Методика минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Славянский, Алексей Владимирович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2010 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Методика минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц"
На правах рукописи
ИИ4Ь02210
СЛАВЯНСКИЙ АЛЕКСЕЙ ВЛАДИМИРОВИЧ
МЕТОДИКА МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ ПРИ БАНКОВСКОМ КРЕДИТОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
2 0 мда ?0!0
Москва Х 2010
004602210
Диссертационная работа выпонена на кафедре Финансового менеджмента ГОУ ВПО Российский государственный торгово-экономический университет
Научный руководитель: кандидат экономических наук, профессор
Лещинская Александра Фёдоровна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Морозко Нина Иосифовна
кандидат экономических наук, доцент Лисянский Игорь Леонидович
Ведущая организация: Московский Банковский институт
Защита состоится 24 мая 2010 г. в 15.00 часов на заседании диссертационного совета по экономическим наукам Д 446.004.01 при ГОУ ВПО Российский государственный торгово-экономический университет по адресу: 125993, г. Москва, ул. Смольная, д. 36, РГТЭУ, ауд. 209.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Российский государственный торгово-экономический университет.
Автореферат разослан 22 апреля 2010 г.
Ученый секретарь диссертационного совета
Харакоз Ю.К.
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность исследования. Усиление конкуренции на банковском рынке, необходимость восстановления и развития кредитного рынка, объективно ставят перед российскими банками достаточно жесткие требования по формированию и под держанию в своих совокупных активах доли -активов высокого качества с одновременно поддерживаемым приемлемым уровнем их доходности. В этих условиях достижение устойчивого уровня собственной рентабельности банка объективно связано с целенаправленным обеспечением банком приемлемого уровня риска по всем проводимым им операциям. Эта ключевая цель может быть достигнута при использовании ряда базовых апробированных на практике подходов к хеджированию и минимизации основных видов банковских рисков.
Проблема минимизации объективных рисков занимает немаловажное место среди текущих практических вопросов совершенствования и рационализации в банковской деятельности. В современных условиях перед любым банком стоит актуальная задача максимальной качественной оценки эффективности инвестиционных решений с целью их ориентации на предупреждение рисков и их последствий. Волатильность рыночной цены банковских активов и обязательств в существенной мере проявляется в периоды кризисов, что подтверждается анализом ситуации, сложившейся в банковском секторе в РФ в 2008-2009 гг. Анализ практики деятельности кредитных организаций в 2008-2009 гт. привел банковских менеджеров к пониманию необходимости минимизации банковских рисков, в том числе, при кредитовании юридических лиц. С целью определения приемлемого уровня риска банку следует уделять первостепенное внимание разработке более эффективных методов и механизмов нейтрализации, в первую очередь, кредитных рисков различного уровня. Это обусловлено тем, что кре-дитно-ссудные операции остаются, с одной стороны, базовой сферой деятельности коммерческого банка, обеспечивающей ему регулярные процентные доходы, а с другой стороны - достаточно рискованной по своей сути сферой.
Проблематика работы является актуальной не только в силу практической значимости заявленных аспектов данной тематики, но также в силу
необходимости ее комплексной научной разработки.
Степень разработанности проблемы. При написании диссертации автором были использованы выводы и рекомендации, содержащиеся в работах по проблемам финансового и банковского риск-менеджмента как отечественных, так и иностранных исследователей: Н.И. Валенцевой, О.И. Лаврушина, Ю.Ю. Русанова, Е.Б. Стародубцевой, Д. А. Ендовицкого, Ю.И. Коробова, Е.Ф. Жукова, A.B. Печниковой, В.В. Павлова, О.М. Марковой, С.Н. Кабушкина, Р.Брейли, Дж. Бэйли, П.Роуза, С. Хьюса, Э.Рида, Дж. Шима, Дж. Сигела, Б. Нидза, Г. Андерсона, Д. Кодвела, Э. Хеферта, и др. Специальные системы исследования кредитных рисков проводились в ряде диссертационных работ, в числе важнейших фигурируют: И.Л. Лисянский, А.И. Мифтахов, О.В. Павлинова, М.Н. Тоцкий, В.В. Чичин, И.А. Штырова, М.Е. Юденич и др.
Между тем, многие аспекты заявленной проблематики, в частности вопросы, связанные с методами минимизации кредитных рисков при банковском кредитовании юридических лиц, не достаточно разработаны в экономической литературе. Нейтрализация кредитных рисков явно недооценена банковской практикой в качестве инструмента обеспечения требуемой финансовой устойчивости банка. В соответствии с чем существует необходимость обобщения и последующей систематизации сложившихся в российской специальной литературе представлений о сути и содержании кредитных рисков в целях обеспечения более поной и своевременной их нейтрализации. Сохраняющийся недостаточный уровень научной разработанности проблемы рисков, ее растущая практическая значимость для банковского сообщества, особенно в условиях мирового экономического и финансового кризиса 2008-2009 гг., обусловили выбор темы, определили цель, задачи и структуру диссертационной работы.
Цель диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и разработке практических рекомендаций по совершенствованию методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц. Для достижения заявленной цели перед автором возникла необходимость решения следующих задач:
- уточнить содержание терминов кредитный риск и луправление кредитным риском для теоретического обоснования применения методов
управления кредитным риском в отраслевом аспекте и выявить их специфику в условиях мирового экономического и финансового кризиса 2008-2009 гг.;
- на основе имеющейся зарубежной и отечественной практики разработки и использования методов минимизации кредитных рисков в целях выявления потенциальных возможностей устранения негативных препятствий в механизме предупреждения рисков определить способы использования в банковской практике современной России опыта иностранных банков по управлению кредитным портфелем;
- разработать авторскую классификацию и систему ранжирования базовых критериев кредитного риска различного происхождения;
- провести системный анализ основных методов минимизации кредитных рисков в целях выявления базовых факторов причинного характера, непосредственно воздействующих на возникновение кредитного риска и его уровень и затем на этой основе показать специфику применения основных показателей, оценивающих уровень фактического кредитного риска;
- разработать модель оценки кредитных рисков для обеспечения качественного кредитного портфеля банка;
- подготовить практические рекомендации по совершенствованию управления проблемными кредитами в коммерческом банке.
Объектом исследования является механизм банковского управления кредитными рисками, объективно возникающими при кредитовании юридических лиц с учетом особенностей современного этапа развития кредитного рынка.
Предметом исследования является комплекс теоретических и организационно-методических вопросов, связанных с совершенствованием методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц-заемщиков.
Теоретико-методической основой диссертационной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблематике управления кредитными рисками. В работе использовались диверсифицированные методы математического, системного и статистического анализа, в их числе: методы и модели оценки уровня кредитного риска, методы учета проявлений и последствий базовых факторов кредитного риска, экономико-математического моделирования, абстрактно-логического сопоставле-
ния и анализа, также применялись аналитические пакеты прикладной программы лMicrosoft Excel.
Информационной базой проведенного исследования послужили законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления; официальные информационно-статистические данные Минфина РФ, Центрального Банка РФ; монографии и статьи российских и зарубежных авторов; методики по оценке кредитных рисков; статистические данные, отражающие текущее состояние экономики, кредитного рынка, финансовой системы, банковского сектора и их динамику.
Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических, организационно-методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц. К наиболее существенным результатам исследования, содержащего элементы научной новизны, относятся следующие выносимые на защиту положения:
- уточнено и скорректировано содержание дефиниций кредитный риск и луправление кредитным риском, раскрыты их роль и функции для обеспечения эффективной деятельности кредитной организации в целях развития понятийного аппарата применительно к объекту исследования;
- дана сравнительная оценка российской и зарубежной практики формирования и использования методов управления банковскими кредитными рисками в целях их эффективного применения российскими коммерческими банками;
- предложена авторская классификация и система ранжирования основных видов кредитных рисков в целях их более качественной оценки и выбора методов управления ими;
- выявлены допонительные факторы, влияющие на уровень кредитного риска и различные параметры, определяющие его уровень и природу. В их числе: факторы, связанные с заёмщиком, обеспечением кредита, а также различные факторы системного риска, наиболее сложные с точки зрения управления кредитным риском в отдельном банке, и характерные для этих факторов сопутствующие показатели;
- обоснован комплексный подход к управлению кредитными рисками во взаимосвязи с другими видами рисков банковской деятельности, включая
специфические и систематические риски; это, прежде всего: а) интегрированный подход к оценке рисков; б) управление не одним конкретным риском, а всей совокупностью рисков, характерных для деятельности банков;
- разработана трёхмерная корреляционная графическая модель оценки уровня кредитного риска, которая на основе взаимоувязки установленных параметров и коэффициентов ранжирует заемщика и гаранта (поручителя по ссуде) по трём группам базовых показателей, что позволит более эффективно управлять совокупным кредитным портфелем банка;
- разработаны практические рекомендации по управлению проблемной задоженностью по кредитам банка в целях нормального его функционирования.
Наиболее существенные результаты диссертационной работы соответствуют паспорту специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, в частности п.п. 9.17. Совершенствование системы управления рисками российских банков.
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что содержащиеся в диссертации авторские предложения и выводы могут быть использованы для совершенствования систем управления банковскими рисками, возникающими при кредитовании юридических лиц, более глубокого изучения проблемы управления банковскими кредитными рисками в рамках решения важнейшей практической задачи - взвешенной оценки качества кредитного портфеля конкретного банка.
Апробация исследования. Основные положения и результаты, разработанные непосредственно диссертантом, были обсуждены и одобрены на Международной научно-практической конференции Ценности и интересы современного общества, проводимой в рамках VIII Васильевских чтений (г. Москва, РГТЭУ, 2009), и отражены в публикациях автора.
Обоснованные в диссертации методические подходы к анализу, оценке и управлению рисками при кредитовании юридических лиц эффективно используются в ОАО Промсвязьбанк. Основные рекомендации автора применяются также в ООО Бюро кредитной безопасности Руссколек-тор в целях обеспечения возврата юридическими лицами просроченной задоженности по кредитам.
Выводы диссертации используются в учебном процессе ГОУ ВПО
РГТЭУ по дисциплине Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски, а также по дисциплинам Банковское и страховое дело, Финансовый менеджмент и Финансы и кредит в НОУ ВПО Институт мировой экономики и информатизации и НОУ ВПО Московская Академия предпринимательства при Правительстве Москвы. Материалы диссертации используются автором при чтении курсов лекций по дисциплинам: Финансы организаций (предприятий) и Основы аудита. Кроме этого, выводы диссертации используются в Центре изучения проблем экономики переходного периода Института Африки Президиума международных отношений Российской Академии Наук в практической деятельности и теоретических исследованиях. Указанная апробация работы подтверждается 7 справками о внедрении её результатов.
Публикации. По тематике диссертационной работы опубликовано 7 научных работ общим объемом 4,9 печ.л., в том числе 5 работ объемом 3,9 печ.л. опубликованы в журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов научных диссертационных исследований.
Объём и структура исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка, содержит 180 страниц машинописного текста, 30 таблиц, 11 рисунков, 21 приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы, раскрываются суть и специфика заявленной проблемы, сформулированы цель и задачи работы, обоснована её научная новизна, изложены основные методологические подходы к исследованию проблемы в целях обеспечения практической значимости диссертации и апробации полученных результатов.
В первой главе диссертации выявлены и обстоятельно проанализированы тенденции развития системы банковского кредитования юридических лиц в РФ, дана характеристика дефиниции кредитный риск и луправление кредитным риском. Автором выявлены факторы, влияющие на уровень кредитного риска различного происхождения в банковском секторе в современной России, предложена авторская классификация и система ранжирования основных видов кредитных рисков.
Во второй главе диссертации определены ключевые подходы к управлению банковскими кредитными рисками в российских банках, обоснована целесообразность использования конкретных методов оценки
и сопоставления экономической эффективности механизмов кредитных рисков, критически оценен международный опыт (в том числе в свете практического использования рекомендации Базельского комитета) в области практического управления кредитным риском. Предложены авторские методики управления проблемной задоженностью в банках РФ.
В третьей главе диссертации представлена систематизированная характеристика ряда базовых финансовых показателей, используемых для оценки уровня риска совокупного кредитного портфеля. На основе установленных автором показателей и параметров сформулирована оригинальная корреляционная трёхмерная модель оценки кредитных рисков, которая базируется на выявлении и учёте взаимосвязей выбранных базовых коэффициентов платёжеспособности заемщика и надёжности гаранта.
В заключении изложены основные результаты, полученные при исследовании, сформулированы выводы, имеющие практическое значение, и даны авторские рекомендации по их реализации в кредитно-ссудной деятельности российских банков.
II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
В диссертационной работе рассматриваются основные проблемы совершенствования методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц.
Первая группа проблем носит теоретический характер и связана с раскрытием содержания основных понятий кредитный риск и луправление кредитным риском для сравнительной оценки российской и зарубежной практики реализации методов разработки, а также способов минимизации основных видов кредитных рисков.
В работе выявлено, что в современных условиях банковский кредитный риск представляет собой вероятность возникновения у банка финансовых потерь при кредитно-ссудных транзакциях, незапланированных расходов или возможность снижения планируемых доходов. Кредитный риск рассматривается как базовый вид риска в современном банковском бизнесе, требующий постоянного внимания, как со стороны коммерческих банков, так и органов банковского контроля и надзора. Кредитный риск мож-
но квалифицировать как неиспонение заемщиком условий ранее заключенного с банком кредитного договора, другими словами, как полный либо частичный невозврат основного дога и начисленных по нему процентов.
Проблема эффективного управления кредитными рисками в современной России остаётся достаточно сложной. Профессиональное управление кредитным риском стало объективной необходимостью. Управление кредитным риском - это процесс, направленный на повышение эффективности банковской деятельности в целом, в результате которого обеспечивается оптимизация системного риска, т.е. достижение оптимального соотношения базовых показателей риск/доходность. Это способствует более широкому использованию в банке специальных методов, финансовых технологий и диверсифицированных инструментов текущего и перспективного контроля над заёмщиками.
Сравнительная оценка российской и зарубежной практики использования методов управления банковскими кредитными рисками позволила диссертанту сделать обоснованный вывод о том, что в зарубежной практике эффективно применяется ряд методик по минимизации кредитных рисков, которые могут активно использоваться в современной банковской практике РФ. Однако реальное состояние финансового рынка и банковской системы в России требуют дальнейшего совершенствования, в частности, в целях обеспечения корректной оценки кредитоспособности заемщиков и необходимой адаптации зарубежных методик к российской практике, в первую очередь для анализа уровня, природы и источников возникновения кредитного риска.
Вторая группа проблем связана с разработкой авторской классификации основных видов кредитных рисков в текущей банковской деятельности. Проанализировав в диссертации классификацию рисков по их различным признакам, автор пришёл к обоснованному выводу о том, что кредитные риски следует классифицировать: по виду операции, по сфере возникновения, по характеру действий заёмщика, по уровню адресности анализа, по характеру проявления риска, по степени риска и по типу заёмщиков. Автором предлагается учитывать помимо ряда общепринятых критериев также такие ключевые параметры, как: характер преднамеренных действий участников кредитной транзакции, объём возможных потерь, а также степень реальной управляемости кредитным риском. На рис. 1 представлена систем-
ная классификация кредитных рисков в коммерческом банке.
Рис. 1. Системная классификация кредитных рисков в коммерческом банке
На современном этапе вышеуказанные критерии приобретают важнейшее значение. Более того, вводимые автором в модель критерии позволяют в большей степени обеспечить необходимый комплексный подход к оценке кредитных рисков по сравнению с традиционными подходами. Ни один из использующихся до сих пор методов, не обеспечивает системного подхода для комплексной оценки рисков по характеру преднамеренных действий участников кредитной сдеки.
Третья группа проблем связана с выявлением и систематизацией базовых факторов, непосредственно воздействующих на возникновение кредитного риска и его уровень, и определяет применение ключевых показателей оценки фактического уровня кредитного риска. Решение этих проблем обосновывает необходимость комплексности подхода к управлению кредитными рисками во взаимосвязи с другими видами рисков в банковской деятельности. Автором предлагается система факторов кредитного риска (табл. 1).
Таблица I
Система факторов кредитного риска*
Тип риска Факторы, влияющие на возникновение кредитного риска и его ключевые параметры Основные показатели, оценивающие уровень кредитного риска
СПЕЦИФИЧЕСКИЕ РИСКИ 1.Риск заёмщика 1.1. Неспособность заемщика испонить свои текущие обязательства за счет регулярных денежных поступлений или за счет реализации своих активов 1.2. Репутация заемщика в деловом мире, его ответственность и готовность выпонить ранее взятые обязательства 1.3. Недостатки и просчёты при составлении и оформлении кредитного договора 1.1.Текущая ликвидность, наличие собственных оборотных средств (капитала) и экономическая рентабельность заемщика
1.1.Объективный (финансовых возможностей) 1.2.Субьективный (репутация) 1.3.Правовой
П.Риск обеспечения 2.1.Невозможность рыночной реализации предмета залога 2.2. Возможное обесценение предмета залога за период действия кредитного договора 2.3. Утрата предмета залога 2.4. Недостатки в составлении и оформлении договора залога 2.2.1.Неспособность гаранта (страховщика) испонить свои обязательства за счет текущих денежных поступлений или за счет продажи своих активов 2.2.2. Репутация гаранта (страховщика) в деловом мире, его ответственность и готовность своевременно испонить взятые обязательства 2.2.3. Недостатки в составлении и оформлении договора гарантии (поручительства), а также договора страхования 2.1.Отсутствие покупательского спроса в условиях кризиса 2.2.Рост темпов инфляции 2.2.1. Текущая ликвидность, наличие собственных оборотных средств и экономическая рентабельность гаранта
кредита
2.1. Ликвидности 2.2.Конъюнктурный 2.3.Порчи либо уничтожения 2.4. Правовой II.I.Phck гаранта
(страховщика)
2.2.1.0бъективный (финансовых возможностей погашения дога) 2.2.2.Субъективный (репутации) 2.2.3. Правовой
Систематические риски III. Системный duck Изменения в хозяйственной структуре, которые могут повлиять на финансовое состояние заемщика. Уровень инфляции
IV. Страновой Риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неиспонения иностранными контрагентами обязательств по ранее полученным кредитам (независимо от финансового положения заемщика) Изменение биржевого курса валюты
риск
V. Форс-мажорный Землетрясение, катастрофы, забастовки, военные действия и др.
риск
*Разработано автором
В целом риски представляется возможным разделить на две основные группы:
1. Специфические риски. Данные риски зависят непосредственно от деятельности, как самой кредитной организации, так и ее клиентов-заемщиков. Эти риски обусловлены неэффективностью кредитной стратегии и используемой кредитной организацией методикой оценки возможности заемщика своевременно возвратить полученный кредит и выпонить все условия кредитного договора. Банку следует уделять внимание также оценке качества представленного заёмщиком обеспечения его кредитных обязательств;
2. Систематические риски. Данная группа рисков не связана непосредственно с деятельностью кредитной организации и заемщиков, поэтому эти риски, по мнению автора, практически не подлежат управлению.
Обоснованная автором в диссертационной работе структура рисков и обусловливающих их факторов, в первую очередь отражает оценку и безусловный учёт банком-кредитором, как минимум, двух базовых элементов процесса банковского кредитования: мотивации заёмщика (риск, связанный с хозяйственной деятельностью заемщика) и реальное обеспечение ссуды (риск, связанный с обеспечением фактически предоставленного кредита). Выявление и взаимосвязанная оценка этих двух ключевых элементов позволяют банку дать взвешенную оценку рискам кредитования конкретного дебитора.
Мониторинг кредитного риска не может быть оторван от контроля других видов рисков, присущих регулярной банковской деятельности. Все банковские риски тесно взаимосвязаны и взаимозависимы друг от друга, и оказывают, как считает автор, прямое влияние друг на друга.
Четвертая группа проблем носит практический характер и связана с разработкой автором трёхмерной корреляционной графической модели оценки уровня кредитного риска на основе взаимоувязки установленных переменных и рассчитанных коэффициентов их корреляции в модели рисков заемщика и рисков гаранта по трём группам базовых показателей. В условиях финансового кризиса 2008-2009 гг. проблема оценки кредитных рисков объективно приобретает особую актуальность. Усилия Правительства России направлены на увеличение объёмов кредитования реального
сектора, что в свою очередь требует от банков правильной оценки уровня кредитного риска и на этой основе определения основных параметров кредитования конкретного заёмщика в целях предотвращения возможности обострения кризисных явлении в банковской сфере. Многие российские банки опираются на собственные методы и способы формирования системы защиты от проявлений наступивших рисковых случаев, они активно создают новые методики, связанные с оценками ключевых финансовых показателей заемщиков на базе системы кредитного скоринга. Основная цель использования этих методик - адаптировать накопленный в данной области международный опыт и рекомендации Базельского комитета к российской банковской практике в 2005-2009 гг.
Финансовый анализ кредитоспособности заёмщика позволил автору обоснованно выделить три основных группы показателей (табл.1), характеризующих системный кредитный риск для конкретного банка:
- для оценки ликвидности (платежеспособности) заёмщика - показатели текущей ликвидности;
- для оценки финансовой устойчивости заёмщика - наличие у него достаточных собственных оборотных средств;
- для оценки эффективности текущей деятельности заёмщика - уровень рентабельности его активов.
Использование этих трёх показателей в совокупности позволяет, по мнению автора, оценить возможный уровень потенциального банкротства предприятия и дает взаимоувязанные показатели для определения места предприятия-заёмщика в структуре кредитного портфеля банков. Показатели кредитоспособности поручителя в обязательном порядке тщательно исследуются банком при выдаче займа. Взаимосвязь выбранных конкретных коэффициентов заемщика и гаранта из ранее перечисленных трёх групп базовых показателей выступает основным предметом анализа в данной работе.
Использованные математические методы позволили количественно выявить и качественно оценить взаимосвязи между фактическими значениями этих показателей. Для этих целей были выбраны показатели корреляции, одновременно оценивающие устойчивую статистическую взаимосвязь нескольких случайных величин. В этой связи следует отметить, что
при оценке риска невозврата выданных финансовых ресурсов безусловный интерес у кредитора вызывает выявленная положительная корреляция этих показателей, отражающая возможность сокращения риска невозврата выданных денежных ресурсов. Для графической интерпретации подобной связи рассчитанные показатели вводятся в систему координат, в работе использовались прямоугольные системы координат с осями, которые соответствуют выбранным значениям введённых в модель переменных. За центральные значения шкал принимаются нормативные значения этих переменных (параметров), выбранных для оценки конечных финансовых показателей кредитной транзакции. Каждая отдельная пара значений этих финансовых показателей маркируется при помощи строго определенного символа. В модели, по мере того, как значение рассчитанного коэффициента всё ближе приближается к установленному граничному значению, тем объективно меньше становится кредитный риск для банка-кредитора. Для расчетов выявленных автором корреляционных зависимостей были использованы данные финансовой отчетности ряда организаций. Построение предложенной автором модели включает четыре основных этапа:
- на первом этапе рассчитываются и сопоставляются показатели текущей ликвидности, собственных оборотных средств и экономической рентабельности, как заемщика, так и гаранта;
- на втором этапе определяется корреляционная зависимость между выбранными парами показателей заемщика и гаранта;
- на третьем этапе составляются графики по указанным трём показателям для определения фактического уровня кредитного риска;
- на четвертом этапе производится расчёт степени риска для кредитного портфеля банка с использованием средневзвешенных показателей.
Проведенные расчёты взаимной парной корреляции заемщика и гаранта по каждому отдельному показателю выявили устойчивое наличие зависимости между ними. На базе этих расчетов становится возможным выбрать несколько пар между заемщиком и гарантом, имеющих наиболее привлекательные для кредитора результаты. Взвешивание показателей дожно проводиться в соответствии с объемом кредитных ресурсов, (средними) показателями корреляционной зависимости по отдельным видам коэффициентов. В результате для некоторых категорий клиентов рассчитан-
ный коэффициент корреляции имеет положительное значение, а для некоторых, напротив, он становится отрицательным. С учётом этого обстоятельства для расчёта среднего коэффициента корреляции между всеми заемщиками и гарантами целесообразно оставлять в модели и использовать только рассчитанные значения с одним определенным знаком (который чаще встречается в расчётах). Средние значения по выбранным коэффициентам в сформированной модели составили: для текущей ликвидности (-0.62); для собственного оборотного капитала (-0.49); для рентабельности активов (+0.79).
Полученные результаты средневзвешенной оценки выбранных показателей и рассчитанных коэффициентов позволяют построить интегрированную критериальную модель потенциального невозврата кредита. Авторская методика построения предлагаемых графиков для этой модели заключается в следующем: по горизонтали располагаются значения рисковых показателей организаций-заемщиков, по вертикали - аналогичные значения показателей организаций-гарантов. За базовое критериальное значение принимается значение показателей, соответствующее нормативной величине рассматриваемых показателей. Для коэффициента текущей ликвидности - это значение варьируется в интервале 1,5-2 единиц, выявленная по результатам расчётов оценка взаимосвязи является отрицательной величиной (поскольку корреляция здесь отрицательная, (- г)). Для оценки собственных оборотных средств - 0,1 единицы, по результатам расчетов оценка взаимосвязи также имеет отрицательное значение (корреляция здесь также отрицательная, (- г)). Для оценки рентабельности активов за базу отчета берётся обычно нулевая точка отчета, поскольку по результатам расчетов оценка взаимосвязи является положительной величиной (корреляция здесь положительная, (+г)).
На рисунке 2 отражена корреляция между текущей ликвидностью гаранта (поручителя) и заемщика, илюстрирует, что значительная часть значений выбранных показателей находится за пределами их установленной нормативной величины причём, как с точки зрения гаранта, так и заемщика. Для банка-кредитора полученные значения коэффициента корреляции текущей ликвидности, находящиеся в зоне отрицательных значений, отражают реальный риск кредитного портфеля, который заключается в от-
сутствии ликвидных средств причем, как у заемщика, так и у гаранта. Общий уровень риска совокупного кредитного портфеля банка становиться тем выше, чем ближе значение г приближается к -1,00, другими словами, тем выше становится собственный кредитный риск банка-кредитора.
7.0 хб.5 з6.0 5.5
е. 4.5 з4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0
Клиент! "Клиент 2 л Клиент 3
1.5 2.0
ЗАЕМЩИК
Рнс. 2. Корреляция между текущей ликвидностью поручателя и заемщика
На рисунке 3 илюстрируется корреляция между данными, характеризующими наличие и объём собственного оборотного капитала поручителя и заемщика, соответственно. В этом случае общее среднее значение этого показателя находится в отрицательной зоне. В результате отсутствие собственного оборотного капитала, как у большей части заёмщиков, так и у значительной части их гарантов, в целом крайне отрицательно характеризует сформировавшийся совокупный кредитный портфель банка-кредитора.
По отдельным категориям заемщиков выявленная корреляция между собственным оборотным капиталом поручителя и заемщика оказывается в зоне повышенного риска, поскольку собственный оборотный капитал по своей фактической величине ниже установленного значения, как у заемщика, так и у поручителя. В целом среднее расчётное значение коэффициента корреляции по рентабельности активов заемщика и поручителя находится в зоне тесной зависимости и отражает положительное его значение.
Рис. 3. Корреляция между показателем наличия и объёма собственного оборотного капитала поручителя и заемщика
Рисунок 4 илюстрирует взаимозависимость рентабельности активов заемщика и гаранта, которое показывает, что увеличение одной переменной (рентабельности активов заемщика) автоматически возрастает по мере увеличения другой взаимоувязанной переменной (рентабельности активов гаранта). Зона прибыли в этом случае отражает наилучшие условия для клиента 2, у которого величина показателя рентабельности активов возрастает наиболее значительно.
Авторские расчёты выявили, что в тех случаях, когда между заемщиком и поручителем сформировася достаточно высокий уровень взаимосвязи (другими словами, г> 0,70), тогда на этой основе определяется положительная либо отрицательная конечная направленность (л+ или л-) либо вектор данной взаимосвязи. В рассмотренных автором примерах в разрезе различных клиентов-дебиторов, в случаях, когда по текущей ликвидности и собственным оборотным средствам формируется обратная взаимосвязь (то есть г, со знаком л- ), то в этой ситуации по рентабельности активов взаимосвязь - обычно прямая (т.е. г, со знаком л+).
Рис. 4. Корреляция между рентабельностью активов поручителя и заемщика
Автор приходит к обоснованному выводу о том, что наличие тесной взаимосвязи объективно уменьшает уровень кредитного риска при кредитовании юридических лиц. Более того, корреляция рентабельности активов имеет положительную направленность. Однако, когда по двум базовым показателям (текущая ликвидность, наличие и объём собственного оборотного капитала) формируется тенденция к их снижению, а третий базовый показатель (рентабельность активов заёмщика) сохраняет тенденцию к повышению, но недостаточными темпами, общий уровень кредитного риска для банка в этот период становится, по оценке диссертанта, уже не допустимым.
С учётом многообразия показателей, влияющих на оценку реальной кредитоспособности заемщиков, авторский вариант модели может быть успешно использован в практической деятельности российских коммерческих банков при формировании собственных моделей и их применения для оценки кредитного риска. Рассчитанные значения коэффициентов корреляции позволяют верно выбрать оптимальную пару заемщик-гарант, приемлемую для кредитования банком и последовательно выявить условия и предпосыки наименьшего кредитного риска, а также границы возможных
зон умеренного, а главное критического риска для банка. Предлагаемая корреляционная модель, построенная на данных открытой финансовой информации, позволяет своевременно выявить специфический кредитный риск, связанный с кредитованием банком коммерческих организаций-дебиторов, с учетом финансового положения его гаранта. В этом случае возникают необходимые условия и предпосыки для эффективного применения самим банком современной системы риск-менеджмента.
Пятая группа проблем непосредственно связана с разработкой практических рекомендаций по разработке методов и инструментария управления проблемной задоженностью банка по предоставленным кредитам и ссудам. В диссертации обоснованы имеющие практический смысл рекомендации по управлению проблемной задоженностью банка, а именно: в условиях правовой незащищенности кредиторов банкам необходимо сформировать отдельное подразделение, непосредственно работающее с проблемными кредитами; следует провести автоматизацию кредитного процесса на всех его этапах, что в свою очередь позволит обеспечить чёткое выпонение установленной последовательности всех его стадий; контролировать сбор, обработку и анализ информации о заемщике в целях улучшения качества кредитного портфеля и предотвращения его реального дефота. Банку необходимо одновременно осуществлять работу с кол-лекторскими агентствами по возврату просроченной задоженности.
III. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
Проведенное исследование позволило доказать необходимость совершенствования методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц. Выявлены ключевые факторы, влияющие на уровень кредитного риска и различные допонительные параметры, определяющие уровень кредитного риска, его природу и источники происхождения. Предложена авторская классификация и методика ранжирования основных видов банковских кредитных рисков.
Автором уточнено и дожным образом скорректировано содержание дефиниции кредитный риск и луправление кредитным риском. Проана-
лизирована и систематизирована российская и зарубежная практика по использованию банками различных методов управления кредитным риском. На основе анализа опыта иностранных банков в области управления кредитным риском выявлены допонительные направления их совершенствования. Особую роль в соответствии с выводами диссертанта играет внедрение в российскую банковскую систему принципов и подходов к управлению кредитными рисками, содержащихся в рекомендациях Базельского комитета (речь идёт о конкретной разработке коммерческими банками эффективных методик расчета ключевых показателей, непосредственно связанных с оценкой фактического уровня кредитного риска). Обоснован комплексный подход к анализу и управлению кредитными рисками во взаимосвязи с другими видами рисков в банковской деятельности, включая специфические и систематические риски.
Предложена оригинальная трёхмерная корреляционная графическая модель оценки кредитного риска на основе взаимосвязи выбранных переменных и коэффициентов по трём группам показателей текущего финансового состояния заемщика и гаранта. Совокупность этих показателей в их взаимосвязи является сигнальной системой для определения потенциального банкротства предприятия-заемщика и позволяет определить адекватное место конкретного предприятия заёмщика в общей структуре кредитного портфеля банков. Кроме того, разработаны практические рекомендации по совершенствованию управления проблемной задоженностью клиентов перед банком, что позволит банку снизить ее уровень.
Последовательное решение заявленных в работе задач позволило реализовать главную цель исследования, сформулированную во введении диссертации. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в следующих публикациях автора.
Основные публикации автора по теме диссертации:
- Статьи в рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК
1. Славянский A.B. О некоторых способах оценки и методах управле-
ния кредитными рисками // Аудит и финансовый анализ. - 2008 - № 10,5 печ.л.
2. Славянский A.B. Управление проблемной задоженностью банка // Банковское дело. - 2008 - № 6 - 0,5 печ.л.
3. Славянский A.B. Управление кредитным портфелем как один из элементов системы управления кредитным риском // Аудит и финансовый анализ - 2008 - № 6. - 1,5 печ.л.
4. Славянский A.B. Проблемная задоженность банка и ее управление // Аудит и финансовый анализ. - 2009- № 1. - 0,9 печ.л.
5. Славянский A.B., Лещинская А.Ф. Оценка рисков кредитного портфеля банков на основе трехмерной корреляционной модели // Страховое дело. - 2009.- № 9-10. - 0,8/0,5 печ.л.
- Статьи в профессиональных журналах и научных сборниках:
6. Славянский A.B., Лещинская А.Ф. Оценка влияния кредитных рисков организации на эффективность финансирования на основе корреляционной модели // Финансовый менеджмент. - 2009. - № 5.- 0,8/0,5 печ.л.
7. Славянский A.B. Совершенствование системы управления кредитными рисками юридических лиц в российских банках // Ценности и интересы современного общества: материалы междунар. науч.-практ. конф. VIII Васильевских чтений. - М.: РГТЭУ, 2009. - 0,5 печ.л.
Подписано в печать 19.04.2010 г. Формат 60x84/16. Бумага офсетная.
Гарнитура Times New Roman. Объем 1 пл. Тираж 100 экз. Тип. зак. № 72_
Издательство Российского государственного торгово-экономического университета ул. Смольная, 36, г. Москва, А-445, ГСП-3,125993
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Славянский, Алексей Владимирович
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ОЦЕНКА ФАКТОРОВ И ПРЕДПОСЫЛОК ВОЗНИКНОВЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА ПРИ БАНКОВСКОМ ФИНАНСИРОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ.
1.1 Роль и специфика кредитных рисков при финансировании юридических
1.2 Основные факторы, воздействующие на уровень банковского кредитного риска в РФ.
1.3 Принципы организации системы управления риском кредитования юридических лиц в коммерческом банке.
ГЛАВА 2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРИ БАНКОВСКОМ
КРЕДИТОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ.
2.1 Методы управления финансовыми рисками, используемые в банковской практике за границей.
2.2 Методы управления кредитными рисками юридических лиц в российских банках-резидентах.
2.3. Методы управления проблемной задоженностью банка.
2.4. Методы оценки экономической эффективности управления кредитным риском.
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ В БАНКЕ И МЕТОДЫ ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ.
3.1 Анализ системы финансовых показателей для оценки рисков совокупного кредитного портфеля банка.
3.2 Модель и агоритмы рисков кредитного портфеля банка.
3.3 Практика использования модели оценки рисков при формировании совокупного кредитного портфеля коммерческого банка: критический анализ.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Методика минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц"
Актуальность исследования. Усиление конкуренции межбанков, устойчивый рост кредитного рынка объективно ставят перед российскими банками достаточно жесткие требования по формированию и поддержанию в своих совокупных резервах активов высокого качества с одновременно приемлемым уровнем их доходности. Свою роль играет деятельность иностранных банковских учреждений в РФ и растущие трудности привлечения российскими банками допонительных внутренних и внешних ресурсов, в том числе и на евродоларовом рынке. В этих условиях достижение устойчивого уровня собственной рентабельности банка объективно связано с целенаправленным обеспечением банком приемлемого уровня риска по всем проводимым им операциям. Эта ключевая цель, очевидно, может быть достигнута при использовании ряда базовых апробированных на практике подходов к хеджированию и минимизации основных видов банковских рисков.
Проблема минимизации объективных рисков занимает немаловажное место среди текущих практических вопросов совершенствования и рационализации в банковской деятельности [29]. В современных условиях перед любым банком стоит актуальная задача максимальной качественной оценки эффективности инвестиционных решений с целью их ориентации на предупреждение рисков и их последствий. Рыночная цена банковских активов и обязательств подвержена колебаниям в силу воздействия ряда факторов различной внутренней природы, а степень и конечные направления их воздействия зачастую невозможно предвидеть заранее. Эта волатильность цены активов и обязательств в существенной мере проявляется в периоды кризисов, что подтверждается анализом ситуации, сложившейся в банковском секторе в РФ в 2008-2009 гг. Сохранение на кредитном рынке существующей неопределенности оказывает прямое влияние на финансовую стратегию банков, вынуждая их диверсифицировать методы защиты от негативных последствий рисков различного уровня и характера.
Анализ практики деятельности кредитных организации в 2008-2009 гг. привел банковских менеджеров к пониманию необходимости минимизации банковских рисков, в том числе, при кредитовании юридических лиц. С целью определения приемлемого уровня риска банку следует уделять первостепенное внимание разработке более эффективных методов и механизмов нейтрализации, в первую очередь, кредитных рисков различного уровня. Это обусловлено тем, что кредитно-ссудные операции остаются, с одной стороны, базовой сферой деятельности коммерческого банка, обеспечивающей ему регулярные процентные доходы, а с другой стороны Ч достаточно рискованной по своей сути сферой.
Проблематика работы является актуальной не только в силу практической значимости заявленных аспектов данной тематики, но также в силу необходимости ее комплексной научной разработки.
Степень разработанности проблемы. При написании диссертации автором были использованы выводы и рекомендации, содержащиеся в работах по проблемам финансового и банковского риск-менеджмента как отечественных, так и иностранных исследователей: Н.И. Валенцевой, О.И.Лаврушина, Ю.Ю. Русанова, Е.Б. Стародубцевой, Д.А. Ендовицкого, Ю.И. Коробова, Е.Ф. Жукова, A.B. Печниковой, В.В. Павлова, О.М. Марковой, С.Н. Кабушкина, Р. Брейли, Дж. Бэйли, П.Роуза, С. Хьюса, Э. Рида, Дж. Шима, Дж.Сигела, Б.Нидза, Г.Андерсона, Д.Кодвела, Э.Хеферта, и др. Специальные системы исследования кредитных рисков проводились в ряде диссертационных работ, в числе важнейших фигурируют: И.Л.Лисянский, А.И. Мифтахов, О.В. Павлинова, М.Н. Тоцкий, В.В. Чичин, И.А. Штырова, М.Е. Юденич и др.
Между тем, многие аспекты заявленной проблематики, в частности вопросы, связанные с методами минимизации кредитных рисков при банковском кредитовании юридических лиц, не достаточно разработаны в экономической литературе. Нейтрализация кредитных рисков явно недооценена банковской практикой в качестве инструмента обеспечения требуемой финансовой устойчивости банка. В соответствии с чем, существует необходимость обобщения и последующей систематизации, сложившихся в российской специальной литературе представлений о сути и содержании кредитных рисков в целях обеспечения более поной и своевременной их нейтрализации. Сохраняющийся недостаточный уровень научной разработанности проблемы рисков, ее растущая практическая значимость для банковского сообщества, особенно в условиях мирового экономического и финансового кризиса 2008-2009 гг., обусловили выбор темы, определили цель, задачи и структуру диссертационной работы.
Цель диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании и разработке практических рекомендаций по совершенствованию методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц. Для достижения заявленной цели перед автором возникла необходимость решения следующих задач:
- уточнить содержание терминов кредитный риск и луправление кредитным риском для теоретического обоснования применения методов управления кредитным риском в отраслевом аспекте и выявить их специфику в условиях мирового экономического и финансового кризиса 2008-2009 гг.;
- на основе имеющейся зарубежной и отечественной практики разработки и использования методов минимизации кредитных рисков в целях выявления потенциальных возможностей устранения негативных препятствий в механизме предупреждения рисков определить способы использования в банковской практике современной России опыта иностранных банков по управлению кредитным портфелем;
- разработать авторскую классификацию и систему ранжирования базовых критериев кредитного риска различного происхождения;
- провести системный анализ основных методов минимизации кредитных рисков в целях выявления базовых факторов причинного характера, непосредственно воздействующих на возникновение кредитного риска и его уровень и затем на этой основе показать специфику применения основных показателей, оценивающих уровень фактического кредитного риска;
- разработать модель оценки кредитных рисков для обеспечения качественного кредитного портфеля банка;
- подготовить практические рекомендации по совершенствованию управления проблемными кредитами в коммерческом банке.
Объектом исследования является механизм банковского управления кредитными рисками, объективно возникающими при кредитовании юридических лиц с учетом особенностей современного этапа развития кредитного рынка.
Предметом исследования является комплекс теоретических и организационно-методических вопросов, связанных с совершенствованием методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц-заемщиков.
Теоретико-методической основой диссертационной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблематике управления кредитными рисками. В работе использовались диверсифицированные методы математического, системного и статистического анализа, в их числе: методы и модели оценки уровня кредитного риска, методы учета проявлений и последствий базовых факторов кредитного риска, экономико-математического моделирования, абстрактно-логического сопоставления и анализа, также применялись аналитические пакеты прикладной программы лMicrosoft Excel.
Информационной базой проведенного исследования послужили законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления; официальные информационно-статистические данные Минфина РФ, Центрального Банка РФ; монографии и статьи российских и зарубежных авторов; методики по оценке кредитных рисков; статистические данные, отражающие текущее состояние экономики, кредитного рынка, финансовой системы, банковского сектора и их динамику.
Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических, организационно-методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию методики минимизации рисков при банковском кредитовании юридических лиц. К наиболее существенным результатам исследования, содержащего элементы научной новизны, относятся следующие выносимые на защиту положения:
- уточнено и скорректировано содержание дефиниций кредитный риск и луправление кредитным риском, раскрыты их роль и функции для обеспечения эффективной деятельности кредитной организации в целях развития понятийного аппарата применительно к объекту исследования;
- дана сравнительная оценка российской и зарубежной практики формирования и использования методов управления банковскими кредитными рисками в целях их эффективного применения российскими коммерческими банками;
- предложена авторская классификация и система ранжирования основных видов кредитных рисков в целях их более качественной оценки и выбора методов управления ими;
- выявлены допонительные факторы, влияющие на уровень кредитного риска и различные параметры, определяющие его уровень и природу. В их числе: факторы, связанные с заёмщиком, обеспечением кредита, а также различные факторы системного риска, наиболее сложные с точки зрения управления кредитным риском в отдельном банке, и характерные для этих факторов сопутствующие показатели; обоснован комплексный подход к управлению кредитными рисками во взаимосвязи с другими видами рисков банковской деятельности, включая специфические и систематические риски; это, прежде всего: а) интегрированный подход к оценке рисков; б) управление не одним конкретным риском, а всей совокупностью рисков, характерных для деятельности банков;
- разработана трёхмерная корреляционная графическая модель оценки уровня кредитного риска, которая на основе взаимоувязки установленных параметров и коэффициентов ранжирует заемщика и гаранта (поручителя по ссуде) по трём группам базовых показателей, что позволит более эффективно управлять совокупным кредитным портфелем банка;
- разработаны практические рекомендации по управлению проблемной задоженностью по кредитам банка в целях нормального его функционирования.
Наиболее существенные результаты диссертационной работы соответствуют паспорту специальности 08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит, в частности п.п. 9.17. Совершенствование системы управления рисками российских банков.
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что содержащиеся в диссертации авторские предложения и выводы могут быть использованы для совершенствования систем управления банковскими рисками, возникающими при кредитовании юридических лиц, более глубокого изучения проблемы управления банковскими кредитными рисками в рамках решения важнейшей практической задачи - взвешенной оценки качества кредитного портфеля конкретного банка.
Апробация исследования. Основные положения и результаты, разработанные непосредственно диссертантом, были обсуждены и одобрены на Международной научно-практической конференции Ценности и интересы современного общества, проводимой в рамках VIII Васильевских чтений (г.Москва, РГТЭУ, 2009), и отражены в публикациях автора.
Обоснованные в диссертации методические подходы к анализу, оценке и управлению рисками при кредитовании юридических лиц эффективно используются в ОАО Промсвязьбанк. Основные рекомендации автора применяются также в ООО Бюро кредитной безопасности Руссколектор в целях обеспечения возврата юридическими лицами просроченной задоженности по кредитам.
Выводы диссертации используются в учебном процессе ГОУ ВПО РГТЭУ по дисциплине Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски, а также по дисциплинам Банковское и страховое дело, Финансовый менеджмент и Финансы и кредит в НОУ ВПО Институт мировой экономики и информатизации и НОУ ВПО Московская Академия предпринимательства при Правительстве Москвы. Материалы диссертации используются автором при чтении курсов лекций по дисциплинам: Финансы организаций (предприятий) и Основы аудита. Кроме этого, выводы диссертации используются в Центре изучения проблем экономики переходного периода Института Африки Президиума международных отношений Российской Академии Наук в практической деятельности и теоретических исследованиях. Указанная апробация работы подтверждается 7 справками о внедрении её результатов.
Публикации. По тематике диссертационной работы опубликовано 7 научных работ общим объемом 4,9 печ.л., в том числе 5 работ объемом 3,9 печ.л. опубликованы в журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов научных диссертационных исследований.
Объём и структура исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка, содержит 180 страниц машинописного текста, 30 таблиц, 11 рисунков, 21 приложений.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Славянский, Алексей Владимирович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В деятельности банковского сектора продожает доминировать кредитный риск, вызванный быстрым ростом ссудного портфеля. В условиях снижения показателя достаточности капитала при наращивании рисков банковской деятельности существенное значение для поддержания устойчивого развития банковского сектора будет иметь рост объёмов собственных средств (капитала) кредитных организаций.
Вместе с тем, как показывает международный опыт, масштабный рост банковского бизнеса, в том числе кредитования, сопровождается интенсивным накоплением банковских рисков [173]. Турбулентность в мировых финансах, отмечаемая со второй половины 2007 года, явилась серьезной проверкой устойчивости российского банковского сектора. Потери крупнейших мировых финансовых институтов привели к глобальной переоценке рисков, замораживанию ликвидности и снижению доверия между участниками рынка. Инвесторы и кредиторы ограничили операции со странами с формирующимися рынками, что оказало влияние и на российский рынок банковских услуг. Для российских кредитных организаций существенно осложнися доступ к внешним заимствованиям, а стоимость их привлечения возросла [119,121,122].
Стабильному развитию российского банковского сектора в наиболее острые фазы кризиса на мировых финансовых рынках способствовали согласованные действия Правительства Российской Федерации и Банка России, оперативно реагировавших на ситуацию ростом объёмов предоставления ликвидности [123,160,165]. Российские банки в этот период также достаточно быстро адаптировались к изменившимся условиям ведения бизнеса и проявили необходимый уровень взаимного доверия, что способствовало минимизации для них негативных последствий кризисных явлений на международном финансовом рынке.
Кризис на международных финансовых рынках наглядно продемонстрировал необходимость усиления внимания банков и надзорных органов к эффективному контролю за рисками, прежде всего Ч за кредитным риском и риском ликвидности. Данные события также подчеркнули значение транспарентности, консервативных подходов к оценке рисков, необходимость стресс-тестирования и разработки планов действий на случай непредвиденных ситуаций34.
Несмотря на существование глобальных угроз и схожую природу рисков, существующие в каждой сфере бизнеса, риски, так или иначе, имеют свою специфику и нюансы. В банковской среде основные риски следующие: риск потери ликвидности, процентный, валютный, кредитный и операционный.
Кредитный риск, то есть риск неуплаты заемщиком основного дога и процентов по нему - следующий по степени опасности из числа рисков, только что начавших свою агрессивную реализацию. На фоне нарастания цепочки неплатежей, резкого снижения деловой активности, по сути стагнационных явлений в экономике, а также с учётом кредитного сжатия и удорожания денежного предложения наблюдается повсеместный рост просроченной задоженности. Эта тенденция надого, и основной вопрос заключается только в глубине и скорости этого явления.
Кредитные риски догое время были недооценены рынком, и только сейчас происходит его переоценка. Это касается не только печально известной ипотеки, но коммерческого кредитования, инвестиционного кредитования, автокредитования и т.д. Чрезмерная кредитная экспансия, оторвавшая от реальности стоимость активов, нарушение баланса между накоплением и потреблением не могли не привести к надуванию кредитного пузыря.
Рекомендации XVII Международного банковского конгресса (МБК-2008 г.) "Банки в системе финансового посредничества: состояние и перспективы"
Высокую степень опасности приобрел процентный риск, значение которого недооценивалось в последнее время. Сегодня банки не готовы кредитовать заемщиков в крупных объемах из-за опасений, что процентный риск будет реализовываться дальше, и ставки будут расти [132,151,152]. В то же время процентный риск легче минимизировать, потому что все без исключения отечественные банки закладывали в кредитные договоры право одностороннего повышения процентной ставки. Но в этом случае процентный риск может трансформироваться в кредитный: повышая ставку клиенту, банк ухудшает его финансовое состояние. Валютные риски большинством игроков признаются сегодня достаточно незначительными, несмотря на возросшую волатильность обменных курсов. Операционные риски - риски, связанные с внутренними процедурами, персоналом, техникой и технологиями.
Чтобы преодолеть все эти трудности, самое важное - к любым рискам нужно готовиться заранее. Предупреждать всегда лучше, чем бороться. Важнейшей задачей любого банка является построение системы по выявлению, оценке и минимизации рисков. Наиболее общие способы страхования (хеджирования) рисков в банковской практике сводятся к диверсификации рисков, то есть их распределению, регулированию структуры и размеров, а также к постоянному контролю со стороны банка за соблюдением необходимых соотношений и нормативов. Существенную роль при этом играет наличие у банка соответствующей информационной базы и технологий, а также службы риск-менеджемента и аналитической службы, которые предоставляют руководству рекомендации по минимизации возможных последствий кризиса [120,129,138].
В ближайшее время фокус банковской деятельности надо будет направлять на повышение ликвидности, сокращение издержек, оптимизацию сети, активизацию работы по взысканию просроченной задоженности, на повышение качества кредитного портфеля Ч его диверсификацию, увеличение стоимости, усиление обеспечения, установление отраслевых ограничений.
Риск-менеджеры дожны предполагать наихудшие сценарии, отлаживать систему оценки рисков и планировать меры по минимизации их последствий. При этом надо понимать, что ни один из видов риска не может быть устранен поностью. Сегодня система риск-менеджмента в некоторой степени берёт на себя функции антикризисного управления. Его влиятельность в системе банковского управления в последнее время существенно выросла, и их голос имеет во многом определяющее значение.
В настоящее время банки увеличивают резервы на возможные потери по ссудам корпоративным клиентам. В конце 2008 года качество кредитного портфеля банков ухудшилось настолько, что темпы формирования резервов на возможные потери по выданным ссудам корпоративным клиентам увеличились более чем в три с половиной раза. Это отражает ухудшение ситуации в корпоративном секторе: кредитное качество российских компаний стремительно ухудшается. Если такая тенденция продожится, банки могут стокнуться с серьезными нарушениями нормативов. Это чревато жесткими мерами со стороны регулятора - вплоть до отзыва лицензии [30]. За октябрь 2008 года российские банки сформировали резервы на возможные потери по выданным ссудам корпоративным клиентам на 7,3% больше, чем в сентябре 2008 года. На 1 ноября 2008 года суммарный объём резервов составил 331,5 мрд. руб. Столь стремительный рост резервов по ссудам свидетельствует о реальном ухудшении кредитного качества заемщиков - юридических лиц .
В текущей рыночной ситуации многие компании стокнулись с необходимостью реструктуризации своей задоженности, что, естественно, отражается на кредитном качестве заёмщика при его оценке со стороны банка-кредитора.
Также, в результате проведенных в диссертации научных исследований автором сделаны следующие выводы и разработаны предложения:
1. Самый главный риск - риск банкротства, который является совокупным. Порядок организации процесса управления каждым элементом этого совокупного риска в отдельности позволяет обеспечить эффективность управления риском банкротства в совокупности.
2. Кредитный риск является неотъемлемой деятельностью коммерческих банков в России. Поэтому, несмотря на значительный международный опыт регулирования кредитного риска, данный риск имеет свои особенности. Это, прежде всего воздействие со стороны государства путём формирования обязательных резервов, установления обязательных экономических нормативов, предоставление соответствующих форм отчётности. А также необходим учёт специфики конкретных географических регионов и экономических секторов специфических черт реструктурирования догов, регулярный анализ процедур управления кредитным риском с учетом требования органов надзора. Автором уточнено содержание понятия кредитный риск и луправление кредитным риском юридических лиц;
3. Доказана необходимость управления кредитным риском соразмерно с другими видами риска, присущих банку - риска ликвидности; правового риска, операционного, рыночного риска, валютного и других, так как все эти риски взаимосвязаны и взаимозависимы, оказывая огромное влияние друг на друга и, таким образом, на конечный результат деятельности всего банка;
4. Предложена авторская классификация кредитных рисков. Ни одна методика не содержит подходов к оценке к рискам группы (по характеру преднамеренных действий участников кредитной сдеки), хотя имеются многочисленные данные, подтверждающие значимость этой группы;
5. Предложена система факторов кредитного риска, которая достаточно чётко отражает оценку и безусловный учёт банком-кредитором, как минимум, двух базовых элементов процесса банковского кредитования: мотивации заёмщика (риск, связанный с хозяйственной деятельностью заемщика) и реальное обеспечение ссуды (риск, связанный с обеспечением фактически предоставленного кредита). Выявление и взаимосвязанная оценка этих двух ключевых элементов позволяют банку дать взвешенную оценку рискам кредитования конкретного дебитора;
6. Для обеспечения экономической целесообразности кредитования необходима чёткая диверсификация структуры кредитования. Этот процесс позволит более глубоко проанализировать основные элементы процесса кредитования для создания целостной картины, характеризующий кредитную сдеку. Это позволит спрогнозировать возможность реализации кредитного риска и соответствующим образом воздействовать на него;
7. Поскольку Россия всё больше интегрируется в международный рынок, активно воспринимая его опыт, следует, более осторожно относится к применению этого опыта. Для России наиболее существенным является адаптация зарубежных методик оценки рисков к российской действительности. Для минимизации кредитных рисков следовало бы внедрять наиболее передовые подходы к риск-менеджменту, основанные на рекомендациях Базеля II;
8. Банки всегда изначально проводят анализ кредитоспособности заёмщика и оценивают риски, кроме того, создаётся соответствующий уровень резервов по представленным объёмам средств, но все-таки при появлении проблемного кредита, в результате проведенного исследования, можно выделить несколько практических рекомендаций в целях реализации выше описанных методов управления проблемной задоженностью необходимо:
- банкам в условиях незащищенности прав кредиторов необходимо иметь отдельное подразделение, работающее с проблемными кредитами в частности и проблемными активами вообще;
- провести автоматизацию фактической организации процесса, что позволяет обеспечить строгое выпонение всей последовательности необходимых действий в соответствии с утверждённым графиком, и соответственно, снизить требования к квалификации персонала, уменьшить количество ошибок и повысить оперативность процесса в целом;
- постоянно собирать, обрабатывать и анализировать качественную информацию о заёмщике, что обусловливает улучшение качества и возможность предотвращения дефота банковского портфеля кредитов;
- осуществлять работу с колекторскими агентствами по возврату просроченной задоженности;
- необходимо усиление административной и уголовной ответственности за нарушение условии договора, а также за создание схем, позволяющих скрывать и легализовывать доходы, полученных преступным путём; своевременно и адекватно реагировать на возникновение проблемного кредита, (в том числе и путём его реструктуризации), что является не только его перехода в разряд нормальных, но также и предотвращает сопутствующие издержки в случае дальнейшего ухудшения качества кредита;
9. На основе взаимосвязи выбранных коэффициентов заёмщика и гаранта по трём базовым показателям впервые предлагается трёхмерная корреляционная графическая модель оценки рисков кредитного портфеля. Совокупность этих показателей отражает степень потенциального банкротства предприятия и даёт возможность определить место предприятия в структуре кредитного портфеля банков;
10. В последнее время структура кредитного портфеля претерпела существенного изменения. Значительно расширен перечень требований банка по кредитам, которые классифицированы на основе определенных критериев, поэтому анализ и управление отдельными элементами кредитного портфеля позволит более эффективно управлять кредитным портфелем как совокупностью. Это, несомненно, приведет к снижению всей совокупности рисков, связанных с функционированием кредитного портфеля. Необходимо учитывать, что кредитные портфели являются самыми доходными банковскими инструментами.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Славянский, Алексей Владимирович, Москва
1. НОРМАТИВНЫЕ АКТЫ
2. Конституция Российской Федерации.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации СПб.: Издательский дом Герда, 2002. - ст.48 (Части первая и вторая).
4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая.
5. Федеральный закон Российской Федерации от 2 декабря 1990 г. №395-1 (ред. от 28.02.2009 г.) О банках и банковской деятельности.
6. Федеральный закон от 2 октября 2007 г. №229-ФЗ (ред. от 30.12.2008 г.) Об испонительном производстве. Ч ст.78.
7. Федеральный закон от 26.10.2002 г. №127 -ФЗ (ред. от 01.12.2007 г.) О несостоятельности (банкротстве).
8. Федеральный закон от 30.12.2004 г. № 218-ФЗ (ред. от 24.07.2007 г.) О кредитных историях.
9. Федеральный закон от 21 июля 2005 г. №110-ФЗ О внесении изменении в федеральный закон о кредитных историях.
10. Федеральный закон РФ от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ (ред. от 27.10.2008 г.) О центральном банке Российской Федерации (Банке России).
11. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. №115-ФЗ (ред. от 28.11.2007 г.) О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.
12. Федеральный закон от 24 июля 2007 г. №209-ФЗ (вступил в силу с 01.01.2008 года, ред. от 22.07.2008 г.) О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации.
13. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ (ред. от 29.04.2008 г., с изм. от 22.12.2008 г.) Об обществах с ограниченной ответственностью.
14. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. (ред. от 30.12.2008 г.) Об акционерных обществах.
15. Федеральный закон от 12 января 1996 г. (ред. от 23.07.2008 г.) О некоммерческих организациях.
16. Федеральный закон от 08 мая 1996 г. (ред. от 21.03.2002 г.) О производственных кооперативах.
17. Федеральный закон 08 июля 1997 г. №144 -ФЗ (ред. от 08.12.2003 г.) О реструктуризации кредитных организаций.
18. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. №173-Ф3 (ред. от 22.07.2008 г.) О валютном регулировании и валютном контроле.
19. Положение ЦБ РФ от 5 декабря 2002 г. №205-П О правилах ведения бухгатерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации.
20. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. №254-П О порядке формировании кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности, п. 1.3.
21. Инструкция Банка России от 15.07.2005 № 124-И (ред. от 14.11.2007 г.) Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями.
22. Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. №215-П (ред. от 28.11.2007г.) О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций.
23. Положение Банка России от 31 августа 1998 г. №54-П (ред. от 27.07.2001 г.) О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения).
24. Положение Банка России от 14.11.2007 г. №313-П О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска.
25. Письмо Банка России от 27.07.2000 № 139-Т О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций.
26. Письмо Банка России от 23 июня 2004 г. №70-Т О типичных банковских рисках.
27. Письмо от 25.02.2009 г. № 29-Т О применении нормативных актов Банка России по вопросам формирования резервов на возможные потери по ссудам.
28. Стратегия развития банковского сектора Российской Федераций на период до 2008 года, www.cbr.ru.
29. Инструкция ЦБ РФ от 1 декабря 2003 г. № 108-И (ред. от 24.09.2008 г.) Об организации инспекционной деятельности Центрального Банка Российской Федерации (Банка России).31 .Методология основных принципов эффективного банковского надзора.
30. Указание Банка России от 31 августа 2005 года № 1611-У О порядке и формах представления бюро кредитных историй информации, содержащейся в титульных частях кредитных историй, и кодов субъектов кредитных историй в Центральный каталог кредитных историй.
31. Указание Банка России от 16 января 2004 года (ред. от 10.07.2007 г.) № 1379-У Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов.
32. Указание Банка России от 30.12.2008 г. № 2155-У О внесении изменений в Положение Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П.
33. Указание Банка России от 19.01.2009 г. № 2170-У Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России.
34. Комментарии к Указанию Банка России № 2156-У от 23.12.2008 г. Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задоженности в развитие Положения № 254-П.
35. Asset securitization January 2001. BIS, 2001.
36. The standardised approach to credit risk. January 2001. BIS. 2001.
37. Working papers on the treatment of asset securitizations. October 2001. BIS. 2001.1.. МОНОГРАФИИ. УЧЕБНИКИ. УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ.
38. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни., -М., 1989, с. 187.
39. Абчук В.А. Теория риска в морской практике. -М., 1983. -с.45.
40. Абакин Л.И. и др. Банковская система России: настольная книга банкира. Том 2 -М.: ДеКА,1995. с. 108.
41. Банки и банковское дело /Под ред. И.Т. Балабанова. Спб.Питер, 2001. -с.116-117.
42. Банки и банковские операции /Под ред. Е.Ф. Жукова М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1997. - с.231.
43. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник // М.И.Баканов, М.В.Мельник, А.Д.Шеремет. -М.: Финансы и статистика, 2005.
44. Бачкай Т., Месена Д., Мико Д. и др. Хозяйственный риск и методы его измерения / Пер. с вен. М., 1979. Ч с. 184.
45. Банковские риски: Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой.- 2-ое издание, стереотипное. М.:КНОРУС, 2008.- 232с.
46. Банковское дело. Учебник /Под ред. В.И. Колесникова и Л.П. Кроливецкой. М., 2001. - с. 188.
47. Банковские операции /Под ред. Коробова Ю.И. -М.: Магистр, 2007. -с.446.
48. Банковское дело. Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. Ч М.: Финансы и статистика, 1999. Ч с. 230.
49. Банковское дело. Учебник //Под ред. Лаврушина О.И., 6-ое издание, -М., ЗАО КноРус, 2008 г.
50. Банковское дело: Стратегическое руководство. М.: Издательство АО Консатбанкир. 1998. с. 123-124.
51. Банковское дело. Учебник /Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П., изд. 5-е переработанное. М.: Финансы и статистика, 2007. -с.246.
52. Банковское дело: стратегическое руководство /Под ред. Н.Бакстер, В.Платонова, М.Хиггинеа. М.: Консатбанкир, 1998. - с. 108.
53. Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в России. М.: Финансы и статистика, 1994. с.60.
54. Большой экономический словарь./Под ред. А.Н.Азрилияна М.: Фонд Правовая культура, 1994. - с.203.
55. Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: Издательская группа БДЦ-пресс, 2003. -256 с.
56. Бетракова Л.Г., Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка. Учебное пособие. -М., Университетская книга, Логос, 2008.-c.216.
57. Бузу ев В. А. Эволюция управления кредитными рисками//Клуб банковских аналитиков: материалы семинара Проблема анализа и управления рисками в деятельности кредитных организаций. www.bankclub.ru.
58. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. -М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 1997. 1120с.
59. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. М.: Экономика, 1999.-c.193.
60. Вишняков я.Д., Радаев H.H. Общая теория рисков. -М.: Издательский центр Академия, 2007. с.368.
61. Вишняков И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков. СПб.: СП6ГИЭАД998.
62. Вяткин В.Н., Гамза В.А. Базельский процесс: Базель-2 Ч управление банковскими рисками. -М.: ЗАО Издательство Экономика, 2007. -с.191.
63. Грабовой П.Г., Петрова С.Н.,Романова К.Г. и др. Риски в современном мире. -М., 1994.-c.237.
64. Грюнинг Х.ван, Брайович Братанович С., Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском, Пер. с англ., -М., Изд. Весь мир, 2007. Ч с.304.
65. Додонов В.Н., Каминская Е.В., Румянцев О.Г. Словарь гражданского права. Под общ. Ред. В.В.Зелесского . -М. 1997. -с.30.
66. Дроздов A.B. Управление кредитным банковским риском: Учебное пособие. СПБ.: СПБГИЭУ. 2001. -с.8.
67. Егорова Е.Е. Еще раз о сущности риска и системном подходе. -Управление риском. 2002, №2, с. 11.
68. Ермаков C.JI. Банковская гарантия в кредитных сдеках (теория и практика). -М., Анкил,2006, с. 14.
69. Ермасова Н.Б., Риск-менеджмент организации. ЧМ., Изд-во Альфа -Пресс, 2005. с.240.
70. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб. практ. пособие. -М.: Дело, 2002, с.142-150.
71. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие// 2-ое изд., стер. -М.: КНОРУС, 2008. с. 75-77, 56-59,65.
72. Жарковская Е.П., Банковское дело. Учебник. 5-е издание. -М.: Омега, 2007. с.476.
73. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. М. Новое знание, 2006. - с.18-19, - с.80, с.31, 107.
74. Кабушкин Н.И. Основы менеджмента: Учеб. пособие. 2 е изд., испр. и доп. - М.: ТОО Остожье; Мн.: ООО Новое знание, 1999. - с. 336.
75. Киселев В.В. Коммерческие банки России: настоящее и будущее. ЧМ. Финстатитинформ, 1998. Ч с. 56.
76. Лаврушин О.И. Кредит как стоимостная категория социалистического производства. Ч М. Финансы и статистика. 1989.
77. Лаврушин О.И. Кредит как экономическая категория социализма. Ч М.: Финансы и статистика. 1989, с.79.
78. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент). М.: Юрист, 2002, - с.426, 443-444.
79. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие/ О.И.Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. О.И. Лаврушина. -М.: КНОРУС, 2008 с.264.
80. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П., Финансовый менеджмент. Учебник М.: ООО Издательство Элит -2005.- с. 12.
81. Морсман Эдгар М. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы. -М.: Альпина Паблишер, 2003. Ч с.82, с.131-132, с. 134, с.62-63.
82. Милюкова Г.А., Технология оценки кредитного риска и банковский капитал /Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Современные банковские технологии: теоретические основы и практика. -М.: Финансы и статистика, 2005. с.232.
83. Ожегов С.И. Словарь русского языка. Ч М.: Русский язык, 1987. с.ЗОО.
84. Пономарев В.А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков. Границы и противоречия. М., Финансы и статистика, 1987.-с.42.
85. Покудов А.В. Как управлять дебиторской задоженностью. М.: Эксмо, 2008. - с.153.
86. Петров А.Ю., Петрова В.И. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. -М.: Финансы и статистика, 2007. с.560.
87. Роуз Питер С. Банковский менеджмент /Пер. с англ. Со 2-го издания. -М.: Дело тд, 1995.-c.15, с.192.
88. Сантомеро Энтони. Финансы. М.: ЗАО Олимп Ч Бизнес.1998. - с.367.
89. Словарь современного русского литературного языка. Под ред. Бархударова С.Г. Том5 -М.: 1956. с. 379.
90. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федераций. Практическое пособие. -М.: ЗАО Финстаинформ, 2001. с.8-9.
91. Советский энциклопедический словарь. М.: Советская энциклопедия, 1980.-c.657.
92. Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 49, ст. 4697.
93. Судаков A.A. Оценка и управление рисками, раскрытие информации в международных стандартах финансовой отчетности, www.bankclub. га.
94. Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке, www.finrisk.ru.
95. Тосунян Г.А., Никулин Д.Ю., Экмалян A.M. Банковское право Российской Федерации. Общая часть: учебник/ Под общ.ред. акад. Б.Н.Топорнина. М.: Юрясть, 1999. с. - 177.
96. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. Джозеф Синки -Мл.:пер. с англ. Ч М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.-е. 513-514.
97. Финансовый менеджмент/ Под. ред. Е.С.Стояновой. -М., 2008, с.74.
98. Финансово кредитный энциклопедический словарь. /Под общ. ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2002. - с.440.
99. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под. ред. Стояновой Е.С. 5 изд. Перераб. и доп.-М. Изд-во Перспектива, 2000, с. 656.
100. Философский словарь. /Под ред. И.Т. Фролова. 6-е издание, Перераб. и доп. - М.: Политиздат, 1991. - с. 192.
101. Фрост Стивен М. Настольная книга банковского аналитика. Деньги, риски и профессиональные приемы.: Перевод с англ. Под науч. ред. Н.В. Рудя, Днепропетровск. Баланс Бизнес Букс, 2006. Ч с.449.
102. Фредериск С. Мишкин. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, 2-е издание /Пер. с англ. -М.: ООО И.Д.Вильямс, 2006. Ч с.880.
103. Хохлов H.B. Управление риском. М., Юнити Дана, 1999. -с.239.
104. Чичин В.В. Управление кредитными рисками. Дисс. канд. экон. наук -Иркутск. 2003. с.22.
105. Шапкин A.C. и Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. Учебник, второе издание. ЧМ.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2007. Чс.880.
106. Штырова И.А. Управление кредитным риском путем его перевода.
107. Дисс. канд. экон. наук-М., 2004, с. 17, с.27-28, с.21 -23,31.
108. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. -М. Финансы и статистика. 1993. Ч с.51.
109. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности, М.: Вершина, -2007. с.464.
110. Ярных Э. А. Статистика финансов предприятий торговли, Учеб. пособие.2-е изд. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2005, -352 с.1.I. СТАТЬИ
111. Астамиров Х.У. Базель II: институциональный подход к управлению банковскими рисками //Банковские услуги, 2007, №6, с.-З.
112. Аганбегян А.Г. Об особенностях современного мирового финансового кризиса и его последствий для России //Деньги и кредит, 2008, № 12.
113. Аудрюс Мисявичус. Управление банковскими рисками: настоящее и будущее //Деньги и кредит, 2006.
114. Бухтин М.А. Управление кредитным риском банка: понятия ожидаемых и непредвиденных потерь //Деньги и кредит, 2008, №5.
115. Байдин Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска//Деньги и кредит, 2008, №1.
116. Бухтин М. Практические вопросы построения системы управления рисками в коммерческом банке //Банки и технологии, 2002, №1, с.34.
117. Вестник Банка России, №48 (10640) от 10.09.2008 г., сайт www.cbr.ru.
118. Гамза В., Вяткин В. Схема едина, реализация - индивидуальна // Национальный банковский журнал, 2006. - с.62.
119. Гузнов А.Г. Основные правовые проблемы реализации Базеля II в России //Деньги и кредит, 2008, №6.
120. Григорьев JL, Салихов М., Финансовый кризис 2008: вхождение в мировую рецессию //Вопросы экономики, 2008, №12, с.27-45.
121. Дудка А.Б. Риск-менеджмент и оптимизационное планирование в кредитных организациях //Деньги и кредит, 2008, №11.
122. Думная H.H. Риски и неопределенность в условиях новой экономики //Банковские услуги, 2007, № 6, с. 25.
123. Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики //Деньги и кредит, 2002, №5, с.61.
124. Загорий Г.В. О методах оценки кредитного риска //Деньги и кредит, 1997, №6, - с.31-37.
125. Захаров A.B. Нестабильность мировых финансовых рынков: уроки и последствия для России //Деньги и кредит, 2008, №6.
126. Ичкитидзе Ю. Методы оценки и снижения кредитных рисков предприятий // Финансовый директор, 2002, №5, с.17-21.
127. Казарян A.A. Что нам ждать от Базеля II? //Деньги и кредит, 2006.
128. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий. Как их уменьшитьили компенсировать//Российский экономический журнал, 1994, №6, -с.85.
129. Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика //Деньги и кредит, 2008. №1.
130. Ковалев П.П. К вопросу о функциональном анализе банковской системы // Деньги и кредит, 2008, №9.
131. Конжеровская A.B., Горбунова A.A. Практика корпоративного управления в кредитных организациях //Деньги и кредит, 2006, №2.
132. Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками //Деньги и кредит, 2006, №1.
133. Кузьмин В., Факторы экономического кризиса //Экономист, 2009, №3.
134. Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации и способы их ограничения // Бизнес и банки, 2000, №4, с. 2.
135. Лобанов А. Тенденции развития риск Ч менеджмента: мировой опыт // Рынок ценных бумаг, 1999, №18, с.63.
136. Лотвин C.B. Правовые проблемы деятельности кредитных бюро //Деньги и кредит, 2006, №12.
137. Лебедь М.Я. О развитии информационных баз данных // Деньги и кредит, 2006, №3.
138. Лещинская А.Ф. Оценка финансовых рисков инвестирования при реализации наукоемких технологий. Вестник Тамбовского Университета. Сер. Гуманитарные науки. Тамбов, 2009.-вып.2(70). с.373-380.
139. Маурер М.Э., Мохов A.B. Управление рисками // Банки и аудит, 1998, №5,-с. 13-17.
140. Маякина М.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками //Деньги и кредит, 2006, №1.
141. Мартынова Т. О залогах и заложниках // Банковское обозрение, 2007, №9, с.59.
142. Олоян К.А. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика //Деньги и кредит, 2008, №8.
143. Потоцкая Е.Г. Организация системы управления рисками в банке // Бухгатерия и банки, 2001, №3, с. 172.
144. Пахомов Ю., Пахомов С., Мировой финансовый кризис: цивилизационные истоки //Экономист, 2009, №2.
145. Попов Г., Об экономическом кризисе //Вопросы экономики, 2008, №12, с.112-119.
146. Романов B.C. Понятие рисков в экономической деятельности. www.aup.ru.
147. Саркисянц А. Международные кодексы и стандарты. Критика Базеля II. Базельские нормы в России //Бухгатерия и банки, 2008, №3.
148. Симановский А.Ю. Базель II: к концепции регулятивного капитала //Деньги и кредит, 2006, №5.
149. Славянский A.B. Управление кредитным портфелем как один из элементов системы управления кредитным риском // Аудит и финансовый анализ, №6, 2008.
150. Славянский A.B., Лещинская А.Ф. Оценка рисков кредитного портфеля банков на основе трехмерной корреляционной модели // Страховое дело, №9, №10, 2009.
151. Славянский A.B. Проблемная задоженность банка и ее управление // Аудит и финансовый анализ, №1, 2009.
152. Славянский A.B., Лещинская А.Ф. Оценка влияния кредитных рисков организации на эффективность финансирования на основе корреляционной модели // Финансовый менеджмент, 2009. №5, 92-102.
153. Тамбовцев В., Финансовый кризис и экономическая теория //Вопросы экономики, 2009, №1.
154. Тысячникова H.A. Базель II в России проблемы и решения //Деньги и кредит, 2006, №10.162 .Тысячникова H.A. Базель II и перспективы его применения в Российской Федерации //Банковское дело, 2007, №12, с.57.
155. Улюкаев A.B. Меры противодействия мировому финансовому кризису //Деньги и кредит, 2008, №10.
156. Улюкаев A.B. Выступление первого заместителя Председателя Банка России A.B. Улюкаева //Деньги и кредит, 2007, №10.
157. Чугунов A.B., Семкина H.H. Совершенствование корпоративного управления в банковском секторе //Деньги и кредит, 2008, №3.
158. Шацкая М. Контроль и управление проблемной задоженностью // БДМ. Банки и деловой мир, 2007, №46 (5). www.bdm.arhiv.
Похожие диссертации
- Совершенствование методики формирования стоимости строительных работ
- Управление кредитным риском при кредитовании по кредитной линии
- Управление кредитными рисками операций потребительского кредитования в банковской сфере
- Организация системы краткосрочного банковского кредитования юридических лиц в отечественной практике
- Организация банковского кредитования малого предпринимательства