Обеспечение экономической безопасности в сфере лизинга тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Слободская, Ольга Александровна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Обеспечение экономической безопасности в сфере лизинга"
003474900
АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ МВД РОССИИ
На правах рукописи
СЛОБОДСКАЯ Ольга Александровна
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В СФЕРЕ ЛИЗИНГА
Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономическая безопасность)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
УЧЕНЫЙ СОВЕТ Москва- 2009 уЧЕНЫй С0ВЕТ ИСХ. № 43/7/216
ВХ.Й 167 ОТ 15 МАЯ 2009Г
ОТ 15 МАЯ 20091:
003474900
АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ МВДРОССИИ
На правах рукописи
СЛОБОДСКАЯ Ольга Александровна
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В СФЕРЕ ЛИЗИНГА
Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономическая безопасность)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва-2009
Диссертация выпонена на кафедре организации финансово-экономического и тылового обеспечения Академии управления МВД России.
Научный руководитель -
доктор экономических наук, профессор Козлова Адель Павловна.
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Шестаков Анатолий Васильевич;
кандидат экономических наук Сокол Андрей Валерьевич.
Ведущая организация - Академия экономической безопасности МВД России,
Защита состоится 18 июня 2009 г. в 14 час 30 мин. на заседании диссертационного совета Д 203.002.07 при Академии управления МВД России по адресу: 125171, Москва, ул. 3. и А. Космодемьянских, д. 8, в ауд. 404.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии управления МВД России.
Автореферат разослан л ^чТ>Г" О ^ 2009 г.
Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент
Е.Ф. Яськов
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Одной из важнейших проблем социально-экономического развития России является поддержание устойчивого экономического роста страны и повышение на этой базе уровня ее экономической безопасности. При этом важная роль отводится инвестиционной деятельности, способствующей увеличению объемов производства товаров и услуг на основе создания новых производств, наращиванию совокупного спроса, привлечению инвестиционных ресурсов и т.д.
Обеспечение конкурентоспособности и экономической безопасности российских предприятий во многом зависит от их способности постоянно обновлять и модернизировать основные средства, что предполагает поиск приемлемых источников финансирования. Одним из компонентов обеспечения экономической безопасности является эффективное использование современных форм и методов предпринимательской деятельности. Инструментом, способным существенно повысить уровень экономической безопасности на различных уровнях, является лизинг.
Развивавшийся в последние два-три десятилетия с неимоверной быстротой, лизинг проявил не только способности эффективно удовлетворять потребности в средствах производства и предметах потребления, но и убедительно доказал свое превосходство в качестве разумной альтернативы кредитованию.
В экономике России лизинг пока не занял достойного места. Инвестиционные ресурсы в подавляющей части формируются за счет собственных средств предприятий и финансирования федеральных и региональных орга-. ков власти. Доля лизинга в суммарном объеме источников финансирования инвестиций незначительна. В то же время мировая практика последних десятилетий по существу уже доказала высокую эффективность лизинга. Поэтому проблема использования лизинга в качестве действенного инструмента обеспечения экономической безопасности требует тщательного изучения и научного обоснования.
Вышесказанное предопределило выбор темы, объект, предмет, цель и задачи исследования.
Степень разработанности темы исследования. В российской экономической науке к настоящему времени уже накоплен определенный опыт обеспечения экономической безопасности на различных уровнях. Отдельные аспекты экономической безопасности в различных сферах хозяйствования освещены в работах таких ученых, как: Л.И.Абакин, Н.В.Артемьев, В.Ф.Гапоненко,
В.М. Есипов, А.П. Козлова, A.B. Колосов, A.A. Крылов, В.П. Мак-Мак, Б.З. Мильнер, Ю.Г. Наумов, H.H. Потрубач, В.К. Сенчагов, A.B. Шестаков и др.
Широко представлены и работы, в которых рассматриваются вопросы лизинговой деятельности с экономической точки зрения. Это труды: В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, Н.В. Малаховой, А.П. Ковалева, А.Э. Первышина, С.И. Погосова, А.И. Ситкина, Д.В. Фомичева, Н.С. Хорошавиной и др.
Однако работы вышеперечисленных авторов не дают целостного представления о месте и роли лизинга в обеспечении экономической безопасности. Прежде всего требуется научная проработка новых форм и методов государственной поддержки участников лизинга, методическое решение проблемных вопросов обеспечения экономической безопасности в сфере лизинга путем минимизации рисков и оценки его эффективности на основе индикативного анализа.
Объектом исследования является лизинг как особый вид экономической деятельности, предполагающий развитую институциональную среду, а предметом - организационно-экономические отношения, связанные с обеспечением экономической безопасности в сфере лизинговой деятельности.
Гипотеза исследования. Специфика лизинговой деятельности такова, что без хорошо развитой институциональной среды этот вид бизнеса сильно уязвим и со стороны партнеров, и со стороны представителей испонительных органов власти. Совершенствование институциональных основ этой деятельности предполагает реальное повышение уровня экономической безопасности участников этого процесса.
Цель исследования состоит в выявлении закономерностей безопасного развития лизинговой деятельности и разработке теоретических положений и практических рекомендаций, направленных на повышение уровня экономической безопасности функционирования всех субъектов хозяйствования этой сферы.
Задачи исследования:
- показать двойственный характер лизинговой деятельности и вытекающие из этого особенности обеспечения экономической безопасности;
- выявить организационно-экономические особенности и современные тенденции развития российского лизингового рынка;
- определить существующие и возможные угрозы в сфере лизинга, выработать критерии экономической безопасности этой деятельности;
- обосновать направления совершенствования институциональных основ лизинговой деятельности, способствующих обеспечению экономической безопасности;
- разработать возможные агоритмы поведения субъектов различных уровней, направленных на противодействие угрозам экономической безопасности в сфере лизинга;
- дать предложения по оценке эффективности лизинга с учетом показателей экономической безопасности.
Методологическая база и методы исследования. Методологической базой диссертационной работы являются труды ученых, обосновавших теорию и методологию экономической безопасности и ее обеспечения. В процессе исследования изучалась фундаментальная и специальная научная отечественная и зарубежная литература, соответствующие нормативные правовые акты и документы, материалы научных конференций по проблемам развития лизинговой деятельности и обеспечения экономической безопасности в данной сфере.
В ходе работы над диссертацией использовались исторический и функциональный подходы к анализу предмета исследования, применялись также методы качественного и количественного анализа, экономико-математические методы, социологические методы и другие традиционные для экономических исследований методы научного анализа (движение от общего к частному, от абстрактного к конкретному, от простого к сложному и т.п.).
Эмпирическая база исследования. Данные, составившие эмпирическую базу исследования, включают фактический материал, собранный в ходе наблюдения за деятельностью субъектов лизинговой деятельности, который использовася в обобщенном виде:
- приведены данные об объеме рынка лизинга в России и за рубежом;
- представлены количественные и качественные показатели, характеризующие тенденции развития этого сегмента экономики;
- проблемы в области налогообложения рассмотрены на примере конкретных компаний;
- приведены результаты опросов экспертов - специалистов в сфере лизинга.
Научная новизна исследования заключается в систематизации и приращении теоретико-прикладных знаний, связанных с обеспечением экономической безопасности в сфере лизинга. В диссертации предложен авторский подход к определению лизинга, который является особой формой экономической деятельности, имеющей двойственный характер. Это, в свою очередь, опреде-
ляет функции лизинга, угрозы, критерии и индикаторы экономической безопасности в данной сфере.
В работе научно обосновано внедрение перспективных форм и методов государственной поддержки лизинговой деятельности, разработан агоритм противодействия угрозам экономической безопасности в сфере лизинга, включающий как законодательное регулирование лизинговой деятельности, так и действия со стороны участников лизинга, даны предложения по оценке эффективности лизинга с учетом показателей экономической безопасности.
Положения, выносимые на защиту:
1. Политэкономический смысл лизинговой деятельности сводится к разделению двух взаимно связанных функций субъектов экономических отношений: функция собственника остается у одного субъекта, а функция пользователя переходит к другому субъекту, что чрезвычайно сильно актуализирует проблему обеспечения экономической безопасности всех субъектов лизинговых операций. Лизинговые отношения есть результат интеграции как минимум арендных, кредитных и торговых отношений, поэтому весь комплекс угроз экономической безопасности, присущий этим отношениям, проявляется и в лизинговой деятельности.
2. Безопасная реализация лизинговых операций предполагает развитое институциональное оформление предпринимательской деятельности. В современной России несовершенство нормативной базы, необъективность судебных решений, неумелое использование правовых методов в хозяйственной деятельности сильно повышают вероятность криминализации лизинговых отношений. Поэтому банки и другие кредиторы лизинговых операций пока в большей степени рассчитывают на определенные формы собственного контроля над деятельностью лизингодателей и лизингополучателей.
3. Состояние экономических отношений в сфере лизинга, отвечающее требованиям экономической безопасности, дожно характеризоваться качественными критериями, учитывающими: создание благоприятных условий для развития национального производства; устойчивость финансовой системы; создание экономических и правовых условий, исключающих криминализацию сферы лизинга; государственное регулирование экономических процессов, направленное на развитие лизинга. К угрозам экономической безопасности в сфере лизинга относятся: нехватка финансирования; сложные отношения с банками, кредитующими сдеку; проблемы, связанные с налогообложением лизингового бизнеса; недоработки и противоречия в законодательстве, препятствующие развитию отдельных сегментов рынка; недостаточная активность государства в поощрении лизинговой деятельности.
4. Государственная поддержка развития лизинга может принимать различные формы: кредиты, налоговые льготы, прямые субсидии, государственные заказы и т.д. Также можно использовать лизинг как одну из форм финансирования предприятий со стороны государства. В некоторых отраслях промышленности государственная поддержка может вообще доминировать. Это относится, прежде всего, к сельскому хозяйству, авиационной отрасли, науке.
5. Минимизация риска является основной задачей при обеспечении экономической безопасности в сфере лизинга. Процесс оценки потенциального лизингополучателя делится на две основные составляющие: анализ финансового состояния лизингополучателя и оценка эффективности проекта. Работа с будущими лизингополучателями дожна осуществляться по строго регламентированной схеме, включающей ряд этапов: запонение заявки лизингополучателем; расчет лизинговых платежей по договору; подписание договора; мониторинг оборудования и финансового положения лизингополучателя; разработка и реализация мер, предупреждающих нарушение графика лизинговых платежей.
6. Лизинговое финансирование экономически эффективно, если арендатор и/или лизингодатель получают большую экономическую прибыль, нежели при ином (альтернативном) варианте финансирования того же проекта. Это условие лежит в основе определения индикатора экономической безопасности в сфере лизинга, к которому относится показатель ожидаемой прибыли от реализации проекта.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость состоит в том, что данное исследование развивает положения теории экономической безопасности в части противодействия угрозам экономической безопасности. В работе конкретизируется целый ряд понятий и закономерностей этой теории применительно к лизинговым отношениям.
Практическая значимость заключается в том, что исследование углубляет существующее представление о месте и роли лизинга в деле обеспечения экономической безопасности на различных уровнях, дает реальные ориентиры и направления совершенствования деятельности участников лизинга.
Содержащиеся в работе научные положения и выводы могут быть использованы и учтены при: разработке нормативных правовых актов, регулирующих отношения в сфере лизинга; при подготовке учебных программ и учебно-методических материалов в высших образовательных учреждениях соответствующего профиля.
Обоснованность и достоверность полученных результатов обеспечивается методологией проведенного исследования, базирующейся на системном и комплексном подходах к предмету исследования и результатах научных ис-
следований по проблемам развития лизинга и обеспечения экономической безопасности в данной сфере.
В исследовании представлен фактический материал, собранный в ходе наблюдения за деятельностью субъектов лизинговой деятельности, который использовася в обобщенном виде: приведены данные об объеме рынка лизинга в России, в странах Европы и США; показаны количественные и качественные показатели, характеризующие тенденции развития этого сегмента экономики; проблемы в области налогообложения рассмотрены на примере конкретных компаний.
Апробация результатов исследования и их внедрение. Основные выводы и предложения диссертационного исследования апробированы в выступлениях на XVII международной научной конференции Информатизация и информационная безопасность правоохранительных органов (Москва, 20-21 мая 2008 г.), научно-практических семинарах Экономические, тыловые и гражданско-правовые проблемы совершенствования деятельности органов внутренних дел (Москва, 25 декабря 2008 г., 21 декабря 2007 г.), состоявшихся в Академии управления МВД России, внедрены в учебный процесс и научную деятельность Академии управления МВД России при подготовке учебно-методических материалов по курсу Экономическая безопасность (тема 2: Критерии и индикаторы экономической безопасности страны и отраслей народного хозяйства, методы ее оценки) и разработке п. 12 Плана научной деятельности Академии управления МВД России на 2008 г. Безопасность государства и органов внутренних дел (2006-2009 гг.), а также в практическую деятельность ЗАО Северо-Западная производственная энергетическая компания и ЗАО Геострой в области подготовки финансовых планов их развития, ООО ФинКонсат при разработке методических рекомендаций по оценке устойчивости потенциальных лизингополучателей.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, библиографии и приложений.
СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, анализируется состояние ее научной разработанности, определяются объект, предмет, гипотеза, цель и задачи исследования, раскрываются методологическая и эмпирическая базы, научная новизна, сформулированы основные положения, выносимые на защиту, приведены аргументы в пользу теоретической и практической значимости работы, обоснованности и достоверности результатов иссле-
дования, показаны апробация результатов исследования и их внедрение, структура диссертации.
В первой главе - Теоретические основы обеспечения экономической безопасности в сфере лизинга - показан двойственный характер лизинговой деятельности и вытекающие из этого особенности обеспечения экономической безопасности, выявлены организационно-экономические особенности и современные тенденции развития российского лизингового рынка, определены существующие и возможные угрозы в сфере лизинга, выработаны критерии экономической безопасности этой деятельности.
В статье 2 Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ О финансовой аренде (лизинге)1 лизинг определяется как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.
Общепринятое понимание лизинга обычно сводится к интеграции арендных, кредитных, инвестиционных и торговых отношений. В результате объединения этих видов экономической деятельности в единый комплекс и связанной с этим трансформацией их традиционных свойств лизинг можно отнести к качественно новому виду экономических отношений, которые активно влияют на экономическую безопасность самых различных субъектов предпринимательской деятельности.
В диссертации проведено сопоставление лизинговых операций с операциями, осуществляемыми при традиционных видах деятельности. Это сопоставление показало, что ни один из них при интеграции не сохраняет в поном объеме своих исторически сложившихся качеств. Происходит их преобразование применительно к условиям лизинговых контрактов.
Экономические и правовые отношения, формирующиеся в сфере лизинговой деятельности, базируются на основополагающем принципе лизинга. Этим принципом является такая экономическая реализация отношений собственности, при которой разграничиваются функции собственника и пользователя объектом лизинга и обеспечивается получение ими дохода. С помощью лизинга предприниматели получают возможность использования имущества не будучи его собственниками-владельцами, но фактически выпоняют функции собственников в процессе его использования. При этом традиционные виды деятельности трансформируются и адаптируются к условиям лизинга.
Основными функциями лизинга являются:
1 О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (с изм. и доп. от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.) // СЗ РФ. 1998. № 44. Ст.5394.
- обеспечение благоприятных условий для создания новых предприятий по выпуску товаров и услуг, расширению и модернизации действующих производств;
- содействие увеличению совокупного спроса за счет увеличения потребностей в лизинговом имуществе и спроса на потребительские товары и услуги за счет доходов работников, привлекаемых на новые рабочие места.
Это достигается путем интеграции и трансформации функций, выпоняемых такими традиционными видами деятельности, как аренда, кредит, торговля и др. Благодаря возникшему в связи с этим синергическому эффекту, лизингу удалось создать новую нишу в рыночном хозяйстве, потеснив эти традиционные виды деятельности. В качестве единого комплекса операций лизинг становится одним из механизмов, обеспечивающих взаимосвязи между макро- и микро уровнями экономики и оказывает существенное позитивное воздействие на ее развитие. При этом традиционные виды деятельности видоизменяются и при лизинге выпоняют кредитную, арендную и торговую функции в модифицированном виде.
Выпонение этих функций с учетом их интеграции и трансформации в условиях лизинга содействует экономическому росту. При этом обеспечивается увеличение инвестиционного спроса за счет привлечения в инвестиции средств, которые без лизинга не были бы использованы для приобретения основного капитала, а также за счет увеличения потребности в сырье, материалах, энергоресурсах и комплектующих изделиях. Кроме того, в результате создания новых рабочих мест и привлечения допонительных работников возрастает спрос на потребительские товары. Характерно, что темпы прироста объемов лизинга в развитых странах превышают темпы прироста ВВП и инвестиций в реальное производство. Лизинг стал существенной составной частью рыночной экономики.
В работе дана организационно-экономическая характеристика современного российского рынка лизинговых услуг. Это сложившийся, хорошо развивающийся и, следовательно, имеющий большие перспективы дальнейшего роста рынок. Здесь идет процесс консолидации, который может занять несколько лет. Меким компаниям останутся специфические сегменты рынка. Например, поставка научного и медицинского оборудования. Основные деньги - на рынке лизинга транспорта и оборудования - будут сосредоточены в структурах, тесно аффилированных с источниками финансов, банками, насыщаемыми средствами от сырьевых поставок. Положительным моментом является то, что проникая в регионы, крупные лизинговые компании принесут туда современные стандарты работы и унифицируют предложения для всей территорий страны. В то же вре-
мя давно известно, что крупным игрокам мекие сдеки неинтересны. Их цель - обеспечение поставок естественным монополиям. Поэтому идет естественный процесс отбора наиболее крупных и сильных компаний. Уровень их экономической безопасности, несмотря на многочисленные проблемы роста российского лизингового рынка, остается высоким, а перспективы роста - очень хорошими.
Очевидно, что в нынешних условиях кризиса ликвидности безопасность лизинговых компаний снижается. Многие из них могут быть поглощены различными субъектами рынка, созданными при банках или находящихся в собственности инвестиционных фондов, которые больше, чем другие, имеют возможности для покупки других игроков или их портфелей. Всегда была и будет привлекательной покупка лизинговой компании с целью выхода в новый сегмент рынка или расширения каналов сбыта своей продукции. Поэтому высокий уровень экономической безопасности лизинговых компаний с высокой конкурентоспособностью и хорошей ликвидностью оборудования (например, грузового и легкового автотранспорта) не всегда будет гарантией от поглощения со стороны более сильных игроков рынка.
Из рассмотренных в работе методологических основ экономической безопасности сделан вывод, что обеспечение экономической безопасности в сфере лизинга - это сложный процесс с использованием показателей, определяющих их разнохарактерность и неопределенность значений. Тем не менее, формализация этого процесса возможна и необходима, поскольку только она способна обеспечить аналитический подход и в какой-то мере сократить субъективность при принятии решений в этой сфере, а также исключить ошибки, которые могли бы оказать влияние на жизнь и деятельность субъектов лизинга. Именно диалектика совершенствования безопасности - их бесконечность и непрерывность - постоянно воспроизводит безопасность нового, более высокого уровня, что в конечном счете обеспечивает общий прогресс1.
В работе выделены две основные угрозы экономической безопасности, которые существуют в сфере лизинга: недостаточное финансирование и требование обязательного перевода денежного оборота лизинговой компании в банк-кредитор.
В ходе исследования проводилось два социологических опроса представителей различных коммерческих структур, которые так или иначе участвуют в лизинговых операциях. Первый опрос проводися в г. Санкт-Петербурге осенью 2006 года. В ходе него было опрошено 204 респондента, в основном - ме-
1 Экономическая безопасность России / Под ред. В.К. Сенчагова. - М.: Дело, 2005. С.45.
неджмент различных компаний. Опрашиваемым были заданы вопросы, нацеленные на выявление наиболее значимых угроз в сфере лизинговых отношений.
Обработка ответов показала, что почти 70% опрашиваемых считают самой значимой угрозой административные барьеры, которые возникают у ходе реализации лизинговых сделок. Чуть меньше 50% опрошенных серьезной угрозой считают несовершенство налогового законодательства, 39% угрозой считают нестабильную общую политическую и экономическую обстановку и только 36% считают серьезной угрозой недостаток инвестиционных ресурсов.
Второй опрос проводися также в г. Санкт-Петербурге, но весной 2008 года. Был опрошено 1Е6 сотрудников различных организации, которые участвуют в лизинговых операциях. Вопросы были те же, но ответы сильно изменились.
Так, значимость административных барьеров в качестве угрозы сократилась до 56%. Не изменилась значимость несовершенства налогового законодательства - те же 50%. Сократилась значимость нестабильности политической и экономической обстановки в стране - 18%. Очень сильно выросла значимость такой угрозы как недостаток инвестиционных ресурсов - почти 72%.
Вывод из этих опросов сделан следующий: обеспечение экономической безопасности в сфере лизинга сильно зависит от общеполитической и экономической обстановки в стране, развитости рыночной инфраструктуры, инвестиционного климата в стране и мировой экономической системе, несовершенства и противоречивости налогового законодательства.
Во второй главе - Совершенствование системы обеспечения экономической безопасности в сфере лизинга - обоснованы направления совершенствования институциональных основ лизинговой деятельности, способствующих обеспечению экономической безопасности, разработаны возможные агоритмы поведения субъектов различных уровней, направленных на противодействие угрозам экономической безопасности в сфере лизинга, даны предложения по оценке эффективности лизинга с учетом показателей экономической безопасности.
В современных российских условиях неразвитость некоторых рыночных механизмов обусловила сложность и противоречивость развития различных сфер экономики, что актуализировало вопросы обеспечения экономической безопасности различных хозяйствующих субъектов. В этих условиях существенный эффект могут дать новые финансовые инструменты, которые связаны с привлечением в экономику страны значительных объемов инвестиций. Анализ показал, что эти процессы зачастую связаны с использованием лизинговых отношений. Механизм лизинга обладает признаками и выпоняет важнейшие
функции по формированию условий для развития предпринимательской деятельности и ее активизации в области инвестиций. Он снижает в первую очередь противоречия между производителями и потребителями.
Для приведения такой системы в режим эффективного функционирования необходимо обеспечить ее регулирование государством. Устанавливаемые государством правила игры позволяют уменьшить неопределенность и тем самым сократить издержки согласования планов экономических субъектов.
Формирование экономической политики государства на любом уровне осуществляется с учетом сложившихся в настоящее время социально-экономических условий. Именно эти условия в конечном счете и определяют особенности лизинговых отношений в сфере предпринимательской деятельности (рис. 1).
При осуществлении лизинговой деятельности по объективным и субъективным причинам участники лизинговых операций подвергаются различного рода рискам. Его минимизация является основной задачей при обеспечении экономической безопасности.
Процесс оценки потенциального лизингополучателя с позиции обеспечения экономической безопасности делится на две основные составляющие: анализ финансового состояния лизингополучателя; оценка эффективности самого проекта. Работа с будущими лизингополучателями дожна осуществляться по строго регламентированной схеме, включающей ряд этапов: подготовка заявки лизингополучателем; расчет лизинговых платежей по договору; подписание договора; мониторинг оборудования и финансового положения лизингополучателя; разработка и реализация мер, предупреждающие нарушение графика лизинговых платежей.
Для принятия решения о возможности заключения лизинговой сдеки обычно рекомендуется проводить пошаговую оценку основных рисков.
В работе предлагается следующая последовательность принятия решения о заключении лизинговой сдеки:
1. Оценка имущественного риска. Позволяет определить уровень самого значимого для лизинговой компании вида риска - связанного со сложностями реализации объекта лизинга на вторичном рынке в случае неплатежеспособности лизингополучателя - и напрямую зависит от величины превышения предполагаемых доходов от его реализации над понесенными затратами на его приобретение и изъятие. К этому же риску относится риск, связанный с выбором поставщика.
Рис. 1. Механизм взаимодействия субъектов лизинга
Снижение имущественного риска можно обеспечить следующими способами:
- расширение перечня условий страхования объекта лизинга;
- изменение условий лизинговой сдеки (увеличение размера авансового платежа, сокращение срока лизинга);
- замена объекта лизинга другим (более новым, более совершенным, с иными условиями поставки объектом);
- допонение условий поставки объекта лизинга (обязательство поставщика по выкупу имущества и пр.);
- анализ информации о вторичном рынке (возможность найти покупателя, сложившаяся динамика цен, востребованность).
2. Оценка финансового риска. Позволяет определить риск неполучения лизинговых платежей в случае дефота лизингополучателя. В случае, если существует риск потери части средств лизинговой компании в результате изъятия и реализации объекта лизинга на вторичном рынке, следует с особой тщательностью отнестись к анализу финансового риска и в случае выявления в данном направлении слабых сторон лизингополучателя привлечь допонительное обеспечение по сдеке.
Оценку финансового риска целесообразно осуществлять в следующем порядке:
1-й шаг. Определяется категория финансового состояния лизингополучателя (по методике, приемлемой для лизинговой компании).
2-й шаг. Рассчитывается риск финансирования лизинговой сдеки (данный риск указывает на критичность соотношения стоимостных характеристик лизинговой сдеки и основных финансово-экономических показателей лизингополучателя).
3-й шаг. Анализируется возможность принятия решений на базе полученных результатов. Для этого проверяется, выпонимо ли следующее существенное условие сдеки: сравниваются стоимость объекта лизинга (за вычетом авансового платежа) и стоимость потери существующего бизнеса, если первая ниже второй, условие считается выпоненным. Если условие не выпоняется, то необходимым условием заключения сдеки является привлечение поручителя, удовлетворяющего существенное условие, а проектный риск анализируется в обязательном порядке.
Способы снижения финансового риска:
1. Обеспечение испонения обязательств (неустойка, залог, удержание имущества лизингополучателя, поручительство, банковская гарантия, задаток и др. способы).
2. Изменение условий лизинговой сдеки (увеличение размера авансового платежа, сокращение срока лизинга, сокращение стоимости сдеки). 3. Страхование финансового риска.
3. Оценка проектного риска. Производится посредством совокупного анализа рисковых факторов, его составляющих, и отражает вероятность срыва
реализации проекта. Данная оценка не имеет смысла без расчетного подтверждения эффективности реализации проекта (рисунок Риски, сопровождающие лизинговую сдеку). Следует отметить субъективный характер оценки проектного риска. В случае, если имущественный и финансовый риски имеют приемлемое значение, анализ проектного риска теряет свой смысл и не осуществляется.
Способы снижения проектного риска:
1. Изменение сути проекта.
2. Изменение существенных условий проекта.
3. Более тщательная проработка белых пятен проекта - подготовка маркетингового плана, допонительных соглашений с контрагентами предприятия, выбор другого поставщика и т.д.
В итоге вводимая в действие система оценки рисков лизинговых сделок дожна позволить:
1. Создать механизм систематической оценки рисков в отношении лизингового имущества.
2. Оценить реальность получения доходов с учетом риска неплатежей по заключаемым договорам лизинга.
3. Мгновенно изменить политику обеспечения экономической безопасности компании в случае роста процента просроченной задоженности лизингополучателей.
4. Обеспечить информационную базу для принятия решений о выборе стратегии развития лизинговой компании обеспечения ее экономической безопасности.
Специфика лизинговых отношений такова, что у лизингополучателя значительно больше возможностей обеспечить экономическую безопасность своей сдеки, нежели у лизингодателя. Поэтому последние дожны вопросам обеспечения экономической безопасности своего бизнеса уделять особое внимание, создавать специальные службы, закладывать в свои планы допонительные расходы на страхование бизнеса и преодоление форс-мажорных обстоятельств.
В заключении диссертации в концентрированном виде подводятся итоги проведенного исследования и излагаются основные его результаты, которые в своей совокупности имеют целостный характер и позволяют всесторонне подойти к решению проблем обеспечения экономической безопасности в сфере лизинга.
Политэкономический смысл лизинговой деятельности сводится к тому, что происходит разграничение двух чрезвычайно сильно связанных функций субъектов экономических отношений: функция собственника остается у одного
субъекта, а функция пользователя переходит к другому субъекту. Именно это актуализирует проблему обеспечения экономической безопасности обоих субъектов лизинговых операций. В тоже время субъекты хозяйственной деятельности охотно идут на заключение лизинговых операций, так как последние способны оказывать существенное позитивное воздействие на накопление и активизацию воспроизводственного процесса и в итоге - на прибыльность бизнеса. Если проанализировать структуру отношений, возникающих в процессе лизинговой деятельности, то станет очевидным, что лизинговые отношения есть результат интеграции как минимум арендных, кредитных и торговых отношений. Поэтому весь комплекс угроз экономической безопасности, присущий таким сферам экономической деятельности, как аренда, кредит, торговля, так или иначе проявляется в лизинговой деятельности.
Сложный и договременный характер лизинговых операций предполагает развитое институциональное оформление предпринимательской деятельности. Особенно важным для развития лизинга является участие в этой деятельности кредитно-финансовых учреждений и поддержка государства. Лизинговый рынок в современной России является одним из самых быстрорастущих и даже угроза кризиса ликвидности, который может прийти в Россию с Запада, не в состоянии сильно повлиять на темпы развития лизингового рынка. При этом банки играют огромную роль в развитии лизинговой отрасли. Они становятся преобладающим источником прямого или опосредованного финансирования лизинговых сделок.
Особенности российского лизингового рынка связаны с развитием законодательной базы и уровнем правового сознания субъектов хозяйственной деятельности. Несовершенство нормативной базы, необъективность судебных решений, неумение эффективно, а часто и просто нежелание использовать правовые методы в хозяйственной деятельности, ведут к тому, что банки и другие кредиторы в большей степени рассчитывают на определенные формы собственного контроля над деятельностью компаний, будь-то прямое участие в структуре учредителей, управленческий контроль или контроль над денежными потоками компании. В результате очень высока вероятность криминализации лизинговых отношений.
Сегодня далеко не многие субъекты предпринимательской деятельности имеют приличную кредитную историю, репутацию надежных клиентов и поэтому могут быть поноправными участниками лизинговых отношений. Поэтому обеспечение экономической безопасности в сфере лизинга - это сложный процесс с использованием показателей, определяющих их разнохарактерность и неопределенность значений. Тем не менее, формализация этого процесса необ-
ходима, поскольку только она способна обеспечить аналитический подход и в какой-то мере сократить субъективность при принятии решений в этой сфере, а также исключить ошибки, которые могли бы оказать негативное влияние на функционирование субъектов лизинговых отношений.
Анализ показал, что к самым распространенным угрозам экономической безопасности в сфере лизинга относятся:
- нехватка финансирования;
- сложные отношения с банками, кредитующими сдеку;
- проблемы, связанные с налогообложением лизингового бизнеса (возмещение НДС, определение выкупной стоимости, неурегулированность отношений с налоговыми органами);
- недоработки и противоречия в законодательстве, препятствующие развитию отдельных сегментов рынка (регистрация коммерческой недвижимости, водных и воздушных судов, отсутствие современного и адекватного регулирования бухгатерского учета лизинговых операций, ограничение лизинга для некоммерческих организаций);
- недостаточная активность государства в стимулировании лизинговой деятельности.
Обеспечение экономической безопасности лизинговых операций возможно лишь при условии наличия благоприятной внешней среды. Это, прежде всего, общеэкономические условия:
- способность экономики в поддержании постоянного увеличения валового внутреннего продукта на основе накопления, совершенствования технологии производства, повышения роли человеческого капитала и производительности труда, сопровождающихся улучшением уровня социально-экономического развития общества, качества жизни населения, структуры производства и занятости работников;
- благоприятные условия для развития национального производства, меры по увеличению совокупного спроса, выделение и поддержку отраслей и производств, являющихся источником роста, и определение оптимального размера инвестиций, обеспечивающих рост ВВП при приемлемой загрузке производственных мощностей;
- определение и обеспечение необходимого государственного регулирования экономических процессов, способного гарантировать нормальное функционирование субъектов лизинга.
К специфическим условиям обеспечения экономической безопасности лизинговых операций можно отнести:
- устойчивость финансовой системы, определяемую уровнем дефицита бюджета, стабильностью цен, нормализацией финансовых потоков и расчетных отношений, устойчивостью банковской системы и национальной валюты, степенью защищенности интересов субъектов лизинга;
- уровень криминализации экономических отношений в отрасли или регионе, где функционируют субъекты лизинговых отношений.
Успешное и безопасное развитие лизинга невозможно без активного содействия государства. Это может и дожно осуществляться в самых разных формах: кредиты, налоговые льготы, прямые субсидии, государственные заказы и т.д. Пока еще лизинг недостаточно используется как одна из форм финансирования предприятий со стороны государства. В некоторых отраслях промышленности государственная поддержка может и дожна доминировать. Это относится, прежде всего, к сельскому хозяйству, авиационной отрасли, науке. В то же время тенденции развития рынка подтверждают, что даже поддерживаемые в настоящее время государством лизинговые сдеки постепенно переходят из сферы экономической политики в область чисто коммерческих отношений.
Анализ показал, что в сфере лизинга всегда присутствуют два вида рисков: динамический и статический. Выявление рисков производится путем сбора и изучения различной информации по представленным бизнес-планам и результатам маркетинговых исследований. Минимизация риска является основной задачей при обеспечении экономической безопасности в сфере лизинга. Процесс оценки потенциального лизингополучателя следует делить на две составляющие: анализ финансового состояния лизингополучателя и оценка эффективности всего проекта. Работу с будущими лизингополучателями следует осуществлять по строго регламентированной схеме, включающей ряд этапов: запонение заявки лизингополучателем; расчет лизинговых платежей по договору; подписание договора; мониторинг оборудования и финансового положения лизингополучателя; разработка и реализация мер, предупреждающие нарушение графика лизинговых платежей.
Лизинговое финансирование экономически эффективно, если арендатор и/или лизингодатель получают большую экономическую прибыль, нежели при ином (альтернативном) варианте финансирования того же проекта. Это условие лежит в основе определения индикатора экономической безопасности в сфере лизинга, к которому относится показатель ожидаемой прибыли от реализации проекта.
Лизингодатель и лизингополучатель, будучи субъектами одной хозяйственной сдеки, внешне имеют прямо противоположные интересы. С точки зрения обеспечения экономической безопасности лизингодателя очень важно, что:
- лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли;
- лизинг не увеличивает дог в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств, то есть возможности лизингополучателя по получению допонительных займов не снижаются;
- учет и амортизация лизингового имущества производятся на балансе лизингодателя.
С точки зрения обеспечения экономической безопасности лизингополучателей важно, что:
- лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы дога;
- аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах;
- многие арендаторы имеют догосрочные финансовые планы, в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании;
- при лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решаются одновременно;
- при приобретении активов посредством лизинга выпоняется золотое правило финансирования, согласно которому финансирование дожно осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке актива задействуется заемный капитал, обычно требуется более быстрое погашение ссуды, чем срок эксплуатации актива;
- лизинг повышает гибкость и мобильность арендатора в принятии решений. Покупка предоставляет только одну альтернативу - не покупать, при лизинге же арендатор имеет более широкий выбор - существует масса разновидностей лизинговых контрактов, из которых арендатор может выбрать те условия, которые наиболее точно соответствуют его потребностям и возможностям;
- лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, таким образом арендатор получает более широкие возможности координирования затрат на финансирование капитальных вложений и поступлений от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем при покупке оборудования;
- получить контракт по лизингу значительно легче, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов, так как частью обеспечения воз-
вратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя;
- при лизинге арендатор может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может применять в других целях.
Основные результаты диссертационного исследования отражены в трех публикациях общим объемом 1,3 п.л.:
Научные статьи, опубликованные е ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК России:
1. Слободская O.A. Обеспечение экономической безопасности в сфере лизинга с учетом экономических показателей // Бизнес в законе. 2008. № 3. - 0,4 п.л.
Научные статьи, опубликованные в иных журналах и изданиях:
2. Слободская O.A. Оценка потенциального лизингополучателя с позиции обеспечения экономической безопасности / Экономические, тыловые и гражданско-правовые проблемы совершенствования деятельности органов внутренних дел: Сборник научных статей по материалам вузовского научного семинара (Москва, 25 декабря 2008 г.). - М.: Академия управления МВД России, 2009. -0,3 п.л.
3. Слободская O.A. Роль статистической информации при обеспечении экономической безопасности в сфере лизинга / Информатизация и информационная безопасность: Сборник трудов по материалам XVII Международной научной конференции (Москва, 20-21 мая 2008 г.). - М.: Академия управления МВД России, 2008. - 0,3 п.л.
4. Слободская O.A. Развитие лизинга как фактор повышения экономической безопасности России / Экономические, тыловые и гражданско-правовые проблемы совершенствования деятельности органов внутренних дел: Сборник научных статей по материалам межвузовского научно-практического семинара (Москва, 21 декабря 2007 г.) - М.: Академия управления МВД России, 2007. -0,3 п.л.
СЛОБОДСКАЯ Ольга Александровна
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В СФЕРЕ ЛИЗИНГА
Подписано в печать 07.05.2009 г. Усл. печ. л. 1,4. Уч.-изд. л. 1,3. Тираж 100 экз._Зак. 291.
Издательство РГАУ - МСХА имени К.А. Тимирязева 127550, Москва, ул. Тимирязевская, 44 Тел.: 977-00-12, 977-40-64
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Слободская, Ольга Александровна
Введение.
Глава 1. Теоретические основы обеспечения экономической безопасности в сфере лизинга
1.1. Понятие лизинга как вида экономической деятельности и инструмента обеспечения экономической безопасности.
1.2. Организационно-экономические особенности и тенденции развития российского лизингового рынка.
1.3. Угрозы и критерии экономической безопасности в сфере лизинга.
Глава 2. Совершенствование системы обеспечения экономической безопасности в сфере лизинга
2.1. Государственная поддержка лизинговой деятельности в системе обеспечения экономической безопасности.
2.2. Обеспечение экономической безопасности в сфере лизинга путем минимизации рисков.
2.3. Оценка эффективности лизинга с учетом показателей экономической безопасности.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Обеспечение экономической безопасности в сфере лизинга"
Актуальность темы исследования. Одной из важнейших проблем социально-экономического развития России является поддержание устойчивого экономического роста страны и повышение на этой базе уровня ее экономической безопасности. При этом важная роль отводится инвестиционной деятельности, способствующей увеличению объемов производства товаров и услуг на основе создания новых производств, наращиванию совокупного спроса, привлечению инвестиционных ресурсов и т.д.
Обеспечение конкурентоспособности и экономической безопасности российских предприятий во многом зависит от их способности постоянно обновлять и модернизировать основные средства, что предполагает поиск приемлемых источников финансирования. Одним из компонентов обеспечения экономической безопасности является эффективное использование современных форм и методов предпринимательской деятельности. Инструментом, способным существенно повысить уровень экономической безопасности на различных уровнях, является лизинг. Развивавшийся в последние два-три десятилетия с неимоверной быстротой, лизинг проявил не только способности эффективно удовлетворять потребности в средствах производства и предметах потребления, но и убедительно доказал свое превосходство в качестве разумной альтернативы кредитованию.
В экономике России лизинг пока не занял достойного места. Инвестиционные ресурсы в подавляющей части формируются за счет собственных средств предприятий и финансирования федеральных и региональных органов власти. Доля лизинга в суммарном объеме источников финансирования инвестиций незначительна. В то же время мировая практика последних десятилетий по существу уже доказала высокую эффективность лизинга. Поэтому проблема использования лизинга в качестве действенного инструмента обеспечения экономической безопасности в России требует тщательного изучения и научного обоснования.
Вышесказанное предопределило выбор темы, объект, предмет, цель и задачи исследования.
Степень разработанности темы исследования. В российской экономической науке к настоящему времени уже накоплен определенный опыт обеспечения экономической безопасности на различных уровнях. Отдельные аспекты экономической безопасности в различных сферах хозяйствования освещены в работах таких ученых, как: Л.И. Абакин, Н.В. Артемьев, В.Ф. Гапоненко, В.М. Есипов, А.П. Козлова, А.В. Колосов, А.А. Крылов, В.П. Мак-Мак, Б.З. Мильнер, Ю.Г. Наумов, Н.Н. Потрубач, В.К. Сенчагов,
A.В. Шестаков и др.
Широко представлены и работы, в которых рассматриваются вопросы лизинговой деятельности с экономической точки зрения. Это труды:
B.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, Н.В. Малаховой, А.П. Ковалева, А.Э. Первышина, С.И. Погосова, А.И. Ситкина, Д.В. Фомичева, Н.С. Хорошавиной и др.
Однако работы вышеперечисленных авторов не дают целостного представления о месте и роли лизинга в обеспечении экономической безопасности. Прежде всего требуется научная проработка новых форм и методов государственной поддержки участников лизинга, методическое решение проблемных вопросов обеспечения экономической безопасности в сфере лизинга путем минимизации рисков и оценки его эффективности на основе индикативного анализа.
Объектом исследования является лизинг как особый вид экономической деятельности, предполагающий развитую институциональную среду, а предметом - организационно-экономические отношения, связанные с обеспечением экономической безопасности в сфере лизинговой деятельности.
Гипотеза исследования. Специфика лизинговой деятельности такова, что без хорошо развитой институциональной среды этот вид бизнеса сильно уязвим и со стороны партнеров, и со стороны представителей испонительных органов власти. Совершенствование институциональных основ этой деятельности предполагает реальное повышение уровня экономической безопасности участников этого процесса.
Цель исследования состоит в выявлении закономерностей безопасного развития лизинговой деятельности и разработке теоретических положений и практических рекомендаций, направленных на повышение уровня экономической безопасности функционирования всех субъектов хозяйствования этой сферы.
Задачи исследования:
- показать двойственный характер лизинговой деятельности и вытекающие из этого особенности обеспечения экономической безопасности;
- выявить организационно-экономические особенности и современные тенденции развития российского лизингового рынка;
- определить существующие и возможные угрозы в сфере лизинга, выработать критерии экономической безопасности этой деятельности;
- обосновать направления совершенствования институциональных основ лизинговой деятельности, способствующих обеспечению экономической безопасности;
- разработать возможные агоритмы поведения субъектов различных уровней, направленных на противодействие угрозам экономической безопасности в сфере лизинга;
- дать предложения по оценке эффективности лизинга с учетом показателей экономической безопасности.
Методологическая база и методы исследования. Методологической базой диссертационной работы являются труды ученых, обосновавших теорию и методологию экономической безопасности и ее обеспечения. В процессе исследования изучалась фундаментальная и специальная научная отечественная и зарубежная литература, соответствующие нормативные правовые акты и документы, материалы научных конференций по проблемам развития лизинговой деятельности и обеспечения экономической безопасности в данной сфере.
В ходе работы над диссертацией использовались исторический и функциональный подходы к анализу предмета исследования, применялись также методы качественного и количественного анализа, экономико-математические методы, социологические методы и другие традиционные для. экономических исследований методы научного анализа (движение от общего к частному, от абстрактного к конкретному, от простого к сложному и т.п.).
Эмпирическая база исследования. Данные, составившие эмпирическую базу исследования, включают фактический материал, собранный в ходе наблюдения за деятельностью, субъектов лизинговой деятельности, который использовася в обобщенном виде:
- приведены данные об объеме рынка лизинга в России и за рубежом;
- представлены количественные и качественные показатели, характеризующие тенденции'развития этого сегмента экономики;
- проблемы в области налогообложения' рассмотрены на примере конкретных компаний; .
- приведены результаты опросов экспертов Ч специалистов в сфере лизинга.
Научная новизна,исследования заключается в систематизации и приращении теоретико-прикладных знаний, связанных с обеспечением экономической безопасности в сфере лизинга. В диссертации предложен авторский подход к определению лизинга, который является особой формой экономической деятельности, имеющей двойственный характер. Это, в свою очередь, определяет функции лизинга, угрозы, критерии и индикаторы экономической безопасности в данной сфере.
В работе научно обосновано внедрение перспективных форм и методов государственной поддержки лизинговой деятельности, разработан агоритм противодействия угрозам экономической безопасности в сфере лизинга, включающий как законодательное регулирование лизинговой деятельности, так и действия со стороны участников лизинга, даны предложения по оценке эффективности лизинга с учетом показателей экономической безопасности.
Положения, выносимые на защиту:
1. Политэкономический смысл лизинговой деятельности сводится к разделению двух взаимно связанных функций субъектов экономических отношений: функция собственника остается у одного субъекта, а функция пользователя переходит к другому субъекту, что чрезвычайно сильно актуализирует проблему обеспечения экономической безопасности всех субъектов лизинговых операций. Коль скоро лизинговые отношения есть результат интеграции как минимум арендных, кредитных и торговых отношений, то весь комплекс угроз экономической безопасности, присущий этим отношениям, проявляется и в лизинговой деятельности.
2. Безопасная реализация лизинговых операций предполагает, развитое институциональное оформление предпринимательской деятельности. В современной России несовершенство нормативной базы, необъективность судебных решений, неумение эффективно, а часто и просто нежелание использовать правовые методы в хозяйственной деятельности сильно повышают вероятность криминализации лизинговых отношений. Поэтому банки и другие кредиторы лизинговых операций пока в большей степени рассчитывают на определенные формы собственного контроля над деятельностью лизингодателей и лизингополучателей.
3. К угрозам экономической безопасности в сфере лизинга относятся: нехватка финансирования; сложные отношения с банками, кредитующими сдеку; проблемы, связанные с налогообложением лизингового бизнеса; недоработки и противоречия в законодательстве, препятствующие развитию отдельных сегментов рынка; недостаточная активность государства в поощрении лизинговой деятельности. Состояние экономических отношений в сфере лизинга, отвечающее требованиям экономической безопасности, дожно характеризоваться качественными критериями, учитывающими: создание благоприятных условий для развития национального производства; устойчивость финансовой системы; создание экономических и правовых условий, исключающих криминализацию сферы лизинга; государственное регулирование экономических процессов, направленное на развитие лизинга.
4. Государственная поддержка развития лизинга может принимать различные формы: кредиты, налоговые льготы, прямые субсидии, государственные заказы и т.д. Также можно использовать лизинг как одну из форм финансирования предприятий со стороны государства. В некоторых отраслях промышленности государственная поддержка может вообще доминировать. Это относится, прежде всего, к сельскому хозяйству, авиационной отрасли, науке.
5. Минимизация риска является основной задачей при обеспечении экономической безопасности в сфере лизинга. Процесс оценки потенциального лизингополучателя делится на две основные составляющие: анализ финансового состояния лизингополучателя и оценка эффективности ^проекта. Работа с будущими лизингополучателями дожна осуществляться по строго регламентированной схеме, включающей ряд этапов: запонение заявки лизингополучателем; расчет лизинговых платежей по договору; подписание договора; мониторинг оборудования и финансового положения лизингополучателя; разработка и реализация мер, предупреждающих нарушение графика" лизинговых платежей.
6. Лизинговое финансирование экономически эффективно, если арендатор и/или лизингодатель получают большую экономическую прибыль, нежели при ином (альтернативном) варианте финансирования того же проекта. Это условие лежит в основе определения индикатора экономической безопасности в сфере лизинга, к которому относится показатель ожидаемой прибыли от реализации проекта.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость состоит в том, что данное исследование развивает положения теории экономической безопасности в части противодействия угрозам экономической безопасности. В работе конкретизируется целый ряд понятий и закономерностей этой теории применительно к лизинговым отношениям.
Практическая значимость заключается в том, что исследование углубляет существующее представление о месте и роли лизинга в деле обеспечения экономической безопасности на различных уровнях, дает реальные ориентиры и направления совершенствования деятельности участников лизинга.
Содержащиеся в работе научные положения и выводы могут быть использованы и учтены при: разработке нормативных правовых актов, регулирующих отношения в сфере лизинга; при подготовке учебных программ и учебно-методических материалов в высших образовательных учреждениях соответствующего профиля.
Обоснованность и достоверность полученных результатов обеспечивается методологией проведенного исследования, базирующейся на системном и комплексном подходах к предмету исследования и результатах научных исследований по проблемам развития лизинга и обеспечения экономической безопасности в данной сфере.
В исследовании представлен фактический материал, собранный в ходе наблюдения за деятельностью субъектов лизинговой деятельности, который использовася в обобщенном виде: приведены данные об объеме рынка лизинга в России, в странах Европы и США; показаны количественные и качественные показатели, характеризующие тенденции развития этого сегмента экономики; проблемы в области налогообложения рассмотрены на примере конкретных компаний.
Апробация результатов исследования и их внедрение. Основные выводы и предложения диссертационного исследования апробированы в выступлениях на XVII международной научной конференции Информатизация и информационная безопасность правоохранительных органов (Москва, 20-21 мая 2008 г.), научно-практических семинарах Экономические, тыловые и гражданско-правовые проблемы совершенствования деятельности органов внутренних дел (Москва, 25 декабря 2008 г., 21 декабря 2007 г.), состоявшихся в Академии управления МВД России, внедрены в учебный процесс и научную деятельность Академии управления МВД России при подготовке учебно-методических материалов по курсу Экономическая безопасность (тема 2: Критерии и индикаторы экономической безопасности страны и отраслей народного хозяйства, методы ее оценки) и разработке п. 12 Плана научной деятельности Академии управления МВД России на 2008 г. Безопасность государства и органов внутренних дел (2006-2009 гг.) в части совершенствования механизма государственной поддержки лизинговой деятельности в контексте обеспечения экономической безопасности, а также в практическую деятельность ЗАО Северо-Западная производственная энергетическая компания и ЗАО Геострой в области подготовки финансовых планов их развития, ООО ФинКонсат при разработке методических рекомендаций по оценке устойчивости потенциальных лизингополучателей.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, библиографии и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Слободская, Ольга Александровна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
1. Политэкономический смысл лизинговой деятельности сводится к тому, что происходит разграничение двух чрезвычайно сильно связанных функций субъектов экономических отношений: функция собственника остается у одного субъекта, а функция пользователя переходит к другому субъекту. Именно это актуализирует проблему обеспечения экономической безопасности обоих субъектов лизинговых операций. В тоже время субъекты хозяйственной деятельности охотно идут на заключение лизинговых операций, так как последние способны оказывать существенное позитивное воздействие на накопление и активизацию воспроизводственного процесса и в итоге -на прибыльность бизнеса. Если проанализировать структуру отношений, возникающих в процессе лизинговой деятельности, то станет очевидным, что лизинговые отношения есть результат интеграции как минимум арендных, кредитных и торговых отношений. Поэтому весь комплекс угроз экономической безопасности, присущий таким сферам экономической деятельности, как аренда, кредит, торговля, так или иначе проявляется в лизинговой деятельности.
2. Сложный и договременный характер лизинговых операций предполагает развитое институциональное оформление предпринимательской деятельности. Особенно важным для развития лизинга является участие в этой деятельности кредитно-финансовых учреждений и поддержка государства. Лизинговый рынок в современной России является одним из самых быстрорастущих и даже угроза кризиса ликвидности, который может прийти в Россию с Запада, не в состоянии сильно повлиять на темпы развития лизингового рынка. При этом банки играют огромную роль в развитии лизинговой отрасли. Они становятся преобладающим источником прямого или опосредованного финансирования лизинговых сделок.
3. Особенности российского лизингового рынка связаны с развитием законодательной базы и уровнем правового сознания субъектов хозяйственной деятельности. Несовершенство нормативной базы, необъективность судебных решений, неумение эффективно, а часто и просто нежелание испольч зовать правовые методы в хозяйственной деятельности, ведут к тому, что банки и другие кредиторы в большей степени рассчитывают на определенные формы собственного контроля над деятельностью компаний, будь-то прямое участие в структуре учредителей, управленческий контроль или контроль над денежными потоками компании. В результате очень высока вероятность криминализации лизинговых отношений.
Сегодня далеко не многие субъекты предпринимательской деятельности имеют приличную кредитную историю, репутацию надежных клиентов и поэтому могут быть поноправными участниками лизинговых отношений.
4. Обеспечение экономической безопасности в сфере лизинга - это сложный процесс с использованием показателей, определяющих их разнохарактерность и неопределенность значений. Тем не менее, формализация этого процесса необходима, поскольку только она способна обеспечить аналитический подход и в какой-то мере сократить субъективность при принятии решений в этой сфере, а также исключить ошибки, которые могли бы оказать негативное влияние на функционирование субъектов лизинговых отношений.
Анализ показал, что к самым распространенным угрозам экономической безопасности в сфере лизинга относятся:
- нехватка финансирования;
- сложные отношения с банками, кредитующими сдеку;
- проблемы, связанные с налогообложением лизингового бизнеса (возмещение НДС, определение выкупной стоимости, неурегулированность отношений с налоговыми органами);
- недоработки и противоречия в законодательстве, препятствующие развитию отдельных сегментов рынка (регистрация коммерческой недвижимости, водных и воздушных судов, отсутствие современного и адекватного регулирования бухгатерского учета лизинговых операций, ограничение лизинга для некоммерческих организаций);
- недостаточная активность государства в стимулировании лизинговой деятельности.
5. Обеспечение экономической безопасности лизинговых операций возможно лишь при условии наличия благоприятной внешней среды. Это, прежде всего, общеэкономические условия:
- способность экономики в поддержании'постоянного увеличения валового внутреннего продукта на основе накопления, совершенствования технологии производства, повышения роли человеческого капитала и производительности труда, сопровождающихся1 улучшением уровня* социально-экономического развития общества, качества жизни населения, структуры производства и занятости работников;
- благоприятные условия для развития национального производства, меры по увеличению совокупного спроса, выделение и поддержку отраслей и производств; являющихся источником роста, и определение оптимального размера инвестиций, обеспечивающих рост ВВП при приемлемой загрузке производственных мощностей;
- определение и обеспечение необходимого государственного регулирования экономических процессов, способного гарантировать нормальное функционирование субъектов лизинга.
К специфическим условиям обеспечения экономической безопасности лизинговых операций можно отнести:
- устойчивость финансовой системы, определяемую уровнем дефицита бюджета, стабильностью цен, нормализацией финансовых потоков и расчетных отношений, устойчивостью банковской системы и национальной валюты, степенью защищенности интересов субъектов лизинга;
- уровень криминализации экономических отношений в отрасли или регионе, где функционируют субъекты лизинговых отношений.
6. Обеспечение экономической безопасности в сфере лизинга предполагает также наличие достоверной статистической информации. Это необходимо для анализа сложившихся тенденций и определения перепектив развития лизингового рынка, формирования его структуры, разработки нормативных правовых актов и создания механизмов, повышающих заинтересованность в проведении лизинговых операций на внутреннем и международном рынках, планирования широкомасштабных инвестиций на основе различных видов и форм лизинговой деятельности.
7. Успешное и безопасное развитие лизинга невозможно без активного содействия государства. Это может и дожно осуществляться в самых разных формах: кредиты, налоговые льготы, прямые субсидии, государственные заказы и т.д. Пока еще лизинг недостаточно используется как одна из форм финансирования предприятий со стороны государства. В некоторых отраслях промышленности государственная поддержка может и дожна доминировать. Это относится, прежде всего, к сельскому хозяйству, авиационной отрасли, науке. В то же время тенденции развития рынка подтверждают, что даже поддерживаемые в настоящее время государством лизинговые сдеки постепенно переходят из сферы экономической политики в область чисто коммерческих отношений.
8. Анализ показал, что в сфере лизинга всегда присутствуют два вида рисков: динамический и статический. Выявление рисков производится путем сбора и изучения различной информации по представленным бизнес-планам и результатам маркетинговых исследований. Минимизация риска является основной задачей при обеспечении экономической безопасности в сфере лизинга. Процесс оценки потенциального лизингополучателя следует делить на две составляющие: анализ финансового состояния лизингополучателя и оценка эффективности всего проекта. Работу с будущими лизингополучателями следует осуществлять по строго регламентированной схеме, включающей ряд этапов: запонение заявки лизингополучателем; расчет лизинговых платежей по договору; подписание договора; мониторинг оборудования и финансового положения лизингополучателя; разработка и реализация мер, предупреждающие нарушение графика лизинговых платежей.
9. Лизинговое финансирование экономически эффективно, если арендатор и/или лизингодатель получают большую экономическую прибыль, нежели при ином (альтернативном) варианте1 финансирования того же проекта. Это условие лежит в основе определения индикатора экономической безопасности в сфере лизинга, к которому относится показатель ожидаемой прибыли от реализации проекта. Лизингодатель и лизингополучатель, будучи субъектами одной хозяйственной сдеки, внешне имеют прямо противоположные интересы. С точки зрения обеспечения экономической безопасности лизингодателя очень важно, что:
- лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли;
- лизинг не увеличивает дог в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств, то есть возможности лизингополучателя по получению допонительных займов не снижаются;
- учет и амортизация лизингового имущества производятся на балансе лизингодателя.
С точки зрения обеспечения экономической безопасности лизингополучателей важно, что:
- лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы дога;
- аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах;
- многие арендаторы имеют догосрочные финансовые планы, в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании;
- при лизинге вопросы приобретения и финансирования1 активов решаются одновременно;
- при приобретении активов посредством лизинга выпоняется золотое правило финансирования, согласно которому финансирование дожно осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке актива задействуется заемный капитал, обычно требуется более быстрое погашение ссуды, чем срок эксплуатации актива;
- лизинг повышает гибкость и мобильность арендатора в принятии решений. Покупка предоставляет только одну альтернативу - не покупать, при лизинге же арендатор имеет более широкий выбор - существует масса разновидностей лизинговых контрактов, из которых арендатор может выбрать те условия, которые наиболее точно соответствуют его потребностям и возможностям;
- лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, таким образом арендатор получает более широкие возможности координирования затрат на финансирование капитальных вложений и поступлений от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем при покупке оборудования;
- получить контракт по лизингу значительно легче, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов, так как частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя;
- при лизинге арендатор может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может применять в других целях.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Слободская, Ольга Александровна, Москва
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.) // Российская газета. 1993. 25 декабря.
2. Таможенный кодекс Российской Федерации от 28 мая 2003 г. № 61-ФЗ (с изм. и доп. от 23 декабря 2003 г., 29 июня, 20 августа, 11 ноября 2004 г., 18 июля, 31 декабря 2005 г., 10 января, 18 февраля 2006 г.) // СЗ РФ. 2003. № 22. Ст.2066.
3. О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (с изм. и доп. от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.) // СЗ РФ. 1998. № 44. Ст.5394.
4. О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации: Федеральный закон от 14 июня 1995 г. N 88-ФЗ (с изм. и доп. от 31 июля 1998 г., 21 марта 2002 г., 22 августа 2004 г., 2 февраля 2006 г.) // СЗ РФ. 1995. № 25. Ст.2343.
5. О безопасности: Закон РФ от 5 марта 1992 г. № 2446-1 (с изм. и доп. от 25 декабря 1992 г.) // Российская газета. 1992. 6 мая.
6. О Концепции национальной безопасности Российской Федерации: Указ Президента РФ от 10 января 2000 г. № 24 // СЗ РФ. 2000. № 2. Ст. 170.
7. О Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации (Основных положениях): Указ Президента РФ от 29 апреля 1996 г. № 608//СЗ РФ. 1996. № 18. Ст.2117.
8. Об утверждении Положения о Министерстве промышленности и энергетики Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 16 июня 2004 г. № 284 (с изм. и доп. от 10 сентября 2004 г., 26 января 2005 г.) // СЗ РФ. 2004. № 25. Ст.2566.
9. Вопросы Федеральной службы государственной статистики: Постановление Правительства РФ от 7 апреля 2004 г. № 188 (с изм. и доп. от 30 июля 2004 г., 22 февраля 2005 г.) // СЗ РФ. 2004. № 15. Ст. 1481.
10. Вопросы Федеральной службы по финансовому мониторингу: Постановление Правительства РФ от 7 апреля 2004 г. № 186 (с изм. и доп. от 5 декабря 2005 г., 14 июля 2006 г.) // СЗ РФ. 2004. № 15. Ст.1479.
11. О налогообложении операций, связанных с приобретением и передачей имущества по договору лизинга, и по вопросам принятия к вычету налога на добавленную стоимость: Письмо Минфина РФ от 7 июля 2006 г. № 03-04-15/131 // Экономика и жизнь. 2006. № 37.
12. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики 16 апреля 1996 г.) // Библиотечка Российской газеты. 2000. Выпуск № 4.
13. Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования: Письмо Госкомстата РФ от 13 марта 1996 года № 24-1-21/483.
14. Об утверждении Положения о лицензировании финансовой аренды (лизинга) в Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 1 февраля 2001 г. № 80 // СЗ РФ. 2001. № 7. Ст.648 (утратило силу).1. Монографии и статьи
15. Аграрный лизинг раскрывает потенциал. Новый инструмент инвестирования доказал свою эффективность // Российская газета. Приложение Регион. 18 сентября 2008 г. № 196.
16. Альбрехт Н.А. Выбор способа финансирования капитальных вложений: лизинг или кредит // Управление корпоративными финансами. 2005. № 6(12). С.23-28.
17. Антоненко И. Арбитражная практика по лизингу // Лизинг-ревю. 2006. № 1.
18. Артемьев Н.В., Наумов Ю.Г., Опальский А.П. Экономическая безопасность малого предпринимательства: Монография. Ч М.: Академия экономической безопасности МВД России, 2005.
19. Асташкина А.В. Правовое положение российских лизинговых компаний: Монография. М.: Моск. ун-т МВД России, 2005.
20. Белоус А.П. Оперативный лизинг: мировая практика и современные тенденции // Лизинг ревю. 2003. № 6.
21. Вельских М.В. Институциональные основы обеспечения экономической безопасности России // Аспирант и соискатель. 2006. № 3.
22. Бурцев В.В. Проблемы государственной экономической безопасности // Финансы. 2003. № 8.
23. Валитов Ш.М., Кириченко Е.Г. Лизинг как инструмент расширения возможностей реального сектора экономики // Финансы и кредит. 2005. № 14(182).
24. Ведуга Е.Н. Государственные экономические стратегии. М.: Деловая книга, 1998.
25. Воков И. Лизинг техники в инвестиционных процессах // Экономист. 2007. № 7. С.91-96.
26. Воропай Н.И. Стратегические угрозы экономической безопасности России / Н.И. Воропай, С.М. Сендеров, В.И. Рабчук // ЭКО. 2006. № 12.
27. Гапоненко В.Ф., Мельников А.Б., Эриашвили Н.Д. Финансово-правовые особенности криминализации ходинговых корпораций: Монография. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право, 2003.
28. Говоров С.Н. Классификация видов лизинга // Экономика и финансы.2005. № 5(85).
29. Градов А.П. Экономическая безопасность страны и приоритеты инвестиционной политики // Экономическая наука современной России. 2001. №3.
30. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике. М.: Дело и сервис, 2007.
31. Григорьевская Т. Освободи свои деньги и приумножь капитал // Конкуренция и рынок. 2006. № 23.
32. Дорогина Е.В. Проблемы развития финансового лизинга на региональном уровне // Финансы и кредит: проблемы методологии и практики. -2005. № 1.
33. Духаев А.Д. Инвестиционные возможности лизинга // Собственность и рынок. 2005. № 7.
34. Есипов В.М. Экономическая безопасность хозяйствующих субъектов в России // ЭКО. 2004. № 7.
35. Захаров А. Лизинг или кредит: сравнительный анализ // Оборудование. Регион. 2005. №4(12).
36. Зорькин А.Р. Ограничители развития лизинга // ЭКО. 2002. № 8(338).
37. Индустрия длинных денег // Коммерсант-Деньги. 2005. № 24 (259).
38. Ищенко Е.Е. Лизинг как вид инвестиционной деятельности // Закон.2006. №3.
39. Карпенко М.Н. Становление и развитие лизинговых услуг. М.: МАКС Пресс, 2005.
40. Кистерева Е.В. Лизинг или кредит что предпочтительнее? // Справочник экономиста. 2007. № 7(49).
41. Коршунов И.М. Лизинг: экономические и правовые основы. М., 2001.
42. Котико В.В. Новый взгляд на проблему экономической безопасности // Экономика и коммерция. 2004. № 3-4.
43. Кравченко П. Радужные перспективы платежного баланса России // Финансовый менеджмент. 2008. № 1.
44. Красноперова Т.Я. Экономическая безопасность банка как логической системы // Деньги и кредит. 2007. № 10.
45. Крылов А.А. Современные приоритеты в борьбе с экономической преступностью // Государство и право. 2004. № 3.
46. Мак-Мак В.П. Служба безопасности предприятия (организационно-управленческие и правовые аспекты деятельности). М., 1999.
47. Максимович О.Б. Лизинговый механизм финансирования наукоемкого производства // Финансы и учет: проблемы методологии и практики. 2004. № 1-2.
48. Мильнер Б. Качество управления важный фактор экономической безопасности // Вопросы экономики. 1994. № 12.
49. Основные тенденции развития российского рынка лизинга в 2006 году // Технологии лизинга и инвестиций. 2007. № 2 (17).
50. Потрубач Н.Н. Налоговая составляющая экономической безопасности России / Н.Н. Потрубач, И.С. Цыпин // Социально-гуманитарные знания. 2002. №3. С. 146-166.
51. Потрубач Н.Н., Максутов Р.К. Концепция экономической безопасности // Социально-гуманитарные знания. 2000. № 4.
52. Прохожев А. О проблеме критериев и оценок экономической безопасности/ А. Прохожев, М.Корнилов // Общество и экономика. 2003. № 4-5.
53. Сафонов О.А. Понятие и состав финансово-правовых средств обеспечения экономической безопасности // Финансовое право. 2007. № 6.
54. Сафрончук М.В. Экономическая безопасность и инвестиции как факторы роста в переходной экономике России // Вопросы статистики. 2001. № п.
55. Сенчагов В. Как обеспечить экономическую безопасность России // Российская Федерация сегодня. 2007. № 6.
56. Синицкий А. Первым делом самолеты // Коммерсант - BUSINESS GUIDE. 2008. № 64.
57. Скрынник Е. На острие решения проблем лизинга в России // Технологии лизинга и инвестиций. 2007. № 2 (17).
58. Смирнов А. Кредитный пузырь и перколация финансового рынка // Вопросы экономики. 2008. № 10.
59. Степанов М. Лизинг на российском рынке // КомпьюАрт. 2003. № 7.
60. Улюкаев А., Данилова Е. Российский банковский сектор в условиях нестабильности на мировом финансовом рынке: проблемы и перспективы // Вопросы экономики. 2008. № 3.
61. Харнас А. Передовики производства // Коммерсант BUSINESS GUIDE. 2008. № 64.
62. Хвостунова О. Другим наука // Коммерсант BUSINESS GUIDE. 2008. №64.
63. Часовой В.А. Международный лизинг как эффективный инструмент международных отношений // Внешнеэкономические связи. 2006. № 6.
64. Шарманова И.А. Старые проблемы нового лизинга // ФБК. 2006. № 5 (126). С.43-50.
65. Шулеметова О. Как создать эффективную систему оценки рисков? // Лизинг-ревю. 2007. № 4.
66. Учебники, учебные пособия, диссертации, авторефераты
67. Адзинова С.В. Совершенствование механизма повышения конкурентоспособности лизинговых услуг кредитных организаций: Автореф. дис. . канд. экон. наук. Ставрополь, 2006.
68. Алексеев С.В. Лизинг в Соединенных Штатах Америки и Российской Федерации: сравнительно-правовое исследование: Автореф. дис. . канд. юрид. наук. М., 2005.
69. Антоненко И.В. Практическое пособие лизингополучателя: право, налоги, бухучет, финансы лизинговой сдеки. М.: Бератор-Пресс, 2007.
70. Ахметзянов И.Р. Оценка и управление инвестиционными рисками (на примере лизинговой компании): Автореф. дис. . канд. экон. наук. М., 2007.
71. Вельских М.В. Совершенствование механизма обеспечения внешнеэкономической безопасности России: Дис. . канд. экон. наук. М., 2006.
72. Бродский А.Б. Развитие лизинга как инструмента инвестиций в экономику Российской Федерации: Автореф. дис. . канд. экон. наук. М., 2002.
73. Быковский А.П., Быковская Е.В. Нормативное обеспечение лизинговой деятельности: Учеб. пособие. СПб.: Изд-во Политехи, ун-та, 2005.
74. Васильев К.Н. Совершенствование экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности Российской Федерации: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 2006.
75. Газман В.Д. Финансовый лизинг: Учеб. пособие для вузов. М.: ГУ ВШЭ, 2003.
76. Гончаров П.П., Кудрин Д.Н., Чернова Е.В. Лизинг: Учеб. пособие. -Оренбург: ИЦ ОГАУ, 2004.
77. Горемыкин В.А. Лизинг. М., 2003.
78. Горемыкин В.А. Организационно-методические основы лизинга: Учеб. пособие. М.: МГИУ, 2003.
79. Горемыкин В.А., Бочков В.Е., Демин Ю.Н. Экономика инвестиционных лизинговых процессов: Учеб. пособие. 2-е изд. М.: МГИУ, 2005.
80. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Потавцев С.И., Романова К.Г., Хруста-лев В.Б., Яровенко С.М. Риски в современном бизнесе. М.: Алане, 1994.
81. Гуккаев В.В. Лизинг: правовые основы, учет, налогообложение. М., 2002.
82. Кириенкова И.С. Экономическая безопасность в сфере внешнеэкономической деятельности и ее обеспечение органами внутренних дел: Автореф. дис. . канд. экон. наук. -М., 2008.
83. Ковынев С.Л. Лизинговые сдеки. Рекомендации по избежанию ошибок. Ч М.: Вершина, 2006.
84. Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е.В. Лизинг: Учеб. пособие для вузов. М.: Альма Матер, Акад. Проект, 2005.
85. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы: Учеб. пособие для вузов / Под ред. A.M. Тавасиева, Н.М. Коршунова. 3-е изд., перераб., доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
86. Малахова Н.В. Государственное управление структурными преобразованиями сферы лизинга в народном хозяйстве современной России: Дис. . канд. экон. наук. Ч М., 2006.
87. Мартынов А.Ю. Государственное регулирование лизинга в современных условиях: Автореф. дис. . канд. экон. наук. Ч М., 2002.
88. МингалеваЖ.А., Фархутдинова О.В. Управление инвестиционной деятельностью на основе лизинга. Екатеринбург: Ин-т экономики УрО РАН, 2007.
89. Овчинникова.В.Ф., Зубина С.В. Аспекты лизинга: бухгатерский, валютный и инвестиционный. М.: ИСТ-Сервис, 1994.
90. Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств / А.П. Ковалев, А.А. Кушель, B.C. Хомяков, Ю.В. Андрианов, Б.Е. Лу-жанский, И.В. Королев, С.М. Чемерикин. Ч М.: Интерреклама, 2003.
91. Первышин А.Э. Использование лизинга для ускорения инвестиционных процессов в российской экономике: Дис. . канд. экон. наук. Ч М., 2004.
92. Погосов С.И. Лизинг как фактор экономического роста: Дис. . канд-. экон. наук. М., 2006.
93. Попов А.Н. Теория и методология формирования эффективной финан-совойюистемы лизинга: Автореф. дис. док. экон. наук. М., 2007.
94. Рид Э., Коттер Р., Гил Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: Космо-полис, 1991.
95. Ситкин А.И. Проблемы развития лизинга в Российской Федерации: Дис. . канд. экон. наук. М., 2008:
96. Сургутов ДиА. Формирование лизинговых отношений в российской1экономике: Дис. . канд. экон. наук. -М., 2005.
97. Философова Т.Н: Лизинг: Учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
98. Фомичев Д.В. Формирование стратегии лизинговой компании как субъекта предпринимательства: Автореф. дис. . канд. экон. наук. -Ростов-на-Дону, 2007.
99. Хорошавина Н.С. Инвестиционный аспект лизинговых операций в современной экономике: Дис. . канд. экон. наук. Ч Тамбов, 2006.
100. Шабашев В.А., Федулова Е.А., Кошкин А.В. Лизинг: основы теории и практики: Учеб. пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2007.
101. Шестаков А.В. Государственное регулирование предпринимательской деятельности методами финансового контроля: Дис. . док. экон. наук. -М., 2003.
102. Экономическая безопасность России (проблемы методологии и организационно-правового обеспечения): Учеб. пособие / Под ред. Ю.И. Аболенцева, В.И. Попова. М., 2001.
103. Экономическая безопасность России: Учебник: Общий курс / Под ред. В.К. Сенчагова. -М.: Дело, 2005.
104. Экономическая безопасность хозяйственных систем: Учебник / Под общ. ред. А.В. Колосова. М., 2001.
105. Экспертиза рынка лизинга: энциклопедия. М.: Рейтинговое Агентство Эксперт РА, 2007.1. Иностранные источники
106. IFC Lessons of experience series. Leasing on emerging markets. Washington: The World Bank, 1996.
107. Legal and Regulatory Framework for Leasing in Russia During 1999 (Part 1) by Derek A. Bloom, Esq., Coudert Brothers, Moscow, Updated 5 July 1999.
108. Saltman Jack, Justice Nancy (Editor), Office Space: Tenants Guide to Profitable Leasing, 220pp. ISBN: 0962305812 Publisher: Trinity Publishing & Marketing Group, Incorporated, The Pub. Date: December 1996.
109. Sugarman Alan D., Goldberg Joel J., Commercial Tenant's Leasing Transactions Guide: Forms and Strategies, 82pp. ISBN: 047158679X Publisher: Wiley, John & Sons, Incorporated Pub. Date: January 1994.
Похожие диссертации
- Обеспечение экономической безопасности в сфере управления недвижимым имуществом
- Взаимодействие и сотрудничество в сфере обеспечения экономической безопасности Российской Федерации и Республики Таджикистан
- Теоретико-методологические основы и механизм обеспечения экономической безопасности высшего учебного заведения
- Концептуальные основы обеспечения экономической безопасности Республики Таджикистан
- Формирование механизма обеспечения экономической безопасности рынка средств производства: теория, методология, концепция