Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Повышение кредитной доступности для сельскохозяйственных организаций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Зотов, Виталий Борисович
Место защиты	Москва
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Повышение кредитной доступности для сельскохозяйственных организаций"

На правах рукописи

ЗОТОВ ВИТАЛИИ БОРИСОВИЧ

ПОВЫШЕНИЕ КРЕДИТНОЙ ДОСТУПНОСТИ ДЛЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Специальности 08 00 05 - экономика и управление народным

хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство),

08 00 10 Ч финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2007 г.

003069582

Диссертация выпонена в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Ульяновская государственная сельскохозяйственная академия

Научные руководители: - доктор экономических наук, профессор,

член-корреспондент РАСХН Миндрин Алексей Семенович,

- кандидат экономических наук, профессор Иванова Людмила Ивановна

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор

Москвин Виктор Андреевич,

- кандидат экономических наук, доцент Юрков Евгений Петрович

Ведущая организация: Государственное научное учреждение

Повожский НИИ экономики и организации АПК

Защита диссертации состоится л23 мая 2007 года в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 006 032 01 в ГНУ Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве (ВНИЭТУСХ) по адресу 111621, г Москва, Е-621, ул Оренбургская, 15, ГНУ ВНИЭТУСХ

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке ГНУ Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве

Автореферат размещен на сайте \vww.vnietush ги и разослан л апреля 2007 г.

Ученый секретарь /?

диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент О И Бундина

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Переход России к рынку коренным образом изменил характер отношений сельскохозяйственных и кредитных организаций Произошло отделение собственности предприятий от собственности государства, исчезла актуальная проблема разграничения оборотных средств предприятия на собственные и заемные В то же время появились новые проблемы - риски при кредитовании, ценообразование на кредитном рынке, экономическая эффекшвность кредитных операций для залогодателей и заемщиков, которые требуют своею исследования

За последние годы произошли определенные положительные сдвиги в развитии сельского хозяйства страны В частности, за 2000-2005 гг снизилось число убыточных сельскохозяйственных организаций - с 88 до 30%, в 5 раз возросла прибыль В основном это было достигнуто за счет реструктуризации догов, финансового оздоровления, расширения лизинга По финансовая устойчивость сельскохозяйственных организаций продожает снижаться, растет кредиторская задоженность, не произошло существенного инвестиционного улучшения, что привело к стагнации отраслей промышленности, производящих для села материально-технические ресурсы

Отставание и нестабильность доходов, формы и методы государственной поддержки, не обеспечивающие сбалансированности и устойчивости развития сельскохозяйственного производства, потребовали обоснования потребности и мер эффективного использования как собственных, так и заемных источников

В этой связи особое значение в механизме финансового обеспечения сельскохозяйственных товаропроизводителей придается повышению доступности кредитных ресурсов для сельскохозяйственных организаций

Проблемы кредитования вообще и сельскохозяйственного, в частности, отражены в работах многих авторов, среди которых можно выделить Авдиянца Ю II, Атласа М С , Белоусенко Г Ф , Бубнова И Л , Валенцепа Н И , Захарова И С , Ивановой Л И , Кибирева А Я , Лаврушина О И , Леппке О Б , Лишапского М А , Мамонова И Д , Миндрина А С , Москвина В А , Пахомова В М , Пашковского В С, Песселя М А, Сагайдака А Э,

Сергацковой Е В, Трушина В В, Хандруева А А, Хлыстуна ВН, Хрулева С С, Ширииской ЗГ, мпольско-го М М

Однако имеющиеся разработки не в поной мере учитывают специфические особенности сельскохозяйственного производства, неоправданно малоизученным остается и вопрос повышения доступности кредитных ресурсов крупным сельскохозяйственным организациям, которая пока для них ограничена Важность заемных средств именно для этого сектора сельского хозяйста определила актуальность и выбор темы настоящего исследования.

Целыо работы явилась разработка теоретических, методических и практических предложений, обеспечивающих активизацию кредитования сельскохозяйственных организаций

В соответствии с поставленной целыо в диссертации решены следующие задачи:

Х изучены теоретические основы, сущность и формы банковского кредитования и специфические особенности сельскохозяйственного кредитования,

Х обобщен отечественный опыт кредитования аграрного сектора,

Х проведен анализ действующего механизма кредитования сельскохозяйст венных организаций,

Х исследованы особенности и выявлены проблемные вопросы воспроизводственной функции кредита в аграрном секторе в рыночных условиях хозяйствования,

Х обоснованы основные положения формирования взаимовыгодных экономических отношений по реализации воспроизводственной функции кредита в аграрном секторе

Объектом исследования явились экономические отношения в процессе формирования и реализации кредитной политики, предметом исследования - экономические отношения между кредиторами и заемщиками в аграрном секторе России

Информационной базой исследования послужили федеральные и региональные акты, инсфуктивные, статистические и отчетные материалы Центрального Банка России, материалы годовых отчетов сельскохозяйственных организаций

При выпонении работы применен комплекс различных методов научного исследования, в том числе монографический, абстрактно-логический, аналитический, расчетно-конструктивный,

экономико-сташстический и соответстующие им научные приемы

Теоретической основой исследования стали фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по вопросам теории и практики кредитования аграрного сектора экономики, законодательные и нормативные акты, материалы периодической печати

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию кредитной политики в аграрном секторе экономики и повышению эффективности ее использования на основе развития взаимовыгодных организационно-экономических отношений сельскохозяйственных организаций с коммерческими банками Досшгпугые при этом наиболее существенные результаты исследования заключаются в следующем

- систематизированы основные понятия, характеризующие сущность кредита и его особенное!и в аграрном секторе экономики,

- обоснованы предложения по организации доступного кредитования в аграрном секторе экономики, учитывающие объекшв-ные особенности сельского хозяйства и сложившуюся экономическую дифференциацию его ор1анизаций,

- предложена методика комплексной оценки кредитоспособности заемщиков, включающая определение соответствующего для них лимита заемных средств,

- разработаны предложения по совершенствованию кредитной политики в аграрном секторе экономики, основанные на сочетании организационно-экономических приемов выдачи, и погашения кредитов, взыскания процентов за пользование кредитом и обеспечения возвратности средств кредита

Практическое значение работы заключается в том, что результаты исследования являются вкладом в развитие методической и практической базы формирования механизма кредитования сельскохозяйственного производства Методические разработки автора могут быть использованы и уже используются при формировании механизма отношений кредиторов и заемщиков, обеспечивая благоприятную организационно-экономическую основу для эффективного функционирования сельского хозяйства

Разработанные предложения найдут практическое применение

при разработке и применении комплексной программы развития сельского хозяйства, повышения платежеспособности хозяйств, стабилизации и развития регионального аграрного сектора

Апробация и реализация результатов исследования. Основные методические положения диссертационной работы и предложения по их практической реализации докладывались автором и обсуждались на научно-практических конференциях в г Ульяновске(2003-2006 I г )

Ряд положений диссертации нашли применение в практике работы коммерческих банков г Ульяновска (Ульяновского отделения Сберегательного банка №8588, ОАО Россельхозбанк), а также используются в учебном процессе Ульяновской государственной сельскохозяйственной академии

По теме диссертации опубликовано пять работ, общим объемом 1,94 условных печатных листов, в том числе 1,78 листов авторского текста, в которых отражены основные положения диссертации

Объем и структура работы. Диссертация состоит из трех глав, введения, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений

Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы цель и основные задачи научная новизна и практическое значение работы

В первой главе Теоретические основы кредитования изложена сущность, формы и субъекты банковского кредитования, анализируется зарубежная практка кредитования, рассматриваются особенности кредитования в сельском хозяйстве

Вторая глава Кредитные отношения в сельском хозяйстве Ульяновской области содержит результаты анализа финансово-экономического положения сельскохозяйственных организаций, методы оценки кредитоспособности заемщиков с точки зрения как возврата заемных средств, так и эффективного их использования

В третьей главе Повышение доступности кредитования в сельском хозяйстве разработаны направления развития кредитного обслуживания субъектов хозяйствования, обоснована методика оценки кредитоспособности заемщика и модель системы сельскохозяйственного кредитования

В выводах и предложениях изложены основные результаты исследования

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Кредитная система в широком смысле слова представляет собой совокупность банковских и иных кредитных учреждений, правовых форм и методов осуществления кредитных операций Кредиты можно подразделить на несколько видов по сферам использования, по назначению, по срокам возврата и другим характеристикам (рис 1)

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства, могут быть двух видов направляемые в сферу производства и обслуживающие сферу обращения, кроме того, кредиты могут рассматриваться как участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов и используемые для создания оборотных фондов Их можно брать на потребительские цели, на цели инвестиционного характера и т д

I виды крьнтд ]

по группам 1емщнкоа пд не значению по сфорь функционирования ПО сроку поль-юпанмц по величине < ПО , обеспечению по способу вЫДО 1И г по методу погашения

орга| ам власти еельслй)о шп етренный из ооспроиэ вод.гео ссноа 1л Х&ЫДОЗ ДО иасюесоезнчч 1л упные игобосчо он имв КОЧИПвН с-ц л0.1НЫС Ьра: роч >

*и<ПЬНИ<1 > роиьниленны па <.од>пие ооро?ных 1УО 1Д08 Сро ный среднил. 1 оОесючои >ыо л.Щ,.

*0ДЯ11те,ющип суиъект-ам потребитель с ИИ пролеос'ьтбо *у н ьосра <чые

ИИВбСГ'ЧЦИСН кыи в сфере Обо ЧОН I рО(К 1 (>0 11 /1

торговый бюджечн.-и (\>/1 ПС 1П<,НиП инь

Рис 1 Классификация видов кредита

Банки кредитуют сельскохозяйственные организации и другие организационно-правовые структуры на производственные и социальные нужды при строгом соблюдении принципов, которые отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области

кредитных отношений Основные принципы кредитования - это возвратность, срочность, дифференцированность, платность, обеспеченность

Возвратность является особенносшо, отличающей кредит ог финансирования, возвратность - неотъемлемая черта, атрибут кредита Срочность кредитования означает, что кредит дожен быть возвращен в строго определенный срок и является временной определенностью возвратности кредита Дифференцированность кредитования означает, что ссуда может предоставляться тем, кто ее в состоянии своевременно вернуть Основа дифференциации - оценка кредитоспособности, т с финансового состояния предприятия, определяющего его способность возвращать кредит в обусловленный договором срок Платность кредита означает необходимость оплаты банку за временное пользование его денежными средствами в размере ставки банковского процента Ставка банковского процента - это своего рода цена кредита Обеспеченность кредита определяется формой удостоверенноеЩ его возврата материальные ценности, письменные гарантии и поручительства, полис страхования Перечисленные формы могут каждая в отдельности, в их некотором сочетании или одновременно служить обеспечением кредита (рис 2)

Рис 2 Способы обеспечения кредита

В диссертации рассмотрены особенности сельского хозяйства, которые необходимо учитывать при организации кредитования сельхозтоваропроизводителей Это, прежде всего, неравномерность потребности в ресурсах, сезонность в поступлении доходов

Одной из главных особенностей сельскохозяйственного производства является незащищенное п> его производственных площадей -сельскохозяйственных угодий, которая с!авит отрасль в прямую зависимость от складывающихся условий погоды

Особенности сельскохозяйственного производства увеличивают для кредиторов риски неплатежей, заставляя их особо интересоваться финансовой устойчивостью и надежностью потенциальных заемщиков По этой причине, прежде чем принимать решение о предоставлении кредита, банки анализируют кредитоспособность своих клиентов, те их способность вернуть ссуду в срок, и в соответствии с этим относят кредиты к той или иной группе риска

Оценка экономического положения сельскохозяйственных организаций Ульяновской области показала в целом их низкую кредитоспособность (табл 1)

В 2005 году из 290 сельскохозяйственных организаций Ульяновской области 187, или 64,5%, оказались убыточными По выручке от продаж доля убыточного сектора составляет 35,5% Положение 111 организаций с убыточностью продаж от 25% и ниже выглядит в финансовом от ношении практически безнадежным Из 103 прибыльных хозяйств рентабельность свыше 10% имеют лишь 48 предприятий (16,6%) Чюбы выявить, какие хозяйсша способны на свои средства осуществлять хотя бы простое воспроизводство, были проанализированы темпы рос 1а выручки от продаж в 2005 году по сравнению с 2004 годом, с поправкой на индекс-дефлятор (109,6%) Исходили из юго, что значение индекса физического объема продаж менее 10% свидетельствует о так называемом суженом типе воспроизводства Расчет показал, чю к такому типу в Ульяновской облает относились первые две подгруппы (или 111 хозяйств) с убыточностью продаж от - 25% и ниже Предприятия других подгрупп еще сохраняли потенциал роста

Финансовое состояние сельскохозяйс1венных организаций оценивалось на основе группировки и наиболее информативных финансовых показателях - коэффициенов текущей (К1), быстрой (К2), и абсолютной (КЗ) ликвидности, а также соотношения кредиторской и дебиторской задоженности (табл 2)

Таблица 1 Экономические показагел!! сельскохозяйственных организаций Ульяновской области за 2005 год

Гр\ппы предприятий по рентабельности продаж исчисленной по чистой прибьпи Чисто хозяйств Среднее значение гр\ гаш-ровоч-ного признака. % Площадь пашни Чистенность работников Основные средства (остаточная СТО!ШОС1Ь) Выру чка от продаж.

ед % к итогу тыс ы %к итогу человек %к итогу мн ру б % к итогу мн ру б %к итогу

Меньше и ш равно - 50% 73 25,2 -139.3 259 1 28 1 4444 16 5 927 0 25,3 288,1 98

от -50 до -25% 38 13 1 ! -34,3 111.3 12,1 1 2397 89 416,9 11,4 180 2 6,1

от-25 до -10% 32 11,0 ; -163 95,1 10,3 3132 11,6 313 2 1 8,6 298,6 10 2

от-10 до 0% | 44 15 2 I -4 7 122 3 13 3 3683 13 6 297 1 | 8 1 275 8 1 9 4

Итого у бш очные 187 64,5 -50,4 1 587,8 63 8 13656 50 6 1954,2 53,4 1042,7 | 35 5

отО до 10% 55 19 0 3,7 195 9 21 3 7923 29 4 1021 3 27 9 1099,7 37,4

от 10 до 25% 25 86 18,4 80,9 8,8 3510 13,0 522 8 14,3 628,4 21 4

от 25 до 50% 16 5 5 31,8 | 49,3 5,3 1616 6,0 149,0 4 1 150,6 5 1

св 50% 7 2 4 I 94,9 | 7 8 08 284 1,0 12,3 0,3 17,4 06

Итого прпбьпьные 103 35 5 10,6 333 9 36 2 13333 49,4 1705,4 46,6 1896,1 64,5

Всего 290 100 0 -10 3 921,7 100,0 26989 100 0 3659,6 100,0 2938 8 100,0

Судя по фактическим значениям коэффициентов ликвидности, все хозяйства убыточной группы являются неплатежеспособными, их значение много ниже нормы при условии продаж всех оборотных активов по балансовой стоимости Для погашения текущих обязательств, например, в первой ipynne требования кредиторов будут удовлетворены на 24%, во второй - на 58%, в третьей - на 96% Не хватит для эгого полученных сумм и в четвертой группе

В группе прибыльных хозяйств коэффициенты текущей ликвидности в целом характеризуют значительно более благоприятные платежные возможности, но по обязательствам, требующим немедленного погашения, имеются явные трудности

В диссертации рассмотрены некоторые приемы оценки кредитоспособности заемщиков, используемые зарубежными банками Практика оценки этого показателя основана использовании т н классификационных моделей (Шесть Си, CAMPARI, PARTS), которые придают преувеличенное значение количественным факторам и чуствительпы к искажению исходных, особенно финансовых данных, но доступны в понимании и просты в расчетах Учитывая низкое качество отчетных финансовых документов сельскохозяйственных организаций, неуверенность в их достоверности, в российской практике аграрного кредитования применение таких методик ограничено

Формализованные методы анализа и оценки кредитоспособности предприятия оставляют, однако, невыясненным вопрос уровня риска, что оборот средств предприятия не завершится ожидаемым эффектом по причинам не финансового характера В этих целях банки используют показатели рейтинга предприятия, которые оцениваются на основе бальной системы (табл 3 )

Табчица 2 Показатели оценки финансового положения деятельности сельскохозяйственных организаций ___Ульяновской области за 2005 i од___

Гр> ппы пред- Средне- Текущая ли- Быстрая ли- Абсо потная Обеспечен- Автономия Отноптегаю

пршпий по рен- групповая квидное^ квидность ликвидность ность обо- (К5-0,5) кредитор-

табельности рента- (IC1-2 0)* (К2-1 0) (Ю-0,2) ротными ской задол-

продаж, исчис- бельность средствами женности к

ленпои по чис- продаж (К4-0 1) деоиторскои

гои присыли %

Меньше или -139 3 0 24 0,07 00 -3,63 0,14 10.3

равно - 50%

or -50 до -25% -34 3 0 58 0.10 00 -0 94 0.49 5 4

от-25 до-10% -16,3 0,96 0.17 0 06 -0.26 0 46 5,4

от-10 до 0% -4 7 1 35 0 23 001 0 09 0 55 2 9

Итого \ быточ- -50 4 0,55 0,11 001 -1 08 0 35 66

ные

отОдо 10% 3 7 2,02 0 27 0 03 0,25 0.66 30

ог 10 до 25% 18.4 2,90 0,37 0 07 0.59 0,77 1.6

от 25 до 50% 31 8 2,10 0 26 0 04 0 45 0 75 3,6

св 50% 94 9 1 29 0.20 0,08 0,07 0,40 7,7

Итого прибыль- 106 2,20 0,29 0,04 0,37 0,70 2,7

ные

Всего -10,3 1 06 0.19 0 03 -0,14 0 55 4,3

*- Здесь и далее в скобках показано норчагивное значение соответствующих коэффициентов

Таблица 3 Деловой рейтинг и класс кредитоспособности сельскохозяйственных организации Ульяновской области в 2005 году

Показатели Подтуипы хозяйств но рентабельности

от-10% до0 сп 0 до 10% ог 10 до 25% от 25 до 50% св 50%

Коэффициент автономии значение бал 0,55 14 0,66 20 0,78 20 0,75 20 0,40 2

Обеспеченность собственными оборотными средствами фактическое значение бал 0,09 3 0,25 6 0,59 15 0,45 12 0,07 ^

Коэффициент текущей ликвидности фактическое значение бал 1,35 8 2,02 20 2,90 20 2,10 20 1,29 2

Коэффициент быстрой ликвидности фактическое значение бал 0,23 4 0,27 4 0,37 4 0,26 4 0,20 4

Коэффициент абсолютном ликвидности фактическое значение бал 0,01 2 0,03 2 0,07 4 0,04 2 0,08 4

Рентабельность продаж (убыточность -) фактическое значение бал -4,7 2 3,7 2 18,4 7 31,8 10 94,9 10

Деловой рейтинг 33 54 70 68 25

Класс кредитоспособности Ш II II II IV

Хозяйства трех подгрупп из пяти, расположенных в диапазоне от -10 до +50% и выше, обладают кредитоспособностью, позволяющей использовать банковские кредиты

Автор рассматривает эволюцию методов государственного регулирования кредитования сельскохозяйственного производства С 1997 по 2000 г действовал специальный фонд кредитования расходов на приобретение материалов и сырья, сезонные затраты в пределах выделенных лимитов с уплатой процентов в размере одной четвертой ставки рефинансирования ЦБ

С 2001 года вместо прямого выделения средств на краткосрочную финансовую поддержку используют субсидии разницы

процентных ставок но кредитам, полученных в банках Одновременно было упразднено льготное кредитование товаропроизводителей ПК, было введено субсидирование процентных ставок в размере двух третей учетной ставки ЦБ

Попытка усилить догосрочное инвестиционное значение льготного кредитования сельскохозяйственных организаций предпринята в рамках приоритетного национального проекта Развитие АПК по ускоренному развшию животноводства Однако это направление оказалось для сельхозорганизаций мало доступным В Ульяновской области этим смогли воспользоваться организации на сумму только 90 мн рублей

Учитывая значение в кредитном процессе показателя кредитоспособности, в диссертации обоснована необходимость уточнения и типизации методов его определения На основе анализа используемых банками методов, автор разработал методику комплексной оценки кредитоспособности сельскохозяйственных организаций, описывающую проблему и исходную информацию в терминах, понятных кредиторам и заемщикам, более поно и достоверно определять их кредитоспособность

Анализ финансового состояния сельскохозяйственных организаций, выявивший их глубокую экономическую дифференциацию, а также предупреждающие риск неуплаты высокие требования коммерческих банков заставляют искать механизм кредитования, обеспечивающие доступность займа для организаций разного экономического уровня и гарантирующие возврат банкам ссуд и процентов

Сельскохозяйс1веиным организациям требуется не просто расширение господдержки через рынок субсидируемых кредитов, и общий более гибкий механизм, стимулирующий вхождение в аграрный сектор коммерческих финансовых структур Для этого необходима отработка более мягких инструментов поддержки кредита - таких как гарантийные фонды, кредитные кооперативы и т д К финансированию таких фондов могут привлекаться различные коммерческие структуры от сельскохозяйственных организаций и переработчиков до представителей других отраслей экономики, включая крупный бизнес

Поскольку все лизинговые программы и государственная программа по субсидированию процентных ставок по кредитам сориентирована на расширение инвестиционных возможностей сель-

хозорганизаций их необходимо развивать С этой целью необходимо разработать схему, способствующую росту кооперации в отрасли, обеспечить внедрение конкурентной модели аграрного лизинга и банковского кредитования, поскольку ограничение монополии на федеральном уровне кредитных механизмов - важнейшее условие повышение эффективности и доступности для сельскохозяйственных организаций кредитных ресурсов, а значит - и возможности обновления материальной базы сельского хозяйства на основе современных технико-технологических решений

В настоящее время рынок заемных ресурсов достаточно монополизирован, так как практически все денежные средства и инвестиционные ресурсы предоставляются ОАО Россельхозбанк и ОАО Росагролизинг Расширение добросовестной конкуренции путем включения в схемы кредитования и лизинга большего числа профессиональных финансовых учреждений может привести к снижению стоимости и расширению предложения капитала

В настоящее время банки, работающие с сельским хозяйством, избегают рисков, требуя высокие залоги и работая лишь с хозяйствами, получающими субсидии по кредиту Необходимо со стороны государства стимулировать и брать па себя коммерческие риски, способствуя развитию их навыков в работе с сельскохозяйственными организациями, в том числе - оценки качества менеджмента и бизнес - планирования в этом секторе, которые тоже будут рассматриваться в качестве гарантий

В диссертации обосновано предложение по кредитованию сельхозпроизводства коммерческими банками через использование механизма дифференцированных гарантий государства Принцип создания таких гарантий состоит в представлении их банкам по кредитам, выделенным сельскохозяйственным организациям с учетом их класса креднгоспособности, и постепенном снижении уровня гарантий, а значит, и постепенном выводе государства с рынка кредитов

В условиях отсутствия или недостаючности собственных средств у многих сельскохозяйственных организаций наряду с субсидированием процентной ставки по кредитам (предоставляя ее организациям, способным отвечать перед банком по своим обязательствам) автор предлагает в связи с этим следующую схему целевого государственного участия в кредитовании сельского хозяйства (рис 3)

Рис 3 Обеспечение доступного кредитования в сельском хозяйстве

1 - предоставление бюджетных средств, в размере 50% от стоимости объекта кредитования,

2 - заключение договора о приобретении техники, оборудования,

3 - предоставление кредитной организации залога, гарантий, поручительств,

4 - предоставление банковскою кредита в размере 40% от стоимости объекта кредитования,

5 - оплата авансового платежа в размере 10% от стоимости объекта кредитования,

6 - заключение договора купли-продажи, поная оплата стоимости оборудования,

7 - поставка объекта кредитования,

8 - возврат кредита и процентов за ссуду в размере 40% стоимости объекта кредитования

Задача гарантий учитывающих кредитоспособность заемщиков может быть решена через дифференцирование ставки банковского кредита, долю оплаты кредита заемщиком, сроки первого платежа

Закон Российской Федерации О развитии сельского хозяйства особо выделяет необходимость укрепления его материально-технической базы и участие государства в кредитном обеспечении В условиях коммерческою кредитования и сложившегося экономического неравенства сельхозорганизаций реализовать эти и другие положения закона возможно только с помощью повышения доступности кредита за счет использования средств государства (федерального и местного бюджетов)

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1 Аграрные преобразования, направленные на развитие предпринимательства, выявили множесшо проблем в сфере кредитования сельскохозяйственного производства Исследования автора и оценка финансового положения сельскохозяйственных организаций позволили, опираясь на принципы кредитования (возвратности, срочности, дифференцированноеЩ, платности, обеспеченности, показать этапы становления и развития разных направлений кредитования, учитывающих экономическое положение сельскохозяйственных товаропроизводителей и уровень их кредитоспособности

2 Решение проблемы конкурентоспособности сельскохозяйственного производства требует формирования в финансово-кредитной схеме специального сектора, ориентируемого на удовлетворение финансовых потребностей сельскохозяйственных организаций, где отсутствие, в настоящее время, единства подходов к развитию сельскохозяйственного кредитования отрицательно сказывается на кредитном обслуживании отрасли

3 Кредитная политика в аграрном секторе приравнена к другим отраслям народного хозяйства, не учшывает его объективных особенностей, обуславливающих допонительную потребность в заемных ресурсах, в зависимости от природных условий, сезона и других факторов Не учитывает она и специфических условий в современном сельском хозяйстве, отличающихся глубокой экономической дифференциацией ссльхозоргаиизаций Несовместимость финансово-кредитного механизма с реальным положением в отрасли привело к недоступности, по разным причинам, кредитных ресурсов для основной массы сельхозорганизаций, и в этой связи отсутствию в них не только расширенного, но и простого воспроизводства, большая часгь кредитов приходится на ссуды заготовительным и лизинговым организациям и лишь незначительная часть - непосредственно сельскохозяйственным

4 Наиболее острой проблемой остается неблагоприятное финансовое состояние организаций В Ульяновской области в 2005 г из 290 сельхозорганизаций 187 (64,5%) были убыточными, рентабельность свыше 10% имеют лишь около 17% предприятий, оценка финансового состояния сельхозорганизаций Ульяновской области показала, что только 103 хозяйства из 290 при действующих условиях кредитования могут воспользоваться кредитной линией

5 Совершенствование сельскохозяйственного кредитования связано с дифференциацией кредитом политики с учетом оценки кредитоспособности заемщика Представленная в работе авторская методика комплексной оценки кредитоспособности обеспечивает снижение критериальных финансовых показателей заемщиков (сельскохозяйственных организаций) без снижения риска для банков, что уже само по себе расширяет их доступ к кредитным ресурсам Однако и в эшх условиях значительная часть организаций убыточных (низкорентабельных) кредитом воспользоваться не сможет Этот вопрос может решить механизм дифференцированных кредитных систем Прежде всего это могут быть лимиты кредитования, увязанные с группами хозяйств по рентабельности продаж, однако такое нормирование не затрагивает убыточные сельхозорганизации, для которых средства особенно необходимы, для них потребуются иные условия кредитования Предложенная автором схема целевого кредитования с участием средств государства (федерального и регионального бюджетов) учитывает экономическое положение сельскохозяйственных организаций и отвечает задачам, поставленным законом Российской Федерации О развитии сельского хозяйства

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1 Зотов В Б , Зотова О В Кредитование реального сектора экономики региона / Материалы Областной научно-практической конференции Женщина, меняющая мир - Ульяновск УГУ,2003, -0,31 п л (в т ч авторского текста 0,15 п л )

2 Зотов В Б Актуальные проблемы кредитования сельскохозяйственного производства // Деньги и кредит, №10, 2003, - 0,13 п л

3 Зотов В Б. Инвестиции в сельское хозяйство Ульяновской области / Материалы Всероссийской научно-практической конференции Стабилизация и экономический рост аграрного сектора экономики -Ульяновск ГСХА, 2004,-0,38 пл

4 Зотов В Б Банковские ссуды необходимость и обеспечение возвратности / Функционирование финансового механизма стратегия и тактика Международный сборник научных трудов - Ульяновск ГСХА, 2006, - 0,56 п л

5 Зотов В Б. Ипотечный кредит в условиях экономической несостоятельности сельскохозяйственных предприятий / Функционирование финансового механизма стратегия и тактика Международный сборник научных трудов - Ульяновск ГСХА, 2006, - 0,56 п л

Отпечатано в издательстве Научно-Информационный Производственно-Коммерческий Центр Восход-А Изд лиц № 065925 от 26 05 98г Подписано в печать 16 01.2007 г Бумага офсетная 80 гр/м2 Уел пл 1,25 Тираж 100 экз Заказ № 026

111621, Москва, ул Оренбургская, д 15 офис 226 Тел/факс 700-12-08,700-12-17 www vosxod org

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Зотов, Виталий Борисович

Введение

Содержание

Глава 1. Теоретические основы кредитования

1.1. Сущность, формы и субъекты банковского кредитования

1.2. Принципы кредитования и обеспечение гарантий возврата кредитов

1.3. Особенности сельскохозяйственного кредитования

Глава 2. Кредитные отношения в сельском хозяйстве

Ульяновской области

2.1. Финансово-экономическое положение сельскохозяйственных организаций

2.2. Кредитоспособность сельскохозяйственных организаций

2.3. Государственное регулирование сельскохозяйственного кредитования

Глава 3. Повышение доступности кредитования в сельском хозяйстве

3.1. Комплексная оценка кредитоспособности заемщика

3.2. Условия эффективного кредитования в сельском хозяйстве

Диссертация: введение по экономике, на тему "Повышение кредитной доступности для сельскохозяйственных организаций"

Актуальность темы исследования. Переход России к рынку коренным образом изменил характер отношений сельскохозяйственных и кредитных организаций. Произошло отделение собственности предприятий от собственности государства, исчезла актуальная проблема разграничения оборотных средств предприятия на собственные и заемные. В то же время появились новые проблемы - риски при кредитовании, ценообразование на кредитном рынке, экономическая эффективность кредитных операций для залогодателей и заемщиков, которые требуют своего исследования.

За последние годы произошли определенные положительные сдвиги в развитии сельского хозяйства страны. В частности, за 2000-2005 гг. снизилось число убыточных сельскохозяйственных организаций - с 88 до 30%, в 5 раз возросла прибыль. В основном это было достигнуто за счет реструктуризации догов, финансового оздоровления, расширения лизинга. Но финансовая устойчивость сельскохозяйственных организаций продожает снижаться, растет кредиторская задоженность, не произошло существенного инвестиционного улучшения, что привело к стагнации отраслей промышленности, производящих для села материально-технические ресурсы.

Отставание и нестабильность доходов, формы и методы государственной поддержки, не обеспечивающие сбалансированности и устойчивости развития сельскохозяйственного производства, потребовали обоснования потребности и мер эффективного использования как собственных, так и заемных источников.

В этой связи особое значение в механизме финансового обеспечения сельскохозяйственных товаропроизводителей придается повышению доступности кредитных ресурсов для сельскохозяйственных организаций.

Проблемы кредитования вообще и сельскохозяйственного, в частности, отражены в работах многих авторов, среди которых можно выделить: Авди-янца Ю.П., Атласа М.С., Белоусенко Г.Ф., Бубнова И.Л., Валенцена Н.И., Захарова И.С., Ивановой ЛИ., Кибирова А.Я., Лаврушина О.И., Леппке О.Б., Лишанского М.А., Мамонова И.Д., Миндрина А.С., Москвина В.А., Пахомо-ва В.М., Пашковского B.C., Песселя М.А., Сагайдака А.Э., Сергацковой Е.В., Трушина В.В., Хандруева А.А., Хлыстуна В.Н., Хрулева С.С., Ширинской З.Г., Ямпольского М.М.

Однако имеющиеся разработки не в поной мере учитывают специфические особенности сельскохозяйственного производства, неоправданно малоизученным остается и вопрос повышения доступности кредитных ресурсов крупным сельскохозяйственным организациям, которая пока для них ограничена. Важность заемных средств именно для этого сектора сельского хозяйства определила актуальность и выбор темы настоящего исследования.

Целью работы явилась разработка теоретических, методических и практических предложений, обеспечивающих активизацию кредитования сельскохозяйственных организаций.

В соответствии с поставленной целью в диссертации решены следующие задачи:

Х изучены теоретические основы, сущность и формы банковского кредитования и специфические особенности сельскохозяйственного кредитования;

Х обобщен отечественный опыт кредитования аграрного сектора;

Х проведен анализ действующего механизма кредитования сельскохозяйственных организаций;

Х исследованы особенности и выявлены проблемные вопросы воспроизводственной функции кредита в аграрном секторе в рыночных условиях хозяйствования;

Х обоснованы основные положения формирования взаимовыгодных экономических отношений по реализации воспроизводственной функции кредита в аграрном секторе.

Объектом исследования явились экономические отношения в процессе формирования и реализации кредитной политики, предметом исследования

- экономические отношения между кредиторами и заемщиками в аграрном секторе России.

Информационной базой исследования послужили федеральные и региональные акты, инструктивные, статистические и отчетные материалы Центрального Банка России, материалы годовых отчетов сельскохозяйственных организаций.

При выпонении работы применен комплекс различных методов научного исследования, в том числе: монографический, абстрактно-логический, аналитический, расчетно-конструктивный, экономико-статистический и соответствующие им научные приемы.

Теоретической основой исследования стали фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по вопросам теории и практики кредитования аграрного сектора экономики, законодательные и нормативные акты, материалы периодической печати.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию кредитной политики в аграрном секторе экономики и повышению эффективности ее использования на основе развития взаимовыгодных организационно-экономических отношений сельскохозяйственных организаций с коммерческими банками. Достигнутые при этом наиболее существенные результаты исследования заключаются в следующем:

- систематизированы основные понятия, характеризующие сущность кредита и его особенности в аграрном секторе экономики;

- обоснованы предложения по организации доступного кредитования в аграрном секторе экономики, учитывающие объективные особенности сельского хозяйства и сложившуюся экономическую дифференциацию его организаций;

- предложена методика комплексной оценки кредитоспособности заемщиков, включающая определение соответствующего для них лимита заемных средств;

- разработаны предложения по совершенствованию кредитной политики в аграрном секторе экономики, основанные на сочетании организационно-экономических приемов выдачи, и погашения кредитов, взыскания процентов за пользование кредитом и обеспечения возвратности средств кредита.

Практическое значение работы заключается в том, что результаты исследования являются вкладом в развитие методической и практической базы формирования механизма кредитования сельскохозяйственного производства. Методические разработки автора могут быть использованы и уже используются при формировании механизма отношений кредиторов и заемщиков, обеспечивая благоприятную организационно-экономическую основу для эффективного функционирования сельского хозяйства.

Разработанные предложения найдут практическое применение при разработке и применении комплексной программы развития сельского хозяйства, повышения платежеспособности хозяйств, стабилизации и развития регионального аграрного сектора.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные методические положения диссертационной работы и предложения по их практической реализации докладывались автором и обсуждались на научно-практических конференциях в г. Ульяновске (2003-2006 гг.).

Ряд положений диссертации нашли применение в практике работы коммерческих банков г. Ульяновска (Ульяновского отделения Сберегательного банка №8588, ОАО Россельхозбанк), а также используются в учебном процессе Ульяновской государственной сельскохозяйственной академии.

По теме диссертации опубликовано пять работ, общим объемом 1,94 условных печатных листов, в том числе 1,78 листов авторского текста, в которых отражены основные положения диссертации.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из трех глав, введения, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Зотов, Виталий Борисович

Выводы и предложения

1. Аграрные преобразования, направленные на развитие предпринимательства, выявили множество проблем в сфере кредитования сельскохозяйственного производства. Исследования автора и оценка финансового положения сельскохозяйственных организаций позволили, опираясь на принципы кредитования (возвратности, срочности, дифференцированноеЩ, платности, обеспеченности, показать этапы становления и развития разных направлений кредитования, учитывающих экономическое положение сельскохозяйственных товаропроизводителей и уровень их кредитоспособности.

2. Решение проблемы конкурентоспособности сельскохозяйственного производства требует формирования в финансово-кредитной схеме специального сектора, ориентируемого на удовлетворение финансовых потребностей сельскохозяйственных организаций, где отсутствие, в настоящее время, единства подходов к развитию сельскохозяйственного кредитования отрицательно сказывается на кредитном обслуживании отрасли.

3. Кредитная политика в аграрном секторе приравнена к другим отраслям народного хозяйства, не учитывает его объективных особенностей, обуславливающих допонительную потребность в заемных ресурсах, в зависимости от природных условий, сезона и других факторов. Не учитывает она и специфических условий в современном сельском хозяйстве, отличающихся глубокой экономической дифференциацией сельхозорганизаций. Несовместимость финансово-кредитного механизма с реальным положением в отрасли привело к недоступности, по разным причинам, кредитных ресурсов для основной массы сельхозорганизаций, и в этой связи отсутствию в них не только расширенного, но и простого воспроизводства, большая часть кредитов приходится на ссуды заготовительным и лизинговым организациям и лишь незначительная часть - непосредственно сельскохозяйственным.

4. Наиболее острой проблемой остается неблагоприятное финансовое состояние организаций. В Ульяновской области в 2005 г. из 290 сельхозорганизаций 187 (64,5%) были убыточными, рентабельность свыше 10% имеют лишь около 17% предприятий, оценка финансового состояния сельхозорганизаций Ульяновской области показала, что только 103 хозяйства из 290 при действующих условиях кредитования могут воспользоваться кредитной линией.

5. Совершенствование сельскохозяйственного кредитования связано с дифференциацией кредитной политики с учетом оценки кредитоспособности заемщика. Представленная в работе авторская методика комплексной оценки кредитоспособности обеспечивает снижение критериальных финансовых показателей заемщиков (сельскохозяйственных организаций) без снижения риска для банков, что уже само по себе расширяет их доступ к кредитным ресурсам. Однако и в этих условиях значительная часть организаций убыточных (низкорентабельных) кредитом воспользоваться не сможет. Этот вопрос может решить механизм дифференцированных кредитных систем. Прежде всего это могут быть лимиты кредитования, увязанные с группами хозяйств по рентабельности продаж, однако такое нормирование не затрагивает убыточные сельхозорганизации, для которых средства особенно необходимы, для них потребуются иные условия кредитования. Предложенная автором схема целевого кредитования с участием средств государства (федерального и регионального бюджетов) учитывает экономическое положение сельскохозяйственных организаций и отвечает задачам, поставленным законом Российской Федерации О развитии сельского хозяйства.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Зотов, Виталий Борисович, Москва

1. Аграрии в Госдуме. Обсуждено состояние сельхозмашиностроения и технической оснащенности АПК России.// Экономика сельского хозяйства России. 2000. - № 7, с.29.

2. Александров А. Управление агропромышленным производством нуждается в совершенствовании правовой основы// Экономист, -2001,- №3, с.82-89.

3. Атухов А.Приоритет крупным сельскохозяйственным предприятиям всех форм собственности//АПК: экономика, управление-2005-№3-с.24-28

4. Аферьев В.П., Федотов А.В,Жуковина С.Е.Совершенствование системы рыночных отношений в сфере материально-технического обеспечения сельского хозяйства//Техника и оборудование для села.-2004-№8-с.36.

5. Амосов А. Прогноз ситуации в агропромышленном комплексе до 2003 года. // Экономист. 1998. - №12. - с. 14-20.

6. Амосов А. Планирование производственного аппарата//Экономист. № 8. 2000г.-с.14-17.

7. Анализ финансовой отчетности:Учебное пособие/Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник.-М.:Омега-Л,2004.-с.408

8. Балабанов И.Л. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?Ч М., 1996.

9. Балабанов И.Т.Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъ-екта-М.:Финансы и статистика, 1998.-е. 112

10. Беспахотный Г.В., Милосердов В.В. Региональное планирование развития сельского хозяйства. -М.: Экономика, 1982. 214 с.

11. Беспахотный Г.В. Оптимизация бюджетного финансирования АПК/Стимулирование инвестиций в АПК М.:000 Компания Сириус, 2004.-с.338-347.

12. Белов М.С.Доходы будущих периодов:достоверности отчетности скажем нет?//Финансовый менеджмент-2006-№1-с.74-82.

13. Белова С.,Вокова Н.,Поздняков Е.Амортизационная политика в переходной экономике//Экономист-1998-№ 12-C.21 -32

14. Безруков В.,Сафронов Б.,Меликов Н.-Социально-экономическое развитие Российской Федерации в 2003 году и прогноз на 2004 год//Экономист №1-2004-с.З-19

15. Борхунов П., Назаренко А. Цены и связи сельского хозяйства с отраслями машиностроения.//Экономика сельского хозяйства России. 2001. -№2, с. 22.

16. Богоцкая Т.Г.Списание кредиторской задоженности (полученного аванса)//Бухгатерский учет-2005-№20-с. 13-17

17. Бочаров В.В.Современный финансовый менеджмент.-Спб.:Питер,2006.-с.464

18. Брычкин А.В.Оценка кредитоспособности контрагентов и создание резервов под возможные потери по дебиторской задоженности предпри-ятия.//Финансы и кредит 2003, №1, с.5.

19. Брюханов М.Ю.Концепция поддержания капитала как способ влияния на стоимость элементов отчетности//Финансовый менеджмент-2006-№2-с.95-104

20. Быкова Е.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М., 2000.

21. Вермель Д.,Исмкратова Г. Формы сельскохозяйственных предприятий и перспективы их развития//АПК: экономика, управление-2005 №7-с.45-50

22. Вуфел Ч.Дж: Энциклопедия банковского дела и финансов: Пер. с англ. Ч Самара, 2000.

23. Глотов JL, Карчевский С. Банковское кредитование:правовые гарантии возврата кредитов//Экономика и жизнь, 1996 г., №27, с.З.

24. Голованов А. Формирование системы сельской кредитной коопера-ции//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий 2002, №8, с.5.

25. Городетский А.,Городетский Д. Управление государственными пред-приятиями//Экономист-1997-№ 10-с. 17-26

26. Гордеев А.В.Реформирование хозяйственных отношений в аграной сфере. МЛ 999. 220 с.

27. Госкомстат РФ. Ульяновский областной комитет государственной статистики. Наличие тракторов, сельскохозяйственных машин и энергетических мощностей на 1.01.2001 года. Ульяновск, 2001.

28. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. М.:Стоглав, 1995.- 171 с.

29. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. М.:Инфра-М.,1996. -352 с.

30. Громов С.,Пахоков Н.,Советова Н.Совершенствование государственного регулирования агролизинга//АПК:экономика,управление-2005 №2-с.43-47

31. Гудашев В.А., Кибиров А.Я., Сергацкова Е.В. Кредитный механизм в АПК//В сб. научных трудов международной юбилейной конференции Региональная экономика: стабилизация и развитие,появященный 35-летию ВНИЭТУСХ. Том 1. -М.,РАСХН.ВНИЭТУСХ,2000

32. Денин Н.В.,Герасименкова С.В.Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора.//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий 2002, №12. с.38

33. Денисова Л.А.Формирование и погашение кредиторской задоженно-сти//Финансы-2005-№8-с.28-30

34. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. О.И. Лаврушина. ЧМ., 1998.

35. Догин С.В.Оценка активов предприятия в условиях банкротст-ва//Финансы-2005-№6-с.72-74

36. Догин С.В.Оценка активов предприятия в условиях банкротст-ва//Финансы-2005-№8-с.69-71

37. Ендронова В.Н.Хасянова С.Ю.Модели анализа кредитоспособности за-емщиков//Финансы и кредит 2002, №6, с.9.

38. Жуков Е.Ф.Самофинансирование при капитализме:теория и практика-М.:Финансы и статистика.-1990

39. Замуруев А.С. Кредит и ссуда: терминологический анализ, классификация и определение формы // Деньги и кредит. -1999. Ч № 4.

40. Зарипова Г.Повышение финансовой устойчивости предприятия АПК//Экономика сельского хозяйства России-2001-№10-с.31

41. Иванов А.П.Банковский кредит, как форма инвестирования предпри-ятия//Финансы-2005-№4-с.61 -65

42. Иванов А.П.Стоимость чистых активов как критерий финансовой устойчивости компаний//Финансы-2006-№1-с.62-64

43. Иванов А.П.Бунина Е.М.Деловая репутация компании как нематериальный актив//Финансы-2005-№6-с.67-71

44. Иванова В.Крепышева Н. Финансово-кредитные операции в системе реального управления социально экономическом развитии//Экономист 2003, №7,с.ЗО

45. Илясов Г.Г.Как улучшить финансовое состояние предприятия// Эконо-мист-2004-№ 10-С.70-73

46. Илясов Г.Г.Оценка финансового состояния предприятия//Экономист-2004-№6-с.49-54

47. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег // Антология экономической классики: В 2-х т. Ч Т. 2. Ч М., 1992.

48. Кибиров А.Я., Миндрин А.С., Регуш В.В., Сергацкова Е.В. и др. Стимулирование инвестиций в АПК/РАСХН ГНУ ВНИЭТУСХ. М.: ООО Компания Сириус, 2004

49. Кибиров А.Я.Экономическая сущность инвестирования в рыночных ус-ловиях/Зестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций, 2004, №4. с.5-12

50. Кибиров А.Я.Экономическое регулирование инвестиционной деятельности в аграрной сфере Российской Федерации//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий 2005.,№1

51. Кибиров А.Я.Эффективность инвестиций в сельское хозяйство:анализ и оценка:научно-экономическое пособие/-М.:ГНУ ВНИЭТУСХ.,2005. 72 с.

52. Кондратенко Е. Инвестиционные ресурсы: проблемы аккумуля-ции//Экономист-1997-№7.,с.82-9055; Конкин 10. Стратегия и практика амортизации средств производства. -АПК: экономика, управление. 2000. - № 7. - с. 31 -38.

53. Коробейников М. Инвестиции основной фактор догосрочного финансирования. // Экономист. - 2001. - № 5. - с. 85 - 91.

54. Кошокина Л.Государственное регулирование АПК//Экономист-2005-№7-с.81-85

55. Кузнецова Е.Д.Проблемы кредитования АПК региона//Достижение науки и техники 2003, №8, с.36 М:2004//с.196

56. Лепке О.Б.Проблемы и институциональные аспекты формирования системы ипотечного кредитования под залог земель сельскохозяйственного назначения/Международный сельский журнал.2004, №4-с.41-45

57. Лепке О.Б.Концептуальные проблемы ипотечного кредитования под залог земель сельскохозяйственного назначения/Земельный вестник Рос-сии.2003,№ 1-е. 12-21

58. Ли В.О.Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт)//Деньги и кредит-2005-№2-с.50-54

59. Лисицына Е.В.Управление активами компании (лекция 3)//Финансовый менеджмент-2005-№5-с.112-128

60. Macleod H.D. The elements of banking. Ч L., 1891.

61. Маркс К. Капитал: том 2 // Энгельс Ф. Маркс К., Соч., Т. 24.

62. Маслеченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Технологический уклад кредитования. М.,1996.

63. Мазурина Т.Ю.Об оценке финансовой устойчивости предпри-ятия//Финансы-2005-№ 10-с.70-71

64. Материалы рабочей группы по вопросам устойчивого развития АПК РФ. Роль современных технологий в устойчивом развитии АПК//Техника и оборудование для села 2005. - №1. - с.7-8.

65. Матук Ж. Кредиты на покрытие текущих расходов предприятия // Проблемы теории и практики управления. 1995. Ч№2.

66. Милосердов В.В. Российский путь аграрной реформы М.,1995. - 194 с.

67. Минибаева К.А., Оставпенко В.В.Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами:факторы изменения//Финансовый ме-неджмент-2005-№4-с.40-48

68. Миндрин А.С., Лешина Е.И. и др.Экономический механизм ипотеки земель сельскохозяйственного назначения/ ФГНУ Росинформагротех,-М.: 2006. 96 с.

69. Мочанов А.Н., Ключников И.К. Кредитный механизм транснациональных корпораций.Ч М., 1986.

70. Москвин В.А.Управление качеством в бизнесе:рекомендации для предприятий, банков,риск-менеджеров/Финансы и статистика, -М.: 2006/ 338 с.

71. Москвин В.А.Управление рисками при реализации инвестиционных проектов:рекомендации для предприятий и коммерческих банков/Финансы и статистика, М.: 2004. - 350 с.

72. Москвин В.А.Кредитование инвестиционных проектов:рекомендации для предприятий и коммерческих банков/Финансы и статистика,2001 -237 с.

73. Москвин В.А.Кредитование инвестиционных проектов:рекомендации для предприятий и коммерческих банков.-М. .'Финансы и статистика,2001 -237 с.

74. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. Ч М., 1995.

75. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. ЧМ., 1997.

76. Основополагающие принципы эффективного банковского надзора (Основополагающие базельские принципы) //Вестник Банка России. Ч 1998. Ч №45.

77. Пессель М.А. Заем,кредит,ссуда//Деньги и кредит. 1999. №4.

78. Перспективы развития системы ипотечного кредитования в России/Материалы круглого стола (апрель 2004 г.)

79. Политическая экономия: Учеб. пособие / Под ред. В. Медведева. Ч М. 1998.

80. Попов Н.А. Организация сельскохозяйственного производства. С методическими указаниями по расчетам основных производственно-экономических показателей на предприятиях АПК. Учебник. М.: Издательство ЭКМОС, 1999. - 352с.

81. Почекутов М.П.Оценка реальной ликвидности активов предпри-ятия//Финансовый менеджмент-2005-№4-с.З-10

82. Прогноз функционирования экономики российской Федерации. // Экономист. 2000. - № 6. - с.3-20.

83. Программа развития сельскохозяйственного производства в Ульяновской области

84. Пятов М.Л., Семенова М.В. Учетная политика организации на 2000 год. // Бухгатерский учет. 2000. - № 1. - с.3-13.

85. Регуш В.В., Грубый В.А. Формирование и обновление материально-технических ресурсов в сельскохозяйственных предприятиях в условиях рынка. Земельная и аграрные реформы России: проблемы и опыт, сборник научных трудов - М.ВНИЭТУСХ, 1998, с.341-365.

86. Регуш В.В. Особенности инвестирования в аграрную сферу АПК//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. - №2. - с. 19-21.

87. Регуш В.В. Состояние материально технической базы АПК/Стимулирование инвестиций в АПК. М.: ООО Компания Сириус,2004. - с. 171-210.

88. Регуш В.В. Экономические проблемы воспроизводства технического потенциала сельскохозяйственного производства и пути их решения/Региональная экономика: стабилизация и развитие. Т. 1 ,М. ГУА Агро-прогресс, 2000, с.304-329.

89. Родькин А. А. Кредитование производства один из способов финансирования растущего производства//Финансы и кредит 2003, №19.

90. Рекомендации по развитию кредитно-финансового обслуживания предприятий АПК/ВНШ экономики и нормативов.-Ростов на Дону, 2001-С.59.

91. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник. Мн.: ИП Экоперспектива , 1999. - 494с.

92. Сагайдак А.Э. Опыт государственного регулирования в сельском хозяйстве США//АПК:экономика, управление. -2002.№8.с.22-29

93. Сагайдак А.Э.Залоговые отношения в сельском хозяйстве. Опыт их осуществления в США/в кн. Экономические проблемы воспроизводства в АПК России-М.:Издательство Энциклопедия российских деревень, 2003.

94. Сагайдак А.Э.Ипотечное кредитование в сельском хозяйстве. -М.:ГУЗ,2004

95. Санду И.С.,Ляшенко О.В.Резников Н.А.Управление инвестиционными процессами в региональном АПК.-М.:2005-с.212

96. Селезнев А. Некоторые проблемы управления АПК и пути их решения. // Экономист. 2000. - № 6. - с.76-78.

97. Семенов В.А. Стратегия развития АПК. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1999. - № 3. - с. 4-9.

98. Сергацкова Е.В.Формирование ипотечного механизма в сельском хо-зяйстве//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предпри-ятий-2005-№2-с.43-47

99. Сергацкова Е.В.Формы и методы стимулирования инвестиционной деятельности в АПК/Стимулирование инвестиций в АПК. М.: ООО Компания Сириус, 2004. -с.305-318

100. Серова Е., Янбых Р. Кредитование сельского хозяйства в России: состояние и перспективы/Зопросы экономики, 1996. №8.с.59-73.

101. Серова Е., Янбых Р. Государственные программы поддержки сельскохозяйственного кредита в переходных экономиках//Вопросы экономики. 1998.№11

102. Скляров Ю.М.Развитие инвестиционной деятельности в АПК Ставропольского края:состояния и проблемы//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий-2005-№6-с.41-45.

103. Строев Е.С.Методология и практика аграрного реформирования. М.: Колос, 1994.-208 с.

104. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов // Антология экономической классики: В 2 т. Т. 1.-М., 1991.

105. Теплова Т.В.Динамика рисков на финансовых рынках и нестандартные модели обоснования затрат на собственный капитал//Финансовый менедж-мент-2006-№6-с.47-60

106. Трушин Ю.В.Система сельскохозяйственного кредитования:проблемы развития//Деньги и кредит-2004-№8-с.6-10

107. Ушачев И. Основные положения концепции аграрной политики Рос-сии.//Экономика, управление, № 2, 2005.

108. Фецкович И. Совершенствование амортизационной политики в сельскохозяйственных предприятиях. // АПК: экономика, управление, №9,2000, с.70-74.

109. Финансирование и кредитование промышленности/Под ред. О.И. Лаврушина. Ч М. 1988.

110. Хлыстун В.Н. Будущее АПК это прежде всего инвестиции//Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий - 2001. №7. с.6-11.

111. Хлыстун В.Н. Отечественные и зарубежные инвестиции в АПК//Комбикорма. 2000. №8. с.8-10

112. Чая В.П., Чая Г.В. Международные стандарты финансовой отчетности. Ульяновский Дом печати. Ульяновск, 2000. - 333с.

113. Чебунин В.Н. Кругооборот и оборот основных фондов сельского хозяйства. Некоторые вопросы теории. М.: Экономика, 1975. - 94с.

114. Щербаков А. Частное инвестиционное финансирование:нужна конструктивная государственная политика//Инвестиции в России-1999-№11, с.7-12

115. Эффективность инвестиций в сельское хозяйство/Научно-практическое пособие/Под ред. А.Я.Кибирова. М.:ВНИЭТУСХ. -72 с.

116. Ямпольский М.М. О трактовках кредита // Деньги и кредит. Ч 1999. Ч №4.

Похожие диссертации

• Повышение экономической эффективности функционирования сельскохозяйственных организаций на основе совершенствования финансового менеджмента
• Государственная поддержка воспроизводства в сельскохозяйственных организациях
• Механизм воспроизводства оборотного капитала сельскохозяйственных организаций
• Финансовое оздоровление сельскохозяйственных организаций
• Учетно-управленческие аспекты расчетов с поставщиками и покупателями в сельскохозяйственных организациях