Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Оценка риска разработки и реализации инновационного продукта на малом промышленном предприятии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Рытова, Елена Владимировна
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2011
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Оценка риска разработки и реализации инновационного продукта на малом промышленном предприятии"

На правах рукописи

РЫТОВА Елена Владимировна

Оценка риска разработки и реализации инновационного продукта на малом промышленном предприятии

Специальность 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (Управление инновациями)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 2 МАЙ 2011

Санкт-Петербург - 2011

4845292

Диссертация выпонена на кафедре Национальная экономика Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный политехнический университет.

НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ - доктор экономических наук, профессор,

Медников Михаил Дмитриевич

ОФИЦИАЛЬНЫЕ ОППОНЕНТЫ: доктор экономических наук, профессор,

Кобзев Владимир Васильевич

кандидат экономических наук, Чечин Виктор Викторович

ВЕДУЩАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ - Санкт-Петербургский Государственный

Университет Экономики и Финансов

Защита состоится л12 мая 2011 года вМчасов на заседании диссертационного совета Д 212.229.23 ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный политехнический университет по адресу: 195251, Санкт-Петербург, ул. Политехническая, д. 29, 3 учебный корпус, ауд. 506.

С диссертацией можно ознакомиться в фундаментальной библиотеке ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный политехнический университет.

Автореферат разослан л_ _2011 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор

Сулоева С.Б.

I. Общая характеристика работы Актуальность темы исследования. В современных условиях ускорение экономического развития России невозможно без повышения роли малого предпринимательства. Анализ опыта развития экономик ведущих западных стран показывает, что малый бизнес вносит в ВВП и занятость вклад, впоне сопоставимый с вкладом крупных корпораций. Кроме того именно малый бизнес способен эффективно решать ряд важнейших экономических и социальных задач развития конкурентной предпринимательской среды в государстве и повышения качества жизни населения страны. Также такая особенность малых предприятий, как значительная скорость и гибкость в принятии управленческих решений, позволяет малому бизнесу более активно создавать и внедрять инновации, что в условиях модернизации экономики особенно актуально.

Тем не менее, существует множество серьезных проблем, с которыми стакиваются малые предприятия. Одна из них - низкое качество менеджмента, в том числе: недооценка степени и роли рисков выхода на рынок с новой продукцией или использования новых технологий в целях обеспечения конкурентоспособности; недостаточный уровень методического обеспечения деятельности малого бизнеса; недостаток квалифицированных специалистов; ориентация руководителей на получение сиюминутной выгоды, а не на догосрочную стабильную работу.

Малые промышленные предприятия, занимающиеся разработкой и внедрением собственных инновационных продуктов или их продажей другим предприятиям, отличаются рискованностью и неопределенностью результатов своей инновационной деятельности. Создание систематизированных и научно обоснованных подходов к управлению инновационной деятельностью малых промышленных предприятий может стать важным условием обеспечения эффективного функционирования малого бизнеса в дальнейшем и утверждения его роли, как одной из важнейших составляющих экономического потенциала государства.

Цель исследования: разработка и научное обоснование теоретических положений и практических рекомендаций по повышению эффективности управления инновационной деятельностью малого промышленного предприятия, в части оценки рисков разработки и реализации инновационного продукта.

Для достижения цели были решены следующие задачи исследования: проанализированы тенденции развития малого бизнеса в РФ, сформулированы основные проблемы малых промышленных предприятий, осуществляющих инновационную деятельность;

исследованы возможности финансирования инновационного проекта на малом промышленном предприятии, а также рассчитаны показатели доходности инновационного проекта при различных сценариях его реализации;

определены и классифицированы риски инновационной деятельности малого промышленного предприятия;

разработана методика оценки уровня риска и вероятности прироста денежного потока при внедрении инновационного продукта на малом промышленном предприятии;

предложен агоритм управления рисками инновационной деятельности малого предприятия;

усовершенствован механизм организации инновационного процесса на малом предприятии на принципах государственно-частного партнерства.

Предмет исследования: система управления инновационной деятельностью малого промышленного предприятия.

Объект исследования: малые инновационные промышленные предприятия на примере ООО Мебель и торговое оборудование (ООО МиТО) и ООО Унитех.

Методологической и теоретической основой исследования являются положения теории управления предприятием, теории управления рисками, теории экономической эффективности, методы экономических исследований производственных систем, в том числе экономико-математического моделирования. Научная новизна результатов, полученных лично автором: уточнена концепция финансирования инновационного продукта малого предприятия: выявлены факторы, влияющие на принятие инвестором решения о поддержке инновационного проекта на малом предприятии, проведена многоуровневая классификация этих факторов и разработан морфологический ящик, отличающийся возможностью сопоставления предпочтений инвесторов со стадией развития инновационного продукта;

предложена адаптированная опционная модель Блэка-Шоуза, отличающаяся новой трактовкой параметров модели, различными сценариями инвестирования инновационного проекта и учетом неопределенности рыночного состояния при расчете допустимых цен инновационного продукта;

уточнена классификация рисков, отличающаяся учетом специфики инновационной деятельности малого промышленного предприятия, в том числе факторов объективных и субъективных, управляемых и неуправляемых, текущих и перспективных;

предложен экспертный метод оценки значимости рисков, отличающийся учетом существующего уровня организации управления рисками малого промышленного предприятия;

предложена методика комплексной оценки уровня риска внедрения инновационного проекта и вероятности прироста денежного потока вследствие реализации инновационного проекта на малом промышленном предприятии с использованием нечетко-множественной модели, отличающаяся составом показателей: прогнозируемого спроса, качества менеджмента, инновационного, имущественного, кадрового и финансового потенциалов предприятия.

сформулированы принципы принятия решений о внедрении инновационного продукта (комплексности, гибкости, информативности, объективности,

индивидуальности, критичности, соизмеримости) и разработаны теоретические основы управления рисками инновационной деятельности малого промышленного предприятия, отличающиеся составом количественных и качественных показателей в управлении рисками каждого конкретного инновационного проекта и малого предприятия в целом.

Практическая значимость и апробация основных результатов исследования заключается в разработке принципов, методов расчета показателей и агоритмов реализации управления инновационной деятельностью малого промышленного предприятия, основанных на сопоставлении доходности и уровня риска разработки и реализации инновационного продукта. Рекомендации по разработанным в диссертации методам оценки и управления рисками используются менеджментом малых промышленных предприятий - объектов исследования, о чем свидетельствуют Акт о внедрении и Справка об использовании результатов исследования. Материалы диссертации докладывались на научно-практических конференциях, а также используются в учебных курсах Инновационный менеджмент и Оценка бизнеса факультета экономики и менеджмента СПбГПУ.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано десять научных работ общим объемом 3,2 пл., в том числе две публикации в изданиях, рецензируемых ВАК.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка литературы и приложений.

II. Основные положения диссертационного исследования

Исследование состояния малого инновационного промышленного предпринимательства в РФ за последние годы позволили сформулировать следующие проблемы этого сектора экономики:

- высокие риски малого промышленного бизнеса в РФ в сочетании с высокими рисками инновационной сферы делают риски малого инновационного бизнеса критическими, угрожающими банкротством малому предприятию;

- высокие риски усложняют поиск и получение финансирования для инновационных проектов малого бизнеса;

- недостаточное внимание государства и, как следствие, отставание мер государственной поддержки от нужд малого предпринимательства приводят к отсрочке или отказу от реализации перспективных инновационных проектов малым бизнесом;

- недостаточный уровень методологического и информационного обеспечения, юридической и экономической грамотности в сфере малого предпринимательства приводят к принятию необоснованных решений и неэффективности управления малыми предприятиями.

Проведенный в работе анализ инновационного продукта, как особой экономической категории, позволил выделить ряд важнейших характеристик для каждой стадии его реализации на малом промышленном предприятии (табл. 1).

Таблица 1. Стадии развития инновационного продукта малого промышленного предприятия

Стадия развития Продукт Продажи Финансирование Менеджмент

Создание В стадии разработки Нет Для проведения допонительных исследований или создания пилотных образцов продукции Изобретатель или предприниматель, имеющий инновационную разработку и планирующий начать ее производство

Внедрение В стадии внедрения В стадии разработки Для проведения НИР и начала продаж Вновь созданное предприятие, ключевая команда менеджмента и бизнес-план

Развитие Есть В стадии внедрения Для расширения продаж и завоевания рыночных позиций Сформирована команда управления, осуществлены маркетинговые исследования

Расширение Есть Есть Для расширения объемов производства и сбыта, проведения допонительных маркетинговых изысканий, увеличения уставного капитала или оборотных средств. Предприятие устойчиво работает на рынке, расширяется, увеличивает объемы продаж

В диссертации были проанализированы возможные источники привлечения малым промышленным предприятием необходимых для реализации проекта по внедрению инновационного продукта финансовых ресурсов: банковское кредитование, лизинг, венчурное финансирование, IPO. Сопоставление данных источников по ряду признаков, существенных для малого предприятия, таких как срок финансирования, оплата за предоставленные средства, преимущества и недостатки для финансируемого предприятия, позволило сделать вывод о том, что в условиях постоянно растущей неопределенности и значительного числа рисков, присущих малому промышленному бизнесу, именно венчурное инвестирование может рассматриваться как реальная финансовая основа при разработке и внедрении инновационного продукта на малом промышленном предприятии.

При этом рынок венчурных инвестиций неоднороден. Внутри него можно выделить группы инвесторов, которые значительно отличаются друг от друга по наличию финансовых ресурсов и способам взаимодействия с инвестируемым предприятием: бизнес-ангелы, венчурные компании, крупные компании, региональные венчурные фонды. Причем, каждая из групп венчурных инвесторов, как правило, специализируется на узком сегменте предприятий или проектов, выбирая их по ряду ключевых факторов. В диссертации приведена классификация факторов, влияющих на выбор венчурным инвестором предприятия или инновационного проекта по выделенным группам инвесторов. По результатам классификации построен морфологический ящик параметров выбора инвестором инновационного предприятия (проекта) (рис 1).

Виды инвестора Бизнес-ангел Венчурная компания ^ 1 Крупная компания (в рамках кластера) Региональные венчурные фонды . (мсударственные)

Отраслевая принадлежность компании Любая отрасль ! -ч Спец^апизев^я'на определенных отраслях Чт

Региональная принадлежность компании Любой регион ^ / / Ч Х 5 Определенный регион

Форма финансирования Финансирование /. ......Ф>ийнсирЪванйе'м консультаций ДГ ** Х Л Рч. 4, Финансирование и /Ъопонительные услуш 1 .(бизнес-инкубатор)

Рентабельность проекта 30%<1КИ<40% в год ХХ..140% <11Ю<50% вгл*" ^..у(?>50% в год

Участие инвестора в управлении фирмой Участвует в оперативно!, управлении бизнесом / / -Участие в [ранятШ"" к с1}атегйческих решен^? Х(советдиректоров) | 1 Х Не участвует Хг непосредственно в /управлении бизнесом

Стабильность инвестора Низкая | Средняя / Высокая

Срок осуществления проекта (срок выхода из проекта) 1-3 года с" >Г гг х, свыше 5 лет 71

Сумма инвестиций Небольфие^^ (до 200 тыс. даиПаров) 1 с (ст 200 т ; до зедшек. 1 / ыс._ дорйгш' угаров) Г" Большие (с^ше 1 мн. доларов)

Стадия реализации инновации Создание^ | Внедрение л* ^.Расширение

Рис. 1 Морфологический ящик венчурного финансирования малого промышленного

предприятия.

С помощью морфологического ящика при формировании заявки на финансирование менеджмент предприятия может определить тип инвестора, наиболее подходящий к его особенностям, потребностям и стадии развития. В свою очередь немаловажным фактором, который инвесторы учитывают при принятии решений о финансировании предприятия, являются оценки ожидаемой доходности предлагаемого проекта, риска, а также период, в течение которого будут возмещены понесенные расходы. Для оценки этих параметров принято использовать показатели чистого дисконтированного дохода [ИРУ], срока окупаемости инвестиции, внутренней нормы доходности [1ЯЯ] и др. Однако при оценке инновационных проектов эти показатели могут оказаться недостаточно достоверными, в связи с тем, что для их расчета необходимо точно прогнозировать генерируемый проектом денежный поток, факторы которого не могут быть адекватно оценены в силу новизны продукта или технологии и связанной с их внедрением высокой неопределенности. Высока вероятность того, что при попытке скорректировать риски по завышенному коэффициенту дисконтирования, значения дисконтированного дохода окажутся равными или ниже нуля даже для весьма перспективного инновационного проекта.

При прогнозировании доходов и затрат инвестиционного проекта неопределенность факторов венчурного финансирования может быть учтена с применением сценарного подхода к поэтапной оценке денежного потока (табл. 2).

Таблица 2. Сценарии денежного потока инновационного проекта для исследуемого предприятия

№ Сценарии Значение денежного потока (РУ) по сценарию Значение ЯРУ по сценарию Вероятность реализации сценария

1 Успешное завершение разработки и внедрение продукта без появления конкурентов, высокий спрос 2 630 080,00 1 130 080,00 20,00%

2 Задержка разработки продукта без появления конкурентов, высокий спрос 2 161 760,00 661 760,00 20,00%

3 Успешное завершение разработки и внедрение продукта при появлении конкурентов, высокий спрос 1 315 040,00 -184 960,00 30,00%

4 Успешное завершение разработки и внедрение продукта без появления конкурентов, низкий спрос 1 557 360,00 57 360,00 10,00%

5 Задержка разработки продукта без появления конкурентов, низкий спрос 876 760,00 -623 240,00 10,00%

6 Успешное завершение разработки и внедрение продукта при появлении конкурентов, низкий спрос 550 200,00 -949 800,00 10,00%

Объем инвестиций в проект 1 500 000,00 91 200,00 100%

Далее экспертно была оценена вероятность реализации каждого из сценариев, рассчитаны их значения чистого дисконтированного дохода и определено средневзвешенное по вероятности значение ЫР V проекта.

В результате для исследуемого предприятия предложенные сценарии в трех случаях показали положительное значение МРУ, а в трех отрицательное значение. Средневзвешенное по вероятности значение ТК оказалось незначительно больше нуля.

Также была оценена неопределенность реализации проекта через энтропию денежного потока инновационного продукта:

Н = -
Рк\пРк

где Н- энтропия денежного потока инновационного продукта; - вероятность реализации к сценария денежного потока инновационного продукта.

Энтропия денежного потока исследуемого инновационного продукта //=0,7364, что соответствует очень высокой степени неопределенности реализации проекта (Нти=0,7781 - максимальное значение энтропии при равновероятности всех сценариев, энтропия 94,6%).

Анализ других показателей неопределенности, рассчитанных в диссертации (среднеквадратического отклонения и вариации), привел к тем же выводам.

В качестве источника допонительной информации для принятия окончательного решения о внедрении проекта были использованы оценки, полученные на адаптированной модели Блэка-Шоуза (табл. 3).

Таблица 3. Трактовка параметров модели Блэка-Шоуза и результаты расчетов стоимости инновационного продукта для исследуемого предприятия_

Параметр модели Предлагаемая трактовка параметра Обозначение параметра Ч и елейное значение

Цена испонения опциона Инвестиция Е, руб. 1500000

Жизнь опциона Время реализации проекта Т, лет 5

Отсрочка опциона Время до поступления продукта на рынок 1, лет 1

Стоимость (цена) подлежащего актива Денежный поток проекта на момент выхода продукта на рынок Б, руб. 1376093

Ожидаемое стандартное отклонение подлежащего актива Ожидаемое стандартное отклонение денежного потока проекта ст,% 21,51

Безрисковая ставка Безрисковая ставка г,% 8,5

Цена акционерного капитала (\VACC), (ставка дисконта) Альтернативная стоимость инвестиций % 25,00

Стоимость инновационного продукта Стоимость инновационного продукта С, руб. 124513

В результате проведенных расчетов оказалось возможным сделать предварительный вывод, что разработка данного инновационного продукта может быть экономически целесообразна, так как, несмотря на низкое средневзвешенное значение ИРУ, в настоящее время проект имеет положительную стоимость даже при условии реализации не самого благоприятного сценария его внедрения.

Этот вывод однако можно считать лишь предварительным, поскольку не были идентифицированы и оценены риски данного проекта.

Малое промышленное предприятие, реализующее инновационный проект, может быть определено как венчурное предприятие, для которого порождаемый неопределенностью внешней и внутренней среды риск может стать источником, как потерь, так и значительных доходов. Центральным звеном в рисковой среде малого промышленного предприятия при реализации инновационного проекта является инновационная деятельность и связанная с ней инвестиционная деятельность (рис. 2).

Институциональная среда

Государство

Окружающая среда

Х Внутрифирменная среда

: ГТистем^правле^

= '- , I ,, Ч-1

-Руководитель (предприниматель) р-

система управления потребителями

система управления производством

система управления персоналом (социальная политика)

Потребители

Партнеры

Персонал

Конкуренты

Рис. 2 Рисковая среда малого промышленного предприятия.

Схематическое представление этой особенности позволяет выделить ряд важных классификационных признаков, которые легли в основу предложенной в

работе классификации рисков малого промышленного предприятия, реализующего инновационный проект (рис. 3).

Среда риска Внутренние (внутрифирменные) Прямые (окружающей среды) Косвенные (институциональные)

Вид риска Объетеный Субъективный

Объект риска Средства производства ^ МатериалыЩ N Сырье и материаль Персонал <г| Нематериальный Релутешя |

Продукция Технологии 11 Информация |

Субъект риска ] Внутреннее ^ осударство <г| Внешние Поставщики

Персонал Руководство | Потребители Конкуренты |

Уровень влияния Незначительнее | Существенные [ Критические

степень управляемоеЩ Управляемые Неуправляемые

Горизонт Финансовые | Текущий Торговые | Перспективный |

риска Имущественные Производственные -Ч Инвестиционные Ч==Ч- Инновационные

Риски инновации Маркетингео ^ [Кадровые | (: Ю^иджеские ь | ^Технологические )

Риски инвестиций |;|'Сжжения доходности проекта (или рсста Дрш} ^Упущенная: выгода:-;;:: Финанговые-потери :'Отсутствйе или недостаточное ........ фЙюроВиё проекта а;;:

Методы управления | Принятие | [ Смягчение | | Уклонение ] | Передача |

-*Ч Диверсификация Резервирование Профилактика | Стржоваше |

Рис. 3. Классификация рисков малого инновационного предприятия.

Данная классификация отличается тем, что в ней в отдельные группы выделяются и более подробно исследуются инновационные и инвестиционные риски предприятия.

На следующем этапе исследования было уделено внимание получению формализованных оценок, позволяющих сопоставить риски между собой по степени значимости их влияния на деятельность предприятия (или реализацию инновационного проекта). Для предприятий, которые планируют внедрение инновации, в работе предлагается исследовать риски в двух временных плоскостях: текущие (риски предприятия) и перспективные (риски инновационного проекта). Это позволит определить, с какими допонительными рисками будет иметь дело предприятие в случае внедрения инновации и как изменится значимость ряда уже существующих рисков. Поскольку значимость риска представляется величиной субъективной, то для оценки ее предлагается использовать агоритм, основанный на экспертных методах, с тем, чтобы использовать в оценке опыт и предпочтения лиц, принимающих решение (рис. 4).

Особенность экспертизы состоит в том, что кроме традиционных показателей -вероятности возникновения риска и предполагаемого ущерба в результате реализации риска, предлагается оценивать также существующий у ПР опыт по управлению рисковыми ситуациями или существующую на предприятии практику, позволяющую

смягчить возможно негативное воздействие на экономику предприятия определенных рисковых событий. Это позволяет исключить из дальнейшего анализа те значимые риски, по которым могут быть приняты компенсирующие решения, снижающие степень их воздействия. Для этого в диссертации предложена специально разработанная шкала (табл.4).

| Начало ]Х

8. Формирование групп рисков по степени значимости I 9. Расчет интегральных оценок риска

По предприятию 10. Анализ полученных оценок оисков По инновационному продукту

| Конец~]-

Рис. 4 Агоритм экспертизы рисков малого промышленного предприятия Таблица 4. Шкала оценки рисков

Оценка 0 1 2 3

Характеристика частоты проявления риска (р) Событие маловероятное Редкое событие Частое событие Событие постоянно наблюдается

Характеристика ущерба (!) Не влечет за собой ущерба Незначительный ущерб Со значительным ущербом С катастрофическим ущербом

Характеристика методов управления риском (а Существуют и регулярно применяются специальные методы снижения негативного воздействия или частоты данного риска Разработаны специальные методы снижения частоты или негативного воздействия риска, но регулярно не применяются. Негативное воздействие данного риска может быть скомпенсировано за счет резервов. Методы снижения частоты или ущерба для данного риска не используются.

Полученные по каждому эксперту оценки предварительно обрабатываются. Рассчитывается суммарная оценка по выделенным факторам для каждого /'-вида риска по каждомуу-эксперту:

Гц=рц+1и+аи,г = \,т,] = \,п где р,Ч частота появления риска /, оцененная экспертом у, /,Ч тоже, величина ущерба от риска, я,у - тоже, управление риском.

Далее рассчитывается показатель значимости каждого вида риска как средневзвешенная по степени компетентности экспертов (0 < к1 < 1,/ = 1 ,п):

г =Ч^гик.,1 = 1 ,т

Теперь можно рассчитать общий показатель влияния рисков на предприятие или проект Я*:

где г" - нормированная оценка i вида риска.

Были проведены идентификация рисков, оценка их значимости и группировка по исследуемому предприятию и его инновационному проекту (табл. 5). Таблица 5. Пример экспертизы рисков малого промышленного предприятия и

Риски предприятия Значимо сть риска Риски инновационного проекта Значимость риска

Поломка оборудования 9 Снижение спроса 8

Недобросовестные действия персонала 8 Снижение доходности/роста затрат проекта 8

Низкий уровень квалификации персонала 8 Риск недостаточного финансирования или отсутствия финансирования проекта 7

Утрата репутации 7 Ошибки персонала 6

Утрата конфиденциальной информации 7 Появление конкурентов 4

Утрата ключевого персонала 6 Риск прямых финансовых потерь 4

Недобросовестные действия контрагентов 6 Ошибки технологии 4

Низкое качество принимаемых решений 5 Риски, связанные с обеспечением прав собственности 2

Утрата имущества 5 Показатель риска проекта (нормированный) 0,6

Низкое качество сырья 4

Низкое качество оборудования 4

Риск банкротства 4

Показатель риска предприятия (нормированный) 0,68

Однозначная оценка риска, а также оценка вероятности, с которой может быть достигнут прирост денежного потока вследствие реализации инновационного проекта на предприятии, возможны с использованием теории нечетких множеств. Поскольку таким образом можно использовать не только количественные (например, прогнозируемый объем спроса, коэффициент автономии), но и качественные факторы (например, качество менеджмента, уровень инновационного потенциала) для характеристики переменных Уровень риска (У) и Вероятность прироста денежного потока вследствие реализации инновационного проекта (Р).

Нечетко-множественная оценка показателей может быть получена за ряд этапов (рис. 5).

Определяются лингвистические переменные для факторов, характеризующих У и Р

Кодирование факторов на интервале [-1 ;+1 ]

Классификация факторов по нечетким множествам согласно функциям принадлежности факторов

Определение уровня значимости факторов

Оценка текущего уровня факторов, определение принадлежности значения конкретному нечеткому подмножеству

Классификация переменных У и Рпо нечетким множествам согласно функции принадлежности

Лингвистическое описание переменных У и Р по функции принадлежности

Рис. 5. Этапы нечетко-множественной оценки показателен Уровень риска инновационного проекта и Вероятность прироста денежного потока малого промышленного предприятия.

Для моделирования переменной Уровень риска инновационного проекта в качестве факторов были использованы: прогнозируемый объем спроса, коэффициент автономии, качество менеджмента, уровень инновационного потенциала (табл. 6). Таблица 6. Оценка факторов переменной Уровень риска инновационного продукта

Фактор Оценка

Качество менеджмента 0,188

Инновационный потенциал проекта 0,306

Коэффициент автономии (СК/К) 0,4

Прогнозируемый объем спроса 0,2

В диссертации была разработана шкала нечетких значений переменной Уровень риска инновационного проекта, позволяющая классифицировать полученное значение показателя для данного проекта (табл.7). Таблица 7. Рекомендуемая шкала нечетких значений переменной Уровень риска инновационного проекта_

Множество значений, У Уровень показателя Наименование Описание

0- 0,167 Очень низкий Минимальный риск Характеризуется уровнем возможных потерь не превышающих размеры чистой прибыли по проекту. В этой области предприятие рискует тем, что в результате своей деятельности в худшем случае оно не получит ожидаемого расчетного объема чистой прибыли. Скорее всего, предприятие не сможет выплатить дивиденды. Основная часть предполагаемой прибыли чаще всего будет получена.

0,1670,333 Низкий Допусти -мый риск Характеризуется уровнем возможных потерь, не превышающих размеры расчетной прибыли. Предприятие в худшем случае произведет покрытие всех затрат по проекту, а в лучшем - получит и прибыль, но намного меньше расчетного значения.

0,3330,667 Средний Значительный риск Предполагает возможные потери, превышающие размер расчетной прибыли, но не превышающие размер валового дохода. Такой риск нежелателен, поскольку предприятие подвергается опасности потерять весь доход от проекта.

0,6670,833 Высокий Крити-чес-кий риск Характеризуется потерей всех средств, вложенных в осуществление данного проекта. Для малого предприятия подобные потери могут вызвать банкротство или серьезно подорвать ее устойчивость и репутацию.

0,883-1 Очень высокий Недопустимый риск Предполагает возможные потери, близкие по размеру или большие собственных средств предприятия, то есть наступление поного его банкротства.

Результатом классификации будет лингвистическое описание уровня риска инновационного проекта.

Согласно предложенной шкале полученное для исследуемого предприятия нечеткое значение переменной Уровень риска инновационного проекта, равное 0,32, характеризует риск проекта как допустимый. Это означает, что при таком значении риска проекта предполагаемый уровень потерь не превысит размеров планируемой прибыли. И даже при неблагоприятном сценарии реализации инвестиционного проекта все затраты по нему будут покрыты. Поэтому можно рекомендовать проект к реализации, исходя из его рисковой характеристики.

Для моделирования переменной Вероятность прироста денежного потока вследствие внедрения инновационного проекта в качестве экзогенных переменных были использованы: финансовый, кадровый и имущественный потенциалы предприятия (табл. 8).

Таблица 8. Оценка факторов переменной Вероятность прироста денежного потока исследуемого предприятия (нормированные)__

Фактор Оценка

Финансовый потенциал предприятия -0,044

Кадровый потенциал 0,586

Имущественный потенциал 0,32

В диссертации была разработана шкала нечетких значений переменной Вероятность прироста денежного потока вследствие внедрения инновационного проекта, позволяющая классифицировать полученное значение показателя для исследуемого проекта. Результатом классификации будет лингвистическое описание данной переменной (табл.9).

Таблица 9. Рекомендуемая шкала нечетких значений переменной Вероятность прироста денежного потока вследствие реализации инновационного проекта_

Множество значений, Р Уровень показателя Наименование Описание

0- 0,167 Очень низкий Низкая вероятность (менее 20%) Вероятность того, что прирост входящего денежного потока вследствие реализации инновационного проекта превысит затраты по проекту очень мала.

0,167-0,333 Низкий Вероятность ниже средней (20-40%) Вероятно, что прирост входящего денежного потока вследствие реализации инновационного проекта покроет затраты по проекту но не превысит их.

0,333-0,667 Средний Средняя вероятность (40-60%) Вероятно, прирост входящего денежного потока вследствие реализации инновационного проекта незначительно превысит затраты проекта или будет равен им в худшем случае.

0,667-0,833 Высокий Вероятность выше средней (60-80%) Вероятно, что прирост входящего денежного потока вследствие реализации инновационного проекта превысит затраты проекта.

0,883-1 Очень высокий Высокая вероятность (более 80%) Вероятно прирост входящего денежного потока вследствие реализации инновационного проекта превысит затраты проекта на значительную величину.

Согласно предложенной шкале, полученное для исследуемого предприятия нечеткое значение переменной Вероятность прироста денежного потока вследствие внедрения инновационного проекта, равное 0,475, характеризует вероятность

получения прироста по данному инновационному продукту как среднюю. Это означает, что прирост денежного потока по проекту будет вероятно положительным, что позволяет рекомендовать проект к реализации.

После получения оценок Вероятность получения прироста денежного потока от реализации проекта и Уровень риска по проекту, а также анализа рисков предприятия представляется возможным принимать решение о внедрении инновационного проекта. В диссертации предложены следующие принципы принятия подобного решения: комплексности, критичности, соизмеримости и другие.

На основании изложенного в работе подхода можно осуществить принятие решения о внедрении инновационного продукта в два этапа. На первом определяются нормативные значения переменных Уровень риска и Вероятность получения прироста денежного потока для предприятия исходя из предпочтений менеджмента по доходности и риску. На втором этапе по предложенной методике рассчитываются значения данных переменных для конкретного инновационного проекта и сравниваются с нормативными значениями. В результате менеджмент предприятия получает четкий критерий выбора инновационных проектов для реализации:

где у, - рассчитанное значение переменной Уровень риска инновационного проекта для проекта /; р1 - рассчитанное значение переменной Вероятность прироста денежного потока вследствие реализации проекта для проекта г; У"*' - нормативное значение переменной Уровень риска инновационного проекта, принятое на предприятии;

- нормативное значение переменной Вероятность прироста денежного потока принятое на предприятии.

В случае, если проект не может быть принят в существующем виде, но его разработка все же представляет интерес для менеджмента предприятия, можно попытаться улучшить параметры проекта: повысить доходность или снизить риск. В работе исследована возможность реализации комплекса мер для достижения этой цели, связанных с внедрением на предприятии системы управления рисками и использованием преимуществ государственно-частного партнерства.

Результаты диссертационной работы были внедрены на малых промышленных предприятиях. Для каждого инновационного продукта была оценена его эффективность через сопоставление затрат на разработку и полученного прироста денежного потока предприятия (табл. 10).

Таблица 10. Расчет параметров принятия решения о реализации инновационного проекта для исследуемых предприятий_

Инновационный продукт У1 у" Р| Р" Принятое решение Оценка эффективности решения

ООО УниТех

Воск водооттакивающий декоративный 0,544 0-0,667 0,42 0,667-1 отклонен -

Пленка защитная 0,322 0,56 отклонен -

Покрытие износостойкое 0,62 0,68 реализуется 1,6

ООО МнТО

Петли высокопрочные 0,32 0-0,333 0,475 0,333-1 реализуется 1,38

Лифтовый механизм с электроприводом 0,44 0,215 отклонен -

Сенсорные направляющие 0,52 0,66 отклонен -

III. Основные публикации по теме диссертации:

1.Рытова Е.В. Медников М.Д. О стимулировании малого бизнеса в Ленинградской области. Экономические реформы в России: Тематический сборник научных трудов,-СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2007. - с. 152-158

2. Рытова Е.В. Социально-экономическая политика местного самоуправления как один из инструментов решения региональных проблем. Экономические реформы в России: Тематический сборник научных трудов. - СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2007. - с. 197-204

3. Рытова Е.В. Показатели эффективности работы в системе мониторинга рисков малого производственного предприятия. Научно - технические ведомости СПбГПУ. - СПб.: Изд-во Политехи, ун-та. - 2008. - №1(53). - с. 104-110

4. Рытова Е.В. Медников М.Д. Оценка рискового профиля руководителя предприятия. Научно - технические ведомости СПбГПУ. - СПб.: Изд-во Политехи, ун-та. -2008. - №6(68). - с. 161-167

5. Рытова Е.В. Оценка рискового потенциала малого предприятия. Экономические реформы в России: Тематический сборник научных трудов. - СПб.: Изд-во СПбГПУ. -2008.-с. 147-157

6. Рытова Е.В. Управление рисками малого бизнеса как инструмент повышения его конкурентоспособности. Экономические реформы в России: Тематический сборник научных трудов. - СПб.: Изд-во СПбГПУ. - 2008. - с. 142-147

7. Рытова Е.В. Система управления рисками малого промышленного предприятия. Экономические реформы в России: Тематический сборник научных трудов. - СПб.: Изд-во СПбГПУ. - 2009. - с. 222-226

8. Рытова Е.В. Основные принципы построения системы риск-менеджмента на малом предприятии. Сборник материалов IX Всероссийской научно-практической конференции с международным участием. Часть 3. - Новосибирск: ЦРНС. - 2009. - с. 163166

9. Рытова Е.В. Финансирование инноваций на малых промышленных предприятиях. Экономические реформы в России: Тематический сборник научных трудов. - СПб.: Изд-во СПбГПУ. - 2010. - с. 217-223

10. Рытова Е.В. Риск-менеджмент в системе стратегического управления малым промышленным предприятием. Стратегическое управление организациями: особенности малых предприятий: сборник научных трудов Всероссийской научно-практической конференции. - СПб.: Изд-во СПбГПУ. - 2010. - с. 169-173

Лицензия Р № 020593 от 07.08.97

Подписано в печать 08.04.2011. Формат 60x84/16. Печать цифровая. Усл. печ. л. 1,0. Уч.-изд. л. 1,0. Тираж 100. Заказ 7441b.

Отпечатано с готового оригинал-макета, предоставленного автором, в Цифровом типографском центре Издательства Политехнического университета. 195251, Санкт-Петербург, Политехническая ул., 29. Тел.: (812)550-40-14 Тел./факс: (812) 297-57-76

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Рытова, Елена Владимировна

Введение.

Глава 1 Теоретические основы и постановка проблем исследования.

1.1 Малый бизнес в России: современные условия и перспективы развития.

1.2 Понятие неопределенности, риска и управления рисками.

1.3. Инновационный продукт: понятие и этапы внедрения на предприятии.

Выводы по главе 1:.

Глава 2 Анализ эффективности и источников финансирования инновационного проекта на малом промышленном предприятии.

2.1 Анализ возможностей и источников финансирования инновационного проекта на малом промышленном предприятии.

2.2 Оценка эффективности инновационного проекта в малом бизнесе.

2.3. Определение показателя вероятности прироста денежного потока вследствие внедрения инновационного продукта на основе нечетко-множественной модели.

Выводы по главе 2:.

Глава 3 Анализ рисков малого промышленного предприятия при внедрении инновационного продукта.

3.1 Определение, систематизация и классификация рисков малого промышленного предприятия.

3.2 Экспертиза рисков малого инновационного предприятия.

3.3 Оценка показателя уровня риска инновационного проекта на основе нечетко-множественной модели.

Выводы по главе 3:.

Глава 4 Разработка и принятие решения о внедрении инновационного продукта на малом промышленном предприятии.

4.1. Принятие решения о внедрении инновационного продукта на малом промышленном предприятии.

4.2 Система управления рисками малого инновационного промышленного предприятия.

4.3 Использование механизма государственно-частного партнерства для повышения эффективности инновационных проектов на малых промышленных предприятиях.

Выводы по главе 4:.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка риска разработки и реализации инновационного продукта на малом промышленном предприятии"

Актуальность темы исследования

В современных условиях ускорение экономического развития России невозможно без повышения роли малого предпринимательства. Анализ опыта развития экономик ведущих западных стран показывает, что малый бизнес вносит в ВВП и занятость вклад, впоне сопоставимый с вкладом крупных корпораций. Кроме того именно малый бизнес способен эффективно решать ряд важнейших экономических и социальных задач развития конкурентной предпринимательской среды в государстве и повышения качества жизни населения страны. Также такая особенность малых предприятий, как значительная скорость и гибкость в принятии управленческих решений, позволяет малому бизнесу более активно создавать и внедрять инновации, что в условиях модернизации экономики особенно актуально.

Тем не менее, существует множество серьезных проблем, с которыми стакиваются малые предприятия. Одна из них - низкое качество менеджмента, в том числе: недооценка степени и роли рисков выхода на рынок с новой продукцией или использования новых технологий в целях обеспечения конкурентоспособности; недостаточный уровень методического обеспечения деятельности малого бизнеса; недостаток квалифицированных специалистов; ориентация руководителей на получение сиюминутной выгоды, а не на догосрочную стабильную работу.

Малые промышленные предприятия, занимающиеся разработкой и внедрением собственных инновационных продуктов или их продажей другим предприятиям, отличаются рискованностью и неопределенностью результатов своей инновационной деятельности. Создание систематизированных и научно обоснованных подходов к управлению инновационной деятельностью малых промышленных предприятий может стать важным условием обеспечения эффективного функционирования малого бизнеса в дальнейшем и утверждения его роли, как одной из важнейших составляющих экономического, потенциала государства.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертации является разработка и научное обоснование теоретических положений и практических рекомендаций по повышению эффективности управления инновационной деятельностью малого промышленного предприятия, в части оценки рисков разработки и реализации инновационного продукта.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи: проанализированы тенденции развития малого бизнеса в РФ, сформулированы основные проблемы малых промышленных предприятий, осуществляющих инновационную деятельность; исследованы возможности финансирования инновационного проекта на малом промышленном предприятии, а также рассчитаны показатели доходности инновационного проекта при различных сценариях его реализации; определены и классифицированы риски инновационной деятельности малого промышленного предприятия; разработана методика оценки уровня риска и вероятности прироста денежного потока при внедрении инновационного продукта на малом промышленном предприятии; предложен агоритм управления рисками инновационной деятельности малого предприятия; усовершенствован механизм организации инновационного процесса на малом предприятии на принципах государственно-частного партнерства. Предмет и объект исследования

Предмет исследования составляет система управления инновационной деятельностью малого промышленного предприятия.

Объектом исследования выбраны малые инновационные промышленные предприятия на примере ООО Мебель и торговое оборудование (ООО МиТО) и ООО Унитех.

Методологическая и теоретическая база исследования

Методологической и теоретической основой исследования являются положения теории управления предприятием, теории управления рисками, теории экономической эффективности, методы экономических исследований производственных систем, в том числе экономико-математического моделирования.

Научная новизна

Наиболее существенные новые научные результаты, полученные лично автором в процессе диссертационного исследования, заключаются в следующем: уточнена концепция финансирования инновационного продукта малого предприятия: выявлены факторы, влияющие на принятие инвестором решения о поддержке инновационного проекта на малом предприятии, проведена многоуровневая классификация этих факторов и разработан морфологический ящик, отличающийся возможностью сопоставления предпочтений инвесторов со стадией развития инновационного продукта; предложена адаптированная опционная модель Блэка-Шоуза, отличающаяся новой трактовкой параметров модели, различными сценариями инвестирования инновационного проекта и учетом неопределенности рыночного состояния при расчете допустимых цен инновационного продукта; уточнена классификация рисков, отличающаяся учетом специфики инновационной деятельности малого промышленного предприятия, в том числе факторов объективных и субъективных, управляемых и неуправляемых, текущих и перспективных; предложен экспертный метод оценки значимости рисков, отличающийся учетом существующего уровня организации управления рисками малого промышленного предприятия; предложена методика комплексной оценки уровня риска внедрения инновационного проекта и вероятности прироста денежного потока вследствие реализации инновационного проекта на малом промышленном предприятии с 6 использованием нечетко-множественной модели, отличающаяся составом показателей: прогнозируемого спроса, качества менеджмента, инновационного, имущественного, кадрового и финансового потенциалов предприятия. сформулированы принципы принятия решений о внедрении инновационного продукта (комплексности, гибкости, информативности, объективности, индивидуальности, критичности, соизмеримости) и разработаны теоретические основы управления рисками инновационной деятельности малого промышленного предприятия, отличающиеся составом количественных и качественных показателей в управлении рисками каждого конкретного инновационного проекта и предприятия в целом. Практическая значимость результатов исследования Практическая значимость основных результатов исследования заключается в разработке принципов, методов расчета показателей и агоритмов реализации управления инновационной деятельностью малого промышленного предприятия, основанных на сопоставлении доходности и уровня риска разработки и реализации инновационного продукта. Рекомендации по разработанным в диссертации методам оценки и управления рисками используются менеджментом малых промышленных предприятий -объектов исследования, о чем свидетельствуют Акт о внедрении и Справка об использовании результатов исследования. Материалы диссертации докладывались на научно-практических конференциях, а также используются в учебных курсах Инновационный менеджмент и Оценка бизнеса факультета экономики и менеджмента СПбГПУ.

Аннотация основных разделов диссертации

Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Рытова, Елена Владимировна

Выводы по главе 4:

- В основу технологии разработки и принятия решений, используемой на любом предприятии может быть положен системный анализ, который позволяет принимать качественные решения в условиях неопределенности и риска. Согласно принципам системного анализа процесс принятия решения может быть разделен на ряд подпроцессов, связанных между собой, что позволяет осуществить поэтапный переход от поставленной проблемы (выбора инновационного проекта для реализации) к обоснованному решению, отвечающему критериям принятым на данном предприятии.

- Создание системы управления рисками на малом промышленном предприятии является возможным и необходимым в современных условиях, а результаты внедрения системы управления рисками, могут в значительной степени повысить эффективность работы малого промышленного предприятия внедряющего инновационный продукт.

- Система управления рисками дожна проектироваться с учетом индивидуальных особенностей малого предприятия: в рамках существующей организационной структуры, ресурсных ограничений.

- Как показывают результаты исследований, реализация государственно-частного партнерства способствует формированию предпосылок взаимовыгодного сотрудничества государства и бизнеса.

Заключение

В работе исследованы вопросы функционирования малого бизнеса в Российской Федерации. Отмечено, что данный сектор экономики отличается на сегодняшний день неэффективностью, как по количественным (количество предприятий, число занятых), так и по качественным параметрам (структура отрасли). Наблюдается значительное отставание по развитию малого сектора экономики от развитых западных стран. Выделены две основные причины неэффективности: внешние факторы, связанные с законодательным, налоговым, коррупционным бременем на малые предприятия, а также внутренние факторы, связанные с отсутствием внутренней культуры бизнес-процессов, непродуманным и неэффективным менеджментом. Сделан вывод о том, что внутренние причины неэффективности являются не менее значимыми для развития малых предприятий, чем внешние, но им уделено значительно меньше внимания в современных исследованиях проблем малого бизнеса.

Кроме того, отмечено, что именно внутренние причины неэффективности' являются источником множества рисков в деятельности предприятия, и этими рисками предприятие может и дожно управлять для достижения большей устойчивости и повышения конкурентоспособности.

Проанализированы основные' параметры рисков и их роль в деятельности предприятия. Исследованы понятия неопределенности и риска: их связь и различия. Показано, что управление рисками может в значительной степени повысить эффективность деятельности и привести к созданию работоспособной и качественно новой системы менеджмента на малом промышленном предприятии. Определены цели, задачи, принципы создания системы управления рисками на малом промышленном предприятии. Отмечены особенности и сложности, с которыми стакиваются предприятия реального сектора при внедрении подобных систем управления.

Исследована категория инновационного продукта. Инновационный продукт (инновация) - это воплощение новой научно-технической идеи в материальном производстве. Рассмотрены основные этапы инновационного процесса на предприятии. Сделан вывод о том, что этап внедрения новации является более затратным и рисковым по сравнению с другими этапами разработки инновационного продукта. Этот этап требует оценки доходности инновационного продукта с учетом риска, что позволит менеджменту предприятия принимать качественные решения при формировании пакета инновационных проектов, приемлемых для малого промышленного предприятия.

Осуществлен анализ возможностей и источников финансирования инновационного проекта на малом промышленном предприятии. В ходе исследования в качестве основного источника инвестиций для инновационных продуктов малого промышленного бизнеса было выделено венчурное инвестирование, поскольку инновационные продукты малого бизнеса сопровождаются значительной неопределенностью результатов и, следовательно, большим количеством рисков. В связи с этим была уточнена концепция финансирования инновационного продукта малого предприятия: выявлены факторы, влияющие на принятие инвестором решения о поддержке инновационного проекта на малом предприятии, проведена многоуровневая классификация этих факторов и разработан морфологический ящик, отличающийся возможностью отождествления предпочтений инвесторов со стадией развития инновационного продукта.

В диссертации был предложен подход к оценке эффективности инновационного проекта в малом бизнесе: рассчитаны допустимые рыночные цены инновационного продукта на адаптированной опционной модели Блэка-Шоуза, отличающейся новой трактовкой параметров модели, различными сценариями инвестирования инновационного проекта и учетом неопределенности результатов его внедрения.

Также для оценки доходности инновационного проекта была предложена методика оценки вероятности прироста денежного потока вследствие реализации инновационного проекта на малом промышленном предприятии с использованием нечетко-множественной модели, отличающаяся от известных методов составом комплексных показателей: имущественного, кадрового и финансового потенциалов предприятия.

Были проанализированы риски малого промышленного предприятия при внедрении инновационного продукта. В частности, уточнена классификация рисков, отличающаяся учетом специфики инновационной и инвестиционной деятельности малого промышленного предприятия, в том числе факторов объективных и субъективных, управляемых и неуправляемых, текущих и перспективных. Далее были определены, систематизированы и классифицированы риски малого инновационного промышленного предприятия.

В диссертации была проведена экспертиза рисков внедрения инновационного продукта на малом промышленном предприятии, отличающаяся включением допонительной оценки, характеризующей существующий уровень организации управления рисками малого промышленного предприятия. А также оценен уровень риска внедрения инновационного проекта с использованием нечетко-множественной модели, отличающийся от известных методов составом комплексных показателей: прогнозируемого спроса, качества менеджмента и инновационного потенциала предприятия.

На основании рассчитанных показателей уровня риска инновационного проекта и вероятности прироста денежного потока было разработано и принято решение о внедрении инновационного продукта на малом промышленном предприятии - объекте исследования: сформулированы принципы принятия таких решений (комплексности, гибкости, информативности, объективности, индивидуальности критичности, соизмеримости) и разработаны теоретические основы управления рисками инновационной деятельности Х малого

169 промышленного предприятия, отличающиеся количественным и качественным составом этапов системного подхода к управлению рисками каждого конкретного инновационного проекта и малого предприятия в целом. Кроме того, исследованы возможности использования инструментов риск-менеджмента для снижения уровня риска инновационного проекта и механизма государственно-частного партнерства для повышения эффективности инновационных проектов на малых промышленных предприятиях.

Таким образом, основным выводом из проведенных исследований можно считать вывод, что внедрение инновационных проектов на малых промышленных предприятиях является возможным и необходимым в современных условиях. Применение математических и эвристических методов оценки инновационных проектов малого бизнеса, применяемых для более сложных и комплексных экономических систем, при условии их адаптации для малой формы бизнеса позволит принимать качественные и обоснованные решения. Результатом применения формализованного подхода к отбору инновационных проектов для внедрения может стать улучшение качества управления инновационной деятельностью малого промышленного предприятия.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Рытова, Елена Владимировна, Санкт-Петербург

1. Федеральный закон N 209-ФЗ от 24 июля 2007 года О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации. // Сборник законодательства Российской Федерации. 2007. № 32.

2. Распоряжение Правительства Российской Федерации № 1662-р от 17.11.2008 г. О Концепции догосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года. // Сборник законодательства Российской Федерации. 2008. № 47.

3. Приказ Минэкономразвития России от 30 января 2009 г. № 31 О мерах по реализации в 2009 году мероприятий по государственной поддержке малого предпринимательства. // Сборник законодательства Российской Федерации. 2009. № 2.

4. Гражданский кодекс РФ. М: Норма-Инфра, 1998.

5. Асташкина И., Мишин В. Исследование систем управления. М., 2003.

6. Арсеньев Ю. Н., Давыдова Т. Ю., Давыдов И. Н., Шлапаков И М. Основы теории безопасности и рискологии. М.: Высшая школа, 1999.

7. Агафонова И.П. Построение эффективной системы риск-менеджмента на предприятии при реализации инновационного проекта. //Менеджмент в России и за рубежом. 2003. - №4. - с. 103.

8. АлееваЕ. Риски со льдом. //Деньги. 29.05.2006 - № 21(577).- с. 3.

9. Атунин А.Е., Семухин М.В. Модели и агоритмы принятия решений в нечетких условиях. Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2000.

10. Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 1989.

11. Аполонов А. Использование методов оценки реальных опционов в малом бизнесе. //25 января 2008, Электронный ресурс. адрес URL: Ссыка на домен более не работаетfinance/announcement/550748

12. Арсюхин Е. Кустарная доля американского бизнеса. //Российская Бизнес-газета. 6 марта 2007. - N594. - с.1

13. Бабань Ю.А. Совершенствование бизнес-процессов в современной философии управления //Финансовый бизнес. 2002. - № 6. - с. 12-14

14. Багиев Г. Л., Асаул А.Н. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие /Под общей ред. проф. Г.Л. Багиева./ СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.

15. Багиева M. Н. Концептуальные основы анализа и оценки рисков предприятия Учеб. пособие /Под ред. Д. В. Соколова./ СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.

16. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М: Финансы и статистика, 1996.

17. Баринов М. Риск-менеджмент: средство борьбы с неопределенностью. // ФК-Новости. Ч 2007. Ч сентябрь. Электронный ресурс. адрес URL: www.fcinfo.ru

18. Бачкаи Т., Мессена Д. Хозяйственный риск и методы его измерения. М.: Экономика, 1979.

19. Большая Советская Энциклопедия. Изд. 3. М.: Советская энциклопедия, 1969.

20. Бондаренко В. Как в Америке лоббируют интересы малого бизнеса. // Бизнес для всех 09.10.2007 - №35-36 Электронный ресурс. // адрес URL: Ссыка на домен более не работаетnewspaper/defaultmld3nurnld5890.html

21. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. М: Книжный мир, 2002.

22. Взаимодействие малого и крупного бизнеса: Информационно-аналитический сборник. //Институт предпринимательства и инвестиций, Москва апрель 2003.

23. Воков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М:ЮНИТИ, 1998.

24. Вокова В.Н., Денисов A.A. Основы теории систем и системного анализа. СПб: Изд-во СПбГТУ, 1997.

25. Вокова В.Н., Кукушкин A.B., Широкова C.B. Применение системного анализа при управлении созданием и развитием предприятий и организаций: учебное пособие. СПб: Изд-во СПбГТУ, 2002 г.

26. Герчикова И.Н. Менеджмент. М: ЮНИТИ, 2000.

27. Глухов В. В. Менеджмент. СПб: Питер, 2008.

28. Глухов В. В., Медников М. Д., Коробко С. Б. Математические методы и модели для менеджмента. СПб: Лань, 2005.172

29. Глухов В.В., Зобов A.M., Какаева Е.А., Киселев Б.Н., Козлов A.B. Стратегический менеджмент инновационной организации. М.: ГУУ, 2009.

30. Глухов В.В., Некрасова Т.П. Экономические основы экологии. СПб. Литер, 2003.

31. Гончаров Д. Комплексный подход к управлению рисками для российских компаний. М: Вершина, 2008.

32. Градов А.П. Стратегия экономического управления предприятием. Учебное пособие. СПб: Издательство СПбГТУ, 1993.

33. Гранатуров В. М. Проблемы оценки и учета экономического риска при принятии рыночных решений. // Маркетинг в России и за рубежом. 1998 - № 6.- с. 31-36

34. Грищенко В.Н., Демидова Л.Г., Петров А.Н. Теоретические основы прогнозирования и планирования. СПб: СПбГУЭИФ, 1995. ч.1

35. Гулькин П. Г. Введение в венчурный бизнес в России. М: РАВИ, 1999.

36. Гулькин П. Г., Теребынькина Т. А. Оценка стоимости и ценообразование в венчурном инвестировании и при выходе на рынок IPO. СПб.: ООО Аналитический центр Альпари СПб, 2002.

37. Демиденко Д. С. Применение альтернативных методов анализа инвестиционных рисков. // Научно-технические ведомости СПбГПУ. 2008 -№2(54): Экономические науки. - с. 309-314

38. Денисова A.JL, Зайцев Е.В. Теория и практика экспертной оценки товаров и услуг. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2002.

39. Дорош Н.А, Комарова Н.В., Лисовская Л. Н. Страхование рисков при разработке стратегий развития муниципальных образований. // Экономические стратегии (Москва) 30.11.2006 - № 007.- с.2-5

40. Дуболазов В.А. Нечетко-множественный подход к оценке кредитоспособности физических лиц. //Финансы и кредит. апрель 2009 - №13 (349)-с. 34-40

41. Егоршева Н. Его звали кластер. //Российская газета (Федеральный выпуск). 10 апреля 2007. - N4337. - с. 30.

42. Емельянов А. А. Имитационное моделирование в управлении рисками. СПб: СПбГИЭА , 2000.

43. Завгородний С.Г. Тенденции и перспективы развития малого предпринимательства в России // Проблемы современной экономики. Ч 2007 -N 2(22). с. 22-24

44. Золотарев В.М. Имитационные модели риск-менеджмента в нефинансовых компаниях. //Финансист. 2002 - №4 - с. 70-72

45. Золотарев В. Интегральные меры корпоративного риска. //Финансист. 2002 - №7. - с. 70-72

46. Зыкова Т. Большое будущее малого бизнеса. //Российская газета (Федеральный выпуск). 1 марта 2007 - N4305.- с.2

47. Игнатьева A.B. Максимцов М.М. Исследование систем управления. М: ЮНИТИ, 2000.

48. Инновации и предпринимательство. Электронный ресурс. // адрес URL: Ссыка на домен более не работает

49. Инновационный менеджмент: Справочное пособие /Под ред. П.Н. Завлина, А.Е. Казанцева, Л.Э. Миндели./ СПб.: Наука, 1997.

50. Инновационный потенциал предприятия: его оценка и использование. /Под ред. В. Р. Окорокова./ СПб. : Изд-во Политехи, ун-та, 2008.

51. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском. М: Наука, 2002.

52. Киселица Е. П. Повышение эффективности деятельности предприятий за счет управления неопределенностью, рисками и надежностью. Тюмень: Изд-во Тюм. гос. ун-та, 2005.

53. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JL, Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М.: Экономика, 2003.

54. Князевская Н.В., Князевский B.C. Принятие рискованных решений^ в экономики и бизнесе. М: Контур, 1998.

55. Кобзев В. В. Экономическая оценка инвестиций: Учеб. пособие СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2002.

56. Козловская Э.А., Яковлева Е.А., Демиденко Д.С., Гаджиев М.М. Экономика и управление инновациями. СПб: Изд-во СПбГПУ, 2010.

57. Козловский, В. А., Козловская Э. А. Экономика и менеджмент организаций. СПб. : Изд-во СПбГПУ, 2007.

58. Колесников А., Колесникова JI. Малый и средний бизнес: эволюция понятий и проблема определения. // Вопросы экономики. 1996 - № 7. - с. 4658.

59. Коноплицкий В., Филина Ф. Экономический словарь. М: КНТ, 2007.

60. Косматов Э. М. Инвестиционный менеджмент: учеб. пособие. СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2009.

61. Кошечкин С.А. Концепция риска инвестиционного проекта. // Корпоративный менеджмент. Электронный ресурс. // адрес URL: Ссыка на домен более не работаетfmanalysis/koshechkin.shtml

62. Кук К. Дж. Малый бизнес: стратегическое планирование. М: Довгань, 1998.

63. Кукол Е. Малый бизнес разделят. //Российская газета (Федеральный выпуск). 21 сентября 2006. - N4176. - с. 2.

64. Курс экономики. / Под ред. Райзберга Б.А./ М.: Инфра-М, 1997.

65. Лапуста М. Г., Старостин Ю. Л. Малое предпринимательство. М: Инфра-М, 2006.

66. Лапуста М. Риски в предпринимательской деятельности. М: ИНФРА-М, 1998.

67. Лапченко Д. А. Оценка и управление экономическим риском. Теория и практика. М, 2007.

68. Ларин С. Н. Государственно-частное партнерство: зарубежный опыт и российские реалии. /Под общ. Ред. С. Н. Сильвестрова./ М.: Издательство КИ, 2008.

69. Лебедева С.Ю. Регулирование и поддержка малого и среднего предпринимательства в ЕС и России. // Менеджмент в России и за рубежом. -2001.-№1.-с.-19.

70. Литвиненко Н. П. Место и роль управления рисками в системе управления компанией. М: МАКС-пресс, 2003.

71. Лобанов А. Чугунов А. Риск и неопределенность в экономике. //Рынок Ценных Бумаг. 1999. - №18.- с. 28-31.

72. Логовинский Е. Агоритм управления риском. //Ведомости. 02 апреля 2001. - с. 4.

73. Ляпина С. Ю. Методология управления рисками стратегического развития промышленных организаций в условиях рынка. М: Паруса, 2003.

74. Макаревич Л. М. Управление предпринимательскими рисками. М: Дело и Сервис, 2006.

75. Мал бизнес, да дорог. //Услуги и Цены. 10 июня 2005. - с.5.

76. Малое предпринимательство в России 2009: Статистический сборник. М: Росстат, 2009.

77. Малое предпринимательство в России: прошлое, настоящее и будущее. /Ясин Е.Г., Чепуренко А.Ю., Буев В.В., Шестоперов О.М./ М: Новое издательство, 2004.

78. Малое предпринимательство в России: условия и факторы развития. // ВЦИОМ: Пресс-выпуск. 01.11.2006. - №566.

79. Малое предпринимательство в России: условия и факторы развития. // ВЦИОМ: Пресс-выпуск. 20.04.2005. - №194.

80. Малый бизнес. / Под редакцией В. Я. Горфинкеля В. А. Швандара./ М: Юнити-Дана, 2006.

81. Медников М.Д. Домбровский А.В. Модели антикризисного менеджмента. СПб.: СПбГПУ, 2008.

82. Митрофанов П. Безрисковое начинание. //Эксперт: Панорама страхования. 8 ноября 2004. - N17(50). - с.12-18.

83. Мишин А. Инвестиционная поддержка малого бизнеса. //Российский экономический журнал. 1998. - №5. - с.61-70.

84. Мищенко Е. Принятие решений в кризисных бизнес-ситуациях. Сценарное моделирование. СПб., 2008 г.

85. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М: Финансы и статистика, 1999.

86. Национальная инновационная система и государственная инновационная политика Российской Федерации: Базовый доклад к обзору ОЭСР национальной инновационной системы Российской Федерации. М: Минобрнауки РФ, 2009.

87. Недосекин А. Нечеткий финансовый менеджмент. М: AFA Library, 2003.

88. Недосекин А. Применение теории нечетких множеств к финансовому анализу предприятий. // Вопросы анализа риска. 1999 - №2-3.- с. 10-16

89. Недосекин А., Воронов К. Новый показатель оценки риска инвестиций. //Управление риском. 2000 - №1.- с. 32-38.

90. Нетыкша О. Управление рисками. // Финансовый директор. №10. - 2004.- с.24-32

91. Новиков В.А. Токовый словарь. Термины рыночной экономики. М: Наука, 1994.

92. Новикова Н.М., Поспелова И.И: Многокритериальные задачи принятия решений в условиях неопределенности. М: Вычислит, центр РАН, 2000.

93. Петровская А. В. Оценка и управление рисками малых промышленных предприятий. Краснодар, 2006.

94. Пикфорд Дж. Управление рисками. М: Вершина, 2004.

95. Поршнев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку. М.: РИЦЛО Мегаполис-Контракт, 1993.

96. Проценко О.Д., Цакаев А.Х. Риск-менеджмент на российских предприятиях. //Менеджмент в России и за рубежом. 2002 - №6.- с. 18-23.

97. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2007.

98. Риски в современном бизнесе. М.: Алане, 1994.

99. Романова О. Оптимизация поведения предприятия в современных176условиях. // Проблемы теории и практики управления. 2002 - № 3.- с.8-12

100. Российский статистический ежегодник: статистический сборник. М: Госкомстат России, 2009.

101. Ротштейн А.П., Лойко Е.Е., Кательников Д.И. Прогнозирование количества заболеваний на. основе экспертно-лингвистической информации. //Кибернетика и системный анализ. 1999 - №2. - с.17-27

102. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. М: Инфра-М, 2006.

103. Савчук В.П. Финансовый менеджмент: практическая энциклопедия. К.: Издательский дом Максимум, 2005.

104. Серегин Е. В. Предпринимательские риски. М.: Фин. академия при Прав-ве РФ, 1999.

105. Сикина Г. Ю. Теория принятия решений и управление рисками. Модели конфликтов, неопределенности, риска: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2003.

106. Сирополис Н.К. Управление малым бизнесом. Руководство для предпринимателей. М: Дело, 1997.

107. Современный токовый словарь. М: Большая Советская Энциклопедия, 1997.

108. Соколицын А. С. Управление промышленными . фирмами: методология, модели и экономический анализ. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2001.

109. Спицнадель В.Н. Основы системного анализа. СПб: ИД Бизнес-пресса, 2000.

110. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика М.: Перспектива, 2003.113". Сулоева С.Б. Стратегический контролинг на промышленном предприятии. СПб: НЕСТОР, 2005.

111. Титова Н.Л. Разработка управленческих решений: курс лекций. М.,

112. Филина Ф.Н. Риск-менеджмент. М: Гросс-медиа, 2008. Финансовый менеджмент: теория и практика. М: Перспектива,

113. Фишберн П. Теория полезности для принятия решений. М: Наука,

114. Хаертфельдер М., Лозовская Е., Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. СПб: Питер, 2004.

115. Шумпетер И. А. Теория экономического развития. М: Прогресс, 1982.114. 2004.115.116. 2000.117. 1978.118.

116. Экономика и организация безопасности хозяйствующих субъектов, 2-е изд. / Авт. кол.: В.С.Гусев, Б.И.Кузин, М.Д.Медников, А.С.Соколицын, С.В.Степашин и др.-. СПб. Питер, 2004 (Серия Учебник для вузов).

117. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / Под ред. А.П.Градова. 4-е изд., перераб. - СПб.: Специальная Литература, 2003.

118. Эффективное управление рисками. //Банковское обозрение. 2007. - №1. -с. 29-31.

119. Эффективность стратегии фирмы. / Под редакцией Градова А.П./ Спб: Издательство СПбГПУ, 2007.

120. Юкаева В. С. Управленческие решения. М: Издательский дом Дашков и К, 1999.

121. Юрьев В. Н. Методы оптимизации в экономике и менеджменте: учеб. пособие. СПб: Изд-во СПбГПУ, 2006 .

122. Янг С. Системное управление организацией. М: Советское радио, 1972.

123. Branch В., Ray Н. Bankruptcy Investing. Washington: Beard Books, 1999.

124. Copeland Т., Keenan P. Making Real Options Real. // The McKinsey Quarterly. 1998. - #3.

125. Risk management guide for small business. Sydney: NSW Department of State and Regional Department, 2005.

126. Smithson Charles Managing Financial Risk: A Guide to Derivative Products, Financial Engineering, and Value Maximization. McGraw-Hill, 1998.

127. Stein J., Usher S., LaGatutta D., Youngen J. A comparables approach to measuring cashflow-at-risk for non-financial firms. //Journal of Applied Corporate Finance. 2001. - Vol. 13. - No. 4. - p.21-24

128. The Practice of Risk Management: Implementing processes for firmwide market risk. Euromoney Books, 1998.

129. ООО Мебель и торговое оборудование195248, г. Санкт-Петербург, Уманский пер., 76, лит. К, пом. Н-17

130. УТВЕРЖДАЮ жкпьный директор1. ТО1. Журавлев А.В.1. АКТо внедрении результатов диссертационного исследования

131. Рассчитаны показатели эффективности инновационных проектов для различных сценариев их реализации, а также допустимые рыночные цены инновационных продуктов;

132. Идентифицированы и классифицированы риски по предприятию в целом и по каждому из рассматриваемых инновационных проектов, проведена их экспертиза;

133. Составлена характеристика существующего уровня организации управления рисками предприятия;

134. Оценен уровень риска внедрения и вероятности положительного прироста денежного потока вследствие реализации по каждому из рассматриваемых инновационных проектов;

135. Принято решение о внедрении на предприятии инновационного продукта, на основании полученной в ходе анализа информации о предполагаемых рисках и доходности рассматриваемых проектов;

136. Разработана система управления рисками инновационной деятельности предприятия.

137. Заместитель директора по произвщлъ;1. Справкаоб использовании результатов диссертационной работы

138. Директор ООО Унитех 12.02.2011.1. Иванченко Д.М.

Похожие диссертации

• Формирование стратегии развития малого промышленного предприятия
• Управление бизнес-процессом на малом промышленном предприятии
• Функциональные формы и методические основы мониторинга эффективности развития малых промышленных предприятий
• Научно-методологические направления экономического развития производства инновационных продуктов питания