Лизинг как эффективный инвестиционный ресурс обновления производства тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Яновенко, Николай Михайлович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 1999 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Яновенко, Николай Михайлович
ВВЕДЕНИЕ.
Глава I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ОБНОВЛЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВА И ЕГО РЕСУРСЫ.
1.1. Некоторые вопросы теории инвестиции. ""
1.2. Особенности макроэкономического развития России и их влияние на инвестиционный климат.
Глава II ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФУНКЦИИ ЛИЗИНГА В ФОРМИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ОБНОВЛЕНИЯ И РОСТА ПРОИЗВОДСТВА.
2.1. Экономическое содержание лизинга.
2.2. Мировой опыт равития лизинга'.
2.3. Проблемы и перспективы развития лизинга в России.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Лизинг как эффективный инвестиционный ресурс обновления производства"
Актуальность темы исследования.
Важнейшей задачей социально-экономического развития России является выведение страны из глубокого системного кризиса и переход к экономическому росту. А для этого необходимо прежде всего преодоление инвестиционного кризиса и возрождение нормального инвестиционного процесса. В докладе научно-экспертного совета при Председателе Совета Федерации для научно-практической конференции "Приоритеты и механизмы экономической политики России в кризисный период" подчеркивается: "Самой тревожной тенденцией является продожающийся кризис в инвестиционной сфере >.
За годы "реформ" в России норма валового накопления упала с 27% ВВП в 1990 г. до 7-8% в 1997-1998 гг. Объем инвестиций в основной капитал составляет сегодня около 1/5 от уровня 1990 г. Особенно быстрыми темпами сокращаются инвестиции производственного назначения. Еще более опасной тенденцией является крайне низкий уровень затрат на инновационную сферу. Только 2,2% сократившихся в пять раз инвестиционных затрат приходится на приобретение новых технологий, определяющих перспективы технологической модернизации промышленности.
В итоге, почти две трети производственного оборудования имеет возраст более 15 лет, износ основных фондов в среднем по стране превышает 50%, а на многих предприятиях составляет 70-90%. Прогрессирующее моральное и физическое старение производственного аппарата страны не только означает его проедание, но и угро
1 Научно-экспортный Совет при Председателе Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации . "Приоритеты и механизмы экономической политики России в кризисный период". Доклад для научно-практической конференции "Приоритеты и механизмы экономической политики России в кризисный период". М., 1999. С.9 жает все большим количеством аварий и катастроф, растущим отставанием от развитых стран. Восстановление инвестиционной деятельности - единственный путь выведения российской экономики из кризиса и создания условий для обеспечения экономического роста.
Тем не менее, намеченные Правительством меры вновь оставляют эту проблему на периферии экономической политики.
Главными заботами правительства по-прежнему являются латание дыр в бюджете и урегулирование внешнего и внутреннего дога. А впереди - выборы в Государственную Думу и президентские. Создается опасение, что коренные вопросы развития экономики опять останутся задвинутыми в дальний угол.
Нам представляется, что коренные интересы экономического и социального развития страны дожны быть выдвинуты на передний план в преддверии и в процессе баталий за депутатские и президентское кресла. Падение России в пропасть слишком затянулось. Пора от разговоров об устойчивом экономическом росте перейти к реальному обновлению экономической политики и возрождению экономики и социальной сферы. А это значит прежде всего преодолеть инвестиционный кризис, определить основные источники мобилизации инвестиционных ресурсов и сделать максимум возможного для их понокровного функционирования.
В создавшихся условиях особенно важную роль в преодолении инвестиционного кризиса может сыграть такой оправдавший себя в развитых странах финансовый инструмент, как лизинг.
Острота проблемы развития лизинга в России объясняется глубочайшим инвестиционным кризисом, с одной стороны, и теми препятствиями, которые мешают его развитию - с другой.
Степень разработанности проблемы.
Сегодня вряд ли можно сказать, что проблема развития лизинга обделена вниманием российских теоретиков и практиков. В стране издано около полутора десятков книг и брошюр и десятки статей, принято немало нормативно-правовых актов, призванных упорядочить лизинговые отношения и способствовать развитию этой прогрессивной формы мобилизации инвестиционных ресурсов, расширения рынка сбыта инвестиционных товаров и обеспечения экономического роста.
Однако, несмотря на все это, многие теоретические, методологические и практические вопросы развития лизинга в России остаются нерешенными, а значит не используются огромные возможности мобилизации инвестиционных ресурсов, развития рынка инвестиционных товаров и форсирования научно-технического прогресса. Причем виноваты в этом, как нам представляется, и практики и теоретики. Сегодня можно с поным основанием утверждать, что государственные органы как испонительной, так и законодательной власти все еще находятся в плену монетаристских концепций, а экономическая политика во многом определяемая устаревшими и не оправдавшимися установками МВФ, руководствуется сугубо фискальными целями.
До недавнего времени большие надежды специалисты связывали с принятием Федерального закона "О лизинге". Осенью 1998 года этот закон был принят. Однако он не только не разрешил основных проблем развития лизинга в России, но и похоронил надежды на его широкое использование.
Определенную долю вины за все это, как нам представляется, несут и теоретики. В нашей литературе из публикации в публикацию расписываются преимущества лизинга, порой даже несуществующие. Но мало кого из авторов вонует вопрос: почему в США, Западной Европе, в Японии, экономика которых отнюдь не страдает инвестиционным кризисом, с помощью лизинга финансируется от 1/6 до 1/3 всех инвестиций в оборудование, а в России, переживающей глубочайший экономический и инвестиционный кризис, эта доля составляет около одного процента. И это выдается авторами за великое достижение. Подавляющая масса авторов работ по лизингу занимается описанием техники проведения лизинговых операции, заключения договоров и т.п. А принципиальные теоретические и методологические вопросы, как нам представляется, за небольшим исключением, остаются вне поля зрения авторов. Поэтому в данной работе основное внимание уделяется не описанию процедур реализации лизинговых операций, а анализу принципиальных теоретических и методологических вопросов развития лизинговых отношений в России.
Цель исследования.
Целью настоящего исследования является анализ причин инвестиционного кризиса в России в период проведения экономических реформ, изучение лизинга как экономической категории и как инструмента финансирования инвестиций, раскрытие его роли в преодолении инвестиционного кризиса, причин, препятствующих развитию лизинга в России и разработка теоретических и практических мер , позволяющих превратить лизинг в важнейший инвестиционный инструмент финансирования расширенного воспроизводства.
Объектом исследования являются хозяйственные структуры, реальные и потенциальные участники лизинговых отношений, а также деятельность государственных органов по нормативно-правовому обеспечению лизинга в России.
Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе развития лизинга между его участниками, между ними и государством, а также государственное нормативно-правовое обеспечение этого процесса, и в первую очередь, налогообложение лизинговых операций.
Теоретической основой исследования являются научные труды и разработки ведущих отечественных и зарубежных экономистов, раскрывающих общие закономерности реформирования российской экономики, особенности инвестиционного процесса в условиях российской стагфляции, законодательные и нормативные акты Федерального собрания, Президента и Правительства Российской Федерации, материалы государственной статистики и официальные издания ЦБ РФ, научные публикации финансово-экономических изданий.
В процессе исследования автор опирася на работы известных ученых-экономистов Абакина Л.И., Глазьева С.Ю., Куликова А.Г., Петракова Н.Я., Спицына А.Т., Шенаева В.Н. В диссертации использованы публикации российских и зарубежных авторов, посвященные специально развитию инвестиций и лизинга: Адриасовой И., Винокуровой С., Газмана В., Горемыкина В., Кабатовой Е., Карпа М., Павловой Л., Панскова В., Прилуцкого Л., Суюнчева М.Х., Усо-скина В., Чекмаревой ЕЛ
Методологической основой диссертационной работы является
1 Абакин Л.И. Выбор за Россией. ИЭ РАН, М., 1998; Курс переходной экономики. Под ред. Л.И.Абакина, М., Статинформ, 1997, 640 е.; Глазьев С.Ю. Центральный банк против промышленности России. Вопросы экономики, 1998, № 1,2; Глазьев С. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики. Вопросы экономики, 1999, № 2; Куликов А.Г. Лизинг в России: стоит ли убивать курицу, несущую золотые яйца? Деньги и кредит, 1998, № 6; Петраков Н.Я. Русская рулетка: экономический эксперимент ценою в 150 милионов жизней. М., Экономика, 1998; Спицын А.Т. Реструктуризация производства и модели социально-экономического развития. М., 1998. Шенаев В.Н. Денежная и кредитная системы России, М., Наука, 1998, 224 е.; Адриасова И. Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка. Финансы, 1997, № 12, 1999, № 6; Винокурова С.Е. Финансово-кредитные инструменты преодоления инвестиционного кризиса в России. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 1999.; Газман В.Д. Лизинг. Теория, практика, комментарии. М., Фонд "Правовая культура", 1997; Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. М., ИНФРА - М, 1997; Каба-това Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М., ИНФРА-М., 1997; Карп М.В., Махмутов P.A., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М., "Финансы", 1998; Павлова Л.П. Проблемы совершенствования налогообложения в Российской Федерации. Финансы , 1998 , № 1; Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации. Учебник. М., "Книжный мир", 1999; Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. М., "Ось-89", 1997; Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М., "Все для Вас", 1993; Чекма-рева E.H. Лизинговый бизнес. Практическое пособие по проведению лизинговых операций. М., "Экономика", 1993. диалектический метод исследования экономических процессов, воспроизводственный системно-факторный подход к анализу причин инвестиционного кризиса и инструментов его преодоления, метод статистического анализа.
Основные результаты исследования, полученные лично автором и их научная новизна состоят в том, что:
Х В работе сделана попытка дать научное определение категории "капиталовложения", показать их соотношение с понятием "инвестиции".
Под капитальными вложениями в отечественной литературе понимается "совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направляемых на расширенное воспроизводство основных фондоввсех отраслей народного хозяйства"1.
В диссертации показано, что такое определение страдает рядом недостатков: во-первых, в определении складываются материальные, трудовые и денежные ресурсы, в результате чего строгое следование такому определению вело бы на практике к удвоению реальных капиталовложений; во-вторых, капитальные вложения - категория не только расширенного, но и любого - и простого и суженного воспроизводства, как это имеет место в России в 1990-е годы ; в- третьих, мы считаем экономически обоснованным включение в состав капитальных вложений не только затрат на воспроизводство основных фондов, но и затрат на первоначальное формирование и последующий прирост оборотных средств.
Понятие "инвестиции", получившее широкое распространение в последнее время, по нашему мнению, не совпадает с понятием капитальных вложений. Оно включает не только капиталовложения в производство или непроизводственную инфраструктуру, но и в биржевые, валютные и др. операции. Поэтому мы считаем, что было бы
1 Финансово-кредитный словарь. Гл. ред. В.Ф.Гарбузов. М., Финансы и статистика. Т. И, М., 1994. С.20. неправомерным включать в инвестиции весь оборот фондового рынка. Рассматриваемые с воспроизводственной точки зрения инвестиции включают только первичный фондовый рынок.
В диссертации показано, что нельзя включать в состав инвестиций налоговые льготы, в частности в виде ускоренной амортизации.
Х Дается авторское определение инвестиционного климата. Инвестиционный климат - это совокупность социально-экономических условий, определяющих инвестиционные мотивы владельцев капитала. В диссертации раскрываются основные составляющие инвестиционного климата, а наиболее важные из них подробно анализируются.
Х Дан подробный анализ таких важнейших факторов инвестиционного климата как инфляция, финансовый, банковский и договой кризисы, усиление социального расслоения населения, тяжесть налогового бремени и нестабильность налогообложения; предлагаются конкретные программы мер по снижению инфляции и нормализации налоговой системы.
Х Проведен анализ теории, практики и нормативно-правового обеспечения развития лизинга в Российской Федерации. Раскрыты теоретические и методологические просчеты в понятийном аппарате лизинговой деятельности, определенном в Федеральном законе "О лизинге". В частности, показана несостоятельность предложенной законом градации лизинга на типы и виды.
Х Дан критический анализ трактовки преимуществ народнохозяйственных функций лизинга. Показано, что самым распространенным заблуждением в отечественной литературе являются утверждения об освобождении участников лизинговых операций от НДС при сдаче имущества в лизинг и освобождение лизингополучателя от уплаты налога на имущество. Дана авторская трактовка народнохозяйственных функций лизинга, к числу которых автор относит инвестиционную, сбытовую, стимулирующую и регулирующую.
Х Доказана теоретическая и методологическая несостоятельность действующей системы налогообложения, утвержденной Федеральным законом "О лизинге", в соответствии с которой лизингуемое оборудование подвергается двойному обложению налогом на добавленную стоимость: первый раз - при покупке оборудования лизингодателем у поставщика и второй раз - налогом с оборота при сдаче имущества в лизинг (не говоря уже о других налогах на имущество, на пользователей автомобильных дорог, на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, на приобретение автотранспортных средств, если в лизинг сдаются автотранспортные средства).
Необоснованная система налогообложения лизинговых операций является самым главным препятствием на пути развития этого важнейшего инструмента финансирования расширенного воспроизводства.
Х Автором разработаны и предложены конкретные меры по преодолению препятствий, мешающих развитию лизинга в Российской Федерации:
- отменить необоснованный налог с оборота по операциям лизинга;
- изменить параметры отнесения операций к финансовому лизингу;
- пересмотреть соответствующие сроки и стоимость лизингуе-мого оборудования. Наряду с действующим минимальным 3-х летним сроком ввести допонительный временной критерий для оборудования с нормативным сроком службы до 3-х лет, измеряемый половиной нормативного срока службы последнего. Опустить стоимостной порог лизингуемого оборудования, определяемый указом Президента Российской Федерации № 685 стоимостью сто минии мальных окладов зарплаты, до суммы в 30 минимальных окладов для малых и средних предприятий и разработать для них упрошенную форму лизингового договора и методику расчета лизинговых платежей.
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что выводы исследования доведены до конкретных практических рекомендаций, реализация которых дожна привести к резкому расширению лизинговых операций в стране, способствовать преодолению инвестиционного кризиса, ускорению научно-технического прогресса, решению важных экономических и социальных задач. Положения и выводы работы могут быть использованы при доработке Федерального закона "О лизинге", практическими работниками, а также в процессе преподавания в соответствующих учебных заведениях.
Апробация результатов исследования.
Положения настоящей работы обсуждались на научных семинарах Российской Академии государственной службы при Президенте Российской Федерации, проблемной группе кафедры конкретной экономики и финансов РАГС.
По теме диссертации опубликовано 2 работы, общим объемом 2,5 печатных листа.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Яновенко, Николай Михайлович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Экономические реформы в России последнего десятилетия, декларировавшиеся как рыночные и ведущие к всестороннему прогрессу, ознаменовались глубочайшим экономическим кризисом. Промышленное производство сократилось более, чем в два раза, сельскохозяйственное - более чем на 40%. Эти преобразования нанесли отечественному производству большой урон, чем потери во время Великой Отечественной войны.
Еще более глубоким оказася инвестиционный кризис. Объем инвестиций сократися в пять раз, а производственных - и того больше. Со второго полугодия 1998 г. и в 1999 г. инвестиционный климат в России еще более ухудшися. В июле-августе 1998 г. (по сравнению с тем же периодом предыдущего года) инвестиции сократились на 4,4-4,7%, в сентябре-декабре - на 7-11,5%, в январе-марте 1999 г. - на 10%. Наибольшая глубина спада инвестиций, как и прежде, характерна для обрабатывающей и наукоемкой промышленности, наименьшая - энерго-сырьевых отраслей. Уродливая структура экономики продожала ухудшиться на протяжении всех лет реформирования. Изыскание, мобилизация и эффективное использование инвестиционных ресурсов имеет судьбоносное значение для преодоления производственного и инвестиционного кризиса и выведение национальной экономики на траекторию устойчивого экономического роста. Однако анализ показывает, что в условиях кардинального ухудшения инвестиционного климата в стране возможности традиционных для России источников финансирования, как то прибыль, бюджетное финансирование и догосрочное банковское кредитование, резко ограничены. Амортизация как способ привлечения инвестиций в реальный сектор экономики практически утратила свою воспроизводственную функцию. Значительная доля ее идет на напонение оборотных средств предприятий, в том числе на выплату заработной платы. Возможности капитализации прибыли также весьма ограничены: средняя рентабельность предприятий промышленности - 7%, половина промышленных предприятий убыточна, а в сельском хозяйстве убыточны уже 82% и ожидается дальнейшее увеличение этой цифры1.
Одним из важнейших факторов углубления инвестиционного кризиса стало самоустранение государства из инвестиционной сферы. Доля государственного участия в сократившихся в пять раз инвестициях в середине 90-х годов упала до 18%, а в конце 90-х и того меньше. Поступление средств из федеральной казны практически прекратилось из-за хронического бюджетного кризиса. В 1996 г. было отменено централизованное финансирование производства. "Бюджет развития", сформированный по инициативе парламента для поддержки отечественного производства, на который в 1999 г. планировалось выделить 20,8 мрд. руб., пока не функционирует. Доля государственных инвестиций в общем объеме реального финансирования основного капитала уменьшилась с 6,2% в 1997 г. до 1% в 1998 гЯ
Не восстановлен российский фондовый рынок. Капитализация рынка корпоративных ценных бумаг сократилась со 170 мрд. дол. в 1997 г. до 15-20 мрд. дол. в мае 1999 г. Фактически он никогда не был источником инвестиций в реальный сектор.
Приток прямых заграничных инвестиций в российский реальный сектор был незначительным. В 1993-1998 гг. суммарный объем накопленных капиталовложений составил около 10 мрд дол. (против свыше 400 мрд. дол. за годы реформ в Китае). В 1999 г. они почти прекратились из-за роста инвестиционных рисков, подрыва доверия к коммерческим и государственным институтам, потерь в ре
1 Российский экономический журнал, 1999, № 5-6. С.44.
2 Общество и экономика. 1999, №5. С.24. зультате инфляции и девальвации.
Из всего сказанного вытекает возрастание доли нетрадиционных источников финансирования и, прежде всего, такого важного финансового инструмента как лизинг.
Как показано в диссертации, в экономически развитых странах лизинг (после амортизации) выдвинуся на одно из первых мест в финансировании инвестиций в производство, превратися в мощнейший инструмент интенсификации инвестиционного процесса, ускорения научно-технического прогресса, повышения эффективности и конкурентоспособности национальной экономики внутри страны и на мировом рынке. На его долю приходится до 25-30 и даже более процентов общих инвестиций в производство1.
В России необходимость развития лизинга общепризнанна. Первым директивным документом был Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 года № 1929 о развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности". Затем был принят ряд постановлений Правительства РФ, а осенью 1998 г. - Федеральный закон "О лизинге". К началу 1999 г. число лизинговых компаний, получивших лицензию на эту деятельность, достигло 823, в том числе 753 резидента и 70 нерезидентов, хотя реально действующих из них составляло около 200.
Годовой объем стоимости заключенных лизинговых договоров по самым оптимистическим оценкам достиг одного милиарда доларов. И хотя еще большие суммы фигурируют в лизинговых проектах, находящихся в стадии проработки, эти объемы пока незначительны для нашей страны. Удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в производство составляет всего-навсего 1,4%2.
На пути развития лизинга в России и превращения его в важнейший инструмент инвестиционного обновления производства и Финансы, 1999, №8. С. 16.
2 Там же. возрождения российской экономики стоят теоретические и практические преграды.
К числу практических преград относятся многочисленные налоговые и кредитные факторы. В первую очередь, это немыслимо высокие процентные ставки за кредит. Для подавляющей части предприятий ставки 80% по рублевым и до 35% по валютным кредитам оказались просто неподъемными. Свыше 55% товаропроизводителей в последние годы вообще не обращались за ссудами в банк1.
А ведь банковский процент - это исходная цена стоимости кредитных ресурсов в лизинговой сдеке, на которую затем производятся, как мы видим, многочисленные накрутки.
Принятый 29 октября 1998 г. Федеральный закон "О лизинге" страдает многочисленными теоретическими и практическими недоработками. И, в частности, он затверждает поистине грабительскую систему многократного налогообложения. И хотя в законе государственной поддержке лизинговой деятельности посвящена отдельная глава, большинство перечисленных там мер носят, как мы видели, рекомендательный и формальный характер. Льготы, предоставляемые законом лизингодателям и банкам кредиторам в виде освобождения от налога на прибыль далеко не балансируются с тем произволом , который творится над арендатором, облагаемым двойным налогом - на добавленную стоимость, включаемым в покупную цену оборудования и налогом с оборота, взимаемом в составе лизинговых платежей.
Двойное налогообложение лизинговых операций не имеет никакого теоретического обоснования и морального оправдания.
Исходя из изложенного выше мы предлагаем:
1. Внести существенные поправки в Федеральный закон "О лизинге", о которых говорилось в первом параграфе второй главы.
2. Отменить ничем не обоснованный налог с оборота операций финансового лизинга.
3. Изменить параметры отнесения операций к финансовому лизингу, пересмотрев соответствующие сроки и стоимость лизингуе-мого оборудования. Наряду с действующим минимальным 3-х летним сроком ввести допонительный критерий для оборудования со сроком службы до 3-х лет, измеряемый половиной срока службы. Опустить стоимостной порог лизингуемого оборудования для средних и малых предприятий со ста минимальных окладов заработной платы до 30 окладов, разработав для них упрощенную форму лизингового договора и методику расчета лизинговых платежей.
4. Увязать начисления ускоренной амортизации с приобретением в дальнейшем оборудования в собственность лизингополучателя. И обусловить ускоренную амортизацию эффективным использованием лизингуемого оборудования.
Мы убеждены, что справедливость восторжествует. Несправедливая система налогообложения лизинга в России будет, в конце концов, отменена. И лизинг станет важным инструментом выздоровления и развития российской экономики.
В диссертации показано, что развитие лизинга как важнейшего инвестиционного инструмента необходимо в сочетании или в системе переоценки и пересмотра всех составляющих экономической политики государства и, прежде всего, с другими мерами по подъему производства и предотвращения неуправляемой инфляции, к числу которых, как было показано в первой главе, относятся:
Во-первых, обуздать неограниченный рост цен монополистами. В качестве одного из возможных вариантов обуздания цен может быть проведение "политики доходов", практиковавшейся многие годы во всех развитых странах.
Во-вторых, остановить падение производства, стимулировать инвестиции и рост занятости, т.е. обеспечить рост товарной массы и сократить бремя расходов на содержание безработных, нужно дать людям работу и не посылать их . "на рынок". Государство дожно переместить центр тяжести с политических игр на развитие экономики, ибо именно это - обеспечение роста экономики - самое важное, самое главное для судеб страны. Не будет обеспечения роста - будет плохо всем - не только тем 52% населения, которые живут за чертой бедности, но и тем 2% населения, на долю которых приходится более 50% банковских вкладов1.
В-третьих, необходимо разработать программу мобилизации инвестиционных ресурсов, используя все возможные источники, включая и всемерное развитие лизинга, и направляя эти ресурсы в определенной последовательности, указанной в диссертации.
В-четвертых, сбалансировать условия инвестиций в производственной и финансовой сферах - прежде всего путем снижения доходности по государственным ценным бумагам до уровня средней прибыли в промышленности; стимулировать кредитные вложения банков в сферу производства.
В-пятых, государственную налоговую политику ориентировать не на повышение ставок налогов (как это до сих пор делалось под давлением МВФ), а на массу реализации и прибыли, не на введение все новых и новых налогов, а на рост производства, прибылей и доходов населения.
В-шестых, разработать систему мер против "импортируемой" инфляции, предусмотрев в ней, прежде всего переход части доларовых запасов в инвестиции импортируемых сегодня машин и оборудования с целью расширения производства импортозамещающей продукции и повышения ее качества.
В-седьмых, проводить более гибкую денежно-кредитную политику, ориентируя ее не на максимальный зажим денежной массы, высокие процентные ставки и жесткие нормы обязательного резервирования, но и обеспечивая хозяйство необходимым количеством денег, постепенно вытесняя иностранную валюту, бартер и денежные суррогаты.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Яновенко, Николай Михайлович, Москва
1. Законодательные и нормативные документы
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая (от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ). Собрание законодательства РФ, 1994, №35.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая (от 26 января 1996 г., № 14-ФЗ). Собрание законодательства РФ, 1996, №5.
4. Закон РСФСР "О собственности в РСФСР". Предпринимательская деятельность в России. Сборник законодательных актов. Концерн РОСС М., 1991. - С. 15-28.
5. Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации об экономической политике на 1999 год. Утверждено Постановлением Правительства Российской Федерации от 19 июля 1999 года № 829 . Деньги и кредит, 1999, №8.
6. Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации. Экономика и жизнь. 1995, №45.
7. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Закон, 1999. №8.
8. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Закон, 1999, №8.
9. О лизинге. Федеральный закон. Принят Государственной Думой 11 сентября 1998 года. Одобрен Советом Федерации 14 октября 1998 года. Подписан Президентом Российской Федерации 29 октября 1998 года № 164-ФЗ.Закон, 1999, №8.
10. О лизинге. Письмо Министерства финансов РФ от 17 ноября 1997 года № 04-07-08. Закон, 1999, № 8.
11. О лизинге машиностроительной продукции в агроэкономи-ческом комплексе Российской Федерации с использованием средств федерального бюджета. Постановление Правительства Российской Федерации от 26 февраля 1999 года № 228, Закон, 1999, № 8.
12. О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования. Постановление Правительства Российской Федерации от 27 апреля 1999 года № 467. Закон, 1999, №8.
13. О налоге на добавленную собственность. Закон Российской Федерации от 6 декабря 1991 года № 1992-1.
14. О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Федеральный закон от 16 января 1998 года, №16-ФЗ).Закон, 199, №8.
15. Конвенция о межгосударственном лизинге. Закон, 1999, № 8.
16. О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Российской Федерации. Постановление Правительства Российской Федерации от29 октября 1997 года № 1367. Закон, 1999, №8.
17. О таможенном оформлении товаров, временно вывозимых в рамках лизинговых отношений (Письмо Государственного таможенного комитета РФ). Закон, 1999, № 8.
18. Об отражении в бухгатерском учете операций по договору лизинга. Приказ Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 г. № 15. Закон, 1999, №8.
19. Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования. Письмо Государственного комитета РФ по статистике от 13 марта № 24-1-21/483. Закон, 1999, № 8.
20. Об утверждении типового договора лизинга: распоряжение премьера правительства Москвы № 2229-РП, 17 ноября 1994 г. Домашний адвокат. 1995, № 3.
21. Об учете лизинговых платежей в сметной документации. Письмо Государственного комитета РФ по жилищной и строительной политике от 18 марта 1998 г., № ВБ-20-98/12.
22. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1999 год. Деньги и кредит, 1998, № 12.
23. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации. Утверждено постановлением Правительства Российской Федерации от 26 февраля 1996 года № 167. Закон, 1999, №8.
24. Порядок организации в Минэкономики России работ по лицензированию лизинговой деятельности в Российской Федерации. Утвержден приказом Министерства экономики РФ от 20 июня 1996 года № 91. Закон, 1999, № 8.
25. Порядок осуществления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций. Утвержден постановлением Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1998 года № 1020. Закон, 1999, №8.
26. Послание Президента РФ. Россия на рубеже эпох. Российская газета, 31 марта 1999 г.
27. Структурная перестройка и экономический рост. Среднесрочная программа на 1997-2000 годы. Проект.
28. Типовой устав акционерной лизинговой компании. Утвержден Министерством экономики РФ 29 декабря 1995 года. Закон, 1999, №8.
29. Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1928 " О частных инвестициях в Российской Федерации".
30. Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности".
31. Указ Президента Российской Федерации от 20 января 1996 г. №70 "О внесении изменений и допонений в Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1928 " О частных инвестициях в Российской Федерации".1.. Монографии, книги, сборники статей
32. Абакин Л.И. и др. Стратегия развития российской экономики и программа первоочередных шагов. Доклад Института экономики РАН, М., 1996,640 с.
33. Абакин Л.И. Выбор за Россией. Институт экономики. РАН,1998.
34. Аренда и лизинг. Определение. Общие понятия. Бухгатерский учет и оформление. Кол. авт. Талье И.К. и др. М.:1996, "Филинъ", 176 с.
35. Банки и банковские операции. Под ред. проф. Жукова Е.Ф. М., изд. "ЮНИТИ", 1997,'471 с.
36. Банковская система России. т.З. М., ДеКа, 1995.
37. Банковские операции: Учебн. пособие для банковских школ. М., Инфра-М. (Банковское дело) ч.2. Под ред. О.И. Лаврушина,1996.
38. Банковское дело / Под ред. В. И. Колесникова, Л.П.Криволецкой. М., Финансы и статистика, 1998,464 с.
39. Банковское дело. Учебник. Под ред. проф. О.И. Лаврушина. М., Финансы и статистика, 1998, 576 с.
40. Бухгатерский, валютный и инвестиционный валютный аспекты лизинга. М., "Ист-Сервис", 1994, 88 с.
41. Валовой Д. Рыночная экономика. М., Инфра-М, 1997, 400 с.
42. Бенедиктова В.И. Посреднические услуги коммерческих банков. М.Б. 1992.
43. Винокурова С.Е. Финансово-кредитные инструменты преодоления инвестиционного кризиса в России. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 1999.
44. Глазьев С. Геноцид: Россия и новый экономический порядок. Стратегия экономического роста на пороге XXI века. М., 1997. 188 с.
45. Газман В.Д. Лизинг. Теория, практика, комментарии. М., Фонд "Правовая культура", 1997, 461 с.
46. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. М., ИНФРА М, 1997, 384 с.
47. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. М.: Дело, 1998, 352 с.
48. Деньги, кредит, банки. Учебник. Под ред. проф. О.И.Лаврушина. М., Финансы и статистика, 1998,448 с.
49. Ефимова Л.Г. Банковское право. Учебное и практическое пособие. Изд-во БЕК, М., 1994, 360 с.
50. Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. М.: "Юнити", 1999, 622 с.
51. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М., ИНФРА-М., 1997.
52. Карп М.В., Махмутов P.A., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. М., "Финансы", 1998.
53. Куликов А.Г., Голосов В.В., Пеньков Б.Е. Кредиты. Инвестиции. М., ИНФРА-М., "ПРИОР", 1994, 144 с.Х >.
54. Курс переходной экономики. Под ред. Л.И.Абакина. М., Фин-статинформ, 1997,640 с.
55. Лизинг в России: правовые основы (комментарий, официальные документы). Автор комментариев и составитель: В.В.Соколов, 1996.
56. Лизинг для малых предприятий: Методич. материалы и документы: Московская лизинговая компания. Под. ред. В.С.Штерна, Ю.В.Гладикова, М., 1996.
57. Лизинг и коммерческий кредит. М., Ист-Сервис, 1994.
58. Нововведения в банковском бизнесе России: Сб. науч. трудов/ Финансовая академия при Правительстве РФ. М., 1996,88 с.
59. Попова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ"ДИС\ 1997,464 с.
60. Петраков Н.Я. Русская рулетка: экономический эксперимент ценою в 150 милионов жизней. М., Экономика, 1998, 286 с.
61. Приоритеты и механизмы экономической политики России в кризисный период. Научно-практическая конференция Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации. М., 1999, 204 с.
62. Приоритеты и механизмы экономической политики России в кризисный период. Доклад на научно-практической конференции "Приоритеты и механизмы экономической политики России в кризисный период", М., 1999, 34 с.
63. Прйлуцкий Л. Финансовый лизинг. М., "Ось-89", 1997,272 с.
64. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики. Рук. автор, кол. акад. Д.С. Львов. М., Экономика, 1999, 793 с.
65. Суюнчев М.Х. Повышение роли лизинга в преодолении инвестиционного кризиса в России. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 1997.
66. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М., "Все для Вас", 1993, 320 с.
67. Финансовые основы экономического роста в России. Круглый стол Совета Федерации. М., 1998,176 с.
68. Шатравин В.А. Эффективность лизинговых операций. Практическое руководство по учету, налогообложению и расчету и эффективности лизинговых операций. Лизинг автомобилей. М., "Ось-89", 1998, 80 с.
69. Шанаев В.Н. Денежная и кредитная системы России. М., Наука, 1998,224с.
70. Чекмарева E.H. Лизинговый бизнес. Практическое пособие по проведению лизинговых операций. М., "Экономика", 1993, 127 с.
71. I. Статьи в экономической печати
72. Абакин Л. Экономические реалии и абстрактные схемы, (о концептуальных основах монетаристской программы финансовой стабилизации.) Вопросы экономики, 1996, № 12.
73. Абакин Л. Назревшие перемены. Вопросы экономики, 1998,6.
74. Адриасова И. Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка. Финансы, 1997, № 12.
75. Адриасова И. Практические аспекты финансирования лизинга в условиях рынка. Финансы, 1997, № 1.
76. Батийский транзитный банк ориентация на восток? Банковский журнал. 1995, № 1.
77. Бедная лизинг: (Первый опыт лизинговых сделок в России.) Шмаров А., Агесь С., Шохина Е. и др. Эксперт. 1996, № 10.
78. Белов В. Лизинг под налоговым гнетом. Бизнес и банки. 1993,8.
79. Белов А. Финансовый лизинг во внешней торговле. Право и экономика. 1996, № 5-6.
80. Букато В. Здоровье страны в здоровых банках. Российская Федерация. 1996, №10.
81. Викова Н.Г. Международный финансовый лизинг. Иностранный капитал в России. 1996.
82. Газман В. Гарантии для участников лизинговых операций. Хозяйство и право, 1996.
83. Газман В. Лизинг: альтернатива кредитованию. Человек и труд. 1994, №3.
84. Глазьев С. Центральный банк против промышленности России. Вопросы экономики, 1998, №1,2.
85. Глазьев С. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики. Вопросы экономики, 1999, № 2.
86. Глазьев С. К правительственно-центробанковскому заявлению 99. Российский экономический журнал, 1999, № 5-6.
87. Горизонтов Д. Лизинг это инструмент богатых и бедных: концепция создания специализированной компании по обновлению торгового флота и техническому перевооружению судостроительных предприятий. РИСК: рынок, информация, снабжение, конкуренция. 1995, № 5-6.
88. Дмитриев М. Социальная сфера в условиях финансового кризиса: проблема адаптации. Вопросы экономики, 1999, №2.
89. Иларионов А. Рост и падение российской инфляции. Политэконом. 1996, №2.
90. Иларионов А. Теория "финансового дефицита" как отражение платежного кризиса в России. Вопросы экономики, 1996, №12.
91. Инвестиционная политика России. Доклад ИМЭМО РАН. Общество и экономика. 1995, №4.
92. Кабатова Е. Закон далек от совершенства, но он Закон. Закон, 1999, №8.
93. Коков В. Политика стабилизации и экономического роста (региональный аспект). Экономист, 1999, № 7.
94. Кобрин Ю. К вопросу об обеспечении стратегии экономической безопасности России. Экономист, 1999, №7.
95. Коган Э. Правовые основы лизинга. ЭКО 1996, № 3.
96. Коломийцев В. "Национальные особенности" российского лизинга. Лизинг Ревю, 1996, № 1.
97. Коломийцев О некоторых особенностях практического лизинга. Закон. 1999, № 8.
98. Куликов А. Лизинговые операции. В кн. Кредиты. Инвестиции. М. "Приор", 1994.
99. Куликов А. Лизинг в России: стоит ли убивать курицу, несущую золотые яйца? Деньги и кредит, 1998, № 6.
100. Куц А. Лизинг: интересно, выгодно, но. (несовершенство законодательной базы). Финансист. 1995, №33.
101. Леонтьева Ж. Учет лизинговых операций. Бухгатерский учет. 1996, №12.
102. Лизинг как альтернативная форма финансирования. Финансист. 1995, № 19.
103. Лужков Ю. Россия в XXI веке: процветание или прозябание. Вопросы экономики, 1998, № 12.
104. Лукасевич И. Анализ эффективности лизинговых операций. Финансы. 1997, № 10.
105. Лушин С. Формула как доказательство. Финансы, 1999, № 6.
106. Макаревич Л. Банки в финансово-промышленных группах. Деньги и кредит. 1996, №11.
107. Макаревич Л. Финансовая сфера и реальная экономика в России к середине 1999 г. Общество и экономика, 1999, № 5.
108. Маликов Ю. Финансовые лизинговые операции в Европе. Бизнес и банки. 1994, № 3.
109. Медведков С. Лизинг в экономике США. США: экономика, политика, идеология. 1979, № 5.
110. Медников В. Лизинг в международном праве. Закон, 1999, № 8.
111. Мурашова О. Преимущества лизинга: консультации, аннотации, комментарии. Банковское дело. 1994, № 3.
112. Назаров В. Возможности и пределы неинфляционной эмиссии денег в России. Экономист, 1999, № 6.
113. Нещадин А., Малютин М. Политика и экономика России: современная ситуация и прогноз. Общество и экономика. 1999, № 5.
114. Остапенко В. Мешков В. Финансовая поддержка лизинга. Финансы. 1997, №10.
115. Отечественная экономика: проблемы и пути возрождения (материалы IV Российского экономического форума, проведенного Национальным экономическим советом в г. Екатеринбурге). Российский экономический журнал, 1999, № 5-6.
116. Павлова Л.П. Проблемы совершенствования налогообложения в Российской Федерации. Финансы. 1998, №1.
117. Павлодский Е.А. Банковский лизинг: Банки как субъекты лизингового договора. Законодательство и экономика. 1994, № 5-6.
118. Прилуцкий Л. Виды лизинга и их особенности. Деловой партнер. 1996, №5.
119. Прилуцкий Л. Лизинговый бизнес в Европе. Деловой партнер. 1996, № 9.
120. Прилуцкий Л. Развитие лизинга в России. Кодекс. 1996, № 39.
121. Прилуцкий Л. Состояние и перспективы развития мирового лизингового рынка. Деловой партнер. 1996, № 7.
122. Прилуцкий Л. Мировые тенденции развития лизинга. Закон, 1999, №8.
123. Проблемы активизации инвестиционной деятельности государства и коммерческих структур. Вестник банковского дела. 1996, № 19.
124. Свечникова Л.Г. Межгосударственный лизинг в СНГ (начало, проблемы, перспективы) Государство и право. 1998, № 9.
125. Синько В., Черноусов Е. Лизинг средство подъема производства. Экономист, 1999, № 3.
126. Скрынник Е. Лизинговые услуги в России. Закон. 1999, № 8.
127. Строев Е. О новых ориентирах экономической политики. Вопросы экономики, 1998, № 5.
128. Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности. Финансы. 1999, № 8.
129. Ясин Е. Поражение или отступление? (российские реформы и финансовый кризис). Вопросы экономики. 1999, № 2.
130. Ясин Е., Гавриленков Е. О проблеме урегулирования внешнего дога России. Вопросы экономики. 1999, № 5.
Похожие диссертации
- Лизинг как источник финансирования и развития производства в деревообрабатывающих отраслях
- Формирование инвестиционных ресурсов развития производства и его реструктуризации
- Становление лизинга как эффективной сферы развития предпринимательства в экономике региона
- Лизинг как инструмент инвестиционной политики в российской экономике
- Методика оценки эффективности инвестиционных проектов новых производств