Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Налоговое регулирование инвестиционной деятельности в рыночной экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Сёмин, Роман Леонтьевич
Место защиты Москва
Год 2001
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сёмин, Роман Леонтьевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ НАЛОГОВЫХ

МЕТОДОВ РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1.1. Формирование системы инвестиционных налоговых льгот для инвесторов в период 50-х-70-х годов.

1.2. Развитие налоговых методов стимулирования инвестиционной активности предприятий в период 80-х-90-х годов.

1.3. Либерализация подоходного налогообложения как основной стимул инвестиционной активности предпринимателей в современной рыночной экономике.

ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ НАЛОГОВЫХ ФОРМ И МЕТОДОВ

ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ ГРАЖДАН НА РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ.

2.1 Роль сбережений населения в формировании современ-^ ного рынка инвестиционных кредитов.

2.2. Формы непосредственных инвестиционных вложений граждан и развитие методов их налогового регулирования.

2.3. Роль налоговой политики в развитии современных организационных форм опосредованных инвестиционных вложений граждан.

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ НАЛОГОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ.

3.1. Развитие налоговых методов стимулирования инвестиционной активности отечественных предприятий.

3.2. Новые формы и методы привлечения частных инвестиций в российскую экономику.

3.3 Основные направления трансформации налогового механизма стимулирования инвестиций в российской эко-^ номике.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Налоговое регулирование инвестиционной деятельности в рыночной экономике"

Актуальность темы. Инвестиционный климат в России вряд ли можно назвать благоприятным. Для большинства сфер современной российской экономики характерно явление дефицита инвестиционных вложений. Мы зарекомендовали себя как страна, которая не может создать нормальные условия для привлечения, как собственного, так и иностранного капитала в отечественное производство. В настоящее время как никогда актуальна разработка экономических и организационных методов, стимулирующих инвестиционную активность всех контрагентов отечественного рынка, способных обеспечить перелив капитала в реальную производственную сферу.

Россия не единственная и не первая в мировой истории страна, которая стоит перед проблемой преодоления дефицита инвестиций. В мировой практике опробованы различные варианты выхода из инвестиционного кризиса и преодоления депрессивного состояния экономики. Наглядный пример представляет вся послевоенная экономическая история ведущих индустриальных стран и в первую очередь США, Канады, Германии, Японии, Франции, Великобритании, сумевших найти внутренние резервы самофинансирования. В развитии теории и практики государственного регулирования ведущих западных стран - это период формирования налоговых и кредитных рычагов, ставших впоследствии традиционными, рычагов, способствующих расширению инвестиций в производство и научно-технические исследования.

Для большинства современных стран, и прежде всего для развитых государств, инвестиционная политика остается объектом пристального внимания при разработке системы мер государственного регулирования экономики. Объем инвестиций рассматривается как один из важнейших показателей благополучия экономики, а колебания инвестиционных вложений как индикатор изменений совокупного спроса и в перспективе - объема национального производства и занятости населения. В рамках налоговой и кредитной политики постоянно осуществляется трансформация системы льгот и других экономических методов стимулирования частной инициативы и финансовой поддержки предпринимателей, осуществляющих инвестиции в модернизацию производства, научно-технические исследования или с целью активизации промышленного развития экономически отсталых районов.

Поиск адекватных состоянию современной российской экономики методов налогового регулирования инвестиционной предпринимательской активности требует исследования наиболее эффективных примеров налогового стимулирования инвестиций в странах с развитой экономикой, а также имеющегося в России почти десятилетнего опыта применения налоговых рычагов, стимулирующих активность предпринимателей.

Степень разработанности проблемы. Исследование проблем налогового регулирования инвестиционной деятельности предпринимателей довольно широко освещается в современной российской и зарубежной экономической литературе, прежде всего в научной периодике. Вместе с тем, направленность этих работ остается разноплановой. Круг работ, затрагивающих эту тематику, может быть подразделен на несколько основных направлений: анализ налоговых методов регулирования инвестиционной активности предприятий в различных национальных экономиках; анализ информации о формах и методах привлечения частных инвесторов в реальную экономику; характеристика отдельных видов налогов, методы взимания которых стимулируют или потенциально способны стимулировать инвестиционную активность в российской или какой-либо зарубежной экономике.

В отечественной экономической литературе до настоящего времени не осуществлялась комплексная оценка основных направлений налогового регулирования инвестиционной деятельности в целом: на уровне предприятия (корпорации) и на уровне частных инвесторов, а также на базе комплексного обобщения российского и зарубежного опыта.

К наиболее значительным монографическим исследованиям, в рамках которых исследуются проблемы налогового регулирования инвестиционной деятельности, следует отнести монографии: Бутенко О.В., Дернберга Р.Л., Медведева А.Н., Лыковой Л.Н., Черника Д.Г., Юткиной Т.Ф., Караваевой И.В., Новицкого Н.А., Шаталова С.Д., Энга М.В. , а также видных западных экономистов Ь. Бишг^, С.ЬезгоБ, С.Р. 8аШе1 и др.

Целью диссертационного исследования является обоснование перспективных для российской экономики принципов налоговой политики, способных обеспечить стимулирование инвестиционной активности предприятий и привлечение к инвестированию в реальное производство свободных денежных средств граждан. Для достижения этой цели в работе были поставлены следующие задачи:

Х охарактеризовать основные направления развития теории и практики налогового регулирования инвестиционной активности предприятий в экономике индустриально развитых стран послевоенного периода;

Х определить важнейшие налоговые стимулы инвестиционной активности производителей в современной рыночной экономике;

Х охарактеризовать систему льготного налогообложения при взимании налога на прибыль предприятий (корпоративного налога) в современной рыночной экономике;

Х определить роль сбережений населения в формировании современного рынка инвестиционных кредитов;

Х классифицировать существующие в условиях современной рыночной экономики формы инвестиционных вложений населения;

Х оценить роль налоговых методов в развитии организационных структур и форм инвестиционных вложений частных лиц в зарубежной экономике;

Х проанализировать существующие в современном российском налоговом законодательстве приемы и методы стимулирования инвестиционной активности предприятий и частных лиц;

Х выработать рекомендации по совершенствованию системы методов налогового регулирования инвестиционной активности отечественных предприятий в производственной и научно-технической сферах;

Х разработать основные принципы налоговой политики, стимулирующие привлечение свободных денежных средств граждан к инвестированию в отечественное производство.

В качестве объекта исследования автором рассматриваются существующие в зарубежной и отечественной практике системы налогообложения прибыли предприятий, а также процентных доходов и доходов от прироста капитала граждан.

Предметом исследования является всё примейяемое в зарубежной и отечественной налоговой практике многообразие существующих форм и методов налогового регулирования инвестиционной активности производителей (юридических лиц) и граждан (физических лиц).

Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные изучению действующих в рыночной экономике на протяжении второй половины XX столетия налоговых механизмов, регулирующих активность инвесторов, обоснованные в этих трудах новые теоретические положения, рекомендации и методические разработки.

Методологической основой исследования стал системный анализ в сочетании с эволюционным подходом, что позволило автору проследить основные тенденции в развитии механизмов налогового регулирования инвестиционных процессов в рыночной экономике.

Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем: 1. Сделан вывод, что основными налоговыми методами, обеспечивающими приток финансовых вложений в инвестиционную сферу, являются:

- переложение тяжести налогового бремени с налогообложения полученных доходов на налогообложение расходуемых доходов;

- политика либерализации налогообложения прибыли предприятий за счет поэтапного снижения ставок налога на прибыль и реструктуризации налогооблагаемой базы посредством фактического исключенияиз налогообложения капиталов, вкладываемых в развитие и модернизацию производства;

- унификация систем подоходного обложения потенциальных инвесторов, инициирующая конкурентную и, как следствие, инвестиционную активность;

- либерализация подоходного налогообложения граждан паралельно с исключением из налоговой базы объема доходов, обеспечивающих социальный оптимум жизни налогоплательщика.

2. На основе анализа эволюции налоговых методов поощрения инвестиционной активности предприятий выделены и охарактеризованы два основных этапа в развитии политики налогового регулирования инвестиционной активности предприятий в условиях рыночной экономики:

- первый (50-х - 70-х гг.) - период возникновения и нарастания объемов налоговых льгот и привилегий, стимулирующих расширение и модернизацию действующего производства в приоритетных отраслях экономики;

- второй (80-х - 90-х гг.) - период структурной перестройки системы льготного налогообложения с целью сокращения налоговых льгот, стимулирующих наращивание капитальных активов и расширение системы льгот, обеспечивающих непрерывное научно-техническое развитие производства.

3. Обоснована роль сбережений населения в качестве первичного источника кредитных ресурсов на современном инвестиционном рынке. Показано возрастание значимости инвестиционных вложений населения как нового для России кредитного источника для коммерческих и производственных структур. Разработана классификационная схема движения потоков инвестиционных вложений частных вкладчиков в форме: непосредственных и опосредованных инвестиционных вложений на фондовом рынке.

4. Систематизированы налоговые методы обложения процентных доходов. Выявлена тенденция последовательного расширения базы обложения процентных доходов в современной рыночной экономике.

5. Предложены новые подходы и направления реализации современной налоговой политики России, использование которых позволит обеспечить

- освобождение от налогообложения доходов предприятий, направляемых на расширение, модернизацию и научно-техническое развитие производства;

- создание налогового механизма, стимулирующего использование предприятиями привлеченных средств на расширение и модернизацию производства: льготное обложение дивидендов, использование импутационной системы налогообложения прибыли;

- введение прогрессивной шкалы налогообложения прибыли предприятий, построенной по ступенчатому принципу с паралельной регрессией налоговых ставок для особо крупных доходов предприятий и частных предпринимателей;

- стимулирование развития непосредственных и опосредованных форм частных инвестиционных вложений на основе предоставления налоговых льгот профессиональным участникам рынка ценных бумаг, обслуживающим на фондовых биржах частных инвесторов, либерализации налогообложения прибыли финансово-кредитных учреждений, получаемой в результате размещения на фондовом рынке вложений частных инвесторов (страховым и строительным компаниям, пенсионным фондам, ипотечным, коммерческим банкам, трастовым и взаимным фондам);

- создание налоговых условий, обеспечивающих самостоятельное финансирование социальных потребностей как граждан, так и колективов хозяйствующих предприятий, последовательно минимизируя поддержку их за счет государства.

Научно-практическая значимость исследования. Результаты, полученные в ходе диссертационного исследования, представляют собой составную часть теории развития налогового механизма управления инвестиционными потоками. Выводы и предложения, разработанные в диссертации, позволяют определить важнейшие тенденции развития системы льгот и других экономических методов стимулирования частной инициативы и финансовой поддержки предпринимателей, осуществляющих инвестиции в модернизацию производства, научно-технические исследования или с целью активизации промышленного развития экономически отсталых регионов и национальной экономики в целом.

Основные положения и выводы, сформулированные в диссертации, могут быть использованы законотворческими и правительственными организациями для разработки предложений по формированию налоговой модели для России в начале XXI века.

Апробация работы. По теме диссертации опубликовано 4 работы общим объемом 3,6 печатных листа. Выводы и предложения диссертации использованы при разработке Инвестиционной программы развития автозаправочных комплексов в Ханты-Мансийском автономном округе

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Сёмин, Роман Леонтьевич

На основании результатов диссертационного исследования автор полагает, что основными налоговыми методами, обеспечивающими приток финансовых вложений в инвестиционную сферу являются:

-переложение тяжести налогового бремени с налогообложения полученных доходов на налогообложение расходуемых доходов;

-политика либерализации налогообложения прибыли предприятий за счет поэтапного снижения ставок налога на прибыль и реструктуризации налогооблагаемой базы посредством фактического исключения из налогообложения капиталов, вкладываемых в развитие и модернизацию производства;

-унификация систем подоходного обложения потенциальных инвесторов, инициирующая конкурентную и, как следствие, инвестиционную активность;

-либерализация подоходного налогообложения граждан паралельно с исключением из налоговой базы объема доходов, обеспечивающих социальный оптимум жизни налогоплательщика.

Для реализации данных целей целесообразно реформировать налог на прибыль предприятий по следующим направлениям:

Х снять действующие в настоящее время ограничения при отнесении на затраты производства для исчисления налоговой базы тех или иных расходов, связанных с извлечением прибыли (в частности: расходов на рекламу, добровольное страхование имущественной ответственности, уплату процентов по заемным средствам, полученным как от банков, так и от других организаций);

Х принимать к вычету все деловые расходы, осуществляемые для производства, продвижения на рынок и реализации товаров (работ, услуг), сопровождения, гарантийного надзора и устранения недостатков, выявленных в процессе эксплуатации. Таким образом, в рамках НК РФ проблема учета всех необходимых и обоснованных затрат при исчислении налогооблагаемой базы может быть решена при максимальном учете интересов налогоплательщика;

Х следует предусмотреть новый механизм амортизации производственного оборудования, который дожен стать допонительным стимулом для осуществления крупномасштабных инвестиций и позволит организациям минимизировать влияние инфляции на инвестиционные процессы. В частности вместо дифференцированной системы амортизационных норм, действующих в настоящее время, следует использовать укрупненные амортизационные группы. Это даст возможность значительно сократить сроки амортизации, ввести нелинейную амортизацию, предоставляющую возможность предприятиям в первые годы эксплуатации имущества относить на расходы значительную часть его стоимости;

Х решить вопрос о размере ставки амортизации по имуществу, полученному по договору финансового лизинга. При достижении амортизационным имуществом минимального срока эксплуатации предприятию следует предоставить право вывести его из состава амортизационной группы, как физическую единицу, без изменения суммарного баланса этой амортизационной группы, что позволит предприятию самостоятельно принять решение о списании основных средств и не потребует обязательного их учета в составе амортизационной группы до поного списания амортизации, исходя из требований налогового законодательства;

Х реализовать принцип вычета осуществляемых налогоплательщиком затрат по расширению производства, внедрению достижений научно-технического прогресса через использование механизма капитализации расходов с последующей их амортизацией, что позволит форсировать процесс обновления материально-технической базы отечественных товаропроизводителей. Следует капитализировать расходы, которые не могут быть единовременно отнесены на затраты предприятия в соответствующем налоговом периоде (НИОКР, расходы на разведку, и освоение природных месторождений).

Х важнейшим фактором, влияющим на инвестиционную активность предпринимателей является, как показывает мировой опыт, система дифференциации налоговых ставок. В абсолютном большинстве стран с развитой рыночной экономикой принята прогрессивная (ступенчатая) система налогообложения прибыли предприятий. По наиболее низким ставкам облагаются доходы малых и средних предприятий, венчурных фирм, обладающих значительным инвестиционным потенциалом. Рационально введение прогрессивной шкалы налогообложения прибыли предприятий построенной по ступенчатому принципу. Например, при основной ставке налога 24%, за первые 15 мн. руб. прибыли предприятие дожно вносить налог по ставке 15%, за следующий 10 мн. руб. прибыли - по ставке 20% и лишь на оставшуюся сумму вступает в действие основная ставка налога. Рационально также введение принципа регрессии налоговых ставок для особо крупных доходов предприятия: например, снижение ставки налога с 24% до 20% на всю прибыль полученную предприятием свыше 100 мн. руб. Такая система ступенчатого налогообложения сможет эффективно поддерживать предприятия малого и среднего бизнеса, увеличит их инвестиционный потенциал. И, вместе с тем, обеспечит комфортный налоговый режим и расширит инвестиционные возможности отечественных монополистов.

Развитие производства новых технологий, машин и оборудования, научно-инновационную деятельность можно поощрять за счет развития налогово-льготного стимулирования по следующим направлениям:

Х следует относить на вычеты через амортизационные отчисления расходы на научные исследования или опытно-конструкторские разработки, вне зависимости от того дали они или не дали положительного результата, что заинтересует налогоплательщиков в проведении фундаментальных научных разработок и перспективных исследований, независимо от возможности реально их использовать на ближайшем этапе производственной деятельности организации;

Х важно минимизировать риск потери средств, вкладываемых в научные исследования. Срок, на который налогоплательщик сможет перенести убытки на будущее, следует установить в интервале от 5 до 10 лет (следует разрешить перенос убытков, полученных по операциям с ценными бумагами на последующие годы, что в настоящее время законодательством не предусмотрено). Исходя из этого положения налогоплательщик будет вправе перенести на текущий налоговый период всю сумму полученного в предыдущем налоговом периоде признаваемого убытка. При недостаточности ресурсов не перенесенный на будущее в течение первого налогового периода убыток может быть перенесен на следующие 5 лет. Это существенно улучшит финансово-экономическое состояние налогоплательщиков, создав предпосыки для скорейшего восстановления платежеспособности организаций, формирования оборотных средств и накопления инвестиционного капитала.

Х до сих пор значительный ущерб потенциальному увеличению доходов российского бюджета наносит продожающееся упорное налогообложение сферы науки и научного обслуживания косвенными налогами и НДС. При этом, основную долю (свыше 60%) составляют косвенные налоги, которые содержат также начисления на заработную плату, плюс НДС при практически приближающемся к нулю налоге на прибыль. Примерно до 90% начисленного НДС изымается на конечной стадии научно-инновационного цикла - в сфере внедрения НИОКР, конечно это не стимулирует реальный сектор экономики заказывать научные разработки. Этим объясняется невостребованность науки производством. Автор полагает, что в инновационной сфере следует принять льготную либо нулевую ставку НДС на всех стадиях цикла, включенного в соответствии с проектом Закона об инновационной деятельности в стадии жизненного цикла продукта. Такая отмена НДС со стороны государства будет соответствовать косвенному финансированию науки и научного обслуживания.

Х в качестве стимула инвестиционной активности рационален метод предоставления предприятию налоговых каникул от одного года до трех первых лет в период освоения выпуска конкурентоспособной продукции, экспортируемой на мировой рынок. При организации крупномасштабного выпуска наукоемкой продукции в отраслях промышленности следует ограничить изъятие прибыли в инновационной сфере путем предоставления налоговых каникул с целью стимулирования развития рынка инновационной деятельности уже на конечной стадии инновационного цикла.

Х важно также стимулирование развития непосредственных и опосредованных форм частных инвестиционных вложений на основе предоставления налоговых льгот профессиональным участникам рынка ценных бумаг, обслуживающим на фондовых биржах частных инвесторов, либерализации налогообложения прибыли финансово-кредитных учреждений, получаемой в результате размещения на фондовом рынке вложений частных инвесторов (страховым и строительным компаниям, пенсионным фондам, ипотечным, коммерческим банкам, колективным трастовым фондам).

Заключение

В России до сих пор не создана поноценная рыночная экономика, и одной из причин этого является торможение качественных изменений в финансовом механизме. На финансовом рынке по-прежнему господствуют государство и его ресурсы, а накопления предпринимателей и частных лиц либо укрываются "в матрацах", либо перетекают в теневую сферу экономикизза рубеж. Этому, в значительной степени, способствует налоговая политика правительства, которая не позволяет развиться нормальным инвестиционным процессам в российской экономике. Между тем по своим внешним параметрам и структуре налогов российская система налогообложения практически поностью копирует западную модель, эффективно использующую налоги в качестве стимуляторов инвестиционной активности граждан и предприятий. Для определения причин такого расхождения в результатах функционирования сходных по своей структуре налоговых систем в решках диссертационного исследования автором осуществлен масштабный сравнительный анализ трансформации налоговых методов регулирования различных секторов рынка инвестиций в зарубежной и современной российской экономике.

1. Первая часть диссертационного исследования посвящена анализу трансформации налоговых методов стимулирования инвестиционной активности предприятий и исследованию основные тенденции развития налоговых механизмов в этой сфере.

Результаты исследований первой главы дают основание автору выделить два основных этапа в развитии политики налогового регулирования инвестиционной активности предпринимателей в условиях рыночной экономики в течение второй половины XX века, а именно: период 50-х - 70-х годов и период 80-х -90-х годов, в рамках которых и сформировалась современная система налоговых регуляторов инвестиционной предпринимательской активности.

В пятидесятые годы развитые в экономическом отношении западные страны стали переходить от бюджетного финансирования и субсидирования процессов технического переоснащения производства в конкретных отраслях и на отдельных предприятиях к налоговым и кредитным методам, стимулирующим частные фирмы и корпорации самостоятельно осуществлять эти расходы. Этот период в рыночной экономике ознаменовася активным использованием и нарастанием объемов налоговых льгот и привилегий.

Основными направлениями в реформировании налогов на прибыль корпораций в этот период становится развитие системы льгот, стимулирующих рост накопления капиталовложений в приоритетные с точки зрения правительств ведущих западных стран отрасли и сферы экономики. Широкое распространение в эти годы получили такие виды налоговых льгот в сфере подоходного налогообложения компаний, как: разрешение ускоренной амортизации основного капитала; применение систем инвестиционного налогового кредитования с целью стимулирования вложений в расширение и модернизацию производства, научно-технические исследования и опытно-конструкторскую деятельность; специальные налоговые льготы, предоставляемые для стимулирования определенных отраслей экономики (железнодорожный транспорт, авиастроение, автомобилестроение, электроника, энергомашиностроение и т.д.), для предприятий добывающей промышленности (льготы, предоставляемые в связи с листощением недр и т.п.); налоговые льготы для производителей экспортных товаров.

На этапе 80-х - 90-х гг. результатом налоговых реформ стала общая структурная перестройка системы льготного налогообложения. Были сокращены налоговые льготы, стимулирующие наращивание капитальных активов и расширена система льгот, направленных на модернизацию производства:

Х созданы налоговые условия, стимулирующие предпринимательский капитал к инвестированию в новые предприятия, ориентированные на принципиально новые разработки техники и технологии, а именно в малые, средние предприятия, венчурные фирмы - возникла система щадящего налогообложения малого и среднего бизнеса, система налоговых льгот для вновь образованных акционерных обществ;

Х с целью стимулирования научно-исследовательской деятельности корпораций расширились рамки исследовательского налогового кредита;

Х были введены в налоговую практику методы поощрения корпораций, способствующие увеличению инвестиций в фундаментальные исследования и опытно-конструкторские разработки;

Х с целью формирования научно-исследовательских партнерских объединений на национальном и межнациональном уровнях введена налоговая практика вычета взносов компаний в бюджет подобных консорциумов из их налогооблагаемого дохода, стала использоваться практика обложения доходов компаний-членов научно-исследовательских партнерских объединений как акционеров - по более низким ставкам подоходного налога;

Х появилась система налогового кредитования затрат на профессиональную подготовку и повышение квалификационного уровня персонала.

В современной западной экономике нормально работающее предприятие совершенно законно не платит вообще никаких налогов (кроме НДС, который обычно перекладывается на потребителя, а при экспорте поностью компенсируется), если не имеет так называемой налогооблагаемой прибыли. Правила же ее расчета таковы, что позволяют предприятиям делать ряд вышеперечисленных финансовых списаний из своей выручки (важнейшие - списания на амортизацию оборудования, приобретенную технику и технологии и на формирование резервов). Эти списания в сумме дают объем накоплений, позволяющий финансировать не только процесс расширения производства, но и его обновление и даже (до определенных пределов) финансирование научных исследований, обеспечивающих задел на будущее.

Если предприятие получает налогооблагаемую прибыль, оно, конечно, дожно платить налог. Но, в противовес этому и в качестве компенсации, законом предусмотрены льготы, которые предприятие получает, если совершает действия, к которым его хочет побудить правительство. Например, часто предприятию возвращают уже уплаченные налоги, если оно направляет свою прибыль на новые капиталовложения или на другие одобренные цели (экологию и т.д.). Важной формой налогового льготирования предприятий, часто даже более значимой для них, является исключение из налогооблагаемой базы расходов на развитие инфраструктуры передовых систем связи в районах, выделенных под промышленное развитие.

На практике оказывается, что в условиях развитой рыночной экономики предприятия дожны платить налоги только тогда, когда доходы изымаются из производства на цели потребления (на зарплату наемных работников, на выплату дивидендов акционерам предприятия и т.п.) или когда их хозяева решат окончательно изъять свои капиталы из бизнеса. При этом последовательное обеспечение более справедливого распределения налогового бремени на производителей на основе принципа равный налог на равный доход - реально обеспечивает нейтральность воздействия налоговой политики на хозяйственный результат субъектов предпринимательской деятельности.

Автор считает возможным назвать два основные направления реализации важнейших стимулов инвестиционной активности в современной рыночной экономике, это - поэтапное снижение ставок подоходного обложения корпораций, осуществляемое ведущими индустриальными странами, и также - четко выраженная тенденция унификации системы налоговых льгот и создания нейтральной системы подоходного обложения для всех хозяйствующих субъектов в сфере производственной деятельности.

3. Во второй части диссертационного исследования наглядно показано, что сбережения населения на современном фондовом рынке реально служат первичным источником кредитных ресурсов для финансово-кредитных и производственных структур. Для оценки роли сбережений населения в формировании современного рынка инвестиционных кредитов рассмотрены направления движения денежных сбережений частных вкладчиков в рамках кредитной системы.

Их целесообразно разделить на две основные части:

- на непосредственные вложения частных инвесторов - в акции предприятий, облигации и иные ценные бумаги, выпускаемые коммерческими фирмами;

- на опосредованные вложения частных инвесторов - в форме средств^пе-редаваемых частными вкладчиками финансовым организациям на правах доверительного управления, вкладываемых в коммерческие банки и реализуемых через систему небанковских финансово-кредитных учреждений.

Непосредственные инвестиционные вложения граждан осуществляются в рамках операций с такими ценными бумагами, как акции акционерных обществ, сертификаты на акции акционерных обществ, облигации, банковские сертификаты.

В последние 10-15 лет произошло расширение налоговой базы за счет увеличения доли процентных доходов частный лиц, подлежащих обложению, и сокращение доли, освобождаемой от налогов. Если до начала преобразования налоговых систем в большинстве развитых стран значительная часть процентных доходов семей освобождалась от налогов, или же не облагались налогом, то сегодня их проценты по депозитам, банковским счетам, по облигациям и ценным бумагам (включая государственные) облагаются подоходным налогом, и, как правило, свыше установленного минимума.

В современном мире чрезвычайно расширися также круг участников опосредованного инвестиционного кредитования, трансформировались формы их взаимодействия. Процесс дерегулирования финансовых рынков стимулировал массовое появление новых финансовых учреждений, основной формой прибыли которых стало получение доли в процентных доходах от размещения привлеченных денежных средств физических лиц в самые разнообразные комбинации финансовых активов. По существу сложилась постоянно эволюционирующая лотрасль извлечения процентных доходов с различными направлениями специализации:

- важное место на рынке частных инвестиций принадлежит страховым и строительным компаниям, пенсионным фондам;

- широкое развитие получили колективные траст фонды - смешанные фонды, фонды с фиксированными сроками обращения, фоны, специализирующиеся на краткосрочных бумагах, фонды, инвестирующие в инструменты денежного рынка, специализированные фонды, фонды участия в капитале, опционные фонды, накопительные фонды, фонды взаимного инвестирования.

В мировой практике в 80-90-е годы сформировались различные формы налоговых льгот по привлечению опосредованных частных инвестиций. Однако основным стимулом остается взимание налога на доходы от деятельности различных инвестиционных фондов по более низким ставкам, чем корпоративный налог. В абсолютном большинстве случаев обложение осуществляется по базовым ставкам подоходного налога с граждан, поэтому основным стимулом поощрения как опосредованных, так и непосредственных инвестиционных вложений в настоящее время становится либерализация подоходного налогообложения граждан.

4. В заключительной главе диссертации осуществлен анализ налоговых методов регулирования инвестиционной активности в современной российской экономике в сравнении с действующей мировой налоговой практикой, а также проанализировано развитие налоговых форм стимулирования инвестиционной активности предприятий до 2002 года и новые методы привлечения частных инвестиций. Показано, что одни и те же виды налогов по-разному проявляют себя в различных экономических условиях России и на Западе.

При использовании основных, применяемых в современной мировой практике видов налогов, Россия пока не реализует важнейших принципов мировой налоговой политики, выработанных за два последние десятилетия, а именно:

Х фактического исключения из налогообложения капиталов, вкладываемых в расширение и научно-техническое развитие производства;

Х поддержания максимально благоприятного налогового режима для частных инвестиций в национальную экономику;

Х принципиального исключения из налогообложения частных доходов граждан в пределах, обеспечивающих их достойное существование (высокий необлагаемый минимум).

5. Регулирующая функция в рамках системы налогообложения прибыли предприятий в отечественной экономике 90-х годов реализовывалась весьма слабо. Механизм налогового регулирования инвестиционной налоговой активности использовася ограниченно, хотя определенные возможности несомненно имелись.

Инвестиционный потенциал налоговой системы России в течение последних лет включал такие элементы как льготы по налогу на прибыль, идущую на развитие хозяйствующего субъекта, возможность получения инвестиционного налогового кредита, ускоренная амортизация и ряд других. Однако/использование этих рычагов стимулирования инвестиций на практике было затруднено, во-первых, общей тенденцией завышения издержек для ускорения уплаты налогов и, во-вторых, излишне сложной административной процедурой их задействования. Тем не менее, по данным МНС РФ применение механизма налоговых льгот при начислении налога на прибыль ежегодно обходилось бюджету в сумму более 100 мрд. руб. с 1 января 2002 г. ситуация изменится. Новая ставка налога на прибыль, установленная Государственной Цумой с 1 января 2002 г. составит 24% и по прогнозам Минфина принесет в следующем году в казну около 640 мрд.руб. Наряду с этим, отменены все действовавшие ранее инвестиционные и социальные льготы.

Основная задача реформы налога на прибыль - это расширение налоговой базы за счет легализации значительной части доходов, привлеченной низкими ставками налога на прибыль, и в конечном счете, - увеличение налоговых доходов бюджета, то есть максимизация фискальной функции данного налога.

Проблема же практического разрушения сложившегося в российской экономике инвестиционного климата, отхода от налогового механизма стимулирования и регулирования инвестиционной активности не поднимается. Хотя очевидно, что в наиболее сложном положении после принятия нового закона о налоге на прибыль окажутся предприятия вкладывавшие и собирающиеся вкладывать значительные средства в модернизацию своего производства.

Мировой и отечественный опыт доказывают, что осуществление политики ликвидации налоговых льгот означает ни что иное, как лишение российской налоговой системы регулирующей функции - возможности определять и стимулировать приоритетные направления развития национальной экономики.

Принципиальная позиция автора состоит в следующем: главной задачей реформирования законодательства о налоге на прибыль предприятий и организаций является разработка конструктивных мер, с одной стороны, - устанавливающих единый подход к определению налоговой базы по всем видам деятельности, т.е. обеспечивающих нейтральность налоговой политики; а с другой стороны, - создающих действенный механизм налогового стимулирования предпринимателей в модернизации и расширении производства.

7. В заключительной части диссертации также'отмечается важность разработки проблем фискальных сборов в сфере науки, научного обслуживания и внедрения научно-технических достижений.

Развитие производства новых прогрессивных технологий, машин и оборудования, научно-инновационную деятельность можно поощрять и за счет ослабления фискального давления и путем развития налогово-льготного стимулирования по следующим направлениям:

Х создание механизмов льготного налогообложения, стимулирующих использование предприятиями привлеченных средств на расширение и модернизацию производства, льготное обложение дивидендов, использование импутационной системы налогообложения прибыли.

Х отнесение на вычеты через амортизационные отчисления всех расходов на НИОКР;

Х минимизация риска потери средств, вкладываемых в научные исследования;

Х принятие льготной, либо нулевой ставки НДС на всех стадиях жизненного цикла научной продукции;

Х предоставление предприятямию налоговых каникул сроком от одного года до трех первых лет в период освоения выпуска конкурентоспособной продукции, экспортируемой на мировой рынок.

8. Для российской экономики в современных условиях чрезвычайно важно стимулирование развития непосредственных и опосредованных форм частных инвестиционных вложений. При этом необходимо учитывать специфику структуры частных сбережений отечественных потенциальных инвесторов.

В течение ряда последних лет наблюдается существенный разрыв между совокупной стоимостью спроса Ч желаемой корзины потребления Ч и его реальным денежным напонением. Для покрытия этой разницы могут быть использованы потребительский кредит либо интенсивное сбережение, уменьшающее текущее потребление. Поэтому, для среднего российского потребителя, увлеченного гонкой за мировыми стандартами современного потребления, но обладающего крайне ограниченными денежными доходами, необходимы высоколиквидные формы инвестирования текущих сбережений, приносящие постоянный (ежегодный или ежемесячный) доход.

Рынок ценных бумаг, на котором присутствуют частные лица, Ч один из самых молодых рынков в России. И тут сосредоточены основные проблемы налогообложения. В отличие от развитых стран налогообложению подлежит не только эффективный (реализованный) прирост капитальной стоимости активов, но и потенциальный. Ставки налогообложения установлены без учета срока получения дохода. Отсутствует дифференциация при налогообложении догосрочных, среднесрочных или краткосрочных (спекулятивных) процентных доходов. Стремительное развитие рынка ценных бумаг для населения происходит при практически поном отсутствии законодательных норм по налогообложению доходов по ценным бумагам (дивиденда, процента и особенно дисконта) и доходов от их перепродажи.

В целом, существующий порядок налогообложения совершенно не соответствует цели, которую преследует население, осуществляя вложения в ценные бумаги, Ч прирастить средства, сохранить их от обесценения.

Важно привести налогообложение доходов физических лиц в соответствие с уровнем развития отечественного рынка ценных бумаг. Разработать механизм предоставления налоговых льгот профессиональным участникам рынка ценных бумаг, обслуживающим на фондовых биржах частных инвесторов, либерализации налогообложения прибыли финансово-кредитных учреждений, получаемой в результате размещения на фондовом рынке вложений частных инвесторов (страховым и строительным компаниям, пенсионным фондам, ипотечным, коммерческим банкам, колективным трастовым фондам). Вместе с тем, по мнению автора, основным условием роста инвестиционной активности российских граждан дожна стать либерализация подоходного налогообложения, осуществляемая на основе исключения из налогооблагаемой базы объема доходов, обеспечивающих социальный оптимум жизни налогоплательщика.

Используя предложения обоснованные в диссертации, отечественная экономика будет способна в значительной степени снизить налоговое подавление инвестиционной активности производителей, которые в свою очередь смогут реализовать запасы продукции, снизить цены и получить некоторое увеличение потребительского спроса. Заметив этот рост спроса и получив не урезанную налогами выручку, они вновь вложат свои средства в расширение производства, при этом, закономерно дожно произойти эволюционное снижение цен. Данная положительная тенденция привлечет внимание импортеров, которые найдут для себя более выгодным финансировать производство товаров внутри страны.

При иных налоговых условиях инвестиционный капитал не получит реальных стимулов роста в экономике и России, нельзя будет рассчитывать не только на масштабное привлечение иностранного капитала, но даже и на удержание в стране капитала национального.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Сёмин, Роман Леонтьевич, Москва

1. Абакин Л.И. Избранные труды в 1Ут.М.: Экономика, 2000.

2. Абакин Л.И. Выбор за Россией. М.: ИЭ РАН, 1998,212с.

3. Абакин Л.И. Зигзаги судьбы.М.: ИЭРАН, 1996, 55с.

4. Балабанов И.Г. Финансы граждан (Как россиянам создать и сохранить богатство). М.: Финансы и статистика, 1995, 222с.

5. Бутенко О.В. и др. Современная концепция совместного предринимательства вмировой экономике: теория и практика. М,:ЮНИТИ, 1995, 112с.

6. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996г., 432с.

7. Все налоги России. М.: Экономика и финансы, 1996, 353с.

8. Грищенко H.H. Общественные формы управления производством: проблемы, история современность. М.: Политиздат, 1975, 111с.

9. Гуреев В.И. Российское налоговое право. М.: Экономика, 1997, 383с.

10. Гэбрейт Дж. К. Экономическая теория и цели общества. М.: Прогресс, 1976, 406с.

11. Дернберг Р.Л. Международное налогообложение. М.: ЮНИТИ, 1997,375с. ф 12. Дзарасов С.С. Экономические методы управления. М.: МГУ, 1969, 263с.

12. Киперман Г.Я., Тимофеева О.Ф. Налоги в рыночной экономике. М.: Финансы и статистика, 1993, 61с.

13. Константинова Ю.Н. Финансы и факторы экономического роста. М.: Финансы, 1974, 152с.

14. Кубин Б.Л., Якушева Е.В. Управление развитием экономических систем: технический прогресс, устойчивость. М.:Экономика, 1990, 156с.

15. Кугаенко A.A., Белянин М.П. Теория налогообложения. М.: Вузовская книга, 1999,335с.

16. Лыкова Л.Н. От нормативов к налогообложению.М.:Наука, 1991,112с.

17. Маршал А. Принципы политической экономии. М.: Прогресс, 1983, 345с.

18. Марьяхин Г.Л. Налоги в СССР. М.: Госфиниздат, 1958, 67с.

19. Медведев А.Н. Как планировать налоговые платежи. М.: ИНФРА -М, 1996,192 с.

20. Миляков Н.В. Начальный этап формирования инвестиционного комплекса СССР. (Очерки истории). М.:Наука, 1988, 237с.

21. Миляков Н.В. Налоги и налогообложение М.:ИНФР AM, 1999,347с.

22. Мищерякова О.В. Налоговые системы развитых стран мира. М.: Правовая кулыура, 1995, 239с.

23. Моисеенко H.A., Попов М.В. Теория воспроизводства и управление экономикой. М.: Мысль, 1976, 212с.

24. Налоги в механизме хозяйствования. Под ред. Сенчагова В.К.М.: * Наука, 1991,108с.

25. Налоги. Учебное пособие под ред. Д.Г.Черника. М.: Финансы и статистика, 1997, 400с.

26. Налоги и налоговое право. Учебное пособие под ред. A.B. Брызгалина. М.: Аналитика-Пресс, 1997, 600с.

27. Налоги и налогообложение. Под ред. И.Русаковой , В. Кашина. М.: ЮНИТИ, 1998,494с.

28. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике. СПб.: Полиус, 1998,321 с.

29. Налоговая система России. Под ред. Слома В.И. М.: 1992,439с.

30. Налоговая политика в индустриальных странах. М.: ИНИОН, 1995, 199с.

31. Национальные счета и экономические балансы СССР. Стат. Сборник Госкомстата СССР. М.:ЭВИК, 1991, 133с.

32. Новицкий H.A. Выбор инвестиционной стратегии России- путь в XXI век. М.:ИЭРАН, 2000,28с.

33. Новые аспекты в системе налогообложения в капиталистических странах. Под ред. Н.С.Ветровой, М.: ИМРД, 1990, 75с.

34. Окунева Л.П. Налоговая система Великобритании в послевоенный период. М.: МГИМО, 1963, 13с.

35. Окунева Л.Г. Налоги в условиях государственно- монополистического капитализма. М.: Финансы и статистика, 1982, 108с.

36. Основы налогового права. М.: Инвест фонд, 1995, 496с.

37. Печникова A.B. Современная налоговая система США. М.:Финансы, 1975, 214с.ф 39. Пороховский A.A. и др. Американское государство накануне XXI век: стратегия и техника в экономике. М.: Наука, 1990, 129с.

38. Пушкарева В.М. История финансовой мысли и политики налогов. М.: ИНФРА-М, 1996,192с.

39. Роль денежно-кредитной, бюджетной и налоговой политики в экономическом развитии промышленно развитых стран. М.: ИНИОН, 1992, 18с.

40. Селезнева H.H. Налоги и налоговая система России. М.:ЮНИТИ-ДАНА,2000,444с.

41. Сенчагов В.К. Реформы цен:проблемы и реальность. М.: АО Полигран, 1991,110с.

42. Сенчагов В.К. Финансовый механизм и его роль в повышении эффективности производства. М.Финансы, 1979, 61с.

43. Сомаев Р.Г. Общая теория налогов и налогообложения. М.:ПРИОР, 2000,171с.

44. Страны социализма и капитализма в цифрах. Стат. Сборник. М.Политиздат, 1966, 223с.

45. Тамбовцев В.Л. Формальное и неформальное в управлении экономикой.М.: Наука, 1990, 92с.

46. Хозяйственный механизм управления экономикой СССР. Под ред. Бунича П.Г. М.Экономика, 1991,317с.

47. Черник Д.Г. Налоги в рыночной экономике. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997, ^^ 383с.

48. Черник Д.Г. и др. Основы налоговой системы. М.:ЮНИТИ,2000,510с.

49. Черник Д.Г., Дадашев А.З. Финансы крупного города в условиях перехода к рыночным отношениям. М.: ГАУ им. Орджоникидзе, 1993, 123с.

50. Шаров Н.Л. Экономика США: социально-экономическая структур. М. .Наука, 1988, 231с.

51. Энг М.В. и др. Мировые финансы. М.: Дека, 1998,768с.

52. Юткина Т.Ф. Налогообложение: от реформы к реформе. М.: ИНФРА М, 1999, 292с.

53. Юткина Т.Ф. Налоги и налогообложение. М.:ИНФРА М, 1999,429с.

54. Яковенко Е.Г. Цикелы жизни экономических процессов, объектов и систем. М.-.Наука, 1991,190с.

55. Birch S.P. Taxation of income, consumption and weges in an open economy. Ч Copengagen, 1989.

56. Dilnot A. W., Shak G. The poverty trap, tax cuts and the reform of social security.1. Oxford, 1989.

57. Europian integration in the world economy. Ч Berlin: Heidelberg. 1992.

58. Hills J. Tax: A working guide for the self Ч emploued. Ч L.: Felegraph publ.,1988.

59. Hardman J. Ph. Company taxation: A guide to the taxation a those why work for them. Ч L.: CIPFA, 1990.

60. James S., Nobes C. The economics of taxation. Ч L.: Alien, 1981.

61. Kay /., King M.A. The British tax sistem. Ч Oxford: Univ. press, 1990.

62. Laffer A. Business, economics and finance. A series of monographs and textebooks. Ч № 9.: Dekker, cop. 1974.

63. Lamare D. The Principles underlying the OECD Model and their appliability to relation betveen OECD ans mon Ч OECD contries in лTaxation and international capital flows. P.: OECD, 1990.

64. Long 0. On income tax avoidance: the case of Germany. Ч Mannheim, 1993.

65. The New Tax Proposals Ч Summary of reports from the Tax Reform. Committees. Ч Stockholm, 1989.

66. Messer K. Tax policy in OECD countries: choices and conflicts. Ч Amsterdam, 1993.

67. Nielsen. S. Capital income taxationian a growing world economy. Ч Coptnhageu,1989.

68. Okimoto D.J. Between MIT1 and the market: Japan industrial policy for fright technology. Ч Stanford: Stanford univ. press, 1989.

69. Otte M. The United States Japan, West Germany and Europe in the international economy, 1977Ч1987: Between conflict and coordinate Ч Forew. by Kaiser K.1.stein.: Sehulz-kirchner, 1988.

70. Ogden C. Maggie: An intimate portrait of a women in power. Ч N. Y. etc.: Simon A. Schuster, 1990.

71. Options for Tax Reform, Ч Wash., 1984.

72. Pointon J., Spratley D. Principles of business taxation. Ч Oxford: Clarendon press, 1988.

73. Frencel J. International taxation in an integrated world. ЧCambr., 1991.

74. Frenkel J, Fiscal policies and the world economy: an international approach. Ч Cambr., 1987.

75. Fuest W., Krouker R. Die Finanzpolitik nach der Wieder-vereinigung. Ч Kln: Dt. Inst. ЧBerl., 1993.

76. Grave// J. The economic effects of taxing capital income. Ч L., 1994.

77. Watte IB. Europian Tax Law. Ч P., 1994.

78. Наши налоги от А до Я. Ч Das Bundesministerium der Finanzen, Referat ffentlichkeitsarbeit, 53105. Ч Bonn, 1994.

79. Проект кодекса налоговых законов для государств Центральной и Восточной Европы. Ч Bundesministerium der fmanzen, Referat far Onentlichkeitsarbeit, Grauhrheindorfer Sir. 108, 53117. -Bonn, 1993.1. Периодические издания.

80. Акимов В. Новое в исчисление дивидендов: налогообложение.// Экономика и жизнь, №1,2001,с. 18

81. Артемьев С.А. Доходы от индивидуальной трудовой и кооперативной деятельности и их налогообложение.//Финансы СССР,1988,№6,с.40-43

82. Балацкий Е.В. Воспроизводственный цикл и налоговое бремя.//Экономика и математические методы, 2000,№1, с.3-16

83. Батехин C.JI. Финансовая инженерия и оптимизация финансовых потоков.//Финансы,2001 ,№ 1 ,с.68-69

84. Белова Г.В. О налогообложении ценных бумаг.//Налоговый вестник, №1, 2001,с. 67-76

85. Богомолов О. и др. Либерализация шведской налоговой системы.//Финансы СССР, 1991, №9 с.74-75

86. Болотин В. НДС: преодоление иррационального //Российский экономический журнал, 1994, № 4, с.25-28.

87. Братцев Д.М. Налогообложение доходов физических лиц от операций с ценными бумагами .//Дайджест- Финансы, №2, 2001, с.26-27

88. Брусиловская Н. Антиинфляционная налоговая политика.//Вопросы экономики, 1992,№2,с. 59-61

89. Булатов М. Обобщать практику и делать выводы.//Экономическая газета, 1988,№16,с. 15-14

90. Буланже М. Подать для спасения отечества: налогообложение в начале 1917 г.//Налоговая полиция, 1998,№24,с. 14-16

91. Бурман Е.В. О налогообложении кредитных организаций.//Налоговый вестник, № 1, 2000, с. 112-114К

92. Бутаков Д. Основы мирового Налогового кодекса //Финансы, 1996, № 8,с. 2327; № ю, с.33 -36.

93. Васильева Д.В. Выплаты дивидендов: бухгатерский учет и налогообложение.//Главбух, № 3,2001, с.45-52

94. Власова М. Льготы по налогу на прибыль, направленную на финансирование капитальных вложений.//Экономика и жизнь, 1999, №29, с.7-17

95. Вносят коррективы в налог на доходы с физических лиц.//Аудитор, 2001, №1,с.З-7

96. Волошин H.H. Налоговые и финансовые методы стимулирования процесса внутреннего накопления.//Фмнансы,2000,№ 1 ,с.42-44

97. Вольвач Д.В.О налогообложении негосударственных пенсионных фондов.//Налоговый вестник, 2001, №1, с.72-74

98. Гаджиев Р.Г. О соотношении прямого и косвенного налогообложения.//Финансы,2000,№3,с.24-25

99. Ганин Д.В. Банковские векселя как средство ухода от налогов: законно или нет.//Учет.Налоги.Право, 2001, № 11, с.48-49

100. Глинкин А. Совместная деятельность и налоги: взгляд налогового инспектора// Экономика и жизнь, 1995, № 11,с.6.

101. Германия пришла в движение. Брюссель, 28.07.2000. лThe Wall Street Gournal Europe.

102. Горский И.В.К оценке налоговой реформы//Финансы, 1992,№12,с.35-41

103. Горский И.В. Проблемы налоговой реформы//Финансы,1993,№7,с.75-80

104. Готлобер В.М., Гореко А.И. Налоги в условиях интенсификации производства.//Финансы СССР, 1988,№ 12,с.60-63

105. Дагаев А. Приведет ли снижение налогов к увеличению инвестиций .//Мировая экономика и международные отношения, 2001, №1,с.65-68

106. Зандер К. Налог прямой и косвенный.//Диалог, 1992, № 4 5

107. Зуйков И.С., Зуйкова Л.В. Философские аспекты истории налогообложения .//Налоговый вестник, 1997,№9,с.43-45

108. Иванова ИИ и др. Перспективы советского продналога с кохозов .//Финансы СССР, 1988,№9,с.58-60

109. Ивантеев А. Налоговая составляющая бюджета.//Финансовый бизнес,2000,№4,с. 15-20

110. Изменения в составе налогов и ставок с 2001г. из-за введения в действие части П Налогового кодекса РФ.//Главбух, 2001, №2,с. 120-122

111. Караваева И.В. Налоговые методы регулирования инвестиций в западной экономике.// Право и экономика, 1996, №21,22,1997, №3,4

112. Караваева И.В. Вопросы развиртия налоговой реформы в Налоговом Кодексе РФ.// Финансы 1998,№12, с. 30-34

113. Караваева И.В .Направления и причины современных налоговых реформ // Финансы, 2000,№13,с. 35-37

114. Караваева И.В., Скробов A.A. Принципы национальной налоговой политики в трудах российских ученых 19-20 века// Финансовый бизнес, 2001,№2,с. 4143.119.120,121.122,123,124,125,126127,128129,130131,132,133,134135136137138139140141142143

115. Красильников С.А. Предпринимательство, приватизация и налоги.//Деньги и кредит, 1991,№ 12,с.30-36

116. Кожин В. Налоговый кодекс и инвестиции.//Финансовый бизнес, 1998,№2,с.33-38

117. Корин Л. Оценка финансового состояния негосударственных пенсионныхфондов.//Аудит, 2001, №2, с.49-51

118. Кочетков С. Золотая середина.//Ведомости 25.06.01

119. Крылов Г.З. Федеральная помощь провинциям и землям в Канаде.//Финансы,2001,№1,с.62-64

120. Леонова Н. В. О налогообложении ценных бумаг.//Налоговый вестник , 2001,№2,с. 68-69

121. Леонтьев Н.В. Налогообложение процента за банковский кредит.//Финансовая газета, 2000, №36, с. 12

122. Лыкова Л.Н. Налоговая политика: эффективность рычагов и стимулов.//Вопросы экономики, 1993,№9,с.58-66

123. Львов Д. Райские налоги в России можно получать и без обложения труда и капитала.// Финансовые известия. 29.11.1995, с.4.

124. Люсов А.Н. Налоговая система и принципы ее построения.// Деньги и кредит,1993,№5,с.61-65

125. Макарьева В. О налоге на прибыль.//Налоговый вестник, 2001,№4,с.37-48 Маклур И.Е. Налоговая политика для России.//Мировая экономика и мировые отношения, 1993,№8,с.36-45

126. Маковецкий М. Особенности инвестиционного процесса в России.//Инвестиции в России,2001, №2, с.26-30

127. Манько А. Налоговая политика в Российской Империи.//Финансовый бизнес, 2000,№4, с.58-60

128. Мареева В.К., Нарежный В.В. Комментарий к инструкции по налогу на прибыль//Консультант, 2001, №2,с.22-35

129. Марковская В. Инвестиционный рынок конъюнктура января -сентября 2000г.//Инвестиции в России, 2001, №1,с. 28-35

130. Матвеева Е., Новикова И. Налог на прибыль: комментарий к новой инструкции МНС России № 62)// Аудит и налогообложение, 2001,№2, с.2-4 Мельник А. Д. Налоговый потенциал и зеркало русской истории .//Налоговый вестник,2000,№3,с. 156-15 8

131. Мехряков В.Д. Повышение личных доходов населения как фактор стабилизации экономики .//Финансы,2001 ,№ 1 ,с.65-68

132. Мищенко Н.Ю. Казусы налоговой системы.//Экономика и организация производства, 1991 ,№5, с. 121-125

133. Муха В. др. Природные условия, денежная оценка земли и нормативы подоходного налога.//АПН: экономика и управление, 1989,№4,с. 17-24 Морозова Ж. Льготы по подоходному налогу при реализации ценных бумаг.//Финансовая газета, 2001, №2,c.l 1

134. Налоговая политика администрации Рейгана.// США: экономика, политика, идеология, 1987, №11,с.63-68.

135. Никифоров Л.В. Кооперация и налоги.// Соц. индустрия, 21.02.1989г. Обзор налоговой системы России.//Экономика и жизнь,2000,№21,с.4-5

136. Оленин А.Е. Инвестиционный налоговый кредит./ЯСонсультант, 2001, №1, с.26-29

137. Орлов В.Е. В интересах населения: основные черты налоговой системы.//Экономическая газета,1987,№19,с. 14

138. Орлов В.Е., Игнатушкин В.П. Налогообложение в ФРГ.//Финансы СССР. 1989,№3,с.68-73

139. Пушкарева В.М. Либеральный поворот налоговой политики в России.//Финансы,2001 ,№1 ,с.24-27

140. Рабинович А. Операции с кооперативными облигациями.Юкономика и жизнь. Бухгатерское приложение, 2001,№10, с.7-14

141. Радионов Р. О двухканальной системе налогообложения.//Экономическая газета, 1989,№48,с.7-12

142. Рябов Р.И., Иванов О.В. Система налогов в РФ.//Бухгатерский учет,2000,№4,с. 17-21

143. Семенов В. Налоги.//Экономические науки, 1991,№9,с.39-46

144. Синельников С.Г. Формирование единой системы.//Известия АН СССР, сер.эконом.,1991,№2,с.47-58

145. Соколов В. Налоговая политика государства.//Вопросы экономики, 1991,№7,с. 86-95

146. Соколинский М.В., Костюк А.Н. Эволюция налоговой политики: Опыт Германии //Финансы, №5, 2001,с 60-64

147. Л* 155. Ткач В.И. Международные принципы учета амортизационных отчислений.//Финансы,1994, № 1, с.63 68.

148. Сысоев В. Нефтянники и газовики хотят платить по закону//Время mn (Москва), № 102, 19.06.2001.

149. Токушин А. Налоговые кредиты и стимулирование НИОКР.// Финансы, 1993,№6,с.67-69

150. Тур В.А. Новое в Законе РФ О подоходном налоге с физических лиц//Финансы, 1997, № 6, с. 22-26.

151. Черник Д.Г. Налоги в рыночной экономике./ТВопросы экономики, 1992,№3 ,с. 19-25

152. Черник Д.Г. Экономическое развитие и напоги.//Финансы, 2000,№5,с.30-33

153. Шаталов С. Налог на прибыль пора менять.//Экономическая газета, 2001, №4, с.4

154. Шаталов С. Д. К новой системе налогообложения.//Финансы СССР,1991,№12,с.28-34

155. Шаталов С.Д. Налоговая реформа в РФ.//Закон,1992,№12,с.45-51

156. Шаталов С.Д. Российские налоги в 1993г.//1993,№1,с.8-9

157. Шаталин С., Гребенников В. Личные налоги, доходы и социальная166. справедливость.//Экономическая газета, 1986,№42,с.2-4

158. Шпал ов Н.М. Исчисление и уплата подоходного налога с кохозов.//Финансы СССР, 1988,№5,с. 60-621. Нормативные документы

159. Налоговый кодекс. Общая часть (проект). Комментарии С.Д. Шаталова. М.: Международный центр финансово-экономического развития. 1996. - 656с.

160. Конституция РФ: научно-практический комментарий. Под ред. Б.Топорнина. -М.: Юрист, 1997.-716с.

161. Сборник законов России. М.: Юринформ, 1996. - 488с.

162. Ведомости Верховного Совета СССР. 1960. №18. Ст.135; 1962. №39.ст. 401.

163. Налоги РФ. Сборник нормативных документов. Ч. 1 28. - М., 1997.

164. Налоговая система РФ: Сб. нормативных документов по состоянию на 1 апреля 1996 г.: в 3-х т. 2 изд., доп. /Сост. В.Прудников: - М.: ИНФРА - М, 1996, -608с.

165. О внешнеэкономической деятельности: Постановление Государственной думы// Сборник законодательных актов РФ. М., 1997.

166. О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций: Инструкция ГНС РФ от 10 августа 1995 г. № 37// Сборник нормативных актов. М.: Теис, 1996.- 488с.

167. О вопросах, связанных со взиманием гос. пошлины и налогов с лиц, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью. Постановление СМ СССР от 17 .04. 1987, №466// Сб. постановлений правительства СССР. Отд. 1-1989, №9,с.5

168. О некоторых вопросах кооперативной и индивидуальной деятельности. Постановление СМ РСФСР от 28.04.88, № 146//С6. постановлений РСФСР 1988, №12,ст.54

169. О подоходном налоге с населения. Указ Президиума ВС СССР от 20.10.1983.//Ведомости Верховного Совета СССР//Ведомости В С СССР, № 43,1983,ст.653

170. О подоходном налоге с кооперативов. Указ Президиума Верховного Совета СССР//Известия 23.02. 1989//Экономическая газета 1989,№9,с.5

171. Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями: Постановление Правительства РФ от 16 мая 1994 г.; 490 // Экономика и жизнь. 1994 № 21-23,с.6.

172. Закон РФ от 27 декабря 1991 г. № 1998-1 О подоходном налоге с физических лиц (с изм.) //Российская газета. Ч 1992. 13 марта.

173. Закон РФ от 27 декабря 1991 г. № 2126-1 О налоге на прибыль предприятий " и организаций (с изм.) //Россиийская газета. Ч 1992. Ч 5 марта.

174. Все налоги России. Ч М.: Экономика и финансы, 1997.

175. Налоговое законодательство России. Ч М.: ИНКО-ТНК, 1992,

176. Налоговый портфель. Ч М.: Соминтек, 1993.

177. Основы налогового права. Ч М.: Инвестфонд, 1995.

178. Налоги, сборы, пошлины России. Ч М.: Машиностроение, 1994.

179. Изменения и допонения в главу 23 №Налог на доходы физических лиц часть П Налогового Кодекса РФ.//Консультант, 2001,№5

Похожие диссертации