Определение финансовой устойчивости коммерческих банков в соответствии с международными стандартами тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Плотникова, Анна Алексеевна |
| Место защиты | Новосибирск |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Определение финансовой устойчивости коммерческих банков в соответствии с международными стандартами"
На правах рукописи
ББК 65.262.1
Плотникова Анна Алексеевна
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В СООТВЕТСТВИИ С МЕЖДУНАРОДНЫМИ СТАНДАРТАМИ
Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Новосибирск-2004
Работа выпонена в Сибирском институте финансов и банковского дела
Научный руководитель доктор экономических наук, профессор
Фадейкина Наталья Васильевна
Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор
Защита состоится 18 декабря 2004 г. в 17.00 на заседании регионального диссертационного совета КМ 521.021.01 в Сибирском институте финансов и банковского дела по адресу: 630054, Новосибирск, ул. Плахотного, 25/1, зал заседаний диссертационного совета.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Сибирского института финансов и банковского дела по адресу: 630051, Новосибирск, ул. Позунова, 7.
Автореферат разослан 17 ноября 2004 года
Рожков ЮрийВладимирович
кандидат экономических наук Скурихин Максим Николаевич
Ведущая организация
Новосибирский государственный университет экономики и управления
Ученый секретарь диссертационного совета
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКАРАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Банковская система России - важнейшая сфера национальной экономики, где в последние годы происходят радикальные перемены, направленные на обеспечение надежности, финансовой устойчивости коммерческих банков (КБ), совершенствование их систем управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления в целом.
В ходе институциональных преобразований в России создана рыночно ориентированная банковская система (БС), в основном отвечающая международным требованиям, предъявляемым к банковским системам рыночного типа. Однако российская БС по уровню своей надежности еще отстает от соответствующих систем развитых зарубежных стран. Продекларировав переход к рынку и вступление во ВТО при национальном богатстве (до настоящего времени дожным образом не оцененном) около 300 трн дол. США, национальная экономика ежегодно теряет милиарды рублей из-за несоответствия международным стандартам (включая стандарты системы менеджмента качества ISO 9001:2000, Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), а также стандарты Базельского комитета по банковскому надзору и др.), обременена высокими рисками, дорогими деньгами и БС, располагающей свободной ликвидностью (денежными ресурсами), но не способствующей оживлению предпринимательства и экономики в целом. Таким образом, не реализуется главная функция финансового посредника между реальной экономикой и финансовыми институтами.
Переход БС на составление финансовой отчетности в соответствии с принципами МСФО, планируемое вступление в силу в конце 2006 г. соглашения по капиталу (Базель-2) обозначили ряд вопросов, среди которых стоит и вопрос о достоверном определении финансовой устойчивости КБ в свете новых требований. Данное обстоятельство для молодого российского банковского сектора имеет особую актуальность. Международные стандарты определяют декларативный принцип представления финансовой отчетности, которая ориентирована, в первую очередь, на внешних пользователей: инвесторов, клиентов, собственников, государственные органы. Одна из функций МСФО -обеспечение сопоставимости показателей деятельности экономических субъектов в разных странах для анализа их инвестиционной привлекательности, надежности и устойчивости бизнеса организаций. Отсюда вытекает задача совершенствования организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости КБ с учетом влияния политики по управлению рисками и в условиях применения международных подходов и стандартов (в том числе МСФО). Эти вопросы недостаточно исследованы в теоретическом и практическом плане и являются в настоящее время чрезвычайно актуальными, имеющими существенное практическое значение для субъектов банковской системы. '
Степень разработанности проГ йплановость
проблем обеспечения и оценки финан влена широ-
ким спектром вопросов',' связанных с формированием и развитием организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях модернизации национальной банковской системы и перехода на международные стандарты.
Существующие теоретические и практические разработки в этой области в основном рассматривают регулятивный подход к коммерческим банкам со стороны надзорных органов, не акцентируют внимание на необходимости для самих банков достоверно определять (планировать, прогнозировать) финансовую устойчивость посредством функционирования гибкого механизма управления банковскими рисками. Несмотря на достаточно большое количество трудов отечественных и зарубежных экономистов, посвященных данной проблеме, она до сих пор недостаточно изучена.
Банковские кризисы начала 90-х годов продемонстрировали несостоятельность некоторых международных подходов, нормативно-правовых баз, обеспечивающих банковскую деятельность в различных странах, и практического инструментария, используемого для определения финансовой устойчивости и обеспечения надежности банков, базирующегося на принципах Ба-зельского соглашения, то есть принципы и рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору не стимулировали коммерческие банки формировать собственную эффективную систему управления рисками. Работа Базель-ского комитета по завершению подготовки нового Соглашения по капиталу (New Basel Capital Accord), иначе Базель-2, призвана содействовать развитию системы регулирования капитала банков и повышению чувствительности минимально допустимого размера капитала к оценке рисков. Эта система оценки включает все важнейшие компоненты устойчивости банка, и, таким образом, ее детальное изучение служит своеобразным методом обучения искусству финансового анализа банков. .,. Д ,.. Исследованию проблем обеспечения и оценки финансовой устойчивости .посвящены работы отечественных авторов В.Г. Артеменко, Г.И. Белоглазовой, ТА Владимировой, Л.Т.Гиляровской, В.В.Ковалева, И.В.Ларионовой, -Ю.С. Масленченкова, М.В.Мельник, М.В. Романовского, Н.Т.Стрельцовой, Г.М. Тарасовой, Н.В. Фадейкиной, ГГ. Фетисова, А.Д. Шеремета, ПН. Щербаковой и др. Среди .зарубежных авторов, занимающихся исследованием финансовой устойчивости, можно выделить Э. Альтмана, Д. Дж. Карсона, ,Дж.М. Кейнса.П. Роуза, Ф. Синки (мл.), Д. Скотта, Я. Сэвиджа и др. Вопросам анализа банковских рисков посвящены работы таких отечественных авторов, .JOK.B.B. Аленичев, А.В. Беляков, А.А. Козлов, О.И. Лаврушин, В.Д. Мехрякова, Ю А Петров, Ю.В. Рожков, НА Савинская, А.Ю. Симановский и др.
Проблемы перехода 'банковской системы на МСФО отражены в работах В.В. Брусанова, О.В. Грядовой, Т.В. Гвелесиани, Т.В. Парамоновой, С А Потемкина, О.В. Рожновой, Н.В. Фадейкиной, Т.В. Шишковой и др.
Однако в большинстве работ затрагиваются либо отдельные вопросы управления банковскими рисками, либо проблемы определения финансовой устойчивости КБ, либо процесс перехода БС на МСФО, то есть нет работ, в которых реализуется комплексный подход, позволяющий определить финан-
совую устойчивость коммерческого банка в условиях применения МСФО и с учетом функционирования гибкого механизма управления рисками. Развитие конкурентной среды, требования рыночной дисциплины и транспарентности деятельности КБ предполагает использование именно такого подхода при разработке нового организационно-методического инструментария для достоверного определения степени финансовой устойчивости КБ.
Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является разработка и реализация организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости коммерческого банка при применении международных подходов и стандартов. Для достижения данной' цели были поставлены следующие задачи:
- обобщить отечественную и зарубежную теорию и практику определения финансовой устойчивости и выявить основные тенденции трансформации инструментария определения финансовой устойчивости в условиях применения международных подходов и стандартов;
- сформулировать принципы, подходы, методики формирования финансовой устойчивости на базе трансформированной в соответствии с МСФО финансовой отчетности;
- разработать систему управления банковскими рисками как неотъемлемый элемент организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости КБ и создать корпоративный документооборот по ее функционированию;
- сформировать методическое обеспечение для трансформации финансовой отчетности КБ в соответствии с МСФО и спроектировать организационную модель для ее составления и использования в целях определения финансовой устойчивости;
- произвести сравнительный анализ реализации методик оценки финансовой устойчивости КБ на основании российской системы бухгатерского учета (РСБУ) и МСФО;
- сформулировать выводы и практические рекомендации по совершенствованию организационно-методической базы для определения финансовой устойчивости.
Объект исследования - процесс определения степени финансовой устойчивости в коммерческом банке.
Предмет исследования - разработка организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях применения международных принципов, правил и стандартов и с учетом функционирования механизма управления банковскими рисками.
Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные труды по теории денежно-кредитного регулирования, финансов, банковского дела, теории систем и риск-менеджмента; научные работы в области совершенствования регулятивного процесса банковской деятельности, оценки финансовой устойчивости коммерческих банков и других организаций, а также методологические подходы по финансовому анализу, бухгатерскому учету и трансформации отчетности.
В работе использовались методы научного познания (дедукция, индукция, абстрагирование, анализ, систематизация и идентификация), экономико-математические методы, в том числе имитационные модели по определению рисков, справедливой стоимости активов и обязательств и прогнозированию финансовых результатов банков.
^.Информационную, базу исследования составили законодательные и нормативные .акты , (в том числе национальных банковских систем); инструктивные и методические материалы Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору, МВФ и других международных организаций, в том числе Комитета по стандартам (МСФО). Эмпирической базой послужила финансовая, управленческая, статистическая информация российских и зарубежных банков.
Работа выпонена в соответствии с п. 9.17 Совершенствование системы управления рисками российских банков и п. 9.18 Проблемы оценки и обеспечения, надежности банка паспорта специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем: _
- сформулированы общие и частные принципы формирования организационно-методической базы для оценки финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях применения международных подходов и стандартов;
- разработан организационно-методический инструментарий по функционированию системы управления банковскими рисками как основы финансовой устойчивости коммерческих банков;
- предложена методика оценки финансовой устойчивости коммерческого банка с учетом влияния политики по управлению банковскими рисками на основе применения МСФО;
- построена организационная модель определения финансовой устойчивости коммерческого банка с учетом международных подходов;
- на основе сравнительного анализа реализации моделей определения финансовой устойчивости в соответствии с РСБУ и МСФО предложены типовой регламент составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО и методика определения финансовой устойчивости коммерческих банков.
Теоретическая значимость. Главный результат исследования заключается в развитии теории финансовой устойчивости коммерческих банков, в разработке организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости коммерческих банков, представляющего собой совокупность общих и частных принципов, понятий (дефиниций) и терминов, методов, методик и технологий, позволяющих достоверно (во всех существенных аспектах) определять финансовую устойчивость в целях реализации стратегии развития банка.
Практическая значимость работы заключается в разработке конкретных мер по управлению банковскими рисками и составлению корпоративного документооборота; в формировании методик, позволяющих определить внут-
рибанковскую справедливую стоимость активов и обязательств (в .том числе экономически обоснованную стоимость кредита); адекватные требованиям Базельского комитета и МСФО показатели финансовой устойчивости; в составлении типового регламента подготовки финансовой отчетности коммерческого банка в соответствии с МСФО.
Результаты исследования были использованы при реализации научно-образовательных проектов Сибирского института финансов и банковского дела (СИФБД) в различных регионах Сибири по трансформации финансовой отчетности и разработке систем управления рисками; в ходе практической деятельности соискателя при разработке организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости и трансформации финансовой отчетности в соответствии с МСФО в Банке Левобережный (ОАО); при преподавании дисциплин Организация деятельности коммерческих банков, Операции коммерческих банков, Банковский менеджмент. ...
Основные результаты диссертационного исследования:
- обобщены российский и международный опыт, а также лучшие практики определения финансовой устойчивости и функционирования системы управления рисками;
- обоснована необходимость формирования системы управления рисками, ориентированной на применение методов индикативного планирования показателей финансовой устойчивости с учетом международных стандартов;
- разработана методика определения финансовой устойчивости коммерческого банка, ориентированная на оценку реального имущественного и финансового положения банка с целью повышения его инвестиционной привлекательности.
Апробация работы. Отдельные результаты исследования были оформлены в виде научных отчетов СИФБД по темам: Разработка новых технологий и методик по финансовому и управленческому учету в коммерческих банках в условиях применения МСФО (для ООО ФИНЭКС, Ассоциации коммерческих банков Омской области); Трансформация финансовой отчетности коммерческих банков в соответствии с МСФО и определение финансовой устойчивости согласно методике "CAMEL". Разработан инструментарий трансформации отчетности коммерческих банков в соответствии с МСФО (для ОАО Новосибирский муниципальный банк, Банк Левобережный (ОАО) и др.) о чем свидетельствуют справки о внедрении. В 2002 - 2004 гг. результаты диссертационного исследования неоднократно докладывались и обсуждались на научных сессиях СИФБД, региональных научно-практических конференциях (г. Новосибирск, и г. Омск) и на Международной конференции Формирование и развитие финансовых систем России и Казахстана (Казахстан, г. Семипалатинск, 3 - 4 мая 2003 г.). Практические разработки автора в области трансформации банковской отчетности в соответствии с МСФО, оценки финансовой устойчивости КБ, применения методов и моделей определения процентных ставок используются в учебном процессе СИФБД при обучении по специальностям Бухгатерский учет, анализ и аудит и Финансы и кредит, о чем также свидетельствуют справки о внедрении.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 работ общим объемом 19,9 п.л., из них авторских 13,4 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка (182 наименований, в том числе 4 на английском языке) и 13 приложений. Структура диссертационной работы представлена в табл. 1.
Таблица1
Структура диссертационной работы
Наименование глав (разделов) Наименование параграфов Количество
Таблиц Рисунков При-ложе-ний
1 2 3 4 5
Введение 1
Глава 1. Теоретические основы определения финансовой устойчивости коммерческих банков 1.1. Основы теории определения финансовой устойчивости 1 2
1.2. Зарубежная теория и практика 1 1 -
1.3. Обоснование необходимости разработки инструментария определения финансовой устойчивости при применении МСФО 1 1
Глава 2. Организационно-методический инструментарий определения финансовой устойчивости коммерческого банка при применении МСФО 2.1. Принципы, подходы, методы и модели определения финансовой устойчивости 4 1 4
2.2. Оценка влияния политики по управлению банковскими рисками на финансовую устойчивость 3 2 3
2.3. Организационно-методические основы определения финансовой устойчивости при применении МСФО 3 1 2
Глава 3. Реализация методик оценки финансовой устойчивости коммерческого банка 3.1. Реализация методики в условиях применения РСБУ 2 - 1
3.2. Реализация методики в условиях применения МСФО 2 - 1
3.3. Практические рекомендации по применению методик и совершенствованию организационно-методического инструментария 1 1
Всего 18 8 13
2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, определены цели, задачи, объект, предмет исследования и степень разработанности проблемы, обозначена теоретическая и практическая значимость, выделены теоретическая и методологическая основы, описана информационная база, показана новизна полученных результатов. ..
В первой главе работы раскрываются сущность понятия финансовая устойчивость, содержание финансовой устойчивости и факторы, ее определяющие. Рассматриваются направления анализа финансовой устойчивости, обобщается отечественная и зарубежная теория и практика определения финансовой устойчивости.
Преодоление кризисной ситуации в банковской системе, рыночная экономика и новые формы хозяйствования обусловливает необходимость решения новых проблем, одной из которых является обеспечение финансовой устойчивости и экономической стабильности банковского сектора. Чтобы обеспечить достаточный уровень финансовой устойчивости КБ в условиях нестабильно функционирующего российского рынка, управленческому персоналу банка необходимо прогнозировать возможные и целесообразные темпы его развития с учетом конкурентных преимуществ и утвержденных стратегий, выявлять доступные источники средств, объективно оценивать риски. В определении устойчивости развития коммерческих отношений заинтересованы не только сами кредитные организации, но и их партнеры, которые справедливо желают обладать информацией о финансовом состоянии и степени надежности банка. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования вопросов оценки устойчивости КБ. Это требует знания сущности финансовой устойчивости, глубокого изучения теоретических и практических вопросов ее определения.
Отечественные и зарубежные авторы по-разному трактуют понятие" финансовая устойчивость); но большинство из них солидарны во мнении, что финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения, выражающаяся в сбалансированности доходов и расходов, достаточной ликвидности, взвешенной с учетом рисков, для минимизации которых создаются соответствующие резервы. В банковской сфере определение финансовой устойчивости сопряжено со сложностями различного характера. С одной стороны, КБ необходимо соблюдать экономические нормативы и обеспечивать ликвидность, взвешенную с учетом риска, с другой стороны, при внешней (рейтинговой) и внутренней оценке финансовой устойчивости современные КБ используют зарубежные и отечественные методики, ориентированные на многокритериальной системы лCAMEL, позволяющей оценивать достаточность капитала, качество активов и менеджмента, рентабельность и ликвидность. Причем, в современном банковском сообществе происходит конвергенция (сближение) как методик, правил и стандартов, так и основополагающих принципов банковской деятельности.
Однако адаптация методик и правил (в том числе в области оценки финансовой устойчивости) сопряжена с некоторыми противоречиями и различиями зарубежных и национальных БС. Выявляются проблемы применения принятых в международной практике подходов к определению финансовой устойчивости российских коммерческих банков, а именно:
- ввиду того, что по мировым стандартам практически все российские банки относительно невелики, важнейшими показателями их финансовой устойчивости (в отличие от международных подходов) служат различные количественные показатели (активы, собственный капитал, уставный капитал, прибыль, просроченная задоженность по ссудам и некоторые другие);
некоторые относительные характеристики, которым в западных методиках уделяется очень большое внимание, в российских условиях менее значимы. Практически невозможно проследить зависимость между улучшением/ухудшением работы средних и меких банков (этих - особенно) и состоянием их относительных показателей;
- большое значение для собственников, клиентов и других заинтересованных лиц имеет информация о состоянии банка (темпы роста банка, стратегические установки учредителей, квалификация руководящего звена и его репутация в деловых кругах, уровень компетентности персонала, объем инвестиций в техническое оснащение и др.).
В развитых странах система оценки финансовой устойчивости и эффективности деятельности банков складывалась не одно десятилетие, и ее использование на практике требует определенного уровня квалификации менеджеров. При любой методике результаты анализа будут в той или иной степени субъективными. Поэтому чем выше квалификация экономистов или менеджеров, чем богаче и разностороннее их опыт в банковском деле, тем точнее будут выводы, сделанные ими при анализе деятельности банка.
Финансовую устойчивость банков странах Запада принято рассчитывать по бальной системе. В зарубежных БС высокая степень надежности КБ, как правило, исключает вмешательство органов банковского надзора, поскольку считается, что банк в состоянии самостоятельно преодолевать любые негативные тенденции - как внутренние, так и внешние. Для других банков признано необходимым вмешательство органов надзора в части контроля за отдельными сторонами их деятельности. Для третьих такое вмешательство требуется по целому ряду направлений деятельности, в связи с чем органы надзора обязывают такие банки разрабатывать планы мероприятий по устранению выявленных недостатков. В качестве помощи четвертым банкам органы надзора применяют систему мер по их оздоровлению. А для пятых единственным выходом из сложившейся ситуации может стать реорганизация банка в целях предотвращения его банкротства и ликвидации. Такая дифференциация взаимоотношений органов надзора с банками позволяет, не привлекая внимания общественности и клиентов, заставить работать все механизмы, способствующие обеспечению надежности отдельных банков, а значит, и стабильности БС в целом.
В развитии механизма надёжности КБ и национальных БС в целом Ба-зельским комитетом подготовлены новые инструментарии банковского регули-
рования Базель-2 и Базель-3. Проведенный автором анализ соглашения Базель-2 позволяет сделать вывод о том, что предложенный инструментарий в основном касается совершенствования систем управления банковскими рисками и корпоративного управления со стороны банков, а также повышения эффективности банковского надзора (в том числе за соблюдением требований к капиталу банка),' прозрачности (транспарентности) деятельности и отчетности КБ. Данный инструментарий касается проблемы повышения стабильности глобальной финансовой системы на благо не только банков, но также и потребителей и предпринимателей.
Объявленный переход банковского сектора РФ на МСФО вызывает много споров. Основные различия между МСФО и РСБУ связаны с исторически обусловленной разницей в конечных целях использования финансовой информации: финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, используется инвесторами, а также другими организациями и финансовыми институтами; а финансовая отчетность, которая ранее составлялась в соответствии с РСБУ, использовалась, в основном, органами банковского надзора, Госкомстата РФ и другими заинтересованными лицами.
Изучение МСФО и анализ применения их в практике зарубежных и отечественных банков позволил сделать вывод, что переход на МСФО не является панацеей для повышения прозрачности деятельности субъектов российской БС. Состояние финансовой отчетности зависит не только от качества мотивированного суждения, но и от добропорядочности тех, кто составляет отчетность и обосновывает позицию организации по порядку отражения и оценке активов и обязательств. Одна из функций МСФО - обеспечение сопоставимости показателей деятельности организаций в разных странах для анализа их инвестиционной привлекательности, надежности и устойчивости бизнеса. На развитых рынках эту информацию легко проверить, основываясь на рыночных показателях, к которым относятся кредитный рейтинг организации, её открытая учётная политика, уровень капитализация и т.д. Оценив особенность развития российского банковского сектора и тех перемен, которые происходят в банковском законодательстве, автор делает вывод о необходимости разработки такой модели организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости в условиях МСФО, применение которой позволит повысить достоверность информации о финансовом и имуществен -ном положении КБ.
Вторая глава диссертационного исследования содержит инструментарий теории и практики определения финансовой устойчивости коммерческого банка, который представляет собой совокупность современных систематизированных понятий и терминов (объекты, субъекты, предметы, механизмы, формы, средства, правила и т.п.), предназначенных для определения финансовой устойчивости КБ в условиях применения международных стандартов и подходов.
В ходе многолетней работы в различных КБ автор пришел в выводу, что в России наблюдается дефицит аналитической информации о работе коммерческих банков, поэтому важное значение имеет качество применения комплексного подхода к оценке финансовой устойчивости субъектов банковской системы.
Комплексный подход предполагает разработку модели определения финансовой устойчивости банка во взаимосвязи с методическим обеспечением формирования экономически обоснованной цены кредита, оптимального привлечения и размещения банковских ресурсов с учетом особенностей функционирования механизма управления рисками на базе созданного в установленном порядке организационного обеспечения.
Отечественные методики оценки надежности субъектов БС применяются по отношению к различным категориям банков, поэтому они носят субъективный характер и в силу этого не могут ^ быть универсальными. В ходе диссертационного исследования автором разработано множество методик определения финансовой устойчивости КБ (как для рейтинговой оценки и внешнего пользователя, так и для внутреннего применения), одна из которых (наиболее привлекательная с точки зрения адаптации к международным подходам) представлена ниже. Данная методика базируется на определении финансовой устойчивости КБ в соответствии с подходами системы лCAMEL, согласно принципам МСФО и с учётом влияния рисков (табл. 2).
Таблица 2
Методика определения финансовой устойчивости в условиях МСФО
(краткое описание)
Ns п/п Наименование показателя Условное Формула расчета Значение, %
обозначение 1. бал. 2, бал. 3, бал. 4, бал. 5, бал.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1 Коэффициент ос- К, Косн 6 5,5 S 52И 4И <4
новного капитала Авзв и <6 <5,5 <5
2 Коэффициент сово- Кг Ксов 11 10И 9 и 8И <8
купного капитала Авзв <11 <10 <9
3 Коэффициент общей Кз П 15 12 и 8И 5 5 и <5
рентабельности Дох <15 <12 <8
4 Доля МБК в платных К РмБК 10 10 < и 15 < и 18 < и 20<
пассивах Пп 15 18 20
5 Кросс-коэффициент К5 Да 95 85 и 75И 75 и 70
Пп <95 <85 <70
6 Рентабельность . к П 4,5 4и 25 и 1 и <1
активов А <4,5 <4 <2
7 Спрэд Кг Дох Рас Да Пп 6 45И <6 2,5 И <4 0И <2,5 <0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
8 Ликвидность текущая К8 Лам 20 155И 75И 3< и <3
Пс <20 <15 <7
9 Пропорциональность к Овм <25 25 и 40и 50 и 60 5
обязательств Пп <40 <50 <60
10 Пропорциональность Кю Лам 30 25 и 20 и 15 < и <15
активов А-ФОР-ОС <30 <25 <20
11 Рентабельность К,1 П *10 7<;и 5зи 2И <2
капитала* Ксов <10 <7 <5
* Считается в % годовых (или по прогнозным значениям).
ДА - доходные активы Рас - расходы ЛАМ - ликвидные активы Пс - привлеченные средства Овм - обязательства до востребования
ФОР - фонд обязательных резервов ОС - основные средства и НМА
Каждому показателю присваивается бал от 1 до 5. Окончательная оценка получается путём определения среднеарифметического значения балов. Оценка качества менеджмента осуществляется путем интегрирования всех показателей (К1 - Кп) и некоторых качественна характеристик (качество системы внутреннего контроля, корпоративного документооборота и др.), оцененных экспертным путем. Общая оценка финансовой устойчивости также осуществляется по пятибальной системе, при этом чем слабее банк, тем большее количество балов он получает (то есть 1 - сильная позиция, 2 - удовлетворительная, 3 - посредственная, 4 - критическая, 5 - неудовлетворительная).
В ходе применения данного инструментария автор пришёл к выводу о / , необходимости его расширения в целях учета механизма управления банков-1 скими рисками, который представляет собой совокупность методов и других
4 инструментов системы управления банковскими рисками (рис. 1), взаимосвя-
занных между собой и ориентированных на получение достоверной оценки влияния рисков на финансовую устойчивость банка.
Условные обозначения: Косн - основной капитал; Авзв - активы, взвешенные с учетом степени риска
Ксов - совокупный капитал П - прибыль (убыток) Дох-Доходы А - размер активов РМБК- привлеченные МБК Пп - платные пассивы
Локальные системы
' Система лимитов
Система пономочий и принятия решений
Система
управления
рисками
Информационная система
Инструменты управления банковскими рисками
Политики
Коммуникационная
Депозитная
Процентная
Кредитная
Кадровая
Учетная Др.
Мероприятия
Трансформация отчетности по МСФО
Создание резервов по ссудной и приравненной к ней задоженности
Создание резервов по прочим активам
Создание резервов под обесценение капитала
Оценка справедливой (рыночной) стоимости активов и обязательств
Методики
Методики оптимального привлечения и размещения средств
Методики экономически обоснованной цены кредита
Методика
определения
финансовой
устойчивости
Рис. 1. Инструменты управления банковскими рисками
Для повышения эффективности функционирования указанного механизма, способствующего повышению финансовой устойчивости КБ, автором разработаны организационная модель (рис.2) и комплекс документационного обеспечения системы управления рисками (СУР), включающей систему лимитов, систему пономочий и принятия решений, систему управления рисками, информационную систему. Как показано на рис. 1, методический аппарат СУР представлен совокупностью методик, одной из которых является методика определения экономически обоснованной цены кредита. Суть данной методики сводится к следующему.
Разработка концепции поддержания финансовой устойчивости
Правление
Информация об операциях с уставным капиталом
Информация о стратегических планах банка
Управление автоматизации
Отдел экономического
анализа и финансовой отчетности
Информация об обязательствах банка
Сегментный анализ обязательств
Отдел анализа и планирования бюджета
Управление внутрибанковских операций
- Составление баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, отчета об изменении собственных средств(капитала)
Составление
пояснительной
записки
Расчет показателей финансовой устойчивости коммерческого банка
Оценка финансовой устойчивости
Кредитное управление
Оценка основных средств, нематериальных активов по справедливой стоимости, расчет амортизации
Расшифровка использования фондов
Оценка активов исходя из их экономической сути
Определение справедливой стоимости активов
Сегментный анализ
Оценка риска неэффективности
Анализ доходов и расходов
- Процентных
- Комиссионных Прочих
Управление развития
Схемы организации ведения бизнеса
Управление организационной и кадровой работы
Описание структуры банка
- Оценка кадрового риска
Юридический отдел
Оценха правового риска
Оценка риска потери деловой репутации
Рис. 2. Организационная модель определения финансовой устойчивости коммерческого банка
Установление цены кредита происходит в двух плоскостях. С одной стороны, величина процентной ставки не дожна провоцировать возникновение допонительных убытков для КБ из-за недостаточности компенсации издержек по кредитному обслуживанию клиентов. С другой стороны, она дожна стимулировать снижение издержек банка по предоставлению кредитов.
. В качестве нижней границы процентной ставки был принят такой ее размер, который покрывает все издержки банка и обеспечивает минимальную ' прибыль, достаточную для гарантирования всех экономических, рисков, связанных с кредитованием. Верхняя граница экономически обоснованной вели- чины процентной ставки по кредитам рассчитана исходя из основных параметров денежно-кредитной политики Банка России, а также с учетом уровня процентных ставок, складывающихся на финансовых рынках РФ.. ......
Разработка данной методики основывается на следующих принципах:
- ориентация на реальные экономические условия 'функционирования КБ. Этот принцип реализуется в методике посредством учета изменений экономической конъюнктуры, параметров денежно-кредитной политики Банка России/условий приобретения ресурсов на финансовых рынках и периодиче- | ского пересмотра в связи с этим верхней и нижней границ процентной ставки;
- покрытие экономических рисков банков, связанных с кредитованием. г Это предполагает установление величины экономически обоснованной про- I центной ставки по кредитам на уровне, позволяющем обеспечить достаточную доходность для покрытия связанных с кредитованием издержек, кредитного
риска и получения определенного уровня прибыли для выплаты дивидендов, осуществления обязательных налоговых отчислений и развития банка;
- выработка стимулов для сокращения собственных издержек КБ. Данный принцип реализован в виде классификации издержек банков, связанных с выдачей кредитов, с различной степенью их учета в величине процентной ставки. I
Таблица 3
Методика определения экономически обоснованной процентной ставки
(краткое описание)
Формулы расчета Значение, %
1 ^р(т'ш) = Сумма(Р// Пр/), Яр(тах) = Кцрб Х (ХПр/) / Б
2 Яг (гтип) = ФОР/ПР (тах) = Л/об Х ПР / Б
3 Я/ (факт) = ((К1 + К2) / П) Х (Дпроц / Д) Щтах) = ((К1 + Е№ Х ^п Х ФР)/П) Х (Дпроц /Д)
4 /?л?(факт) = ((ФОП + УР) / Д) Х (КВ / Б) Ят(тах) = Л/упр - (КВ / Б) Л/упр = (0,05 Х ФР + 0,1 -Д)/Д
5 Rk (max) = (R / П) Х (Дпроц / Д)
6 Rf(min) = d-(Дпроц/Д) D = (ДДО / ПО) Rf (max) = d
7 Rn (факт) = (Кбюдж / П) Х (Дпроц / Д)
Сумма по минимальным
Диапазон ставки кредитования
Сумма по максимальным
с1 - фактически сложившаяся норма выплат дивидендов в предшествующем году; № - установленные нормативы отчислений во внебюджетные фонды;
N06 - среднее значение норматива минимальных резервных отчислений по обязательствам сроком от 31 до 90 дней; Nynp- общий норматив управленческих и прочих расходов банка, включаемых в стоимость кредитов;
Ыфоп - норматив доли фонда оплаты труда в суммарных доходах банка; Р - сумма отчислений в резерв на всевозможные потери по ссудам;
РЬ- величина процентной надбавки на компенсацию расходов, связанных с выплатой дивидендов по вкладам в уставный капитал кредит-нойорганизации;
Р1 - уровень процентной ставки, необходимый для покрытия издержек банка по осуществлению обязательных платежей во внебюджетные фонды;
Рк - уровень ставки, необходимый для компенсации риска невозврата выданных кредитов; Рт - уровень процентной ставки, обеспечивающий компенсацию управленческих и прочих расходов банка, связанных с выдачей и возвратом кредитов;
Рп - величина процентной надбавки на компенсацию расходов по платежам в бюджет за счет прибыли;
Рр - уровень ставки, необходимый для покрытия платы за привлеченные ресурсы, направленные на кредитование;
Рг- уровень ставки, необходимый для компенсации издержек, связанных с резервированием средств в Банке России;
Предлагаемая методика (табл. 3) позволяет более обоснованно формировать кредитную политику банков. Ориентируясь на рассчитанные с ее помощью параметры средней процентной ставки, можно регулировать размеры процентных ставок по выдаваемым кредитам и их доходность таким образом, чтобы их среднее значение по банку не опускалось ниже минимально допустимой границы. В то же время установление верхнего предела предотвращает
Рдр6 - средняя за период величина ставки рефинансирования Банка России; Б - средняя величина совокупных пассивов; Д - сумма фактически полученных за период доходов банка;
ДДО -сумма выплаченных дивидендов за предшествующий период;
Дпроц - сумма фактически полученных от выдачи кредитов с начала текущего года; К1 - сумма фактически уплаченных налогов и платежей, относимых на расходы банка; К2 - сумма фактически внесенных платежей, производных от фонда оплаты труда; Кбюдж - сумма фактически внесенных платежей в бюджет за счет прибыли; КВ - средние за период совокупные активы банка;
П - сумма фактически полученной с начала года балансовой прибыли банка; ПО - сумма фактически полученной в предшествующем году балансовой прибыли; ПР - средняя величина привлеченных средств банка;
пр1 - средние остатки 1-го вида привлеченных ресурсов;
Н - суммы фактически уплаченных процентов по 1-му виду привлеченных ресурсов; УР - часть управленческих и прочих расходов, подлежащих компенсации за счет стоимости кредитов;
ФОЛ - величина фонда оплаты труда работников, относящихся к аппарату управления; ФОР - средние остатки по счетам обязательных резервов;
ФР - величина финансового результата с учетом прибылей и убытков прошлых лет.
необоснованное завышение КБ стоимости кредитов и выявляет внутренние резервы для снижения предлагаемых ими процентных ставок по кредитам.
Современные тенденции в области определения финансовой устойчивости в основном нацелены на получение качественной информации о финансовом состоянии банка. Отметим, что РСБУ не всегда дает правильную и достоверную информацию о реальной стоимости активов и обязательств банка и о его финансовом результате. Приоритет в этом направлении дожен быть отдан аналитической информации, основанной на финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО. Необходимость совершенствования организационно-методического инструментария на базе использования МСФО, а также совершенствования методик оценки финансовой устойчивости с учетом влияния банковских рисков отмечается в стандарте МСФО 32 Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации и в рекомендациях свода нормативов Базель-2. Всё вышесказанное побудило автора допонить предлагаемый организационно-методический инструментарий методикой оптимального привлечения и размещения средств и адаптировать его в соответствии с МСФО. В ходе адаптации были выявлены проблемы трансформации финансовой отчетности КБ.
Третья глава содержит практические рекомендации по трансформации банковской отчетности в соответствии с методологическими принципами и методами, определёнными МСФО. В рамках диссертационного исследования автором разработан Типовой регламент для целей составления финансовой отчетности на примере региональных КБ. Данный "регламент включает процедуры, которые возникнут у КБ в связи с вступлением в силу с 1 января 2005 г. новых редакций МСФО, в том числе и МСФО 39 - одного из основных стандартов для КБ, в котором расширяется применение справедливой стоимости при оценке финансовых инструментов.
Процедуры представляют собой систему делегирования пономочий, распределение обязанностей и закрепления ответственности за определенным кругом дожностных лиц, участвующих в формировании информационных потоков, позволяющих выпонить необходимые корректировки, вынести профессиональное суждение и подготовить финансовую отчетность в соответствии с МСФО.
К КБ применимы все методологические принципы и правила подготовки и составления финансовой отчетности. Часть их в той или иной степени уже используется в российской банковской отчетности. Но в большинстве случаев это применение является недостаточным, непоным, необязательным. На практике для составления отчетности в соответствии с МСФО приходится выпонять ряд исправительных и корректирующих проводок в балансе и отчете о прибылях и убытках, подготовленных согласно РСБУ. Исправительные проводки влияют на финансовый результат банка и капитал, а корректирующие -на структуру баланса или отчета о прибылях и убытках, не затрагивая показателей финансового результата и капитала.
В процессе трансформации финансовой отчетности КБ применяет последовательно все МСФО, в том числе стандарт МСФО 32, предписывающий организациям раскрывать политику управления финансовыми рисками.
Как уже отмечено выше, в ходе исследования автором разработана Политика управления рисками Банка Левобережный (ОАО). Данная политика определяет цели, задачи, принципы и инструменты системы управления рисками в КБ.
Основные блоки системы управления рисками явно или неявно выпоняют следующие функции:
построение критерия управления на основе выявленных предпочтений по риску субъекта риска с решением проблемы согласования интересов, если это необходимо;
- диагностика портфеля (анализ параметров риска) с учетом колебания конъюнктуры и использованием соответствующих банков данных;
оптимизация портфеля по критерию управления с применением финансовой инженерии для синтеза финансовых инструментов с нужными для управления рисковыми и другими параметрами.
Указанные системы управления рисками дожны включать эффективные информационные системы мониторинга рисков, одним из обязательных требований к которым дожно быть доведение необходимой и достаточной информации до соответствующих упономоченных сотрудников и до органов управления КБ. Система управления рисками дожна не только обеспечивать эффективную защиту от принятых рисков, но и носить активный характер, оказывая влияние на определение конкретных направлений банковской деятельности. Основные элементы комплекса документационного обеспечения как одного из основополагающих звеньев СУР представлены в табл. 4.
Таблица 4
Структура комплекса документационного обеспечения системы управления банковскими рисками
№ п/п Вид риска Элементы документационного обеспечения коммерческого банка
1 Кредитный риск, в том числе: Положение о системе оценки и управления кредитным риском
Положение о порядке классификации задоженности и оценки кредитных рисков для формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам
Положение о порядке установления и изменения лимитов, контролирующих банковские риски
Кредитные риски и риски невозврата прочих средств Положение о порядке формирования резервов на возможные потери
Риск наступления события кредитного характера по условным обязательствам
2 Риск потери ликвидности Положение по оценке, управлению и контролю за состоянием ликвидности
Положение о порядке установления и изменения лимитов, контролирующих банковские риски
3 Стратегический риск Положение ло оценке, управлению и контролю стратегическим риском и риском неэффективности
4 Риск неэффективности:
4-1 Риск сокращения процентной маржи
4.2 Риск накладных расходов
4.3 Риск неэффективности отдельных затрат
5 Операционный риск: Положение по оценке, управлению и контролю операционным риском
5.1 Риск, связанный с бухгатерским учетом и отчетностью
5.2 Риск, связанный с налоговой отчетностью и платежами
5.3 Риск, связанный с финансовой отчетностью и обязательными нормативами, установленными Банком России для КБ
5.4 Риск невыпонения критериев системы страхования вкладов
5.5 Технологические риски
5.6 Внедренческий риск
5.7 Операционные риски по операциям с пластиковыми картами Положение о порядке установления и изменения лимитов, контролирующих банковские риски
6 Правовой риск Положение по оценке, управлению и контролю за правовым риском и риском потери репутации
7 Риск потери репутации
8 Рыночный риск: Положение по оценке, управлению и контролю за рыночным риском
8.1 Риск торгового портфеля
8.2 Риск изменения курсов иностранных валют
В условиях трансформации банковской деятельности в соответствии с базовым документом Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на 2004 год и на период до 2008 года и согласно международным подходам, правилам и стандартам на первый план выдвигается управление операционным, кредитным риском и риском ликвидности, а также вопрос коор-
динации управления указанными видами рисков. Поэтому в ходе диссертационной работы особое внимание было уделено этим рискам.
Использование разработанного Комплекса документационного обеспечения в Банке Левобережный (ОАО) позволило повысить эффективность функционирования механизма управления рисками, что оказало прямое влияние на повышение финансовой устойчивости банка. Однако при внедрении всего организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости в соответствии с МСФО автор стокнуся с тем, что уровень устойчивости стал несколько ниже.
Таблица 5
Сравнительные показатели финансовой устойчивости коммерческого банка согласно РСБУ и МСФО
РСБУ МСФО
Показатели на 01.01.04 г. на 01.01.04 г.
% Бал % Бал
Коэффициент основного капитала, К, 10,1 1 14,65 1
Коэффициент совокупного капитала, к2 15,28 1 10,75 2
Коэффициент общей рентабельно- 15,26 1 -4,27 5
сти, Кз
Доля МБК в платных пассивах, л4 0 1 0 1
Кросс-коэффициент, Кб 61,7 5 80,95 3
Рентабельность активов, Кб 3,61 3 -0,78 5
Спрэд, К7 11,3 1 2,84 3
Ликвидность текущая, Ка 23,6 1 18 2
Пропорциональность обязательств, кв 39,0 2 38,9 2
Пропорциональность активов, Кю 23,1 3 18,34 4
Рентабельность капитала, Кц 22,9 1 -7,25 5
Средний бал 1,82 3
Согласно экспертного заключения, оценка экспертного управления по РСБУ и МСФО равна 2 балам. Итоговая оценка устойчивости коммерческого банка по РСБУ составила 1,83 по МСФО - 2,92 бала. Х' ХХ
В табл. 5 отражены результаты определения финансовой устойчивости банка, представленные в виде агрегированной совокупности показателей, позволяющей достоверно оценить степень финансовой устойчивости по РСБУ и МСФО. Результаты сравнительного анализа позволили сделать следующие выводы.
1. Степень финансовой устойчивости банка по МСФО ниже чем по РСБУ. Это положение будет справедливо для подавляющего большинства россий-
ских КБ при первичном формировании отчетности по МСФО (в последующем ситуация изменится в противоположную сторону).
Данная позиция автора является обоснованной, так как результаты определения финансовой устойчивости банка на 01.01.06 г. на базе прогнозной информации доказали это.
2. Оценка финансовой устойчивости банка на основе отчетности, составленной на " 1-е число месяца (года) не позволяет определить финансовую устойчивость с точностью, необходимой для целей управления. Для более точной оценки необходимо использовать баланс усредненных капиталов, что возможно сделать по РСБУ, но по МСФО это крайне проблематично в связи с отсутствием текущей отчетности по МСФО на каждый день.
3. В связи с обстоятельствами, указанными выше для целей управления финансовой устойчивостью необходимо ее рассчитывать (в переходный период) как на основе РСБУ, так и на основе МСФО, либо можно рассчитывать ее только на основе МСФО, но при этом уже сегодня наладить ведение паралельного учета на принципах МСФО, позволяющего получать требуемую отчетность ежедневно, что в поной мере соответствует принципам формирования организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости, разработанного автором в ходе диссертационного исследования.
В заключении работы формулируются основные положения и аргументированные выводы, полученные в результате проведенного исследования.
Основные положения диссертации опубликованы в работах:
1. Плотникова А.А. Финансовая устойчивость коммерческих банков в условиях перехода к МСФО // Сибирская финансовая школа. 2004. № 2 (0,3 п.л.).
2. Фадейкина Н.В., Догая СА, Плотникова А.А., Некрасов М.А. Составление финансовой отчетности кредитных организаций по МСФО. Новосибирск: СИФБД, 2004 (12,0 п.л., авт. 5,5 п.л.).
3. Плотникова А.А. Различные подходы к трактовке понятия финансовая устойчивость // Сборник научных трудов. Новосибирск: СИФБД, 2004 (0,6 пл.).
4. Плотникова А.А. Методы, подходы и модели определения процентных ставок: Учебное пособие. Новосибирск: СИФБД, 2004 (4,0 п.л.).
5. Плотникова А.А. Оценка финансовой устойчивости в системе финансового анализа деятельности кредитной организации. Новосибирск: СИФБД, 2004 (2,1 п.л.).
6. Плотникова А.А. Зарубежная теория и практика определения финансовой устойчивости коммерческого банка // Сибирская финансовая школа. 2004. №4(0,9п.л.).
Научное издание Плотникова Анна Алексеевна
Определение финансовой устойчивости коммерческих банков в соответствии с международными стандартами
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Лицензия на издательскую деятельность № 00377 от 09.11.1999 г.
Подписано в печать 12.11.2004 г. Формат 60x84/16. Бумага писчая. Усл. печ. л. 1,4. Уч.-изд. л. 1,1. Тираж 100 экз. Заказ 51/2004.
Отпечатано в редакционно-издательском отделе I- Сибирского института финансов и банковского дела.
630051, Новосибирск, ул. Позунова, 7. Для корреспонденции: 630051, Новосибирск, а/я 134; E-mail: as_sifbd@sjbmail.ru, md_ sifbd@sibmail.ru
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Плотникова, Анна Алексеевна
Введение.
Глава 1. Теоретические основы определения финансовой устойчивости коммерческих банков.
1.1. Основы теории определения финансовой устойчивости.
1.2. Зарубежная теория и практика.
1.3. Обоснование необходимости разработки инструментария определения финансовой устойчивости при применении МСФО.
Глава 2. Организационно-методический инструментарий определения финансовой устойчивости коммерческого банка при применении МСФО.
2.1. Принципы, подходы, методы и модели определения финансовой устойчивости.
2.2. Оценка влияния политики по управлению банковскими рисками на финансовую устойчивость.
2.3. Организационно-методические основы определения финансовой устойчивости при применении МСФО.
Глава 3. Реализация методик оценки финансовой устойчивости коммерческого банка.
3.1. Реализация методики в условиях применения РСБУ.
3.2. Реализация методики в условиях применения МСФО.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Определение финансовой устойчивости коммерческих банков в соответствии с международными стандартами"
Актуальность темы исследования. Банковская система России Ч важнейшая сфера национальной экономики, где в последние годы происходят радикальные перемены, направленные на обеспечение надежности, финансовой устойчивости коммерческих банков (КБ), совершенствование их систем управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления в целом.
В ходе институциональных преобразований в России создана рыночно ориентированная банковская система (БС), в основном отвечающая международным требованиям, предъявляемым к банковским системам рыночного типа. Однако российская БС по уровню своей надежности еще отстает от соответствующих систем развитых зарубежных стран. Продекларировав переход к рынку и вступление во ВТО при национальном богатстве (до настоящего времени дожным образом не оцененном) около 300 трн дол. США, национальная экономика ежегодно теряет милиарды рублей из-за несоответствия международным стандартам (включая стандарты системы менеджмента качества ISO 9001:2000, Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), а также стандарты Базельского комитета по банковскому надзору и др.), обременена высокими рисками, дорогими деньгами и БС, располагающей свободной ликвидностью (денежными ресурсами), но не способствующей оживлению предпринимательства и экономики в целом. Таким образом, не реализуется главная функция финансового посредника между реальной экономикой и финансовыми институтами.
Переход БС на составление финансовой отчетности в соответствии с принципами МСФО, планируемое вступление в силу в конце 2006 г. соглашения по капиталу (Базель-Н) обозначили ряд вопросов, среди которых стоит и вопрос о достоверном определении финансовой устойчивости КБ в свете новых требований. Данное обстоятельство для молодого российского банковского сектора имеет особую актуальность. Международные стандарты определяют декларативный принцип представления финансовой отчетности, которая ориентирована, в первую очередь, на внешних пользователей: инвесторов, клиентов, собственников, государственные органы. Одна из функций МСФО - обеспечение сопоставимости показателей деятельности экономических субъектов в разных странах для анализа их инвестиционной привлекательности, надежности и устойчивости бизнеса организаций. Отсюда вытекает задача совершенствования организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости КБ с учетом влияния политики по управлению рисками и в условиях применения международных подходов и стандартов (в том числе МСФО). Эти вопросы недостаточно исследованы в теоретическом и практическом плане и являются в настоящее время чрезвычайно актуальными, имеющими существенное практическое значение для субъектов банковской системы.
Степень разработанности проблемы. Сложность и многоплановость проблем обеспечения и оценки финансовой устойчивости обусловлена широким спектром вопросов, связанных с формированием и развитием организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях модернизации национальной банковской системы и перехода на международные стандарты.
Существующие теоретические и практические разработки в этой области в основном рассматривают регулятивный подход к коммерческим банкам со стороны надзорных органов, не акцентируют внимание на необходимости самими банками достоверно определять (планировать, прогнозировать) финансовую устойчивость посредством функционирования гибкого механизма управления банковскими рисками. Несмотря на достаточно большое количество трудов отечественных и зарубежных экономистов, посвященных данной проблеме, она до сих пор недостаточно изучена.
Банковские кризисы начала 90-х годов продемонстрировали несостоятельность некоторых международных подходов, нормативно-правовых баз, обеспечивающих банковскую деятельность в различных странах, и практического инструментария, используемого для определения финансовой устойчивости и обеспечения надежности банков, базирующихся на принципах Ба-зельского соглашения, то есть принципы и рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору не стимулировали коммерческие банки формировать собственную эффективную систему управления рисками. Работа Базельского комитета по завершению подготовки нового Соглашения по капиталу (New Basel Capital Accord), иначе Базель-И, призвана содействовать развитию системы регулирования капитала банков и повышению чувствительности минимально допустимого размера капитала к оценке рисков. Эта система оценки включает все важнейшие компоненты устойчивости банка, и, таким образом, ее детальное изучение служит своеобразным методом обучения искусству финансового анализа банков.
Исследованию проблем обеспечения и оценки финансовой устойчивости посвящены работы отечественных авторов В.Г. Артеменко, Г.И. Белоглазовой, Т.А. Владимировой, JI.T. Гиляровской, В.В. Ковалева, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленченкова, М.В. Мельник, М.В. Романовского, Н.Т. Стрельцовой, Г.М. Тарасовой, Н.В. Фадейкиной, Г.Г. Фетисова, А.Д. Шеремета, Г.Н. Щербаковой и др. Среди зарубежных авторов, занимающихся исследованием финансовой устойчивости, можно выделить Э. Альтмана, Д. Дж. Карсона, Дж.М. Кейнса, П. Роуза, Ф. Синки (мл.), Д. Скотта, Я. Сэвиджа и др. Вопросам анализа банковских рисков посвящены работы таких отечественных авторов, как В.В. Аленичев, А.В. Беляков, А.А. Козлов, О.И. Лаврушин, В.Д. Мехрякова, Ю.А. Петров, Ю.В. Рожков, Н.А. Савинская, А.Ю. Симановский и др.
Проблемы перехода банковской системы на МСФО отражены в работах В.В. Брусанова, О.В. Грядовой, Т.В. Гвелесиани, Т.В.Парамоновой, С.А. Потемкина, О.В. Рожновой, Н.В. Фадейкиной, Т.В. Шишковой и др.
Однако в большинстве работ затрагиваются либо отдельные вопросы управления банковскими рисками, либо проблемы определения финансовой устойчивости КБ, либо процесс перехода БС на МСФО, то есть нет работ, в которых реализуется комплексный подход, позволяющий определить финансовую устойчивость коммерческого банка в условиях применения МСФО и с учетом функционирования гибкого механизма управления рисками. Развитие конкурентной среды, требования рыночной дисциплины и транспарентности деятельности КБ предполагает использование именно такого подхода при разработке нового организационно-методического инструментария для достоверного определения степени финансовой устойчивости КБ.
Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является разработка и реализация организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости коммерческого банка при применении международных подходов и стандартов. Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- обобщить отечественную и зарубежную теорию и практику определения финансовой устойчивости и выявить основные тенденции трансформации инструментария определения финансовой устойчивости в условиях применения международных подходов и стандартов;
- сформулировать принципы, подходы, методики формирования финансовой устойчивости на базе трансформированной в соответствии с МСФО финансовой отчетности;
- разработать систему управления банковскими рисками как неотъемлемый элемент организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости КБ и создать корпоративный документооборот по ее функционированию;
- сформировать методическое обеспечение для трансформации финансовой отчетности КБ в соответствии с МСФО и спроектировать организационную модель для ее составления и использования в целях определения финансовой устойчивости;
- произвести сравнительный анализ реализации методик оценки финансовой устойчивости КБ на основании российской системы бухгатерского учета (РСБУ) и МСФО;
- сформулировать выводы и практические рекомендации по совершенствованию организационно-методической базы для определения финансовой устойчивости.
Объект исследования - процесс определения финансовой устойчивости в коммерческом банке.
Предмет исследования Ч организационно-методический инструментарий определения финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях применения международных принципов, правил и стандартов, с учетом функционирования механизма управления банковскими рисками.
Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные труды по теории денежно-кредитного регулирования, финансов, банковского дела, теории систем и риск-менеджмента; научные работы в области совершенствования регулятивного процесса банковской деятельности, оценки финансовой устойчивости коммерческих банков и других организаций, а также методологические подходы по финансовому анализу, бухгатерскому учету и трансформации отчетности.
В работе использовались методы научного познания (дедукция, индукция, абстрагирование, анализ, систематизация и идентификация), экономико-математические методы, в том числе имитационные модели по определению рисков, справедливой стоимости активов и обязательств и прогнозированию финансовых результатов банков.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты (в том числе национальных банковских систем); инструктивные и методические материалы Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору, МВФ и других международных организаций, в том числе Комитета по стандартам (МСФО). Эмпирической базой послужила финансовая, управленческая, статистическая информация российских и зарубежных банков.
Работа выпонена в соответствии с п. 9.17 Совершенствование системы управления рисками российских банков и п. 9.18 Проблемы оценки и обеспечения надежности банка паспорта специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:
- сформулированы общие и частные принципы формирования организационно-методической базы для оценки финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях применения международных подходов и стандартов;
- разработан организационно-методический инструментарий по функционированию системы управления банковскими рисками как основы финансовой устойчивости коммерческих банков;
- предложена методика оценки финансовой устойчивости коммерческого банка с учетом влияния политики по управлению банковскими рисками на основе применения МСФО;
- построена организационная модель определения финансовой устойчивости коммерческого банка с учетом международных подходов;
- на основе сравнительного анализа реализации моделей определения финансовой устойчивости в соответствии с РСБУ и МСФО предложены типовой регламент составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО и методика определения финансовой устойчивости коммерческих банков.
Теоретическая значимость. Главный результат исследования заключается в развитии теории финансовой устойчивости коммерческих банков, в разработке организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости коммерческих банков, представляющего собой совокупность общих и частных принципов, понятий (дефиниций) и терминов, методов, методик и технологий, позволяющих достоверно (во всех существенных аспектах) определять финансовую устойчивость в целях реализации стратегии развития банка.
Практическая значимость работы заключается в разработке конкретных мер по управлению банковскими рисками и составлению корпоративного документооборота; в формировании методик, позволяющих определить внутрибанковскую справедливую стоимость активов и обязательств (в том числе экономически обоснованную стоимость кредита); адекватные требованиям Базельского комитета и МСФО показатели финансовой устойчивости; в составлении типового регламента подготовки финансовой отчетности коммерческого банка в соответствии с МСФО.
Результаты исследования были использованы в процессе реализации научно-образовательных проектов Сибирского института финансов и банковского дела (СИФБД) в различных регионах Сибири по трансформации финансовой отчетности и разработке систем управления рисками; в ходе практической деятельности соискателя при разработке организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости и трансформации финансовой отчетности в соответствии с МСФО в Банке Левобережный (ОАО); в преподавании дисциплин Организация деятельности коммерческих банков, Операции коммерческих банков, Банковский менеджмент.
Основные результаты диссертационного исследования:
- обобщены российский и международный опыт, а также лучшие практики определения финансовой устойчивости и функционирования системы управления рисками;
- обоснована необходимость формирования системы управления рисками, ориентированной на применение методов индикативного планирования показателей финансовой устойчивости с учетом международных стандартов;
- разработана методика определения финансовой устойчивости коммерческого банка, ориентированная на оценку реального имущественного и и финансового положения банка с целью повышения его инвестиционной привлекательности.
Апробация работы. Отдельные результаты исследования были оформлены в виде научных отчетов СИФБД по темам: Разработка новых технологий и методик по финансовому и управленческому учету в коммерческих банках в условиях применения МСФО (для ООО ФИНЭКС, Ассоциации коммерческих банков Омской области); Трансформация финансовой отчетности коммерческих банков в соответствии с МСФО и определение финансовой устойчивости согласно методике "CAMEL". Разработан инструментарий трансформации отчетности коммерческих банков в соответствии с МСФО (для ОАО Новосибирский муниципальный банк, Банк Левобережный (ОАО) и др.), о чём свидетельствуют справки о внедрении. В 2002 -2004 гг. результаты диссертационного исследования неоднократно докладывались и обсуждались на научных сессиях СИФБД, региональных научно-практических конференциях (г. Новосибирск и г. Омск) и на Международной конференции Формирование и развитие финансовых систем России и Казахстана (Казахстан, г. Семипалатинск, 3-4 мая 2003 г.). Практические разработки автора в области трансформации банковской отчетности в соответствии с МСФО, оценки финансовой устойчивости КБ, применения методов и моделей определения процентных ставок используются в учебном процессе СИФБД при обучении по специальностям Бухгатерский учет, анализ и аудит и Финансы и кредит, о чем также свидетельствуют справки о внедрении.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 работ общим объемом 19,9 п.л., йз них авторских 13,4 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка (182 наименований, в том числе 4 на английском языке) и 13 приложений. Логическая последовательность исследования илюстрируется на рис. 1.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Плотникова, Анна Алексеевна
Свои выводы автор обосновал и подкрепил апробацией инструментария в деятельности Омских и Новосибирских коммерческих банков, о чём свидетельствуют справки о внедрениях.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
1. В ходе институциональных преобразований в России создана национальная банковская система, в основном отвечающая международным требованиям, предъявляемым к банковским системам рыночного типа.
Переход банковской системы к формированию финансовой отчетности в соответствии с принципами МСФО, планируемое вступление в силу в конце 2006 г. нового соглашения по капиталу (Базель-II) обострили ряд вопросов, среди которых наиболее важным является вопрос о достоверном определении финансовой устойчивости коммерческих банков в свете новых требований.
В результате анализа различных трактовок данной категории автор пришёл к выводу, что финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения, выражающаяся в сбалансированности доходов и расходов, достаточной ликвидности, взвешенной с учетом рисков, для минимизации которых создаются соответствующие резервы. В банковской сфере определение финансовой устойчивости сопряжено со сложностями различного характера. С одной стороны, коммерческим банкам необходимо соблюдать экономические нормативы и обеспечивать ликвидность, взвешенную - с учетом риска, с другой стороны, при внешней (рейтинговой) и внутренней оценке финансовой устойчивости современные российские банки используют зарубежные и отечественные методики, ориентированные на применение многокритериальной системы лCAMEL, позволяющей оценивать достаточность капитала, качество активов и менеджмента, рентабельность и ликвидность.
2. Применяемые в зарубежных банках методики анализа финансовой устойчивости не могут быть в поной мере использованы в российской практике, так как условия функционирования российских коммерческих банков отличаются от зарубежных. Для банковской системы России характерны нестабильность и высокий уровень рисков, распространяющиеся на все финансовые рынки, в том числе рынки банковских услуг. В связи с этим, особую значимость приобретает ранняя диагностика негативных тенденций в деятельности банков, осуществляемая с использованием современного организационно-методического инструментария, разработка которого дожна базироваться на сформулированных автором работы общих принципах (эффективности, системности, нормативности, непрерывного развития, гибкости) и частных принципов (осторожности и разумного консерватизма, разумности, постоянства, обязательности, открытости и понятности, доверия).
Основное условие эффективности Ч сохранение и укрепление финансовой устойчивости коммерческих банков, что предполагает тщательный контроль за рисками, совершенствование системы банковского надзора, формирование банками инструментария определения финансовой устойчивости на базе применения международных подходов, в том числе изложенных в соответствии с основными принципами Базель-И.
Поэтому в ходе исследования автором осуществлена попытка применения в разрабатываемом организационно-методическом инструментарии Безельских принципов, МСФО и международных подходов по управлению банковскими рисками.
Оценив особенность развития российского банковского сектора и тех перемен, которые происходят в банковском законодательстве, автор сделает вывод о необходимости разработки такой модели организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости в условиях МСФО, применение которой позволит повысить достоверность информации о финансовом и имущественном положении коммерческого банка.
3. При разработке организационно-методического инструментария по определению финансовой устойчивости автор выявил и систематизировал факторы, влияющие на финансовую устойчивость и обосновал, что система управления рисками дожна быть неотъемлемым элементом данного инструмента, и от качества управления этой системой напрямую зависит и управление финансовой устойчивостью.
Система управления банковскими рисками дожна включать эффективную информационную систему мониторинга рисков, одним из обязательных требований к которой дожно быть доведение необходимой и достаточной информации до соответствующих упономоченных сотрудников и органов управления коммерческим банком. Система управления рисками дожна не только обеспечивать эффективную защиту от принятых рисков, но и носить активный характер, оказывая влияние на определение конкретных направлений банковской деятельности.
4. В ходе многолетней работы в различных коммерческих банках автор пришёл к выводу, что универсальной методики определения финансовой устойчивости просто не может быть. В каждом коммерческом банке есть свои особенности корпоративного характера, банковские продукты, методики, в том числе по управлению банковскими рисками и управлению отчётностью, в том числе предоставляемой акционерам и т.д. Поэтому автор предложил комплексный подход к разработке модели определения финансовой устойчивости банка во взаимосвязи с методическим обеспечением формирования экономически обоснованной цены кредита, оптимального привлечения и размещения банковских ресурсов с учетом особенностей функционирования механизма управления рисками на базе созданного в установленном порядке организационного обеспечения.
5. Предлагаемая модель позволяет более обоснованно формировать кредитную политику банков. Ориентируясь на рассчитанные с ее помощью параметры средней процентной ставки, можно регулировать размеры процентных ставок по выдаваемым кредитам и их доходность таким образом, чтобы их среднее значение по банку не опускалось ниже минимально допустимой границы. В то же время установление верхнего предела предотвращает необоснованное завышение коммерческими банками стоимости кредитов и выявляет внутренние резервы снижения предлагаемых ими процентных ставок по кредитам.
Функционирование модели оказывает положительное влияние на формирование механизма, стимулирующего определение экономически обоснованной ставки. Это было доказано в ходе исследования в результате апробации инструментария с учётом установления в рамках его функционирования нижней и верхней границ экономически обоснованной цены кредита. Действительно, установление цены кредита происходит в двух плоскостях. С одной стороны, величина процентной ставки не дожна провоцировать возникновение допонительных убытков для коммерческого банка из-за недостаточности компенсации издержек по кредитному обслуживанию клиентов; с другой - она дожна стимулировать снижение издержек банка по предоставлению кредитов.
В качестве нижней границы процентной ставки был принят такой ее размер, который покрывает все издержки банка и обеспечивает минимальную прибыль, достаточную для гарантирования всех экономических рисков, связанных с кредитованием. Верхняя граница экономически обоснованной величины процентной ставки по кредитам рассчитана исходя из основных параметров денежно-кредитной политики Банка России, а также с учетом уровня процентных ставок, складывающихся на финансовых рынках РФ.
6. Для повышения эффективности функционирования указанного механизма, способствующего повышению финансовой устойчивости коммерческих банков, автором разработаны организационная модель и комплекс до-кументационного обеспечения системы управления рисками, включающей систему лимитов, систему пономочий и принятия решений, систему управления рисками, информационную систему.
7. Для реализации модели определения финансовой устойчивости в условиях МСФО автором осуществлена совокупность процедур по трансформации банковской, отчетности в соответствии с методологическими принципами и методами, определёнными МСФО. В рамках диссертационного исследования разработан Типовой регламент для целей составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО (на примере региональных банков). Данный Регламент включает процедуры, которые возникнут у коммерческих банков в связи с вступлением в силу с 1 января 2005 г. новых редакций МСФО, в том числе и МСФО 39 - одного из основных стандартов для кредитных организаций, в котором расширяется применение справедливой стоимости при оценке финансовых инструментов.
Процедуры представляют собой систему делегирования пономочий, распределение обязанностей и закрепления ответственности за определенным кругом дожностных лиц, участвующих в формировании информационных потоков, позволяющих выпонить необходимые корректировки, вынести профессиональное суждение и подготовить финансовую отчетность в соответствии с МСФО.
8. С целью управления финансовой устойчивостью необходимо ее оценивать (в переходный период) как на основе РСБУ, так и на основе МСФО, либо можно оценивать ее только на основе МСФО, но при этом уже сегодня наладить ведение паралельного учета на принципах МСФО, позволяющих получать требуемую отчетность ежедневно. При разработке инструментария автор исходил из того, что коммерческими банками дожны-применяться все,, методологические принципы, правила подготовки и составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО. Часть их в той или иной степени уже используется в российской банковской отчетности. Но в большинстве случаев это применение является недостаточным, непоным, необязательным. На практике для составления отчетности в соответствии с МСФО приходится выпонять ряд исправительных и корректирующих проводок в балансе и отчете о прибылях и убытках, подготовленных согласно РСБУ. Исправительные проводки влияют на финансовый результат банка и капитал, а корректиг рующие - на структуру баланса или отчета о прибылях и убытках, не затрагивая показателей финансового результата и капитала.
9. Использование разработанного Комплекса документационного обеспечения в Коммерческом банке АБВ, который явися экспериментальной базой исследования, позволило повысить эффективность функционирования механизма управления рисками, что оказало прямое влияние на повышение финансовой устойчивости банка. Однако при внедрении всего организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости в соответствии с МСФО автор стокнуся с тем, что уровень устойчивости стал несколько ниже. Как оказалось, такое положение сложилось у подавляющего большинства российских коммерческих банков при первичном формировании отчетности по МСФО. Дальнейшие исследования в части апробации предлагаемого автором организационно-методического инструментария на базе прогнозной финансовой информации банка по состоянию на 01.01.06 г. показали, что при вторичном формировании финансовой отчётности банков по МСФО ситуация меняется в корне, и банком достигается более высокий уровень финансовой устойчивости.
10. В работе доказано, что оценка финансовой устойчивости банка на основе отчетности, составленной на 1-е число месяца (года), не позволяет определить финансовую устойчивость с точностью, необходимой для целей управления. Для более точной оценки необходимо использовать баланс усредненных капиталов, что возможно сделать по РСБУ, но по МСФО это крайне проблематично в связи с отсутствием (в сегодняшних условиях, пока не осуществлён окончательный переход коммерческих банков на МСФО) текущей отчетности по МСФО на каждый день.
В связи с обстоятельствами, указанными выше в целях управления финансовой устойчивостью необходимо ее рассчитывать (в переходный период) как на основе РСБУ, так и на основе МСФО, либо можно рассчитывать ее только на основе МСФО, но при этом уже сегодня наладить ведение паралельного учета на принципах МСФО, позволяющего получать требуемую отчетность ежедневно, что в поной мере соответствует принципам* формиро- . вания организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости, разработанного автором в ходе диссертационного исследования.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Плотникова, Анна Алексеевна, Новосибирск
1. Методические рекомендации по составлению планов санации кредитными организациями: утв. Письмом ЦБ РФ от 30.04.97 г. № 443.
2. О введении в действие инструкции О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности: Приказ ЦБ РФ от 31.03.97 г. № 02-139 (с изм.).
3. О введении в действие инструкции О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы: Приказ ЦБ РФ от 11.09.97 г. № 02-394 (с изм.).
4. О введении в действие новой редакции методических рекомендаций о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санации), утвержденных письмом Банка России от 8 сентября 1997 г. № 513: Указания ЦБ РФ от 13.11.97 г. № 18-У.
5. О внесении изменений в Указание Банка России от 16 января 2004 года № 1376-У О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации: Указание ЦБ РФ от 27.07.04 г. № 1481-У.
6. О годовом отчёте кредитной организации: Указание ЦБ РФ от1312.01 г. № Ю69-У.
7. О консолидированной отчетности: Положение ЦБ РФ № 191-П от3007.02 г.
8. О критериях определения финансового состояния кредитных организаций: Указание Центрального банка РФ от 31.03.00 г. № 766-У (ред. от 21.12.00 г.).
9. О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации: Указание ЦБ РФ от 16.01.04 г. № 1376-У (с изм.).
10. О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами: Положение ЦБ РФ от 03.10.00 г. № 122-П (с изм.).
11. О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков: Положение ЦБ РФ от 24.09.99 г. № 89-П (с изм.).
12. О применении в работе Указания по раскрытию информации по МСФО, опубликованных ЗАО ПрайсвотерхаусКуперс: Письмо ЦБ РФ от2512.03 г. № 182-Т.
13. О публикуемой отчётности кредитных организаций и банковских/консолидированных групп: Указание ЦБ РФ от 14.04.03 г. № 1270-У.
14. О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций: Письмо ЦБ РФ от 27.07.00 г. № 139-Т.
15. О составлении и представлении финансовой отчетности кредитными организациями: Указание ЦБ РФ от 25.12.03 г. № 1363-У.
16. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на 2004 год и на период до 2008 года (проект) // Внедрение МСФО в кредитных организациях. 2004. - № 1.
17. Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБ РФ от1601.04 г. № 110-И.
18. Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием: Инструкция ЦБ РФ от 31.03.04 г. № 112-И.
19. Об организации внутреннего контроля в банках: Положение Центрального банка РФ от 28.08.97 г. № 509 (в ред. на 01.02.99 г. № 493-У).
20. Об особенностях регулирования деятельности банков, создающих и имеющих филиалы на территории иностранного государства: Инструкция ЦБ РФ от 24.08.98 г. № 76-И.
21. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов: Указание Центрального банка РФ от 16.01.04 г. № 1379-У.
22. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: утв. Центральным банком РФ от 09.07.03 г. № 232-П.
23. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности: утв. Центральным банком РФ от 26.03.04 г. № 254-П.
24. Положение об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах: утв. Центральным банком РФ от 16.12.03 г. № 242-П.
25. Положение о правилах ведения бухгатерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации: утв. ЦБ РФ 05.12.02 г. № 205-П (с изм.).
26. Руководство для органов банковского надзора по работе-со слабыми банками // Документы Банка России от 10.07.2002 г. № 91-Т. www.cbr.ru.
27. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. М.: Дело и Сервис, 2001. Ч 265 с.
28. Акимова А.Н., Береговой А.Ю. Коэффициентный анализ показателей на основе рейтинговой системы CAMEL // Введение МСФО в кредитных. организациях. 2003.-№ 1.-С. 136-151; № 2. - С. 136-153.
29. АленичевВ.В. История России: кредитная система. М.: Юкис, 1995.-336 с.
30. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина, М.С. Сапрыкина. Ростов н/Д: Феникс, 2002. 352 с.
31. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина. М.: Юнити, 1999. - 471 с.
32. Анитова Т, Загайтов А. От методики к автоматизации подготовки отчетности по МСФО // Аналитический банковский журнал. Ч 2004. № 9. -С. 9-15.
33. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: Дело и сервис; Новосибирск: НГАЭиУ, 2000. - 128 с.
34. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. 2-е издание, перераб. и доп. - М.: Дело и сервис; Новосибирск: Издательский дом Сибирское соглашение, 1999. - 160 с.
35. Афанасьев В.Н. Прогнозирование ставки процента по кредитам. М., 1995.- 110 с.
36. Байбулатов Р.Ж. Дистанционный надзор за деятельностью банков второго уровня в Казахстане // Банковское дело. Ч 2001. Ч № 7. С. 35-37.
37. БазыровБ.А. Повышение ликвидности банков: Автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.10. Ч Иркутск, 2000. Ч 24 с.
38. Баканов М.Н., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Ч М.: Финансы и статистика, 2001. 416 с.
39. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Ч М.: Финансы и статистика, 1998. 218 с.
40. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.- 192 с.
41. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995. - 384 с.
42. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. СПб.: Питер, 2002. 384 с.
43. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. - 240 с.
44. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Логос, 1999. - 344 с.
45. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., Лебедева Е.А. Аудит банков. М.: Финансы и статистика, 2002. - 352 с.
46. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. Ч М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2004. Ч 256 с.
47. Беляков А.В. О публикуемой отчетности банков // Бухгатерия и банки. 2002. - № 10. - С. 59 - 65.
48. Блохин И.В. Формирование и управление резервами на возможные потери по ссудам: Автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.10. СПб., 2001. -18 с.
49. БовыкинВ.И., Петров Ю.А. Коммерческие банки Российской империи.-М.: Перспектива, 1994.-351 с.
50. Большой экономический словарь / Под редакцией А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2002. - 1280 с.
51. Бор М.З. Основы экономических исследований. Логика. Методология. Организация. Методика. М.: ДИС, 1998. - 144 с.
52. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью: Практические рекомендации. Международный опыт. Адаптация к условиям России. М.: Приор, 1995. - 160 с.
53. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М.: Финансы и статистика, 2002. - 384 с.
54. Брюханова Н.В., Фадейкина Н.В. Финансовое планирование и бюджетирование инвестиционной деятельности организаций / Под общ. ред. д-ра экон. наук, профессора Н.В. Фадейкиной. Новосибирск: СИФБД, 2004. Ч 127 с.
55. Буздалин А.В. Стратегическая надежность банка // Банковское де-ло.-2000.-№8.-С. 2-7.
56. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Бендерская О.Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2004. - № 7. - С. 8-15.
57. Веренков А.И. Рабочие процедуры, проводимые при трансформации финансовой отчетности кредитных организаций // Внедрение МСФО в кредитной организации. 2004. - №1. - С. 70-81.
58. Владимирова Т.А. Анализ как составная часть финансово-экономического механизма функционирования сложных систем. Ч Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, СИФБД, 2002. 140 с.
59. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Формирование гибких цен и тарифов в интегрированных экономических системах. Новосибирск: Сибирский институт финансов и банковского дела, 2001. - 112 с.
60. Власов С.Н., Рожков Ю.В. Управление ликвидностью коммерческого банка // Банковское дело. 2001. Ч № 9. - С. 12 - 14.
61. Галикеев P.M. К вопросу определения устойчивости банков // Аудит и финансовый анализ.-1998.-№ 1. Ч С. 194 196.
62. Галикеев P.M. Финансовая устойчивость банка в свете кризиса 1998 г. // Финансист. 2001. -№ 2. - С. 47-53.
63. Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков // Банковское дело. 2001. -№ 6. - С. 25-29; № 7. - С. 11-15.
64. Гвелесиани Т.В. Бухгатерский учёт в кредитных организациях. Ч: М.: Экзамен, 2004.-414 с.
65. Гвелесиани Т.В. МСФО. Применение в кредитных организациях. М.: БДЦ-Пресс, 2004. 392 с.
66. Гиляровская JL, Вехорева А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. Ч СПб.: Питер, 2003. Ч 249 с.
67. Грядовая О.В. Некоторые проблемы деятельности коммерческого банка // Деньги и кредит. 2003. - № 3. - С. 48-52.
68. Грязнова А.Г. О возможностях усиления достоверности информации о банках // Бухгатерия и банки. Ч 2001. № 4. - С. 4 - 7.
69. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. -М.: Дело и сервис, 2003. 336 с.
70. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью. Екатеринбург: ИПК УГТУ, 1998. - 113 с.
71. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Омега, 2004. - 403 с.
72. Жоэль Бисмут Внедрение управленческого учета как часть интегрированного финансового управления // Клуб банковских аналитиков: Ноябрьские международные семинары // Ссыка на домен более не работаетseminar-materials.htm?seminarid=4.
73. Инфляция и антиинфляционная политика в России / А.Г. Грязнова, Л.И. Абакин, Т.В. Парамонова, JI.H. Красавина; Под ред. Красавиной JI.H. -М.: Финансы и статистика, 2000. 252 с.
74. Инюшин С.В. Пути повышения эффективности управления активами и пассивами коммерческого банка: Автореф. дис. . канд экон. наук: 08.00.10. Иркутск, 2003. - 20 с.
75. История Министерства финансов России: В 4 т. Т. 1: 1903-1917 гг. / М.Г. Покидченко, Н.О. Воскресенская, Т.Б. Квасова и др.; М-во финансов РФ, Научно-исследовательский финансовый ин-т М-ва финансов РФ; Гл. ред. А.Л. Кудрин. М.: Инфра-М, 2002. - 444 с.
76. Капустин С.Н. Организация мониторинга финансовой устойчивости банков-контрагентов // Финансы и кредит. 2004. - № 3. - С. 20-23.
77. Кашафетдинов Ш.В. Формализованные оценки рисков в банковском менеджменте: Автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.10. -М., 2003. -17 с.
78. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег // Антология экономической классики: В 2 т. М.: ЭКОНОВ, 1993. - Т. 2. - 486 с.
79. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.
80. Ковзанадзе И.К. Некоторые вопросы развития конкурентной среды банковского рынка // Банковское дело. 2001. - № 4. - С. 41-43.
81. Козлов А.А. Грядущие вызовы требуют качественных перемен // Банковское дело в Москве. 2002. № 9 // Ссыка на домен более не работаетarhiv/2002/09/04-06.html
82. Краткий обзор нового Базельского соглашения по капиталу // Внедрение МСФО в кредитных организациях. 2004. - № 1. - С. 98-116.
83. Кредитная канцелярия и правительственный контроль над кредитными учреждениями // Деньги и кредит. 1995. - № 4. - С. 64-67.
84. КрейнинаМ.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. 2001. - № 2. - С. 3 - 12.
85. Кромонов В. Как составлять рейтинги коммерческих банков // Эксперт. 2000. - № 20. - С. 40 - 49.
86. Кувшинникова С.В. Финансовая отчетность и финансовый анализ на зарубежной фирме: Конспект лекций. М.: Ивако аналитик, 1997. - 58 с.
87. Курс экономики: Учебник / Райзберг Б.А., Благодатин А.А., Грядовая О.В., Загашвили Э.С., Капитаненко С.И., Кулюкина И.В., Ламзин Ю.И. -М.: Инфра-М, 2000. 716 с.
88. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами. М.: Консал-тбанкир, 2003. - 272 с.
89. Лидер В.В. Надежность банков: крупные, малые, средние // Банковское дело. 1996. - № 2. - С. 23-24.
90. Лобковская О.З. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Автореф. дис. . канд. экон. .наук, 08.00.12. Орел, 2004.-24 с.
91. Максимова В.Л. Механизм управления внутренними банковскими рисками (на примере региональных банков): Автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.10. Новосибирск, 2003. - 19 с.
92. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: Учеб. пособие. М.: Юнити-Дана, 2003. - 399 с.
93. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996. Ч 429 с.
94. Мехряков В.Д. История кредитных учреждений и современное состояние банковской системы России / Науч. ред. А.И. Архипов; Рос. акад. наук. Ин-т экономики. М., 1995. - 295 с.
95. Мехряков В.Д. Развитие кредитных учреждений в России. М.: ДеКА, 1996. - 254 с.
96. Москвин В.А. Надежны ли крупные банки? // Бизнес и банки. Ч 1996. -№36. -С. 1-2.
97. Нидз Б., Андерсон X., Кодуэл Д. Принципы бухгатерского учета. М: Финансы и статистика, 2002. - 496 с.
98. Никишев Ю.Ю. Международные стандарты финансовой отчетности как основа управленческой отчетности банка // Управление анализа и планирования, АКБ Ак Барс // Ссыка на домен более не работаетseminar-article.htm?seminarid=4&articleid=68.
99. Новикова В.В. Методологические основы формирования рейтинга надежности коммерческих банков: Автореф. дис. . канд. экон. наук. М., 1996.-24 с.
100. Нурсеит Н.А. Обеспечение устойчивости и ликвидности банковской системы // Банки Казахстана. 2003. - № 7. - С. 15-22.
101. Обзор Нового Базельского соглашения // Документы Базельского комитета по банковскому надзору Ссыка на домен более не работаетp>
102. Организация работы в банках: В 2тт.: Т. 1: Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам (пер. с англ.) / МакНо-тон Д., Карсон Д.Дж., Дитц К.Т. и др. М: Финансы и статистика, 2002. -336 с. Х
103. Очерки экономических реформ / Ю.Ф. Воробьев, Р.А. Белоусов, С.Н. Петишкина, А.А. Скробов; Отв. ред. Ю.Ф.Воробьев; Рос. акад. наук. Ин-т экономики; Акад. экон. наук, и предпринимат. деятельности России. Ч М.: Наука, 1993.-271 с.
104. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ ДИС, 1997.-464 с.
105. Парамонова Т.В. О переходе банковской системы России на МСФО // Деньги и кредит. 2003. - № 2. - С. 8-13.
106. Парамонова Т.В. Периодичность предоставления информации на основе МСФО // Ссыка на домен более не работаетnews/free/mon.
107. Парамонова Т.В. Переход российской банковской системы на МСФО: Доклад на конференции Стабильность, открытость и конкурентоспособность банковских систем // Ссыка на домен более не работаетtype/news.
108. Петишкина С.Н. Государственный банк дореволюционной России / С.Н. Петишкина; Ин-т экономики Рос. акад. наук, Отд. статистики и экон. анализа. М., 1993. Ч 60 с.
109. Петишкина С.Н. Министры финансов России, XIX в.: (Крат, очерки о гос. деятельности) / С.Н. Петишкина; Ин-т экономики Рос. акад. наук. Отд. статистики и экон. анализа. Ч М., 1995. Ч 42 с.
110. Петров В. Международное регулирование банковских операций на примере Соглашения Базель II // Международные банковские операции. 2004. № 1. // Ссыка на домен более не работаетbank/? 10073.
111. Плотникова А.А. Методы, подходы и модели определения процентных ставок: Учеб. пособие. Новосибирск: Сибирский институт финансов и банковского дела, 2004. - 65 с.
112. Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. Ч 2-е изд. М.: Юнити, 2003. - 512 с.
113. Потемкин С.А., Брусанов В.В. Подходы к рационализации процессов подготовки отчетности по МСФО // Деньги и кредит. Ч 2003. Ч №4. Ч С. 58-62.
114. Практический курс бухгатерского учёта в современном банке / Сост. М.З. Бор, Л.В. Артемова, А.Г. Назарова и др. М.: ДИС, 1996. - 384 с.
115. Проскурин A.M. Рейтинг банка дожен понее отражать его потенциал // Бизнес и банки. 1997. Ч Июль № 27 (349). - С. 1Ч2.
116. Рейтинговое агентство Рейтинг-статистика // Ссыка на домен более не работаетrat.htm.
117. Риск-менеджмент коммерческого банка и организация внутреннего контроля: Материалы научно-практического семинара (октябрь, 2004). М.: Финансы и аналитика, Франклин&Грант, Консатинговая группа Банки. Финансы. Инвестиции, 2004. 135 с.
118. Рожков Ю.В., Третьякова С.Н. Управление корпоративной надеж- . ностью коммерческого банка. Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2002. - 140 с.
119. Рожнова О.В. Международные стандарты бухгатерского учета и финансовой отчетности Учебное пособие для вузов. 2-е изд. М.: Экзамен, 2003.-256 с.
120. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: Пер. с англ. 2-го изд. М.: Дело тд, 1995. - 768 с.
121. Савинская Н.А. Основы системной организации банковской деятельности. Риски. Надзор. Координация / Под. ред. д.э.н., профессора Л.С. Тарасевича. СПб.: СПбГУЭФ, 2000. - 326 с.
122. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Ч М.: Инфра-М, 2002. 336 с.
123. Сагитдинов М.Ш. О методах определения экономически обоснованной цены кредита // Деньги и кредит. 1997. - № 12. Ч С. 46-55.
124. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ТД, 1994. - 72 с.
125. Середа Ю.А. Управление процентным риском в коммерческом банке: Автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.10. СПб., 2003. -27 с.
126. Симановский А.Ю. К вопросу о повышении эффективности банковского надзора // Деньги и кредит. Ч 2002. № 9. - С. 3 - 9.
127. Симановский А.Ю. О развитии содержательных подходов в надзоре // Деньги и кредит. 2003. - № 1. - С. 9 - 11.
128. Синки Дж.Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ. / Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М. Catallaxy, 1994. Ч 820 с.
129. Скотт Марк К. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости / Пер. с англ. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2000. - 432 с.
130. Скурихин М.Н., Фадейкина Н.В. Банковский надзор и инспектирование. Новосибирск: Сибирский институт финансов и банковского дела, 2000.- 144 с.
131. Соколинская Н.Э. Стратегия управления банковскими рисками // Бухгатерский учет. 1994. -№ 12. - С. 13 - 19.
132. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. -М.: Перспектива, 1995. 314 с.
133. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. -М.: Финансы и статистика, 1999. 118 с.
134. Стратегия рисков // Бор М.З., ПятенкоВ.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. -М.: ИКЦ ДИС, 1997. С. 42-46.
135. СтребковИ.М. Оценка отечественных методик и показателей надежности коммерческих банков // Банковские услуги. Ч 1998. Ч№ б. Ч С. 10-15.
136. Стрельцова Н.Т. Коммерческие банки в современной экономике России // Стратегия развития коммерческого банка / Под ред. А. С. Марша-ловой и Н.А. Кравченко. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1996. - С. 20-37.
137. Стрельцова Н.Т., Зверев B.C. Монетизация, экономики России: теория и прикладные аспекты. // Сборник трудов: Актуальные вопросы экономической теории. Новосибирск: Изд-во НГУ, 1999.
138. Стрельцова Н.Т. Концепция развития банковской системы // Сибирская финансовая школа. 2000. Ч № 3. Ч С. 11 Ч 13.
139. Стрельцова Н.Т. Кредит в российской экономике. Ч Новосибирск: Экор, 2001. -208 с.
140. Стрельцова Н.Т. Финансы и банки в условиях перестройки экономики. Ч. IV. Зарубежные банки: опыт формирования, развития и взаимодействие с российскими банками. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1999. -243 с.
141. Стрельцова Н.Т. Формирование и развитие кредитного механизма в России: Автореф. дис. . д-ра экон. наук: 08.00.10. Иркутск, 2000. - 35 с.
142. Струченкова Т.В. Современные подходы к регулированию банковских рыночных рисков // Банковское дело. 2004. - № 6. Ч С. 21-26.
143. Ступин В.Ю. Управление ликвидностью регионального коммерческого банка: Автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.10. Калининград, 2003.- 16 с.
144. Судаков А.А. Оценка и управление рисками, раскрытие информации в международных стандартах финансовой отчетности // Клуб банковских аналитиков: Ноябрьские международные семинары // Ссыка на домен более не работаетseminar-artid^
145. Сухов М.И. Некоторые аспекты обеспечения устойчивости банковского сектора // Деньги и кредит. 1996. - № 11. - С. 19.
146. Тарасова Г.М. Кредитная система и ее сущность, элементы кредитной системы и их развитие // Сибирская финансовая школа. 2002. - № 2. - С. 82-87.
147. Тарасова Г.М. Кредитная система России: проблемы становления и развития: Автореф. дис. . д-ра экон. наук: 08.00.10. Новосибирск, 2002. -39 с.
148. Тиханин В.Б. Мониторинг финансовой устойчивости коммерческого банка: Автореферат дис. канд. экон. наук: 08.00.10. Казань, 2002. - 28 с.
149. Третьякова С.Н. Организационно-методические основы управления корпоративной надёжностью коммерческого банка: Автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.10. Хабаровск, 2002. - 23 с.
150. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. Ч М.: Юристь, 2002. Ч 688 с.
151. Фадейкина Н.В. Методические основы новой информационной технологии оперативного управления финансами (на примере промышленного предприятия): Автореф. дисс. . канд. экон. наук. Ленинград, 1991. Ч 18 с.
152. Фадейкина Н.В. Регулятивный банковский процесс. Ч СПб.: СПбУЭФ, 1996.-207 с.
153. Фадейкина Н.В. Формирование и развитие правового обеспечения банковской деятельности и его влияние на качество корпоративного управления в кредитных организациях // Сибирская финансовая , школа. Ч 2004. Ч №3.-С. 82-88.
154. Фадейкина Н.В., Скурихин М.Н., БоговаЕС., Брыкин А.В. Банковский контроль и аудит. Учеб. пособие для вузов. М.: Финансы и статистика, 2002. - 496 с.
155. Фетисов Г.Г. К вопросу об устойчивости банковской системы // Финансы. 2003. - № 2. - С. 11-13.
156. Фетисов Г.Г. Методологические основы формирования устойчивости банковской системы // Деньги и кредит. 2002. - № 15 (105).
157. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. -М.: Финансы и статистика, 1999. 168 с.
158. Фетисов Г.Г. Устойчивость, стабильность, равновесие и надежность банковской системы: понятия и критерии оценки // Законодательство и экономика. 2002. - № 8.
159. Фетисов Г.Г., Юденков Ю.Н. Организационные аспекты формирования устойчивой банковской системы // Деньги и кредит. Ч 2002. Ч № 8. Ч С. 32-37.
160. Философский энциклопедический словарь / Гл. редакция: Л.Ф. Ильичев, П.Н. Федосеев, С.М. Ковалев, В.Г. Панов М.: Сов. энциклопедия, 1983. - 840 с.
161. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева, С.П. Кочин; Под ред. Поляка Г.Б. М.: Финансы,1997. Ч 518 с.
162. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой. М.: Юрайт-Издат, 2004. - 575 с.
163. Финансы: Учебник / Романовский М.В. и др. Ч М.: Юрайт-Издат, 2004. 520 с.
164. Фридмен М., Сэвидж JI. Анализ выбора в условиях риска // Российский экономический журнал. Ч 1993. Ч № 9. С. 107 - 118.
165. Фридмен М., Сэвидж JI. Анализ полезности при выборе среди альтернатив, предполагающих риск. В кн.: Теория потребительского поведения и спроса. СПб.: Экономическая школа, 1993. - С. 208 - 249.
166. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Инфра-М, 2003.-333 с.
167. Шеремет А.Д., СайфулинР.С. Методика финансового анализа. -М.: Инфра-М, 1996. 176 с.172: Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М: Финансы и статистика, 2000. - 256 с.
168. Ширинская Е.Б., Пономарева Н.А., Купчинский В.А. Финансово-аналитическая служба в банке: Практическое пособие. Ч М: ФБК-ПРЕСС,1998.- 144 с.
169. Ширинская З.Г., Нестерова Т.Н., Соколинская Н.Э. Бухгатерский учет и операционная техника в банках. М: Перспектива, 2000. - 635 с.
170. Шнейдман JI. Как согласно МСФО формируется учетная политика компании? // Финансовая газета. 2002. - 10 июня.
171. Экономика предприятия / Под ред. Н.А. Сафронова. Ч М.: Юрист, 2002.-608 с.
172. Экономический анализ: Ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. Ч М.: Финансы и статистика, 2004. 656 с.
173. AltmanE. Corporate Financial Distress. New York, Wiley, 1983. Ч184 p.
174. Blanchard, D.; Dionne, G. (2003) "Risk Management and Corporate Governance," Working paper no 03-04, Canada Research Chair in Risk Management, НЕС Montreal, 8 p. Ссыка на домен более не работаетabstract=441482.
175. Caprio, G.; Klingebiel, D. (2003) "Episodes of Systemic and Borderline Financial Crises," Mimeo, World Bank, 20 p.
176. Dionne, G. (2203) "The foundations of Banks' Risk Regulation: A Review of the Literature", Working paper 03-08, НЕС Montreal, CIPREE and CREF
177. Galikeev R.M. Concerning the problem of the bank stability defining. -The Bank Monitor, July 1999, pp.16 -17.
Похожие диссертации
- Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка
- Финансовое оздоровление коммерческого банка
- Трансформация банковской деятельности и финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами
- Методические подходы к оценке финансовой устойчивости коммерческого банка
- Комплексный анализ финансовой устойчивости коммерческих банков