Методика формирования и анализа сегментарной отчетности группы компаний

Монакова, Лариса Сергеевна

Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Методика формирования и анализа сегментарной отчетности группы компаний тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Монакова, Лариса Сергеевна
Место защиты	Воронеж
Год	2010
Шифр ВАК РФ	08.00.12

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Методика формирования и анализа сегментарной отчетности группы компаний"

На правах рукописи

Монакова Лариса Сергеевна Ч

МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ КОМПАНИЙ

Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж-2010

003494604

Работа выпонена в ГОУ ВПО Воронежский государственный университет

Научный руководитель - доктор экономических наук

Соколов Александр Алексеевич

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор

Рассказова-Николаева Светлана Алексеевна

- кандидат экономических наук, доцент Горлова Наталия Анатольевна

Ведущая организация - ГОУ ВПО Липецкий государственный

технический университет

Защита состоится л09 апреля 2010 г. в 13.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.038.23 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Воронежский государственный университет по адресу: 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40,5-й корпус ВГУ, экономический факультет, ауд. 225.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Воронежский государственный университет.

Автореферат разослан л 3 марта 2010 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Пожидаева Т. А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Международная интеграция в сфере экономики, образование предпринимательских объединений обусловили необходимость составления и представления консолидированной финансовой отчетности и возрастание ее роли. Однако консолидация данных не дает представления о каждом компоненте деятельности группы компаний. В связи с этим, возникает потребность в формировании сегментарной отчетности. Ее представление более поно раскрывает финансовые результаты деятельности, значимость разных направлений бизнеса, влияние изменений в сегментарной структуре на финансовые результаты деятельности группы компаний, что, в итоге, дает возможность пользователям отчетности принимать более обоснованные решения относительно группы в целом - корректировать размещение активов по регионам и экономические параметры рынков сбыта, обоснованно выбирать виды деятельности, определять приоритетные направления бизнеса и т.д.

Современная учетная практика в нашей стране характеризуется следующими условиями:

- реформирование российского финансового учета, переход на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО);

- широкое применение МСФО и Общепринятых в США принципов бухгатерского учета (ОПБУ США) для формирования консолидированной финансовой отчетности;

- конвергенция МСФО и ОПБУ США, в рамках которой был введен в действие МСФО 8 Операционные сегменты, заменивший МСФО 14 Сегментная отчетность, практически поностью повторяющий требования американского стандарта, что делает очевидным необходимость пересмотра действующего ПБУ 12/2000 Информация по сегментам;

- отсутствие официального перевода на русский язык текста МСФО и ОПБУ США;

- относительно небольшой опыт отечественных составителей консолидированной финансовой отчетности;

- отсутствие методических разработок по формированию и анализу сегментарной отчетности группы компаний.

Ввиду отсутствия опыта, официального перевода МСФО и ОПБУ США, недостаточности методических разработок, формирование и анализ сегментарной отчетности группы компаний являются сложной и малоизученной проблемой современного бухгатерского учета и отчетности в нашей стране.

Степень проработанности проблемы. В процессе исследования проблем по теме диссертации изучалась специальная литература отечественных и зарубежных авторов по вопросам управленческого учета, формированию и анализу финансовой отчетности. Особое внимание было уделено трудам отечественных ученых и работам специалистов: В.И. Бариленко, Л.П. Белоглазовой, A.M. Бурцевой, М.А. Бахрушиной, С.А. Графской, H.H. Илышевой, М.Д. Коляго, М.И. Кутера, A.A. Матвеева, М.В. Мельник, Т.В. Мирошниченко, В.Д. Новодворского, Е.В. Орловой, B.C. Плотникова, С.И. Пучковой, Ю.В. Слепова, A.A. Соколова, О-В. Соловьевой, В.П. Суй-ца, В.В. Шестакова и др. Среди зарубежных ученых следует отметить работы А. Апчерча, Р.Х. Гаррисона, М.Р. Мэтьюса, М.Х.Б. Переры и др.

В настоящее время основная часть трудов отечественных и зарубежных специалистов посвящена, главным образом, исследованию вопросов учета по сегментам деятельности и подготовки информации по сегментам в рамках управленческого учета и управленческой отчетности отдельного предприятия. Работы современных российских авторов, содержащие какие-либо методические рекомендации по составлению сегментарной отчетности, построены на основе анализа положений МСФО 14 и ПБУ 12/2000. Кроме того, не уделено дожное внимание роли и особенностям сегментарной отчетности как составляющей консолидированной финансовой отчетности.

В большинстве исследований по экономическому анализу сегментарная отчетность сама по себе представлена как вид анализа финансовой отчетности. Тем не менее, информация по сегментам служит важной информационной базой, по данным которой при использовании различных способов и приемов анализа можно оценивать деятельность отдельных сегментов и группы компаний в целом и обосновывать экономические решения.

Таким образом, несмотря на то, что имеется достаточное количество публикаций, посвященных подготовке и анализу информации по сегментам, имеющиеся разработки не могут быть в поной мере применены к формированию и анализу сегментарной отчетности группы компаний по МСФО или ОПБУ США. При этом решение данной проблемы имеет высокую практическую значимость на уровне групп компаний. Это предопределило выбор темы диссертации, обусловило цель и задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка отдельных положений формирования и анализа сегментарной отчетности группы компаний, направленных на развитие теории, организации и методики бухгатерского учета и экономического анализа и способствующих решению конкретных прикладных задач в рамках подготовки, представления и использования в обосновании управленческих решений информации по сегментам группы компаний.

Целевая направленность исследования предопределила постановку и решение следующих задач:

- определение сущности сегментарной отчетности группы компаний и систематизация ее понятийного аппарата;

- определение роли сегментарной отчетности группы компаний в консолидированной финансовой отчетности;

- рассмотрение концептуальных основ национальных и международных стандартов по формированию сегментарной отчетности группы компаний и проблем их гармонизации;

- разработка методики формирования сегментарной отчетности группы компаний, включающей: определение основных этапов и процедур подготовки сегментарной отчетности группы компаний; выделение элементов учетной политики для формирования сегментарной отчетности группы компаний; обоснование формата и содержания сегментарной отчетности группы компаний; определение порядка формирования информации в разрезе сегментов группы компаний в компьютерной среде;

- разработка методики анализа сегментарной отчетности группы компаний, включающей: систематизацию методических подходов к анализу эффективности функционирования сегментов; обобщение методических

подходов к анализу влияния сегментов на результаты деятельности группы компаний в целом;

- рассмотрение сегментарной отчетности группы компаний как инструмента контроля реализации стратегии группы компаний.

Предметом исследования является комплекс теоретико-методологических и прикладных проблем формирования сегментарной отчетности как неотъемлемой части консолидированной финансовой отчетности.

Объектом исследования являются группы компаний, составляющие и представляющие в составе консолидированной финансовой отчетности, сформированной в соответствии с МСФО и ОПБУ США, информацию по сегментам. Для рассмотрения выбраны российские и зарубежные группы компаний металургической отрасли (US Steel Corporation, Nucor Corporation, ОАО Мечел), а основным объектом исследования стала Группа компаний HJIMK, включающая ОАО Новолипецкий металургический комбинат и его дочерние компании.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы является применение принципов научного познания, основных положений теории бухгатерского учета и экономического анализа.

Информационную базу исследования составили российское гражданское законодательство, нормативные акты Российской Федерации по бухгатерскому учету, научные труды отечественных и зарубежных ученых, работы ведущих специалистов в области проблем формирования и анализа консолидированной финансовой отчетности и информации по сегментам, материалы отечественных периодических изданий, данные научных публикаций, сети Интернет, справочно-правовых систем и электронных средств массовой информации, материалы научных конференций и семинаров. Большое значение имело изучение зарубежных нормативных актов в оригинале, регулирующих вопросы подготовки сегментарной отчетности в соответствии с международными и американскими стандартами.

Научный аппарат диссертационной работы включает такие методы научно-теоретического обоснования, как дедукция и индукция, анализ и синтез. Кроме того, применялись общенаучные методы и способы позна-

ния (системный подход, наблюдение, сравнение, логическое обобщение, формализация, исторический и логический подходы), а также экономико-статистические методы исследования (расчет абсолютных, относительных величин, метод сравнения, табличный метод, метод факторного разложения и др.).

Область исследования. Исследование соответствует п. 1.3 Методология учета, контроля и анализа финансовых результатов, 1.6 Регулирование и стандартизация правил ведения бухгатерского учета, формирование отчетных данных, 1.7 Адаптация различных систем бухгатерского учета. Их соответствие международным стандартам, 1.10 Особенности формирования бухгатерской и статистической отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности раздела Бухгатерский учет и экономический анализ паспорта специальности 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика.

Научная новизна исследования заключается в решении важных теоретико-методологических и организационно-методических проблем формирования и анализа сегментарной отчетности группы компаний, имеющих существенное значение для развития теории и методики бухгатерского учета и экономического анализа. К наиболее существенным результатам, содержащим элементы научной новизны, полученным в процессе исследования и выносимым на защиту, можно отнести следующее:

- сформулированы авторские определения внешней и внутренней сегментарной отчетности группы компаний, в которых сделаны акценты на различиях внешней и внутренней отчетности, в том числе в условиях применения управленческого подхода к раскрытию информации по сегментам в консолидированной финансовой отчетности;

- разработан проект ПБУ 12/20ХХ Информация по сегментам, который основывается на достижениях отечественной и международной практики, отличается от требований МСФО 8 Операционные сегменты регламентацией состава и методов оценки сегментных показателей, в большей степени обеспечивающей соблюдение требований сопоставимости, уместности и нейтральности данных отчетности;

- выделены элементы учетной политики для целей подготовки сегментарной отчетности группы компаний, что позволило разделить основ-

ные положения учетной политики и положения, раскрываемые в составе информации по сегментам, и обеспечило решение практических задач по определению формата и содержания сегментарной отчетности группы компаний;

- предложена методика формирования сегментарной отчетности группы компаний в соответствии с МСФО и ОПБУ США, отличающаяся от известных подходов использованием уточненного набора показателей сегментарной отчетности, а также разработанных форм регистров для формирования информации в разрезе сегментов и осуществления трансформационных корректировок;

- разработана методика анализа сегментарной отчетности группы компаний, подготовленной в соответствии с МСФО или ОПБУ США, отличающаяся от известных подходов определением особенностей и информационных ограничений такой отчетности, выделением основных направлений и организационных этапов анализа, использованием предложенного комплексного показателя эффективности функционирования сегментов группы компаний, рассчитываемого методом расстояний на основе отобранных коэффициентов;

- на основе использования концепций системы сбалансированных показателей и ключевых показателей эффективности сформулированы возможные стратегические цели развития сегментов группы компаний, выделены соответствующие им ключевые показатели эффективности, а также определены перечень и содержание форм внутренней сегментарной отчетности, в том числе обеспечивающих получение данных для оценки ключевых показателей эффективности.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что сделанные выводы и рекомендации дают возможность российским составителям сегментарной отчетности группы компаний более поно сформировать представление о необходимости, способах подготовки, представления и анализа информации по сегментам деятельности группы. Разработанная методика формирования сегментарной отчетности группы компаний в соответствии с требованиями МСФО и ОПБУ США имеет большое значение в практической деятельности групп компаний, поскольку ее внедрение обеспечивает поддержку процесса подготовки

консолидированной финансовой отчетности в части информации по сегментам. Предложенная методика анализа сегментарной отчетности группы компаний в соответствии с требованиями МСФО и ОПБУ США обобщает и развивает существующие подходы к анализу информации по сегментам. Кроме того, представленные предложения могут быть использованы при разработке отечественного положения (стандарта) по составлению сегментарной отчетности; при чтении учебных курсов по специальности Бухгатерский учет, анализ и аудит в высших учебных заведениях.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на всероссийских и международных конференциях в Курганском государственном университете (2007 г.), Воронежском государственном университете (2007 г., 2008 г., 2009 г.). Ключевым моментом апробации полученных результатов явилось внедрение предложенных разработок в практику одной из крупнейших металургических компаний России - ОАО НМК. С помощью проведенного исследования в данной компании был качественно улучшен методический инструментарий формирования и анализа информации по сегментам Группы компаний НМК. Ряд разработок и рекомендаций приняты к внедрению в практическую деятельность ООО ВИЗ-Сталь.

Публикации. По теме исследования опубликовано 7 печатных работ, в которых автору принадлежит 1,7 п. л. Из их две статьи опубликованы в журналах, входящих в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованных ВАК.

Объем и структура диссертации. Объем диссертационной работы составляет 199 страниц печатного текста. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и 21 приложения. Работа содержит 12 рисунков и 18 таблиц. Библиографический список включает 148 наименований.

Во введении отражены актуальность проблемы исследования, степень проработанности проблемы, цель и задачи исследования, его предмет и объект, теоретическая и методологическая основа, область исследования, научная новизна и практическая значимость, апробация и внедрение результатов диссертационного исследования, имеющиеся публикации, структура работы.

В первой главе работы систематизирован понятийный аппарат сегментарной отчетности группы компаний; сформулированы определения внутренней и внешней сегментарной отчетности группы; дана сравнительная характеристика национальных и международных стандартов формирования и представления сегментарной отчетности; выявлены особенности применения луправленческого подхода в национальных и международных стандартах; предложен проект ПБУ 12/20ХХ Информация по сегментам, отвечающий основным требованиям международного стандарта и др.

Во второй главе предложена методика формирования сегментарной отчетности группы компаний, в которой сформулированы и описаны основные этапы и процедуры составления сегментарной отчетности группы компаний по МСФО и ОПБУ США; выделены элементы учетной политики для целей подготовки сегментарной отчетности группы компаний; предложен уточненный набор показателей для раскрытия в сегментарной отчетности по МСФО и ОПБУ США, а также формы регистров для формирования информации в разрезе сегментов и осуществления трансформационных корректировок и др.

В третьей главе предложена методика анализа сегментарной отчетности группы компаний, в которой выделены направления и этапы проведения анализа сегментарной отчетности группы компаний, подготовленной в соответствии с МСФО и ОПБУ США, систематизированы существующие подходы и показатели, предложен комплексный показатель эффективности функционирования сегментов группы компаний, рассчитываемый методом расстояний на основе отобранных коэффициентов; выделены ключевые показатели эффективности сегментов группы компаний в основных проекциях системы сбалансированных показателей; даны рекомендации по составу и содержанию форм внутренней сегментарной отчетности.

В заключении отражены выводы, рекомендации и предложения, сделанные по результатам исследования; дана оценка степени достижения поставленной цели и решения сформулированных задач.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Сформулированы авторские определения внешней и внутренней сегментарной отчетности группы компаний, в которых сделаны акценты на различиях внешней и внутренней отчетности, в том числе в условиях применения управленческого подхода к раскрытию информации по сегментам в консолидированной финансовой отчетности.

Заложенный в стандарты формирования сегментарной отчетности (МСФО 8 и FAS 131) управленческий подход подразумевает, что отчетные сегменты идентифицируются исходя из организационно-управленческой структуры и системы внутренней отчетности группы; используются те методы оценки, которые приняты для определения сегментных показателей во внутренней отчетности. Несмотря на это, внутренняя сегментарная отчетность может и, вероятнее всего, будет отличаться от внешней по причинам несоответствия управленческих сегментов количественным ограничениям, установленным стандартами для отчетных сегментов; более широкого состава и более высокой степени детализации показателей по сравнению с внешней информацией по сегментам; различных форм представления. В этой связи, нами предлагаются следующие определения:

Внутренняя сегментарная отчетность группы компаний - это часть внутренней отчетности группы компаний, которая раскрывает информацию по всем управленческим сегментам, выделенным исходя из организационно-управленческой структуры группы и ее системы внутренней отчетности, содержание которой определяется информационными запросами управления и которая предназначена для обеспечения внутренних пользователей необходимыми сведениями для оценки деятельности сегментов и обоснования управленческих решений.

Внешняя сегментарная отчетность группы компаний - это часть внешней консолидированной финансовой отчетности, которая раскрывает информацию по отчетным сегментам группы, выделенным исходя из организационно-управленческой структуры группы и ее системы внутренней отчетности и соответствующим установленным критериям, содержание

которой определяется действующими нормативными документами (стандартами формирования финансовой отчетности) и которая предназначена для обеспечения внешних пользователей необходимыми сведениями для оценки специфики и финансовых результатов осуществляемых видов деятельности, экономических условий их осуществления, перспектив развития и обоснования экономических решений.

Предложенные определения подчеркивают различия внешней и внутренней сегментарной отчетности, заключающиеся в их роли в системе отчетности группы, в идентификации конечного состава сегментов, в требованиях к содержанию, в целевых пользователях, в назначении.

2. Разработан проект ПБУ 12/20ХХ Информация по сегментам, который основывается на достижениях отечественной и международ-нон практики, отличается от требований МСФО 8 Операционные сегменты регламентацией состава и методов оценки сегментных показателей, в большей степени обеспечивающей соблюдение требований сопоставимости, уместности и нейтральности данных отчетности.

Принятие МСФО 8 Операционные сегменты сделало актуальной проблему пересмотра действующего ПБУ 12/2000 Информация по сегментам. Нами был разработан проект ПБУ 12/20ХХ Информация по сегментам, особенностями которого являются:

1. Заимствование управленческого подхода МСФО 8 как подхода к идентификации операционных сегментов. По нашему мнению, при разработке проекта ПБУ по сегментарной отчетности целесообразно позаимствовать из управленческого подхода МСФО 8 идентификацию операционных сегментов на основе организационно-управленческой структуры и системы внутренней отчетности. Вместе с тем, это приводит к потере сопоставимости сегментарной отчетности компаний одной отрасли. Однако и ранее определение сегментов исходя из преобладающих источников и характера имеющихся рисков и полученных прибылей, которое предполагалось МСФО 14 и заложено в ПБУ 12/2000, не обеспечивало такой сопоставимости. Это обусловлено тем, что выделение сегментов поностью подчинено организационной структуре и управленческим целям.

2. Требование обязательного раскрытия установленного перечня сегментных показателей. По нашему мнению, заложенная в МСФО 8 зави-

симость большей части сегментных показателей от представления их главному лицу, ответственному за принятие операционных решений, является не впоне уместным с точки зрения информативности отчетности, содержит в себе инструменты для манипулирования составом информации по сегментам и, как результат, препятствует повышению качества отчетной информации. Нами предлагается закрепить требование об обязательном представлении ряда показателей отчетных сегментов, которые относятся к их основной деятельности, и оставить на усмотрение руководства раскрытие прочих статей (табл. 1).

Таблица 1

Показатели, подлежащие раскрытию в соответствии с предлагаемым

проектом ПБУ 12/20ХХ

№ п/п Показатели, подлежащие раскрытию в сегментарной отчетности

1 Выручка - всего, в т.ч.:

2 - выручка от продажи внешним покупателям

3 - выручка от продажи другим сегментам

4 Амортизационные отчисления и обесценение по основным средствам и нематериальным активам

5 Валовая прибыль

б Прибыль (убыток) от продаж

7 Проценты к получению*

8 Проценты к уплате*

9 Доля в чистой прибыли (убытке) зависимых и дочерних обществ, совместной деятельности*

10 Другие существенные статьи доходов и расходов, если их представление позволяет лучше продемонстрировать финансовое положение сегментов*

11 Текуший налог на прибыль*

12 Активы

13 Величина вложений во внеоборотные активы

14 Величина вложений в дочерние и зависимые общества и совместную деятельность**

15 Обязательства

* Если соответствующие суммы включаются в расчет финансового результата сегментов, анализируемого главным лицом, ответственным за принятие операционных решений, или представляются этому лицу.

** Если соответствующая сумма включается в расчет активов сегментов, анализируемых главньм лицом, ответственным за принятие операционных решений, или представляются этому лицу.

3. Использование методов оценки в соответствии с учетной политикой, применяемой для подготовки бухгатерской отчетности организации, разработанной на основе действующих нормативных документов. На наш

взгляд, использование оценок, на основе которых формируется внутренняя отчетность, представляемая главному лицу, ответственному за принятие операционных решений, содержит в себе риск несопоставимости сегментарной отчетности организаций одной отрасли, а также несопоставимости сегментных данных и данных по всей организации или консолидированных данных, сформированных в соответствии с учетной политикой, разработанной на основе нормативных документов. Применение таких оценок также содержит в себе инструменты для манипулирования содержанием информации по сегментам и препятствует повышению качества отчетной информации.

Предложенный подход к определению в ПБУ состава и методов оценки сегментных показателей в большей степени обеспечивает соблюдение требований сопоставимости, уместности и нейтральности данных финансовой отчетности.

3. Определены элементы учетной политики для целей подготовки сегментарной отчетности группы компаний, что позволило разделить основные положения учетной политики и положения, раскрываемые в составе информации по сегментам, и обеспечило решение практических задач по определению формата и содержания сегментарной отчетности группы компаний.

В стандартах формирования и представления сегментарной отчетности (МСФО 14, ПБУ 12/2000, МСФО 8 FAS 131) содержится ряд требований к раскрытию информации в составе сегментарной отчетности. Информация по сегментам и положения учетной политики группы компаний приводятся в примечаниях к консолидированной финансовой отчетности в разных разделах. Тогда возникает вопрос о том, какая информация по сегментам (не считая непосредственно сегментных показателей) является в примечаниях к консолидированной отчетности составляющей положений учетной политики, а какая относится непосредственно к информации по сегментам. Для решения вопроса разделения положений учетной политики и прочей подлежащей раскрытию информации о сегментах (кроме самих сегментных показателей) предложено формировать учетную политику для подготовки сегментарной отчетности группы компаний на основе выделенных нами элементов, что позволяет допонить ими основные положе-

ния учетной политики группы компаний для составления консолидирован'

ной финансовой отчетности (табл. 2).

Таблица 2

Элементы учетной политики для подготовки сегментарной отчетности

При применении ПБУ 12/2000 При применении МСФО 8, FAS 131

Перечень отчетных сегментов Перечень отчетных сегментов

Принцип идентификации географических сегментов (по местам расположения активов или по местам расположения рынков сбыта) Факторы, используемые для идентификации отчетных сегментов, включая основу организации

Типы товаров и услуг, включенных в каждый отчетный хозяйственный сегмент, состав каждого отчетного географического сегмента, как первичного, так и вторичного Типы продуктов и услуг, по которым каждый отчетный сегмент получает свой доход

Источники дохода, получаемого сегментами, не являющимися отчетными и объединенными в категорию Прочие

Первичная и вторичная информация по сегментам (информация по операционным или по географическим сегментам) X

Основа ценообразования межсегментных передач Основа бухгатерского учета по всем операциям между отчетными сегментами

Способ распределения статей активов, обязательств, выручки и расходов Основа оценки раскрываемых показателей отчетных сегментов

4. Предложена методика формирования сегментарной отчетности группы компаний в соответствии с МСФО и ОПБУ США, отличающаяся от известных подходов использованием уточненного набора показателей сегментарной отчетности, а также разработанных форм регистров для формирования информации в разрезе сегментов и осуществления трансформационных корректировок.

В МСФО 8 (как и в FAS 131) состав подлежащих раскрытию сегментных показателей в значительной степени поставлен в зависимость уровня показателей финансового результата и активов, анализируемых на систематической основе главным лицом, ответственным за принятие операционных решений, или представляемых этому лицу для оценки деятельности сегментов и принятия решений о распределении ресурсов. Так, в стандартах жестко закреплено требование о представлении лишь прибыли (убытка) и активов сегментов.

Нами предлагается раскрывать перечень сегментных показателей (табл. 3), который позволит повысить информативность сегментарной отчетности.

Таблица 3

Перечень сегментных показателей, предлагаемых для раскрытия в сегментарной отчетности группы компаний по МСФО 8

№ п/п Предлагаемые к раскрытию показатели

1 Выручка - всего, в т.ч.:

2 - выручка от внешних клиентов

3 - выручка от операций с другими операционными сегментами

4 Себестоимость продаж

5 Валовая прибыль

6 Общие, административные и коммерческие расходы

7 Операционная прибыль

8 Процентный доход

9 Доля в прибылях или убытках от инвестиций, учитываемых, по методу участия

10 Прочие доходы

11 Процентный расход

12 Прочие расходы

13 Прибыль до налогообложения

14 Амортизация и обесценение*

15 Расход (доход) по налогу на прибыль*

16 Активы

17 Совокупные расходы на приобретение основных средств и нематериальных активов

18 Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия, учитываемые по методу участия

19 Обязательства

* Если соответствующие суммы включаются в расчет финансового результата сегментов, анализируемого главным лицом, ответственным за принятие операционных решений, или представляются этому лицу.

Раскрытие предложенных показателей позволит оценить объемы и финансовые результаты операционной, т.е. основной, деятельности сегментов группы компаний, а также влияние прочей деятельности сегментов на финансовый результат.

Для обеспечения формирования представленных показателей были разработаны аналитические признаки счетов единого плана счетов компаний группы, а также формы регистров, которые могут использоваться для обобщения информации в разрезе сегментов в компьютерной среде. Пример такого регистра (в свернутой форме) представлен в таблице 4, где лX - признак сегмента, а л8 в кодировке счетов 62 и 68 выделяет операции сегментов с внешними сторонами. В автоматизированном режиме запоняются графы с маркером, формируя данные о выручке каждого сегмента.

Таблица 4

Ведомость учета выручки сегмента

Дебет Кредит Показатель

90.1.Х 68.Х.2 68.8.2

62.Х Ч Ч Выручка с НДС

62.8 Ч Ч

90.3.Х Ч НДС

Выручка от операций с другими сегментами без НДС

Выручка от внешних клиентов без НДС

5. Разработана методика анализа сегментарной отчетности группы компаний, подготовленной в соответствии с МСФО или ОПБУ США, отличающаяся от известных подходов определением особенностей и информационных ограничений такой отчетности, выделением основных направлении и организационных этапов анализа, использованием предложенного комплексного показателя эффективности функционирования сегментов группы компаний, рассчитываемого методом расстояний на основе отобранных коэффициентов.

В рамках исследования были определены характерные черты и информационные ограничения сегментарной отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО 8 или FAS 131. По нашему мнению, они значительно влияют на проведение анализа в следующих аспектах:

1. Необходимость учета при проведении анализа межсегментных оборотов и остатков, не распределяемых на сегменты показателей и корректировок, обусловленных различиями в учетных политиках, на основе которых формируется сегментарная и консолидированная отчетность.

2. Использование имеющихся показателей финансового результата деятельности сегментов для расчета аналитических показателей (так, расчет показателей рентабельности будет основан на имеющихся показателях прибыли, которые могут быть представлены у разных групп компаний в разном объеме - от только валовой прибыли до поного перечня показателей финансового результата, включая чистую прибыль).

3. Виды анализа, который может быть проведен в отношении сегментарной отчетности группы компаний, ограничены. В частности, возможно проведение экспресс-анализа, проведение углубленного анализа за-

труднено по причине отсутствия необходимых для этого данных; минимизированы возможности использования сравнительного анализа, сопоставимость обеспечивается лишь между показателями сегментов одной группы компаний и во времени.

Содержание анализа сегментарной отчетности группы компаний, предлагаемый в рамках разработанной методики, схематично представлен на рис. 1. Каких-либо принципиально новых аналитических показателей мы не разработали. Однако нам представляется, что основная проблема заключалась не в отсутствии подходов к анализу отчетности, а в необходимости выделения направлений, этапов и процедур проведения анализа сегментарной отчетности; определении конкретных аналитических показателей, которые могут быть рассчитаны на основе той ограниченной информации, которая содержится в сегментарной отчетности, сформированной в соответствии с МСФО или ОПБУ США.

Для оценки эффективности функционирования сегментов группы компаний предложен комплексный показатель, рассчитываемый методом расстояний на основе выделенных коэффициентов (табл. 5).

Таблица 5

Показатели рейтинговой оценки эффективности функционирования

сегментов

№ п/п Показатели

1 Рентабельность продаж по валовой прибыли

2 Рентабельность продаж по операционной прибыли

3 Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения

4 Рентабельность продаж по чистой прибыли

5 Величина расходов (себестоимости продаж) на 1 д.е. доходов (выручки)

6 Коэффициент оборачиваемости активов

7 Рентабельность активов

Предложенный подход был применен для оценки эффективности функционирования сегментов Группы компаний HJIMK в 2008 г. (табл. 6). Расчет рейтинга сегментов обобщил результаты проведенного анализа результатов их деятельности - подтвердил, что наибольшая эффективность характерна для горнодобывающего сегмента, хотя он, в большей степени, играет в группе роль сырьевого сегмента.

Анализ эффективности функционирования сегментов

Анзлиз показателен сегментарной отчетности сегментов и их динамики

Анализ рентабельности деятельности сегментов к ее динамики

1. Сравнительный анализ показателей сегментарной отчетности

2. Горизонтальный анализ показателей сегментарной отчетности

1. Расчег показателей рентабельности, анализ их динамики

2. Расчет показателей величины расходов яа 1 денежную единицу доходов, аяализ их дшимихи

Анализ деловой активности сегментов и ее динамики

Расчет коэффициента оборачиваемости активов н анализ его динамики

Анализ влияния факторов на эффективность использования активов сегментов

Факторный анализ рентабельности активов

Анализ догосрочной Расчет коэффициента

платежеспособности сегментов и ее Ч задоженности н анализ

динамшг его динамит

Комплексная оценка эффективности функционирования сегментов

Расчет рейтинга сегментов методом расстояний

А л 2-7112 влияния сегментов на результаты деятельности группы компаний

Анализ доли сегментных показателей в консолидированных показателях

Анализ вклада сегментов в изменение

результативного консолидированного показателя

Вертикальный анализ показателей сегментарной отчетности и анализ динамики структуры

Факторный аяализ консолидированных показателей на основе информации в разрезе сегментов

Анализ показателей по всей группе компаний и их динамики

1. Горизонтальный анализ:

2. Вертикальный анализ и анализ динамики структуры:

- выручки от продал; внешним клиентам в разрезе продуктов (услуг);

- выручки от продаж внешним клиентам в разрезе географических регионов;

- догосрочных активов в разрезе географических регионов;

- выручки в разрезе основных внешних клиентов.

Рис. 1. Основные направления и этапы анализа сегментарной отчетности группы компаний по МСФО или ОПБУ США

Таблица 6

Рейтинговая оценка сегментов Группы компаний HJIMK в 2008 г.

Сегмент Рейтинг Место в рейтинге

Стальной сегмент 1,0358 2

Сегмент Сортовой прокат 2,3204 5

Горнодобывающий сегмент 0,5058 1

Коксохимический сегмент 2,1130 4

Все прочие 1,3459 3

Стальной сегмент, производящий и реализующий продукцию с высокой добавленной стоимостью, занимает второе место в рейтинге, что дожно привлечь внимание руководства к оценочному значению эффективности сегмента с целью приведения ее в соответствие с ролью сегмента - основного генератора прибыли. Такую же роль, но в перспективе, дожен играть и сегмент Сортовой прокат, пока он включает в себя ряд строящихся заводов, относится к растущим направлениям деятельности Группы, не приносит тех результатов, которые ожидаются в будущем, и занимает последнее место по эффективности.

6. На основе использования концепций системы сбалансированных показателей и ключевых показателей эффективности сформулированы возможные стратегические цели развития сегментов группы компаний, выделены соответствующие им ключевые показатели эффективности, а также определены перечень и содержание форм внутренней сегментарной отчетности, обеспечивающих получение данных для оценки ключевых показателей эффективности.

Концепция управления по целям (Management by Objectives), являющаяся основой современного менеджмента, включает комплекс технологий и подходов. Одними из наиболее проработанных и популярных в настоящее время являются Система сбалансированных показателей (Balanced Scorecard) и Ключевые показатели эффективности (Key Performance Indicators). На основе подходов и принципов, заложенных в них, нами сделана попытка определения стратегических целей развития сегментов группы и показателей эффективности их функционирования, отражающих основные догосрочные аспекты деятельности. В четырех основных проекциях системы сбалансированных показателей (финансы, маркетинг, бизнес-процессы, обучение и рост) мы выделили возможные стратегические цели развития сегментов группы и соответствующие им ключевые показатели эффективности (рис. 2).

1. Фииапсы 2. Маркетинг

Цели Ключевые показатели Цели Ключевые показатели

Укрепление позиций сегментов на рынке Объем продаж Развитие сегментов, генерирующих основную прибыль Доля сегментов в консолидированной прибыли от продаж

Объем продаж основных конкурентов сегментов, доля рынка каждого сегмента Рентабельность продаж сегментов, генерирующих основную прибыль

Число и перечень сегментов, генерирующих основную прибыль

Повышение прибыльности сегментов Рентабельность продаж Число и перечень убыточных сегментов

Величина расходов на 1 денежную единицу доходов Развитие спектра продукции с высокой добавленной стоимостью Рентабельность продаж в разрезе видов продукции

Виды продукции сегментов, генерирующих основную прибыль

Увеличение притока денежных средств Чистый приток (отток) денежных средств

Повышение удовлетворенности клиентов Объем продаж

Повышение эффективности использования активов Рентабельность активов Количество постоянных клиентов

Доля продаж постоянным клиентам

Число претензий от покупателей

4. Обучение и пост

3.1 лизнсс-процессы Цели Ключевые показатели

Цели Ключевые показатели Повышение уровня позитивной корпоративной культуры Величина расходов социального характера

Эффективное обеспечение качественными ресурсами за счет развития собственной сырьевой базы Доля закупок сырья и материалов у других сегментов группы Себестоимость продаж Величина расходов на охрану окружающей среды

Выбросы в атмосферу, водные объекты и т.д.

Уровень травматизма и количество несчастных случаев на производстве

Повышение квалификации сотрудников Количество рационализаторских предложений от сотрудников

Повышение удовлетворенности сотрудников Коэффициент текучести кадров

Развитие и совершенствование технологии Производительность (активов, основных средств, основных средств производственного

Удержание ключевых сотрудников Число ключевых сотрудников

Величина капитальных вложений в рамках программ технического перевооружения Привлечение квалифицированного персонала Число принятых высококвалифицированных работников

Средняя заработная плата работников по группам

Рис. 2. Стратегические цели развития сегментов и соответствующие ключевые показатели эффективности

Необходимо отметить, что мы не разработали принципиально новые аналитические показатели. Однако, по нашему мнению, этого и не требовалось, поскольку при применении концепций системы сбалансированных показателей и ключевых показателей эффективности одной из важнейших проблем является именно выстраивание соответствия стратегических целей и конкретных показателей эффективности.

Ключевые показатели эффективности дожны разрабатываться от уровня основных финансовых показателей деятельности хозяйствующего субъекта, таких как прибыль, рентабельность и др., до уровня более детальных показателей, возможно даже определяемых и контролируемых ежемесячно, еженедельно, ежедневно. Однако поскольку руководитель сегмента группы компаний находится на довольно высокой ступени в структуре управления группы, уровень ключевых показателей эффективности для него также высок. По каждому показателю дожно устанавливаться конкретное целевое значение или конкретная величина изменения значения. Нами были обозначены целевые направления (рост / снижение) изменений предложенных ключевых показателей эффективности, факторы, влияющие на их изменение, а также инициативы (задачи) руководителей сегментов в каждом случае.

Систему ключевых показателей эффективности необходимо увязывать с системой внутренней сегментарной отчетности. Данных внешней сегментарной отчетности, представляемой в составе консолидированной финансовой отчетности, недостаточно. В противном случае, неизбежно возникает проблема отсутствия необходимой информации для функционирования системы управления. Нами были даны рекомендации по составу и основному содержанию (табл. 7) внутренней сегментарной отчетности группы, в том числе форм, обеспечивающих получение данных для оценки ключевых показателей эффективности.

Таблица 7

Предлагаемые состав и содержание внутренних сегментарных отчетов

Наименование отчета Содержание отчета

Основные отчеты

Сегментарный отчет о доходах и расходах Доходы и расходы от операционной и прочей деятельности, финансовый результат деятельности сегментов

Сегментарный отчет о движении денежных средств Величина поступлений и расходов денежных средств в наличной и безналичной форме по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в разрезе сегментов

Продожение табл. 7

Допонительные отчеты

Сегментарный отчет о движении внеоборотных активов Движение внеоборотных активов за отчетный период и остатки основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов, а также начисленная амортизация по их основным группам в разрезе сегментов

Сегментарный отчет о капитальных вложениях Величина капитальных вложений по основным программам и группам объектов незавершенного строительства в разрезе сегментов

Сегментарный отчет об испонении бюджета закупок и запасов Затраты на закупки сырья и материалов, а также прочих запасов в разрезе сегментов; остатки запасов в разрезе основных групп (сырье и материалы, незавершенное производство, полуфабрикаты, готовая продукция, товары) по сегментам

Сегментарный отчет об испонении бюджета кредитов и займов Возникновение и погашение задоженности по кредитам и займам в разрезе срочности погашения задоженности, процентных ставок по сегментам

Сегментарный отчет об испонении бюджета производства Объем производства готовой продукции в разрезе сегментов и видов продукции (работ, услуг)

Сегментарный отчет об испонении бюджета продаж Объем продаж (в натуральном/стоимостном выражении) и цены реализации продукции в разрезе сегментов, рынков сбыта, основных клиентов, видов продукции (работ, услуг)

Сегментарный отчет об испонении бюджета себестоимости реализованной продукции Себестоимость реализованной продукции в разрезе сегментов, видов продукции (работ, услуг) и элементов затрат

Сегментарный отчет об испонении бюджета коммерческих и управленческих расходов Величина коммерческих и управленских расходов в разрезе статей затрат по сегментам

Сегментарный отчет об испонении бюджета оплаты труда Величина расходов на оплату труда в разрезе категорий сотрудников, численности соответствующих категорий сотрудников

Сегментарный отчет об испонении бюджета кредитов и займов Возникновение и погашение задоженности по кредитам и займам в разрезе срочности погашения задоженности, процентных ставок по сегментам

Сегментарный отчет о поступлениях денежных средств по операционной деятельности Величина поступлений денежных средств по операционной деятельности в разрезе видов продукции по сегментам

Сегментарный отчет о расходовании денежных средств по операционной деятельности Величина выплат поставщикам и подрядчикам в разрезе видов приобретенных материально-производственных запасов и услуг по сегментам

Сегментарный отчет о прочих доходах и расходах Величина существенных прочих доходов и расходов в разрезе сегментов

Таким образом, мы продемонстрировали взаимосвязь стратегических целей развития сегментов группы компаний, соответствующих ключевых показателей эффективности функционирования сегментов и форм внутренней сегментарной отчетности, обеспечивающих необходимую информацию для контроля реализации стратегии группы.

Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в

следующих публикациях:

Статьи, опубликованные в рекомендованных ВАК изданиях:

1. Монакова JI.C. Унификация учетных процессов группы компаний как основа дяя формирования консолидированной отчетности / JI.C. Монакова, A.A. Соколов // Сибирская финансовая школа. - 2007. - № 1. - С. 38-43. - (авторских 0,30 п.л.).

2. Монакова JI.C. Методика формирования сегментарной отчетности группы компаний в соответствии с МСФО и ОПБУ США / Л.С. Монакова, A.A. Соколов // Сибирская финансовая школа. - 2009. - № 5. - С. 86-93. - (авторских 0,30 п.л.).

Статьи, опубликованные в других научных и практических изданиях:

3. Монакова Л.С. Способы унификации учетных процессов группы компаний / Л.С. Монакова // Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности коммерческих организаций : материалы V Всерос. науч.-практ. конф.: в 3 ч. - Воронеж, 2007. - Ч. 1.

- С. 87-90. - (авторских 0,10 пл.).

4. Монакова Л.С. Применение управленческого подхода при формировании внешней сегментарной отчетности / Л.С. Монакова // Маркетинг и развитие региональной экономики : материалы Рос. науч.-практ. конф. - Курган, 2007.

- С. 84-87. - (авторских 0,20 п.л.).

5. Монакова Л.С. МСФО 8 Операционные сегменты : особенности и последствия принятия / Л.С. Монакова, A.A. Соколов // Корпоративная финансовая отчетность : Международные стандарты. - 2008. - № 2 (20). - С. 66-80. - (авторских 0,30 п.л.).

6. Монакова Л.С. Оценка влияния учетной политики на формирование сегментарной отчетности группы компаний /Л.С. Монакова // Актуальные проблемы учета, экономического анализа финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций: материалы Междунар. науч.-практ. конф. : в 3 ч. -Воронеж, 2008. - Ч. 1. - С. 79-82. - (авторских 0,20 п.л.).

7. Монакова Л.С. Подходы к определению формата и содержания сегментарной отчетности группы компаний в соответствии с ОПБУ США / Л.С. Монакова // Актуальные проблемы учета, экономического анализа финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций: материалы П Междунар. науч.-практ. конф., посвященной 70-летию профессора Л.Т. Гиляровской : в 2 ч. - Воронеж, 2009. - Ч. 1. - С. 115-117. - (авторских 0,20 пл.).

Заказ № 547 от л04 марта 2010 г. Тир. 150 экз. Отпечатано на множительной технике экономического факультета ВГУ 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Монакова, Лариса Сергеевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ КОМПАНИЙ.

1.1. Сущность сегментарной отчетности группы компаний и уточнение ее понятийного аппарата.

1.2. Сегментарная отчетность группы компаний в системе консолидированной финансовой отчетности.

1.3. Концептуальные основы и проблемы гармонизации требований национальных и международных стандартов по формированию сегментарной отчетности группы компаний.

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ АСПЕКТЫ И МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ КОМПАНИЙ.

2.1. Основные этапы и процедуры подготовки сегментарной отчетности группы компаний.

2.2. Определение элементов учетной политики для формирования сегментарной отчетности группы компаний.

2.3. Обоснование формата и содержания сегментарной отчетности группы компаний.

2.4. Формирование информации в разрезе сегментов группы компаний в компьютерной среде.

ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ АСПЕКТЫ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ ГРУППЫ КОМПАНИЙ.

3.1. Анализ результатов деятельности сегментов группы компаний для оценки эффективности их функционирования.

3.2. Оценка влияния сегментов на результаты деятельности группы компаний в целом.

3.3. Сегментарная отчетность группы компаний как инструмент контроля реализации стратегии группы компаний.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методика формирования и анализа сегментарной отчетности группы компаний"

Актуальность темы исследования. Международная интеграция в сфере экономики, образование предпринимательских объединений обусловили необходимость составления и представления консолидированной финансовой отчетности и возрастание ее роли. Однако консолидация данных не дает представления о каждом компоненте деятельности группы компаний. В связи с этим, возникает потребность в формировании сегментарной отчетности. Ее представление более поно раскрывает финансовые результаты деятельности, значимость разных направлений бизнеса, влияние изменений в сегментарной Х структуре на финансовые результаты деятельности группы компаний, что в : i итоге дает возможность пользователям отчетности принимать более обоснованные решения относительно группы в целом Ч корректировать размещение активов по регионам и экономические параметры рынков сбыта, обоснованно выбирать виды деятельности, определять приоритетные направления бизнеса и т.д.

Современная учетная практика в нашей стране характеризуется следующими условиями:

- реформирование российского финансового учета, переход на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО);

- широкое применение МСФО и Общепринятых в США принципов бухгатерского учета (ОПБУ США) для формирования консолидированной финансовой отчетности;

- конвергенция МСФО и ОПБУ США, в рамках которой был введен в действие МСФО 8 Операционные сегменты, заменивший МСФО 14 Сегментная отчетность, практически поностью повторяющий требования американского стандарта, что делает очевидным необходимость пересмотра действующего ПБУ 12/2000 Информация по сегментам;

- отсутствие официального перевода на русский язык текста МСФО и ОПБУ США;

- относительно небольшой опыт отечественных составителей консолидированной финансовой отчетности;

- отсутствие методических разработок по формированию и анализу сегментарной отчетности группы компаний.

Ввиду отсутствия опыта, официального перевода МСФО и ОПБУ США, недостаточности методических разработок, формирование и анализ сегментарной отчетности группы компаний являются сложной и малоизученной проблемой современного бухгатерского учета и отчетности в нашей стране. Разработка методики формирования и анализа сегментарной отчетности группы компаний позволит решить ряд проблем, которые встают перед российскими бухгатерами и экономистами, а также пользователями консолидированной финансовой отчетности, в частности, разработка конкретных методических решений (при отсутствии четких инструкций в стандартах формирования финансовой отчетности) по идентификации сегментов, определению состава сегментных показателей, формированию учетной политики для подготовки информации по сегментам группы компаний, аккумулированию и обобщению данных в разрезе сегментов группы, выбору формата раскрытия информации по сегментам, а также выбор и использование методов проведения анализа сегментарной отчетности группы компаний и интерпретация его результатов для обоснования экономических решений в отношении группы.

Степень проработанности проблемы. В процессе исследования проблем по теме диссертации изучалась специальная литература отечественных и зарубежных авторов по вопросам управленческого учета, формированию и анализу финансовой отчетности. Особое внимание было уделено трудам отечественных ученых и работам специалистов: В.И. Бариленко, Л.П. Белоглазовой, A.M. Бурцевой, М.А. Бахрушиной, С.А. Графской, Н.Н. Илышевой, М.Д. Коля-го, М.И. Кутера, А.А. Матвеева, М.В. Мельник, Т.В. Мирошниченко, В.Д. Но-водворского, Е.В. Орловой, B.C. Плотникова, С.И. Пучковой, Ю.В. Слепова, А.А. Соколова, О.В. Соловьевой, В.П. Суйца, В.В. Шестакова и др. Среди зарубежных ученых следует отметить работы А. Апчерча, Р.Х. Гаррисона, М.Р. Мэтьюса, М.Х.Б. Переры и др.