Планирование финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий в условиях рыночной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Сутонов, Абдуло Бобокулович |
| Место защиты | Душанбе |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Планирование финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий в условиях рыночной экономики"
На правах рукописи
Сутонов Абдуло Бобокулович
ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТРАНСПОРТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
Специальность - 08.00.05 - Экономика и управление
народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (транспорт).
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
ДУШАНБЕ-2004
Работа выпонена на кафедре Экономика и менеджмент на транспорте Таджикского технического университета имени академика М.С. Осими.
Научный руководитель: доктор экономических наук,
профессор, заслуженный деятель науки и техники Республики Таджикистан Катаев А.Х.
Официальные оппоненты: доктор экономических наук,
профессор, заслуженный деятель науки и техники Республики Таджикистан Ураков Д.У
кандидат экономических наук, доцент Рауфи А.
Ведущая организация:
Нучно - исследовательский институт Наклиёт (Транспорт) Министерства транспорта Республики Таджикистан
Защита состоится "/Г" 2004 г. в часов на
заседании Диссертационного совета К 737 007 01 в Таджикском техническом университете имени академика М. С. Осими по адресу: 734042, г. Душанбе, проспект академиков Раджабовых 10, зал заседаний Ученого совета (2 этаж).
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Таджикского технического университета имени академика М.С. Осими.
Автореферат разослан: _ у^СХ 2004 г.
Ученый секретарь Диссертационного л, г-----
совета, кандидат экономических наук. (ш\Р(
доцент /^Пм/М XX. Хабибулоев
2004-4 11267
I. Общая характеристика работы
Актуальность исследования. В совреме! шых условиях хозяйствования транспортные предприятия Республики Таджикистан, как основные субъекты рыночной экономики вынуждены искать более эффективные методы контроля за результатом финансово-хозяйственной деятельности, используя весь арсенал инструментов финансового менеджмента, одним из которых является краткосрочное финансовое планирование.
Основная задача планирования финансово-хозяйственной деятельности заключается в повышении эффективности работы транспортного предприятия на основании целевой ориентации и координации всех событий, охватывающих изменение хозяйственных средств и их источников, выявлении рисков и снижении их уровня, а также повышении гибкости в функционировании экономического субъекта. Следует отметить, что формирование бюджета транспортного предприятия является основным инструментом краткосрочного финансового планирования, определяющим источники и направления использования денежных средств. При этом бюджетирование (финансовый план действий), являясь методом регулирования экономики транспортного предприятия, позволяет не только управлять финансами, но и гармонизировать отношения как внутри хозяйствующего субъекта, так и с внешней средой.
Вопросы планирования финансово-хозяйственной деятельности рассматривали в своих трудах зарубежные экономисты Г. Андерсон, Р. Брейли, Э. Джонс, Д. Ирвин, Т Карлин, С Майерс, А. МакМин, Ш. Милз, Б. Нидз, Дж. Сигел, Хан Д., Дж. Шим и др., явившиеся основоположниками важнейшего раздела финансового менеджмента В последнее десятилетие данная проблема заинтересовала российских и отечественных ученых, таких как Е.А. Ананькина, И. А. Баева, И.Т. Балабанова, И. А. Бланка, О. Бобоева, Е.В. Быкова, И.М. Вокова, О.Н. Вокова, Н.Г. Данилочкина, А.М Карминского, А.Х. Катаева, В.В. Ковалева, С.Дж. Комилова, Т.Б. Крылова, E.H. Логачева, O.E. Николаева, Н.И Оленева, Ю.Б. Пронина, Р.К. Раджабова, Рауфи А., В.Н. Самочкина, В.М. Семенова, Е.С. Стоянова, С.А. Терехова, Д. Уракова, А В. Чернова, С.М. Шапигузова, А.Д. Шеремета, Т.В. Шишкова и др., поскольку комплексное финансовое планирование позволяет транспортным предприятиям выжить в современных жестких условиях рыночной конкуренции.
В этой связи проблема совершенствования планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий связана с решением следующих основных задач.
рос национальная библиотека
С.Петербург miJf>K
- отсутствием единообразия в методологии и методике комплексного финансового планирования, учета и анализа экономических показателей;
- разнообразием методических подходов к составлению прогнозного финансового плана и бухгатерского баланса, выступающих индикатором перспектив финансового состояния экономического субъекта;
- наличием специфических особенностей при формировании бюджета транспортного предприятия в зависимости от его масштабов и направления деятельности.
Исходя из вышеизложенного, весьма актуальной является проблема совершенствования методики планирования финансово-хозяйственной деятельности, позволяющей планировать и контролировать экономический результат деятельности транспортного предприятия в непосредственной увязке с современными принципами ведения бухгатерского учета, рассмотрению которой и посвящено данное исследование.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является совершенствование планирования и управления финансовыми ресурсами в целях обеспечения и контроля для повышения эффективности результатов финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия посредством краткосрочного финансового планирования. Для достижения поставленной цели в диссертационной работе решаются следующие задачи:
- выявлены место и роль планирования финансово-хозяйственной деятельности в системе управления транспортного предприятия;
- разработана классификация затрат для целей комплексного планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий;
- исследованы экономические отношения между структурными подразделениями транспортного предприятия и разработана система внутрифирменного планирования финансово-хозяйственной деятельности, учитывающая особенности функционирования экономического субъекта в целом;
- взаимоувязана система планирования финансово-хозяйственной деятельности с действующей методикой ведения бухгатерского учета, утвержденной Министерством финансов Республики Таджикистан;
- обоснованы целесообразность и эффективность использования бюджетной системы планирования для управления финансовым сос гоянием транспортного предприятия.
Объект исследования: Объектом исследования являются предприятия транспортной отрасли Республики Таджикистан, функционирующих в условиях жесткой рыночной конкурентной борьбы.
Предмет исследования: Предметом исследования является система комплексного управления и планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия - главного экономического субъекта рынка.
В основу исследования положен диалектический метод познания экономических явлений. В ходе исследований применялись методы статистической обработки информации, а также системного экономического анализа.
На защиту выносятся следующие результаты исследования:
- усовершенствованная методика планирования финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта в системе управления, основанная на принципах согласования с управленческим, финансовым и производственным учетом;
- экономико-математическая модель финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия;
- механизм оптимизации доходов и расходов, направленный на наращивание экономического потенциала транспортного предприятия и формирование стабильного устойчивого финансового состояния;
- использование аналоговых расчетных формул и графического метода при комплексной оценке финансового положения хозяйствующего субъекта.
Научная новизна выпоненного исследования заключается в том, что предложенная методика планирования финансово-хозяйственной деятельности позволяет решать задачи комплексного финансового управления, сближая на практике планирование и фактическое отражение результатов использования ресурсов с помощью финансового, управленческого, производственного и налогового учета. В диссертации обоснованы:
- необходимость использования комплексного инструмента оперативного управления транспортным предприятием, позволяющего оценить его прогнозное финансовое состояние и оптимизировать потоки финансово-экономических ресурсов;
- преимущества и недостатки системы планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия в условиях переходной экономики;
- механизм формирования системы бюджетов на основе действующей методики ведения бухгатерского учета и подготовки отчетности;
- целесообразность группировки затрат в процессе планирования финансово-хозяйственной деятельности по ресурсному и функциональному принципам;
- механизм моделирования прогнозного бухгатерского баланса, основанного на формировании прогнозных бухгатерских проводок, отражающих существенные финансово-хозяйственные операции транспортного предприятия;
- необходимость формирования бюджетов имущества (по составу), а также источников финансирования имущества транспортного предприятия.
- использование методов математического моделирования хозяйственных ситуаций, позволяющих вырабатывать экономически эффективные стратегии и принимать тактически верные управленческие решения;
- применение бюджетного моделирования для управления затратами транспортного предприятия при заданных условиях хозяйствования, определяющих направления потока внутренних резервов, в зависимости от реально сложившейся структуры расходов экономического субъекта,
- использование комплексной модели оценки финансового положения экономического субъекта как экономической категории, позволяющей однозначно оценивать результаты деятельности транспортного предприятия в целом;
- целесообразность применения аналоговых расчетных формул и графического метода комплексной оценки финансового состояния транспортного предприятия.
Практическая значимость работы заключается в том, что в результате проведенных исследований разработана модернизированная методика планирования финансово-хозяйственной деятельности, позволяющая обеспечить транспортным предприятиям единство оперативного планирования и бухгатерского учета.
Важным является практическое внедрение разработанной методики в условиях конкретного транспортного предприятия Республики Таджикистан (АО Пассажиртранс)
Необходимо отметить, что разработанную методику можно рекомендовать к использованию различными транспортными предприятиями не только Республики Таджикистан, но и других стран.
Апробация работы: Основные положения и результаты проведенных исследований по диссертационной работе за 1997-2003 гг. докладывались и обсуждались на заседаниях Ученых советов г
Таджикского технического университета им. академика М.С. Осими, научно-исследовательского института Наклиёт (Транспорт) Министерства транспорта Республики Таджикистан, на научно-практических международных конференциях, посвященных 1100 Государства Саманидов (Душанбе, апрель, 1998г.; май 2001г.) и 10-летию 16 сессии Верховного Совета Республики Таджикистан 12 созыва (Душанбе, сентябрь 2002г.).
Публикации. Основное содержание и результаты диссертационной работы нашли отражение в 4 опубликованных научных работах автора (в том числе одной монографии) общим объемом 8,6 пл.
Структура и объем работы: Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (140 наименований) и приложений.
П. Основное содержание работы
Во введении диссертационной работы обоснована актуальность темы, определены цель, задачи и объект исследования, раскрыты научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.
В первой главе рассмотрены проблемы планирования финансово-хозяйственной деятельности главного субъекта экономики - предприятий, выявлены особенности планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий в переходном периоде, а также произведена оценка существующей сис 1 емы планирования транспортного предприятия Республики Таджикистан.
Одной из главных функции управления транспортным предприятием является планирование его финансово-хозяйственной деятельности с последующим контролем над реализацией принятых планов. Существенное возрастание роли внутрифирменного планирования в условиях рыночных отношений связано с тем, что потенциальные инвесторы решаются на финансирование предприятия, только тщательно взвесив все возможные риски, и останавливаются на предполагаемом варианте производства конкурентоспособной продукции на основе поиска, оценки и отбора всех возможных альтернатив оптимального использования ограниченного количества финансовых ресурсов.
Оперативное планирование работы транспортного предприятия и последующий контроль испонения плановых заданий невозможны без формирования бюджета (бюджетирование), как основного инструмента гибкого управления, обеспечивающего высшее руководство точной,
поной и своевременной информацией о реализации мероприятий по достижению целей развития хозяйствующего субъекта.
Можно выделить следующие основные различия между планом и бюджетом (табл. 1).
Таблица 1
Ключевые различия понятий "план " и "бюджет "
Признак План Бюджет
Показатели и ориентиры Любые, в том числе и неколичественные В основном стоимостные
Горизонт планирования В зависимости от предназначения плана В основном до года
Предназначение Формулирование целей, которые нужно достигнуть, и способов достижения а) детализация способов ресурсного обеспечения выбранного варианта достижения целей; б) средство текущего контроля испонения плана
Анализ и обобщение практического опыта составления бюджетов на транспортных предприятиях, позволяет выделить несколько основных принципов планирования финансово-хозяйственной деятельности:
1 Согласование целей, требующее, чтобы процесс планирования финансово-хозяйственной деятельности начинася "снизу вверх", т. к. нижестоящие руководители лучше владеют ситуацией на рынке и со своей стороны обеспечат реализуемость бюджетных величин. Далее, после согласования бюджетных планов с вышестоящими руководителями, обеспечивающим соответствие целям предприятия, процесс меняет направление и реализуется по схеме "сверху вниз".
2. Установление приоритета в отношении задачи координации планирования финансово-хозяйственной деятельности, что обеспечивает использование дефицитных ресурсов в наиболее выгодном направлении.
3. Соподчиненное! ь, предполагающая, что каждое подразделение предприятия планирует и отвечает только за те экономические показатели, на которые оно оказывает влияние.
4. Ответственность, предусматривающая передачу каждому подразделению функции контроля над испонением своей части бюджета вместе с пономочиями осуществлять при необходимости координирующие
мероприятия.
5. Постоянство целей, предполагающее, что установленные базовые величины принципиально не меняются в течение планируемого периода.
К указанным принципам, по нашему мнению, целесообразно добавить еще несколько.
6. Последовательность, которая предполагает, что бюджет формируется в соответствии с учетной политикой предприятия, применяемой последовательно от одного отчетного периода к другому.
7. Соответствие финансовому (бухгатерскому) учету, предусматривающее формирование бюджетных таблиц таким образом, чтобы прогнозные данные были идентичны сведениям, находящим отражение в бухгатерских проводках, что позволит не только значительно облегчить процесс составления бюджета, но и достаточно оперативно осуществлять анализ его выпонения, не создавая при этом допонительных информационных потоков.
8. Взаимосвязь различных технико-экономических показателей, присутствующих в бюджетах различных уровней, что обеспечивает согласованность и преемс (венность входных и выходных параметров развития предприятия; такая взаимосвязь в свою очередь обеспечивает принятие действенных управленческих решений, а также позволяет моделировать последствия осуществления процесса принятия решений.
Результаты проведенных исследований по анализу и сиш езу проблем планирования финансово-хозяйс1 венной деятельности транспортных предприятий с учетом вышеназванных принципов, поиск агоритмов процесса принятия решений в системе управления финансами позволили автору предложить следующую последовательность решения поставленной задачи.
- Разработка догосрочной стратегии (бизнес-плана).
- Определение исходных данных, используемых при составлении прогноза основного бюджета, а также системы их пороговых значений и возможных отклонений;
- Расчет и выбор варианта годового бюджета, соответствующего краткосрочным задачам и стратегическим целям планирования предприятия.
- Формирование квартальных (месячных) планов предоставляемых услуг, балансов и прогнозов денежных потоков предприятия При этом предполагается разрабатывать бюджет как на уровне предприятия в целом, так и по его отдельным подразделениям и службам.
Формализуя систему управления финансами транспортных предприятий при рассмотрении вопросов, отражающих процесс
планирования финансово-хозяйственной деятельности, необходимо ограничиться изложением только общего теоретического материала, в результате которого, на наш взгляд, могут появиться индивидуальные подходы и методики планирования для каждого конкретного предприятия, зависящие как от объекта планирования, так и 01 возможностей хозяйствующего субъекта в части использования экономико-математического аппарата, современной вычислительной техники и стандартного программного обеспечения.
В целом, основная проблема планирования финансово-хозяйственной деятельности - отсутствие стандартной единой методики, пригодной доя применения на любом предприятии, вне зависимости от видов его деятельности или количества структурных подразделений.
Рассматривая проблему планирования финансово-хозяйственной деятельности структурных подразделений экономического субъекта, автор рекомендует формировать транспортному предприятию отдельные бюджеты фонда оплаты I руда, материальных затрат и прочих расходов для каждого подразделения, службы или объекта социальной сферы. Наличие разнообразия частных бюджетов предопределено спецификой и масштабами деятельности конкретного транспортного предприятия. Все указанные бюджеты входят в общий бюджет отдельных подразделений, которые затем объединяются в сводном бюджете.
В настоящее время транспортные предприятия Республики Таджикистан для выживания в условиях конкурентной борьбы вынуждены использовать более эффективные инструменты финансового менеджмента, чем традиционная система оперативного планирования и управления, имеющая следующие недостатки:
Х трудоемкость и длительност ь процесса планирования во времени;
Х при планировании преобладал затратный механизм ценообразования, т е. цена (тариф) формировалась исходя из поной себестоимости и норматива рентабельности, а не с учетом конъюнктуры рынка;
Х при планировании основное внимание уделялось показателю объемов транспортной продукции, а не реализации этой продукции (услуги);
Х при планировании и анализе не использовались важнейшие категории маржинального анализа, а именно, запас финансовой прочности, точка безубыточности, эффект операционного рычага и т. п.;
Х экономическое планирование не доводилось до планирования финансовых показателей, что не давало возможности определять плановые объемы в финансировании деятельности 1ранспортного предприятия как за счет собственных, так и заемных источников;
Х при существовавшей системе планирования не было возможности проводить сценарный анализ и анализ финансовой устойчивости транспортного предприятия в изменяющихся условиях хозяйствования и при различных уровнях его деловой и рыночной активности.
Для внедрения системы эффективно функционирующего бюджетного планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия предполагается комплексная, целенаправленная деятельность его управленческого персонала по следующим важнейшим направлениям:
- Информационная структуризация всех видов материальных и финансовых потоков, позволяющая планировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия в разрезе бюджетных статей с последующим анализом отклонений по статьям доходов и расходов, а также влияющих на них факторов.
- Распределение функций бюджетного планирования но центрам ответственности за организацию финансового и управленческого учета, позволяющее организовать оперативный сбор и консолидацию плановых и фактических показателей, отражающих результаты производственно-хозяйственной деятельности транспортного предприятия.
- Стимулирование выпонения бюджетов посредством создания центров финансовой ответственности не только за консолидированный прогноз, но и реальный финансовый план, имеющий конкретных испонителей, отвечающих за его выпонение.
Следует отметить, что разработка бюджетов большинства транспортных предприятий Республики Таджикистан сводится, в основном, к созданию финансового плана без подробной структуризации всех ресурсных потоков и вне логической увязки с бухгатерским учетом. При этом стимулирующая функция бюджетов, как правило, отсутствует.
Во второй главе проведен анализ финансового регулирования в производственно-хозяйственной деятельности, рассмотрены вопросы структуризации деятельности транспортного предприятия на основе совокупности бюджетных таблиц и предпринята попытка экономико-математического моделирования процесса планирования производственно-хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики.
Комплексная система финансового регулирования, представляющая собой скоординированный по всем подразделениям или функциям нлан работы предприятия в целом, предполагает, по мнению большинства работающих в датой области экономистов, следующую последовательность работ.
1 Подготовка прогноза бюджета выпонения (реализация) транспортных услуг.
2. Определение ожидаемого объема производства транспортной продукции, выпонения работ и оказания услуг с расчетом соответствующих затрат
3. Расчет и анализ денежных потоков.
4. Составление плановых финансовых отчетов.
Поскольку финансовое положение транспортного предприятия фиксируется в формате трех основных отчетов (бухгатерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств), определяющих систему координат для экономической оценки результатов деятельности предприятия (рис. 1.), наиболее эффективный финансовый менеджмент возможен по нашему мнению, только на основе бюджетного регулирования хозяйственной деятельности предприятия, позволяющего увязывать воедино все указанные формы отчетности
Рис. 1 Система координат для оценки финансовых результатов деятельности предприятия
Переход от текущего значения (точка Факт) к прогнозному (точка План), как правило, сопровождается изменением прибыльности, платежеспособности и экономического потенциала хозяйствующего субъекта. В этой связи предприятие дожно четко позиционировать себя в указанных финансовых координатах, прогнозируя финансовое состояние, находя тем самым приемлемые соотношения
между указанными величинами.
При этом следует отметить, что ло! ика построения бюджетов хозяйствующего субъекта дожна бьпь основана, прежде всего, на утвержденных Министерством финансов Республики Таджикистан формах публичной бухгатерской отчетности. В этой связи, бюджет доходов и расходов соответствует отчету о прибылях и убытках (форма № 2 вышеуказанной отчетности) и определяет экономическую эффективность (прибыльность) деятельности предприятия. Необходимо также отметить, что на формирование статей бюджета доходов и расходов существенно влияют положения учетной поли I ики предприятия.
В зависимости от тот, каким образом осуществляется формирование бюджета движения денежных средств (прямым или косвенным методом), финансовое планирование целесообразно организовать по одной из следующих схем:
Х бюджет доходов и расходов'! бюджет движения денежных средств (прямым методом)'' бюджет по бухгатерскому балансу;
Х бюджет доходов и расходов '! бюджет по бухгатерскому балансу '! бюджет движения денежных средств (косвенным методом).
Независимо от принятой схемы расче I ов, бюджетное регупирова) те начинается с планирования доходов и расходов транспортного предприятия. При этом существенное значение имеет способ группировки расходов (затрат): по функциональному или по ресурсному принципу, т. е. по процессам или по факторам производства.
Каждый из бюджетов ежемесячно планируется для всех структурных подразделений транспортного предприя1ия (основные, вспомогательные подразделения; функциональные службы; объекты социальной сферы). В итоге этой рабош создается сводный бюджет по хозяйствующему субъекту, где суммируются ресурсные бюджеты по каждому подразделению.
С нашей точки зрения, для эффективного управления транспортным предприятием целесообразна одновременная группировка затрат как по функциональному, так и по ресурсному принципу.
Используя вышеуказанную двойную структуризацию доходов и расходов, можно определить, за счет каких конкретных статей формируется общая величина расходов, за счет чего происходят отклонения, и кто за них отвечает Кроме того, появляется возможное 1Ь прогнозировать изменения цен, как на транспортную продукцию предприятия, так и на потребляемые ресурсы.
С нашей точки зрения, при формировании системы бюджетов транспортного предприятия особое внимание следует уделять
планированию бюджета по бухгатерскому балансу, наличие которого обеспечивает возможность руководству рассчитывать прогнозные финансовые коэффициенты, отражающие перспективную рентабельность и платежеспособность данного экономического субъекта. При этом в процессе финансового регулирования финансово-хозяйственной деятельности необходимо реализовать решение одной из важных задач - оптимизации планов (бюджетов) предприятия с точки зрения его текущего и перспективного финансового состояния.
Построение бюджета - прогнозного бухгатерского баланса -относится к одной из самых сложных задач финансового менеджмента. При этом возможно несколько подходов к моделированию прогнозного бухгатерского баланса.
1. Упрощенный способ прогнозирования основан на использовании гипотезы пропорциональности прямых затрат объему реализации с последующим выравниванием значений активов и пассивов путем итеративных расчетов вперед (как на несколько месяцев, так и на несколько лет). Этот способ наиболее прост и не требует значительной специальной подготовки финансового аналитика (специалиста).
2. Детальный способ прогнозирования предполагает применение операционных бюджетов (бюджета предоставленных услуг, запасов, накладных расходов и т. п.) и бюджета платежей, па основе которых формируются прогнозные статьи бухгатерского баланса с последующим выравниванием лактивов и пассивов за счет привлечения заемных финансовых ресурсов.
3. Моделирование прогнозного бухгатерского баланса, в основу которого положено формирование прогнозных бухгатерских проводок, отражающих все финансово-хозяйственные операции транспортного предприятия.
В целях унификации процедуры составления бюджетов нами предлагается следующие формы таблиц для различных типов бюджетов, с конечной целью формирования генерального бюджета транспортного предприятия (рис. 2).
Процесс оперативного планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия целесообразно представлять в виде десяти этапов, на каждом из коюрых формируются определенные бюджеты и решаются конкретные задачи. Следует отметить, что первые четыре этапа работы можно выпонять автономно, однако, последующие этапы имеют тесную взаимосвязь, что иногда приводит к
И|КЧ МО'КЫл. ЧК-ИЧ! Ж оспотши пар^мп
Ыотхл "фанимр мых
ЬЮмКь.) Прямь.х ОТГ труы
Ыод*ег себ^с чл кк ги рсали-зоииинш: про гукции
ЩчЩк'^л
" Т *'
Х о1н.р.шмо|шъш Гиоже! 3 - фпн.ш^от.т бюджет
Ь'СЛ>хч уира | .'ИЧ'. кмл и
пак идлых рас<оло11
. Г,,-.....,*
Рис 2 Генеральный бюджет транспортного предприятия
паралельному расчету данных или к допонительному возвращению к уже сформированным бюджетам В этой связи структурирование процесса бюджетного регулирования на этапы, необходимое при разработке методики планирования финансово-хозяйственной деятельности и облегчающее работу экономиста по с оставлению бюджета предприятия, можно считать достаточно условным, но необходимым явлением.
Процесс оперативного регулирования производственно-хозяйственной деятельности транспортного предприятия предполагает использование методов математического моделирования хозяйственных ситуаций, позволяющих вырабатывать экономически эффективные стратегии и принимать тактически верные управленческие решения.
В третьей главе исследованы проблемы финансовой устойчивости транспортных предприятий, оптимизации ресурсов и планирование их производственно-хозяйственной деятельности, а
также произведена опенка эффективности предложенный в работе методике планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий Республики Таджикистан.
Анализ текущей и годовой отчетности предприятия предполагает взаимоувязку официально утвержденных форм с количественной оценкой финансового состояния хозяйствующего субъекта через известные коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности предприятия, а также рентабельности капитала. При этом целесообразно учитывать не только значения показателей и их динамику, но и взаимное влияние рассчитываемых коэффициентов.
В настоящее время большое практическое значение получила экспресс-диагностика финансового положения предприятия - построение и анализ системы взаимосвязанных показателей, характеризующих эффективность деятельности хозяйствующего субъекта с точки зрения ее соответствия оперативным (тактическим) целям бизнеса, которая является обязательным требованием финансового менеджмента. Многообразие абсолютных и относительных показателей, используемых при анализе финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта, делает актуальным поиск универсальной базы для комплексной оценки финансового состояния предприятия.
Нами также предлагается использование графического метода комплексной оценки финансового состояния предприятия. Следует отметить, что при достаточном количестве положительных характеристик (простота, наглядность интерпретации, возможность обработки практически бесконечного объема информации и т. п.) графический метод достаточно редко используется в финансовом анализе (только как интерпретация табличного материала н виде графиков динамики или структуры).
Для применения графического метода комплексной оценки предлагается:
Х выбрать ряд отдельно рассматриваемых показателей или коэффициентов, рассчитанных по каждому разделу финансового анализа;
Х составить шкалу оценок для различных значений каждого показателя, то есть определить возможные самые лучшие и самые худшие значения показателя, а также проставить им лоценку' л1 -лочень плохо, л2 - плохо, л3- лудовлетворительно, л4 - хорошо и л5 - лотлично;
Х графически интерпретировать полученные результаты для всех исследуемых показателей.
Следует отметить, что графический метод комплексной опенки можно
применять как для одного предприятия за разные периоды, так и для разных экономических субъектов за один отрезок времени.
Предложенный в диссертационной работе метод графической комплексной оценки финансовой устойчивости предприятия является наиболее приемлемым при бюджетном планировании, т. к. позволяет наглядно оценить динамику финансового положения экономического субъекта как при различных уровнях деловой активности, так и при изменяющихся условиях внешней и внутренней среды
Применение бюджетного моделирования для управления затратами предприятия возможно при использовании конкретно
Таблица2
Структура бюджета доходов и расходов АО _Пассажиртранс, %_
Вилы деятельности Доходы Расходы Результат
А М ЗП СН УСО ДВ Н Итог о
1. Транспортные услуги 96,0 0,7 84,5 7,2 28 4,7 0,1 100 99,2
2 Прочие услуги 0,7 0,6 84,6 7,2 2,5 4,8 100 0,5
3 Продажа материалов 0,8 100 100 од
4. Выпонение работ 0,8 4,0 18,1 29,1 11.2 37,5 0,1 100 од
5 Оказание услуг производственного характера 1,0 3,9 18,0 291 112 37,7 0,1 100
6 Оказание усяуг объектами социальной сферы 0,4 2,1 8,9 299 115 47,5 0,1 100
7 Коммерческие расходы 2,8 12,6 20,3 7,8 56,1 0,4 100
8 Управленческие расходы 1.2 4,1 42,7 16.5 23Д 1,4 10,9 100
9. Платность кредитных ресурсов 100 100
10. Прочая операционная деятельность 0,3 25,1 5,5 69,4 100
11 Прочая внереализационная деятельность 1,9 47 5 183 20 28.0 2.3 100
12 Налог на прибыль 100 100
Примечание Л Ч амортизаиионные отчисления, М - расходы на материалы, ЗП заработная плата, СН - единый соииальный налог, У СО - услуги сторонних организаций, ДВ денежные выплаты и Н - налоги
заданных условий хозяйствования, определяющих направления поиска внутренних резервов, которые находятся в прямой зависимости от реально сложившейся структуры затрат.
Для целей моделирования бюджета нами проведены исследования по определению доходов и расходов транспортного предприятия на примере АО Пассажиртранс за 2000 - 2003 годы в разрезе отдельных видов деятельности и расходов предприятия по предложенным ранее экономическим элементам (табл 2)
В общем виде формула изменения расходов транспортного предприятия, пред лагаемая для оптимизационного моделирования, выглядит следующим образом'
ЧП = В-Л-М% -(ЗП + СН)*кг - УСО% -ДВ-Н.
где кг к,, к} - коэффициенты, отражающие изменение соответственно материальных затрат, начисления заработной платы или величины услуг сторонних организаций.
Моделирование конечного результата хозяйствования АО Пассажиртранс осуществлено при различных вариантах изменения затрат и дана оценка финансового состояния транспортного предприятия. Пределы изменения параметров модели рассматривались от -10% до +10% от базового варианта затрат по бюджету с шагом в 1 %.
Многовариантный расчет при различных уровнях рентабельности продаж (услуг) позволяет предусмотреть в модели влияние изменения выручки, а, следовательно, и прибыли отчетного года на общее финансовое положение предприятия.
По результатам проведенных исследований и осуществления мно[ очисленных вариантных расчетов по моделированию прогнозного финансового состояния, АО Пассажиртранс на основе зависимости показателей размеров затрат и уровней рентабельности можно сделать вывод о том. что наибольший научный интерес представляет финансовое состояние предприятия при заданных уровнях рентабельности в пределах с 7 до 14 %. Как свидетельствуют расчеты, именно в этих пределах проходят границы между нормальным, средним и неустойчивым состоянием транспортного предприятия, (таблица 3)
Также по результатам проведенных многовариантных расчетов по моделированию бюджета предприятия (таблица 3) выявлены следующие закономерности:
Х при рентабельности предоставления транспортных услуг, равной 7%, транспортное предприятие не имеет возможности перейти
Таблица 3
Результаты моделирования бюджета АО Пассажиртранс
Рентабельность продаж (К) Финансовое состояние... Изменение затрат относительно первоначального вариан га в бюджете на 2003 год, от -10% до +10%
УСО зп УСО+ЗП м М+УСО м+зп М+ЗП+УСО
К =7% нормальное
среднее 10 10 10 4 4 3 3
неустойчивое 5 5 4 4
Я=8% нормальное -10
среднее 10 10 10 5 4 1 4
неустойчивое 6 6 5 5
Я- 9% нормальное -9
среднее 10 10 10 7 6 5 5
неустойчивое 8 7 6 6
Я =10% нормальное -10 -10 -9
среднее 10 10 10 10 7 7 6
неустойчивое 8 8 7
11=11% нормальное -10 -9 -8 -8
среднее 10 10 10 10 8 8 7
неустойчивое 9 9 8
К-12% нормальное -9 -8 -7 -7
среднее 10 10 10 10 9 9 8
неустойчивое 10 10 9
К- 13% нормальное -8 -7 -6 -6
среднее 10 10 10 10 10 10 9
неустойчивое 10
11=14% нормальное -6 -6 -5 -5
среднее 10 10 10 10 10 10 10
неустойчивое
в класс нормального финансового состояния, а в класс неустойчивого финансового состояния попадает даже при росте материальных затрат на 4 - 5% от первоначальной величины;
Х при рентабельности предоставления транспортных услуг, равной 9%, транспортное предприятие имеет возможность улучшить свое финансовое положение до нормального, если сократит все затраты на 9% от первоначальной величины, а в класс неустойчивого финансового состояния попадет при росте материальных затрат на 6 - 8%,
Х при рентабельности предоставления транспортных услуг, равной 11 %, транспортное предприятие имеет возможность перейти в класс нормального финансового состояния, если сократит все расходы на 8% от первоначальной величины или снизит только материальные
затраты на 10%, а в класс неустойчивого финансового состояния попадает при росте всех затрат на 7%;
Х при рентабельности предоставления транспортных услуг, равной 14%. ЛО Пассажиртранс достигает класса нормального финансового состояния при сокращении материальных затрат на 6% от первоначальной величины и удерживается в среднем классе финансового состояния даже при росте всех расходов до 10% включительно от первоначальной величины.
Для разработки модели поведения предприятия в диссертации выпонены расчеты для определения финансовой стратегии АО Пассажиртранс на основании фактических данных 2000-2003 годы и прогнозных финансовых показателей на 2004 г. и последующие годы, которые позволили определить место хозяйствующего субъекта и его перспективы в матрице финансовых стратегий.
По результатам проведенных расчетов по обоснованию финансовой стратегии предприятия определено и его финансовое состояние по категориям Эпизодический дефицит, Устойчивое равновесие, Неустойчивое равновесие, Кризис, Атака, и другим Так например в 2003 году АО Пассажиртранс находилось в состоянии Эпизодический дефицит, для которого характерна десинхронизация сроков потребления и поступления ликвидных средств Для перехода в финансовое состояние Устойчивое равновесие необходим рост рентабельности, позволяющий сокращать дефицит собственных оборотных средств, а также осущес[влять инвестирование новых проектов, направленных на совершенствование технологической и производственной базы транспортного предприятия в целях обеспечения роста объемов предоставления транспортных услуг. Если удастся добиться существенного роста основной рентабельности предприятия, то АО Пассажиртранс сможет перейти в состояние Атака, где целесообразно осуществлять политику диверсификации и подготовки к инвестиционному рывку.
На финансовое состояние предприятия сильно влияет предпринимательский риск, поэтому при бюджетном планировании доходов и расходов необходимо предусмотреть возможности уменьшения негативных последствий даже в случае самых неблагоприятных для хозяйствующих субъектов событий В этой связи по общепринятой методике нами была осуществлена оценка фактического влияния предпринимательского риска АО Пассажиртранс за 2003 год и прогнозная - на 2004 год
Оценка эффективности предложенной системы бюджетного планирования свидетельствует о том, что при использовании этой методики помимо снижения предпринимательского риска обеспечивается улучшение
практически всех показателей, отражающих финансовое состояние транспортного предприятия.
Таблица4
Бальная оценка финансового положения АО Пассажиртранс
Показатели финансового состояния предприятия На31.12.03г.
Поданным бухгатер-ского учета На основе системы бюджетного планирования
Значение показателя Количество балов Значение показателя Количество балов
1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,016 0,30 0,017 0,37
2 Коэффициент быстрой ликвидности 1,57 0,3 2,38 0,74
3 Коэффициент текущей ликвидности 1,66 0,20 2,54 0,74
4 Доля оборотных средств в активах 0,502 10,00 0,4 9,27
5 Коэффициеш-обеспеченности собственны-ми оборотными средствами -0,4 0,00 0,60 0,00
6 Коэффициент капитализации (соотношение заемного и собственного капитала) 0 24 29 0 22 2 79
7 Коэффициент финансовой независимости 0,8 12,31 081 12,87
8 Коэффициент финансовой устойчивости (с учетом догосрочных обязательств) 0,4 0 85 0,38 0,8
Комплексная оценка X 26.86 X 27,58
Как свидетельствует приведенные расчеты в таблице 4, вследствие совершенствования методики планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия, отмечается сокращение дефицита собственных оборотных средств на 68,56 тыс. сомони в результате прироста собственного капитала предприятия всего лишь на 6,8 тыс. сомони:
(О,6 - 0,4)* 342,8 = 68,56 тыс. сомони,
где 0,6 и 0,4 - значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, 342,8 тыс. сомони стоимость оборотных активов АО Пассажиртранс на конец 2003 года.
Гаким образом, внедрение системы бюджетного планирования финансово-хозяйственной деятельности позволило АО Пассажиртранс
повысить обоснованность управленческих решений на основе рационально выбранной стратегии, снизить уровень предпринимательского риска и улучшить ряд показателей, отражающих финансовое положение предприятия
Выпоненные исследования позволяют сформулировать следующие выводы и рекомендации:
1. Для современного транспортного предприятия, функционирующего в условиях рыночной экономики, краткосрочное финансовое планирование представляет собой систему согласованного управления отдельными его подразделениями на основе систематической обработки экономической информации в условиях динамично изменяющегося бизнеса. При этом основная задача финансового планирования заключается в повышении эффективности работы хозяйствующего субъекта на основании целевой ориентации и координации всех событий, охватывающих изменения средств транспортного предприятия и их источников, выявления рисков и снижения их уровня, а также повышения гибкости в его функционировании.
2 Формирование бюджета любого предприятия является основным инструментом краткосрочного финансового планирования, определяющим источники и направления использования финансовых ресурсов. При этом бюджет (финансовый план действий), являясь методом регулирования экономики предприятия, позволяет не только управлять финансовыми ресурсами, но и гармонизировать отношения как внутри хозяйствующего субъекта, так и внешней средой.
3. Поскольку устойчивое финансовое положение предприятия является основным критерием эффективности функционирования системы бюджетного планирования производственно-хозяйственной деятельности, поэтому наиболее оптимальной представляется комплексная оценка финансового состояния экономического субъекта. С этой целью нами в работе предлагается применение графического метода комплексной оценки, позволяющего интерпретировать уровень финансовой устойчивости по расположению линии финансового состояния экономического субъекта.
4. Анализ системы бюджетного планирования на транспортных предприятия показал, что в целях повышения эффективности внедрения такой системы целесообразно разработать единую комплексную модель бюджета хозяйствующего субъекта, основанную на реально действующей системы бухгатерского учета и увязывающей воедино все виды ресурсов транспортного предприятия.
5. Результаты анализа проведенных исследований по тестированию деятельности предприятий позволили допонить общепринятые принципы бюджетного планирования (согласования целей, установления приоритета, соподчиненность, ответственность и постоянность целей) следующими принципами- последовательность, соответствие финансовому (бухгатерскому) учету и взаимосвязь различным технико-экономическим показателям. При этом логической основой построения бюджетов транспортных предприятий в целях их унификации дожны являться утвержденные Министерством финансов Республики Таджикистан формы публичной бухгатерской отчетности, гармонизированные с международными системами учета и отчетности.
6. Для эффективного управления транспортным предприятием при формировании бюджета целесообразно осуществлять одновременную группировку затрат как по функциональному, так и по ресурсному принципу, поскольку в этом случае экономическая информация собирается как в рамках реализуемых функций (бизнес - процессов) по элементам затрат и доходов, так и по видам ресурсов.
Кроме того, при формировании системы финансового регулирования особое внимание следует уделять планированию бюджета по бухгатерскому балансу, который даст возможность определи гь перспективное финансовое состояние предприятия. Степень же детализации (или агрегации) статьей бюджета по бухгатерскому балансу непосредственно зависит от состава показателей, используемых для оценки особенностей функционирования предприятия.
7. Результаты исследований также свидетельствуют, что несмотря на трудоемкость, наиболее достоверным является способ моделирования перспективного бухгатерского баланса на основании формирования прогнозных бухгатерских проводок, отражающих в совокупности все финансово-хозяйственные операции предприятия.
Для прогнозирования бухгатерского баланса по указанному способу, целесообразно применять предложенные в диссертационной работе бюджеты имущества предприятия и источников их формирования, разрабатываемые в разрезе статей бухгатерского баланса, включающие в себя сальдо на начало или конец рассма! риваемого периода, приход - расход (дебетовый или кредитовый оборот по счету в зависимости от характеристики бухгатерского счета - активный или пассивный).
8. В работе определены взаимосвязанные этапы финансового регулирования с учетом формирования предложенных бюджетов имущества предприятия и источников их финансирования В целях обеспечения единства системы финансового регулирования с бухгатерским учетом и
отчетностью в диссертационной работе произведена увязка между каждым счетом плана бухгатерских счетов и предлагаемыми бюджетами как в разрезе сальдо по счетам, так и по дебетовому и кредитовому оборотам.
9 В целях систематизации расходов предприятия при разработке бюджета в диссертационной работе предложена классификация затрат по направлениям расхода финансовых ресурсов- амортизация, материалы, заработная плата, единый социальный налог, услуги сторонних организаций, налоги и денежные выплаты, которые нельзя отнести ни к одному из предложенных элементов затрат. При этом, возможно, что любую сложную статью расходов можно представить как агрегированную модель, включающую в себя вышеуказанные элементы затрат.
10. Предложенное гибкое бюджетное планирование позволяет моделировать не только конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и оценивать его финансовое положение при изменении отдельных затрат в зависимости от различных внешних и внутренних факторов Кроме того, оно позволяет рассчитывать одновременно финансовые показатели- расходы и доходы предприятия, налоги, прибыли, займы и кредиты, запасы оборотных средств, кредиторскую задоженность перед поставщиками и персоналом, а также обеспечивает пользователю выбор вариантов изменения расходов по определенной схеме, что позволяет принять управленческое решение в зависимости от заданной степени финансовой устойчивости предприятия.
11. Оценка эффективности предлагаемой системы бюджетного планирования показала, что помимо снижения предпринимательского риска и положительного изменения финансовой страici ии возможно также улучшение отдельных экономических показателей, характеризующих финансовое состояние экономического субъекта.
Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:
1. Финансы в эпохи государства Саманидов. Материалы международной научно-практической конференции л1100 летие I осударства Саманидов Душанбе 1998г. 0.2 ил. (натаджикском языке)
2. Совершенствование налоговой системы на транспорте. Душанбе Издательство Паем 20011. 02 пл.
3. Социально-экономические вопросы развития автомобильного транспорта Республики Таджикистан. Материалы международного научно-практической конференции посвященной Юлегию 16Сессии
Верховного Совета Республики Таджикистан (12 созыва) Душанбе 2002г. 02 пл.
4 Планирование финансово - хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. (Монография в соавторстве с Катаевым А.Х ) Душанбе Ирфон 2003 год. 8,0 пл.
Подписано в печать 17.05.2004 Формат 1/16. Заказ №680, печать офсетная. Объем 1.0 п.л. Тираж 100 экз.
Издательский отдел НИИ Наклиёт г. Душанбе, ул. Бохтар 35/1
РНБ Русский фонд
2004-4 11267
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сутонов, Абдуло Бобокулович
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАНИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ТРАНСПОРТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
1.1. Проблемы планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий
1.2. Особенности планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий в переходном периоде
1.3. Оценка существующей системы планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия Республики Таджикистан
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТРАНСПОРТ-НОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
2.1. Финансовое регулирование в производственно-хозяйственной деятельности транспортного предприятия
2.2. Структуризация производственно-хозяйственной деятельности транспортного предприятия на основе совокупности бюджетных таблиц
2.3. Экономико-математическое моделирование планирования производственно-хозяйственной деятельности транспортного предприятия
2.3.1. Показатели и модели оценки имущественного положения
2.3.2. Показатели и модели оценки ликвидности и платежеспособности
ГЛАВА 3. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ КОМПЛЕКС-НОЙ ОЦЕНКИ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕН-НОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТРАНСПОРТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕСПУБЛИКИ ТАДЖИКИСТАН
3.1. Финансовая устойчивость транспортных предприятий
3.2. Оптимизация ресурсов и планирование производственно-хозяйственной деятельности транспортного предприятия
3.3. Оценка эффективности планирования финансово-хозяйственной! деятельности транспортных предприятий Республики Таджикистан
Диссертация: введение по экономике, на тему "Планирование финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий в условиях рыночной экономики"
Актуальность исследования. В современных условиях хозяйствования транспортные предприятия Республики Таджикистан, как основные субъекты рыночной экономики вынуждены искать более эффективные методы контроля за результатом финансово-хозяйственной деятельности, используя весь арсенал инструментов финансового менеджмента, одним из которых является краткосрочное финансовое планирование.
Основная задача планирования финансово-хозяйственной деятельности заключается в повышении эффективности работы транспортного предприятия на основании целевой ориентации и координации всех событий, охватывающих изменение хозяйственных средств и их источников, выявлении рисков и снижении их уровня, а также повышении гибкости в функционировании экономического субъекта. Следует отметить, что формирование бюджета транспортного предприятия является основным инструментом краткосрочного финансового планирования, определяющим источники и направления использования денежных средств. При этом бюджетирование (финансовый план действий), являясь методом регулирования экономики транспортного предприятия, позволяет не только управлять финансами, но и гармонизировать отношения как внутри хозяйствующего субъекта, так и с внешней средой.
Вопросы планирования финансово-хозяйственной деятельности рассматривали в своих трудах зарубежные экономисты Г. Андерсон, Р. Брейли, Э. Джонс, Д. Ирвин, Т. Карлин, С. Майерс, А. МакМин, Ш. Милз, Б. Нидз, Дж. Сигел, Хан Д., Дж. Шим и др., явившиеся основоположниками важнейшего раздела финансового менеджмента. В последнее десятилетие данная проблема заинтересовала российских и отечественных ученых, таких как Е.А. Ананькина, И. А. Баева, И.Т. Балабанова, И. А. Бланка, О. Бобоева, Е.В: Быкова, И.М. Вокова, О.Н. Вокова, Н.Г. Данилочкина, A.M. Карминского, А.Х. Катаева, В.В. Ковалева, С.Дж. Комилова, Т.Б. Крылова, Е.Н. Логачева, О.Е. Николаева, Н.И. Оленева, Ю.Б. Пронина, Р.К. Раджабова, Рауфи А., В.Н. Самочкина, В.М. Семенова, Е.С. Стоянова, С.А. Терехова, Д. Уракова, А.В. Чернова, С.М. Шапигузова, А.Д. Шеремета, Т.В. Шишкова и др., поскольку комплексное финансовое планирование позволяет транспортным предприятиям выжить в современных жестких условиях рыночной конкуренции.
В этой связи проблема совершенствования планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий связана с решением следующих основных задач:
Х отсутствием единообразия в методологии и методике комплексного финансового планирования, учета и анализа экономических показателей;
Х разнообразием методических подходов к составлению прогнозного финансового плана и бухгатерского баланса, выступающих индикатором перспектив финансового состояния экономического субъекта;
Х наличием специфических особенностей при формировании бюджета транспортного предприятия в зависимости от его масштабов и направления деятельности.
Исходя из вышеизложенного, весьма актуальной является проблема совершенствования методики планирования финансово-хозяйственной деятельности, позволяющей планировать и контролировать экономический результат деятельности транспортного предприятия в непосредственной увязке с современными принципами ведения бухгатерского учета, рассмотрению которой и посвящено данное исследование.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является совершенствование планирования и управления финансовыми ресурсами в целях обеспечения и контроля для повышения эффективности результатов финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия посредством краткосрочного финансового планирования. Для достижения поставленной цели в диссертационной работе решаются следующие задачи:
Х выявлены место и роль планирования финансово-хозяйственной деятельности в системе управления транспортного предприятия;
Х разработана классификация затрат для целей комплексного планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортных предприятий;
Х исследованы экономические отношения между структурными подразделениями транспортного предприятия и разработана система внутрифирменного планирования финансово-хозяйственной деятельности, учитывающая особенности функционирования экономического субъекта в целом;
Х взаимоувязана система планирования финансово-хозяйственной деятельности с действующей методикой ведения бухгатерского учета, утвержденной Министерством финансов Республики Таджикистан;
Х обоснованы целесообразность и эффективность использования бюджетной системы планирования для управления финансовым состоянием транспортного предприятия.
Объект исследования: Объектом исследования являются предприятия транспортной отрасли Республики Таджикистан, функционирующих в условиях жесткой рыночной конкурентной борьбы.
Предмет исследования: Предметом исследования является система комплексного управления и планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия - главного экономического субъекта рынка.
В основу исследования положен диалектический метод познания экономических явлений. В ходе исследований применялись методы статистической обработки информации, а также системного экономического анализа.
На защиту выносятся следующие результаты исследования:
Х усовершенствованная методика планирования финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта в системе управления, основанная на принципах согласования с управленческим, финансовым и производственным учетом;
Х экономико-математическая модель финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия;
Х механизм оптимизации доходов и расходов, направленный на наращивание экономического потенциала транспортного предприятия и формирование стабильного устойчивого финансового состояния;
Х использование аналоговых расчетных формул и графического метода при комплексной оценке финансового положения хозяйствующего субъекта.
Научная новизна выпоненного исследования заключается в том, что предложенная методика планирования финансово-хозяйственной деятельности позволяет решать задачи комплексного финансового управления, сближая на практике планирование и фактическое отражение результатов использования ресурсов с помощью финансового, управленческого, производственного и налогового учета. В диссертации обоснованы:
Х необходимость использования комплексного инструмента оперативного управления транспортным предприятием, позволяющего оценить его прогнозное финансовое состояние и оптимизировать потоки финансово-экономических ресурсов;
Х преимущества, и недостатки системы планирования финансово-хозяйственной деятельности транспортного предприятия в условиях переходной экономики;
Х механизм формирования системы бюджетов на основе действующей методики ведения бухгатерского учета и подготовки отчетности;
Х целесообразность группировки затрат в процессе планирования финансово-хозяйственной деятельности по ресурсному и функциональному принципам;
Х механизм моделирования прогнозного бухгатерского баланса, основанного на формировании прогнозных бухгатерских проводок, отражающих существенные финансово-хозяйственные операции транспортного предприятия;
Х необходимость формирования бюджетов имущества (по составу), а также источников финансирования имущества транспортного предприятия.
Х использование методов математического моделирования хозяйственных ситуаций, позволяющих вырабатывать экономически эффективные стратегии и принимать тактически верные управленческие решения;
Х применение бюджетного моделирования для управления затратами транспортного предприятия при заданных условиях хозяйствования, определяющих направления потока внутренних резервов, в зависимости от реально сложившейся структуры расходов экономического субъекта;
Х использование комплексной модели оценки финансового положения экономического субъекта как экономической категории,, позволяющей однозначно оценивать результаты деятельности транспортного предприятия в целом;
Х целесообразность применения аналоговых расчетных формул и графического метода комплексной оценки финансового состояния транспортного предприятия.
Практическая значимость работы заключается в том, что в результате проведенных исследований разработана модернизированная методика планирования финансово-хозяйственной деятельности, позволяющая обеспечить транспортным предприятиям единство оперативного планирования и бухгатерского учета.
Важным является практическое внедрение разработанной методики в условиях конкретного транспортного предприятия Республики Таджикистан (АО Пассажиртранс)
Необходимо отметить, что разработанную методику можно рекомендовать к использованию различными транспортными предприятиями не только Республики Таджикистан, но и других стран.
Апробация работы: Основные положения и результаты проведенных исследований по диссертационной работе за 1997 - 2003 гг. докладывались и обсуждались на заседаниях Ученых советов Таджикского технического университета им. академика М.С. Осими, научно-исследовательского института Наклиёт (Транспорт) Министерства транспорта Республики Таджикистан, на научно-практических международных конференциях, посвященных 1100 Государства Саманидов (Душанбе, апрель, 1998г.; май 2001г.) и 10-летию 16 сессии Верховного Совета Республики Таджикистан 12 созыва (Душанбе, сентябрь 2002г.)
Публикации. Основное содержание и результаты диссертационной работы нашли отражение в 4 опубликованных научных работах автора (в том числе одной монографии) общим объемом 8,6 пл.
Структура и объем работы: Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (140 наименований) и
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Сутонов, Абдуло Бобокулович
1. Устойчивое финансовое положение предприятия является основным критерием эффективности функционирования системы бюджетного планирования производственно-хозяйственной деятельности. При этом наиболее оптимальной представляется комплексная оценка финансового состояния экономического субъекта, поскольку при многообразии используемых в финансовом анализе показателей, невозможно однозначно оценивать финансовое положение только по одному луниверсальному критерию.
2. Устранению ряда недостатков разнообразных методик комплексной оценки финансового состояния предприятия может способствовать применение предлагаемого в диссертации графического метода комплексной оценки, позволяющего интерпретировать уровень финансовой устойчивости по расположению линии финансового состояния экономического субъекта, которая для стабильно работающего предприятия дожна быть выше уровня, равного л3.
3. Предложенный в диссертационной работе метод графической комплексной оценки финансовой устойчивости предприятия является наиболее приемлемым при бюджетном планировании, т. к. позволяет наглядно и оперативно оценить динамику финансового положения экономического субъекта как при различных уровнях деловой активности, так и при изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.
4. Используя в качестве целевой функции управления выбранный для предприятия уровень финансового состояния на основе предложенной во второй главе диссертационной работы модели бюджета, можно устанавливать граничные значения важнейших статей прогнозного бухгатерского баланса, определяя тем самым направления развития хозяйствующего субъекта.
5. В диссертационной работе показано, что применение бюджетного моделирования для управления затратами предприятия при конкретно заданных условий хозяйствования, позволяет определять направления поиска внутренних резервов повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности, которые находятся в прямой зависимости от реально сложившейся структуры затрат.
6. Предложенное в диссертационной работе гибкое бюджетное планирование позволяет моделировать не только конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и оценивать финансовое положение экономического субъекта при изменении отдельных затрат в зависимости от различных внешних и внутренних факторов.
В целом, разработанная финансовая модель экономического субъекта характеризуется следующими возможностями:
Х позволяет рассчитывать несколько финансовых переменных: расходы и доходы предприятия, налоги, прибыли, займы и кредиты, запасы оборотных средств, кредиторскую задоженность перед поставщиками и персоналом;
Х обеспечивает пользователю выбор варианта изменения расходов по определенной схеме, что позволяет принять управленческое решение в зависимости от запланированной финансовой устойчивости предприятия.
7. Комплексное планирование, основанное на системе бюджетного планирования финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта, позволяет максимизировать экономическое благополучие предприятия, посредством обеспечения более высокого уровня отдачи на вложенный капитал. При этом для хозяйствующего субъекта, его кредиторов и инвесторов всегда важно знать, является ли рост доходности капитала стабильным, в результате чего возникает необходимость в оценке финансовой стратегии экономического субъекта и уровня его предпринимательского риска.
8. Оценка эффективности предлагаемой системы бюджетного планирования показала, что помимо снижения предпринимательского риска и положительного изменения финансовой стратегии предприятия возможно также улучшение отдельных экономических показателей, характеризующих финансовое состояние экономического субъекта.
В частности, внедрение предлагаемой в диссертационной работе системы бюджетного планирования позволило АО Пассажиртранс повысить обоснованность управленческих решений на основе рационально выбранной финансовой стратегии, снизить уровень предпринимательского риска и улучшить ряд показателей, отражающих экономическое положение предприятия.
Выпоненные исследования позволяют сформулировать следующие выводы и рекомендации:
1. Для современного транспортного предприятия, функционирующего в условиях рыночной экономики, краткосрочное финансовое планирование представляет собой систему согласованного управления отдельными его подразделениями на основе систематической обработки экономической информации в условиях динамично изменяющегося бизнеса. При этом основная задача финансового планирования заключается в повышении эффективности работы хозяйствующего субъекта на основании целевой ориентации и координации всех событий, охватывающих изменения средств транспортного предприятия и их источников, выявления рисков и снижения их уровня, а также повышения гибкости в его функционировании.
2. Формирование бюджета любого предприятия является основным инструментом краткосрочного финансового планирования, определяющим источники и направления использования финансовых ресурсов. При этом бюджет (финансовый план действий), являясь методом регулирования экономики предприятия, позволяет не только управлять финансовыми ресурсами, но и гармонизировать отношения как внутри хозяйствующего субъекта, так и внешней средой.
3. Поскольку устойчивое финансовое положение предприятия является основным критерием эффективности функционирования системы бюджетного планирования производственно-хозяйственной деятельности, поэтому наиболее оптимальной представляется комплексная оценка финансового состояния экономического субъекта, поскольку при многообразии используемых в финансовом анализе показателей, невозможно однозначно оценивать финансовое положение только по одному луниверсальному критерию. При этом устранению ряда недостатков разнообразных методик комплексной оценки финансового состояния предприятия может способствовать применение предлагаемого в диссертации графического метода комплексной оценки, позволяющего интерпретировать уровень финансовой устойчивость по расположению линии финансового состояния экономического субъекта.
4. Анализ системы бюджетного планирования на транспортных предприятия показал, что в целях повышения эффективности внедрения такой системы целесообразно разработать единую комплексную модель бюджета хозяйствующего субъекта, основанную на реально действующей системе бухгатерского учета и увязывающей воедино все виды ресурсов транспортного предприятия.
5. Результаты анализа проведенных исследований по тестированию деятельности предприятий позволили допонить общепринятые принципы бюджетного планирования (согласования целей, установления приоритета соподчиненность, ответственность и постоянность целей) следующими принципами: последовательность, соответствие финансовому (бухгатерскому) учету и взаимосвязь различным технико-экономическим показателям. При этом логической основой построения бюджетов транспортных предприятий в целях их унификации дожны являться утвержденные Министерством финансов Республики Таджикистан формы публичной бухгатерской отчетности, гармонизированные с международными системами учета и отчетности.
6. Для эффективного управления транспортным предприятием при формировании бюджета целесообразно осуществлять одновременную группировку затрат как по функциональному, так и по ресурсному принципу, поскольку в этом случае экономическая информация собирается как в рамках реализуемых функций (бизнес - процессов) по элементам затрат и доходов, так и по видам ресурсов.
Кроме того, при формировании системы финансового регулирования особое внимание следует уделять планированию бюджета по бухгатерскому балансу, который даст возможность определить перспективное финансовое состояние предприятия. Степень же детализации (или агрегации) статьей бюджета по бухгатерскому балансу непосредственно зависит от состава показателей, используемых для оценки особенностей функционирования предприятия.
7. Результаты исследований также свидетельствуют, что несмотря на трудоемкость, наиболее достоверным является способ моделирования перспективного бухгатерского баланса на основании формирования прогнозных бухгатерских проводок, отражающих в совокупности все финансово-хозяйственные операции предприятия.
Для прогнозирования бухгатерского баланса по указанному способу, целесообразно применять предложенные в диссертационной работе бюджеты имущества предприятия и источников их формирования, разрабатываемые в разрезе статей бухгатерского баланса, включающие в себя сальдо на начало или конец рассматриваемого периода, приход - расход (дебетовый или кредитовый оборот по счету в зависимости от характеристики бухгатерского счета - активный или пассивный).
8. В работе определены взаимосвязанные этапы финансового регулирования с учетом формирования предложенных бюджетов имущества предприятия и источников их финансирования. В целях обеспечения единства системы финансового регулирования с бухгатерским учетом и отчетностью в диссертационной работе произведена увязка между каждым счетом плана бухгатерских счетов и предлагаемыми бюджетами как в разрезе сальдо по счетам, так и по дебетовому и кредитовому оборотам.
9. В целях систематизации расходов предприятия при разработке бюджета в диссертационной работе предложена классификация затрат по направлениям расхода финансовых ресурсов: амортизация, материалы, заработная плата, единый социальный налог, услуги сторонних организаций, налоги и денежные выплаты, которые нельзя отнести ни к одному из предложенных элементов затрат. При этом, возможно, что любую сложную статью расходов можно представить как агрегированную модель, включающую в себя вышеуказанные элементы затрат.
10. Предложенное гибкое бюджетное планирование позволяет моделировать не только конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и оценивать его финансовое положение при изменении отдельных затрат в зависимости от различных внешних и внутренних факторов. Кроме того, оно позволяет рассчитывать одновременно финансовые показатели: расходы и доходы предприятия, налоги, прибыли, займы и кредиты, запасы оборотных средств, кредиторскую задоженность перед поставщиками и персоналом, а также обеспечивает пользователю выбор вариантов изменения расходов по определенной схеме, что позволяет принять управленческое решение в зависимости от заданной степени финансовой устойчивости предприятия.
11. Оценка эффективности предлагаемой системы бюджетного планирования показала, что помимо снижения предпринимательского риска и положительного изменения финансовой стратегии возможно также улучшение отдельных экономических показателей, характеризующих финансовое состояние экономического субъекта.
Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:
1. Финансы в эпохи государства Саманидов. Материалы международной научно-практической конференции л1100 летие государства Саманидов Душанбе 1998г. 0,2 пл. (на таджикском языке)
2. Совершенствование налоговой системы на транспорте. Душанбе Издательство Паем 2001г. 02 пл.
3. Социально-экономические вопросы развития автомобильного транспорта Республики Таджикистан. Материалы международного научно-практической конференции посвященной л10 летию 16 Сессии Верховного Совета Республики Таджикистан (12 созыва) Душанбе 2002г. 02 пл.
4. Планирование финансово - хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. (Монография в соавторстве с Катаевым А.Х.) Душанбе Ирфон 2003 год. 8,0 пл.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Сутонов, Абдуло Бобокулович, Душанбе
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во Дело и Сервис, 1998. 256 с.
2. Автоматизация управления предприятием / Баронов В.В., Калянов Г.Н.,Попов Ю.И. и др. М.: ИНФРА-М, 2000. - 239 с. - (Серия Секреты менеджмента)
3. Акуленок Д.Н., Буров В.П., Морошкин В.А., Новиков O.K. Бизнес-планфирмы. Комментарий методики составления. Реальный пример. М.: Гном-Пресс, 1998. - 88 с.
4. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическоепособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 248 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / РусакН.А., Стражев В.И., Мигун О.Ф. и др. / Под общ. ред. В.И. Стражева. -Мн.:Выш. шк., 1998.-398 с.
6. Анализ экономики. Страна, рынок, фирма: Учебник / Под ред.
7. В.Е.Рыбакина. М.: Международные отношения, 1999. - 304 с.
8. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Изд-во Питер, 1999. -416 с. (Серия Теория и практика менеджмента)
9. Антикризисное управление: Учеб. пособие для технических вузов /Крыжановский В.Г., Лапенков В.И., Лютер В.И. и др. / Под ред. Э.С.Минаева и В.П. Панагушина. М.: Изд-во ПРИОР, 1998. - 432 с.
10. Артеменко В.Г. Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие.- 2-еизд., перераб. и доп. М.: Изд-во Дело и Сервис; Новосибирск: ИД Сибирское соглашение, 1999. 160 с.
11. Ю.Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующегосубъекта. М.: Финансы и статистика, 1998.- 112с.
12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб пособие.- М.: Финансы и статистика, 1998. 480 с.
13. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планированиехозяйствующегосубъекта. 2-е изд., перераб. и доп. - М.:. Финансы и статистика, 2000. -208с.
14. Башарин Г.П. Начала финансовой математики. М.: ИНФРА-М, 1997.-160с.
15. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Пер. с англ, под ред. И.И. Елисеева. М.: Финансы и статистика, 1996. - 624 с. (Серия по бухгатерскому учету и аудиту)
16. Бизнес-планирование: Учебник / Попов В.М., Ляпунов С.И., МуртузалиеваС.Ю. и др. / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. -- М.: Финансы истатистика, 2000. 672 с.
17. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов /Пер. с англ, под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. -631с.
18. Бланк И.А. Управление активами. К.: Ника-Центр, 2000. - 720 с. (СерияБиблиотека финансового менеджера; Вып. 6)
19. Бланк И.А. Управление использованием капитала. К.: Ника-Центр,2000. 656 с. - (Серия Библиотека финансового менеджера; Вып. 5)
20. Бланк И.А. Управление прибылью. К.: Ника-Центр, 1998. 544 с.(Серия Библиотека финансового менеджера; Вып. 2)
21. Бланк И.А. Управление формированием капитала. К.: Ника-Центр, 2000. 512 с. (Серия Библиотека финансового менеджера, Вып. 4).
22. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К.: Ника-Центр, 1999.-528 с.
23. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Производство прибыли: Учеб. пособие длявузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 256 с.
24. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующегосубъекта. -М.: Финансы и статистика, 2000. 208 с.
25. Бочаров В.В. Финансовое моделирование СПб.: Питер, 2000. -208 с. -(Серия Краткий курс)
26. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. -М.: ЗАО Олимп Бизнес, 1997. - 1120 с.
27. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. /Пер. с англ, под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2000.-т. 1. XXX, 497 с.
28. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. /Пер. с англ, под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2000. -т. 2. 669 с.
29. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ./ Ред. кол. A.M. Емельянов, В.В. Воронов, В.И. Кушлин и др. 5-е изд. - М.-.РАГС; ОАО Изд-во Экономика, 1998. - 823 с. - (Гос. служба и per. упр.)
30. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений /Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 432 с.
31. Бухаков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. -- М.: ИНФРА-М, 1999.-392 с.
32. Бэнгз Д.Г. Руководство по составлению бизнес-плана / Пер. с англ, под ред.и с предисл. Л.М. Макаревича. М.: Изд-во Финпресс, 1998. -256 с.(Серия Маркетинг и менеджмент в России и за рубежом)
33. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред.серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. - 800 с. (Серия побухгатерскому учету и аудиту)
34. Варфоломеев В.И. Агоритмическое моделирование элементовэкономических систем: Практикум. Учеб. пособие. М.: Финансы истатистика, 2000. 208 с.
35. Виссема X. Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности для будущего процветания / Пер. с англ. М.: Изд-воФинпресс,2000. 272 с.
36. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие. М.: ИД Дашков и К;, 2000. - 308 с.
37. Воков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. 423 с.
38. Высшая математика для экономистов: Учебник для вузов / Кремер Н.Ш., Путко Б.А., Тришин И.М., Фридман М.Н. / Под ред. Н.Ш. Кремера. -2-еизд., перераб. и доп. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 471 с.
39. Гарнаев А.Ю. Использование MS Excel и VBA в экономике и финансах. СПб.: БХВ - Санкт-Петербург, 1999. - 336 с.
40. Гарнер Д.Р., Оуэн P.P., Конвей Р.П. Привлечение капитала / Пер. с англ. -М.: Джон Уайли энд Санз, 1995. 464 с.
41. Гибкое развитие предприятия: Эффективность и бюджетирование /Самочкин В.П., Пронин Ю.Б., Логачева Е.Н. и др. М.: Дело, 2000. - 352 с.
42. Глинский В.В., Ионин В.Г. Статистический анализ: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИИД Филинъ, 1998. - 264 с.
43. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Финансы. Финансовые политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование.- г. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ Крылья, 1998. -416 с.
44. Гмурман В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика. Учеб. пособие для вузов. Изд. 6-е, стер. М.: Высш. шк., 1998. - 479 с.
45. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. Учебник. М.: ИИД Филинъ, 1999. - 328 с.
46. Градов А.П., Кузин Б.И., Федотов А.В., Слабиков Г.В., Соколицин А.С. и др. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. / Под ред. А.П. Градова и Б.И. Кузина. СПб.: Специальная литература, 1996. - 510 с.
47. Грачева М.В. Анализ проектных рисков: Учеб. пособие для вузов. -М.:ЗАО Финстатинформ, 1999. 216 с.
48. Грузинов В.П., Максимов К.К., Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. В.П. Грузинова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-535 с.
49. Дайле А. Практика контролинга: Пер. с нем. / Под ред. и с предисл. М.Л.Лукашевича, Е.н. Тихоненковой. М.: Финансы и статистика, 2001. - 336 с.
50. Дафт Р.Л. Менеджмент СПб.: Изд-во Питер, 2000. - 832 с. (Серия Теория и практика менеджмента)
51. Джонс Э. Деловые финансы / Пер. с англ, под ред. Н.Н. Барышниковой. -М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 1998. 416 с. (Серия Мастерство)
52. Дибб С., Симкин Л., Брэдли Дж. Практическое руководство по маркетинговому планированию. СПб.: Питер, 2001. 256 с. (СерияМаркетинг для профессионалов)
53. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка показателейпромежуточной (квартальной) и годовой отчетности. М.: Изд-во Дело и Сервис, 2000. - 272 с. - (Библиотека журнала Консультант бухгатера)
54. Друри К. Учет затрат методом стандарт-костс / Пер. с англ, под ред. Н.Д.Эриашвили. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 224 с.
55. Ильенкова Н.Д. Спрос: анализ и управление: Учеб. пособие / Под ред. И.К. Беляевского. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. -256с.
56. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. В 2 ч. Ч. 1 .Стратегическое планирование. Мн.: ООО Новое знание, 2000. - 312 с.
57. Ильин А.И., Синицина Л.М. Планирование на предприятии: Учеб. пособие.В 2 ч. Ч. 2. Тактическое планирование / Под общей ред. А.И. Ильина. -Мн.:000 Новое знание, 2000. 416 с.
58. Ирвин Д. Финансовый контроль / Пер. с англ, под ред. И.И. Елисеевой. -М.: Финансы и статистика, 1998. 256 с.
59. Капитоненко В.В. Финансовая математика и ее приложения: Учебн.-практ. пособие для вузов. М.: Изд-во ПРИОР, 1999. - 144 с.
60. Карберг К. Бизнес-анализ с помощью Excel 2000.: Пер. с англ.: Учеб. пос.- М.: ИД Вильяме, 2000. 480 с.
61. Карлин Т.П. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник. -М.:ИНФРА-М, 1998.-448 с.
62. Карлин Т.П., МакМин А.Р. Анализ финансовой отчетности / Пер. с англ,под ред. Ю.Д. Данилова. М.: Комитет по печати РФ, 1998. - 413 с.
63. Катаев А.Х., Раджабов Р.К., Кабинов А.В. Основы рыночного планирования и управления автотранспортных предприятий. Душанбе. Типография МО, 1993г. 124с.
64. Катаев А.Х., Раджабов Р.К., Хабибулоев Х.Х. Основы транспортного обслуживания регионов. Душанбе 2000г. 115с.
65. Катаев А.Х., Раджабов Р.К. Экономика транспортной инфраструктуры. Душанбе. Ирфон 2000г. 171с.
66. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. -216 с.
67. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы истатистика, 2000. 768 с.
68. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1998.-144 с.
69. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.
70. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. - 424 с.
71. Ковело Дж. А., Хейзегрен Б. Дж;. Бизнес-планы. Поное справочное руководство: Пер. с англ. М.: Изд-во БИНОМ, 1998. - 352 с.
72. Козловский В.А., Маркина Т.В., Макаров В.М. Производственный и операционный менеджмент. Учебник. Ч СПб.: Специальная литература, 1998.-366 с.
73. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 576 с.
74. Колесников А.Н. Краткий курс математики для экономистов: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 1997. - 208 с. - (Серия Высшее образование)
75. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж. Брауна и М.П. Крицмена / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 336 с.
76. Коммерческая деятельность производственных предприятий (фирм): Учебник / Под ред. О.А. Новикова и В.В. Щербакова. СПб.: Изд-воСПбГУЭФ, 1999.-416 с.
77. Контролинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контролинга в организациях / A.M. Карминский, Н.И. Оленев,А.Г. Примак, С.Г. Фалько. М.: Финансы и статистика, 1998. - 256 с.
78. Контролинг как инструмент управления предприятием / Ананькина Е.А., Данилочкин С.В., Данилочкин Н.Г. и др. / Под ред. Н.Г. Данилочкиной. -М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999. -297 с.
79. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я. СПб.: Изд-во Питер,1999. -496 с. (Серия Теория и практика менеджмента)
80. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основытеории финансов / Пер. с нем. под ред. В.В. Ковалева и З.А. Сабова. -СПб.:Изд-во Питер, 2000. 400 с.
81. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учеб. пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. -400с.
82. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Подред. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 471 с.
83. МакДональд М. Стратегическое планирование маркетинга. СПб.: Питер,2000. - 320 с. (Серия Маркетинг для профессионалов)
84. Малыхин В.И. Финансовая математика: Учеб. пособие для вузов. -М. :ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 247 с.
85. Маршал Дж. Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: Поное руководство по финансовым нововведениям: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998.-784 с.
86. Международные стандарты бухгатерского учета. Лондон: КМСБУ, 1994.-480с.
87. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. Пер. с англ. -М.: Дело, 1993.-702 с.
88. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций),утвержденные приказом Министерства экономики РФ от 01.10.97г. № 118.
89. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие /A.M. Дубров, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев / Под ред. Б.А. Лагоши.- М.:Финансы и статистика, 2000. 176 с.
90. Модильяни Ф., Милер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ: Пер. с англ.-М.: Дело, 1999.-272 с.
91. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет: Учеб. пособие -М.:УРСС, 1997.-368 с.
92. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие: в 2 ч. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. - Ч. 1. - 304 с. (Серия Академия бухгатера и менеджера)
93. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие: в 2 ч. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. - Ч. 2. - 352 с. (Серия Академия бухгатера и менеджера)
94. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями / Пер. с фр. -М.: Финансы и статистика, 1999. 360 с.
95. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие для вузов / Морозова Т.Г., Пикулькин А.В., Тихонов В.Ф. и др. / Под ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 318 с.
96. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: Учебник. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 399 с.
97. Радионов А.Р., Радионов Р.А. Нормирование производственных запасов и вложенных в них оборотных средств. М.: Центр экономики и маркетинга,!999.-248 с.
98. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. М.: ИВЦМаркетинг, 1999.-693 с.
99. Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р.А. Управление экономикой? Учебник. М.:ЗАО Бизнес-школа Интел-Синтез, 1999. - 784 с.
100. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ, пособие. Мн.: Выш. шк., 1997. - 309 с.
101. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов. Учеб. пособие. - К.: Абсолют-В, Эльга, 1999. -304с.
102. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. -М.: Дело, 1999.-336 с.
103. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. -М. :ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 479 с.
104. НО. Семь нот менеджмента / Бочкарев А., Кондратьев В., Краснова В. и др. / Под. ред. В. Красновой и А. Привалова. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЗАО Журнал Эксперт, 1998. - 424 с.
105. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 304 с.
106. Сио К.К. Управленческая экономика: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.-671 с.
107. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 1999. 160 с.
108. Томпсон А., Формби Дж. Экономика фирмы / Пер. с англ. М.: ЗАОИзд-во БИНОМ, 1998. - 544 с.
109. Томпсон А.А. мл., Стрикленд III А. Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ. изд. М.:ИНФРА-М, 2000. - XX, 412 с.
110. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учеб. пособие. -- М.: Финансы истатистика, 1999. 496 с.
111. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: Учеб. пособие для вузов / Пер. с англ, под ред. М.Р. Ефимовой. М.:
112. Финансы, ЮНИТИ, 1999.-527 с.
113. Ураков ДУ. Аудит. Учебник. Изд. Хумо 2002г. 275с.
114. Ураков ДУ. Развитие рынка ценных бумаг в Республике Таджикистан. Душанбе 2001г. 285с.
115. Управленческий учет: Учеб. пособие / А.Д. Шеремет, И.М. Воков, С.М. Шапигузов и др. / Под ред. А.Д. Шеремета. М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. - 512 с.(Серия Академия бухгатера и менеджера)
116. Уткин Э.А., Мырынюк И.В. Контролинг: российская практика. -М.:Финансы и статистика, 1999. 272 с.
117. Фабоцци Ф. Дж. Управление инвестициями: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. - XXVIII, 932 с. (Серия Университетский учебник)
118. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ, под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. М.: ИНФРА-М, 1996. - 480 с.
119. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова. -М.: Финансы и статистика, 2000. 480 с.
120. Финансовый менеджмент: руководство по технике эффективного менеджмента: Пер. с англ. М.: КАРАНА, 1998. - 290 с.
121. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Стоянова Е.С., Балабанов И.Т., Бланк И.А. и др. / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Перспектива, 2000. - 656 с.
122. Финансы: Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 1998. - 560 с. (СерияМастерство)
123. Фольмут Х.И. Инструменты контролинга от А до Я: Пер. с нем. под ред. М.Л. Лукашевича и Е.Н. Тихоненковой. М.: Финансы и статистика, 1998. -288 с.
124. Фомин Т.П. Методы и модели линейного программирования в коммерческой деятельности: Учеб. пособие. -- М.: Финансы и статистика,2000.-128 с.
125. Фридман Дж., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Пер. с англ. М.: Дело, 1997. - 480 с.
126. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга: Пер. с нем./Под ред. и с предисл. А.А. Турчака, О.Г. Головача, M.JI. Лукашевича. М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с.
127. Чедвик Л. Основы финансового учета / Пер. с англ, под ред. В.А. Микрюкова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 252 с.
128. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 1998.-256 с.
129. Шарп У.Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Дж. В. Инвестиции: Пер. с англ. -М: ИНФРА-М, 1998. -XII, 1028 с.
130. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производствана предприятии. Учеб. пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. Ростов-на-Дону: Издательский центр МарТ, 2000. - 544 с.
131. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. -М/.ИНФРА-М, 1999.-208 с.
132. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М,1998.-343 с.
133. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Основы коммерческого бюджетирования / Пер.с англ. СПб.: Пергамент, 1998. - 496 с.
134. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. 2-е изд.- М.: ИИД Филинъ, 1997. 400 с.
135. Шишкин Е.В., Чхартишвили А.Г. Математические методы и модели в управлении: Учеб. пособие. М.: Дело, 2000. 440 с. - (Серия Наука управления).
136. Бюджет производства (перевозки пассажиров)1. Показатели 20031 2 3 4 год
137. Ожидаемый объём перевозок пассажиров (тыс. пассажиров) 375 500 520 390 1785
138. Тариф на перевозки 1 пасс, (сомони) 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3
139. Выручка от перевозки пассажтров (сомони) 112500 150000 156000 117000 535500
140. Бюджет материальных затрат1. Показатели Всего1 2 3 4 2003
141. Материальные затраты Всего. В.т.ч. 49700 62000 63500 49700 224900
142. Горюччо- смазочные материалы 28020 34953 34950 28020 125943
143. Запасные часты 10313 13015 13025 10313 46666
144. Автошины 8527 10638 10895 8528 38588
145. Прочые материальные затраты 2840 3394 4630 2839 13703
146. Бюджет прямых трудовых затрат1. Показатели 20031 2 3 4 год1 .Количество перевезённых пассажиров (тыс. пассажир) 375 500 520 390 1785
147. Авточасы работы водителей на линии (тыс. час) 87,5 87,5 87,5 87,5 350
148. Часовая тарифная ставка водителя (сомони) 0,25 0,25 0,25 0,25 0,25
149. Стоимость прямого труда 21,8 21,9 21,9 21,9 87,5
150. Бюджет себестоимости перевозки пассажиров (тыс. сомони)1. Показатели 20031 2 3 4 год
151. Материальные затраты 48 48 48 48 192
152. Трудовые затраты 21,8 21,9 21,9 21,9 87,5
153. Накладные расходы. 10,1 10,1 10,2 10,1 40,5
154. Амортизация и прочие затраты 79,9 80 80,1 80 320
155. Бюджет переменных накладных расходов (тыс. сомони)1. Показатели 20031 3 4 год
156. Всего накладные расходы В.т.ч. 10,1 10,1 10,2 10,1 40,5
157. Заработная плата АУП 2,66 2,67 2,67 2,67 10,67
158. Начисления к заработной платы 0,8 0,8 0,8 0,8 3,2
159. Оплата услуги связи 0,2 0,2 0,2 0,2 0,8
160. Юридические услуги 0,6 0,6 0,6 0,6 2,4
161. Страхований 1,5 1,5 1,5 1,5 6
162. Хозрасходы 1,65 1,65 1,65 1,65 6,6
163. Амортизация зданий и 1,29 1,29 1,3 1,3 5,18сооружении
164. Прочие накладные расходы (лицензирований, электроэнергия и другие) 1,41 1,41 1,41 1.42 5,65
165. Прогнозной бюджет денежных средств (тыс. сомони)
166. Наименование показателей Сумма1 .Остаток денежных средств на начало года 21,7
167. Поступила денежных средств всего 317,61. В том числе:- выручка от транспортных услуг 278,8- выручка от реализации основных средств 6,75- прочие поступления 32,05
168. Прочие выплаты, перечисления 51,94.0статок денежных средств на конец периода 19,4
169. Прогнозный отчёт о прибылях и убытках (тыс. сомони)
170. Наименование показателей 2003
171. Доходы и расходы по обычным видам деятельности. Выручка от транспортных услуг 385,2
172. Себестоимоть транспортных услуг 320,0
173. Прибыль (убыток) от перевозки пассажиров +65,2
174. Операционные доходы и расходы Доходы от пассажирских терминалов 115,3
175. Расходы по пассажирских терминалов 111,6
176. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы л 11,2
177. Внереализационные расходы 8,6
178. Прибыль (убыток) до налогооблажения +71,51. Налог на прибыль 15,7
179. Прибыль (убыток) от обычный деятельности 55,81. Чистая прибыль 55,8
180. Прогнозный баланс АО "Пассажиртранс" за 2003 год.
181. Актив сумма на конец года Пассив Сумма на конец года
182. Внеоборотные активы В том числе: 3.Капитал и резервы Уставный капитал 372,3
183. Основные средства 442,0 Добавочный капитал 291,2
184. Догосрочные финансовые вложения 68,5 Резервный капитал 201,01. Итого 510,5 Итого 864,5
185. Оборотные активы 4. Догосрочные обязательства
186. Запасы 31,6 5. Краткосрочные обязательства: Займы и кредиты 4,2
187. Дебиторская задожность 219,8 Кредиторские задольжности 60,7
188. Краткосрочные финансовы вложения 263,3 Резервы предстоящих расходов 117,1
189. Денежные средства 32,5 Доходы будущих периодов 2,9
190. Прочие оборотные активы 3,0 Прочие краткосрочные обязательства 11,31. Итого 550,2 Итого 196,2
191. Баланс 1060,7 Баланс 1060,7
192. Анализ движения денежных средств АО "Пассажиртранс" за 2002 год.
193. Показатели Сумма тыс.сомони.
194. Денежные средства текущей деятельности -27,81. Чистая прибыль -2,81. Амортизация -27,3
195. Дебиторская задожность +37,51. Запасы +0,8
196. Задожность бюджету ч +3,9
197. Задожность по оплаты труда +1,0
198. Задожность поставщикам +6,2
199. Задожность по социальному страхованию -0,2
200. Задожность по прочим кредиторам +0,4
201. Итого от текущей деятельности -8Д
202. Денежные средства от инвестиционной деятельности: Приобретение основные средства +2,7
203. Денежные средства от финансовой деятельности: Краткосрочные финансовые вложения -27,7
204. Краткосрочные кредиты и займы -5,6
205. Дивиденды, проценты по финансовые вложения -3,2
206. Итого применения денежные средства -41,7
207. Вертикальный анализ баланса АО "Пассажиртранс"
208. Показатели 2001год 2002год1. Актив 1 .Внеоборотные активы 40,0 49,8
209. Основные средства 38,2 43,8
210. Догосрочные финансовые вложения 0,8 6,0
211. Оборотные активы 60,0 50,21. Запасы 4,3 3,0
212. Дебиторская задожность 30,5 23,21. Денежные средства 7,3 3,2
213. Краткосрочные финансвые вложения 16,9 20,81. Баланс 100,0 100,01. Пассив
214. Капитал и резервы 52,3 80,21. Капитал 52,3 77,5
215. Нераспределённый прибыль 2,74.Догосрочные пассивы 0 0
216. Краткосрочные пассивы 47,7 19,81. Заёмные средства 1,8 0,4
217. Кредиторская задожность 3,8 6Д1. Прочие пассивы 42,1 13,31. Баланс 100,0 100,0
218. Вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках АО "Пассажиртранс"
219. Показатели 2001год 2002год изменение за год
220. Выручка от реализации 54,8 69,8 +15
221. Прочие операционные доходы 45,2 26,9 -18,3
222. Прочие внереализационные доходы 3,3 +3,34. Всего доходов 100 100
223. Сравнительный анализ баланса АО "Пассажиртранс"(сомони)
224. Наименование статей баланс годы Абсолю тный2001 2002 отклонен ий
225. Основные средства 271858 299575 +27717
226. Догосрочные вложения 11574 40320 +28746
227. Итого по внеоборотным активам 283432 339895 +564631. Запасы 30400 20795 -9605
228. Дебиторская задожность 216917 157878 -59059
229. Краткосрочные финансовые вложения 120674 142242 +21568
230. Денежные средства 51467 21714 -29753
231. Прочие оборотные активы 8152 215 -7937
232. Итого оборотные активы 427610 342844 -84766
233. Баланс 711042 682739 -28303
234. Расчёт уровен финансового левриджя
235. Показатели 2002год при бюджетирования
236. Собственный капитал 547,8 864,5
237. Заёмный капитал 135,0 196,21. Общая сумма 682,8 1060,7
238. Прибыль до вычета налогов 17,7 71,5
239. Налогооблагаемая прибыль 17,7 71,51. Налог 3,9 15,71. Чистая прибыль 13,8 55,8
240. Рентабельность ROE% 0,033 0,071. Уровень риска% 24 22
241. Оценка финансовой устойчивости АО "Пассажиртранс"при бюджетирование
242. Показатели Фактическая значенияза 2002 год при бюджетирования
243. Коэффициент автономии 0,8 0,81
244. Коэффициент заёмного капитала (1-Ка) 0,2 0,19
245. Коэффициент финансовой зависимости 0,25 0,23
246. Коэфициент финансовой не зависимости 0,8 0,81
247. Коэффициент обеспеченности собсвенных средсв 0,6 0,6
248. Коэффициент финансовой манёврености 0,4 0,338
249. Анализ ликвидности баланса АО "Пассажиртранс"за 2002 год1. Сумма Сумма Платёжтыс. тыс. ный
250. Актив сомони Пассив сомони излижек или недостаток
251. Быстрореализуемые 1 .Наиболее срочныеактивы 21,7 обязательства 11,8 +9,9
252. Активы средней 2.Краткосрочнаяреализуемости 20,8 кредиторская задожность 41,8 -213, Медленно реализуемые 3. Догосрочные активы ' 342,8 пассивы +342,8
253. Труднореализуемые 4.Собсвенныйактивы^ 339,9 капитал (капитал и 547,7 -207,8резервы)
Похожие диссертации
- Использование стратегического маркетинга на промышленном предприятии в условиях рыночной экономики переходного периода
- Эффективность формирования структуры парка транспортных средств в условиях рыночной экономики
- Мониторинг производственного потенциала машиностроительного предприятия в условиях рыночной экономики
- Разработка системы стратегического управления производственно-хозяйственной деятельностью наукоемкого предприятия в условиях рыночной среды
- Стратегическое развитие сельскохозяйственных предприятий в условиях рыночной экономики