Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Методы государственного регулирования структурно-инвестиционной политики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Маркарян, Арман Артаваздович
Место защиты	Москва
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Методы государственного регулирования структурно-инвестиционной политики"

На правах рукописи

МАРКАРЯН АР МАЕ АРТАВАЗДОВИЧ

МЕТОДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕ ГУЛИРОВАНИЯ СТРУКТУ РНО-ИНВЕСТТЩИОННОЙ ПОЛИТИКИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и \правление народным хозяйством ! управление ипноваииями и инвестиционной деятельностью)

Авторефсря I

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Работа выпонена в Московском экономическом институте

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Шнайдер Александр Григорьевич

Официальные оппоненты: заслуженный деятель науки РФ.

доктор экономических наук, профессор Воробьев Юрий Федорович

кандидат экономических наук, доцент Казакова Оксана Борисошта.

Ведущая организация: ГОУ ВГ10 Тверской государственный

университет

Зашита состоится "___2006 г. в 14:00 часов на заседании

Дпссергационного Совета Д 212.043.01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук в Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГАСИС) по адресу: 129272. г. Москва, ул. Трифоновская, д. 57 ауд. 201.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГАСИС.

Автореферат разослан " " _,<-Д 2006 г.

[Т.о. ученого секретаря Дис с ертацио иного с о вета, д.э.н., профессор

Попова Е.В.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Необходимость проведения структурно-инвестиционной политики в России в последние годы остается дискуссионной. В начале реформ предполагалось, что никакой структурно-инвестиционной политики не дожно быть, рынок сам все расставит на свои места. В 1992-1993 годах поддержка промышленности осуществлялась в форме льготного кредитования, а также в виде попыток ликвидировать кризис неплатежей путем взаимозачета догов, В дальнейшем был определен круг отраслей, которые следовало поддерживать в приоритетном порядке. Этот подход также был неудачным. Конечный список отраслей и предприятий, нуждавшихся в поддержке, оказася огромным. В последнее время наблюдается отказ от критериев отраслевой селекции, поддержка лишь коммерчески эффективных проектов, выбор проектов не государственными ведомствами, а частными фирмами.

До последнего времени структурно-инвестиционной политике не уделялось дожного внимания. Причиной является отчасти теория трехэтапного вхождения в рынок, согласно которой после этапа либерализации и стабилизации, неизбежно сопровождающихся ухудшением экономической ситуации, наступает третий этап становления рыночной экономики - стимулирование производства и инвестиций и масштабная структурно-инвестиционная перестройка экономики. Таким образом, проведение активной структурно-инвестиционной политики откладывалось до момента наступления финансовой стабилизации.

Большинство авторов сходятся во мнении, что состояние российской экономики требует особого подхода к осуществлению структурно-инвестиционной перестройки. Это связано как с масштабами предстоящих изменений, так и с значительным грузом кризисных явлений. Структурно-инвестиционная перестройка и структурно-инвестиционная политика рассматриваются в более широком контексте проблем экономической трансформации российского общества и реконструкции всей социально - экономической системы страны.

В российской экономике еще не сложились в поной мере рыночные институты инвестирования в реальный сектор, в том числе, механизмы трансформации сберегаемых в стране ресурсов во вложения в основной капитал. Ситуацию усугубляет неразвитость рыночных механизмов межотраслевого перелива капитала, в том числе через фондовый рынок. Недоучет институциональных факторов, на которые опирается структурно-инвестиционная политика, резко снижает эффективность ее реализации.

В любом случае, государство не дожно играть роль пассивного наблюдателя за эволюцией институциональной структуры российской экономики. Без его активного участия в России невозможно формирование механизмов селекции эффективных стратегий предприятий, поддержка процессов возникновения и укрепления отраслевых координирующих структур, а также построение института стратегических собственников.

Поэтому изучение особенностей формирования экономической системы и структурно-инвестиционной политики в современной России, анализ методов ее государственного регулирования, а также механизмов антимонопольного pei-улирования, устойчивого роста и сбалансированного развития отраслей и регионов российской экономики на основе взаимодействия структурно-инвестиционной и инновационной политик государства является актуальной темой исследования, требующей серьезного научного подхода.

Актуальность методов, механизмов и инструментов управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях развития российской экономики раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков. Среди отечественных и западных исследователей данной проблематики можно выделить таких, как: Аньшин В.М., Артюхов В.В., Боди Зви, Бочаров В.В., Валинурова Л.С., Голубков Д., Дамадаран А., Егоров А.Ю., Игошин Н.В., Ильин Н.И., Ковалев В.В., Кузнецова Е.В., Липсиц И., Мартынов A.C., Новицкий H.A., Сенчагов В.К., Швандар В., Шеремет В.В. и ряд других. Отдельные аспекты выбранной темы достаточно широко освещены в академических учебниках и периодических изданиях.

Многие исследователи акцентируют особое внимание на вопросах организации и управления институциональными факторами в структурной политике российской экономике, повышении потенциала ее развития за счет применения современных технологий и механизмов управления, реструктуризации отдельных отраслей и регионов. Этой проблематике посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых, среди которых: Анисимов А.Н., Воков Н.В., Голанский М.М., Догопятова Т.Г., Дулькин М.З., Евенко Л.И., Иванченко Л.А., Казинец Л.С., Качалов Р., Кпейнер Г., Кокорев В., Ку-раков Л.П., Нестеренко А., Никологорский Д., Ойкен В., Рапопорт B.C., Расков П., Росс Д., Соколов Ю.И., Старовойтов М.К., Тамбовцев В., Хейне П., Шерер Ф.М. и другие.

Несмотря на достаточное количество работ, в экономической литературе мало изучены особенности формирования и совершенствования стратегии государственного регулирования структурно-инвестиционной политики как в целом по России, так и в ее регионах. Данная область не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.

Цель диссертационной работы заключается в исследовании методов государственного регулирования структурно - инвестиционной политики на основе системного подхода к управлению преобразованиями в различных сферах российской экономики. Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:

- изучение теоретико-методологических основ формирования и государственного регулирования структурно-инвестиционной политики;

- определение возможностей государственного регулирования структурно-инвестиционной политики в современной экономике России;

-исследование опыта государственного регулирования структурно -инвестиционной политики в странах с разными экономическими системами;

- анализ процессов разгосударствления и приватизации, лежащих в основе сбалансированной структурно-инвестиционной политики;

- оценка приоритетов ресурсного обеспечения структурно инвестиционной политики и определение направлений развития бюджетно-налоговой системы государства;

- изучение перспектив государственного регулирования структурно-инвестиционной политики России и возможностей ее стабилизации;

- определение показателей взаимодействия структурно - инвестиционной и инновационной политик государства;

- разработка основных направлений повышения эффективности реализации структурно-инвестиционной политики для Ростовской области.

Объект исследования - структурно - инвестиционные преобразования российской экономики.

Предмет исследования Ч закономерности формирования и методы регулирования структурно-инвестиционной политики.

Методологические и теоретические основы исследования. В процессе работы применялись общенаучные методы систематизации данных, сравнения, комплексного анализа, логико-аналитической оценки параметров, а также методы декомпозиции, последовательной подстановки, сравнений, структуризации целей, моделирования, главных компонент и аналогий. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература по вопросам структурно-инвестиционной политики государства и инвестиционной деятельности предприятий в современной экономике России. При написании работы использованы законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по проблемам развития инвестиционной деятельности предприятий и организаций различных форм собственности, материалы научных конференций и симпозиумов, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы и документы.

Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, илюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными автором на основе статистических данных Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, Госкомстата России и материалы Администрации Ростовской области.

Научная новизна работы заключается в теоретическом обосновании и практических рекомендациях по совершенствованию методов государственного регулирования структурно Ч инвестиционной политики на основе формирования отраслевых и межотраслевых пропорций производственно-технологической структуры и реализации программ приоритетного инвестирования структурных, сдвигов в экономике регионов России.

В числе наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенных исследований, можно выделить следующее:

1. Определена роль структурно - инвестиционной политики в современной экономической системе России, раскрываемая через совокупность структурных характеристик, а также особенностей организации и управления инвестиционной деятельности с учетом прогрессивных структурных сдвигов.

2. Обоснованы приоритеты построения и реализации структурно - инвестиционной политики в современной экономике России, ориентированные в узком смысле на совершенствование отраслевых и межотраслевых пропорций производственно-технологической структуры экономики, а в широком -на развитие институциональных структур и формирование социально-ориентированной экономики.

3. Реализован системный подход к формированию и развитию структурно - инвестиционной политики, базирующийся на повышении качества инвестиционных потоков и моделировании структурных преобразований в экономике с учетом возможностей приоритетного инвестирования и различных инструментов государственного регулирования (инвестиционные программы, дотационный механизм, антимонопольное регулирование, лицензирование, налоговая политика, система государственных заказов и др.).

4. Доказано, что в основе построения сбалансированной структурно -инвестиционной политики лежат процессы разгосударствления и приватизации, способствующие развитию бюджетно-налоговой системы. Проведен комплексный анализ инвестиционной деятельности и механизмов структурно - инвестиционных сдвигов в экономике Ростовской области, позволивший определить направления развития бюджетно-налоговой системы региона.

5. Разработана стратегия организации и управления структурно - инвестиционными сдвигами в экономике региона, базирующаяся на совершенствовании его рыночной, производственно Ч технологической и институциональной структуры, что позволило существенно повысить качество социально - экономических преобразований за счет обеспечения условий антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды в регионе.

6. Определены показатели взаимодействия структурно - инвестиционной и инновационной политики государства, основанные на совместном использовании бюджетных и внебюджетных источников инвестирования структурных сдвигов в регионе, характеризующие условия роста потенциала и сбалансированности развития отраслей российской экономики.

7. Определены основные направления реализации структурно - инвестиционной политики государства в ростовской области, базирующаяся на формировании и контроле осуществления инвестиционных программ и проектов развития экономики региона. Определен перечень стратегических и тактических проектов приоритетного инвестирования структурных сдвигов экономики Ростовской области .

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссерта-

ции, могут быть использованы для совершенствования механизмов реализации структурно-инвестиционной политики в различных регионах и отраслях российской экономики.

Практическая значимость проведенной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности федеральных, региональных и местных органов управления российской экономикой для совершенствования структуры и механизмов управления ее инвестиционной деятельностью.

Апробация работы и использование результатов. Основные положения работы отражены в учебных лекциях и семинарах, прочитанных в Государственной академии повышения квалификации и переподготовки руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы, предложения по вопросам государственного регулирования структурно - инвестиционной политики в России обсуждены и одобрены на всероссийской научно-практической конференции Современная Россия: экономика и государство.

Публикации. Основные положения отражены в трех научных трудах, опубликованных по теме диссертации, общим объемом 1,37 п.л.

Структура работы:

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы государственного регулирования структурно-инвестиционной политики

1.1. Основы формирования экономической системы и структурно-

инвестиционной политики

1.2. Цели, задачи и органы государственного регулирования структурно-

инвестиционной политики в современных условиях

1.3. Возможности государственного регулирования структурно-инвестиционной

политики и направления развития российской экономики

Глава 2. Анализ методов государственного регулирования структурно-инвестиционной политики

2.1. Опыт государственного регулирования структурно-инвестиционной полити-

ки в странах с различными экономическими системами

2.2. Процессы разгосударствления и приватизации собственности как основа по-

строения сбалансированной структурно-инвестиционной политики

2.3. Развитие бюджетно-налоговой системы государства и приоритеты ресурсно-

го обеспечения структурно-инвестиционной политики

Глава 3. Перспективы государственного регулирования структурно-инвестиционной политики России в переходный период

3.1. Возможности стабилизации структурно-инвестиционной политики с помо-

щью механизмов антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды в регионах

3.2. Взаимодействие структурно-инвестиционной и инновационной политик го-

сударства как фактор повышения потенциала российской экономики и сбалансированного развития ее отраслей

3.3. Основные направления совершенствования методов государственного регу-

лирования структурно-инвестиционной политики в регионе.

Заключение

Список литературы

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. Под структурно-инвестиционной политикой (СИП) понимается система мер, направленных на повышение эффективности общественного производства в результате планомерного улучшения его структуры, путем направления инвестиций в соответствующие отрасли, сферы, предприятия, на основе общественных и индивидуальных потребностей, с учетом прогрессивных сдвигов в науке, технике и новых технологий. В основе данного понятия лежит две составляющие: структурная и инвестиционная (схема 1). Под первой понимается структура российской экономики, выраженная в различных классификациях, а под второй - специфика организации и управления инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов.

Структуризация объекта производится посредством группировок и классификаций. Для структуризации применяются в основном отраслевой, секторальный и рыночный подходы. С их использованием в работе составлена схема многомерной классификации экономической системы, представленная на схеме 1 и позволяющая обобщить существующие структурные представления. В целом, относительно понятия структура экономики можно сформулировать следующие выводы:

1. Учитывая многомерный характер экономической системы, целесообразно было бы выделение ее производственно-технологической, рыночной и институциональной структуры, и изучение структуры в разных размерностях, с выявлением взаимосвязей каждого из уровней.

2. Схема многомерной классификации экономической системы имеет как отраслевое, секторальное деление, так и деление на отдельные рынки, представляющие собой институциональные формирования. Первостепенное значение имеет учет полиструктурности, то есть различных системных аспектов функционирования экономической системы, их соотношений и взаимодействия.

3. Познание структуры необходимо для активного творческого воздействия на нее со стороны любого субъекта национальной экономики (человека, предприятия, ходинга, государства). Инвариантность структуры нельзя понимать как ее абсолютную неизменность. Очевидно, что с течением времени происходят структурные изменения не только вследствие активной экономической политики, но и в результате самопроизвольных, неуправляемых процессов. Цель познания реальной структуры объекта - обеспечение возможности творческой сознательной перестройки его.

Поскольку в нашем случае мы рассматривали структурные характеристики инвестиционной деятельности субъектов национальной экономики России, в работе была проведена схематизация базовых характеристик данной составляющей СИП с вычленением объектов, субъектов инвестиционной деятельности и элементов инвестиционной сферы (схема 1).

Инвестиции целесообразно рассматривать не в статике, а в динамике, то есть в процессе смены форм стоимости и превращения их в конечный продукт инвестиционной деятельности данного периода. Подобный подход по-

зволяет по-новому взглянуть на процесс управления российской экономикой, повысив качество организации и управления инвестиционными потоками между субъектами исследуемого рынка. В процессе инвестирования выделяются следующие этапы изменения форм собственности:

1. Преобразование ресурсов в капитальные вложения или процесс трансформации инвестиций в объекты инвестиционной деятельности.

2. Превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости, что характеризует конечное потребление инвестиций и получение новой потребительной стоимости.

3. Прирост капитальных стоимостей в форме дохода или социального дохода, т.е. реализуется конечная цель инвестиционной деятельности.

Структурно-инвестиционная политика (СИП) - система мер, направленных на повышение эффективности общественного производства в результате планомерного улучшения его структуры, путем направления инвестиций в соответствующие отрасли, сферы, предприятия, на основе общественных и индивидуальных потребностей, с учетом прогрессивных сдвигов в науке, технике и новых технологий.

Структурная co- | Отраслевые функциональные рынки | , t-Отраслевые то- Функциональные

ll нвести ционн ая составляющая СИП jЧОтрасли | варные рынки (~Н Рынки IЧ* 1. Рынок средств производства 2. Рынок потребительских товаров и услуг для населения 3. Рынок капитала и подрядных работ 4. Рынок производственных работ 5. Рынок труда 6. Рынок недвиж-ти 7. Рынок кредитных ресурсов S. Рынок ценн.бумаг 9, Валютный рынок 10. Рынок информации и ноу-хау

1'Ч^{Экономическая система (национальная экономика)

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и совокупность практических действий юридических лиц, государства и граждан по их реализации Субъекты инвестиционной деятельности

Инвесторы

Этапы изменения форм собственности Испонители работ

Преобразова- Превращение вло- Прирост ка-ние ресурсов в женных средств в питальных капитальные прирост капиталь- стоимостей в вложения ной стоимости форме дохода Пользователи объектов инвестиционной деятельности

Поставщики товарно-материальных ценностей, оборудования и продукции

Объекты инвестиционной деятельности

Вновь создаваемые, реконструируемые и расширяемые основные и оборотные капиталы Признаки различия объекта инвестиций

\ Масштаб Сфера источников инвестиционных ресурсов

Комплексы строящихся или реконструирующихся объектов Характер и содержание инвестиционного цикла Секторы 1. Нефинансовые предприятия по производству товаров (материальной продукции и услуг, имеющих товарную форму) 2. Финанс, учреждения 3. Общегосударственно е управление Негосударственные некоммерческие организации (общественные организации, обслуживающие домашние хозяйства) 5. Домашние хозяйства 6. Остальной мир

Ценные бумаги Характеристика и сте-

Целевые денежные вклады

Научно-техническая продукция и другие объекты собственности Эффект использования денежных средств Сфера капитального строительства

[ Имущественные права и права на интелектуальную собственность Направленность Сфера обращения финансового каптала

Инвестиционная сфера

Источники ин- Деятель- Деятельность Деятельность вестиционной ность ин- ггроектиров- поставщиков деятельности весторов щиков оборудования Деятельность граждан по инди- Деятельность других видуальному и кооперативному субъектов инвсстицяон-жилищному строительству ной деятельности

Сфера реализации имущественных прав субъектов

Инновационная сфера

Схема I. Структурные характеристики и особенности организации инвестиционной деятельности в российской экономике.

Указанные этапы представляют собой инвестиционный цикл с помощью которого можно влиять на движение, направление инвестиционных потоков, формирующих конкретное вложение, и, следовательно, на инвестиционные процессы в отраслях экономики и регионах. При этом развитие рынка инвестиций определяется рядом факторов: экономическим развитием, уровнем производственного накопления и личных сбережений, четкостью функционирования инвестиционной инфраструктуры и формой воздействия государственных органов управления.

Вопрос об объективных основаниях проведения государством СИП в условиях рыночной экономики остается дискуссионным и в зарубежной экономической науке. Доводы как за, так и против проистекают, в конечном счете, из отношения к проблеме сбоев рынка. Те исследователи, которые считают сбои серьезными, естественно выступают за вмешательство государства, направленное на корректировку рыночного механизма.

При этом СИП является одним из наиболее проблемных направлений экономической политики, так как связана с активными мерами и действиями государства (схема 2). Учитывая, что традиционно под структурой экономической системы понимается производственно - технологическая структура, следует рассматривать СИП в широком и узком смысле. В первом случае подразумевается воздействие на всю совокупность структурных аспектов экономики. Речь идет о влиянии на производственно-технологическую, рыночную и институциональную структуру. При более узкой постановке этого понятия обычно имеют в виду воздействие лишь на отраслевые и межотраслевые пропорции, то есть на производственно-технологическую структуру.

При этом выбор приоритетов реализации СИП имеет прямую зависимость от интересов экономической безопасности государства и нации. Экономическая оценка последствий угроз безопасности в любых сферах, как правило, обеспечивает универсальный подход, давая возможность количественно оценить ущерб и на этой основе определить систему приоритетов. Одной из очевидных угроз экономической безопасности России признается деградация наиболее передовых и перспективных производств отечественной наукоемкой промышленности, сопровождающаяся обвальным прорывом на российские внутренние рынки импортируемой продукции. Виды внутренних и внешних угроз представлены на схеме 2.

В России постановка вопроса о проведении СИП в последние годы остается остро дискуссионной. При этом центральные задачи государственного регулирования СИП включают:

-формирование механизмов селекции эффективных стратегий, в первую очередь за счет создания цивилизованного института рынка, развития конкурентной среды, стимулирования технологических нововведений;

-поддержка процессов возникновения и укрепления отраслевых координирующих структур - ассоциаций, ходингов. Усиление антимонопольной деятельности, с тем, чтобы интеграция промышленных структур в большей степени затрагивала стратегическое межфирменное сотрудничество, а не текущие соглашения по ситуациям на товарных рынках;

-формирование института стратегических собственников. Перспективной и общепризнанной является форма ФПГ, которая позволяет избежать длительного процесса консолидации контрольного пакета акций, имеет четко определенные и значительные льготы для реализации стратегии группы, создается под региональные или федеральные гарантии.

Выделенность СИП из других направлений экономической политики и взаимосвязь с ними

Близость СИП к общим мерам госрегулирования ЧQ

Соотношение регионального и федерального уровней в странах с федеральным устройством

Формирование приоритетов в СИП государства и механизмов их реализации_

Содержание, цели и задачи СИП

Использование накопленного опыта других _стран при проведении СИП_

Условия государственного регулирования экономики |ЧФормирование СИП

Формирование института стратегических собственников

Формирование механизмов селекции эффективных стратегий предприятий

Способствование процессам возникновения и укрепления отраслевых координирующих структур ассоциаций,ходингов

Интересы экономической безопасности государства и нации

Ч| Задачи госрсгулирования СИП j

В широком смысле -воздействие на производственные и технологические рынки и институциональные

Выбор приоритетов в СИП

Внутренние угрозы экономической безопасности

Деградация наиболее передовых и перспективных производств отечественной наукоемкой промышленности

Прорыв на внутренние рынки импортируемой продукции

Структурная деформированность экономики

| Ухудшение состояния научно-технического потенциала

Низкая конкурентоспособность национальной экономики

Отсталость технологической базы большинства отраслей

Высокая ресурсосмкость и эерг

оем кость

, ]Низкое качество продукции и высокие издержки произв-ва

В узком смысле -

воздействие на отраслевые н межотраслевые пропорции, производственно- технологическую структуру экономики

--} Цели СИГГ|

Защита традиционных производств, переживающих затяжные кризисы

Выращивание национальных лидеров в новых наукоемких отраслях

Создание социально - ориентированной, высокоэффективной и конкурентоспособной рыночной экономики, динамично развивающейся в условиях тесных мирохозяйственных связей

Обеспечение экономической неуязвимости и безопасности

Внешние угрозы экономической безопасности

Поддержка традиционных производств

Сдержива- Характеризуются Оказывают поют потре- высокой эффек- лож и тельное бительский тивностью в мн- воздействие на импорт ровых ценах другие отрасли

Зависимость от импорта многих видов продукции

Преобладание сырьевых товаров в экспорте

Потеря традиционных рынков сбыта военной и маши_ностроительной продукции_

Завоевание иностранными фирмами внутреннего рынка по многим видам товаров народного потребления

Схема 2. Формирование СИП и выбор приоритетов ее реализации.

При явных недостатках институциональной структуры формирование СИП реально при активизации прямого государственного вмешательства в экономику. При этом развитие СИП во многом связано с изменением роли регионов в новых хозяйственных условиях, расширение экономической самостоятельности которых существенно повысило значение интегрированности и пропорциональности регионального развития.

2. Теории структурно-инвестиционного развития базируются на стокновении политических и экономических, общенациональных и региональных интересов. В рамках этих теорий особо рассматриваются распределение ресурсов и политической власти между регионами и центром, социальные раз-

личия и конфликты. Технологические теории структурно-инвестиционного развития практическое воплощение находят в создании технополисов и определении полюсов роста.

Рыночная модель СИП прошла три этапа развития, характеризующие возможности госрегулирования (схема 3): неотложная помощь кризисным регионам; межрегиональное перераспределение экономического роста с ориентацией на сбалансированное структурно-инвестиционное развитие; и реструктуризация регионов, ориентированная на максимальное использование их внутреннего потенциала, поддержку малого и среднего бизнеса.

С начала 1980-х годов в мировой практике развития СИП формируется новая парадигма регионального саморазвития на базе учета интересов регионов и возложения ответственности за развитие па местные власти. На этой парадигме в значительной мере основывается современная СИП России. Вместе с тем, определенную роль при построении СИП России играют теории посткейнсианства и несбалансированного структурно-инвестиционного развития, направленные на активную поддержку проблемных регионов и становление местного самоуправления. При этом реальные условия структурно-инвестиционного процесса в России заставляют пересмотреть ориентиры СИП. Поэтому, учитывая структурные приоритеты развития экономики и возможности государственного регулирования соответствующих процессов, в работе выделены задачи, которые дожны решаться посредством реализации СИП. К ним относятся:

-разработка и внедрение в практику рыночного механизма регулирования инвестиционного процесса;

-концентрация инвестиционных ресурсов региона на развитии приоритетных сфер экономики и решении актуальных задач социального развития путем создания для них благоприятного инвестиционного климата;

-увеличение инвестиционных ресурсов региона за счет бюджетных и внебюджетных источников всех уровней государственного управления, финансовых ресурсов частного отечественного и зарубежного капитала, а также сбережений населения;

-регламентированное распределение льготных инвестиций по отдельным проектам, по секторам экономики и территориям;

-увеличение инвестиционной обеспеченности депрессивных территорий и стагнирующих отраслей.

При разработке СИП необходимо целостно представлять объект управления при оценке возможностей госрегулирования, с учетом закономерностей и развития сложных систем, что предопределяет необходимость применения системного подхода к разработке и реализации СИП (схема 3). Свойствами системы структурно-инвестиционных процессов является качество параметров объектов, изменяющихся в результате действия системы: количество инвестиционных проектов, величина инвестиционной потребности региона, объем и структура инвестиций по источникам финансирования, отраслевая структура капитальных вложений.

Этапы развития СИП

Приоритетное значение централизованного управления

ХГРасчет на сжатый во времени переход целостной модели рин, хозяйства оказася несостоятельным Модель соврем, рын. хозяйства предполагает многоуровневое централизованное регулирование

1) неотложная помощь кризисным регионам (с конца 1920-х по 1940-е годы)

2) межрегиональное перераспределение экономического роста с ориентацией на сбалансированное структурно-инвестиционное развитие, создание полюсов роста (1950-1970-е)

3) реструктуризация регионов (с середины 1970-х до конца 1980-х), опирающаяся на неоклассические и технологические теории и ориентированная на максимальное использование внутреннего потенциала каждого региона, поддержку малого и среднего бизнеса

^Ч| Новые эконом, институты пока не отвечают признакам современного рынка

Необходимость обеспечения четкой координации и непротиворечивости действий федерального центра и регионов - субъектов РФ

Рост востребованности государственного регулирования процесса структурно-инвестиционных преобразований

Экономический механизм антикризисных программ не дожен противоречить основам модели федеративных отношений

Системный подход при формировании структурно - инвестиционной политики

|Цель: социальный, бюджетный и эконом, эффекты) Ограничения: ресурсные, институциональные Структурно - инвестиционная политика

Вход \ Д

Информация оценка инвестиционного климата - итоги реализации инвест, программ законодательно-нормативная информация

Инвестиционные потоки Бюджетные средства

- ассигнования из федерального бюджета

- ассигнования из бюджетов региона

- ассигнования из местных бюджетов Внебюджетные средства

- собственный капитал

- привлеченный капитал

- заемный капитал

- иностранный капитал_

Процесс (этапы выработки решений):

1. Сбор информации (спрос/предложение)

2. Разработка вариантов СИЛ на основе направлений использования инвестиций:

по отраслям экономики Х по типам воспроизводства - по территориальным единицам

3. Оценка возможности выпонения

4. Выбор оптимального варианта СИП

Процессор; Инструменты СИП!-;Ч--

Контроль за использованием СИП

Особенности современного инвестиционного климата РФ

Д Задачи СИП

Увеличение инвестиционной обеспеченности депрессивных территорий и стагнирующих отраслей

Концентрация инвестиционных ресурсов региона на развитии приоритетных сфер экономики и решении наиболее актуальных задач социального развития

Увеличение инвестиционных ресурсов региона за счет бюджетных и внебюджетных источников всех уровней _государственного управления._

Регламентированное распределение льготных инвестиций по проектам, секторам экономики и территориям

Модель экономических и структурно-инвестиционных преобразований

Резко ограничены возможности прямого государственного инвестирования

Существенно возрастает межрегиональная и межотраслевая мобильность капиталов

Усиливается конкуренция регионов и отраслей в борьбе за бюджетные инвестиции

Растет число проблемных депрессивных регионов, многие из которых не представляют интереса для частного капитала

Разработка и внедрение рыночного механизма регулирования инвестиц, процесса _

Инструменты СИГТ

1 В г I

Инвестиционный климат

Инструменты и возможности госрегулирования СИП

Федеральное законодательное собрание

Областное законодательное собрание

Администрация области |-Ч|Министерства экономики]-

Выборочное долевое финансирование проектов прошедших экспертизу и отобрашмх по конкурсу

Экономические условия для притока капвложений и повышения эффективности СИП

Страхование рисков негосударственных инвесторов

Установление льгот инвесторам для стимулирования децентрализованных капвложений

Увеличение доли внешнеэкономических ресурсов в региональных инвестициях^_

Схема 3. Системный подход при формировании и развитии СИП

Один из главных компонентов системы - это связь, которая обеспечивает возникновение и сохранение целостных свойств системы. Важную роль в системе структурно-инвестиционных процессов играет обратная связь, указывающая на взаимозависимость результатов инвестиционной деятельности от прогнозируемого развития инвестиционных процессов.

Процесс формирования регионального структурно-инвестиционного развития в рамках оценки возможностей государственного регулирования СИП и выбора направлений развития национальной экономики РФ включает несколько элементов. Первый - это разработка структурно-инвестиционной концепции региона. Концепция представляет собой первичный документ, предусматривающий набор альтернатив, многовариантную проработку путей развития региона за счет инвестиций. В концепции в общем виде определяются: направления развития инвестиционной деятельности с учетом состояния потребностей общества, демографической ситуации, внедрение достижении научно-техническою прогресса, масштабы, темпы, пропорции инвестиционных процессов, а также приоритетные направления инвестиций, их экономические и социальные последствия. На основе концепции разрабатываются инвестиционные программы, в которых позиции концепции конкретизируются, приобретают обоснование и согласование по кругу проблемных вопросов.

Второй - это разработка СИЛ. Политика дожна содержать основные положения инвестиционной концепции с учетом приоритетности направлений инвестиций. Последние дожны учитывать следующие аспекты: территориальный (какие районы и города имеют преимущество) и отраслевой (в какие отрасли, подотрасли дожны приоритетно направляться инвестиции). При формировании СИП на основе установленных в концепции приоритетов определяются конкретные пропорции инвестиций по различным направлениям, а также сроки реализации основных программ.

Главной формой реализации СИП при оценке возможностей госрегулирования являются инвестиционные программы, которые содержат информацию об инвестиционных проектах, с указанием объемов капитальных вложений, продожительности инвестиционного цикла, эффективности. Программы инвестиций дожны базироваться на положениях инвестиционной политики, удовлетворять" требованиям реальности и конкретным условиям, складывающимся на определенном временном этапе. При этом практическая реализация СИП предполагает использование широкого спектра инструментов (схема 3). Все инструменты необходимо рассматривать как единое целое. Выхватывая что-то одно, нельзя прийти к позитивному результату Ч выводу страны из кризиса, последующему росту производства, стимулированию инвестиционных процессов.

СИП призвана создать инвестиционный климат, благоприятствующий инвестициям. Однако важно иметь в виду, что ее реализация крайне затруднена из-за продожающегося спада производства и общего финансового кризиса. Поэтому целесообразно определить экономические условия, выпонение которых способствовало бы притоку капиталовложений и повышению

эффективности СИП. В работе к таким условиям отнесены:

-выборочное долевое финансирование проектов, прошедших экспертизу и отобранных на конкурсной основе;

-страхование рисков негосударственных инвесторов; -установление льгот инвесторам в целях стимулирования децентрализованных капиталовложений;

-увеличение доли внешнеэкономических ресурсов в региональных инвестициях.

Определение направлений СИП дожно базироваться на целях догосрочного планирования и содержать приоритеты социально - экономического развития региона, исходя из его производственного, природно-ресурсного, финансового и других потенциалов. Поэтому анализ опыта ведущих рыночно развитых стран позволил предложить классификацию подходов к разработке оптимальной СИП (таблица 1), каждый из которых был детально изучен в работе.

Табгща 1.

Классификация подходов к разработке оптимальной СИП

Вил Характеристика

По скорости реформирования Неприятие и в некоторых случаях противодействие реформированию

Ожидание и медленная адаптация к реформированию

Ускоренное реформирование, в отдельных случаях опережающее общероссийские процессы

По временным целям Для краткосрочного периода

Для догосрочного периода

По приоритетам отраслевого развития Добывающая промышленность

Наукоемкое производство

Отрасли, производитель товаров народного потребления

По способу инвестиционного обеспечения Атакующая стратегия финансирования

Пассивная стратегия финансирования

По типу рынка Формирование внутрирегионального рынка

Стратегия внешней экспансии

Завлекательная стратегия .

3. Опыт государственного регулирования СИП в странах с различными экономическими системами показал всю сложность осуществления мер государственного вмешательства в процессы, обеспечивающие рост инвестиционного потенциала экономики страны в целом и отдельных регионов в частности. В этих условиях, фактором стабилизации СИП является усиление роли государства в инвестиционной и производственной деятельности отечественных предприятий, а также перевод ряда предприятий в государственную собственность для обеспечения эффективности использования их ресурсного потенциала.

Переход на рыночные рельсы, особенно в российских регионах, не привел к появлению лэффективного частного собственника, в силу чего можно говорить о необходимости проведения жесткой государственной СИП, характеризующей возможность включения предприятий в реализацию государственных инвестиционных программ. При этом процессы разгосударствления и приватизации собственности оказали огромное влияние на форми-

рование сбалансированной СИП региона. Кризис, охвативший российскую экономику, остро проявися в Ростовской области, особенно в структурно-инвестиционной сфере. Это обусловлено следующей спецификой хозяйственной специализации области:

-ведущей ролью в экономике области развитого промышленного комплекса, обладающего значительным производственно-техническим потенциалом, приспособленным для функционирования в условиях старой системы, что делает его консервативным и инерционным;

-преобладанием в отраслевой структуре промышленности отраслей обрабатывающей специализации (80 % общего промышленного производства), наиболее подверженных кризисным явлениям в условиях реформ;

-высокой долей в промышленности отраслей общероссийской специализации (машиностроение, металургия, химическая и нефтехимическая, отдельные производства в легкой промышленности), тяготеющих к российскому рынку и межрегиональной кооперации, потеря которых, по независимым от них причинам, определила соответствующую подавленную реакцию этих отраслей на реформы;

-значительной концентрацией промышлешюго производства, наличием крупных и сверхкрупных предприятий с их мощным производственно-техническим потенциалом и громоздкой социальной инфраструктурой. Среди них такие ведущие монополисты, как АО Ростсельмащ, НЭВЗ, Таганрогский комбайновый и металургический заводы, АО Дон-Текс и другие крупные предприятия. Реформированию этих предприятий дожно предшествовать определение места и участия каждого из них в общероссийском разделении труда, что требует разработки единой концепции развития и размещения производительных сил России. Пока такая концепция отсутствует, наличие этих предприятий в регионе ускоряет спад производства и является крупным очагом социальной напряженности;

-наличием в структуре топливно-энергетического комплекса области значительного сектора угольной промышленности, являющегося убыточным и подлежащем реструктуризации;

-высоким наукоемким потенциалом экспортного производства и оборонных отраслей, который в условиях кризисного развития экономики отличается наибольшей уязвимостью и сокращением.

Следствием этого являются негативные тенденции воспроизводственного характера, складывающиеся в промышленности области в ходе рыночных преобразований, которые во многих случаях оказываются более глубокими, чем в целом по России. Разработка стратегии выхода из кризиса этих предприятий, их включенность в рыночную экономику, обеспечение сбалансированности мероприятий разгосударствления и приватизации собственности при построении эффективной СИП, остается важной проблемой, определяющей благополучие региона, его жителей, успех реформирования и становление промышленного потенциала области.

Другой важнейшей проблемой функционирования промышленного потенциала и обеспечения сбалансированности процессов разгосударствления и

приватизации собственности при построении эффективной СИП является высокая степень негативного воздействия промышленности на экологическую обстановку в регионе. Проведенные экспертные оценки остроты экологических проблем и ранжирование по ним всех регионов России на 5 групп определили место Ростовской области во второй экологически неблагополучной группе регионов - с кризисным или катастрофическим состоянием 50-90% территорий. Значительный "вклад" в экологическое неблагополучие вносят промышленные предприятия.

Таким образом, общая оценка промышленного комплекса области как громоздкого, высокомонополизированного и технологически отсталого, слабо адаптированного к работе в условиях рынка, однозначно показывает, что структурно-инвестиционные преобразования в нем в большей степени определятся неизбежностью выбора реконструктивной стратегии развития, основанной на техническом перевооружении и реструктуризации имеющегося производственного потенциала области, а также на обеспечении сбалансированности процессов разгосударствления и приватизации собственности для последующего формирования перспективных государственных программ инвестиционной поддержки промышленности региона.

Если к данной негативной характеристике состояния промышленного комплекса добавить необходимость реструктуризации угольной отрасли и связанный с этим рост социальной напряженности, а также дотационный характер областного бюджета, то становится очевидным, что формирование в этих условиях благоприятного инвестиционного климата в промышленности представляется достаточно сложной задачей и потребует больше времени и усилий, чем в более благополучных регионах, а для нас актуальной задачей становится рассмотрение мер бюджетно-налоговой системы государства как основы ресурсного обеспечения при реализации СИП.

При анализе мер развития бюджетно-налоговой системы государства и постановки приоритетов ресурсного обеспечения СИП в работе предлагается рассматривать следующие составные части: динамика, объемы и структура инвестиций; возможности перелива капитала (инвестиций) через фондовый рынок; возможности привлечения инвестиций через банковскую сферу; управление инвестиционной деятельностью на региональном уровне и институциональные формы воздействия органов местной власти на структурно-инвестиционные мероприятия в региональной экономике.

Очевидно, что инвестиционная активность и общие размеры инвестиций при развитии бюджетно-налоговой системы государства и постановке приоритетов ресурсного обеспечения СИП определяют потенциальные возможности структурно-инвестиционной перестройки, абсолютные размеры капитала, которые могут быть перераспределены или направлены в те или иные отрасли, сферы, сектора, предприятия. Проведенный анализ инвестиционной деятельности и механизмов структурно-инвестиционных сдвигов в регионе посредством разработки и осуществления мер развития бюджетно-налоговой системы позволяет сделать следующие выводы:

1. Сокращение инвестиций в реальный сектор экономики, слабость и

неразвитость рыночных механизмов приводят к невозможности прогрессивных структурно-инвестиционных сдвигов рыночными методами.

2. Организационно-экономический механизм управления структурно-инвестиционным процессом на региональном уровне находится в стадии формирования. Наряду с заметным прогрессом в его развитии остаются неразрешенными проблемы стратегического характера. Так, по времени закон об СИП предшествовал формированию основных принципов ее реализации и установлению отраслевых, территориальных и иных приоритетов. Имея процедуру предоставления государственных гарантий и конкурсного отбора проектов для оказания государственной поддержки, администрация и субъекты региональной экономики не имеют критериев (кроме коммерческой эффективности) для ранжирования проектов.

3. Основные задачи, решаемые в процессе инвестиционной деятельности Ч структурно-инвестиционная перестройка экономики и экономический рост, поэтому необходима увязка целей СИП с целями структурной перестройки экономики. Речь дожна идти о СИП региона. В четко сформулированном виде такая политика отсутствует.

Для объективного обоснования размеров и форм государственной поддержки, учитывая ограниченность бюджетных средств, необходима оценка инвестиционной привлекательности региональной экономики и ее отраслей для потенциальных инвесторов, что в догосрочной и краткосрочной основе позволит судить о перспективах государственного регулирования СИП в целом по России.

4. Для успешного решения проблем структурно - инвестиционной перестройки экономики региона объективно требуется создание системы управления этим процессом в рамках региональной СИП, позволяющей обеспечить получение допонительного эффекта от мобилизации структурных факторов экономического роста территорий. При этом необходима встроенность СИП в механизм регионального управления, так как на региональном уровне возникают вопросы не только совершенствования самой конструкции регионального хозяйства путем проведения определенной СИП, по и взаимной увязки процессов производства, распределения, обмена и потребления для гармоничного сочетания интересов субъектов региональной экономики. Для этого требуются концепция и научно-обоснованная стратегия развития региона, обеспечение условий антимонопольного регулирования и формирование конкурентной среды.

Поэтому разработке СИП на региональном уровне дожны предшествовать формирование концепции и стратегии социально-экономического развития региона. В рамках концепции формируются цели и приоритеты региональной СИП, способы их достижения, важнейшие задачи, подлежащие решению, последовательность и этапность их осуществления. Это система взглядов о будущем состоянии и возможностях развития региональной экономической системы, учитывающей все факторы, положительно и отрицательно влияющие на траекторию развития региона. Концепция носит комплексный характер и способствует разработке стратегии социально-

экономического развития региона (схема 4). Стратегия социально-экономического развития региона посредством обеспечения условий антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды - это широкомасштабный план действий, обеспечивающих развитие региона исходя из представлений его жителей о качестве жизни.

Стратегия развития региона при обеспечении условий антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды Ч) Условия разработки стратегии

Формулирование цели, объединяющей интересы всех групп населения региона

Ранжирование целей по степени их приоритетности

Свойства стратегии Определение комплекса условий, обеспечивающих достижение целей

Маневренность

Адаптивность к Х реальным условиям региона Оценка возможности региона в обеспечении этих условий

Правильное распределение доходов и инвестиций

Согласованность интересов

Создание механизма, способствующего воздействию на поведение всех субъектов региона, которое ведет к последовательному достижению поставленных целей

Надежность (определяется ее приближением к реальным условиям)

Приоритеты инвестиционной политики

Содержание СИП кумулятивный итог

Какие меры дожны быть приняты в отношении отраслей

Основные методологические вопросы,

возникающие при выборе приоритета

Проработка методологии оптимизации структурных аспектов экономического роста

Анализ и оценка последствий сформировавшихся и предполагаемых структурных изменений в условиях функционирования экономической системы

На каких отраслях промышленности и/или видах деятельности следует остановить выбор

Формирование экономической среды и системы воспроизводства, максимально ориентированной на поддержание пропорциональности и равновесного состояния экономики

Какие средства существуют для этого, и что новое может быть создано для принятия этих мер

Схема 4. Стратегия развития региона при обеспечении условий антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды

СИП региона базируется на основных направлениях, сформулированных в рамках концепции и стратегии социально-экономического развития региона. Другими словами, структурный характер инвестиционной политики возможен при наличии приоритетов, которые позволяют проводить активную СИП в отличие от пассивного следования за интересами частных инвесторов, а также воздействовать на саму заинтересованность частных инвесторов в целесообразном с точки зрения интересов региона направлении. Признаком активной СИП при антимонопольном регулировании и формировании конкурентной среды в регионе является наличие приоритетов, в первую очередь в инвестиционной сфере, поскольку структурные сдвиги происходят вследствие управляемого и неуправляемого процесса перемещения ресурсов, опосредуемого инвестиционной деятельностью, а структурные сдвиги определяются как массой, так и направлениями и эффективностью инвестирования. При этом очевидна взаимосвязь СИП с другими направлениями экономической политики региона, наличие взаимосвязанных целей (схема 5).

В силу развития кризисных явлений в экономике СИП региона проводится в условиях дефицита всех видов ресурсов, в первую очередь финансовых. Поэтому появляются альтернативные варианты реализации мероприятий с точки зрения формирования источников и направлений использования дефицитных ресурсов. В работе рассмотрены две альтернативные возможности

использования бюджетных средств: поддержка кризисных (депрессивных отраслей) и относительно благополучных (схема 5). Каждый из вариантов обладает своими положительными и отрицательными моментами и каждому свойственны свои механизмы реализации. Содержание СИП в области бюджетного финансирования будет, таким образом, количественно определяться общим объемом, пропорциями и способами предоставления бюджетных средств. При этом стратегические установки региональных органов управления имеют решающее значение.

Концепция социально-экономического развития региона | ^Стратегия социально - экономического развития региона) Схема ресурсных потоков при реализации СИП региона Ф Благополучные отрасли

Внешнеэко- Система взаимосвязанных политик)- Ф

номичеекая * * Социально-эко юмическая 1 Администрация региона

Рационального природопользования и охраны окружающей среды Структурно - инвестиционная , [Фннансова Налоговая и "X бюджетная "1 |_[ 5 | Кризисные [Т"| , отрасли

Рыночная структура Ч| Механизмы реализации р^- Институциональная структура

1. Развитие рыночной инфраструктуры 2. Картельные соглашения 3. Регулирование цен 4. Развитие конкуренции и демонополизации 5. Протекционизм Производственно-технологическая структура .Приоритеты (отраслевые, др.) 2. Целевые программы 3. Государственный заказ 4. Кредитование 5. Субсидии и дотации 1. Правовое регулирование 2. Формирование институтов в регионах, проводящих структурную политику 3. Приватизационные процессы 4. Формирование ФПГ, региональных инвестиционных банков 5. Развитие финансового рынка

Схема 5. СИП в системе управления экономикой региона

Региональная СИП дожна строиться как с учетом экономической безопасности региона (разумная поддержка депрессивных отраслей), так и с учетом его конкурентных преимуществ (поддержка перспективных отраслей). При этом под экономической безопасностью региона понимается совокупность текущего состояния, условий и факторов, характеризующих стабильность, устойчивость и поступательность развития экономики территории, определенной независимости и интеграции с экономикой России. Оценка последствий отказа от такой поддержки может быть определена путем оценки возможного ущерба для экономики региона в случае, например, закрытия предприятия в кризисной отрасли, сокращения численности и соответствующего роста безработицы. Очевидно, что возможный ущерб может превысить размеры необходимой государственной поддержки.

При выделении конкурентных преимуществ для проявления возможностей антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды не следует акцентировать внимание на основных территориальных факторах (ресурсной базе и малоквалифицированной рабочей силе), как определяющих преимуществах реализации СИП региона. Текущие способы формирования экономических преимуществ базируются на факторах более высокого порядка, характеризующихся значительной зависимостью от продуктивности использования природных и интелектуальных ресурсов. К таким факторам относятся: технологии эффективной добычи и глубокой переработки природных ресурсов, ресурсосберегающие промышленные технологии, инженерно-

конструкторские кадры, технологии по производству и применению искусственных материалов, гибкие технологии управления производством, маркетинговое know-how, технологии анализа и управления информационными потоками. Ориентация только на внешний спрос на основные ресурсы ведет к формированию экономики по типу "сырьевого придатка", в то время как основной задачей региональной СИП является интенсификация производственных связей, антимонопольное регулирование и формирование конкурентной среды в регионе.

5. Качество СИП напрямую зависит от условий роста потенциала российской экономики, а также сбалансированного развития ее отраслей и регионов, реализация которых возможна лишь при условии комплексного управления инвестиционными ресурсами. В данном случае под комплексным управлением инвестиционными ресурсами понимается Расширение объема средств, привлекаемых из внебюджетных источников финансирования в общем объеме инвестиционного потенциала региона, способствующее активизации инвестиционной деятельности в регионе, В общем виде структура привлекаемых внебюджетных источников инвестирования представлена в таблице 2.

Из всего многообразия источников инвестиций российская официальная статистика с приемлемой понотой охватывает только капитальные вложения. В капиталовложения по действующей методологии Госкомстата включаются затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий, затраты на жилищное, коммунальное и культурно-бытовое строительство.

Таблица 2.

Привлекаемые внебюджетные источники инвестирования.

Формы (источники) инвестиционного финансирования Институты (учреждения) инвестиционного финансирования Главные рынки инвестиционных ресурсов

Догосрочные кредиты банков Банки Догосрочного кредита

Прямые иностранные инвестиции Инвестиционные компании Страховых услуг

Эмиссия Центрального Банка Страховые компании Лизинговых услуг

Лизинг Ссудные кассы Корпоративных и государственных ценных

Средства населения Инвестиционные и пенсионные фонды

В предположении о внутренней однородности отраслей представляется, что при прочих равных условиях коэффициент пропорциональности между капиталовложениями в объекты каждой конкретной отрасли и их основными фондами одинаков для всех объектов отрасли. В этом случае, если в каком-либо регионе коэффициент этой пропорциональности выше среднероссийского, это свидетельствует о более активной инвестиционной деятельности и, следовательно, о лучшем инвестиционном климате по отношению к рассматриваемой отрасли.

Таким образом, определение инвестиционного климата отрасли раскрывает взаимодействие СИП и инновационной политики государства через динамику соотношения реального и нормативного уровня капиталовложений. Причем нормативный уровень (объем капиталовложений, которые были бы

осуществлены в данной отрасли при существовании в ней среднероссийского инвестиционного климата) определяется, исходя из доли основных фондов отрасли данного региона в основных фондах России.

Отбор показателей оценки взаимодействия СИП и инновационной политики государства как основы роста потенциала российской экономики и сбалансированного развития ее отраслей в работе носил экспертный характер и зависел в первую очередь от наличия соответствующей статистики (схема 6). При этом наиболее подробно в работе изучены показатели институциональной среды. Они имеют особое значение, так как обеспечивают движение инвестиций в привлекательные с рыночных позиций отрасли. Данные показатели сложно определить в количественной шкале, кроме того, отечественная статистика их почти не отслеживает. Тем не менее в работе выделены следующие показатели:

1. Степень монополизма, выражающаяся в количестве предприятий-монополистов в отрасли. Высокомонополизированные отрасли с одной стороны достаточно прибыльны и обладают высокой способностью к самофинансированию, с другой - могут быть недоступны для инвесторов из-за барьеров вхождения на соответствующий рынок.

2. Количество акционерных обществ открытого типа. Этот показатель свидетельствует о формировании корпоративной структуры в отрасли и, следовательно, наличии потенциальных возможностей привлечения инвестиций через эмиссию ценных бумаг. В ряде отраслей такие возможности отсутствуют в силу нераспространенности такой организационно-правовой формы. Информация о количестве акционерных обществ открытого типа и доле госсобственности по отраслям практически отсутствует.

3. Доля малого бизнеса в отраслевом объеме производства. Этот показатель свидетельствует о перспективах и возможностях развития в отрасли малого предпринимательства. Зависит во многом от технологических особенностей отрасли и эффективного размера предприятий.

4. Доля госсобственности. Предполагается, что высокая доля госсобственности в регионе или отрасли препятствует привлечению реальных частных инвестиций. Имеется в виду не стремление приобрести госсобственность, а инвестиции в развитие, техническое перевооружение в отрасли, хотя и данный вывод достаточно проблематичен.

5. Рост кредиторской и дебиторской задоженностей. Этот показатель воздействует на уровень инвестиционной привлекательности региона.

Институциональная среда не имеет столь выраженной отраслевой дифференциации и играет роль системного фактора, создавая возможности движения капитала через рыночные и нерыночные механизмы. В данной группе факторов реально оценить представляется возможным лишь ситуацию с неплатежами, поскольку размеры и динамика дебиторской и кредиторской задоженности значительно дифференцированы по отраслям и могут быть определены как дестимуляторы.

В целом по промышленности при оценке взаимодействия СИП и инновационной политики даже относительно благополучные отрасли, напри-

мер, цветная металургия, не являются безусловно привлекательными, поскольку некоторые факторы существенно снижают их оценку. В частности, для цветной металургии это низкая эффективность и технико-экономический уровень, для химической и нефтехимической и черной металургии - проблема неплатежей и т.д. Соответственно, требуется углубленный анализ отраслевых факторов и выявление специфически лотраслевых проблем, который дожен выйти за рамки рейтинговых оценок.

Показатели оценки взаимодействия СИП н инновационной по- ;-Н ]. Перспективы роста |

литики государства при обеспечении условий роста потенциала российской экономики и сбалансированного развития отраслей Темпы роста (падения) уровня производства (индекс физического объема), 1 2004 по отношению к 2003 и к 1998

- 4. Технико - экономические показатели отраслей 3. Показатели, характеризующие финансовое состояние отраслей промышленности *

Отношение индекса физического объема в Иркутской области к индексу по России в целом, 2004 к 2003 и к 1998

Износ ОПФ

Рост (падение) материа-лоотдачи Доля собственных средств (>=50%)

Устойчивость отрасли (среднее ариф- I метическое абсолютных отклонений [ индекса физического объема) за пери-

Рост (падение) фондоотдачи Индекс изменения доли собственных средств за год

Соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы видности (покрытия) 2. Показатели эффективности производственной деятельности в отрасли

Индекс изменения коэффи-- циента текущей ликвидности (покрытия)

5. Институциональная среда гт;-1 1 Рентабельность продукции (работ, услуг), %

Характеристики инсти- | туциональной среды Доля предприятий имеющих коэффициент текущей - ликвидности <200%. Коэффициент восстановления платежеспособности Темпы роста (падения) рентабельности -

Степень монополизма, выражающаяся в количестве предприятий-монополистов Рентабельность активов

Темпы роста (падения) рентабельности

Доля убыточных предприятий, %

Доля госсобственности Рост кредиторской и дебиторской задоженностей Прирост (снижение) доли убыточных предприятий ^

Количество акционерных обществ открытого тина Отношение кредиторской задоженности к дебиторской, % Индекс изменения отношения кредиторской задоженности к дебиторской Доля просроченной дебиторской задоженности в общей сумме задоженности, %

1 Доля малого бизнеса в отраслевом объеме производства Показатели институциональной среды 1_

Схема 6. Показатели взаимодействия СИП и инновационной политики.

Ситуация в российских регионах и отраслях постоянно меняется. Поэтому необходимо, время от времени, фиксировать полученные, с применением различных исходных данных и различных методик результаты ее оценки. Они заведомо не будут окончательными, однако, только опираясь на них, можно будет со временем накопить "критическую массу" знаний о российских регионах, которая позволит повысить эффективность регулирования регионального структурно-инвестиционного развития и улучшить перспективы развития российской экономики.

6. Перспективы государственного регулирования СИП России в переходный период определяются не только возможностями антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды, а также повышением потенциала российской экономики и сбалансированного развития ее отраслей. Эффективность СИП России зависит от качества формирования и рсали-

зации региональных инвестиционных программ. В Ростовской области последние два года формирование инвестиционных программ осуществляется на базе федеральной программы социально-экономического развития до 2007 года. Так, инвестиционная программа области на 2004 год являлась первым этапом реализации федеральной программы, инвестиционная программа 2005 года - вторым и т.д.

Хозяйственная практика выдвигает проблему выбора лучшего варианта инвестиционных вложений. Данная проблема возникает как на этапе проведения конкурса для отбора проектов в инвестиционные программы (федеральные, региональные, отраслевые), так и в условиях ограничения бюджетного финансирования в момент отбора инвестиционных проектов, уже включенных в утвержденные программы.

Однако в действующих нормативно-законодательных и программных документах Ростовской области по вопросам инвестирования четко не обозначена стратегия, заложенная в основу формирования ежегодных инвестиционных программ, а также не определены критерии отбора проектов (схема?). При этом действующие критерии и приоритеты зачастую усложняют процедуру отбора инвестиционных проектов и носят неформализованный характер, понижая эффективность реализации СИП региона.

| СИП Ростовской области ЬгЧ Критерии отбора инвестиционных проектов для шшестиц. программы

Источники обеспечения поручительств

Средства областного бюджета, предусмотренные в областном законе об областном бюджете на очередной финансовый год

Ценные бумаги, отнесенные в установленном порядке к собственности области, обладающие высокой ликвидностью

Недвижимость и иное, не изъятое из оборота имущество, имущественные права, отнесенные в установленном порядке к собственности области

Платежеспособность предприятия

Отсутствие просроченной задоженности по ранее предоставленным из _ федерального и областного бюджетов средствам на возвратной основе

Отсутствие задоженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды

Неприменение мер по реорганизации, ликвидации, банкротству, либо по ограничению в правах в соответствии с действующим законодательством

Долевой характер финансирования

Предусматривать: внедрение передовых технологий, развитие сырьевой базы, загрузку смежных отраслей на территории области, развитие транспортной инфраструктуры области и организацию (расширение) производства экспортно-ориентированной или имлортозаменяющей продукции

Положительный чистый дисконтированный доход, индекс доходности проекта и бюджетных средств предприятия >1, внутренняя норма доходности проекта (бюджетная эффективность) > стоимости кредитных (бюджетных) средств, привлекаемых для реализации проекта, положительные _потоки денежных средств за период реализации проекта _

Согласования по проекту Межведомственной комиссии по размещению производительных сил на территории Ростовской области и вкеведомст-венной и экологической экспертизы по проектно-сметной документации

Высокая стенень проработанности в части рынка сбыта продукции, источников привлечения бюджет_ ных средств, контрактов на поставку оборудования, материалов и так далее_

Схема 7. СИП, проводимая администрацией Ростовской области

Кроме этого, согласно Положению о порядке предоставления поручительств Администрации области при реализации инвестиционных проектов, включенных в Инвестиционную программу Ростовской области, Администрация может выступать поручителем и принимать на себя обязательства перед кредитором организации, реализующей высокоэффективные и социально-

значимые инвестиционные проекты, включенные в инвестиционную программу области или реализуемые в приоритетных отраслях, видах производств и секторах экономики.

В работе доказывается, что стратегия отбора инвестиционных проектов, которые формируют инвестиционную программу Ростовской области и обеспечивают эффективность реализации СИП региона, дожна строиться на двух принципах: расширение диапазона приоритетов отбора инвестиционных проектов во времени по мере накопления инвестиционного потенциала; и пропорциональность соотношения в инвестиционной программе отрасли бы-строокупаемых проектов и стратегических. Указанные принципы дожны учитываться на момент отбора инвестиционных проектов для формирования федеральной программы социально - экономического развития области при участии Управления инвестиционной политики и межрегиональных связей Администрации области.

На первых этапах реализации стратегии в части прямого участия это возможно путем отбора, так называемых тактических инвестиционных проектов, то есть таких, какие характеризуются быстроокупаемостью и высокой коммерческой эффективностью. В данный период целесообразно делать акцент на инвестиционные проекты малого бизнеса. По мере реализации тактических проектов, инвестиционный потенциал региона будет наращиваться, а, следовательно, возникнет возможность реализовывать большее количество инвестиционных проектов. Таким образом, применение первого принципа отбора инвестиционных проектов позволяет сформировать инвестиционный потенциал области путем осуществления преимущественно краткосрочного инвестирования и, как следствие, максимизировать количество проектов инвестиционной программы.

Таблица 3.

Проекты СИП, реализуемые в Ростовской области.

Тактические проекты Стратегические проекты

Г1КФ Маяк (расширение и реконструкция производства круп) и Ростовский комбинат шампанских вин (реконструкция производства, строительство винохранинща, компрессорного отделения и котельной) - 1-ое место, срок окупаемости 14 месяцев ОАО Тагмет (реконструкция мартеновского и трубопрокатного производства)- 1-ое место, инвестиционный потенциал 29,53 мн. руб.

ОАО БКМПО (реконструкция линии горячей прокатки лент в рулонах, листов и плат из алюминиевых сплавов) - 2-ое место, инвестиционный потенциал 232,2 мн. руб.

ОАО Дон-Трейдинг (лизинговая компания по предоставлению зерноуборочных комбайнов Дон 1500Б) и ОАО Стройфарфор (реконструкция производства облицовочной и напольной керамической плитки) - 2-ое место, срок окупаемости 17 месяцев

ОАО Меркурий (создание многоцелевого самолета БЕ-32К для местных воздушных линий) -3-е место, инвестиционный потенциал 19,17 мн. руб.

ОАО Сыродельный завод Семикаратовский (установка оборудования для переработки рыбы, майонеза и сливочного масла) - 3-е место, срок окупаемости 21 месяц

АО Росвертол (создание производства реа-нимацконно-эвакуацио иного вертолета на базе МИ-26Т) - 4-ое место, инвестиционный потенциал 5,98 мн. руб.

ЗАО Тавр (реконструкция линий по нарезке и упаковке мясопродуктов, цеха первичной переработки скота,

строительство торгово-промышленного центра) и мясокомбинат Новочеркасский (строительство консервного цеха и холодильника) - 4-ое место, срок 24 месяца ЗАО Дон-Тскс (реконструкция отделочной фабрики для выпуска набивных тканей) - 5-ое место, инвестиционный потенциал 4,72 мн. р.

По мере реализации инвестиционных проектов, характеризуемых быст-

роокупаемостью и высокой коммерческой эффективностью, возникнет возможность несколько изменять критерии отбора инвестиционных проектов, а именно: к вышеуказанным присоединяться показатели бюджетной эффективности. Па последующих этапах реализации СИП к критериям отбора присоединятся и показатели социальной эффективности. Следовательно, при формировании инвестиционных программ для повышения эффективности реализации СИП региона необходимо определить соотношение краткосрочных и догосрочных (тактических и стратегических) инвестиционных проектов на каждом временном этапе ее реализации. Перечень наиболее перспективных проектов инвестиционной программ Ростовской области представлен в таблице 3.

В заключении приведены основные выводы и предложения автора диссертационного исследования по совершенствованию методов и механизмов государственного регулирования структурно - инвестиционной политики в современной экономике России.

ПУБЛИКАЦИИ

1. Маркарян A.A. Перспективы государственного регулирования струк-гурно-инвестиционной политики России в переходный период. Сборник научных статей Экономический вестник МТИ-> Выпуск 4 У М.. РЭА, 2006. (0,56 п.л.).

2. Маркарян A.A. Системный подход к формированию и развитию структурно-инвестиционной политики России. Сборник научных трудов Управление инновациями и инвестиционной деятельностью Выпчск 5 // М.. ГАСИС. 2005. (0.5 п.л.).

3. Маркарян A.A. Основы государственного регулирования сгруктурно-инвестишгониой политики в России. Всероссийская научно-пракигчеекдя конференция Современная Россия: экономный и государство. М.. ГАСИС. 2004 (0,31 пл.).

Подписана в печать .19,05.2006. Сдано в производство 19 05.2006 Формат бучап! Ii' '::{: [л Усл. с i ! !.!). Тираж 100 эта. Заказ M ДС-Э5/С6

Ндатсльство ГАСИС, Москиа, Трифоновская. 57.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Маркарян, Арман Артаваздович

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы государственного регулирования структурно-инвестиционной политики

1.1. Основы формирования экономической системы и структурно-инвестиционной политики

1.2. Цели, задачи и органы государственного регулирования структурно-инвестиционной политики в современных условиях

1.3. Возможности государственного регулирования структурно-инвестиционной политики и направления развития российской экономики

Глава 2. Анализ методов государственного регулирования структурно-инвестиционной политики

2.1. Опыт государственного регулирования структурно-инвестиционной политики в странах с различными экономическими системами

2.2. Процессы разгосударствления и приватизации собственности как основа построения сбалансированной структурно-инвестиционной политики

2.3. Развитие бюджетно-налоговой системы государства и приоритеты ресурсного обеспечения структурно-инвестиционной политики

Глава 3. Перспективы государственного регулирования структурно-инвестиционной политики России в переходный период

3.1. Возможности стабилизации структурно-инвестиционной политики с помощью механизмов антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды в регионах

3.2. Взаимодействие структурно-инвестиционной и инновационной политик государства как фактор повышения потенциала российской экономики и сбалансированного развития ее отраслей

3.3. Стратегия повышения эффективности реализации структурно-инвестиционной политики 151 Заключение 164 Список литературы

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методы государственного регулирования структурно-инвестиционной политики"

Актуальность темы исследования. Необходимость проведения структурно-инвестиционной политики в России в последние годы остается дискуссионной. В начале реформ предполагалось, что никакой структурно-инвестиционной политики не дожно быть, рынок сам все расставит на свои места. В 1992-1993 годах поддержка промышленности осуществлялась в форме льготного кредитования, а также в виде попыток ликвидировать кризис неплатежей путем взаимозачета догов. В дальнейшем был определен круг отраслей, которые следовало поддерживать в приоритетном порядке. Этот подход также был неудачным. Конечный список отраслей и предприятий, нуждавшихся в поддержке, оказася огромным. В последнее время наблюдается отказ от критериев отраслевой селекции, поддержка лишь коммерчески эффективных проектов, выбор проектов не государственными ведомствами, а частными фирмами.

До последнего времени структурно-инвестиционной политике не уделялось дожного внимания. Причиной является отчасти теория трехэтапного вхождения в рынок, согласно которой после этапа либерализации и стабилизации, неизбежно сопровождающихся ухудшением экономической ситуации, наступает третий этап становления рыночной экономики - стимулирование производства и инвестиций и масштабная структурно-инвестиционная перестройка экономики. Таким образом, проведение активной структурно-инвестиционной политики откладывалось до момента наступления финансовой стабилизации.

Большинство авторов сходятся во мнении, что состояние российской экономики требует особого подхода к осуществлению структурно-инвестиционной перестройки. Это связано как с масштабами предстоящих изменений, так и с значительным грузом кризисных явлений. Структурно-инвестиционная перестройка и структурно-инвестиционная политика рассматриваются в более широком контексте проблем экономической трансформации российского общества и реконструкции всей социально -экономической системы страны.

В российской экономике еще не сложились в поной мере рыночные институты инвестирования в реальный сектор, в том числе, механизмы трансформации сберегаемых в стране ресурсов во вложения в основной капитал. Ситуацию усугубляет неразвитость рыночных механизмов межотраслевого перелива капитала, в том числе через фондовый рынок. Недоучет институциональных факторов, на которые опирается структурно-инвестиционная политика, резко снижает эффективность ее реализации.

В любом случае, государство не дожно играть роль пассивного наблюдателя за эволюцией институциональной структуры российской экономики. Без его активного участия в России невозможно формирование механизмов селекции эффективных стратегий предприятий, поддержка процессов возникновения и укрепления отраслевых координирующих структур, а также построение института стратегических собственников.

Поэтому изучение особенностей формирования экономической системы и структурно-инвестиционной политики в современной России, анализ методов ее государственного регулирования, а также механизмов антимонопольного регулирования, устойчивого роста и сбалансированного развития отраслей и регионов российской экономики на основе взаимодействия структурно-инвестиционной и инновационной политик государства является актуальной темой исследования, требующей серьезного научного подхода.

Актуальность методов, механизмов и инструментов управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях развития российской экономики раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков. Среди отечественных и западных исследователей данной проблематики можно выделить таких, как: Афонин И.В., Баркер А., Бегиджанов П.М., Зинов В., Ильенкова С.Д., Львов Д.С., Новицкий Н.А., Оголева J1., Пригожип А.И., Санто Б., Трифилова А.А., Хотяшева О.М., Янковский К. и ряд других. Отдельные аспекты выбранной темы достаточно широко освещены в академических учебниках и периодических изданиях.

Многие исследователи акцентируют особое внимание на вопросах организации и управления институциональными факторами в структурной политике российской экономике, повышении потенциала ее развития за счет применения современных технологий и механизмов управления, реструктуризации отдельных отраслей и регионов. Этой проблематике посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых, среди которых: А.Нестеренко, Д. Никологорский, В.Кокорев, Н. Расков Аньшин В.М., Вадайцев С.В., Васильева JL, Гурков И., Дежина И.Г., Завлин П.Н., Ковалев Г.Д., Логинов В.П., Медынский В.Г., .Миндели Л.Э., Олейников Е.А., Стюарт Т., Уткин Э.А., Фонштейн Н.М., Четыркин Е.М., Швандар В., Шерр А.В., Янсен Ф. и другие.

Несмотря на достаточное количество работ, в экономической литературе мало изучены особенности формирования и совершенствования стратегии государственного регулирования структурно-инвестиционной политики как в целом по России, так и в ее регионах. Данная область не получила достойного освящения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.

Цель диссертационной работы заключается в исследовании методов государственного регулирования структурно - инвестиционной политики за счет системного подхода к управлению преобразованиями в различных регионах России, внедрения программ стабилизации и перспективного Развития российской экономики. Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:

- изучение теоретико-методологических основ формирования и государственного регулирования структурно-инвестициоииой политики;

- определение возможностей государственного регулирования структурно-инвестиционной политики в современной экономике России;

- исследование опыта государственного регулирования структурно - инвестиционной политики в странах с различными экономическими системами;

- анализ процессов разгосударствления и приватизации, лежащих в основе сбалансированной структурно-инвестиционной политики;

- оценка приоритетов ресурсного обеспечения структурно - инвестиционной политики и определение направлений развития бюджетно-налоговой системы государства;

- изучение перспектив государственного регулирования структурно-инвестиционной политики России и возможностей ее стабилизации;

- определение показателей взаимодействия структурно - инвестиционной и инновационной политик государства;

-разработка стратегии повышения эффективности реализации структурно-инвестиционной политики для Ростовской области.

Объект исследования - структурно - инвестиционные сдвиги в современной российской экономике.

Предмет исследования - организационно-экономические отношения, возникающие при формировании механизмов организации и управления структурно - инвестиционными преобразованиями национальной экономики России.

Методологические и теоретические основы исследования. В процессе работы применялись общенаучные методы систематизации данных, сравнения, комплексного анализа, логико-аналитической оценки параметров, а также методы декомпозиции, последовательной подстановки, сравнений, структуризации целей, моделирования, главных компонент и аналогий. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература по вопросам структурной политики государства и инвестиционной деятельности предприятий в современной экономике России. При написании работы использованы законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по проблемам инновационной деятельности предприятий и организаций различных форм собственности, материалы научных конференций и симпозиумов, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы и документы.

Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, илюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными автором на основе статистических данных Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, Госкомстата России и материалы Администрации Ростовской области.

Научная новизна работы заключается в разработке и обосновании методических подходов к совершенствованию методов государственного регулирования структурно -инвестиционной политики за счет совершенствования отраслевых и межотраслевых пропорций производственно-технологической структуры экономики и реализации программ перспективного развития регионов России.

В числе наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенных исследований, можно выделить следующее:

1. Определена роль структурно - инвестиционной политики в современной экономической системе России, раскрываемая через совокупность структурных характеристик, а также особенностей организации и управления общественным производством в стране с учетом прогрессивных сдвигов в науке и технике.

2. Обоснованы приоритеты построения и реализации структурно - инвестиционной политики в современной экономике России, ориентированные в узком смысле па совершенствование отраслевых и межотраслевых пропорций производственно-технологической структуры экономики, а в широком - на развитие институциональных структур и формирование социально-ориентированной экономики.

3. Реализован системный подход к формированию и развитию структурно - инвестиционной политики, базирующийся на повышении качества инвестиционных потоков и моделировании структурных преобразований в экономике с учетом возможностей инвестиционного климата и различных инструментов государственного регулирования (инвестиционные программы, дотационный механизм, антимонопольное регулирование, лицензирование, налоговая политика, система государственных заказов и др.).

4. Доказано, что в основе построения сбалансированной структурно - инвестиционной политики лежат процессы разгосударствления и приватизации, способствующие развитию бюджетно-налоговой системы. Проведен комплексный анализ инвестиционной деятельности и механизмов структурно - инвестиционных сдвигов в ростовской области, позволивший определить направления развития бюджетно-налоговой системы региона.

5. Разработана стратегия организации и управления структурно - инвестиционными сдвигами в регионе, базирующаяся на совершенствовании его рыночной, производственно - технологической и институциональной структуры, что позволило существенно повысить качество социально - экономических преобразований за счет обеспечения условий антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды в регионе.

6. Определены показатели взаимодействия структурно - инвестиционной и инновационной политики государства, основанные на совместном использовании бюджетных и внебюджетных источников инвестирования структурных сдвигов в регионе, характеризующие условия роста потенциала и сбалансированности развития отраслей российской экономики.

7. Сформирована стратегия реализации структурно - инвестиционной политики государства в ростовской области, базирующаяся на формировании и контроле осуществления инвестиционных программ и проектов развития региона. Определен перечень стратегических и тактических проектов развития области.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования механизмов реализации структурно-инвестиционной политики в различных регионах и отраслях российской экономики.

Практическая значимость проведенной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности федеральных, региональных и местных органов управления российской экономикой для совершенствования структуры и механизмов управления ее инвестиционной деятельностью.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Маркарян, Арман Артаваздович

Заключение

1. Под структурно-инвестиционной политикой (СИП) понимается система мер, направленных на повышение эффективности общественного производства в результате планомерного улучшения его структуры, путем направления инвестиций в соответствующие отрасли, сферы, предприятия, на основе общественных и индивидуальных потребностей, с учетом прогрессивных сдвигов в науке, технике и новых технологий. В основе данного понятия лежит две составляющие: структурная и инвестиционная. Под первой понимается структура российской экономики, выраженная в различных классификациях, а под второй - специфика организации и управления инвестиционной дея4 тельностью субъектов национальной экономики России.

Структуризации объекта производится посредством группировок и классификаций. Для структуризации применяются в основном отраслевой, секторальный и рыночный подходы. С их использованием в работе составлена схема многомерной классификации экономической системы и позволяющая обобщить существующие структурные представления. В целом, относительно понятия структура экономики можно сформулировать следующие выводы:

4. Учитывая многомерный характер экономической системы, целесообразно было бы выделение ее производственно-технологической, рыночной и институциональной структуры, и изучение структуры в разных размерностях, с выявлением взаимосвязей каждого из уровней.

5. Схема многомерной классификации экономической системы имеет как отраслевое, секторальное деление, так и деление на отдельные рынки, представляющие собой институциональные формирования. Первостепенное значение имеет учет полиструктурности, то есть различных системных аспектов функционирования экономической системы, их соотношений и взаимодействия.

6. Познание структуры необходимо для активного творческого воздействия на нее со стороны любого субъекта национальной экономики (человека, предприятия, ходинга, государства). Инвариантность структуры нельзя понимать как ее абсолютную неизменность. Очевидно, что с течением времени происходят структурные изменения не только вследствие активной экономической политики, но и в результате самопроизвольных, неуправляемых процессов. Цель познания реальной структуры объекта -обеспечение возможности творческой сознательной перестройки его.

Поскольку в нашем случае мы рассматривали структурные характеристики инвестиционной деятельности субъектов национальной экономики России, в работе была проведена схематизация базовых характеристик данной составляющей СИП с вычленением объектов, субъектов инвестиционной деятельности и элементов инвестиционной сферы.

Инвестиции целесообразно рассматривать не в статике, а в динамике, то есть в процессе смены форм стоимости, и превращения их в конечный продукт инвестиционной деятельности данного периода. Подобный подход позволяет по-новому взглянуть на процесс управления российской экономикой, повысив качество организации и управления инвестиционными потоками между субъектами исследуемого рынка. В процессе инвестирования выделяются следующие этапы изменения форм собственности:

4. Преобразование ресурсов в капитальные вложения или процесс трансформаI ции инвестиций в объекты инвестиционной деятельности.

5. Превращение вложенных средств-в прирост капитальной стоимости, что характеризует конечное потребление инвестиций и получение новой потребительной стоимости.

6. Прирост капитальных стоимостей в форме дохода или социального дохода, т.е, реализуется конечная цель инвестиционной деятельности.

Указанные этапы представляют собой инвестиционный цикл с помощью которого можно влиять на движение, направление инвестиционных потоков, формирующих конкретное вложение, и, следовательно, на инвестиционные процессы в отраслях экономики и регионах. При этом "развитие рынка инвестиций определяется рядом факторов: экономическим развитием, уровнем производственного накопления и личных сбережений, четкостью функционирования инвестиционной инфраструктуры и формой воздействия государственных органов управления.

Вопрос об объективных основаниях проведения государством СИП в условиях рыночной экономики остается дискуссионным и в зарубежной экономической науке.

ХДоводы как за, так и против проистекают, в конечном счете, из отношения к проблеме сбоев рынка. Те исследователи, которые считают сбои серьезными, естественно выступают за вмешательство государства, направленное на корректировку рыночного механизма.

1.2. При этом СИП является одним из наиболее проблемных направлений экономической политики, так как связана с активными мерами и действиями государства. Учитывая, что традиционно под структурой экономической системы понимается производственно - технологическая структура, следует рассматривать СИП в широком и узком смысле. В первом случае подразумевается воздействие на всю совокупность структурных аспектов экономики. Речь идет о влиянии на производственно-технологическую, рыночную и институциональную структуру. При более узкой постановке этого понятия обычно имеют в виду воздействие лишь на отраслевые и межотраслевые пропорции, то есть на производственно-технологическую структуру.

При этом выбор приоритетов реализации СИП имеет прямую зависимость от интересов экономической безопасности государства и нации. Экономическая оценка последствий угроз безопасности в любых сферах, как правило, обеспечивает универсальный подход, давая возможность количественно оценить ущерб и на этой основе определить систему приоритетов. Одной из очевидных угроз экономической безопасности России признается деградация наиболее передовых и перспективных производств отечественной наукоемкой промышленности, сопровождающаяся обвальным прорывом на российские внутренние рынки импортируемой продукции.

В России постановка вопроса о проведении СИП в последние годы остается остро дискуссионной. При этом центральные задачи государственного регулирования СИП включают:

-формирование механизмов селекции эффективных стратегий, в первую очередь за счет создания цивилизованного института рынка, развития конкурентной среды, стимулирования технологических нововведений;

-поддержка процессов возникновения и укрепления отраслевых координирующих структур - ассоциаций, ходингов. Усиление антимонопольной деятельности, с тем, чтобы интеграция промышленных структур в большей степени затрагивала стратегическое межфирменное сотрудничество, а не текущие соглашения по ситуациям на товарных рынках;

-формирование института стратегических собственников. Перспективной и общепризнанной является форма ФПГ, которая позволяет избежать длительного процесса консолидации контрольного пакета акций, имеет четко определенные и значительные льготы для реализации стратегии группы, создается под региональные или федеральные гарантии.

При явных недостатках институциональной структуры формирование СИП реально при активизации прямого государственного вмешательства в экономику. При этом развитие СИП во многом связано с изменением роли регионов в новых хозяйственных условиях, расширение экономической самостоятельности которых существенно повысило значение интегрированноеЩ и пропорциональности регионального развития.

2. Теории структурно-инвестиционного развития базируются на стокновении политических и экономических, общенациональных и региональных интересов. В рамках этих теорий особо рассматриваются распределение ресурсов и политической власти между регионами и центром, социальные различия и конфликты. Технологические теории структурно-инвестиционного развития практическое воплощение находят в создании технополисов и определении полюсов роста.

Рыночная модель СИП прошла три этапа развития, характеризующие возможности госрегулирования: неотложная помощь кризисным регионам; межрегиональное перераспределение экономического роста с ориентацией на сбалансированное структурно-инвестиционное развитие; и реструктуризация регионов, ориентированная на максимальное использование их внутреннего потенциала, поддержку малого и среднего бизнеса.

С начала 1980-х годов в мировой практике развития СИП формируется новая парадигма регионального саморазвития на базе учета интересов регионов и возложения ответственности за развитие на местные власти. На этой парадигме в значительной мере основывается современная СИП России. Вместе с тем, определенную роль при построении СИП России играют теории посткейнсианства и несбалансированного структурно-инвестиционного развития, направленные на активную поддержку проблемных регионов и становление местного самоуправления. При этом реальные условия структурно-инвестиционного процесса в России заставляют пересмотреть ориентиры СИП. Поэтому, учитывая структурные приоритеты развития экономики и возможности государственного регулирования соответствующих процессов, в работе выделены задачи, которые дожны решаться посредством реализации СИП. К ним относятся:

-разработка и внедрение в практику рыночного механизма регулирования инвестиционного процесса;

-концентрация инвестиционных ресурсов региона на развитии приоритетных сфер экономики и решении актуальных задач социального развития путем создания для них благоприятного инвестиционного климата;

-увеличение инвестиционных ресурсов региона за счет бюджетных и внебюджетных источников всех уровней государственного управления, финансовых ресурсов частного отечественного и зарубежного капитала, а также сбережений населения;

-регламентированное распределение льготных инвестиций по отдельным проектам, по секторам экономики и территориям;

-увеличение инвестиционной обеспеченности депрессивных территорий и стагпирующих отраслей.

При разработке СИП необходимо целостно представлять объект управления при оценке возможностей госрегулирования, с учетом закономерностей и развития сложных систем, что предопределяет необходимость применения системного подхода к разработке и реализации СИП. Свойствами системы структурно-инвестиционных процессов является качество параметров объектов, изменяющихся в результате действия системы: количество инвестиционных проектов, величина инвестиционной потребности региона, объем и структура инвестиций по источникам финансирования, отраслевая структура капитальных вложений. Один из главных компонентов системы - это связь, которая обеспечивает возникновение и сохранение целостных свойств системы. Важную роль в системе структурно-инвестиционных процессов играет обратная связь, указывающая на взаимозависимость результатов инвестиционной деятельности от прогнозируемого развития инвестиционных процессов.

Процесс формирования регионального структурно-инвестиционного развития в рамках оценки возможностей государственного регулирования СИП и выбора направлений развития национальной экономики РФ включает несколько элементов. Первый -это разработка структурно-инвестиционной концепции региона. Концепция представляет собой первичный документ, предусматривающий набор альтернатив, многовариантную проработку путей развития региона за счет инвестиций. В концепции в общем виде определяются: направления развития инвестиционной деятельности с учетом состояния потребностей общества, демографической ситуации, внедрение достижении научно-техническою прогресса, масштабы, темпы, пропорции инвестиционных процессов, а также приоритетные направления инвестиций, их экономические и социальные последствия. На основе концепции разрабатываются инвестиционные программы, в которых позиции концепции конкретизируются, приобретают обоснование и согласование по кругу проблемных вопросов.

Второй - это разработка СИП. Политика дожна содержать основные положения инвестиционной концепции с учетом приоритетности направлений инвестиций. Последние дожны учитывать следующие аспекты: территориальный (какие районы и города имеют преимущество) и отраслевой (в какие отрасли, подотрасли дожны приоритетно направляться инвестиции). При формировании СИП на основе установленных в концепции приоритетов определяются конкретные пропорции инвестиций по различным направлениям, а также сроки реализации основных программ.

Главной формой реализации СИП при оценке возможностей госрегулирования являются инвестиционные программы, которые содержат информацию об инвестиционных проектах, с указанием объемов капитальных вложений, продожительности инвестиционного цикла, эффективности. Программы инвестиций дожны базироваться на положениях инвестиционной политики, удовлетворять" требованиям реальности и конкретным условиям, складывающимся на определенном временном этапе. При этом практическая реализация СИП предполагает использование широкого спектра инструментов. Все инструменты необходимо рассматривать как единое целое. Выхватывая что-то одно, нельзя прийти к позитивному результату Ч выводу страны из кризиса, последующему росту производства, стимулированию инвестиционных процессов.

СИП призвана создать инвестиционный климат, благоприятствующий инвестициям. Однако важно иметь в виду, что ее реализация крайне затруднена из-за продожающегося спада производства и общего финансового кризиса. Поэтому целесообразно определить экономические условия, выпонение которых способствовало бы притоку капиталовложений и повышению эффективности СИП. В работе к таким условиям отнесены:

-выборочное долевое финансирование проектов, прошедших экспертизу и отобранных на конкурсной основе;

-страхование рисков негосударственных инвесторов;

-установление льгот инвесторам в целях стимулирования децентрализованных капиталовложений;

-увеличение доли внешнеэкономических ресурсов в региональных инвестициях.

Определение направлений СИП дожно базироваться на целях догосрочного планирования и содержать приоритеты социально - экономического развития региона, исходя из его производственного, природно-ресурсного, финансового и других потенциалов. Поэтому анализ опыта ведущих рыночно развитых стран позволил предложить классификацию подходов к разработке оптимальной СИП, каждый из которых был детально изучен в работе.

3. Опыт государственного регулирования СИП в странах с различными экономическими системами показал всю сложность осуществления мер государственного вмешательства в процессы, обеспечивающие рост инвестиционного потенциала экономики страны в целом и отдельных регионов в частности. В этих условиях, фактором стабилизации СИП является усиление роли государства в инвестиционной и производственной деятельности отечественных предприятий, а также перевод ряда предприятий в государственную собственность для обеспечения эффективности использования их ресурсного потенциала.

Переход на рыночные рельсы, особенно в российских регионах, не привел к появлению лэффективного частного собственника, в силу чего можно говорить о необходимости проведения жесткой государственной СИП, характеризующей возможность включения предприятий в реализацию государственных инвестиционных программ. При этом процессы разгосударствления и приватизации собственности оказали огромное влияние на формирование сбалансированной СИП региона. Кризис, охвативший российскую экономику, остро проявися в Ростовской области, особенно в структурно-инвестиционной сфере. Это обусловлено следующей спецификой хозяйственной специализации области:

-ведущей ролью в экономике области развитого промышленного комплекса, обладающего значительным производственно-техническим потенциалом, приспособленным для функционирования в условиях старой системы, что делает его консервативным и инерционным;

-преобладанием в отраслевой структуре промышленности отраслей обрабатывающей специализации (80 % общего промышленного производства), наиболее подверженных кризисным явлениям в условиях реформ;

-высокой долей в промышленности отраслей общероссийской специализации (машиностроение, металургия, химическая и нефтехимическая, отдельные производства в легкой промышленности), тяготеющих к российскому рынку и межрегиональной кооперации, потеря которых, по независимым от них причинам, определила соответствующую подавленную реакцию этих отраслей на реформы;

-значительной концентрацией промышленного производства, наличием крупных и сверхкрупных предприятий с их мощным производственно-техническим потенциалом и громоздкой социальной инфраструктурой. Среди них такие ведущие монополисты, как АО Ростсельмаш, НЭВЗ, Таганрогский комбайновый и металургический заводы, АО Дон-Текс и другие крупные предприятия. Реформированию этих предприятий дожно предшествовать определение места и участия каждого из них в общероссийском разделении труда, что требует разработки единой концепции развития и размещения производительных сил России. Пока такая концепция отсутствует, наличие этих предприятий в регионе ускоряет спад производства и является крупным очагом социальной напряженности;

-наличием в структуре топливно-энергетического комплекса области значительного сектора угольной промышленности, являющегося убыточным и подлежащем реструктуризации;

-высоким наукоемким потенциалом экспортного производства и оборонных отраслей, который в условиях кризисного развития экономики отличается наибольшей уязвимостью и сокращением.

Следствием этого являются негативные тенденции воспроизводственного характера, складывающиеся в промышленности области в ходе рыночных преобразований, которые во многих случаях оказываются более глубокими, чем в целом по России. Разработка стратегии выхода из кризиса этих предприятий, их включенность в рыночную экономику, обеспечение сбалансированности мероприятий разгосударствления и приватизации собственности при построении эффективной СИП, остается важной проблемой, определяющей благополучие региона, его жителей, успех реформирования и становление промышленного потенциала области.

Другой важнейшей проблемой функционирования промышленного потенциала и обеспечения сбалансированности процессов разгосударствления и приватизации собственности при построении эффективной СИП является высокая степень негативного воздействия промышленности на экологическую обстановку в регионе. Проведенные экспертные оценки остроты экологических проблем и ранжирование по ним всех регионов России на 5 групп определили место Ростовской области во второй экологически неблагополучной группе регионов - с кризисным или катастрофическим состоянием 50-90% территорий. Значительный "вклад" в экологическое неблагополучие вносят промышленные предприятия.

Таким образом, общая оценка промышленного комплекса области как громоздкого, высокомонополизированного и технологически отсталого, слабо адаптированного к работе в условиях рынка, однозначно показывает, что структурно-инвестиционные преобразования в нем в большей степени определятся неизбежностью выбора реконструктивной стратегии развития, основанной на техническом перевооружении и реструктуризации имеющегося производственного потенциала области, а также на обеспечении сбалансированности процессов разгосударствления и приватизации собственности для последующего формирования перспективных государственных программ инвестиционной поддержки промышленности региона.

Если к данной негативной характеристике состояния промышленного комплекса добавить необходимость реструктуризации угольной отрасли и связанный с этим рост социальной напряженности, а также дотационный характер областного бюджета, то становится очевидным, что формирование в этих условиях благоприятного инвестиционного климата в промышленности представляется достаточно сложной задачей и потребует больше времени и усилий, чем в более благополучных регионах, а для нас актуальной задачей становится рассмотрение мер бюджетно-налоговой системы государства как основы ресурсного обеспечения при реализации СИП.

При анализе мер развития бюджетно-налоговой системы государства и постановки приоритетов ресурсного обеспечения СИП в работе предлагается рассматривать следующие составные части: динамика, объемы и структура инвестиций; возможности перелива капитала (инвестиций) через фондовый рынок; возможности привлечения инвестиций через банковскую сферу; управление инвестиционной деятельностью на региональном уровне и институциональные формы воздействия органов местной власти на структурно-инвестиционные мероприятия в региональной экономике.

Очевидно, что инвестиционная активность и общие размеры инвестиций при развитии бюджетно-налоговой системы государства и постановке приоритетов ресурсного обеспечения СИП определяют потенциальные возможности структурно-инвестиционной перестройки, абсолютные размеры капитала, которые могут быть перераспределены или направлены в те или иные отрасли, сферы, сектора, предприятия. Проведенный анализ инвестиционной деятельности и механизмов структурно-инвестиционных сдвигов в регионе посредством разработки и осуществления мер развития бюджетно-налоговой системы позволяет сделать следующие выводы:

1. Сокращение инвестиций в реальный сектор экономики, слабость и неразвитость рыночных механизмов приводят к невозможности прогрессивных структурно-инвестиционных сдвигов рыночными методами.

2. Организационно-экономический механизм управления структурно-инвестиционным процессом на региональном уровне находится в стадии формирования. Наряду с заметным прогрессом в его развитии остаются неразрешенными проблемы стратегического характера. Так, по времени закон об СИП предшествовал формированию основных принципов ее реализации и установлению отраслевых, территориальных и иных приоритетов. Имея процедуру предоставления государственных гарантий и конкурсного отбора проектов для оказания государственной поддержки, администрация и субъекты региональной экономики не имеют критериев (кроме коммерческой эффективности) для ранжирования проектов.

3. Основные задачи, решаемые-в процессе инвестиционной деятельности -структурно-инвестиционная перестройка экономики и экономический рост, поэтому необходима увязка целей СИП с целями структурной перестройки экономики. Речь дожна идти о СИП региона. В четко сформулированном виде такая политика отсутствует.

Для объективного обоснования размеров и форм государственной поддержки, учитывая ограниченность бюджетных средств, необходима оценка инвестиционной привлекательности региональной экономики и ее отраслей для потенциальных инвесторов, что в догосрочной и краткосрочной основе позволит судить о перспективах государственного регулирования СИП в целом по России.

4. Для успешного решения проблем структурно - инвестиционной перестройки экономики региона объективно требуется создание системы управления этим процессом в рамках региональной СИП, позволяющей обеспечить получение допонительного эффекта от мобилизации структурных факторов экономического роста территорий. При этом необходима встроенность СИП в механизм регионального управления, так как на региональном уровне возникают вопросы не только совершенствования самой конструкции регионального хозяйства путем проведения определенной СИП, но и взаимной увязки процессов производства, распределения, обмена и потребления для гармоничного сочетания интересов субъектов региональной экономики. Для этого требуются концепция и научно-обоснованная стратегия развития региона, обеспечение условий антимонопольного регулирования и формирование конкурентной среды.

Поэтому разработке СИП на региональном уровне дожны предшествовать формирование концепции и стратегии социально-экономического развития региона. В рамках концепции формируются цели и приоритеты региональной СИП, способы их достижения, важнейшие задачи, подлежащие решению, последовательность и этап-ность их осуществления. Это система взглядов о будущем состоянии и возможностях развития региональной экономической системы, учитывающей все факторы, положительно и отрицательно влияющие на траекторию развития региона. Концепция носит комплексный характер и способствует разработке стратегии социально-экономического развития региона. Стратегия социально-экономического развития региона посредством обеспечения условий антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды - это широкомасштабный план действий, обеспечивающих развитие региона исходя из представлений его жителей о качестве жизни.

СИП региона базируется на основных направлениях, сформулированных в рамках концепции и стратегии социально-экономического развития региона. Другими словами, структурный характер инвестиционной политики возможен при наличии приоритетов, которые позволяют проводить активную СИП в отличие от пассивного следования за интересами частных инвесторов, а также воздействовать на саму заинтересованность частных инвесторов в целесообразном с точки зрения интересов региона направлении. Признаком активной СИП при антимонопольном регулировании и формировании конкурентной среды в регионе является наличие приоритетов, в первую очередь в инвестиционной сфере, поскольку структурные сдвиги происходят вследствие управляемого и неуправляемого процесса перемещения ресурсов, опосредуемого инвестиционной деятельностью, а структурные сдвиги определяются как массой, так и направлениями и эффективностью инвестирования. При этом очевидна взаимосвязь СИП с другими направлениями экономической политики региона, наличие взаимосвязанных целей.

В силу развития кризисных явлений в экономике СИП региона проводится в условиях дефицита всех видов ресурсов, в первую очередь финансовых. Поэтому появляются альтернативные варианты реализации мероприятий с точки зрения формирования источников и направлений использования дефицитных ресурсов. В работе рассмотрены две альтернативные возможности использования бюджетных средств: поддержка кризисных (депрессивных отраслей) и относительно благополучных. Каждый из вариантов обладает своими положительными и отрицательными моментами и каждому свойственны свои механизмы реализации. Содержание СИП в области бюджетного финансирования будет, таким образом, количественно определяться общим объемом, пропорциями и способами предоставления бюджетных средств. При этом стратегические установки региональных органов управления имеют решающее значение.

Региональная СИП дожна строиться как с учетом экономической безопасности региона (разумная поддержка депрессивных отраслей), так и с учетом его конкурентных преимуществ (поддержка перспективных отраслей). При этом под экономической безопасностью региона понимается совокупность текущего состояния, условий и факторов, характеризующих стабильность, устойчивость и поступательность развития экономики территории, определенной независимости и интеграции с экономикой России. Оценка последствий отказа от такой поддержки может быть определена путем оценки возможного ущерба для экономики региона в случае, например, закрытия предприятия в кризисной отрасли, сокращения численности и соответствующего роста безработицы. Очевидно, что возможный ущерб может превысить размеры необходимой государственной поддержки.

При выделении конкурентных преимуществ для проявления возможностей антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды не следует акцентировать внимание на основных территориальных факторах (ресурсной базе и малоквалифицированной рабочей силе), как определяющих преимуществах реализации СИП региона. Текущие способы формирования экономических преимуществ базируются на факторах более высокого порядка, характеризующихся значительной зависимостью от продуктивности использования природных и интелектуальных ресурсов. К таким факторам относятся: технологии эффективной добычи и глубокой переработки природных ресурсов, ресурсосберегающие промышленные технологии, инженерно-конструкторские кадры, технологии по производству и применению искусственных материалов, гибкие технологии управления производством, маркетинговое know-how, технологии анализа и управления информационными потоками. Ориентация только на внешний спрос на основные ресурсы ведет к формированию экономики по типу "сырьевого придатка", в то время как основной задачей региональной СИП является интенсификация производственных связей, антимонопольное регулирование и формирование конкурентной среды в регионе.

5. Качество СИП напрямую зависит от условий роста потенциала российской экономики, а также сбалансированного развития ее отраслей и регионов, реализация которых возможна лишь при условии комплексного управления инвестиционными ресурсами. В данном случае под комплексным управлением инвестиционными ресурсами понимается Расширение объема средств, привлекаемых из внебюджетных источников финансирования в общем объеме инвестиционного потенциала региона, способствующее активизации инвестиционной деятельности в регионе.

Из всего многообразия источников инвестиций российская официальная статистика с приемлемой понотой охватывает только капитальные вложения. В капиталовложения по действующей методологии Госкомстата включаются затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий, затраты на жилищное, коммунальное и культурно-бытовое строительство.

В предположении о внутренней однородности отраслей представляется, что при прочих равных условиях коэффициент пропорциональности между капиталовложениями в объекты каждой конкретной отрасли и их основными фондами одинаков для всех объектов отрасли. В этом случае, если в каком-либо регионе коэффициент этой пропорциональности выше среднероссийского, это свидетельствует о более активной инвестиционной деятельности и, следовательно, о лучшем инвестиционном климате по отношению к рассматриваемой отрасли.

Таким образом, определение инвестиционного климата отрасли раскрывает взаимодействие СИП и инновационной политики государства через динамику соотношения реального и нормативного уровня капиталовложений. Причем нормативный уровень (объем капиталовложений, которые были бы осуществлены в данной отрасли при существовании в ней среднероссийского инвестиционного климата) определяется, исходя из доли основных фондов отрасли данного региона в основных фондах России.

Отбор показателей оценки взаимодействия СИП и инновационной политики государства как основы роста потенциала российской экономики и сбалансированного развития ее отраслей в работе носил экспертный характер и зависел в первую очередь от наличия соответствующей статистики. При этом наиболее подробно в работе изучены показатели институциональной среды. Они имеют особое значение, так как обеспечивают движение инвестиций в привлекательные с рыночных позиций отрасли. Данные показатели сложно определить в количественной шкале, кроме того, отечественная статистика их почти не отслеживает. Тем не менее в работе выделены следующие показатели:

1. Степень монополизма, выражающаяся в количестве предприятий-монополистов в отрасли. Высокомонополизированные отрасли с одной стороны достаточно прибыльны и обладают высокой способностью к самофинансированию, с другой - могут быть недоступны для инвесторов из-за барьеров вхождения на соответствующий рынок.

2. Количество акционерных обществ открытого типа. Этот показатель свидетельствует о формировании корпоративной структуры в отрасли и, следовательно, наличии потенциальных возможностей привлечения инвестиций через эмиссию ценных бумаг. В ряде отраслей такие возможности отсутствуют в силу нераспространенности такой организационно-правовой формы. Информация о количестве акционерных обществ открытого типа и доле госсобственности по отраслям практически отсутствует.

3. Доля малого бизнеса в отраслевом объеме производства. Этот показатель свидетельствует о перспективах и возможностях развития в отрасли малого предпринимательства. Зависит во многом от технологических особенностей отрасли и эффективного размера предприятий.

4. Доля госсобственности. Предполагается, что высокая доля госсобственности в регионе или отрасли препятствует привлечению реальных частных инвестиций. Имеется в виду не стремление приобрести госсобственность, а инвестиции в развитие, техническое перевооружение в отрасли, хотя и данный вывод достаточно проблематичен.

5. Рост кредиторской и дебиторской задоженностей. Этот показатель воздействует на уровень инвестиционной привлекательности региона.

Институциональная среда не имеет столь выраженной отраслевой дифференциации и играет роль системного фактора, создавая возможности движения капитала через рыночные и нерыночные механизмы. В данной группе факторов реально оценить представляется возможным лишь ситуацию с неплатежами, поскольку размеры и динамика дебиторской и кредиторской задоженности значительно дифференцированы по отраслям и могут быть определены как дестимуляторы.

В целом по промышленности при оценке взаимодействия СИП и инновационной политики даже относительно благополучные отрасли, например, цветная металургия, не являются безусловно привлекательными, поскольку некоторые факторы существенно снижают их оценку. В частности, для цветной металургии это низкая эффективность и технико-экономический уровень, для химической и нефтехимической и черной металургии - проблема неплатежей и т.д. Соответственно, требуется углубленный анализ отраслевых факторов и выявление специфически лотраслевых проблем, который дожен выйти за рамки рейтинговых оценок.

Ситуация в российских регионах и отраслях постоянно меняется. Поэтому необходимо, время от времени, фиксировать полученные, с применением различных исходных данных и различных методик результаты ее оценки. Они заведомо не будут окончательными, однако, только опираясь на них, можно будет со временем накопить "критическую массу" знаний о российских регионах, которая позволит повысить эффективность регулирования регионального структурно-инвестиционного развития и улучшить перспективы развития российской экономики.

6. Перспективы государственного регулирования СИП России в переходный период определяются не только возможностями антимонопольного регулирования и формирования конкурентной среды, а также повышением потенциала российской экономики и сбалансированного развития ее отраслей. Эффективность СИП России зависит от качества формирования и реализации региональных инвестиционных программ. В Ростовской области последние два года формирование инвестиционных программ осуществляется на базе федеральной программы социально-экономического развития до 2007 года. Так, инвестиционная программа области на 2004 год являлась первым этапом реализации федеральной программы, инвестиционная программа 2005 года -вторым и т.д.

Хозяйственная практика выдвигает проблему выбора лучшего варианта инвестиционных вложений. Данная проблема возникает как на этапе проведения конкурса для отбора проектов в инвестиционные программы (федеральные, региональные, отраслевые), так и в условиях ограничения бюджетного финансирования в момент отбора инвестиционных проектов, уже включенных в утвержденные программы.

Однако в действующих нормативно-законодательных и программных документах Ростовской области по вопросам инвестирования четко не обозначена стратегия, заложенная в основу формирования ежегодных инвестиционных программ, а также не определены критерии отбора проектов. При этом действующие критерии и приоритеты зачастую усложняют процедуру отбора инвестиционных проектов и носят неформализованный характер, понижая эффективность реализации СИП региона.

Кроме этого, согласно Положению о порядке предоставления поручительств Администрации области при реализации инвестиционных проектов, включенных в Инвестиционную программу Ростовской области, Администрация может выступать поручителем и принимать на себя обязательства перед кредитором организации, реализующей высокоэффективные и социально-значимые инвестиционные проекты, включенные в инвестиционную программу области или реализуемые в приоритетных отраслях, видах производств и секторах экономики.

В работе доказывается, что стратегия отбора инвестиционных проектов, которые формируют инвестиционную программу Ростовской области и обеспечивают эффективность реализации СИП региона, дожна строиться на двух принципах: расширение диапазона приоритетов отбора инвестиционных проектов во времени по мере накопления инвестиционного потенциала; и пропорциональность соотношения в инвестиционной программе отрасли быстроокупаемых проектов и стратегических. Указанные принципы дожны учитываться на момент отбора инвестиционных проектов для формирования федеральной программы социально - экономического развития области при участии Управления инвестиционной политики и межрегиональных связей Администрации области.

На первых этапах реализации стратегии в части прямого участия это возможно путем отбора, так называемых тактических инвестиционных проектов, то есть таких, какие характеризуются быстроокупаемостыо и высокой коммерческой эффективностью. В данный период целесообразно делать акцент на инвестиционные проекты малого бизнеса. По мере реализации тактических проектов, инвестиционный потенциал региона будет наращиваться, а, следовательно, возникнет возможность реализовывать большее количество инвестиционных проектов. Таким образом, применение первого принципа отбора инвестиционных проектов позволяет сформировать инвестиционный потенциал области путем осуществления преимущественно краткосрочного инвестирования и, как следствие, максимизировать количество проектов инвестиционной программы.

По мере реализации инвестиционных проектов, характеризуемых быстрооку-паемостыо и высокой коммерческой эффективностью, возникнет возможность несколько изменять критерии отбора инвестиционных проектов, а именно: к вышеуказанным присоединяться показатели бюджетной эффективности. Па последующих этапах реализации СИП к критериям отбора присоединятся и показатели социальной эффективности. Следовательно, при формировании инвестиционных программ для повышения эффективности реализации СИП региона необходимо определить соотношение краткосрочных и догосрочных (тактических и стратегических) инвестиционных проектов на каждом временном этапе ее реализации.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Маркарян, Арман Артаваздович, Москва

1. Азовцева И. К. Развитие инноваций необходимое условие обеспечения потенциала российской промышленности. Магистерская диссертация. Научный руководитель Г. Я. Гольдштейн. Таганрог: ТРТУ, 1999.

2. Акбашев Б. Управление, собственность и государственное регулирование экономики // Российский экономический журнал. 1993. - N4. - с.21-29.

3. Анализ тенденций развития регионов России в!992-1995 гт. Под ред. А.Лаврова//Вопросы экономией. 1996. - №6.

4. Ананьин О. Концепции экономической трансформации постсоветских обществ

5. Андрианов В. Роль государства в формировании рыночной модели динамичной экономики в Южной Корее// Экономист. 1994. - №8. - С.90-96.

6. Анисимов А.Н. Анализ макроструктурной перестройки экономики. М.: Наука, 1993.

7. Анискин Ю.П. Управление инвестициями: Учебное пособие. М.: ИКФ Омега-Л, 2002.- 167 с.

8. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело. 2002 г., с. 114

9. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1998. с. 49

10. Барабанов М.В., Болотин Б.М., Попов В.В. и др. Анализ зарубежного опыта управления инвестиционным процессом. //Техника, экономика: межотраслевой научно-технический сборник. Сер. Экономика за рубежом. 1993. - вып. 3-4. - с.87-110.

11. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2000. с. 77

12. Бартенев С.А. Экономические теории и школы (история и современность): Курс лекций. М.: издательство БЕК, 1996. с. 114

13. Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. Монография. М.: Высшая школа, 2002.

14. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: ЮНИ-ТИ-ДАНА. 2003 г. с. 116

15. Бисикало Е.Э. Интеграция предприятий как фактор структурных преобразований в экономике. Материалы международной научно-практической конференции 28-29 февраля 1996 г. Студент, рынок и ускорение НТП г. Новосибирск, НГАС.

16. Боди Зви. Принципы инвестиций. М.: ИД Вильяме, 2002 г. с. 327

17. Богачева О. Бюджетные механизмы в мировой практике развития депрессивных иотсталых регионов/Вопросы экономики, 1996. - № 6.

18. Бойко И.В. Государство и рынок в промышленном развитии Японии: Препринт/ Институт экономики и международных проблем освоения океана. Владивосток.: ДВОАНСССР, 1990.

19. Болотин В.В. Вопросы инвестиционного обеспечения структурной перестройки // Финансы- 1995. -№1. -С.10-16.

20. Бочаров В.В; Инвестиции. СПб, Питер, 2003 г. с. 101

21. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993.

22. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятия. -М: Финансы и статистика, 1998.

23. Бреев Б., Костенко Т., Напавян А. Занятость в сфере услуг и перспективы ее развития в России // Общество и экономика 1998. - №7. - с. 172-180.

24. Бухвальд Е., Павлов И. Инвестиционная политика в регионе. М.: Наука, 1994. с. 54

25. Вавилов Н., Фокин 10. Успехи и трудности повышения эффективности производства//Экономист. 1996. - № 1 - С.66-75.

26. Вадайцев С.В. Управление инвестиционными рисками: Учебп. пособие. Ч СПб.: Изд-во СПбГУ, 1999.

27. Воков Н.В. Структурные сдвиги в экономике США в 70-80-х годах. М.: Наука. 1989.

28. Виханский О. Собственность и управление // Вопросы экономики. 1999. - N6.

29. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Уч. Пособие. М.: Издательский дом Дашков и К, 2000.

30. Водянов А. Дилемма инвестиционной стратегии государства //Российский экономический журнал, 1997, №10.

31. Воронцов Р. Стратегия структурных преобразований экономики \\ Экономист, 1995-№1 -С 3-13

32. Гайдар Е. Аномалии экономического роста: Учебное пособие для вузов. М.: ИЧП Издательство Магистр, 1997. с. 164

33. Гизатулин Х.Н., Павлов К.В. О выборе оптимальной структуры форм хозяйствования в переходный период.// Общество и экономика. 1993. - №6. - С.31-46.

34. Гладкий Ю.Н., Чистобаев А.И. Основы региональной политики: Учебник. Санкт-Петербург, 1998.

35. Глущенко К.П. Региональные программы: смена парадигмы// Регион: экономика исоциология, 1995. № 3 - С.3-21.

36. Голанский М.М. Саморазвивающиеся системы в экономическом анализе и планировании. М.: Наука, 1978. - 189 с.

37. Голубков Д Особенности корпоративного управления в России: инвестиционный кризис и практика оффшорных операций. -М.: "Альпина", 272с., 1999.

38. Горбунов Э. Инвестиционные ресурсы структурной перестройки в 1995 1997 гг. // Экономист, 1995, №3.

39. Гордин В.Э.Социальная политика и социальный маркетинг.

40. Городецкий А. и др. Демонополизация и развитие конкуренции в российской экономике // Вопросы экономики, 1995, №11.

41. Григорьев В. В., Федотова М. А. Оценка предприятия: Теория и практика: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 1997. - 318 с.

42. Гусева К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата//Вопросы экономики, 1996, №6.

43. Гусева К., Федотов А. Механизм взаимодействия федерации и ее субъектов при реализации инвестиционно-структурной политики // Экономист, 1995, №9.

44. Гусева К.Н. Источники инвестирования капитальных вложений в российских регионах.// Финансы. 1997. - №9. - С.20-23.

45. Гуцериев М.С. Новые принципы финансовой поддержки регионов//Газета Известия, 1996, №125.

46. Дамадаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. М.: Альпина Бизнес Бу. 2004 г.

47. Деева А. Инвестиции. М.: Экзамен. 2004 г.

48. Дементьев В. Активизация структурно-инвестиционной политики и ФПГ //Экономист, 1996, №9.

49. Догопятова Т.Г. Российские предприятия в переходной экономике. М.: Де-лотд, 1995.- 158 с.

50. Донцова Л. Инновационная деятельность: состояние, необходимость государственной поддержки, налоговое стимулирование. // Менеджмент в России и за рубежом, 1998, №3.

51. Евенко Л.И. Организационные структуры управления промышленными корпорациями США. М.: Наука, 1983.

52. Жуков С.В. Развивающиеся страны: сфера услуг и экономический рост. М.: Наука, 1991.

53. Завьялов П. Конкурентоспособность в экономической политике зарубежных стран. // Маркетинг. 1996. - №2.

54. Загоруйко И,А., Федоров В.Н. Механизм и последствия межотраслевого движения капитала // Вестник Московского университета. Сер.6. Экономика, !992. №1 - С.10-19

55. Зель А. Бизнес-план: инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов. М.: Изд-во. Ось-89,2001 г.

56. Иванченко Л. А. Управление региональной экономикой федерального государства. Организационные и правовые приоритеты. /Монография.

57. Игокин А.А. Мотылев В.В. Международное разделение труда: модели, тенденции, прогнозы. М.: "Международные отношения", 1988.

58. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. -М., 1999.

59. Идрисов А. Б. и др. Стратегическое планирование и анализ инвестиций. М.: Информационно-издательский дом ФИЛИНЪ, 1996.-272 с.

60. Инновационная и инвестиционная политика структурной перестройки народного хозяйства Российской Федерации/ Под. ред. к.э.н. Соколова Ю.И. М. - 1994.

61. Ионов М. Структурный аспект перехода к рынку./'/' Вопросы экономики. 1992. -№.-С.47-51.

62. Казинец Л.С. Темпы роста и структурные сдвиги в экономике: (Показатели планирования и статистики). М. Экономика, 1981.

63. Каталог инвестиционных проектов предприятий Ростовской области.

64. Кац И. Роль и задачи государственного регулирования экономики // Экономист, 1996, №9.

65. Клейнер Г., Тамбовцев В., Качалов Р. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997. - 226 с.

66. Инновационная и инвестиционная политика структурной перестройки народного хозяйства Российской Федерации/ Под. ред. к.э.н. Соколова Ю.И. М. - 1994. с. 111

67. Ковалев В.В. Инвестиции. М.: М.: ООО ТК Веби, 2003, с. 141

68. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1999. с. 99

69. Кокорев В. Институциональные преобразования в современной России: Анализ динамики трансакционных издержек // Вопросы экономики. 1996. - №12 - С. 61-72.

70. Котынюк Б. Инвестиции. М.: Изд-во Михайлова. 2003 г. с. 432

71. Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику РФ //Экономика и жизнь, 1995, №45.

72. Коно Т. Стратегия и структура Японских предприятий: Пер. с англ. / Общ. ред. и вступ. ст. О.С.Вихонского. М.: Прогресс, 1987.

73. Концепция инвестиционной политики на среднесрочную перспективу в Ростовской области. Ростов-н/Д., 1997.

74. Концепция национальной безопасности России в 1995 году.// Обозреватель. Проблемы. Анализ. Прогнозы. М.:1995. -№3-4 (спецвыпуск)

75. Концепция перехода экономики Иркутской области на рыночные отношения / Под. ред. к.э.н. А.П.Черникова. Новосибирск-Иркутск, 1992

76. Концепция программы финансовой стабилизации Иркутской области Иркутск: Восточно-Сибирское книжное издательство, 1998.

77. Концепция реформирования предприятий. Проект, подготовленный Минэкономики России и представленный в Правительство РФ // Вопросы экономики, 1997, № 9.

78. Концепция среднесрочной программы Правительства РФ на 1997-2000 годы. Структурная перестройка и экономический рост // Вопросы экономики, 1997, № 1.

79. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1990

80. Красногиро А. Российский инвестиционный калейдоскоп: соотношение потребностей, возможностей и факторов // Инвестиции в России, 1997, № 5-6.

81. Крушвиц J1, Шефер Д., Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений. -Спб.: Питер, 2001. с. 200

82. Кулибанов B.C. Пути повышения эффективности и управления в строительной организации // Повышение экономической эффективности и совершенствование системы управления строитеством. Сборник научных трудов. JI.: ЛИЭИ, - 1976.

83. Куликов В.В. и др. Приоритетные задачи усиления социальной политики// Российский экономический журнал/№5-6,2001.

84. Кураков Л.П. Российская экономика: состояния и перспективы. Ч М.: Логос, 1998. с. 368

85. Куренков Ю.В., Кричигина Н.Н. Отраслевая структурная политика в капиталистических странах. //Техника, экономика: межотраслевой научно-технический сборник. Сер. Экономика за рубежом. 1993. - вып. 3-4. - с.75-86.

86. Липсиц И. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Экономисть. 2003 г. с. 153

87. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. Учебно-практическое пособие.-М.: БЕК, 1997.

88. Ложникова А. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. М.:МЗ-Пресс,2001 г., 176 с.

89. Львов Д. Новая промышленная политика России // Экономист, 1996, №10.

90. Львов Д.С. Реформы с позиции современной науки.//Науч.труды Международного союза экономистов и Вольного экономического общества России. Т.2.-М.-С-П6.

91. Макконел К.Р. Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. М.: Республика, 1992.

92. Маренков Н. Управление инвестициями российского предпринимательства. М.: Эдиториал УРСС, 2001 г.

93. Маркова В.Д., Кравченко Н.А. Бизнес-планирование. Практическое пособие. Новосибирск: фирма "ЭКОР", 1996.

94. Маркова Н. Региональная политика государства на современном этапе // Экономист, 1996, №11.

95. Мартынов А. Структурные изменения в экономике. // Экономист. 1994. - №10. -С.52-61.

96. Мартынов А. С., Артюхов В. В. и др. Россия: стратегии инвестирования в кризисный период. М., 1994.

97. Мартынов А. Структурные изменения в экономике. // Экономист. 1994. - №10. -С.52-61.

98. Меньшиков С. Взгляд на реформы и регулирование экономики // Во просы экономики, 1997, №6.

99. Мерзликина Г.С., Шаховская Л.С. Антикризисное управление: оценка экономической состоятельности производственных систем. Монография. Вогоград: РПК Политехник, 1998.

100. Механизм защиты социальной сферы (на примере разв. стран Запада и Японии). -М.6 1996

101. Михайлова Е. А. Стратегический менеджмент и стратегический маркетинг: проблемы взаимосвязи и взаимопроникновения. // Менеджмент в России и за рубежом, 1998, №2.

102. Михеев 10. Рейтинг инвестиционной привлекательности акций приватизированных предприятий, //Рынок ценных бумаг, 1995. - №15- С.7-13.

103. Наливайский В. 10. и др. О концепции поэтапного подъема экономики Ростовской области на базе направленного инвестирования // Вестник Академии. -Ростов-н/Д., 1996, №1-2.

104. Нестеренко А. Экономический рост на основе институциональных изменений // Вопросы экономики. 1996. - №6.

105. Нечаев А. Российская финансовая корпорация может стать генератором инвестиций // Инвестиции в России, 1997, №1-2.

106. Николаева О., Шишкова Т. Управленческий учет: учебное пособие. М.: Изд-во УРСС, 1997.-368с.

107. Ойкен В. Основные принципы экономической политики. -М.: Прогресс, 1995.

108. Плышевский Б. Потенциал инвестирования // Экономист, 1996, №3.

109. Посель И. Российские предприятия и возможности ведения эффективного хозяйства // Вопросы экономики. 1995. - № 6.

110. Приваловская Г.А., Рунова Т. Т. Региональной фактор в рационализации природопользования // Известия АН РФ. Серия географическая. 1992, №3.

111. Промышленная политика России: принципы формирования и механизмы реализации / Под ред. И.В. Липсица, А.А. Нещадина // Общество и экономика. 1997. - №6.

112. Промышленность Ростовской области / Статистический сборник 1990- 1997 гг. / Госкомстат Ростовской области, 1998.

113. Рапопорт B.C., Дулькин М.З. Методы совершенствования организационных структур управления. М.: АНХ СССР, 1987.

114. Региональные аспекты перехода к рыночным отношениям. Основы рыночной экономики. Учебное пособие.-Ростов-н/Д, 1992.

115. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России // Эксперт. 1996.-№47.-С. 28-46.

116. Рекитар Я.А., Караваев В.П. Региональные аспекты повышения инвестиционной активности // Экономика строительства. 1996. - №9. - С.2-16.

117. Родионова В.М., Федотова М.П. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива. -1995. - 100 с.

118. Ройзман И., Гришина И. Сложившаяся и перспективная инвестиционная привлекательность крупнейших отраслей отечественной промышленности. // Инвестиции в России, 1998, №1.

119. Россия: стратегии инвестирования в кризисный период: Инвестиционный климат России / Мартынов А.С., Артюхов В.В., Виноградов В.Г., Ильин Н.И., Черепков М.В.1. М: Паимс, 1994.

120. Рябушкин Б.Т., Хоменко Т.А. Система национальных счетов, М.: "Финансы и статистика", 1993.

121. Самофалов В., Тимошенко А. Ходинг как инкубатор для инвестиций // Газета "Город "N",1996, №11-163.

122. Санамов Ю., Хоменко В. Организация региональной инвестиционной деятельности/Экономист. 1997. - №12.

123. Сенчагов В.К. Основы координации денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики. В сб. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. М.: Совет Федерации, 1997.

124. Сибикин 10. Система государственного управления бюджетным инвестиционным потоком//Инвестиции в России. 1998. - №3.

125. Смирнов В.И., Арцишевский JI.H. К задействованию внебюджетных источников финансирования инвестиций // Российский экономический журнал, 1997, №5-6.

126. Совершенствование структуры промышленного производства М.: Экономика, 1968.

127. Совершенствование хозяйственного механизма: Сб. Документов, 2-е изд., доп. М.: Правда, 2000.

128. Солодков В.Т., Герцкин А.Н. Антимонопольная деятельность и развитие предпринимательства в Иркутской области // Вести. ИГЭА. 1993. - №5 - С.40.

129. Становление рыночной экономики в странах Восточной Европы.-М., 1994.

130. Старовойтов М.К. Современная российская корпорация (организация, опыт, проблемы).-М.: Наука, 2001.-312с.

131. Старовойтов М.К., Фомин П.А. Практический инструментарий организации управления промышленным предприятием. Монография. М.: Высшая школа, 2002.

132. Степанов И.С. Экономика строительства. -М.: Юрайт, 416с., 2000.

133. Степанов Ю.В., Агнаева JI.IO., Уманский АЛ., Оленина Е.А. Рост инвестиционной активности решающее условие структурной перестройки экономики//Деньги и кредит. - 1996. - № 1.

134. Степанов Ю.В., Никитин Г.Г., Моргачева И.А., Никитин А.Г. Анализ и прогнозирование региональных экономических процессов // Деньги и кредит. 1996.

135. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: российская практика. М.: Перспектива, 1995. 200с.

136. Стратегия развития промышленности Ростовской области в 1998-2001 гг./ Под научной ред. Наливайского В.Ю./РГЭА. Ростов-на-Допу., 1998 45с.

137. Стратегия реформирования экономики России (аналитический доклад института экономики РАН) //Вопросы экономики, 1999,№3.

138. Стратегия реформирования экономики России (аналитический доклад института экономики РАН)// Вопросы экономики. 1995. - №3. - С.7-35.

139. Структурная политика: цели, направления, средства (по материалам парламентских слушаний) // Проблемы прогнозирования, 1995, № 3.

140. Сутьтрин С.Ф., Попова JI.A. Проблема рынка в западной учебной экономической литературе// Вестник ГУ, Сер.5. -1991. вып.З. - №19 - с.38-41.

141. Тарой В,А. Инвестиционный кризис в России и отраслевая диспропорция капитальных вложений факторы подавления процесса воспроизводства // Машиностроитель. -1996. - №9. - С.4-9.

142. Теория фирмы/Под, ред. В.М.Гальперина. Санкт-Петербург, Экономическая школа, 1995.

143. Токовый словарь предпринимателя: Справочное издание/Под рук. А.И. Муравьева. М.: Финансы и статистика, 1993

144. Указ Президента РФ № 803 от 03 июня 1996 г. Основные положения региональной инвестиционной политики// Электронная база Консультант

145. Улюкаев А.В. Россия на пути реформ. Реформирование экономики в период становления институтов национальной государственности в России (1991-1995). -М.: Евразия, 1996.

146. Управление инвестициями: Справочное пособие для специалистов и предпринимателей: в 2-х томах./Под общ. ред. В.В. Шеремета. М.: Высшая школа, 1998.

147. Управление строительным производством: Учебное пособие / Под ред. Б.В.Щурова, А.К.Синцова. Нижний Новгород: Изд-во ННГУ, 1999.

148. Федеральная целевая программа социально-экономического развития Ростовской области на период до 2001 года. Ростов н/Д., 1998.

149. Финансовое управление компанией / Под общ. ред. Кузнецовой Е.В. М.: Фонд Правовая культура, 1996. - 384с.

150. Финансы и инвестиции в России. Выпуск 1. Справочник. Изд-во Издания Максимова. 2004 г.

151. Хайман Д.Н, Современная микроэкономика: анализ и применение. В 2-х т. Т. II. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1992.

152. Хейне П. Экономический образ мышления : Пер. с англ. М.: Новости, 1991.

153. Ходинг как будущее организации российского военного производства // Российский экономический журнал.- №10.- 1999.

154. Хруцкий В.Е. Современные подходы к структурам управления. // США: ЭПИ. -1990.-N7.

155. Черняк Ю. И. Системный анализ в управлении экономикой. -М.: Экономика, 1975

156. Чибриков Г. Трактовки модели экономического развития и ее элемен-тов//Российский экономический журнал, 1999.-№2.

157. Чистов JI.M., Ильин С.А. Ресурсная пропорциональность- основа эффективного управления.- СПб.:Изд-во ФРА, 1996.

158. Чистов JI.M., Костюк М.Д. "Управление реконструкцией действующих предприятий в условиях реконструкции производства и рынка "-СПб.: Стройиздат, 224с., 1994.

159. Чистов JI.M., Майданчик Б.И. Экономический анализ и работа машиностроительных объединений. М.: Машиностроение, 1979.

160. Шаталин С.С. Пропорциональность общественного производства. М.: Экономика, 1967.

161. Шенгаев В.Н. О концепции экономического развития России. // Общество и экономика. -1995. №9. - С.88

162. Шерер Ф.М., Росс Д. Структура отраслевых рынков М.: Экономика, 1997.

163. Швандар В. Управление инвестиционными проектами. М.: Юнити-Дана, 2001 г.

164. Яковец 10. Тенденции структурных сдвигов в экономике//Экономист. 1996.-№ 12.

165. Alternatives for the 1980-s. An Occasional Paper. The Case for Industrial Policy. Lester S. Thurow. Center for national Policy. Wash., 1984. Jan. P.3

166. Oral M., Kettani O., Lang P. A metodology for collective evaluation and selection of industrial R&D projects. // Management Science, 1991, v. 37, pp. 871-885.

167. Schultze Ch/ Industrial Policy: A dissent // The Brookings Review/ Fall 1983. -№1. -Vol.2. -P.3

168. Shinehara M. Industrial growth: trade and dynamic patterns in the Japanese economy. -Tokyo, 1984

169. The new mercantilism (an inaqural lecture by Joan Robinson). Cambridge, 1966.

170. Ueno H. Industrial Policy: It's Role and Limits // Journal of Japanese Trade and Industry. -1983.-july-aug. P.34.

171. Vernon R. The state-owned enterprises and industrial policy// Economic Policy and industrial policy// Economic Policy and development new perceptions/ Dover, 1985

Похожие диссертации

• Государственное регулирование системы инвестиционных отношений
• Кластерный подход как метод государственного регулирования развития лесной индустрии региона
• Государственное регулирование структурно-инвестиционных преобразований экономики российского Севера
• Методология формирования системы контролинга как метода государственного регулирования экономики
• Формы и методы формирования и реализации инвестиционной политики региона