Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Организационно-экономические аспекты формирования территориально-рекреационного комплекса на концессионной основе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Рамаданов, Гаджиамин Викторович
Место защиты	Махачкала
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономические аспекты формирования территориально-рекреационного комплекса на концессионной основе"

На правах рукописи

РАМАДАНОВ ГАДЖИАМИН ВИКТОРОВИЧ

ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ТЕРРИТОРИАЛЬНО -РЕКРЕАЦИОННОГО КОМПЛЕКСА НА КОНЦЕССИОННОЙ ОСНОВЕ

Специальность 08,00,05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (сфера услуг)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Махачкала 2005

Работа выпонена в Дагестанском государственном техническом университете.

Научный руководитель -

кандидат экономических наук, профессор Хаметов А.Т.

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Петросянц В.З. кандидат экономических наук, доцент Магомедов А.Г.

Ведущая организация -

Министерство по делам молодежи и туризму Республики Дагестан

Защита состоится л / О* 2005 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного Совета Д212.052.01 при Дагестанском государственном техническом университете по адресу: 367015, г.Махачкала, пр.И. Шамиля, 70 (новый корпус).

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дагестанского государственного технического университета.

Автореферат разослан л__ 2005г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направить по адресу: 367015, г. Махачкала, пр. И. Шамиля, 70, ДГТУ, диссертационный Совет.

Ученый секретарь диссертационного Совета,

д.э.н., профессор

Исалова М.Н.

1 .ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Стратегия территориального развития России являющаяся системообразующей конструкцией общей стратегии социально-экономического развития страны в переходный период отражает исключительное разнообразие природных, геополитических, социально-экономических, национально-культурных и других условий страны и предусматривает гармоничное развитие всех регионов на основе их оптимальной специализации в общероссийском и международном разделении труда, использования ресурсного потенциала и конкурентных преимуществ. Логическую и методологическую базу российской стратегии образует парадигма: экономика России - не монообъект, а мно-горегионалъный организм, функционирующий на основе вертикальных (центр - регионы) и горизонтальных (межрегиональных) взаимодействий и входящий в систему мирохозяйственных связей.

Однако в России много проблемных регионов. Они характеризуются особой остротой социальных, экономических, экологических проблем. Это регионы, экономический потенциал которых в силу объективных и исторических причин в несколько раз ниже среднероссийских показателей, а экономика находится в состоянии длительного застоя и характеризуется малодиверсифицированной структурой промышленности, слаборазвитой инфраструктурой и социальной сферой.

Для большинства таких регионов выход на траекторию устойчивого роста экономики может быть обеспечен путем осуществления диверсификации, конверсии, стимулирования развития малого бизнеса, улучшения местного инвестиционного климата, развития наиболее перспективных отраслей, дающих возможность региону занять свое место в системе территориального разделения труда и т.д.

В Южном регионе имеются перспективы развития крупного курорт-но-рекреационного комплекса. Важную роль в решении этой задачи может сыграть Республика Дагестан, обладающая значительным потенциалом рекреационных ресурсов, позволяющих специализироваться на рекреационной деятельности.

Мировая практика свидетельствует, что комплексное освоение рекреационных территорий, развитие всех видов деятельности вовлеченных в процесс обслуживания рекреантов, путем создания территориально-рекреационных комплексов (ТРК), позволяет довести качество рекреационных услуг до уровня мировых стандартов и обеспечить высокий уровень доходов бюджета. Для их создания требуются значительные инвестиции.

Однако, в стране инвестиционных средств не хватает. Ожидать в ближайшие годы значительного увеличения инвестиций за счет внутренних источников, как государственных, так и частных, не приходится.

Надежды на подъем экономики РФ, связанные с поступлением в страну иностранных инвестиции, не оправдывают себя в поной мере, потому что Россия все еще недостаточно привлекательна для иностранного капитала.

Таким образом, сегодня России и экономически отсталым регионам необходимо искать новые инструменты привлечения частных инвестиций (как иностранных, так и отечественных), одним из которых являются концессии. Это и определяет актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Многие проблемы развития рекреационного хозяйства и его территориальной организации освещены в работах отечественных географов, градостроителей и экономистов: В.И.Азара, И.П.Герасимова, И.В.Зорина, Щ.Р.Арахамия, Ю.А.Веденина, Е.А.Котлярова, В.И.Коблицкого и других исследователей.

Вопросы совершенствования механизма регионального экономического роста, выстраивания приоритетов и логики структурных преобразований регионального хозяйства, смены подходов к определению очередности решаемых инвестиционных задач рассматриваются в работах Амосова А.М. Богатина Ю.В, Беляева И.Ю., Валентей С. Д., Гордецкого А.Е., Рубина Б.В., Евсеева А.Е. и др.

В то же время экономические аспекты концессионной деятельности в современной России слабо разработаны. Проведенные исследования в этой сфере не носят системного характера. Ряд интересных работ по проблематике концессионной деятельности были опубликованы в России в 20-е годы прошлого века, но они, уже не отвечают современным экономическим реалиям. Преобладают публикации правовой направленности, посвященные проблемам разработки законодательства о концессионной деятельности; обсуждающие юридические аспекты концессий. Работы иностранных авторов также не рисуют поной картины концессионного феномена.

Фактически не исследованы вопросы, связанные с определением места концессий в системе государственных хозяйственных отношений, с анализом зарубежного и отечественного опыта реализаций концессионных проектов, с определением цены концессионных проектов и эффективности их реализации с позиции их народнохозяйственной значимости, подъема уровня жизни населения региона и др.

В этой связи становятся все более востребованными теоретические и методические разработки по применению концессий в России и в частно-

сти по применению концессий при формировании территориально -рекреационных комплексов.

Цель диссертационного исследования - опираясь на системный анализ складывающихся тенденций в развитии инвестиционных процессов в современных условиях разработать механизм управления процессом формирования территориально-рекреационного комплекса на концессионной основе.

В соответствии с целью в исследовании поставлены и решены следующие задачи:

- комплексный анализ и выявление специфики инвестиционных процессов в регионе в условиях несовершенного рынка;

- изучение сущности концессий и определение их места в инвестиционной политике государства;

- критический анализ зарубежного и отечественного опыта реализации концессионных проектов;

- изучение опыта организации и реализации концессионных проектов в России;

- выявление особенностей ТРК как объекта концессионного соглашения;

- обоснование роли концессий в процессе формирования регионального территориально-рекреационного комплекса;

- определение путей создания благоприятных условий и выявление основных рисков реализации концессий характерных для экономически отсталых регионов;

- определение форм и методов реализации концессионных соглашений по формированию территориально - рекреационного комплекса и их систематизация с целью выявления приоритетов;

Предметом исследования являются формы, принципы и методы организации и управления процессом формирования территориально-рекреационного комплекса на концессионной основе.

Объектом исследования является территориально-рекреационный комплекс региона (Республика Дагестан), рассматриваемый как форма территориальной организации рекреационной и сопутствующих отраслей.

Теоретической основой и информационной базой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященные исследованию проблем территориальной организации рекреационной сферы, проблем экономического роста и управления народным хозяйством, законы и законодательные материалы о концессиях, Материалы Госкомстата РФ и РД, нормативно-справочная литература, аналитические материалы Министерства экономики РД.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в обосновании теоретических и методических основ и разработке практических рекомендаций по формированию механизма управления процессом формирования территориально-рекреационного комплекса на концессионной основе.

Научную новизну исследования составляют следующие его результаты:

- выявлены основные факторы, влияющие на процесс реализации инвестиционного проекта формирования ТРК на концессионной основе;

- обоснованы преимущества реализации инвестиционного проекта формирования ТРК на концессионной основе в современных условиях;

- осуществлен анализ и проведена оценка форм и методов управления реализацией инвестиционных проектов на концессионной основе;

- рассмотрены возможные пути создания благоприятных условий реализации концессионных соглашений и уменьшения рисков в регионе;

- определен порядок и предложен организационный механизм реализации проекта формирования ТРК на концессионной основе;

- разработана структура организации управления инвестиционным проектом формирования территориально - рекреационного комплекса;

- разработан агоритм определения договорной цены концессии по формированию территориально - рекреационного комплекса в регионе;

- предложена методика определения социально - экономической эффективности реализации инвестиционного проекта формирования ТРК та концессионной основе.

Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что ее результаты ориентированы на повышение эффективности организации и управления процессом формирования территориально - рекреационных комплексов в регионах.

Апробация работы Основные положения диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на научно-практических конференциях, а также на научных сессиях и семинарах профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов в ДГТУ, ИСЭИ ДНЦ РАН. Выводы и предложения, полученные в работе, направлены в Минэкономики РД и Комитет правительства Республики Дагестан но делам молодежи и туризму.

Объем работы. Диссертационная работа включает введение, три главы, заключение и список использованной литературы.

В первой главе Роль концессий в инвестиционной деятельности России в новых экономических условиях рассмотрены основные тенденции развития инвестиционного рынка в эпоху глобализации, определено понятие, раскрыта сущность и роль концессий в решении проблем эконо-

мического развития в современных условиях, выявлены особенности концессионных соглашений как эффективной формы привлечения частного капитала для инвестирования формирования территориально- рекреационного комплекса.

Во второй главе Зарубежный и отечественный опыт реализации концессий осуществлен критический анализ опыта реализации концессионных проектов в развитых и развивающихся странах, выявлены особенности реализации международных концессий в 90-е годы, определены перспективы развития концессионного рынка в России в современных условиях, изучены основные типы концессий, выявлены основные проблемы и необходимые условия реализации концессионных соглашений.

В третьей главе Организационно-экономические аспекты реализации концессионного проекта формирования территориально-рекреационного комплекса определены направления совершенствования управления и организации реализации концессионных проектов в России, предложена методика отбора концессионеров, подготовки концессионного соглашения, процедуре организации и проведения конкурсных торгов на предоставление концессии, определения стоимости концессии. Определена роль региональных органов власти в создании стимулов реализации концессионного проекта формирования территориально - рекреационного комплекса, предложена методика определения интегральной эффективности реализации инвестиционного проекта формирования территориально - рекреационного комплекса.

2. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

Современная эпоха - это эпоха глобализации. Поэтому решение вопросов управления инвестиционными комплексами, создания эффективной инвестиционной инфраструктуры и законодательного обеспечения инвестиционных процессов в России и регионах дожно решаться с учетом реалий и тенденций сегодняшнего мира, с учетом процессов глобализации мировой экономики.

Исходя из этого, в работе изучены основные тенденции развития инвестиционных процессов, обусловленные глобализацией мировой экономики.

Исследование современного состояния инвестиционной деятельности в стране показало, что в настоящее время ни фондовый рынок, ни банковская система не выпоняют своих функций по аккумулированию внутренних сбережений и их трансформации в инвестиции, а сложившаяся в России модель инвестиционной деятельности неэффективна и примитив-

То, что делается сегодня нашим государством, его испонительными и законодательными структурами в области инвестиционной политики можно охарактеризовать как эмпирический подбор мероприятий, которые в лучшем случае помогают не так сильно отстать от сложившихся стандартов и правил работы на мировых рынках финансов и инвестиций. Но пока, к сожалению, мы остаемся в хвосте развития мирового сообщества.

Проблемы эффективной инвестиционной политики особенно остро стоят в регионах с низким экономическим потенциалом и в значительной степени зависимых от федерального центра. Для таких регионов жизненно важно разработать механизмы привлечения инвестиционных ресурсов в экономику, механизмы организации и эффективной реализации инвестиционных программ. Республику Дагестан в поной мере можно отнести к таким регионам.

По итогам 2000 года Республика Дагестан занимала последнее место среди других субъектов Федерации по объемам собственных бюджетных доходов и инвестиций в основной капитал в расчете на душу населения.

Анализ инвестиционных процессов в экономике республики за последние годы показывает, что объем инвестиций в основной капитал с 1997 года в республике сократися (в сопоставимой оценке) в 1,6 раза. В тоже время, начиная с 2000 года, наблюдается определенный рост. По сравнению с 1999 годом объем инвестиций производственного назначения увеличися на 38,3%, а непроизводственного назначения на 52,8%. В 2000 году на развитие экономики и социальной сферы Республики Дагестан предприятиями и организациями всех форм собственности было направлено 3431,2 мн. рублей инвестиций. В расчете на душу населения это составило 1,6 тыс. рублей (по России этот показатель составлял 8 тыс. рублей, по Москве -17,6 тыс. рублей, по Ставропольскому краю - 5,6 тыс. рублей).

Распределение инвестиций по формам собственности характеризуется тем, что доля частных инвестиций растет (в 1997 году- 17,1%, в 2000 году- 53%). Доля государственных инвестиций сократилась за этот период с 60% до 18,7%. При этом увеличилась доля бюджетных источников - с 21,3% в 1997 до 40,3% в 2000 году, в т. ч. средств бюджета республики - с 2,7% до 13,3%.

В то же время, необходимо отметить, что за последние годы в России и регионах происходят позитивные перемены. Проблемы политической и макроэкономической стабильности уже не стоят так остро, как раньше, и стратегические инвесторы проявляют готовность к вложению средств в российскую экономику. Однако, несмотря на это, реальное предложение средств в виде инвестиций в российскую экономику намного

меньше, чем потребность в иностранных инвестициях как экономики в целом, так и ряда привлекательных для инвестора отраслей.

В настоящее время российское государство, последовательно проводящее приватизацию и разгосударствление, уже ощутило необходимость в новых механизмах управления государственным имуществом. Целый ряд объектов по некоторым причинам не может быть приватизирован, но остро нуждается и в инвестициях, и в эффективном управлении. К этой категории относятся территориально - рекреационные комплексы, обеспечение создания, бесперебойного и эффективного функционирования которых представляет одну из первоочередных задач регионов располагающих значительным потенциалом рекреационных ресурсов. Формирование таких комплексов связано с большими объемами инвестиционных вложений, существенно превосходящих возможности региональных бюджетов.

Как известно, управлять, распоряжаться и пользоваться имуществом можно либо будучи его владельцем, обладателем всех прав собственника, либо в ограниченных пределах в качестве арендатора. Поэтому для таких объектов государственной или муниципальной собственности как территориально Ч рекреационные комплексы необходимо разрабатывать особые механизмы временной передачи прав собственника от государства к частной компании. Это позволяет сделать концессия.

Концессия Ч это передача государством или муниципальным образованием частному инвестору во временное пользование имущества, имущественных прав, принадлежащих государству (муниципальному образованию), с обязательным условием инвестирования концессионером в целях создания нового имущества и качественного улучшения передаваемого.

Концессия является актом, посредством которого государство наделяет частное лицо правом участвовать в осуществлении ряда своих функций в хозяйственной сфере. Государственные и муниципальные концессии, с одной стороны, решают задачи социальной направленности, а с другой стороны, позволяют улучшить экономическую деятельность и использование объектов государственной собственности, придавая системе функционирования государственных монополий цивилизованный характер. Привлечение частной компании для управления государственной собственностью значительно повышает эффективность использования имущества.

Концессия гарантирует внедрение рыночных механизмов управления на объектах естественных монополий и инфраструктуры, не подлежащих приватизации. Кроме того, сохранение переданных в концессию объектов в собственности государства способствует обеспечению системы государственной безопасности. Этими обстоятельствами и обусловлена,

на наш взгляд, необходимость рассмотрения государственных и муниципальных концессий как одного из инструментов решения проблем формирования крупных территориально - рекреационных комплексов в регионах.

Несмотря на то, что концессия используется давно, ее формы непрерывно развиваются и обновляются. Анализ зарубежного опыта, использования концессий, проведенный в работе, убедительно подтверждает, что этот инструмент становится сегодня ведущей формой финансирования и управления государственной собственности, позволяющей при сохранении особого права государства на расторжение концессионного соглашения создать и поддерживать условия эффективного использования объектов государственной и муниципальной собственности юридическими и физическими лицами.

Как показывает международная практика к сферам сосредоточения государственного и муниципального имущества, способного стать объектами концессионных договоров, относят, прежде всего, коммунальный блок Ч городское хозяйство, коммунальный транспорт, электро-, тепло-, газоснабжение и т. п.

Другой блок концессионного использования собственности Ч строительство и хозяйственная эксплуатация объектов инфраструктуры, включая железные и шоссейные дороги, дорожное хозяйство, трубопроводный и монорельсовый транспорт, и иные инфраструктурные объекты и деятельность по их использованию.

Третий блок Ч строительство и хозяйственная эксплуатация объектов социальной инфраструктуры (образовательных, лечебных, рекреационных, туристических, гостиничных, развлекательных, досуговых и т. п.), в отношении которых концедентом принято решение о целесообразности их строительства и эксплуатации на концессионных условиях.

Четвертый блок концессионного использования собственности Ч природоресурсный: использование обособленных природных объектов, которые, как правило, находятся только в государственной собственности.

Выделение характерных групп объектов государственных и муниципальных концессий важно не только с научно-теоретической точки зрения, но и в связи со спецификой концессионных соглашений каждой группы. Дело в том, что концессии разнородных объектов могут допонительно попадать под регулирование разных законодательно-нормативных актов. Например, дагестанское Каспийское побережье могло бы в перспективе стать объектом концессии, о чем свидетельствует положительный международный опыт, однако дагестанские пляжи находятся в пограничной зоне и, следовательно, попадают под действие таможенного законодательства и т. п.

Широкое распространение в мировой практике инструмент концессий приобрел благодаря следующим преимуществам концессионных соглашений:

Во-первых концессия позволяет привлечь инвестиции в малорентабельный секторы экономики, которые не привлекают частный капитал, благодаря тому, что создает условия, позволяющие ему вкладывать собственные средства. Это достигается за счет специального налогового режима. Применение специального налогового режима законодательно формализуется, при этом учитываются основные параметры - особенности эксплуатации объекта, развитость и состояние инфраструктуры, перспективы применения современных технологий и ряд других моментов. Это дает возможность разработать дифференцированные режимы налогообложения. Предоставление того или иного налогового режима обуславливается формальными признаками, например, расположением объекта природопользования, объемом инвестиций, общим экономическим значением для развития страны и региона. Льготный налоговый режим действует в течение зафиксированного контрактом срока, т.е. до момента достижения определенного уровня рентабельности, необходимого для выплат налогов и поноценной работы концессионного предприятия.

Такой подход в налогообложении выгоден как концессионеру, так и государству. Концессионер возмещает за счет налоговой отсрочки инвестированные средства и, превратив предприятие в рентабельное, имеет часть определенной договором прибыли. Государство получает к моменту завершения концессии от реализации проектов, осуществляемых на деньги инвесторов, налоги за весь срок в поном объеме плюс допонительные "внеплановые" доходы в виде оставшейся части прибыли.

Во-вторых, концессия является эффективным механизмом управления и организации. Преимуществом концессии является то, что она позволяет привлечь к управлению государственной и муниципальной собственностью эффективного управляющего. Частный управляющий-концессионер, работающий по гражданско-правовому договору за вознаграждение, напрямую связанное с результатами его труда, будет эффективнее назначенного государственного чиновника, работающего за получаемое из бюджета "жалованье", не связанное напрямую с результатами его труда. Кроме того, концессионный договор может содержать пункт о подготовке квалифицированных отечественных кадров для работы с передовым высокотехнологичным оборудованием.

В-третьих, концессия более привлекательна для инвестора, чем лицензионная разрешительная система, базирующаяся на административном праве. Она дает возможность инвестору на равных взаимодействовать с

государственными органами, компаниями и муниципалитетами в рамках гражданско-правовых отношений.

В отличие от лицензионной системы концессия как договорная форма экономических отношений между государством и предпринимателем, имеет неоспоримое преимущество, заключающееся в том, что государство выступает равным субъектом правоотношений с концессионером. Очевидно, что серьезным инвесторам, настроенным на договременное сотрудничество, более выгодно вести отношения, базирующиеся на гражданском праве, чем на административном, и иметь дело со стороной, подсудной обычным коммерческим, торговым, арбитражным или даже третейским судам.

Кроме того, концессионное соглашение содержит, так называемую, "оговорку о стабильности", т.е. гарантирует выпонение принятых в нем условий на весь заключаемый соглашением срок, независимо от изменений в законодательстве. В данном случае концессионер получает предсказуемое налогообложение и защиту от многочисленных поправок в еще далеко не сформировавшихся законах и административных актах России.

В-четвертых, концессия дает возможность использовать новейшие научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки. Привлечение передовой иностранной и отечественной техники и технологий требует, как правило, больших капитальных затрат. Гибкий режим концессий, рассчитанный на более догий срок внедрения НИОКР, позволяет уменьшить инвестиционную нагрузку и, следовательно, способствует применению передового оборудования и технологий.

В-пятых, концессия позитивно влияет на ситуацию в отрасли и экономике региона в целом, благодаря тому, что содействует повышению конкурентоспособности отечественных предприятий через конкуренцию и пример более высокой организации, увеличению капитальных фондов государства, после перехода в его руки имущества концессионных предприятий.

Таким образом, отмеченные выше достоинства концессий и их преимущества дают основание говорить о необходимости целенаправленного развития концессионного дела в стране и регионах как важнейшего средства привлечения в страну внутренних и внешних инвестиций на современном этапе развития рыночной экономики.

Понятно, что одни концессии не смогут поднять экономику нашей огромной страны. Но не следует забывать, что они могут послужить стимулом, катализатором развития и роста внутренних инвестиций. Кроме того, вместе с концессиями в Россию поступают не только деньги, но и многолетний опыт, накопленный компаниями-инвесторами на мировых рынках и, наконец, рост иностранных инвестиций является непременным

спутником "встраивания" России и регионов в мировой цикл движения капитала, способствующим интеграции в мировое хозяйство и нахождению оптимальной "ниши" во всемирном разделении труда.

Успешное решение этих задач во многом зависит от принятой в стране концессионной политики, для реализации которой необходима надежная институциональная база, обеспечивающая качество и мобильность организационных систем, механизмов управления концессиями, как в стране, так и регионах.

В работе подробно рассмотрены существенные условия и особенности концессионных соглашений, сложившиеся в 90-е годы, определена роль и задачи региональных органов государственной власти в создании необходимых условий для развития концессионных отношений.

Важнейшей особенностью государственной концессии является то, что соответствующие государственные активы и права передаются частным структурам на срок, оговариваемый сторонами, с последующим возвратом активов государству. В этом коренное отличие государственной концессии от денационализации и приватизации. Поэтому сроки концессии относятся к категории важнейших условий концессионных соглашений.

Упомянутое временное ограничение может быть точно зафиксировано в концессионном соглашении, либо прописано в виде функции, зависящей от экономических условий концессии, либо обозначено формулировкой на время ведения концессионером бизнеса без ошибок.

Оптимальным является такой срок, который, позволяет концессионеру окупить свои инвестиции и другие связанные с концессией затраты и получить разумную прибыль, обеспечивает высокую эффективность затрат на создание и улучшение активов и на их эксплуатацию, не допускает превращения концессионера в монополиста.

В реальной хозяйственной практике установление срока концессии является одним из наиболее сложных вопросов при переговорах между концедентом и концессионером. В крайнем случае, когда сторонам не удается прийти к согласию по вопросу о сроках, вырабатывается формула, с помощью которой в дальнейшем будет определен момент закрытия концессии.

Исследование показало, что существенной особенностью реализации концессионных проектов в современных условиях является многосторонняя поддержка государства и региональных органов власти.

Дело в том, что региональная власть контролирует большое число параметров, влияющих на успех реализации концессионного проекта, и поэтому потенциальные концессионеры принимают решение об участии в проекте только при уверенности получения поддержки со стороны прави-

тельства во время его реализации.

Доверие участников соглашения по отношению друг к другу и эффективность их взаимодействия снижают риски, а, следовательно, и расходы но концессионному проекту. Поэтому региональные органы власти дожны обеспечить поддержку концессионных проектов со стороны средств массовой информации, подготовить общественное мнение к участию частного сектора в реализации концессионных проектов и т. п.

Подготовка и реализация концессионного проекта формирования территориально - рекреационного комплекса вызывает необходимость координации деятельности различных региональных органов. К примеру Министерство по делам молодежи и туризма Республики Дагестан, может выступать в качестве структуры, координирующей концессионную деятельность по формированию ТРК, отраслевые министерства и ведомства готовят проекты развития своего сектора экономики, министерство финансов Ч контролирует бюджетный эффект от реализации проекта, экологическое ведомство Ч обеспечивает охрану окружающей среды и т. д.

Участие государства и региональных органов власти и поддержка реализации концессионного проекта формирования территориально -рекреационного комплекса может осуществляться в различных формах, однако все их разнообразие можно свести к двум основным: прямое участие в финансировании концессионных проектов и косвенное участие через снижение рисков для концессионеров.

Что касается прямого финансового участия государства в концессионных проектах, то оно обычно применяется в отношении проектов с низкой или умеренной коммерческой эффективностью, но имеющих большую экономическую, социальную и экологическую значимость, которая не может бьггь учтена в платежах конечных потребителей услуг. Они относятся к категории проектов со значительными внешними выгодами. Финансовое участие государства в подобного рода проектах начинается после обоснования их социальной значимости. Оно выражается в субсидиях, грантах, кредитах (как правило, льготных). Государственное финансирование может осуществляться на федеральном, региональном или муниципальном уровнях Ч в зависимости от масштабов и характера внешних выгод, получаемых при реализации проекта.

В этой связи следует подчеркнуть, что формирование дагестанского территориально - рекреационного комплекса имеет федеральное значение. Развал СССР лишил Россию традиционных мест отдыха и санаторно-курортного лечения в таких регионах как Украина, Закавказье, Модавия, Прибатика. Это привело к резкому уменьшению возможностей удовлетворения потребностей населения России в рекреационных услугах. В настоящее время территория республики единственная в Российской Феде-

рации (помимо узкой полосы Черноморского прбережья Краснодарского края и предгорной части Ставропольского края), располагающая значительным потенциалом рекреационных ресурсов, позволяющим создать рекреационную зону всероссийского значения и способным в значительной степени удовлетворить растущий спрос на рекреационные услуги со стороны населения России.

Отмечая необходимость и важность развития рекреационной отрасли и превращения ее в ведущую отрасль Республики Дагестан, следует сказать, что, являясь отраслью специализации территории, рекреационное хозяйство не сможет развиваться обособленно. Она неизбежно привлечет для реализации своей основной функции другие отрасли (сельское хозяйство, строительство, транспорт и т.д.). На определенной ступени своего развития вся совокупность отраслей объединенных одной функциональной задачей (удовлетворение потребностей рекреантов) вступит между собой в настолько тесные связи, что образует определенную экономическую целостность, т.е. сформируется территориально-рекреационный комплекс, который, на наш взгляд, может стать полюсом договременного экономического роста в дагестанском регионе.

После того как уровень развития создаваемого полюса роста (территориально Ч рекреационного комплекса) достигнет определенного порога особого вмешательства государства в виде льгот и масштабных инвестиций уже не потребуется. Начнут работать поляризационные эффекты и различные мультипликаторы. Полюс роста станет развиваться за счет эндогенных факторов. Финансовая поддержка полюса роста на начальном этапе его становления со стороны региональной администрации или частного инвестора выступает лишь как катализатор процесса регионального развития. Однако без этого катализатора процесс вряд ли сможет пойти.

Сказанное выше убедительно доказывает, что решение проблемы формирования дагестанского ТРК является экономически и социально значимым как на федеральном, так и на региональном уровне.

Региональное финансирование может покрывать как часть капитальных затрат по инвестиционному проекту, так и расходы на эксплуатацию ТРК. Например, за счет средств бюджета может быть профинансирована часть уставного капитала концессионной компании. В этом случае региональные органы власти получают право оперативного контроля за ходом реализации проекта и могут претендовать на получение части прибыли от реализации проекта.

Что касается косвенного участия региональных органов власти в реализации проекта, то оно выражается, прежде всего, в различных мероприятиях, снижающих риски концессионеров, кредиторов и других участников.

Рис. 1 Структура организации управления проектом создания территориально-рекреационного комплекса

В то же время государственные органы дожны контролировать риски, возникающие у концедента. В их числе следует назвать: риск неконтролируемого роста тарифов, риск потери контроля над государственными активами (объектами муниципальной собственности), риск в выборе компании концессионера и в оценке степени ее эффективности в процессе реализации соглашения (уровень услуг, реальность инвестиционной программы и др.), риск осуществления компанией концессионном чрезмерного оборота (получения сверхприбылей), риск невыпонения части контрактных обязательств и т.д.

С целью снижения этих рисков концеденты при принятии решения о передаче в концессию рекреационных территорий и государственных объектов частному оператору дожны выдвигать к нему следующие требова-

ния: наличие организационного опыта, кредитоспособность, прозрачность финансовой деятельности и отчетности, конкурентоспособность, эффективность. Эти требования служат критериями отбора участников предварительного этапа конкурса на выдачу концессий.

Наряду с этим на первый план дожна выдвигаться кредитоспособность банка консультанта, обладающего штатом технических и юридических экспертов и аудиторов, способного осуществить предварительную квалификацию операторов на основе соответствующих критериев.

Поскольку финансирование концессионного проекта формирования ТРК будет осуществляться, как правило, за счет догосрочных и даже сверхдлинных банковских кредитов (15-20 лет и более), причем большого объема, то кредитные организации могут согласиться на выделение таких кредитов под суверенную гарантию того государства, где проект реализуется. Наиболее серьезным риском для концессионера и финансирующего его банка является возможное падение объемов выручки от эксплуатации ТРК. Поэтому им понадобится государственная гарантия на обеспечение определенного минимума доходов от территориально-рекреационного комплекса.

На основании изучения мирового опыта реализации концессий, в работе сделана попытка выделить структуру организации управления проектом создания территориально - рекреационного комплекса (см. рис. 1).

При всех спорных вопросах применения концессий, на наш взгляд, это является наиболее эффективным и единственно возможным для регионов с низким уровнем сбережений и неразвитой рыночной инфраструктурой, к которым относится Республика Дагестан.

Между тем, успешной реализации инвестиционного проекта формирования ТРК на концессионной основе препятствует ряд факторов. Наиболее существенным является отсутствие специальной законодательной базы.

Принятие республиканского закона о концессиях имеет принципиальное значение для эффективного управления государственной собственностью в разных отраслях экономики и сферах деятельности под контролем государства без передачи ее в частную собственность, то есть обеспечивает корректировку программы приватизации, освоение природных ресурсов и т.п.

Необходимо отметить, что многие страны СНГ и страны бывшего социалистического лагеря уже имеют свое концессионное законодательство и даже успешно реализуют на практике проекты на основе концессионных договоров. Законы такого типа приняты в некоторых государствах СНГ (Казахстан, Кыргызстан, Модова), ряде стран Батии (Литва, Эстония) и ближнего зарубежья (Венгрия, Богария и др.).

Закон о концессионных договорах (концессиях) призван решить несколько фундаментальных задач социально-экономического развития Республики Дагестан.

Во-первых, он закладывает правовые основы массового частнохозяйственного использования государственной и муниципальной собственности, исключенной из программы приватизации. В этом смысле закон дожен стать поноценной альтернативой государственным программам приватизации собственности, т.к. в результате его успешной реализации дожна возникнуть широкая прослойка рачительных и эффективных пользователей имущества (концессионеров), которое при этом по-прежнему остается в государственной или муниципальной собственности.

Во-вторых, закон о концессиях дожен создать гражданско-договорную основу использования такого имущества, не подменяя при этом гражданского законодательства и не вторгаясь в сферу регулируемых им отношений.

В-третьих, закон позволит предусмотреть, насколько это возможно, рыночные, предпринимательские методы использования максимально широкого круга объектов собственности, которые, в соответствии с гражданским законодательством РФ и РД, изъяты из оборота или ограниченно оборотоспособны. К таковым, в том числе относятся практически все рекреационные ресурсы Республики Дагестан.

В-четвертых, закон может в корне изменить существующую административно-лицензионную систему частого природопользования, дающую простор односторонним действиям администрации и злоупотреблениям чиновничества, на гражданско-договорную систему, уравнивающую в правах концессионера с концедентом (государством, муниципальным образованием), широко вводящую гражданско-процессуальные и судебные средства защиты прав сторон.

В-пятых, закон позволит решить задачу привлечения в дагестанскую экономику массовых частных инвестиций, в том числе меких, как российских, так и иностранных.

В-шестых, закон позволит регулировать все виды концессионных договоров, во всех областях народного хозяйства. Это - труднодостижимая задача, потому что концессии в разных сферах экономики существенно различаются.

Исследование показало, что суть проблемной ситуации, связанной с активизацией инвестиционной деятельности в РФ на основе концессионной схемы, состоит в том, что с одной стороны, создается, пусть медленными темпами, необходимая законодательная, нормативная, организационная и социальная база. В то же время, с другой стороны, условия для привлечения частных инвестиций по-прежнему неприемлемы, риски вы-

сокие, предложение дешевых и догосрочных кредитов недостаточно. Иными словами сложившийся в России и Республике Дагестан инвестиционный климат не отвечает потребностям потенциальных инвесторов.

Существующий инвестиционный климат, по результатам опроса отечественных и иностранных инвесторов, считается самой серьезной проблемой российского бизнеса.

А инвестиционный климат есть следствие огромного количества самых разнообразных факторов, таких как политическая и экономическая стабильность, государственная политика, незыблемость прав собственности, узаконивайте прав собственности на землю, государственная защита интересов частных инвесторов, законодательство и его соблюдение, законодательное обеспечение льгот инвесторам (или хотя бы гарантии стабильности условий в ходе осуществления инвестиционных проектов) и др.

Для комплексного решения всех перечисленных выше проблем, для улучшения инвестиционного климата России, а, следовательно, и для притока частных инвестиций, необходима активная и конструктивная государственная инвестиционная политика.

В работе проанализированы факторы, обеспечивающие успешную реализацию концессионного проекта формирования территориально-рекреационного комплекса.

В итоге на основании проведенного анализа автором был сформулирован вывод, что на успех реализации концессионного проекта наибольшее влияние оказывают следующие факторы: стоимость права реализации концессионного проекта, концессионер, его опыт, квалификация и репутация, форма реализации концессионного проекта.

Стоимость права реализации концессионного проекта - данный фактор можно охарактеризовать как самый основной, ибо эффективность концессионного проекта, как для концессионера, так и для принимающей страны, зависит, прежде всего, от стоимости права его реализации. Определение и согласование стоимости права реализации концессии является самым важным и самым сложным предметом переговоров между главными участниками проекта.

Поэтому в работе предпринята попытка разработки методики определения стоимости реализации концессионного проекта, на основании чего будет определяться размер и виды платежей, отчисляемых концессионером в пользу государственных или муниципальных властей.

Инвестиционная программа концессионного проекта ТРК является одним из наиболее сложных элементов концессионных торгов, поскольку в случае принятия концедентом решения о расторжении соглашения, государство обязано компенсировать понесенные концессионером инвестиционные затраты. Возможны два варианта расчета инвестиционной про-

граммы концессионного проекта для проведения конкурса

Вариант А используется при установлении фиксированной в соглашении стоимости в ценах периода предстоящего строительства. В этом случае концессионер берет на себя риск, связанный с возможной инфляцией.

При варианте А стоимость концессионного проекта рассчитывается следующим образом:

1. В целом по инвестиционной программе формирования ТРК

Цд=Ци(1- а/100) где ЦД и Цо - соответственно стартовая и прописанная в соглашении стоимость (цена) инвестиционной программы; а Ч процент уступки от начальной (стартовой) стоимости (цены), предложенной в заявке победителя конкурса по инвестиционной программе;

2. По отдельным этапам формирования ТРК

Щ = -а/100), (2) где Цщ и Цд} Ч соответственно начальная и прописанная в соглашении стоимость на этапе инвестиционной программы

Вариант Б используется для концессионных соглашений с длительным периодом реализации инвестиционной программы при установлении объемов капитальных вложений в базисном уровне цен (например, на 01.01.2000г.).

При варианте Б к показателям по формуле (2) вводится поправка на изменение величины региональных индексов цен на определенный комплекс продукции, работ, услуг

Цд] ~ Цщ (1 - а/100)Ир/Иы где Ид, и Ир1 - индексы цен по -му этапу инвестиционной программы, соответственно на дату, в уровне которой установлена базисная стоимость капитальных вложений по проекту, и на дату завершения инвестиционной программы.

Следует отметить, что представление цены инвестиционной про-1раммы в базисном уровне цен плохо корреспондируется с практикой контроля за расходованием средств со стороны счетной палаты и других контрольных органов. С этой точки зрения вариант А предпочтительнее варианта Б.

В условиях, когда утверждена проектно-сметная документация на стадиях ТЭО (проект), с целью усиления контроля за уровнем стоимости инвестиционной программы может применяться технология проведения конкурсов с начальной (стартовой) ценой (стоимостью). В этом случае

определение цены инвестиционной программы концессионного соглашения осуществляется только по результатам проведенных конкурсов. При этом цена инвестиционной программы является окончательной и, как правило, не подлежит изменению при реализации концессионного проекта.

Стартовая цена инвестиционной программы для проведения конкурса определяется только на виды капитальных вложений, предлагаемые к выпонению концессионером. Указанная стартовая цена рассчитывается в текущих ценах, действующих на момент объявления конкурса, и корректируется в дальнейшем в соответствии с прогнозным изменением стоимости строительства на период от начала до окончания срока инвестиционной программы.

Обоснования начального уровня твердой цены инвестиционной программы по концессионным соглашениям на вновь возводимые объекты могут осуществляться в следующем порядке:

- определяется сметная стоимость возводимого концессионного объекта (работ), выставленного на конкурс, по утвержденной в установленном порядке сметной документации в базисных ценах;

- указанная сметная стоимость, определенная в базисных ценах, пе-ресчитывается в текущий уровень цен на дату объявления конкурса по соответствующим утвержденным в установленном порядке коэффициентам пересчета сметной стоимости строительства по видам и комплексам работ или коэффициентам, рассчитанным на объект представитель;

- сметная стоимость, определенная в ценах на период объявления конкурса, уточняется, используя прогнозный годовой темп инфляции в строительстве с учетом влияния на изменение сметной стоимости прогнозируемой инфляции в течение срока строительства объекта.

Рассчитанный в указанном порядке начальный уровень цены инвестиционной программы по концессии может корректироваться на процент требуемого конкурсного снижения, устанавливаемого концедентом перед проведением конкурса.

Окончательное предложение по стартовой стоимости инвестиционной программы для проведения конкурса утверждается соответствующим концедентом.

В работе представлен агоритм формирования цены инвестиционной программы концессионного проекта, для которого утверждена сметная стоимость строительства в ТЭО (по проекту).

Применительно к территориально рекреационному комплексу Республики Дагестан при проведении конкурсов на реализацию инвестиционного проекта формирования ТРК могут быть использованы разработки Московского института Гипрогор, определившие масштабы и перспективы освоения рекреационных ресурсов Приморского района республики. В

1971 году был разработан Проект планировки Приморского промышленного района ДАССР. В 1974 году тем же институтом разработаны Схемы районной планировки курортных районов ДАССР. В этой работе выделены и детально разработаны планировочные решения освоения четырех районов Приморского района республики Дагестан (Каякентское взморье, Манасское взморье, Махачкалинское взморье, Самурское взморье). Выпонены также проекты детальной планировки по 16-ти приморским курортам Дагестана. В 1982г. сотрудниками института Гипрогор был создан сводный проект по Приморскому району, который и на сегодняшний день может служить нормативным планировочным документом для этой территории.

При заключении концессионного соглашения важно определить его эффективность. Речь идет о величине народнохозяйственного эффекта решения проблемы формирования ТРК на концессионной основе. Оценка величины народнохозяйственного эффекта от решения проблемы формирования ТРК может быть использована при рассмотрении целесообразности формирования комплекса в текущем периоде. Очевидно, что в случае обеспечения высокого социально-экономического эффекта от формирования системы она дожна быть решена в первую очередь.

Разработка конкретных, пригодных для практических расчетов количественных оценок связана со значительными сложностями, которые, прежде всего, обусловлены нерешенностью общих проблем измерения экономической эффективности.

Основные сложности, возникающие в процессе оценки экономического эффекта реализации концессионного проекта формирования ТРК, вызваны такими ее характеристиками как: разновременность затрат и получения эффекта, наличие множества различных, во многих случаях непосредственно несоизмеримых между собой конечных результатов, часть из которых, кроме того, может не иметь количественных оценок и др.

В соответствии с возможностью получения прямой денежной (экономической) оценки конечные результаты формирования ТРК можно разделить на две группы: поностью отражаемые с помощью прироста национального дохода или прибыли и непосредственно в денежной форме неизмеримые (социальные) результаты.

Экономические результаты непосредственно отражаются в показателях эффективности. Разность между экономическим результатом и затратами на его получение представляет собой величину народнохозяйственного эффекта от реализации инвестиционного проекта формирования ТРК на концессионной основе.

Социальным результатам формирования комплекса можно дать косвенную денежную оценку на основе определения экономических резуль-

татов, являющихся их следствием (сопутствующих результатов). Положительные социальные результаты приводят к увеличению выпуска продукции и производства услуг, к экономии различных ресурсов и т.п., что в конечном итоге выражается в допонительном приросте национального дохода. Отрицательные - к ухудшению показателей функционирования производственной сферы, к допонительным затратам, т.е. к уменьшению национального дохода. Включение оценок сопутствующих экономических результатов в показатели эффекта позволяет соизмерить социальные и экономические результаты, отразить вклад социальных результатов в народнохозяйственный экономический эффект от реализации концессии. Разумеется, речь здесь идет лишь о частичном соизмерении, так как оценка сопутствующих экономических результатов не отражает всей значимости социальных результатов, всех аспектов их влияния на развитие общества.

В научной литературе, посвященной вопросам формирования показателей экономической эффективности предлагается несколько подходов к отражению вклада социальных результатов. Большая часть из них сформулирована для новой техники. Однако методологические посыки этих подходов имеют более общий характер и справедливы для оценки эффективности инвестиционного проекта формирования ТРК.

Одним из них является включение в показатели эффекта концессии косвенных стоимостных оценок социальных результатов, отражающих сопутствующие им экономические результаты.

Косвенная стоимостная оценка положительных социальных результатов включает определение прироста производства и улучшения качества продукции, которые являются следствием данного социального результата, а также экономию затрат, которые могли бы понадобиться на предотвращение различных отрицательных экономических результатов Ущербов) в производственной и непроизводственной сферах, если бы не было данного социального результата. Косвенная стоимостная оценка отрицательных социальных результатов отражает сумму затрат, которые необходимы для возмещения всех экономических ущербов являющихся их следствием.

К примеру структура косвенной оценки социального результата от рекреационной деятельности включает показатели, отражающие: во-первых, рост выпуска продукции и улучшение ее качества, вследствие повышения производительности труда, во-вторых экономию затрат от снижения брака, сокращение выплат по временной нетрудоспособности, затрат на лечение и др. отдохнувших на курортах работников.

В настоящее время чаще всего используются показатели интегрального экономического эффекта. Они представляют собой разность между приведенными к одному моменту времени конечными результата-

ми формирования ТРК, которые выражены в денежной форме и поными затратами на реализацию проекта.

Э Дрк - Зрк

Э - экономический эффект реализации концессионного проекта;

Зрк - поные расходы, связанные с реализацией концессионного проекта;

Дрк - соответствующие доходы от реализации концессионного проекта.

В случае, когда это неравенство не выпоняется, то организация концессии по формированию ТРК с экономической точки зрения теряет смысл.

С учетом всего вышесказанного, исходя из необходимости учета социальных и экономических результатов при формировании комплекса, мы предлагаем рассчитывать показатель интегрального экономического эффекта, ожидаемого от реализации концессии следующим образом.

Доход от реализации концессии можно выразить следующим образом

где Дрк- доход от реализации концессии;

Цк - стоимость права реализации концессионного проекта, уплачиваемая концессионером;

НдК - все ежегодные налоговые поступления (с учетом льгот) взимаемые с участников проекта, допонительные поступления во внебюджетные фонды в форме обязательных отчислений по заработной плате, начисляемой за выпонение работ, предусмотренных концессионным проектом, а также поступления в бюджет подоходного налога с заработной платы российских и иностранных работников, начисленной за выпонение работ, предусмотренных проектом;

На, - увеличение ежегодных налоговых поступлений от сторонних предприятий, обусловленное влиянием реализации проекта на их финансовое положение;

А - поступающие в бюджет таможенные пошлины и акцизы по продуктам (ресурсам), производимым (затрачиваемым) в соответствии с концессионным проектом за год его реализации;

ЭД- эмиссионный доход от выпуска ценных бумаг под осуществление проекта;

+ Ц. + НД+Нд,+А+ЭД + Д + С | Рт (1+ Е)' (1+ Е

Д- дивиденды по принадлежащим региону акциям и другим ценным бумагам, выпущенным с целью финансирования проекта;

С - штрафы и санкции, связанные с проектом, за нерациональное использование материальных и природных ресурсов;

Рок - рыночная стоимость ТРК на момент окончания срока концессии;

Т - продожительность расчетного периода (равна продожительности срока концессии плюс продожительности всех предшествующих заключению концессионного соглашения процедур);

Ссоп - величина сопутствующего экономического эффекта от рекреационной деятельности в результате реализации концессионного проекта;

Е - коэффициент эффективности использования капиталов в соответствующей концессионному проекту отрасли.

Соответствующие затраты можно определить по следующей формуле:

з V С~+С-+С-+С.

В состав расходов включаются:

Спбф - средства, выделяемые для прямого бюджетного финансирования проекта (в случае организации концессионного проекта в рамках частно -государственной концессии);

Сж - расходы, связанные с организацией концессий: размещение в средствах массовой информации объявлений о проведении конкурсов,, конкурсная документация, услуги экспертов-консультантов и прочие затраты;

Сг - государственные, региональные гарантии инвестиционных рисков иностранным и отечественным участникам концессионного проекта;

СД - средства, выделяемые го бюджета для ликвидации последствий изъятия из оборота сельхозугодий при формировании комплекса.

В заключении изложены основные выводы и рекомендации, сделанные автором на основании проведенного исследования.

Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях:

1. Рамаданов Г.В., Зарубежный опыт реализации концессий // Сборник научных трудов ДГТУ Проблемы теории и практики экономики народнохозяйственного комплекса региона. Часть 1, Махачкала, 2004 г. (0,5 п.л.)

2. Рамаданов Г.В., Роль и место концессий в инвестиционной политике государства П Сборник научных трудов ДГТУ Проблемы теории и

практики экономики народнохозяйственного комплекса региона. Часть 1, Махачкала, 2004 г. (0,5 п.л.)

3. Рамаданов Г.В., Концессия как одна из возможных форм привлечения частного капитала к финансированию инфраструктурных объектов территориально - рекреационного комплекса // Сборник научных трудов ДГТУ Проблемы теории и практики экономики народнохозяйственного комплекса региона. Часть 2, Махачкала. 2004 г. (0,5 п.л.)

4. Рамаданов Г.В., Некоторые зарубежные модели государственно -частных партнерств, // Сборник научных трудов ДГТУ Проблемы теории и практики экономики народнохозяйственного комплекса региона. Часть 2, Махачкала, 2004 г. (0,5 п.л.)

5. Рамаданов Г.В. Проблемы формирования территориально-рекреационного комплекса Республики Дагестан и концессионные формы их возможного решения // Тезисы докладов 26 итоговой научно-технической конференции преподавателей, сотрудников, аспирантов и студентов ДГТУ, Махачкала, 2005 г. (0,3 п.л.)

6. Рамаданов Г.В. Проблемы привлечения инвестиций в формирование территориально-рекреационного комплекса Республики Дагестан // Сборник научных трудов ДГТУ Теория и практика совершенствования инновационно - инвестиционной деятельности в регионе, Махачкала, 2005 г. (0,5 п.л.)

7. Рамаданов Г.В. Социально - экономическая эффективность реализации проекта формирования территориально - рекреационного комплекса на концессионной основе // Сборник научных трудов ДГТУ Теория и практика совершенствования инновационно - инвестиционной деятельности в регионе, Махачкала, 2005г. (0,5 п.л.)

Формат 60x84.1/16. Печать ризографная. Бумага №1. Гарнитура Тайме. Усл.л.л. - 1 изд. п.л. - 1 Заказ - 175 - 05 Тираж 100 экз. Отпечатано в ООО Деловой Миря Махачкала, ул.Коркмасова, 35а

12 3 77

РНБ Русский фонд

2006-4 12713

Похожие диссертации

• Рыночная трансформация системы жилищно-коммунального хозяйства России: социально-экономический аспект
• Организационно-экономический механизм управления инвестиционными процессами в промышленности
• Организационно-экономические аспекты комплексного развития рекреационно-туристской отрасли в депрессивном регионе
• Развитие туристского комплекса региона на основе повышения инвестиционной привлекательности туристско-рекреационных территорий
• Финансирование инвестиций в инфраструктуру рекреационного комплекса