Организация бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов в коммерческих структурах тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Малицкая, Виктория Борисовна |
| Место защиты | Воронеж |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Организация бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов в коммерческих структурах"
На правах рукописи
Малицкая Виктория Борисовна
ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАТЕРСКОГО УЧЕТА И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ В КОММЕРЧЕСКИХ СТРУКТУРАХ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА
Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Воронеж-2005
Диссертационная работа выпонена на кафедре бухгатерского учета и аудита Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Воронежский государственный аграрный университет им К Д. Глинки
Научный руководитель доктор экономических наук, профессор Широбоков Владимир Григорьевич
Официальные оппоненты, доктор экономических наук, профессор Смирнова Людмила Рачитуровна кандидат экономических наук, профессор Круш Зинаида Андреевна
Ведущая организация ФГОУ ВПО Воронежский государственный университет
Защита состоится 30 сентября 2005 года в 14 часов на оседании диссертационного совета Д220 010 02 но экономическим наукам при Воронежском государственном аграрном \ниверсите-|е им КД Гтинки по адресу 394087, г Воронеж, л Мичурина,!
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Воронежского государственного аграрного университета им К Д Глинки
Автореферат разослан 26 августа 2005г
Ученый секретарь диссертационного со: доктор экономического наук, профессор
В.Г. Широбоков
л/еузу- у
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Переход к рыночному механизму регулирования экономики является важным фактором, способствующим изменению отношений собственности, появлению коммерческих структур с новыми организационно-правовыми формами, развитию предпринимательства в нашей стране. Проблема современной экономики России состоит в низкой эффективности ее реального сектора, что, в конечном итоге, сказывается и на доходной части бюджета. Ежегодное снижение инвестиций в течение девяностых годов двадцатого столетия повлекло за собой утрату основных производственных фондов, источников их воспроизводства, что, в свою очередь, привело к сокращению производства продукции, объема продаж, прибыли, ухудшению платежеспособности организаций, сокращению оборотных средств, в том числе финансовых активов. В условиях инфляции, неопределенности и коммерческого риска затрудняется функционирование организаций по причине нежелания поставщиков производить поставку товарно-материальных ценностей, инвесторов - производить инвестиции, кредиторов - предоставлять кредиты и займы в связи с отсутствием или недостаточным размером оборотных средств организаций, и особенно дефицитом их активной части - финансовых активов. Между тем, эффективность реального сектора экономики во многом зависит от обеспеченности организации ликвидными активами, способными решить проблему неплатежей, размер которых влияет на принятие управленческих решений по повышению рационального использования имеющихся ресурсов, обеспечению финансовой устойчивости, деловой активности и конкурентоспособности. Недостаточность финансовых активов может привести с большой степенью вероятности к кризисным явлениям на микроуровне, к банкротству хозяйствующих субъектов. Сам факт наличия финансовых активов в организации существенно влияет на ее текущее финансовое состояние. В этой связи бухгатерскому учету и экономическому анализу финансовых активов отводится большая роль в обеспечении разработки и реализации управленческих решений, направленных на выявление негативных явлений и повышение эффективности хозяйствования, формирование объективной информации о финансовом состоянии организации.
В сложившихся условиях традиционные методы учета и анализа перестали соответствовать требованиям упр^чпрция СИГЩ"*-'
РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ к БИБЛИОТЕКА ]
-- Ч А
ных отношений, а также гражданско-правовой среды вызывает необходимость адекватной трансформации концепции бухгатерского учета, которая определяет основы построения системы бухгатерского учета в условиях новой экономической среды, складывающейся в стране. Поскольку бухгатерский учет имеет большое значение в принятии управленческих решений в организациях, то необходимо обеспечить формирование в его рамках информации, способной служить базой для оценки результативности процесса управления
Отмеченные обстоятельства характеризуют условия, в которых особенно актуальными становятся вопросы учета и анализа финансовых активов, поскольку многие управленческие решения связаны с их использованием и управлением ими. Недостаточность исследований в области учета и анализа финансовых активов вызывает несомненную актуальность избранной темы работы.
Значительный вклад в исследование актуальных проблем развития бухгатерского учета и экономического анализа в целом внесли работы Н.С. Бакаева, М.И. Баканова, С.Б. Барнгольц, П.С. Безруких, В.Г. Гетьмана, А.Г. Гряз-новой, Ю.А. Данилевского, И.М. Дмитриевой, В.Б. Ивашкевича, З.В. Кирьяновой, В.В. Ковалева, Н.П. Кондракова, А.Д. Ларионова, М.В. Мельник, Б.А. Ми-зиковского, В.Д. Новодворского, М.Ф. Овсейчук, В.Ф. Палия, В.В. Патрова, В.И. Петровой, Л.Р. Смирновой, Я.В. Соколова, В.И. Ткача, АД. Шеремета, Л.З. Шнейдмана и др., а также работы зарубежных авторов, таких как Э.А. Арене, Р. Адаме, О. Амат, Р. Антони, Л.А. Бернстайн, Дж. Блейк, Д Кодуэл, Ф. Маршал, Д. Мидтон, Б. Нвдз, В. Петти, Ж. Ришар, Д. Стоун, Э. Хендрик-сон, Дж. Р. Хикс, К. Хитчинг и др.
Однако проблемы учета и экономического анализа финансовых активов в научной, учебной и справочной литературе затрагиваются в общих чертах. В экономической литературе отсутствует четкое и обоснованное представление о сущности, содержании, учетно-аналигических классификациях финансовых активов, которые могут служить теоретической основой для совершенствования бухгатерского учета и построения системы экономического анализа
Недостаточное исследование и неразработанность теоретико-методических вопросов бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов, практическая потребность в создании методик бухгатерского учета и анализа финансовых активов предопределили выбор темы исследования, ее актуальность и значимость.
Актуальность сформулированной проблемы определяется необходимостью комплексного решения вопросов теоретико-методологического характера о сущности финансовых активов и разработки методик учета и экономического анализа финансовых активов в целях эффективного их использования хозяйствующими субъектами при решении важных прикладных задач.
Настоящая диссертационная работа является попыткой воспонить существующие пробелы в области бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов, построить систему бухгатерского учета финансовых активов и разработать методику их анализа. Таким образом, актуальность, теоретическая и практическая значимость, недостаточность разработки вопросов бух1 атерского учета и экономического анализа финансовых активов, назревшая потребность исследования организационно-методических проблем в данной области обусловили выбор темы, цели и задач диссертации.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-методологических положений и практических рекомендаций по совершенствованию методик бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов, способствующих дальнейшему развишю учетно-аналигической науки в интересах решения важных прикладных задач, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующих субъектов в рыночных условиях.
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
- исследовать и раскрыть экономическое содержание и сущность финансовых активов и их место в современных условиях хозяйственно-финансовой деятельности организации;
- сформулировать и уточнить определения финансовых активов и их отдельных составляющих;
- разработать учетно-аналитические классификации финансовых активов и отдельных их элементов с целью упорядочения их бухгатерского учета и анализа эффективности использования;
- оценить современное состояние финансовых активов как предмета бухгатерского учета и анализа;
- определить и сформулировать концептуальные аспекты учета и анализа финансовых активов хозяйствующих субъектов в соответствии с международными теорией и практикой;
- проанализировать и оценить состояние существующей системы российского учета финансовых активов и определить направления его совершенствования;
- разработать методику учета финансовых вложений, дебиторской задоженности и денежных средств;
- обосновать и предложить организационно-методологические аспекты анализа финансовых активов, сформулировать его аналитические приемы и методы;
- разработать классификацию рисков коммерческих кредитов (неплатежей), дать теоретическое обоснование их оценки и определить количественные их параметры с позиций экономического анализа;
- разработать методику анализа дебиторской задоженности, финансовых вложений и денежных средств.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов, определяющих содержание, орг анизацию и методику бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов коммерческих организаций
Объектом исследования были избраны- законодательная и нормативная база, регулирующая проведение операций с финансовыми активами и отражение их в бухгатерском учете; практика бухгатерского учета и анализа этих операций, действующая в ряде хозяйствующих субъектов.
Теоретико-методологической основой диссертации послужили общенаучные методы познания (индукция и дедукция, анализ и синтез, аналогия и моделирование, системность и комплексность, конкретизация и абстрагирование и т д), а также специальные приемы и процедуры (сравнение, группировка, балансовое обобщение, математическая статистика, оптимизация, имитация, методы научных классификаций и другие). Для доказательства и аргументации новых положений диссертационной работы послужили результаты исследований и наблюдений, полученные сравнительно-историческим, аналитико-синтетическим и абстрактно-логическим методами.
Исследование проводилось на основе использования; законодательных и нормативных актов по бухгатерскому учету и анализу в области регулирования операций с финансовыми активами; отечественных положений и международных стандартов по бухгатерскому учету и отчетности; трудов отечественных и зарубежных экономистов по теории, методологии и организации учета,
экономического анализа, управления и финансового менеджмента; научно-методической литературы периодических изданий; материалов научно-практических конференций и семинаров. В работе использовалась официальная статистическая информация Госкомстата России.
Научная новизна исследования состоит в теоретико-методологическом обосновании, практической разработке и решении комплекса вопросов, связанных с совершенствованием методик бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов коммерческих организаций, имеющих существенное значение для управления их хозяйственной деятельностью
Проведенное исследование позволило получить следующие наиболее существенные научные результаты:
- обоснована экономическая сущность финансовых активов, впервые дано авторское определение понятия финансовых активов в целом, как наиболее ликвидной их части, позволяющей оценить возможность организации своевременно погасить свои срочные обязательства, и уточнены понятия отдельных их элементов;
- разработаны авторские учетно-аналитические классификации финансовых активов, денежных средств и финансовых вложений, уточнены классификации ценных бумаг и дебиторской задоженности, отличающиеся от известных подходов понотой выделяемых признаков и являющиеся основой для совершенствования системного бухгатерского учета и комплексного экономического анализа операций с финансовыми активами и решения проблем, возникающих в учетно-аналитической работе;
- произведена оценка современного состояния финансовых активов и их отдельных элементов и разработаны рекомендации по эффективному их использованию, состоящие в: разработке программы, предусматривающей систему инструментов прямого и косвенного государственного регулирования в области денежно-кредитной, структурной и инвестиционной политики, определении размера денежных средств, необходимых для инвестирования внеоборотных и оборотных активов; сокращении размера просроченной дебиторской задоженности и др.;
- предложены конкретные рекомендации по совершенствованию Плана счетов бухгатерского учета, включаюшие допонительные счета, касающиеся учета финансовых активов и позволяющие отражать их реальное движение;
- разработана и научно обоснована методика системного бухгатерского учета операций с финансовыми активами, исключающая противоречия, существующие в современной практике нормативного и законодательного регулирования бухгатерского учета, и отличающаяся от уже известных принципиально новыми подходами к учету финансовых вложений, дебиторской задоженности и денежных средств;
- предложена усовершенствованная методика комплексного экономического анализа финансовых активов и их составляющих, базирующаяся на использовании различных приемов экономического анализа и позволяющая произвести оценку эффективности их использования
Положения диссертации, выносимые на защиту. В работе защищаются следующие наиболее существенные научные результаты, полученные соискателем:
- обоснованные теоретические положения сущности финансовых активов, авторское определение понятия финансовых активов как наиболее ликвидной части активов, уточненные понятия отдельных их составляющих (деньги, денежные средства, финансовые вложения, дебиторская задоженность);
- учетно-аналитические классификации финансовых активов в целом и отдельных их элементов (денежных средств, ценных бумаг, векселей, дебиторской задоженности), способствующие анализу эффективности их использования и наиболее правильному отражению в бухгатерском учете;
- рекомендации по эффективному использованию финансовых активов в реальном секторе экономики с целью его финансового оздоровления;
- методологическое обоснование и рекомендации по совершенствованию Плана счетов бухгатерского учета в части, касающейся учета финансовых активов (финансовых вложений, дебиторской задоженности и денежных средств, дисконта векселей);
- методика бухгатерского учета финансовых вложений, позволяющая реально оценивать их стоимость в условиях рыночной экономики;
- рекомендации по совершенствованию учета дебиторской задоженности и денежных средств коммерческих организаций, выраженных в рублях и ино странной валюте;
- методика комплексного экономического анализа финансовых активов и отдельных их составляющих с выделением наиболее значимых направлений
этапов в проведении анализа и коэффициентов, необходимых для оценки эффективности их использования;
- систематизация рисков, связанных с возникновением дебиторской задоженности, позволяющая разработать рекомендации по снижению вероятности потери активов в связи с непогашением данной задоженности;
- предложения по созданию резерва по сомнительным догам и порядку списания безнадежной дебиторской задоженности с уменьшением налогооблагаемой базы как за счет резерва, так и путем прямого ее списания (при несущественной величине дебиторской задоженности);
- методический подход к анализу дебиторской задоженности, позволяющий установить и оценить риск дебиторской задоженности, ее влияние на финансовое состояние организации и определить допустимые границы этого риска и меры по его снижению;
- методика анализа денежных средств, основанная на оценке их состояния, оборачиваемости, движения денежных потоков, и меюдика анализа финансовых вложений, состоящая в изучении их доходности с применением коэффициентов, позволяющих использовать приемы факторного анализа.
Практическая значимость диссертации заключается в том, что полученные результаты развивают и формируют основные положения теории бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов и определяют направления их дальнейшего развития. Раскрытие сущности финансовых активов позволило сделать ряд предложений по совершенствованию нормативно-правовой базы их бухгатерского учета и экономического анализа.
В диссертации разработан ряд классификаций, систематизирующих анализируемые исходные данные и задающих стройную логику в учетно-аналитических исследованиях. Разработанный методологический подход к бухгатерскому учету и экономическому анализу финансовых активов позволил создать единую комплексную теоретическую концепцию их учета и анализа. Разработанные методологические, теоретические, организационные и правовые концептуальные подходы к операциям с финансовыми активами обеспечивают их организованность и повышают эффективность их использования.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что выработанные в процессе проведенного исследования основные методические разработки и практические рекомендации по совершенствованию бухгатерского учета операций с финансовыми активами и методика их анализа при-
годны для использования в работе коммерческих организаций и позволяют обеспечить рациональное построение учетного процесса, а также принимать конкретные управленческие решения, адекватные современным условиям хозяйствования.
Апробация работы. Основные положения диссертационной работы и результаты исследований были доложены и получили одобрение на: научно-методической конференции Московского государственного универсизета коммерции, Российского государственного торгово-экономического университета в 2002-2005 гг.; научной конференции Воронежского государственного университета в 2000-2003 гг.
Отдельные положения методических разработок в части бухгатерского учета и экономического анализа были апробированы и внедрены в пракзику коммерческих организаций ОАО Центрторг, ОАО ЦУМ-Воронеж, ОАО Вторцветмет, ОАО Винзавод Воронежский, сельскохозяйственных организаций Главного Управления АПК при Администрации Воронежской области.
Публикации. Всего автором опубликовано 30 работ общим объемом 9,08 печатных листа, в том числе по теме исследования 23 работы общим объемом 6,95 печатных листа.
Объем и структура диссертационной работы. Структура диссертации отражает общий замысел и логику исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений Общий объем работы составил 190 страниц и включает в себя 13 рисунков, 14 таблиц, 25 приложений.
2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
Во введении обосновывается актуальность темы, формулируются цель и задачи работы, определяются предмет и объект исследования, раскрывается научная новизна, положения, выносимые на защиту, и практическая значимость, а также излагается апробация основных положений диссертации.
В первой главе - Теоретические положения финансовых активов и их место в хозяйственно-финансовой деятельности коммерческих организаций -раскрыты экономическое содержание и сущность финансовых активов, определено их место в хозяйственно-финансовой деятельности коммерческих организаций, разработаны учетно-аналитические классификации финансовых активов
и их составляющих, как основа совершенствования их бухгатерского учета и комплексного экономического анализа В данной главе произведена оценка современного состояния финансовых активов в реальном секторе экономики России.
Правильное, эффективное ведение бухгатерского учета и комплексного экономического анализа финансовых активов немыслимо без всестороннего рассмотрения сущности финансовых активов в целом и отдельных их слагаемых. Критически рассмотрев сущность финансовых активов, автор отметил, что в экономической литературе практически нет определения понятия финансовые активы (они отождествляются в основном с вложениями в ценные бумаги), и сформулировал его с позиции собственных представлений. Автор дал определение понятия финансовые активы, уточнил понятия деньги, денежные средства, дебиторская задоженность, финансовые вложения, как отдельных их элементов. При этом предложено под финансовыми активами понимать наиболее ликвидную часть активов (денежные средства, финансовые вложения и дебиторская задоженность), которые почти незамедлительно обращаются в деньги и позволяют оценить возможность организации своевременно погасить свои срочные обязательства.
Кроме того, подробно проанализированы изложенные в экономической литературе и уточнены определения трех составляющих финансовых активов. Так, в работе рассмотрены понятия деньги, денежные средства с двух позиций: макроэкономической и микроэкономической (для организации). На макроуровне можно использовать оба этих понятия, а для организаций (на микроуровне) - чаще всего используется понятие денежные средства.
Понятия деньги, денежные средства существенно различны. Различия, с точки зрения автора, состоят в следующем. Деньги - это особый вид высоколиквидных финансовых активов, всеобщий эквивалент, обладающий способностью выступать в качестве меры стоимости, ее сохранения, средства обращения и являющийся неотъемлемым элементом товарного обращения. А денежные средства - это деньги (высоколиквидная часть финансовых активов), выраженные в наличной и безналичной форме на счетах в кредитных организациях.
Финансовые вложения определяются автором как вид финансовых активов, оформленный документами, подтверждающими существование права организации на них и на получение дохода в виде денежных средств или других активов, вытекающих из этого права. В диссертации дается определение каждого слагаемого финансовых вложений.
Большое значение в области учета и анализа финансовых активов имеет их правильная классификация.
Рис. 1. Классификация финансовых активов
Автором предложена классификация как финансовых активов в целом, так и частные классификации их отдельных групп: денежных средств, финансовых, вложений, векселей и дебиторской задоженности, которые являются их неотъемлемой частью.
Классификация финансовых активов дает общее представление о них, оп ределяет их состав, является основой для более детальных классификационных построений, позволяет дать определение понятия финансовые активы и про-изводтъ глубокий их анализ.
По срокам погашения
Краткосрочная
Догосрочная
Среднесрочная
По месту нахождения дебиторов
Резиденты
Нерезиденты
По видам валют
Рублевая
Инвалютная
По целесообраз-
Оправданная
Неоправданная
По степени обеспечения
Необеспеченная
Недостаточно обеспеченная
Обеспеченная
По видам дебиторов
юр лица
общества
товарищества
физлица
Работники
Третьи лица
По размерам
По факту начисл.
ПРЧРПИПИ
Начислен, резер-ппк
Резерв не создаетел
Крупная
Средняя
Рис. 2. Классификация дебиторской задоженности
По факту выпаяно, над обязательств
Текущая
Просроченная
Списанная
Сомнительна*
Безнадежная
Таблица 1. Классификация ценных бумаг
Признаки Виды ценных бумаг
1. По экономическому 1.1. Акции
назначению (видам) 1 2 Облигации
1.3. Векселя
1.4 Депозитные сертификаты
1 5 Сберегательные сертификаты
1.6. Складские свидетельства
1.7. Чеки
1.8. Банковская сберегательная книжка на предъявителя
1.9. Коносамент
1.10 Приватизационные ценные бумаги и др.
2. По предоставляемым имущественным правам 2 1 Долевые или имущественные (облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, сберегательная книжка на предъявителя)
2.2. Договые или капитальные (акции)
2 3 Производные (сертификат акций, варранты, опционы, складские свидетества)
3 По принадлежности прав на них 3 1 Именные - названному лицу (депозитный и сберегательный сертификаты, чек, облигация, двойное складское свидетельство)
3.2. Предъявительские - предъявителю (депозитный и сберегательный сертификаты, чек, облигация, простое складское свидетельство)
3.3. Ордерные (вексель, чек)
4. По срокам обращения 4.1. До востребования (бессрочные)
4.2. Срочные
4 2.1. Краткосрочные (до 1 года)
4.2.2. Среднесрочные (от 1 года до 3 лет)
4.2.3. Догосрочные (от 3 лет и выше)
5 По принадлежности к эмитентам 51 Государственные
3.1.1. Федеральные
5.1.2. Субъектов РФ
3.1.3. Муниципальные
5.1.4. Банка России
5,2.. Честные . . . _
5.2,1. Коммеочммл банков . . .. . . .
5.2.2. Кесоогагивные........ ..... . . .
зд . Мвжшакадиыв (иноетвянных эмитентов)
з По форме выпуске и существования 3.1. Документарные (бумажные)
6 2. Бездокументарные (записи на счетах, безналичная форма)
7 По способу выплаты дохода 7.1 Процентные (купонные)
7.1.1.С фиксированной процентной ставкой
7.1.2.С плавающей процентной ставкой
7.2 Дисконтные
7.3. Дисконтно-процентные
7.4. Бездоходные (не имеющие дохода, но предоставляющие право на получение товара)
Продожение табл. 1
3. По уровню риска 3.1. С высоким уровнем риска
3 2 Со средним уровнем риска
3.3. Безрисховые
9 По территории, на которой ценные бумаги обращаются 91. Международные
9 2. Национальные
9.2.1. Региональные
Э.2.2. Местные
10. По способу размещения на рынке и их последующего обращения (очередности размещения) 10.1. Первичные
10.2. Вторичные
11. По выпоняемым экономическим функциям (по содержанию и цели) 11.1. Расчетные (чеки, векселя)
11 2 Товарные (варранты, складские свидетельства)
11.3 Фондовые (акции, облигации и т.д.)
12. По правилам выпуска 12.1. Эмиссионные
12.2. Неэмиссионные
13. По виду индоссамента 13.1. Бланковые
13.2. Ордерные
13.3. Препоручительные
14. По степени обеспечения 14.1. Обеспеченные
14 2 Недостаточно обеспеченные
14.3. Необеспеченные
15. По видам валют 15.1. Рублевые
15.2. Валютные
16 По факту погашения 16.1 Текущие (непогашенные)
16.2. Погашенные
16.3. Просроченные
17. В зависимости от котировки и обращения на рынке ценных бумаг 17.1. Рыночные
17.2 Нерыночные
17 3 Котируемые
17.4. Некотируемые
18 По возможности конвертации (обратимости) 18 1. Конвертируемые
18.2. Неконвертируемые
19. По целям выпуска 19.1. Покрытие бюджетного дефицита
19.2. Денежно-кредитное регулирование
19.3. Привлечение инвестиций
20. По факту отзыва из обращения 20.1. Отзывные
20.2. Безотзывные
21. По отношению к балансу 211. Выпуск ценных бумаг (пассивные операции)
21.2. Вложения в ценные бумаги (активные операции)
Кроме того, в работе дается классификация финансовых вложений, векселей, дебиторской задоженности. Эти классификации являются основой для совершенствования бухгатерского учета и экономического анализа каждого из элементов финансовых активов. Они позволяют решать проблемы, возникающие в учетно-аналитической работе, в частности, в области синтетического и аналитического учета финансовых активов, в методике проведения их анализа
Оценка современного состояния финансовых активов показала, что оно в настоящее время не способствует развитию реального сектора экономики. Объем и структура финансовых активов определяется экономической ситуацией в стране (размер дебиторской задоженности, величина денежной массы в стране и организациях, объем вложений в ценные бумаги и т.д.). Каждому этапу экономического развития страны соответствует своя структура и объем финансовых активов, отвечающие потребностям в них отдельных звеньев экономики. Так, по данным Госкомстата РФ, анализ отдельных макроэкономических показателей в увязке с финансовыми активами позволяет сделать вывод (табл 2), что период после финансового кризиса 1998г. характеризуется некоторым ростом ВВП, составившим в 2004 г. по сравнению с предыдущем годом 7,1%, объемом выпуска промышленной продукции, ростом валютных резервов страны, экспорта. Однако, несмотря на положительные моменты, за внешним благополучием скрываются серьезные диспропорции в развитии отраслей и секторов экономики в целом и по регионам страны. За рассматриваемый период ежегодно снижается удельный вес в ВВП производства товаров. Резко снизися уровень рентабельности продаж с 18,5% до 10,2% в 2003 г. Удельный вес организаций, работающих убыточно, в целом по экономике с 1995г. по 1998г. включительно возрастал, затем снижася до 2001г., а в 2002г. наметися его рост и в 2003 г. составил 43%.
Таблица 2. Основные макроэкономические показатели по России**
Показатели Годы В % к предыдущему году
1999 2001 2002 2003 2001 7002 2003
1 ВВП в текущих це иах, мрд. руб. 4823,2 8943,6 10814,2 13285,2 105 104,3* 107 3*
2 Из него производство товаров, мрд. руб 1959 5 3463,6 3961,1 4702,9 176,8 1144 118,7
3 Уд вес в ВВП, % 40,6 38,3 36,5 353 -2,3 -1,8 1,2
4 Экспорт, мрд доля 72,9 100,0 106,2 133,4 137,2 106 2 125,6
5 Импорт, мрд Доля. 30,3 41,9 46,2 57,3 138,3 110,3 124
6 Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг, % 18,5 14,4 10,9 10,2 -4,1 3,5 -0,7
7 Дебиторская задоженность на конец года, мрд. руб 3106,7 3663,3 4138,7 117,9 113,0
8 Финансовые вложения, мрд. руб 775,2 2429,8 2091,3 3390,5 313,4 86,0 162,1
9 Денежны масса (М2), мрд руб 453,7 1154,4 1612,6 2134,5 254,4 139,7 132,4
10. Уд. вес в ВВП, % 9,4 12,9 14,9 16,1 +3,5 2,0 1,2
11 Эмиссия через ва потный рынок, мрд руб. 127 242 361 893 190,6 149,2 248,8
12 Уд вес в денежной массе (Мг), % 28 21 22,4 41,8 8 +1,4 19,4
13 Денежная масса без эмиссии в вал. Рынок, мрд руб (с 8-10) 311 453 1242 122л 145,7 274,2 98,9
14 Уд.весВВП,% 6,4 5,1 11,5 9,2 -1,3 6,4 2,3
* - в сопоставимых ценах
** - относительные покаюгели рассчитаны автором
Такая же тенденция сохранялась по отдельным отраслям экономики и ряду регионов Российской Федерации. Как следствие, резко ухудшилось финансовое состояние организаций основных отраслей экономики, и снизися коэффициент обеспеченности организаций собственными оборотными средствами Исходя из вышесказанного можно отмстить, что экономический росг в стране был обусловлен благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой, то есть ростом экспорта в 2003 году по сравнению с предыдущим годом. Однако и здесь не все благополучно, поскольку структура российского экспорта далека от сбалансированности. Основную долю в нем составляет не наукоемкая и высокотехиологическая продукция, а сырье и энершресурсы.
Рассматривая отдельные финансовые ак7ивы в целом по стране по отдельным элементам, следует отмстить, что дебиторская задоженность, хотя по сумме ежегодно и возрастает, однако прирост этого элемента финансовых активов сокращается. Снижаются финансовые вложения организаций в ценные бумаги. Что касается денежной массы М2 (наличной и безналичной), то наблюдается ее рост в целом по стране более быстрыми темпами, чем рост ВВП. Это объясняется высокими темпами роста эмиссии денег через валютный рынок, и особенно в 2003 году, когда он составил 248,8% по сравнению с 2002 годом. Если сравнить денежную массу в стране без учета эмиссии через валютный рынок, то видим уменьшение ее удельного веса в ВВП. Таким образом, выпуск денежной массы в стране был направлен не в реальный сектор экономики, а на валютный рынок для покупки инвалюты. В свете вышесказанного, в области совершенствования эффективности использования финансовых акпивов с целью направления их в реальный сектор экономики для его финансового оздоровления, устранения диспропорций в производстве, возобновления экономического роста необходимо:
- разработать средне- и догосрочную программы, в которых следует предусмотреть систему инструментов прямого и косвенного государственного воз-
действия на экономические процессы в области денежно-кредитной, структурной, бюджетно-налоговой и инвестиционной политик;
- определить для экономики в целом и основных ее отраслей размер денежных средств, необходимых для инвестирования внеоборотных и оборотных активов, ибо как чрезмерное их наличие, так и недостаточность наносят экономический ущерб;
- сократить размер дебиторской задоженности (неплатежей), особенно просроченной, путем внедрения расчетов векселями, увеличения и расширения кредитными организациями учетных операций с коммерческими векселями, принадлежащими как организациям, которые являются приоритетными в соответствии с государственной инвестиционной политикой, так и платежеспособным организациям, чья продукция пользуется спросом;
- уменьшить просроченную дебиторскую задоженность покупателей, государственных заказчиков за поставленную продукцию и увеличить размещение госзаказов и проведение госзакупок внутри страны, причем только отечественной продукции, с целью стимулирования развития производства в своей стране, а также необходимо запретить приобретение импортной продукции (кроме отдельных продовольственных товаров за счет бюджетных и государственных средств);
- препятствовать утечке капитала, происходившей на протяжении последних лет из-за чрезмерно резкой либерализации внешнеторговой деятельности, путем ужесточения механизма регулирования внешнеэкономической деятельности;
- установить пропорции наличной и безналичной денежной массы с тем, чтобы эмиссия денег обеспечивала экономику страны платежными средствами, а развитие безналичных расчетов в стране повысило бы эффективность обращения и производства.
Во второй главе - Разработка методологических положений бухгатерского учета финансовых активов хозяйствующих субъектов - обоснованы и предложены методические аспекты бухгатерского учета дебиторской задоженности, разработана методика учета финансовых вложений, и даны рекомендации по учету денежных средств.
Исследование состояния бухгатерского учета дебиторской задоженности позволило сделать выводы о необходимости его совершенствования в следующих основных направлениях. С целью регулирования рисков, связанных с
возникновением дебиторской задоженности, организация дожна учитывать множество случайных факторов, воздействующих на них и позволяющих снизить вероятность потери активов Изучение факторов, способствующих снижению риска, позволяет сократить потери, связанные с непогашением дебиторской задоженности, что на практике не всегда имеет место. Поэтому в целях снижения указанных потерь организации, продающие товары, продукцию (работы, услуги) в кредит, дожны производить продажу тем клиентам, которые способны оплатить счета при наступлении срока платежа.
Вместе с тем необходимо отметить, что в российской практике поставщики продукции ограничиваются заключением с покупателем договора поставки без заключения соглашений о способах обеспечения испонения обязательств и без анализа платежеспособности покупателей-заемщиков, что привело к росту в стране объема неплатежей.
В связи с этим организациям необходимо создавать отделы (кредитный, маркетинговый), которым следует изучать платежеспособность клиентов, диверсифицировать их по регионам, видам собственности, давать согласие или отказ в предоставлении кредита за отпускаемую продукцию, устанавливать достаточность обеспечения испонения обязательств и т.д. Такой отдел, прежде чем поставить продукцию, обязан запрашивать информацию о финансовом состоянии организации-покупателя и проверять обеспеченность испонения обязательств (если она имеется). На основе полученной информации он дожен решить, продавать или нет продукцию в кредит данному покупателю, либо просить предоплату, аванс, ограничить размеры кредита, запросить обеспечение возврата кредита.
Принцип осторожности требует, чтобы организации принимали во внимание саму возможной!, появления сомнительного и безнадежного дога. Ведь когда организаций осуществляет нроДШку, ей, конечно *е, неизвестен тот факФ, что покуг1йтеЛь никогда не оплатит счет за постайленную продукцию Тем Не менее, сумма безнадежных догов может бьггь ориентировочно подсчитана, и в конце отчетного периода в учетные регистры внесена корректировка, которая отразит эту оценку. Иными словами, сумма дебиторской задоженности в балансе не дожна быть завышена вследствие того, что не была учтена реальная возможность непогашения дога. Решить эту проблему позволяет резерв, который не уменьшает сальдо дога, а корректирует его. Нам представляется необоснованным и субъективным деление сомнительной задоженности на три
группы, указанные в главе 25 НК РФ. Так, первая группа задоженности (создается резерв на поную сумму дога) может быть и сомнительной, но не безнадежной к получению. Кроме того, отдельные виды дебиторской задоженности могут быть обеспеченными, но они не учитываются по градации, установленной Налоговым кодексом Российской Федерации. По нашему мнению, следует учитывать и степень обеспечения испонения обязательств, финансовое состояние дожника и т.д. Кроме того, неправомерно неначисление резерва по сомнительной задоженности со сроком возникновения до 45 дней. Градация размера расчетного резерва по сомнительным догам на три категории нам представляется не совсем обоснованной. Здесь необходимо учитывать различные факторы, а не один - сроки возникновения задоженности.
Законодательно-нормативными актами Российской Федерации установлен противоречивый и сложный порядок списания дебиторской задоженности на внереализационные расходы с уменьшением налогооблагаемой базы в целях налогообложения прибыли. При этом дожно быть соответствующее обоснование: истечение срока исковой давности, подтвержденное определением суда; невозможность испонения обязательства, подвержденная актами государственного органа; ликвидация организации, подтвержденная справкой налоговых органов об исключении организации из единого государственного реестра юридических лиц; невозможность испонения обязательства, вызванная обстоятельством, за которое ни одна из сторон не отвечает и т.д.
Такой порядок взыскания догов является длительным и несостоятельным. Нам представляется, что списанию дожна подлежать безнадежная дебиторская задоженность до налогообложения прибыли, во-первых, истребованная по истечении срока исковой давности, и, во-вторых истребованная задоженность при ликвидации (банкротстве) организации-заемщика в соответствии с законодательством Российской Федерации На наш взгляд, для списания догов достаточно решения суда о взыскании, и если нет возможности взыскания с дожника приставом, то основанием для списания дожен быть составленный им акт о невозможности взыскания с дожника и вынесенное им постановление об окончании испонительного производства.
По нашему мнению, организация, производя продажу продукции и планируя создание резервов, дожна принимать решение о допустимых уровнях рисков, исходя из возможного размера убытков или недополучения прибыли При этом ею разрабатывается система лимитов: по объему отгрузки продукции; по
срокам; по покупателям; по регионам нахождения покупателя и т.д. В работе изложены и проанализированы международные способы расчета, начисления и использования резервов по сомнительным догам (в процентном отношении от объема реализации за период, от объема реализации в кредит, к сумме счетов к получению, не оплаченных в конце периода, различные проценты к счетам, не оплаченным в течение разных периодов времени) и списания догов без создания резервов. Рассмотрены и обоснованы недостатки и преимущества каждого из указанных способов. В результате чего нами предлагается использование варианта прямого списания дебиторской задоженности (без начисления резерва по сомнительным догам) в ограниченных размерах и только при несущественной величине дебиторской задоженности. Что касается применения того или иного метода начисления резерва, то организации дожны сами определить для себя, какой способ предусмотреть в своей учетной политике. Самым эффективным и верным методом расчета суммы резерва по сомнительным догам является его начисление по срокам оплаты дебиторской задоженности.
Планом счетов бухгатерского учета и инструкцией по его применению рекомендуется вести аналитический учет по счету 62 Расчеты с покупателями и заказчиками по: покупателям и заказчикам по расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; покупателям и заказчикам по неоплаченным в срок расчетным документам; авансам полученным; векселям, срок поступления денежных средств по которым не наступил; векселям, дисконтированным (учтенным) в банках; векселям, по которым денежные средства не поступили в срок. Но, на наш взгляд, такой учет дожен производиться не в аналитическом учете, а на отдельных субсчетах, внутри же указанных субсчетов аналитический учет следует осуществлять по каждому предъявленному покупателям счету. Кроме того, предлагается отдельно ввести субсчет Безнадежная дебиторская задоженность к счетам 62,76 и т.д.
Учет догосрочной и краткосрочной дебиторской задоженности можно организовать на отдельных субсчетах к счетам по учету расчетов и отражать в учете внутренними записями по субсчетам, открытым для каждого счета учета расчетов, с тем, чтобы в балансе показывать их отдельными строками
Кроме того, в шестом разделе Плана счетов бухгатерского учета Расчеты следует предусмотреть отдельный счет Расчеты по выделенному имуществу по учету расчетов по договорам доверительного управления имуществом, простого товарищества, в рамках взаимосвязанных организаций.
В результате проведенного исследования были сделаны выводы и даны предложения по совершенствованию бухгатерского учета финансовых вложений, способствующих рациональному его ведению и реформированию в рамках международных стандартов финансового учета и отчетности. Так, в Плане счетов необходимо пересмотреть учет (дисконт) векселей, поскольку дисконт представляет собой продажу векселя, а в Инструкции по применению Плана счетов, утвержденного Министерством финансов Российской Федерации от 31.10.2000 г. №94н, и задоженность покупателей, обеспеченная векселем, и дог кредитным организациям отражаются в учете организации одновременно до погашения векселя векселедателем. На практике такие операции никогда не могут быть совершены, т.к. банк не выдаст организации денежные средств без индоссамента на векселе.
Кроме того, Планом счетов бухгатерского учета предусмотрен лишь один счет для учета финансовых вложений - 58 Финансовые вложения, что явно недостаточно для поного и достоверного отражения всех финансовых вложений организации. В связи с чем в работе для учета финансовых вложений нами предлагается ввести в План счетов бухгатерского учета следующие счега: 54 Догосрочные ценные бумаги, приобретенные для инвестирования (с шестью субсчетами); 58 Краткосрочные ценные бумаги, приобретенные для перепродажи и по договору займа (с шестью субсчетами); 15 Заготовление и приобретение ценностей (для учета приобретения ценных бумаг с субсчетами каждого вида ценных бумаг); 91-3 Доходы от продажи и погашения ценных бумаг; 91-4 Расходы от продажи и погашения ценных бумаг; 91-5 Накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) договым обязательствам - полученный при реализации или погашении; 91-6 Накопленный процентным (купонный) доход по процентным (купонным) договым обязательствам - уплаченный при приобретении; 59 Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги и на возможные потери (с двумя субсчетами - под обесценение вложений в ценные бумаги и на возможные потери), 53 Предоставленные займы и прочие финансовые вложения. К счету 53 рекомендуется открыть следующие субсчета: 53-1 Предоставленные займы; 53-2 Вклады по договору простого товарищества; 53-3 Дебиторская задоженность, приобретенная на основании уступки права требования; 53-4 Прочие финансовые вложения. Для учета депозитных вкладов в кредитных организациях можно использовать тот же счет 55 Специальные счета в банках субсчет 3 Депо-
зитные счета, поскольку он больше подходит по экономическому содержанию данному виду финансовых вюжений К каждому из вышеуказанных счетов рекомендуются субсчета первого, второго, третьего, четвертого порядка (по наименованиям ценных бумаг, валютам, эмитентам и т.д. Таким образом, на указанных счетах можно осуществлять не только синтетический, но и аналитический учет.
В соответствии с предложенными счетами разработана методика учета финансовых вложений с учетом представленной их классификации: приобретение и погашение (продажа) ценных бумаг; покупка права требования задоженности; совместная деятельность и т.д. Разработанная методика учета позволяет организациям предусмотреть в своей учетной политике один из двух вариантов: с использованием счета 15 Заготовление и приобретете ценностей и без его применения. Важным моментом в методике учета финансовых вложений является их оценка в текущем бухгатерском учете при их поступлении, выбытии и в отчетности. В результате чего в работе сделаны предложения по учету резервов на возможные потери и под обесценение вложений в ценные бумаги, а также по учету доходов и расходов по операциям с финансовыми вложениями.
Построение системы бухгатерского учета, отвечающей потребностям рыночной экономики, предопределяет необходимость совершенствования учета денежных средств. На основе анализа методик учета денежных средств в отдельных странах уточнена и разработана методика учета денежных средств в рублях и иностранной вакие с учетом законодательно-нормативных актов Российской Федерации. Нам представляется не совсем корректным исключение по кредиту счетов учета денежных средств корреспонденции со счетами учета расходов. Это является нецелесообразным, если в одном периоде производится и начисление расходов, и фактическое списание денежных средств в пользу сторонних организаций, так как и по дебету счетов по учету расчетов, и по их кредиту будет отражена одна и та же сумма, что усложняет аналитический учет по счетам расчетов. В рекомендованной методике предлагается вести по счету 50 Касса субсчет 3 Денежные документы, субсчета второго порядка 31 Почтовые марки, 32 Путевки и т.д Допонительные субсчета предлагается открывать и к счетам 51, 52, 55, 57. Также предла] ается счет 57 Переводы в пути в учете использовать гораздо шире, чем он до сих пор применяся. Разрыв во времени поступления денег на расчетные, текущие, валютные счета из кассы организации либо от контрагентов может отражаться на данном счете Важным моментом в учете денежных средств является отражение операций в
иностранной валюте. Проанализировав учет денежных средств в иностранной валюте в ряде стран и международный стандарт №21 Влияние изменений валютных курсов, в работе предложена методика учета купли-продажи иностранной валюты, отражающая реальное движение денежных средств.
В третьей главе - Основные концептуальные аспекты экономического анализа финансовых активов - разработана система показателей по анализу финансовых активов и общей оценке эффективности их использования, предложена методика анализа дебиторской задоженности, рекомендованы методологические подходы к анализу эффективности использования денежных средств и финансовых вложений.
В области анализа финансовых активов была определена информационная база и рекомендована методика их анализа, где выделены наиболее значимые направления, этапы в проведении анализа и показатели, необходимые для опенки эффективности их использования. При анализе активов предлагается разграничивать их на тринадцать групп с учетом очередности удовлетворения обязательств. Причем, финансовые активы с учетом их ликвидности составляют пять первых групп.
Таблица 3. Структура активов организации по степени ликвидности
АКТИВ ПАССИВ
1. Денежные средства 1 .Задоженность по заработной плате и испонительным листам
2. Инвестиции в краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) 2. Платежи бюджету и внебюджетным фондам
3. Авансы выданные 3. Авансы полученные
4 Средства в расчетах (дебиторская задоженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) 4.Кредиторская задоженность, подлежащая погашению в течение 12 месяцев
5.Средства в расчетах (дебиторская задоженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 5 Кредиторская задоженность, подлежащая погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
б. Расходы будущих периодов 6. Доходы будущих периодов
7. Товары отгруженные 7. Обязательства- перед поставщиками, по кредитам и займам
8. Товары и готовая продукция 8. Обязательства: перед поставщиками, по кредитам и займам
9. Производственные запасы и затраты 9 Обязательства" перед поставщиками, по кредитам и займам
10. Прочие текущие активы 10. Прочие краткосрочные пассивы
11 Отложенные налоговые активы 11. Отложенные налоговые обязательства
12 Основные средства, нематериальные активы, догосрочные инвестиции 12.Собственный капитал и догосрочные обязательства
13 Прочие внеоборотные активы 13.Собсгвенный капитал и догосрочные обязательства
Деление активов по степени ликвидности, а обязательств - по степени
срочности платежей, для различных организаций будет неодинаково в зависимости от их принадлежности к той или иной отрасли экономики, от структуры активов, степени ликвидности материальных активов, состояния дебиторской задоженности, сроков погашения обязательств, удельного веса выплат наличными, объема бартерных сделок, качества портфеля ценных бумаг и т.д.
Представленная методика анализа финансовых активов, наряду с другими методиками, предлагаемыми в работе по анализу отдельных их элементов, поможет на практике эффективно использовать финансовые активы организацией. Разработанная методика анализа дебиторской задоженности предназначена для использования руководством, администрацией, собственниками и другими заинтересованными пользователями при минимизации рисков возврата дога и принятии управленческих решений. Для принятия правильных управленческих решений по предоставлению коммерческих кредитов при отгрузке продукции покупателям необходима грамотно составленная классификация рисков.
Риски коммерческого кредита
Внешние (систематические риски)
Риски национального уровня
Макроэкономики -сккй
Политический
Инфляционный
Отраслевой
Региональный
Законодательных изменений
Ваяю-пый и др
Риски мирового уровня
Континентальный
Межконтинентальный
Внутренние (несистематические риски)
Риски организации -кредитора
Кредитной политехи
Рыночной стратегии
Операционный, связанный с конкретным заемщиком
Временной (по времени) и др
Риски заемщика
Неэффективности текущей деятельности
Ликвидности и платежеспособности
Недостаточности обеспечения
Невыпонения обязан льства
Потерь в результате банкротства
Нежелания та
понить свои обя
ТМЫ-ЛИ итп
Рис. 3. Классификация рисков по коммерческим кредитам
Отсутствие четкости в разграничении рисков по тем или иным признакам приводит к неизбежности потерь вследствие невозврата дога Представленная в диссертационной работе классификация рисков по коммерческим кредитам позволит своевременно предвидеть их возникновение, анализировать, страховать и управлять ими.
Разработанная методика анализа дебиторской задоженности включает структурный, сравнительный, коэффициентный, факторный и другие виды анализа и является составной частью финансового менеджмента, позволяющая руководству организации установить и оценить риск дебиторской задоженности, ее влияние на финансовое состояние организации и определить допустимые границы этого риска и меры по его снижению.
В основу анализа методики положен комплексный анализ структуры дебиторской задоженности по срокам, степени просрочки, срокам возврата, ее динамике, оборачиваемости, а также коэффициентный, факторный анализ. Использование методики анализа дает возможность прогнозровать состояние дога организации в пределах текущего периода и на перспективу.
Предложенная методика анализа денежных средств основана на анализе их состояния, оборачиваемости, направлений расходования, т.е. движения денежных потоков в номинальном исчислении и с учетом их дисконтирования на основе сравнения российского и международного опыта.
Информация о движении денежных средств необходима организации для оценки ее способности создавать денежные средства и определять потребность в них. Неслучайно целью международного стандарта финансовой отчетности (МСФО 7) Отчет о движении денежных средств является предоставление информации об исторических изменениях в денежных средствах от операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности
Согласно Международному стандарту финансовой отчетности №% основой для оценки будущих потоков денежных средств являются прогнозы потоков денежных средств, основывающиеся на:
- разумных и подкрепленных доказательствами допущениях, представляющих оценки относительно экономических условий, которые будут существовать на протяжении оставшегося срока полезного использования актива;
- последних финансовых бюджетах (прогнозах), охватывающих период максимальной продожительностью в пять лет, за исключением случаев, когда более продожительный период может быть оправдан;
- экстраполяции с помощью стабильного темпа роста (снижения) для последующих лет. "Этот темп роста не дожен превышать догосрочный темп роста для товаров, отраслей страны, в которой работает организация, или для рынка, на котором использует ся актив, если только более высокий темп не может быть оправдан.
В методике анализа денежных средств представлен их коэффициентный анализ, используемый гак для текущих нужд, так и для расчета прогнозной величины свободных денежных средств.
Методика анализа финансовых вложений основана на анализе их доходности в целом и по отдельным финансовым инструментам, а также на исчислении коэффициентов финансовых вложений, позволяющих определить деловую активность организации и используемых внешними пользователями (инвесторами). Сравнение исчисленных показателей с данными аналогичных организаций, с прогнозными или ожидаемыми показателями дает возможность рассчитать отклонения, которые подвергаются углубленному анализу с выявлением причин, воздействующих на них, то есть факторному анализу Исчисленные коэффициенты используются для рейтингового анализа организаций, позволяющего определить их место на финансовом рынке
В условиях рыночной экономики организация дожна уделять большое внимание не только маркетинговым исследованиям, изучению рынка, но и эффективному использованию имеющихся внутренних ресурсов. Рациональное использование финансовых актинов предопределяет в цепом развитие организации, Организаггия в первую очередь дожна заботиться о попенни прибыли, так как прибыль является важным показателем ее положения на рынке, а величина прибыли зависит от эффективного использования финансовых активов, их оборачиваемости
Автор надеется, что проведение в жизнь разработанных в диссертации предложений и рекомендаций по дальнейшему совершенствованию бухгатерского учета и экономическог о анализа финансовых активов будет способствовать эффективному их использованию, как наиболее важного слагаемого роста производства продукции.
В выводах и предложениях обобщены результаты исследования, сформулированы основные предложения теоретического, методологическою и практического характера Наиболее существенные из них представлены в автореферате при изложении содержания работы и результатов ее исследования.
ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ СЛЕДУЮЩИЕ РАБОТЫ: Публикации в изданиях, рекомендованные ВАК России
1. Малицкая В.Б. Анализ доходности как одной из основных групп показателей финансового состояния заемщика/В Б. Малицкая, М.Б. Чиркова//Научно - практический вестник Энергия.- 1999. -№3 - С. 125-131 - 0,6 п.л. (авторских 0,3 п.л.).
2. Малицкая В.Б. Роль Банка России в регулировании денежно-кредитной политики /В.Б. Малицкая, М.Б. Чиркова// Экономика России в условиях рыночных отношений: Межвузовский сборник научных трудов.. - Воронеж: Воронежский государственный педагогический университет, 1999. -0,55 п.л.
3. Малицкая В.Б. Основные принципы бухгатерского учета/В Б. Малицкая// Проблемы региональной экономики и подготовки специалистов торгово - экономического профиля: Труды научно-практической конференции. - Воронеж: Воронежский государственный педагогический университет, 2000. - 0,2 п.л.
4. Малицкая В.Б. Виды ценных бумаг и их классификация/ В.Б. Малицкая// Межвузовский сборник научных трудов. - Выпуск 3. - Воронеж: Воронежский государственный педагогический университет, 2001. - 0,25 п.л.
5. Малицкая В.Б. Основные принципы бухгатерского учета в российских стан-дартах/В.Б. Малицкая, М.Б. Чиркова// Межвузовский сборник научных трудов. - Выпуск 3. - Воронеж: Воронежский государственный педагогический университет, 2001. - 0,60 п.л. (авторских 0,3 п.л.).
6. Малицкая В.Б. Понятие и классификация оборотных активов/В.Б. Малицкая// Проблемы региональной экономики: Материалы научно-практической конференции. - Воронеж: Воронежский государственный педагогический университет, 2001. - 0,25 п.л.
7. Малицкая В.Б. Сущность и значение анализа оборотных активов /В.Б. Малицкая //Проблемы региональной экономики: Материалы научно-практической конференции. - Воронеж: Воронежский государственный педагогический университет, 2001. - 0,2 п.л.
8. Малицкая В.Б. Некоторые вопросы учета дисконта векселей/В.Б. Малицкая// Актуальные проблемы экономики России. Поиск путей решения: Тезисы докладов научной сессии студентов экономического факультета ВГУ. -Воронеж: ВГУ, 2001,- 0,1 п.л.
9. Малицкая В Б Анализ денежных погоков - слагаемое успеха эффективности управления /В Б Малицкая//Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур: Межвузовский сборник научных трудов. - Воронеж ВГТА, 2001. -0,55 п л.
10. Малицкая В.Б Бухгатерский учет финансовых вложений/ В.Б. Малицкая// Актуальные проблемы экономики предпринимательства: Межвузовский сборник научных трудов. - Вып. 4. - Воронеж. ВГПУ, 2001. - 0,4 п л.
11. Малицкая В.Б. Учет дебиторской задожснности/В.Б. Малицкая, М.Б. Чиркова// Актуальные проблемы экономики предпринимательства: Межвузовский сборник научных трудов. - Вып. 4. - Воронеж: ВГПУ, 2001. - 0,52 п.л (авторских 0,26 ц.л.).
12 Малицкая В Б. Порядок формирования и учета резерва по сомнительным догам /В.Б Малицкая, М.Б. Чиркова/Юбеспечение прогрессивного развития хозяйственных структур в экономике Межвузовский сборник научных трудов. В 2 ч. 42. -Воронеж: ЦИНИ, 2002. -0,4 п.л (авторских 0,2 п.л.).
13 Малиикая В.Б. Некоторые вопросы учета дебиторской задоженности/В.Б. Малицкая// Актуальные проблемы экономики России, поиск путей решения: Тезисы докладов VI! Всероссийской научной конференции. - Воронеж: ВГУ, 2002 - 0,1 п.л.
14. Малицкая В.Б. Анализ внеоборотных активов и эффективности их использования /В Б Малицкая, М.Б Чиркова//Современные проблемы межрегиональной экономики: Сборник научных работ. - Воронеж. ВГПУ, 2002. - 1,0 п.л. (авторских 0,5 п.л.).
15. Малицкая В.Б. Организация и принципы учета денежных средств/В.Б. Малицкая, М.Б Чиркова//Современное предпринимательство, социально-экономическое измерение: Монография. - Книга 3. - Воронеж: ВГПУ, 2003. -0,6 п.л. (авторских 0,3 п.л.).
16. Малицкая В Б Учетно-аналитическая классификация финансовых акти-вов/В.Б Малицкая// Комплексные меры - ключевой фактор стабилизации производства и решения социальных проблем. Региональный межвузовский сборник статей по итогам научно-практической конференции в 2-х частях. Часть I. -Воронеж: Изда1ельство Истоки, 2003 - 0,6 п.л.
17 Малицкая В.Б. Классификация дебиторской задоженности и ее учет /В.Б. Малицкая, М.Б. Чиркова//Сборник научных статей Бакановские чтения. -Воронеж' издательство Научная книга, 2004,- 0,30 п.л. (авторских 0,15 пл.).
18. Малицкая В.Б. Списание просроченной дебиторской задоженности и ее учет/В.Б. Малицкая//. Сборник научных статей Бакановские чтения. -Воронеж: издательство Научная книга, 2004.- 0,24 п.л.
19 Малицкая В.Б. Анализ финансовых активов и эффективности их использования /В.Б Малицкая, М.Б. ЧирковаЮкономика России: от стабилизации к развитию: Сборник научных трудов региональной межвузовской научно -практической конференции -Воронеж: ВФ МГЭИ, 2005. -0,6 п.л. (авторских 0,3 п.л.).
20. Малицкая В.Б. Порядок учета списания дебиторской задоженности /В.Б. Малицкая//Экономика России: от стабилизации к развитию: Сборник научных трудов региональной межвузовской научно -практической конференции. -Воронеж: ВФ МГЭИ, 2005 - 0,5 п.л.
21. Малицкая В.Б. Оценка современного состояния финансовых активов как предмета бухгатерского учета и анализа/В.Б. Малицкая, М.Б. Чирко-ва/Генденции развития региональной экономики: Сборник научных статей -Воронеж. Издательство Научная книга, 2005. -0,5 п.л. (авторских -0 , 25 п.л.).
22. Малицкая В.Б. Экономическое содержание и сущность финансовых активов. Их место в современных условиях финансово-хозяйственной деятельности организации/В.Б. Малицкая// Тенденции развития региональной экономики: Сборник научных статей. -Воронеж: Издательство Научная книга, 2005 - 0,5 п.л.
23. Малицкая В.Б. Методика анализа дебиторской задоженности в организация х/В.Б. Малицкая// Тенденции развития региональной экономики' Сборник научных статей. -Воронеж: Издательство Научная книга, 2005. -0,45 п.л.
Подписано к печати 17.08.2005 г. Формат 60x84 '/,6 П л. 1,0. Тираж 100 экз Заказ № 240
Воронежский государственный аграрный университет имени К Д. Глинки Типография ВГАУ. 394087, г. Воронеж, ул. Мичурина, 1
РНБ Русский фонд
2006-4 11579
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Малицкая, Виктория Борисовна
Введение
Глава 1. Теоретические положения финансовых активов и их место в хозяйственно-финансовой деятельности коммерческих организаций
1.1. Экономическое содержание и сущность финансовых активов
1.2. Разработка учетно-аналитической классификации финансовых ак- 28 тивов
1.3. Оценка современного состояния финансовых активов в реальном секторе экономики России
Глава 2. Разработка методологических положений бухгатерского учета финансовых активов хозяйствующих субъектов
2.1. Методические аспекты бухгатерского учета дебиторской задоженности
2.2. Методика учета финансовых вложений
2.3. Концептуальные особенности учета денежных средств
Глава 3. Основные концептуальные аспекты экономического анализа финансовых активов
3.1. Анализ финансовых активов и общая оценка эффективности их использования
3.2. Методика анализа дебиторской задоженности в организациях
3.3. Методологические подходы к анализу и эффективности использования денежных средств и финансовых вложений Выводы и предложения 163 Список литературы 175 Приложения
Диссертация: введение по экономике, на тему "Организация бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов в коммерческих структурах"
Актуальность темы исследования. Переход к рыночному механизму регулирования экономики является важным фактором, способствующим изменению отношений собственности, появлению коммерческих структур с новыми организационно-правовыми формами, развитию предпринимательства в нашей стране. Проблема современной экономики России состоит в низкой эффективности ее реального сектора, что, в конечном итоге, сказывается и на доходной части бюджета. Ежегодное снижение инвестиций в течение девяностых годов двадцатого столетия повлекло за собой утрату основных производственных фондов, источников их воспроизводства, что, в свою очередь, привело к сокращению производства продукции, объема продаж, прибыли, ухудшению платежеспособности организаций, сокращению оборотных средств, в том числе финансовых активов. В условиях инфляции, неопределенности и коммерческого риска затрудняется функционирование организаций по причине нежелания поставщиков производить поставку товарно-материальных ценностей, инвесторов Ч вкладывать инвестиции, кредиторов Ч предоставлять кредиты и займы в связи с отсутствием или недостаточным размером оборотных средств организаций, и особенно дефицитом их активной части Ч финансовых активов.
Финансовые активы являются основой современного предпринимательства, важнейшей экономической категорией в условиях рыночной экономики. Позитивное становление российской рыночной экономики возможно лишь при увеличении инвестиций, росте рентабельности, снижении числа убыточных организаций, повышении эффективности производства. Эффективность реального сектора экономики во многом зависит от обеспеченности организации ликвидными активами, способными решить проблему неплатежей, размер которых влияет на принятие управленческих решений по повышению рационального использования имеющихся ресурсов, обеспечению финансовой устойчивости, деловой активности и конкурентоспособности. В условиях усиления конкуренции эффективность хозяйственной деятельности организации в большей степени зависит от объема финансовых активов как наиболее ликвидной части оборотных средств. В свою очередь, ликвидность баланса организации находится в обратной связи с доходностью (прибыльностью) хозяйствующего субъекта. Оптимальное соотношение указанных показателей положительно влияет на работу организации в целом. Недостаточность финансовых активов может привести, с большой степенью вероятности, к кризисным явлениям на микроуровне, к банкротству хозяйствующих субъектов. Сам факт наличия финансовых активов в организации существенно влияет на ее текущее финансовое состояние. В этой связи бухгатерскому учету и экономическому анализу финансовых активов отводится большая роль в обеспечении разработки и реализации управленческих решений, направленных на выявление негативных явлений и повышение эффективности хозяйствования, формирование объективной информации о финансовом состоянии организации.
В сложившихся условиях традиционные методы учета и анализа перестали соответствовать требованиям управления. Изменение системы общественных отношений, а также гражданско-правовой среды вызывает необходимость адекватной трансформации концепции бухгатерского учета, которая определяет основы построения системы бухгатерского учета в условиях новой экономической среды, складывающейся в стране. Поскольку бухгатерский учет имеет большое значение в принятии управленческих решений в организациях, то необходимо обеспечить формирование в его рамках информации, способной служить базой для оценки результативности процесса управления.
Отмеченные обстоятельства характеризуют условия, в которых особенно актуальным становятся вопросы учета и анализа финансовых активов, поскольку практически все управленческие решения связаны с их использованием и управлением ими. Недостаточность исследований в области учета и анализа финансовых активов вызывает несомненную актуальность избранной темы работы.
Значительный вклад в исследование актуальных проблем развития бухгатерского учета и экономического анализа в целом внесли работы Н.С. Бакаева, М.И. Баканова, С.Б. Барнгольц, П.С. Безруких, В.Г. Гетьмана, А.Г. Грязновой, Ю.А. Данилевского, И.М. Дмитриевой, В.Б. Ивашкевича, З.В. Кирьяновой, В.В. Ковалева, Н.П. Кондракова, А.Д. Ларионова, М.В. Мельник,
Е.А. Мизиковского, В.Д. Новод ворс кого, М.Ф. Овсейчук, В.Ф. Палия, В.В. Патрова, В.И. Петровой, Л.Р. Смирновой, Я.В. Соколова, В.И. Ткача, А.Д. Шеремета, Л.З. Шнейдмана и др., а также работы зарубежных авторов, таких как Э.А. Арене, Р. Адаме, О. Амат, Р. Антони, Л.А. Бернстайн, Дж. Блейк, Д. Кодуэл, Ф. Маршал, Д. Мидтон, Б. Нидз, В. Петти, Ж. Ришар, Д. Стоун, Э. Хендриксон, Дж. Р. Хикс, К. Хитгинг и др.
Однако проблемы учета и экономического анализа финансовых активов в научной, учебной и справочной литературе затрагиваются в общих чертах. В экономической литературе отсутствует четкое и обоснованное представление о сущности, содержании, учетно-аналитических классификациях финансовых активов, которые могут служить теоретической основой для совершенствования бухгатерского учета и построения системы экономического анализа.
Актуальность сформулированной проблемы определяется необходимостью исследования теоретико-методологических положений о сущности финансовых активов, разработки методики учета и экономического анализа финансовых активов в целях эффективного их использования ввиду отсутствия разработок методического характера в этой области, позволяющих эффективно решать важные прикладные задачи.
Образование и распространение новых финансовых инструментов, развитие информационных технологий обусловливают создание единой концепции учета и анализа финансовых активов, адекватной современной ситуации, и увеличивают потребность в совершенствовании методов моделирования в бухгатерском учете и экономическом анализе, повышают востребованность в новых разработках.
Недостаточное исследование теоретико-методических вопросов бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов, неразработанность методических вопросов в этой области, практическая потребность в создании методик бухгатерского учета и анализа финансовых активов предопределили выбор темы исследования, ее актуальность и значимость.
Настоящая диссертационная работа является попыткой воспонить существующие пробелы в области бухгатерского учета и экономического анд' н лиза финансовых активов, построить систему бухгатерского учета финансовых активов и разработать методику их учета и анализа. Таким образом, актуальность, теоретическая и практическая значимость, недостаточность разработки вопросов бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов, назревшая потребность исследования организационно-методических проблем в данной области обусловили выбор темы, цели и задач диссертации.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-методологических положений и практических рекомендаций по совершенствованию методик бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов, способствующих дальнейшему развитию учетно-аналитической науки в интересах решения важных прикладных задач, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующих субъектов в рыночных условиях.
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач: исследовать и раскрыть экономическое содержание и сущность финансовых активов и их место в современных условиях хозяйственно-финансовой деятельности организации; сформулировать и уточнить определения финансовых активов и их отдельных составляющих; разработать учетно-аналитические классификации финансовых активов и отдельных их элементов с целью упорядочения их бухгатерского учета и анализа эффективности использования; оценить современное состояние финансовых активов как предмета бухгатерского учета и анализа; определить и сформулировать концептуальные аспекты учета и анализа финансовых активов хозяйствующих субъектов в соответствии с международными теорией и практикой; проанализировать и оценить состояние существующей системы российского учета финансовых активов и определить направления его совершенствования; разработать методику учета финансовых вложений, дебиторской задоженности и денежных средств; обосновать и предложить организационно-методологические аспекты анализа финансовых активов, сформулировать аналитические приемы и методы анализа финансовых активов организации; разработать классификацию рисков коммерческих кредитов (неплатежей), дать теоретическое обоснование их оценки и определить количественные их параметры с позиций экономического анализа; разработать методику анализа дебиторской задоженности, финансовых вложений и денежных средств.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов, определяющих содержание, организацию и методику бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов коммерческих организаций.
Объектом исследования были избраны: законодательная и нормативная база, регулирующая проведение операций с финансовыми активами и отражение их в бухгатерском учете; практика бухгатерского учета и анализа этих операций, действующая в ряде хозяйствующих субъектов.
Теоретико-методологической основой диссертации послужили общенаучные методы познания (индукция и дедукция, анализ и синтез, аналогия и моделирование, системность и комплексность, детализация и обобщение, конкретизация и абстрагирование и т.д.), а также специальные приемы и процедуры (сравнение, группировка, балансовое обобщение, математическая статистика, оптимизация, имитация, методы научных классификаций и другие). Для доказательства и аргументации новых положений диссертационной работы послужили результаты исследований и наблюдений, полученные сравнительно-историческим, аналитико-синтетическим и абстрактно-логическим методами.
Исследование проводилось на основе использования: законодательных и нормативных актов по бухгатерскому учету и анализу в области регулирования операций с финансовыми активами; отечественных положений и международных стандартов по бухгатерскому учету и отчетности; трудов отечественных и зарубежных экономистов по теории, методологии и организации учета, экономического анализа, управления и финансового менеджмента; научно-методической литературы периодических изданий; материалов научнопрактических конференций и семинаров. В работе использовалась официальная статистическая информация Банка России, Госкомстата России.
Научная новизна исследования состоит в теоретико-методологическом обосновании, практической разработке и решении комплекса вопросов, связанных с совершенствованием методик бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов коммерческих организаций, имеющих существенное значение для управления их хозяйственной деятельностью.
Проведенное исследование позволило получить следующие наиболее существенные научные результаты: научно обоснована экономическая сущность финансовых активов, впервые дано авторское определение понятия финансовых активов в целом, и уточнены понятия отдельных их элементов; разработаны авторские учетно-аналитические классификации финансовых активов, денежных средств и финансовых вложений, уточнены классификации ценных бумаг и дебиторской задоженности, отличающиеся от известных подходов понотой выделяемых признаков и являющиеся основой для совершенствования системного бухгатерского учета и комплексного экономического анализа операций с финансовыми активами и решения проблем, возникающих в учетно-аналитической работе; произведена оценка современного состояния финансовых активов и их отдельных элементов, и разработаны рекомендации по эффективному их использованию, состоящие в: разработке программы, предусматривающей систему инструментов прямого и косвенного государственного регулирования в области денежно-кредитной, структурной и инвестиционной политики; определении размера денежных средств, необходимых для инвестирования внеоборотных и оборотных активов; сокращении размера просроченной дебиторской задоженности и др.; предложены конкретные рекомендации по совершенствованию Плана счетов бухгатерского учета, включающие допонительные счета, касающиеся учета финансовых активов и позволяющие отражать их реальное движение; разработана и научно обоснована методика системного бухгатерского учета операций с финансовыми активами, исключающая противоречия, существующие в современной практике нормативного и законодательного регулирования бухгатерского учета, и отличающаяся от уже известных принципиально новыми подходами к учету финансовых вложений, дебиторской задоженности и денежных средств; предложена усовершенствованная методика комплексного экономического анализа финансовых активов и их составляющих, базирующаяся на использовании различных приемов экономического анализа и позволяющая произвести оценку эффективности их использования.
Положения диссертации, выносимые на защиту. В работе защищаются следующие наиболее существенные научные результаты, полученные соискателем: обоснование теоретических положений сущности финансовых активов, авторское определение понятия финансовых активов как наиболее ликвидной части активов, уточнение понятий отдельных их составляющих (деньги, денежные средства, финансовые вложения, дебиторская задоженность); учетно-аналитические классификации финансовых активов в целом и отдельных их элементов (денежных средств, ценных бумаг, векселей, дебиторской задоженности), способствующие анализу эффективности их использования и наиболее правильному отражению в бухгатерском учете; рекомендации по эффективному использованию финансовых активов в реальном секторе экономики с целью его финансового оздоровления; методологическое обоснование и рекомендации по совершенствованию плана счетов бухгатерского учета в части, касающейся учета финансовых активов (финансовых вложений, дебиторской задоженности и денежных средств, дисконта векселей); методика бухгатерского учета финансовых вложений, позволяющая реально оценивать их стоимость в условиях рыночной экономики; рекомендации по совершенствованию учета дебиторской задоженности и денежных средств коммерческих организаций, выраженных в рублях и иностранной валюте; методика комплексного экономического анализа финансовых активов и отдельных их составляющих с выделением наиболее значимых направлений, этапов в проведении анализа и коэффициентов, необходимых для оценки эффективности их использования; систематизация рисков, связанных с возникновением дебиторской задоженности, позволяющая разработать рекомендации по снижению вероятности потери активов в связи с непогашением данной задоженности; предложения по созданию резерва по сомнительным догам и порядку списания безнадежной дебиторской задоженности с уменьшением налогооблагаемой базы как за счет резерва, так и путем прямого ее списания (при несущественной величине дебиторской задоженности); методический подход к анализу дебиторской задоженности, позволяющий установить и оценить риск дебиторской задоженности, ее влияние на финансовое состояние организации и определить допустимые границы этого риска и меры по его снижению; методика анализа денежных средств, основанная на оценке их состояния, оборачиваемости, движения денежных потоков, и методика анализа финансовых вложений, состоящая в изучении их доходности с применением коэффициентов, позволяющих использовать приемы факторного анализа.
Практическая значимость диссертации заключается в том, что полученные результаты развивают и формируют основные положения теории бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов и определяют направления их дальнейшего развития. Раскрытие сущности финансовых активов позволило сделать ряд предложений по совершенствованию нормативно-правовой базы их бухгатерского учета и экономического анализа.
В диссертации разработан ряд классификаций, систематизирующих анализируемые исходные данные и задающих стройную логику в учетно-аналитических исследованиях.
Разработанный методологический подход к бухгатерскому учету и экономическому анализу финансовых активов позволил создать единую комплексную теоретическую концепцию их учета и анализа. Разработанные методологические, теоретические, организационные и правовые концептуальные подходы к операциям с финансовыми активами обеспечивают их организованность и повышают эффективность их использования.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что выработанные в процессе проведенного исследования основные методические разработки и практические рекомендации по совершенствованию бухгатерского учета операций с финансовыми активами и методика их анализа пригодны для использования в работе коммерческих организаций и позволяют обеспечить рациональное построение учетного процесса, а также принимать конкретные управленческие решения, адекватные современным условиям хозяйствования.
Апробация работы. Основные положения диссертационной работы и результаты исследований были доложены и получили одобрение на: научно-методической конференции Московского государственного университета коммерции, Российского государственного торгово-экономического университета в 2002-2005 гг.; на научной конференции Воронежского государственного университета в 2000-2003 гг.
Отдельные положения методических разработок в части бухгатерского учета и экономического анализа были апробированы и внедрены в практику коммерческих организаций ОАО Центрторг, ОАО ЦУМ-Воронеж, ОАО Вторцветмет, ОАО Винзавод Воронежский, сельскохозяйственных организаций Главного Управления АПК при Администрации Воронежской области.
Публикации. Всего автором опубликовано 30 работ общим объемом 9,08 печатных листа, в том числе по теме исследования 23 работы общим объемом 6,95 печатных листа.
Объем и структура диссертационной работы. Структура диссертации отражает общий замысел и логику исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Общий объем работы составил 191 страницу 'и*включает в себя 13 рисунков, 14 таблиц, 25 приложений.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Малицкая, Виктория Борисовна
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
В работе были поставлены и решены основные задачи, касающиеся учета и анализа финансовых активов. Основные выводы и предложения, вытекающие из решения поставленных задач, сводятся к следующему:
1. Правильное, эффективное ведение бухгатерского учета и комплексного экономического анализа финансовых активов немыслимо без всестороннего рассмотрения сущности финансовых активов в целом и отдельных их слагаемых. Критически рассмотрев сущность финансовых активов, автор отметил, что в экономической литературе практически нет определения понятия финансовые активы (они отождествляются в основном как вложения в ценные бумаги), и сформулировал его с позиции собственных представлений. В работе дано определение понятия финансовые активы, уточнены понятия деньги, денежные средства, дебиторская задоженность, финансовые вложения, как отдельных их элементов. При этом предложено под финансовыми активами понимать наиболее ликвидную их часть: денежные средства, финансовые вложения и средства в расчетах (дебиторская задоженность), которые почти незамедлительно обращаются в деньги.
Подробно проанализированы определения трех составляющих финансовых активов, изложенные в экономической литературе, и уточнены их определения. Так, в работе рассмотрены понятия деньги, денежные средства с двух позиций: макроэкономической и микроэкономической (для организации). л
На макроуровне можно использовать оба этих понятия, а для организаций (на микроуровне) Ч чаще всего понятие денежные средства.
Понятия деньги, денежные средства существенно различны. Различия, с точки зрения автора, состоят в следующем. Деньги Ч это особый вид высоколиквидных финансовых активов, всеобщий эквивалент, обладающий способностью выступать в качестве меры стоимости, ее сохранения, средства обращения и являющийся неотъемлемым элементом товарного обращения, а денежные средства Ч это деньги (высоколиквидная часть финансовых активов), выраженные в наличной и безналичной форме на счетах в кредитных организациях. Финансовые вложения определяются автором, как вид финансовых активов, оформленный документами, подтверждающий существование права у организации на них и на получение дохода в виде денежных средств или других активов, вытекающих из этого права. В диссертации дается определение каждого слагаемого финансовых вложений.
2. Большое значение в области учета и анализа финансовых активов имеет их правильная классификация. Автором предложена общая классификация как финансовых активов в целом, так и частые классификации отдельных групп: денежных средств, ценных бумаг, финансовых вложений, векселей и дебиторской задоженности, которые являются их неотъемлемой частью.
Классификация финансовых активов дает общее представление о них, определяет их состав, является основой для более детальных классификационных построений, позволяет дать определение понятию финансовые активы и производить глубокий их анализ. Все остальные классификации Ч денежных средств, финансовых вложений (в том числе ценных бумаг), дебиторской задоженности Ч являются основой для совершенствования бухгатерского учета и экономического анализа каждого из элементов финансовых активов. Они позволяют решать проблемы, возникающие в учетно-аналитической работе, в частности, в области синтетического и аналитического учета финансовых активов, в методике проведения их анализа.
3. Рост и расширение производства и, как следствие, расцвет экономики страны и отдельных хозяйствующих субъектов во многом зависит от достаточности финансовых активов и эффективности их использования.
Оценка современного состояния финансовых активов показала, что оно в настоящее время не способствует развитию реального сектора экономики.
В свете вышесказанного в области совершенствования эффективности использования финансовых активов с целью направления их в реальный сектор экономики для его финансового оздоровления, устранения диспропорций в производстве, возобновления экономического роста необходимо:
- разработать средне- и догосрочную программы, в которых предусмотреть систему инструментов прямого и косвенного государственного воздействия на экономические процессы в области денежно-кредитной, структурной, бюджетно-налоговой и инвестиционной политик;
- определить для экономики в целом и основных ее отраслей размер денежных средств, необходимых для инвестирования внеоборотных и оборотных активов, ибо как чрезмерное их наличие, так и недостаточность приносят экономический ущерб;
- сократить размер дебиторской задоженности (неплатежей), особенно просроченной с внедрением расчетов векселями, увеличением и расширением учетных операций кредитных организаций и переучетных операций Банком России коммерческих векселей как тех организаций, которые являются приоритетными в соответствии с государственной инвестиционной политикой, так и тех организаций, чья продукция пользуется спросом и являющихся платежеспособными;
- уменьшить просроченную дебиторскую задоженность покупателей Ч государственных заказчиков по оплате за поставленную продукцию (на начало 2003г. она составила 17,1 мрд. руб.) и увеличить размещение госзаказов и проведение госзакупок внутри страны и только отечественной продукции, с целью стимуляции развития производства в своей стране и запретить приобретение импортной продукции (кроме отдельных продовольственных товаров) за счет бюджетных и государственных средств;
- произвести реструктуризацию догов, в том числе бюджету, приостановить начисление штрафных санкций по догам, возникших до момента реструктуризации;
- препятствовать утечке капитала путем ужесточения механизма регулирования внешнеэкономической деятельности, которая происходила на протяжении последних лет из-за чрезмерно резкой либерализации внешнеторговой деятельности;
- установить пропорции наличной и безналичной денежной массы с тем, чтобы эмиссия денег обеспечивала бы экономику страны платежными средствами, а развитие безналичных расчетов в стране повысило эффективность обращения и производства.
4. Исследование состояния бухгатерского учета дебиторской задоженности позволило сделать выводы о необходимости его совершенствования в следующих основных направлениях. С целью регулирования рисков, связанных с возникновением дебиторской задоженности, организация дожна учитывать множество случайных факторов, воздействующих на них и позволяющих снизить вероятность потери активов. Изучение факторов, способствующих снижению риска, позволяет сократить потери, связанные с непогашением дебиторской задоженности, что на практике не всегда имеет место. Поэтому в целях снижения указанных потерь организации, продающие товары, продукцию (работы, услуги) в кредит, дожны производить продажу тем клиентам, которые способны оплатить счета при наступлении срока платежа.
Вместе с тем необходимо отметить, что в российской практике поставщики продукции (товаров, работ, услуг) ограничиваются заключением с покупателем договора поставки без заключения соглашений о способах обеспечения испонения обязательств и без анализа платежеспособности покупателей-заемщиков, что привело к росту в стране объема неплатежей.
В связи с этим организациям необходимо создавать отделы (кредитный, маркетинговый), которым следует изучать платежеспособность клиентов, диверсифицировать их по регионам, видам собственности, давать согласие или отказ в предоставлении кредита за отпускаемую продукцию, устанавливать достаточность обеспечения испонения обязательств и т.д. Маркетинговый (кредитный) отдел, прежде чем поставить продукцию, обязан запрашивать информацию о финансовом состоянии организации-покупателя и проверить обеспеченность испонения обязательств (если она имеется). На основе информации созданный отдел дожен решить, продавать или нет продукцию в кредит данному покупателю, либо запросить предоплату, аванс, ограничить размеры кредита, запросить обеспечение возврата кредита.
5. Принцип осторожности требует, чтобы организации принимали во внимание саму возможность появления сомнительного и безнадежного дога. Ведь когда организация осуществляет продажу, ей, конечно же, неизвестен тот факт, что покупатель никогда не оплатит счет за поставленную продукцию. Тем не менее, сумма безнадежных догов может быть ориентировочно подсчитана, и в конце отчетного периода в учетные регистры внесена корректировка, которая отразит эту оценку. Иными словами, сумма дебиторской задоженности в балансе не дожна быть завышена вследствие того, что не была учтена реальная возможность непогашения дога. Решить эту проблему позволяет резерв, который не уменьшает сальдо дога, а корректирует его. Нам представляется необоснованным и субъективным деление сомнительной задоженности на три группы, указанные в главе 25 НК РФ. Так, первая группа задоженности (создается резерв на поную сумму дога) может быть и сомнительной, но не безнадежной к получению. Кроме того, отдельные виды дебиторской задоженности могут быть обеспеченными, но они не учитываются по градации, установленной гл. 25 Налогового кодекса Российской Федерации. По нашему мнению, следует учитывать и степень обеспечения испонения обязательств, финансовое состояние дожника и т.д. Кроме того, неправомерно неначисление резерва по сомнительной задоженности со сроком возникновения до 45 дней. Градация размера расчетного резерва по сомнительным догам на три категории: О, 50 и 100% нам представляется не совсем обоснованной. Здесь необходимо учитывать различные факторы, а не один - сроки возникновения задоженности.
6. Законодательно-нормативными актами Российской Федерации установлен противоречивый порядок списания дебиторской задоженности на внереализационные расходы с уменьшением налогооблагаемой базы в целях налогообложения прибыли. Для уменьшения налогооблагаемой прибыли при списании безнадежной дебиторской задоженности дожно быть соответствующее обоснование: истечение срока исковой давности, подтвержденное определением суда; невозможность испонения обязательства, подвержденная актами государственного органа; ликвидация организации, подтвержденная справкой налоговых органов об исключении организации из единого государственного реестра юридических лиц; невозможность испонения обязательства, вызванная обстоятельством, за которое ни одна из сторон не отвечает и т.д.
Такой порядок взыскания догов является длительным, мучительным и несостоятельным. Нам представляется, что списанию дожна подлежать безнадежная дебиторская задоженность до налогообложения прибыли, во-первых, истребованная по истечении срока исковой давности, и, во-вторых, истребованная задоженность при ликвидации (банкротстве) организации-заемщика в соответствии с законодательством РФ. На наш взгляд, для списания догов достаточно решения суда о взыскании, и если нет возможности взыскания с дожника приставом, то основанием для списания дожен быть составленный им акт о невозможности взыскания с дожника и вынесенное им постановление об окончании испонительного производства.
7. На наш взгляд, организация, производя продажу продукции и планируя создание резервов, принимает решение о допустимых уровнях рисков, исходя из возможного размера убытков или недополучения прибыли. При этом ею дожна разрабатываться система лимитов: по объему отгрузки продукции (товаров); по срокам; по покупателям; по регионам нахождения покупателя и т.д. В работе изложены и проанализированы международные способы расчета и начисления резервов по сомнительным догам (в процентном отношении от объема реализации за период, от объема реализации в кредит, к сумме счетов к получению, не оплаченных в конце периода, различные проценты к счетам, не оплаченным в течение разных периодов времени) и списания догов без создания резервов. Рассмотрены и обоснованы ненедостатки и преимущества каждого из указанных способов. В результате чего нами предлагается использование варианта прямого списания дебиторской задоженности (без начисления резерва по сомнительным догам) в ограниченных размерах и только при несущественной величине дебиторской задоженности. Что касается применения того или иного метода начисления резерва, то организации дожны сами определить для себя и предусмотреть его в учетной политике. Самым эффективным и верным методом расчета суммы резерва по сомнительным догам является его начисление по срокам оплаты дебиторской задоженности.
8. Планом счетов бухгатерского учета и инструкцией по его применению рекомендуется вести аналитический учет по счету 62 Расчеты с покупателями и заказчиками по: покупателям и заказчикам по расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; покупателям и заказчикам по неоплаченным в срок расчетным документам; авансам полученным; векселям, срок поступления денежных средств по которым не наступил; векселям, дисконтированным (учтенным) в банках; векселям, по которым денежные средства не наступили в срок. Кроме того, учет расчетов с покупателями и заказчиками в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгатерская отчетность, ведется на счете 62 Расчеты с покупателями и заказчиками обособленно. Но, на наш взгляд, группировка дожна производиться не в аналитическом учете, а на отдельных субсчетах, внутри же указанных субсчетов аналитический учет осуществляется по каждому предъявленному покупателям (заказчикам) счету, а при расчетах плановыми платежами Ч по каждому покупателю и заказчику. Кроме того, следовало бы отдельно ввести субсчет Безнадежная дебиторская задоженность к счетам 62, 76 и т.д.
Разделение дебиторской задоженности на догосрочную и краткосрочную можно организовать на отдельных субсчетах к счетам по учету расчетов и отражать в учете внутренними записями по субсчетам, открытым для каждого счета учета расчетов, с тем, чтобы в балансе показывать их отдельными строками.
Кроме того, в шестом разделе Плана счетов бухгатерского учета Расчеты следует предусмотреть отдельный счет Расчеты по выделенному имуществу по учету расчетов по договорам: доверительного управления имуществом, простого товарищества, в рамках взаимосвязанных организаций.
9. В результате проведенного исследования были сделаны выводы и даны предложения по совершенствованию бухгатерского учета финансовых вложений, способствующих рациональному его ведению и реформированию в рамках международных стандартов финансовой отчетности.
В Плане счетов бухгатерского учета необходимо пересмотреть учет (дисконт) векселей, поскольку дисконт представляет собой продажу векселя, а в Инструкции по применению Плана счетов, утвержденного Министерством финансов Российской Федерации от 31.10.2000 г. №94н, и задоженность покупателей, обеспеченная векселем, и дог кредитным организациям отражаются в учете организации одновременно до погашения векселя векселедателем. На практике такие операции никогда не могут быть совершены, т.к. банк не выдаст организации денежные средств без индоссамента на векселе;
10. Планом счетов бухгатерского учета предусмотрен лишь один счет для учета финансовых вложений Ч 58 Финансовые вложения, что явно недостаточно для поного и достоверного отражения всех финансовых вложений организации, особенно в условиях дальнейшего развития финансового рынка в стране. В связи с чем в работе для учета финансовых вложений нами предлагается ввести в План счетов бухгатерского учета следующие счета: 54 Догосрочные ценные бумаги, приобретенные для инвестирования (с шестью субсчетами); 58 Краткосрочные ценные бумаги, приобретенные для перепродажи и по договору займа (с шестью субсчетами); 15 Заготовление и приобретение материальных ценностей (для учета приобретения ценных бумаг с субсчетами ценных бумаг для чего данный счет можно назвать Заготовление и приобретение ценных бумаг); 91-3 Доходы от продажи и погашения ценных бумаг; 91-4 Расходы от продажи и погашения ценных бумаг; 91-5 Накопленный процентный (купонный) доход по процентным (купонным) договым обязательствам Ч полученный при реализации или погашении; 91-6 Накопленный процентным (купонный) доход по процентным (купонным) договым обязательствам Ч уплаченный при приобретении; 59 Резервы под обесценение финансовых вложений и на возможные потери (с двумя субсчетами Ч под обесценение вложений в ценные бумаги и на возможные потери); 53 Предоставленные займы и прочие финансовые вложения. К счету 53 рекомендуется открыть следующие субсчета: 53-1 Предоставленные займы; 53-2 Вклады по договору простого товарищества; 53-3 Дебиторская задоженность, приобретенная на основании уступки права требования; 53-4 Прочие финансовые вложения.
Каждому из вышеуказанных счетов рекомендуются субсчета первого, второго, третьего, четвертого порядка (по наименованиям ценных бумаг, валютам, эмитентам и т.д. Таким образом, на указанных счетах можно осуществлять не только синтетический, но и аналитический учет.
Для учета депозитных вкладов в кредитных организациях можно использовать тот же счет 55 Специальные счета в банках субсчет 3 Депозитные счета, поскольку он больше подходит по экономическому содержанию данному виду финансовых вложений.
11. В соответствии с предложенными счетами разработана методика учета финансовых вложений с учетом представленной их классификации: приобретение и погашение (продажа) ценных бумаг; покупка права требования задоженности, совместная деятельность и т.д. Разработанная методика учета позволяет организациям предусмотреть в своей учетной политике один из двух вариантов учета поступления ценных бумаг: с использованием счета 15 Заготовление и приобретение материальных ценностей и без его применения.
Важным моментом в методике учета финансовых вложений является их оценка в текущем бухгатерском учете при их поступлении, выбытии и в отчетности. В результате чего в работе сделаны предложения по учету резервов на возможные потери и под обесценение вложений в ценные бумаги, а также по учету доходов и расходов по операциям с финансовыми вложениями.
12. Построение системы бухгатерского учета, отвечающей потребностям рыночной экономики, предопределяет необходимость совершенствования учета денежных средств. На основе анализа методик учета денежных средств в отдельных странах уточнена и рекомендована методика учета денежных средств в рублях и иностранной валюте с учетом законодательно-нормативных актов Российской Федерации. Нам представляется не совсем корректным исключение по кредиту счетов учета денежных средств корреспонденции со счетами учета расходов. Это является нецелесообразным, если в одном периоде производится и начисление расходов, и фактическое списание денежных средств в пользу сторонних организаций, так как и по дебету счетов по учету расчетов (счет 76), и по их кредиту будет отражена одна и та же сумма, что усложняет аналитический учет по счетам расчетов.
В рекомендованной методике предлагается вести по счету 50 Касса субсчет 3 Денежные документы, субсчета второго порядка 31 Почтовые марки, 32 Путевки и т.д. Допонительные субсчета предлагается открывать и к счетам 51, 52, 55, 57. Также предлагается счет 57 Переводы в пути в учете использовать гораздо шире, чем он до сих пор использовася. Разрыв во времени поступления денег на расчетные, текущие, валютные счета из кассы организации либо от контрагентов может отражаться на данном счете.
Важным моментом в учете денежных средств является отражение операций в иностранной валюте. Проанализировав учет денежных средств в иностранной валюте в ряде стран и международный стандарт №21 Влияние изменений валютных курсов, предложена методика учета купли-продажи иностранной валюты. Данная методика учета отражает реальное (фактическое) движение денежных средств.
13. В области анализа финансовых активов была определена информационная база и рекомендована методика их анализа, где выделены наиболее значимые направления, этапы в проведении анализа и показатели (коэффициенты), необходимые для оценки эффективности их использования. При анализе активов предлагается разграничивать их на тринадцать групп с учетом очередности удовлетворения обязательств. Причем, финансовые активы с учетом их ликвидности составляют пять первых групп.
Представленная методика анализа финансовых активов, наряду с другими методиками, предлагаемыми в работе по анализу отдельных их элементов, поможет на практике эффективно использовать финансовые активы организацией.
14. Разработанная методика анализа дебиторской задоженности предназначена для использования руководством, администрацией, собственниками и другими заинтересованными пользователями при минимизации рисков возврата дога и принятии управленческих решений.
Для принятия правильных управленческих решений по предоставлению коммерческих кредитов при отгрузке продукции покупателям необходима грамотно составленная классификация рисков, связанных с этими операциями, которая разработана и представлена в диссертации. Разработанная методика анализа дебиторской задоженности включает структурный, сравнительный, коэффициентный, факторный и другие виды анализа.
15. Рекомендована методика анализа дебиторской задоженности, которая является составной частью финансового менеджмента, позволяющая руководству организации установить и оценить риск дебиторской задоженности, ее влияние на финансовое состояние организации и определить допустимые границы этого риска и меры по его снижению. Отсутствие четкости в разграничении рисков по тем или иным признакам приводит к неизбежности потерь вследствие невозврата дога. Представленная в диссертационной работе классификация рисков по коммерческим кредитам позволит своевременно предвидеть их возникновение, анализировать, страховать и управлять ими.
В основу анализа методики положен комплексный анализ структуры дебиторской задоженности по срокам, степени просрочки, срокам возврата, ее динамике, оборачиваемости, а также коэффициентный и факторный анализы. Использование методики анализа дает возможность прогнозровать состояние дога организации в пределах текущего периода и на перспективу.
16. Представленная в работе методика анализа денежных средств основана на анализе их состояния, оборачиваемости, направления расходования, т.е. движения денежных потоков в номинальном исчислении и с учетом их дисконтирования на основе сравнения российского и международного опыта. В методике анализа денежных средств предложен их коэффициентный анализ, используемый как для текущих нужд, так и для расчета прогнозной величины свободных денежных средств.
Методика анализа финансовых вложений основана на анализе их доходности в целом и по отдельным финансовым инструментам, а также на исчислении коэффициентов финансовых вложений, позволяющих определить деловую активность организации, используемых внешними пользователями (инвесторами). Сравнение исчисленных показателей с данными аналогичных организаций, с прогнозными или ожидаемыми показателями дает возможность определить отклонения, которые подвергаются углубленному анализу с выявлением причин, воздействующих на них, то есть факторному анализу. Исчисленные коэффициенты используются для рейтингового анализа организаций, позволяющего определить их место на финансовом рынке.
Рациональное использование финансовых активов предопределяет в целом развитие организации. Формирование и использование финансовых активов требуют правильного учета и тщательного экономического анализа.
В условиях рыночной экономики организация дожна уделять большое внимание не только маркетинговым исследованиям, изучению рынка, но и эффективному использованию имеющихся внутренних ресурсов. Организация в первую очередь дожна заботиться о получении прибыли, так как прибыль является важным показателем ее положения на рынке, а величина прибыли зависит от эффективного использования финансовых активов, их оборачиваемости.
Автор надеется, что проведение в жизнь разработанных в диссертации предложений и рекомендаций по дальнейшему совершенствованию бухгатерского учета и экономического анализа финансовых активов будет способствовать эффективному их использованию, как наиболее важного слагаемого роста производства продукции.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Малицкая, Виктория Борисовна, Воронеж
1. Абрамова Н.В. НДС при расчетах векселями/Н.В. Абрамова, В.А. Макары-чев//Главбух.-2001.-№14.-С.34-44.
2. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное по-собие/М.С. Абрютина. М.: Издательство Дело и сервис, 2000.-512с.
3. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгатерской отчетности: Методика. Практические рекомендации/М.С. Абрютина. М.: Дело и сервис, 1999.-190с.
4. Агапова Т.А. Макроэкономика/Под ред. A.B. Сидоровича/Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина. М.: ДИС, 1997.-250с.
5. Агафонова М.Н. Учет денежных документов/М.Н. АгафоноваУ/Главбух.2001.-№22.-С. 10-20.
6. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг/М.Ю. Алексеев. М.: Финансы и статистика, 1992.-3 52с.
7. Алешина Е.А. Лимит остатка в кассе. Особые ситуации/Е.А. Алешина// Главбух.-2004.-№22.-С.65.
8. Андреева И.В. Экономическая технология/Под ред. И.В. Андреевой. -СПб.: Питер, 2000.-195с.
9. Анциферова И.В. Бухгатерский финансовый учет: Учебное пособие/ И.В. Анциферова. М.: Перспектива, 2003.-358с.
10. Апчерг А. Управленческий учет: принципы и практика: Пер. с англ./Под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой/А.Апчерг. М.: Финансы и статистика,2002.-952с.
11. Артемова Л. Назарова А. Макроэкономические пропорции в 1999-2003гг. (по данным национальных счетов)/Л.Артемова, А. Назарова// Экономист.-2004.-№5.-С.36-41.
12. Астахов В.П. Бухгатерский учет и валютный контроль во внешне- экономической деятельности/ В.П. Астахов.- Ростов н/Д, 2002.-544с.
13. Астахов В.П. Бухгатерский финансовый учет: Учебное пособие/В.П. Астахов.- М.: ИКЦ Март, 2001.-832с.
14. Бакаев A.C. Годовая бухгатерская отчетность организации/А.С. Бакаев. Ч М.: Бухгатерский учет, 2002.-130с.
15. Бакаев A.C. Бухгатерский учет: Учебник/А.С. Бакаев, П.С. Безруких и др.-4-е изд., перераб. и доп. -М.: Бухгатерский учет, 2002.-719с.
16. Бархатов А.П. Международный учет: Учебное пособие/А.П. Бархатов.- М.: Издательско-книготорговой центр Маркетинг, 2001.-288с.
17. Безруков В., Сафронов Б., Мельников Б. Социально-экономическое развитие Российской Федерации в 2003 году и прогноз на 2004 год/В. Безруков, Б. Сафронов, Б. Мельников//Экономист.-2004.-№ 1.-С.З-19.
18. Безруких JI.C. Бухгатерский учет: Учебное пособие/П.С. Безруких, A.C. Бакаев. М.: ИНФРА-М, 2002.-614 с.
19. Бенке P.JI. полный цикл Финансового учета. Практическое пособие/ P.JI. Бенке, Р.Н. Хот.- М.: Лаборатория независимых экспертных исследований Игры и решения, 1994.-199с.
20. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И. Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов/JI.А. Бернстайн.- М.: Финансы и статистика, 2002.-624с.
21. Бетге Й. Балансоведение: Пер. с нем. науч.ред. В.Д. Новодворский; вступление A.C. Бакаева; прим. В.А. Верхова/И. Бетге.- М.: Издательство Бухгатерский учет, 2000.-454с.
22. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов/Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых/Г.Бирман, С. Шмидт. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.-631с.
23. Бланк И.А. Управление активами/И.А. Бланк. К.: Ника-Центр, 2000.-720с.
24. Богатырева Е.И. Составление и консолидация отчета о движении денежных средств/Е.И. Богатырева//Бухгатерский учет.-2002.-№5.-С.7-14.
25. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. Учебное пособие/С.А. Боронен-кова. М.: Финансы и статистика, 2001.-384с.
26. Бочаров В.В. Корпоративные финансы/В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев.- СПб.: Питер, 2002.-544с.
27. Бреславцева H.A. Балансоведение: Учебное пособие/Н.А. Бреславцева, В.И. Ткач, В.А. Кузьменко.- М.: Издательство Приор, 2001.-160с.
28. Булатов А. Россия в мировом инвестиционном процессе/А. Булатов// Вопросы экономики.-2004.-№ 1 .-С.79-84.
29. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов/А.Н. Буренин. М.: ИНФРА-М, 1996.-368с.
30. Бухгатерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие/Под. ред. проф. В.Д. Новодворского. М.: ИНФРА-М, 2003.-464с.31 .Бухгатерский учет в торговле: Учеб. пособие/Под. ред. М.И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 2002.-576 с.
31. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгатерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений/Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. СПб.: Издательский дом Герда, 2001.-288с.
32. Бахрушина М.А. Бухгатерский управленческий учет: Учебное пособие/ М.А. Вахрушина.-М.: ЗАО Финстатинформ, 2000.-359с.
33. Вещунова H.A. Бухгатерский учет/Н.А. Вещунова. М.: Финансы и статистика, 2003.-96с.
34. Гаретовский Н.В. Финансово-кредитный словарь Ч 2-е изд. Стереотип.: в 3-х томах. Том III. Под ред. Гаретовского H.B. М.: Финансы и статистика, 1994-512 с.
35. Генкин A.C. Денежные суррогаты в российской экономике/А.С. Генкин. -М.: Издательский дом Альпина, 2000.-463с.
36. Гражданский кодекс Российской Федерации. полный текст (части первая, вторая, третья). М.: ИКФ Омега-Л, 2002.-416с.
37. Григорьев Ю.А. Бухгатерский учет операций с ценными бумагами: Практические рекомендации. Нормативные документы. 2-е изд., перераб. и доп./Ю.А. Григорьев. - М.: Книжный мир, 1998.-192с.
38. Грязнова А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/Кол. авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. Ч М.: Финансы и статистика, 2002.-1168с.
39. Губанов С. Назревшие решения (к итогам первого полугодия)/С. Губанов// Экономист.-2004.-№9.-С.37-50.
40. Гудков Ф.А. Инвестиции в ценные бумаги. Руководство по работе с договыми обязательствами для бухгатеров и руководителей предприятий/Ф.А. Гудков.- М.: ИНФРА-М, 1996.- 160с.
41. Гуияр Ф.Ж. Преобразование организации/Пер. с англ./Ф.Ж. Гуияр, Д.Н. Кели.- М: Дело, 2000.-376с.
42. Гуленина И.В. Как списать дебиторскую задоженность?/И.В. Гулени-на//Главбух. Ч 2001.-№21.-С.53-63.
43. Даль В.И. Токовый словарь живого великорусского языка. В 4-х тт. Т.1: А-3 Оформл. Диамант/В.И. Даль. - СПб.: ТОО Диамант, 1996.-800с.
44. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И. Лаврушина.-2-e изд., перераб. и доп./О.И.Лаврушин. М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 464с.
45. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, A.B. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова./Е.Ф. Жуков. М.: ЮНИТИ, 2002.-623с.
46. Джон Блейк. Европейский бухгатерский учет. Справочник/Перевод с англ./Блейк Джон, Амат Ориол. Ч М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1997.-400с.
47. Донцова Л.В. Анализ Бухгатерской отчетности/Л.В. Донцова, H.A. Никифорова. -М.: ДИС, 1998.-208с.
48. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Учеб. пособие для вузов: Пер. с англ./Под ред. Н.Д. Эриашвили/К.Друри. 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.-783с.
49. Дубров A.M. Компонентный анализ и эффективность в экономике: Учеб. пособие/А.М. Дубров.- М.: Финансы и статистика, 2002.-352с.
50. Дымова И.А. Международные стандарты бухгатерского учета/И.А. Дымова.- М.: Главбух, 2000.-156с.
51. Дымова И.А. Бухгатерская отчетность и принципы ее составления в соответствии с международными стандартами. Методика трансформации/И.А. Дымова.- М.: Современная экономика и право, 2001.-160с.
52. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, век-селя/В.Н. Едронова, Е.А. Мизиковской.- М.: Финансы и статистика, 1995.-272с.
53. Ендовицкий ДА. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика/Под ред. проф. JI.T. Гиляровской/Д.А. Ендовицкий.- М.: Финансы и статистика, 2001.-400с.
54. Жуков В.Н. Учет операций по продаже иностранной валюты/В.Н. Жу-ков//Бухгатерский учет.-2004.-№ 13.-С. 16-23.
55. Жуков В.Н. Составляем годовую отчетность/В.Н. Жуков// Бухгатерский учет.-2003."№1.-с.3-13.
56. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учебное пособие./Е.Ф. Жуков.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-224с.
57. Жуков В.Н. Учет финансовых вложений/В.Н. Жуков//Бухгатерский учет.-2001.-№9.-С. 14-21.
58. Жуков В.Н. Учет операций по покупке иностранной валюты/В.Н. Жуков/Бухгатерский учет.-2004.-№9.-С.11-26.
59. Золотухина Т. Укрепление национальной валюты и рост российской экономики/Т. Золотухина//Вопросы экономики.-2004.-№6.-С. 103-111.
60. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задоженно-сти/В.Б. Ивашкевич, И.М. Семенова.- М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2003.-192с.
61. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задоженности/В.Б. Ивашкевич// Бухгатерский учет.-2003.-№6.-С.55-59.
62. Ивашкевич В.Б. Бухгатерский управленческий учет/В.Б. Ивашкевич.-М.: Экономист, 2003 .-618с.
63. Инглис-Тейлор Э. Производные финансовые инструменты: словарь:/Пер. с англ./Э.Инглис-Тейлор.- М.: ИНФРА-М, 2001.-224с.
64. Камышанов П.И. Бухгатерская отчетность организации/П.И. Камышанов.-М.: Приор, 2002.-114с.
65. Каратуев А.Г. Вексель в вопросах и ответах. Учебно-практическое посо-бие/А.Г. Каратуев.- М.: Русская Деловая литература, 1997.-288с.
66. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие/А.Г. Карагуев.- М.: Русская Деловая литература, 1997.-288с.
67. Карзаева H.H., Котакова М.И. Учет выпуска (эмиссии) долевых ценных бумаг у эмитента/Н.Н. Карзаева, М.И. Котакова//Бухгатерский учет.-2002.-№24.-C.33-36.
68. Карзаева H.H., Котакова М.И. Последующая оценка финансовых вложений в соответствии с ПБУ 19/02/Н.Н. Карзаева, М.И. Котакова// Бухгатерский учет.-2003.-№8.-С,3-7.
69. Карзаева H.H., Котакова М.И. Учет и оценка финансовых вложений при их выбытии/Н.Н. Карзаева, М.И. Котакова//Бухгатерский учет.-2003.-№11.-С.3-7.
70. Карзаева H.H., Котакова М.И. Формирование первоначальной стоимости финансовых вложений в соответствии с ПБУ 19/02/Н.Н. Карзаева, М.И. Котакова// Бухгатерский учет.-2003.-№9.-С.6-12.
71. Карзаева H.H., Котакова М.И. Новое в бухгатерском учете финансовых вложений/Н.Н. Карзаева, М.И. Котакова// Бухгатерский учет.-2003.-№6.-С.7-10.
72. Карзаева H.H. Признание финансовых вложений в соответствии с ПБУ 19/02/Н.Н. Карзаева// Бухгатерский учет.-2003.-№7.-С.4-7.
73. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Учебник/Т.Р. Карлин, А.Р. Маклин.-М.: ИНФРА-М, 1998.-448с.
74. Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебник для ВУЗов/ Т.П. Карпова.- М.: Аудит, ЮНИТИ, 2000.-350с.
75. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Пер. с англ./Дж. М. Кейнс.- М.: Прогресс, 1978.-494с.
76. Кинг Альфред М. Тотальное управление деньгами/Пер. с англ./М. Кинг Альфред.- СПб: Полигон, 1999.-448с.
77. Кисилев А.Г. Налогообложение операций по реализации ценных бумаг/А.Г. Кисилев// Бухгатерский учет.-2003.-№8.-С.36-38.
78. Ковалев В.В. Справедливая стоимость в системе котегорий бухгатерского учета/ В.В. Ковалев// Бухгатерский учет.-2002.-№17.-С.67-72.
79. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/В.В. Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2001.-560с.
80. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предпри-ятия/В.В. Ковалев, О.Н. Вокова,- М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000.-424с.
81. Козлова Е.П. Бухгатерский учет в организациях/ Е.П. Козлова, Т.Н. Баб-ченко, E.H. Галанина.- М.: Финансы и статистика, 2002.-800с.
82. Кондраков Н.П. Бухгатерский учет: Учебное пособие/Н.П. Кондраков.- М.: ИНФРА-М, 2002.-640с.
83. Кравченко Л.Н. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов/Л.Н. Кравченко.- Мн.: Высшая школа, 2000.-430с.
84. Курс экономической теории. Под ред. проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А.-Киров: Изд. АССА, 1995.-624с.
85. Лытнева H.A. Учет кассовых операций в иностранной валюте при оформлении краткосрочных загранкомандировок/Н.А.Лытнева// Бухгатерский учет.-2003.-№9.-С.23-26.
86. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономический деятельности предприятия: Учеб пособие для вузов/Под ред. проф. Н.П. Любушина/Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-471с.
87. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа/В.А. Лялин Изд. 2-е, перераб. доп.- М.: Информационно-издательский дом Филинъ, Рилант, 2000.-248с.
88. Маевский В. Макроэкономические проблемы развития России/В. Маев-ский//Экономист.-2004.-№4.-С.З-8.
89. Макконнел К.Р. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т.1/К.Р. Макконнел, С.Л. Брю.- М.: Республика,. 1992.-399с.
90. Мальнова Т.Н. Теория и практика международного бухгатерского учета: Учебное пособие/Т.Н. Мальнова.- СПб.: Издательский дом Бизнес-Пресса, 2001.-336с.
91. Маркс К., Энгельс Ф. Капитал. Т.23/К. Маркс, Ф. Энгельс.- М.: Государственное издательство политической литературы, 1961.-907с.
92. Матвеев А.А. Консолидированная отчетность: Методика и практика. Учебно-практическое пособие/А.А. Матвеев, В.П. Суйц.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.-176с.
93. Медведев А.Н. Учет финансовых вложений. Расширенный комментарий к ПБУ 19/02/А.Н. Медведев.- М.: МЦФЭР, 2003 .-176с.
94. Международные стандарты финансовой отчетности.- М.: ЗАО Аскери-АССА, 2004.-761с.
95. Моторин В.В. Учет просроченной дебиторской задоженности в газовых хозяйствах/В.В. Моторин, Д.Р. Багдасаров//Бухгатерский учет.-2001.-№19.-С.49-51.
96. Мюлер Г. Учет: международная перспектива/Пер. с анг./Под ред. Я.В. Со-колова./Г. Мюлер, X. Гернан, Г. Миик.- М.: Финансы и статистика, 1992.-136с.
97. Назаров М.Г. Финансово-экономический словарь/Под ред. академика М.Г. Назарова.- М.: АО Финстатинформ, 1995.-224с.
98. Нидз Б. Принципы бухгатерского учета. Пер. с англ./Под ред. Соколова Я.В./Б. Нидз, X. Андерсон, Д. Кодуэл.- М.: Финансы и статистика, 1994.-496с.
99. Новодворский В.Д. Составление бухгатерской отчетности/В.Д. Новодворские JI.B. Пономарева. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2000.-256с.
100. Новодворский В.Д. Составление бухгатерского баланса при реорганизации юридического лица в форме выделения и разделения/В.Д. Новодворский, H.H. Клинов// Бухгатерский учет.-2002.-№20.-С.43-46.
101. Нормативная база бухгатерского учета: Сборник официальных материалов/Предисловие и составление A.C. Бакаева,- М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2000.-400с.
102. О бухгатерском учете: Федеральный закон Российской Федерации от 21.11.1996г. №129-ФЗ.
103. О переводном и простом векселе: Федеральный закон Российской Федерации от 11.03.1997г. №48-ФЗ.
104. О валютном регулировании и валютном контроле: Федеральный закон Российской Федерации от 10.12.2003г. №173-Ф3.
105. О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР: Постановление Президиума Верховного Совета РСФСР от 24.06.91г. №1451-1.
106. О допонительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве: Указ Президента Российской Федерации (изменен и допонен Указами Президента РФ от 09.08.1994г. №1666, от 24.01.1995г. №62): от 23.05.1994 №1005.
107. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Закон РСФРС от 26 июня 1991г. №1488-1.
108. Об акционерных обществах: Федеральный закон Российской Федерации от 26.12.1995г. №208-ФЗ.
109. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон Российской Федерации от 08.02.1998г. №14-ФЗ.
110. Об оформлении взаимной задоженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения: Постановление Правительства Российской Федерации от 26.09.1994г. №1094.
111. Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации: Инструкция Центрального банка Российской Федерации от 3 0.03.2004г. № 111 -Н.
112. Общая теория денег и кредита. Учебник/Под ред. проф. Е.Ф. Жуко-ва./Е.Ф. Жуков.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.-304с.
113. Ожегов С.И. Словарь русского языка/Под ред. д-ра фил. наук, проф. Шведовой Н.Ю.- М.: Издательство Советская энциклопедия, 1975.-846с.
114. Палий В.Ф. Бухгатерская отчетность: особенности/В.Ф. Палий. Ч М.: Бе-ратор-Пресс, 2003 .-216с.
115. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности/В.Ф. Палий. М.: ИНФРА-М, 2002.-456с.
116. Патров В.В. Как составить сводную отчетность/В.В. Пат-ров//Бухгатерский учет.-2001 .-№3.-С.7-12.
117. Пашигорева Г.И. Системы управленческого учета и анализа/Г.И. Паши-горева, О.С. Савченко. СПб.: Питер, 2002.-176с.
118. Пизенгольц М.З. Бухгатерский учет в сельском хозяйстве. Т.1 ч.1 Бухгатерский финансовый учет: Учебник/М.З. Пизенгольц 4-е изд. перераб. и доп.: М.: Финансы и статистика, 2001.-480с.
119. План счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению.- М.: Информационное агентство ИПБ-БИНФА, 2001.-176с.
120. Плотников B.C. Финансовый и управленческий учет в ходингах. Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.И. Бариленко//В.С.336с.
121. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 27.08.1998г. №34н.
122. Положение по бухгатерскому учету Информация об участии в совместной деятельности (ПБУ 20/03): Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 24.11.2003г. №105н.
123. Положение по бухгатерскому учету Информация об аффилированных лицах (ПБУ) 11/2000): Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 13.01.2000г. №5н.
124. Положение по бухгатерскому учету Учет финансовых вложений (ПБУ 19/02): Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 10.12.2002г. №126н.
125. Положение по бухгатерскому учету Учетная политика организации (ПБУ 1/98): Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 09.12.1998г. №60н
126. Положение по бухгатерскому учету Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте (ПБУ 3/2000): Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 10.01.2000г. №2н.
127. Положение по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организации (ПБУ 4/99): Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99г. №34н.
128. Попова О.В. Учет дебиторской задоженности /О.В. Попо-ва//Бухгатерский учет .- 2003.- №17 .- С.8 -12.
129. Порядок предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): Положение Банка России от 31.08.98г. №54-П в редакции от 27.07.2001 г.№ 144-П.
130. Прохоров A.M. Советский энциклопедический словарь. Гл. ред. A.M. Прохоров. 2-е изд. М.: Сов. энциклопедия, 1982. - 600с.
131. Пятов M.JL Применение законодательства в бухгатерской практике/М.Л. Пятов. М.: Изд-во "Бухгатерский учет", 2002. - 208с.
132. Пятов M.JI. Учет реализации дебиторской задоженности/М.Л. Пя-тов//Бухгатерский учет.-2001.-№ 3.- С.32-35.
133. Рабинович A.M. ПБУ19/02: нововведения и проблемы/А.М. Рабино-вич//Бухгатерский учет. 2003.- №8. -С.39 - 44.
134. Рабинович A.M. Векселя, облигации и складские свидетельства: бухучет и налогообложение./А.М. Рабинович, Ф.А. Гудков. М.: "Налоговый вестник", 2001.-240с.
135. Радуцкий А.Г. Применение Международных стандартов финансовой от-четности/А.Г. Радуцкий//Бухгатерский учет. 2001.-№15.-С.76-78.
136. Райдзберг Б.А. Современный экономический словарь./Б.А. Райдзберг, А.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. -М.: "ИНФРА-М", 1997.- 496с.
137. Рахман 3. Бухгатерский учет в рыночной экономике/3. Рахман, А.Д. Шеремет. М.:ИНФРА-М, 1996. - 272с.
138. Ришар Ж. Бухгатерский учет: Теория и практика: Пер с фр./Под ред. Я.В. Соколова/Ж. Ришар. М.: Финансы и статистика, 2000. Ч 160с.
139. Рогова О. Где экономика в государственной денежно кредитной поли-тике?Ю. Рогова//Экономист.-2004.- №5. - С.66-75.
140. Романовская Т.С. Вопросы, возникающие при списании дебиторской задоженности для целей налогообложения прибыли/Т.С. Романов-ская//Бухгатерский учет. 2001. - №15. - С.41-44.
141. Российский статистический ежегодник. 2003: Стат. сб./Госкомстат России.-М.: 2003.-705с.
142. Российский статистический ежегодник. 2004: Стат. сб./Госкомстат России. -М.: 2005.-710с.
143. Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ./Под ред. Б.Эдвардса. М.: ИНФРА - М., 1996. - 464с.
144. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие/Под ред. В.С.Золотарева. Ростов н/Д: Феникс, 2000.- 352с.
145. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие//Г.В. Савицкая. 6-е изд. перераб. и доп. - Мн.: Новое издание, 2001.-688с.
146. Сатыкова A.A. Российская и международная финансовая отчетность: существенные различия/А.А. Сатыкова, Л.З.Шнейдман//Бухгатерский учет.-2001.-№18.- С.50-55.
147. Самуэльсон Пол Э. Экономика: Пер с англ.: 16-е изд./Пол Э. Самуэль-сон, Д. Вильяме, Э. Нордхаус. Ч М.: Издательский дом "Вильяме", 2000. -688с.
148. Селезнева H.H., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие/Н.Н Селезнева, А. Ф. Ионова . М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001 .-479с.
149. Селивановский A.C. Купля Ч продажа резидентами иностранной валю-ты/А.С. Селивановский//Бухгатерский учет. -2004.- №12. С. 65-70.
150. Смирнова Л.Р. Анализ банковских операций на валютном и фондовом рынках: Монография/Под ред. проф. М.И. Баканова/Jl.P. Смирнова.- М.: Изд -во МГУК, 1999.-244с.
151. Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит: Учебник/Под ред. О.В. Соколовой. М.: Юристъ, 2000.-784с.
152. Соколов Я.В. Основы теории бухгатерского учета/Я.В. Соколов. Ч М.: Финансы и статистика, 2000. Ч 496с.
153. Соколов Я.В. Новый План счетов и основы ведения бухгатерского учета/Я.В. Соколов, В.В. Патров, H.H. Карзаева. Ч М.: Финансы и статистика, 2003. 640с.
154. Соколов Я.В., Пятов М.П. Построение актива баланса по принципу права собственности и его анализ/Я.В. Соколов, М.П. Пятов//Бухгатерский учет. -2003.- №13.-С. 65-70.
155. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. Учебное по-собие/О.В. Соловьева. М.: "Аналитика-Пресс", 1998. -288с.
156. Сотникова Л.В. Учет расчетов/JI.B. Сотникова//Бухгатерский учет. Ч 2001. №18. -С.3-8.
157. Сотникова Л.В. Учет расчетов/Л.В. Сотникова//Бухгатерский учет. Ч 2001. №17. -С.3-9.
158. Стоун Д. Бухгатерский учет и финансовый анализ: Подготовительный курс/Пер. с англ. Ю.А. Огибина и др.; под общ. ред. Б.С. Лисовика и М.Б. Ярцева/Д. Стоун, К. Хитчинг. СПб.: АОЗТ "Литера плюс", 1994. - 272с.
159. Сысоева И.А. Дебиторская и кредиторская задоженность/И.А. Сысоева// Бухгатерский учет. 2004. - №1. - С. 17 - 22.
160. Терехова В.А. Международные стандарты бухгатерского учета в российской практике: Учебное пособие/В.А. Терехова. М.: Изд. "Перспектива", 1999.-214с.
161. Ткачук Н.В. Учет собственных акций/Н.В. Ткачук// Бухгатерский учет. -2003. №19. - С.15 Ч 18.
162. Томило H.H. Комментарий к ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложе-ний'ТН.Н. Томило//Бухгатерский учет . 2003. - №4. - С.31-40.
163. Уорд Кит Стратегический управленческий учет/Пер. с англ./Уорд Кит. Ч М.: ЗАО "Олимп Бизнес", 2002. - 448с.
164. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и опера-ции/В.М. Усоскин. М.: "ВСЕ ДЛЯ ВАС", 1993. - 320с.
165. Фетисов Г. Колизии российской монетарной политики (по поводу проекта центробанковского отчета Ч 2003, направленного в Государственную Думу)/Г. Фетисов//Российский экономический журнал. Ч 2004. №5-6 . Ч С.12-20.
166. Фетисов Г. О выборе целей и инструментов монетарной политики/Г. Фе-тисов//Вопросы экономики. 2004. - №2. - С.4-19.
167. Финансы: токовый словарь: Англо- русский. 2-е изд. Ч М.: "ИНФРА-М", "Весь мир", 2000. - 496с.
168. Финансы: Учебное пособие/Под ред. проф. A.M. Ковалевой -4-е изд., пе-рераб. и допоненное. -М.: Финансы и статистика, 2001. -384 с.
169. Хабарова JI.П. Операции с векселями: учет и налогообложение/Jl.Б. Хабарова/ТВ ыпуск II из серии "Ценные бумаги". 2-е издание/Л.П. Хабарова. -М.: ЗАО "Бухгатерский бюлетень", 1998. Ч 192с.
170. Хефепт Э. Техника финансового анапиза/Э. Хефепт. СПб.: Питер, 2003. - 640с.
171. Хот Роберт Н. Основы финансового менеджмента. Ч Пер. с англ./Роберт Н. Хот. М.: "Дело", 1993. - 128с.
172. Хорин А.Н. Балансовое обобщение данных финансовой отчетности /А.Н Хорин//Бухгатерский учет. 2002. - №10. - С.56-59.
173. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: раскрытие основных элементов форм отчетности/А.Н Хорин//Бухгатерский учет. 2001. - №8. Ч С.57-62.
174. Чиркова М.Б. Системный учет и комплексный экономический анализ операций кредитования коммерческих структур/М.Б. Чиркова. Воронеж: Издательство ИЧП Студия ИАН, 1999.-256с.
175. Шаповалова Н.И. Токовый словарь бухгатера/Сост.: Н.И. Шапалова, В.М. Прудников, 2-е изд., испр. и доп. М.: "ИНФРА-М", 1997. - 256с.
176. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. 3-е изд., перер. и доп./А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин, Е.В. Негашев. М.: "ИНФРА - М", 2000. - 208с.
177. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности пред-приятия/А.Д. Шеремет// Бухгатерский учет. 2001. - №13. - С.76-78.
178. Широбоков В.Г. Активно адаптивная система бухгатерского учета в сельском хозяйстве: концептуальные подходы, теория и практика/В.Г. Широбоков. Ч Воронеж: ВГАУ, 2001. - 366с.
179. Шнейдман Л.З. Соответствие отчетности международным стандар-там/Л.З. Шнейдман//Бухгатерский учет. Ч 2001. №12. - С.59-62.
180. Экономический анализ в торговле: Учеб. пособие/Под ред. М.И. Бакано-ва. М.: Финансы и статистика, 2004. Ч 400с.
181. Энтони Р. Учет: ситуации и примеры. Пер. с англ. под ред. к.э.н. Т.Крыловой/Р. Энтони, Дж. Рис. М.: С.П. Триада НТТ совместно с Центром внедрения рыночных отношений Корпорации Монтажспецсрой, 1992.-318с.
182. Konsolidierung im CRM-Markt:Bongemachen gett nicht//http: www.iwo.de.
183. Konsolidierung landwirtschafter Betriebe//http: www.ooe.gv.at.
184. Hax A.C. The Strategy concept and process. Prentice Hall, Jnc., 1996.
185. Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) деятельности организаций по отраслям экономики 143,144. (в фактически действовавших ценах, мрд.руб.)1. Отрасли экономики Годы 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
186. ЖКХ 2,3 0,7 -2,9 -15,5 -9,1 -6,0 -4,3 -9,2 -10,5другие отрасли 11,4 5,6 41,4 -57,6 59,1 127,2 111,2 142 321,5
Похожие диссертации
- Методология бухгатерского учета и экономического анализа в операциях кредитования коммерческих структур
- Бухгатерский учет и экономический анализ деятельности негосударственных пенсионных фондов
- Совершенствование теоретических и методологических аспектов учета и анализа нематериальных активов в коммерческих организациях
- Организация бухгатерского учета финансовых инструментов в соответствии с российскими и международными стандартами
- Адаптация российской системы бухгатерского учета к международным стандартам финансовой отчетности