Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Руйга, Ирина Рудольфовна
Место защиты	Красноярск
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе"

На правах рукописи

Руйга Ирина Рудольфовна

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИИ МЕХАНИЗМ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В

РЕГИОНЕ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

2 "ДПР 2003

Красноярск - 2009

003467249

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М.Ф. Решетнева

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Белякова Галина Яковлевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Зеленская Татьяна Васильевна

кандидат экономических наук Страдымов Алексей Викторович

Ведущая организация: Российская государственная экономическая

академия имени Г.В. Плеханова

Защита состоится л19 мая 2009 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.249.03 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М.Ф. Решетнева по адресу: 660014, г. Красноярск, пр. им. газ. Красноярский рабочий, 31, зал заседаний диссертационного совета, ауд. П-207.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Сибирского государственного аэрокосмического университета имени академика М.Ф. Решетнева. Автореферат диссертации размещен на официальном сайте Сибирского государственного аэрокосмического университета имени академика М.Ф. Решетнева: Ссыка на домен более не работаетp>

Автореферат разослан л18 апреля 2009 г.

Ученый секретарь диссертациошюго совета

Смородинова Н.И.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Мировой финансовый кризис существенным образом обострил проблемы в области инвестиционной деятельности. Снижение цен на мировых рынках сырья привело к сокращению инвестиционных ресурсов крупных российских корпораций. Малый и средний бизнес, получивший определенное развитие в стабилизационный период, снова испытывает трудности -инвестиционные возможности этой категории практически сведены к нулю. В результате во многих субъектах Российской Федерации наблюдается снижение инвестиционной активности.

Государственная поддержка инвестиций, активизировавшаяся в предкризисный период, так и не успела получить масштабной реализации, а многие начатые до кризиса проекты в настоящее время находятся под угрозой срыва или замораживания. Тем не менее, важно продожать позитивный опыт стимулирования инвестиционной деятельности, а также реализации инфраструктурных проектов, формирования особых экономических зон, венчурных фондов как комплексных механизмов активизации инвестиционной деятельности в регионах России.

В настоящее время на федеральном уровне, а также во многих регионах разработаны или готовятся пакеты антикризисных мер, однако они довольно жестко ограничены бюджетными ресурсами и не всегда направлены на развитие производственного сектора. Так, одним из направлений является поддержка конкурентоспособных, прежде всего платежеспособных предприятий, а уникальные или инновационные предприятия, имеющие финансовые проблемы, остаются без внимания. Зачастую в программах поддержки не учитывается категория инвестора (малый, средний, крупный бизнес), что также создает привилегированные условия только для небольшой группы субъектов инвестиционной деятельности. Банковский сектор, получивший значительные вливания со стороны государства, не улучшает кредитные условия и, по-прежнему, финансирует краткосрочные проекты, не выпоняя при этом своей основной задачи - трансформации сбережений населения в инвестиции.

Таким образом, сложившиеся условия предъявляют новые требования к разработке и реализации механизмов активизации инвестиционной деятельности, способных обеспечить повышение эффективности принимаемых инвестиционных решений и, как следствие, привести к постоянному росту инвестиций.

Степень разработанности проблемы. Исследования инвестиционного процесса, а также механизмов, способных как ограничивать, так и стимулировать инвестиционную активность, проводились многими известными классиками политической экономики как, например, Дж. Кейнс, Дж. С. Миль, А. Смит, Ф. Фридмен, и др.

Теоретические и методологические аспекты инвестиционного регулирования отражены в работах отечественных и зарубежных авторов, таких как Л.И. Абакин, A.M. Бабашкина, Е. Балацкий, И.А. Бланк, Дж. Гебрейт, JI.B. Донцова, Л. Жуков, Т.В. Зеленская, Л.Л. Игонина, Н.В. Игошин, А. Лаффер, В.И. Маколов, П. Самуэльсон, П. Фишер и др. Вопросы разработки и реализации инвестиционных механизмов, в том числе механизмов активизации инвестиционной деятельности рассматривали И.Т. Балабанов, В.Г. Варнавский, Е.Е. Ищенко, H.H. Нелюбова, Л.Н. Салимов, М.И. Самогородская, А.Д. Шеремет и др. Проблемам регионального инвестиционного развития посвящены работы И.В. Гришиной, В.В. Коссова, Н.В. Мухетдиновой, A.M. Трофимова и др.

Вместе с тем следует отметить, что достаточно подробно исследованы аспекты правового регулирования инвестиционной деятельности, и, прежде всего, правового положения, обеспечения гарантий и интересов иностранных инвесторов. В последние годы актуализируются исследования инвестиционного климата российских регионов, при этом большинство таких работ связаны с пространственным развитием и дифференциацией субъектов Российской Федерации. Однако большинство работ ограничивается оценкой и анализом уровня развития регионов, не решая при этом вопросы управления инвестиционным процессом в регионе. Слабо изученными также остаются вопросы использования государством комплексных механизмов, одновременно направленных на аккумулирование инвестиционных ресурсов и размещение инвестиций с учетом особенностей того или иного региона.

Необходимость решения перечисленных выше проблем определила выбор цели и задач диссертационного исследования.

Х Целыо диссертационного исследования является теоретическое обоснование и разработка механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе с использованием форм и методов государственного регулирования и стимулирования.

В соответствии с поставленной целью были определены и решены следующие задачи:

исследование теоретических аспектов государственного регулирования и стимулирования инвестиционной деятельности;

- исследование теоретических аспектов формирования механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе;

анализ мирового опыта функционирования механизмов активизации инвестиционной деятельности;

- выявление особенностей формирования и функционирования механизмов активизации инвестиционной деятельности в Российской Федерации и ее регионах;

- исследование современных проблем в инвестиционной сфере региона;

- определение преимуществ и недостатков действующих механизмов активизации инвестиционной деятельности в регионе;

разработка организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе;

- разработка этапов концептуального подхода к процедуре отбора инвестиционных проектов;

- разработка системы показателей и агоритма методики оценки влияния организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона.

Объект исследования - субъекты инвестиционной деятельности в регионе.

Предмет исследования - организационно-экономические механизмы активизации инвестиционной деятельности в регионе.

Область исследования. Работы выпонена в соответствии с пунктом 4.23 Развитие форм государственного регулирования и методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам повышения инвестиционной активности, эффективности государственной инвестиционной политики и используемых форм государственной под держки инвестиционной деятельности.

Методологическую основу диссертационной работы составили общенаучные методы исследования: системный анализ, экономико-статистический анализ, корреляционно-регрессионный анализ.

Дня подтверждения положений и выводов исследования использовались статистические материалы Роскомстата, законодательные и нормативные документы Российской Федерации и Красноярского края.

Научная новизна диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и разработке организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе. Наиболее существенные результаты, содержащие научную новизну, состоят в следующем:

1. Раскрыто содержание понятия лорганизационно экономического механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе как организационно-экономической формы интенсификации инвестиционной деятельности, достигаемой за счет эффективного использования региональными органами власти комплекса форм и методов государственного регулирования и стимулирования, направленных на мобилизацию инвестиционных ресурсов и их приоритетное использование в целях инвестиционного развития региона.

2. Сформулированы принципы формирования и функционирования организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности на региональном уровне.

3. Разработан организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе (на примере Красноярского края) на основе формирования Корпорации развития инвестиционной сферы Красноярского края и ее взаимодействия с существующими региональными органами государственной власти, который позволяет достигать эффекта аккумулирования средств и контролировать направления инвестиционных потоков.

4. Предложен новый концептуальный подход к процедуре отбора проектов в целях размещения средств Корпорации развития с включением в процедуру отбора таких критериев, как отраслевые приоритеты, категория инвестора и характер проекта.

5. Разработана система показателей и агоритм методики оценки влияния организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования определяется возможностью использования его результатов региональными органами государственной власти Красноярского края и других субъектов РФ в качестве теоретической основы и методической базы при принятии решений по активизации инвестиционной деятельности в регионе. Реализация разработанного организационно-экономического механизма будет способствовать активизации процессов трансформации сбережений в инвестиции, позволит увеличить объем инвестиционных ресурсов и повысить эффективность управления инвестиционной деятельностью в регионе. Кроме того, результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе при изучении дисциплин Инвестиции, Региональная экономика и управление.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации и проведенных исследований представлены в материалах Всероссийской научно-практической конференции Инновационное развитие регионов: механизмы формирования технологической политики (Пенза, 2007), Всероссийской научно-практической конференции Актуальные вопросы экономических наук (Новосибирск, 2008), Международной научно-практической конференции Молодежь и наука: проблемы, поиски, решения (Омск, 2008), Международной научно-практической конференции Социально-экономические проблемы развития предприятий и регионов (Пенза, 2008), опубликованы в форме тезисов, статей, глав моюрафий.

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе при обучении студентов экономических специальностей по

дисциплинам: Региональная экономика и управление, Экономическая оценка инвестиций.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 11 научных работ, из них 3 научные работы в изданиях, рекомендованных ВАК РФ, общим объемом 19,8, в т.ч. авторских - 8,44 печатных листа.

Объем и структура работы. Диссертациошюе исследование изложено на 159 страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников объемом 154 наименования и 2 приложений, изложенных на 18 страницах в виде 15 таблиц и 5 рисунков. В диссер тации представлено 7 рисунков, 9 таблиц.

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе: понятие, структура и классификация.

Государственная инвестиционная политика осуществляется посредством совокупности инвестиционных механизмов, которые могут разрабатываться и реализовываться на федеральном и региональном уровнях. При этом инвестиционные механизмы могут быть направлены как на активизацию инвестиционной деятельности, так и на ее ограничение. В условиях кризиса особую значимость в инвестиционной политике приобретают механизмы активизации инвестиционной деятельности. По мнению автора, под структурой механизма активизации инвестиционной деятельности предлагается понимать совокупность принципов, инструментов, методов, ресурсов, а также элементов системы обеспечения. При этом напонение механизмов активизации инвестиционной деятельности (прежде всего содержание инструментов и методов) может меняться в зависимости от поставленных целей, уровня, на котором он реализуется, а также наличия в инвестиционной системе различных субъектов и объектов.

Многообразие механизмов активизации, используемых в инвестиционной системе, потребовало разработки и научного обоснования их классификации для определения элементов структуры. Проведенный в работе анализ существующих в современной экономической литературе подходов к классификации инвестиций, инвестиционных механизмов и механизмов активизации инвестиционной деятельности позволил автору классифицировать механизмы активизации инвестиционной деятельности по следующим признакам: объект инвестирования, цели инвестирования, источник происхождения инвестиций, уровень инвестирования, отраслевая принадлежность, размер бизнеса реципиента, период инвестирования, способ участия государства, используемые инструменты регулирования, направление денежных потоков, количество форм и методов инвестиционного регулирования.

Таким образом, в рамках поставленной цели диссертационной работы, под лорганизационно-экономическим механизмом активизации инвестиционной деятельности в регионе, по мнению автора, следует понимать организационно-экономическую форму интенсификации инвестиционной деятельности, достигаемой за счет эффективного использования региональными органами власти комплекса форм и методов государственного регулирования и стимулирования, направленных на мобилизацию инвестиционных ресурсов и их приоритетное использование в целях инвестиционного развития региона.

Проведенный диссертантом анализ мирового опыта показал, что наиболее результативными механизмами активизации инвестиционной деятельности являются комплексные механизмы, функционирование которых осуществляется с использованием нескольких форм инвестиционного регулирования. Среди таких механизмов можно выделить создание корпораций развития на базе государственно-частного партнерства, специальных инвестиционных фондов как колективных форм инвестиций, а также особых (свободных) экономических зон, где формируются привилегированные условия для инвесторов в области налогообложения и таможенного регулирования. При этом во многих странах наблюдается децентрализация государственной инвестиционной политики: основной центр тяжести по реализации механизмов активизации инвестиционной деятельности приходится на региональные органы власти.

Многие положения и нормы современного российского законодательства в значительной мере аналогичны положениям законодательных актов многих стран Запада. В отечественном законодательстве предусмотрены практически все существующие в мировой практике способы обеспечения гарантий и защиты интересов инвесторов, регламентированы механизмы особых экономических зон, концессии, инвестиционных фондов и т.п.

Таким образом, результаты проведенного анализа мирового и российского опыта подтверждают сделанный вывод о необходимости решения задач по формированию механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе.

2. Принципы функционирования механизма активизации инвестиционной деятельности на региональном уровне,

В результате проведенного анализа инвестиционной сферы Красноярского края выявлены следующие негативные факторы, имеющие, по мнению автора, важное значение с точки зрения стратегического развития экономики Красноярского края: отраслевая диспропорция, преобладание кредитов при незначительном объеме прямых инвестиций, основными реципиентами выступает крупный бизнес, в то время как малые и средние предприятия не располагают необходимыми ресурсами и возможностями.

В то же время Красноярский край относится к регионам, где регламентированы такие механизмы активизации инвестиционной деятельности, как предоставление режима наибольшего благоприятствования, государственно-частное партнерство, венчурный фонд, портовая зона. Большинство механизмов основано на использовании бюджетных, административных и институциональных методов. К преимуществам действующих в Красноярском крае механизмов активизации инвестиционной деятельности можно отнести: относительное разнообразие реализуемых одновремешю механизмов, направленных на различные аспекты инвестиционной деятельности; наличие нормативно-правового обеспечения инвестиционной деятельности и государственной поддержки; создание специальных органов и институтов, направленных на активизацию инвестиционной деятельности (Инвестиционный совет, ОАО Корпорация развития Красноярского края, НО Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Красноярского края); установление требования деятельности на территории региона при получении поддержки на реализацию инвестиционных проектов; при реализации механизмов активизации инвестиционной деятельности акценты делаются на целевых установках инвестирования, тем самым достигается определенная степень воздействия государства на процессы размещения средств.

Основными недостатками существующих механизмов активизации инвестиционной деятельности, по мнению автора, являются:

- отсутствие практического применения в отношении определенных норм, заявленные цели не реализуются; из возможных форм государственной поддержки реализуется в основном субсидирование процентов по кредитам;

- диспропорция во взаимодействии с разными категориями бизнеса: партнерство с крупными инвесторами является наиболее приоритетным в сравнении со средним и малым бизнесом;

- наличие высокого порога вхождения для инвесторов, ориентация на сравнительно узкий круг инвесторов, практически не используются механизмы, ориентированные на масштабное аккумулирование средств населения;

- информационная закрытость реализации механизмов активизации инвестиционной деятельности.

Функционирование действующих на территории региона механизмов активизации инвестиционной деятельности осуществляется на основе принципов государственно-частного партнерства, экономической эффективности, управляемости инвестиционными потоками, приоритетно-целевого размещения инвестиционных ресурсов, страхования и гарантии права собственности и возврата вложенных средств. Однако указанные

принципы не учитывают в поной мере современные особенности развития инвестиционной сферы Красноярского края.

Таким образом, можно говорить о том, что действующие механизмы активизации пока не позволяют преодолеть, а порой усиливают сложившиеся негативные факторы инвестиционного процесса в регионе. Необходим новый комплексный механизм, сочетающий в себе различные методы и позволяющий аккумулировать инвестиционные ресурсы всех категорий инвесторов, а также корректировать процессы размещения инвестиций в соответствии с целями и приоритетами инвестиционного развития края. Формирование и реализация организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе возможны только при выпонении единого комплекса общих, уже реализующихся принципов и специальных, актуальных в современных условиях (табл. 1).

Таблица 1 - Принципы функционирования организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе_

Общие принципы действующих механизмов Принципы, ориентировашше на учет современных особенностей развития инвестиционной сферы в регионе

Принцип государственно-частного партнерства заключается в том, что используются как государственные так и частные инструменты аккумулирования и размещения средств; обеспечивается взаимодействие органов государственной власти и инвесторов в целях обоюдной реализации интересов. Принцип административно-коммерческого перераспределения инвестиционных ресурсов отражающий оплату ренты крупными инвесторами за использование ресурсов региона путем привлечения средств крупных собственников для развития инвестиционных механизмов и вложения средств в регионе.

Принцип экономической эффективности основан на использовании рыночных механизмов обеспечения доходности на вложенные средства, обеспечивается путем функционирования профессиональных участников инвестиционного процесса (институциональных инвесторов) на рынке капиталов. Принцип сбалансированности вложений -средства размещаются как в виде инвестиций в основной капитал, так и на финансовом рынке (как компенсационный механизм обеспечения доходности в случае неполучения прибыли по капитальным проектам или меньшей ее величины).

Принцип управляемости инвестиционными потоками - создаваемая структура контролируется государством, проводится мониторинг социально-экономического развития региона, определяются диспропорции структуры инвестиционных вложений и объем дефицита инвестиционных ресурсов. Принцип регионализации инвестиций означает привязку процессов аккумулирования и размещения средств к территории, циркуляции инвестиционных потоков в рамках территории региона.

Принцип приоритетно-целевого размегцения инвестиционных ресурсов - средства направляются в те отрасли, которые отражают стратегические интересы развития территории. Принцип мотивированности участников механизма - обеспечиваются различные виды доходности для инвесторов, в том числе и за счет инструментов государственной поддержки инвестиций.

Принцип страхования и гарантии права собственности и возврата вложенных средств - обеспечивается возврат средств при любом исходе работы механизма; участие государства становится фактором надежности, снижая административные и политические риски. Принцип прозрачности деятельности и доступности информации Ч реализуется путем размещения информации о деятельности ходинга в средствах массовой информации и иными способами.

Сформулированные принципы положены в основу создания оргашшционно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе, в частности - формирование его структуры и методического инструментария.

3. Организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе.

В диссертационной работе предложен организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе, реализация которого осуществляется через формирование и функционирование Корпорации развития инвестиционной сферы Красноярского края, создаваемой Правительством Красноярского края на условиях долевого участия с частными инвесторами при наличии контрольного пакета у государства (рис. 1).

Территориальный орган федеральной

службы государственной статистики

Независимые аналитические центры

Научно-исследовательские учреждения

Органы государственной власти Красноярского края

......V

Высшие учебные заведения

Министерство

экономики и регионального развития

Министерство внешних связей и инвестиционной политики_

Инвестиционный совет

Министерство финансов

Корпорация развития

Головная организация

Инвестиционный банк

Управляющая компания

Средства массовой информации

Выставочно-ярмарочные комплексы

Торговые палаты

Ассоциации производителей

Внешние инвесторы и партнеры

И Бюджет

Инвесторы

Предприятия-рецшшенты

Ч Финансовые потоки ---> Информационные потоки

Рисунок 1 - Организационная схема функционирования механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе

Корпорация развития представлена Головной организацией и дочерними структурами в виде Инвестиционного банка и Управляющей компании инвестиционньши фондами. При этом деятельность Корпорации развития дожна осуществляться в непосредственном и тесном взаимодействии с Правительством Красноярского края. Таким образом, закрепляя или распределяя функциональные обязанности в соответствии в действующим законодательством за той или иной структурой, входящей в корпорацию, в рамках предлагаемого механизма возможно будет охватить практически все существующие рьгааги управления инвестиционным процессом (табл. 2).

В результате формируется три уровня инвестирования, каждый из которых ориентируется на определенную категорию инвесторов, что в целом позволяет достигать высокого эффекта аккумулирования средств и сохранять контроль за Корпорацией развития со стороны государства:

первый уровень - создание Головной организации Корпорации развития и привлечение крупных инвесторов в качестве соучредителей Головной организации;

второй уровень - создание Инвестиционного банка и компании, управляющей инвестиционными фондами, за счет привлечения крупных и средних инвесторов, а также создание совместных предприятий для реализации инвестиционных проектов регионального значения;

третий уровень - привлечение свободных денежных средств широкого круга населения, предприятий малого и среднего бизнеса, различных институциональных инвесторов за счет осуществления функций Инвестиционного банка и Управляющей компании.

Таблица 2 - Распределение функций между органами государственной власти и Корпорацией развития в рамках предлагаемого органюационно-экопомичсского механизма активизации инвестиционной деятельности

Наименования органа/института Функции

Министерство внешних связей и инвестиционной политики - мониторинг инвестиционной деятельности в регионе; - информационная поддержка Корпорации развития о развитии инвестиционной деятельности в регионе; - предоставление информации о действующих и проектных нормативных правовых документах в области инвестиционной деятельности и государственной поддержки; - оперативный мониторинг реализации государственной поддержки инвестиционной деятельности; - взаимодействие с внешними партнерами, СМИ, выставочно-ярмарочными комплексами и т.п. по вопросам помощи в размещении информации о деятельности Корпорации развития, реализуемых проектах и продвижении предприятий-реципиентов инвестиций на внешние рынки.

Инвестиционный совет - разработка рекомендаций в области отраслевых приоритетов; - определение приоритетно-целевых параметров размещения средств (инвестирования) с позиций обеспечения экономического развития региона; - утверждение инвестиционных проектов, заявленных на получение государственной поддержки.

Министерство экономики и регионального развития - мониторинг социально-экономического развития региона; - информационная поддержка Корпорации развития о социально-экономическом развитии региона; - экспертиза инвестиционных проектов.

Министерство финансов - разработка законов о бюджете на текущий год с внесением расходов на государственную поддержку инвестициошюй деятельности; - подготовка отчетов об испонении бюджетных обязательств в области государственной поддержки.

Головная организация - привлечение инвесторов к реализации инвестиционных проектов на территории региона; - содействие инвесторам в реализации инвестиционных проектов на территории региона; - участие в управлении и контроле Инвестиционным банком и управляющими компаниями; - разработка инвестиционных проектов и проведение их согласования, выпонение функций заказчика на разработку технико-экономических обоснований; - взаимодействие с ответственными испонителями и заказчиками инфраструктурных проектов на территории региона, выпонение функций заказчика но созданию инфраструктурных объектов на территории региона; - вклады в уставный капитал (создание совместных предприятий с последующим выходом из состава учредителей).

Инвестиционный банк, Управляющая компания - аккумулирование средств на территории региона; - размещение средств на территории региона.

Информационно- аналитические центры Корпорации развития - оценка реализации механизма активизации и проведения мониторинга; - взаимодействие с государственными органами власти по вопросам предоставления инвесторам различных форм государственной поддержки; - взаимодействие с инвесторами по предоставлению информации о деятельности Корпорации развития; - предварительные рекомендации в области экспертизы инвестиционных проектов; - оказание административной и публичной поддержки развитию экономики региона и реализации конкретных инвестиционных проектов; - проведение форумов, конференций, круглых столов, семинаров, брифингов на региональном, федеральном, международном уровнях; - содействие организации подготовки и переподготовки кадров для реализации инвестиционных проектов.

Основная задача по аккумулированию и размещению средств отводится Инвестиционному банку и Управляющей компании. Соответственно источниками инвестиционных ресурсов могут быть средства физических и юридических лиц, а также иностранные инвестиции.

Предлагаемый организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности включает в себя совокупность следующих методов воздействия на инвестиционную деятельность.

Экономические методы:

- бюджетные (предоставление бюджетных субсидий на возмещение процентов по кредитам и затрат по лизингу; предоставление бюджетных кредитов; вклады в уставный капитал; выпуск ценных бумаг, гарантированных государством; предоставление льготных условий пользования государственным и муниципальным имуществом; предоставление льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами; сокращение бюджетных расходов за счет переноса функций по управлению государственным и муниципальным имуществом на частных инвесторов);

- налоговые (предоставление налоговых льгот; инвестиционный налоговый кредит);

- кредитно-денежные (выпуск корпоративных ценных бумаг; целевое кредитование за счет институциональных инвесторов (банка); осуществление операций с региональными и корпоративными ценными бумагами на фондовом рынке; осуществление дисконтной политики (регулирование ставок по кредитам));

- антимонопольные (развитие конкурентной среды за счет поддержки разных категорий инвесторов; предоставление информационных и консультационных услуг по организации бизнеса, инвестиционному бизнес-планированию).

Институциональные методы - создание коммерческого института с государственным участием (Корпорации развития), а также в его рамках Инвестиционного банка и управляющей компании инвестиционными фондами; создание информационно-аналитических центров в рамках Корпорации.

Административные методы - установление требований осуществления деятельности на территории региона; установление лимитов кредитовашм, объемов выдаваемых кредитов.

Реализация перечисленных методов будет повышать привлекательность предлагаемого механизма для инвесторов, и, следовательно, формировать допонительный доход в экономике, составляющими которого будут являться доход Корпорации развития, доход инвесторов по уровням инвестирования и доход государства.

Доход Корпорации развития будет включать доход Головной организации, Инвестиционного банка и Управляющей компании инвестиционными фондами.

Доход для инвесторов при вложении средств в Корпорацию развития будет складываться из:

1) дохода по вложенным средствам в финансовые инструменты и основные фонды предприятий (3 уровень инвестирования);

2) дивидендов от участия в структурах Корпорации развития: Головной организации, Инвестиционного банка, Управляющей компании (1,2 уровень инвестирования);

3) экономии за счет использования мер государственной поддержки инвестиционной деятельности (на всех уровнях инвестирования).

Доход государства (Дг) от участия в Корпорации развития может быть выражен в виде следующей формулы:

Дг=кг*Дго-БСга+ЭФБ+ЭФс+Ргчп (1)

где кг - коэффициент, соответствующий доле участия государства в уставном капитале Головной организации Корпорации развития; Дго -доход Головной организации Корпорации развития; БСщ - бюджетные средства, выделенные на государственную поддержку инвестиций; ЭФб -бюджетный эффект от реализации механизма активизации инвестиций, в т.ч. поддержанных инвестиционных проектов; ЭФС - социальный эффект за счет создания новых рабочих мест и снижения расходной части бюджета по выплате пособий по безработице; Ргчп - расходы бюджета, перенесенные на Головную организацию Корпорации развития либо частных лиц в рамках государственно-частного партнерства.

Обязательным условием реализации механизма активизации инвестиций дожно стать наличие положительно эффекта для государства, т.е. доход государства, выраженный в формуле (1) дожен быть больше нуля.

4. Концептуальный подход к процедуре отбора проектов в целях размещения средств Корпорации развития.

Диссертантом предложен концептуальный подход к процедуре отбора проектов в целях размещения средств, саккумулированных в рамках Корпорации развития. При отборе проектов помимо действующих критериев представляется целесообразным учитывать отраслевые приоритеты, категорию инвестора и характер проекта (рис. 2). Составляющими предлагаемого подхода являются: учет масштабов хозяйственной деятельности, отраслевой принадлежности и финансовой состоятельности предприятия, реализующего инвестиционный проект; учет характера и интенсивности инвестиционной деятельности предприятия, реализующего инвестиционный проект; предоставление льготных условий при реализации инвестиционных проектов для предприятий, сотрудничающих с Корпорацией развития.

Рисунок 2 - Основные этапы концептуального подхода к процедуре отбора проектов в целях размещения средств Корпорации развития

В результате распределение бюджетных средств дожно происходить с учетом отраслевых приоритетов и критериев эффективности проектов. Таким образом, предлагаемый подход позволит рационализировать размещение бюджетных средств, а также упростить взаимодействие с органами власти в целях получения государственной поддержки для инвесторов, за счет выпонения консультационных услуг (рекомендации, составление или помощь в подготовке бизнес-планов и др. документов и т.п.) и функций по подготовке и/или корректировке необходимых документов.

5. Система показателей и агоритм методики оценки влияния организационно-экономического механизма активизации

инвестиционной деятельности на экономику региона.

Для оценки влияния механизма активизации инвестиционной деятельности в диссертационной работе предлагается применять систему показателей, отражающую активизацию инвестиционных процессов на уровне предприятий и региона, а также влияние инвестиционной деятельности на экономическое развитие. В связи с этим данные показатели были сформированы в три группы (табл. 3). Применение предложенных показателей позволит оценить влияние механизма активизации инвестиционной деятельности на трех уровнях:

- первая группа показателей отражает эффект от реализации механизма для предприятия;

- вторая группа - эффект для инвестиционной сферы региона;

- третья группа - эффект для экономического развития региона.

Таблица 3 - Система показателей оценки влияния организациошю-экономичсского механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона

Группа Показатели

Инвестиционная активность предприятия - прирост инвестиций в основной капитал на предприятии (%); - прирост стоимости основных фондов (%); - снижение коэффициента износа (%); - испонение плановых показателей эффективности реализации инвестиционных проектов (%); - прирост рентабельности производства (%); - прирост производительности труда (%); - прирост финансовых результатов (%)

Инвестиционная активность в регионе Показатели оценки инвестиционной деятельности в регионе: - темпы роста инвестиций в основной капитал в регионе (%); - инвестиции в основной капитал в расчете на душу населения (руб.); - количество инвестиционных проектов, реализуемых при государствишой поддержке (ед.); - прирост инвестиций в основной капитал от проектов с государственной поддержкой (%); - прирост прямых иностранных инвестиций (%). Показатели активизации инвестиционной деятельности с учетом функционирования Корпорации развития: - объем инвестиционных ресурсов, вовлекаемых в Корпорацию развития (руб.); - размер бюджетных средств, направляемых на реализацию механизма (руб.); - соотношение бюджетных средств и частных инвестиций (руб. / руб.); - размер инвестиций в основной капитал, реализуемый при участии структур Корпорации развития (руб.)

Показатели экономического развития региона - темпы роста ВРП (%); - ВРП на душу населения (руб.); - мультипликационный эффект от инвестиций в основной капитал за счет Корпорации развития (доля единиц); - совокупный бюджетный эффект от государственной поддержки инвестиционных проектов (руб.); - совокупный социальный эффект от государственной поддержки инвестиционных проектов в отношении создания новых рабочих мест (ед.); - совокупный социальный эффект от государственной поддержки инвестиционных проектов в отношении снижения расходной части бюджета по выплате пособий по безработице (руб.); - доля организованных сбережений населения в общем объеме сбережений (доля ед.); - доля валового накопления в ВРП (доля ед.).

В работе также предложен агоритм методики оценки влияния механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона, основанный на предлагаемой системе показателей, применение

которого является целесообразным при принятии управленческих решений в рамках функционирования Корпорации развития (рис. 3).

1. Формирование

инвестиционных

ресурсов

Корпорации

развития

2. Формирование пакета

инвестиционных

проектов для

размещения

средств

Корпорации

развития

1.1. Определение характера участия в Корпорации развития

1.2. Определение вида государственной поддержки

Регулирование уровня

доходности и корректировка мер гос. поддержки

1.3. Определение норматива достаточности уровня доходности

2.1. Проверка предприятия на соответствие требованиям финансовой состоятельности и отраслевым приоритетам

Отказ от проекта

2.2. Оценка значимости инвестиционного проекта и эффектов от его реализации

. 2.3. Принятие решения о размещении средств Корпорации развития

Совокупность поддержанных проектов

3. Определение

влияния

реализации

поддержанных

проектов на

активизацию

инвестиционной

деятельности в

регионе

3.1. Отбор показателей и разработка нормативов

3.2. Обшая оценка инвестиционной деятельности в регионе

3.3. Оценка вклада реализованных проектов на инвестиционную деятельность

Отказ от проекта

3,4. Проверка на соответствие нормативам

Активизация инвестиционной деятельности в регионе

Рисунок 3 - Агоритм методики оценки влияпия организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона

Рисунок 3 - Агоритм методики оценки влияния организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона

В целях обоснования эффекта от реализации предлагаемого механизма в работе произведена оценка основных показателей его организации и функционирования:

1) Объем инвестиционных ресурсов, вовлекаемых в Корпорацию развития, сможет составить около 60,3 мрд. руб., в т.ч. по уровням инвестирования: на первом уровне - 52,5 мн. руб.; на втором уровне -почти 105 мн. руб.; на третьем уровне - около 60,15 мрд. руб.

2) Размер инвестиций в основной капитал может составить 36, мн. руб. за счет деятельности Инвестиционного банка и 8,4 мрд. руб. за счет деятельности Управляющей компании.

3) Сумма бюджетных средств, необходимая для создания Корпорации развития, оценивается в 52,5 мн. руб., для реализации государственной поддержки в целях обеспечения допонительной доходности инвесторов -2,3 мрд. руб. (в рамках действующего законодательства) плюс 1,6 мрд. руб. (в случае изменений и перенесения части расходов бюджета на частные компании).

4) Соотношение бюджетных средств и средств частных инвесторов - на один рубль бюджетных средств может быть создано инвестиционных ресурсов в размере 1149 рублей частных инвесторов. Соотношение вложенных средств государством и допонительно привлеченных частных средств с учетом реализации мер государственной поддержки -на один рубль бюджетных средств будет привлечено частных инвестиционных ресурсов в размере 25,93 руб. при реализации механизма в рамках действующего законодательства или 15,26 руб. при реализации механизма с использованием ГЧП и расширения перечня налоговых льгот.

5) Мультипликационный эффект от реализации предлагаемого механизма активизации инвестиционной деятельности составит 40,3 руб.,

т.е. при увеличении инвестиций в основной капитал на 1 руб. ВРП увеличится на 40,3 руб.

В диссертационной работе разработаны предложения по обеспечению функционирования предлагаемого организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности, включающие мероприятия нормативно-правового, методического, организационного и информационного характера.

1) Мероприятия по нормативно-правовому обеспечению:

- разработка Концепции, в которой закрепляются цели и принципы создания Корпорации развития, его организационно-правовая форма, а также отраслевые приоритеты и процедура софинансирования инвестиций за счет бюджетных средств;

- разработка пакета документов по созданию структур Корпорации развития (Головной организации, Инвестиционного банка, Управляющей компании);

- внесение изменений в Закон Красноярского края О бюджете в целях выделения бюджетных средств в виде вклада в уставный капитал на создание Головной компании Корпорации развития;

- в целях расширения пономочий региональных органов власти в области применения налоговых льгот требуется внести изменения в налоговый кодекс по расширению перечня налогов: акцизы, сборы и налог на прибыль в области поступлений в региональный бюджет, налог на доходы физических лиц;

- разработать соглашения о сотрудничестве с основными инвесторами, а также Корпорации развития с Правительством Красноярского края в отношении распределения выпоняемых функций.

2) Мероприятия по организационному обеспечению:

- закрепить распределение функций между органами государственной власти и структурами Корпорации развития в целях реализации механизма активизации инвестиционной деятельности;

- создать в рамках Корпорации развития информационно-аналитические центры, наделенные функциями по сбору и обработке информации об инвестиционной деятельности в регионе, а также по взаимодействию с органами власти и потенциальными инвесторами.

3) Мероприятия по методическому обеспечению:

- разработать в соответствии с предложенным концептуальным подходом методические рекомендации по размещению средств Корпорации развития в инвестиционные проекты (инвестиции в основной капитал);

- включить систему показателей в систему мониторинга функционирования механизма активизации инвестиционной деятельности;

- разработать и внедрить в практику методику оценки влияния механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона.

4) Мероприятия по информационному обеспечению:

- создать в рамках Корпорации развития информационно-аналитические центры, наделенные функциями по сбору и обработке информации об инвестиционной деятельности н регионе, а также по взаимодействию с органами власти и потенциальными инвесторами;

- разработать систему размещения информации о деятельности Корпорации развития через федеральные, региональные и международные средства массовой информации, в том числе электронные;

- разработать систему профессиональной информационной поддержки предпринимательских и промышленных структур региона через информационно-аналитические центры, предусматривающую возможность обратной связи (Вопрос-ответ, в т.ч. в режиме on-line);

- обеспечить сотрудничество при помощи Министерства внешних связей и инвестиционной политики Красноярского края с ассоциациями производителей, выставочно-ярмарочными комплексами и внешними партнерами в области продвижения предприятий-реципиентов инвестиций на внешние рынки (прежде всего инорегиональные, затем и зарубежные);

- разработать и внедрить в практику систему оперативного мониторинга.

III. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Раскрыто понятие лорганизационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе, представляющее четкую структурную характеристику и облегчающее процесс разработки механизма. Обобщение теоретических аспектов и мировой практики позволило классифицировать механизмы активизации инвестиционной деятельности, наиболее действенными при этом являются, комплексные механизмы. На основе анализа российской практики выявлены особенности реализации инвестиционных механизмов в регионах Российской Федерации.

2. На основе анализа проблем инвестиционного развития Красноярского края, а также выявленных преимуществ и недостатков действующих инвестиционных механизмов с точки зрения активизации инвестиционной деятельности сделан вывод о необходимости создания нового комплексного механизма, сочетающего в себе элементы уже действующих механизмов, направленного на массовое аккумулирование инвестиционных ресурсов всех категорий инвесторов и позволяющего корректировать процессы размещения инвестиций в соответствии с целями и приоритетами инвестиционного развития края.

3. Разработан организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе на основе создания Корпорации развития и ее взаимодействия с существующими региональными органами государственной власти. Предложенный механизм сочетает в себе различные инструменты и методы, что повышает привлекательность вложений для инвесторов, позволяет аккумулировать значительный объем средств населения, решать проблемы отраслевой диспропорции инвестиционного и экономического развития, управлять инвестиционными потоками.

4. Предложен концептуальный подход к процедуре отбора проектов в целях размещения средств Корпорации развития, который позволяет учитывать не только финансовое состояние инвестора, но и масштабы его деятельности (категорию инвестора), а также значимость проекта для экономики региона (отраслевые приоритеты, тип проекта).

5. Разработана система показателей, позволяющая оценить влияние предложенного механизма активизации инвестиционной деятельности на трех уровнях: предприятия, инвестиционного и экономического развития региона. Предложен агоритм методики оценки влияния механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона, который позволит систематически оценивать результаты деятельности механизма и корректировать пакет используемых механизмов активизации инвестиционной деятельности. Апробация предложенного агоритма методики оценки влияния механизма активизации на экономическое развитие региона подтверждает практическую значимость полученных результатов.

6. Разработаны предложения по обеспечению реализации предлагаемого механизма активизации инвестиционной деятельности, включающие мероприятия нормативно-правового, методического, организационного и информационного характера.

IV. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

I. Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК РФ:

1. Руйга, И.Р. Особенности функционирования механизмов активизации инвестиционной деятельности в Красноярском крае [Текст] / И.Р. Руйга // Вестник СибГАУ им. М.Ф. Рсшетнева. - Вып.1. - Красноярск, 2009. - 0,75 пл.

2. Руйга, И.Р. Место и роль иностранных инвестиций в экономике Красноярского края [Текст] / А.И. Смирнов, Д.Е. Кацик, И.Р. Руйга // Региональная экономика: теория и практика. - №17 (74). - М.: ИД Финансы и кредит, 2008. - 1,2 п.л. (авт. 0,4 пл.).

3. Руйга, И.Р. Современная государственная инвестиционная политика Красноярского края [Текст] / А.И. Смирнов, Д.Е. Кацик, И.Р. Руйга // Экономические науки.- №8. - Москва, 2008. - 1,7 п.л. (авт. 0,6 пл.).

IL Прочие публикации по теме диссертационного исследования:

4. Руйга, И.Р. Современные тенденции в развитии инвестиционной деятельности Красноярского края [Текст] / И.Р. Руйга // Материалы всероссийской научно-практической конференции Инновационное развитие регионов: механизмы формирования технологической политики / Пенза: Привожский Дом знаний, 2007. - 0,25 п.л.

5. Руйга, И.Р. Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности в зарубежной и отечественной практике [Текст] / И.Р. Руйга // Материалы II всероссийской научно-практической конференции Актуальные вопросы экономических наук /Х Новосибирск: Центр развития научного сотрудничества, 2008. - 0,5 п.л.

6. Руйга, И.Р. Государственно-частное партнерство как инструмент государственной инвестиционной политики [Текст] / И.Р. Руйга // Материалы международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и докторантов Молодежь и наука: проблемы, поиски, решения / Омск: Изд-во AHO ВПО Омский экономический институт, 2008. - 0,7 п.л.

7. Руйга, И.Р. Роль частного инвестора на рынке ценных бумаг [Текст] / И.Р. Руйга, М.В. Смирнова // Материалы международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и докторантов Молодежь и наука: проблемы, поиски, решения / Омск: Изд-во AHO ВПО Омский экономический институт, 2008. - 0,32 п.л. (авт. 0,16 п.л.).

8. Руйга, И.Р. Необходимость использования колективных форм инвестиций в решении задач региональной инвестиционной политики [Текст] / И. Р. Руйга // Материалы международной научно-практической конференции Социально-экономические проблемы развития предприятий и регионов / Пенза: Привожский Дом знаний, 2008. - 0,25 п.л.

9. Руйга, И.Р. Особенности инвестиционной политики в субъектах Российской Федерации [Текст] / И. Р. Руйга, Д.Е. Кацик // Раздел 4.3. монографии Факторы устойчивого развития регионов России под общей ред. к.э.н. С.С. Чернова. - Книга 2 / Новосибирск: ЦРНС - Изд-во СИБПРИНТ, 2008. - 0,9 п.л. (авт. 0,45 п.л.).

10. Руйга, И.Р. Инвестиционный налоговый кредит как механизм активизации инвестиционной деятельности [Текст] / И. Р. Руйга // Материалы X международной научно-методической конференции Современный российский менеджмент: состояние, проблемы, развитие / Пенза: Привожский Дом знаний, 2009. - 0,25 п.л.

11. Руйга, И.Р. Механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе [Текст] / А.И. Смирнов, Д.Е. Кацик, И.Р. Руйга / Монография -Новосибирск: ЦРНС - Изд-во СИБПРИНТ, 2009. - 12,38 п.л. (авт. 4,13 п.л.).

Подписано в печать л16 апреля 2009 г.

Формат 60x84 1/16. Объем 1,4 п.л.

Тираж 100 экз. Заказ №

Отпечатано в отделе копировально-

множительной техники СибГАУ

660014, г. Красноярск, пр. им. газеты Красноярский

рабочий,31

Соискатель т'&р- Руйга И.Р.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Руйга, Ирина Рудольфовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМОВ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1 Государственное регулирование инвестиционной деятельности.

1.2 Организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности: содержание понятия, структура, классификация.

1.3 Зарубежный опыт функционирования механизмов активизации инвестиционной деятельности.

ГЛАВА 2. МЕХАНИЗМЫ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ЕЕ РЕГИОНАХ.

2.1 Основы государственной инвестиционной политики в Российской Федерации.

2.2 Современное состояние инвестиционной сферы Красноярского края.

2.3 Особенности реализации механизмов активизации инвестиционной деятельности в Красноярском крае.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО

ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕГИОНЕ (НА ПРИМЕРЕ КРАСНОЯРСКОГО КРАЯ)

3.1 Организационные основы функционирования механизма активизации инвестиционной деятельности.

3.2 Концептуальный подход к процедуре отбора приоритетных инвестиционных проектов

3.3 Система показателей и агоритм методики оценки влияния организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе"

Актуальность темы исследования. Мировой финансовый кризис существенным образом обострил проблемы в области инвестиционной деятельности. Снижение цен на мировых рынках сырья привело к сокращению инвестиционных ресурсов крупных российских корпораций. Малый и средний бизнес, получивший определенное развитие в стабилизационный период, снова испытывает трудности Ч инвестиционные возможности этой категории практически сведены к нулю. В результате во многих субъектах Российской Федерации наблюдается снижение инвестиционной активности.

Государственная поддержка инвестиций, активизировавшаяся в предкризисный период, так и не успела получить масштабной реализации, а многие начатые до кризиса проекты в настоящее время находятся под угрозой срыва или замораживания. Тем не менее, важно продожать позитивный опыт стимулирования инвестиционной деятельности, а также реализации инфраструктурных проектов, формирования особых экономических зон, венчурных фондов как комплексных механизмов активизации инвестиционной деятельности в регионах России.

В настоящее время на федеральном уровне, а также во многих регионах разработаны или готовятся пакеты антикризисных мер, однако они довольно жестко ограничены бюджетными ресурсами и не всегда направлены на развитие производственного сектора. Так, одним из направлений является поддержка конкурентоспособных, прежде всего платежеспособных предприятий, а уникальные или инновационные предприятия, имеющие финансовые проблемы, остаются без внимания. Зачастую в программах поддержки не учитывается категория инвестора (малый, средний, крупный бизнес), что также создает привилегированные условия только для небольшой группы субъектов инвестиционной деятельности. Банковский сектор, получивший значительные вливания со стороны государства, не улучшает кредитные условия и, по-прежнему, финансирует краткосрочные проекты, не выпоняя при этом своей основной задачи Ч трансформации сбережений населения в инвестиции.

Таким образом, сложившиеся условия предъявляют новые требования к разработке и реализации механизмов активизации инвестиционной деятельности, способных обеспечить повышение эффективности принимаемых инвестиционных решений и, как следствие, привести к постоянному росту инвестиций.

Степень разработанности проблемы. Исследования инвестиционного процесса, а также механизмов, способных как ограничивать, так и стимулировать инвестиционную активность, проводились многими известными классиками политической экономики как, например, Дж. Кейнс, Дж. С. Миль, А. Смит, Ф. Фридмен, и др.

Теоретические и методологические аспекты инвестиционного регулирования отражены в работах отечественных и зарубежных авторов, таких как Л.И. Абакин, A.M. Бабашкина, Е. Балацкий, И.А. Бланк, Дж. Гебрейт, Л.В. Донцова, JL Жуков, Т.В. Зеленская, Л.Л. Игонина, Н.В. Игошин, А. Лаффер, В.И. Маколов, П. Самуэльсон, П. Фишер и др. Вопросы разработки и реализации инвестиционных механизмов, ,в том числе механизмов активизации инвестиционной деятельности рассматривали И.Т. Балабанов, В.Г. Варнавский, Е.Е. Ищенко, Н.Н. Нелюбова, Л.Н. Салимов, М.И. Самогородская, А.Д. Шеремет и др. Проблемам регионального инвестиционного развития посвящены работы И.В. Гришиной, В.В. Коссова, Н.В. Мухетдиновои, A.M. Трофимова и др.

Вместе с тем следует отметить, что достаточно подробно исследованы аспекты правового регулирования инвестиционной деятельности, и, прежде всего, правового положения, обеспечения гарантий и интересов иностранных инвесторов. В последние годы актуализируются исследования инвестиционного климата российских регионов, при этом большинство таких работ связаны с пространственным развитием и дифференциацией субъектов Российской Федерации. Однако большинство работ ограничивается оценкой и анализом уровня развития регионов, не решая при этом вопросы управления инвестиционным процессом в регионе. Слабо изученными также остаются вопросы использования государством комплексных механизмов, одновременно направленных на аккумулирование инвестиционных ресурсов и размещение инвестиций с учетом особенностей того или иного региона.

Необходимость решения перечисленных выше проблем определила выбор цели и задач диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование и разработка механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе с использованием форм и методов государственного регулирования и стимулирования.

В соответствии с поставленной целью были определены и решены следующие задачи:

- исследование теоретических аспектов государственного регулирования и стимулирования инвестиционной деятельности;

- исследование теоретических аспектов формирования механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе;

- анализ мирового опыта функционирования механизмов активизации инвестиционной деятельности; выявление особенностей формирования и функционирования механизмов активизации инвестиционной деятельности в Российской Федерации и ее регионах;

- исследование современных проблем в инвестиционной сфере региона;

- определение преимуществ и недостатков действующих механизмов активизации инвестиционной деятельности в регионе;

- разработка организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе;

- разработка этапов концептуального подхода к процедуре отбора инвестиционных проектов;

- разработка системы показателей и агоритма методики оценки влияния организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона.

Объект исследования Ч субъекты инвестиционной деятельности в регионе.

Предмет исследования Ч организационно-экономические механизмы активизации инвестиционной деятельности в регионе.

Область исследования. Работы выпонена в соответствии с пунктом 4.23 Развитие форм государственного регулирования и методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов по проблемам повышения инвестиционной активности, эффективности государственной инвестиционной политики и используемых форм государственной поддержки инвестиционной деятельности.

Методологическую основу диссертационной работы составили общенаучные методы исследования: системный анализ, экономико-статистический анализ, корреляционно-регрессионный анализ.

Для подтверждения положений и выводов исследования использовались статистические материалы Роскомстата, законодательные и нормативные документы Российской Федерации и Красноярского края. <;

Научная новизна диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и разработке организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе. Наиболее существенные результаты, содержащие научную новизну, состоят в следующем:

1. Раскрыто содержание понятия лорганизационно экономического механизма активизации инвестиционной деятельности в регионе как организационно-экономической формы интенсификации инвестиционной деятельности, достигаемой за счет эффективного использования региональными органами власти комплекса форм и методов государственного регулирования и стимулирования, направленных на мобилизацию инвестиционных ресурсов и их приоритетное использование в целях инвестиционного развития региона.

2. Сформулированы принципы формирования и функционирования организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности на региональном уровне.

3. Разработан организационно-экономический механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе (на примере Красноярского края) на основе формирования Корпорации развития инвестиционной сферы Красноярского края и ее взаимодействия с существующими региональными органами государственной власти, который позволяет достигать эффекта аккумулирования средств и контролировать направления инвестиционных потоков.

4. Предложен новый концептуальный подход к процедуре отбора проектов в целях размещения средств Корпорации развития с включением в процедуру отбора таких критериев, как отраслевые приоритеты, категория инвестора и характер проекта.

5. Разработана система показателей и агоритм методики оценки влияния организационно-экономического механизма активизации инвестиционной деятельности на экономику региона.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования определяется возможностью использования его результатов региональными органами государственной власти Красноярского края, и других субъектов РФ в качестве теоретической основы и методической базы при принятии решений по активизации инвестиционной деятельности в регионе. Реализация разработанного организационно-экономического механизма будет способствовать активизации процессов трансформации сбережений в инвестиции, позволит увеличить объем инвестиционных ресурсов и повысить эффективность управления инвестиционной деятельностью в регионе. Кроме того, результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе при изучении дисциплин Инвестиции, Региональная экономика и управление.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации и проведенных исследований представлены в материалах Всероссийской научно-практической конференции Инновационное развитие регионов: механизмы формирования технологической политики (Пенза, 2007), Всероссийской научно-практической конференции Актуальные вопросы экономических наук (Новосибирск, 2008), Международной научно-практической конференции Молодежь и наука: проблемы, поиски, решения

Омск, 2008), Международной научно-практической конференции Социально-экономические проблемы развития предприятий и регионов (Пенза, 2008), опубликованы в форме тезисов, статей, глав монографий.

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе при обучении студентов экономических специальностей по дисциплинам: Региональная экономика и управление, Экономическая оценка инвестиций.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 11 научных работ, из них 3 научные работы в изданиях, рекомендованных ВАК РФ, общим объемом 19,8, в т.ч. авторских - 8,44 печатных листа.

Объем и структура работы. Диссертационное исследование изложено на 159 страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников объемом 154 наименования и 2 приложений, изложенных на 18 страницах в виде 15 таблиц и 5 рисунков. В диссертации представлено 7 рисунков, 9 таблиц.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Руйга, Ирина Рудольфовна

ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ 1П

В результате реализации предложенных мероприятий будет создан действенный механизм, функционирование которого будет способствовать активизации инвестиционной деятельности и решению существующих проблем в экономике региона в силу использования следующих элементов:

1. Создание организационной структуры ходингового типа развития позволит аккумулировать большой объем средств населения и "других субъектов экономики - потенциальные инвестиционные ресурсы. Сочетание различных институтов позволить удовлетворить потребности инвесторов различных категорий, как крупных корпораций, так и малого бизнеса и населения. Доля участия в уставных капиталах структур Корпорации развития обеспечит управляемость такой структуры со стороны государства, а значит, возможность регулировать финансовые/инвестиционные потоки.

2. Участие государства является допонительным привлекательным фактором для потенциальных вкладчиков и инвесторов. Во-первых, участие государства будет предоставлять определенные законодательно утвержденные гарантии, а также информационную и техническую поддержку, что, например, очень важно для иностранных инвесторов или малого бизнеса. Кроме того, Корпорация развития будет иметь прозрачную структуру управления, четко сформулированную и утвержденную стратегию инвестирования. Эта структура и прозрачность станут также допонительным стимулом для институциональных инвесторов во вложении средств в Корпорацию и соответственно допонительным ресурсом для развития региона. Во-вторых, за счет средств государственного бюджета путем реализации государственной поддержки будет обеспечиваться допонительная доходность для инвесторов.

3. Использование концептуального подхода к отбору проектов и включение отраслевых приоритетов как одного из критериев такого отбора позволит влиять на отраслевую и технологическую структуру инвестиционных потоков, что в перспективе позволит изменить сложившуюся структуру экономики региона (создаваемого ВРП).

4. Проведение всестороннего мониторинга как органами власти по макроэкономическому развитию края, так и экспертами, задействованными в Корпорации развития, в области финансовых рынков и инвестиций позволит отслеживать динамику рынка и корректировать приоритеты развития региона.

5. Координация и сотрудничество между властью и бизнесом будет способствовать повышению эффективности управления и самой экономики региона. В свою очередь при развитии технологичных производств получат развитие научно-исследовательские организации по вопросам применения новейших технологий и совершенствования производственного процесса. Возникнет необходимость в кооперации знаний из самых разных областей и целый ряд организаций, лабораторий, технических ВУЗов будут работать над решением задач, которые практически не возникают в настоящее время при наличии отлаженной технологии на существующих сырьевых предприятиях.

6. Возникающие в ходе реализации инвестиционных проектов бюджетный и социальный эффекты станут источником для развития новых производств и решения социальных проблем региона.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. На основании проведенных в работе теоретических исследований сформулировано определение понятия механизма активизации инвестиционной деятельности, дающего четкую структурную характеристику и облегчающего процесс разработки механизма. Обобщение теоретических подходов к классификации инвестиций и инвестиционных механизмов позволило классифицировать механизмы активизации инвестиционной деятельности, наиболее действенными при этом являются комплексные механизмы, основанных на использовании нескольких форм и методов регулирования инвестиций.

2. Проведенный в работе анализ государственной инвестиционной политики развитых и развивающихся стран, свидетельствует о том, что она, как правило, не сводится лишь к созданию общих условий инвестиционной деятельности, а предусматривает активную роль государства в создании системы догосрочного финансирования экономики, используя при этом механизмы прямого и косвенного регулирования. В большинстве, государств, происходит децентрализация процессов управления инвестиционной деятельностью: основной центр тяжести по реализации механизмов активизации инвестиционной деятельности ложится на региональные органы власти. При этом мировой опыт свидетельствует, что наиболее результативными являются комплексные механизмы, которые имеют свою специфику на региональном уровне, в частности, в вопросах применения методического инструментария.

3. Проведенный в ходе диссертационного исследования анализ государственной инвестиционной политики в РФ, позволил сделать вывод о том, что многие положения и нормы современного российского законодательства в значительной мере схожи с положениями законодательных актов многих стран Запада. В отечественном законодательстве предусмотрены практически все существующие в мировой практике способы обеспечения гарантий и защиты интересов инвесторов, регламентированы механизмы особых экономических зон, концессии, инвестиционных фондов и т.п.

4. В результате проведенного анализа инвестиционной сферы Красноярского края выявлены следующие негативные факторы, имеющие, по мнению автора, важное значение с точки зрения стратегического развития экономики Красноярского края: отраслевая диспропорция, преобладание кредитов при незначительном объеме прямых инвестиций, основными реципиентами выступает крупный бизнес, в то время как малые и средние предприятия не располагают соответствующими механизмами и возможностями. В то же время Красноярский край относится к регионам, где регламентированы такие инвестиционные механизмы, как предоставление режима наибольшего благоприятствования, государственно-частное партнерство, венчурный фонд, портовая зона. Большинство механизмов основано на использовании бюджетных, административных и институциональных методов.

5. В результате проведенного в работе анализа проблем инвестиционного развития Красноярского края были выявлены преимущества и недостатки действующих инвестиционных механизмов с точки зрения активизации инвестиционной деятельности, которые в свою очередь, обусловили необходимость создания нового комплексного механизма, сочетающего в себе элементы уже действующих механизмов, направленного на массовое аккумулирование инвестиционных ресурсов всех категорий инвесторов и позволяющего корректировать процессы размещения инвестиций в соответствии с целями и приоритетами инвестиционного развития края. Предложенный механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе основан на создании Корпорации развития инвестиционной сферы Красноярского края и ее взаимодействии с существующими региональными органами государственной власти. Предложенный механизм сочетает в себе различные инструменты и механизмы, что повышает привлекательность (как повышает доходность, так и снижает риски) вложений для инвесторов, позволяет аккумулировать значительный объем средств населения, решать проблемы отраслевой диспропорции инвестиционного и экономического развития, управлять инвестиционными потоками. Наличие высоких эффектов аккумулирования инвестиционных ресурсов, мультипликации инвестиционной деятельности обосновано произведенным расчетами.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Руйга, Ирина Рудольфовна, Красноярск

1. Конституция Российской Федерации Текст.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации № 145-ФЗ от 31.07.98 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч. I) № 51-ФЗ от 30.11.94 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч. II) № 14-ФЗ от 26.01.96 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

5. Земельный кодекс Российской Федерации № 136-ФЭ от 25.10.01 Текст.

6. Налоговый кодекс Российской Федерации (ч. I) № 146-ФЗ от 31.07.98 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

7. Налоговый кодекс Российской Федерации (ч. II) № 117-ФЗ от 5.08.00 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

8. Таможенный кодекс Российской Федерации № 5221-1 Текст.: утв. ВС РФ 18.06.93) (в редакции последующих изменений и допонений).

9. Федеральный закон О внесении изменений в Федеральный закон Об особых экономических зонах в Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации № 240-ФЗ от 30.10.07 Текст.

10. Федеральный закон О Банке развития № 82-ФЗ от 17.05.07 Текст.

11. Федеральный закон Об особой экономической зоне в Калининградской области и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации №16-ФЗ от 10.01.06 Текст.

12. Федеральный закон О внесении изменений в некоторые законодательные акты в связи с принятием Федерального закона Об особых экономических зонах в Российской Федерации № 117-ФЗ от 22.07.05 Текст.

13. Федеральный закон Об особых экономических зонах в Российской Федерации № 116-ФЗ от 22.07.05 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

14. Федеральный закон О концессионных соглашениях № 115-ФЗ от 21.07.05 Текст.

15. Федеральный закон О размещении заказов на поставки товаров, выпонение работ, оказании услуг для государственных и муниципальных нужд № 94-ФЗ от 21.07.05 Текст.

16. Федеральный закон О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации № 177-ФЗ от 23.12.03 Текст.

17. Федеральный закон Об инвестиционных фондах № 156-ФЗ от 29.11.01 Текст.

18. Федеральный закон О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем № 115-ФЗ от 7.08.01 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений)

19. Федеральный закон Об иностранных инвестициях в Российской Федерации № 160-ФЗ от 9.07.99 Текст.

20. Федеральный закон Об особой экономической зоне в Магаданской области № 104-ФЗ от 31.05.99 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

21. Федеральный закон О конкурсах на размещение заказов на поставку товаров, выпонение работ, оказание услуг для, государственных нужд № 97-ФЗ от 6.05.99 Текст.

22. Федеральный закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений № 39-Ф3 от 25.02.99 Текст.

23. Федеральный закон О лизинге № 164-ФЗ от 29.10.98 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

24. Федеральный закон О негосударственных пенсионных фондах № 75-ФЗ от 7.05.98 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

25. Федеральный закон Об участках недр, право пользования которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции № 112-ФЗ от 21.07.97 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

26. Федеральный закон О рынке ценных бумаг № 39-Ф3 от 22.04.96 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

27. Федеральный закон О соглашениях о разделе продукции № 225-ФЗ от 30.12.95 Текст.

28. Федеральный закон Об акционерных обществах № 208-ФЗ от 26.12.95 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

29. Федеральный закон О финансово-промышленных группах № 190-ФЗ от ЗОЛ 1.95 Текст.

30. Федеральный закон О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации № 88-ФЗ от 14.06.95 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

31. Закон РФ Об организации страхового дела в РФ № 4015-1 от 27.11.92 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

32. Закон РФ О валютном регулировании и валютном контроле № 36151 от 9.10.92 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

33. Закон РФ О недрах № 2395-1 от 21.02.92 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

34. Закон РФ О товарных биржах и биржевой торговле № 2383-1 от 20.02.92 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений).

35. Закон РСФСР О банках и банковской деятельности № 395-1 от 2.12.90 Текст.: (в редакции последующих изменений и допонений). :

36. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) № 86-ФЗ от 10.07.02 Текст.

37. Федеральный закон РСФСР Об инвестиционной деятельности в РСФСР № 1488-1 от 26.06.91 Текст.

38. Постановление Правительства РФ Положение об Инвестиционном фонде Российский Федерации № 694 от 23.11.05 Текст.

39. Постановление Правительства РФ О порядке распоряжения правами на результаты научно-технической деятельности № 685 от 17.11.05 Текст.

40. Постановление правительства РФ Об утверждении Положения о проведении конкурса по отбору заявок на создание особых экономических зон от 13.09.05 Текст.

41. Постановление Правительства РФ О Федеральном агентстве по управлению особыми экономическими зонами от 19.08.05 Текст.

42. Постановление Правительства РФ О государственном учете результатов научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ гражданского назначения № 284 от 4.05.05 Текст.

43. Постановление Правительства РФ О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе РФ с использованием средств федерального бюджета № 228 от 26.02.99 Текст.

44. Инструкция ЦБР №110-И от 16.01.04 Текст.

45. Закон Красноярского края Об утверждении отчета об испонении краевого бюджета за 2006 год № 2-99 от 28.06.07 Текст.

46. Закон Красноярского края Об утверждении отчета об испонении краевого бюджета за 2005 год № 19-5003 от 6.07.06 Текст.

47. Закон Красноярского края Об оценке социально-экономической эффективности налоговых льгот, предоставляемых отдельным категориям налогоплательщиков № 19-4941 от 27.06.06 Текст.

48. Закон Красноярского края О краевой целевой программе Государственная поддержка и развитие малого предпринимательства в Красноярском крае на 2006-2007 годы № 16-4140 от 6.12.05 Текст.

49. Закон Красноярского края Об утверждении отчета об испонении краевого бюджета за 2007 год № 6-1938 от 10.07.08 Текст.

50. Закон Красноярского края О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Красноярском крае № 12-2278 от 30.09.04 Текст.

51. Закон Красноярского края О краевой целевой программе Активизация инновационной деятельности в Красноярском крае № 5-703 от 12.02.99 Текст.

52. Закон Красноярского края О свободной экономической зоне Красноярск № 5-241 от 22.12.98 Текст.

53. Постановление Совета администрации Красноярского края О мерах государственной поддержки малого предпринимательства на территории Красноярского края № 349-п от 29.12.05 Текст.

54. Постановление Совета Администрации Красноярского края О создании некоммерческой организации Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Красноярского края № 281-п от 21.10.05 Текст.

55. Постановление Совета Администрации О мерах государственной поддержки субъектов малого предпринимательства в 2005 году № 94-п от 25.03.05 Текст.

56. Постановление Совета администрации Красноярского края О государственной поддержке инвестиционной деятельности № 91-п от 23.03.05 Текст.

57. Постановление Администрации Красноярского края Об утверждении концепции социально-экономического развития Красноярского края на период до 2010 года № 465-п от 27.06.2001 Текст.

58. Акбулатов, Э. О механизме колективного инвестирования в предприятия научно-технической сферы посредством создания ЗПИФ Электронный ресурс. Режим доступа к сайту: Ссыка на домен более не работаетp>

59. Бабашкина, A.M. Государственное регулирование национальной экономики Текст.: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. - 480 с.

60. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие Ч 3-е изд-е, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001. - 528 с.

61. Балацкий, Е., Павличенко, Р. Иностранный сектор в экономике России Текст. // Мировая экономика и международные отношения, 2001.- № 5.- С. 47-49.

62. Бланк А.И. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс Текст.: учебное издание / А.И. Бланк 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 552 с.

63. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Текст.: Т.2. Ч Киев: Ника-Центр, 1999. 512 с.

64. Большой экономический словарь / под редакцией А.Н. Азрилияна. Ч 6-е изд., доп. Ч М.: Институт новой экономики, 2004. Ч 1376 с.

65. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. Ч изд-е 2-ое перераб. и доп. -М.: Книжный мир, 2004. 860 с.

66. Букина, И.С. Реформирование налога на прибыль: предпосыки и результаты Электронный ресурс.: Автореф. дисс. канд. экон. наук; Ин-т экономики РАН. М., 2006. Режим доступа: Ссыка на домен более не работает/catalog/tl l/science/63/l 57226.html.

67. Бурлов, Д. Правовое регулирование иностранных инвестиций: мировой опыт Текст. // Инвестиции в России, 2002. - № 8.- С. 3-6.

68. Варнавский, В.Г. Государственно-частное партнерство в Европе Текст. // Современная Европа, 2005.- №2. - С. 62-71.

69. Варнавский, В.Г. Партнерство государства и частного сектора: формы, проекты и риски Текст. / В.Г. Варнавский; Ин-т мировой экономики и междунар. отношений. -М.: Наука, 2005. 315 с.

70. Васильев, И. Фондовый рынок как источник заимствования средств для перевооружения производства Электронный ресурс.; публикация. Режим доступа к публикации: Ссыка на домен более не работаетproiects/article7.php.

71. Васильева М.В. Финансовая политика: учебное пособие / М.В. Васильева, Н.А. Малий, JIB. Перекрестова. Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. Ч 220 с.

72. Государственная инвестиционная политика. Концепция, программа и система реализации Текст. / Департамент инвестиционной политики Минэкономразвития России, 2001.

73. Государственная экономическая политика Текст. / И. М. Абегова, Р. Г. Емцов, А. В. Холопов. М.: Дело и Сервис, 1998. - 219 с.

74. Гришина, И.В. Анализ и прогнозирование инвестиционных процессов в регионах России Текст. М.: СОПС, 2005. - 256 с.

75. Губанова, Е.С. Методологические основы систематизации понятий инвестиционной проблематики исследования Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

76. Дадашев, А.З. Налоговый механизм регулирования инвестиционной активности Текст. // Финансы, 2008. - № 5. - С. 30-34.

77. Додонова А.В. Механизм финансово-кредитного регулирования инвестиционного процесса: эффективность организации и тенденции развития Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

78. Доклад о мировых инвестициях, 2005 год: Транснациональные корпорации и интернационализация НИОКР Электронный ресурс.: обзор. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетrussian/esa/economic/investreports.htm

79. Есенжулова Л.С. Инструменты активизации мотивов инвестиционной деятельности (на примере предприятий лесопромышленного комплекса) Текст. // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ч Красноярск. 2004.

80. Жуков, JI. Кто воспонит инвестиционный дефицит в России? Текст. // Инвестиции в России, 2005.- № 7. - С. 28-32. (статья опубликована при информационной поддержке журнала Внешнеэкономический бюлетень)

81. Зеленская, Т.В. Методология формирования инфраструктуры инвестиционного процесса в транзитивной экономике Текст.: монография; САА. Красноярск, 2001.- 172 с.92.3убченко, Л.А. Иностранные инвестиции Текст. М.: Зерцало, 2004. 144 с.

82. Игонина Л.Л. Инвестиции Текст.: учебное пособие / под ред. д-ра экон. Наук, проф. В.А. Слепова. Ч М.: Экономисть, 2005. Ч478 с.

83. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование Текст.: Учебник / Н.В. Игошин. Ч 3-е изд., перераб. и доп. Ч М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-448 с.

84. Инвестиционный климат регионов России Текст. // Эксперт, 2007.

85. Исабекова, О. Инвестиционная политика и ее составляющие Текст. // Инвестиции в России, 2007.- № 9,- С. 25-31.

86. Итоги внешней торговли Красноярского края Текст.: (бюлетень / Сибирское таможенное управление, 2001 г. 2006.

87. Каданя (Кеслер), А.Я. Экономические основы государственно-частного партнерства Текст. // Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ч М. 2007.

88. Как действует акционерный инвестиционный фонд Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетlibrary/bookshelf7 whatisci/2l/ index.php.

89. Кашина Н. Система управления инвестициями на региональном уровне Текст. // Инвестиции в России, 2006. - №8. Ч С. 35-40.

90. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег Текст.: пер. с англ. М.: ГелиосАРВ, 1999.

91. Кизимов, А.С. Международный опыт и российская практика налогового стимулирования инновационной деятельности Текст. // Финансы, -2008.-№7.-С. 33-38.

92. Кокорев, Е.М., Голобкова, Г.М. Особая экономическая зона условие активизации инвестиционных процессов Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетkoi/sv/9/zona.htm.

93. Корчагин Ю.А. Теория инвестиций Текст.: Ю.А. Корчагин, И.П. Маличенко. Ч Ростов н/Д: Феникс, 2008. Ч 347 с.

94. Косов, В.В. Потребность субъектов Российской Федерации в привлечении инвестиций Текст. // Проблемы инвестиционной политики в регионах России: аналитический вестник. М.: Совет Федерации Федерального собрания РФ. - 2007. - №1 (318). - С. 52-66.

95. Лисица, В. Правовое регулирование иностранных инвестиций в странах Азии и Африки Текст. // Инвестиции в России, 2007.- № 5.- С. 10-16.

96. Лисица, В. Правовое регулирование иностранных инвестиций в странах Северной и Южной Америки Текст. // Инвестиции в России, -2007.- № 7.- С. 15-19.

97. Литвин, М.И. Амортизационные отчисления как фактор налоговой защиты коммерческой организации Текст. // Финансы, 2002.- №4.- С. 35.

98. Маколов В.И. Инвестиционная политика государства в посткризисный период Текст.: монография. -М.: Наука, 2007. 175 с.

99. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов Текст., утв. М-вом экономики РФ, М-вом финансов РФ, Гос. комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике №ВК 477 от 21.06.99.

100. Механизм создания и функционирования СЭЗ в России Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетInternationalBusiness/Chapter 10/Т10/Т10р23 .html.

101. Михайлова, Е. Индивидуальное доверительное управление: пять преимуществ перед ПИФами Электронный ресурс.; Интервью, 19.04.07. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетpif/interview/36/.

102. Мищенко В.В. Инвестиционный менеджмент Текст.: учебное пособие / кол. авторов; под ред. В.В. Мищенко. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2008.-400 с.

103. Мухетдинова, Н.М. Региональные проблемы современного инвестиционного роста России Текст. // Проблемы инвестиционной политики в регионах России: аналитический вестник, Ч М.: Совет Федерации Федерального собрания РФ. 2007.- №1 (318). - С. 37-51.

104. Негосударственные пенсионные фонды Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетnpf/.

105. Нелюбова, Н.Н. Государственно-частное партнерство реализации стратегии развития региона Текст. // Региональная экономика: теория и практика, 2007.- № 11(50).- С. 47-56.

106. Никонова, И.А. Ценные бумаги для бизнеса Электронный ресурс.; Книга М.: Альпина Бизнес Букс. Режим доступа к книге: Ссыка на домен более не работаетtopic/273 69.html. p

107. Официальный сайт Национальной лиги управляющих Электронный ресурс. Режим доступа к сайту: Ссыка на домен более не работаетp>

108. Официальный сайт Красинвест Инвестиции в Красноярском крае Электронный ресурс. Режим доступа к сайту: Ссыка на домен более не работаетp>

109. Официальный сайт Федеральной Службы Государственной Статистики Электронный ресурс. Режим доступа к сайту: Ссыка на домен более не работаетwps/portal.

110. Официальный портал Красноярского края Электронный ресурс. Режим доступа к порталу: Ссыка на домен более не работаетp>

111. Официальный сайт Центрального Банка России Электронный ресурс. Режим доступа к сайту: Ссыка на домен более не работаетp>

112. Пансков, В.Г. Налоговое стимулирование инвестиционной активности Текст. // Финансы, 2007.- № 11.- С. 29-35.

113. Продолятченко, П. А. Трансформация сбережений населения в инвестиции Текст. // Деньги и кредит, 2007,- №2. - С. 65-67.

114. Регионы России Текст.: (ст. сборник). М.: Госкомстат РФ, 2006.

115. Риски бизнеса в частно-государственном партнерстве Текст.: национальный доклад. М.: Ассоциация Менеджеров, 2007.

116. Российский статистический ежегодник Текст.: (ст. сборник). М.: Госкомстат РФ, 2001-2007 гг.

117. Рыбаков, С.А., Орлова, Н.А. Особые экономические зоны в России Текст. // Налоговые льготы и преимущества. М.: Вершина, 2006. - 248 с.131. Рынок ПИФов: Итоги Ч 2006 Электронный ресурс. Режим доступа к сайту: Ссыка на домен более не работаетp>

118. Ряховский, Д.И. К вопросу государственной поддержки финансирования инвестиций Текст. // Финансы и кредит, 2008.- № 5 (293). -С. 29-33.

119. Салимов J1.H. Инвестиционные механизмы: сущность, компоненты и классификация Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетvestnik/2003/issue3/econom6.html.

120. Самогородская М.И. Разработка механизма управления региональной инвестиционной стратегией России Текст. // Менеджмент в России и за рубежом, 2003.-№4.

121. Сведения об иностранных инвестициях в 2007 году / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Красноярскому краю Электронный ресурс. Режим доступа: http ://www. stati skrsk.ru

122. Смирнов, А.И. Место и роль иностранных инвестиций в экономике Красноярского края Текст. / А.И. Смирнов, Д.Е. Кацик, И.Р. Руйга // Региональная экономика: теория и практика. Ч М.: ИД Финансы и кредит. 2008. № 17 (74).

123. Стародубцева Е.Б. Особенности развития сбережений в России Текст. // Финансы и кредит, 2008. - №23 (311). - С. 58-62.

124. Устав открытого акционерного общества Корпорация развития Красноярского края Электронный ресурс. Режим доступа к сайту: Ссыка на домен более не работаетcorporation.

125. Ушвицкий, Л.И., Туманян, И.В. Стимулирование инновационного развития: поиск оптимального механизма налогообложения Текст. // Финансы и кредит, 2008.- №21 (309). - С. 14-19.

126. Фактор конкурентоспособности Текст. // Эксперт, 2008. - № 49638..

127. Фишер, П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности Текст. -М.: Финансы и статистика, 1999. 512 с.

128. Фридмен М. Если бы деньги заговорили Текст. М.: Академия народного хозяйства при Правительстве РФ; Дело, 2002.

129. Чистов, А. Основы современного законодательства об особых экономических зонах в Российской Федерации Текст. // Инвестиции в России, Ч 2007.- № 1.-С. 9-15.

130. Что такое ОФБУ? Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетofbu.html.

131. Шалабанова С.А. Инвестиционный механизм: сущность, содержание Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетsearch?q=cache:r071mqiFhtAJ:conference.kemsu.ru.

132. Шаталов, С.Д. О мерах налогового стимулирования приоритетных направлений социально-экономического развития России Текст. // Финансы, -2008.- № 8. С. 3-7.

133. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ Текст. -М: ИНФРА-М.-2004. 538 с.

134. Шопенко В. Д. Финансово-организационный механизм инновационного бизнеса Текст. // Финансы и кредит, 2004,- № 5.

135. Экономика Красноярского края Текст.: стат. ежегодник / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Красноярского краю. Красноярск, 1995 г. - 2006 г.

136. Экономическая энциклопедия Текст.: научно-редакционный совет издательства Экономика, Ин-т экон. РАН: гл. ред. JI. Абакин. М.: Экономика, 1999.

137. Global Financial Stability Review Текст., 2007. - С. 67-68.

Похожие диссертации

• Организационно-экономические основы управления инвестиционной деятельностью в регионе
• Формирование организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительным комплексом региона
• Организационно-экономический механизм управления инвестициями в региональном АПК
• Институционально-экономический инструментарий активизации инвестиционной деятельности в аграрной сфере
• Формирование организационно-экономического механизма управления развитием строительного комплекса региона