Методические аспекты экономической эффективности внедрения лизинга в производственную деятельность тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Иосифян, Ольга Вячеславовна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2000 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Иосифян, Ольга Вячеславовна
Введение.
I. Концептуальные основы применения лизинга в газовой отрасли.
1. Аналитический обзор лизингового климата в современных условиях.
2. Возможности государственного кредитования лизинга.
3. Экономико-финансовая целесообразность внедрения лизинга в работу предприятий отрасли.
4. Специфические особенности применения лизинга в газовой отрасли.
И. Методические принципы формирования экономической эффективности лизинговых операций в отрасли.
1. Анализ эффективности лизинга.
2. Лизинг - инвестиционная составляющая развития производства.
3. Механизм реализации лизинга.
4. Страховые риски при лизинге.
III. Совершенствование системы взаимоотношений участников лизингового процесса.
1. Лизинговая деятельность отрасли в мировых хозяйственных связях.
2. Лизинг в организации деятельности в аффилированных зонах.
3. Участие банковского капитала в лизинговом бизнесе.
4. Формирование рынка лизинга.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Методические аспекты экономической эффективности внедрения лизинга в производственную деятельность"
В условиях финансового кризиса рынок требует решения проблемы формирования источников капитальных вложений в активную часть основных фондов с целью обновления парка машин и механизмов. В противном случае развитие производства и повышение его доходности становится весьма проблематичным.
Финансовый лизинг - более выгодный способ приобретения оборудования по сравнению с его покупкой за счет полученного кредита или собственных средств. Так, при сроке лизинга в пять лет экономичность лизинговой сдеки по сравнению с кредитной составляет 10,6%, а по сравнению с покупкой за счет собственных средств достигает 14%. Лизинговые сдеки обходятся получателям лизинга на 7% дешевле по сравнению со схемами приобретения оборудования за счет кредита.
Для развития лизинга в России и в газовой отрасли сформировались некоторые позитивные условия на макроэкономическом уровне, созданы основы законодательной, нормативно-правовой и методической базы, отмечается также увеличивающаяся потребность предприятий в скорейшем осуществлении технического перевооружения производства, поддержания на высоком уровне добычи газа, в выпуске конкурентоспособной продукции.
В каждой из отраслей экономики страны применение лизинга имеет свои особенности. Особенности применения лизинга в газовой отрасли объясняются, прежде всего, спецификой необходимого оборудования, сроками лизинга, предоставляемым обеспечением реализации лизинговых сделок. В этой работе будут рассматриваются особенности лизинговых схем на примерах работы компаний отрасли.
Как показывает опыт зарубежных стран, лизинг в таких отраслях, как газовая, дает возможность предприятиям отрасли быстрее выйти из кризисного состояния и обеспечить их устойчивое развитие, поэтому увеличение лизинговых сделок является актуальной задачей.
Можно с достаточным основанием предполагать, что развитие лизинга в отрасли будет осуществляться в направлении как роста общего объема операций, так и освоения новых сфер и видов лизинговой деятельности, например, лизинг в машиностроении для газовой отрасли или лизинг вычислительной техники для предприятий газовой отрасли.
Лизинг на сегодняшний день для ОАО Газпром - это то, что позволяет сохранять средства общества, дает возможность направлять их на капитализацию, решение социально-экономических проблем, развитие инфраструктуры.
Освоение месторождений нефти и газа на шельфах теплых морей России связано с необходимостью применения отработанных в мировой практике технологий и технических средств, т.е. разведочных плавучих буровых установок и эксплуатационных стационарных платформ, для изготовления которых необходимы определенные производственные мощности. Однако, если создание производственных мощностей для изготовления эксплуатационных платформ представляется целесообразным, то для разведочных плавучих буровых установок это неочевидно. Для теплых морей потребуется всего 12-16 плавучих буровых установок, и создавать мощности для их производства нерентабельно, так как на экспорт рассчитывать в данном случае не приходится (буровые установки отечественного производства значительно тяжелее и менее надежны в работе, чем импортные).
Целесообразнее взять в лизинг импортные плавучие буровые установки. Что же касается производства эксплуатационных стационарных платформ, то и в этом вопросе при определении мощностей следует проявить осторожность, учитывая, что общая потребность в них для теплых морей не превысит 500 штук. Следовательно, компании-разработчику выгодно проработать и организовать схему приобретения установок в лизинг, например, у стран, занимающихся разведкой и разработкой месторождений в теплых морях.
ОАО Газпром и его предприятия владеют лицензиями на разработку нефтяных месторождений в России. Учитывая, что нефть для ОАО Газпром - неопределяющий продукт добычи, и в компании не развиты производственные мощности для добычи нефти, в том объеме как созданы производственные мощности для добычи и переработки газа, можно предложить использовать схемы лизинга в процессе организации поставки оборудования для разработки нефтяных месторождений, а именно брать в лизинг буровое оборудование, оборудование для заводов переработки нефти у компаний, специализирующихся на добычи нефти.
Необходимо подчеркнуть, что состояние отрасли таково, что если сейчас не активизировать инвестиционную деятельность и, прежде всего, на основе широкого использования лизинга, то можно упустить момент начала необратимых негативных процессов, происходящих в отрасли, таких как отставание в обновлении основных фондов предприятий и снижения инвестиционной активности.
Не сомневаясь в перспективности развития лизинговых отношений в российской экономике и в сфере деятельности предприятий газовой отрасли, автор считает важным подчеркнуть, что задачи исследования были направлены на разработку концепции экономической целесообразности применения такого важного экономического механизма, как лизинг.
Изложенное обуславливает актуальность темы и важность научно-обоснованного подхода к формированию инвестиционной политики предприятий и отрасли (на примере корпорации ОАО "Газпром"), а также использования лизинга, как доступного и эффективного инструмента финансирования.
Цель и задачи исследования
Целью диссертационной работы является определение основных направлений активизации использования механизма лизинга в инвестиционной деятельности предприятий отрасли.
В ходе исследования решались следующие задачи:
Х анализ экономической целесообразности применения лизинга в деятельности предприятий газовой отрасли;
Х анализ эффективности лизингового процесса в деятельности ОАО Газпром;
Х разработка методических основ и рекомендаций механизма реализации лизинговой деятельности в газовой отрасли;
Х изучение методов участия капитала коммерческих банков в проектах ОАО "Газпром" с использованием лизинга;
Х анализ возможности государственного кредитования лизинга;
Х изучение инвестиционных аспектов лизинга.
Объектом исследования являются инвестиционные процессы, происходящие при реализации проектов с использованием лизинга предприятиями ОАО "Газпром".
Предметом исследования - методы оценки эффективности использования лизингового механизма.
Информационной базой исследования в диссертации явились открытые к использованию данные, полученные от Управлений администрации ОАО "Газпром", предприятий компании, Минтопэнерго РФ, Минэкономики РФ, материалы опубликованные в периодической печати.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили нормативно-правовые документы Российской Федерации, регламентирующие лизинговую деятельность, научные исследования российских и зарубежных авторов, анализ публикаций в области исследования инвестиционной деятельности в газовой отрасли, статистические данные, отраслевые материалы, а также данные Управлений администрации ОАО Газпром, доступные к использованию.
На защиту выносятся следующие основные положения:
1. Обоснование экономической необходимости применения лизинга предприятиями в газовой отрасли.
2. Разработка методики оценки экономической эффективности лизинговых операций.
3. Особенности применения лизинговых операций в деятельности ОАО Газпром.
Основные результаты работы, научная новизна проведенного исследования заключается в:
Х создании концепции экономической целесообразности применения лизинга в газовой отрасли;
Х разработке механизма реализации внедрения лизинга в деятельность газовой отрасли;
Х научном подходе к анализу эффективности лизингового процесса в деятельности ОАО Газпром, как крупнейшего субъекта на рынке газа;
Х рекомендациях методов оценки эффективности лизинговых операций при реализации догосрочных проектов с участием банковского капитала;
Х исследовании страховых рисков, возникающих при реализации лизинговых операций;
Х выявлении возможности использования предприятиями отрасли лизинговых отношений в аффилированных зонах.
Практическая значимость
Проведенные исследования развития на современном этапе лизингового процесса, как в мире, так и в России, позволяют определить перспективные направления развития лизинговой деятельности.
Методические рекомендации по оценке эффективности лизинговых операций могут быть применены в практической работе менеджеров компаний, специалистов по инвестиционному маркетингу.
Проведен анализ потенциальных инвестиционных возможностей использования лизингового механизма при реализации различных проектов в деятельности ОАО Газпром.
Апробация работы и публикации:
Основные результаты исследования в диссертационной работе обсуждались на научно-практических конференциях в Государственной Академии нефти и газа им. И.М. Губкина (1997 г.), Научноисследовательском институте природных газов и газовых технологий -ВНИИГАЗ (1998 г.), МНТК Нефтеотдача, Институт ВНИИНефть (1999 г.).
По теме диссертации опубликованы печатные работы, раскрывающие основные идеи диссертации и излагающие методологические аспекты экономической эффективности внедрения лизинга в производственную деятельность ОАО Газпром.
Структура работы.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов и приложений. Объем диссертации 138 страниц, приведено 11 таблиц, 12 рисунков, 2 диаграммы, а также список использованной литературы, содержащий 85 источников.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Иосифян, Ольга Вячеславовна
Заключение
По результатам проведенного исследования следует отметить важность научно обоснованного подхода к разработке механизма реализации лизинговой формы отношений в деятельности предприятий газовой отрасли, а также анализу эффективности лизингового процесса. Анализ проводися на примере деятельности ОАО Газпром, как крупнейшего субъекта на рынке газа, поэтому исследование носило достаточно показательный характер. На примере деятельности Компании можно проследить эффективность схем финансирования различных инвестиционных проектов при использовании лизинга. Исследование страховых рисков, возникающих при реализации лизинговых схем, выявление возможности использования предприятиями отрасли лизинговых отношений в аффилированных зонах, построение договорных схем реализации проектов и схем денежных потоков позволяют подтвердить основные защищаемые положения, а именно
- обоснована экономическая необходимость применения лизинга предприятиями в газовой отрасли;
- разработана Методика экономической эффективности лизинговых операций;
- исследованы особенности применения лизинговых операций в деятельности ОАО Газпром.
Проведенные исследования развития на современном этапе лизингового процесса в газовой отрасли позволяют определить перспективные направления развития лизинговой деятельности и потенциальные инвестиционные возможности использования лизинга при реализации различных проектов ОАО Газпром.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Иосифян, Ольга Вячеславовна, Москва
1. Андреев А.Ф. Оценка эффективности и планирование проектных решений в нефтегазовой промышленности. М., 1997.
2. Андреев А.Ф., Зубарева В.Д., Саркисов A.C. Методические аспекты оценки инвестиционных проектов в нефтяной и газовой промышленности. М.: "Полиграф", 1996.
3. Андриасова И.В. Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка. Финансы № 12, 1997.
4. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: Издательство "ДИС", НГАЭиУ, 1997.
5. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учеб. пособие. М.: "Финансы и статистика", 1998
6. Беляков О., Черепанов А. Ода лизингу. Нефть России № 1,1999 г.
7. Беренс В., Хавренек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. -М.: Инфра-М, 1996.
8. Бернар Коласс. Управление финансовой деятельностью предприятий. М.: ЮНИТИ, 1997.
9. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов/ Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
10. Ю.Бородина Е.И. Финансы предприятий. М.: ЮНИТИ, 1995.
11. П.Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов/ Пер. с англ. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997.
12. Бромович М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996.
13. З.Булатов A.C. Как основать компанию на Западе (практические советы российскому предпринимателю) : Справочное издание М.: "Международные отношения", 1994.
14. Бункина М.К., Семенов A.M. Основы валютных отношений: Учебное пособие.-М.: "Юрайт", 1998.
15. Бухвалов A.B., Идельсон A.B. Самоучитель по финансовым расчетам. -М.: Мир: Пресс-сервис, 1997.
16. Васильев Н.М. и др. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства/ Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н.; Науч.ред.С.А.Смирнов.-М.:"ДеКА",1999.
17. П.Васильев Н.М. Лизинг: Организация, нормативно-правовая основа, развитие/ Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н.; Науч.ред. С.А.Смирнов. М.: ТОО Инжиниринго-Консатинговая Компания "ДеКА",1997.
18. Воков A.B. Экономика предприятий. М.: ИНФРА-М, 1997.
19. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: "Правовая культура", 1997.
20. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд "Правовая культура, 1999.
21. Газман В.Д. Лизинг в России. Журнал Финансы № 8,1999.
22. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер с англ. -М.: Дело, 1997.
23. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997.
24. Горбунов А.Р. Оффшорный бизнес и управление компаниями за ру-бежом.-3-е изд., перераб. и доп./Под ред. Р.Т. Юдашева.-М.:Изд.центр"АНКИЛ"; изд. Дом "ИНФРА-М", 1997.
25. Горемыкин В.А. Лизинг: Практ. учеб.-справ. пособие .-М.:"ИнФра-М",1997.
26. Горфинкель, Куприянов. Экономика предприятий. М.: ЮНИТИ, 1996.
27. Данько Т.П., Округ З.М. Свободные экономические зоны в мировом хозяйстве: Учеб. пособие /Российская экономическая академия им.Г.В.Плеханова.-1998: "ИНФРА-М", 1998.
28. Еремихин Б.М. и др. Лизинг для предпринимателя: Практ. пособие/ Еремихин Б.М., Игнатущенко В.Н., Шабанова Б.М.-М.:" Агроконсат", 1998.
29. Журнал Нефтегазовое строительство, 1999, январь-март, стр.54-57.
30. Журнал Нефть России, 1999 №3
31. Журнал Нефть России, 1999 № 1, с 85.
32. Журнал Финансы, 1999 № 3
33. ЗЗ.Зигель Э., Шульц Л. Пособие Эрнст энд Янг по составлению бизнес-плана./Пер. с англ., 2-е издание М.: "Джон Уайли энд Санз", 1995.
34. Игнатов В.Г., Бутов В.И. Свободные экономические зоны: (Методологические и организационные основы. Правовой и налоговый режим. Нормативная база).-М.:"Ось-89",1997.
35. Кабатова Е.В. Лизинг: Правовое регулирование, практика/Е.В. Каба-това, Ю. Акиндинов, Л.Г. Шляфер и др.-М.:"ИНФРА-М", 1996.
36. Карп М.В. и др. Финансовый лизинг на предприятии/ Карп М.В., Махмутов P.A., Шабалин Е.М.- М.:"Финансы":"ЮНИТИ",1998.
37. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1997.
38. Кочина Н.И. Финансы предприятий. -М.: ЮНИТИ, 1998.
39. Коммерческое страхование в газовой промышленности: Методические рекомендации для использования в практической деятельности: В 2 Ч.Ч.1.
40. Контракт с инофирмой: учеб. пособие для вузов.-2-е изд./М.Б. Бир-жаков, И.Л.Бачило, Ю.М.Иванов и др.; под общ. ред. М.Б. Биржакова. -СПб. :ОБИС:САТИС, 1995. Энциклопедия международных контрактных отношений.
41. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦ "ДИС", 1997.
42. Кудинов Ю.С. Экономические проблемы развития топливно-энергетического комплекса РФ. М.: Издательство НУМЦ Минприроды, 1996.
43. Лившиц А.Я. Введение в рыночную экономику: Курс лекций. М.: МП ТПО "Квадрат", 1991.
44. Лизинг. Зарубежный опыт и перспективы его использования в России (рабочая тетрадь от 10 по 18 марта 1998 года):Семинар/Учебный центр ОАО Газпром .- М., 1998.
45. Лизинг в системе финансирования РАО Газпром. Бородюк Л.М., Зубова О.В., Ю.С. Кудинов. М.: Институт Микроэкономики Минэкономики РФ, 1996.
46. Лизинговые, Факторинговые, Форфейтинговые операции банков/Кол. авт.: Л.И. Абакин, Г.А. Аболихина, М.Г.Адибеков и др.- М.: ИКК "ДеКА",1995.
47. Лимитовский М.А., Методы оценки коммерческих идей, предложений, проектов. М.: "Дело ТД", 1995.
48. Луговцов А.Ф. и др. Управление акционерной компанией: практ. руководство для бизнесменов/Пуговцов А.Ф., Медников В.А., Васильев В .П.; Про-мышленно-строит.банк.-СПб.: "ОБИС": "С АТИС", 1997
49. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций: Учебное пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
50. Максиме В. и др. Мировые Финансы/Максиме В.Фрэнсис А.Лоуренс Дж.; Пер.с англ. Войцеховская Т.А.Макушин М.В.Питателева Е.В.-М.:"ДеКА", 1998.
51. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Финансово-промышленные корпорации России. Организация, инвестиции, лизинг.-М.:"ДеКА",1999.
52. Международная торговля: финансовые операции, страхование и другие услуги: Учебное пособие под ред. Гольцберга М.А. Пер. с англ. К.: Торгово-издательское бюро ВНУ, 1994.
53. Международный лизинг и его использование в деятельности РАО Газпром. Азроянц А.Э., Зубова О.В., Кудинов Ю.С. М,: Институт Микроэкономики Минэкономики РФ, 1997.
54. Мекумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. -М.: Издательство "ДИС", НГАЭиУ, 1997.
55. Методика финансового менеджмента для предприятий газовой промышленности. I и II части. М.: РАО "Газпром", 1997.
56. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей/ Минэкономики РФ.
57. Мещерякова О.В. Налоговые системы развитых стран мира: Справочник. М.: Фонд "Правовая культура", 1995
58. Налоги. Вып.2,1997(аналитический журнал),1997.
59. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997.
60. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы.
61. Оффшорные зоны и трастовое законодательство: Справочник. М.: Окама, 1996.
62. Оффшорные Фирмы в международном бизнесе: (Принципы. Схемы. Методы)/ А.Р.Горбунов, Д.Б.Сорокин, А.В.Чанов и др.- М.:ДС Экспресс Инк.: Компания "Евразийский регион", 1997.
63. Пеппер Д. Практическая энциклопедия международного налогового и Финансового планирования.-М.:"ИнФра-М",1998.
64. Первозванский A.A., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра-М, 1994.
65. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг: Правовые основы, экономика, практика.-М.:" Ось-89",1997.
66. Р. А. Глушенко, Ю.Г.Давлятов, В.В.Иваник; общее научное руководство и ред. А.Д. Седых. Страхование важнейший Финансовый механизм управления риском. - М.: РАО "Газпром", 1998
67. Рябова Р.И. Лизинг. Бухгатерский учет и налогообложение: Практическое пособие. М.:ЗАО "Бухгатерский бюлетень", 1998.
68. Синк Д.С. Управление производительностью: планирование, измерение и оценка, контроль и повышение: Пер. с англ./ Общ. ред. В.И. Данилова-Данильяна. М.: прогресс, 1989.
69. Справочник Финансиста /Под ред. Э.А.Уткина.-М.: "ТАНДЕМ": "ЭКМОС", 1998.
70. Старик Д.Э. Как рассчитать эффективность инвестиций. М.: Финстатинформ, 1996.
71. Степанов В.Н., Разовский Ю.В. Методы снижения риска при лизинге промышленного оборудования.
72. Сутырин С.Ф., Погорлецкий А.И. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике/Под ред. Сутырина С.Ф.- СПб: "Изд-во В.А.Михайлова": "Полиус", 1998.
73. Талье И.К., Абашина A.M., Бражникова Л.Н. и др. Аренда и лизинг: Определение. Общие понятия. Бухгатерский учет и оформление. -М.: ИнФорм.-изд.дом "ФИЛИНЬ,,,1996.
74. Турбан Г.Е. Внешнеэкономическая деятельность: Учеб.пособие.-М. : "Выш.школа", 1997.
75. Управление инвестициями: В 2 т. / Науч. ред. В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро. -М.: Высшая школа, 1998.
76. Управление проектами \ Под общ. Ред. В.Д. Шапиро. Спб.: ДваТри, 1996.
77. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: "Ист-Сервис", 1995.
78. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др. М.: Финансы: ЮНИТИ, 1997.
79. Фишер С., Дорнбуш Р. Шмалензи Р. Экономика. Пер с англ. со 2-го издания. М.: "Дело", 1993.
80. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий, Перевод с английского. М.: "Финансы и статистка", 1996.
81. Хеферт Э. Техника финансового анализа. М.: Аудит: ЮНИТИ, 1996.
82. Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности. Журнал Финансы, № 8,1999.
83. Экономическая безопасность: Производство-Финансы-банки /Под ред. В.К. Сенчагова.- М.: ЗАО"ФинстатинФорм", 1998.
Похожие диссертации
- Интересы в аспекте экономических отношений по активизации НТП
- Повышение экономической эффективности управления парком буровых установок
- Экономическая эффективность механизации производственных процессов возделывания сои в Амурской области
- Повышение экономической эффективности функционирования сельскохозяйственных организаций на основе совершенствования финансового менеджмента
- Методические аспекты управления эффективностью лизинга недвижимости на предприятиях строительного комплекса