Макроэкономические аспекты трансформации инвестиционного процесса в экономике России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Айдамиров, Рамзан Зелимханович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2000 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Айдамиров, Рамзан Зелимханович
Введение 3
Глава 1. Теоретико-методологические основы функционирования инвестиционного процесса в национальной экономике 8
1.1. Инвестиционный процесс как категория рыночной экономики: содержание и основные понятия 8
1.2. Методологические подходы к определению взаимосвязи инвестиционного процесса и реального сектора экономики 26
1.3. Отражение взаимосвязей процессов инвестирования в реальный сектор экономики страны и развития финансового рынка 40-
Глава 2. Исследование этапов формирования и функционирования инвестиционного процесса в Российской Федерации 53
2.1. Этапы развития инвестиционного процесса в период трансформации экономики России 53
2.2. Взаимосвязь показателей развития экономики и инвестиций 68
2.3. Трансформация инвестиционного процесса в отраслях экономики и регионах страны 80
2.4. Оценка роли и места иностранных инвестиций в развитии реального сектора экономики 93-
Глава 3. Приоритеты развития национальной экономики и инвестиционный процесс 110
3.1. Формирование концепции и стратегии развития инвестиционного процесса при переходе к стадии экономического роста 110
3.2. Совершенствование стратегии развития национальной хозяйственной системы России как условия расширения финансовой базы инвестиций при переходе к стадии экономического роста 119-133 Заключение 134-135 Список литературы 136
Диссертация: введение по экономике, на тему "Макроэкономические аспекты трансформации инвестиционного процесса в экономике России"
Актуальность исследования и степень разработанности проблемы. В условиях радикальных экономических преобразований в Российской Федерации произошли принципиальные изменения в инвестиционном процессе. В то же время в результате непоследовательной и противоречивой политики государства российская экономика только теперь выходит на стадию устойчивого экономического роста после глубокого спада и длительной депрессии. Тем не менее на темпах экономического роста в стране до сих пор сказывается то, что за годы реформ государственные инвестиции в реальный сектор экономики России снизились в большей степени чем объемы производства. В то же время на первый план вышли частные (негосударственные) инвестиции, которые очень чувствительны к показателям эффективности производства и инвестиционному климату. Поэтому сегодня вырос интерес к инвестициям в финансовые активы. В результате произошел определенный перекос в направлениях инвестиционной деятельности. Что в принципе оправданно, поскольку в развитой рыночной экономике инвестора вонует доходность своих вложений. Произошел известный перекос и в исследованиях, в которых стали преобладать рассмотрение вопросов эффективности инвестиционных проектов, финансовых инвестиций и возникающие риски.
В то же время экономический прогресс напрямую связан с реальным сектором экономики и эффективностью инвестиций в основной капитал. Анализ содержания различных исследований показал как раз недостаточную разработанность макроэкономических аспектов активизации инвестиционного процесса в связи с переходом к стадии экономического роста. Актуальность проблемы и недостаточная степень ее разработанности определили цель и задачи диссертационного исследования.
Цель исследования заключается в анализе эволюции содержания, тенденций, факторов и особенностей развития процесса в условиях трансформации экономической системы России в период преодоления кризисных явлений и на этой основе выработки направлений, способов и форм его активизации в связи с переходом к стадии экономического роста.
Для реализации цели исследования предусмотрено решение следующих задач:
Х уточнение понятий, определяющих сущность и состав линвестиционного процесса как категории хозяйствования в условиях трансформации экономической системы России;
Х определение теоретических основ и сути понятия реальный сектор экономики, его места и роли в национальной хозяйственной системе страны;
Х раскрытие системы взаимосвязей инвестиционного процесса и фондового рынка страны;
Х выявление социально-экономических и организационно-правовых этапов развития инвестиционного процесса в экономике России с определением основных факторов и особенностей его развития;
Х исследование сути теоретических подходов и взаимосвязей инвестиций и экономического роста в условиях трансформации экономики России;
Х анализ динамики и структурных особенностей инвестиционного процесса в отраслях национальной экономики и регионах России;
Х разработка подходов к формированию концепции и стратегии развития инвестиционного процесса в экономике России при переходе к стадии экономического роста;
Х определение факторов расширения финансовой базы инвестиционного процесса в российской экономике.
Научная новизна исследования состоит в разработке теоретико-методологических и организационно-практических основ формирования качественно нового инвестиционного процесса в национальной экономической системе России в период перехода к стадии экономического роста.
Наиболее существенные научные результаты исследования, выдвигаемые на защиту состоят в следующем:
Х уточнены понятия линвестиции, линвестиционный процесс и реальный сектор экономики;
Х выявлены основные факторы и этапы в развитии инвестиционного процесса в национальной хозяйственной системе;
Х теоретически обоснована и практически доказана взаимосвязь между экономическим ростом, нормой накопления и эффективностью хозяйствования в условиях выхода экономики России из кризиса;
Х выявлены направления и возможности лавтономного спроса и лавтономного инвестирования в условиях депрессивной экономики;
Х раскрыто влияние структурных особенностей национальной экономической системы России на инвестиционный процесс;
Х определена связь привлечения иностранных инвестиций с макроэкономическими факторами и инвестиционным климатом;
Х определены основные преграды на пути иностранных инвестиций в экономику нашей страны;
Х предложены меры по активизации бюджетной и денежно-кредитной политики властей, как источника инвестиций в экономику страны, ее отраслей и регионов;
Х доказана связь между инвестированием и развитием фондового рынка с выявлением относительной самостоятельности последнего.
Объектом исследования является становление и развитие инвестиционного процесса в усопроцессе трансформации национальной экономики России.
Предметом исследования являются факторы и условия, определяющие эволюцию содержания инвестиционного процесса, социально-экономических и правовых отношений, возникающих между участниками инвестиционной деятельности в экономике России.
Теоретическую и методологическую основу работы составляют труды зарубежных и отечественных ученых, посвященные проблемам государственного регулирования инвестиционного процесса, активизации факторов привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику, законодательные и нормативные акты.
В процессе выпонения исследования автор использовал содержание законов, законодательных и нормативных актов, постановлений Правительства и Указов Президента РФ по вопросам социально-экономического развития страны, ее отраслей и регионов, вопросам организации и регулирования различных сторон инвестиционного процесса и инвестиционной деятельности в России. В работе использовались материалы министерств и ведомств страны, а также законодательные и нормативные акты органов государственной власти и хозяйственного управления, субъектов Федерации.
Фактографическую базу исследования составляют статистические и отчетные данные Госкомстата РФ, министерств и ведомств России. Часть статистической и аналитической информации получена автором через компьютерную сеть Интернет.
В процессе выпонения диссертационного исследования применялись методы логического и структурно-функционального анализа, экономического анализа и синтеза, статистических группировок и др.
Достоверность и обоснованность результатов проведенного исследования, теоретических положений и выводов, а также практических рекомендаций, содержащихся в диссертации подтверждается их соответствием положениям современной экономической теории, использованием методов научного анализа и синтеза, структурно-функционального и системного подхода к изучению предмета и объекта диссертационной работы, а также статистическими данными, собранными и обобщенными соискателем в процессе выпонения своей работы. Теоретические и концептуальные подходы диссертации базируются на использовании большого массива отечественных и зарубежных научных публикаций, посвященных вопросам инвестиций в национальной экономике.
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности применения его выводов, положений и рекомендаций в разработке конкретных мер по активизации и совершенствованию инвестиционного процесса в экономике России и управлению им на макроэкономическом уровне принятия хозяйственных решений.
Теоретические положения и практические разработки диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе при преподавании курса 1 осударственного регулирования экономики в высших учебных заведениях.
Реализация и апробация результатов исследования. Основные теоретические выводы и положения диссертационной работы доложены, обсуждены и одобрены на теоретических семинарах кафедры национальной экономики РЭА им. Г.В. Плеханова, а также на Двенадцатых (1999 г.) и Тринадцатых международных Плехановских чтениях (2000 г.).
Отдельные теоретические выводы, положения и рекомендации диссертационного исследования приняты государственным унитарным предприятием г. Москвы Экономика для использования в практике деятельности отдела научно-методического обеспечения инвестиционных программ. Основные результаты проведенного исследования использованы в процессе подготовки и преподавания учебного курса Национальная экономика на общеэкономическом факультете РЭА им. Г.В. Плеханова.
Публикации. Содержание диссертационной работы отражено в трех публикациях общим объемом 1,6 п. л.
Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, кратких выводов и предложений, списка используемой литературы и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Айдамиров, Рамзан Зелимханович
Выводы к главе три.:
1. Повышение инвестиционной активности в значительной степени зависит от формирования инвестиционной стратегии государства и соответствующей инвестиционной политики как совокупности мер прямого и косвенного воздействия. Под мерами прямого воздействия понимается не только реализация государственной инвестиционной программы, но взаимодействие с частным сектором. Косвенные меры государственного воздействия на инвестиционный процесс прежде всего связаны с налоговой политикой по отношению к инвесторам. Автором предлагается расширение стимулирующих мер за счет налога на прибыль с использованием не только пониженной ставки, но и за счет представления налогового кредита и каникул.
2. Формирование догосрочной программы экономического и социального развития России на период до 2010 года исходит из реальности перехода на стадию экономического роста, основой которого дожны стать опережающие темпы инвестиций в реальный сектор экономики и наращивания номы накопления. По расчетам эта норма дожна вырасти более чем в потора раза, что позволит расширить обновление производственного аппарата страны. В то же время проведенный анализ показал, что снижение эффективности капиталовложений в основной капитал обусловлено возможным изменением структуры инвестиций. Поскольку будут преобладать вложения в капиталоемкие инвестиционные проекты в топливно-энергетическом комплексе и других отраслях минерально-сырьевого комплекса, с большим сроком окупаемости. С другой стороны, государство не сформировало свои инвестиционные приоритеты, считая, что эти вопросы разрешит рыночная среда. По мнению автора это ошибочный подход, поскольку государству необходимо занимать более активную позицию в повышении инвестиционной активности в связи с необходимостью структурной перестройки реального производства, которая будет проходить значительный период времени.
3. Важное значение имеют источники финансовых ресурсов инвестиций в реальный сектор экономики. В процессе радикальных экономических преобразований изменились источники финансирования, прежде всего, резко уменьшилась доля государственных средств и, соответственно, увеличилась доля частных вложений, которые особенно чувствительны к инвестиционному климату. В любом случае основную роль играют собственные средства, прежде всего амортизационный фонд и нераспределенная прибыль. Доля кредитов банковского сектора невелика из-за отсутствия длинных пассивов. В работе предложено три направления повышения данного источника финансирования через изменение нормативов образования обязательных резервов, расширение практики консорциональных и синдицированных кредитов и предоставление на определенных условиях кредитов Центробанка. Эмиссионный источник финансирования и в дальнейшем не будет играть значительной роли.
Заключение
Проведенный в работе анализ современного состояния инвестиционного процесса в России в период трансформации, показал, что в процессе трансформации экономики России принципиально изменися и инвестиционный процесс. В результате приватизации государственной собственности и формирования новых экономических структур возникли сотни тысяч самостоятельных субъектов хозяйственной деятельности, которые создали хребет рыночной экономики. Их развитие тесно связано с инвестиционными решениями и реализацией множества инвестиционных проектов. Появилось множество инструментов вложений средств, особенно финансовых. Произошла децентрализация инвестиционных решений, а, с другой стороны, сами инвестиционные проекты, точнее формы их реализации, имеют множество разнообразных форм.
В то же время анализ показал, что ключевую роль в экономическом развитии играют инвестиции в реальный сектор экономики, поскольку от их реализации зависит расширение предложения товаров и услуг, удовлетворяющих личные и общественные потребности. Перекосы в инвестировании, увлечение финансовыми, зачастую чисто спекулятивными вложениями в российской экономике есть не только следствие детской болезни, а результат не всегда продуманных действий властей по либерализации экономики и достижения макроэкономической стабилизации.
После финансового кризиса 1998 года в экономике начались определенные положительные перемены, связанные с осознанием важности развития отечественного производства, поддержки отечественного товаропроизводителя. В результате появились импульсы к развитию, которые потянули за собой и рост инвестиций. Данные тенденции важно закрепить разумной макроэкономической политикой властей, в том числе и в инвестиционной сфере. Безусловно, что государство дожно расширить формы и методы поддержки инвесторов в реальный сектор экономики. В то же время многие проблемы, связанные с формированием благоприятного инвестиционного климата, хотя и осознаны, но требуют значительного периода времени и усилий всех участников инвестиционного процесса.
Переход к стадии экономического роста через некоторое время поставит новые проблемы, связанные с реализацией крупных инвестиционных проектов, прежде всего, по перестройке производственной структуры экономики, поскольку возникнут новые барьеры и преграды, связанные с нехваткой ряда ресурсов. Поэтому интенсификация инвестиционного процесса представляет собой важнейшее направление экономического развития страны.
В результате проведенного исследования были получены определенные результаты, которые отражены в выводах по главам. В то же время проблемы развития инвестиционного процесса слишком многообразны, чтобы можно было бы найти ответы в одном исследовании на все возникающие вопросы. Поэтому макроэкономические проблемы инвестиций в экономику Российской Федерации по прежнему будут достаточно актуальными для научных исследований.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Айдамиров, Рамзан Зелимханович, Москва
1. Раздел 1. Законодательные и нормативные акты органов государственной власти Российской Федерации.
2. Закон РФ О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР от 3 июля 1991 г. (с изменениями и допонениями от 5 июня 1992 г. и 24 декабря 1993 г.)
3. Закон РФ Об иностранных инвестициях в РСФСР от 4 июля 1994 г.
4. Закон РФ О рынке ценных бумаг от 26 апреля 1996 г.
5. Закон РФ О соглашениях о разделе продукции от 11 января 1996г.
6. Закон РФ Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений от 7 февраля 1999 г. (с допонениями и уточнениями от 15 января 2000 г.
7. Указ Президента РФ от 26 февраля 1993 г. № 282 "О создании международного агентства по страхованию иностранных инвестиций в Российскую Федерацию от некоммерческих рисков".
8. Указ Президента РФ от 27 сентября 1993 г. № 1466 "О совершенствовании работы с иностранными инвестициями".
9. Постановление Правительства РФ от 29 сентября 1994 г. № 1108 "Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации".
10. Постановление Правительства РФ от 13 октября 1995 г. № 1016 "О Комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации".
11. Раздел 2. Монографии, статьи и тезисы выступлений.
12. Абакин Л.И. В тисках кризиса. М.: РАН ИЭ. 1994.
13. Айдамиров Р.З. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности корпораций. Двенадцатые Международные Плехановские чтения. Часть 1. М.: РЭА имени Г.В.Плеханова. 1998. Объем -0,1п.л.
14. Айдамиров Р.З. Изменение роли инвестиций и реальный сектор экономики. В межв. сб. В межв. сб. Экономика России: теория и практика возрождения, вып.4. -М.: РЭА имени Г.В.Плеханова, 2000. Объем 0.5 п.л.
15. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика. 1992.
16. Астапович А. Григорьев Л. Иностранные инвестиции, в России. -М.,1993
17. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Инфра-М, 1995.
18. Вайнрах Г. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1997.
19. Витин А. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций // Вопросы экономики, 1997. № 7, с. 13-21.
20. Вогин Н.А. Кушлин В.И., Фоломьев А.Н. Государственноерегулирование рыночной экономики. М.: Издательство РАГС. 1998.
21. Гитман JI. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997.
22. Глазьев С. Экономика и политика: Этапы борьбы. М.: ГНОЗИС, 1994.
23. Горбунов Э. Инвестиционные ресурсы структурной перестройки в 1995-1997 гг. //Экономист, № 1, 1995.
24. Гусева К. Инвестиционная деятельность в регионах / / Экономист. 1998. № 3.
25. Водянов А. Прогнозирование инвестиционного процесса. М.: 1996.
26. Инвестиционные проекты: принципы анализа // Инвестиции в России.-№ 1-2, 1994.
27. Иностранные капиталовложения: мировая практика и национальные проблемы. М.: Дело, 1993.
28. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.
29. Кирин В. Правовые основы отношений государства и инвесторов. М.: Инфра-М. 1998.
30. Ковалев А. П. Финансовый анализ: управление капиталом, планирование инвестиций. М.: Финстатинформ, 1996.
31. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. -М. "Дек-А". 1998.
32. Липсиц И. Коссов В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1996.
33. Лившиц В.Н. Проектный анализ: методология, принятая во Всемирном банке. -Экономика и математические методы. 1994, Т. 30. Вып.З.
34. Макекадырова А.С., Тарханов А.В. Научные основы национальной экономики. -М.: РЭА им. Г.В. Плеханова. 1999.
35. Макконнел К.-Р. Брю С.-Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. М.: Аспект Пресс. 1993.
36. Марголин А. М. Критерии и методы обоснования эффективности инвестиций в рыночном хозяйстве. Сб.: Экономическая устойчивость и инвестиционная активность хозяйственных систем. - М.: РАГС, 1996.
37. Марголин А. М. Финансовое обеспечение и оценка эффективности инвестиционных проектов .- М.: Мелиорация и водное хозяйство. 1997.
38. Методические рекомендации о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов // Деловой мир, № 2, 1995.
39. Михайлов В. Инвестиционная политика в России // Инвестиции в России. № 1-2, 1994.
40. Мючиели Ж.-Л. Международные экономические отношения. -М.: ССАТ, 1995.
41. Налоговый и инвестиционный климат РФ. Меморандум. М.: ЦЭФЭ. 1997.
42. Никитинский В.Н. Механизм государственного регулирования российского рынка ценных бумаг в целях развития реального сектора экономики. Автореферат канд. дисс. -М.: РАГС, 1998.
43. О составе затрат и единых нормах амортизационных отчислений // Сборник нормативных документов. М.: Финансы и статистика, 1995.
44. Ойкен В. Основные принципы экономической политики. М., 1995.
45. Положительные и отрицательные последствия привлечения иностранного капитала в форме частных прямых инвестиций. (Материалы научной конференции). -М.: РАГС, 1999.
46. Правила рынка: иностранные инвестиции, внешняя торговля, трудовая миграция, конкурентоспособность. М.: Аспект Пресс, 1994.
47. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело тд, 1995.
48. Система национальных счетов и платежный баланс России. Под. ред. Г.Д.Кулагиной. М. Моск. экон.-стат. Институт, 1995.
49. Тихомирова И. В. Инвестиционный климат в России: региональные риски. .Федеральный Фонд поддержки малого предпринимательства, М.: "Издатцентр" 1997.
50. Tvmvcob Ф.С. Стратегия формирования и использования инвестиционного потенциала региона. Автореферат докт. дисс. М.: РАГС, 1996.
51. Уринсон Я. Инвестиционный климат в России и привлечение иностранных инвестиций // Вопросы экономики, 1996, № 8. с.4-9.
52. Фишер С. Дорнбуш Р., Шмалензи. Экономикикс. М.: 1997.
53. Ханин Г.И., Суслов Н.И. Экономика Россия в 1991-96 г.г.: альтернативная оценка// ЭКО, № 11, 1997.-с. 45.
54. Шапошников Л. Общеэкономическая оценка инвестиционных программ и проектов // Экономист, 1998, № 5, с,41-49.
55. Шарп У. и др. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1997.
56. Экономический мониторинг России: глобальные тенденции и конъюнктура в отраслях промышленности. М., Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН; бюлетень № 6, июль 1998.
57. Раздел 3. Статистические и информационные материалы
58. Российский статистический ежегодник. Стат. сборник 1994-1999 гг.
59. Инвестиционный рейтинг регионов России. Тематические обзоры журнала Эксперт за 1996-1999 гг., №№ 47, 48. 46.39.
60. Социально-экономическое положение России. Ежемесячный стат. обзор Госкомстата РФ за 1998-2000 гг.
61. Тематические обзоры журнала Инвестиции в России за 1998-1999 п . №№ 12, 1-4.
Похожие диссертации
- Трансформация государственной собственности в экономике России
- Противоречивость инвестиционного процесса в современной России
- Основные направления активизации инвестиционного процесса в экономике региона
- Развитие строительного комплекса крупного региона в системе инвестиционного потенциала модернизации экономики России
- Разработка направлений стимулирования инвестиционных процессов в экономике Субъекта Федерации