Модели и методы снижения просроченной задоженности коммерческого банка на стадии формирования кредитного портфеля

Огарков, Сергей Владимирович

Темы диссертаций по экономике » Математические и инструментальные методы экономики

Модели и методы снижения просроченной задоженности коммерческого банка на стадии формирования кредитного портфеля тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Огарков, Сергей Владимирович
Место защиты	Самара
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.13

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Модели и методы снижения просроченной задоженности коммерческого банка на стадии формирования кредитного портфеля"

На правах рукописи

Огарков Сергей Владимирович

Модели и методы снижения просроченной задоженности коммерческого банка на стадии формирования кредитного портфеля

Специальность:

08.00.13 - математические и инструментальные методы экономики 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат Диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Самара 2005

Работа выпонена на кафедре организации производства государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования "Самарский государственный аэрокосмический университет имени академика С.П. Королева (СГАУ)

Научный руководитель кандидат экономических наук Т.И. Солунина Официальные оппоненты:

доктор экономических наук А.И. Ладошкин

кандидат экономических наук М.Б. Тершукова

Ведущая организация - Саранский государственный университет имени Н.П. Огарева

Защита состоится л02 ноября 2005 года в л10 часов на заседании диссертационного совета Д 212.215.01 при СГАУ по адресу: 443086, г. Самара, Московское шоссе, 34, аудитория 209, корпус За.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке СГАУ.

Автореферат разослан л30 сентября 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор

Н.Н. Османкин

fa? 5-3&?

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Стабилизация экономики России после кризисов 90-х годов характеризуется снижением ставки рефинансирования Центробанка и банковских процентных ставок, переходом многими банками к программам догосрочного кредитования. включая лизинговые и ипотечные программы Но высокие риски сохраняются во всех сферах банковской деятельности Сбербанк РФ не исключение Аккумулируя преобладающую часть накоплений населения страны, банк дожен находить безопасные, но, в тоже время, доходные сферы размещения вкладов, конкурируя с другими коммерческими банками Проблемы Сбербанка РФ как в зеркале отражают все "болезни" российских коммерческих банков, а их влияние на экономику России трудно переоценить

По даш1ым статистики, в последние годы наблюдается тенденция снижения спрэда и процентной маржи (за последние 2 года спрэд снизися более чем на 3%) Доля просроченной и безнадежной задоженности в общей ссудной задоженности Сбербанка достаточно велика и составляет около 6%

Рынок влияет на спрэд и процентную маржу гораздо сильнее, чем волевые решения руководства банка Сохраняя существующие технологии, банк может сократить падение доходности как за счет экстенсивных факторов (размещения большего количества кредитов) так и интенсивных факторов (уменьшения кредитных рисков и доли невозвращенных и просроченных кредитов). Просроченная задоженнос!ь-э!о неполученные доходы, прибыль, потеряннее рабочее время, допонительные расходы по взысканию и реализации залогов и, наконец, угроза банкротства

В банковской практике проблема просроченной задоженности решается после ее появления Более конструктивен не ситуационный, а превентивный подход предотвращения возникновения просроченной задоженности еще на стадии отбора кредитных заявок Для покрытия расходов, компенсации прямых убытков и извлечения прибыли банк дожен предпринять целый ряд мер, направленных на демпфирование этой ситуации

Исходя из вышеизложенного, задачи снижения просроченной задоженности на этапе формирования кредитного портфеля приобретают особую актуальность.

Состояние изученности проблемы. Значительный вклад в разработку исследуемых вопросов, связанных с рассмотрением различных аспектов сущности банковских операций по предотвращению рисков кредитования и предотвращения появления просроченной задоженности внесли видные отечественные ученые, такие как А. И Ачкасов, С С Голубева, Г.М Гришанов, Е Ф Жуков, В. В Киселев, Т М Ковалева, А.М Ковалев, Ю.И Коробов, О И Лаврушин, Л Н. Павлова, В.М Усоскин, Е М Четыркин и др

При разработке основных положений функционирования банков известны также труды зарубежных экономистов Среди них - Б Бухвальд, К Варавен, Р Потгер, Э Рид, П Роуз, Д. Синкли и другие.

Однако, проблемы, связанные с эффективным использованием финансовых ресурсов банков и минимизацией их коммерческих рисков настолько сложны и многообразны, что, безусловно, необходимы дальнейшие исследования в рассматриваемой области Это относится, прежде всего, к анализу причин возникновения просроченной задоженности, совершенствованию существующих методик отбора проектов для кредитования, увеличения активов и улучшения их структуры, определению эффективности превентивных мероприятий Именно от организации отбора и оценки качества кредитных проектов во многом зависит величина просроченной задоженности Известные банковской науке и практике пути управления рисками сводятся к ограничению кредитования венчурных проектов, и тем самым, снижению доходности экономики А в Сбербанке существующие методики ограничивают доступ к кредитам малым предприятиям, наиболее нуждающимся в них

Оценивая степень научной разработшшости темы диссертации, необходимо отметить, что современные методики и подходы к оценке просроченной задоженности в большей степени реагируют на следствие этой проблемы, мы же попытаемся найти способы предотвращения се возникновения.

Таким образом, недостаточная изученность данной проблемы определила цели и задачи данного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методики повышения эффективности использования ресурсной баш коммерческого банка путем снижения просроченной задоженности на этапе формирования кредитного портфеля

Достижение сформулированной цели предполагает решение следующих задач

Х Изучить причины и следствия возникновения просроченной задоженности,

Х Найти количественную оценку риска невозврата кредитов и его компенсации,

Х Разработать усовершенствованную методику отбора кредитных проектов на основе оценки чувствительности проекта предприятия-заемщика к изменению внешних и внутренних факторов;

Х Построить агоритм рассмотрения заявок на кредит, позволяющих сократить сроки их прохождения;

Х Разработать методику снижения удельного веса просроченной задоженности, и увеличения объема реально работающих активов коммерческого банка;

Х Использовать вероятностные методы для оценки экономической эффективности мероприятий по снижению просроченной задоженности

Объектом исследования Повожский банк Сбербанка России и другие коммерческие банки

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе кредитования предприятий-заемщиков

Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования Методы исследования основываются на теории банковского дела, теории вероятностей, математической статистике, теории дифференциальных уравнений В работе использовались также такие общенаучные методы и приемы как количественный и качественный анализ, синтез, методы группировки и сравнения, научная абстракция и обобщение.

Информационную базу исследования составляют статистические данные Повожского банка Сбербанка России.

Научная новизна диссертации, полученная автором в ходе исследования, относится к двум специальностям 08 00 13- математические и инструментальные методы экономики и 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

По специальности 08.00 13 новыми являются следующие результаты:

Х Разработана методика расчета количественной оценки кредитных рисков на основе анализа чувствительности кредитных проектов к вариации параметров предприятия-заемщика,

Х На основе байесовского подхода дана оценка экономической эффективности внедрения предложенной в диссертации методики анализа кредитных проектов, повышающая объективность экономических расчетов.

По специальности 08 00.10 новыми являются следующие результаты.

Х Предложена новая методика анализа кредитных проектов (включающая в себя 11Ы11Х)-анализ, систему рейтинговых оценок и оценку чувствительности кредитуемого предприятия), Позволяющая существенно снизить кредитные риски;

Х Построен агоритм рассмотрения заявок на кредит, сокращающий сроки прохождения кредитных заявок и увеличивающий конкурентоспособность Повожского банка на рынке кредитования;

Х Разработана методика расчета снижения удельного веса просроченной задоженности и увеличения объема реально работающих активов коммерческого банка

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что его результаты имеют вид практических рекомендаций, способствующих подготовке и реализации программных мероприятий в деятельности Повожского банка Сбербанка России

Усовершенствованная в процессе исследования методика анализа кредитных проектов позволяет существенно снизить кредитные риски Разработанный комплекс организационных мероприятий, дает возможность заметно увеличить объем кредитного портфеля коммерческого банка.

Материалы диссертации используются в учебном процессе в Самарском государственной аэрокосмическом университете имени академика С П Королева Результаты исследования и предложения по совершенствованию кредитной деятельности представлены Председателю Повожского банка Сбербанка России

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения работы докладывались автором на Всероссийской межвузовской научной конференции Наука, Бизнес, Образование 2003 (Самара, 2003 г), Десятой Всероссийской Школе-колоквиуме по стохастическим методам (Сочи, 2003), Четвертом Всероссийском симпозиуме по прикладной и промышленной математике (Сочи, 2003), X Межвузовской конференция преподавателей и студентов Самарского института управления (Самара, 2004)

Публикации. Основные положения диссертации отражены в 12 опубликованных работах, написанных лично и в соавторстве, общим объемом 2,4 п л.

Объем и структура диссертации. Структура диссертации, ее логика соответствуют цели исследования. Диссертационная работа включает в себя введение, три гчавы заключение и список использованных источников, включающий 179 наименований Диссертация изложена на 168 страницах машинописного текста, содержит 25 рисунков, 45 таблиц и 1 приложение.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обоснована актуальность выбранного направления исследований, сформулированы цели и задачи диссертационного исследования, кратко изложены основные результаты с указанием научной новизны и апробированносги результатов работы

В первой главе Организационно-экономические проблемы сокращения просроченное задоженности банка в условиях повышенных банковских рисков определены место и роль коммерческих банков в создании благоприятного экономического климата в стране Показано, что проблемы Повожского банка СБ РФ являются характерными для всех крупных коммерческих банков, располагающих обширной сетью филиалов

В настоящее время основную долю доходов банков составляют процентные доходы от размещения ресурсов Однако, в последнее время, в связи с падением ставки рефинансирования, банки стокнулись с проблемой падения маржи и уменьшения процентных доходов В результате финансовый результат Повожского банка в 2003 году от привлечения-размешения составил 2 300 мн рублей, что на 12% меньше, чем в 2002 году В этом смысле

более показателен анализ активов-пассивов банка по номинальным ставкам, результаты которого представлены в диссертации.

Анализ данных показал, что за последнее время спрэд по рублевым операциям снизися более чем на 2 пункта, а по валютным операциям - на 3 пункта. Еще более наглядно эту проблему илюстрирует рис. 1, из которого видно, что последние годы наблюдается неуклонная тенденция к снижению спрэда и процентной маржи.

Рис. 1 - Динамика изменения фактических ставок привлечения-размещения по Повожскому банку в 2002-2003 гг. Снижение ставок размещения по кредитам могло бы компенсироваться увеличением

объемов кредитования Однако это направление работы банка сопряжено с рядом трудностей

объективного характера:

Х Замедлились темпы экономического роста в РФ

Х Многие крупные предприятия для попонения оборотных средств и инвестиций в основные фонды эмитируют собственные облигации, вместо кредита.

Х Огромная ресурсная база при ограниченной емкости рынка не позволяет эффективно разместить привлеченные средства в высококачественные кредиты

В результате педостаточно эффективного размещения ресурсов у Повожского банка

адожснности

ОЛ nrtmtrfr*tTii i ю гтл^wAnai

<Л/риШ1Аи 1 ^ OVOIUKUlU Ujp'./O.lbltlU ll^/Wpv/ IUI

Таблица 1

Структура ссудной задоженности юридических лиц в Повожском банке в 2002-2003 гг.

Год Ссудная задоженность Срочная ссудная задоженность Просроченная задоженность Безнадежная задоженность

2002 38 588 36 383 1 820 385

2003 48 357 45 495 2 379 483

Из табл 1 следует, что доля просроченной и безнадежной задоженности (5.9%) несколько выше, чем у стабильно работающих зарубежных банков

В российской экономической литературе существуют различные определения кредитного портфеля, в частности, он определяется как совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы на основе определенных критериев Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска По этому критерию определяется качество кредитного портфеля Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяет менеджерам банка управлять его ссудными операциями Также, кредитный портфель - это совокупность заключенных контрактов по сдекам кредитного характера Сюда относят, помимо непосредственно ссуд, также факторинговые операции, лизинг, учет векселей, испонение обязательства по выданным банковским гарантиям и поручительствам Формирование кредитного портфеля зависит от того, какая кредитная политика лежит в основе деятельности банка

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредигной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете, способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором заемщиков, конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений В условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать, распознать риски, а также их предвидеть и минимизировать В случае если банк занимается различными аспектами деятельности клиента, он в состоянии не только оценить кредитоспособность предприятия, но и помочь ему повысить эффективность своего бизнеса, а значит, сделать его более надежным заемщиком.

Далее в главе изложены методы определения процентной ставки по кредиту с учетом степени риска. Мы основываемся на том, что

Уравнение (1) характеризует фундаментальное представление о взаимосвязи между риском невозврата кредита с вероятностью Р и доходностью кредита а Из (1) следует, что если кредитный риск равен нулю (Р = 0), то процентные ставки а и о, равны

В случае, когда становится известно, что заемщик не вернет дог (Р = 1) величина процентной ставки равна бесконечности (а = оо) Это означает, что риск кредитора компенсировать увеличением процентной ставки невозможно

Для банка разность между процентной ставкой с учетом риска о и безрисковым процентом а0 представляет собой премию за риск непогашения кредита Из уравнения (1) премия за риск непогашения Да = а - а, равна

Аа = а-аД=^^-а0=(1+аД)^ (2)

Из формулы (2) следует, что с ростом риска невозврата кредита раст ет и премия за риск непогашения Да.

При существенном рискс невозврата премия за риск банку оказывается настолько большой, что заемщик откажется от кредита.

Хорошо известно, что, увеличивая процентную ставку кредита, банк компенсирует риск невозврата кредита. Величина премии за риск зависит от безрисковой процентной ставки кредита а0 и вероятности невозвращения кредита Р Кроме того, уровень потерь от невозвратов кредитов может быть уменьшен за счет привлечения большого количества независимых заемщиков. Принцип диверсификации предполагает, то) если банк не в состоянии оценить риск отдельных кредитов, то он может это сделать относительно портфеля кредитов в целом Для правильной стратегии размещения активов банк дожен планировать компенсацию за портфельный риск. Если г - показатель роста или уменьшения портфельного риска, то премия за риск невозврата кредита с учетом компенсации портфельного риска равна

Если новый кредит обеспечивает диверсификацию портфеля, то премия за портфельный риск может быть даже меньше нуля.

Отсюда естественным образом вытекает проблема снижения удельного веса просроченной ссудной задоженности (ПСЗ) Именно удельный вес ПСЗ является одним из тех показателей, снижая который можно существенно увеличить доходы банка, испопъзуя его кредитный потенциал Показатель удельного веса просроченной ссудной задоженности (в дальнейшем будем обозначать его через У) рассчитывается как отношение объема ПСЗ к объему общей ссудной задоженности (ОСЗ):

у = &оо%=-^-.оо%, (4)

ОСЗ ПСЗ+тез

где ТСЗ - текущая ссудная задоженность.

Известно, что удельный вес просроченной ссудной задоженности может быть снижен различными путями за счет 1) возврата просроченной задоженности, 2) увеличения объемов кредитования, 3) списания безнадежных ссуд.

Отсюда вытекает необходимость в решении следующих проблем'

1) поиск организационных мероприятий, позволяющих снизить сроки прохождения заявки на кредит, и, таким образом, уменьшить величину У за счет увеличения ТСЗ; 2) снижение кредитных рисков (что позволяет сократить ПСЗ) за счет создания новой методики кредитного анализа, 3) оценка экономического эффекта вводимых мероприятий.

Резюмируя результаты первой главы, можно отметить следующее Паралельное снижение кредитных рисков и удельного веса просроченной задоженности - это главные направления деятельности банка, которые предполагают решение следующих задач:

1 Повышение качества анализа кредитных проектов с целью выявления ненадежных заемщиков

2 Поиск путей размещения активов как средства снижения удельного веса просроченной задоженности и увеличения доходной части баланса банка.

Первая и этих задач может быть решена посредством совершенствования существующей методики анализа кредитных проектов, а вторая - за счет улучшения организации работы кредитного отдела с целью сокращения сроков прохождения кредитной заявки

В соответствии с вышесказанным во второй главе Анализ ресурсного обеспечения и его использования в работающих активах Повожского банка СБ РФ проделан анализ деятельности Повожского банка Сбербанка России, на основе которого сформулированы требования к новой методике анализа кредитных проектов и организации работы кредитного отдела.

Анализируя привлеченные средства, можно сделать выводы об эффективности деятельности банка по привлечению средств. Так, доля неоплаченных пассивов в общем объеме пассивов уменьшилась с 13% в 2002 году до 11% в 2003 г Доля вкладов в заемных средствах увеличилась с 65% в 2001 т. до 69% в 2003 г.

Снижение процентной маржи, предопределяет ориентированность банка на получение большего объема комиссионных доходов от предоставленных услуг корпоративным клиентам. В диссертации рассмотрены объективные причины, которые обуславливают недостаточный прирост средств юридических лиц по отраслям, дающим 50% валового регионального продукта и его основной прирост (ТЭК, химическая и нефтехимическая)

Структура привлечения средств юридических лиц в разрезе отраслей экономики представлена на рис. 2

Рис. 2 - Средства юридических лиц на счетах предприятий различных отраслей экономики в Повожском банке СБ РФ на 01 01 04 Проведен анализ активных операций банка с точки зрения выявления их доходности,

степени риска и ликвидности с учетом структуры активов Повожского банка СБ РФ в 20012003гг.

Доля активов приносящих доход, возросла с 78% до 80%, но удельный вес вложений в ценные бумаги резко упал с 20% до 8% Доля кредитования юридических лиц также снизилась (рис 3).

к ярмгчекяя ав П"вояжекому бяяку

Рис 3 Динамика изменения стоимости ресурсов Повожского банка в 2002-2003 гг

Рис 4. Динамика изменения ставок размещения по Повожскому банку

Помимо структурного анализа проведен стоимостной анализ размещенных средств Повожского банка На рис 4 показана фактическая доходность, которая недостаточно отражает реальную картину по ставкам размещения В настоящее время номинальные ставки гораздо ниже, так, ставка на рынке ОФЗ колеблется от 4 до 7%, ставка по кредитам юридическим липам приближается к 15% Единственным инструментом, где доходность держится на достаточно высоком уровне (около 18%) остаются кредиты физическим лицам

В диссертации проведен сопоставительный анализ современных методов обоснования кредитных проектов, их достоинств и недостатков и сформулированы требования к новой методике Она предусматривает учет интересов банка и заемщика при поэтапном "просеивании" сквозь "сито" расчётов и обоснований кредитных заявок (рис 5).

Для повышения вероятности своевременного погашения кредита логичной представляется следующая последовательность действий.

На первом этапе проводится стапдартпый ЦМЕЮ- анализ проекта. Далее, проводится анализ кредитных рисков и проверка стабильности работы кредитуемого предприятия На четвертом этапе проводится рейтишовый анализ кредитных проектов.

Наконец, на последнем этапе осуществляется комплексная оценка кредитного проекта.

БАНК КРЕДИТОР

3 Вс^гргт сснсгао^з дата 1&луч:шк прхбьвдн

КРЕДИТНЫЙ ПРОЕКТ

ПР Е ДПРТ1ЯТИЕ ЗАЕМЩИК

ввгеспшвовянх зоргх Па^чгязе арыыц

I зтап. Трххшяонная еыека проекта.

ШК. Р1. срои огшг-мгстя в др.

РИСКИ БАНКА

диагяи *рсю>в дюгрвга 4 Ряст намекни* мкждавчкияг сят\щшниар

И зтап. Опенка рккев.

РИСКИ ЗАЕМЩИКА

2 Рясе кг валуев ня дохода

3 Рнас иевсщзиа дога

4 КошмргесхнешсиЦюыеаеаяе оен. доя&юп ьгн'р^нтот и р)

[II та. Опенка проекта н| освов е вопи нетшкя евреаеиввя устойчивости кредвтиых яроекгов

П зтап. Рштвжтов зя овевка пр овегов.

V этап. {чшеииая оценка проекта.

Рис 5 - Новая схема методики анализа кредитных проектов

В описанной выше схеме недостаточно разработана методика проверки стабильности кредитуемого производства Анализу этого и смежных вопросов посвящена следующая глава диссертации

В третьей главе Совершенствование методов отбора кредитных проектов разработана и апробирована усовершенствованная методика отбора кредитных проектов

Из анализа, проведенного во второй главе, вытекает, что наиболее слабым звеном в перечне операций по проверке надежности заемщика является недостаточная достоверность прогноза возврата кредита. Для апробирования новой методики отбора кредитных проектов было исследовано 4 кредитных проекта, поступивших в банк

1-ый проект - макаронная фабрика Нудел продукт, 2-ой проект - производство мебели Кузнецк мебель, 3-ий проект - строительная компания Время, 4-ый проект -МТЛ.

Стандартная часть анализа кредитного проекта проводилась по общеизвестной методике иМОО в программном продукте Альт-Инвест Основные показатели по проектам сведены в таблицу 2.

Таблица2

Наименование заемщика Показатель

NPV PI DPP IRR

Нудел продукт 2 U 2.0 22%

Кузнецк мебель 6 1,4 2,5 34%

МТЛ 142 3,8 3,1 25%

Время 88 1,2 5,6 28%

Однако сама эта методика не лишена недостатков. Все параметры, подставляемые в соответствующие программы расчета экономических показателей (Альт-Инвест, Project Expert и пр.) задаются на основе экспертных оценок.

Стандартная методика UNIDO наилучшим образом себя оправдывает, если в рамках кредитного проекта величина безрисковой ставки процента совпадает со стандартным для данного банка процентом по кредиту Однако на практике это условие практически невыпонимо.

Рассчитаем чувствительность каждого проекта к изменению его параметров (цена производимой продукции, объем производства, ставка по кредиту)

В самом общем случае величина NPV является функцией цены единицы выпускаемой продукции (С), общего объема производства (V) и общих производственных затрат (Z):

№У = Т(С,У,Х),

причем общий доход предприятия W при условии 100% реализации произведенной продукции равен \У = СУ.

Соответствующие данные об анализируемых проектах сведены в таблицу 3.

Таблица 3

Данные о производителях, подавших заявки на кредит

Наименование УУ = СУ (мн.

заемщика руб.) Ъ (мн руб) МРУ (мн.руб)

МТЛ 336,960 194,96 142

Время 396,480 308,48 88

Кузнецк мебель 160 154 6

Нудел продукт 112,5 110,5 2

Абсолютное изменение №У при колебаниях цены единицы продукции, уровня производства и объема затрат дается соотношением:

щс,у,г) ЩС,У,г) У,г)

в то время как относительное изменение 1УРУ равно

цру _ а1пР(\у,г)("дс | ау> | этг(\у,г> г мру ~ I. с + у ) 31пъ ъ

В таблице 4 приведены изменения выходных характеристик кредитных проектов при изменении производственных параметров на 1%:

Таблица 4

Данные об устойчивости кредитных проектов.

№ п/п ДОТУ МРУ Э!п\у ( с + у ; дыг ъ

Нудел продукт 0.120 0098 0 022

Кузнецк мебель 0.025 0.015 0.010

МТЛ 0.031 0.022 0.009

Время 0.029 0.020 0.009

Очевидно, что риск невозврата кредита тем выше, чем менее устойчив проект В нашем случае мерой устойчивости проекта выступает показатель ^^ Поэтому логично

/ Л№У~] ^_________________АКРУ

считать, что риск невозврата кредита Р = Учитывая. что величина в лю-

бом случае певелика, разложим это выражение в ряд Тейлора, и ограничимся линейными членами разложения. Р = а + Для абсолютно устойчивых проектов (которых, во-

обще говоря, не существует) величина а 0,01 Соотнесение этой величины с данными, приведенными в таблице, позволяет считать, что Ь л1 В этом случае риск невозврата кредита для рассматриваемых проектов дается таблицей 5.

Данные, приведенные в таблице 5, позволяют оценить соотношение между риском невозврата кредита Р и процентом по кредиту а:

Таблица 5.

Сводная таблица сравнения расчетной ставки с внутренней нормой доходности

№ п/п Р а 1ЯЯ Решете

Нудел продукт 0130 29.8% 22% отклонить

Кузнецк мебель 0 035 17.1% 34% принять

МТЛ 0 041 17 8% 25% принять

Время 0 039 17.6% 28% принять

На основании сравнения полученных ставок с внутренней нормой доходности каждого проекта можно сделать вывод о возможности или невозможности кредитования того или иного проекта. Если полученная ставка меньше ставки внутренней доходности проекта, проект может быть прокредитован, в обратном случае нет (табл 5).

Этот вывод подтвервдается рейтинговыми оценками предприятий - заемщиков Агоритм сравнительной рейтинговой оценки предприятий, желающих получить кредит в банке, описан в диссертации

Таким образом, за счет последовательного ограничения поля приемлемых показателей, в работе сформулирована новая методика отбора проектов, отличающаяся тем, что в нее входит проверка предприятия-заемщика на устойчивость работы предприятия

Именно благодаря новой методике кредитный комитет вынужден был перепроверить заявленные 1ЖТОО-показатели кредитных проектов

Таблица 6

Результаты 1ЖГОО-апализа кредитных проектов

Наименование заемщика Показатель

Р1 ОРР ЖН

Нудел продукт 2 (-20) 1,3 (-0,3) 2.0 (-) 22% (0) 34% (34%)

Кузнецк мебель 6(6) 1,4 (1,4) 2,5(2,5)

МТЛ 142 (142) 3,8(3,8) 3,1 (3,1) 25% (25%)

Время 88(88) 1,2(1,2) 5,6 (5,6) 28% (28%)

Таким образом, приведенные в таблипе 6 результаты повторного UNIDO- анализа рассматриваемых кредитных проектов подтверждают правильность предложенной методики и позволяют перейти к следующим этапам нашего исследования - сопоставлению преимуществ и недостатков старой и новой методик анализа кредитных проектов и оценке экономической эффективности предлагаемых нововведений

Таблица 7

Сравнительная характеристика новой методики и UNIDO-анализа_

UNIDO Новая методика

Плюсы- Х Апробированность и точность терминологии Х Наличие специалистов Х Существование международного опыта и признание мировым экономическим сообществом Х Наличие готовых сертифицированных программных продуктов Плюсы. Х Включает в себя UNIDO- анализ в качестве базовой составляющей Х Методика достаточно чувствительная к вариации параметров Х Обладает высокой адаптивностью Х Позволяет оценить риски кредитования и определить справедливую премию за риск

Минусы: Х Методика морально устарела. Х Все процентные ставки задаются вручную Минусы: Х Она еще не стала общеупотребительной Х Не подкреплена сертифицированными программными продуктами.

Описанная методика позволяет руководству банка снизить неопределенность при принятии решений. Однако она не дает ответа на вопрос о том, насколько снизися риск и какова вероятная экономическая отдача принимаемых решений.

Уменьшение неопределенности в процессе принятия решений - это реальный путь к тому, чтобы сделать риск управляемым. Одним из эффективных методов в теории принятия решений считается так называемый байесовский подход В основе этого подхода лежит известная формула Байеса

rtlIEl ,.P*H'nEL Х (Ю)

Р?Н||Е) pe* Ур{н}р|е1н}

справедливая для каждой пары событий Н,,Е. В формуле (8) использованы следующие стандартные предположения и обозначения: Н,,Н2,...- представляют собой последовательность попарно несовместных событий, образующих поную группу ( Н, L; Н2 w... = I, где I -достоверное событие) Формула (10) дает возможность вычисления апостериорных вероятностей р{н,|е} через априорные вероятности Р{Н,}.

Применим упрощенный вариант байесовского анализа к проблеме математического моделирования оценки возвратности кредитов и эффективности работы банка

Пусть пол событием Н, понимается своевременный возврат кредита, под Н2 - просроченный возврат кредита, а под Н3 - невозврат кредита (в этом случае банку приходится списывать потери) Под событием Е будем понимать наличие анализа кредитных проектов по новой методике Под событием Е - наличие стандартного UNIDO- анализа, выпоненного с помощью пакета Альт-инвест или Project Expert р{н,) = 0.94; Р{Н,) = 0.05, ?{!!,}-0.01 Р{Е|Н,} = 0.50 Р{Е|Н,} = 0.35 Р{Е|Н,} = 0.15

Д,Д ,Д, 0 94-0.5 0.47 0.47 ДД,,

Р1Н'1Е}"Я7- --Ч------------

Р{Н,|Е} p{h5e} =

0.94 Х 0.5+0.05 Х 0.35+0.01 Х 0.15 0.47 + 0.0175+0 0015 0.4S9

_0.05 0.35___0.0175__0.0175

0.94-0.5+0.05-0.35+0.01-0.15 0.47 + 0 0175 + 0.0015 ~ 0.489 *

001-0 15 0.0015 0 0015

0.94 Х 0.5+0.05 Х 0.35+0.01 0.15 0.47 + 0.0175 + 0.0015 0.489 Из приведенною выше расчета следует, что при использовании старой методики вероятность своевременного возврата кредита составляла 94%, а в результате привлечения допонительных средств кредитного анализа вероятность своевременного возврата удалось поднять до 96% Поные данные об изменении структуры ссудной задоженности сведены в таблицу 8.

Таблица 8

Прогнозное изменение структуры ссудной задоженности при ___использовании новой методики

Год Ссудная задоженность мн. руб Срочная ссудная задоженность, мн. руб Просроченная задоженность мн руб Безнадежная задоженность мн руб.

было стало было стало было стало было стало

2002 38 588 38 588 36 383 37 653 1 820 834 385 101

2003 48 357 48 357 45 495 46 471 2 379 1 741 483 145

Величина экономического эффекта от внедрения новой методики в Повожском банке СБ РФ составляет 338 мн рублей только от сокращения безнадежной ссудной задоженности, не учитывая просроченных процентов

В результате внедрения предложенных нами мероприятий по сокращению сроков прохождения заявок на 3 дня банк может увеличить текущую ссудную задоженность на 9 120 мн руб и получить годовой экономический эффект от их допонительного размещения в размере 500 мн. руб. [9 120*(14,5%-3%-6%)].

В итоге удельный вес ПСЗ (ДY = AY, + AY;) удается снизить на 3%, вклад в которые дают как внедрение новой методики анализа кредитных проектов,

,л/ ТСЗ ПСЗ ТСЗ ПСЗ 45495 976 ПП1П. _____

(АУ, =-- =--Ч =--;Ч = -0.019), так и мероприятия по увеличе-

1 (ТСЗ + ПСЗ)2 ОСЗ2 48357

нию ТСЗ ча счет сокращения сроков прохождения кредитной заявки

ПСЗ-АТСЗ _ ПСЗАТСЗ 2862 9120 д 1 (ТСЗ + ПСЗ)2 ОСЗ1 483571

В Заключении сформулированы результаты, выносимые на защиту, а также выводы

по диссертации в целом и практические рекомендации

ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ

Х Усовершенствована методика уменьшения удельного веса просроченной задоженности и обоснован выбор величины премии за риск невозврата кредита, которые позволяют банкам рассчигывать плановые объемы задоженности и существенно снизить потери

Х Разработана методика расчета количественной оценки кредитных рисков на основе анализа чувствительности кредитных проектов к вариации параметров предприятия-заемщика, что повышает точность расчетов ресурсов банка

Х Предложена новая методика анализа кредитных проектов (включающая в себя ЮТЕЮ-анализ, систему рейтинговых оценок и оцежу чувствительности кредитуемого предприятия), позволяющая существенно снизить кредитные риски;

Х Построен агоритм рассмотрения заявок на кредит, сокращающий сроки прохождения кредигных заявок и увеличивающий конкурентоспособность Повожского банка на рынке кредитования,

Х Разработана методика расчета снижения удельного веса просроченной задоженности и увеличения объема реально работающих активов коммерческого банка.

Х На основе байесовского подхода дана оценка экономической эффективности внедрения предложенной в диссертации методики анализа кредитных проекюв, повышающая объек-1 явность экономических расчетов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1 Огарков С.В О кредитно-депозитной политике банка // Обозрение прикладной и промышленной математики, т. 10, вып 1, часть 2 Москва, 2003

2. Огарков С.В Обобщенная модель экономического роста в приближении расторопного инвестора и инвестиционная политика банка//Рыночная экономика, вып 4, т 3, Самара, 2000

3 Огарков С В Инвестиционные банки// Естествознание. Экономика Управление Межвузовский сборник, посвященный памяти А И Федосова, Самара, вып 4, т 2, СГАУ, 2003 г

4 Огарков С В История и сущность договорных отношений в банковском деле// Естествознание Экономика Управление Межвузовский сборник, посвященный памяти А И Федосова, Самара, Специальный вып 2, СГАУ, 2004 г

5. Огарков С В Экспертная оценка риска инвестиционной ценности// Естествознание Экономика Управление Межвузовский сборник, посвященный памяти А И Федосова, Самара, Специальный вып 2, СГАУ, 2004 г

6 Огарков С В Прогнозирование и планирование работы банка с просроченными кредитами// Естествознание Экономика Управление Межвузовский сборник, посвященный памяти А И Федосова, Самара, Специальный вып 2, СГАУ, 2004 г

7 Огарков С В , Избранные аспекты истории развития банковского дела, Материалы X межвузовской конференции студентов и аспирантов СИУ, Самара, 2004

8. Огарков С В., Обобщенная модель экономического роста, Материалы X межвузовской конференции студентов и аспирантов СИУ, Самара, 2004

9 Огарков С В Кредитный мониторинг инвестиционных проектов, Высшее образование, бизнес, предпринимательство 2002, вып 1, Самара 2002

10 Огарков С В., Модели оценки кредитоспособности заемщиков, Всероссийская молодежная научная конференция лVII Королевские чтения, том II, Самара 2003

'i 8 S 4

РНБ Русский фонд

2006-4 16891

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Огарков, Сергей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Организационно-экономические проблемы сокращения просроченной задоженности банка в условиях повышенных банковских рисков

1.1. Место и роль коммерческих банков в создании рынка кредитов в РФ

1.2. Теоретические основы и методы формирования кредитного портфеля

1.3. Правовые и организационные проблемы разработки кредитной стратегии банка.

1.4. Методологические вопросы анализа, прогнозирования и планирования работы банка с проблемными и просроченными кредитами

Глава 2. Анализ ресурсного обеспечения и его использования в работающих активах Повожского банка СБ РФ

2.1. Анализ ресурсной базы Повожского банка Сбербанка России

2.2. Анализ активных операций Повожского банка СБ РФ.

2.3. Современные методы обоснования кредитных проектов и их недостатки.

Глава 3. Совершенствование методов отбора кредитных проектов

3.1. Определение финансовой устойчивости кредитуемого предприятия

3.2. Рейтинговый анализ проектов на основе экспертных оценок

3.3. Комплексный подход к анализу кредитных проектов 144 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 151 Список литературы 153 Приложения

Диссертация: введение по экономике, на тему "Модели и методы снижения просроченной задоженности коммерческого банка на стадии формирования кредитного портфеля"

Актуальность темы исследования. Стабилизация экономики России после кризисов 90-х годов характеризуется снижением ставки рефинансирования Центробанка и банковских процентных ставок, переходом многими банками к программам догосрочного кредитования, включая лизинговые и ипотечные программы. Но высокие риски сохраняются во всех сферах банковской деятельности. Сбербанк РФ не исключение. Аккумулируя преобладающую часть накоплений населения страны, банк дожен находить безопасные, но, в тоже время, доходные сферы размещения вкладов, конкурируя с другими коммерческими банками. Проблемы Сбербанка РФ как в зеркале отражают все "болезни" российских коммерческих банков, а их влияние на экономику России трудно переоценить.

По данным статистики, в последние годы наблюдается тенденция снижения спрэда и процентной маржи (за последние 2 года спрэд снизися более чем на 3%). Доля просроченной и безнадежной задоженности в общей ссудной задоженности Сбербанка достаточно велика и составляет около 6%.

Рынок влияет на спрэд и процентную маржу гораздо сильнее, чем волевые решения руководства банка. Сохраняя существующие технологии, банк может сократить падение доходности как за счет экстенсивных факторов (размещения большего количества кредитов) так и интенсивных факторов (уменьшения кредитных рисков и доли невозвращенных и просроченных кредитов). Просроченная задоженность-это неполученные доходы, прибыль, потеряннее рабочее время, допонительные расходы по взысканию и реализации залогов и, наконец, угроза банкротства.

В банковской практике проблема просроченной задоженности решается после ее появления. Более конструктивен не ситуационный, а превентивный подход предотвращения возникновения просроченной задоженности еще на стадии отбора кредитных заявок. Для покрытия расходов, компенсации прямых убытков и извлечения прибыли банк дожен предпринять целый ряд мер, направленных на демпфирование этой ситуации.

Исходя из вышеизложенного, задачи снижения просроченной задоженности на этапе формирования кредитного портфеля приобретают особую актуальность.

Состояние изученности проблемы. Значительный вклад в разработку исследуемых вопросов, связанных с рассмотрением различных аспектов сущности банковских операций по предотвращению рисков кредитования и предотвращения появления просроченной задоженности внесли видные отечественные ученые, такие как А. И. Ачкасов, С.С. Голубева, Г.М. Гриша-нов, Е. Ф. Жуков, В. В. Киселев, Т.М. Ковалева, A.M. Ковалев, Ю.И. Коробов, О.И. Лаврушин, JI.H. Павлова, В.М. Усоскин, Е.М. Четыркин и др.

При разработке основных положений функционирования банков известны также труды зарубежных экономистов. Среди них - Б. Бухвальд, К. Варавен, Р. Поттер, Э. Рид, П. Роуз, Д. Синкли и другие.

Однако, проблемы, связанные с эффективным использованием финансовых ресурсов банков и минимизацией их коммерческих рисков настолько сложны и многообразны, что, безусловно, необходимы дальнейшие исследования в рассматриваемой области. Это относится, прежде всего, к анализу причин возникновения просроченной задоженности, совершенствованию существующих методик отбора проектов для кредитования, увеличения активов и улучшения их структуры, определению эффективности превентивных мероприятий. Именно от организации отбора и оценки качества кредитных проектов во многом зависит величина просроченной задоженности. Известные банковской науке и практике пути управления рисками сводятся к ограничению кредитования венчурных проектов, и тем самым, снижению доходности экономики. А в Сбербанке существующие методики ограничивают доступ к кредитам малым предприятиям, наиболее нуждающимся в них.

Оценивая степень научной разработанности темы диссертации, необходимо отметить, что современные методики и подходы к оценке просроченной задоженности в большей степени реагируют на следствие этой проблемы, мы же попытаемся предотвратить возникновение этой ситуации.

Таким образом, недостаточная изученность данной проблемы определила цели и задачи данного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка методики повышения эффективности использования ресурсной базы коммерческого банка путем снижения просроченной задоженности коммерческого банка на этапе формирования кредитного портфеля. Достижение сформулированной цели предполагает решение следующих задач:

Х Изучить причины и следствие возникновения просроченной задоженности;

Х Найти количественную оценку риска невозврата кредитов и его компенсации;

Х Разработать усовершенствованную методику отбора кредитных проектов на основе оценки чувствительности проекта предприятия-заемщика к изменению внешних и внутренних факторов;

Х Построить агоритм рассмотрения заявок на кредит, позволяющих сократить сроки их прохождения;

Х Разработать методику снижения удельного веса просроченной задоженности, и увеличения объема реально работающих активов коммерческого банка;

Х Использовать вероятностные методы для оценки экономической эффективности мероприятий по снижению просроченной задоженности.

Объектом исследования Повожский банк Сбербанка России и другие коммерческие банки.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе кредитования предприятий-заемщиков.

Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования.

Методы исследования основываются на теории банковского дела, теории вероятностей, математической статистике, теории дифференциальных уравнений. В работе использовались также такие общенаучные методы и приемы как количественный и качественный анализ, синтез, методы группировки и сравнения, научная абстракция и обобщение.

Информационную базу исследования составляют статистические данные Повожского банка Сбербанка России.

Научная новизна диссертации, полученная автором в ходе исследования, заключается в следующем:

Х Разработана методика расчета количественной оценки кредитных рисков на основе анализа чувствительности кредитных проектов к вариации параметров предприятия-заемщика;

Х Предложена новая методика анализа кредитных проектов (включающая в себя UNIDO-анализ, систему рейтинговых оценок и оценку чувствительности кредитуемого предприятия), позволяющая существенно снизить кредитные риски;

Х Построен агоритм рассмотрения заявок на кредит, сокращающий сроки прохождения кредитных заявок и увеличивающий конкурентоспособность Повожского банка на рынке кредитования;

Х Разработана методика расчета снижения удельного веса просроченной задоженности и увеличения объема реально работающих активов коммерческого банка.

Х На основе байесовского подхода дана оценка экономической эффективности внедрения предложенной в диссертации методики анализа кредитных проектов, повышающая объективность экономических расчетов.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что его результаты имеют вид практических рекомендаций, способствующих подготовке и реализации программных мероприятий в деятельности Повожского банка Сбербанка России.

Усовершенствованная в процессе исследования методика анализа кредитных проектов позволяет существенно снизить кредитные риски. Разработанный комплекс организационных мероприятий, дает возможность заметно увеличить объем кредитного портфеля коммерческого банка.

Материалы диссертации используются в учебном процессе в Самарском государственном аэрокосмическом университете имени академика С.П. Королева. Результаты исследования и предложения по совершенствованию кредитной деятельности представлены Председателю Повожского банка Сбербанка России.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения работы докладывались автором на Всероссийской межвузовской научной конференции Наука, Бизнес, Образование 2003 (Самара, 2003 г.), Десятой Всероссийской Школе-колоквиуме по стохастическим методам (Сочи, 2003), Четвертом Всероссийском симпозиуме по прикладной и промышленной математике (Сочи, 2003), X Межвузовской конференции преподавателей и студентов Самарского института управления (Самара, 2004).

Публикации. Основные положения диссертации отражены в 10 опубликованных работах, написанных лично и в соавторстве, общим объемом 2,4 п.л.

Объем и структура диссертации. Структура диссертации, ее логика соответствуют цели исследования. Диссертационная работа включает в себя введение, три главы, заключение и список использованных источников, включающий 179 наименований. Диссертация изложена на 168 страницах машинописного текста, содержит 25 рисунков, 45 таблиц. *

Диссертация: заключение по теме "Математические и инструментальные методы экономики", Огарков, Сергей Владимирович

ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рекомендуется систематически использовать улучшенную методику кредитного анализа, разработанную в настоящей работе.

2. Рекомендуется изменить штатное расписание кредитного отдела для сокращения сроков прохождения заявки на кредит.

3. Рекомендуется использовать свободные ресурсы для размещения в активы среднего риска, но повышенной доходности.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Огарков, Сергей Владимирович, Самара

1. Инструкция Банка России № 62-а от 30 июня 1997 г. "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам".

2. Инструкция Банка России № 1 от 01 октября 1997 г. " О порядке регулирования деятельности кредитных организаций".

3. Инструкция Банка России № 17 от 01 октября 1997 г. " О составлении финансовой отчётности".

4. Абакина И.П. Страхование экономических рисков (из практики США). -М.: ИНФРА-М.- 1998.- 88с.

5. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга,2000. - 440с.

6. Адехенов Т. Банки и фондовый рынок. М.: Ось-89.- 1997. - 160 с.

7. Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сборник научных трудов/ Под ред. А.И. Михайлушкина, Н.А. Савинской. СПб., 2001. -Вып.4- 583 с.

8. Алавердов А.Р. Управление персоналом в коммерческом банке. М.: СаминТЭК. - 1997. -256 с.

9. Аленичев В.В. Страхование кредитных и валютных рисков. М.: ЮКИС. -1993.-76 с.

10. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.: ИСТ-СЕРВИС. - 1994. -114с.

11. Ален Р., Математическая экономия, ИИЛ, М., 1963, 667 с.

12. Апатова Э.С. Банковское кредитование предпринимательской деятельности в трансформационной экономике. Казань: Таглимат, 2001. - 143 с.

13. Алякин А.А. организация учетной работы банка. М.: ИНФРА-М.-1994 -80 с.

14. Ануреев С. Особенности залогового обеспечения среднесрочных кредитных кредитов// Банковские услуги. 1998. - №11-12. - С.33-38.

15. Ануреев, С.В. Инвестиционное кредитование промышленных предприятий. Автореф. дис. .к.э.н. - М., 1999. - 19 с.

16. Аратский Д.Б., Леонтьев Е.А., Морозов О.А., Содатов Е.А., Фидельман В.Р., Информационно оптимальные методы в физике и обработке экспериментальных данных // Монография под редакцией В.Р. Фидельмана. - Н. Новгород: Издательство ННГУ, 1992. - 146 с.

17. Арутюнян А. Б. Опыт применения моделей Фумера и Спрингейта в оценке венгерских предприятий сельского хозяйства и пищевой промышленности// Корпоративный менеджмент.

18. Асанов А.А., Борисенков П.В., Ларичев О.И. и др. Метод многокритериальной классификации цикла и его применение для анализа кредитного риска// Экономика и мат. методы. М., 2001. - Т.37, вып.2. - С.14-21.

19. Аукуционек С. Банковский кредит в российской промышленности// Мировые экономические и международные отношения. 1997. - №5. - С. 109118.

20. Балацкий Е. Проблемы управления кредитными рисками// Проблемы теории и практики управления. 1998. - № 4.

21. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие/ Под ред. М.А. Боровской. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. - 169 с.

22. Банковский портфель 2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста.). Отв. Ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Содаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 1994. - 752 с.

23. Банковское дело. Учеб. Для вузов / Под ред. В.И. Колесникова. 3-е изд. -М.: Финансы и статистика. 1997. - 476 с.

24. Банковское дело/ Под ред. Лаврушина О.И. М.: РоСТо, 1992.

25. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос. 1998.- 334 с.

26. Башарин Г.П. Начала финансовой математики,- М.: ИНФРА-М. 1997.- 160 с.

27. Белокобыльская JI.B. Основные инструменты кредитно-денежного регулирования : (На примере Федерал, резерв, системы США) Автореф. дис. .к.э.н. - М., 1999. - 26 с.

28. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи. 1996.

29. Беляева И. Интеграция финансового и промышленного капиталов в Рос-сии(90г.)// Финансовый бизнес. 1998. - №11-12. - С.45-47.

30. Бочарников В.П. Fuzzy- технология: математические основы. Практика моделирования в экономике. СПб: Наука. РАН, 2001. - С. 180-220.

31. Брычкин А.В. Оценка кредитоспособности контрагентов и создание резервов под возможные потери по дебиторской задоженности на предприятии// Финансы и кредит. 2003. - №1. - С.3-21.

32. Вагапова Д.З. Сорокина М.Г. Кредитные риски и методы их компенсации при реализации депозитно-кредитных операций. Рыночная экономика: состояние, проблемы, перспективы. Сб. науч. Тр. Выпуск 3.- Самара: ИПО СГАУ. 199-683 с.

33. Вагапова Д.З., Гречников Ф.В. Проблемы финансово-экономического анализа и оценки деятельности коммерческих банков. Материалы регион. Науч.-пр. конф. Социально-экономическое развитие Самарской области. Самара: СамВен. 1996. С. 100-102.

34. Вагапова, Д.З. Совершенствование организации депозитно-кредитных операций с учетом банковских рисков Автореф. дис. .к.э.н. Саранск, 1999. -22 с.

35. Винер Н., Кибернетика, "Советское радио", М., 1968, 326 с.

36. Вишняков И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков. СПб: Изд-во СПбГИЭА, 1998.

37. Ворощевский А.В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснование. -СПБ: Изд-во СПБ ун-та, 1998. -528с.

38. Востриков П. Роль кредитного банка в кредитовании промышленности// Рынок ценных бумаг. 1996. - №15. - С. 42-44.

39. Вощенко Т.В. Математика финансового менеджмента. М.: Перспектива. 1996.- 82.с.

40. Гагаринская Г.П., Минаков И.А., Проблемы прогнозирования минимальной оплаты труда на предприятиях Самарского региона, Материалы Всероссийской межвузовской научной конференции: Наука, Бизнес, Образование' 99, Самара, 1999.

41. Галиц J1. Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления финансовым риском / Пер. с англ. М.: Науч.изд-во ТВП. 1998. - 576 с.

42. Гальперин В.М. Гребенников П.И., Леусский П.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика: Учебник. С.-Пб.: Экономическая школа. 1994.- 400 с.

43. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: Банки и биржи. ЮНИ-ТИ.- 1994.-94 с.

44. Герасимов Б.И., Лаута Ю.С., Герасимова Е.Б. Качество методов оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка. Тамбов: Из-во ТГТУ, 2001.- 127с.

45. Герасимов Б.И., Филатьева О.И., Герасимова Е.Б. Качество финансово-кредитной деятельности коммерческого банка. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2001. -99с.

46. Гиндин И.Ф. Банки и экономическая политика в России (XIX начало XX в.)- М.: Наука.- 1997. - 624 с.

47. Голиченко О.Г. Деньги, инфляция, производство: моделирование в условиях несовершенной конкуренции. М.: Экономика. - 1997. - 96 с.

48. Горчаков А.А. Компьютерные экономико-математические модели. М.: ЮНИТИ.- 1995.

49. Графова Г.Ф., Аврашков Л.Я. О норме дисконта при отборе кредитных проектов для финансирования// Финансы. 1998. - №3. - С.28-29.

50. Гришаев С.П. Кредитный договор// Деньги и кредит. 2001. - №3. - С.31-34.

51. Гришанов Г.М., Лотин В.В., Сорокина М.Г. Балансовые модели депозит-но-кредитных операций коммерческого банка. Учебное пособие. Самара: СГАУ.- 1995.-84 с.

52. Гришанов Г.М., Лотин В.В., Чумак В.Г. Модели и агоритмы выбора коммерческим банком оптимальных оперативных стратегий на депозитном рынке. Учебное пособие. Самара: СГАУ. 1995. - 124 с.

53. Гришкин С.Г., Мусаева Р.А. Харисов К.Г. Некоторые вопросы оценки кредитного портфеля банка// Деньги и кредит. 2002. - №1. - С.36-40.

54. Гуревич М.И., Горшков О.В. Предложения по развитию банковского сектора России// Банковское дело. 2003. - №1. - С. 16-18.

55. Гусева К.Н. Догосрочное кредитование как метод интеграции банковского и промышленного капиталов// Деньги и кредит. 2000. - №7. - С.16-23.

56. Данилов Ю. Кредитные банки -престижно и выгодно// Рынок ценных бумаг.- 1997.- №19. С.9-14.

57. Данилов Ю.А. Создание и развитие кредитного банка в России. М.: Дело. - 1998.-352 с.

58. Долан Э., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / пер. с англ. M-JI: ДО СП "Автокомп". - 1991.-446с.

59. Егоров С. Российские банки и западные кредитные кредиты// Инвестиции в России. 1998.-№2.-С. 10-11.

60. Егоров С.Е., Виноградов В.В., Писков П.К. Российские банки: кредитно-инвестиционная политика// Деньги и кредит. 1995. - №8. - С.40-47.

61. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование. М.: Дело, 2002. - 454с.

62. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. М.: Финансы и статистика. - 1995. - 272 с.

63. Едронова В.Н., Хасянова С,Ю. Модели анализа кредитоспособности заемщика// Финансы и кредит. 2002. - №6. - С.9-15.

64. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зарубежные и отечественные подходы к определению кредитоспособности заемщика// Финансы и кредит. 2002. Ч №10. - С.3-8.

65. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования// Финансы и кредит. 2002. - №1. - С.2-5.

66. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Кредитный договор как основа взаимоотношений банка и заемщика// Финансы и кредит. 2002. - №2. - С.2-5.

67. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Принципы системной методологии оценки показателей для определения кредитоспособности заемщика// Финансы и кредит. 2002. - №11. - С.2-9.

68. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования// Финансы и кредит.2002. -№3. -С.3-10.

69. Екушов А.И. Модели учета и анализа в коммерческом банке. М.: Бизнес и компьютер. - 1997. -206 с.

70. Жданов А.Ю. Банковские риски и управление персоналом / Деньги и кредит. 1998. - №7.

71. Жемчужников В.А. Модель оптимизации портфеля кредитных проектов, допускающих изменение начальных сроков реализации// Банковское дело.2003. №1. - С.39-43.

72. Жуков А. Инвестиции и ликвидность банка// Деньги и кредит. 1998. -№7. - С.45-49.

73. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. - 1997.- 191 с.

74. Журкина, Н.Г. Механизм обеспечения возвратности банковского кредита.- Автореф. дис. .к.э.н. М., 1999. - 24 с.

75. Замуруев А. Рейтинг надежности ссудозаемщика// РИСК. 1998. - №2-3.- С.65-71.

76. Засканов В.Г., Кутиков Н.И., Ратис Ю.Л., Модели и агоритмы оценки эффективности мероприятий организации взаиморасчетов, Рыночная экономика, вып. 2., Сб. трудов отделения экономики РАН, Самара, 1998.

77. Золин П.М. Средневековое кредитование на Руси// Финансы и кредит. -2002. №8. - С.34-44.

78. Зубанов Н.В., Пестриков С.В., Быков В.М., Математическая модель выбора оптимальной стратегии кредитования кредитных проектов в регионе. Материалы Всероссийской межвузовской научной конференции: Наука, Бизнес, Образование' 99, Самара, 1999.

79. Зубов В.И., Лекции по теории управления, -М.: "Наука", 1975, 494 с.

80. Иванов А.И. Кредитные и консультационные услуги иностранных банков// Деньги и кредит. 2000. - №5. - С.61-65.

81. Иванов В.В. Анализ надежности банка. М.: РДЛ. 1996.

82. Иванов Н.Г., Пискунович М.В. Формирование модели взаимодействия банковского и промышленного секторов в современной российской экономике// Ученые записки Ульяновского гос. ун-та. Экон. Науки.-. Ульяновск, 1998. Вып.1, ч.З. -С.49-55.

83. Иванькова Т.П., Кемпи Е.И. Банковский вексель. С-Пб.: Изд-во СПбУ-ЭФ.- 1997.-36с.

84. Игашин И.В. Инвестиционная организация управления и финансирования. -М.: Финансы, 1999.-413с.

85. Игонина Л.Л. Инвестиции: Уч.-М.:Юристъ,2002. -480с.

86. Игонина Л.Л. Инвестиционная инфраструктура в российской экономике// Изв. Вузов Северо-Кавказский регион. Общественные науки. 2000. - №1. -С.28-36.

87. Инвестиции в России.: Стат. сб.- М.: Госкомстат России,2001. -198с.

88. Ирецка Н.А., Чернова Е.Н. организация и кредитования предприятия. СП.- 1997.-50с.

89. Йонаш И. Финансовая либерализация и банковский кризис// Проблемы теории и практики управления. 1999. - № 1.

90. Кадиева С.Р. Управление кредитными рисками в коммерческих банках. -Автореф. дис. .к.э.н. Махачкала, 1999. -24 с.

91. Кадыров А.Н. Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитного портфеля банка// Финансы и кредит. -2002. №7. - С.46-51.

92. Караблина JI.A., Учет инфляции при оценке инвестиций, Материалы Всероссийской межвузовской научной конференции: Наука, Бизнес, Образование' 99, Самара, 1999.

93. Караваев В. Россия: инвестиционная политика и коммерческие банки// Проблемы теории и практики управления. 1998. -№3. - С.60-64.

94. Каримов, Н. Банковское кредитование: мощный импульс развития экономики Узбекистана// Экон. вестн. Узбекистана. Ташкент, 2001. - № 9. - С. 3839

95. Киевский В.Г. Банковский и промышленный капиталы обречены работать друг на друга//Банковское дело. 2000.- №5. - С.18-20,25.

96. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее. М.: Финстатинформ. - 1998. - 400 с.

97. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: Теория и практика. -М.: Экономика. 1997. - 256 с.

98. Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период. -М.: Логос. 144 с.

99. Климов В.И., Ланда П.С., "Простейшая модель экономического развития общества", Прикладная Нелинейная Динамика, 1993, т.1, №3-4, с.36-44.

100. Климов В.М., Ратис Ю.Л., Столяр В.В., Обобщенная модель Калецкого для описания экономики больших городов, Сб. Управление организационно техническими системами: моделирование взаимодействий, принятие решений, ИПУ РАН- СГАУ, Москва - Самара, 1997.

101. Коган М.Л. Коммерческие банки и предприятия. Расчетные и кредитные взаимоотношения/Центр деловой информации газеты Экономика и жизнь, М.,1992. - Выпуск 3. - С.4-15

102. Когогина М.И., Халилова М.Х. Банковский кредит: Что необходимо знать фин. Менеджерам компаний и банкирам. Казань: Изд-во Казан, ун-та,2001,- 196с.

103. Коновалова Ю.В. Шевченко И.В. Новый механизм банковского кредитования реального сектора экономики// Финансы и кредит. Ч 2002. №10. -С.9-14.

104. Конопляник А. Российский банк развития: где взять ресурсы для инвестиций?// Инвестиции в России. 1999. - №5. - С.3-5.

105. Копбаева Г.Ш. Управление кредитными рисками// Деньги и кредит.2002. №1. - С.48-50.

106. Косов Н.С. Последствия банковского кризиса и перспективы участия банков в инвестировании производства// Вестник Московского университета. Сер.6. Экономика. 2002.- №1.-С. 105-119.

107. Костерина Т.М. Пессель М.А. Проблема объективного и субъективного в современных кредитных отношениях// Банковское дело. 2001. - №2. -С.25-32.

108. Кульбак С. Теория информации и статистика. М.: Наука, 1967, 408 с. ПЗ.Куштуев А.А. Использование показателей финансовой устойчивости при анализе кредитоспособности клиентов банка// Деньги и кредит. - 1998. -№1. -С.30-34.

109. Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика// Деньги и кредит. 1996. - №12. - С.55-60.

110. Лапуста М.Г., Жаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М. - 1998. - 224 с.

111. Ларичев О.И., Мошкович Е.М. Качественные методы принятия решений. Вербальный анализ решений. М.: Наука, 1996.

112. Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками: Сб. науч. Тр. / Под ред. БелоградовойТ.Н. и др. С-Пб.: Изд-во СПбУЭФ.- 1997.- 163 с.

113. Лимитовский М.А. Основы оценки кредитных и финансовых решений. М.: Дека, 1998. - 321с. - С.176-181.

114. Лимитовский М.А. основы оценки кредитных и финансовых решений. -3-е изд. М.: ДеКа. - 1998. - 232 с.

115. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия// Финансы. 1995. - №3. - С. 16.

116. Лотин В.В., Сорокина М.Г. Условия оптимальности принимаемых решений при реализации депозитно-кредитных операций. Рыночная экономика: состояние, проблемы, перспективы. Сб. науч. Тр. Выпуск 3. - Самара: НПО СГАУ.- 1999.-683 с.

117. Луцив Б. Денежно-кредитная политика государства и инвестиционная деятельность банков // Экономика Украины. 2001. - № 10. - С. 20-25

118. Макарова Г.П. Система банковского маркетинга: Учеб. Пособие. М.: Финанстатинформ, 1997.

119. Максимова Т.Н. Полянская Э.В. Мазурина Т.Ю. Кредитный процесс в регионе. Оценка роли и проблем участия банков// Деньги и кредит. 2001. -№6. - С.36-41.

120. Маневич В.Е. О нормативах кредитной деятельности кредитных банков// Финансы. 1998. - №3. - С. 14-18.

121. Мариничев С.В. Ссудный капитал и особенности его развития в переходной экономике: (На прим. России) Автореф. дис. .к.э.н. - М., 1999. -29 с.

122. Маслова И. Нужна обоснованная оценка кредитоспособности заемщика// АПК: экономика и управление. 1997. - №11. - С.74-77.

123. Медведев Н.Н. Сергин A.M. О кредитной деятельности банков// Деньги и кредит. 2001. - №7. - С.57-59.

124. Мекумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА-М. - 1996. - 336с.

125. Мекумов Я.С., Румянцев В.Н. Финансовые вычисления в коммерческих сдеках. М.: "Интел-Синтез". 1994. - 57с.

126. Мицек С.А. Роль банков для роста компаний в условиях кризиса российской экономики// Финансы и кредит. 2001. - №9. - С.28-34.

127. Москвин В.А. Кредитование кредитных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2001. -238с., схем.

128. Москвин В.А. Предприятие и коммерческий банк: основы взаимодействия. Пермь, 1998.

129. Москвитин В.А. предприятие и коммерческий банк: основы эффективного взаимодействия. Пермь. - 1998. - 270 с.

130. Мур А., Хиранден К. Руководство по безопасности бизнеса: практич. Пособие по управлению рисками / Пер. с англ. М.: Филинг. - 1998. - 328 с.

131. Неймарк Ю.И., "Математическая модель производители продукт -управленцы", Динамика систем (динамика, стохастичность, бифуркации). Горький, изд-во ГГУ. 1990, с.84-89.

132. Неймарк Ю.И., "Простые математические модели", Природа, 1991, №11, с.9-18.

133. Огарков С.В. Платежные системы Интернет //Естествознание. Экономика. Управление. Межвузовский сборник, посвященный памяти А.И. Федосова, Самара, вып. 3, т.2, СГАУ, 2002 г.

134. Огарков С.В. О кредитно-депозитной политике банка // Обозрение прикладной и промышленной математики, т. 10, вып. 1, часть 2. Москва, 2003

135. Огарков С.В. Обобщенная модель экономического роста в приближении расторопного инвестора и инвестиционная политика банка//Рыночная экономика, вып. 4, т. 3, Самара, 2000

136. Огарков С.В. Кредитные банки// Естествознание. Экономика. Управление. Межвузовский сборник, посвященный памяти А.И. Федосова, Самара, вып. 4, т.2, СГАУ, 2003 г.

137. Огарков С.В. Международные платежные системы и карточные продукты// Естествознание. Экономика. Управление. Межвузовский сборник, посвященный памяти А.И. Федосова, Самара, вып. 4, т.2, СГАУ, 2003 г.

138. Огарков С.В. История и сущность договорных отношений в банковском деле// Естествознание. Экономика. Управление. Межвузовский сборник, посвященный памяти А.И. Федосова, Самара, Специальный вып. 2, СГАУ, 2004 г.

139. Огарков С.В., Избранные аспекты истории развития банковского дела, Материалы X межвузовской конференции студентов и аспирантов СИУ, Самара, 2004

140. Огарков С.В., Обобщенная модель экономического роста, Материалы X межвузовской конференции студентов и аспирантов СИУ, Самара, 2004

141. Огарков С.В., Кредитный мониторинг кредитных проектов, Высшее образование, бизнес, предпринимательство 2002, вып.1, Самара 2002

142. О перечислении прибыли Центрального банка Российской Федерации в федеральный бюджет. Закон РФ, 1996.

143. О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации. Положение ЦРБ №9-П, 1997.

144. О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам. Инструкция ЦРБ №62а, 1997.

145. О центральном банке Российской Федерации. Закон РФ, 1995.

146. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ "ДИС".- 1997. -464 с.

147. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: ИНФРА-М. - 1994. - 192 с.

148. Платонова И.Н. Диверсификация портфеля как способ снижения риска // Финансист. 1995. - №48.

149. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг / пер. с англ. М.: Дело. - 1997. - 768 с.

150. Синкли Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческих банках / Пер. с англ. М.: Catalloxy, 1994. - 820 с.

151. Сироткин В.Б. Финансирование и кредитование инвестиций. С-Пб.-1997.-212 с.

152. Солянкин А.А. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке. М.: Финататинформ. - 1998. - 96. С.

153. Титов К.А., Любовный В.Я., Хасаев Г.Р. и др., Самарско-Тольяттинская агломерация: современное состояние и пути устойчивого развития -М., Наука, 1996, 208 с.

154. Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. М.: Экономика. - 1997. - 224 с.

155. Уткин Э. А. Риск менеджмент. - М.: ЭКМОС. - 1998. - 288 с.

156. Федоров Б.Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. -С.-Пб.: Лимбус Пресс. 1995. - 496 с.

157. Финансовое управление компанией / Общ. Ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд "Правовая культура". - 1995. Ч 386 с.

158. Фишер Р.А. Статистические методы для исследователей. Гостехиздат, 1958.

159. Хакен Г., Синергетика, -М.: Мир, 1980, 404 с.

160. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело. -1998.- 128 с.

161. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: ИНФРА-М.- 1995.

162. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика. - 1998.- 128 с.

163. Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. -М.: Финансы и статистика. 1997. - 336 с.

164. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело. - 1995.-320 с.

165. Чижов Н.А. Персонал банка: технология управления и развития. М.: Изд. Центр "Анкил". - 1997 . - 116 с.

166. Швидак А.И., Качественные методы анализа нестабильной экономики, Монография, СНЦ РАН, Самара, 2000, 170 с.

167. Шеннон К.Э. Работы по теории информации и кибернетике. -М.: ИЛ, 1963: Математическая теория связи. 827 с.

168. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М.- 1995. - 176 с.

169. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. -М.: Финансы и статистика. 1993. - 144 с.