Государственное регулирование инвестиционной деятельности в трансформационной экономике тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Тимирясова, Асия Витальевна |
| Место защиты | Чебоксары |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.01 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Государственное регулирование инвестиционной деятельности в трансформационной экономике"
На правах рукописи
ТИМИРЯСОВА АСИЯ ВИТАЛЬЕВНА
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ТРАНСФОРМАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКЕ
Специальность 08.00.01 -Экономическая теория
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Чебоксары - 2004
Диссертационная работа выпонена в Чувашском государственном университете им. И.Н. Ульянова
Шугаьш рукотодитек доктор экономических наук
Кураков Владимир Львович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Мазитова Роза Кадыровна
кандидат экономических наук, доцент Панюшкин Михаил Михайлович
Ведущая организация: Казанский государственный университет
им.В.И.Ульянова-Ленина
Защита диссертации состоится л7 декабря 2004 года в часов на заседании диссертационного совета Д 212.301.01 при Чувашском государственном университете имени И.Н.Ульянова по адресу: 428015, г.Чебоксары, ул.Университетская, д.38, корпус 3, ауд. 301.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Чувашского государственного университета им. И.Н.Ульянова.
Автореферат разослан
Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор
Е.Н.Кадышев
Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. Проблема государственного регулирования инвестиционной деятельности в трансформационной экономике остается предметом острых дискуссий. Как показывает мировой опыт, современная экономика немыслима без эффективного механизма взаимодействия с государством, органами законодательной и испонительной власти. На каждом этапе развития общественно-экономической формации отношения по поводу привлечения и государственного регулирования инвестиций представляют интерес прежде всего с точки зрения достаточности инвестиционных ресурсов для проведения соответствующей структурной перестройки экономики, экономического роста и повышения качества жизни людей.
Роль и значение государственных методов управления инвестиционной деятельностью в трансформационный период в известном смысле возрастает. Разумеется, формы управления не могут оставаться неизменными. Стихийный нерегулируемый переход к рыночным отношениям чреват тяжелыми социально-экономическими последствиями. Анализ результатов функционирования национального хозяйства показывает, что попытки преодолеть инвестиционный кризис на основе чисто либеральных подходов к реформированию экономики в условиях отсутствия поноценной инвестиционной инфраструктуры не увенчались успехом.
Все это говорит о том, что выбранная для исследования тема является актуальной и требует разработки концептуальных основ эффективного государственного регулирования инвестиционных процессов для решения проблем экономического роста. Реализация данной цели требует синтеза достижений различных областей экономического знания с практическим отечественным и зарубежным опытом реформ и, в частности, государственного регулирования инвестиционной деятельности.
Состояние изученности проблемы. Научные разработки россий-
1'0С. НА1) БИЫ СИ
ских и зарубежных исследователей государственного регулирования инвестиционных процессов в трансформационной экономике послужили творческим импульсом и исходной теоретической основой совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности, имеющей место в новой экономике, формирования ее институциональных основ.
В начале 90-х годов прошлого столетия в экономической литературе появилось значительное количество публикаций, посвященных теоретическим проблемам функционирования инвестиционной сферы и ее государственного регулирования. Большой вклад в разработку этих проблем внесли: Л.И.Абакин, Н.И.Аристер, В.СБард, С.Ю.Глазьев, А.Городецкий, В.СДудкина, Л.П.Кураков, В.Л. Кураков, А.Я.Лившиц, Ю.АЛьвов, Р.К. Мазитова, В.А.Мальгин, С.В.Мокичев, Б.В.Плышевский, К.Павлова, А.Р.Тумашев, Ю.В.Яковец, Г.Е.Яковлев и др. Зарубежная научно-теоретическая база представлена в научных разработках П.Беренса, Р.Брейли, У.Гонца, Дж.Р.Гэбрейта, О.Вильямсона, Д.Норта, Р.Познера, П.Росса, А.Смита, П.Самуэльсона, А.Маршала, С.Майерса, С.Макконне-ла и др.
Вместе с тем необходимо отметить, что в отечественной экономической литературе проблема государственного регулирования инвестиционной деятельности в трансформационной экономике остается недостаточно исследованной. В работах ученых-экономистов еще слабо освещенными остаются проблемы, касающиеся характера и специфики государственного регулирования инвестиционных процессов в условиях становления рыночной экономики, формирования институциональных структур и их воздействия на характер государственного регулирования инвестиционных процессов. До настоящего времени в экономической литературе нет комплексных исследований по проблемам инвестиционной поддержки малого бизнеса как на федеральном, так и на региональном уровнях. Острая необходимость ощущается сегодня в допонительных научных исследованиях теоретических и методологических проблем, связанных с государственным
регулированием инвестиционной деятельности на уровне регионов.
Недостаточная степень разработанности в научной литературе происходящих изменений в государственном регулировании инвестиционных процессов в трансформационной экономике, наличие значительного круга дискуссионных вопросов и определили выбор темы диссертации, цель исследования, его логику и структуру.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методологических основ, эффективных форм и методов государственного регулирования инвестиционных процессов в трансформационной экономике. Указанная цель работы предопределила постановку и решение следующих задач:
- уточнить сущность и выявить особенности инвестиционной деятельности в России в современных условиях;
- определить формы и методы государственного регулирования, тенденции и противоречия;
- исследовать влияние институциональных преобразований на характер инвестиционных процессов;
- разработать теоретические и методологические основы стратегии догосрочной государственной инвестиционной политики;
- обосновать конкретные предложения по созданию благоприятного инвестиционного климата для привлечения иностранных инвестиций в трансформирующуюся экономику России;
- определить направления совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе.
Объектом исследования являются инвестиционные процессы, их развитие и реализация в условиях формирования новой экономики.
Предметом исследования выступают экономические отношения, связанные с государственным регулированием инвестиционной деятельности в трансформационной экономике.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные проблемам трансформации государственного регулирования инвестиционных процессов в условиях осуществления радикальных экономических реформ. В диссертации использованы положения классических и неоклассических экономических теорий.
Решение поставленных задач осуществлялось на основе критического восприятия нормативно-правовых документов федерального, местного уровня, а также отечественных и международных материалов по исследуемой проблеме. Теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, опираются на анализ статистического материала о функционировании экономики РФ в целом и РТ, в частности. Основополагающий принцип методологического подхода к исследованиям данной проблемы основан на признании объективной сущности государственного регулирования инвестиционных процессов в условиях трансформации экономики.
Исследование проводилось с использованием общенаучных методов: анализа и синтеза, единства исторического и логического анализа, качественно-количественного анализа, системного подхода, структурного, факторного, функционального и сравнительного анализов. При проведении научных исследований широко использовались статистические методы.
Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:
- уточнено определение сущности базовых понятий инвестиционной теории: инвестиции, инвестиционный процесс, инвестиционная деятельность, а также их взаимосвязь и взаимообусловленность. Предложена трактовка категории линвестиционного климата как подсистемы институциональной экономики, отражающей общественно-экономические отношения и научно-технологическое обновление производительных сил общества посредством активной инвестиционной деятельности;
- доказана необходимость государственного регулирования инвестиционной деятельности в трансформационной экономике,
порождаемая
неспособностью рыночных регуляторов в современных условиях поноценно испонять функции регулирования. Сделан вывод о том, что при формировании цивилизованных рыночных отношений на передний план выдвигается проблема повышения эффективности деятельности самого государственного аппарата управления;
- выявлено, что содержание процесса воздействия институциональных преобразований на инвестиционные процессы в трансформирующейся экономике находит выражение в разработке институциональных механизмов функционирования и развития, применении наиболее эффективных форм и методов реализации этого воздействия;
- обоснована необходимость разработки стратегии догосрочной государственной инвестиционной политики, которая исходила бы из догосрочной стратегии структурной перестройки российской экономики и ее экономического роста. Без этого невозможно добиться качественного государственного управления инвестиционной деятельностью;
- определены следующие приоритеты догосрочной инвестиционной политики: а) потребительский сектор; б) производства, ориентированные на выпуск конкурентоспособной продукции; в) предприятия, выпускающие наукоемкую продукцию и проводящие серьезные научные исследования; г) производства, на продукцию которых, согласно прогнозным оценкам, в течение длительного времени будет сохраняться повышенный спрос; д) производственная и социальная инфраструктура и др.;
- доказано, что отставание России в конкуренции с соседями за культурного западного и восточного инвестора во многом объясняется недостатками ее инвестиционного законодательства в области иностранных капиталовложений, слабостью их правового регулирования. Выявлены причины, сдерживающие притоки иностранных инвестиций в отечественную экономику: а) внутренняя нестабильность; б) криминализация общества и экономики; в) высокие издержки и, как следствие, неконкуренто-
- проведена систематизация недостатков инвестиционного климата в регионах, связанных с неэффективной регулирующей деятельностью как федеральных, так и местных органов власти в условиях трансформации экономики. В ряде регионов не наблюдается прогресс как в быстроте разработки экономической нормативно-правовой базы, так и в качестве принимаемых актов.
Практическая значимость результатов диссертационного исследования определяется проведенным анализом государственного регулирования инвестиционных процессов в трансформационной экономике. В диссертационной работе исследуются теоретические и практические проблемы, решение которых способно повысить эффективность государственного регулирования инвестиционной деятельности в современных условиях. Полученные результаты исследования и выводы могут быть использованы в качестве базы дальнейшего анализа актуальных проблем экономической политики государства в области регулирования экономических процессов в ходе осуществления радикальных экономических реформ.
Научные результаты диссертационной работы окажут практическую помощь при подготовке учебных курсов Экономическая теория, Макроэкономика, Государственное регулирование инвестиционных процессов, Институциональная экономика.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации отражены в 10 научных работах, докладывались на всероссийских и итоговых научных конференциях в период с 1999 по 2004 гг., состоявшихся в городах Москва, Санкт-Петербург, Казань, Набережные Чены, Альметьевск.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, содержащих шесть параграфов, заключения, списка использованной литературы, насчитывающего 199 источников, четырех приложений.
Основное содержание диссертации
Цели и задачи диссертационного исследования определили его структуру и логику.
Во введении обосновывается актуальность темы диссертации, ее теоретическая и практическая значимость, определяется степень разработанности избранной темы в отечественной и зарубежной литературе, формулируются цели и задачи исследования, его методологическая и теоретическая база, приводятся положения и выводы, содержащие элементы новизны.
Первая глава Теоретико-методологические аспекты государственного регулирования инвестиционной деятельности посвящена анализу методологических и общетеоретических основ государственного регулирования инвестиционной деятельности и его детерминированности рыночными границами и императивами.
При исследовании природы государственного регулирования инвестиционной деятельности автор диссертации исходит из того, что оно является закономерным следствием развития экономики и общества в целом. Инвестиции - это лэнергетический ресурс, животворный источник предпринимательского успеха. Они затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов дальнейших социально-экономических преобразований. Поэтому перед государством, заботящимся о перспективах развития своей экономики, стоит задача создания таких условий частным инвесторам, в которых они принимали бы решения не только о потреблении полученных средств, но и об инвестировании в отечественную экономику. На современном языке это называется созданием инвестиционного климата страны.
Опыт реформирования отечественной экономики говорит о том, что
она, находясь в течение длительного времени в условиях кризиса, при любом уровне развития рыночных отношений не имеет автоматических регуляторов инвестиционной активности и концентрации необходимых ресурсов для преодоления его негативных последствий. Роль государства в трансформационной экономике в целом и в инвестиционной ее составляющей, в частности, дожна оставаться, на наш взгляд, значительной. В этом смысле с самого начала рыночных преобразований в России был допущен серьезный методологический просчет, поскольку роль государственного регулирования была сведена к минимуму, а сами преобразования отданы во владение рыночной стихии.
При определении содержания инвестиций автор исходит из представлений, согласно которым инвестиции - это физический и денежный капитал, а также интелектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и другие виды деятельности с целью получения прибыли (дохода) для достижения другого положительного результата. В данном определении наиболее четко раскрываются взаимосвязи и процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения, затраты. При этом предполагаются вложения любых видов ресурсов с целью получения выгод в догосрочной перспективе.
В диссертации инвестиции классифицируются по восьми критериям: 1)по направлению инвестирования; 2) по организационной форме; 3)по продожительности инвестиционного периода; 4) по виду инвестиционного эффекта; 5) по форме собственности; 6) по статусу инвестора; 7) по территориальному признаку; 8) по отношению к имеющемуся капиталу.
Инвестиционная деятельность, как единство процессов вложения ресурсов и получения в будущем потока доходов, может эффективно осуществляться и развиваться на основе установления равновесия между инвестиционным спросом и инвестиционным предложением. Их учет при анализе и моделировании инвестиционных процессов позволяет выявить механизмы саморегуляции инвестиционной сферы и обосновать регулирую-
щие воздействия государства, направленные на реализацию возможностей рыночного механизма, определение путей адаптации существующей инвестиционной сферы к рынку, достижение макроэкономической сбалансированности экономики.
Практика показывает, что чисто рыночное решение ряда хозяйственных проблем сегодня весьма сложно. Это объясняется следующими причинами: а) слаб частный сектор; б) большинство передовых технологий принадлежит ВПК; в) промышленная инфраструктура нуждается в серьезной модернизации; г) фундаментальные и прикладные исследования зависят в большей степени от государственной поддержки. В этих условиях государственное регулирование инвестиционной деятельности является крайне необходимым.
Основной целью государственного регулирования инвестиционной деятельности в трансформационной экономике является повышение конкурентоспособности национальной экономики в условиях глобализации мирового хозяйства. Отсюда можно выделить два ее направления: 1) адаптация и прямая защита отдельных элементов национальной экономики в связи с интеграцией в мировое хозяйство; 2) интеграция в мировое разделение труда, включая привлечение иностранного капитала и персонала для повышения эффективности производства и качества продукции, используя свои национальные ресурсы и сравнительные преимущества. Государство дожно создавать условия, при которых инвесторы направляли бы свои средства на инвестирование. В этой связи оно использует различные свои функции, среди которых можно выделить: а) законотворческую; б) предпринимательскую; в) международную. Государство устанавливает правила для инвесторов и, будучи участником инвестиционного процесса, принимает в нем активное участие.
Система государственного регулирования инвестиционной деятельности в переходной экономике имеет специфические черты, которые обусловлены следующими факторами: а) изначальное отсутствие частного
сектора; б) несбалансированное перенапряженное развитие хозяйства (при котором поставленные цели, как правило, не обеспечены ресурсами);
в) отсутствие ориентации на перспективу и на рост эффективности;
г) иррациональная структура экономики, расстроенное денежное обращение; д) огромный государственный дог, инфляция и т.д. Указанные особенности определяют структуру, формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, которые в процессе совершенствования рыночных отношений модифицируются. В этих условиях настоятельно необходимым становится решение двух достаточно сложных задач: 1) нахождение наиболее удачных и разумных комбинаций, применяемых методов воздействия, соответствующих специфике регулируемых сфер инвестиционной деятельности; 2) учет возможных негативных последствий в сопряженных сферах экономики.
Выбор и сочетание многообразных форм и механизмов регулирования инвестиционной деятельности всегда были предметом дискуссий как среди отечественных экономистов, так и среди зарубежных. Данный аспект приобретает особое значение в нашей стране в связи с тем, что резервы прочности экономики пока еще незначительны, что ставит под угрозу реализацию перспективных целей инвестиционной политики. Методы их достижения, масштабы воздействия, характер взаимоотношений и сочетание государственных институтов и рыночных регуляторов остаются пока недостаточно определенными.
При выборе конкретных методов воздействия на инвестиционную деятельность очень важно знать: а) сущность и специфику каждого метода;
б) структурную соподчиненность различных методов регулирования;
в) непротиворечивость взаимодействия и др. Анализ западных теорий и мирового опыта позволяет говорить как о формировании национальных моделей, так и о сложившемся стандартном наборе общественных форм и методов государственного регулирования инвестиционной деятельности. В диссертации проведена классификация методов государственного регули-
рования инвестиционной деятельности по различным критериям: а) по критерию степень непосредственного воздействия государства на процесс принятия субъектами управления решений различаются методы прямого воздействия и методы косвенного воздействия; б) по организационно-институциональному критерию принято различать административно-правовые и экономические методы государственного регулирования инвестиций. Все формы государственного воздействия на инвестиционные процессы можно подразделить на три блока: правовой, административный и экономический. В работе дается характеристика данных методов.
Эффективное использование инвестиционных ресурсов требует комплексного применения всех методов государственного регулирования. Экономические методы регулирования инвестиционной деятельности более эффективно могут реализовываться лишь в сочетании и взаимодействии с методами административного воздействия. Последние базируются на силе государственной власти, на авторитете правительства и не связаны с мерами финансового стимулирования, материальной заинтересованности. Иначе говоря, такие средства определяют не экономические условия оборота капитала, а саму внешнюю возможность его функционирования. Изучение опыта многих западных стран также говорит о том, что нельзя уповать только на экономические либо только на административные методы.
В трансформационной экономике, когда еще окончательно не сформированы рыночные механизмы, отсутствует развитая рыночная инфраструктура, соотношение методов дожно быть несколько иное. На первый план выдвигается бюджетное (т.е. прямое) регулирование. Причем меры прямого государственного регулирования инвестиционной деятельности, процессы формирования инвестиционной структуры дожны быть четко определенными и понятными хозяйствующим субъектам. А это возможно только на основе разработки национальных инвестиционных программ.
В диссертации обосновывается необходимость использования в современных условиях методов программно-целевого управления и индика-
тивного планирования. При этом автор подчеркивает, что ныне отсутствует методологический инструментарий индикативного планирования. Создание системы индикативного планирования позволит решить ряд перспективных задач, которые в принципе не могут быть решены в рамках осуществлявшихся либеральных реформ.
Переход к рыночной экономике выдвинул на повестку дня и такую важную проблему, как соотношение двух процессов: институциональных преобразований и развития инвестиционных процессов в российской экономике. В настоящее время происходит отторжение старых структур и методов управления при отсутствии или недостаточной развитости новых структур и эффективных механизмов для реализации функций управления. Поэтому преобразовательные мероприятия в трансформационной экономике дожны сопровождаться коренной перестройкой всей институциональной системы общества. В работе достаточно подробно показывается влияние институциональных преобразований на характер инвестиционной деятельности. Содержание самого взаимодействия этих процессов находит выражение в разработке институциональных механизмов функционирования и развития, применении наиболее эффективных форм и методов реализации этого взаимодействия.
Институциональные изменения в трансформационной экономике носят двойственный характер. Он определяется тем, что процесс институциональных преобразований проходит под знаком объективного и субъективного. При объективном ходе развитие инвестиционных процессов адекватно глубине и степени институциональных изменений. Субъективность же институциональных преобразований не создает достаточных условий для формирования и поиска приоритетных форм развития отношений инвестиционной деятельности. Это обусловлено рядом факторов, в частности, консерватизмом законодательной базы.
Значение институциональной трансформации для современной отечественной экономики состоит в том, что рыночное поведение всех участ-
ников инвестиционного процесса дожно опираться только на рыночные институты. Иными словами, без частной собственности, конкуренции, свободы заключения экономических контрактов, без процедур, обеспечивающих соблюдение формальных и неформальных правил, экономические агенты будут вести себя не как рыночные субъекты, а как субъекты старой, административно-командной системы или вообще руководствоваться противоречивыми, разными по природе экономическими правилами игры.
Во второй главе Совершенствование государственного регулирования инвестиционной деятельности в трансформационной экономике рассматриваются проблемы совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности в трансформационной экономике. В решении задач по выводу экономики из кризиса, обеспечению экономического роста и существенному повышению уровня и качества жизни населения приоритетное значение имеет разработка и реализация стратегии догосрочной государственной инвестиционной политики. На ее претворение в реальную действительность дожна быть нацелена вся система государственного регулирования.
Стратегия догосрочной инвестиционной политики дожна включать в себя: а) выделение прорывных направлений, требующих государственной поддержки; б) формирование догосрочных инновационных и инвестиционных программ и проектов; в) выработку эффективных механизмов их реализации. В целях повышения инвестиционной активности в условиях инфляции и кризиса автором выделяются следующие приоритеты догосрочной инвестиционной политики: а) развитие потребительского сек гора; б) производства, ориентированные на выпуск импортозамещающей продукции; в) производства, ориентированные на выпуск конкурентоспособной продукции; г) развитие предприятий, выпускающих наукоемкую продукцию и проводящих серьезные научные исследования, и др.
Стратегическое значение для формирования цивилизованных рыночных отношений в российской экономике имеет структурно-инвестиционная политика. Под последней автором понимается система мер, направленных на перестройку структуры общественного производства в соответствии с прогрессивными сдвигами в науке, технике и технологии с учетом общественных и индивидуальных потребностей.
Отраслевая структура инвестиций представлена в табл.1.
Таблица 1
Инвестиции в основной капитал по отдельным отраслям экономики,
% к итогу
Отрасли экономики . Годы
2000 2001 2002
Инвестиции в основной капитал 100 100 100
Промышленность 38,5 38,7 42,7
Строительство 3,9 3,8 2,7
Транспорт 21,1 20,7' 19,1
Сельское хозяйство 2,7 3,9 3,1
Данные таблицы показывают, что за период 2000-2002гг. происходило увеличение роста инвестиций в основной капитал в промышленности с 38,5% до 42,7%. В то же время в строительстве, транспорте, сельском хозяйстве удельный вес инвестиций ежегодно снижается, что отрицательно сказывается на их развитии. Автор считает, что необходимо вытягивать отрасли одну за другой. С точки зрения теории мультипликатора, начинать необходимо с тех отраслей, которые обеспечивают наибольшую занятость, способствуют росту совокупного дохода за сравнительно короткий промежуток времени.
В комплексе нормативов, побуждающих предпринимательские структуры участвовать в развитии приоритетных производств, большая роль отводится экономическим стимулам: а) льготам на получение инвестиционных кредитов; б) освобождению от налогов на добавленную стоимость при приобретении современного технологического оборудования
для строящихся предприятий; в) освобождению от налога на добавленную стоимость основных материальных ресурсов, требующихся для изготовления продукции, и др. Одновременно необходимо повысить эффективность реализации правительственной программы межотраслевого перелива капитала.
В условиях дефицита бюджетных средств для целей инвестирования необходимо развивать такие механизмы эффективного государственного инвестирования, как конкурсное размещение бюджетных капиталовложений, долевое государственно-коммерческое финансирование проектов. Данные механизмы государственного инвестирования дожны быть допонены делегированием государственных функций стратегического инвестора частному капиталу.
Для реализации средне- и догосрочных государственных инвестиционных стратегий у России имеются мощные финансовые источники доходов, которые могут быть мобилизованы, если государство проявит для этого достаточную политическую волю (поное изъятие в бюджет всей абсолютной и дифференциальной ренты с природных ресурсов страны, монополия государства на производство и продажу акогольной и табачной продукции и др.).
Одной из важнейших составляющих инвестиционного процесса являются иностранные инвестиции. Без них невозможно осуществить масштабную реконструкцию и модернизацию промышленного производства, создать необходимую предпринимательскую структуру. По ввозу капитала Россия сегодня занимает скромное место. Весь объем накопленных страной на конец 2003 г. частных иностранных инвестиций оценивается Госкомстатом РФ в 38,2 мрд. дол. Из них 18,6 мрд. (48,7%) - прямые иностранные инвестиции (ПИИ), 1,4 мрд. (3,8%) - портфельные и 18,1 мрд. (47,5%) - прочие (товарные и иные кредиты и займы, банковские вклады). Россия прежде всего нуждается в прямых иностранных инвестициях.
В диссертации выявлены причины, сдерживающие приток иностран-
ных инвестиций в отечественную экономику. Они следующие: а) внутренняя нестабильность; б) криминализация общества и экономики; в) высокие издержки и, как следствие, неконкурентоспособность производства; г) недостаточно стабильная и противоречивая база, регулирующая иностранные инвестиции в стране.
Увеличение и оптимизация размещения в российской экономике иностранных инвестиций предполагает выбор обоснованной и догосрочной экономической специализации страны, обеспечивающей ее национальную безопасность. Претворение данной цели в реальность требует от России значительных усилий по дальнейшему совершенствованию государственного регулирования иностранных инвестиций, созданию благоприятного инвестиционного климата.
Несмотря на то, что в нашей стране за последние годы был принят ряд федеральных законов, таких как Об инвестиционной деятельности, Об иностранных инвестициях в РФ, О соглашениях о разделе продукции (СРП), большая часть вопросов, касающихся инвестиционной деятельности, остается неурегулированной. Представляется необходимой серьезная доработка и быстрое принятие законов о концессионных договорах и свободных экономических зонах, застрявших на разных стадиях рассмотрения и утверждения. Значительную работу необходимо провести и по актуализации действующих законов, а главное, по обеспечению их безусловного выпонения, что является слабым местом российской экономики и общества, не изжившего правовой нигилизм. Вступление России в ВТО еще более обостряет данную проблему.
Особого внимания заслуживает проблема укрепления правовых гарантий для внешних инвесторов, в частности, путем введения порядка рассмотрения инвестиционных споров с их участием в международном арбитраже. Без этого России будет трудно конкурировать за привлечение иностранных вложений даже со своими ближними соседями по постсоветскому пространству. Для достижения успеха необходимо обеспечить ино-
странным инвесторам либеральный, стабильный, предсказуемый правовой режим, соответствующий стандартам ВТО. Одновременно России нужно ужесточить государственный контроль за соблюдением западными компаниями инвестиционных обязательств, принятых ими при покупке акций отечественных субъектов хозяйства, а также правил участия в инвестиционных конкурсах.
Исследования показывают, что для привлечения масштабных иностранных инвестиций в российскую экономику в форме предпринимательского капитала предстоит еще немало сделать. Прежде всего, необходимо четко разграничить пономочия федеральных и региональных органов власти в области регулирования иностранных капиталовложений, устранить дублирование функций между самими ведомствами, усилить координацию их деятельности путем создания единого авторитарного органа по этим вопросам.
Инвестирование играет ключевую роль в решении фундаментальных проблем экономики не только на уровне всего народного хозяйства, но и на уровне отдельных регионов. При этом инвестиционный процесс происходит более эффективно и интенсивно в том случае, если регион имеет собственную инвестиционную политику, оптимально сочетающуюся с государственной.
Среди принципов, лежащих в основе региональной инвестиционной политики, выделяется принцип приоритетности. С точки зрения методологии, выбор приоритетов дожен базироваться на макроэкономических показателях, оценивающих результаты экономической деятельности региона, и опираться на оценку создаваемой в процессе производства добавленной стоимости с учетом ее капиталоемкости.
В последнее время происходит заметное смещение центра тяжести управления процессами привлечения инвестиций с федерального на региональный уровень. Субъектами федерации реализуются собственные программы поддержки инвестиционной деятельности.
Осуществить превращение инвестиций в динамически устойчивый мощный поток возможно лишь в том случае, если мы будем правильно управлять процессом улучшения инвестиционного климата. Согласно общепринятой мировой практике его состояние характеризуется в трех основных аспектах: а) инвестиционный потенциал; б) инвестиционный риск; г) законодательные условия инвестирования.
Формирование модели региональной инвестиционной политики зависит от системы различных критериев, важнейшим из которых является нормативно-правовое оформление инвестиционного процесса. В условиях трансформирующейся экономики все мероприятия, направленные на улучшение инвестиционного климата и повышение инвестиционной привлекательности регионов, нуждаются в совершенствовании законодательной базы. Более того, исследования показывают, что в ряде регионов не наблюдается прогресса как в быстроте разработки экономической нормативно-правовой базы, так и в качестве принимаемых актов.
Проведенный нами анализ показывает, что достаточно частыми являются случаи несоответствия нормативных правовых актов субъектов Федерации Конституции и федеральным законам России. Таковыми являются: а) превышение органами государственной власти субъектов Федерации своих пономочий; б) самостоятельное определение направлений государственной политики в области экономического развития; в) принятие нормативных правовых актов, противоречащих федеративному законодательству.
Определенный интерес по созданию благоприятного инвестиционного климата представляет опыт Республики Татарстан. Для нее характерным является отражение форм государственного регулирования инвестиционной деятельности в основных законах, определяющих инвестиционный процесс в регионе. К основным формам государственного регулирования инвестиционной деятельности в РТ относятся:
- установление для инвесторов налоговых льгот в форме поного
или частичного освобождения от уплаты налогов и сборов, зачисляемых в республиканский бюджет, а также изменение сроков их уплаты в форме отсрочки, рассрочки, налогового кредита и инвестиционного кредита;
- предоставление инвесторам льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации;
- предоставление инвесторам в аренду на льготных условиях помещений и другого имущества, находящегося в республиканской собственности;
- реструктуризация задоженности по платежам в республиканский бюджет, в том числе по предоставленным ранее кредитам и займам;
- обеспечение информационного сопровождения инвестиционной деятельности;
- участие в финансировании инвестиционных проектов за счет средств республиканского бюджета;
- предоставление бюджетных кредитов и займов в соответствии с действующим законодательством;
- предоставление бюджетных субсидий на оплату части процентов за пользование кредитами хозяйствующим субъектам, реализующим инвестиционные проекты в рамках программ экономического и социального развития республики, федеральных и республиканских программ.
В то же время перечисленные меры, используемые в республике для создания более благоприятного климата и активизации инвестиционной деятельности, не означают, что здесь все резервы уже исчерпаны. Автор считает целесообразным задействование таких эффективных форм государственного регулирования, как а) предоставление государственных, республиканских заказов на конкурсной основе; б) передача государственного имущества в доверительное управление; в) совместное финансирование государством и иными инвесторами важнейших объектов экономики рее-
публики и др.
Большое внимание в РТ отводится созданию благоприятного инвестиционного климата для притока иностранных инвестиций. Это способствовало тому, что, начиная с 2000 года, наблюдается рост инвестиций в регионе. Если в 2000 году они составляли 143 мн. дол. США, то в 2003 году уже 642 мн. дол.
В целях создания единой скоординированной политики привлечения иностранного капитала в экономику и социальную сферу РТ необходимо предпринять следующие меры: а) создать в республике более привлекательные правовые условия для вложения иностранного капитала, в том числе с целью организации эффективного использования природных ресурсов, разработать механизм продажи земли и недвижимости, а также передачи их в концессию; б) оказать содействие в создании инфраструктуры инвестиционного процесса: инвестиционные фонды, инвестиционно-консатинговые и залоговые компании с участием иностранного капитала; в) открыть представительства иностранных банков.
Таким образом, анализируя меры, которые могли бы улучшить состояние инвестиционного климата в регионе РФ на средне- и догосрочную перспективу, мы сделали следующие выводы:
- основным элементом совершенствования инвестиционной политики является разработка современного инвестиционного законодательства, которое определяет приоритетную роль территориальных органов власти в выборе путей и направлений развития экономики, оптимального использования инвестиционных ресурсов, эффективного управления инвестиционными процессами;
- в регионах дожны быть разработаны и приняты концепции инвестиционной политики на длительную перспективу, в которых необходимо определить приоритеты и выработать основные принципы формирования механизмов ее реализации;
- необходимо создание поноценной инвестиционной инфраструк-
туры, прежде всего, распределительной и накопительной системы: банки, страховые компании, паевые и пенсионные фонды, фондовый рынок и т.д. Надо дать инвесторам возможность управлять рисками, для чего предоставить им адекватные финансовые инструменты. Целесообразно стимулировать развитие фьючерсных и опционных рынков, на которых инвесторы могли бы хеджировать рыночные риски.
Большое значение для улучшения инвестиционного климата регионов имеет укрепление институтов государственной власти: совершенствование законодательства; осуществление судебной реформы с целью обеспечения независимости судов, проведение реформ государственной службы; укрепление федерализма за счет более четкого разграничения прав и ответственности между федеральным центром и регионами, усиление борьбы с преступностью и коррупцией.
В заключении диссертации сформулированы основные выводы, которые могут быть использованы в дальнейших разработках теоретических и практических проблем государственного регулирования инвестиционной деятельности.
Основные положения диссертации отражены в следующих опубликованных работах:
1. Трофимов А.М., Кашбразиев Р.В., Тимирясова А.В. Инвестиционный климат региона: предрасположенность, тенденции и размещение производств // Новые факторы регионального развития. Сборник статей под ред. д.г.н. Ю.Г.Липеца. - Москва: ИГ РАН, 1999. - С. 26-42.
2. Трофимов A.M., Кашбразиев Р.В., Тимирясова А.В. Геополитические факторы устойчивости и риска инвестиционной деятельности регионов России // Естественно-историческая специфика и русские геополитические концепции. Материалы Всероссийской конференции. - С.-Пб.: РГО, 1999.-С. 72-92.
3. Найденов Л.И., Тимирясова А.В. Оценка бизнеса. - Казань: Изд-во Таглимат ИЭУП, 2000. - 128 с.
4. Найденов Л.И., Тимирясова А.В. Оценка недвижимости. - Казань: Изд-во Таглимат ИЭУП, 2001. - 72 с. .
5. Найденов Л.И., Тимирясова А.В. Оценка единого объекта недвижимости: Учебное пособие по оценке земельных участков и связанных с ним объектов недвижимости. - Казань: Изд-во Таглимат ИЭУП, 2002.-168 с.
6. Тимирясова А.В. Инвестиционный климат для иностранных инвестиций // Инновационные процессы в современной экономике. Материалы республиканской научно-практической конференции. - Казань: ТИС-БИ.2002. -С.25-28.
7. Трофимов A.M., Кашбразиев Р.В., Тимирясова А.В. Кризисные города // Города и городские агломерации в региональном развитии / Под ред. Ю.Г. Липеца, М, 2003. - С. 227-240.
8. Найденов Л.И., Тимирясова А.В. Оценка стоимости предприятия. - Казань: Изд-во Таглимат ИЭУП, 2003. - 96 с.
9. Тимирясова А.В. Теоретико-методологические аспекты государственного регулирования инвестиционной деятельности. - Казань: Издательство Таглимат Института экономики, управления и права, 2004. -64 с.
10.Тимирясова А.В. Регулирование инвестиционной деятельности на региональном уровне // Россия: пути развития в XXI веке. Материалы итоговой научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава ИЭУП. - Казань: Издательство Таглимат Института экономики, управления и права, 2004. - С.64-68.
ТИМИРЯСОВА АСИЯ ВИТАЛЬЕВНА
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ТРАНСФОРМАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКЕ
Специальность 08.00.01 - Экономическая теория
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Тираж 100 экз. Типография Таглимат ИЭУиП, Лицензия №172 от 12.09.96 г. 420108108, г.Казань, ул.Зайцева, д. 17.
Р2234 f
РНБ Русский фонд
2005-4 21595
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Тимирясова, Асия Витальевна
ВВЕДЕНИЕ.
1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
1.1. Социально-экономические особенности инвестиционной деятельности в России.
1.2. Формы и методы государственного регулирования инвестиционных процессов в трансформационной экономике.
1.3. Влияние институциональных преобразований на характер инвестиционной деятельности.
2. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
В ТРАНСФОРМАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКЕ.
2.1. Стратегия догосрочной государственной инвестиционной политики.
2.2. Иностранные инвестиции как объект государственного регулирования в трансформационной экономике.
2.3. Совершенствование государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственное регулирование инвестиционной деятельности в трансформационной экономике"
Актуальность темы исследования. Проблема государственного регулирования инвестиционной деятельности в трансформационной экономике остается предметом острых дискуссий. Как показывает мировой опыт, современная экономика немыслима без эффективного механизма ее взаимодействия с государством, органами его законодательной и испонительной власти. На каждом этапе развития общественно-экономической формации отношения по поводу привлечения и государственного регулирования инвестиций представляют интерес прежде всего с точки зрения достаточности инвестиционных ресурсов для проведения соответствующей структурной перестройки экономики, экономического роста и повышения качества жизни людей.
Роль и значение государственных методов управления инвестиционной деятельностью в трансформационный период в известном смысле возрастает. Разумеется, формы управления не могут оставаться неизменными. Стихийный нерегулируемый переход к рыночным отношениям чреват тяжелыми социально-экономическими последствиями. Анализ результатов функционирования национального хозяйства показывает, что попытки преодолеть инвестиционный кризис на основе чисто либеральных подходов к реформированию экономики в условиях отсутствия поноценной инвестиционной инфраструктуры не увенчались успехом.
Все это говорит о том, что выбранная для исследования тема является актуальной и требует разработки концептуальных основ эффективного государственного регулирования инвестиционных процессов для решения проблем экономического роста. Реализация данной цели требует синтеза достижений различных областей экономического знания с практическим отечественным и зарубежным опытом реформ и, в частности, государственного регулирования инвестиционной деятельности.
Состояние изученности проблемы. Научные разработки российских и зарубежных исследователей государственного регулирования инвестиционных процессов в трансформационной экономике послужили творческим импульсом и исходной теоретической основой совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности, имеющей место в новой экономике, формирования ее институциональных основ.
В начале 90-х годов прошлого столетия в экономической литературе появилось значительное количество публикаций, посвященных теоретическим проблемам функционирования инвестиционной сферы и ее государственного регулирования. Большой вклад в разработку этих проблем внесли: Л.И.Абакин, Н.И.Аристер, В.С.Бард, С.Ю.Глазьев, Л.П.Кураков, В.Л.Кураков, Ю.А.Львов, Р.К. Мазитова, В.А.Мальгин, С.В.Мокичев, А.Городецкий, В.С.Дудкина, А.Я.Лившиц, Б.В.Плышевский, К.Павлова, А.Р.Тумашев, Ю.В.Яковец, Г.Е.Яковлев и др. Зарубежная научно-теоретическая база представлена в научных разработках П.Беренса, Р.Брейли, У.Гонца, Дж.Р.Гэбрейта, О.Вильямсона, Д.Норта, Р.Познера, П.Росса, А.Смита, П.Самуэльсона, А.Маршала, .Майерса, С.Макконне-ла и др.
Вместе с тем необходимо отметить, что в отечественной экономической литературе проблема государственного регулирования инвестиционной деятельности в трансформационной экономике остается недостаточно исследованной. В работах ученых-экономистов еще слабо освещенными остаются проблемы, касающиеся характера и специфики государственного регулирования инвестиционных процессов в условиях становления рыночной экономики, формирования институциональных структур и их воздействия на характер государственного регулирования инвестиционных процессов. До настоящего времени в экономической литературе нет комплексных исследований по проблемам инвестиционной поддержки малого бизнеса как на федеральном, так и на региональном уровнях. Острая необходимость ощущается сегодня в допонительных научных исследованиях теоретических и методологических проблем, связанных с государственным регулированием инвестиционной деятельности на уровне регионов.
Недостаточная степень разработанности в научной литературе происходящих изменений в государственном регулировании инвестиционных процессов в трансформационной экономике, наличие значительного круга дискуссионных вопросов и определили выбор темы диссертации, цель исследования, его логику и структуру.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методологических основ, эффективных форм и методов государственного регулирования инвестиционных процессов в трансформационной экономике. Указанная цель работы предопределила постановку и решение следующих задач:
- уточнить сущность и выявить особенности инвестиционной деятельности в России в современных условиях;
- определить формы и методы государственного регулирования, тенденции и противоречия;
- исследовать влияние институциональных преобразований на характер инвестиционных процессов;
- разработать теоретические и методологические основы стратегии догосрочной государственной инвестиционной политики;
- обосновать конкретные предложения по созданию благоприятного инвестиционного климата для привлечения иностранных инвестиций в трансформирующуюся экономику России;
- определить направления совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе.
Объектом исследования являются инвестиционные процессы, их развитие и реализация в условиях формирования новой экономики. Предметом исследования выступают экономические отношения, связанные с государственным регулированием инвестиционной деятельности в трансформационной экономике.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные проблемам трансформации государственного регулирования инвестиционных процессов в условиях осуществления радикальных экономических реформ. В диссертации использованы положения классических и неоклассических экономических теорий.
Решение поставленных задач осуществлялось на основе критического восприятия нормативно-правовых документов федерального, местного уровня, а также отечественных и международных материалов по исследуемой проблеме. Теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, опираются на анализ статистического материала о функционировании экономики РФ в целом и РТ, в частности. Основополагающий принцип методологического подхода к исследованиям данной проблемы основан на признании объективной сущности государственного регулирования инвестиционных процессов в условиях трансформации экономики.
Исследование проводилось с использованием общенаучных методов: анализа и синтеза, единства исторического и логического анализа, качественно-количественного анализа, системного подхода, структурного, факторного, функционального и сравнительного анализов. При проведении научных исследований широко использовались статистические методы.
Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:
- уточнено определение сущности базовых понятий инвестиционной теории: инвестиции, инвестиционный процесс, инвестиционная деятельность, а также их взаимосвязь и взаимообусловленность. Предложена трактовка категории линвестиционного климата как подсистемы институциональной экономики, отражающей общественно-экономические отношения и научно-технологическое обновление производительных сил общества посредством активной инвестиционной деятельности;
- доказана необходимость государственного регулирования инвестиционной деятельности в трансформационной экономике, порождаемая неспособностью рыночных регуляторов в современных условиях поноценно испонять функции регулирования. Сделан вывод о том, что при формировании цивилизованных рыночных отношений на передний план выдвигается проблема повышения эффективности деятельности самого государственного аппарата управления;
- выявлено, что содержание процесса воздействия институциональных преобразований на инвестиционные процессы в трансформирующейся экономике находит выражение в разработке институциональных механизмов функционирования и развития, применении наиболее эффективных форм и методов реализации этого воздействия;
- обоснована необходимость разработки стратегии догосрочной государственной инвестиционной политики, которая исходила бы из догосрочной стратегии структурной перестройки российской экономики и ее экономического роста. Без этого невозможно добиться качественного государственного управления инвестиционной деятельностью;
- определены следующие приоритеты догосрочной инвестиционной политики: а) потребительский сектор; б) производства, ориентированные на выпуск конкурентоспособной продукции; в) предприятия, выпускающие наукоемкую продукцию и проводящие серьезные научные исследования; г) производства, на продукцию которых, согласно прогнозным оценкам, в течение длительного времени будет сохраняться повышенный спрос; д) производственная и социальная инфраструктура и др.;
- доказано, что проигрыш России в конкуренции с соседями за культурного западного и восточного инвестора во многом объясняется недостатками ее инвестиционного законодательства в области иностранных капиталовложений, слабостью их правового регулирования. Выявлены причины, сдерживающие притоки иностранных инвестиций в отечественную экономику: а) внутренняя нестабильность; б) криминализация общества и экономики; в) высокие издержки и, как следствие, неконкурентоспособность производства и др.;
- проведена систематизация недостатков инвестиционного климата в регионах, связанных с неэффективной регулирующей деятельностью как федеральных, так и местных органов власти в условиях трансформации экономики. В ряде регионов не наблюдается прогресс как в быстроте разработки экономической нормативно-правовой базы, так и в качестве принимаемых актов.
Практическая значимость исследования определяется проведенным анализом государственного регулирования инвестиционных процессов в трансформационной экономике. В диссертационной работе исследуются теоретические и практические проблемы, решение которых способно повысить эффективность государственного регулирования инвестиционной деятельности в современных условиях. Полученные результаты исследования и выводы могут быть использованы в качестве базы дальнейшего анализа актуальных проблем экономической политики государства в области регулирования экономических процессов в ходе осуществления радикальных экономических реформ.
Научные результаты диссертационной работы окажут практическую помощь при подготовке учебных курсов Экономическая теория, Макроэкономика, Государственное регулирование инвестиционных процессов, Институциональная экономика.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации отражены в 10 научных работах, докладывались на всероссийских и итоговых научных конференциях в период с 2001 по 2004 гг., состоявшихся в городах Москва, Санкт-Петербург, Казань, Набережные Чены, Альметьевск.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав, содержащих шесть параграфов, заключения, списка использованной литературы, включающего в себя 199 источников, и четырех приложений.
Диссертация: заключение по теме "Экономическая теория", Тимирясова, Асия Витальевна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В трансформационной экономике, когда осуществляется ее структурная перестройка, как основа макроэкономической стабилизации, особую роль приобретают общественно-экономические отношения по поводу государственного регулирования инвестиционной деятельности. В современной экономической литературе отдельные авторы различают такие понятия, как государственное вмешательство в экономику и государственное регулирование инвестиционных процессов. Нам представляется, что правомерно говорить о тождественности этих понятий, поскольку любое вмешательство оказывает так или иначе регулирующее воздействие. Как часть системы государственного регулирования инвестиционной деятельности может рассматриваться государственный контроль.
В условиях инвестиционного кризиса в экономике страны государство видит своей целью создание благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности и стимулирования частных инвестиций при одновременном ограничении своего участия в качестве непосредственного инвестора.
Инвестиции делятся на реальные (вложения в производственную сферу) и финансовые (вложения в ценные бумаги). В свою очередь инвестиции в реальные активы можно подразделить на четыре типа: 1) инвестиции в повышение эффективности; 2) инвестиции в расширение производства; 3) инвестиции в создание новых средств; 4) инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления. Финансовые инвестиции подразделяются на два вида: а) финансовые вложения в производственную сферу; б) финансовые вложения в ценные бумаги.
В трансформационной экономике инвестиционные процессы действуют по тем же экономическим законам, но проявляются они с учетом специфических особенностей бизнеса. Эти особенности требуют всестороннего анализа и учета при формировании материально-технической базы отраслей народного хозяйства и инвестиционной политики. Возможности государственных инвестиций для покрытия имеющегося дефицита инвестиционных ресурсов крайне малы, и к тому же мала их эффективность. Требуются частные инвестиции - отечественные и иностранные. Однако для этого необходима большая работа по созданию благоприятного инвестиционного климата.
Среди важнейших факторов, значительно усиливающих потенциал инвестиционного спроса, которые дадут о себе знать уже в ближайшее время, можно назвать следующие: а) удорожание основных ресурсов развития; б) усиление внутренней конкуренции, сохранение открытости российской экономики для иностранных товаров и капиталов; в) нерешенность проблем конверсии оборонно-промышленного комплекса, восстановления и повышения конкурентоспособности военной продукции и др. Все это говорит о том, что без солидных инвестиций в интересах устойчивого экономического роста не обойтись.
Исследования показывают, что в процессе совершенствования рыночных отношений при сохранении основных принципов государственного регулирования происходит модификация форм и методов воздействия государства на инвестиционные процессы. Одновременно меняет свой состав и структуру инструментарий государственного регулирования инвестиционной деятельности. Это обусловлено, на наш взгляд, двумя основными причинами. Во-первых, постоянным ростом масштабов инвестиций и усложнением их структуры. Во-вторых, необходимостью предугадывания и адекватного реагирования на действия большого числа трудно предсказуемых факторов, оказывающих влияние на развитие национальной экономики.
Исходя из выбранных критериев, можно выделить несколько вариантов классификации методов государственного регулирования экономики: а) по критерию степень непосредственного воздействия государства на процесс принятия субъектами управленческих решений различаются методы прямого воздействия и методы косвенного воздействия; б) по организационно-институциональному критерию принято различать административно-правовые и экономические методы государственного регулирования инвестиций.
Преодоление противостояния государства и рынка возможно на базе эффективного взаимодействия и сочетания директивных и непосредственно рыночных регуляторов инвестиционных процессов. Практика показывает, что чистых экономических систем с одной формой управления не существует, - это теоретические абстракции. Данный феномен объясняется принципом смешиваемости.
Преобразовательные мероприятия в трансформационной экономике России сопровождаются коренной перестройкой всей институциональной системы общества, которая представлена совокупностью основополагающих политических, экономических, правовых, социальных правил и неформальных ограничений, называемых институтами.
Взаимодействие государства и институциональных инвесторов представляет собой определенную систему общественных отношений между ними по поводу использования инвестиционных ресурсов в своих специфических интересах с целью максимизации дохода. Кроме того, это способствует созданию рыночного механизма инвестирования.
Содержание самого процесса воздействия институциональных преобразований на инвестиционные процессы в трансформирующейся экономике находит выражение в разработке институциональных механизмов функционирования и развития, применении наиболее эффективных форм и методов реализации этого воздействия. С другой стороны, характер анализируемого взаимодействия представляет собой конкретные формы взаимоотношений, складывающихся между обществом в лице конкретных субъектов государственной власти и инвесторами, выступающими движущей силой рыночного хозяйства.
Характерной особенностью российской институциональной трансформации является то, что формальные и неформальные институты во многом не допоняют друг друга, а скорее наоборот, - попытки внедрения формальных регуляторов приводили и приводят к активизации нестандартных моделей, расширению их ассортимента. В этих условиях большое значение имеет ускорение процесса институционализации неформальных правил под эгидой государственной власти.
Исследования показывают, что решить проблемы инвестиционного комплекса в обозримой перспективе и обеспечить соответствующий экономический рост возможно лишь на основе разработки четко выверенной и научно обоснованной стратегии догосрочной государственной инвестиционной политики. При этом очень важно систематизировать и использовать опыт стран с рыночной экономикой.
Реализация цели стратегии догосрочной инвестиционной политики в трансформирующейся экономике, как показывает анализ, обязательно предполагает проведение селективной инвестиционной политики, выделение прорывных направлений, требующих государственной поддержки, формирование догосрочных инновационных и инвестиционных программ и проектов, выработку эффективного механизма их внедрения в реальную практику. Естественно, данные программы дожны охватывать лишь стратегическую часть инвестиционной деятельности и не сковывать самостоятельность других субъектов инвестиционного процесса.
При формировании экономической среды в целях повышения инвестиционной активности в условиях инфляции и кризиса можно выделить на перспективу следующие приоритеты догосрочной инвестиционной политики:
- развитие потребительского сектора;
- производства, ориентированные на выпуск конкурентоспособной продукции;
- предприятия, выпускающие наукоемкую продукцию и проводящие серьезные научные исследования. Они создают положительные внешние эффекты и впоне обоснованно могут претендовать на субсидии со стороны государства;
- производства, на продукцию которых, согласно прогнозным оценкам, в течение длительного времени будет сохраняться повышенный спрос;
- предприятия, охватывающие выпуск новых видов продукции или продукции более высокого качества. Их стимулирование связано с повышенным риском для инвесторов;
- производственная и социальная инфраструктуры;
- предприятия, развитие которых создает допонительный спрос на рабочую силу.
В условиях дефицита бюджетных средств для целей инвестирования необходимо развивать такие механизмы эффективного государственного инвестирования, как конкурсное размещение бюджетных капиталовложений, долевое государственно-коммерческое финансирование проектов. Эти механизмы государственного инвестирования дожны быть допонены делегированием государственных функций стратегического инвестора частному капиталу. Формы государственной поддержки инвестиционных проектов дожны дифференцироваться в зависимости от значимости проекта.
В трансформирующейся экономике хозяйствующие субъекты все больший интерес проявляют к лизингу, который является разновидностью инвестирования. Лизинг в различных формах широко распространен в развитых странах. Он имеет много преимуществ в отличие от других источников инвестиционной деятельности. Его роль в активизации инвестиционной деятельности дожна возрастать.
Одной из важнейших составляющих инвестиционного процесса являются иностранные инвестиции. К сожалению, России пока не приходится рассчитывать на сколь-нибудь крупномасштабные иностранные инвестиции в экономику. Объяснением тому служат причины, связанные с медленным улучшением инвестиционного климата.
Отечественная экономика в условиях инвестиционного кризиса нуждается, прежде всего, в частных прямых иностранных инвестициях. Это нашло отражение в российском законодательстве и, в частности, в Законе об иностранных инвестициях в Российской Федерации. В соответствии с этим и другими законами России иностранным инвесторам предоставляется, как это принято в международной практике, национальный режим, т.е. режим, в принципе не хуже того, которым пользуются национальные деловые круги. Вместе с тем значительная часть вопросов, касающихся иностранных инвесторов, остается неурегулированной. Это ведет к снижению доли прямых иностранных инвестиций в экономику России.
Значительную работу необходимо провести по актуализации действующих законов, а главное, по обеспечению их безусловного выпонения, что представляется слабым местом российской экономики и общества, не изживших до сих пор правовой нигилизм. Вступление России в ВТО еще более обостряет данную проблему. Особого внимания заслуживает проблема укрепления правовых гарантий для внешних инвесторов, в частности, путем введения порядка рассмотрения инвестиционных споров с их участием в международном арбитраже.
Регулирование прямых иностранных инвестиций осуществляется не только на уровне федерального центра, но и органами власти субъектов Федерации, а также органами местного самоуправления. В настоящее время примерно в 50 российских регионах действуют специальные законы об иностранных капиталовложениях, в остальных они регулируются общими инвестиционными законами, принятыми практически повсеместно.
Инвестирование играет ключевую роль в решении фундаментальных проблем экономики не только на уровне всего народного хозяйства, но и на уровне отдельных регионов. Поэтому местные органы власти проявляют значительную активность в управлении региональными инвестиционными процессами, формировании благоприятного инвестиционного климата. Исследования показывают, что инвестиционный процесс происходит более эффективно и интенсивно в том случае, если регион имеет собственную инвестиционную политику, оптимально сочетающуюся с государственной инвестиционной политикой.
Осуществлять превращение инвестиций в динамически устойчивый мощный поток возможно лишь в том случае, если будет обеспечено эффективное управление процессом улучшения инвестиционного климата. При этом очень важно найти или создать единую технологию управления инвестиционной привлекательностью на всех уровнях управления, в том числе и региональном.
Инвестиционный климат представляет собой обобщенную характеристику совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических, социокультурных предпосылок, обеспечивающих привлекательность и целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему (экономику страны, региона, корпорации).
В целях повышения эффективности использования инвестиционного потенциала при формировании более благоприятного инвестиционного климата региона необходимо сделать упор на оценку состояния, развития и обеспечения использования всех возможностей научно-технологического и инновационного потенциалов. Большое значение имеет и структуризация инвестиционного климата регионов по отраслям, хотя бы основным, приоритетным в экономике и по районам субъекта Федерации.
В трансформационной экономике России инвестиционную деятельность приходится осуществлять в условиях существенных рисков, что связано с неопределенностью и изменчивостью экономической среды. Инвестиционный риск мы определяем как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан.
Большое значение в формировании благоприятного климата в регионе имеет нормативно-правовая база, соответствующая мировому опыту и стандартам. Несмотря на то, что процесс нормотворчества в инвестиционной сфере на региональном уровне набирает темпы, тем не менее в ряде регионов не наблюдается прогресс как в быстроте разработки экономической нормативно-правовой базы, так и в качестве принимаемых актов. Все это не способствует улучшению инвестиционного климата, а следовательно, и увеличению притока инвестиций в регион.
Регионы дожны использовать все предоставленные федеральным законодательством возможности при регулировании вопросов, связанных с привлечением отечественных и иностранных инвестиций (предоставление налоговых льгот, государственных гарантий и т.п.), шире использовать право законодательной инициативы для внесения изменений и допонений в федеральное законодательство.
Определенный интерес по созданию благоприятного инвестиционного климата представляет опыт Республики Татарстан. Здесь используется достаточно большой арсенал форм государственного регулирования инвестиционной деятельности. Таковыми являются: а) установление для инвесторов налоговых льгот в форме поного или частичного освобождения от уплаты налогов и сборов, зачисляемых в госбюджет; б) предоставление инвесторам льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации; в) реструктуризация задоженности по платежам в республиканский бюджет, в том числе по предоставленным ранее кредитам и займам; г) участие в финансировании инвестиционных проектов за счет средств республиканского бюджета; д) предоставление бюджетных кредитов и займов в соответствии с действующим законодательством и др.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Тимирясова, Асия Витальевна, Чебоксары
1. Конституция Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1993. -11 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. М.: Кодекс, 1995.-240 с.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. М.: ИНФРА-М, 1996.-352 с.
4. Федеральный закон Российской Федерации О государственной регистрации юридических лиц от 08.08.2001 № 129-ФЗ// Собрание законодательства РФ. 2001. - Часть 1. - № 33. - 13 августа.
5. Федеральный закон Российской Федерации О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при проведении государственного контроля (надзора) от 08.08.2001 № 134-ФЭ// Собрание законодательства РФ. 2001. - Часть 1. - № 33. - 13 августа.
6. Федеральный закон РФ Об акционерных обществах// Законодательство и экономика. 1996. - № 3-4. - С. 27-50.
7. Федеральный закон Российской Федерации Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений от 25 февраля 1999г. № 39-Ф3.
8. Федеральный закон Российской Федерации О лизинге от 29 октября 1998г. № 164-ФЗ.
9. Федеральный закон Российской Федерации Об иностранных инвестициях в Российской Федерации от 9 июля 1999г. № 160-ФЗ.
10. Федеральный закон Российской Федерации от 7 января 1999г. № 19-ФЗ О внесении изменений и допонений в Федеральный закон О соглашениях о разделе продукции.
11. Постановление Совета Министров РСФСР Об утверждении положения об акционерных обществах. Ходинги. Сборник нормативных актов с комментариями и схемами. - М.: Юрист, 1994. - 256 с.
12. Закон РТ от 25 ноября 1998г. № 1872 Об инвестиционной деятельности в Республике Татарстан (с изм. и доп. от 24 июня 2003г.).
13. Закон РТ от 19 июня 1994г. № 2180-XII Об иностранных инвестициях в Республике Татарстан (с изм. и доп. от 27 июня 2001г., 27 сентября 2003г.).
14. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994г. № 1928 О частных инвестициях в Российской Федерации (с изм. и доп. от 20 января, 16 апреля 1996г.).
15. Абакин Л.И. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики// Вопросы экономики. 1997. - № 6. - С.4-12.
16. Абакин Л.И. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики// Вопросы экономики. 2002. - № 6. - С.3-12.
17. Абакин Л.И. Роль государства и борьба с экономическими догами// Экономист. 1998. - № 9. - С.3-11.
18. Абакин Л .И. Смена тысячелетий и социальные альтернативы// Вопросы экономики. 2000. -№ 12. - С.3-11.
19. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. -М.: Экзамен, 2002. 544с.
20. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 434 с.
21. Авдашева С., Шастико А. Промышленная и конкурентная политика: проблемы взаимодействия и уроки для России// Вопросы экономики. -2003. -№ 9. -С. 18-32.
22. Амосов А. Макроэкономическая политика и институциональные ловушки// Экономист. 2002. - № 2. - С.44-49.
23. Андрианов В. Конкурентоспособность России в мировой экономике// МЭ и МО. 2003. - № 3. - С.47-57.
24. Балук Г. Прямые иностранные инвестиции в России// МЭ и МО. 2003. - № 9. - С.60-66.
25. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. -М.: Экзамен, 2000. 384 с.
26. Бард B.C., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И.Н., Щепетова С.Е. Инвестиционный потенциал российской экономики. М.: Экзамен, 2003.-320 с.
27. Барышева Р. Инвестиции в научно-образовательный комплекс// Экономист. 2001. - С.13-15.
28. Басов А. Финансово-кредитное регулирование инвестиционного процесса в России. М.: Финансы и статистика, 2002. - 352 с.
29. Бахитжанов А., Филин С. Инфраструктура государственного управления как составная часть инвестиционной структуры// Инвестиции в России. 2001. - № 9. - С. 18-26.
30. Бачурин А. Государственное регулирование необходимо// Экономист. 1993. - № 10. - С.5-9.
31. Белацкий Е., Потапова А. Малый и крупный бизнес: тенденции становления и специфика функционирования// Экономист. 2001. - № 4.
32. Белодеев А.Р. Эффективный экономический рост в 2001-2010гг.: условия и ограничения// Проблемы прогнозирования. 2003. - № 1. -С.29-34.
33. Белоус Т. Прямые иностранные инвестиции в России: плюсы и минусы// МЭ и МО. 2003. - № 9. С.60-66.
34. Бернштам Е. Сравнительный анализ инвестиционных преимуществ в федеральных округах// Экономист. 2001. - С.55-59.
35. Бирюков В.А. Особенности первоначального накопления капитала в России// Вестник Московского университета. Сер.6. Экономика. -2001. № 4. - С.19-43.
36. Блохина Т. Рынок институциональных инвестиций: состояние и перспективы// Вопросы экономики. 2000. - № 1. - С. 156-160.
37. Булатов А.С. К вопросу о трансформации сбережений в инвестиции// Деньги и кредит. 2003. - № 4. - С.38-47.
38. Булатов А.С. Капиталообразование в России// Вопросы экономики. 2001. - № 3. - С.54-68.
39. Булатов А.С. Россия в мировом инвестиционном процессе// Вопросы экономики. 2004. - № 6. - С.74-84.
40. Бурлов Д. Правовое регулирование иностранных инвестиций: мировой опыт// Инвестиции в России. 2002. - № 8. - С.3-8.
41. Бухвальд Е., Виленский А. Кредитование малого предпринимательства// Вопросы экономики. 2001. - № 4. - С.92-99.
42. Валентей С., Нестеров Л. Россия в меняющемся мире: внешние и внутренние вызовы// Вопросы экономики. 2002. - № 3. - С.51-64.
43. Виленский А. Парадоксы государственной поддержки частного бизнеса// Вопросы экономики. 1997. - № 6. - С. 104-112.
44. Виссарионов А. Особенности государственного регулирования экономики// Проблемы, теория и практика управления. Ч 1996. Ч № 6. -С.19-20.
45. Виттенберг Е. Инвестирование в реальный сектор экономики// Журнал для акционеров. 2000. - № 10. - С. 15-20.
46. Водянов А., Смирнов А. Инвестиционная политика: Каким методам регулирования отдать предпочтение?// Российский экономический журнал.-2001.-№ 11.-С.З-10.
47. Воков А., Привалов А. Худший закон России// Эксперт. 2002. - № 9. - С. 12.
48. Вокодав Ю.П., Олейников Е.А. и др. Инвестиционная политика современной России/ Под ред. акад. Е.А.Олейникова. М.: Рос. экон. акад., 2001.-410 с.
49. Воротова Т. Конкурентные позиции России на мировом рынке инвестиций// Экономист. 2003. - № 9. - С.38-43.
50. Газизулин Н.Ф. Государственное регулирование экономики -императив времени// Научный Татарстан. 1998. - № 3. - С.36-40.
51. Гайдар Е. Тактика реформ и уровень государственной нагрузки на экономику// Вопросы экономики. 1998. - № 4. - С.4-13.
52. Герчикова И.Н. Государственное содействие развитию предпринимательской деятельности в Бельгии// Маркетинг. 2000. - № 1. -С.7.
53. Герчикова И.Н. Регулирование предпринимательской деятельности: государственное и межфирменное. М.: Консат-Банкир, 2002. -704 с.
54. Глазьев С. Промышленная политика// Эксперт. Ч 2002. № 20.1. С.60.
55. Глазьев С. Управление развитием рыночной экономики// Экономист. 1999. - № 8. - С.29-35.
56. Городецкий А., Павличенко Ю. Реформирование естественных монополий// Вопросы экономики. 2000. - № 1. - С.137-146.
57. Государственное регулирование инвестиций/ Ред. В.П.Орешин/ РАН. Институт народнохозяйственного прогнозирования. М.: Наука, 2000. - 149 с.
58. Государственное регулирование инвестиций: Монография. М.: Наука, 2000.- 151 с.
59. Государственное регулирование инвестиционных процессов в России// США: экономика, политика, идеология. 1997. - № 3. - С.30-36.
60. Государственное регулирование экономики России (теория, методология, опыт). М.: РАН, 2001. - 236 с.
61. Государство в меняющемся мире (Отчет Всемирного банка)// Вопросы экономики. 1997. - № 7. - С.4-34.
62. Государство в переходной экономике// Мировая экономика и международные отношения. 2002. - № 2. - С.20-31.
63. Государство в переходной экономике// Мировая экономика и международные отношения. 2002. - № 2. - С.20-31.
64. Гребенникова В.А. Социальные режимы налогообложения малого бизнеса: настоящее и будущее// Финансы и кредит. 2003. - № 2. -С.27-32.
65. Григорьева Т., Пазовский А. Под сенью коррупции// ЭКО. -2000.-№ 2. С.153-165.
66. Гринберг Р., Рубинштейн А. Социальная работа в контексте рационального поведения государства// Российский экономический журнал. 1998. - № 3. - С.58-66.
67. Гусева К. Государственное регулирование частных инвестиций// Экономист. 1999. - № 5. - С.44-51.
68. Гэбрейт Дж.К. Экономические теории и цели общества/ Пер. с англ. М.: Прогресс. - 1979. - 406 с.
69. Данилова Т.Н. Институциональное регулирование инвестиционного рынка в России// Финансы и кредит. 2002. Ч № 20. - С13-17.
70. Дегтярев А., Маликов Р. Коррупционная основа административных барьеров// Вопросы экономики. 2003. - № 11.- С.78.
71. Делягин М. Портфельные инвестиции в России: региональные и отраслевые предпочтения// Рынок ценных бумаг. 1996. - № 8. - С.40-42.
72. Дементьев В. Экономическая власть и институциональная теория// Вопросы экономики. 2004. - № 3. - С.50-64.
73. Деньги для малого бизнеса Ч это инвестиции в стабилизацию: С всероссийского совещания по вопросам поддержки малого бизнеса в Великом Новгороде// Бизнес для всех. 2000. - № 6. - С.2-3.
74. Дерябина М. Реструктуризация российской экономики через передел собственности и контроль// Вопросы экономики. 2001. - № 10. -С.55-69.
75. Дерябина Яна. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ// Инвестиции в России. 2003. -№ 1. - С.3-13.
76. Дерябина Яна. Нормативно-правовое обеспечение инвестиционной деятельности в Свердловской области и г.Екатеринбурге: анализ и перспективы// Инвестиции в России. 2002. - № 12. - С.8-16.
77. Диверсификация российской экономики: современные проблемы и задачи (Доклад Минэкономразвития)// Вопросы экономики. 2003. -№ 12.-С.4-22.
78. Донцова JI.B. Вопросы государственного регулирования экономики: основные направления и формы// Менеджмент в России и за рубежом. 2000. - № 4. - С.5-9.
79. Дудкин B.C. Индикативное планирование механизм координации деятельности государственных и негосударственных субъектов управления экономикой// Российский экономический журнал. - 1998.3. С.38-58.
80. Дудкин B.C. Саморегулирование и регулирование рыночной экономики// Экономист. 1998. - № 5. - С.40-45.
81. Евтушенков В. От Госплана до наших дней// Эксперт. 2002. -№ 20. - С.60.
82. Ершов П.М. Актуальные направления экономической политики// Вопросы экономики. 2003. - № 12. - С.4-22.
83. Жуков С. Роль государства в сотворении люжнокорейского чуда// Российский экономический журнал. 1993. - № 5. - С.98-114.
84. Журавлев С. Государственное регулирование экономики в переходный период// Экономист. 1991. - № 5. - С.28-38.
85. Загородников С. Особенности современного регулирования прямых иностранных инвестиций// Инвестиции в России. 2004. - № 1. -С.11-15.
86. Залаков A.M. Стратегия государственного регулирования экономики и преодоление ее кризисного состояния в Российской Федерации. М.: Международная кадровая академия, 2000. - 238 с.
87. Зетынь А.С. Инвестиционный процесс и структурная политика// ЭКО. 2000. - № 6. - С. 11-27.
88. Земляков Д. К обоснованию концептуальной модели регулирования российской экономики// Российский экономический журнал. -1997.-№ 1. -С.11-14.
89. Зяблик Н.Г. Государство и малый бизнес. М.: Наука, 1997.176 с.
90. Иванов О. Государственная политика привлечения иностранного капитала в Японии// Внешняя торговля. 2000. - № 10. - С. 15-20
91. Иванов Ф.А. Негативные экстерналии и проблемы государственного регулирования// Вестник МГУ. Сер. 6. Экономика. 1998. - № 3. -С.86-100.
92. Иванченко В. Государство и корпорация// Экономист. 2000. -№ 1. - С.68-71.
93. Игонина JI.A. Государственное участие в инвестиционной деятельности// Финансы. 1999. -№11.- С.20-22.
94. Игонина JI.A. Новые тенденции в финансировании инвестиционной деятельности// Финансы. 2001. - № 9. - С.64-67.
95. Игошин Н.В. Инвестиции: организация, управление и формирование. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 176 с.
96. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Филинъ, 1997. -272 с.
97. Иларионов А. Бремя государства// Вопросы экономики. -1996. № 9. - С.4-27.
98. Иларионов А. Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором// Вопросы экономики. -2001. № 4. - С.4-30.
99. Инвестиционный климат в России (доклад экспертного института)// Вопросы экономики. 1999. - № 12. - С.4-25.
100. Инвестиционный рынок: конъюнктура 2003 года// Инвестиции в России. 2004. - 6. - С. 23-35.
101. Институциональные аспекты постсоциалистического переходного периода// Вопросы экономики. 2000. - № 2. - С. 108-127.
102. Ионесян С.В. Государственное регулирование инвестиционных процессов в России//Государственное регулирование экономики: Тезисы научной конференции. Т.2. - 4.1. - М.: Изд-во МГУ, 1999. - С.46-49.
103. Кабашева И.А., Мальгин В.А., Тимирясов В.Г. Преобразование государственной собственности в условиях институциональных изменений. Казань: Изд-во Таглимат Института экономики, управления и права.-2001. - 124 с.
104. Как сформировать и реализовать государственную промышленную политику// Российский экономический журнал. 2003. - № 7. - С.3-8.
105. Камаев В.Д. Экономика и бизнес. М.: Изд-во МГУ. - 2002.356 с.
106. Кириченко В. Усиление госрегулирования: углубление или приостановка реформационных преобразований// Российский экономический журнал. 1999. - № 2. - С.3-14.
107. Коков В. Возрастающая ответственность государства// Российский экономический журнал. 1998. - № 10. - С.59-80.
108. Комов Н.А. Регулирование иностранных инвестиций в России// Вопросы экономики. 2003. - № 2. - С.145-148.
109. Корнюхина Н. Источники инвестиционных ресурсов в России// ЭКО. 2000. - № 1. - С.76-84.
110. Коуз Р. Фирма, рынок и право/ Пер. с англ. М.: Дело. - 1993.192 с.
111. Кузнецов О. Государственное регулирование иностранных инвестиций// Современная экономика. 1997. - Выпуск 3. - С.39-46.
112. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. Россия 2050:стратегия инновационного прорыва. - М.:ЗАО Издательство Экономика, 2004. - 632 с.
113. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В., Сулакшин С.В. Антиинновационный климат России// Экономика и жизнь.- 2004. №43.- С.2-3.
114. Кураков Л.П. Российская экономика: состояние и перспективы. М.: ЛОГОС, 1998. - С. 164-229.
115. Кураков Л.П. Экономическая теория: Учеб. пособ. 2-е изд., доп. и перераб. -М.: Гелиос АРВ, 1999. - С.435-463.
116. Кучейник Л.Г. Финансовые инструменты государственной поддержки предпринимательства в России// Право и экономика. 1999. -№ 19. - С.23-35.
117. Кушлин В.В. Задачи экономического роста// Экономист.2003. -№ 1. С.12-16.
118. Лексин В., Швецов А. Государство и регионы. Теория и практика государственного регулирования территориального развития. Ч М: УРСС, 1997.-372 с.
119. Лимарев В. Лизинг техники основа государственной поддержки АПК России// Экономика сельского хозяйства и перерабатывающих предприятий. - 2000. - № 12. - С.9-12.
120. Лифанов В. Привлечение иностранного капитала// Журнал для акционеров. 2000. - № 8. - С34-37.
121. Лузин С.П., Павлов К.В. Соотношение государственных и рыночных методов экономического регулирования в условиях переходного периода. Апатиты: Изд-во КПЦ РАН, 1993. - 178 с.
122. Лучко М. Прямые иностранные инвестиции: движение и значение// Экономист. 2003. - № 3. - С.23-27.
123. Львов Д.С. Экономика России свободная от стереотипов монетаризма// Вопросы экономики. 2000. - № 2. - С.90-106.
124. Любанова Е., Шлемина И. Госзаказы и контракты в системе государственного регулирования// Вопросы экономики. 1991. - № 7. -С.96-106.
125. Магомедов Ж Государственное регулирование рыночной экономики// Экономист. 1999. - № 8. - С.29-35.
126. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: В 2-х томах: Т.1/ Пер. с англ. М.: Республика, 1992. - 399 с.
127. Маковецкий М. Особенности инвестиционного процесса в России// Инвестиции в России. 2001. - № 2.
128. Малахов С.А. Когда необходимо вмешательство государства// ЭКО. 1998. - № 9. - С.123-137.
129. Малое предпринимательство в России// Вопросы экономики. -2000. -№ 10. С.70-79.
130. Мартынов А.В. Государственное участие в догосрочных инвестициях// Общество и экономика. 1997. - № 12. - С.3-29.
131. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. М., 1971.-257 с.
132. Мокичев С.В. Структурные преобразования собственности в трансформационной экономике. Казань, 1999. - 200 с.
133. Мухетдинова А.С. Концептуально-методические основы комплексной оценки региональной системы поддержки и развития малого предпринимательства в г.Москве// Финансовый менеджмент. 2002. -№ 5. - С.108-120.
134. Никологорский Д.Ю. Усиление государственного вмешательства в экономику России: необходимо ли оно// ЭКО. 1997. - № 9. - С.5-9.
135. Нормативная модель управления инвестициями на уровне муниципального образования// Инвестиции в России. 2004. - № 2. - С.3-8.
136. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги Начала, 1997. - 256 с.
137. Нуреев Р. Теории развития: институциональные концепции становления рыночной экономики// Вопросы экономики. 2000. - № 6. -С.126-145.
138. Нуреев Р. Экономика развития: модели становления рыночной экономики// Вопросы экономики. 2002. - № 6. - С. 156.
139. Оганян О. О государственной поддержке малого бизнеса в России// Экономист. 2002. - № 8. - С.45-51.
140. Огородов С. Роль государства в повышении конкурентоспособности российских производителей// Проблемы теории и практики управления. 2000. - № 1. - С.46-47.
141. Ойкен В. Основные принципы экономической политики/ Пер. с нем. М.: Прогресс, 1995. - 458 с.
142. Олейник А. Бизнес по понятиям: об институциональной модели российского капитализма// Вопросы экономики. 2001. - № 5. - С. 1416.
143. Олейник А. Институциональные аспекты социально-экономических трансформаций. М.: ТЕИС, 2000. - 182 с.
144. Осон М. Логика колективных действий. Общественные блага и теория групп/ Пер. с англ. М.: ФЭИ, 1995. - 174 с.
145. Орлов А.К. Инвестиционная привлекательность регионов России// Бизнес и политика. 1997. - № 1. - С. 14-17.
146. Осадчая И. Государство в меняющемся мире: ставка на эффективность// Мировая экономика и международные отношения. 2001. -№ 6. - С.111-116.
147. Павлов К. Общий закон о вонообразном характере соотношения рыночных и государственных методов регулирования экономики// Общество и экономика. 2000. - № 7. - С. 17-23.
148. Паштовал Г. Устойчивый экономический рост определяется инвестиционной политикой// Финансы. 2003. - № 7. - С.11-13.
149. Платонова И.Н. Проблемы вывода и бегства капитала из России (вопросы стратегии и тактики)// Финансы и кредит. 2001. - № 11. - С.2-6.
150. Пономаренко А. Как усилить госстимулирование участия финансовых структур в деятельности промышленных корпораций// Российский экономический журнал. 1999. -№ 4.-С.110-111.
151. Пороховский А. Российская рыночная модель: пути реализации// Вопросы экономики. 2002. - № 10. - С.35.
152. Предпринимательство в условиях развития рыночных отношений. М.: Изд-во РАГС, 1997. - 268 с.
153. Примаков Е. Косметический ремонт малому бизнесу не поможет// Российская газета. 2002. - № 73. - С. 16.
154. Проблемы законодательного регулирования процессов созданияи функционирования финансово-промышленных групп в России// Инвестиции в России. 2001. - № 2. - С.7-15.
155. Рагимов С.П., Петров Б.В. Современные проблемы развития малого предпринимательства в России// Финансы. 2001. - № 4. - С.46-48.
156. Радаев В. Государство и предприниматель: отношения на микроуровне// Вопросы статистики. 1998. - № 12. - С.3-7.
157. Радыгин А. Корпоративное управление в России: ограничение и перспективы// Вопросы экономики. 2002. - № 1. - С.101-124.
158. Развитие предпринимательства в России// Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - № 11. - С.28-31.
159. Розанова Ю.М. Формирование инвестиционного климата в экономике России// Вестник Московского университета. Сер. 6. Экономика. Ч 2000. № 4. - С.30-45.
160. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. М.: Институт экономики РАН, 1997. - 205 с.
161. Сажина М. ФПГ как фактор повышения инвестиционной активности российской экономики// Финансы. 2000. - № 1. - С.27-34.
162. Сакс Д. Рыночная экономика и Россия/ Пер. с англ. М.: Экономика, 1994. - 331 с.
163. Самогородская М. Анализ форм государственной поддержки инвестиционной деятельности в регионах Центрального федерального округа// Инвестиции в России. 2003. - № 8. - С.3-8.
164. Самсонова Р. Развитие инвестиционной сферы в российской экономике// Экономико-правовой вестник. 1999. - № 3. - С. 11-14.
165. Слипенчук М.В. Экономические реформы в России и инвестиционный процесс// Финансовый бизнес. 2002. - № 5. - С.3-9.
166. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов.-М., 1962.-372 с.
167. Стародубровский В. Кривая дорога прямых инвестиций// Вопросы экономики. 2003. - № 1. - С.92-95.
168. Стиглиц Дж.Ю. Экономика государственного сектора. М.: Изд-во Московского гос. ун-та ИНФРА, 1997. - 718 с.
169. Стрельцов А. Не бывает экономического роста без вложений// Экономика и жизнь. 2004. - №38. - СЛ.
170. Строев Е.С. Инвестиционная политика государства: российская действительность и зарубежный опыт// ЭКО. 1998. - № 1. - С.20-39.
171. Сунян В. Роль государства в экономике: американский опыт// Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 4. - С. 14-17.
172. Тамбовцев В.А. Институциональный рынок как механизм институциональных изменений// Общественные науки и современность. -2001. № 5. - С.25-38.
173. Тамбовцев В.А. Государство и переходная экономика: пределы управляемости. М.: МГУ ТЕИС, 1997. - 125 с.
174. Тастевен М. Условия формирования благоприятного регионального инвестиционного климата// Экономист. 2001. - № 11.- С.44-47.
175. Тумашев А.Р. Государственное регулирование экономики. Казань: Изд-во КГУ, 1995.- 176 с.
176. Условия восстановления государственного регулирования экономики// Экономист. 1998. - № 6. - С. 14-23.
177. Устиян И. Кейнсианство доктрина регулируемой экономики// Экономист. - 1996. - № 9. - С.78-87.
178. Федоров В. Инвестирование в производство// Экономист. -2000. -№ 10. С.17-30.
179. Федоров Н.В., Кураков Л.П. Прогнозирование социально-экономического развития регионов Российской Федерации. М.: Пресс-Сервис, 1998.-687 с.
180. Филин С., Багирова О. Стратегическое планирование как инструмент управления и активизации роста государственных инвестиций в региональный сектор экономики// Инвестиции в России. 2002. -№ 10. - С.34-48.
181. Флитчер A.JL, Росс Б. Как работает Вашингтон. М., 1995.156 с.
182. Фоломьев А., Ревизов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения// Вопросы экономики. 1999. - № 9. - С.57-68.
183. Хавина С. Государственное регулирование в современной смешанной экономике// Вопросы экономики. 1998. - № 11.- С.88-92.
184. Чалых С. Роль всемирной торговой организации в регулировании международного движения капитала// Инвестиции в России. 2002. -№ 6. - С.25-28.
185. Чистов А. Регулирование иностранных инвестиций// Инвестиции в России. 2002. - № 6. - С.3-6.
186. Шаккум В. К формированию системы индикативного планирования и ее инвестиционно-бюджетного инструментария// Российский экономический журнал. 1999. - № 7. - С.13-19.
187. Шамхалов Ф. Государство и экономика (власть и бизнес). М.: Экономика, 1999. - 414 с.
188. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции/ Пер. с англ. -М.: ИНФРА, 1997.-306 с.
189. Шастико А. Предметно-методологические особенности новой инструментальной экономической теории// Вопросы экономики. 2002. -№ 1. - С.24-41.
190. Шишков Ю. Экономическая роль государства в современном мире// Экономист. 1999. - № 1. - С.25-34.
191. Шумпетер М. Капитализм, социализм и демократия. М.: Экономика, 1995. - 305 с.
192. Якобсон Л.И. Экономика общественного сектора. Основы государственных финансов. М.: Наука, 1995. - 232 с.
193. Ясин Е. Без дотаций и привилегий// Эксперт. 2002. - № 8.1. С.17.
194. Ясин Е. Бремя государства и экономическая политика// Вопросы экономики. 2002. - № 1. - С. 11 -30.
195. China Statistics Yearbook. Beijing, China Statistics Press. -2001.-646 p.
196. World Economic Outlook. JMF. September. 2003. - 256 p.
Похожие диссертации
- Государственное регулирование антимонопольных отношений в трансформационной экономике
- Государственное регулирование инвестиционного процесса в транзитивной экономике
- Государственное регулирование инвестиционных процессов на региональном уровне
- Государственное регулирование инвестиционных процессов в условиях рыночных отношений
- Развитие организационно-экономических компонентов механизма государственного регулирования инвестиционной деятельности в АПК