научная новизна заключается в разработке теоретико-методического обоснования решения проблем повышения эффективности функционирования национальной экономики за счет привлечения иностранных инвестиций не только на федеральном уровне, но и на уровне отдельных регионов, посредством развития системы взаимодействия с иностранными инвесторами и выработки рекомендаций по созданию объективных условий изменения структуры внешнеэкономических связей региона.

В процессе исследования получены следующие результаты, содержащие элементы научной новизны:

по специальности 08.00.14 - мировая экономика: 1. На основании проведенной комплексной оценки категорий иностранных инвесторов, выделена общая тенденция, характеризующаяся

формированием повышенного спроса на проекты, отличающиеся сверхвысокой прибыльностью и быстрой окупаемостью, что позволило сформулировать необходимые условия наиболее эффективного интегрирования предприятий с иностранными капиталами в национальную и региональную экономические системы, такие как: хорошее знание местной специфики, обширные деловые и статусные контакты, применение новых управленческих технологий.

2. Сформулированы направления государственного регулирования притока иностранных инвестиций в экономику российских регионов, которые включают в себя: меры по повышению инвестиционного потенциала региона; мероприятия по совершенствованию инвестиционного климата, благоприятного для иностранных инвесторов, в рамках федеральных целевых программ; необходимое прямое содействие иностранным инвесторам в предоставлении необходимой информации, земли и сооружений для развертывания совместных инвестиционных объектов и др.

3. Определены возможности активизации внешнеторговых отношений в области торговли несырьевыми товарами путем: налаживания совместных кооперационных проектов с иностранными инвесторами в несырьевой сфере; использования производственно-коммерческой сети и рекламных возможностей иностранных инвесторов для продвижения произведенной на территории региона продукции за рубежом; совместных выступлений на рынках третьих стран.

по специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):

1. Доказано, что эффективное использование притока иностранных инвестиций в экономику регионов ведет к диверсификации структуры региональной экономики в сторону снижения преобладания отраслей и предприятий энерго-сырьевого сектора и усиления роли несырьевых отраслей и предприятий реального сектора, а также к повышению

технической оснащенности, культуры производства и производительности труда.

2. Кокретизированы меры государственной инвестиционной политики на уровне региона, имеющие целью постепенное снижение доли отраслей и предприятий энерго-сырьевого сектора и соответствующее усиление значения несырьевых отраслей и предприятий реального сектора, а также повышение организации и культуры производства, формирование системы региональных институтов, благоприятствующих притоку иностранных инвестиций.

3. Показаны возможности усиления социальной составляющей региональной экономической политики вследствие направления иностранных инвестиций в социальную сферу и объекты социальной инфраструктуры региона, а также увеличения занятости населения на вновь создаваемых или модернизируемых с помощью иностранных инвестиций объектах.

Теоретическая значимость работы. Материалы диссертационного исследования могут быть применены в практической деятельности по выработке государственной политики в области привлечения отечественных и иностранных инвестиций на федеральном и региональном уровнях, при разработке конкретной стратегии инвестиционной деятельности в регионе -субъекте Российской Федерации, при организации оценок инвестиционных проектов на территории регионов заинтересованными федеральными и местными структурами и органами управления, а также в организации учебного процесса для студентов высших учебных заведений.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его положения и выводы могут использоваться в учебном процессе в рамках курсов по мировой экономике и региональной экономике. Материалами диссертации могут воспользоваться экономисты-теоретики, специалисты в области управления и регулирования инвестиционных процессов в органах государственной как в России, так и в Республике Дагестан.

Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на межвузовских и международных научно-практических конференциях.

Автором опубликовано 8 работ общим объемом 4,1 пл., из них по теме диссертационного исследования было опубликовано 5 статей общим объемом 3,1 п.л., в том числе 2 работы - в рецензируемых научных изданиях, рекомендуемых ВАК России.

Структура н объем диссертационной работы. Диссертация раскрывает цель и задачи исследования, состоит из введения, трех глав, объединяющих 9 параграфов, заключения, включает список использованных источников, насчитывающий 193 наименования. Работа проилюстрирована 15 рисунками и 20 таблицами.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, показывается степень ее разработанности, определяются цели и задачи исследования, формулируются положения, выносимые на защиту, научная новизна, практическая значимость и апробация полученных результатов.

В первой главе Функциональная роль инвестиционных процессов в ростостабилизационной экономике России рассматриваются вопросы, связанные с причинами кризиса народного хозяйства России, которые следует искать в тенденциях структурных изменений. В период эволюционного развития последние отличаются инерционностью, однако в кризисных ситуациях их темпы многократно ускоряются, приобретают черты хаотичности, вызывая цепочку экономических и социальных противоречий. Глубина и скорость изменений во многом зависит от государства и возможности подкреплять их значительными инвестиционными ресурсами.

В настоящее время, в условиях углубления глобализационных процессов в мировом хозяйстве, сопровождающихся сменой поколений

технико-технологического потенциала большинства национальных экономик, стабильное хозяйственное развитие становится невозможным без постоянного наращивания и качественного усовершенствования производительных сил. Все это требует практически бесперебойного осуществления значительных капиталовложений (инвестиций), которое осуществляется за счет сбережений частного бизнеса, домохозяйств и государства в производственную и другие сферы национальной экономики. Это касается и капиталовложений из внутренних источников, и иностранных инвестиций. Недостаток внутренних источников инвестирования воспоняется за счет привлечения иностранного капитала.

Проанализировав фундаментальные положения мировой экономической литературы, автор делает вывод о том, что международные потоки прямых инвестиций оказывают существенное влияние на изменение структуры мировой экономики (табл. 1).

Таблица 1 - Фундаментальные подходы к определению роли ввоза/вывоза капитала1

Представители экономических школ Вывоз капитала Ввоз капитала

Неоклассическая теория (Дж. С. Миль, Э. Хекшер, Б. Один, Р. Нурксе, Г. Хаберлер, К. Иверсен) Вывоз капитала способствует рациональному участию включению страны донора в систему международного разделения труда. Увеличение объемов вывозимого вызывает снижение его доходности и уменьшение репатриируемой прибыли, в результате чего происходит снижение ВВП. Приток капитала создает предпосыки для развития экспортной базы страны импортера, кредитует увеличение импорта в стране реципиенте. Ограничения на ввоз капитала вызывают нехватку ресурсов в развивающихся странах, наращивание экспорта сырья и уменьшение мировых цен на сырье этих стран и как следствие снижение их доходов.

Кем не панская теория (Дж. М. Кейнс) Выгоды компании от вывоза капитала могут вызывать потери для страны, т.к. они не всегда стимулируют занятость и экономический рост. Следовательно необходимо регулировать вывоз капитала, чтобы его отток соответствовал положительному сальдо торгового баланса. Движение капитала дожно балансировать движение товаров и услуг. Страна с отрицательным сальдо дожна ввозить капитал, а страна положительным сальдо торгового баланса - вывозить его.

1 Составлена автором по результатам исследования

Окончание таблицы 1

Неокейнсианская теория (Ф. Махлуп, Р. Харрод, Е. Домар) Превышение вывоза капитала над возможностями страны вызывает снижение внутренних инвестиций и внутреннего потребления. В том случае, когда в стране существует сбережений превышают инвестиции, то вывоз капитала полезен для экономики страны. Существует связь между ввозом капитала и макроэкономическими показателями. Положительное влияние на экономику станы оказывает ввоз прямых инвестиции. Наличие отрицательных моментов для импорта капитала: увеличение иностранного контроля над экономикой страны, рост оттока за рубеж прибыли, дивидендов и процентов.

Следовательно, можно сделать следующий вывод: важной составляющей в структуре современного мирового рынка капитала являются иностранные прямые инвестиции (ППИ). Иностранные инвестиции являются значимой формой современных международных экономических связей и представляют собой международное движение (миграцию) капиталов. Помимо инвестиций, капитал (денежные потоки) перемещается через национальные границы в форме займов, кредитов, официальной межгосударственной помощи. При этом диссертант считает необходимым отметить, что именно инвестиции, осуществляемые в зарубежных странах (или иностранные инвестиции), являются основной формой международного движения капиталов.

На современном этапе развития мирового хозяйства, получившем название "глобализация", происходит обострение конкуренции не только за рынки сбыта готовой продукции и услуг, но и за различные виды ресурсов на стадии производства и даже еще до его начала, то есть уже в процессе подготовки и планирования производства. Это в поную меру относится и к проблеме конкуренции за привлечение инвестиций. Как прогнозируют специалисты ИМЭМО РАН, быстрое развитие мировой экономики в период 2006-2020 годов вызовет ускорение оборота инвестиционного капитала и, как следствие, еще более высокий спрос на инвестиционные ресурсы.

Следует отметить, что на стадии глобализации главными субъектами во многих областях конкуренции за ресурсы становятся мощные

транснациональные корпорации и транснациональные банки, имеющие свои филиалы во многих странах мира. Поэтому проблема реализации конечного продукта ставится во главу угла самого существования большинства современных корпораций и фирм, независимо от их размеров и конкретных масштабов деятельности.

В работе делается вывод что, освоение зарубежного рынка не только посредством готовой продукции, но и с помощью вкладываемых капиталов, становится ведущим элементом всего процесса хозяйствования. Как отмечает известный американский специалист в области международной экономики М.Портер, в настоящее время торговля, как и экспорт капитала,-неотъемлемые составные части глобальных стратегий.2 Это касается как хозяйствующих субъектов на микроуровне, так и на уровне отраслей и территорий, а также на макроуровне, то есть национальных экономик в целом.

Понятно, что борьба за сохранение и расширение присутствия на рынках, так же как совершенствование выпускаемой продукции, требуют постоянных новых вложений - как в обновление производственных фондов и объектов инфраструктуры, так и в виде оборотного капитала.

Как отмечает российский экономист, профессор Академии народного хозяйства при Правительстве РФ В.Лисин, уже к началу 2000 года степень износа основных фондов в России в целом по промышленности составила 52,4 процента, а по оборудованию в промышленности - 68,1 процента.3 В последующие годы ситуация в этой области кардинально не менялась (табл. 2).

Одна из основных причин состоит в том, что, по данным Росстата, начиная с 1999 года в структуре инвестиционных вложений в экономику страны стабильно преобладают вложения в финансовые активы, то есть в акции и прочий фиктивный капитал.

2 Портер М. Конкуренция. Пер. с англ. - М.: Изд. дом Вильяме, 2000. - С. 296

3 Лисин В. Инвестиционные процессы в российской экономике.//Вопросы экономики. - 2004. - №6. - С.7

Таблица 2 - Степень износа основных фондов по отраслям экономики (по крупным и средним предприятиям, в % на начало года)4

2000г. 2003г. 2006г. 2009г.

ФОНДЫ ОСНОВНОГО вида деятельности машины и оборудование фонды основного вида деятельности Машины оборудование ФОНДЫ основного вида деятельности машнны и Оборудование Фонды основного вида деятельности Машнны и оборудование

Всего: 44,2 63,9 47,2 62,9 47,4 58,6 48,9 58,1

в том числе: промышленность 52,4 66,5 51,5 62,7 52,9 61,9 53,1 60,4

Строительство

сельское хозяйство 44,6 62,1 44,7 57,0 44,1 51,5 44,2 52,7

транспорт 47,8 62,4 51,7 56,5 54,1 54,3 57,9 54,8

торговля и общественное питание 38,1 37,5 32,2 32,0 28,9 29,0 27,9 31,6

жилищно- коммунальное хозяйство 24,3 51,2 25,7 51,4 26,5 48,9 27,9 47,6

Начиная с 2003 года доля инвестиций в эту сферу не опускалась ниже 2/3 от их общего объема в российскую экономику. Напротив, доля вложений, в основной капитал предприятий, начиная с 2005 года, упав до уровня ниже 25 процентов от общего объема инвестиций, в последующие несколько лет только еще сильнее снижалась. Степень обновления изношенных основных фондов не превышала 2 процентов в год.

Важность притока иностранных инвестиций в экономику России подтверждают следующие данные. Так, опубликованные еще в начале столетия экспертные оценки свидетельствовали о том, что модернизация основных фондов и реорганизация инфраструктуры базовых отраслей российской экономики требуют инвестиций в общем объеме более чем в 2,5 трилиона доларов, которые необходимо получить в течение 20-25 лет, причем примерно четверть этих средств дожна быть получена из-за рубежа.

Недооценка роли инвестиционной деятельности или хотя бы сужение ее функций неизбежно приведет к диспропорциям в производстве, усилению

4 Составлена автором по данным: Россия в цифрах 2008. Федеральная служба государственной статистики (Росстат) РФ. - М.: Росстат, 2008. - С. 235.

социальной напряженности, обострению противоречий общественного развития.

Согласно Докладу ООН по мировому экономическому развитию за 2009 год, приток иностранных инвестиций в российскую экономику составил 20,4 процента от всех инвестиций в основной капитал. В количественном отношении, по имеющимся официальным данным Росстата РФ, приток иностранных инвестиций всех видов на территорию страны по итогам 2009 года составил 81927 милиарда доларов (табл. 3).

Таблица 3 - Поступление прямых иностранных инвестиций в экономику России в 2009 году5

2009г. Справочно 2008 г.

мн. дол. США в%к в%к

2008г. итогу 2007г. итогу

Инвестиции 81927 79,0 100 85,8 100

из них:

прямые инвестиции 15906 58,9 19,4 97,2 26,0

в том числе:

взносы в капитал 7997 50,4 9,8 107,4 15,3

из них

реинвестирование 936 151,5 1,1 176,0 0,6

лизинг 103 60,8 0,1 в 2,0р. 0,2

кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций 6440 65,8 7,8 83,9 9,4

прочие прямые инвестиции 1366 114,3 1,7 95,1 1Д

Этого недостаточно для обновления и развития производственных фондов и инфраструктуры, отвечающих современным требованиям. Однако, с другой стороны, мы продожаем стакиваться с очень большой проблемой: по-прежнему на долю самых необходимых экономике - прямых инвестиций приходится менее 15 милиардов доларов, то есть не более 40 процентов указанного объема.

5 Составление автором по данным Федеральной службы государственной статистики/Лулу*у^кз.ги

Во второй главе Концептуальная модель регулирования притока иностранных инвестиций в регионы рассмотрены особенности государственного регулирования привлечения иностранных инвестиций и инструментарные средства обеспечения инвестиционной привлекательности региона.

Качественного перелома ситуации с иностранным инвестированием в регионах, по мнению диссертанта, возможно добиться, прежде всего, благодаря достижению благоприятного инвестиционного климата в масштабах всей страны.

По отдельности регионы - субъекты федерации не могут обеспечить некий уникальный инвестиционный микроклимат, сочетающий в себе набор мер государственно-правового, регионально-правового, административного и т.д. стимулирования иностранных инвестиций, способных, скажем, переломить общий негативный инвестиционный рейтинг данной национальной экономики глазах международного инвестиционного сообщества. И наоборот: общая благоприятная ситуация для иностранных инвесторов, складывающаяся в масштабах всей национальной экономики, дает возможности тем или иным регионам конкретной страны предоставлять инвесторам как бы сверхблагоприятные условия (то есть в допонение к общегосударственным) для приложения их капиталов на территории данных регионов.

В такой огромной и разнообразной стране, как Российская Федерация, организация экономического пространства дожна быть неизбежно многоуровневой, сочетающей регулирование сверху и саморегулирование изнутри.

В качестве первого уровня интеграции экономического пространства России мы рассматриваем федеральные округа (макрорегионы). При этом мы придаем важное значение самоорганизации макрорегионов, выражением которой, на наш взгляд, дожны стать:

Х качественное развитие межрегиональных отношений внутри федеральных округов (макрорегионов);

Х разработка и реализации продуманной модели горизонтального финансового (бюджетного) выравнивания между субъектами Российской Федерации, входящими в состав федерального округа.

Комплексные инструменты региональной политики включают четкие критерии для отбора и выравнивания проблемных регионов до среднестрановых показателей. Региональная политика, в арсенале которой есть действенные меры по выравниванию уровней развития регионов страны (системы), позволяет лучше достичь цели - реальной и поноценной интеграции проблемных регионов в единое социально-экономическое пространство.

В Российской Федерации до сих пор не применяют в поном объеме комплексных мер по выравниванию уровней социально-экономического развития регионов страны, получившие широкое применение и признание в Европейском союзе и в странах с развитым федерализмом.

С уходом из экономической политики нашего государства практики планирования развития страны и ее регионов различия между последними с точки зрения социально-экономического развития стали еще больше увеличиваться. Этот факт указывает на необходимость творческого применения современных действенных методов (мер) из арсенала региональной политики развитых стран при решении проблем ликвидации существующих различий между регионами нашей страны.

В Северо-Кавказском федеральном округе эти различия между территориями самые сильные среди всех федеральных округов страны. Таблица 4 показывает эти различия и динамику их развития в период 20042009 годов.

Таблица 4 - Поступление иностранных инвестиций в регионы Северо-Кавказского федерального округа (в том числе - Республику Дагестан) в 2004-2009 гг., мн. дол. США6

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Северо-Кавказского федерального округа 19,4 48 20,1 101,2 44,4 60,5

Республика Дагестан _ _ _ _ 2,9 13,7

Республика Северная Осетия - Алания 14,6 52,2 4,1 5,3

Ставропольский край 4,7 48,0 20,1 49,0 37,4 41,5

Что касается Северо-Кавказского федерального округа (таблица 4), то пока что приток иностранных инвестиций в большинство регионов, входящих в его состав, остается крайне незначительным, причем во многих из них этот факт сопровождается затуханием темпов роста реальных инвестиций и из внутренних источников. Так, подобная ситуация характерна для республик Ингушетии, Кабардино-Бакарии и Чеченской республики, в экономику, которых прямых иностранных инвестиций не осуществляется.

В последние годы к проявлениям пространственной дезинтеграции в нашей стране можно отнести и усиление региональной дифференциации или неоднородности экономического пространства. В прошлом, при административно-плановой системе, неоднородность экономического пространства, особенно пространственная разобщенность производственного потенциала, трудовых и природных ресурсов, усиливала взаимозависимость регионов, требовала интенсивного межрегионального взаимодействия. С переходом на рыночные формы организации и регулирования экономики ситуация заметно изменилась. Сегодня для развития поноценного и взаимовыгодного интеграционного процесса между регионами на рыночной основе требуется аппроксимация неоднородности экономического пространства, так как сильная неоднородность его за последние годы ограничивает возможность рыночного саморегулирования этого процесса.

6 Составленна автором по данным Федеральной службы государственной статистики// www.gks.ru

Решить эту проблему, например, в условиях Северо-Кавказского федерального округа, на наш взгляд, невозможно без действенной и селективной (избирательной) помощи со стороны федерального центра слабым регионам. Такие меры со стороны федерального центра призваны обеспечить здоровую рыночную интеграцию между регионами, что позволит, в свою очередь, усилить не только лединство, но и однородность экономического пространства. Конечно, проблема неравномерности притока иностранных инвестиций в российские регионы существует не сама по себе, а непосредственно связана с усилившейся неравномерностью в региональном развитии в целом.

В третьей главе Влияние притока иностранных инвестиций на устойчивое развитие экономики регионов России диссертант рассматривает воздействие инвестиционного потенциала на активность региональной социально-экономической политики и оценивается влияние иностранных инвестиций на совершенствование структуры внешнеэкономических связей региона, как фактора обеспечения устойчивости его развития.

Анализируя состояние дел в сфере внешнеэкономической деятельности регионов, следует помнить, что данная сфера по определению остается той областью хозяйственной деятельности, в которой государство продожает сохранять за собой сильную регулирующую роль, осуществляемую в интересах приоритетов общенационального развития, текущей внутренней и внешней политики, проводимой государством.

Таким образом, в основе организации внешнеэкономической деятельности в условиях глобализации лежит нахождение некоего баланса общенациональных и региональных интересов, а также коммерческих интересов субъектов хозяйствования, расположенных на территории конкретных регионов, и выстраивание с учетом этого баланса системы активных внешнеэкономических связей, развивающихся на данной территории.

Что касается современной России, то к основным принципам экономического взаимодействия федерального и регионального уровней в нашей стране относятся:

Х разграничение пономочий (предметов ведения) Центра и регионов в финансовой, бюджетной, налоговой, внешнеэкономической и пр. сферах хозяйственной деятельности;

Х суверенность федерального и регионального уровней регулирования экономических процессов в рамках конституционно и законодательно закрепленных пономочий;

Х обеспечение равенства регионов-субъектов федерации как частей единого хозяйственного пространства в реализации собственных пономочий в экономической и социальной сферах.

Особо следует выделить информационно-пропагандистскую деятельность по представлению инвестиционных возможностей региона. Так, руководство Республики Дагестан принимает активное участие в международных инвестиционных форумах. Например, в ходе состоявшегося в сентябре 2009 года YIII Международного инвестиционного форума Сочи-2009 представители Дагестана подписали 5 важных соглашений, среди которых: о намерениях с компанией DORADO CONSULT (Великобритания) о реализации на территории республики инвестиционного проекта Строительство туристско-рекреационного комплекса в Дербентском районе (общий объем инвестиций - 650 милионов рублей); со швейцарской компанией Инвестком АГ о реализации на территории Дагестана инвестиционного проекта Строительство санаторно-курортного комплекса в Карабудахкентском районе (общий объем инвестиций - 10 милиардов рублей).

Таким образом, согласно ориентации инвестиционной политики на максимально возможное использование имеющегося регионального потенциала, в основу приоритетов региональной политики дожны быть положены сложившиеся, а также наиболее перспективные в данном регионе

отрасли промышленности. При этом следует обращать особое внимание на то, чтобы в перечень приоритетных, имеющих наибольшее перспективное значение для всей промышленности региона по возможности включались машиностроение, а также электротехническая и радиоэлектронная отрасли.

По мнению диссертанта, не следует в одночасье ломать сложившуюся структуру экономики региона в случае наличия в ней сырьевого перекоса, поскольку подобный добровольный отказ от имеющихся сравнительных преимуществ, равно как и пренебрежение к традиционным для конкретного региона видам производственной деятельности (народные промыслы, штучное ручное производство дорогих изделий и т.п.), привели бы только к деградации целых территорий. Необходима целенаправленная кропотливая работа по изменению производственной структуры в сторону постепенного увеличения доли высокотехнологичных отраслей и производств.

В заключении сформулированы основные обобщения и выводы диссертационного исследования.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

Статьи, опубликованные в периодических научных изданиях, рекомендуемых ВАК РФ

1. Проблема инвестиционных рисков при осуществлении капиталовложений в экономику российских регионов.// Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2005. №3/2. 0,7 пл. (С.59-64).

2. Роль и значение инвестиционной политики российского региона в обеспечении устойчивого экономического развития.// Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2010. №1 ч.З. 0,8 п.л. (С. 228-233).

Статьи, опубликованные в научных изданиях

1. Основные подходы к проблеме регулирования инвестиционных процессов.// Региональный вестник молодых ученых. - М. 2008. 0,3 п.л. (С.54-56).

2. Возможности увеличения притока иностранных инвестиций в российские регионы. Вестник молодых ученых Дагестана. - Махачкала: Изд.дом. Наука плюс, 2008 .0,8 п.л. (С.113-122).

3. Значение политики государственного регулирования малого бизнеса в обеспечении устойчивого экономического развития региона. Сб.ст. Всероссийской научно-практической конференции Проблемы формирования и реализации промышленной политики депрессивного региона. - Махачкала: ДНЦ РАН, 2009. 0,5 п.л. (С.598-602).

Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура Тайме. Формат 60x84/16. Объем 1,0 уч.-изд.-л. Заказ № 1991. Тираж 100 экз. Отпечатано в КМЦ КОПИЦЕНТР 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Суворова, 19, тел. 247-34-88

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Расулова, Хадижа Магомедрасуловна

Введение.

1 Функциональная роль инвестиционных процессов в ростостабилизационной экономике России. j

1.1 Роль инвестиций в обеспечении посткризисного экономического роста.

1.2 Место иностранных инвестиций в структуре источников финансирования современного развития экономики России.

1.3 Стратегия привлечения иностранных инвестиций в российские регионы.

2 Концептуальная модель регулирования притока иностранных инвестиций в регионы.

2.1 Сравнительный анализ существующих подходов к решению проблемы регулирования иностранных инвестиций в регионе.

2.2 Институционально-организационная база государственного регулирования притока иностранных инвестиций в регионы.

2.3 Инструментарные средства обеспечения привлекательности региона для иностранных инвесторов.

3 Влияние притока иностранных инвестиций на устойчивое развитие экономики регионов России.

3.1 Воздействие инвестиционного потенциала на активность региональной социально-экономической политики.

3.2 Расширение возможности диверсификации и повышения и * , - Х эффективности функционирования экономики региона за счет привлечения 124 иностранных инвестиций.

3.3 Влияние иностранных инвестиций на совершенствование структуры внешнеэкономических связей региона как фактор обеспечения устойчивости его развития.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Привлечение иностранных инвестиций как фактор устойчивого экономического развития российских регионов"

Актуальность темы исследования. Проводимая с начала 90-х годов минувшего столетия экономическая реформа в России характеризовалась целым рядом негативных последствий, среди которых особенно выделяются: снижение деловой активности, спад производства, углубление структурных дисбалансов. На фоне этих негативных явлений особое место занимает кризис в инвестиционной сфере. Инвестиции служат источником обновления основных производственных фондов предприятий и экономического роста страны, в целом, действенным средством повышения конкурентоспособности товаров, расширения экспорта и укрепления позиций России в мировой экономике. Они способствуют модернизации промышленного производства, привлечению новых технологий и росту количества рабочих мест. Между тем, несмотря на экономическую стабилизацию и улучшение основных макроэкономических показателей 2000-2007 гг., некоторые сдвиги в инвестиционной сфере вплоть до начала финансово-экономического кризиса 2008 года не компенсировали потерь в результате системного обвала 90-х годов.

Сегодняшняя востребованность активизации инвестиционного процесса обусловлена рядом факторов. Во-первых, сложившееся технологическое отставание основных отраслей российской экономики и объектов инфраструктуры требует многократного прироста объемов капитальных вложений, что вряд ли может быть реализовано, используемыми в практике развитых стран мерами.

Во-вторых, незначительный рост объемов инвестиций неудовлетворителен с позиции его количества и качества и отражает "болезни", присущие экономике в целом, а именно: деформацию в сторону сырьевых, экспортоориентированных отраслей в ущерб секторам с высокой долей добавленной стоимости, в том числе, Ч относящихся к сферам высоких технологий и коммуникационных систем. В условиях отсутствия эффективного механизма перераспределения' сырьевойV'ренты такая тенденция закрепляет V . Х ' ^ > 'П'ПМ С Ь! рЫ-Чл"11! p.Ii! , технологическое отставание, зависимость национальной экономики от внешнеэкономической конъюнктуры, лишает российскую экономику перспектив в условиях жесткой глобальной конкуренции.

Особо важно подчеркнуть, что проблему повышения инвестиционной привлекательности экономики России и ее регионов для иностранных инвесторов, которую приходится решать в неразрывной связи и одновременно с преодолением последствий финансово-экономического кризиса. Без такого ее решения невозможно реализовать цели технологической модернизации и структурной перестройки экономики страны, что, в свою очередь, существенно затруднит ее переход на инновационный путь развития.

Степень разработанности проблемы. Разработке теорий, моделей и концепций влияния иностранных инвестиций на состояние национальных экономик в системе международного движения капитала, посвящены работы многих зарубежных и отечественных ученых-экономистов. Впервые исследование международного движения капитала встречается в работах представителя неоклассического направления экономической мысли Дж. С: Миля. В экономической литературе можно выделить следующие фундаментальные теории, .посвященные этой тематике: неоклассическая (Б. Олин, Э. Хекшер, К. Иверсен, Р. Нурксе, Г. Хаберлер), неокейнсианская (Е. Домар, Р. Харрод, Ф. Махлуп).

Со становлением в России рыночной экономики и либерализации внешнеэкономической деятельности экономических субъектов отечественные исследователи стали активнее обращаться к тематике влияния иностранных инвестиций на экономический рост. Исследованию современных проблем инвестирования национальной экономики, в частности, развития инвестиционного комплекса России, посвящены работы таких российских ученых, как Л. Абакин, Г. Овчинников, А. Кузнецов, А. Радыгин, А. Гранберг, Л. Красавина, А. Алешин, Д. Олийнык, О. Хмыз, Е. Ясин, А. Навой и других известных экономистов. 4

1,., ^ныкг оитничы 1к 1

Анализу проблем привлечения прямых инвестиций в условиях глобализации мировой экономики, в том числе, для стран с переходной экономикой, посвятили свои работы зарубежные авторы, в частности, Д. Брэдли, Д. Гэбрейт, Р. Дорнбуш, А.Рапачински, П.Самуэльсон, П.Фишер, С. Фишер, Р.Фридман, Ф.Хэйнер и другие.

Региональный аспект привлечения иностранных инвестиций освещен в работах таких российских ученых, как: А. Архипов, В. Алешин, В. Евтеев, Н. Кетова, Ю. Колесников, В. Овчинников, В. Шеремет, Е. Пузакова, Р. Газимагомедов, О. Черковец.

Вместе с тем, несмотря на значительное количество работ, посвященных вопросам привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику, в том числе, и на уровне региона, анализ отечественной и зарубежной научной литературы позволяет сделать вывод о том, что пока не недостаточно поно определены ролевые функции иностранных инвестиций как фактора экономического роста в развитии национальных экономик и их регионов.

Целью диссертационной ^работы-является комплексное исследование состояния инвестиционной активности нерезидентов, с позиции целесообразности привлечения иностранных инвестиций как фактора обеспечения устойчивости функционирования экономики региона.

В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие задачи исследования: 1 , , .

Х определить место и роль иностранных инвестиций в обеспечении посткризисного экономического роста;

Х провести сравнительный анализ существующих подходов к решению проблемы регулированияпроцесса привлечения иностранных инвестиций в регион;

Х рассмотреть возможности повышения эффективности внешнеэкономических связей для привлечения и использования иностранных инвестиций в российских регионах;

Х систематизировать инструментарные средства обеспечения привлекательности региона для иностранных инвесторов;

Х выявить воздействие инвестиционного потенциала нерезидентов на действенность региональной социально-экономической политики;

Х исследовать возможности расширения диверсификации и повышения эффективности функционирования экономики региона за счет привлечения иностранных инвестиций.

Объектом настоящего диссертационного исследования является внешнеэкономическая деятельность, осуществляемая иностранными инвесторами в регионах Российской Федерации.

Предметом исследования является институционально-экономический инструментарий привлечения иностранных инвестиций и опосредующая его система отношений, формирующаяся в процессе их функционирования в российских регионах. 1 1

Теоретико-методологической основой исследования послужили фундаментальные положения общей теории капитала, мировой экономики, концепции отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации и ее регионов, а также материалы теоретических исследований и практических разработок международных организаций.

Инструментарно-методический аппарат работы основывается на применении общенаучных . методов исследования, в рамках которых использовались структурно-функциональный анализ, экономико-математический инструментарий, визуализация аппаратных средств доказательно-аналитической базы, субъектно-объектный и историко-генетический подходы. В ходе проведения исследования использовались методы экспертной оценки и инструментарий интерпретации, представленный программными продуктами Windows ХР, Microsoft office World 2003, Microsoft office Excel 2003. 6

1 p w-tj)\ I IK" Mr- M 11!

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе статистических данных, размещенных на Web-cтpaницax ведущих научно-исследовательских центров и институтов, ВУЗов, издательств России и развитых стран по проблемам разработки и оптимизации схем иностранного инвестирования в экономику Российской Федерации и ее регионов. В работе использовались фактические материалы монографий, статей и периодических изданий отечественных и зарубежных экономистов по тенденциям развития рынка иностранных инвестиций, динамике экономического роста, а также статистические данные Федеральной службы государственной статистики (Росстата) РФ, Центрального банка России и Министерства экономики Республики Дагестан.

Нормативно-правовую базу исследования составили Федеральные законы РФ, Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства РФ, региональные нормативные акты и прогнозные разработки государственных органов Российской Федерации и Республики Дагестан, касающиеся регулирования-,и,стимулирования притока прямых иностранных инвестиций.

Рабочая гипотеза исследования заключается в предположениях, в соответствии с которыми формирование значительного инвестиционного потенциала в регионах является одним из основополагающих факторов эффективного развития национальной экономики. Конкурентная борьба, обостряющаяся в условиях открытости экономики и развития глобализационных процессов, требует постоянного привлечения финансовых средств, которые могут быть получены в виде иностранных инвестиционных ресурсов для обновления основного. капитала, развития производственной и социальной инфраструктуры.

Основные положения, выносимые на защиту: по специальности 08.00.14 - мировая экономика:

1. На современном этапе развития рыночной экономики России важным фактором достижения экономического ^ роста является необходимость более

1 V)4 м1 V. V ; чо ' широкого использования интенсивных факторов развития, таких как инновационность экономики, увеличение производительности труда, институциональное обустройство национального хозяйства и т.д., что требует привлечение значительного объема внутренних и иностранных инвестиционных средств. Привлечение прямых иностранных инвестиций для страны с экономикой рыночного типа предполагает достижение эффективности производства до уровня конкурентоспособности на мировом рынке, что требует налаживания связей между национально-хозяйственной и зарубежными производственно-экономическими системами с целью укрепления положения России в системе международного разделения труда.

2. Анализ методов и инструментов привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику позволил выделить следующие направления совершенствования процесса национальной и региональной политики государства: а) повышение11 инвестиционного потенциала региона путем выделения и приоритетного развития привлекательных для инвесторов отраслей региональной экономики и отдельных производств; б) улучшение инвестиционного климата региона посредством повышения уровня внутрирегиональной (в допонение к - общероссийской) политической стабильности; снижения степени криминальной активности в регионе; обеспечения стабильности регионального законодательства, касающегося привлечения и гарантий защиты иностранных инвестиций, распределения прибылей и др.; совершенствования региональной экономической политики, в том числе, в части разработки и обеспечения функциональной действенности регионального инвестиционного законодательства и системы регулирования инвестиционных процессов; в) предоставление иностранным инвесторам необходимой информации, земли и сооружений для развертывания совместных инвестиционных объектов и др.

3. Поскольку в условиях федеративного устройства российского государства любые деформации в экономическом развитии регионов, обусловливающие структурное отставание некоторых из них, чреваты 8 \ ( ! -V И !\ 11 И (.4 'О | IV. 'Н I и 1 социально-экономическими издержками и угрозами целостному экономическому пространству, при отборе моделей, пригодных для современного этапа развития экономики, необходимо разумное сочетание её открытости, использование во внешнеэкономической сфере значительных имеющихся возможностей сырьевого сектора с дальнейшим приоритетным инвестированием, в том числе иностранным, в передовые высокотехнологичные отрасли, способные изменить сложившийся тип энергосырьевого развития экономики страны и ее регионов. по специальности 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):

1. Выявлено, что для интенсификации притока иностранных инвестиций в экономику региона необходимо изменение структуры инвестиционных потоков на основе ресурсно-инновационной модели развития с активным участием государства (развитие высоких технологий добывающих отраслей; модернизация производства; диверсификация уже имеющихся технологий), а также активизация сферы традиционных.для данного региона производств и видов деятельности.

2. Различия в социально-экономическом развитии между регионами России могут быть эффективно и последовательно нивелированы с помощью модели горизонтального финансового выравнивания. В рамках этой концепции следует охватить государственным >< Х регулированием следующие первоочередные направления: завершение процесса формирования правовых основ политико-экономических взаимоотношений центра, субъектов Федерации, входящих в состав конкретных федеральных округов, местного самоуправления с учетом опыта государств с развитой системой федеративных отношений; устранение основных противоречий бюджетного федерализма с учетом опыта государств с развитой системой федеративных отношений; сохранение экономического контроля государства и субъекта РФ над стратегическими и -. структурообразующими объектами и природными ресурсами; обеспечение Х о репродуктивного 1 режима функционирования

Х ,, ч- (!к' >ен-;-гс->дукч-г*лиг,-,ч> существующего магистрального транспорта, энергетической системы и основных телекоммуникаций и создание соответствующих элементов инфраструктуры там, где в них есть реальная потребность в условиях рыночной конкуренции, при снятии всех до сих пор существующих искусственных неконституционных ограничений на территориях некоторых регионов страны; сдерживание роста транспортных и энергетических тарифов, формирование оптового рынка электроэнергии, а также - там, где есть возможность (и потребность) - создание альтернативных допонительных электрогенерирующих мощностей на базе местных гидро- и других ресурсов; содействие становлению и развитию интеграционных форм пространственной организации и саморазвития экономики (межрегиональные ассоциации экономического взаимодействия, межрегиональные финансово-промышленные группы и т. д.). . . .

3. Воздействие иностранн]Б1Хгинвестиций на обеспечение экономического развития российских регионов осуществляется посредством: усиления социальной составляющей региональной экономической политики вследствие направления иностранных инвестиций в социальную сферу и объекты социальной инфраструктуры региона; увеличения занятости населения на вновь создаваемых или модернизируемых с помощью иностранных инвестиций объектах; диверсификации структуры региональной экономики в направлении снижения значения отраслей энерго-сырьевой сферы, а также предприятий, ориентированных на производство полуфабрикатов и продукции первого передела, и повышения ролинобрабатывающих (в особенности Ч наукоемких) отраслей промышленности и технически оснащенного сельского хозяйства.

Научная новизна заключается в разработке теоретико-методического обоснования концептуальной модели решения проблемы повышения эффективности функционирования региональной экономики за счет привлечения иностранных инвестиций, посредством формирования эффективной системы взаимодействия с иностранными инвесторами и

10 . .,.;,;:'!, ,.1 11 Оч<! Ы |-Л||л)1 Ц*.л л выработки рекомендаций по созданию объективных условий изменения структуры внешнеэкономических связей региона.

В процессе исследования получены следующие результаты, содержащие элементы научной новизны: по специальности 08.00.14 Ч мировая экономика: .

- осуществлена систематизация российского и зарубежного опыта привлечения прямых иностранных инвестиций, позволившая выделить их функциональные роли в развитии экономики рыночного типа, заключающиеся в повышении эффективности использования факторов производства, поддержке устойчивого экономического роста национальной экономики и создании интегрированной интернациональной производственной системы.

- сформулированы направления государственного регулирования притока иностранных инвестиций в экономику российских регионов, которые включают в себя: меры по институциональному обеспечению процесса повышения инвестиционного потенциала региона (создание: современной, банковской системы в регионах; , поноценных. таможенных служб на территориях регионов; равных возможностей у регионов страны для развития международных сообщений; обеспечение возможности участия регионов в международных финансовых операциях; селективная поддержка отраслей (предприятий), особенно экономикообразующих в высокодотационных и депрессивных регионах; . < по н содействию иностранным инвесторам в предоставлении необходимой информации, земли и сооружений для развертывания совместных инвестиционных объектов и др.

- определены возможности активизации внешнеторговых отношений в сфере торговли несырьевыми. .товарами путем: налаживания совместных кооперационных проектов с иностранными инвесторами в несырьевой сфере; использования производственно-коммерческой сети и рекламных возможностей иностранных инвесторов для продвижения произведенной на территории региона продукции за рубежом; совместных трансакций на рынках третьих стран. !.<> , ы ш ,, по специальности 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):

- доказано, что эффективное использование притока иностранных инвестиций в экономику регионов ведет к диверсификации структуры региональной экономики в сторону снижения доли отраслей и предприятий энерго-сырьевого сектора и усиления роли несырьевых отраслей и предприятий реального сектора, а также, к повышению технической оснащенности, культуры производства и производительности труда. На основе анализа конкурентоспособности ведущих отраслей Республики Дагестан в качестве наиболее подготовленных и перспективных для получения прямых инвестиций определены: торговые сети; строительство бизнес-инфраструктуры; строительство курортно-рекреационных комплексов; строительство цехов по розливу минеральной воды; строительство малых гидроэлектростанций; транспортная инфраструктура. ^ ч< . 1 ^ .

- конкретизированы меры государственной инвестиционной политики (создание базы данных о хозяйственных объектах на территории регионов; реализация новых подходов к проектированию и испонению бюджета (в инвестиционной части), в т.ч. формирование среднесрочного инвестиционного бюджета; установление критериев финансирования проектных потребностей, снижающих информационную асимметрию и информационные концентрации в рамках приоритетов, критериев и форм государственного участия; утверждение новых процедур и порядков применения инструментов инвестиционной политики, сокращающих> м время анализа проектов и повышающих колегиальность их рассмотрения; создание единого банка данных по проектам, осуществляемым с бюджетной поддержкой, модернизацией государственной инвестиционно-проводящей сети) в регионах, имеющие целью постепенное снижение доли отраслей и предприятий энерго-сырьевого сектора и соответствующее усиление значения несырьевых отраслей и предприятий обрабатывающей промышленности, а также повышение уровня организации и культуры производства, формирование системы региональных институтов, благоприятствующих притоку иностранных инвестиций. показаны возможности усиления социальной составляющей региональной экономической политики вследствие направления иностранных инвестиций в социальную сферу и объекты социальной инфраструктуры региона, а также увеличения занятости населения на вновь создаваемых или модернизируемых с помощью иностранных инвестиций объектах.

Теоретическая значимость работы. Материалы диссертационного исследования могут быть применены в практической деятельности по выработке государственной политики в области привлечения отечественных и иностранных инвестиций на федеральном и региональном уровнях, при разработке конкретной стратегии инвестиционной деятельности в регионе -субъекте Российской Федерации, при организации оценок инвестиционных проектов на территории регионов заинтересованными федеральными и местными структурами и органами управления, а также в организации учебного процесса для студентов высших.учебных заведений.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его положения и выводы могут использоваться в учебном процессе при разработке курсов по мировой экономике и региональной экономике. Материалами диссертации могут воспользоваться экономисты-теоретики, специалисты в области управления и регулирования инвестиционных процессов в органах государственной власти в субъектах федерации.

Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на межвузовских и международных научно-практических конференциях: Всероссийской научно, практической конференции Проблемы формирования и реализации промышленной политики депрессивного региона г. Махачкала ДНЦ РАН 2009, Всероссийской научно-практической конференции Экономика России и ее регионов: современные проблемы и- перспективы развития г. Махачкала ДНЦ РАН 2010. 1 !!!|ч ы.^. .

Автором опубликовано 8 работ общим объемом 4,8 п.л., из них по теме диссертационного исследования было опубликовано 6 статей общим объемом 3,8 п.л., в том числе 3 работы Ч в рецензируемых научных изданиях, рекомендуемых ВАК.

Структура и объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, объединяющих 9 параграфов, заключения, включает список использованных источников, насчитывающий 193 наименования. Работа проилюстрирована 15 рисунками и 20 таблицами.

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Расулова, Хадижа Магомедрасуловна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

1. В современной мировой экономике, в условиях усиливающихся глобализационных процессов, иностранные инвестиции становятся не только неотъемлемым, но и необходимым компонентом обеспечения нормального воспроизводственного цикла на всех уровнях хозяйствования.

2. Работа с иностранными инвестициями становится важнейшим фактором внешнеэкономической деятельности как в рамках всей российской экономики, так и на территории отдельных регионов, и включает в себя формирование благоприятного инвестиционного климата и создание условий для наиболее эффективного интегрирования предприятий с иностранными капиталами в национальную и региональную экономические системы.

3. В условиях федеративного государства российские регионы, обладающие набором конституционных и законодательных прав в области внешнеэкономической деятельности, имеют необходимые возможности по совершенствованию привлечения иностранных инвестиций в свою экономику. К ним относятся: а) повышение инвестиционного потенциала региона путем выделения и приоритетного развития привлекательных для инвесторов отраслей региональной экономики и отдельных производств; б) улучшение инвестиционного климата региона посредством повышения уровня внутрирегиональной (в допонение к общероссийской) политической стабильности; снижения степени криминальной активности в регионе; обеспечения стабильности регионального законодательства, касающегося приема, гарантий защиты иностранных инвестиций, распределения прибылей и др.; совершенствования региональной экономической политики, в том числе в части разработки и эффективности действия регионального инвестиционного законодательства и системы регулирования инвестиционных процессов; в) предоставление иностранным инвесторам необходимой информации, земли и сооружений для развертывания совместных инвестиционных объектов и др.

4. Расширение привлечения иностранных инвестиций, прежде всего в реальный сектор экономики регионов, предоставляет возможности качественной активизации внешнеэкономических связей и в первую очередь Ч внешней торговли несырьевыми товарами благодаря: налаживанию кооперационных производств и совместных с иностранными инвесторами предприятий; возможностям использования производственно-коммерческой сети иностранных инвесторов для продвижения произведенной на территории региона продукции за рубежом; возможным совместным выступлениям с иностранными партнерами на рынках третьих стран.

5. Для интенсификации, притока иностранных инвестиций в экономику российских регионов необходимо изменение структуры инвестиционных потоков на основе ресурсно-инновационной модели развития с активным участием государства (развитие высоких технологий внутридобывающих отраслей; модернизация производства; диверсификация уже имеющихся технологий), а также оптимизация сферы традиционных для данного региона производств и видов деятельности.

6. Поскольку в условиях федеративного характера Российского государства любые перекосы в экономическом развитии регионов, связанные со структурным отставанием некоторых, из них, чреваты социально-экономическими издержками и угрозами целостному экономическому пространству, при отборе моделей, пригодных для современного характера развития экономики, необходимо разумное сочетание её открытости, использования значительных имеющихся возможностей сырьевого сектора с дальнейшим приоритетным ,. инвестированием в передовые высокотехнологичные отрасли, способные изменить сложившийся тип энергосырьевого развития экономики страны и ее регионов.

7. Воздействие иностранных инвестиций на обеспечение экономического развития российских регионов осуществляется посредством: усиления социальной составляющей региональной экономической политики вследствие направления иностранных инвестиций в социальную сферу и объекты социальной инфраструктуры региона; увеличения занятости населения на вновь создаваемых или модернизируемых с помощью иностранных инвестиций объектах; диверсификации структуры региональной экономики в направлении снижения преобладания отраслей и предприятий энерго-сырьевой сферы, а также ориентированных на производство полуфабрикатов и продукции первого передела; повышения роли предприятий обрабатывающих (в особенности - наукоемких) отраслей промышленности и технически оснащенного сельского хозяйства.

В связи с вышеизложенным в диссертационном исследовании:

1. На основе допонительного проведенного анализа показано, что развивающиеся в мировой экономике процессы глобализации прямо способствуют усилению конкуренции за инвестиционные ресурсы, в том числе Ч из зарубежных источников (иностранные инвестиции), на всех уровнях хозяйствования.

2. Сделан вывод о том, в условиях федеративного государственного устройства особое значение приобретает внешнеэкономическая деятельность на региональном уровне, охватывающая, в том числе, сферу привлечения и использования иностранных инвестиций для обеспечения устойчивого роста экономики региона.

3. Сформулированы направления государственного регулирования притока иностранных инвестиций в экономику российских регионов, которые включают в себя: комплекс мер по повышению инвестиционного потенциала региона; мероприятия по совершенствованию инвестиционного климата, благоприятного для иностранных инвесторов, в том числе совместно и в рамках федеральных целевых программ; необходимое прямое содействие иностранным инвесторам в предоставлении. необходимой информации, земли и сооружений для развертывания совместных инвестиционных объектов и др.

4. Определены возможности активизации внешнеторговых отношений на уровне региона в области торговли несырьевыми товарами путем: налаживания совместных кооперационных. проектов с иностранными инвесторами в несырьевой сфере; использования производственно-коммерческой сети и рекламных возможностей иностранных инвесторов для продвижения произведенной на территории региона продукции за рубежом; совместных выступлений на рынках третьих стран.

5. Обоснована необходимость разумного сочетания использования имеющихся возможностей сырьевого сектора с дальнейшим приоритетным инвестированием в передовые высокотехнологичные отрасли, развитие которых способно изменить сложившийся тип энерго-сырьевого развития страны и ее регионов.

6. На основе анализа ситуации в инвестиционном комплексе экономики российских регионов проведена систематизация региональных инвестиционных рисков, представляющих, наряду с рисками общенационального характера, одно из главных препятствий для увеличения масштабов и улучшения структуры привлечения иностранных инвестиций в регионы.

7. Показаны возможности. < усиления социальной составляющей региональной экономической политики вследствие направления иностранных инвестиций в социальную сферу и объекты социальной инфраструктуры региона, а также увеличения занятости населения на вновь создаваемых или модернизируемых с помощью иностранных инвестиций объектах.

8. Доказано, что эффективное использование притока иностранных инвестиций в экономику регионов ведет к диверсификации структуры региональной экономики в сторону снижения преобладания отраслей и предприятий энерго-сырьевого сектора и усиления роли несырьевых отраслей и предприятий реального - сектора, а, также к повышению технической оснащенности, культуры производства и производительности труда.

9. Кокретизированы меры государственной инвестиционной политики на уровне региона, имеющие целью постепенное снижение доли отраслей и предприятий энерго-сырьевого сектора и соответствующее усиление значения несырьевых отраслей и предприятий реального сектора, а также повышение организации и культуры производства, формирование системы региональных институтов, благоприятствующих притоку иностранных инвестиций.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Расулова, Хадижа Магомедрасуловна, Махачкала

1. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"// Собрание законодательства Российской Федерации от 12 июля 1999 г., № 28.

2. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений"// Экономика и жизнь. Ч 1999. Ч № 11.

3. Федеральный закон от 10 декабря 2003 года № 173-Ф3 "О валютном регулировании и валютном контроле" // Российская газета. Ч 17.12.2003.

4. Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ О соглашениях о разделе продукции // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. Ч № 1.

5. Постановление Правительства РФ от 14.01.2008 №10 О федеральной целевой программе Юг России (2008-2012 гг.) //www.e-dag.ru/

6. Закон Республики Дагестан от 3 декабря 2004 г. № 34 "Об управлении государственной собственностью Республики Дагестан"// www.e-dag.ru/

7. Закон Республики Дагестан от 29 декабря 2004 г. № 43 "О местном самоуправлении в Республике Дагестан" //www.e-dag.ru/

8. Закон Республики Дагестан от 29 декабря 2003 г. № 46 "Об обороте земель сельскохозяйственного назначения в Республике Дагестан" (с изм. и доп. от 29 декабря 2004 г.) //www.e-dag.ru/

9. Закон Республики Дагестан от 10 мая 2001 г. № 13 "Об инвестициях и гарантиях инвесторам в Республике Дагестан" (с изм. и доп. от 18 марта, 31 мая 2002 г., 12 февраля 2003 г.) //www.e-dag.ru/

10. Закон Республики Дагестан от 9 ноября 1999 г. № 17 "О недрах" (с изм. и доп. от 19 февраля 2002 г., 29 декабря 2004 г.)//www.e-dag.ru/

11. Инструкция Банка России № 111-И Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской

12. Федерации от 30 марта 2004 г. // Собрание законодательства РФ. 2004. Ч №3.

13. Сеульская конвенция об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций 1985 г. // www.businesspravo.ru Портал правовой поддержки предпринимательской деятельности.

14. Абакин Л.И. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из России. // Вестник Финансовой академии. 2000. Ч №1.

15. Абакин JI. И. Социальные приоритеты и механизмы экономических преобразований в России. Доклад ИЭ РАН // Вопросы экономики. Ч 1998. Ч №6.

16. Аверкин А.Г. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. М.: ТЕИС, 2001. Ч 479 с.

17. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М.: Юристь, 1999.

18. Айвазян С.А. Россия в межстрановом анализе синтетических категорий качества жизни населения: анализ российской траектории на стыке XX-XXI вв.( 1995-2004) // Мир России. 2005. - №1.

19. Айрапетян A.B., Поспеева М.А. Инвестиционный климат в России и Ростовской области // Актуальные проблемы экономики, политики и права современной России. Ростов н/Д.: РГЭУ РИНХ. - 2007 .

20. Акопова Е.С. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-на-Дону, Феникс,2001.

21. Алиев В. Г. О генезисе рынка, рыночных отношений и экономических кризисов.// Сегодня и завтра российской экономики. Научно-аналитический сборник. Ч 2009. С. 7-12.

22. Алиев В.Г. Философские основы социального рыночного хозяйства. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2008. - 216 с.

23. Архипов А.Ю., Черковец O.B. Внешнеэкономическая деятельность российских регионов/ Серия Высшее образование. Ч Феникс, 2005. Ч 192 с.23 .Архипов А.Ю., Черковец О.В. Глобализация. Интеграция. Россия. Ч Ростов-н/Д: ЮФУ, 2007

24. Астапович А.З., Афонцева С.А. Политика привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. Ч М.: Инфра-М, 2006.

25. Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // Мировая экономика и международные отношения. Ч 2009. Ч №1.

26. Богатырев А.Г. Инвестиционное право. Ч М.: Российское право. 2002.

27. Боярко Г. Ю. Российские транснациональные минерально-сырьевые компании Ч Ссыка на домен более не работаетmrr.fles/issues/article2002/boyar3-02.html

28. Буглай В.Б., Алешин Д.А. Иностранные инвестиции в России. Ч М.: МГИМО, 2008. 140 с.

29. Булатов A.C. Мировая экономика. -М.: Экономистъ, 2005. Ч 734 с.

30. Бэттлер А. Контуры мира в первой половине XXI века и чуть далее// МЭМО.- №1.-2009.

31. Власова О. Эффект дзюдо. Что может прийти на смену глобальной политико-экономической модели.// Эксперт. Ч 2008. № 24.

32. Воскресенский Г. Российский рынок глазами иностранцев // Финансовые известия. Ч 2006. Ч №66.

33. Всемирный экономический wl i форум: рейтинг глобальной конкурентоспособности 2009-2010//Гуманитарное развитие в России и за рубежом. Экспертно-аналитический портал. // Ссыка на домен более не работаетnews/state/2009/09/08/2166

34. Глинкин С.П., Куликов Н.В., Фейт Н.В. Прямые иностранные инвестиции в Европейских странах с переходной экономикой. М.: Наука, 2006. - 324 с.

35. Глобализация и национальные финансовые системы. Доклад Всемирного банка. М.: Весь мир, 2005.

36. Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России. /Под ред. В.П.Колесова. Ч М.: Экономический факультет МГУ. ТЕИС, 2002.

37. Гринберг P.C. Парадоксы глобализации и Россия. Ч М.: Институт международного права и экономики имени А.С.Грибоедова, 2007.

38. Губайдулина Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация // МЭиМО. 2003. - № 2.

39. Дадашев А. Налоговый механизм регулирования инвестиционной активности предприятий.//Экономист. -2008. №9. С. 82-90.

40. Дасковский В., Кисилев В. Совершенствование оценки эффективности инвестиций.//Экономист. Ч 2009. №1. С.42-56.

41. Джарвис М. Рост прямых иностранных инвестиций в России неизбежен // Он-лайн журнал Экономика России: XXI век www.ruseconomy.ru. Ч № 16.

42. Дзедзичек М.Г. Об иностранных инвестициях в Россию // Информационно-аналитический бюлетень Бюро экономического анализа. 2007. - №52.

43. Дисорди С. Иностранные инвестиции в России: источники и сфера влияния. // www.rcb.nl/Archive/articlesrcb.asp7aicH1043

44. Дубровна А. Проблемы инвестирования передовых производств.//Экономист. -2008. -№10. С.46-49.

45. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация. Ч М.: Экономика. 2003.

46. Европа перемен: концепции и стратегии интеграционных проектов. / Под ред. Л.И.Глухарева. -М.: Изд-во КрафтН-, 2006.

47. Еженедельный сборник законодательных и нормативных актов Российской федерации по экономическим и социальным вопросам. Вып. 32. М.: Инфра-М, 2001.-598 с.

48. Емельянов В. Южный федеральный округ: современное состояние и проблемы развития// Внешнеэкономические связи. Ч 2004. №9.

49. Ждан Г.В. Подход к выделению приоритетных направлений региональной инвестиционной политики. //Всероссийский научный журнал Регион: экономика и социология- 2002- № 1. С. 24-36.

50. Иванов И. Россия в международном движении капитала // МЭ и МО. -2009. -№1.

51. Иголина Л.Л. Международный рынок инвестиций: современные тенденции развития. // Финансы. 2006. - №9.

52. ИМЭИМО. Мировая экономика: прогноз до 2020 г. М.: Инфра-М, 2009.

53. Индикаторы инновационной деятельности: Стат. Сборник. М.: Инфра-М,2009.

54. Ищенко Е. О тенденциях инвестиционного процесса. //Экономист. № 4. Ч2007.

55. Караваев В. Капитал-экспансия ТНК в регионах России // МЭ и МО. Ч2008. -№Ц.

56. Кейнс Дж. М. Общая теория денег, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

57. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. Ч ч. I Международная макроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие. Ч М.: Междунар. отношения, Юрайт-Издат, 2006. Ч 416 с.

58. Клейнер Г.Б. Инновационный прорыв./ Г.Б. Клейнер // Российский экономический журнал. Ч 2005. Ч № 5.

59. Кирин A.B. Правовые основы отношений государства и инвесторов.- М.: ИНФРА-М, 1998. 267 с.

60. Колесников Ю.С. Макроэкономическая функция этноэкономики в модернизационной парадигме эволюционно-циклической динамики. / Ю.С. Колесников, В.Н. Овчинников // Стратегия и проблемы региональной экономики: Научный вестник. Ростов-н/Д: Терра, 2005. Вып. 7.

61. Кожухар В. Проблемы управления инвестиционными проектами.//Экономист. -2008.,-№2. С.95-96.

62. Козлов В. Вертикаль для инвестора // Город N (Ростов-на-Дону). 2005г. -№26.

63. Концепция, стратегия, тактика рыночных преобразований в регионе (уроки экономической истории). Сборник статей и очерков/ сост. К.э.н., доцент JI.A. Труба М.: ЗАО Издательство Экономика, 2008. - 400 с.

64. Кочетков И. О государственной поддержки инвестиционной деятельности.// Экономист. 2009. - №12. С.79-83.

65. Красавина JI.H. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник. Ч М.: Финансы и статистика, 2005.

66. Крутик А.Б., Никольская А.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. СПб.: Изд-во "Лань", 2000.

67. Крюков В., Петров Н. Государственное регулирование инвестиционных процессов.//Экономист. 2008. - №5. С.91-96.

68. Кузнецов А. Прямые иностранные инвестиции: эффект соседства // МЭ и МО.-2008.-№9.

69. Кузнецов A.B. Два вектора экспансии российских ТНК Ч Евросоюз и СНГ. // МЭ и МО. 2006. - № 2.7 8.Кузнецов A.B. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект. Ч М.: КомКнига, 2007.

70. Кузнецов A.B. Новые страны-источники прямых инвестиций // Мировая экономика и международные отношения. 2007. Ч №11.

71. Кузнецов A.B. Структура российских прямых капиталовложений // Мировая экономика и международные отношения. Ч 2007. Ч №4.

72. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов: теоретические и практические аспекты государственного регулирования. М.: КомКнига, 2005.

73. Либман А., Хейфец Б. Мировые процессы транснационализации и российский бизнес // Вопросы экономики. Ч 2006. Ч № 12.

74. Ливенцев H.H. Международное движение капитала. Ч М.: Экономисте, 2004.-№9. 367 с.

75. Лихачев А. Инвестиционная дипломатия как фактор экономического развития России // Инвестиции в России. Ч 2006. Ч № 2.

76. Лупан О.Н. Привлекательность экономики юга России для иностранных инвестиций // Известия ВУЗов. Северо-Кавказский регион. 2007 . Ч №5.

77. Мазин Е. Интернет-экономика не смогла заменить реальную.//Независимая газета. 2004. - 26 января.

78. Маркс К. Капитал. В 3 т. ТЗ. 2-е изд. - М., 1993.

79. Маршал А. Принципы экономической науки: в 3 т. М.: Инфра-М, 1993.

80. Международные экономические отношения. Международный бизнес./под. ред. Архипова А.Ю., Пузаковой EIL Ростов н/Д: Феникс, 2009.

81. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. JI.H. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2005.9.Мельников Б., Марковская В., Шкуренко А. Инвестиционный рынок: конъюнктура 2009г. // Инвестиции в России. Ч 2009. Ч №3.

82. Миль Дж.С. Основы политической экономии: В 3 т. М.: Инфра-М, 1981. Т. 3.

83. Миркин Я.М. Кризис не навсегда.//Российская газета. 2009. - № 4841.

84. Мировая экономика: прогноз до 2020 года. Под ред. А.Дынкина. М.: ИМЭМО РАН, 2007.

85. Мозгоев A.M. Развитие экономики стран Восточной Азии и инвестицинная модель региона России. М.: Наука, 2004. Ч 316 с.

86. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения, 2-е изд, перераб. и доп. М.: Дело и Сервис, 2007.

87. Навой A.B. Прямые инвестиции: непрямой путь в экономику// Вопросы экономики. 2007. Ч № 11.

88. Навой A.B. Структурный анализ международного движения капитала // Деньги и кредит. Ч 2007. Ч № 1.

89. Нагдиев С.А., Черковец О.В., Газимагомедов Р.К. Глобализация: внешнеэкономическая деятельность и регионы России. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

90. На рышкин С.Е. Привлечение , иностранных инвестиций. Экономическая стратегия и развитие регионов России. //Вопросы экономики. 2009. - №8. С.146.

91. Нешитой А. С. Инвестиции: Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2007. Ч 372 с.

92. Овсепян М.Г. Процесс глобализации и основные тенденции развития финансового рынка. // Финансы. Ч 2007. Ч №2.

93. Овчинников Г.П. Международная экономика: Учебное пособие. СПб: Изд-во Михайлова В.А., Изд-во Полиус, 1998 г. - 620 с.

94. Олийнык Д.И. Региональные аспекты формирования инвестиционной политики. //Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2004. Ч №3.

95. Орлова Е.Р., Зарянкина О.М. Иностранные инвестиции в России. М.: Издательство Омега-Л, 2009. - 203 с.

96. Основные показатели социально-экономического положения субъектов Российской Федерации в 2007 году. // Российская газета. 2008. - 19 апреля.

97. Основы национальной экономики/Под ред. А.В.Сидоровича. М.: Изд-во Дело и Сервис. - 2008.

98. Особенности привлечения иностранных инвестиций в Россию // Вестник Банка России. 2004. - № 8-9.

99. Пайк Р., Нил Б. Корпоративные финансы и инвестирование. Ч 4-е издание / Пер. с англ. СПб.:Питер, 2006.

100. Палов Н. Инвестиции инновационного типа.//Экономист. 2008. - №12. С. 34-37.

101. Пахомов A.A., Воловик Н.П. Российские прямые инвестиции за рубежом в 2007 г. // Ссыка на домен более не работаетru/kommentarii/rossiiskie-pryamye-investicii-za-rubezhom-v-2007-g.html

102. Паштова Л.Г. Особенности. привлечения иностранных инвестиций в Россию. // Финансы. 2009. - №6.

103. Петровский М. Общенациональные и региональные аспекты инвестиционного климата в России с точки зрения западноевропейских инвесторов // Инвестиции в России. 2009. Ч № 11.

104. Петти У. Антология экономической классики: В 2-х т.: Т. 1. Ч М., 1993.

105. Пигу A.C. Экономическая теория благосостояния: Пер. с англ. / Общ. ред. С.П. Аукуционека; Вступ. Ст. Г.Б. Хромушина. -М.: Прогресс, 1985.

106. Пб.Подшиваленко Г.П. И., Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др. Инвестиции: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2006. - 200 с.

107. Политика повышения конкурентоспособности экономики России. Национальный доклад./Под общей ред. В.П.Евтушенкова. М.: РСПП, 2004.

108. Портер М. Международная конкуренция. Пер. с англ. Ч М.: Изд. дом Вильяме, 2000.

109. Пути экономического роста. Международный опыт. М.: Финансовый изд. дом "Деловой экспресс", 2001.

110. Риккардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения // Антология экономической классики: В 2-х т.: Т. 1. Ч М., 1993.

111. Региональные аспекты формирования инвестиционной политики //Российская газета. 2003. 18 декабря.

112. Регионы России. Основные характеристики субъектов Российской Федерации. 2006. Стат. сб. Ч М.: ./Росстат, 2006.

113. Россия в цифрах. 2007. М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат). Краткий стат. сборник. 2007.

114. Россия в цифрах. 2008. Ч М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат). Краткий стат. сборник. 2008.

115. Россия как объект инвестиций. Март 2010 // Официальный сайт Министерства экономического развития и торговли РФ http ://www.economy .gov.ru/wps/portal

116. Рудь Н. Механизмы государственной поддержки ПИИ в сферу высоких технологий // МЭ и МО. 2008. - №8. ,

117. Рыжов И.В., Сахончик Е.Д. Некоторые аспекты проблемы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику// Финансы и кредит. -2008.-№23.

118. Ряховский Д.И. К вопросу государственной поддержки финансирования инвестиций.// Финансы и кредит. 2008. - №5.

119. Сайдулаев Ф.С., Шамрай A.A. Мониторинг инвестиционной активности в регионах России. М.: НИСИПП, 2009. - 25 с.

120. Сидорова Е. Внешние инвестиции. Предкризисная панорама (ЕС и Россия: от прямых капиталовложений к инвестиционному сотрудничеству./ Отв. ред. Кузнецов A.B. РАН, Институт экономики и международных отношений. Ч М.: Наука, 2008. 335 с.

121. Сидорова Е. Внешние инвестиции: предкризисная панорама // МЭ и МО. -2009.-№7.

122. Слуцкий JL Стратегия прорыва. Российские транснациональные корпорации Ч тигры мировой экономики // Российская газета. Ч 26.01.2009.

123. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Соцэкгиз, 1962.

124. Сосна С.А. Концессионные соглашения. Теория и практика. Ч М.: Нестор Академик Паблишерз, 2002. 251 с.

125. Стиглиц Дж. Глобализация: тревожные тенденции. Пер. с англ. М.: Мысль, 2003.

126. Суэтин A.A., Финансовые рынки в мировой экономике. М.: Экономист, 2008.

127. Тарасенко С.П. Проблемы повышения инвестиционной привлекательности сельского хозяйства Ростовской области // Известия ВУЗов. Северо-Кавказский регион. Ч 2007. Ч №4.

128. Федоров Н.В., Кураков Л.П. Прогнозирование социально-экономического развития регионов РФ. М.: пресс-сервис, 2005.

129. Фишер Г. Глобализация мирохозяйственных связей: сущность, формы, перспективы. М.: Научная книга. 1999.

130. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. Ч М.: Финансы и статистика, 1999.

131. Ханян А.Э. Россия и ВТО. Мировой и отечественный опыт стимулирования и регулирования притока иностранных инвестиций. Ч М.: Научная книга, 2006. 160 с.,

132. Харрод Р. К теории экономической динамики. Новые выводы экономической теории и их применение в экономической политике: Пер. с англ. / М-во образования РФ, Ассоц. рос. Вузов; под ред. Л.П. Куракова Ч М.: Гелиос АРВ, 1999.

133. Хед Д., Гольдблатт Д., Макгрю Э., Перратон Дж. Глобальные трансформации: Политика, экономика и культура. Пер. с англ. Ч М.: Праксис, 2004.

134. Хмыз О.В. Глобальные тенденции 2006 г.: рост прямых иностранных инвестиций. //Финансы и кредит. Ч 2008. Ч № 2.

135. Хмыз О.В. Колективные инвесторы: роль в трансграничных слияниях и приобретениях. // Мировая экономика и международные отношения. Ч2007.-№7.

136. Хмыз О.В. Новая вона трансграничных слияний и приобретений. //Рынок ценных бумаг. 2010. - №1.

137. Хмыз О.В. О последнем докладе ЮНКТАД о прямых иностранных инвестициях // Мировое и национальное хозяйство. 2008. - № 4.

138. Чапек В.Н. Инвестиционная привлекательность экономики России. Ч Ростов н/Д.: Феникс, 2006. Ч 252 с.

139. Черковец О.В. Глобализация: экономические реалии и политическиемифы. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 150.Чернышова О. По поводу госрегулирования становления международных стратегических альянсов в России // Российский экономический журнал. -2006.-№7-8.

140. Шевченко И.В. Роль инструментов экономической политики государства в активизации инвестиционного процесса в России.// Финансы и кредит. Ч2008.-№13.

141. Шепелев C.B. Современные тенденции в вывозе частного капитала из России // Мировое и национальное хозяйство. 2006. - № 1.

142. Шепелев С.В. Транснациональная деятельность российского бизнеса в начале нового столетия: тенденции, проблемы и перспективы. // Международное движение капитала. Ч 2008. Ч №1.

143. Щетинин В.Д. Экономическая дипломатия. М.: Международные отношения, 2001.

144. Экономика России. 1999-2002 годы. М.: Минэкономразвития РФ, 2003.

145. Яковлев А. Кто планирует инвестиции несмотря на кризис и что им мешает?//Вопросы экономики. Ч 2009. Ч №12.

146. Яндиев М.И. Теория финансов. Трансформация финансовых органов власти: Учеб. пособие. М.: ТЕИС, 2001.

147. Януков М.Г. Проблемы регулирования регионального рынка ценных бумаг в России // Финансы и кредит. Ч 2008. №10.

148. Bennett R. The geography of public finance. (Welfare under fiscal federalism and local governement finance). L-NY, Methuen & Co., 1980.

149. Boadway, R.W. & D.A. Wildasin, Public Sector Economics. 1984.

150. Cuillis J. & Jones Ph. Public Finance & Public Choice. Oxford Un. Press, 1998.

151. Development in Local Government Finance : Theory & Policy (eds. G.Pola, G. France, R.Levaggi). Cheltenham (UK), Edward Elgar Publishing Limited, 1996. л .: :; .

152. Fisher. The Theory of Interest. New York: Augustus M. Kelley, Publishers, 1965.

153. Global Financial. IMF Committee on Balance of Payments Statistics. Annual Report 2006. June 2007. // www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2009/wp02145 .pdf

154. Global Development Finance 2007: The Globalization of Corporate Finance in Developing Countries // Washington, D. C.: World Bank. 2007.

155. Goldthorpe, J. H. The Economic Basis of Social Class. // Sociology Working Papers. University of Oxford, 2003.

156. Haugen R.A. Modern Investment Theory. Prentice Hall, 1993.

157. OECD Benchmark Definition of foreign direct investment, 4th Edition. OECD. -2008.-250 p.

158. Stability Report. Market -developments and Issues, May 2007. // www.imf.org/external/pubs/ft/GFSR/2009/03/index.htm

159. The 2006 Global Fund Raising Review // London: Private Equity Intelligence, 2006.// Ссыка на домен более не работаетgfir.aspx

160. UNCTAD. Global Investment Trends Monitor. Geneva. 2009. -No.2.

161. UNCTAD. World Investment report 2001 Promoting Linkages. New York, Geneva.-2001.-354 p.

162. UNCTAD. World Investment Report 2003 FDI Policies for Development: National and International Perspectives. Geneva. - 2003. Ч 304 p.

163. UNCTAD. World Investment Report 2009 Transnational Corporations, Agricultural Production and Development. Geneva. - 2009. - 281 p

164. UNCTAD. World Investment Report Overview. New York, Geneva. 2009. -48 p.

165. Vanhove N. Regional policy: A European approach. Aldershote etc.: Ashgate, 1999

166. Word Economic Outlook. Trade and Finance, May 2009. // www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2009/02/index.htm

167. World Economic Outlook. International Monetary Fond. Wash., Oct. 2007

168. World Investment Report 2009. FDI from Developing and Transition Economies: Implications.for Development // New York and Geneva: United Nations, 2009.

169. World Investment Report 2009. Transnational Corporations and the Internationalization of R&D // New York and Geneva: United Nations, 2009.

Похожие диссертации

• Система образования как фактор социально-экономического развития России: принципы и организационно-экономические методы управления
• Формирование региональной инвестиционной политики как фактор социально-экономического развития субъекта Российской Федерации
• Инвестиции как фактор социально-экономического развития регионов Российской Федерации
• Формирование и развитие инвестиционного процесса как фактор управления экономическим развитием государства
• Прямые иностранные инвестиции как фактор конкурентоспособности России