Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Оценка кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Синельникова, Екатерина Владимировна
Место защиты Самара
Год 2011
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Оценка кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками"

СИНЕЛЬНИКОВА ЕКАТЕРИНА ВЛАДИМИРОВНА

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное

обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

4841141

2 4 МАР 2011

4841141

СИНЕЛЬНИКОВА ЕКАТЕРИНА ВЛАДИМИРОВНА

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное

обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Работа выпонена в Самарском государственном экономическом университете

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Валиева Елизавета Николаевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, доцент

Андреев Станислав Анатольевич

Ведущая организация - Оренбургский государственный университет

Защита состоится 8 апреля 2011 г. в 12ч на заседании диссертационного совета Д 212.214.01 при Самарском государственном экономическом университете по адресу: ул. Советской Армии, д. 141, ауд. 325, г. Самара,

кандидат экономических наук, доцент Бакеев Булат Вадутович

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Самарского государственного экономического университета

Автореферат разослан 4 марта 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Вишневер В.Я.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. Мировая история свидетельствует о том, что рыночные отношения и их эффективное развитие невозможны без активного участия в экономической системе индивидуальных предпринимателей.

Основным фактором реализации экономического потенциала предпринимателей является стабильная возможность внешнего финансирования их текущей деятельности и инвестиционных проектов. Хозяйственно-финансовая деятельность индивидуальных предпринимателей не требует значительных инвестиций, но в начале жизненного цикла бизнеса, а также на стадии замедления роста необходимы финансовые ресурсы из внешних источников, так как высокая конкуренция и ограниченный платежеспособный спрос потребителей продукции и услуг индивидуальных предпринимателей не позволяют им сформировать собственные финансовые ресурсы в процессе операционной деятельности.

Развитие российского предпринимательства протекает в условиях общей экономической нестабильности в стране, институциональной неразвитости системы, негативного влияния административных барьеров и недоработок в финансовом законодательстве, отсутствия протекционизма со стороны государства и высокой инфляции. Организационно коммерческие банки являются наиболее доступными контрагентами индивидуальных предпринимателей при формировании финансовых ресурсов, необходимых для расширения или перепрофилирования деятельности.

На сегодняшний день российские коммерческие банки не настроены сотрудничать с представителями малого предпринимательства без допонительных гарантий или выпонения требований, являющихся для предпринимателей неприемлемыми. Наблюдается тенденция сокращения кредитного портфеля по статье "Кредиты малому бизнесу". Такие решения обусловлены незначительной доходностью данных активов и их высоким риском.

Следовательно, большое значение приобретает изучение вопросов теории и практики кредитования предпринимательства. Имеющиеся исследования в основном не затрагивают индивидуальных предпринимателей и ограничиваются субъектами малого и среднего бизнеса. Однако именно индивидуальные предприниматели обеспечили рост малого предпринимательства в России, привели к увеличению своего вклада в валовой внутренний продукт.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена, во-первых, необходимостью расширения масштабов кредитования индивидуальных предпринимателей; во-вторых, отсутствием комплексных ис-

следований проблем кредитования индивидуальных предпринимателей; в-третьих, необходимостью методического обеспечения кредитования индивидуальных предпринимателей, связанного с управлением кредитным риском и, в частности, с оценкой их кредитоспособности.

Степень разработанности темы. Вопросы определения кредитоспособности заемщика находились в центре внимания отечественных специалистов еще в дореволюционный период. Среди исследователей того периода необходимо отметить И.Е. Ададурова, Н.Х. Бунге, В.П. Коссинского.

В настоящее время практически в каждом учебнике по банковскому делу при описании кредитных операций и кредитного процесса в банках приводятся определения понятия кредитоспособности заемщика и способы ее оценки. В работе были использованы и проанализированы подходы к данной проблеме В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Ю.С. Масленченкова, A.B. Москвина, A.M. Тавасиева, А.Г. Тагирбекова, Н.Ф. Самсонова.

В процессе определения кредитоспособности предприятий используются в основном приемы и методы экономического анализа, поэтому в ходе работы над диссертацией были изучены методологические и теоретические разработки в области экономического анализа отечественных авторов: О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, Е.В. Негашева, Г.В. Савицкой, P.C. Сайфулина.

Методики определения кредитоспособности заемщика всегда вызывают интерес со стороны банков. Поэтому в последнее время активно публикуются работы специалистов по данной проблематике (В.Н. Едронова, Н.Г. Ти-пенко, Ю.П. Соловьев, В.Б. Панич), некоторые их результаты и подходы используются банками при разработке внутренних методик.

В зарубежной экономической литературе и банковской практике выработано значительное количество систем оценки кредитоспособности заемщиков. Данную проблему изучали, в частности, Р. Коттер, Э. Рид, П. Роуз, Дж. Синки, Р. Смит и др.

Однако, несмотря на многочисленные публикации по проблемам кредитоспособности, российская экономическая наука уделила мало внимания оценке кредитоспособности такой категории заемщиков, как индивидуальные предприниматели. Кроме того, недостаточно освещены и вопросы сущности и формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей, хотя эти же вопросы для корпораций рассмотрены в экономической литературе неоднократно, в частности в работах А.И. Балабанова и И.Т. Балабанова, Б.К. Злобина, В.В. Ковалева, Н.В. Кочиной, Л.Н. Павловой, Г.Б. Поляка, В.М. Родионовой, Н.Ф. Самсоновой. Между тем научно обоснованный взгляд на структуру

и процесс формирования ресурсов индивидуальных предпринимателей может привести к объективной оценке их финансовой деятельности кредитными специалистами коммерческих банков и, как следствие, к адекватной оценке кредитоспособности этих заемщиков.

Диссертация является попыткой автора внести свой вклад в решение данной научной и практической проблемы.

Цель исследования - развитие теоретических основ процесса управления кредитным риском, а также разработка синтезированной методики оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками.

Задачи исследования. Для реализации указанной цели были поставлены следующие задачи теоретического и прикладного характера, определившие логику диссертационной работы и ее структуру:

- выявить особенности формирования и структуры финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей в современных российских условиях;

- охарактеризовать преимущества и недостатки существующих форм, государственных и банковских методов финансовой поддержки индивидуальных предпринимателей с учетом соответствующего опыта в развитых странах;

- уточнить определение понятия "кредитоспособность заемщика", учитывающее особенности финансов индивидуальных предпринимателей;

- выявить состав внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на кредитоспособность индивидуальных предпринимателей;

- установить причину получения коммерческими банками недостаточно объективных оценок кредитоспособности индивидуальных предпринимателей на основе имеющихся методик;

- разработать синтезированную методику оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей.

Область исследования. Исследование проведено по специальности 08.00.10 "Финансы, денежное обращение и кредит" Паспорта специальности ВАК (экономические науки) в рамках п. 9.4 "Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования"; 9.17 "Совершенствование системы управления рисками российских банков".

Объектом исследования выступает кредитная деятельность коммерческих банков.

Предметом исследования являются кредитные отношения между индивидуальными предпринимателями и коммерческими банками на стадии принятия решения о предоставлении ссуды.

Теоретико-методологической основой настоящего исследования являются: концепции и положения, содержащиеся в монографиях отечест-

венных и зарубежных ученых по исследуемой проблематике, а также в публикациях специалистов - практических работников; законодательные акты, в частности Бюджетный кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, законы "О банках и банковской деятельности", "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации", и нормативные документы государственных органов испонительной власти РФ и Банка России, методические разработки российских коммерческих банков по оценке кредитоспособности организаций и индивидуальных предпринимателей.

Информационную базу проведенного исследования составили официальные данные государственной, в том числе региональной, статистики РФ, стран ЕС и США, финансовая отчетность и кредитные истории индивидуальных предпринимателей.

Научная новизна работы заключается в следующих результатах, полученных при достижении цели и решении задач диссертационного исследования:

- раскрыты специфические черты формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей с точки зрения структуры источников и способов мобилизации;

- с учетом зарубежного опыта рекомендованы наиболее перспективные источники внешнего финансирования для индивидуальных предпринимателей, в частности банковский кредит;

- уточнено понятие "кредитоспособность заемщика", формирующее теоретическую основу развития методического обеспечения банковских технологий обслуживания индивидуальных предпринимателей;

- определены группы факторов внешней среды, оказывающих влияние на чистый доход как основу оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей, применяющих специальные режимы налогообложения: административные, финансовые и банковского оппортунизма;

- выявлено, что недостатками банковских методик оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей являются использование налоговых норм для оценки их дохода, что приводит к занижению объемов кредитования, а также унифицированный характер данных методик, не учитывающих отраслевую принадлежность предпринимателей;

- разработана и апробирована синтезированная методика оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей, в основе которой лежит коэффициентный метод оценки синтезированного коэффициента надежности заемщика.

Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы. Теоретическая значимость исследования заключается в развитии имеющихся в науке представлений о структуре и источниках формирования финансовых ресурсов для индивидуальных предпринимателей и о характере влияния этих источников на кредитоспособность индивидуальных предпринимателей.

Практическая значимость исследования заключается в разработке новых инструментов управления кредитным риском коммерческих банков в процессе кредитного обслуживания индивидуальных предпринимателей.

Апробация результатов диссертационного исследования. Некоторые положения и результаты исследования доложены и обсуждены на VI Российской научно-методической конференции "Учебный, воспитательный и научный процессы в вузе" (Самара, 2008), а также на общевузовской конференции профессорско-преподавательского состава Самарского государственного экономического университета по итогам научно-исследовательской работы за 2007 г. (17-18 апреля 2008 г.).

Востребованность результатов диссертационного исследования подтверждается их внедрением в деятельность коммерческого банка ЗАО АКБ "Газбанк" (допонительный офис бизнес-центр "Кировский", г. Самара).

Публикации. По материалам диссертационного исследования автором опубликованы 4 научные работы общим объемом 2,65 печ. л.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В соответствии с поставленными задачами в диссертации рассматриваются следующие группы проблем.

Первая группа проблем связана с определением специфических черт отношений по формированию финансовых ресурсов индивидуальными предпринимателями, а также роли внутреннего и внешнего финансирования в их хозяйственно-финансовой деятельности. Исследование показало, что вопрос о сущности и составе финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов является дискуссионным. Мы разделяем не противоречащую международному стандарту бухгатерской отчетности точку зрения исследователей, согласно которой финансовые ресурсы и капитал имеют идентичную экономическую природу. Таким образом, финансовые ресурсы в зависимости от источников их формирования мы рассматриваем как собственный капитал (накопления собственников, безвозмездные поступления от юридических, физических лиц или государства) и заемный капитал (кредиты, займы, кредиторская задоженность).

Значительное влияние на структуру источников формирования капитала оказывает организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта В соответствии с законодательством индивидуальные предприниматели относятся к субъектам малого предпринимательства. Однако в отличие от потребительских кооперативов и коммерческих орга-

низаций, для которых размер уставного капитала и источники его формирования регламентированы нормами права и собственным уставом, у индивидуальных предпринимателей величина начального капитала определяется ими произвольно. Приведенный анализ позволяет утверждать, что единственным источником формирования капитала являются личные средства предпринимателя (частью которых могут быть займы физических лиц), так как отсутствует практика государственного субсидирования, а также догосрочного инвестиционного банковского кредитования индивидуальных предпринимателей.

Источником реинвестирования начального капитала индивидуальных предпринимателей выступает выручка, обеспечивающая простое воспроизводство. Сложившиеся условия конкурентной среды и объективные законы бизнеса предполагают, что для расширения предпринимательской деятельности необходимы внешние финансовые ресурсы (кредиты и займы). Структура финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей представлена на рис. 1.

Источники формирования Рис. 1. Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей

Осуществленные в работе экспертные оценки показали, что наиболее доступными финансовыми источниками развития бизнеса индивидуальных предпринимателей являются внутренние ресурсы, а именно: 75% занимают доходы от предпринимательской деятельности, 20% - внутренний резерв (личные накопления предпринимателя), 5% другие (внешние) источники финансирования. Таким образом, имеются резервы расширения индивидуального предпринимательства в России за счет более масштабного привлечения внешнего финансирования.

Вторая группа проблем связана с определением наиболее перспективных форм внешнего финансирования индивидуальных предпринима-

телей. Проведенное исследование позволило выявить преимущества и недостатки различных источников внешнего финансирования индивидуальных предпринимателей (табл. 1)

Таблица 1

Характеристики различных форм внешнего финансирования индивидуальных предпринимателей

Источники финансирования Преимущества Недостатки

Государственные и муниципальные субсидии Возможность получения дешевых, а иногда и бесплатных финансовых ресурсов. Возможность получения субсидии Отсутствует фактическая поддержка индивидуальных предпринимателей

Банковский кредит Предоставление финансовых услуг высокопрофессиональными кредитными организациями. Наличие у некоторых банков специальных программ по кредитованию малого бизнеса Длительный процесс оформления кредита. Жесткие условия кредтгтова-ния, учитывающие высокий кредитный риск

Займы микрофинансовых организации Доступность, т.е. получить кредит может даже начинающий предприниматель. Оформление кредита в минимальные сроки. Гибкость при взаимодействии с субъектами малого бизнеса Предоставление кредита в виде небольших сумм. Небольшой срок предоставления кредита. Высокая процентная ставка за кредит

Займы физических лиц Отсутствие необходимости выпонять формальные требования д ля получения кредита. Оперативность в предоставлении кредита "Теневой" характер сдеки, которая не регулируется законодательством. Риск при взаимодействии с данными субъектами. Высокая процентная ставка

Займы кредитных кооперативов "Прозрачность" деятельности кооператива для пайщиков. Получение займа в минимальные сроки (что очень важно для предпринимателей). Наличие допонительной гарантии по возврату и сохранности средств, так как кооператив формируется по принципу "все знают всех" Вступление в кооператив для получения займа. Ограничение получения предпринимательских займов в кредитном потребительском кооперативе (согласно закону, на предпринимательские цели можно предоставлять не более 50% из фонда взаимопомощи). Неразвитость кредитной кооперации

Изучение зарубежного опыта (США, Германия, Великобритания), связанного с реализацией программ поддержки малого предпринимательства, позволило сделать вывод о том, что активный рост малого биз-

неса в странах с развитой рыночной экономикой обусловлен в значительной степени влиянием государства на взаимоотношения данного сегмента рынка со всеми другими его участниками, благодаря прогрессивной системе налогообложения, льготной кредитной политике в отношении начинающих предпринимателей, профессиональной помощи в управлении финансами, возможности бесплатного профессионального обучения и переобучения для предпринимателей. Однако главным источником формирования заемных средств выступает банковский кредит. Основу выдачи инвестиционного или стартового капитала составляют наличие системы государственного гарантирования кредитов (до 75% от займа) и поручительств, программ субсидирования меких и средних фирм, а также субсидирование процентных ставок.

Российское законодательство заложило юридическую основу для использования различных форм финансовой поддержки индивидуальных предпринимателей. Исследуя программы для предпринимателей в развитых странах, российскую практику и ее правовое регулирование, автор пришел к выводу, что для улучшения экономической среды для роста индивидуального предпринимательства в России необходимо плотное сотрудничество органов местного самоуправления и коммерческих банков с целью реализации программ по кредитованию стартового капитала через систему их государственного гарантирования.

Отсутствие указанных механизмов обусловлено не только пассивностью органов государственной и местной власти, но и неразвитостью банковских технологий обслуживания индивидуальных предпринимателей. Итак, третья группа проблем исследования - это проблемы, возникающие в процессе кредитных отношений индивидуальных предпринимателей с коммерческими банками.

Общая сумма кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего бизнеса (кредитный портфель), и гарантий организациям инфраструктуры поддержки этого бизнеса на 1 января 2009 г. превысила 10,4 мрд. руб. Качественная характеристика данного кредитного портфеля представлена на рис. 2.

Потребность малого и среднего предпринимательства в заемных средствах постоянно растет, например, в 2008 г. она оценивалась в 700800 мрд. руб. Реально же кредитов было выдано на сумму 250 мрд., что составляет лишь 30% необходимого объема. По оценке Ассоциации российских банков, основными факторами, сдерживающими кредитование малого предпринимательства, являются: отсутствие надежных заемщиков (37,9%), высокие операционные издержки (21,3%), отсутствие обеспечения займов (13,8%), невыпонение условий банка (12,4%), непрозрачность бизнеса (4,3%).

Рис. 2. Структура консолидированного кредитного портфеля российских коммерческих банков на 01.01.2009 г.

Исследование показало, что проблемы взаимодействия банков с предприятиями малого бизнеса возникают при распространении на малое предприятие традиционных схем корпоративного кредитования, из-за которых уровень возникающих рисков и расходов оказывается слишком высоким. Основным методом управления кредитным риском банка является оценка кредитоспособности заемщиков. Если потенциальным заемщиком выступает индивидуальный предприниматель, то банк анализирует кредитоспособность клиента, совмещая методы оценки кредитоспособности физического лица и субъекта предпринимательской деятельности. Недостаточное развитие банковских технологий не позволяет объективно оценить риск, снизить возникающие при этом издержки, увеличивая доходность сдеки.

Кредитоспособность потенциального заемщика традиционно трактуется как прогноз его ликвидности на период кредитования на основе представленной им финансовой отчетности. Индивидуальные предприниматели, как правило, при ведении своей деятельности выбирают специальные режимы налогообложения - его упрощенную форму, уплату налога на вмененный доход. По финансовой отчетности, предусмотренной для индивидуальных предпринимателей без образования юридического лица, анализ их кредитоспособности в кредитных организациях представляет сложность. Методику оценки кредитоспособности заемщиков банки разрабатывают самостоятельно на основании внутренних регламентов, а выводы о возможности кредитования базируются на экспертных оценках кредитного инспектора.

Ликвидность индивидуального предпринимателя определяется не столько овеществленными активами, сколько ликвидным денежным потоком, под которым мы понимаем фактический чистый доход предпринимателя. Таким образом, кредитоспособность заемщика в лице индивидуального предпринимателя - это прогноз его способности погасить задоженность по кредиту на основе оценки получаемого им фактического дохода с учетом готовности выпонить свои обязательства перед банком.

Четвертая группа проблем связана с исследованием методических подходов к определению кредитоспособности индивидуальных предпринимателей и с выявлением факторов, снижающих точность оценок.

Одной из основных проблем кредитных отношений коммерческих банков с индивидуальными предпринимателями является несовершенство методик при оценке их кредитоспособности. Недостаточное развитие банковских технологий не позволяет снизить возникающие при этом издержки, сократить сроки рассмотрения заявок и доли риска в виде занижения оценки залогового имущества и увеличения количества и качества поручительства. Поскольку суммы кредита относительно небольшие, кредитование индивидуальных предпринимателей является нерентабельным. Определение финансо-

вого состояния заемщика - индивидуального предпринимателя осложняется тем, что безналичная форма расчетов при осуществлении предпринимательской деятельности практически не применяется.

Как правило, малые предприниматели обращаются за кредитами в начале своей деятельности, плохо понимая перспективы роста бизнеса и его предстоящую доходность, и в большинстве банков не рассматривают такого субъекта в качестве возможного заемщика. Стандартными требованиями кредитной организации к заемщику являются: успешное ведение предпринимательской деятельности не менее 6-12 месяцев, удовлетворительные финансовые показатели, прозрачная история происхождения капитала, отсутствие претензий со стороны кредиторов и налоговых органов, а также наличие положительной кредитной истории. На большие сроки кредиты практически не предоставляются. Преимущество получения кредита зависит и от осуществляемого вида предпринимательской деятельности. Крайне осмотрительно кредитуются (или вообще не кредитуются) строительная отрасль, посредническая деятельность, грузоперевозки, производство и реализация товаров премиум-класса. Чаще предоставляются кредиты субъектам, осуществляющим предпринимательскую деятельность в торговой сфере (розничные и мекооптовые магазины, мекооптовые торговые сети); в сфере услуг (сдача недвижимости в аренду, общественное питание, спортивно-оздоровительные и медицинские услуги, автосервис); в производстве - небольшие предприятия пищевой и химической промышленности, модульные производства (пекарни, кобасные цеха, фасовочные линии).

Одна из серьезных преград на пути получения кредита - невозможность для заемщика предоставить требуемые кредитной организацией финансовые документы. Причинами этого являются невысокая прозрачность деятельности субъектов предпринимательства, несовершенная система оценки их кредитоспособности, крайне низкая организация учетной политики, недостаточная квалификация сотрудников. Низкая легитимность доходов заемщика является основанием для отказа в получении кредита, а получение прибыли соответственно ведет к увеличению налогового бремени заемщика.

При анализе банковских продуктов, направленных на кредитование индивидуальных предпринимателей, были рассмотрены программы 16 банков, зарегистрированных в городе Самаре и имеющих здесь головной офис, программы филиалов банков с иностранным капиталом. На основании анализа автор сделал вывод, что ни один из указанных банков не видит индивидуальных предпринимателей в качестве надежных и желаемых клиентов. Программы инвестиционного кредитования в данных коммерческих организациях отсутствуют, их условия для предпринимателей (табл. 2) являются крайне невыгодными и в большинстве случаев направлены на ограничение масштабов кредитования.

Для оценки методик кредитоспособности заемщиков были выбраны кредитные организации, которые активно кредитуют индивидуальных предпринимателей на Самарском рынке: Повожский банк ОАО "Сбербанк России", ОАО "АЛЬФА-БАНК".

Таблица 2

Условия предоставления кредита индивидуальным предпринимателям коммерческими банками города Самары

Условие Банк

Отсутствие программ кредитования для индивидуальных предпринимателей Райффайзен банк, Банк Сосьете-Женераль Восток

Отчетность за год (5 рабочих дат) Вога-Кредит, Вожский Социальный Банк, Вога Кредит Банк

Высокая процентная ставка ЗАО КМБ Банк - Интеза САНПАОЛО (45% годовых); Ипозембанк (45%)

Короткий срок кредитования Ипозембанк (1 год)

Отчетность за три квартала Народный инвестиционный банк (3 года, 24% годовых + разовая комиссия 3% от суммы)

Высокое залоговое обеспечение Все участники анализа

Иное: обязательное наличие кредитной истории Вога Кредит Банк (сумма первоначального кредита не более 50 тыс. руб.)

Данные банки имеют принципиально разные подходы к оценке кредитоспособности индивидуальных предпринимателей. В Сбербанке применяется методика оценки их кредитоспособности, предусматривающая оценку чистого дохода предпринимателя. При использовании данной методики банк принимает за основу расчета информацию о прибыли из источников финансовой отчетности (декларируемую прибыль).

Расчет максимальной суммы кредита строится следующим образом:

1) рассчитывается среднемесячный чистый доход;

2) устанавливается банковский корректирующий коэффициент, числовое значение которого зависит от суммы дохода и колеблется от 0,5 до 0,8;

3) рассчитывается кредитоспособность клиента:

Р=Дч-К-и где Дч - среднемесячный чистый доход;

К - корректирующий банковский коэффициент;

I - срок кредитования, месяцы;

4) определяется максимально возможная сумма кредита путем дисконтирования платежеспособности заемщика.

В основе расчета чистого дохода лежит базовая доходность, установленная Налоговым кодексом РФ. В каждом конкретном случае базовая доходность корректируется на коэффициенты-дефляторы, где К] - коэффициент, определяемый Правительством РФ, а К2 - коэффициент, устанавливаемый органами местного самоуправления, и именно от этого значения непосредственно зависит уровень выплачиваемого вмененного налога. Данный коэффициент на сегодняшний год был установлен в зависимости от вида деятельности от 0,2 до 1. Значение этого коэффициента является немаловажным для предпринимателя при расчете непосредственно самого налога, так как чем ниже коэффициент, тем ниже сумма налога. С помощью указанного коэффициента местные органы власти стимулируют или сдерживают рост определенных видов предпринимательской деятельности.

В большинстве случаев базовая доходность (БД), определенная Налоговым кодексом РФ для предпринимателей, выплачивающих единый вмененный налог, после применения данного коэффициента значительно корректируется в меньшую сторону. Рассчитанный банком на основе БД чистый доход также получается заниженным. В результате кредитный риск оказывается завышенным, а кредитоспособность заемщика - заниженной. Таким образом представляется, что данная методика несовершенна и нуждается в корректировке.

В ОАО "АЛЬФА-БАНК" действует скоринговая модель по оценке бизнеса предпринимателей, опирающаяся на факторную систему. Целью методики является определение кредитного рейтинга заемщика на основе качественных и количественных показателей финансово-хозяйственной деятельности предпринимателя. Агоритм расчета следующий:

- анализируются качественные и количественные показатели финансово-хозяйственной деятельности заемщика, характеризующие его кредитоспособность;

- каждому показателю присваиваются определенные балы, после суммирования которых находится коэффициент рейтинга ссуды;

- найденный коэффициент рейтинга корректирует базу для расчета лимита кредитования, которую определяет кредитный инспектор. Базой может быть как прибыль, так и выручка;

- рассчитывается лимит кредитования, который, в свою очередь, с учетом устанавливаемых ограничений служит основой для определения кредитного рейтинга заемщика.

Проанализированные методики имеют ряд недостатков, основными из которых являются недостаточный перечень оцениваемых факторов и формальный подход к клиенту. Положительные и отрицательные стороны представленных методик отображены в табл. 3.

Таблица 3

Характеристики методик оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей ОАО "АЛЬФА-БАНК" и Повожского банка ОАО "Сбербанк России"

Организация Отрицательные стороны Положительные стороны

ОАО "АЛЬФА- БАНК" Классификация выборки производятся только па клиентах, которым уже дали кредит, и, соответственно, нельзя узнать, как бы повели себя клиенты, которым в кредите было отказано: впоне возможно, что какая-то их часть оказалась бы впоне приемлемыми заемщиками. Люди с течением времени меняются, меняются и социально-экономические условия, влияющие на поведение людей, поэтому модель нужно пересматривать и строить новую на основе анализа информации о вновь прокредитованных клиентах. Модель не пересматривалась на протяжении уже ряда лет. Некоторые критерии отбора необоснованно жесткие. Не учитывается вид экономической деятельности предпринимателей Индивидуальный подход к клиентам: - выезд кредитного инспектора на место ведения бизнеса заемщиком; - оценка бизнеса клиента на основе экспертных оценок; - разработка условий кредитования (размер процентной ставки, залоговое обеспечение, наличие поручительства в зависимости от результатов оценки бизнеса)

Повожский банк ОАО "Сбербанк России" Нет деления полученных значений при анализе финансовых результатов по отраслевому признаку Поправочный коэффициент зависит только от одного фактора - уровня чистого дохода Не учитывается влияние факторов внешней среды Не учитывается влияние вида экономической деятельности Индивидуальный подход к клиентам: - выезд кредитного инспектора на место ведения бизнеса заемщиком; - выбор методики кредитования в зависимости от результатов оценки бизнеса Наличие нескольких методик кредитования

Анализ совокупного кредитного портфеля банков Самарской области за 2009 г. свидетельствует, что доля количества и качества просроченных кредитов, выданных индивидуальным предпринимателям, составляет около 10%, что на 3-4 пункта выше, чем средний уровень кредитного риска

К началу 2010 г. кризис банковской ликвидности миновал, однако кредитные организации предъявляют еще более серьезные требования к заемщикам, в основном обращая внимание на наличие качественного залога и хорошей кредитной истории, хотя это не всегда является гарантией возврата кредита.

С учетом выявленных недостатков применения банковских технологий автор предлагает выделить основные группы факторов, прямо и косвенно влияющих на формирование чистого дохода предпринимателя и, как результат, на его кредитоспособность (рис. 3).

Кредитоспособность индивидуальных предпринимателей

Финансовые факторы: - качество н&тогового администрирования - качество методических подходов оценки чистого дохода налоговым законодательством А дшяистратиеные факторы: - наличие (отсутствие) программ комплексной поддержки - ужесточение (ослабление) административного прессинга Факторы банковского огтортунтма: - отсутствие (наличие) эффективных технологий кредитного обслуживания индивидуальных предпринимателей - отсутствие (наличие) программ государственных (муниципальных) гарантий

Рис. 3. Факторы, определяющие кредитоспособность индивидуальных предпринимателей

В завершающей части исследования с целью совершенствования банковских технологий кредитного обслуживания индивидуальных предпринимателей разработана и апробирована синтезированная методика оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей, применяющих специальные налоговые режимы.

Предлагаемая методика оценки кредитоспособности индивидуального предпринимателя состоит из трех блоков, или этапов (рис. 4).

Рис. 4. Синтезированная методика оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей

Отраслевая специфика выявляется методом экспертных оценок. На основе анализа динамики показателей государственной и ведомственной статистики каждому направлению оценки отраслевой специфики эксперт (кредитный инспектор) дает качественную характеристику (рейтинг): "низкий", "ниже среднего", "средний", "выше среднего", "высокий". Видам рейтинга согласно теории нечетких множеств присваивается количественное значение - балы от 0 до 1 с шагом 0,25. Далее определяется коэффициент отрасли (табл. 4).

Таблица 4

Определение коэффициента отрасли

Общий рейтинг, балы Коэффициент отрасли

ОтОдо 1,25 0,7

От 1,26 до 2,5 0,8

От 2,51 до 3,75 0,9

От 3,76 до 5 1

Для оценки коэффициента психологического портрета автором предлагается вариант анкетирования клиента (тесты) с целью выявления таких его характеристик, как "надежность", предполагающая морально-этическую зрелость, нравственные и социальные обязательства, ответственность, предсказуемость, консерватизм, педантизм, и "предприимчивость", предусматривающая, в свою очередь, интелект, прогноз, активность, инициативу, помехоустойчивость, реалистичность, прагматизм, волю (табл. 5).

Таблица 5

Определение коэффициента психологического портрета заемщика

Результат Значение Кп п

ОтОдо 40 Частный случай. В данной ситуации будет не пройден либо один из тестов, либо оба. Если не пройден один из тестов, то присваивается значение коэффициента, равное 0,6, если оба - 0. Возможно, стоит думать о допонительных гарантиях возврата кредита

От 40 и до 49 0,8

От 49 до 58 0,9 - оптимальный клиент

Задачей третьего блока модели оценки кредитоспособности индивидуального предпринимателя является определение коэффициента финансовой отчетности.

При анализе финансового состояния оцениваются показатели по следующим направлениям: активы, пассивы, кредиторская задоженность, финансовые результаты, движение денежных средств, финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, эффективность деятельности, а также сезонность. Каждому направлению присваивается рейтинг в процентах, общий рейтинг в системе составляет 80%.

При анализе рисков деятельности заемщика оцениваются такие показатели, как длительность работы заемщика в бизнесе, степень диверсификации рисков, качество кредитной истории, срок обслуживания в банке, а также теснота сотрудничества заемщика с банком. Рейтинг в системе составляет 20%.

Фактические значения рассчитанных качественных показателей сравниваются с критериальными значениями, дифференцированными по следующим группам отраслей: производство, строительство, торговля, сфера услуг. В результате сравнения каждый показатель получает бальную оценку от 0 до 3, далее путем суммирования определяется общий бал по каждому направлению анализа. Таким образом, коэффициент финансовой отчетности рассчитывается по специальной формуле:

Кф.о = 0,8 Х 4 + 0,21 Ц 4, ,=1 ]= 1 где / - направление анализа финансового состояния;

j - направление анализа рисков деятельности заемщика;

Б (/, у) - присвоенный бал по / (/)-му направлению анализа;

с1 (/,/) - рейтинг / (/)-го направления анализа в системе, коэффициенты.

Поправочные коэффициенты Кот, КД.п, Кф о необходимы для определения синтезированного коэффициента надежности заемщика: СКН - (Кот + Кпм + Кф.0) / 3.

Исходя из приведенных значений поправочных коэффициентов, банк вынужден будет отказать заемщику в кредите, если синтезированный коэффициент надежности будет равен 0,36 и менее. Это произойдет в том случае, если по всем показателям будут набраны минимальные значения. Во всех других случаях, кроме наличия негативной информации, выявленной службой безопасности, заемщик будет признан способным кредитором.

Максимальную сумму кредита для предпринимателя, который уплачивает вмененный налог, предлагается определять по следующей формуле:

(БД.О.Щ(\-К2-Кна1))-КДл-Т

где БД - базовая доходность;

О - физический объем производства (услуг);

К\ - коэффициент-дефлятор, предписанный НК РФ;

Кг - коэффициент-дефлятор, корректирующий базовую доходность,

установленный местными органами власти для определенного вида

деятельности;

Кная - ставка вмененного налога;

Кп п - коэффициент психологического портрета заемщика; Т - период кредитования в месяцах;

И - средний прогнозируемый индекс инфляции, рассчитываемый по формуле среднегеометрической прогрессии.

Максимальную сумму кредита для индивидуальных предпринимателей, представляющих отчетную финансовую информацию, можно рассчитать по следующей формуле:

Кртах = ЧП' СКН, где ЧП - среднемесячная сумма чистой прибыли;

СКН - синтезированный коэффициент надежности заемщика.

Преимущество данной методики заключается в том, что на ее основе можно оценить не только способность индивидуального предпринимателя погасить кредит с учетом особенностей его бизнеса, но и морально-психологическую готовность заемщика к эффективному сотрудничеству с банком.

Апробация методики показала, что ее использование позволяет индивидуальным предпринимателям надеяться на увеличение суммы кредита на 20-25% по сравнению с рассчитанной традиционным способом. Кредитные истории заемщиков подтвердили эффективность методики для оценки кредитного риска сторон,

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

В периодических научных изданиях, определенных ВАК

1. Синельникова, Е.В. Оценка кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками [Текст] / Е.В. Синельникова // Веста. Самар. гос. экон. ун-та. - Самара, 2011. - № 1 (75). - С. 73-77. - 0,6 печ. л.

2. Синельникова, Е.В. Предпринимательская деятельность в системе финансовых отношений (на примере Самарской области) [Текст] / Е.В. Синельникова //Экон. науки. - 2010. - X 12 (73). - С. 338-342. - 0,75 печ. л.

3. Синельникова, Е.В. Сравнительная характеристика государственной поддержки малого предпринимательства России и зарубежных стран [Текст] / Е.В. Синельникова // Вестн. Самар. гос. экон. ун-та. - Самара, 2010. - № 9 (71). -С. 89-93. - 0,6 печ. л.

В других изданиях

4. Синельникова, Е.В. Финансовые аспекты развития предпринимательства России (Текст] / Е.В. Синельникова // Учебный, воспитательный и научные процессы в вузе: сб. ст. VI Рос. науч.-метод. конф., 18 апр. 2008 г. / науч. ред. В.А. Зимин. -Самара: АсГард, 2008. - С. 320-329. - 0,7 печ. л.

Подписано в печать 17.02.2011. Формат 60x84/16. Бум. писч. бел. Печать офсетная. TapHHTypa'Times New Roman". Объем 1,0 печ. л. Тираж 150 экз. Заказ № 4й . Отпечатано в типографии СГЭУ. 443090, Самара, ул. Советской Армии, 141.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Синельникова, Екатерина Владимировна

Введение.

Глава1 Кредит как фактор развития малого предпринимательства

1.1 Внутренние и внешние источники формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей.

1.2 Программы банковского кредитования индивидуальных предпринимателей в России и зарубежных странах.

1.3 Место оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей в кредитном процессе.

Глава 2 Влияние налогообложения индивидуальных предпринимателей на оценку их кредитоспособности

2.1 Специфика режимов налогообложения для индивидуальных предпринимателей.

2.2 Методики оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками.

ГлаваЗ Синтезированная методика оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей

3.1 Порядок оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей.

3.2 Оценка синтезированного коэффициента надежности заемщика и максимальной суммы кредита на основе показателей кредитоспособности индивидуальных предпринимателей.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками"

Актуальность темы исследования. Мировая история свидетельствует о том, что рыночные отношения и их эффективное развитие невозможны без активного участия в экономической системе страны индивидуальных предпринимателей.

Основным фактором реализации экономического потенциала предпринимателей является стабильная возможность внешнего финансирования их текущей деятельности и инвестиционных проектов. Хозяйственно-финансовая деятельность индивидуальных предпринимателей не требует значительных инвестиций, но в начале жизненного цикла бизнеса, а также на стадии замедления его роста необходимы финансовые ресурсы из внешних источников, так как высокая конкуренция и ограниченный платежеспособный спрос потребителей продукции и услуг индивидуальных предпринимателей не позволяют им сформировать собственные финансовые ресурсы в процессе операционной деятельности.

Развитие российского предпринимательства протекает в условиях общей экономической нестабильности в стране, институциональной неразвитости системы, негативного влияния административных барьеров и недоработок в финансовом законодательстве, отсутствия протекционизма со стороны государства и высокой инфляции. Организационно коммерческие банки являются наиболее доступными контрагентами индивидуальных предпринимателей при формировании финансовых ресурсов, необходимых для расширения или перепрофилирования деятельности.

На сегодняшний день коммерческие банки не настроены сотрудничать с представителями малого предпринимательства без допонительных гарантий или выпонения требований, являющихся для предпринимателей неприемлемыми. Наблюдается тенденция сокращения кредитного портфеля по статье Кредиты малому бизнесу. Такие решения обусловлены незначительной доходностью данных активов и их высоким риском. s

Следовательно, большое значение приобретает изучение вопросов теории и практики кредитования предпринимательства. Имеющиеся исследования в основном не затрагивают индивидуальных предпринимателей (ИП) и ограничиваются субъектами малого и среднего бизнеса. Однако именно индивидуальные предприниматели обеспечили рост малого предпринимательства в России, привели к увеличению своего вклада в валовой внутренний продукт.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена, во-первых, необходимостью расширения масштабов кредитования индивидуальных предпринимателей; во-вторых, отсутствием комплексных исследований проблем кредитования индивидуальных предпринимателей; в-третьих, необходимостью методического обеспечения кредитования индивидуальных предпринимателей, связанного с управлением кредитным риском, и в частности, с оценкой их кредитоспособности.

Степень разработанности проблемы. Вопросы определения кредитоспособности заемщика находились в центре внимания отечественных специалистов еще в дореволюционный период. Среди исследователей того периода необходимо отметить И.Е. Ададурова, Н.Х. Бунге, В.П. Коссинского.

В настоящее время практически в каждом учебнике по банковскому делу при описании кредитных операций и кредитного процесса в банках приводятся определения понятия кредитоспособности заемщика и способы ее оценки. В работе были использованы и проанализированы подходы к данной проблеме В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Ю.С. Масленченкова,

A.B. Москвина, A.M. Тавасиева, А.Г. Тагирбекова, Н.Ф. Самсонова.

В процессе определения кредитоспособности предприятий используются в основном приемы и методы экономического анализа, поэтому в ходе работы над диссертацией были изучены методологические и теоретические разработки в области экономического анализа отечественных авторов: О.В. Ефимовой,

B.В. Ковалева, Е.В. Негашева, Г.В. Савицкой, P.C. Сайфулина.

Методики определения кредитоспособности заемщика всегда вызывают интерес со стороны банков. Поэтому в последнее время активно публикуются работы специалистов по данной проблематике , в их числе В.Н. Едронова, Н.Г. Типенко, Ю.П. Соловьев, В.Б. Панин, и некоторые их результаты и подходы используются банками при разработке внутренних методик.

В зарубежной экономической литературе и банковской практике выработано значительное количество систем оценки кредитоспособности заемщиков. Данную проблему изучали, в частности, Р. Коттер Э. Рид, П. Роуз, Дж Синки, Р. Смит и др.

Однако, несмотря на многочисленные публикации, посвященные понятию кредитоспособности, российская экономическая наука уделила мало внимания проблеме оценки кредитоспособности такой категории заемщиков, как индивидуальные предприниматели. Кроме того, недостаточно освещены и вопросы сущности и формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей, хотя эти же вопросы для корпораций рассмотрены в экономической литературе неоднократно, в частности в работах А.И. Балабанова и И.Т. Балабанова, Б.К. Злобина, В.В. Ковалева, Н.В. Кочиной, Л.Н. Павловой, Г.Б. Поляка, В.М. Родионовой, Н.Ф. Самсоновой и других исследователей. Между тем научно обоснованный взгляд на структуру и процесс формирования ресурсов индивидуальных предпринимателей может привести к объективной оценке их финансовой деятельности кредитными специалистами коммерческих банков и, как следствие, к адекватной оценке кредитоспособности данных заемщиков.

Диссертация является попыткой автора внести свой вклад в решение данной научной и практической проблемы.

Цель исследования - развитие теоретических основ процесса управления кредитным риском, а также разработка синтезированной методики оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками.

Задачи исследования. Для реализации указанной цели были поставлены следующие задачи теоретического и прикладного характера, определившие логику диссертационной работы и ее структуру:

- выявить особенности формирования и структуры финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей в современных российских условиях; охарактеризовать преимущества и недостатки существующих форм, государственных и банковских методов финансовой поддержки индивидуальных предпринимателей с учетом соответствующего опыта в развитых странах;

- уточнить определение понятия кредитоспособность заемщика, учитывающее особенности финансов индивидуальных предпринимателей;

- выявить состав внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на кредитоспособность индивидуальных предпринимателей;

- установить причину получения коммерческими банками недостаточно объективных оценок кредитоспособности индивидуальных предпринимателей на основе имеющихся методик;

- разработать синтезированную методику оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей.

Объектом исследования выступает кредитная деятельность коммерческих банков.

Предметом исследования являются кредитные отношения между индивидуальными предпринимателями и коммерческими банками на стадии принятия решения о предоставлении ссуды.

Теоретико-методологической основой настоящего исследования являются: концепции и положения, содержащиеся в монографиях отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблематике, а также в публикациях специалистов - практических работников; законодательные акты, в частности Бюджетный кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, законы О банках и банковской деятельности, О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации, нормативные документы государственных органов испонительной власти РФ и Банка России, методические разработки российских коммерческих банков по оценке кредитоспособности организаций и индивидуальных предпринимателей.

Информационную базу проведенного исследования составили официальные данные государственной, в том числе региональной, статистики РФ, стран ЕС и США, финансовая отчетность и кредитные истории индивидуальных предпринимателей.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующих результатах, полученных при достижении его цели и решении задач:

- раскрыты специфические черты формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей с точки зрения структуры их источников и способов мобилизации;

- с учетом зарубежного опыта рекомендованы наиболее перспективные источники внешнего финансирования для индивидуальных предпринимателей, в частности банковский кредит;

- уточнено понятие кредитоспособность заемщика, формирующее теоретическую основу развития методического обеспечения банковских технологий обслуживания индивидуальных предпринимателей;

- определены группы факторов внешней среды, оказывающие влияние на чистый доход как основу оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей, применяющих специальные режимы налогообложения: административные, финансовые и банковского оппортунизма; выявлено, что недостатками банковских методик оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей являются использование налоговых норм для оценки их дохода, что приводит к занижению объемов кредитования, а также унифицированный характер данных методик, не учитывающих отраслевую принадлежность предпринимателей;

- разработана и апробирована синтезированная методика оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей, в основе которой лежит коэффициентный метод оценки синтезированного коэффициента надежности заемщика.

Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы. Теоретическая значимость исследования заключается в развитии имеющихся в науке представлений о структуре и источниках формирования финансовых ресурсов для индивидуальных предпринимателей и о характере влияния этих источников на кредитоспособность индивидуальных предпринимателей.

Практическая значимость исследования заключается в разработке новых инструментов управления кредитным риском коммерческих банков в процессе кредитного обслуживания индивидуальных предпринимателей.

Апробация результатов диссертационного исследования. Некоторые положения и результаты исследования доложены и обсуждены на VI Российской научно-методической конференции Учебный, воспитательный и научный процессы в вузе (Самара, 2008), а также на общевузовской конференции профессорско-преподавательского состава Самарского государственного экономического университета по итогам научно-исследовательской работы за 2007 г. (17-18 апреля 2008 г.).

Востребованность результатов диссертационного исследования подтверждается их внедрением в деятельность коммерческого банка ЗАО АКБ Газбанк (допонительный офис бизнес-центр Кировский, г. Самара).

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Синельникова, Екатерина Владимировна

Заключение.

Результаты диссертационного исследования по оценке кредитоспособности заемщиков - индивидуальных предпринимателей следующие.

1. Рассмотрев множество определений финансовые ресурсы, автор пришел к выводу, что существующая специфика формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей свидетельствует о том, что данную категорию необходимо рассматривать отдельно от финансовых ресурсов организаций и домашних хозяйств. Сделав подобный вывод, автор предлагает рассматривать в качестве финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей денежные средства, формируемые за счет личных накоплений и чистого дохода собственника, а также поступлений из внешних источников финансирования, направляемые в хозяйственный оборот с целью организации и ведения ежедневной деятельности предпринимателя, а также реализации его стратегических и тактических задач.

Проанализировав предлагаемые в экономической литературе классификации финансовых ресурсов, автор предлагает свой вариант, где к собственным ресурсам относятся начальный (стартовый) капитал и накопленная прибыль, остающаяся в результате положительного эффекта от ведения хозяйственной деятельности, а к заемным - кредиты банков и займы юридических и физических лиц.

В качестве наиболее значимых источников формирования финансовых ресурсов автор предлагает выделить именно заемные средства, в частности, кредиты коммерческих банков. Однако коммерческие банки неохотно выдают кредиты индивидуальным предпринимателям, а программ по инвестиционному кредитованию подобных заемщиков вообще нет.

Таким образом, проблемы взаимодействия банков с индивидуальными предпринимателями возникают при распространении на них традиционных схем кредитования, а уровень возникающих рисков и расходов оказывается слишком высоким, что приводит к сворачиванию программ кредитования для подобных клиентов.

Одной из основных причин отказа банков от кредитования индивидуальных предпринимателей является отсутствие комплексных методик оценки кредитоспособности данных заемщиков. Применение стандартных методик оценки кредитоспособности в данном случае неприемлемо из-за специфики формирования финансовых ресурсов данной группы заемщиков и системы отчетности. Таким образом, банк вынужден нести существенный риск на стадии принятия решения о кредитовании предпринимателей.

В данной связи, автор сделал вывод, что необходимо сотрудничество государства и коммерческих банков в виде предоставления гарантий государственных фондов или фондов залогового имущества при реализации программ кредитования стартового капитала для индивидуальных предпринимателей.

2. Существует множество трактовок и определений кредитоспособности заемщика. В разные периоды времени данная категория определялась по-разному. В разрезе диссертационного исследования автор исследует понятие кредитоспособности применительно к определенному виду заемщиков -индивидуальных предпринимателей, которые вносят в существующие определения свою специфику, заключающуюся в точности определения реального дохода. Под кредитоспособностью заемщика Ч индивидуального предпринимателя автор понимает прогноз его способности погасить задоженность по кредиту на основе оценки фактического дохода с учетом готовности выпонить свои обязательства перед банком.

Для точности оценки кредитоспособности немаловажным является финансовый результат хозяйственной деятельности, на который значительное влияние оказывает существующая система налогообложения. Для индивидуальных предпринимателей, уплачивающих вмененный налог, немаловажным является значение коэффициента-дефлятора, корректирующего базовую доходность. В зависимости от его размера и правильности расчета финансовый результат может значительно варьироваться, что, в свою очередь, может повлиять на размеры выдаваемого кредита. В процессе изучения содержания и формирования данного коэффициента автор предложил исключить его из оценки кредитоспособности при расчете максимальной суммы кредита, так как он занижает реальный доход прЬдпринимателя, тем самым влияя на окончательную сумму кредита.

3. В процессе оценки кредитоспособности заемщика специалисты оперируют разной информацией. Однако при расчете максимальной суммы кредита и рассмотрении вопроса о выдаче кредита в основу закладывается анализ финансовых показателей:

- коэффициента ликвидности (платежеспособности);

- коэффициента финансовой независимости (рыночной устойчивости);

- коэффициента оборачиваемости;

- коэффициента рентабельности.

Использование подобного метода и метода оценки денежного потока для индивидуальных предпринимателей затруднено из-за отсутствия необходимой информации в отчетности.

На основе проведенного анализа кредитных продуктов, предлагаемых индивидуальным предпринимателям 13 коммерческими банками Самарской области, автор пришел к выводу, что наиболее приемлемыми из них являются программы Повожского банка ОАО Сбербанк России и коммерческого банка ОАО АЛЬФА-БАНК. Однако их методики оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей имеют ряд недостатков. Общими из них являются отсутствие дифференциации финансовых коэффициентов в зависимости от отрасли. В частном случае: у Сбербанка наличие поправочных коэффициентов, зависящих от одного фактора Ч уровня чистого дохода, а у ОАО АЛЬФА-БАНКА - скоринговая модель, которая строится на статистической информации и выборке клиентов, получивших ранее кредит. Однако, история кредитования индивидуальных предпринимателей у данного банка незначительна.

4. Автором предлагается комплексная синтезированная методика оценки кредитоспособности на основе определения синтезированного коэффициента надежности заемщика. Предлагаемый коэффициента складывается из расчета среднеарифметической суммы таких коэффициентов, как коэффициента отрасли, коэффициента психологического портрета заемщика, коэффициента финансовой отчетности, которые в совокупности дают общую оценку такому сложному экономическому субъекту, как индивидуальный предприниматель.

Найденный синтезированный коэффициент надежности заемщика корректирует доходность индивидуального предпринимателя с целью найти максимально возможную сумму кредита. В основе доходности будет лежать либо базовая доходность, либо чистая прибыль, либо среднемесячное значение входящего денежного потока. Выбор источника и, соответственно, база для расчета лимита кредитования кредитный инспектор будет производить самостоятельно.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Синельникова, Екатерина Владимировна, Самара

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации Электронный ресурс. : от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ : принят ГД ФС РФ 17 июля 1998 г. : в ред. от 29 нояб. 2010 г. (с изм. от 28 дек. 2010 г.). Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетpopular/budget. - Загл. с экрана.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) Электронный ресурс. : от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ : принят ГД ФС РФ 16 июля 1998 г. : в ред. от 28 дек. 2010 г. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетpopular/nalogl. - Загл. с экрана.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) Электронный ресурс. от 5 авг. 2000 г. № 117-ФЗ : принят ГД ФС РФ 19 июля 2000 г. : в ред. от 7 марта 2011 г. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетpopular/nalog2. - Загл. с экрана.

4. О кредитных историях Электронный ресурс. : федер. закон от 30 дек. 2004 г. № 218-ФЗ : в ред. от 24 июля 2007 г. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcons/cgi/onl ine.cgi?req::::doc;base=LAW;n=70212. -Загл. с экрана.

5. Постановление ФАС Повожского округа от 01.09.2006 по делу № А55-9788/05-43 Электронный ресурс. Режим доступа: Ьир://Ьазе.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=APV;n=35026. Загл. с экрана.

6. Постановление ФАС Повожского округа от 15.08.2006 по делу № А55-35047/2005 Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcons/cgi/online.cgi?req:=doc;base=APV;n=33216. Загл. с экрана.

7. О едином налоге на вмененный доход Электронный ресурс. : постановление Самар. город. Думы от 24 нояб. 2005 г. № 187 : в ред. от 16 окт. 2008 г. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетindex.php?ds=794411. - Загл. с экрана.

8. Об установлении коэффициента-дефлятора К1 на 2010 год Электронный ресурс. : приказ Минэкономразвития РФ от 13 нояб. 2009 г. № 465. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=93776. -Загл. с экрана.

9. Письмо Минфина РФ от 05.12.2006 № 03-12-05/266

10. Письмо Минфина РФ от 06.09.2007 № 03-11-05/216 Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcons/cgi/online.cgi?req=doc;base=QUEST;n=53970.- Загл. с экрана.

11. Письмо Минфина РФ от 16.11.2004 № 03-06-05-04/43 Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcons/cgi/online. cgi?req=doc;base=QUEST;n=46947.- Загл. с экрана.

12. Письмо Минфина РФ от 17.08.2006 № 03-11-04/3/379 Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcons/cgi/online.cgi?req=doc;base=::QUEST;n=l 2149.- Загл. с экрана.

13. Письмо Минфина РФ от 28.08.2006 № 03-05-02-04/137 Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcons/cgi/online.cgi?req=doc;base=QUEST;n=l 1639.- Загл. с экрана.

14. О типичных банковских рисках Электронный ресурс. : письмо ЦБ РФ от 23 июня 2004 г. № 70-Т. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетBPravo/DocumShowDocumID91204.html. Загл. с экрана.

15. Порядок кредитования физических лиц Сбербанком России и его филиалами (редакция 3) от 18.11.2009 г. № 229-3-р

16. Методика определения кредитного рейтинга и лимита кредитования по сдекам с предприятиями малого и среднего бизнеса Электронный ресурс. : прил. № 2 к Решению ГКК от 3 июля 2007 г., протокол № 1114.

17. Абрамова, C.B. Налоговое стимулирование венчурного бизнеса в Германии: опыт для России Текст. / C.B. Абрамова // Экон. науки. -2007. № 8. - С. 23-25.

18. Абышева, A.B. Финансы для малого и очень маленького бизнеса Текст. / A.B. Абышева // Рос. предпринимательство. 2009. - № 9 (2). - С. 21-27.

19. Ададуров, И.Е. Основы кредитоспособности Текст. / И.Е. Ададуров. -СПб., 1914г.

20. Азманова, А.Г. Банковское кредитование малого бизнеса Текст. : дис. . канд. экон. наук / А.Г. Азманова. Саратов, 2005. - 203 С.

21. Алиев, Б.Х. Кредитная и налоговая политика в отношении малого предпринимательства в РФ Текст. / Б.Х. Алиев // Финансы и кредит,-М.,- 2007.-№42.-С.З-7

22. Анализ развития в России микрофинансирования Текст. М. : Ресурс, центр малого предпринимательства, 2004.

23. Балабанов, А.И. Финансы Текст. / А.И. Балабанов, И.Т. Балабанов. -СПб. : Питер, 2002. 192 с.

24. Банковское дело Текст. / под ред. A.M. Тавасиева. М. : Юнити, 2009. -640 С.

25. Банковское дело Текст. / под ред. О.И. Лаврушина. М. : Финансы и статистика, 1992.

26. Барр, Р. Политическая экономия Текст. : пер. с англ. / Р. Барр. М. : Между нар. отношения, 1994.

27. Беловицкая, A.A. Финансовое обеспечение деятельности субъектов малого предпринимательства Текст. : дис. . канд. экон. наук / A.A. Беловицкая.

28. Бобрышев, А.Н. Методы прогнозирования вероятности банкротства организации Текст. / А.Н. Бобрышев // Фин. вестн. 2010. - № 1. - С. 1722.

29. Боголепов, М.И. Советская финансовая система Текст. / М.И. Боголепов. М. : Госфиниздат, 1945.

30. Большой экономический словарь Текст. / под ред. А.Н. Азрильяна. М. : Ин-т новой экономики, 1997. - 575 с.

31. Бродский, Н.Ю. Финансовые ресурсы предприятия Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / Н.Ю. Бродский. -М., 2008 20 с.

32. Бухгатерская отчетность: составление и анализ Текст. / под ред. В.Д. Новодворского. М., 1994.

33. Васильева, Е.В. Общества взаимного кредита как институт микрофинансирования Текст. /Е.В. Васильева // Аудит и фин. анализ. -2007.-№ 2.-С. 294-314

34. Власов, B.C. Проблемы развития малого предпринимательства в России Текст. / B.C. Власов. М. : Финансы и статистика,

35. Гашенко, И.В. Налоговое законодательство и его влияние на развитие малого и среднего бизнеса Текст. / И.В. Гашенко // Экономические науки.- 2009.- №5.- С. 204-211

36. Гретченко, A.A. Совершенствование системы государственной поддержки малых и средних инновационных предприятий Текст. / A.A. Гретченко // Аудит и фин. анализ. 2009. - № 4. - С. 397-402.

37. Грибов, В.Д. Менеджмент в малом бизнесе Текст. / В.Д. Грибов. М. : Финансы и статистика, 1999. - 144 с.

38. Дементова, Т.А. Проблемы налогообложения малого бизнеса Текст. / Г.А. Демснтова // Финансы. 2007. - № 7. - С. 76-77

39. Домбаева, В.Р. Некоторые особенности, кредитования коммерческими банками малого бизнеса Текст.; / В .Р. Домбаева // Вестн. Ростов, гос. экон. унгта. 2009; - №>2: - С. 218-223.

40. Дячкина, Л.Ю. Малый и средний бизнес Великобритании Текст.;/ ЛО. Дячкина// Проблемы теории и практики управления. 2006. - № 5. Ч С. 92-102

41. Журба, М.В. Налогообложение малого бизнеса (опыт Франции) Текст. / М.В. Журба // Учен. зап. / Вого-Вят. акад. гос. службы. Н. Новгород, 1999. - Т. 2, С.-64-68

42. Заболоцкая, В.В. Повышение эффективности оценки кредитоспособности предприятий малого; бизнеса в/коммерческом банке Текст.;/ В.В; Заболоцкая // Банк, дело-- 2009; № 4: - С. 99-111.

43. Зверев, А.Г. Меры государственной:; поддержки малых и средних предприятий Германии Текст. / А.Г. Зверев // Экономист. 2009. - № 9. -С. 34-40.

44. Золотарева, И. Повышение обоснованности налогооблагаемой базы индивидуального предпринимательства Текст. / И. Золотарева // Маркетинг. 2007. № 1. -С. 103-116

45. Ибадова, Л.Т. Микрофинансирование малого бизнеса Текст. / Л.Т. Ибадова// Закон. 2006. - № 5. -С. 107-119

46. Иванов, А. Развитие и поддержка малого и среднего предпринимательства в России; Текст.; / А. Иванов // Журн. для акционеров.,-2009/ №:9/10. -С. 28-34

47. Камышанов, П.И. Практическое пособие по бухгатерскому учету Текст. / П.И. Камышанов; М. : Бух. учет, 1995.

48. Котлер, Ф. Основы маркетинга Текст. : пер: с англ. / Ф: Котлер. СПб. : Коруна : Литера Плюс, 1994.

49. Конягина, М.Н. Кредитно-поручительский фонд для малого бизнеса: новая концепция госудасртвенной поддержки малого предпринимательства в России Текст. /М.Н. Конягина // Российское предпринимательство. 2009.- №12, вып.1.- С. 31-36

50. Крюков, С.П. О тенденциях в кредитовании малого и среднего бизнеса Текст. / С.П. Крюков // Финансы. 2009. - № 2. - С. 19.

51. Кузнецов, Н.В. Что мешает предприятию развиваться? Основные проблемы и пути устойчивого развития предпринимательских структур в современных условиях Текст. / Н.В. Кузнецов // Рос. предпринимательство. 2009. - № 9 (2). - С. 76.

52. Лебедева, Л.Ф. Государственная поддержка малого бизнеса (американский опыт) Текст. /Л.Ф. Лебедева // Консультант директора. -2006. № 26.

53. Лебедева, Л.Ф. США: малое предпринимательство как образ жизни Текст. / Л.Ф. Лебедева // Человек и труд. 2005. - № 9. - С. 81.

54. Лермонтов, Ю.М. Малые предприятия: применение единого налога на вмененный доход Текст. / Ю.М. Лермонтов. М. : Фин. газ., 2009. -153 С.

55. Малый бизнес России состояние, проблемы и перспективы Текст. : аналит. обзор. - М., 1996. - 14 с.

56. Малый бизнес: организация, экономика, управление Текст. / под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. М. : Юнити, 2007. - 252 с.

57. Максимчук, Е.И. Финансы и их романсы малому и среднему бизнесу: банковские кредиты и развитие малого и среднего предпринимательства Текст. / Е.И. Максимчук // Российское предпринимательство,- 2008.-№12, вып.2,- С. 4-8.

58. Миронова, А.П. Классификация инструментов управления кредитным риском и модели определения лимитов Текст. / А.П. Миронова// Банковские услуги.- 2009.- №9.- С. 20-44.

59. Михайлова, Н.С. Предпринимательское законодательство Текст. / Н.С. Михайлова. М. : Проспект, 2005. - 1008 с.

60. Морозко, Н.И. Инфраструктура финансовых услуг для малого бизнеса Текст. / Н.И. Морозко // Вестн. ин-та экономики РАН. 2008. -№1.- С. 224-231

61. Морозова, А.Н. Для "упрощенщиков" один лимит выручки, а для малых предприятий - другой Текст. / А.Н. Морозова // Главбух. - 2008. -№21.-С. 34-41

62. Павлова, Л.Н. Финансы предприятий Текст. / Л.Н. Павлова. М. : Финансы: Юнити, 1998.

63. Панаедова, Г.И. К вопросу о формировании на российском рынке системы микрофинансирования Текст. / Г.И. Панаедова // Финансы и кредит. 2009. - № 15. - С. 2.

64. Парфенов, С.А. Использование заемных банковских средств предприятий малого и среднего бизнеса: проблема выбора оптимальных услуг кредитования Текст. / С.А. Парфенов // Экономика и финансы. -2008. № 1.-С. 2-9

65. Передеха, В.Н. О налоговом стимулировании бизнеса в городском округе Текст. / В.Н. Передеха // Финансы.- №2.- С. 47-50

66. Петрова, Ю.А. Новый закон о развитии малого и среднего предпринимательства в России Текст. / Ю.А. Петрова. М. : ГроссМедиа : Рос. бухгатер, 2008.

67. Принципы, опыт и перспектива взаимодействия банков и небанковских микрофинансовых организаций в России Текст. / В.В. Буев [и др.]. М. : Нац. ин-т систем, исслед. проблем предпринимательства, 2004.

68. Разумнова, И.И. Кредиты для малого бизнеса: государственные гарантии Текст. / И.И. Разумнова // США Канада: экономика, политика, культура. - 2002. - № 5. -С. 120-126

69. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь Текст. / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. М. : Инфра-М, 1999. -368 с.

70. Рубе, В.А. Малый бизнес: история, теория, практика Текст. / В.А. Рубе. -М. :ТЕИС, 2000.- 185 с.

71. Русаков, М.С. Финансово-экономические механизмы развития малых предприятий за рубежом Текст. / М.С. Русаков // Экон. анализ: теория и практика. 2006. № 11. - С. 66.

72. Ручкина, Г.Ф. Проблемы банковского кредитования малого предпринимательства в новых экономических условиях Текст. / Г.Ф. Ручкина // Юрид. мир. 2009. - № 7 (151). -С. 48-52

73. Селевко, Е.Б. Финансовые ресурсы в малом предпринимательстве Текст. : дис. . канд. экон. наук/Е.Б. Селевко. М., 2002. 210 С.

74. Семенов, В.П. Управление инновационно-инвестиционным процессом в предпринимательстве: теория и методология Текст. / В.П. Семенов. -СПб. : СПбГИЭУ, 2003. 184с.

75. Семенов, В.И. Оптимизация налогообложения при ЕНВД Текст. / В.И. Семеноа // Справочник экономиста.- 2009.- №10.- С. 55-60.

76. Смагина, И.Г. Налогообложение субъектов малого предпринимательства Текст. / И.Г. Смагина // Право и экономика.- 2007.- №11.- С.- 74-79

77. Тенденции развития российского сектора микрофинансирования 2008 Текст. - М. : Рос. микрофин. центр, 2008. - 16 с.

78. Тихомирова, Е.В. Кредитование малого и среднего бизнеса -перспективное направление кредитной политики банков Текст. / Е.В. Тихомирова // Деньги и кредит. 2010. - № 1. - С. 46.

79. Трошанов, С.Е. Финансирование малых компаний в США Текст. / С.Е. Трошанов // США Канада: экономика, политика, культура. - 2005. - № 9. - С. 59-67

80. Усенко, A.M. Классификация источников финансирования инновационно-активных малых предприятий Текст. / A.M. Усенко // Экон. науки. 2009. - № 4. - С. 269-272

81. Финансово-кредитный словарь Текст. : в 3 т. / гл. ред. В.Ф. Гарбузов. -Т. 3. М. : Финансы и статистика, 1986.

82. Финансовые ресурсы в малом бизнесе Текст. / под ред. А.Д. Адюшева, А.П. Дидовича. М. : Юнити-Дана, 2007. - 495 с.

83. Финансы организаций (предприятий) Текст. / под ред. В.В. Ковлева. -М. : Проспект, 2008. 352 с.

84. Финансы организаций (предприятий) Текст. / под ред. М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. М.: Инфра-М, 2008.

85. Финансы предприятий Текст. / под ред. Н.В. Кочиной. М. : Юнити-Дана, 2001.

86. Хачанская, В. Эффективность государственной поддержки малого наукоемкого бизнеса в США Текст. / В. Хачанская // Проблемы теории и практики управления. 2006. - № 6. - С. 98-106

87. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятий Текст. / А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин, Е.В. Негашев. М., 1992.

88. Шаталов, А.Н. Об оценке уровня финансового состояния отдельных категорий заемщиков Текст. / А.Н. Шаталов // Банковское дело.- 2010.-№3.-С.62-68.

89. Шпынова, А.И. Источники формирования финансов малых и средних предприятий Текси. / А.И. Шпынова // Банковское дело.- №4.- С. 44-47.

90. Юсупова, Н. Поддержка малого предпринимательства в США Текст. / Н. Юсупова // Мировая экономика и междунар. отношения. 2001. - № 5. -С. 87-89

91. Янишевская, В.М. Анализ платежеспособности предприятий и организаций Текст. : практ. пособие для гос. и иных предприятий / В.М. Янишевская, В.Т. Севрук, Т.Г. Лукачер. М., 1991.

92. National Statistics / URN 04/92.-26 August 2004 Electronic resource. -Access mode: www.sbs.gov.uk/analytical/statistics/smestats.php ; www.statistics.gov.uk.

93. Review of Small Business Taxation Electronic resource. Access mode: www.dcode.co.uk.

94. SME and Personal Tax Wire. 2005. - Sept. - Vol. 1. - Issue 10.

95. Steuerpolitik fur den Metteistand Bilanz der Steuerreformpolitik der Bundesregierung Text. / Bundesministerium der Finanzen // Monatsbericht. -2004.-Juni.-S. 53.103. starting a business Electronic resource. Access mode: www.sba.gov.ru

96. Экспертиза/Аналитика/Статистика/ Электронный ресурс.- Режимдоступа: Ссыка на домен более не работаетp>

97. Программа финансовой поддержки МСП Электронный ресурс.- Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

98. Крупнейшие банки на рынке кредитования малого и среднего бизнеса Электронный ресурс.- Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

99. Спец. Предложения по пейнтболу в Самаре Электронный ресурс.-Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

100. Спец. Предложения по пейнтболу в Самаре Электронный ресурс.-Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

101. Малое предпринимательство Электронный ресурс.- Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

102. Начинающие предприниматели получат субсидии на открытие своего дела Электронный ресурс.- Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

Похожие диссертации