Научно-методические аспекты антикризисного управления промышленным предприятием тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Кузнецов, Дмитрий Валериевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Научно-методические аспекты антикризисного управления промышленным предприятием"
Кузнецов Дмитрий Валериевич
НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫМ ПРЕДПРИЯТИЕМ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством
(экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва -
Кузнедов Дмитрий Валериевич
НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫМ ПРЕДПРИЯТИЕМ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством
(экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Диссертация выпонена на кафедре менеджмента Государственной академии повышения квалификации и переподготовки кадров для строительства и жилищно-коммунального комплекса России
Научный руководитель -
кандидат технических наук, доцент Невежин Виктор Павлович
Официальные оппоненты
доктор экономических наук, профессор Рыжов Игорь Викторович кандидат экономических наук, доцент Сахончик Евгений Данилович
Ведущая организация -
Академия гражданской защиты МЧС России
Защита состоится 25 мая 2005 года в 16.00. часов на заседании диссертационного совета К 212.201.02 при Российском заочном институте текстильной и легкой промышленности по адресу: 123298, Москва, ул. Народного Опочения, д. 38, корп.2, актовый зал.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российского заочного института текстильной и легкой промышленности по адресу: Москва, ул. Шаболовка, д. 14.
Автореферат разослан 22 апреля 2005 года.
Ученый секретарь диссертационного совета д-э.н., доцент ^
0. Чоьу^ РощинаО.Е.
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Современная экономическая действительность заставляет руководителей предприятий постоянно принимать решения в условиях неопределенности. В условиях финансовой и политической нестабильности коммерческая деятельность чревата различными кризисными ситуациями, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство. Объявление предприятия несостоятельным означает признание его банкротом и исключает какой-либо иной путь, кроме ликвидации.
Однако, эта картина Ч финал процесса несостоятельности, который нередко длится несколько месяцев. Но это не обязательный финал. На протяжении периода времени, когда в арбитражном суде слушается дело о банкротстве, законодательство дает предприятию возможность остановить этот процесс и выбрать другой путь, в рамках которого предприятие можно спасти. На практике для каждого шестого предприятия именно так и происходит, и для них запускается в действие свой план спасения, который основан на предусмотренной действующим законодательством возможности применения различных реорганизационных процедур.
Таким образом, очевидно, что существует множество инструментов, применяемых при несостоятельности. Вместе с тем, существует ряд смежных вопросов реструктуризации предприятия. Реорганизационные процедуры - это борьба за сохранение жизни предприятию, находящемуся на грани банкротства. Необходимо признать, что огромный потенциал, заложенный в реорганизационных процедурах, до сих пор не используется практикой в поной мере. Очень часто можно услышать информацию о том, что даже крупнейшие компании находятся в критическом состоянии, на грани разорения, о громадных задоженностях по уплате предприятиями налогов в бюджет и внебюджетные фонды, о растущей статистике неплатежей между предприятиями. Объявления о признании банкротом предприятий добровольно или в судебном порядке стали уже частью повседневной реальности. Но, к сожалению, все еще мало анализируется успешный опыт того, как удалось избежать банкротства путем кардинальной перестройки предприятия и введения внешнего управления.
Причиной банкротства российских предприятий в реформационный период являются, прежде всего, неблагоприятные макроэкономические условия: нарушение хозяйственных связей, спад спроса, трудно прогнозируемые изменения экономической политики правительства, нестабильность финансового рынка В этой связи, особенно актуальной становится проблема управления несостоятельными предприятиями именно в условиях становления рыночной экономики.
Общим проблемам управления предприятиями посвящены работы таких российских и зарубежных ученых как Акоффа Р., Ансоффа И., Балабанова И., Друкера П., Ильенковой С, Уткина Э. и многих других.
Особое внимание следует уделить антикризисному управлению. Решению проблем, возникающих в его рамках, посвящены работы Андреева С, Иванова Г., Панагушина В., Грязновой А., Короткова Э., Бляхмана Л. и др.
Однако работ, посвященных организации процесса управления предприятиями, находящимися в кризисном состоянии, в настоящее время очень мало. Отдельные публикации основное внимание уделяют кризису как таковому, другие - касаются данных проблем поверхностно, без четких агоритмов и расчетов. Практически отсутствуют источники, в которых бы агоритмы антикризисного управления описывались с точки зрения системного анализа.
Поэтому возникла научная и практическая необходимость написания данной работы, посвященной теории и практике антикризисного управления в современных экономических условиях. Это подтверждается и практическим опытом автора, который по роду своей деятельности встречается с владельцами и управляющими многих российских предприятий, в том числе, находящихся в достаточно опасном финансовом состоянии.
Таким образом, цель диссертационной работы состоит в разработке научно-методической базы совершенствования антикризисного управления промышленными предприятиями в условиях современной российской экономики.
Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующих задач:
О обобщить отечественный и зарубежный опыт применения различных методов стратегического и оперативного планирования, контроля функционирования предприятий в условиях внешнего и внутреннего кризиса;
О обосновать направления применения системного подхода к антикризисному управлению предприятием;
О разработать классификацию этапов антикризисного управления и методики обоснования управленческих решений на каждом этапе;
О исследовать специфику внутреннего экономического кризиса предприятия;
О оценить эффективность применяемых на практике методик антикризисного управления.
Объектом исследования являются предприятия отечественной промышленности, находящиеся в кризисной ситуации, предметом Ч научно-методические аспекты совершенствования антикризисного управления промышленными предприятиями в современной российской экономике.
Выбор объекта и предмета исследования обусловлен тем, что в настоящее время в складывающихся в отечественной экономике условиях многие предприятия подвержены риску банкротства и попадания в кризисное состояние вне зависимости от отрасли промышленности и величины самого предприятия.
Теоретической и методологической основой работы послужили методы, формы и принципы научного исследования, а также работы классиков экономической науки, статистики, теории управления, антикризисного менеджмента.
В диссертации использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических материалов периодических изданий, а также материалы, полученные в процессе работы автора.
В ходе исследования использованы различные данные финансовой отчетности реальных предприятий, по материалам которых илюстрируется практическое применение методик. В качестве примеров в работе использованы гипотетические данные, наиболее характерно отражающие специфику рассматриваемого вопроса. В процессе работы проверка различных гипотез проводилась с помощью изучения различных примеров для установления типичности и применимости конкретного метода и адаптации теоретических методов к практическим условиям.
Для решения поставленных задач в работе применены различные математи-ко-статистические методы, а также методы теории управления: средние величины, графики, метод цепных подстановок, табличный метод, модульный метод, факторный индексный анализ.
Результаты исследования, полученныелично автором:
- предложен инструментарий управления несостоятельными предприятиями в современной экономике;
- разработан метод комплексного анализа качества финансового состояния предприятия;
- уточнена методика финансовой стабилизации несостоятельного предприятия;
- обоснованы многофакторные индексные модели для анализа рентабельности предприятия и методика анализа возможностей финансового оздоровления предприятия.
Научная новизна выносимых на защиту результатов исследования состоит в следующем:
/. Обоснованы принципы выбора и обоснования стратегии антикризисного управления промышленным предприятием:
О принцип важности дога: доги предприятия дожны ранжироваться по важности, которая определяется с помощью коэффициента важности дога, представляющего собой модель, включающую удельный вес дога и его важность;
О принцип степени несостоятельности: стратегия и объем антикризисных мероприятий дожны напрямую зависеть от близости предприятия к состоянию банкротства. Предлагаемая классификация позволяет разделить предприятия не только на состоятельные и несостоятельные, но и осуществить внутреннюю дифференциацию предприятий, находящихся в кризисе;
О принцип этапности: процесс антикризисного управления состоит из нескольких последовательных этапов, состав и содержание которых зависит от степени состоятельности: анализ качества финансового состояния, финансовая стабилизация, анализ возможностей финансового оздоровления, разработка инвестиционной программы для вывода предприятия из кризиса, выведение предприятия из кризиса.
2. Разработаны научно-методические аспекты стабилизации деятельности кризисного предприятия:
О метод мониторинга: позволяет выявить основные и второстепенные параметры, на основе измерения которых может быть диагностирован уровень кризиса и предприняты меры по недопущению несостоятельности предприятия;
О метод анализа причин кризисного состояния: предполагает использование иерархической системы, включающей экспертные оценки, ретроспективный анализ показателей, а также решение задачи оптимизации для поиска оптимальных путей вывода предприятия из кризиса;
О направления стабилизации и создания предпосылок к выходу предприятия из кризиса: заключается в определении степени несостоятельности и последовательном улучшении качества финансового состояния, позволяющего вывести предприятие из состояния кризиса.
3. Предложен механизм вывода предприятия из кризиса, включающий:
О уточненную методику оценки возможностей финансового оздоровления, суть которой заключается в том, что анализ возможностей финансового оздоровления кризисного предприятия необходимо допонить составлением прогноза внутренней и внешней среды по ряду признаков;
О методы разработки инвестиционных проектов и программ, суть которых заключается в предварительном ранжировании задач и выработке приоритетов для обоснования плана реализации инвестиционных проектов и программ, а также их разработке и всестороннему обеспечению. Кроме того, автором уточнена формула для оценки чистого приведенного дохода от реализации проекта, при расчете которого необходимо учитывать сумму первоначальных инвестиций на стабилизацию состояния предприятия;
О уточненную методику привлечения финансирования на реструктуризацию: уточнения состоят в том, что в процессе разработки плана привлечения финансирования дожна быть выбрана наиболее эффективная из альтернатив привлечения финансирования, соответствующая избранной стратегии предприятия и утвержденным инвестиционным проектам и программам;
О инструменты управления персоналом в кризисной ситуации: в руководстве предприятием важно управление всеми факторами производства и всеми видами используемых ресурсов, однако ведущее место, несомненно, принадлежит управлению персоналом.
Практическая значимость исследования. Появление настоящей работы было обусловлено необходимостью обобщения практического материала, накопленного автором в ходе повседневной работы. Предлагаемые в исследовании методики позволяют перейти от интуитивного к научному обоснованию принимаемых в процессе функционирования предприятием решений. Предприятия, находящиеся в кризисном или предкризисном состоянии, получают возможность применения комплекса мероприятий для постоянного контроля и оценки своей деятельности, а также набор методов, применяемых в случае обнаружения признаков внутреннего кризиса.
Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на межвузовской научно-практической конференции, проходившей в Академии гражданской защиты МЧС России, на кафедре менеджмента Государственной академии строительства и ЖКК России, а также на кафедре экономики и бухгатерского учета и кафедре менеджмента и предпринимательства Российского заочного института текстильной и легкой промышленности.
Некоторые положения и выводы настоящего исследования вошли в содержание учебных программ таких дисциплин, как Менеджмент, Антикризисное управление, преподаваемых в Государственной академии строительства и жилищно-коммунального комплекса России.
Публикации. По результатам выпоненного исследования было опубликовано 3 научные работы общим объемом 2,2 п.л.
Структура исследования. Диссертационная работа изложена на 151 странице печатного текста, включает 5 таблиц, 23 рисунка и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, в котором 289 наименований, и 2 приложений.
II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обосновывается актуальность темы, раскрывается общее состояние проблемы и степень ее изученности, определяются цель и задачи исследования, представлена научная новизна, формулируются положения, выносимые на защиту, и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе Теоретические основы управления несостоятельными предприятиями раскрывается понятие антикризисного управления и несостоятельного предприятия, проводится анализ зарубежного опыта антикризисного управления и предлагается метод управления активами как инструмента антикризисного управления.
В настоящее время словосочетание лантикризисное управление или лантикризисный менеджмент, по сути являющиеся синонимами, все чаще употребляются учеными и практиками. Однако до сих пор существуют разногласия в токовании данного понятия. Как показал анализ различных точек зрения, антикризисное управление в России Ч это система мер по недопущению краха предприятия в условиях становления рыночной экономики, подверженного различным перепадам.
Понятие несостоятельное предприятие также как и понятие луправление несостоятельными предприятиями неразрывно связано между собой. Управление несостоятельными предприятиями является одной из главных проблем экономики и законодательства не только экономически развитых стран, но и стран с переходной экономикой.
На основании вышесказанного можно заключить, что на определенной стадии предприятие нуждается в проведении мероприятий антикризисного управления.
Процесс управления кризисными (несостоятельными) предприятиями дожен быть эффективным, то есть, дожен осуществляться таким образом, чтобы затраты на проведение процедуры банкротства не превышали доходов, полученных от процесса управления. Для этого в процессе управления необходимо применять набор приемов управления, которые в совокупности составляет инструментарий управления несостоятельными предприятиями, и представляет собой систему общих принципов, а также специальных приемов и методов антикризисного управления.
Для осуществления процедуры управления несостоятельным предприятием дожны быть введены некоторые понятия и определения, по существу оказывающие влияние на разработку и принятие управленческих решений при проведении процедуры банкротства. К таким понятиям и определениям относятся: кредитный портфель, коэффициент важности дога, качество финансового состояния предприятия, степень качества финансового состояния предприятия, признаки несостоятельности.
Таким образом, антикризисное управление предприятиями в экономике дожно иметь системную основу. Это вызвано тем, что внутренний кризис на предприятии может сопровождаться макроэкономическим кризисом экономики в целом, который накладывает определенный отпечаток на мероприятия антикризисного управления. Тем не менее, существуют и стандартные функции антикризисного управления, рассмотрение которых целесообразно проводить, на наш взгляд, на примерах зарубежного опыта антикризисного управления.
Как показывает практика большинства зарубежных стран (США, Канада, Великобритания, Австралия, Швеция, Нидерланды и др.), одним из ключевых, элементов современной системы несостоятельности является наличие специального правительственного учреждения с конкретными обязанностями по вопросам банкротства, способного контролировать действия законодательства и представлять соответствующие рекомендации относительно действий правительства в
данной области. Другими ключевыми элементами системы несостоятельности являются законодательство, институт специалистов, судебная система и понимание необходимости банкротства в обществе. Однако по итогам анализа зарубежного опыта можно сделать вывод о том, что применение внесудебных, например, экономико-предпринимательских процедур антикризисного управления более целесообразно. В этой связи представляется необходимым рассмотреть некоторые аспекты антикризисного управления, в частности, оперативное управление, как его основу.
Во всем мире перед любой коммерческой организацией возникает проблема управления активами в краткосрочном периоде. Это связано с тем, что под воздействием различных факторов активы находятся в динамическом состоянии, то есть совокупность их характеристик постоянно меняется.
Для наиболее эффективного управления предприятие дожно сформировать контур оперативного управления, к которому могут быть отнесены задачи, непосредственно связанные с реализацией производственных планов. Основой контура оперативного управления является система оперативного управления, созданная в соответствии с требованиями, предъявляемыми к традиционным схемам управления, и основные принципы, реализация которых необходима в ходе формирования системы оперативного управления: принципы своевременности, рациональной точности, группировки, делегирования пономочий, адаптивности.
Таким образом, в целях повышения эффективности при осуществлении текущей деятельности предприятия дожна функционировать система оперативного управления его активами. В этой связи могут быть выделены основные аспекты оперативного управления, а процесс оперативного управления дожен состоять в осуществлении нескольких паралельных процессов (рис. 1).
Рис. 1. Составляющие системы оперативногоуправления Коммерческий успех предприятия, по нашему мнению, определяется следующими основными характеристиками:
Рационализмом: рациональная организация производства; снижение издержек производства продукции; повышение производительности труда; повышение эффективности использования ресурсов.
Стратегией управления предприятием: рост и углубление специализации производства; организационная структура по функциям приложения; механизм управления - эффективный контроль на всех уровнях; кадры технически компе-
тентны, хорошо знают экономику и организацию, четко выпоняют планы и указания.
На основе механизмов оперативного управления разрабатывается комплексная программа антикризисного управления, которая дожна включать мероприятия по внесудебному оздоровлению предприятия с целью вывода его из кризиса. По нашему мнению, система мер антикризисного управления может иметь следующий вид (рис. 2).
Рис 2. Комплексная программа антикризисногоуправления Основные составляющие программы, призваны не только, стабилизировать деятельность предприятия, но и повысить его эффективность, то есть максимально отдалить от состояния банкротства.
Во второй главе Научно-методический инструментарий стабилизации деятельности предприятия предлагается комплексный анализ финансового состояния предприятия, показывается разработка мер по стабилизации и поиска путей выхода предприятия из кризиса, проводится мониторинг и диагностика состояния предприятия.
Схема анализа финансового состояния представляет собой иерархическую систему, включающую различные методы статистического и математического анализа с использованием аппарата экспертных оценок для поиска оптимальных путей решения проблем кризисного предприятия (рис. 3).
Г Предварительный анализ Т
Рис 3. Комплексный анализ качества финансового состояния предприятия
Для анализа общего состояния предприятия используются данные, полученные из его финансовой отчетности.
Для оценки ликвидности используют следующие показатели:
0 Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выпонять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.
ОКоэффициент промежуточной ликвидности - это способность предприятия выпонять краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задоженности и готовой продукции на складе.
0 Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности Ч это способность предприятия выпонять краткосрочные обязательства только за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели:
0 Коэффициент общей платежеспособности, определяющий долю собственного капитала в имуществе предприятия.
Коэффициент автономии, соизмеряющий собственный и заемный капитал.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала предприятия вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов.
0Доля собственных источников финансирования текущих активов показывает, какая часть текущих активов образована за счет собственного капитала.
0 Коэффициент обеспеченности догосрочных инвестиций определяет, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в постоянные активы.
0 Коэффициент иммобилизации характеризует соотношение постоянных и текущих активов, отражает, как правило, отраслевую специфику фирмы.
Коэффициент самофинансирования показывает, какая часть чистой прибыли предприятия направлена на его развитие, т.е. на увеличение допонительного капитала предприятия.
Оценка финансовых результатов производится на основе данных отчета о прибылях и убытках и включает анализ следующих финансовых коэффициентов:
О Прибыльность переменных затрат показывает насколько изменится валовая прибыль при изменении переменных затрат на 1 ден. ед.
0 Прибыльность постоянных затрат илюстрирует степень отдаления предприятия от точки безубыточности.
О Прибыльность всех затрат показывает, сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 ден. ед. текущих затрат.
Прибыльность продаж: показывает долю прибыли от основной деятельности в выручке от реализации.
0 Балансовая прибыльность затрат показывает, какую балансовую прибыль получило предприятие, произведя затраты.
0 Чистая прибыльность затрат показывает, какую чистую прибыль получило предприятие, произведя затраты.
0 Точка безубыточности показывает, какую минимальную сумму предприятие дожно получить при реализации продукции, чтобы покрыть свои издержки.
0 Запас прочности показывает, какую долю в выручке занимает доходная часть.
Анализ динамики основных показателей
Факторный анализ рентабельности собственного капитала проводится на основе так называемой Биро^-формулы, устанавливающей взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия: прибыльностью продаж, оборачиваемостью всех активов и финансовым рычагом в одной из его модификаций.
Анализ вероятности банкротства. Показатель вероятности банкротства является комплексным показателем, включающим в себя целую группу показателей, характеризующих разные стороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость.
На основе комплексного анализа финансового состояния можно сделать предварительные выводы о причинах кризисного состояния предприятия и направления вывода его из кризиса. Следующим этапом управления несостоятельными предприятиями является стабилизация финансового состояния предприятия.
Стабилизация деятельности предприятия в кризисный период является необходимым условием вывода предприятия из кризиса, на этом этапе необходимо локализовать и минимизировать возможные последствия рискованной политики заимствования, которая привела к низкому качеству финансового состояния. Процесс стабилизации (рис. 4) представляет собой совокупность мероприятий по снижению кредитного бремени.
Рис. 4. Процесс стабилизации финансового состояния Целью процедуры наблюдения является обеспечение сохранности имущества и проведения анализа финансового состояния дожника.
На этапе наблюдения, как правило, предпринимаются мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности: инвентаризацию имущества; сокращение дебиторской задоженности; снижение издержек производства; продажу дочерних фирм и долей в уставных капиталах других предприятий; продажу незавершенного строительства; оптимизацию количества персонала. Помимо перечисленных мы предлагаем осуществлять также реструктуризацию дебиторской задоженности с целью повышения доли реальных денег в возвращаемых средствах, а также выделять убыточные производства в самостоятельные бизнесы.
Наблюдение заканчивается в момент вынесения соответствующего решения (определения) арбитражного суда по существу рассматриваемого дела либо о прекращении производства по делу в случаях, предусмотренных Законом.
Одним из эффективных инструментов, используемых для своевременного обнаружения и эффективного предупреждения кризиса на предприятии, является мониторинг. Мониторинг - непрерывное наблюдение за экономическими объек-
тами, анализ их деятельности как составная часть управления. В рамках мониторинга осуществляется сбор и обработка текущей информации, позволяющей оценить основные параметры деятельности, а также выявить критические связи и точки затрат. Таким образом, мониторинг позволяет осуществлять наблюдение и предупреждение кризисных ситуаций (рис. 5).
Определение состава информации Определение источников иийктмаиии
! Текущее наблюдение
1 ! } ! 1 Сбор информации Хранение и обработка информации Анализ результатов
Нет .............................................. 1 ^ Кризисное
состояние
Начало осуществления антикризисной программы
Рис. 5. Принципиальная схемамониторинга состояния предприятия Общеэкономический анализ предприятия проводится для выявления внутренних частичных диспропорций в развитии отдельных подразделений, а также выявления внутри предприятия резервов для повышения качества финансового состояния. Общеэкономический анализ состоит из нескольких основных направлений (рис. 6).
Общеэконом ически й анализ предприятия
\ 1 1 \
Анализ сырья и продукции Анализ оборудования Анализ персонала Анализ инноваций Финансовый анализ
анализ производства и реализации продукции, анализ качества продукции, анализ запасов сырья и материалов анализ основных средств, анализ энергетического оборудования, анализ произвол-ствеиного оборудования, анализ оборотных средств анализ трудовых ресурсов и их использования, анализ производительности труда, анализ заработной платы изучение внедрения новой техники, видов продукции и технологий, изучение модернизации оборудования анализ себестоимости продукции, анализ финансовых результатов, анализ экономической эффективности
Рис. 6. Структура общеэкономического анализа предприятия В третьей главе Стратегия вывода предприятия из кризиса проводится анализ возможностей финансового оздоровления, предлагается методика разработки инвестиционной программы в кризисной ситуации, стратегия реструктуризации предприятия и управления персоналом в кризисной ситуации.
1. Анализвозможностейфинансового оздоровления
Анализ возможностей несостоятельного предприятия - это комплексное исследование, которое проводится с целью определения основных вариантов вывода предприятия из кризиса. Анализ возможностей включает в себя исследование трех составляющих: анализ продукции, анализ внутренней структуры, анализ внешнего окружения.
Цель анализа продукции, которую производит предприятие - определить направления выхода на рынок, стратегию продвижения видов продукции, оценить объемы покупательного спроса и количество валовой продукции, производимое предприятием в момент анализа
В этой связи продукция, производимая предприятием, может быть разделена на две части в соответствии с целями использования: 1) технологическая продукция (полуфабрикаты); 2) коммерческая продукция.
При анализе технологической продукции оценивается ее качество и ассортимент. Работа по анализу коммерческой продукции производится в комплексе: оцениваются как сама продукция, так и спрос на нее. Делаются выводы о целесообразности производства того или иного вида коммерческой продукции.
Процесс анализа коммерческой продукции представляет собой систему мероприятий и проводится по схеме с обратной связью (рис. 7).
Рис 7. Схема изучения продукции предприятия
Анализ внутренней структуры предприятия проводится для выявления тех внутренних резервов, которые оно может использовать с целью повышения качества финансового состояния и обеспечения выпуска требуемого количества коммерческой продукции.
Для проведения анализа внутренней структуры предприятия необходимо оценить его антикризисный потенциал. Оценку антикризисного потенциала предприятия целесообразно проводить по нескольким разделам (рис. 8).
Анализ внутренней структуры производится на основе перечисленной информации путем сопоставления значений соответствующих показателей предприятия со среднеотраслевыми показателями и показателями других предприятий.
Рис 8.Схема анализа внутренней структуры предприятия В процессе анализа внешнего окружения готовится информация по всем аспектам, связанным с контрагентами, поставщиками сырья и потребителями продукции Таким образом, повысить эффективность производства можно за счет формирования четкой снабженческой политики. Но и оптовых, и розничных потребителей можно в целом сгруппировать в несколько групп (рис. 9)
Рис. 9. Структура потребителей вида продукции, производимого несостоятельным предприятием
Таким образом, анализ возможностей предприятия - это основа выработки управляющего воздействия, в соответствии с которым будет осуществляться финансовое оздоровление несостоятельного предприятия. При невозможности оздоровления путем гладкого реформирования и с учетом представленных вариантов стратегии предприятия ставится вопрос о возможных проектах финансового оздоровления, включающих частичное или поное перепрофилирование его производств.
Таким образом, стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или поного перепрофилирования), так и решение проблемы накопленных договых обязательств.
2. Методыразработки инвестиционной программы в кризисной ситуации
Для вывода предприятия из кризисного состояния необходимо осуществить одну или несколько инвестиционных программ (процесс создания инвестиционной программы приведен на рис. 10).
Анализ собственных инвестиционных возможностей
Анализ инвестиционного потенциала
Учет и выбор возможных альтернатив
Оценка затрат - доходов
Разработка проектов План реализации проектов
Бюджетирование проектов Слияние всех денежных потоков
Рис 10. Процессразработки инвестиционной программы несостоятельного предприятия
В этой связи процесс привлечения финансовых ресурсов под инвестиционные проекты несостоятельного предприятия выглядит следующим образом (рис. 11)
_Финансовый пынпк_
Учет возможностей привлечения финансовых ресурсов
Расчет затрат на привлечение финансовых ресурсов
Учет и оценка гарантий_
Осуществление привлечения финансовых ресурсов
Использование финансовых ресурсов
о с л е д о в а т е л ь н о с т ь
а б о т
Рис. 11. Схема привлечения финансовыхресурсов
Таким образом, инвестиционная активность несостоятельного предприятия определяется, прежде всего, объемами средств, которые оно может привлечь. В этой связи, выделяются такие понятия как:
О инвестиционные ресурсы несостоятельного предприятия; инвестиционный потенциал несостоятельного предприятия; инвестиционные потребности; инвестиционная программа;
потребность несостоятельного предприятия в инвестиционных ресурсах.
Оценка экономической эффективности инвестиционного портфеля является одним из наиболее ответственных этапов прединвестиционных исследований. Она включает расчет и оценку прямых и косвенных показателей (рис. 12).
Показатели
Косвенные
Предваритель- Расчетные
Репутация инвестиционной ценности
Экспертная оценка инвестиционной ценности
сумма затрат, срок бездействия; инвестиционная привлекательность
чистыи приведенный доход; внутренняя норма доходности; рентабельность; доходность; срок окупаемости
срок деятельности;
количество элементов портфеля
ликвидность инвестиционной ценности;
оценка среды инвестиционной ценности; оценка тренда в отрасли
Рис12.Система показателей для оценки эффективности инвестиций Реализация инвестиционного проекта может быть представлена в виде двух взаимосвязанных процессов: вложение средств в инвестиционную ценность; получение доходов от вложенных средств.
Для оценки эффективности производственных инвестиций в основном применяются следующие показатели: чистый приведенный доход, внутренняя норма доходности, срок окупаемости капитальных вложений, рентабельность проекта и точка безубыточности. Для фондовых инвестиций: доходность к погашению, дивидендная ставка, ликвидность, динамика курсовой стоимости.
3. Стратегия реструктуризации кризисного предприятия Поиск и оптимизация финансирования портфеля является одним из наиболее важных условий обеспечения эффективности его функционирования. Финансирование дожно быть нацелено на решение двух основных задач:
обеспечение потока инвестиций, необходимого для своевременной реструктуризации портфеля;
снижение затрат и риска портфеля за счет оптимизации структуры инвестиционных ценностей и получения финансовых (налоговых, процентных) преимуществ.
Работы по обеспечению финансирования портфеля начинаются с планирования этой деятельности и отражаются в финансовом плане, который является элементом стратегического плана управления инвестиционным портфелем.
В инвестиционном плане конкретного портфеля закрепляются предварительные оптимальные значения финансовых показателей: доходности, риска, структуры инвестиционного портфеля, а также долей по каждому элементу инвестиционного портфеля, условий финансирования, и критериев реструктуризации.
Получение финансовых преимуществ достигается благодаря гибкости распоряжения финансовыми ресурсами и своевременным перераспределением их между различными элементами инвестиционного портфеля в рамках предприятия, то есть своевременной передачи прав собственности на инвестиционные ценности, с помощью которых можно в данный конкретный момент времени получить налоговые преимущества, что может существенно снизить финансовые выплаты в процессе жизненного цикла инвестиционного портфеля.
Добиться эффективного решения этих вопросов невозможно без грамотного планирования процесса финансирования портфеля на всех стадиях его жизненного цикла.
План финансирования портфеля предназначен для упорядочения всего процесса финансирования и базируется на стратегии маркетинга предприятия. Разработка плана финансирования в процессе функционирования портфеля предусматривает выбор реальных альтернативных источников финансирования портфеля, сформированных в результате проведения переговоров с инвесторами.
Альтернатива финансирования портфеля, обеспечивающая минимальные затраты на возрастание стоимости капитала и наименее чувствительная к колебаниям ключевых экономических показателей портфеля, используется для согласования графиков и подписания соглашений с выбранными для финансирования инвесторами. Одна из проблем, которую приходится решать при разработке плана финансирования портфеля, это учет совокупного риска инвестиционных ценностей.
После осуществления участниками проекта надежных мер по снижению и страхованию риска всех элементов инвестиционного портфеля, инвестор может сформировать соответствующие виды гарантий частичных или поных выплат задоженностей на определенных стадиях функционирования портфеля или при его ликвидации.
Как правило, инвесторов беспокоит влияние на текущую стоимость управления портфелем непредусмотренных повышений затрат, возникающих из-за различных причин: инфляции, технических сложностей, макроэкономических проблем, правительственных постановлений или колебания курсов валют.
Разрабатывается финансовый план и его составляющие - план-график финансовых интервенций, график погашения задоженностей, финансовые соглашения между управляющим портфелем и инвесторами- дожны учитывать все меры, принимаемые участниками инвестиционного процесса к снижению финансового риска, а также финансовые гарантии инвесторам.
На практике применяют следующие методы финансирования портфеля: 1) финансирование за счет выпуска акций; 2) ссудное финансирование; 3) финансирование за счет собственных фондов; 4) правительственная помощь; 5) комбинированный.
Привлечение финансирования - одна из основных потребностей любого предприятия. Эта задача решается во взаимодействии предприятия с инвестиционным институтом, например, для размещения эмиссии акций или облигаций.
Для предприятия, как правило, необходимы услуги по комплексному финансированию Ч привлечение инвесторов, как на договой, так и на долевой (акционерной) основе, но без передачи прав собственности на контрольный пакет.
Инвестиционный банк осуществляет поиск стратегического инвестора, выступает в качестве консультанта при слияниях компаний и участвует во всех необходимых сдеках с акциями.
Предприятие может использовать следующие варианты привлечения финансирования за счет эмиссии: 1) эмиссия обыкновенных акций; 2) эмиссия привилегированных акций; 3) эмиссия облигаций предприятия; 4) выпуск векселей для получения кредита
Для выявления наиболее подходящего и эффективного источника финансирования своей деятельности предприятие может прибегнуть к бизнес-планированию и финансовому анализу.
Результатом бизнес-планирования является бизнес-план, который, в первую очередь, является основой внутрикорпоративного управления, своего рода фундаментом, на котором базируется работа любого предприятия. При составлении бизнес-плана могут проводиться независимые экспертные опросы, аналитические исследования различных сегментов внутренних и внешних рынков.
Бизнес-планирование представляет собой лишь часть регулярного менеджмента, который включает в себя целый комплекс мер структурного, управленческого, финансового характера.
4. Инструменты управления персоналом в кризисной ситуации
В руководстве предприятием важно управление всеми факторами производства и всеми видами используемых ресурсов, однако ведущее место, несомненно, принадлежит управлению персоналом. Вслед за разграничением пономочий и ответственности между руководителями верхнего и среднего уровня возникла острая необходимость провести аналогичную работу и внутри подразделений, создав дожностные инструкции, в которых определяются диапазоны ответственности сотрудников фирмы.
Другая важная составляющая управления персоналом на кризисных предприятиях - кадровая политика
Сутью кадровой политики предприятия является работа с персоналом, соответствующая концепции развития данного предприятия. Цель кадровой политики - обеспечение оптимального баланса сохранения и обновления кадров в соответствии с потребностями предприятия и состоянием рынка труда. Можно выделить четыре типа кадровой политики в условиях кризиса предприятий.
1. Пассивная кадровая политика. У руководства предприятия нет четко выраженной программы действий в отношении персонала, и в условиях кризиса на предприятии кадровая деятельность сводится в лучшем случае к ликвидации негативных последствий работы.
2. Реактивная кадровая политика. Руководство предприятия осуществляет контроль за симптомами кризисной ситуации (возникновение конфликтных ситуаций, отсутствие достаточно квалифицированной рабочей силы для решения задач, а также мотивации к высокопродуктивному труду) и предпринимает меры по локализации кризиса
3. Превентивная кадровая политика. Руководство предприятия имеет обоснованные прогнозы развития ситуации, однако у него нет средств для воздействия на эту ситуацию.
4. Активная (рациональная) кадровая политика. Руководство предприятия имеет удовлетворительный диагноз и обоснованный прогноз развития ситуации, а также средства для воздействия на нее.
В число важнейших вопросов работы с кадрами в данной ситуации входят методы преодоления сопротивлении нововведениям со стороны персонала.
Табл. 1. Методыработы с кадрами врежиме антикризисногоуправления
Метод Условия применения Достоинства Недостатки
Адаптивных изменений Небольшая срочность Слабое сопротивление Длительность получения результата
Принудительных организационных изменений Большая срочность Быстрота изменений Большое сопротивление
Управления сопротивлением Средняя срочность Слабое сопротивление, подгонка к моменту Риск неудачи, сложность
Кризисный Угроза существования Слабое сопротивление Жесткий дефицит времени
Практика реструктуризации бизнеса показывает, что внимание менеджеров дожно быть сосредоточено на двух аспектах освоения нововведения: управление изменениями и снижение противодействия запланированным изменениям.
Не существует универсальных методов преодоления противодействия организационным изменениям. Однако можно определить области эффективного применения каждого известного метода, его преимущества и недостатки.
Табл. 2. Методы преодоления сопротивления организационным изменениям
Предпосыки сопротивления
Достоинства
Недостатки
1. Обучение и предоставление информации
Недостаток информации, ее недостоверность или неправильная интерпретация
Если удается убедить сотрудников в необходимости мероприятия, они активно участвуют в преобразованиях
Требует много времени, если нужно охватить большое число сотрудников
2. Привлечение к участию в проекте
Дефицит информации у инициаторов проекта относительно про граммы изменений и предполагаемого сопротивления
Участники заинтересованно поддерживают изменения и активно предоставляют релевантную им информацию для планирования
Требует очень много времени, если участники имеют неправильное представление о целях изменений
3. Стимулирование и поддержка
Сложность индивидуальной адаптации к отдельным изменениям
Предоставление помощи при адаптации и учет индивидуальных пожеланий облегчают достижение целей изменений
Требует много времени, а также крупных расходов, что может привести к неудаче проекта
4. Переговоры и соглашения
Некоторые группы руководителей предприятия опасаются в результате изменений потерять свои привилегии
Стимулирование и обмен на поддержку может оказаться относительно простым способом преодоления сопротивления
Часто требует больших расходов и может вызвать претензии у других групп
5. Кадровые перестановки и назначения
Несостоятельность других тактик влияния или недопустимо высокие затраты по ним
Сопротивление относительно быстро ликвидируется при невысоких затратах
Создается угроза будущим проектам из-за недоверия затрагиваемых лиц
6. Скрытые и явные меры принуждения
Острый дефицит времени или отсутствие соответствующей властной базы у инициаторов изменений
Угроза санкций заглушает сопротивление, делает возможной быструю реализацию проекта
Связан с риском, порождает стойкую озлобленность по отношению к инициаторам, пассивное сопротивление возможной переориентации проекта
Приведенный перечень содержит как мягкие Ч мотивационные, так и жесткие - административные методы преодоления противодействия персонала запланированным изменениям.
Главная задача управления персоналом Ч реализация политики мотивации, которая нацелена на усиление сотрудничества персонала с администрацией для достижения общих целей. Это побуждает работников к развитию своих способностей, интенсивному, продуктивному и творческому труду.
III. ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ИССЛЕДОВАНИЯ
Одним из главных условий успешного функционирования предприятия является четкий контроль за обязательствами и своевременное предупреждение признаков несостоятельности, а также умение минимизировать последствия недобросовестной конкуренции и потрясений на финансовых рынках.
1. Процесс финансового оздоровления является универсальным механизмом повышения качества финансового состояния предприятия.
2. Несостоятельные предприятия имеют возможность своевременной диагностики причин несостоятельности и направлений финансовой стабилизации.
3. Управленческие решения по антикризисному менеджменту будут более обоснованы, если им предшествует экономический анализ возможностей предприятия.
4. Эффективным методом анализа несостоятельных предприятий является факторный индексный анализ.
5. Инструментарий управления персоналом в кризисной ситуации и механизм управления несостоятельными предприятиями в современной экономике, включающий ряд методик, направленных на оценку финансового состояния предприятия, разработку инвестиционных программ и привлечение финансовых ресурсов на реструктуризацию, применим к предприятиям различных форм собственности и сфер отечественного хозяйства.
Практическая реализация основных положений и идей диссертации способна оказать существенное положительное влияние на развитие и совершенствование деятельности самых разных предприятий, испытывающих финансовые затруднения.
IV. СПИСОК ТРУДОВ СОИСКАТЕЛЯ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
1. Кузнецов Д В. Зарубежный опыт зарубежного управления. // Вестник Государственного комитета Российской Федерации по строительству и жилищно-коммунальному комплексу. - 2004. - № 4 (ноябрь). - 0,6 п.л.
2. Кузнецов Д.В. Стратегия реструктуризации кризисного предприятия. // Сборник научных трудов Академии гражданской защиты №18. - Новогорск: АГЗ МЧС России, 2005. - 0,8 п.л.
3. Кузнецов Д.В. Управление персоналом предприятия в кризисной ситуации. // Сборник научных трудов Академии гражданской защиты №18. - Новогорск: АГЗ МЧС России, 2005. - 0,8 п.л.
Подпжано в печать 14 04 2005 г Фзрмаг бумаги 60X84/16, геч л - 1Д Тираж 60 Заказ 28
Типография Государственной академии строительства и жилищно-коммунального комплекса России, 107113, г Москва, Сокольнический вал, д 1/2
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кузнецов, Дмитрий Валериевич
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ.
1.1. Антикризисное управление предприятиями в современной экономике России
1.2. Зарубежный опыт антикризисного управления
1.3. Управление активами как инструмент антикризисного управления
ГЛАВА 2. НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ СТАБИЛИЗАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
2.1. Комплексный анализ финансового состояния предприятия
2.2. Методики стабилизации и пути выхода предприятия из кризиса
2.3. Мониторинг и диагностика в программе стабилизации предприятия
ГЛАВА 3. СТРАТЕГИЯ ВЫВОДА ПРЕДПРИЯТИЯ ИЗ КРИЗИСА.
3.1. Анализ возможностей финансового оздоровления
3.2. Методика разработки инвестиционной программы в кризисной ситуации
3.3. Стратегия реструктуризации кризисного предприятия
3.4. Управление персоналом в кризисной ситуации
Диссертация: введение по экономике, на тему "Научно-методические аспекты антикризисного управления промышленным предприятием"
Актуальность темы исследования. Современная экономическая действительность заставляет руководителей предприятий постоянно принимать решения в условиях неопределенности. В условиях финансовой и политической нестабильности коммерческая деятельность чревата различными кризисными ситуациями, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство. Объявление предприятия несостоятельным означает признание его банкротом и исключает какой-либо иной путь, кроме ликвидации.
Однако, эта картина - финал процесса несостоятельности, который нередко длится несколько месяцев. Но это не обязательный финал. На протяжении периода времени, когда в арбитражном суде слушается дело о банкротстве, законодательство дает предприятию возможность остановить этот процесс и выбрать другой путь, в рамках которого предприятие можно спасти. На практике для каждого шестого предприятия именно так и происходит, и для них запускается в действие свой план спасения, который основан на предусмотренной действующим законодательством возможности применения различных реорганизационных процедур.
Таким образом, очевидно, что существует множество инструментов, применяемых при несостоятельности. Вместе с тем, существует ряд смежных вопросов реструктуризации предприятия. Реорганизационные процедуры Ч это борьба за сохранение жизни предприятию, находящемуся на грани банкротства. Необходимо признать, что огромный потенциал, заложенный в реорганизационных процедурах, до сих пор не используется практикой в поной мере. Очень часто можно услышать информацию о том, что даже крупнейшие компании находятся в критическом состоянии, на грани разорения, о громадных задоженностях по уплате предприятиями налогов в бюджет и внебюджетные фонды, о растущей статистике неплатежей между предприятиями. Объявления о признании банкротом предприятий добровольно или в судебном порядке стали уже частью повседневной реальности. Но, к сожалению, все еще мало анализируется успешный опыт того, как удалось избежать банкротства путем кардинальной перестройки предприятия и введения внешнего управления.
Причиной банкротства российских предприятий в реформационный период являются, прежде всего, неблагоприятные макроэкономические условия: нарушение хозяйственных связей, спад спроса, трудно прогнозируемые изменения экономической политики правительства, нестабильность финансового рынка. В этой связи, особенно актуальной становится проблема управления несостоятельными предприятиями именно в условиях становления рыночной экономики.
Общим проблемам управления предприятиями посвящены работы таких российских и зарубежных ученых как Акоффа Р., Ансоффа И., Балабанова И., Друкера П., Ильенковой С., Уткина Э. и многих других.
Особое внимание следует уделить антикризисному управлению. Решению проблем, возникающих в его рамках, посвящены работы Андреева С., Иванова Г., Панагушина В., Грязновой А., Короткова Э., Бляхмана Л. и др.
Однако работ, посвященных организации процесса управления предприятиями, находящимися в кризисном состоянии, в настоящее время очень мало. Отдельные публикации основное внимание уделяют кризису как таковому, другие - касаются данных проблем поверхностно, без четких агоритмов и расчетов. Практически отсутствуют источники, в которых бы агоритмы антикризисного управления описывались с точки зрения системного анализа.
Поэтому возникла научная и практическая необходимость написания данной работы, посвященной теории и практике антикризисного управления в современных экономических условиях. Это подтверждается и практическим опытом автора, который по роду своей деятельности встречается с владельцами и управляющими многих российских предприятий, в том числе, находящихся в достаточно опасном финансовом состоянии.
Таким образом, цель диссертационной работы состоит в разработке научно-методической базы совершенствования антикризисного управления промышленными предприятиями в условиях современной российской экономики.
Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующих задач:
О обобщить отечественный и зарубежный опыт применения различных методов стратегического и оперативного планирования, контроля функционирования предприятий в условиях внешнего и внутреннего кризиса;
О обосновать направления применения системного подхода к антикризисному управлению предприятием;
О разработать классификацию этапов антикризисного управления и методики обоснования управленческих решений на каждом этапе;
О исследовать специфику внутреннего экономического кризиса предприятия;
О оценить эффективность применяемых на практике методик антикризисного управления.
Объектом исследования являются предприятия отечественной промышленности, находящиеся в кризисной ситуации, предметом - научно-методические аспекты совершенствования антикризисного управления промышленными предприятиями в современной российской экономике.
Выбор объекта и предмета исследования обусловлен тем, что в настоящее время в складывающихся в отечественной экономике условиях многие предприятия подвержены риску банкротства и попадания в кризисное состояние вне зависимости от отрасли промышленности и величины самого предприятия.
Теоретической и методологической основой работы послужили методы, формы и принципы научного исследования, а также работы классиков экономической науки, статистики, теории управления, антикризисного менеджмента.
В диссертации использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических материалов периодических изданий, а также материалы, полученные в процессе работы автора.
В ходе исследования использованы различные данные финансовой отчетности реальных предприятий, по материалам которых илюстрируется практическое применение методик. В качестве примеров в работе использованы гипотетические данные, наиболее характерно отражающие специфику рассматриваемого вопроса. В процессе работы проверка различных гипотез проводилась с помощью изучения различных примеров для установления типичности и применимости конкретного метода и адаптации теоретических методов к практическим условиям.
Для решения поставленных задач в работе применены различные математико-статистические методы, а также методы теории управления: средние величины, графики, метод цепных подстановок, табличный метод, модульный метод, факторный индексный анализ.
Результаты исследования, полученные лично автором:
- предложен инструментарий управления несостоятельными предприятиями в современной экономике;
- разработан метод комплексного анализа качества финансового состояния предприятия;
- уточнена методика финансовой стабилизации несостоятельного предприятия;
- обоснованы многофакторные индексные модели для анализа рентабельности предприятия и методика анализа возможностей финансового оздоровления предприятия.
Научная новизна выносимых на защиту результатов исследования состоит в следующем:
1. Обоснованы принципы выбора и обоснования стратегии антикризисного управления промышленным предприятием:
О принцип важности дога: доги предприятия дожны ранжироваться по важности, которая определяется с помощью коэффициента важности дога, представляющего собой модель, включающую удельный вес дога и его важность;
О принцип степени несостоятельности: стратегия и объем антикризисных мероприятий дожны напрямую зависеть от близости предприятия к состоянию банкротства. Предлагаемая классификация позволяет разделить предприятия не только на состоятельные и несостоятельные, но и осуществить внутреннюю дифференциацию предприятий, находящихся в кризисе;
О принцип этапности: процесс антикризисного управления состоит из нескольких последовательных этапов, состав и содержание которых зависит от степени состоятельности: анализ качества финансового состояния, финансовая стабилизация, анализ возможностей финансового оздоровления, разработка инвестиционной программы для вывода предприятия из кризиса, выведение предприятия из кризиса.
2. Разработаны научно-методические аспекты стабилизации деятельности кризисного предприятия:
О метод мониторинга: позволяет выявить основные и второстепенные параметры, на основе измерения которых может быть диагностирован уровень кризиса и предприняты меры по недопущению несостоятельности предприятия;
О метод анализа причин кризисного состояния: предполагает использование иерархической системы, включающей экспертные оценки, ретроспективный анализ показателей, а также решение задачи оптимизации для поиска оптимальных путей вывода предприятия из кризиса;
О направления стабилизации и создания предпосылок к выходу предприятия из кризиса: заключается в определении степени несостоятельности и последовательном улучшении качества финансового состояния, позволяющего вывести предприятие из состояния кризиса.
3. Предложен механизм вывода предприятия из кризиса, включающий:
Оуточненную методику оценки возможностей финансового оздоровления, суть которой заключается в том, что анализ возможностей финансового оздоровления кризисного предприятия необходимо допонить составлением прогноза внутренней и внешней среды по ряду признаков;
О методы разработки инвестиционных проектов и программ, суть которых заключается в предварительном ранжировании задач и выработке приоритетов для обоснования плана реализации инвестиционных проектов и программ, а также их разработке и всестороннему обеспечению. Кроме того, автором уточнена формула для оценки чистого приведенного дохода от реализации проекта, при расчете которого необходимо учитывать сумму первоначальных инвестиций на стабилизацию состояния предприятия;
Оуточненную методику привлечения финансирования на реструктуризацию: уточнения состоят в том, что в процессе разработки плана привлечения финансирования дожна быть выбрана наиболее эффективная из альтернатив привлечения финансирования, соответствующая избранной стратегии предприятия и утвержденным инвестиционным проектам и программам;
О инструменты управления персоналом в кризисной ситуации: в руководстве предприятием важно управление всеми факторами производства и всеми видами используемых ресурсов, однако ведущее место, несомненно, принадлежит управлению персоналом.
Практическая значимость исследования. Появление настоящей работы было обусловлено необходимостью обобщения практического материала, накопленного автором в ходе повседневной работы. Предлагаемые в исследовании методики позволяют перейти от интуитивного к научному обоснованию принимаемых в процессе функционирования предприятием решений. Предприятия, находящиеся в кризисном или предкризисном состоянии, получают возможность применения комплекса мероприятий для постоянного контроля и оценки своей деятельности, а также набор методов, применяемых в случае обнаружения признаков внутреннего кризиса.
Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на межвузовской научно-практической конференции, проходившей в Академии гражданской защиты МЧС России, на кафедре менеджмента Государственной академии строительства и ЖКК России, а также на кафедре экономики и бухгатерского учета и кафедре менеджмента и предпринимательства Российского заочного института текстильной и легкой промышленности.
Некоторые положения и выводы настоящего исследования вошли в содержание учебных программ таких дисциплин, как Менеджмент, Антикризисное управление, преподаваемых в Государственной академии строительства и жилищно-коммунального комплекса России.
Публикации. По результатам выпоненного исследования было опубликовано 3 научные работы общим объемом 2,2 п.л.
Структура исследования. Диссертационная работа изложена на 151 странице печатного текста, включает 5 таблиц, 23 рисунка и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, в котором 289 наименований, и 2 приложений.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кузнецов, Дмитрий Валериевич
Таковы основные результаты исследования, проведенного в диссертации. Практическая реализация основных положений и идей диссертации окажет существенное положительное влияние на развитие и совершенствование деятельности самых разных предприятий, испытывающих финансовые затруднения и обеспечит: стабилизацию производства и финансовой системы; усиление конкурентного характера экономической среды; активизацию научно-технической деятельности; улучшение инвестиционной обстановки; необходимые структурные изменения; укрепление социальной базы экономических реформ.
Автор считает, что разработанные им в ходе работы над диссертацией рекомендации и предложения дожны регулярно уточняться по мере изменения социально-экономической и политической ситуации в стране.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Экономическая ситуация в России такова, что без объединения усилий по наиболее эффективному использованию финансовых ресурсов подъем российской экономики и достижение целей преобразований государства невозможны. Четкий контроль за использованием предоставляемых ресурсов, а также внутренний контроль финансовых потоков позволяет предприятиям осуществлять текущую деятельность без ущерба для контрагентов и партнеров по бизнесу.
При ослаблении финансового контроля возникают перебои с поступлениями финансовых средств и, как следствие, с погашением догов предприятия. В этой ситуации возникает угроза банкротства и признания предприятия несостоятельным, что, в свою очередь, грозит осложнением социально-политической ситуации в стране.
В этой связи, одним из главных условий успешного функционирования предприятия является четкий контроль за обязательствами и своевременное предупреждение признаков несостоятельности, а также умение минимизировать последствия недобросовестной конкуренции и потрясений на финансовых рынках. Таким образом, решение научной задачи по созданию и апробации инструментария управления несостоятельными предприятиями на сегодняшний день очень актуальна.
В результате решения этой научной задачи в диссертационной работе разработаны:
1. Инструментарий управления несостоятельными предприятиями в современной экономике.
Инструментарий представляет собой систему правил: определения степени качества финансового состояния, комплексного анализа качества финансового состояния, стабилизации финансового состояния в случае обнаружения его ухудшения, анализа возможностей финансового оздоровления предприятия, определения потребностей во внешнем финансировании для реализации инвестиционных программ по выводу предприятия из состояния кризиса и управление персоналом в кризисной ситуации.
2. Методика комплексного анализа качества финансового состояния предприятия, включающая, разработанные на основе адаптивных, мультипликативных и смешанных моделей, агоритмы анализа рентабельности активов, рентабельности собственного капитала, убытков и вероятности банкротства.
3. Методика финансовой стабилизации несостоятельного предприятия.
Методика финансовой стабилизации заключается в своевременной диагностике причин несостоятельности и механизмов их устранения.
4. Многофакторные индексные модели для анализа рентабельности предприятия и методика анализа возможностей финансового оздоровления предприятия.
Кроме того, в диссертации получены следующие практически важные научные результаты:
О проанализированы проблемы антикризисного управления в России, странах с переходной экономикой, странах с развитой рыночной экономикой;
О проведен выбор и обоснование направлений исследования: финансового состояния, инвестиционных программ и управление персоналом несостоятельных предприятий.
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы и рекомендации:
1. Процесс финансового оздоровления является универсальным механизмом повышения качества финансового состояния предприятия.
2. Несостоятельные предприятия имеют возможность своевременной диагностики причин несостоятельности и финансовой стабилизации.
3. Управленческие решения по антикризисному управлению будут более обоснованы, если им предшествует экономический анализ возможностей предприятия.
4. Эффективным методом анализа несостоятельных предприятий является факторный индексный анализ.
5. Разработанный в диссертации инструментарий управления несостоятельными предприятиями в современной экономики может применяться к предприятиям различных форм собственности и сфер народного хозяйства.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кузнецов, Дмитрий Валериевич, Москва
1. Абдеев Р. Ф. Философия информационной цивилизации. М.: ВЛАДОС,1994.
2. Авдеев A.M., Павловец В.И. Экономические показатели инвестиционных проектов в условиях инфляции. Экономика и коммерция. №3, 1994.
3. Авдашева С., Шаститко А. Промышленная и конкурентная политика, проблемы взаимодействия и уроки для России // Вопросы экономики. 2003. - №7
4. Авдашева С., Ястребова О. Государственная поддержка в регионах: состояние и проблемы реорганизации // Вопросы экономики. 2001. - №5
5. Адамов В.Е., Квитко A.B. Статистическое изучение экономической эффективности промышленного производства. Ч М.: МЭСИ, 1984. 41 с.
6. Айказян А., Нисевич Е. В поисках совершенства управления. // Вопросы экономики, 1997, №2.
7. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М: Прогресс, 1987.
8. Актуальные проблемы модернизации российской промышленности // Общество и экономика. 2002. - № 8 - 9
9. Армстронг М. Управление в кризисной ситуации//Кадры. 1998.Ч№ 8.
10. Андреев C.B. Несостоятельность (банкротство) предприятий. Проблемы и пути реформирования экономического кадрового потенциала: Учебное пособие. -М.: РУЦ, 1996.
11. Ансофф И. Стратегическое управление. М: Экономика, 1989.
12. Апатов A.A. Управление реструктуризацией предприятий. М.: ВШПП,2000
13. Антикризисное управление: Модульная программа для менеджеров: Модуль 11 / Под ред. В.И. Кошкина, Л.П. Белых, С.П. Беляева и др. М.: ИНФРА-М, 1999
14. Антикризисное управление // Бюлетень по финансовому оздоровлению предприятий. 2000-2001 гг.
15. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2000
16. Антикризисное управление предприятием. 4.1. Тамбов: ТГТУ, 2000
17. Антикризисное управление предприятиями: Учебное пособие / Под ред.
18. A.Н. Ряховской. М.: ИПК государственной службы, 2000
19. Антикризисное управление предприятиями АПК. М.: РАМАБ, 2000
20. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие / Под рук. Г.К. Таля, Г.Б. Юна. М.: Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих; Дело, 2001
21. Антикризисный менеджмент: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой. М.: Тандем; Экмос, 199921 .Антикризисное управление: Учебное пособие для вузов / Под ред. З.С. Минаева, В.П. Панагушина. М.: Приор, 1999
22. Антикризисное управление. От банкротства к финансовом оздоровлению/ Под ред. Г.П.Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1997.
23. Антикризисное управление от банкротства к финансовому оздоровлению / Под ред. Г. П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995.
24. Антикризисное управление: Учеб. пособие для технических вузов / В. Г. Крыжановский, В. И. Лапенков, В. И. Лютер и др.; под ред. Э. С. Минаева и
25. B. П. Панагушина. -М.: "Издательство ПРИОР", 1998 432 с.
26. Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. Грязновой А. Г. -М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 1999. -368 с.
27. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации. М.,2001.
28. Аукуционек С. Производственные мощности российских предприятий // Вопросы экономики 2003. - №5
29. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учебное пособие.Ч М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.
30. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика. 1994. - 288 е.: ил.
31. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? -М.: Финансы и статистика, 1995. -384 е.: ил.
32. Балабанов И.Т., Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. -М.: Финансы и статистика, 1994.
33. Банковское дело: Справочное пособие / под ред. Ю.А. Бабичевой. -М.: "Экономика", 1994.-397 с.
34. Банкротство предприятий / Сборник нормативных документов с комментариями. Ч М.: Бизнес-информ, 1996.
35. Бархатов А. П., Назарян Е. Н., Малыгина А. Н. Процедура банкротства: бухгатерский учет. -М.: Маркетинг. 1999 г. - 132 с.
36. Бандурин А. В., Орехов С. А., Медведев С. Ю. Отдельные проблемы антикризисного управления предприятиями. М.: Диалог-МГУ, 2000.
37. Базаров Г.З., Беляков С.Г., Бекзех Л.П. и др. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов. Ч М.: Закон и право; ЮНИТИ, 1996
38. Банкротство. М.: Экзамен, 2001
39. Банкротство предприятия. -М.: Приор, 2000
40. Банкротство предприятий и кредитных организаций: Сборник нормативных актов и практических рекомендаций / Под рук. Г.К. Таля, Г.Б. Юна. -М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, 1999
41. Бауэр В.П., Ионова О.М. Основы налоговой системы. Реструктуризация имущества предприятия как фактор антикризисного управления: Конспект лекций.-М., 1999
42. Бизнес-планирование и инвестиционная стратегия: Методические указания для подготовки специалистов по антикризисному управлению. -Иваново: ИЦППК, 1999
43. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. Киев: Ника-центр; Эльга,1998
44. Бляхман Л. С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. Учебное пособие. М.: Изд-во Михайлова В.А. - 2000. - 380 с.
45. Бобрышев А.Д., Кузенков А.Л. и др. Пособие по разработке планов внешнего управления несостоятельными предприятиями. М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, Центр делового консультирования, 1999
46. Борисенко В.А., Таль Г.К., Цыганов В.А., Юн Г.Б. Управление состоятельностью предприятий. М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, 2001
47. Боумен К. Основы стратегического менеджмента, М.: ЮНИТИ, 1997,175 с.
48. Браверман А., Саулин А. Интегральная оценка результативности предприятий. // Вопросы экономики, 1998, №6.
49. Бурков В. Н. Управление большими системами. М.: Синтег, 1998,432 с.
50. Бурков В.Н., Ириков В.А. Модели и методы управления организационными системами. М.: Наука, 1994. - 269 с.
51. В. Лутченко, В. Соколов. Кризисное состояние предприятия. Как преодолеть и не допустить его. В журнале "Содействие" №3-4, 2000 г.
52. Вакуленко Т.Г. и др. Анализ бухгатерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. М.: Герда. - 1999. - 160 с.
53. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.
54. Вараксина Н.М. Неплатежи предприятий и возможные пути реструктуризации их задоженности // Реструктуризация и реформирование предприятий. Улан-Удэ: ВСГТУ, 2000
55. Васильева Н.Э., Козлова JI.H., Гуцаленко Г.В. Несостоятельность (банкротство) предприятия по сути его финансовое оздоровление. - М.: Бизнес-школа Интел-Синтез, 1996
56. Винслав Ю. Итоги и уроки народнохозяйственной динамики на рубеже двух столетий // Российский экономический журнал. 2003. - №2
57. В лабиринтах современного управления: Стратегическое планирование, маркетинг, обслуживание клиентов, управление персоналом, оплата труда. М.: Экономика, 1999
58. Весенева Н. О некоторых вопросах рассмотрения дел о банкротстве//Хозяйство и право.Ч 1999.Ч №1,2.
59. ВиссемаХ. Менеджмент в подразделениях фирмы (предпринимательство и координация в децентрализованной компании) / Пер. с англ.Ч М.: ИНФРА-М, 1996Ч288с.
60. Вокова К.А. и др. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах, дожностные инструкции. М.: Экономика, 1997.
61. Гайдар Е Восстановительный рост и некоторые особенности современной экономической ситуации в России //Вопросы экономики. 2003. -№5
62. Гительман Л.Д. Преобразующий менеджмент. М.: Дело, 1999
63. Глущенко В. В., Глущенко И. И. Финансы. Финансовые политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск-менеджмент. Ценные бумаги. Страхование. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ "Крылья", 1998. -416 с.
64. Голованова Н.Б. Точность и надежность статистического прогнозирования: учебное пособие. М.: МЭСИ, 1991. - 51 с.
65. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: Руководство длявысшего управленческого персонала, в 2-х томах, М.: МНИИПУ, 1996, т.1 752 е., т.2 - 720с.
66. Гончарук В.А. Развитие предприятия. -М.: Дело, 2000
67. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, ходинги. М.: Анпил,2000
68. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и реинжениринг предприятий, банков и инвестиционных компаний. М.: ТораИнфоЦентр, 1997
69. Горбунов Г.А., Юн Г.Б., Григорьев В.В. реструктурирование кредиторской и дебиторской задоженности предприятий. М.: Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих; Дело, 2002
70. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 м 2. М.: ИНФРА-М. Норма, 2001
71. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий: имущественный подход. М.: Дело, 1999
72. Градов А. П., Кузин Б. И. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. М.: Специальная литература. Ч 1996. - 510 с.
73. Грачева Е.Ю., Куфанова H.A., Пепеляев С.Г. Финансовое право России. Учебник. М.: ТЕИС, 1995. - 232 с.
74. Грейсон Дж.К. мл., О'Дейл К. Американский менеджмент на пороге XXI века. М.: 1981.
75. Григорьев В.В. Оценка и переоценка основных фондов. М.: ИНФРА-М, 1997
76. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятий. М.: ИНФРА-М,1997
77. Громотенко Т.А., Мясизова A.B. и др. Банкротство предприятий: Экономические аспекты. -М.: Приор, 1998
78. Гусев В.И., Юн Г.Б., Панфилов Б.Р. и др. Реструктуризация хозяйствующих структур определяющий фактор развития социально-ориентированной экономики. -М.: ВШПП, Санкт-Петербургский филиал, 2000
79. Гуськов И.Б., Давыдов В.М. Практика антикризисного управления предприятиями АПК. М.: Колос, 1999
80. Гуц Д.О. Банкротство инструмент испонения денежных обязательств. -М.: Приор, 1998
81. Гуияр Ф.Ж., Кели Д.Н. преобразование организации. М.: Дело, 2000
82. Гурков И., Авраамова Е. Стратегии выживания промышленных предприятий в новых условиях. "Вопросы экономики" №6, 1995.
83. Деловое планирование. Методы, организация. Современная практика. Под ред. Э.В. Попова.Ч М.: Финансы и статистика, 1997.
84. Догопятова Т., Евсеева И. Экономическое поведение промышленных предприятий в переходной экономике. // Вопросы экономики, 1994, №8.
85. ДогопятоваТ. Модели и механизмы корпоративного контроля в российской промышленности // Вопросы экономики. 2001. - №5
86. Дондуков А.Н. , Юн Г.Б., Рябцева Н.Б., Григорьев В.В. Антикризисное управление и реструктуризация предприятий в Российской Федерации. М.: Грааль, 2001
87. Друкер П. Ф. Новые реальности. М., 1994.
88. Дубров А. М., Мхитарян В. С., Трошин Л. И. Многомерные статистические методы: Учебник. М.: Финансы и статистика, 1998. - 352 с.
89. Евсеев О. Реинжиниринг бизнес-процессов предприятий // Консультант директора.Ч1998.Ч№ 19.
90. Еленева Ю.Я. Оценка бизнеса. М.: АООП, 2000
91. Еленева Ю.Я., Еленева Ю.А. Финансовый анализ предприятия, инвестиционная политика. М.: АООП, 2000
92. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгатерский учет. 2000. - №19
93. Ефимова М.Р. Статистические методы в управлении производством. -М.: Финансы и статистика, 1998. 151 с.
94. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики: Учебник. М.: ИНФРА-М, 1996 - 416 с.
95. Ефремов В. С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. М.: Финпресс, 1998, 192 с.
96. Забелин П.В., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления. -М.: ВИНИТИ, 1997, 195 с.
97. Зарубкин Л. Некоторые проблемы инвестиционной политики и нормализации незавершенного строительного производства. // Вопросы экономики. 1990. - №8.
98. Иванов Г.П. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. М.: ЮНИТИ, 1995
99. Иванов Г.П. Банкротство: стратегия и тактика выживания: Как избежать банкротства. М.: ЮНИТИ, 1993
100. Иванов В.Н., Выскрепцов В.А., Правовые основы антикризисного управления в предпринимательской деятельности. М.: Макцентр, 1999
101. Ильенкова С.Д., Кузнецов В.И. Основы менеджмента. М.: МЭСИ, 1998, 130 с.
102. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / С. Д. Ильенкова, Л. М. Гохберг, С. Ю. Ягудин и др.; Под ред. С. Д. Ильенковой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 327 с.
103. Инновационный процесс в странах развитого капитала/ Под. ред. И.Е. Рудаковой. М., 1991
104. Иноземцев В.Ю. Стратегия российской корпорации и внутренний рынок//Эксперт.Ч 1997.Ч№35.
105. Калянов Г.Н. Консатинг при автоматизации предприятий: подходы, методы средства.ЧМ.: СИНТЕГ, 1997.
106. Кабанова А.Я. Управление персоналом организаций.Ч М., 1997.
107. Кинг У., Клиланд Д. Стратегическое планирование и хозяйственная политика. М: Прогресс, 1982.
108. Кирсанов К. А. и др. Антикризисное управление. Учебное пособие. -М: МАЭП, 1999.- 144 с.
109. Кирсанов К.А. и др. Инвестиции и антикризисное управление. Учебное пособие. М.: МАЭП. - 2000. - 184 с.
110. Китов А.И. Психология хозяйственного управления. М.: 1984.Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. М.: Финстатинформ, 1999
111. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JL, Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. М.: Экономика, 1997
112. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 2000
113. Ковалевский Г.В. Индексный метод в экономике. Ч М.: Финансы и статистика, 1989, 239 с.
114. Козлов С.Ю., Козлов Ю.Ю., Валетов В.И. Создание, реорганизация и ликвидация предприятий: Правовое регулирование: Бухгатерский учет при реорганизации и ликвидации предприятий. М.: Современная экономика и право, 1999
115. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации. В 2-х ч. / Под ред. проф. О.Н. Садикова. М.: Юринформцентр, 1997
116. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий. М.: 1987.
117. Копитар Е.М., Стасенко A.B. Ликвидация предприятия // Главбух. -2000.-№10 (май)
118. Королев Ю.Г., Рабинович П.М., Шмойлова P.A. Статистическое моделирование и прогнозирование: Учебное пособие. М.: МЭСИ, 1985. 103 с.
119. Корпоративное управление: Владельцы, директора и наемные работники, акционерные общества / Под ред. Марека Хесселя. М.: Джон Уайли энд Санз, 1996. 240 с.
120. Котлер Ф. Основы маркетинга. СПб., 1999
121. Коханова М.А. Реорганизация обществ с ограниченной ответственностью: Практическое пособие. М.: Приор, 1998
122. Кравченко В.Ф., Кравченко Е.Ф. Организационный инжиниринг. -М.: Приор, 1999
123. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1998
124. Круглов М.В. Методика оценки дебиторской задоженности // Вопросы оценки. Ч 2000. №4
125. Крыжановский В.Г. Реструктуризация предприятия: Конспект лекций. -М.: Приор, 1998
126. Кураков В.Д., Климанова Г.Ф. Правовая поддержка малого бизнеса: Практическое пособие по организации и реорганизации коммерческих предприятий. М.: Гелиа, 1998
127. Кудряшов В.В. Как провести эмиссию акций в АО: Справочное пособие. М.: Центр экономики и маркетинга, 1998
128. Ламбен Жан-Жак. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива/Пер, с франц.Ч СПб.: Наука, 1996.Ч 589 с.
129. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита. М.: Финансы и статистика, 1991.
130. Ликвидация и реорганизация предприятий: Нормативная база. Ч М.: Приор, 2000
131. Лукьянова Н.Г. Оценочная деятельность: Учебное пособие. СПб.: Международный банковский институт, 1999
132. Льюис Д. Стресс-менеджер. М.: ACT; РЕФЛ-БУК, 2000
133. Ляпунов С. Реструктуризация Ч это переговоры и баланс интересов. // Эксперт.Ч1998.Ч№4.
134. Мастенбрук У. Управление конфликтными ситуациями и развитие организации. Ч М., 1997.
135. Макаров А., Мизиковский Е. Оценка баланса и несостоятельности предприятия. // Бухгатерский учет. 1996. - №3.
136. Малахов С. Финансовое состояние и поведение российских предприятий. // Вопросы экономики, 1994, №8.
137. Мамаев В., Балотин В. Финансово-промышленные группы: от государственной помощи к самофинансированию. Экономика и жизнь. Ваш партнер, 1994, №18.-15 с.
138. Маркова О.М. Сахарова JI.C. Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
139. Марр Р., Флиастер А. Словарь. М.: Человек и труд, 1994, №1.
140. Мартынов А. С. и др. Россия: Стратегия инвестирования и кризисный период. -М.: ПАИМС, 1994.
141. Медведев A.B. Рациональная кадровая политика в условиях антикризисного управления. Ч М.: Российская инженерная академия менеджмента и агробизнеса, 1998
142. Медынский В.Г., Ильдеменов C.B. Реинжениринг инновационного предпринимательства. М.: ЮНИТИ, 1999
143. Мекумов Я. Прожекты века. // Прямые инВЕСТИции. 2003. - №3
144. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 2002
145. Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, утв. Распоряжение ФСФО России от 8 октября 1999 г. № 33
146. Методические рекомендации по ускоренному порядку применения процедур банкротства, утв. Распоряжение ФСДН России от 27 августа 1998 г. № 1 б-р
147. Миронов В. Сможет ли российская промышленность победить сильный рубль? (О динамике конкурентоспособности промышленности в 1998 -2001 г.) // Центр развития. 2001. - №1
148. Михайлов P.C. Разбор конкретных ситуаций из арбитражной практики предприятий АПК: Практикум по правовым вопросам: Учебное пособие. -М.: РИАМАБ, 1998
149. Мюлердорф Р. Производственный учет / Снижение и контроль издержек, обеспечение их рациональной структуры. М.: ФБК-Пресс, 1996.
150. Мясоедова JI.B., Любанова Т.П. Банкротство предприятий: экономические аспекты. -М.: Приор, 1998
151. Налоговый кодекс РФ. Ч 1 и 2. М., 2000
152. Нещадин А., Малютин М. Путь модернизации России // Общество и экономика. 2002. - №5
153. Николаев А. Управление предприятием в кризисной ситуации (опыт работы). // Проблемы теории и практики управления. 1997. - №6.
154. Новодворский В.Д., Назаров Д.В. Ликвидационный баланс предприятия // Бухгатерский учет. 2000. - №7,8
155. Общая теория статистики. / Под ред. A.A. Спирина, О.Э. Башиной. М.: "Финансы и статистика", 1996. - 296 с.
156. Общий и специальный менеджмент: Уч. пособие / Под ред. А. Г. Гапоненко, А. Н. Панкрухина. М.: РАГС, 1997.
157. Об утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств: приказ Минфина России от 13.06.1995 г. №49
158. Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций: Приказ ФСФО России от 23.01.2001 г. №16
159. Ойхман Е.Г., Попов Е.С. Реинжениринг бизнеса: реинжениринг организации и информационные технологии. -М.: Финансы и статистика, 1997
160. Осон М. Возвышение и упадок народов. Экономический рост, стагфляция и социальный склероз. Новосибирск: ЭКОР, 1998
161. Организация и финансирование инвестиций. Тамбов: ТГТУ, 1999
162. Орехов С.А. Менеджмент финансово-промышленных групп. М.: МЭСИ, 1999
163. Оценка бизнеса / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1998
164. Оценка внешних факторов в финансовом анализе предприятия: Учебно-методическое пособие (в вопросах и ответах). Иваново, ИЦППК, 1998
165. Оценочная деятельность в России: Сб. научных трудов. Вып.З. /Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой, Л.Б. Мамоновой. М.: Финансовая академия, 1999
166. Павлова Л.Н. Корпоративные ценные бумаги: эмиссия и операции предприятий и банков. М.: Интел-Синтез, 1998. - 528 с.
167. Павлова Л.Н. Операции с корпоративными ценными бумагами. М.: ЗАО Бухгатерский бюлетень, 1997
168. Павлов В. Ростсельмаш: выход из кризиса по частям. //Эксперт Ч 1998 Ч№30.
169. Перечень типовых документов, образующихся в деятельности госкомитетов, министерств, ведомств и других учреждений, организаций предприятий с указанием сроков хранения (утв. Главархивом СССР 15 августа 1988 г., в ред. от 27 июня 1996 г.)
170. Подвойский В.П. Профессиональная деформация руководителей. Психолого-управленческий подход: Учебное пособие. М.:РИАМАБ, 1998
171. Постановление Правительства РФ от 22.05.1998 г. № 476 О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства (вместе с Положением об ускоренном порядке применения процедур банкротства)
172. Постановление Правительства РФ от 27.05.1998 г. № 516 О допонительных мерах по совершенствованию процедур обращения взыскания на имущество организаций
173. Потапенкова Т.А., Воробейников М.А., Кузнецова Р.Г. и др. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Практикум (Правовые ситуацию Тесты. Практические вопросы)/ Под ред. Н.Г. Маркаловой. М.: БЕК, 2000
174. Практика антикризисного управления. 4.2. Возбуждение производства по делу о несостоятельности предприятия, временное наблюдение, разбирательство дела о банкротстве в арбитражном суде. Иваново: ИГЭУ, 1999
175. Практика антикризисного управления. Ч.З. Внешнее управление имуществом дожника из практики внешнего управления. Иваново: ИГЭУ, 1999
176. Практика антикризисного управления. 4.4. Конкурсное производство, мировое соглашение, добровольная ликвидация. Иваново: ИГЭУ, 1999
177. Практика антикризисного управления: Учебное пособие. -Екатеринбург, 1999
178. Практическое пособие по арбитражному управлению предприятием / Под ред.Г.Б. Юна. М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, Статус, 1999
179. Производственный менеджмент: Учебник для вузов / С. Д. Ильенкова, А. В. Бандурин, Г. Я. Горбовцов и др.; Под ред. С. Д. Ильенковой. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 583 с.
180. Процедура наблюдения: Памятка арбитражного управляющего. -Иваново, 2000
181. Процедура признания предприятия банкротством. М.: Приор, 1998
182. Процедура реорганизации и ликвидации юридических лиц. М.: Приор, 1998
183. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с.
184. Распоряжение Правительства РФ от 10.07.1999 №1100-р О контроле за проведением процедур банкротства организаций, имеющих особое значение.
185. Распоряжение Правительства РФ №11-63-р от 15.08.2003 г. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2003-2005 годы) // Российская газета. 2003. - 2 сентября
186. Распоряжение ФСДН РФ от 22.09.1999 г. №30-р Об утверждении Правил подготовки заключений о возможности реструктуризации задоженности организаций по обязательным платежам в федеральный бюджет.
187. Распоряжение ФСФО России от 11.11.1999 г. №40-р Об утверждении разъяснения о вопросах, связанных с применением процедуры банкротства.
188. Распоряжение ФСДН РФ от 27.12.1999 г. №48-р (в ред. от 24.03.2000 г.) Об утверждении Положения о производстве по делам организаций, в отношении которых приняты решения об обращении взыскания на имущество.
189. Распоряжение ФСФО России от 15.02.2001 г. №48-р О требованиях, предъявляемых к физическим лицам, осуществляющим деятельность в качестве арбитражных управляющих.
190. Редхер К., Хогос С. Управление финансовыми рисками. М.: ИНФРА-М, 1996
191. Реструктуризация кредитных организаций в зарубежных странах./ Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой, В.М. Новикова. М.: Финансы и статистика, 2000
192. Реструктуризация предприятий и компаний/ Под общ. Ред. И.И. Мазура. М.: Высшая школа, 2000
193. Реструктуризация управления компанией: Модульная программа для менеджеров: Модуль 6/ Под ред. В.В. Кондратьева, В.Б. Красновой. М.: ИНФРА-М, 1999
194. Реформирование предприятий (организаций): Методические рекомендации. Ч М.: Ось-89, 1998
195. Реформирование предприятий: Типовая программа, методические рекомендации, опыт реструктуризации. Ч М.: ИЦ Акционер, 1998
196. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт.Ч М.: Приор, 1998.
197. Реформационное десятилетие: итоги и проблемы // Российский экономический журнал. 2002. - №5 - 6
198. Робсон М. Практическое руководство по реинженирингу бизнес-процессов/ Под ред. Н.Д. Эриашвили. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997
199. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент. М., ЮНИТИ-ДАНА.2001
200. Рожаева Е. Путин тряхнул чиновников // Жизнь. 2003. - 15 июля
201. Розанова В.А. Трудности управления и их психологические причины.// Управление персоналом. 1997. - №3.
202. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы договым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000
203. Саати Т. Принятие решений. Анализ иерархических структур. / Пер. с англ. -М.: Радио и связь, 1991. 320 с.
204. Садвакасов К., Сагдиев А. Догосрочные инвестиции банков. Анализ. Структура. Практика. -М.: "Ось-89", 1998. 112 с.
205. Самочкин В.Н. и др. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование. Ч М.: Дело, 2000
206. Сборник тезисов и докладов четвертой научно-практической конференции. Ч М.: Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих; Дело, 2000
207. Сергиенко Я. Феномен использования доверительных стратегий предприятиями реального сектора экономики // Российский экономический журнал. -2002. -№1
208. Степанов В.В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. М.: Статус, 1999
209. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. / Под ред. А.П. Градова и Б.И. Кузина. СПб.: Специальная литература, 1996
210. Составление бизнес-плана. / Пер. с англ.Ч М., 1995.
211. Соколин Б. Кризисная экономика России: рубеж тысячелетий. -СПб.: Лики России, 1997.
212. Статическое моделирование и прогнозирование // под ред. акад. Гранберга А. Г. М.: Финансы и статистика, 1990. - 382 с.
213. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент.Ч М.: Перспектива, 1996.
214. Таль Г.К., Григорьев В.В., Бадаев Н.Д., Гусев В.И., Юн Г.Б. Оценка предприятий: доходный подход. М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, 2000
215. Таль Г.К., Григорьев В.В., Юн Г.Б. и др. Арбитражное управление предприятием: Практическое пособие. М.: Дело, 2001
216. Таль Г.К., Гусев В.И., Юн Г.Б., Григорьев В.В. Организация и функционирование фирм по антикризисному управлению предприятиями. М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, 1999
217. Таль Г.К., Зенкин И.В. Банкротство коммерческих организаций: Правовые аспекты: Учебное пособие. М.: Международные отношения, 2000
218. Таль Г.К., Юн Г.Б., Панков В.В. Антикризисное управление предприятием: процедура наблюдения. М.: Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих, 2002
219. Тамбиев А.Х., Кетова Н.П. Региональный маркетинг: Учебное пособие. М.: Экономика, 2000
220. Тельнов Ю.Ф. Реинжиниринг бизнес-процессов. М.: МЭСИ, 1999
221. Теория и практика антикризисного управления: Учебник/ Под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996
222. Теория статистики, // под ред. Шмойловой P.A. -М.: Финансы и статистика, 1996.
223. Теплова Т. В. Финансовые решения: стратегия и тактика. Учебное пособие. М.: Магистр, 1998. - 264 с.
224. Телюкина М. Наблюдение как процедура банкротства. // Хозяйство и право.Ч 1998Ч№9,10.
225. Ткач В.И., Кубасова Т.О.,Шумилин Е.П. Бухгатерский учет реорганизации, санации, покупки предприятия. М.: Приор, 2000
226. Ткачев С.И. Реструктурирование предприятия: Методика и опыт. -М.: Приор, 1997
227. Тосунян Г.А., Викулин A.B. Общий и постатейный комментарий к Федеральному закону О реструктуризации кредитных организаций: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2000
228. Тренев В.Н. и др. Реструктурирование предприятий. М.: Приор,1998
229. Тренев В.Н. Управление финансами: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1999
230. Управление инвестициями: Справочное пособие для специалистов и предпринимателей. В 2-х т. /Под общ. ред. В.В. Шеремета М.: Высшая школа, 1998
231. Управление исследованиями, разработками и инновационными проектами: Учебное пособие. / Под общ. ред. С.В. Вадайцева. СПБ.: СПбГУ, 1995
232. Управление по результатам: Пер. с финск. / Общ. ред. и предисл. Я.А. Леймана. М.: Издательская группа "Прогресс", 1993. - 320 с.
233. Управление персоналом организации/ Под ред. Н.М. Кибанова.Ч М.: ИНФРА-М, 1997.Ч528с.
234. Уткин Э.А. Антикризисное управление, М. Экмос, 1997.
235. Уткин З.А. Управление компанией.Ч М., 1997.
236. Ушанова Ю.А. Управленческие нововведения в США: проблемы внедрения. М., 1986.
237. Фатхудинов Р. Менеджмент как инструмент достижения конкурентоспособности. // Вопросы экономики №5, 1997.
238. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) Постатейный комментарий./ Под общ. ред. В.В. Витрянского. М.: Стаут, 1999
239. Федеральный закон от 26.12.1995 г. №208-ФЗ (с изм. и доп.) Об акционерных обществах.
240. Федеральный закон от 08.02.1998 г. №14-ФЗ Об обществах с ограниченной ответственностью.
241. Федеральный закон от 24.11.1996 г. №131-Ф3 О бухгатерском учете.
242. Федеральный закон от 21.07.1997 г. №119-ФЗ Об испонительном производстве.
243. Федеральный закон от 26.10.2002 г. №127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве).
244. Федеральный закон от 22.03.1998 г. №948-ФЗ О конкуренции и об ограничении монопольной деятельности на товарном рынке.
245. Федеральный закон от 29.07.1998 г. №135-Ф3 Об оценочной деятельности в российской Федерации.
246. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №40-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.
247. Федеральный закон от 24.06.1999 г. №122-ФЗ Об особенностях несостоятельности (банкротстве) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса.
248. Фигунов Э.Б. Статистическое измерение интенсификации производства.//Вестник статистики, 1983, №10, с.10-18;
249. Фирменный переворот//Эксперт.Ч 1998.Ч №37.
250. Финансово-кредитный словарь в 3 т. М., Финансы и статистика,1994.
251. Финансы: Учебник / В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др.; Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1993.-400 е.: ил.
252. Фридман Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Ч М.: Дело, 1998
253. Хаммер М., Чампи Д. Реинжениринг корпораций. Манифест революции в бизнесе. СПб.: СПбГУ, 1997
254. Хоминин И.П. Реструктуризация компаний (финансовые аспекты). -М.: РЭА им Г.В. Плеханова, 1998
255. Хейман С. Стратегия организационно-структурных решений. // Вопросы экономики. 1996. - №5.
256. Чеботарь Ю.М. Как избежать банкротства и стать прибыльным. М.: Мир деловой книги, 1997
257. Черкасов В.Е. Плотицына П.А. Банковские операции: материалы, анализ, расчеты. Ч М.: Метаинформ, 1995.
258. Черняк В.З., Сергеева И.А.Оценка инвестиционных проектов. М.,1999
259. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. Ч М.: Дело, 1992.-320 с.
260. Шарп У. Инвестиции. М.: Инфра-М, 1997.- 1024 с.
261. Шеремет А. Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. -М.: ИНФРА-М, 1996.
262. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс,1982.
263. Щербаков В.И. Проблемы выработки промышленной политики России / Научные труды. Выпуск IV. М.: Международная академия менеджмента, 2003.
264. Эдлунд JI. Как составить арбитражное соглашение/ТХозяйство и право.Ч 1999.Ч№4.
265. Экономика и статистика фирм // под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Финансы и статистика, 1996. - 239 с.
266. Экономико-математические методы в анализе хозяйственной деятельности предприятий и объединений / JI. Б. Бутник-Сиверский, P.C. Сайфулин, Я. Р. Рейльян и др. М.: Финансы и статистика, 1982.
267. Экономико-математические модели в системе управления предприятиями // под ред. Н. П. Федоренко, Н. П. Шубкиной. М.: Наука, 1983. - 393 с.
268. Экономическая статистика // под ред. В.М. Проскурякова, E.H. Фреймундт, М.Р. Эйдельмана. М.: Финансы и статистика, 1983. - 600 с.
269. Экономическая стратегия фирмы/Под ред. А.П. Градова.Ч СПб.,1998.
270. Юдинов А. Ю. Конкуренция: теория и практика. Учебно-практическое пособие.-М.: АКаЛиС, 1996.
271. Южанов И. 58 процентов дел мы возбуждаем против органов власти // Профиль. 2003. - 14 апреля
272. Южанов И. 60% всех нарушений пришлось на долю органов государственной власти // Коммерсантъ Деньги. - 2003 - 20 апреля
273. Юн Г.Б. Теория и практика антикризисного управления. М.: Московский издательский дом, 2002
274. Юн Г.Б. Антикризисное управление в российской экономике. СПб.: СПбУЭиФ, 2002
275. Юн Г.Б., Таль Г.К., Григорьев В.В. Внешнее управление на несостоятельном предприятии: Учебно-практическое пособие. М.: Российская гильдия профессиональных антикризисных управляющих; Дело, 2003
276. Яковец Ю.В. Технологический переворот и новая энергетическая стратегия. // Экономические стратегии. 2003. - № 1
277. Яковец Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. М.: Наука, 1999279. 7 нот менеджмента. 3-е изд. М.: Изд. Журнала Эксперт, 1998
278. Bockenforde, В., Unternehmenssanierung, Schaffer Verlag f. Wirtschaft und Steuern, Stuttgart, 1991.
279. Doyle P. Marketing Management and Strategy (2nd ed.), Prentice Hall Europe, 1998.
280. Grenz Т., Deminsionen U. Typen der Unternehmenskrise; Frankfurt/ Main, 1987.
281. Koreimann, D. Management / 5., erw. Auflage, Mnchen, Wien, Oldenbourg, 1992.
282. Kostenhandbuch I II, Kurt Salmn Associates, Dusseldorf, 1987.
283. Krumenacher, A., Krisenmanagement, Leitfaden zum Verhindern und Bewltigen von Unternehmungskrisen, Verlag Ind. Organisation, Zrich, 1981.
284. Neuberger O. Arbeit: Begriff-Gestattung-Motivation- Zufriedenheit, Stuttgard, 1985.
285. Neuhold, H., Krise und Krisenmanagement in den internationalen Beziehungen; Stuttgart, 1989.
286. Schimke, E., Krisenmanagement und Sanierungsstrategien; Landberg am Lach, 1985.
287. Staehle, H. W. / Stol, E., Betriebswirtschaftslehre und konomische Krise., Betriebswirt. Verlag Dr. Th. Gabler GmbH Wiesbaden, 1984.
Похожие диссертации
- Научно-методическое обеспечение антикризисного управления на предприятиях пищевой промышленности
- Развитие механизма антикризисного управления промышленными предприятиями
- Организационно-методическое обеспечение антикризисного управления промышленным предприятием-дожником в рамках процедуры банкротства наблюдения
- Методические основы стратегического антикризисного управления промышленным предприятием
- Развитие процессно-ориентированной системы антикризисного управления промышленным предприятием