Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Концептуальные основы и методы инвестиционной экспертизы в реальном секторе экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Растова, Юлия Ивановна
Место защиты	Барнаул
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Концептуальные основы и методы инвестиционной экспертизы в реальном секторе экономики"

На правах рукописи УДК 338.24.01:658.152

РАСТОВА Юлия Ивановна

КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ И МЕТОДЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ЭКСПЕРТИЗЫ В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ

08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Барнаул -2004

Работа выпонена на кафедре экономики предпринимательства и маркетинга Атайского государственного университета

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук Румянцева Елена Евгеньевна

доктор экономических наук, профессор Гусейнов Рифат Мирахмедович

доктор экономических наук Горшков Вячеслав Григорьевич

Ведущая организация: Омский государственный университет

Защита состоится 26 ноября 2004 г. в 10.00 часов на заседании регионального диссертационного совета ДМ 212.005.05 в Атайском государственном университете по адресу: 656049, г. Барнаул, пр. Ленина, 61, конференц-зал.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Атайского государственного университета по адресу: 656049, г. Барнаул, пр. Ленина, 61.

Автореферат разослан 23 октября 2004 г.

Ученый секретарь регионального диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

О.Н. Соколова

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Для закрепления России на траектории экономического роста и социального благополучия требуется проведение государственной политики, ориентированной на формирование модели инвестиционного рынка, свойственной передовым странам. Такого рода модель дожна стать не копией рамочных условий функционирования развитых рыночных экономик, а на деле способствовать оживлению инвестиционной деятельности и, в первую очередь, стимулировать инвестиционную активность в реальном секторе экономики.

Формирование отечественного инвестиционного рынка в условиях системных трансформаций в мировом и в национальном хозяйствах порождает многообразие концепций и научно-эмпирических представлений экспертов о направлениях развития инвестиционного процесса. Научное осмысление закономерностей инвестиционной деятельности в условиях хозяйственных преобразований происходит на фоне видоизменения методологии, инструментария и организации процесса познания экономических систем разного уровня и управления ими. Признаком таких изменений, наряду с развитием междисциплинарных исследований, математизацией науки, использованием возможностей интернет-ресурсов, возникновением сетевых, ассоциативных структур, их институционализацией, является интеграция экспертных знаний в исследовательские программы различных отраслей экономической науки.

Возросшее число участников инвестиционного процесса, многообразие потенциальных источников инвестирования, комплексный характер современных технологий и организационных решений требуют адекватного развития управления инвестиционной деятельностью, методологии ее анализа и методов оценки. В этом контексте потенциал экспертизы как важного звена в организации эффективного управления инвестиционной деятельностью и в реализации инвестиционной политики государства и инвесторов в условиях рынка не получил масштабной реализации.

Необходимость проведения комплексных исследований по выработке теоретико-методических рекомендаций, обеспечивающих распространение инвестиционной экспертизы в современной среде управления, определяет актуальность темы диссертационной работы.

Степень научной разработанности темы исследования. Актуальность и многоаспектный характер проблем инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики обусловили интерес к нему со стороны многих ученых. Исследованиями в данной области занимаются Л. Абакин, В. Бард, В. Бочаров, А. Булатов, П. Виленский, Д. Ендовицкий, А. Идрисов, В. Коссов, Д. Львов, В. Лившиц, И. Липсиц, В. May, В. Москвин, В. Орешин, Е. Румянцева, С. Смоляк, Н. Суворов, В. Суслов и др.

Региональные аспекты содержания, пропорций и динамики инвестиционных процессов рассматриваются в работах В. Алиева, А. Гранбер-

га, А. Кисельникова, О. Кузнецовой, В. Лексина, В. Селиверстова, С. Сус-пицына и др.

Проблемы рыночной трансформации экономических отношений в отечественном строительно-инвестиционном комплексе исследуются в работах А. Гусакова, X. Гумба, В. Черняка и др.

Инвестиционная составляющая конкурентных преимуществ хозяйствующих субъектов представлена в работах Ю. Винслава, В. Горшкова, Г. Клейнера, В. Кокорева, В. Кундиус, М. Лычагина, О. Мамченко, В. Титова, В. Тостова, посвященных проблемам корпоративного управления. Инновационное содержание инвестиций раскрыто в трудах С. Вадайцева, В. Глухова, С. Ильдеменова, Г. Унтура и др.

Специальные инструменты инвестирования в основной капитал, такие как лизинг, проектное финансирование и т.д., являлись предметом исследования В. Газмана, В. Горемыкина, В. Катасонова, И. Мацкуляк и др.

В. Воропаев, Д. Голенко-Гинзбург, И. Мазур, В. Шапиро существенно расширили проблематику исследований инвестиционных процессов в реальном секторе экономики, определив становление и развитие такого направления в отечественной науке, как управление проектами. Значительным вкладом в развитие этой исследовательской программы с позиций теории активных систем стали работы В. Буркова, Д. Новикова и др.

В целом к настоящему времени изучены закономерности и выявлены основные проблемы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, обобщен мировой опыт подготовки, финансирования и реализации инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики. Разработаны и широко применяются на практике рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. К значимым научным результатам в теории инвестиций можно отнести разработку проблем повышения инвестиционной привлекательности и улучшения инвестиционного климата, государственного регулирования инвестиционной деятельности, анализа инвестиционных рисков и т.д.

Значительный опыт формирования самостоятельной инвестиционной политики, принятия ответственных решений по отбору проектов для финансирования с использованием бюджетных средств, разработке разного рода способов поддержки частных инвесторов накоплен в российских регионах. Научное обобщение такого опыта в Атайском крае системно представлено в работах В. Бородина, Ю. Винокурова, В. Мищенко, В. Псарева, Е. Роговского, А. Троцковского, Н. Чертова.

Научные исследования по использованию экспертного метода при выработке решений были особенно активны в 60-е гг. двадцатого столетия. Тот факт, что экспертные методы являются в основном сформировавшимся научным направлением, - заслуга таких ученых, как Г. Азгаль-дов, Г. Альтшулер, А. Антонов, С. Бешелев, Г. Буш, Ф. Гурвич, Л. Евла-нов, В. Лисичкин, Б. Литвак, Е. Майминас, Р. Раяцкас, М. Плакунов.

В настоящее время экспертные методы комплексно изучаются и используются научными колективами институтов РАН РФ, ведущих российских высших образовательных учреждений. Существенный вклад в развитие этой тематики внесли В. Диев, Е. Масленников, А. Орлов, Ю. Сидельников, В. Трайнев и др.

Хотя экспертиза инвестиционных решений является объектом внимания теории и практики в сфере капиталообразующего инвестирования, она пока не стала парадигмой управления инвестиционным процессом в реальном секторе экономики. Из-за этого потенциал экспертных методов при принятии инвестиционных решений все еще поностью не используется, несмотря на их большое эвристическое содержание.

Тем не менее быстрый прогресс в области теории инвестиций, ускоренное развитие технических средств обработки информации делают необходимой систематизацию научных знаний в сфере инвестиционной экспертизы, а также решения проблем, связанных со значительным расширением масштабов такой деятельности. Речь идет об определении области и принципов проведения инвестиционной экспертизы, об осмыслении особенностей инвестиционной экспертизы как целостной системы сопровождения инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики. Требуется разработка научных положений о методе, логике, субъекте и объекте инвестиционной экспертизы, экспертной этике, организационно-правовых формах экспертной деятельности в сфере инвестиций. Актуальна разработка методики и практических рекомендаций по организации экспертного сопровождения инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики, использующих экономико-математические модели и современные компьютерные технологии.

Таким образом, разработка концепции и механизма осуществления экспертной деятельности с целью повышения уровня обоснованности принимаемых инвестиционных решений является важным звеном в организации эффективного управления инвестициями, более того, в реализации инвестиционной политики государства и инвесторов в условиях рынка.

Цель исследования состоит в разработке концептуальных основ инвестиционной экспертизы, систематизации и развитии ее методов, в обосновании организационно-экономических форм и раскрытии практических проблем экспертного сопровождения инвестиционного процесса в реальном секторе экономики.

Для достижения этой цели в работе ставились следующие задачи:

- выявить системные свойства инвестиционного процесса в реальном секторе экономики;

- определить характер взаимосвязи инвестиционного процесса в реальном секторе экономики с содержанием концепций ее институциональных преобразований, промышленной политикой и т.д.;

- определить роль экспертных знаний в системе научных средств познания и управления инвестиционным процессом в реальном секторе экономики;

- обобщить и систематизирование изложить опыт использования экспертных знаний в управлении инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики;

- привести аргументы в доказательство целесообразности непрерывного экспертного сопровождения инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики;

- раскрыть содержание и охарактеризовать тенденции развития экспертных методов и способы решения с их помощью задач инвестиционной экспертизы;

- систематизировать научные подходы к подбору экспертов в данной предметной области;

- о босновать комплекс мер по организационно-экономическому обеспечению инвестиционной экспертизы и повышению ее эффективности;

- апробировать результаты в решении конкретной практической инвестиционной задачи реального сектора экономики.

Объектом исследования являются участники инвестиционного процесса в реальном секторе отечественной экономки. Особое место в ходе научного поиска отведено исследованию инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики Атайского края.

Предметом исследования выступает совокупность управленческих отношений, возникающих при организации, проведении и использовании результатов инвестиционной экспертизы.

Теоретическую, методологическую и информационную основу исследования составил синтез результатов основных фундаментальных и прикладных исследований, выпоненных за последние годы в области теории, методологии и методов эффективного инвестирования в реальном секторе экономики.

В процессе теоретической разработки проблемы и при определении структуры работы применялись методы абстрактно-логического анализа, включая дедуктивный, устанавливающий направленность исследования от общих понятий и категорий к конкретной предметной области инвестиционной экспертизы. Синтез новых знаний осуществляся на основе эмпирических наблюдений и индуктивных заключений.

При осмыслении методологии исследования автор опирася на работы таких зарубежных ученых, как Р. Акофф, Р. Аксельрод, Н. Бредберн, М. Бьюкенен, Дж. Гиг, Л. Крушвиц, Э. Мулен, М. Портер, X. Райфа, Т. Саати, С. Садмен, Г. Саймон, П. Фишер, К. Эрроу, Э. Янч и др.

В основе исследования автора лежит системный анализ инвестиционного процесса в реальном секторе экономики. Осмысление инвестиционных процессов в реальной экономике с позиций системного подхода ос-

новано на трудах Л. Берталанфи, И. Блауберга, А. Богданова, А. Малиновского, М. Месаровича, Н. Моисеева, Н. Оскорбина, Э. Петерса, И. Пранги-швили, И. Пригожина, В. Садовского, А. Уемова, Ю. Урманцева, Э. Юдина.

Автором при выпонении работы применялись приемы монографического описания, структурно-логического подхода, системного, сравнительного и факторного анализа, математической статистики, а также методы экспертных оценок. В работе использовались некоторые принципы формализации и ограничения многообразия инвестиционных решений и экспертных задач.

В процессе исследования использовались научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам инвестирования в нефинансовые активы, данные официальной статистики, положения отечественного законодательства, методические и инструктивные материалы Министерства экономического развития и торговли РФ, Госстроя России, Всероссийского института научной и технической информации (ВИНИТИ) Государственный рубрикатор научно-технической информации (ГРНТИ), и другие материалы Всероссийского Республиканского исследовательского научно-консультационного центра экспертизы (РИНКЦЭ). Были использованы результаты изучения автором опыта управления проектами в Германии.

Эмпирическая база работы формировалась автором в процессе исследований состояния и динамики инвестиций в основной капитал в России и Атайском крае, региональной инвестиционной политики, налогового стимулирования инвестиционной деятельности, а также практики инвестиционного бизнес-планирования. Была изучена организация экспертизы инвестиционных проектов при их отборе для финансирования за счет средств краевого бюджета, а затем при предоставлении хозяйствующим субъектам инвестиционных кредитов с участием краевого бюджета в Главном управлении экономики и инвестиций Атайского края.

Применение методов инвестиционной экспертизы к региональной программе первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг. продемонстрировано с использованием данных Главного управления природных ресурсов и охраны окружающей среды Министерства природных ресурсов по Атайскому краю, комитета администрации края по жилищно-коммунальному и газовому хозяйству, Института водных и экологических проблем СО РАН (ИВЭП СО РАН), ОАО Атайводпроект.

В целом тема диссертации входит в число направлений научных исследований Атайского государственного университета по проекту ВНК-17 Разработка системы информационного обеспечения управления научно-инновационной деятельностью в регионе в рамках научно-технической программы Министерства образования РФ Федерально-региональная политика в науке и образовании, утвержденной Приказом министра образования РФ от 17 декабря 2002 г. № 4433.

Основные научные результаты и их научная новизна. В диссертации представлено решение научной проблемы становления инвестиционной экспертизы, имеющей важное хозяйственное значение для совершенствования управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики, выявлены новые тенденции в развитии экспертных методов и предложены новые инструменты, способствующие развитию методологии анализа и методов оценки инвестиционной деятельности в экономических системах. Основные научные результаты состоят в следующем.

1. Инвестиционный процесс в реальном секторе экономики концептуально определен как процесс расширения и обновления капитала, сопровождающийся сменой технологического уклада общества. При этом инвестиционный процесс в реальном секторе экономики впервые предлагается рассматривать как сложную слабоструктурированную систему с неоднородными целями, многообразием стратегий их достижения, нелинейной динамикой, с имеющими место обратной связью, фрактальной размерностью переменных, критическим уровнем и чувствительностью к начальным условиям. Обосновано, что повышение сложности - основное направление развития инвестиционного процесса как в силу ужесточения экологических требований, исчерпания природных ресурсов, усиления конкуренции на рынке капитала, феномена глобализации, так и по причине повышения инновационного напонения инвестиций. В настоящее время, когда в социально-экономических науках происходит изменение методологических представлений о природе научного знания, инвестиционный процесс в реальном секторе экономики недостаточно изучать только с позиций позитивистской исследовательской традиции. Экспертный метод, обеспечивающий углубленное понимание явлений и процессов, а также формирование гипотез, дожен быть интегрирован в систему научных средств познания данной предметной области.

2. В работе введено понятие класса сложности инвестиционных решений, расширено представление о содержании этого свойства инвестиционных решений, предложено различать инвестиционные решения по уровню исследовательской задачи, сложности организации финансирования и природных условий их реализации. Доказано, что сложность инвестиционного решения зависит также от статуса его участников, целей инвестирования в основной капитал, воспроизводственной структуры капитальных вложений и требований к срокам реализации. Класс сложности инвестиционных решений положен в основу определения содержания экспертных задач, класса экспертных методов, квалификационных требований к экспертам, стоимости экспертизы и др.

3. Инвестиционная экспертиза рассматривается как новый институт инвестиционного рынка, предназначенный для создания, хранения и передачи знаний, навыков и артефактов, определяющих эффективные инвестиции. Инвестиционная экспертиза служит поддержке процесса приня-

тия инвестиционных решений в реальном секторе экономики. В диссертации разработаны концептуальные положения о методе, логике, субъекте и объекте инвестиционной экспертизы, качестве экспертных заключений, моделях измерения, экспертной этике, организационно-правовых формах экспертной деятельности в области инвестиций, включая классификацию экспертных методов и задач. Создание экспертных технологий, обеспечивающих оценку характеристик инвестиционных решений, отклонений в процессе их реализации, результатов, а также последующее научное описание совокупности технологий, реализующих экспертные методы в конкретной предметной области, может сформироваться в самостоятельное направление научного поиска - экспертную инженерию.

4. Системная модель постановки задач в области инвестиционной экспертизы в реальном секторе экономики представлена в форме многослойной таблицы. Модель учитывает как совокупность общих для инвестиционного процесса в реальном секторе экономики переменных (например, субъекты инвестиционной деятельности, инициирующие экспертизу), так и специфические собственно для инвестиционной экспертизы составляющие: объекты экспертизы, их свойства и содержание экспертных задач. Реализация модели предполагает вариантный синтез конкретной экспертной задачи по схеме одноразового выбора и в результате обеспечивает поноту охвата вопросов, решаемых с использованием экспертных методов, их информационную увязку и логику.

5. Результаты инвестиционной экспертизы интерпретируются как получение информации об истинном состоянии природы и предпочтительности последствий инвестиционных решений. Ценность экспертного заключения предлагается определять приростом полезности, который получается или мог бы получиться от снижения неопределенности в результате проведения экспертизы. В этом случае потребительная стоимость экспертного заключения принимает форму суждения о достоверности сформулированных в нем выводов, а стоимость - определяется приростом в результате экспертизы значения ожидаемого интегрального эффекта.

6. В работе сформулированы условия распространения практики экспертизы в инвестиционном процессе в реальном секторе экономики, направления формирования ее организационно-экономических основ. Среди них впервые разработаны рекомендаций по организации института аккредитации независимых экспертных организаций в сфере инвестиционной экспертизы (центров инвестиционной экспертизы). Раскрыто содержание основных компонент комплекса средств ее обеспечения: правового, нормативного, организационного, методического, кадрового, информационного, технического, ресурсного и финансового. Обоснованы возможности экспертных организаций как в совершенствовании процедур экспертизы, порядка ее подготовки и проведения, так и в реализации ответственности за достоверность, поноту и своевременность заключений.

Предложена программа повышения квалификации специалистов экспертных организаций.

7. Эффективная система инвестиционной экспертизы может быть создана при условии институционализации статуса экспертов в данной предметной области как одного из перспективных видов высококвалифицированной профессиональной деятельности. В работе уточнено понятие экспертности специалистов, выделены и раскрыты такие его свойства, как компетентность, метазнания, метасознание, профессиональная этика, психологическая установка, навыки. Сведения о специалистах, обладающих свойствами экспертности применительно к той или иной области знаний, сами по себе представляют уникальный информационный ресурс, создание и рациональное использование которого возможно посредством членства экспертов и их квалификационной аттестации в саморегулируемых профессиональных организациях.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Система доказательства принадлежности инвестиционного процесса в реальном секторе экономики к классу целенаправленных, слабо структурированных, сложных систем.

2. Обоснование значения экспертных знаний для формирования методологии научных исследований инвестиционного процесса в реальном секторе экономики в части углубленного понимания проблем и возможностей в данной области, а также формирование гипотез его дальнейшего развития.

3. Результаты анализа тенденций развития экспертных методов в рамках теории принятия решений в направлении повышения их научного уровня, агоритмизации экспертного процесса и использования систем искусственного интелекта, в частности, экспертных систем.

4. Результаты обобщения и критической оценки опыта применения процедуры экспертизы в инвестиционной и смежных сферах и разработка классификации видов экспертизы, способствующей систематизации такого рода деятельности.

5. Методика оценки класса сложности инвестиционных решений, основанная на максимальном согласовании локальных критериев их сложности. Синтез локальных приоритетов предполагает выделение преобладающего признака, распределение признаков на нормированной шкале расстояний и оценку степени выраженности каждого признака в конкретном инвестиционном решении с использованием метода анализа иерархий.

6. Актуализация роли таких участников инвестиционного процесса, как научные, проектные и изыскательские организации, пренебрежение которой в инвестиционной сфере уже сказывается на перспективах обеспечения конкурентоспособности конкретных инвестиционных решений. Для решения этой проблемы предлагается их аккредитация в качестве экспертных организаций в инвестиционной сфере (центров инвестиционной экспертизы).

7. Порядок инвестиционной экспертизы как основного организационного документа в системе нормативных и методических материалов, регламентирующих процедуру проведения и использования ее результатов.

8. Модель расчета верхнего предела цены, которую заинтересованная организация может заплатить за проведение экспертизы на основе оценки прироста по ее результатам значения ожидаемого интегрального эффекта.

9. Содержание аттестационных испытаний соискателей статуса экспертов в области инвестиционной экспертизы и примерная программа повышения квалификации специалистов экспертных организаций.

10. Методика экспертного сопровождения разработки программы первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг. посредством анализа ценности возможных мероприятий, формирования и оценки альтернативных вариантов программы с позиций ожидаемого прироста надежности системы водоснабжения края с учетом множественности ее целевых установок.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что полученные материалы представляют комплекс средств методического и организационного обеспечения инвестиционной экспертизы в реальном секторе экономики, ряд из которых реализован на практике в условиях Атайского края.

Использование разработанного Порядка инвестиционной экспертизы как нормативного документа ускорит практическое внедрение процедуры экспертного сопровождения инвестиционного процесса, приведет к повышению качества инвестиционных решений и как следствие - к повышению инвестиционной активности в реальном секторе отечественной экономики. Порядок... принят за основу для регламентации деятельности отдела реализации инвестиционных программ Главного управления экономики и инвестиций администрации Атайского края.

Важным прикладным результатом работы является обоснование, организационно-методическая подготовка и демонстрация процедуры проведения инвестиционной экспертизы первоочередных мероприятий программы улучшения водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг. Рекомендации представлены и приняты к внедрению в комитете администрации Атайского края по жилищно-коммунальному и газовому хозяйству.

Методика оценки класса сложности инвестиционных решений внедрена Банковским союзом Атайского края и апробирована в деятельности кредитного отдела краевого коммерческого Сибирского социального банка, а также Союза промышленников Атая. Методические аспекты оценки экспертности специалистов использованы рядом консатинговых компаний при формировании временных колективов испонителей.

Оценки, выводы и предложения автора учтены при разработке механизма налогового стимулирования инвестиционной деятельности в Атайском крае.

Значимым практическим результатом диссертационного исследования является разработка программы дисциплины Инвестиционная экспертиза, преподавание которой включено в подготовку магистров по направлению 521600 Экономика (по программе 521606 Экономика фирмы и отраслевых рынков) в Атайском государственном университете в качестве дисциплины специализации. Результаты проведенных диссертантом исследований используются при чтении курсов Прогнозирование, Организация и финансирование инвестиций, Инвестиционный анализ.

Сформулированные концептуальные положения инвестиционной экспертизы могут быть использованы как практические рекомендации при определении инвестиционной политики отечественных товаропроизводителей, при выборе конкретных инвестиционных решений в целях создания и поддержания конкурентных преимуществ перед другими участниками рынка.

Рассмотренная в диссертации совокупность проблем такого звена в организации эффективного управления капиталообразующими инвестициями, как экспертиза инвестиционных решений, дает основание для вывода о том, что разработка концептуальных основ и методов инвестиционной экспертизы выступает в качестве нового самостоятельного направления научного поиска, способствующего стабилизации и устойчивой динамике инвестиционных процессов в реальном секторе экономики в рамках нового постиндустриального технологического уклада.

Апробация основных выводов и предложений, содержащихся в диссертации, осуществлена автором на 34 научных и научно-практических конференциях, в том числе 21 международной (Москва, 2003; Аматы, 2002, 2001; Санкт-Петербург, 2004, 2003, 2002; Киров, 2002; Новосибирск, 2002; Барнаул, 2004, 2003, 2002, 1998, 1996) и 6 всероссийских (Москва, 2003; Пермь, 2003,2002; Владивосток, 2003; Барнаул, 2003,2002,2001).

Автор принимал непосредственное участие в прикладных исследованиях по темам Внедрение арендного подряда на участке нерудных строительных материалов Бийского речного порта (1989 г.), Программа приватизации Барнаульского деревообрабатывающего завода (1992 г.), Комплексная программа антикризисного развития Тальменского района Атайского краяû (1995 г.), Проект создания и развития лизинговой компании "Сибагролизинг" (1997 г.), Разработка альтернативной программы газификации Атайского края (2000 г.), Разработка регионального механизма предоставления инвестиционного налогового кредита с привлечением средств накопительной части Пенсионного фонда посредством выпуска субфедерального облигационного займа (2003 г.), так как он является членом независимой экспертной комиссии по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий при возбуждении уголовных дел по факту неуплаты налогов и других обязательных платежей при Союзе промышленников Атайского края.

По теме исследования опубликовано 40 научных работ общим объемом свыше 80 пл. (лично автора - 45 пл.), включая 4 монографии (2 в соавт.).

Объем и структура диссертационной работы соответствуют логике исследования. Диссертация включает введение, четыре главы, содержащие 12 параграфов и изложенные на 262 страницах, заключение, список использованных источников и литературы (353 наименования) и приложения. Работу илюстрируют 16 рисунков и 51 таблица.

Содержание диссертационной работы раскрывается в следующей последовательности:

Введение.

Глава 1. Концептуальные основы инвестиционной экспертизы.

1.1. Общенаучные теоретико-системные представления и экспертные знания о содержании инвестиционных процессов в реальном секторе экономики.

1.2. Экспертные знания в системе научных средств познания и управления инвестиционным процессом в реальном секторе экономики.

1.3. Опыт использования экспертных знаний в сфере инвестиций.

Глава 2. Экспертные методы обоснования инвестиционных решений в реальном секторе экономики.

2.1. Методологическое разнообразие использования экспертных знаний в управлении инвестиционными процессами.

2.2. Экспертность и критерии отбора эксперта в инвестиционной деятельности.

2.3. Задачи и процедуры экспертизы в инвестиционных процессах.

Глава 3. Организационно-экономический механизм экспертного сопровождения инвестиционных процессов в реальном секторе экономики.

3.1. Порядок организации инвестиционной экспертизы.

3.2. Определение стоимости экспертизы в сфере инвестиционной деятельности.

3.3. Подготовка специалистов в области инвестиционной экспертизы.

Глава 4. Использование методов инвестиционной экспертизы при отборе инвестиционных мероприятий региональных целевых программ.

4.1. Инвестиционная программа первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае как объект инвестиционной экспертизы.

4.2. Организационно-методическая подготовка инвестиционной экспертизы мероприятий программы улучшения водоснабжения в Атайском крае.

4.3. Оценка результатов инвестиционной экспертизы первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг.

Заключение.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении диссертации обосновывается актуальность темы, раскрывается общее состояние и степень ее изученности, определяются объект, предмет, цель и задачи исследования, излагаются методологические подходы к рассмотрению проблемы, приводится научная новизна, основные положения, выносимые на защиту, практическая значимость и апробация полученных результатов.

В первой главе работы Концептуальные основы инвестиционной экспертизы представлены результаты теоретического обоснования содержания и определения инвестиционной экспертизы, ее предмета и объекта.

При установлении границ объекта исследования выявлено, что в отечественной науке не существует канонического междисциплинарного определения понятия реальный сектор экономики, используются же всякого рода терминологические соглашения и функциональные ограничения. В настоящем исследовании к реальному сектору экономики автор относит любую деятельность, сопровождающуюся валовым накоплением средств в виде прироста основного капитала, изменения стратегических запасов топлива, сырья, продовольствия, покупки земли, в форме таких нематериальных активов, как патенты и авторские права. Инвестиционный процесс в реальном секторе экономики - это процесс расширения и (или) обновления капитала с последовательной сменой технологического уклада общества.

Концепция с позиций прикладной теории управления - общая система взглядов на цели, задачи, пути и механизмы решения социально-экономических проблем различного уровня и сроков реализации. Концепция опирается на комплексную оценку состояния проблемы, на научно обоснованное определение имеющихся возможностей ее решения. Основной постулат концепции развития инвестиционной экспертизы как эндогенного института инвестиционного рынка - системный характер инвестиционного процесса в реальном секторе экономики.

Системообразующими отношениями инвестиционного процесса в реальном секторе экономики, определяющими его целостность (эмерд-жентность), являются отношения, возникающие при осуществлении и регулировании инвестиционной деятельности в форме вложения резидентными единицами средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем при их использовании (валовое накопление основного капитала). Системность инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики проявляется в ее осуществлении посредством реализации инвестиционных проектов. Проект как экономический феномен обладает такими идентификационными характеристиками (свойствами), как уникальность, целенаправленность, ограниченность времени и ресурсов для

разработки и реализации, и предполагает координированное выпонение взаимосвязанных действий из различных функциональных областей.

Инвестиционный процесс в реальном секторе экономики - слабо структурированная система, на что указывает перманентность самоорганизации, протекающей в нем. При увеличении открытости, не успев достигнуть максимальной упорядоченности, инвестиционный процесс приобретает новые структурные элементы и структурные закономерности посредством окончания одних и начала других проектов, трансформации финансовых инвестиций в нефинансовые, а также за счет привлечения прямых иностранных инвестиций в отечественную экономику и реализации потенциала России в глобальных потоках инвестиций.

Сложность инвестиционных процессов в реальном секторе экономики с точки зрения системного подхода характеризуется его нелинейной динамикой, имеющей место обратной связью, наличием фрактальной размерности и критического уровня параметров, чувствительной зависимостью от начальных условий любого рода. В инвестиционном процессе как системе могут быть выделены подсистемы, которые в специфической форме сохраняют его свойства. Это - субъекты, ресурсы, финансирование и т.д. Кроме того, в инвестиционном процессе следует различать государственный, региональные и муниципальные уровни.

Состав участников подсистемы субъектов и их взаимоотношения позволяют декомпозировать общую цель инвестиционного процесса в реальном секторе экономики в виде ряда слабоформализованных взаимосвязанных подцелей. При выборе того или иного варианта развития инвестиционного процесса приходится формировать согласованное решение, позволяющее находить компромисс между общегосударственными и региональными целями, а также целями отдельных хозяйственных субъектов.

Для подсистемы ресурсов инвестиционного процесса в реальном секторе экономики сегодня характерна крайняя несбалансированность. Отсутствие механизмов межотраслевого перелива капитала и наступление так называемого структурного предела инвестиционного роста, заключающегося в перенакоплении в высокодоходном экспортоориенти-рованном секторе при дефиците в других сферах, провоцируют попытки радикальных решений этой проблемы.

Подсистемы и элементы инвестиционного процесса в реальном секторе экономики связаны друг с другом сложными обратными связями, за счет чего сильно влияют друг на друга так, что невозможно выделить однозначно какую-то иерархию. В системе с обратной связью выходные данные в преобразованном виде снова попадают на ее вход, и так до бесконечности. В частности, валовое накопление является и целью инвестиционного процесса и его предпосыкой.

Примером чувствительной зависимости инвестиционного процесса от начальных условий, когда незначительная причина порождает значи-

тельный эффект, маленькая разница в начальных условиях или ошибка на раннем этапе продуцируют большие различия и отклонения в последующем, может служить инвестиционная ситуация 2002 г. Рост валового накопления основного капитала по итогам года составил 2,6% против 10,0% в 2001 г. Одной из существенных причин снижения инвестиционной активности в 2002 г. явилась отмена части инвестиционных налоговых льгот. Применительно к отдельному инвестиционному проекту является аксиомой, что при его реализации добиться существенного приращения эффективности практически невозможно, если это не произошло на подготовительной стадии.

Инвестиционный процесс в реальном секторе экономики развивается в направлении повышения его сложности. Задачи исследования сложных слабоструктурированных систем несут в себе неопределенность, неоднозначность, имеют качественный характер, и для таких задач целесообразно применять методы, которые ориентированы не на массовый сбор данных, а на достижение углубленного понимания исследуемых явлений. К числу таковых относится в первую очередь экспертный метод. Повышение роли экспертного метода, наряду с интеграцией исследовательских программ различных наук, существенно возросшим вниманием к системному, синергетическому и информационному подходам в научном познании, утверждением лабораторных экспериментов в качестве инструмента эмпирического анализа, является свидетельством происходящих в настоящее время в социально-экономических науках изменений методологических представлений о природе научного знания.

Экспертный метод в научном познании - это способ теоретического исследования, который в условиях информационной недостаточности обеспечивает посредством совокупности рациональных процедур получение такого колективного знания, которое превосходит по качеству имеющиеся индивидуальные теоретико-эмпирические знания о сложном объекте.

В исследовании сложного полиструктурного инвестиционного процесса задача интеграции концепций и научно-эмпирических представлений экспертов чрезвычайно актуальна. Разнообразие предлагаемых экспертами путей развития отечественного инвестиционного рынка характеризует поноту и уровень конкретизации в определении аспектов данной проблемы, что в свою очередь является условием эффективности принимаемых решений о преобразовании сложных систем. Чем большее количество идей обсуждается в ходе дискуссии, чем богаче идеология, тем более эффективны принимаемые на ее основе решения и наоборот.

Наиболее острая дискуссия в настоящее время проводится по следующим вопросам:

1) значение институциональных преобразований для стабилизации инвестиционного процесса;

2) соотношение темпов роста капиталообразующих инвестиций, накоплений и ВВП.

Среди отечественных специалистов утвердились разные подходы к оценке значения формирования институциональной среды для стабилизации инвестиционного процесса: от мнения, что институциональные реформы являются наиболее адекватными вызовам постиндустриальной эпохи, до точки зрения, согласно которой представление о самоценности общественных и экономических институтов гипертрофировано и препятствует поиску конструктивных путей выхода из кризиса.

В отношении механизмов межотраслевого перелива капитала на сегодня сформировались четыре возможных подхода:

1) развитие фондового рынка;

2) диверсификация капитала интегрированных бизнес-групп сырьевой сферы в высокотехнологичные обрабатывающие производства;

3) совершенствование банковского кредитования инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики;

4) активизация деятельности государства в сферы капиталообразования.

Комплексирование экспертных суждений может обеспечить построение интегрированной многоплановой программы формированием рыночных институтов движения капиталов и накоплений между секторами и сферами отечественной экономики.

В отношении пропорций и динамики воспроизводственного процесса мы разделяем позицию, что только опережающие темпы роста ВВП по сравнению с темпами роста реальных инвестиций могут характеризовать эффективность инвестиционной деятельности и свидетельствовать о повышении отдачи вложений в реальный сектор экономики. Соотношение темпов роста этих показателей в 1995-2002 гг. представлено на рисунке 1.

Рис. 1. Индексы основных макроэкономических показателей инвестиционного процесса в реальном секторе экономики (стоимостные показатели в сопоставимых ценах; в процентах к предыдущему году) -

Опережающий рост инвестиций в основной капитал по сравнению с динамикой ВВП (1998-2000 гг.) обернуся значительными потерями темпов в последующем. Инвестиционные решения в реальном секторе эко-

номики дожны быть взвешенными, приниматься на основе критериев эффективности с максимально возможным учетом факторов риска, тем более, что норма валового накопления в отечественной экономике в настоящее время вновь, как и в условиях планового хозяйства, превысила мировой уровень (23-24%) и нет оснований для поддержания завышенных темпов роста инвестиций в основной капитал. Динамика нормы валового накопления представлена в таблице 1.

Таблица 1

Удельный вес валового национального накопления в ВВП России*

Показатели 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997

Валовое накопление по отношению к ВВП, % в том числе 36,3 34,6 27,0 25,5 25,4 24,6 22,8

Валовое накопление основного капитала и чистое приобретение ценностей 25,3 23,9 20,4 21,8 21,3 21,2 19,5

Изменение запасов материальных оборотных средств 11,0 10,7 6,6 3,7 94,1 3,4 3,3

1998 1999 2000 2001 2002 2003

Валовое накопление по отношению к ВВП, в % в том числе 15,7 15,5 18,1 22,0 21,1 30,5

Валовое накопление основного капитала и чистое приобретение ценностей 15,3 16,3 17,7 18,6 17,9 27,0

Изменение запасов материальных оборотных средств 0,4 -0,8 0,3 3,4 зд 3,5

* Рассчитано по данным: httpV/www hse.ru/science/main htm

Роль экспертных знаний возрастает не только в системе научных средств познания инвестиционного процесса в реальном секторе экономики, но и в практике современного управления, в частности, при обосновании инвестиционных решений.

Использование экспертных знаний позволяет, с одной стороны, значительно уменьшить когнитивно-деятельностные ошибки, порождаемые собственно моделями мышления лиц, принимающих решения (ПР), с другой стороны, избежать разного рода искажений в результате оппортунистического поведения участников инвестиционной деятельности. Основания опасаться такого рода оппортунистического поведения существуют в силу того, что большинство менеджеров и аналитиков владеют

навыками и инструментами, чтобы формировать устраивающие их финансовые сценарии и др.

Проблемой защиты механизмов принятия колективных решений от манипулирования в последнее время занимаются многие исследователи. На практике она может быть решена только посредством процедуры экспертизы и формирования эффективного информационного обеспечения инвестиционной деятельности.

Отечественная практика управления инвестиционными процессами предполагает проведение экспертизы инвестиционных проектов. Согласно ст. 14 Федерального закона от 25 февраля 1999 г. №39-Ф3 Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений все инвестиционные проекты независимо от источников финансирования и форм собственности объектов капитальных вложений до их утверждения подлежат экспертизе в соответствии с законодательством РФ. Такого рода экспертиза определена в качестве одного из способов прямого участия государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, и представлена следующими направлениями:

- государственной экспертизой проектов строительства;

- государственной экспертизой градостроительной документации;

- государственной экологической экспертизой предплановых, пред-проектных и проектных материалов по объектам независимо от их сметной стоимости и принадлежности;

- экспертизы условий труда в проектах на строительство и реконструкцию объектов органами государственной экспертизы условий труда;

- государственной экспертизы проектов строительства объектов с привлечением иностранного капитала;

- государственной экспертизы технико-экономических и коммерческих предложений и обоснований целесообразности, эффективности и возможности участия российских организаций в строительстве объектов за границей на основе межправительственных соглашений об экономическом и техническом сотрудничестве;

- экспертиза проектов при отборе для российской выставки инвестиционных проектов.

Процедура экспертизы осуществляется также при проведении разного рода инвестиционных конкурсов (табл. 2). При проведении инвестиционных конкурсов предусматривается экономическая экспертиза конкурсной документации, которая включает анализ расчета цены и экономической эффективности предложенных решений, а также анализ финансового состояния участников проекта. При проведении конкурсных торгов для закупки строительных работ для государственных нужд экспертиза проводится для получения заключения об условиях и порядке финансирования и кредитования строительства, а также об обоснованности цен и предложенного метода учета их возможных изменений. В слу-

чае проведения конкурса на получение государственных гарантий кредитная организация дожна представить результаты экспертизы качества предоставленного инициатором проекта обеспечения. Квалификация и информированность экспертов позволяют при проведении конкурсов оценить величину межуровневого разрыва возможностей претендентов и степень их ответственности.

Таблица 2

Область проведения инвестиционных конкурсов в реальном секторе экономики

Предмет конкурса Основание

Разработка градостроительной документации любого вида Ст. 28 Градостроительного кодекса Российской Федерации

Выбор российских организаций для участия в строительстве объектов за границей Постановление Правительства РФ от 13 сентября 1994 г. №1060

Получение государственных гарантий Постановление Правительства РФ от 12 ноября 1999 г. №1249

Финансирование инвестиционных программ конверсии оборонной промышленности за счет федерального бюджета Постановление Правительства РФ от 2 февраля 1998 г. №143

Отоор на действующую на постоянной основе Российскую выставку инвестиционных проектов Постановление Правительства РФ от 5 сентября 1998 г. №1041 (в действующей редакции)

Рассмотрение проектов финансово-промышленных групп с участием государственных федеральных предприятий, учреждений и организаций, финансируемых из федерального бюджета, а также на основе межправительственных соглашений Постановление Правительства РФ от 23 мая 1994 г. №508 (в ред. Постановления Правительства РФ от 10 ноября 1996 г. №1344)

В таблице 3 представлена предлагаемая в диссертационной работе классификация видов экспертиз, систематизирующая опыт такого рода деятельности в инвестиционной и смежных сферах.

Независимо от вида экспертиза дожна удовлетворять следующим принципам: объективность, компетентность, соблюдение конфиденциальности и обеспечение коммерческой тайны, соблюдение сроков и процедуры проведения экспертизы, сохранность документов, представленных на экспертизу. В диссертационной работе рассматриваются и такие требования к инвестиционной экспертизе, как системное единство, развитие, превентивность, ответственность экспертных органов за достоверность и поноту заключений.

Таким образом, практика использования экспертных знаний в управлении инвестиционной деятельностью достаточно широко распространена, но инициатором экспертиз выступают, главным образом, государственные органы, а сама экспертиза является лишь этапом, предшествующим утверждению проектно-сметной документации по конкретному инвестиционному проекту или подведению итогов в инвестиционном конкурсе.

Таблица 3

Классификация видов экспертизы

Классификационные признаки Вицы экспертизы

По целям проведения зашита имущественных прав инвесторов, заказчиков и пользователей объектов капитальных вложений отбор проектов и программ при проведении конкурсов в инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики содействие в вопросах эффективного проведения соответствующих проверок хозяйствующих субъектов и повышения их качества

По объекту экспертизы технико-экономические обоснования и проект программа технико-экономические и коммерческие предложения

По охвату признаков объекта комплексная специализированная

градостро ительная - экологическая научно-техническая условий труда

экономическая бухгатерская юридическая судеб ная товарная

По правовому статусу государственная | ведомственная независимая общественная

По характеру целевой задачи экспертизы соответствие исходным данным, техническим условиям и требованиям по проектированию и строительству возможность реализации проектов в предлагаемые сроки соответствие международным обязательствам РФ и государственным интересам

конку-ренто-способ ность наличие платежеспособного спроса финансовое состояние заказчика качество предоставля емого обеспечения срок возврата заемных средств

на внутреннем рынке на внешнем рынке

По сложности объекта экспертизы технически сложного объекта экологически сложного объекта при сложных природных условиях строительства

По инструментам, применяемым экспертным органом интерпретация диагностика мониторинг

По основаниям и регламент проведения первичная допонительная повторная

По регламенту обязательная | добровольная

По форме представленного заключения частное комиссионное сводное

По требованиям к информационной безопасности с соблюдением конфиденциальности и обеспечением коммерческойтайны открытая

По характеру проекта (уровню участию) международный (совместный) отечественный: государственный, территориальный, местный

По способу организации внутренняя внешняя

на основе прямого предписания на условиях конкурса

По составу привлеченных экспертов индивидуальная колективная

По способу определения порядка и сроков выпонения действующими нормативными правовыми актами приказом договором

Дальнейшая разработка технологии инвестиционной экспертизы является важным звеном в организации эффективного управления инвестициями, более того, в реализации инвестиционной стратегии участников рынка.

Во второй главе работы Экспертные методы обоснования инвестиционных решений в реальном секторе экономики исследуются тенденции развития экспертных методов применительно к данной предметной области. В общем случае метод - это способ теоретического исследования или практического осуществления чего-либо. Экспертные методы - комплекс логических и математико-статистических процедур, направленных на получение от специалистов информации, необходимой для подготовки и выбора рациональных решений. В современной теории управления они относится к классу методов поддержки процесса принятия решения.

Принципиальное значение имеет выделение трех классов исследовательских задач, предполагающих использование экспертных методов: экспертные оценки, методы эвристического поиска, экспертный анализ. В диссертационной работе исследуются признаки методологического сходства и различия этих трех классов исследовательских задач.

Методология экспертных количественных и (или) порядковых оценок процессов или явлений, не поддающихся непосредственному измерению, достаточно детально разработана. Речь идет о методах ранжирования, заданиях весовых коэффициентов, парных сравнений, последовательных сравнений и т.д. Исследовательский интерес на сегодняшний день представляет проблема потери информации при ограниченном наборе видов экспертных суждений, в форме которых эксперту предлагается сформулировать свое мнение. Решается эта проблема посредством разработки разного рода оценочных шкал: категориальных (номинальных), порядковых, интервальных, шкал отношений и т.д.

Эвристический поиск как разновидность экспертных методов основан на простейших приемах ассоциативного мышления: аналогия, инверсия, эмпатия, идеализация. Здесь предметом исследований методологического характера являются:

- разработка приемов лактивизации творческого мышления: метод мозгового штурма (Осборн А.Ф., 1957), метод контрольных вопросов (Пойа Д., 1945), метод гирлянд ассоциаций и метафор (Буш Г.Я., 1972), синектика (Гордон В.Дж., 1944), морфологический анализ (Цвикки Ф., 1942) и т.д.;

- организация направленного поиска решений: десятичные матрицы поиска (Повилейко Р.П., 1972), модификации метода АРИЗ (агоритм решения изобретательских задач) (Альтшулер Г.С., 1956), обобщенный эвристический агоритм поискового конструирования (Половинкин А.И., 1976) и др.

Косвенным свидетельством успеха этих исследовательских программ является развитие такой перспективной области приложения экспертных знаний, как создание экспертных систем, так как многие системы искусственного интелекта основываются на формализации решения задачи как проблемы поиска.

Отнесение экспертного анализа к классу экспертных методов в научной литературе представляется достаточно спорным, поскольку предполагает длительную и тщательную самостоятельную работу эксперта над оценкой состояния, анализом тенденций и путей развития процесса или явления. Эксперт при формировании суждения и подготовке заключения располагает большим объемом рационально обработанной информации и набором агоритмов ее анализа. Примером могут служить криминалистическая, бухгатерская или аудиторская экспертиза. Автор не видит в этом явлении противоречия. С одной стороны, агоритмизация экспертного процесса - закономерная тенденция развития его методологии, повышающая научный уровень и практическую результативность метода. С другой стороны, присутствие эксперта на поле формальных моделей анализа обеспечивает оценку метода обоснования решений, устранение противоречия в выводах различных заинтересованных сторон, своевременную корректировку формальных методов как реакцию на изменения в технике и обществе и т.д.

В таблице 4 представлена некоторая систематизация существенных характеристик экспертных методов.

Таблица 4

Классификация экспертных методов

Классификационный признак Классы методов

По характеру решаемой задачи экспертные оценки эвристический поиск экспертный анализ

По характеру организации мыслительного процесса упорядоченные (направленные) неупорядоченные (ненаправленные)

По методу формулирования экспертного суждения обобщающие набор индивидуальных экспертных суждений использующие сформулированное лидером экспертной группы суждение

По характеру контактов между экспертами не допускающие личных контактов экспертов предполагающие колективное обсуждение

не допускающие получение экспертом информации о суждениях других экспертов (прямые) предполагающие получение экспертом информации о суждениях других экспертов (с обратной связью)

без обоснования сужд ений с обоснованием суждений

всех экспертов наиболее близких к среднему в наибольшей степени отличающихся от среднего

По характеру контактов между экспертами и организаторами опроса индивидуальный опрос групповой опрос

По технике опроса аналитическая записка морфологический анализ интервью интервью-анкета анкетирование дискуссия

прямое мно-готу-ровое смешанное

Инвестиционная экспертиза - это система оценочных, поисковых или аналитических действий и выводов, проводимых по заявке заинтересованных лиц для получения независимого заключения с целью повышения уровня обоснованности принимаемых решений по вопросам регулирования и осуществления инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики. Значительное число и многоплановость задач, в решении которых необходимо применение экспертного поиска, анализа и оценки, обусловливают потребность непрерывного экспертного сопровождения инвестиционного процесса в реальном секторе экономики.

Выбор конкретного экспертного метода, т.е. совокупности процедур выявления индивидуальных экспертных суждений и получения колективных заключений, зависит в каждом случае от характера экспертной задачи. Общий подход к постановке экспертной задачи представлен в таблице 5.

Таблица 5

Система экспертных задач

Предмет экспертизы Экспертная задача

при генерации при определении характеристик и их отклонений

События и явления возможность, последовательность достоверность, предпочтение

Гипотезы построение достоверность

Цели формулировка важность

Ограничения формулировка значимость

Признаки и показатели свойств объектов определение и установление взаимосвязи ' значения

Системная модель постановки задач в области инвестиционной экспертизы в работе представлена в виде слоевой таблицы параметров задач и процедур, которые теоретически могут осуществляться при экспертном сопровождении инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики. Подобный подход использовася В. Воропаевым и Г. Секлетовой применительно к комплексу процессов (задач) управления проектом.

Субъекты, инициирующие экспертизу объекты экспертизы (О), характеристики (параметры) инвестиционных решений, подлежащие исследованию и оценке экспертными методами (С), содержание экспертной задачи (), функциональные области управления являются основаниями системной модели постановки задач в области инвестиционной экспертизы. Каждая задача однозначно определяется компонентами всех уровней (слоев) системной модели, выстроенных и логично взаимосвязанных снизу вверх (рис. 2).

Если выбрать по одному элементу из каждого блока системной модели и рассмотреть их последовательно, начиная с нижнего уровня -Функциональные области управления и дойдя до верхнего уровня -Субъекты, инициирующие экспертизу, то элементы, через которые

пройдет путь (сечение) системной модели, определят постановку конкретной экспертной задачи.

государство

инвестор

заказчик

генподрядчик

испонители ()

менеджер

проекта

поль- обще-

зова- ствен-

тель ность

(2г) <2

Объекты экспертизы инвестиционный климат т инвестиционный потенциал т инвестиционная активность (Ш инвестиционные намерения _. (&) законы, постановления ($) программы (0в) проекты Ш

контракты, реализуемые при осуществлении проектов и программ (<2л) фазы жизненного цикла проекта ($>)

концепция <йг) разработка ш реализация т завершение (>л)

Характеристики объектов предметная область (С/) временные параметры (С2) стоимость (С,) качество (С<)

риски (СУ испонители (Сб) коммуникации (С?) изменения (Сл)

3 с

Содержание экспертной задачи генерация (7-^) определение характеристик определение отклонений фактических значений характеристик генерация способов устранения отклонений (Л)

Функциональные области управления прогнозирование (СУ планирование (С2) проектирование (СО мониторинг^ диагностика интерпретация (анализ)

Рис. 2. Системная модель постановки задач в области инвестиционной экспертизы в реальном секторе экономики

Системное представление задач инвестиционной экспертизы, структурированных по элементам предлагаемой модели, позволяет обеспечить поноту охвата инвестиционных решений, требующих обоснования с использованием экспертных методов, их информационную взаимоувязку и логику осуществления. Общее количество процессов (задач) по предлагаемой методике определяется произведением количества компонентов рассмотренных оснований.

Таблица 6

Классификация инвестиционных решений по сложности

Кпспфшанмшои прквшо Классы сложности иииесткамниых рсодеий

А | В | С | В Г

По статусу (уровню участников), К1-0Д97- отечественный международ

местный региональный межрегиональный приоритетные

По форкс, Кз=0Д05 проект проехг, программа программа

По воспрогаводспснной ауупгуре капитальных вложений, Кэ"=0,130 риобрете вне машин, оборудова-ни ИТ д. техническое перевооружение рекоистру хина расширение вовое строительство

По цшш нвестарова-них в основной юшятал, 10=0,077 зшешо* ношенной техникин оборудовав внедрение новых технологий; анго-матизаци* или механизация производства; создание яовых рабочих мест увеличение протоодспииной МОЩНОСТИ

с нежданной ВО-меиккту-рой продукции с расширением номенклатуры

По уровню исследова-тельегой задая, К,-0,048 устранения технических противоречий не требуете!, только усо-вершевст- технические противоречие преодолимы с помощыо вэ- вестяыхв родственных системах способов протнворе-чие и способ его преодоления находятся в пределах одой науки синтезирует-ся новая техническая система изобретательская ситуация с неограниченна числом альтернатив

Техническая сложность, Кг0,048 кивемакв программное и адаптивное управление

прост прост или сложим сложная

рабочие и вспомогательные процессы

не автоматизированы частично автоматом-роваиы ПОНОСТЬЮ автоматизированы

производительное

кинематически ве обусловлена кинематически обусловлена

Эпикм нческал свож-носп, Кт-0,081 малоопасные отходы опасные отходы особо опасные (высо-коопасные) отходы чрезвычайно опасные отходы

Сложвосппряроднш условий решпгмпин, К^.03л стандартное испонение тропическое иди северное испонение

Оргаянзациошня сложное, К^=0,014 осуществляется в рамках действующей организации (одним собственником) соироюж дается соз-данвем новой ор- твицп осуществляет в рамках корпоративного объединения участников или простого товарищества

Ресурсам сложность, Кц>0,023 возобновимые невозобною- мые; труднодоступные

иеясчер пашне ограниченные дорогостоящие

Сложность ОрПНОЩВЕ шнанеяромвп, Кц-0,030 собственные средства и жредкгы бшм приемное финансирование и бюджетные преференции бюджетные средства

По требованиям к срокам реализации. КцЧ^.ОП свободные согласованные ограниченные

* К, - коэффициент значимости -го признака в обобщающей оценке сложности инвестиционных решений, определенный методом анализа иерархий, в частности, путем субъективных парных сравнений признаков с использованием шкалы их относительной важности. Степень согласованности результатов парных сравнений близка согласованности случайной обратносимметричной матрицы.

Экспертные методы - адекватный инструментарий для решения сложных задач. Практические проблемы инвестиционных процессов в реальном секторе экономики характеризуются сложностью. Классификация инвестиционных решений по сложности представлена в таблице 6.

В работе сделана попытка максимально согласовать критерии сложности инвестиционных решений по всем предложенным признакам и рассмотрены подходы к определению класса сложности инвестиционного решения в целом. В частности, проведено сравнение различных способов получения обобщенной оценки: средней (простой или взвешенной) оценки сложности решения непосредственно по предложенным классификационным признакам, синтеза локальных приоритетов на основе метода анализа иерархий и поиска преобладающего (расположенного ближе к началу таблицы) признака. Поскольку все способы дают очень близкие результаты оценки сложности инвестиционных решений, на практике целесообразно использовать третий способ - по преобладающему признаку как самый простой, требующий минимальных затрат на идентификацию класса их сложности (табл. 7). Метод анализа иерархий предполагает сравнение объектов с использованием нормированной порядковой шкалы, но его результаты подтверждают надежность бальных оценок: распределение приоритетов анализируемых проектов близко по характеру распределению осредненной бальной оценки.

Таблица 7

Результаты оценки сложности инвестиционных проектов, реализуемых в Атайском крае с 2001 г.

Наименование проекта Результаты оценки

балы вектор приоритетов

простая средняя взвешенная средняя по преобладающему признаку средняя потрем методикам методом анализа иерархий

Организация производства сельскохозяйственного трактора Т-250 , 3,25 3,2 3 3,15 0,180

Освоение производства автомобильных дизельных двигателей семейства ВАЗ-БЗТМ, дизельных генераторных установок на их базе, модулей для сельскохозяйственных машин 3,5 3,58 3 3,36 0,219

Освоение производства экологически чистых паронишв на основе каолина и волокнисто-пленочного полимерного связующего 2,75 2,79 3 2,85 0,151

Освоение производства напорных труб ю полиэтилена низкого давления 3,67 4,01 4 3,89 0,307

Освоение коксовой батареи №3 ОАО Атай-кокс 3,5 3,86 4 3,79 0,297

Использована шкала: класс А -1 бал; класс В - 2 бала; класс С - 3 бала; класс Б - 4 бала; класс Б - 5 балов.

Класс сложности инвестиционного решения определяет содержание экспертных задач, класс методов, квалификационные требования к экспертам, стоимость экспертизы и т.д.

Формирование и расширение практики независимой инвестиционной экспертизы дожны осуществляться сегодня в контексте институцио-нализации статуса экспертов как одного из самых перспективных видов высококвалифицированной деятельности в наступившем тысячелетии.

Эксперту в инвестиционной сфере приходится, прибегая к условным рассуждениям, заниматься оценкой явлений в многоцелевых областях, когда у сформулированной задачи нет единственно верного решения (большое пространство решений), а данные изменяются во времени. Обязательным признаком деятельности эксперта в этих условиях является так называемая экспертность.

Содержание экспертности в нашем понимании представлено на рисунке 3.

Экспертность связана с владением специализированными знаниями и со способностью объяснять явления в терминах и с позиций принципов рассматриваемой предметной области. Вместе эти два признака определяют понятие компетенция. Кроме того, экспертность включает метазнания и метасознание, владение эвристическими правилами, упрощающими и улучшающими подходы к решению задач, а также комплицирован-ные формы поведения (навыки), обеспечивающие большую экономию при выпонении высококвалифицированной работы и т.д.

Далеко не всегда ключевые информанты, т.е. лица, которые благодаря своему административному или социальному положению лучше других осведомлены по какому-либо кругу вопросов, могут выступать экспертами. В ходе исследования был проведен опрос, касающийся эффективности инвестиционной деятельности в регионе, среди пятнадцати специалистов профильных комитетов и управлений краевой администрации. Респондентам предлагалось высказать суждение о динамике и структуре параметров инвестиционного процесса в реальном секторе экономики Атайского края в период хозяйственных преобразований и их соответствии общероссийским закономерностям.

На рисунках 4 и 5 приведены результаты непосредственного сравнения суждений респондентов и ответов руководителей предприятий об инвести-

ционной активности в промышленности Атайского края в 2003 г. Выборочный опрос последних производится Госкомстатом России ежегодно в формате трендового исследовательского плана по форме №ИАП. Нетрудно сделать вывод, что по большинству факторов оценки краевых специалистов и руководителей промышленных предприятий существенно расходятся.

1 - повышенный спрос на продукцию,

2 - наличие собственных финансовых средств, 3 - приемлемый процент коммерческого кредита, 4 - доступный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов, 5 - наличие научно-технологических разработок, 6 - удовлетворительное состояние технической базы, 7 - стабильная прибыльность инвестиций в основной капитал, 8 - стабильность экономической ситуации в стране, 9 - нормативно-правовая база, четко регулирующая взаимоотношения на инвестиционном рынке, 10-другие, 11 - нет ответа

Рис. 4. Распределение оценки факторов, стимулирующих инвестиционную деятельность в промышленности Атайского края в 2003 г. (% от числа респондентов)

1 - недостаточный спрос на продукцию, 2 - недостаток собственных финансовых средств, 3 -высокий процент коммерческого кредита, 4 - сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов, 5 - инвестиционные риски, 6 -неудовлетворительное состояние технической базы, 7 - низкая прибыльность инвестиций в основной капитал, 8 - неопределенность экономической ситуации в стране, 9 - несовершенная нормативно-правовая база, регулирующая инвестиционные процессы, 10-другие, 11-нетответа

Рис. 5. Распределение оценки факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность в промышленности Атайского края в 2003 г. (% от числа респондентов)

В конечном счете, только четверо специалистов (26,67% респондентов) по результатам такого рода квалификационных испытаний дали более 5 0 % правильных ответов на всю серию вопросов (кы = 0,656; о = 0,054) > и коэффициент компетентности у них оказася в области

Результаты квалификационных испытаний разных категорий специалистов с целью определения возможности формирования экспертного

сообщества в области инвестиционной экспертизы в Атайском крае представлены в таблице 8.

Таблица 8

Результаты квалификационных испытаний специалистов в области инвестиционной экспертизы

х 5 3 = * = Коэффициент Среднее квадратическое отклонение опенки

Категория специалистов Число т участвовав! испытании * я Я о е( I й О щ лос л I 1 о и осведомленности аргументированности компетентности осведомленности аргументированности компе тент-носга

Специалисты профильных комитетов и управлений краевой администрации 15 26,27 0,975 0,656 0,816 0,043 0,054 0,04

Специалисты отраслевых проемных и проепно-изыскательских институтов 7 14,29 0,75 0,625 0,688 - - -

Специалисты консатинговых компаний 7 28,57 0,9 0,688 0,794 - 0,063 0,031

Специалисты академических институтов 5 40,00 0,95 0,71 0,83 0,05 0,04 0,045

Сотрудники высших учебных заведений 10 60,00 0,97 0,75 0,858 0,047 0,078 0,05

Серьезные требования к знаниям и опыту эксперта при обосновании инвестиционных решений делают необходимым определить его институциональный статус в инвестиционной сфере. Способами институ-ционализации разного рода деятельности являются аттестация, аккредитация, включение в реестры и т.д. В работе сформулированы требования к специалистам, которые могли бы претендовать на получение квалификационного аттестата, а также порядок проведения аттестации на право осуществления экспертизы, перечень документов, предъявляемых вместе с заявлением о допуске к аттестации, примерное содержание квалификационных испытаний. Такого рода испытания предлагается организовывать для соискателей членства в саморегулируемых профессиональных организациях экспертов.

Однако причины низкого качества (ошибки) экспертных методов не сводятся к недостаткам в процедуре отбора экспертов. В общем случае отсутствие ошибок отбора называют репрезентативностью, отсутствие систематических ошибок измерения - правильностью, а отсутствие случайных ошибок измерения - точностью информации. В отношении экспертных методов следует вести речь и о надежности, т.е. об устойчивости и воспроизводимости результатов экспертного опроса.

В исследовании экономических явлений систематические ошибки связаны не только с некомпетентностью экспертов, но и с наличием стереотипов в общественном сознании, с влиянием ведомственных интересов. Уменьшению такого рода ошибки экспертного опроса служат помимо совершенствования процедуры отбора экспертов и такие приемы:

- использование стандартизированных показателей и измерителей в качестве индикаторов в моделях измерения. Стандартизация понятий и базовых принципов измерения и оценки состояния, тенденции, динамики инвестиционной деятельности в отечественной экономике - важная черта современного этапа в эволюции методов экономических измерений;

- корректировка в целой категории экспертных методов позиций экспертов при переходе от одного этапа опроса к другому (метод Дельфы).

Специалистами ИПУ РАН РФ ведется разработка проблемы формирования итогового заключения в случае лактивной экспертизы, когда экспертам известна процедура принятия итогового решения на основе сообщаемых оценок, и они манипулируют информацией в чьих-то или собственных интересах.

Качество экспертного опроса предполагает и требование информативности экспертных суждений, т.е. их валидности или соответствия измерения его цели. Валидность может быть нарушена как в результате неверного отбора индикаторов, так и из-за выбранной методики опроса. Ю.В. Си-дельников в явном виде ставит задачу повышения информативности экспертных суждений за счет подбора организаторами экспертизы рационального экспертного метода и тщательного проектирования опросного инструмента. К сожалению, эти вопросы являются более традиционными для социологии, где активно используются такие методы повышения валидно-сти, как лотсев иррелевантных вопросов, когнитивный анализ опросного инструмента, обучение и контроль над деятельностью рабочей группы, совершенствование методов кодирования данных и процедур ввода и т.д. В области инвестиционной экспертизы только предстоит создать банк апробированных вопросов для решения всего массива экспертных задач. Таким образом, ценность результатов решения конкретной экспертной задачи заключается и в том, что использованный набор инструментов может применяться в дальнейшем при установлении в другой ситуации тех же причинно-следственных связей, что и в первоначальном случае.

Автор диссертационного исследования, не претендуя на поноту систематизации терминологии и инструментария экспертных методов, предприняла попытку изложить видение экспертных процедур как шаг в итеративном процессе такой систематизации. В работе описана организация работ при применении экспертных методов для обосновании принимаемых решений, выделены стадии проведения, этапы подготовки экспертного опроса, модели измерения.

Новая информация содержится в экспертных суждениях в скрытой форме, ее выявление и обобщение производятся в процессе обработки результатов опроса. Задача в этом случае сводится к использованию методов математической статистики и поиску групповой оценки, которая с наибольшей вероятностью близка к истинной. Именно из-за использования приемов математической статистики при обработке экспертных суждений экспертные методы иногда рассматривают как особый класс мето-

дов обработки статистической информации, направленных на выявление закономерностей больших чисел. Задачи и способы обработки результатов опроса для получения информативного экспертного заключения представлены в таблице 9.

Таблица 9

Задачи и способы обработки результатов экспертного опроса

№ п/п Методологические задачи обработки результатов экспертного опроса Инструменты решения

1. Обеспечение согласованности суждений экспертов при формировании итогового заключения Коэффициент ранговой корреляции Кендал-ла или Спирмена, коэффициент парной корреляции Пирсона, множественный коэффициент корреляции и т. д

2. Выявление особых крайних суждений и причин их возникновения Дисперсионный анализ, корреляционные методы, методы таксономии и др.

3. Сведение результатов экспертизы к одномерной оценке Анализа иерархий, многокритериальная оптимизация по Парето, методы статистики объектов нечисловой природы, правила большинства, единогласия и т д

Таким образом, в экспертизе важнейшим элементом является правильное построение агоритма формирования экспертных суждений по проблеме выработки единого заключения. Достижение значимых результатов зачастую гарантируется правильной организацией деятельности экспертной комиссии, а на первоначальном этапе - правильным подбором профессионалов в нее.

Третья глава работы Организационно-экономический механизм экспертного сопровождения инвестиционных процессов в реальном секторе экономики раскрывает организационно-экономические основы проведения инвестиционной экспертизы, в частности, вопросы аккредитации организаций в качестве центров инвестиционной экспертизы, порядок проведения и использования результатов экспертизы, подходы к оценке ее стоимости и подготовке кадров в данной предметной области. Организационно-экономические вопросы экспертного сопровождения инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики рассмотрены в контексте демократизации, усиления роли рыночных институтов, распространения экономических методов управления.

Экспертный орган, выпоняющий заказ на экспертизу объекта, оформление экспертного заключения и предоставляющий его лицу, назначившему экспертизу, может получить такой статус различными способами и иметь различную организационную форму: экспертной группы, комиссии, совета, упономоченной органами государственной власти организации и т.д.

Аккредитация научных, проектно-изыскательских, консатинговых организаций и образовательных учреждений в качестве независимых центров инвестиционной экспертизы способна обеспечить высокий профессиональный и организационный уровень их работы, внедрение в практику современных форм и методов, предоставление лицам, назначившим экспертизу, гарантии качества экспертных заключений.

В работе изложены правовые основы, задачи, принципы и условия аккредитации организаций в качестве центров инвестиционной экспертизы, порядок ведения реестра аккредитованных центров, режим их допуска к информации и т.д. На рисунке 6 показаны цели государственной аккредитации центров инвестиционной экспертизы, ее ожидаемые результаты, а также направления поддержки организаций, получивших свидетельство о государственной аккредитации.

Аккредитация центров инвестиционной экспертизы может служить основанием для рассмотрения вопроса о заключении договора со стороной, назначающей проведение экспертизы конкретного вида.

Механизм организации независимой инвестиционной экспертизы представлен на рисунке 7.

Основной правовой формой отношений между организацией, выступающей центром инвестиционной экспертизы, и стороной, назначившей экспертизу, является договор возмездного оказания услуг.

Экспертный орган выбирает метод экспертного опроса и разрабатывает его программу, после чего формирует из числа выразивших согласие на участие в экспертизе аттестованных специалистов отвечающую всем требованиям группу экспертов. С ними подписываются контракты на выпонение работ и технические задания.

Итоговое экспертное заключение по каждому вопросу экспертизы дожно содержать конкретные выводы (рекомендации), способствующие принятию исчерпывающего решения как по рассматриваемому вопросу в целом, так и по отдельным положениям В работе изложены требования к содержанию экспертного заключения, порядок снятия разногласий между заказчиком и экспертным органом, судебного обжалования выводов экспертной комиссии, страхования профессиональной ответственности экспертных организаций и т.д. В качестве основного организационного документа в системе нормативных и методических материалов, регламентирующих процедуру инвестиционной экспертизы, предлагается использовать разработанный в ходе исследования Порядок инвестиционной экспертизы.

Самостоятельным вопросом организации экспертизы при подготовке инвестиционных решений является определение величины и порядка возмещения заинтересованной организацией стоимости ее проведения.

Неповторяемость результатов экспертизы создает трудности при определении ее стоимости, а также при планировании продожительности и содержания работ. Один из возможных путей преодоления трудностей - методически обоснованное членение процесса экспертизы, выделение повторяющихся элементов, учет ранее произведенных затрат по этим элементам, элиминирование непроизводительных расходов с тем, чтобы исключить их повторение. В результате такого подхода может быть определен нижний предел цены экспертизы, равный величине издержек экспертной организации на ее осуществление.

В то же время экспертиза может рассматриваться как совокупность операций, способствующих уменьшению неопределенности, т.е. непоноты и неточности информации об условиях реализации инвестиционного решения, а также обеспечивающих снижение риска, т.е. возможности возникновения таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников инвестиционного процесса.

Показатели эффективности инвестиционных проектов с учетом фактора риска и неопределенности исчисляются, как известно, следующим образом:

М(МРУ) = Я Х NPУmяк + (1 - Л) МРУтЫ,

где МРУ^ и МТщщ - наибольшее и наименьшее значения из возможных показателей эффективности по допустимым вероятностным распределениям; X - специальный норматив для учета неопределенности эффекта, отражающий систему предпочтений соответствующего инвестора в условиях неопределенности, 0<Х<1. При определении показателей эффективности инвестиционных проектов рекомендуется принимать X = 0,3.

Результаты экспертизы можно интерпретировать как получение информации об истинном состоянии природы и предпочтительности последствий инвестиционных решений. Согласно прикладной теории статистических отношений Г. Райфа и Р. Шлейфера, ценность информации будет определяться приростом полезности, который получается или мог бы получиться от снижения неопределенности в результате осуществления экспертизы.

Действия эксперта часто сводятся к выбору комплекса или единичных параметров инвестиционного решения и определению их возможных отклонений от проектных значений. Заключение эксперта, позволяющее уточнить границы хотя бы одного из исходных параметров проекта на величину ДХ;, обеспечивает более точное определение №Уть, и ИРУ^ на величину ШРУ (ШРУ>0). При этом ожидаемый показатель интегральной эффективности И(ЫРУ) будет вести себя по-разному в зависимости от характера такого рода уточнения (табл. 10).

Таблица 10

Влияние результатов экспертизы на изменение интегрального показателя эффективности инвестиционных проектов

Характер влияния уточненных исходных параметров на значения границ показателей эффективности (ИРУ^ЫРУ^) Величина изменения ЬМ(ИРУ)

Равномерное расширение границ (2 Х-1) АЫРУ

Равномерное сближение границ (1-2 Х)ДЛ/РК

Изменение только одной из его границ, либо одновременное изменение границ, но в разной степени

Величина АМ(ИРУ) определяет верхний предел цены, которую заинтересованная сторона может заплатить за проведение экспертизы.

Следует отметить, что при установлении цен на свои услуги организации, выступающие в качестве центров инвестиционной экспертизы, могут принимать в расчет и следующие обстоятельства: взаимосвязь между ценой экспертизы и статусом привлеченных экспертов или самого экспертного органа, платежеспособность клиента, срочность и комплексность услуги, порядок и форму расчета. Ориентиром при заключении договоров на проведение инвестиционной экспертизы может быть информация об уровне цен на рынке профессиональных услуг в данной предметной области.

Возможности широкого распространения технологии экспертного сопровождения инвестиционного процесса в реальном секторе экономики связаны с организацией подготовки специалистов в области инвестицион-

ной экспертизы, способных наиболее рационально организовать работы по подбору и опросу экспертов, по обработке результатов экспертизы и т.д.

Профессиональная подготовка в области инвестиционной экспертизы предусматривает определение области и принципов проведения инвестиционной экспертизы; осмысление отличий инвестиционной экспертизы от других видов оценочной деятельности. Важным этапом экспертизы в части финансирования проектов является оценка методологического обеспечения представляемых бизнес-планов, применяемых для разработки программных средств. При изучении экспертных методов приобретаются знания теории измерений, умения и навыки применения шкал, приемов ранжирования, парного и последовательного сравнений, непосредственной оценки, опыт использования на практике метода Дельфы, метода анализа иерархий, приемов лактивизации творческого мышления, организации направленного поиска и т.д.

Специалисты в области инвестиционной экспертизы дожны получить четкое представление о правах и обязанностях экспертов, их роли в эффективной реализации инвестиционных решений. В процессе обучения прививается умение формировать эффективные рабочие группы экспертов и развивать организационные структуры субъектов, осуществляющих экспертизу и т.д.

К критериям профессионализма в области инвестиционной экспертизы следует отнести и умение завоевать хорошую репутацию в деловых и профессиональных кругах. Необходимыми качествами личности при этом являются творческое мышление, психологическая зрелость, уверенность в себе, стабильность в поведении, самодисциплина, навыки делового общения и профессиональная этика. Организация учебного процесса в формате интернет-курса обеспечивает такие преимущества в обучении, как гибкость, модульность, массовость, асинхронность и т.д.

Программа рассчитана на повышение квалификации специалистов. Специализация в области инвестиционной экспертизы может быть получена и в формате образования, допонительного к высшему.

В четвертой главе работы Использование методов инвестиционной экспертизы при отборе инвестиционных мероприятий региональных целевых программ предпринята попытка экспертного сопровождения одного из первоначальных этапов разработки программы первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг. (далее - Программа).

В сфере водоснабжение намечены и все более последовательно осуществляются преобразования, направленные на сокращение доли расходов на капиталовложения в инженерную инфраструктуру из бюджета при одновременном росте доли средств инвесторов и собственных средств коммунальных предприятий, переход на их бездотационное содержание. В сферу действия рыночного механизма активно включаются землепользование и процесс воспроизводства водных ресурсов.

Целью инвестиционной экспертизы в сфере водоснабжения на сегодня является получение компетентного заключения о параметрах мероприятий, обеспечивающих эффективность такого рода инвестиций.

Рациональное водоснабжение предполагает устойчивое водопользование, сбалансированность потребностей экономического развития и возможностей воспроизводства экологически поноценных водных ресурсов.

В 2003 г. принят закон Атайского края О питьевом водоснабжении, предусматривающий необходимость настоящей Программы. Администрацией края был объявлен конкурс на ее разработку. В качестве заказчика определен комитет администрации края по жилищно-коммунальному и газовому хозяйству.

Посредством проведенного автором стандартизированного интервью со специалистами из состава конкурсной комиссии по определению разработчика Программы удалось выяснить, что типовая процедура конкурсного отбора, предусмотренная Положением об организации закупки товаров, работ и услуг для государственных нужд, достаточно эффективно может быть заменена компетентным заключением экспертов относительно претендентов. Привлечение экспертов на стадии подготовки конкурса разработчиков Программы способно обеспечить сокращение длительности процедуры.

Как показал анализ, программные методы осуществления мероприятий по водоснабжению в Атайском крае до последнего времени были далеки от достижения своих целей и могут быть признаны неэффективными. Большинство из намеченных проектов не переходят в плоскость практической реализации, что связано со слабой проработкой вопросов их финансирования и коммерческой состоятельности. Чтобы исключить недостаточно обоснованные решения при разработке очередной Программы, необходима процедура независимой экспертизы ее мероприятий.

Эксперты дожны сформулировать требования и контролировать выпонение процедуры формирования программы по этапам, анализировать типичные ошибки, чтобы избежать их тиражирования, способного дискредитировать саму идею программного решения проблем водообеспечения.

Экспертное сопровождение разработки Программы целесообразно построить на анализе ценности возможных мероприятий, формирования и оценки альтернативных вариантов программы с позиций ожидаемого прироста надежности системы водоснабжения с учетом множественности ее целевых установок. Повышение надежности системы водоснабжения определено в качестве критерия оценки альтернатив программных мероприятий (степени достижения цели программы) опрошенными экспертами.

Надежность как целевая функция водоснабжения представлена с помощью экспертов в форме дерева функции ценности, где выделены ее тактические и подчиненные функции. Всего было определено 27 подчиненных признаков надежности системы водоснабжения.

Каждому звену дерева функции ценности в зависимости от его уровня (ветви) присвоены балы релевантности так, что сумма балов в

пределах одной ветви равняется общему показателю релевантности соответствующей вышестоящей характеристики ценности. В качестве примера в таблице 11 приведен фрагмент дерева функции ценности Программы, где целевая функция расчленена на тактические составляющие.

Таблица 11

Фрагмент дерева функции ценности программы первоочередных

мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг. по критерию надежности системы водоснабжения

Целевая функция

Надежность системы водоснабжения

уровень релевантность

0 100,0

Тактические функции

Нормы водообеспечения Режим подачи воды потребителям Качество воды Экологическая безопасность

звено релевантность звено релевантность звено релевантность звено релевантность

1 25,0 2 25,0 3 25,0 4 25,0

Экспертам было предложено с использованием шкалы от 0 до 10 сравнить три конкретных мероприятия, планируемых для включения в Программу, по степени их вклада в решение задачи повышения надежности водоснабжения по всем подчиненным признакам дерева целевой функции. Больший результат перемножения значений вклада каждого мероприятия с релевантностью признаков характеризует предпочтительные мероприятия для включения в Программу.

Вклад мероприятий в обеспечение функции ценности может быть уточнен с учетом требуемых капитальных вложений, структуры источников финансирования, ранее произведенных затрат и степени готовности объектов, технической документации, инновационного содержания решений. Важным признаком оценки вклада мероприятия в ценность программы является совпадение сроков его реализации со сроками действия программы, так как это условие способно обеспечить большую вероятность стабильного финансирования мероприятия вплоть до его завершения.

В таблице 12 представлены результаты сравнения мероприятий по трем характеристикам: практическая ценность для повышения надежности системы водоснабжения, капитальные вложения в проект и сроки его реализации. Из выбранных для сравнения проектов приоритетным является третий - строительство водохранилища питьевого назначения (Рубцовск).

Расширение круга экспертов и совершенствование процедуры их отбора обеспечит уточнение и обогащение альтернатив, осмысление условий успешной реализации целей, согласование действий всех участников Программы, исключит дублирование, противоречие. Как результат, Программа станет взаимоувязанным по ресурсам, испонителям и срокам осуществления комплексом социально-экономических, организационно-хозяйственных, производственных, информационных и иных мероприятий, обеспечивающих эффективное решение задач в области регионального развития.

Таблица 12

Согласование критериев отбора проектов в программу первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг.

Мероприятия

Критерии выбора строительство артезианского водозабора (г. Барнаул) строительство межрайонных групповых водопроводов строительство водохранилища питьевого назначения (г. Рубцовск)

Практическая ценность для повышения средняя оценка 20,499 20,204 10,591

надежности системы водоснабжения порядковый номер 1 2 3

Капитальные вложения мнруб 12 9 8

порядковый номер 3 2 1

Срок реализации проекта месяцы 18 23 15

порядковый номер 2 3 1

Сумма порядковых номеров по критериям выбора 6 7 5

Общий порядковый номер 2 3 1

В заключении автор формулирует основные теоретические выводы и практические предложения, разработанные в ходе исследования, имеющие целью приращение научного знания и развитие методологии анализа и методов оценки инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики.

1. Инвестиционный процесс в реальном секторе экономики в силу сложности и слабой структурированности является областью приложения экспертных знаний.

2. Общей тенденцией развития экспертной методологии является агоритмизация экспертного процесса и создание систем искусственного интелекта, а в ее основе лежат три класса экспертных методов: экспертные оценки, методы эвристического поиска, экспертный анализ. Совокупность методов, применяемых при сопровождении конкретного инвестиционного решения, определяется понятием экспертной технологии. Научное описание экспертных технологий, обеспечивающих оценку характеристик инвестиционных решений, отклонений в процессе их реализации, а также результатов, составляет содержание экспертной инженерии.

3. Практика экспертизы в инвестиционной и смежных сферах постоянно расширяется и совершенствуется. Сегодня можно говорить о разнообразии видов экспертизы по таким ее параметрам, как цели экспертизы, объект и охват признаков, правовой статус, основания и регламент проведения, применяемые инструменты и т.д.

4. Развитие института инвестиционной экспертизы требует формирования экспертного сообщества в данной предметной области, рационального организационно-нормативного обеспечения взаимодействия

экспертов, органов экспертизы и лиц, назначающих экспертизу, создания целевой информационной базы.

5. Понота охвата задач, решаемых с использованием экспертных методов, их информационная увязка и логика осуществления обеспечиваются за счет построения системной модели постановки задач инвестиционной экспертизы в форме слоевой таблицы. В качестве параметров модели постановки задач в области инвестиционной экспертизы приняты субъекты, инициирующие экспертизу, ее объекты и их характеристики, содержание экспертных задач и функциональных областей управления, где возникает необходимость получения экспертного заключения.

6. Владение специализированными знаниями, эвристическими правилами упрощения подходов к решению задачи, навыками рационального выпонения высококвалифицированной работы, а также способность работать в группе и соблюдать нормы профессиональной этики определяют экспертность специалиста, намеренного профессионально осуществлять деятельность в области инвестиционной экспертизы. Институционализа-ции статуса экспертов по инвестированию в реальном секторе экономики будет способствовать их объединение в саморегулируемые профессиональные организации, членство в которых основывается кроме прочего на аттестации по результатам квалификационного испытания.

7. Рекомендации диссертационного исследования содержат положения о видах, этапах и процедурах работ по экспертизе, составе участников работ и их взаимодействии, требования к перечню и формам документов, общие положения в отношении объектов экспертизы, порядок выдачи экспертного заключения на объекты экспертизы, реализации ответственности за достоверность, поноту и своевременность заключений и т.д. Совершенствование ценообразования на услуги в области инвестиционной экспертизы позволит активнее использовать этот инструмент на практике.

8. Предлагаемая программа повышения квалификации специалистов обеспечивает овладение квалификацией и навыками в управлении знаниями, в теориях измерений и принятия решений, в социальной информатике, системно-ситуационном подходе, математико-статистических методах обработки информации, а также в области инвестиционного анализа и законодательства, регулирующего инвестиционную деятельность.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

а) монографин

1. Инвестиционная экспертиза монография Барнаул Изд-во Ат ун-та, 2004 281 с -16,5пл

2 Экономическая экспертиза материалоемкости новой техники: монография Барнаул Аз Бука, 2003 Серия Управление корпораций 156 с -9,1 п л

3. Экономико-статистическая оценка резервов в территориально-организованных системах * монография Барнаул: Изд-во Ат ун-та, 2003 268 с - 15,5 п л (лично автора -3,875 п л) В соавт с А И Деминой, О П. Мамченко, Л А Филипповым

4 Лизинг аграрных машин в Сибири / под ред. В П Кокорева, В В Титова. Новосибирск Х Изд-во ИЭиОПП СО РАН, 1998 192 с - 11 п л (лично автора - 2 п л) В соавт с В К Тостовым, А Т Юсуповой, Н М Оскорбиным, И В Тостовым, Е И Роговским

б) статьи в сборниках я периодических изданиях

5 Общенаучные системные представления и экспертные оценки инвестиционных процессов в реальном секторе экономики // Проблемы современной экономики 2004 №1/2 С 70-73 -0,5пл

6 Регулирование иностранных инвестиций при развитии евразийской интеграции // Проблемы современной экономики 2004 №1/2 С 32-35 - 0,4 пл (лично автора -0,2 п л) В соавт с Е А Строгановой

7 К вопросу подготовки дипломированных специалистов в области инвестиционной экспертизы // Открытое образование 2004 №1 С 62-65 - 0,44 п л (лично автора -0,3 п л) В соавт с П И Кузьминым

8 Инвестиционный процесс в реальном секторе экономики как система // Деловая информация 2004 №3 С 23-31 -0,9пл

9 Направления промышленной политики и цели налогового стимулирования инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики // Консультант и практик 2004 №4 С 20-23 -0,23пл

10 Наращивание сложности как парадигма развития инвестиционного процесса в реальном секторе экономики //Известия АГУ 2004 №2 С 50-52 -0,3 ал

11 Организация экспертизы инновационного уровня новой тесники // Экономика и производство 2003 №4 С 22-24 -0,Зпл

12 Проведение экспертизы при предоставлении инвестиционного налогового кре-дита//Экономика и производство 2003 №2 С 11-14 -0,4пл

13 К вопросу о разработке регионального механизма предоставления инвестиционного налогового кредита // Налоги и финансовое право 2003 №8 С 54-71 - 1,15 пл (лично автора- 0,38 п л) В соавт с А.Ф Сидоренко, Е А Строгановой

14 Проблемы региональной диагностики // Известия АГУ 2003 №2 С 18-21 -0,48 п л (личноавтора-0,24пл) В соавт с АИ Деминой

15 Согласование концепций инвестиционной политики региона // Управление регионом тенденции, закономерности, проблемы сб науч ст Горно-Атайск РИО ГАГУ, 2003 Ч I С 129-133 - 0,5пл (лично автора-0,3 пл) В соавт с АИ Деминой

16 Регионализация инвестиционной политики // Проблемы позиционирования российских регионов в мировом экономическом пространстве сб науч ст междунар практ семинара-конф Киров ВСЭИ,2002 С 181-184 -0,25пл

17 Теоретические аспекты оценки бюджетной эффективности при принятии инвестиционных решений // Известия АГУ 2002 №2 С 83Ч86 - 0,47 п л (лично автора -0,24 п л) В соавт с Н М Оскорбиным

18 Потенциал синергического подхода в инвестиционном проектировании прикладные аспекты // Менеджмент и маркетинг в системе рыночных отношений межвузовский сб науч ст Барнаул Изд-воАт ун-та, 2001 Вып 2 С 127-130 - 0,35пл

19 Прикладные задачи оценки эффективности инвестиционных проектов // Вестник филиала Всероссийского заочного фин-экон ин-тавг Барнауле 2001 №4 С 97-98 -0,2пл

20 Приоритеты государственной инвестиционной политики в аграрном секторе экономики//Вестник атайской науки Барнаул 2001 Т 1 Вып 1 С 132-137 -0,72пл (лично автора- 0,36 п л) В соавт с Е И Роговским

21 К экспертной оценке бизнес-планов коммерческих проектов // Регулирование экономики методы государства и методы рынка Барнаул Изд-во Ат ун-та, 1997 Вып 1 С 128-133 -0,4пл (личноавтора-0,2пл) В соавт сЕИ Роговским

в) доклады

22 К оценке экспертности специалистов в инвестиционной сфере // Экономика, экология и общество России в 21-м столетии тр 6-й междунар науч-практ конф СПб Инкор,2004 Т 2 С 252-257-0,39пл

23 Некоторые результаты выборочного обследования инвестиционной активности в промышленности Атайского края // Западная Сибирь регион, экономика, инвестиции мат междунар экон конф / под ред С В Андреева. Барнаул АзБука, 2004 Вып 4 С 246252 -0,4пл (лично автора-0,2 п л) В соавт с ВМ Мочаловым

24 Экономическая экспертиза инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики // Управление современной организацией опыт, проблемы и перспективы мат междунар науч-практ конф Барнаул Изд-во Ат ун-та, 2004 С 355-362 Т 2 -О,35пл

25 Определение стоимости экспертизы в сфере инвестиционной деятельности с использованием элементов прикладной теории статистических отношений // Вторая международная конференция по проблемам управления (17-19 июня 2003 г) М Изд-во ИПУ, 2003 Т2 С 23-26-0,25пл

26 Экспертные оценки в системе научных средств познания и управления инвестиционными процессами // Экономика и инфокоммуникации в XXI веке тр Д междунар науч-практ конф 24-29 ноября 2003 г СПб Изд-во СПбГПУ, 2003 С 389-392 - 0,24 пл

27 Информационные технологии в организации экспертизы при предоставлении инвестиционного налогового кредита // Информационные модели экономики сб тр Все-рос науч-практ конф (Москва, 12 марта 2003) М МГАПИ,2003 С 194-200 - 0,38пл (лично автора - 0,19 п л) В соавт с Е А Строгановой

28 Подготовка специалистов для проектно-ориентированного бизнеса // Система непрерывного экономического образования проблемы и перспективы мат междунар конф Барнаул Изд-во Ат ун-та, 2003 С 287-291 -0,31 п л

29 Экспертиза в системе средств межгосударственного инвестиционного регулирования // Реформы в Казахстане и интеграционные процессы в СНГ мат междунар науч -практ конф Аматы Изд-во Амаггинскогоин-та экономики и статистики, 2002 С 173-175 -0,18 пл

30 Формирование профессиональных навыков студентов-экономистов в области инвестиционной экспертизы // Инновационные технологии в экономическом образовании сб мат всерос науч-практ конф Барнаул Изд-во Ат ун-та, 2002 С 102-105 -0,24пл

31 Экспертиза как инструмент инвестиционного менеджмента в отечественной экономике // Два года перемен куда идет Россия? мат междунар науч -практ конф Барнаул Изд-во Ат ун-та, 2002 С 187-189 -0,18 ал

32 Трансформация концепции оценки бюджетной эффективности инвестиционных проектов // Экономика России теория и современность мат II Чаяновских чтений Москва, 27 марта 2002 г / под ред. Н И Архиповой М РГГУ, 2002 С 153-157 - 0,36 п л.

33 Инвестиционная экспертиза как направление профессиональной оценочной деятельности // Стратегия трансформации экономики и проблемы развития менеджмента докл к симп Барнаул ИздвоАт ун-та, 2001 С 268-271 -0,3 п л. (лично автора-0,15 п л) В соавт с А И Деминой

34 Человеческий потенциал как фактор инвестиционной привлекательности ре-гиона//Дневник Атайской школы политических исследований №12 Человек и мир работы социально-политические, профессиональные, антропологические аспекты профсоюзной деятельности мат науч-практ конф Барнаул АзБука,2001 С 125-128 -0,24пл (лично автора - 0,12 п л) В соавт с АИ Деминой

35 Экспресс-анализ коммерческой состоятельности инвестиционных проектов // Экономические реформы и совершенствование системы управления на предприятиях Казахстана и России мат междунар науч -практ конф Аматы Изд-во Аматинского ин-та экономики и статистики, 2001 Ч 2 С 114-115 -0,17пл

36 Региональные аспекты налогового регулирования инвестиционной деятельности // Налоги и сборы проблемы и перспективы мат второй межрегион науч-практ конф Барнаул Изд-во Ат ун-та, 2001 С - 0,28 п л

37 Лизинг как фактор стабилизации аграрной экономики // Никоновские чтения-2000 Рыночная трансформация сельского хозяйства десятилетний опыт и перспективы мат междунар науч-практ конф М Энциклопедия российских деревень, 2000 С 200 -0,22 п л (лично автора - 0,11 п л ) В соавт с Е И. Роговским

г) другие издания

38 Разработка регионального механизма предоставления инвестиционного налогового кредита Препринт №6 Барнаул Изд-во Ат ун-та, 2003 52 с - 3 п л (лично автора- 1 п л.) В соавт с А Ф Сидоренко, Е А. Строгановой

39 Бизнес-планирование Обзор официальных материалов Барнаул Изд-во Ат ун-та, 1997 44 с -2,75пл.

40 Сибагролизинг Проект создания и развития / под ред. В П Кокорева. Барнаул Изд-во Ат ун-та, 1997 180 с -10,6 п л (лично автора -1,5 п л) В соавт с В К. Тостовым, Н М. Оскорбиным, Е Б Проскуриной, И В Тостовым, О П. Осадчей, АС Самсоновым

РНБ Русский фонд

2005-4 22151

Подписано к печати 11.09 2004. Формат бумаги 60x84/16. Усл. печ. л. 2,5. Тираж 100 экз. Заказ №337.

Издательство Атайского государственного университета: 656099, Барнаул, ул. Димитрова, 66

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Растова, Юлия Ивановна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ЭКСПЕРТИЗЫ.

1.1. Общенаучные теоретико-системные представления и экспертные знания о содержании инвестиционного процесса в реальном секторе экономики.

1.2. Экспертные знания в системе научных средств познания и управления инвестиционным процессом в реальном секторе экономики.

1.3. Опыт использования экспертных знаний в сфере инвестиций.

Глава 2. ЭКСПЕРТНЫЕ МЕТОДЫ ОБОСНОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ

ЭКОНОМИКИ.

2.1. Методологическое разнообразие использования экспертных знаний в управлении инвестиционной деятельностью.

2.2. Экспертность и критерии отбора эксперта в инвестиционной деятельности.

2.3 Задачи и процедуры экспертизы в инвестиционном процессе.

Глава 3. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ЭКСПЕРТНОГО СОПРОВОЖДЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ.

3.1. Порядок организации инвестиционной экспертизы.

3.2. Определение стоимости экспертизы инвестиционных решений в реальном секторе экономики.

3.3. Подготовка специалистов в области инвестиционной экспертизы.

Глава 4. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДОВ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ЭКСПЕРТИЗЫ ПРИ ОТБОРЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ РЕГИОНАЛЬНЫХ ЦЕЛЕВЫХ ПРОГРАММ. t 4.1. Инвестиционная программа первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае как объект инвестиционной экспертизы.

4.2. Организационно-методическая подготовка инвестиционной экспертизы мероприятий программы улучшения водоснабжения

Ф в Атайском крае

4.3. Оценка результатов инвестиционной экспертизы первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Концептуальные основы и методы инвестиционной экспертизы в реальном секторе экономики"

Актуальность темы исследования. Для закрепления России на траектории экономического роста и социального благополучия требуется проведение государственной политики, ориентированной на формирование модели инвестиционного рынка, свойственной передовым странам. Такого рода модель дожна стать не копией рамочных условий функционирования развитых рыночных экономик, а на деле способствовать оживлению инвестиционной деятельности и в первую очередь стимулировать инвестиционную активность в реальном секторе экономики.

Формирование отечественного инвестиционного рынка в условиях системных трансформаций в мировом и национальном хозяйствах порождает многообразие концепций и научно-эмпирических представлений экспертов о направлениях развития инвестиционного процесса. Научное осмысление закономерностей инвестиционной деятельности в условиях хозяйственных преобразований происходит на фоне видоизменения методологии, инструментария и организации процесса познания экономических систем разного уровня и управления ими. Признаком таких изменений, наряду с развитием междисциплинарных исследований, математизацией науки, использованием возможностей интернет-ресурсов, возникновением сетевых, ассоциативных структур, их институционализацией, является интеграция экспертных знаний в исследовательские программы различных отраслей экономической науки.

Возросшее число участников инвестиционного процесса, многообразие потенциальных источников инвестирования, комплексный характер современных технологий и организационных решений требуют адекватного развития управления инвестиционной деятельностью, методологии ее анализа и методов оценки. В этом контексте потенциал экспертизы, как важного звена в организации эффективного управления инвестиционной деятельностью, в реализации инвестиционной политики государства и инвесторов в условиях рынка не получил масштабной реализации.

Необходимость проведения комплексных исследований по выработке теоретико-методических рекомендаций, обеспечивающих распространение инвестиционной экспертизы в современной среде управления, определяет актуальность темы диссертационной работы.

Степень научной разработанности темы исследования. Актуальность и многоаспектный характер проблем инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики обусловили интерес к нему со стороны многих ученых. Исследованиями в данной области занимаются JI. Абакин, В. Бард, В. Бочаров, А. Булатов, П. Виленский, Д. Ендовицкий, А. Идрисов, В. Кос-сов, Д. Львов, В. Лившиц, И. Липсиц, В. May, В. Москвин, В. Орешин, Е. Румянцева, С. Смоляк, Н. Суворов, В. Суслов и др.

Региональные аспекты содержания, пропорций и динамики инвестиционных процессов рассматриваются в работах В. Алиева, А. Гранберга, А. Ки-сельникова, О. Кузнецовой, В. Лексина, В. Селиверстова, С. Суспицына и др.

Проблемы рыночной трансформации экономических отношений в отечественном строительно-инвестиционном комплексе исследуются в работах

A. Гусакова, X. Гумба, В. Черняка и др.

Инвестиционная составляющая конкурентных преимуществ хозяйствующих субъектов представлена в работах Ю. Винслава, В. Горшкова, Г. Клейнера, В. Кокорева, В. Кундиус, М. Лычагина, О. Мамченко, В. Титова,

B. Тостова, посвященных проблемам корпоративного управления. Инновационное содержание инвестиций раскрыто в трудах С. Вадайцева, В. Глухо-ва, С. Ильдеменова, Г. Унтура и др.

Специальные инструменты инвестирования в основной капитал, такие как лизинг, проектное финансирование и т.д., являлись предметом исследования В. Газмана, В. Горемыкина, В. Катасонова, И. Мацкуляка и др.

В. Воропаев, Д. Голенко-Гинзбург, И. Мазур, В. Шапиро существенно расширили проблематику исследований инвестиционных процессов в реальном секторе экономики, определив становление и развитие такого направления в отечественной науке, как управление проектами. Значительным вкладом в развитие этой исследовательской программы с позиций теории активных систем стали работы В. Буркова, Д. Новикова и др.

В целом к настоящему времени изучены закономерности и выявлены основные проблемы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, обобщен мировой опыт подготовки, финансирования и реализации инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики. Разработаны и широко применяются на практике рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. К значимым научным результатам в теории инвестиций можно отнести разработку проблем повышения инвестиционной привлекательности и улучшения инвестиционного климата, государственного регулирования инвестиционной деятельности, анализа инвестиционных рисков и т.д.

Значительный опыт формирования самостоятельной инвестиционной политики, принятия ответственных решений по отбору проектов для финансирования с использованием бюджетных средств, разработки разного рода способов поддержки частных инвесторов накоплен в российских регионах. Научное обобщение такого опыта в Атайском крае системно представлено в работах В. Бородина, Ю. Винокурова, В. Мищенко, В. Псарева, Е. Роговско-го, А. Троцковского, Н. Чертова.

Научные исследования по использованию экспертного метода при выработке решений были особенно активны в 60-е гг. двадцатого столетия. Тот факт, что экспертные методы являются в основном сформировавшимся научным направлением, - заслуга многих ученых, среди них Г. Азгальдов, Г. Альтшулер, А. Антонов, С. Бешелев, Г. Буш, Ф. Гурвич, JI. Евланов, В. Лисичкин, Б. Литвак, Е. Майминас, Р. Раяцкас, М. Плакунов.

В настоящее время экспертные методы комплексно изучаются и используются научными колективами институтов РАН РФ, ведущих российских высших образовательных учреждений. Существенный вклад в развитие этой тематики внесли В. Диев, Е. Масленников, А. Орлов, Ю. Сидельников, В. Трайнев и др.

Хотя экспертиза инвестиционных решений является объектом внимания теории и практики в сфере капиталообразующего инвестирования, она пока не стала парадигмой управления инвестиционным процессом в реальном секторе экономики. Из-за этого потенциал экспертных методов при принятии инвестиционных решений все еще поностью не используется, несмотря на их большое эвристическое содержание.

Тем не менее быстрый прогресс в области теории инвестиций, ускоренное развитие технических средств обработки информации делают необходимой систематизацию научных знаний в сфере инвестиционной экспертизы, а также решения проблем, связанных со значительным расширением масштабов такой деятельности. Речь идет об определении области и принципов проведения инвестиционной экспертизы, осмыслении особенностей инвестиционной экспертизы как целостной системы сопровождения инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики. Требуется разработка научных положений о методе, логике, субъекте и объекте инвестиционной экспертизы, экспертной этике, организационно-правовых формах экспертной деятельности в сфере инвестиций. Актуальна разработка методики и практических рекомендаций по организации экспертного сопровождения инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики, использующих экономико-математические модели и современные компьютерные технологии.

Таким образом, разработка концепции и механизма осуществления экспертной деятельности с целью повышения уровня обоснованности принимаемых инвестиционных решений является важным звеном в организации эффективного управления инвестициями, более того, в реализации инвестиционной политики государства и инвесторов в условиях рынка.

Цель исследования состоит в разработке концептуальных основ инвестиционной экспертизы, систематизации и развитии ее методов, в обосновании организационно-экономических форм и раскрытии практических проблем экспертного сопровождения инвестиционного процесса в реальном секторе экономики.

Для достижения этой цели в работе ставились следующие задачи:

- выявить системные свойства инвестиционного процесса в реальном секторе экономики; - определить характер взаимосвязи инвестиционного процесса в реальном секторе экономики с содержанием концепций ее институциональных преобразований, промышленной политикой и т.д.;

- определить роль экспертных знаний в системе научных средств познания и управления инвестиционным процессом в реальном секторе экономики;

- обобщить и систематизированно изложить опыт использования экспертных знаний в управлении инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики;

- привести аргументы в доказательство целесообразности непрерывного экспертного сопровождения инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики;

- раскрыть содержание и охарактеризовать тенденции развития экспертных методов и способы решения с их помощью задач инвестиционной экспертизы;

- систематизировать научные подходы к подбору экспертов в данной предметной области;

- обосновать комплекс мер по организационно-экономическому обеспечению инвестиционной экспертизы и повышению ее эффективности;

- апробировать результаты в решении конкретной практической инвестиционной задачи реального сектора экономики. Объект исследования - участники инвестиционного процесса в реальном секторе отечественной экономки. Особое место в ходе научного поиска отведено исследованию инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики Атайского края.

Предметом исследования выступает совокупность управленческих отношений, возникающих при организации, проведении и использовании результатов инвестиционной экспертизы.

Теоретическую, методологическую и информационную основу исследования составил синтез результатов основных фундаментальных и прикладных исследований, выпоненных за последние годы в области теории, методологии и методов эффективного инвестирования в реальном секторе экономики.

В процессе теоретической разработки проблемы и при определении структуры работы применялись методы абстрактно-логического анализа, включая дедуктивный, устанавливающий направленность исследования от общих понятий и категорий к конкретной предметной области инвестиционной экспертизы. Синтез новых знаний осуществляся на основе эмпирических наблюдений и индуктивных заключений.

При осмыслении методологии исследования автор опирася на работы зарубежных ученых Р. Акоффа, Р. Аксельрода, Н. Бредберна, М. Бьюкенена, Дж. Гига, JI. Крушвица, Э. Мулена, М. Портера, X. Райфы, Т. Саати, С. Сад-мена, Г. Саймона, П. Фишера, К. Эрроу, Э. Янча и др.

В основе исследования автора лежит системный анализ инвестиционного процесса в реальном секторе экономики. Осмысление инвестиционных процессов в реальном секторе экономики с позиций системного подхода предполагает выявление сложных межэлементных взаимосвязей, оценку влияния элементов на систему и на окружающую среду, а также системы на ее элементы. Методологические основы системного подхода почерпнуты в трудах JI. Берталанфи, И. Блауберга, А. Богданова, А. Малиновского, М. Ме-саровича, Н. Моисеева, Н. Оскорбина, Э. Петерса, И. Прангишвили, И. При-гожина, В. Садовского, А. Уемова, Ю. Урманцева, Э. Юдина.

Автором при выпонении работы применялись приемы монографического описания, структурно-логического подхода, системного, сравнительного и факторного анализа, математической статистики, а также методы экспертных оценок. В работе использовались некоторые принципы формализации и ограничения многообразия инвестиционных решений и экспертных задач.

В процессе исследования использовались научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам инвестирования в нефинансовые активы, данные официальной статистики, положения отечественного законодательства, методические и инструктивные материалы Министерства экономического развития и торговли РФ, Госстроя России, Всероссийского института научной и технической информации (ВИНИТИ), Государственный рубрикатор научно-технической информации (ГРНТИ) и другие материалы Всероссийского Республиканского исследовательского научно-консультационного центра экспертизы (РИНКЦЭ). Были использованы результаты изучения автором опыта управления проектами в Германии.

Эмпирическая база работы формировалась в процессе исследований состояния и динамики инвестиций в основной капитал в России и Атайском крае, региональной инвестиционной политики, налогового стимулирования инвестиционной деятельности, а также методологии и практики инвестиционного бизнес-планирования. В процессе исследований была изучена практика организации экспертизы инвестиционных проектов при их отборе для финансирования за счет средств краевого бюджета, а позже для предоставления хозяйствующим субъектам инвестиционных кредитов с участием краевого бюджета в Главном управлении экономики и инвестиций Атайского края.

Применение методов инвестиционной экспертизы к региональной программе первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг. продемонстрировано с использованием данных Главного управления природных ресурсов и охраны окружающей среды Министерства природных ресурсов по Атайскому краю, комитета администрации края по жилищно-коммунальному и газовому хозяйству, Института водных и экологических проблем СО РАН (ИВЭП СО РАН), ОАО Атайвод-проект.

В целом тема диссертации входит в число направлений научных исследований Атайского государственного университета по проекту ВНК-17 Разработка системы информационного обеспечения управления научно-инновационной деятельностью в регионе в рамках научно-технической программы Министерства образования РФ Федерально-региональная политика в науке и образовании, утвержденной Приказом министра образования РФ от 17 декабря 2002 г. № 4433.

Основные научные результаты и их научная новизна. В диссертации представлено решение научной проблемы становления инвестиционной экспертизы, имеющей важное хозяйственное значение для совершенствования управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики, выявлены новые тенденции в развитии экспертных методов и предложены новые инструменты, способствующие развитию методологии анализа и методов оценки инвестиционной деятельности в экономических системах. Основные научные результаты, полученные лично соискателем, состоят в следующем.

1. Инвестиционный процесс в реальном секторе экономики концептуально определен как процесс расширения и обновления капитала, сопровождающийся сменой технологического уклада общества. При этом инвестиционный процесс в реальном секторе экономики впервые предлагается рассматривать как сложную слабоструктурированную систему с неоднородными целями, многообразием стратегий их достижения, нелинейной динамикой, с имеющими место обратной связью, фрактальной размерностью переменных, критическим уровнем и чувствительностью к начальным условиям. Обосновано, что повышение сложности - эндогенное направление развития инвестиционного процесса как в силу ужесточения экологических требований, исчерпания природных ресурсов, усиления конкуренции на рынке капитала, феномена глобализации, так и по причине повышения инновационного напонения инвестиций. В настоящее время, когда в социально-экономических науках происходит изменение методологических представлений о природе научного знания, инвестиционный процесс в реальном секторе экономики недостаточно изучать только с позиций позитивистской исследовательской традиции. Экспертный метод, обеспечивающий углубленное понимание явлений и процессов, а также формирование гипотез, дожен быть интегрирован в систему научных средств познания данной предметной области.

2. В работе введено понятие класса сложности инвестиционных решений, расширено представление о содержании этого свойства инвестиционных решений, предложено различать инвестиционные решения по уровню исследовательской задачи, сложности организации финансирования и природных условий их реализации. Доказано, что сложность инвестиционного решения зависит также от статуса его участников, целей инвестирования в основной капитал, воспроизводственной структуры капитальных вложений и требований к срокам реализации. Класс сложности инвестиционных решений положен в основу определения содержания экспертных задач, класса экспертных методов, квалификационных требований к экспертам, стоимости экспертизы и др.

3. Инвестиционная экспертиза рассматривается как новый институт инвестиционного рынка, предназначенный для создания, хранения и передачи знаний, навыков и артефактов, определяющих эффективные инвестиции. Инвестиционная экспертиза служит поддержке процесса принятия инвестиционных решений в реальном секторе экономики. В диссертации разработаны концептуальные положения о методе, логике, субъекте и объекте инвестиционной экспертизы, качестве экспертных заключений, моделях измерения, экспертной этике, организационно-правовых формах экспертной деятельности в области инвестиций, включая классификацию экспертных методов и задач. Создание экспертных технологий, обеспечивающих оценку характеристик инвестиционных решений, отклонений в процессе их реализации, результатов, а также последующее научное описание совокупности технологий, реализующих экспертные методы в конкретной предметной области, может сформироваться в самостоятельное направление научного поиска -экспертную инженерию.

4. Системная модель постановки задач в области инвестиционной экспертизы в реальном секторе экономики представлена в форме многослойной таблицы. Модель учитывает как совокупность общих для инвестиционного процесса в реальном секторе экономики переменных (например, субъекты инвестиционной деятельности, инициирующие экспертизу), так и специфические собственно для инвестиционной экспертизы составляющие: объекты экспертизы, их свойства и содержание экспертных задач. Реализация модели предполагает вариантный синтез конкретной экспертной задачи по схеме одноразового выбора и в результате обеспечивает поноту охвата вопросов, решаемых с использованием экспертных методов, их информационную увязку и логику.

5. Результаты инвестиционной экспертизы интерпретируются как получение информации об истинном состоянии природы и предпочтительности последствий инвестиционных решений. Ценность экспертного заключения предлагается определять приростом полезности, который получается или мог бы получиться от снижения неопределенности в результате проведения экспертизы. В этом случае потребительная стоимость экспертного заключения принимает форму суждения о достоверности сформулированных в нем выводов,- а стоимость определяется приростом в результате экспертизы значения ожидаемого интегрального эффекта.

6. В работе сформулированы условия распространения практики экспертизы в инвестиционном процессе в реальном секторе экономики, направления формирования ее организационно-экономических основ. Среди них впервые разработаны рекомендации по организации института аккредитации независимых экспертных организаций в сфере инвестиционной экспертизы (центров инвестиционной экспертизы). Раскрыто содержание основных компонент комплекса средств ее обеспечения: правового, нормативного, организационного, методического, кадрового, информационного, технического, ресурсного и финансового. Обоснованы возможности экспертных организаций как в совершенствовании процедур экспертизы, порядка ее подготовки и проведения, так и реализации ответственности за достоверность, поноту и своевременность заключений. Разработана программа повышения квалификации специалистов экспертных организаций.

7. Эффективная система инвестиционной экспертизы может быть создана при условии институционализации статуса экспертов в данной предметной области как одного из перспективных видов высококвалифицированной профессиональной деятельности. В работе уточнено понятие экспертноеЩ специалистов, выделены и раскрыты такие его свойства, как компетентность, метазнания, метасознание, профессиональная этика, психологическая установка, навыки. Сведения о специалистах, обладающих свойствами экспертности применительно к той или иной области знаний, сами по себе представляют уникальный информационный ресурс, создание и рациональное использование которого возможно посредством членства экспертов и их квалификационной аттестации в саморегулируемых профессиональных организациях.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Система доказательства принадлежности инвестиционного процесса в реальном секторе экономики к классу целенаправленных, слабо структурированных, сложных систем.

2. Обоснование значения экспертных знаний для формирования методологии научных исследований инвестиционного процесса в реальном секторе экономики в части углубленного понимания проблем и возможностей в данной области, а также формирование гипотез его дальнейшего развития.

3. Результаты анализа тенденций развития экспертных методов в рамках теории принятия решений в направлении повышения их научного уровня, агоритмизации экспертного процесса и использования систем искусственного интелекта, в частности, экспертных систем. Результаты обобщения и критической оценки опыта применения процедуры экспертизы в инвестиционной и смежных сферах и разработка классификации видов экспертизы, способствующей систематизации такого рода деятельности.

Методика оценки класса сложности инвестиционных решений, основанная на максимальном согласовании локальных критериев их сложности. Синтез локальных приоритетов предполагает выделение преобладающего признака, распределение признаков на нормированной шкале расстояний и оценку степени выраженности каждого признака в конкретном инвестиционном решении с использованием метода анализа иерархий.

Актуализация роли таких участников инвестиционного процесса, как научные, проектные и изыскательские организации, пренебрежение которой в инвестиционной сфере уже сказывается на перспективах обеспечения конкурентоспособности конкретных инвестиционных решений. В качестве возможного решения этой проблемы предлагается их аккредитация в качестве экспертных организаций в инвестиционной сфере (центров инвестиционной экспертизы).

Порядок инвестиционной экспертизы как основной организационный документ в системе нормативных и методических материалов, регламентирующих процедуру проведения и использования ее результатов.

Модель расчета верхнего предела цены, которую заинтересованная организация может заплатить за проведение экспертизы на основе оценки прироста по ее результатам значения ожидаемого интегрального эффекта.

9. Содержание аттестационных испытаний соискателей статуса экспертов в области инвестиционной экспертизы и примерная программа повышения квалификации специалистов экспертных организаций.

10.Методика экспертного сопровождения разработки программы первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг. посредством анализа ценности возможных мероприятий, формирования и оценки альтернативных вариантов программы с позиций ожидаемого прироста надежности системы водоснабжения края с учетом множественности ее целевых установок.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что полученные материалы представляют комплекс средств методического и организационного обеспечения инвестиционной экспертизы в реальном секторе экономики, ряд из которых реализован на практике в условиях Атайского края.

Использование разработанного Порядка инвестиционной экспертизы как нормативного документа ускорит практическое внедрение процедуры экспертного сопровождения инвестиционного процесса, приведет к повышению качества инвестиционных решений и инвестиционной активности в реальном секторе отечественной экономики. Порядок. принят за основу для регламентации деятельности отдела реализации инвестиционных программ Главного управления экономики и инвестиций администрации Атайского края.

Важным прикладным результатом работы являются обоснование, организационно-методическая подготовка и демонстрация процедуры проведения инвестиционной экспертизы первоочередных мероприятий программы улучшения водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг. Рекомендации представлены и приняты к внедрению в комитете администрации Атайского края по жилищно-коммунальному и газовому хозяйству.

Методика оценки класса сложности инвестиционных решений внедрена Банковским союзом Атайского края и апробирована в деятельности кредитного отдела краевого коммерческого Сибирского социального банка, а также Союза промышленников Атая. Методические аспекты оценки экспертноеЩ специалистов использованы рядом консатинговых компаний при формировании временных колективов испонителей.

Оценки, выводы и предложения автора учтены при разработке механизма налогового стимулирования инвестиционной деятельности в Атайском крае.

Значимым практическим результатом диссертационного исследования является разработка программы дисциплины Инвестиционная экспертиза, преподавание которой включено в подготовку магистров по направлению 521600 Экономика (по программе 521606 Экономика фирмы и отраслевых рынков) в Атайском государственном университете в качестве дисциплины специализации. Полученные диссертантом результаты используются при чтении курсов Прогнозирование, Организация и финансирование инвестиций, Инвестиционный анализ.

Сформулированные концептуальные положения инвестиционной экспертизы могут быть использованы как практические рекомендации при определении инвестиционной политики отечественных товаропроизводителей, при выборе конкретных инвестиционных решений в целях создания и поддержания конкурентных преимуществ перед другими участниками рынка.

Рассмотренная в диссертации совокупность проблем такого звена в организации эффективного управления капиталообразующими инвестициями, как экспертиза инвестиционных решений, дает основание для вывода о том, что разработка концептуальных основ и методов инвестиционной экспертизы выступает в качестве нового самостоятельного направления научного поиска, способствующего стабилизации и устойчивой динамике инвестиционных процессов в реальном секторе экономики в рамках нового постиндустриального технологического уклада.

Апробация основных выводов и предложений, содержащихся в диссертации, осуществлена автором на 34 научных и научно-практических конференциях, в том числе 21 международной (Москва, 2003; Аматы, 2002, 2001; Санкт-Петербург, 2004, 2003, 2002; Киров, 2002; Новосибирск, 2002; Барнаул, 2004, 2003, 2002, 1998, 1996) и 6 всероссийских (Москва, 2003; Пермь, 2003, 2002; Владивосток, 2003; Барнаул, 2003, 2002, 2001).

Автор принимал непосредственное участие в прикладных исследованиях по темам Внедрение арендного подряда на участке нерудных строительных материалов Бийского речного порта (1989 г.), Программа приватизации Барнаульского деревообрабатывающего завода (1992 г.), Комплексная программа антикризисного развития Тальменского района Атайского края (1995 г.), Проект создания и развития лизинговой компании "Сибагролизинг" (1997 г.), Разработка альтернативной программы газификации Атайского края (2000 г.), Разработка регионального механизма предоставления инвестиционного налогового кредита с привлечением средств накопительной части Пенсионного фонда посредством выпуска субфедерального облигационного займа (2003 г.), он является членом независимой экспертной комиссии по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий при возбуждении уголовных дел по факту неуплаты налогов и других обязательных платежей при Союзе промышленников Атайского края.

По теме исследования опубликовано 58 научных работ общим объемом свыше 83 п.л. (лично автора - 45 п.л.), включая 4 монографии (2 в соавторстве).

Объем и структура диссертационной работы соответствуют логике исследования. Диссертация включает введение, четыре главы, содержащие 12 параграфов и изложенные на 262 страницах, заключение, список использованных источников и литературы (353 наименования) и приложения. Работу илюстрируют 16 рисунков и 51 таблица.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Растова, Юлия Ивановна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современный этап развития отечественной экономики характеризуется незавершенностью процесса формирования инвестиционного рынка. Повышение инвестиционной активности в реальном секторе экономики требует корректировки приоритетов и механизмов управления в этой области.

Предпринятое в работе осмысление инвестиционного процесса в реальном секторе экономики с позиций системного подхода, предполагающего выявление сложных межэлементных взаимосвязей, оценку влияния элементов на систему и на окружающую среду, влияния системы на ее элементы, позволило обосновать необходимость использования экспертного метода исследования для углубленного качественного анализа и формирования гипотез его развития.

Наряду с экспериментальной экономикой, экономической психологией, экспертные знания обеспечивают выход проблематики, методов и доктрин экономической науки за рамки формально-аксиоматических моделей. Согласование экспертного метода с системным, синергетическим и информационным подходами в изучении инвестиционного процесса способствует объединению аналитических счетных приемов с экспертными процедурами и возможностями искусственного интелекта.

В настоящее время участия экспертного сообщества требуют вопросы:

- осмысления значения инвестиционной деятельности в устойчивом динамичном развитии национальной экономики;

- систематизации факторов, определяющих инновационное содержание инвестиций и путей повышения его уровня;

- выбора наиболее рациональных способов улучшения инвестиционного климата и повышения инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов, отраслей и территорий;

- оценки целесообразности и возможности реализации технико-экономических и коммерческих предложений по инвестированию в реальном секторе экономики;

- анализа существующей практики оценки эффективности капиталооб-разующих инвестиций, рекомендаций по ее совершенствованию;

- исследования возможностей усиления экономического стимулирования инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений и т.д.

В отношении нормотворческой деятельности в области капиталообра-зующих инвестиций предметом экспертных исследований является оценка того, каким образом правовое регулирование могло бы восприниматься субъектами инвестиционной деятельности и, в первую очередь, адресатами норм, что изменится в результате вступления в силу этих норм, какие затраты связаны с испонением правового акта, нет ли внутренних противоречий и т.д.

Чрезвычайно продуктивным является сделанный в работе вывод, что в основе инвестиционного процесса лежат системообразующие отношения по поводу реализации инвестиционных проектов. С этих позиций в инвестиционном процессе как системе выделены подсистемы субъектов, ресурсов, финансирования, а также государственный, региональные и муниципальные уровни.

Системные исследования позволили сделать вывод, что сложность инвестиционных решений в реальном секторе отечественной экономики будет постоянно нарастать. Среди причин, определяющих эту закономерность, -наличие неоднородных внутренних и внешних целей, самостоятельность подцелей отдельных подсистем и участников инвестиционного процесса, многообразие стратегий их достижения, а также ужесточение экологических требований, исчерпание природных ресурсов, усиление конкуренции на рынке капитала, феномен глобализации, повышение инновационного напонения инвестиций. Идентификация класса сложности инвестиционных решений основывается на таких признаках, как статус участников, цели инвестирования, воспроизводственная структура капиталовложений, техническая, экологическая, организационная и ресурсная сложность, сложность организации финансирования, требования к срокам реализации и т.д. В процессе определения класса сложности инвестиционного решения проведено согласование частных критериев сложности, установлена их относительная значимость, выделен преобладающий признак - статус участников.

Инвестиционный процесс в реальном секторе экономики именно в силу сложности и слабой структурированности является предметной областью экспертизы, потенциал которой недостаточно используется при принятии инвестиционных решений, а накопленный на практике опыт не обобщен.

Инвестиционная экспертиза - это система оценочных, поисковых или аналитических действий и выводов, проводимых по заявке заинтересованных лиц для получения независимого заключения с целью повышения уровня обоснованности принимаемых решений по вопросам регулирования и осуществления инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики.

Прогресс научных знаний в сфере инвестиционной экспертизы связан с определением области и принципов ее проведения, с осмыслением отличий инвестиционной экспертизы от других видов экспертной деятельности, с разработкой положений о методах, логике, субъекте и объекте экспертизы, экспертной этике, организационно-правовых формах экспертной деятельности.

В частности, обобщение тенденции развития экспертной методологии позволило выделить три класса экспертных методов: экспертные оценки, методы эвристического поиска, экспертный анализ. Признаками их методологического сходства и различия являются способы организации опроса, процедура формирования экспертных суждений и колективного заключения.

Основными концептуальными установками (парадигмой) развития экспертной методологии, характерными для современного этапа развития науки, являются агоритмизация экспертного процесса и создание систем искусственного интелекта, в том числе экспертных систем.

Одновременно расширяется и совершенствуется хозяйственная практика применения процедуры экспертизы. В этой части исследования на основе систематизации опыта экспертной деятельности в инвестиционной и смежных сферах описаны виды экспертизы. В основу выделения видов положены такие признаки, как цели экспертизы, объект и охват признаков, правовой статус, основания и регламент проведения, применяемые инструменты и т.д.

Дальнейшая разработка технологии экспертизы инвестиционных решений является важным звеном в организации эффективного управления инвестиционной деятельностью, в реализации инвестиционной политики государства и инвесторов в условиях рынка. Поиск направлений развития института инвестиционной экспертизы позволил сделать вывод, что ключевыми условиями успешного решения этой задачи являются:

- формирование экспертного сообщества в данной предметной области;

- рациональное организационно-нормативное обеспечение взаимодействия экспертов, органов экспертизы и лиц, назначивших экспертизу;

- формирование информационной базы такого рода экспертизы.

Концепция инвестиционной экспертизы в реальном секторе экономики включает представления о составе необходимых знаний, функций, процессов, процедур и т.д. Системное представление экспертизы инвестиционных решений структурировано в работе в форме слоевой таблицы параметров ее задач, решаемых в ходе экспертного сопровождения инвестиционного процесса в реальном секторе экономики. В качестве параметров модели постановки задач в области инвестиционной экспертизы приняты субъекты, инициирующие экспертизу, объекты экспертизы и их характеристики, содержание экспертных задач и функциональных областей управления, где возникает необходимость получения экспертного заключения.

Организационно-экономические вопросы экспертного сопровождения инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики рассмотрены в работе в контексте демократизации, усиления роли рыночных институтов, распространения экономических методов управления.

Экспертиза уже сегодня стала сферой профессиональной деятельности значительного числа специалистов. Институционализации статуса экспертов по инвестированию в реальном секторе экономики будет способствовать их объединению в саморегулируемые профессиональные организации, членство в которых основывается кроме прочего на аттестации по результатам квалификационного испытания.

Эксперт в информационной среде принятия решений является активным компонентом, он детализирует проблему и модель, осуществляет постановку направленного вычислительного эксперимента на модели, генерацию и ранжирование альтернатив, выбор критериев при принятии решений и т.д.

В работе раскрывается содержание понятия лэкспертность специалиста, которое включает владение специализированными знаниями, эвристическими правилами упрощения подходов к решению задачи, навыками рационального выпонения высококвалифицированной работы, а также способность работать в группе и соблюдать нормы профессиональной этики.

Сведения о специалистах, обладающих свойствами экспертности применительно к той или иной области знаний и аттестованных в качестве экспертов, сами по себе представляют уникальный информационный ресурс. В функции саморегулируемых организаций входит обеспечение информационной открытости деятельности членов, публикация информации о ней.

Экспертиза как институт инвестиционного рынка требует решения целого ряда организационных вопросов. Среди них в первую очередь введение аккредитации научных, проектно-изыскательских, консатинговых организаций и образовательных учреждений в качестве центров инвестиционной экспертизы. Аккредитация дает широкие возможности доступа к конкурентоспособной информации, право участия в законотворческом процессе в области инвестиционной деятельности, позволит максимально использовать накопленный потенциал.

На сегодняшний день в различных регламентирующих процедуру экспертизы документах в разной степени детализированы вопросы экспертной этики, ответственности сторон, квалификационные требования и способы привлечения экспертов, содержание экспертного заключения, целый ряд других вопросов.

Рекомендации диссертационного исследования содержат положения о видах, этапах и процедурах работ по экспертизе, составе участников работ и их взаимодействии, требования к перечню и формам документов, общие положения в отношении объектов экспертизы, порядок выдачи экспертного заключения на объекты экспертизы, порядок реализации ответственности за достоверность, поноту и своевременность заключений и т.д.

Одним из принципов организации инвестиционной экспертизы является ее платность. Реализация затратной концепции стоимости экспертизы может идти по пути методически обоснованного членения процедуры экспертизы, выделения повторяющихся элементов и оценки ранее произведенных затрат по этим элементам. Такой подход создает методическую базу и для планирования продожительности и содержания работ. Однако цены на услуги в области инвестиционной экспертизы зависят и от статуса экспертной организации, платежеспособности лица, назначившего экспертизу, срочности, порядка и формы расчета и т.д.

Возможности широкого распространения технологии экспертного сопровождения инвестиционного процесса в реальном секторе экономики связаны с организацией подготовки специалистов в области инвестиционной экспертизы, способных наиболее рационально организовать работы по выбору класса экспертных методов, подбору и опросу экспертов, по обработке результатов экспертизы и т.д. Предлагаемая программа повышения квалификации специалистов предполагает овладение квалификацией и навыками в управлении знаниями, в теории измерений и теории принятия решений, в социальной информатике, системно-ситуационном подходе, математико-статистических методах обработки информации, а также в области инвестиционного анализа и законодательства, регулирующего инвестиционную деятельность. Специализация в области инвестиционной экспертизы может быть обеспечена и в форме образования, допонительного к высшему. Организация учебного процесса в формате интернет-курса обеспечивает такие преимущества в обучении, как гибкость, модульность, массовость, асинхрон-ность и т.д.

Использование методов инвестиционной экспертизы при отборе инвестиционных мероприятий программы по улучшению водоснабжения в Атайском крае в 2005-2007 гг. является свидетельством заложенных в них возможностей уточнения и обогащения альтернатив, осмысления условий успешной реализации целей, согласования действий всех участников программы, исключения дублирования, противоречий.

Реализация сформулированных в диссертационном исследовании рекомендаций обеспечивает основу для создания поноценной системы инвестиционной экспертизы и последовательного решения экспертных задач благодаря наличию исчерпывающего комплекса средств ее обеспечения.

Результаты проведенных исследований востребованы участниками инвестиционного процесса в Атайском крае. Разработки автора используются Главным управлением экономики и инвестиций и комитетом по жилищно-коммунальному и газовому хозяйству администрации Атайского края, Союзом промышленников Атая, краевым коммерческим банком Сибирский социальный банк, рядом консатинговых компаний, а также в учебном процессе Атайского государственного университета при подготовке студентов по экономическим специальностям.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Растова, Юлия Ивановна, Барнаул

1. Водный кодекс Российской Федерации : Федеральный закон РФ от 16 ноября 1995 г. №167-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 1995. №47. Ст. 4471.

2. О бюджете развития Российской Федерации : Закон Российской Федерации от 26 ноября 1998 г. №181-ФЗ // Сборник федеральных конституционных законов и федеральных законов. 1999. Вып. 1(73). С. 20-27.

3. О государственной судебно-экспертной деятельности в РФ : Федеральный закон Российской Федерации от 31 мая 2001 г. №73-Ф3 // Рос. газ. 2001. 5 июня.

4. О защите прав потребителей : Федеральный Закон от 7 февраля 1992 г. № 2300-1 // Ведомости Съезда народных депутатов РФ и Верховного Совета РФ. 1992. №15. Ст.766.

5. О лицензировании отдельных видов деятельности : Федеральный закон РФ от 8 августа 2001 г. №128-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 2001. №33. Ст. 3440.

6. О науке и государственной научно-технической политике : Федеральный закон РФ от 23 августа 1996 г. №127-ФЗ (в действ, ред.) // Ведомости Федерального Собрания РФ. 1996. №27. Ст. 1131.

7. О ратификации Договора о Таможенном союзе и Едином экономическом пространстве : Федеральный закон РФ от 22 мая 2001 г. №55-ФЗ //Рос. газ. 2001. 29 мая.

8. О санитарно-эпидемиологическом благополучии населения : Федеральный закон от 30 марта 1999 г. №52-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 1999. №14. Ст. 1650.

9. Об аудиторской деятельности : Федеральный закон РФ от 7 августа 2001 г. №119-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 2001. №33 (ч. 1). Ст. 3422.

10. Ф туционных законов и федеральных законов. 1995. Вып. 16. С. 45-68.

11. Временная методика определения экономической эффективности затрат в мероприятия по охране окружающей среды : Постановление Госплана СССР от 15 января 1980 г. // Эффективность капитальных вложений : сб. утв. методик. М. : Экономика, 1983. С. 73-125.т

12. Временная методика определения эффективности затрат в непроизводственную сферу (основные положения) : Постановление Госплана СССР от 26 февраля 1981 г. // Эффективность капитальных вложений : сб. утв. методик. М.: Экономика, 1983. С. 43-72.

13. Государственный доклад о состоянии водных ресурсов в Российской

14. Федерации в 2002 году : Постановление Правительства Российской Федерации от 25 сентября 2000 г. №726 // Собр. законодательства РФ. 2000. №40. Ст. 3971.

15. Государственный рубрикатор научно-технической информацииш (ГРНТИ). Электронный ресурс. Заглавие с экрана. Режим доступа :Ссыка на домен более не работаетgrntil.

16. Инструкция о прядке разработки, согласования, утверждения и составе проектной документации на строительство предприятий, зданий и сооружений // СНиП 11-01-95. Изд. официальное. М. : Изд-во Министерства строительства Российской Федерации, 1995. 11 с.

17. Методика программного прогнозирования развития науки и техники :

18. Постановление ГКНТ СМ СССР от 26 ноября 1971 г. №462 // Методика программного прогнозирования развития науки и техники. Изд. официальное. М., 1971. С. 9-10.

19. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования : Постановление

20. Совета Министров Правительства РФ №683 от 15 июля 1993 г. // Собр. актов Президента и Правительства РФ. 1993. №29. Ст. 2720.

21. Методические рекомендации по формированию нормативов потребления услуг жилищно-коммунального хозяйства : Приказ Министерства экономики от 6 мая 1999 г. №240. Заглавие с экрана. Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетlaw/doc00116.shtml.

22. Концепции федеральной целевой программы Обеспечение населения России питьевой водой и осуществлении первоочередных мероприятий по улучшению водоснабжения населения : Постановление Правительства РФ от 6 марта 1998 г. №292 // Собр.

23. Правительства РФ от 6 марта 1998 г. №292 // Собр. законодательства РФ. 1998. №11. Ст. 1294.

24. Положение о государственной системе научно-технической информации : Постановление Правительства Российской Федерации от 24 июля 1997 г. №950 // Собр. законодательства РФ. 1997. №31. Ст. 3696.

25. Положение о порядке организации и проведения экспертиз в Экспертном совете при Правительстве Российской Федерации (ред. 1Ч 96). 1996.

26. Положение о предоставлении государственных гарантий под инвестиционные проекты социальной и народно-хозяйственной значимости : Постановление Правительства РФ от 12 ноября 1999 г. №1249 // Собр. законодательства РФ. 1997. №47. Ст. 5709.

27. Положение о проведении экспертизы экономического обоснования тарифов на товары, работы и услуги, учитываемых в оплате жилья и коммунальных услуг : Постановление Госстроя России от 11 ноября 1998 г. №13 // Фин. газ. 1999. №6. С. 4.

28. Положение об организации закупки товаров, работ и услуг для государственных нужд : Указ Президента Российской Федерации от 8 апреля 1997 г. №305 // Собр. законодательства РФ. 1997. №15. Ст. 1756.

29. Положение об экспертизе Федеральной энергетической комиссии : Постановление Федеральной энергетической комиссии от 18 февраля 2000 г. №8/7 // Информационный бюлетень Федеральной энергетической комиссии РФ. 2000. №4. С. 12-14.

30. Порядок определения стоимости работ по проведению экспертизы предпроектной и проектной документации на строительство предприятий, зданий и сооружений на территории : Постановление Госстроя РФ от 18 августа 1997 №18-44 // Стройинформ. 1997. №12.

31. Порядок проведения государственной экспертизы градостроительной документации и проектов строительства : Постановление Государственного комитета РФ по вопросам архитектуры и строительства от 29 октября 1993 г. №18-41 //Рос. вести. 1993. 18 ноября.

32. Порядок проведения государственной экспертизы проектов строительства объектов с привлечением иностранного капитала в Российской Федерации : Постановление Министерства строительства РФ от 16 февраля 1995 г. №18-18 // Рос. вести. 1995. 25 мая.

33. Послание Президента Российской Федерации В.В. Путина Федеральному Собранию Российской Федерации 18 апреля 2002 г. // Рос. газ. 2002. 19 апр.

34. Реализация федеральной целевой программы Обеспечение населения России питьевой водой : Постановление Колегии Министерства природных ресурсов РФ №12-1 от 9 августа 2000 г. // Природно-ресурсные ведомости. 2000. 11 сент.

35. Регламент проведения государственной экологической экспертизы : Приказ Государственного комитета РФ по охране окружающей среды от 17 июня 1997 г. №280 // Бюлетень нормативных актов федеральных органов испонительной власти. 1997. №16. С. 3-10.

36. Стратегия социально-экономического развития Атайского края на период до 2010 года : Постановление администрации Атайского края от 30 января 2004 г. №47 // Сб. законодат. Ат. края. 2004. №93. С. 135-285.2. Монографии

37. Азгальдов Г.Г. Теория и практика оценки качества товаров (основы квалиметрии) / Г.Г. Азгальдов. М. : Экономика, 1982. 256 с.

38. Акофф P.JI. Акофф о менеджменте / P.JI. Акофф : пер. с англ. / под ред. J1.A. Воковой. СПб. : Питер, 2002. 448 с.

39. Акофф Р. О целеустремленных системах / Р. Акофф, Ф. Эмери. М. : Сов. радио, 1974. 320 с.

40. Ансофф И. Стратегическое управление / И. Ансофф : пер. с англ. / науч. ред. Л.И. Евенко. М. : Экономика, 1989. 519 с.

41. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / И. Ансофф. СПб. : Изд-во Питер, 1999. 416 с.

42. Алешникова В.И. Использование услуг профессиональных консультантов : 17-модульная программа для менеджеров Управление развитием организации. Модуль 12 / В.И. Алешникова М. : ИНФРА-М. 2000. 208 с.

43. Альтшулер Г.С. Как научиться изобретать / Г.С. Альтшулер. Тамбов : Тамбовск/ кн. изд-во, 1961. 128 с.

44. Альтшулер Г.С. Творчество как точная наука / Г.С. Альтшулер. М. : Сов. радио, 1979. 184 с.

45. Альтшулер Г.С. Поиск новых идей : от озарения к технологии : Теория и практика решения изобретательских задач / Г.С. Альтшулер, Б.Л. Злотин, А.В. Зусман, В.И. Филатов. Кишинев : Картя модовеня-скэ, 1989. 381 с.

46. Анализ нечисловой информации в социологических исследованиях. М. : Наука, 1985. 221 с.

47. Антонов А.В. Психология изобретательского творчества / А.В. Антонов. Киев : Вища школа, 1979. 175 с.

48. Анчишин А.И. Наука техника - экономика. 2-е изд. / А.И. Анчишин. М. : Экономика, 1989. 383 с.

49. АПК Атайского края: оценка потенциала развития / под ред. Е.И. Роговского. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2001. 120 с.

50. Ардзинов В.Д. Ценообразование и сметное дело в строительстве / В.Д. Ардзинов. Изд. 2-е, перераб. и доп. СПб. : Астерион, 2003. 175 с.

51. Балаян Г.Г. Информационное моделирование научно-технических программ / Г.Г. Балаян. М.: Наука, 1990. 248 с.

52. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики / B.C. Бард. М.: Экзамен, 2000. 384 с.

53. Бард B.C. Инвестиционный потенциал российской экономики / B.C. Бард, С.Н. Бузулуков, И.Н. Дрогобыцкий, С.Е. Щепетова. М. : Экзамен, 2003. 320 с.

54. Белановский С.А. Глубокое интервью : Учеб. пособие / С.А. Беланов-ский. М. : Никколо-Медиа, 2001. 320 с.

55. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы : Курс лекций / под ред. И.П. Мерзлякова. М.: ИНФРА-М, 1998. 298 с.

56. Бешелев С.Д. Математико-статистические методы экспертных оценок / С.Д. Бешелев, Ф.Г. Гурвич. 2-е изд., перераб. и доп. М. : Статистика, 1980. 263 с.

57. Блюмберг В.А. Какое решение лучше? Метод расстановки приоритетов / В.А. Блюмберг, В.Ф. Глущенко. Л. : Лениздат, 1982. 159 с.

58. Бородин В.А. Промышленность Атая. XX век. Оценки и прогнозы / Бородин В.А. Барнаул : Изд-во АтГТУ, 2001. 159 с.

59. Богомолов A.M. Бухгатерская экспертиза : Слов.-справ. эксперта-бухгатера / A.M. Богомолов. М. : Гелан, 2000. 264 с.

60. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций / В.В. Бочаров. М.: Финансы и статистика, 1993. 144 с.

61. Бурков В.Н. Большие системы: моделирование организационных механизмов / В.Н. Бурков. М.: Наука, 1989. 354 с.

62. Бурков В.Н. Модели и методы управления организационными системами / В.Н. Бурков, В.А. Ириков. М. : Наука, 1994. 270 с.

63. Бурков В.Н. Теория активных систем: состояние и перспективы / В.Н. Бурков, Д.А. Новиков. М. : СИНЕГ, 1999. 128 с.

64. Буш Г.Я. Аналогия и техническое творчество / Г .Я. Буш. Рига : Авотс, 1981. 139 с.

65. Буш Г.Я. Рождение изобретательской идеи / Г.Я. Буш. Рига : Лиес-ма, 1976. 122 с.

66. Бьюкенен М. Дж. Сочинения / М. Дж. Бьюкенен : пер. с англ. Т. 1 / Фонд экономической инициативы; Гл. ред. кол. : P.M. Нуриев и др. М. : Таурус Альфа, 1997. 560 с. (Нобелевские лауреаты по экономике).

67. Вайнштейн С.Ю. Экономика и менеджмент на предприятии / С.Ю. Вайнштейн, В.И. Артамошкин, А.Я. Басс, И.П. Добрынина. Новосибирск : Изд-во НГАЭиУ, 2000. 333 с.

68. Васильев М.А. Оценка эффективности проектов актов местного самоуправления: методы экспертной оценки / М.А. Васильев. Обнинск : Изд-во Института муниципального управления, 2002. 124 с.

69. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. М. : Дело, 1998. 247 с.

70. ПЗ.Викас Э.Й. Решения: теория, информация, моделирование / Э.Й. Викас, Е.З. Майминас. М. : Радио и связь, 1981. 328 с.

71. Винокуров Ю.И. Устойчивое развитие сибирских регионов / Ю.И. Винокуров, Б.А. Красноярова, В.И. Овденко, С.П. Суразакова, Е.Л. Счастливцев. Новосибирск : Наука, 2003. 240 с.

72. Водные ресурсы: рациональное использование / Е.П. Ушаков, А.А. Голуб, Ю.П. Беличенко, С.Г. Синельников. М. : Экономика, 1987. 126 с.

73. Воропаев В.И. Управление проектами в России. Основные понятия, история, достижения перспективы / В.И. Воропаев. М.: Алане, 1995. 225 с.

74. Гаджиев Н.Г. Современный контроль и бухгатерская экспертиза в России / Н.Г. Гаджиев. СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 1995. 362 с.

75. Гиг Дж. ван. Прикладная общая теория систем / Дж. ван Гиг : пер. с англ. Ч. 2. М. : Мир, 1981. С. 733.

76. Горшков В.Г. Корпоративная стратегия промышленной компании в условиях расширяющейся диверсификации / В.Г. Горшков. Барнаул : Изд-во АтГТУ, 2001. 172 с.

77. Государственное регулирование инвестиций / под ред. В.П. Орешина. М. : Наука, 2000. 150 с.

78. Гранберг А.Г. Динамические модели народного хозяйства : Учеб. пособие для студентов вузов / А.Г. Гранберг, В.П. Бусыгин, Л.И. Полещук, А.Г. Рубинштейн, В.И. Суслов. М. : Экономика, 1985. 240 с.

79. Грачева М.В. Анализ проектных рисков / М.В. Грачева. М. : Финстатинформ, 1999. 216 с.

80. Гумба Х.М. Экономика строительных организаций / Х.М. Гумба. М. : ЦЭМ, 1998. 144 с.

81. Девятко И.Ф. Методы социологического исследования / И.Ф. Девят-ко. 2-е изд., исп. М. : Книжный дом Университет, 2002. 296 с.

82. Диев B.C. Управленческие решения: неопределенность, модели, интуиция / B.C. Диев. Новосибирск : Изд-во Ин-та философии и права СО РАН, 2001. 195 с.

83. Евланов Л.Г. Теория и практика принятия решений / Л.Г. Евланов. М.: Экономика, 1984. 176 с.

84. Евланов Л.Г. Экспертные оценки в управлении / Л.Г. Евланов, В.А. Кутузов. М. : Экономика, 1978. 133 с.

85. Егоров В.В. Прогнозирование национальной экономики / В.В. Егоров, Г.А. Парсаданов. М. : ИНФРА-М, 2001. 184 с.

86. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности / Д.А. Ендовицкий. М. : Финансы и статистика, 2001. 399 с.

87. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития /

88. B.П. Жданов. Калининград : БИЭФ, 2001. 355 с.

89. Жуковский Ю.Б. Экспертиза в инвестиционном процессе Германии / Ю.Б. Жуковский, Л.Д. Мандель, С.Н. Сабанеев. М. : ГУП ЦПП, 1999. 245 с.

90. Жуковский Ю.Б. Экспертиза в строительстве / Ю.Б. Жуковский,

91. C.Н. Сабанеев. М. : Академия, 1997. 300 с.

92. Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / А.Б. Идрисов, С.В. Картышев, А.В. Постников. М. : Информационно-издательский дом ФИЛИНЪ, 1996. 272 с.

93. Инвестиции и Россия. 2003 : стат. сб. / Госкомстат России. М., 2003. 252 с.

94. Калинина Н.А. Лингвистическая экспертиза законопроектов: опыт, проблемы и перспективы / Н.А. Калинина. М. : Известия, 1997. 44 с.

95. Карпов А.В. Психология принятия управленческих решений / А.В. Карпов. М. : Юристъ, 1998. 440 с.

96. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С., Петров М.В. Проектное финансирование: Мировой опыт и перспективы для России / В.Ю. Катасонов, Д.С. Морозов, М.В. Петров / под общ. ред. В.Ю. Катасонова. М. : Анкил, 2001.312 с.

97. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс : пер. с англ. М. : ГелиосАРВ, 1999. 351 с.

98. НО.Кемени Дж. Кибернетическое моделирование: Некоторые приложения / Дж. Кемени, Дж. Снел. М. : Советское радио, 1972. 192 с.

99. Кини Р. Принятие решений при многих критериях : предпочтения и замещения / Р. Кини, X. Райфа : пер. с англ. М. : Радио и связь, 1981. 560с.

100. Клейнен Дж. Статистические методы в имитационном моделировании. / Дж. Клейнен. М. : Статистика, 1978. Вып 1. 221 с.

101. Козелецкий Ю. Психологическая теория решений / Ю. Козелецкий. М. : Прогресс, 1979. 504 с.

102. Козлов А.В. Эффективные стратегии и принятие решений в инновационном проектировании: теория и кейс-стади : монография /

103. A.В. Козлов, Т.В. Маркина. Ат. гос. техн. ун-т им. И.И. Позунова. Барнаул : Изд-во АтГТУ, 2000. 212 с.

104. Коссов В.В. Бизнес-план : обоснование решений : Учебн. пособие /

105. B.В. Коссов. М. : ГУ ВШЭ, 2000. 272 с.

106. Кравченко Т.К. Процесс принятия плановых решений (информационные модели) / Т.К. Кравченко. М. : Экономика, 1974. 183 с.

107. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты / Л. Крушвиц : пер. с нем. / под общ. ред. В.В. Ковалева и З.А. Сабова. СПб. : Питер, 2001. 432 с.

108. Крымский С.Б. Экспертные оценки в социологических исследованиях / С.Б. Крымский, Б.Б. Жилин, В.И. Паниотто и др. Отв. ред.

109. C.Б. Крымский. АН УССР. Ин-т философии. Киев : Наукова думка, 1990. 320 с.

110. Крысин Л.П. Токовый словарь иноязычных слов / Л.П. Крысин. 4-е изд., стереотип. М. : Рус. яз., 2002. 856 с.

111. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов и практические аспекты государственного регулирования / О.В. Кузнецова. М. : Эдиториал УРСС, 2002. 308 с.

112. Кундиус В.А. Формирование регионального аграрно-продовольст-венного комплекса в рыночных условиях / В.А. Кундиус. Барнаул : Ат. кн. изд-во, 1997. 248 с.

113. Липсиц И.В. Инвестиционный проект / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. М. : БЕК, 1996. 304 с.

114. Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. М. : Экономистъ, 2003. 347 с.

115. Лисичкин В.А. Отраслевое научно-техническое прогнозирование: вопросы теории и практики / В.А. Лисичкин. М. : Экономика, 1971. 231 с.

116. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятие решений / Б.Г. Литвак. М. : Патент, 1996. 271 с.

117. Литвак Б.Г. Экспертная информация. Методы получения и анализа / Б.Г. Литвак. М. : Радио и связь, 1982. 184 с.

118. Львов Д.С. Экономика развития / Д.С. Львов. М. : Экзамен, 2002. 512 с.

119. Люблинский Р.Н. Методы декомпозиции при оптимальном управлении непрерывными производствами / Р.Н. Люблинский, Н.М. Ос-корбин. Томск : Изд-во Томск, ун-та, 1979. 220 с.

120. Мазур И.И. Управление проектами : справочное пособие / И.И. Ма-зур И.И., В.Д. Шапиро и др. М. : Высш. шк., 2001. 875 с.

121. Майминас Е.З. Процессы планирования в экономике: Информационный аспект / Е.З. Майминас. 2-е изд. М. : Экономика, 1971. 390 с.

122. Малин А.С. Исследование систем управления / А.С. Малин, В.И. Мухин. М. : ГУ ВШЭ, 2002. 400 с.

123. Мамченко О.П. Потоковые модели систем управления корпоративной организацией : монография / О.П. Мамченко. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2002. 254 с.

124. Маршал Д.Ф. Финансовая инженерия : Поное руководство по финансовым нововведениям / Д.Ф. Маршал, В.К. Бансал : пер. с англ. М. : ИНФРА-М, 1998. 784 с.

125. Масленников Е.В. Экспертное знание: Интеграционный подход и его приложение в социологическом исследовании /Е.В. Масленников. М. : Наука, 2001. 228 с.

126. Матузон М.И. Хозрасчет в научно-технических организациях машиностроения / М.И. Матузон. Л. : Машиностроение. Ленингр. отд-ние, 1987. 248 с.

127. Месарович М. Общая теория систем: математические основы / М. Месарович, Я. Такахара : пер. с англ. М. : Мир, 1978. 312 с.

128. Месарович М. Теория иерархических многоуровневых систем / М. Месарович, Д. Мако, И. Такахара. М. : Мир, 1973. 344 с.

129. Мильнер Б.З. Управление знаниями: Эволюция и революция в организации / Б.З Мильнер. М. : ИНФРА-М, 2003. 178 с.

130. Мищенко В.В. Государственная экономическая политика России в переходный период: направления и методы реализации : монография / В.В. Мищенко. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2002. 241 с.

131. Мищенко В.В. Социальное и экологическое развитие региона (на примере Атайского края) /В.В. Мищенко, В.Т. Мищенко. Барнаул : Ат. кн. изд-во, 1990. 200 с.

132. Мищенко В.В. Формирование и использование кадров строителей в условиях перехода к рыночным отношениям /В.В. Мищенко. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 1992. 96 с.

133. Моисеев Н.Н. Математические задачи системного анализа / Н.Н. Моисеев. М. : Наука, 1981. 487 с.

134. Мулен Э. Кооперативное принятие решений: Аксиомы и модели / Э. Мулен : пер. с англ. М. : Мир, 1991. 464 с.

135. Нейман Дж. Математическое понятие решения. Теория игр и математическое поведение / Дж. Нейман, О. Моргенштерн. М. : Наука, 1970. 707 с.

136. Нестерович Н.В. Конкурсные торги на закупку продукции для государственных нужд / Н.В. Нестерович, В.И. Смирнов / под ред. А.Г. Свириденко. М. : Инфра-М, 2000. 360 с.

137. Николис Г. Познание сложного. Введение / Г. Николис, И. Приго-жин : пер. с англ. Изд. 2-е, стереотип. М. : Едиториал УРСС, 2003. 344 с.

138. Нильсон Н. Принципы искусственного интелекта / Н. Нильсон : пер. с англ. М. : Радио и связь, 1985. 373 с.

139. Новожилов В.В. Измерение затрат и результатов при оптимальном планировании / В.В. Новожилов. М. : Экономика, 1967. 376 с.

140. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений / Д. Норткотт : пер. с англ. / под ред. А.Н. Шохина. М. : Банки и биржи, ЮНИТИ. 1997. 247 с.

141. Олейник А.Н. Институциональные аспекты социально-экономических трансформаций / А.Н. Олейник. М. : Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2000. 158 с.

142. Орлов А.И. Устойчивость в социально-экономических моделях / А.И. Орлов. М. : Наука, 1979. 296 с.

143. Паниотто В.И. Качество социологической информации (методы оценки и процедуры обеспечения) / В.И. Паниотто. Киев : Наук, думка, 1986. 206 с.

144. Панкова Jl.А Организация экспертизы и анализ экспертной информации / Л.А. Панкова, A.M. Петровский, М.В. Шнейдерман. М. : Наука, 1984. 120 с.

145. Петере Э. Хаос и порядок на рынках капитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка / Э. Петере : пер. с англ. М. : Мир, 2000. 333 с.

146. Подиновский В.В. Парето-оптимальные решения многокритериальных задач / В.В. Подиновский, В.Д. Ногин. М. : Наука, 1982. 254 с.

147. Половинкин А.И. Законы строения и развития техники / А.И. Поло-винкин. Вогоград : Вогоградский политехи, ин-т, 1985. 202 с.

148. Поляков В.Г. Бизнес-планирование: Практическое руководство / В.Г. Поляков, В.Д. Маркова. Новосибирск : ЭКОР. 1993. 79 с.

149. Поспелов Г.С. Программно-целевое планирование и управление / Г.С. Поспелов, В.А. Ириков. М. : Сов. право, 1976. 440 с.

150. Построение экспертных систем : пер. с англ. / под ред. Ф. Хейеса-Рота, Д. Уотермана, Д. Лената. М. : Мир. 1987. 441 с.

151. Прангишвили И.В. Системный подход и общесистемные закономерности / И.В. Прангишвили. М. : СИНТЕГ, 2000. 528 с.

152. Псарев В.И. Методологические вопросы разработки и организации территориальных информационных технологий / В.И. Псарев и др. Барнаул : ВЭО/ВЦ СО АН СССР. 1990. 292 с.

153. Райфа X. Прикладная теория статистических решений / X. Райфа, Р. Шлейфер : пер с англ. / под ред. и с предисл. Ю.Н. Благовещенского. М. : Статистика, 1977. 360 с.

154. Райфа X. Анализ решений. Введение в проблему выбора / X. Райфа. М.: Наука, 1977. 406 с.

155. Радугин Н.В. Правовая экспертиза проектов федеральных законов. М. : Изд-во МГУ, 1998. 48 с.

156. Растова Ю.И. Инвестиционная экспертиза : монография / Ю.И. Рас-това. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2004. 281 с.

157. Раяцкас Р.Л. Экономические догмы и управленческая реальность / Р.Л. Раяцкас, М.К. Плакунов. М.: Экономика, 1991. 207 с.

158. Регион: проблемы планирования и управления / под ред. А.С. Новоселова. Новосибирск : Изд-во ИЭОПП СО РАН, 2002. 392 с.

159. Региональные проблемы переходной экономики: вопросы теории и практики / под ред. В.Г. Алиева. М. : Экономика, 2002. 646 с.

160. Резервы повышения эффективности инвестиционного комплекса / под ред. В.П. Красовского. М.: Экономика, 1984. 240 с.

161. Роговский Е.И. Математическое моделирование лизинга в АПК / Е.И. Роговский. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2001. 295 с.

162. Рогозин Д.М. Когнитивный анализ опросного инструмента / Д.М. Рогозин. М. : Институт Фонда Общественное мнение, 2002. 254 с.

163. Роз Дж. Теория справедливости / Дж. Роз. Новосибирск : Наука, 1995.535 с.

164. Румянцева Е.Е. Инвестиции и бизнес-проекты : учеб.-практ. пособие : в 2 ч. / Е.Е. Румянцева. Минск : Армита-Маркетинг, Менеджмент. Ч. 1. 2001. 349 с.

165. Румянцева Е.Е. Инвестиции и бизнес-проекты : учеб.-практ. пособие : в 2 ч. / Е.Е. Румянцева. Минск : Армита-Маркетинг, Менеджмент. Ч. 2.2001.347 с.

166. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий / Т. Саати : пер. с англ. М. : Радио и связь, 1993. 320 с.

167. Садмен С. Как правильно задавать вопросы: введение в проектирование массовых обследований / С. Садмен, Н. Бредберн : пер. с англ. А. А. Винницкой / науч. ред. перевода Д.М. Рогозин. М. : Институт Фонда Общественное мнение, 2002. 382 с.

168. Садовский В.Н. Обоснования общей теории систем / В.Н. Садовский. М. : Наука, 1974. 534 с.

169. Саймон Г.А. Теория принятия решений / Г.А. Саймон. СПб. : Питер, 1995. 490 с.

170. Сидельников Ю.В. Теория и организация экспертного прогнозирования / Ю.В. Сидельников. М. : Изд-во ИМЭ и МО АН СССР, 1990. 195 с.

171. Справочник по функционально-стоимостному анализу / А.П. Ковалев, Н.К. Моисеева, В.В. Сысун и др. / под ред. М.Г. Карпунина, Б.И. Майданчика. М. : Финансы и статистика, 1988. 431 с.

172. Статистические методы анализа экспертных оценок. М. : Наука, 1977. 384 с.

173. Стратегия социально-экономического развития региона / под ред. JI.M. Шодоевой. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2002. 202 с.

174. Страусс А., Корбин Дж. Основы качественного исследования : обоснованная теория, процедуры и техника / А. Страусс, Дж. Корбин : пер. с англ. и послесл. Т.С. Васильевой. М. : Эдиториал УРСС, 2001.256 с.

175. Суспицын С.А. Регулирование бюджетно-финансовых отношений в регионе агропромышленной специализации / С.А. Суспицын,

176. A.Я. Троцковский, Н.А. Чертов. Новосибирск : ИЭиОПП СО РАН, 2000. 148 с.

177. Тарасенко Ф.П. Непараметрическая статистика / Ф.П. Тарасенко. Томск : Изд-во Томск, ун-та, 1976. 292 с.

178. Тихомиров Ю. Управленческое решение / Ю. Тихомиров. М. : Наука, 1973. 100 с.

179. Троцковский А.Я. Социально-экономические аспекты реформирования в Атайском крае в 90-е годы / А.Я. Троцковский, Н.А. Чертов, А.Н. Логинов, A.M. Руденко. Новосибирск : ИЭиОПП СО РАН, 2001.248 с.

180. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы / Рук. авт. кол. Д.С. Львов, А.Г. Поршнев. М. : Экономика, 2002. 702 с.

181. Урманцев Ю.А. Девять плюс один этюд о системной философии: Синтез мировоззрений / Ю.А. Урманцев. М. : Институт Холодина-мики, 2001. 160 с.

182. Финансово-промышленные группы: система управления / В.В. Титов, В.К. Тостов, В.Д. Маркова, Д.П. Николаев, Е.А. Соломеннико-ва Е.А. Новосибирск : ИЭиОПП СО РАН, 1998. 239 с.

183. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности / П. Фишер. М. : Финансы и статистика, 1999. 512 с.

184. Фридман Дж. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости / Дж. Фридман, Ник. Ордуэй : пер с англ. / под ред. В.Н. Лаврентьева. М.: Дело тд, 1995. 480 с.

185. Харингтон Г. Управление качеством в американских корпорациях / Г. Харрингтон. М. : Экономика, 1990. 271 с.

186. Черной Л.С. Экономика. Рынок. Государство / Л.С. Черной. М. : Наука, 2000. 236 с.

187. Черняк В.З. Бизнес-планирование / В.З. Черняк М. : ЮНИТИ-ДАНА. 2002. 272 с.

188. Черняк В.З. Экономика строительства и коммунального хозяйства /

189. B.З. Черняк. М. : ЮНИТИ, 2003 г. 623 с.

190. Черчмен У. Введение в исследование операций / У. Черчмен, Р. Акофф, Л. Арноф : пер. с англ. М. : Наука, 1968. 486 с.

191. Четыркин Е. Финансовый анализ производственных инвестиций. М. : Дело, 1998. 256 с.

192. Чистов J1.M. Экономика строительства. Ключевые вопросы / J1.M. Чистов. СПб. : Питер, 2001. 256 с.

193. Швырев B.C. Научное познание как деятельность / B.C. Швырев. М. : Прогресс, 1989. 195 с.

194. Шестаков А.В. Введение в финансово-экономическую экспертизу / А.В. Шестаков, Д.А. Шестаков. 2-е изд., перераб. и доп. М. : Дашков и К, 2000. 287 с.

195. Шокин Ю.И. Интервальный анализ / Ю.И. Шокин. Новосибирск : Наука, Сибирск. отд-ние, 1981. 112 с.

196. Эггертссон Т. Экономическое поведение и институты / Т. Эггертс-сон : пер. с англ. М. : Дело, 2001. 408 с.

197. Экономика знаний / В.В. Глухов, С.Б. Коробко, Т.В. Маринина. СПб. : Питер, 2003. 528 с.

198. Экономико-статистическая оценка резервов в территориально-организованных системах : монография / А.И. Демина, О.П. Мам-ченко, Ю.И. Растова, JT.A. Филиппов. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2003. 268 с.

199. Экономия ресурсов : опыт передовых колективов / под общ. ред. Р.А. Белоусова и др. М. : Мысль, 1985. 230 с.

200. Янч Э. Прогнозирование научно-технического прогресса / Э. Янч. 2 -е изд. М. : Прогресс, 1974. 586 с.3. Периодические издания

201. Атайский край в цифрах. 1998-2002. : стат сб. / Атайский краевой комитет гос. статистики. Барнаул, 2003. 268 с.

202. Бабичева Ю. Реальный сектор, банки и инфляция / Ю. Бабичева, С. Черных//Вопросы экономики. 2003. №2. С. 133-140.

203. Белоусов B.JI. Менеджмент: сертификация услуг экспертизы в научной и научно-технической сферах / B.JI. Белоусов, А.В. Муравьев, Ю.А. Мокина, В.В. Цуканова / под общ. ред. B.JT. Белоусова. М. : РИНКЦЭ, 2000. 54 с.

204. Белянин А. Дэниел Канеман и Верной Смит: экономический анализ человеческого поведения / А. Белянин // Вопросы экономики. 2003. №1. С. 4-23.

205. Бендиков М.А. Интелектуальный капитал развивающейся фирмы: проблемы идентификации и измерения / М.А. Бендиков, Е.В. Джа-май // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. №4. С. 3-24.

206. Берталанфи J1. фон. Общая теория систем обзор проблем и результатов / J1. фон Берталанфи // Системные исследования. Ежегодник. М. : Наука, 1969. С. 30-55.

207. Бородин В.А. Промышленность Атая: пути и перспективы развития / В.А. Бородин // Стратегия социально-экономического развития Атайского края до 2010 г. : мат. науч.-практ. конф. / под ред.

208. B.И. Псарева. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2002. С. 57-65.

209. Булатов А. Капиталообразование в России / А. Булатов // Вопросы экономики. 2001. №3. С. 54-68.

210. Вержбицкий A.J1. Переговоры и посредничество в условиях конфликта: многосторонняя рациональность и интерактивные процессы / A.J1. Вержбицкий // Системные исследования. 1987. Вып. 25.1. C. 76-98.

211. Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем / Ю. Винслав // Российский экономический журнал. 2001. №2. С. 1528.

212. Воропаев В.И. Системное представление управления проектами /

213. B.И. Воропаев, Г.И. Секлетова // Управление проектами: Восток-Запад Грань тысячелетий : сб. тр. междунар. симп. М. : СОВНЕТ, 1999. Т. 1.С. 71-77.

214. Гайдар Е. Восстановительный рост и некоторые особенности современной экономической ситуации в России / Е. Гайдар // Вопросы экономики. 2003. №5. С. 4-18.

215. Глоссарий терминов по управлению проектами. Заглавие с экрана. Режим доступа: ProjectManagementRu.htm.

216. Горшков В.Г. Об инвестиционной и промышленной политике в крае / В.Г. Горшков, Е.К. Ганеман // Консультант и практик. 2004. №3.1. C. 10-16.

217. Гохберг J1. Национальная инновационная система России в условиях новой экономики / J1. Гохберг // Вопросы экономики. 2003. №3. С.26-44.

218. Григорьев J1.M. Экспертное сообщество проблемы развития / J1.M. Григорьев // Проблемы становления экспертного сообщества

219. России: экономисты. Серия Научные доклады: независимый экспертный анализ. №145. М. : Московский общественный научный фонд, 2003. С. 9-19.

220. Данные об остатках денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России. Заглавие с экрана. Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетostatbase/main.asp.

221. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования российской экономики / В. Дементьев // Российский экономический журнал. 2000. №2. С. 3-9.

222. Диев B.C. Колективные решения: за и против / B.C. Диев // Философия науки. № 2(8) / Институт философии и права СО РАН, Новосибирск, 2000. С. 55-64.

223. Заносова В.И. Ресурсы подземных вод и их использование для целей водоснабжения / В.И. Заносова, Т.П. Смычагина // Обеспечение качественной питьевой водой населения Сибири : мат. науч.-практ. конф. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2000. С. 15-20.

224. Инвестиционный рынок: конъюнктура 2001 года // Инвестиции в России. 2002. №5. С. 16-25.

225. Каика 3. Мы уже догнали папуасов / 3. Каика. Заглавие с экрана. Режим доступа : www.corp-gov.ru.

226. Квалификационные требования к эксперту для включения в Федеральный реестр экспертов научно-технической сферы. Электронный ресурс. Заглавие с экрана. Режим доступа : http: //www.extech.ru/expertis/reestrn/qualif.htm.

227. Кибалов Е.Б. Организационно-экономический механизм Сахалинской области: экспертное оценивание слабоструктуризованных альтернатив / Е.Б. Кибалов, А.А. Кин, С.В. Минин. Новосибирск : ИЭ и ОППСО РАН, 2003.32 с.

228. Клейнер Г. Знания об управлении знаниями / Г. Клейнер // Вопросы экономики. 2004. №1. С. 151-156.

229. Клейнер Г.Б. К методологии моделирования принятия решений экономическими агентами / Г.Б. Клейнер // Экономика и математические методы. 2003. Т. 39. №2. С. 167-182.

230. Клир Дж. Наука о системах: новое измерение науки / Дж. Клир // Системные исследования: Методологические проблемы : Ежегодник. М. : Наука, 1983. С. 61-84.

231. Концепция государственной инвестиционной политики на период до 2010 г. // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2001. №1. С. 112-123.

232. Крог Г. фон. Трансфер знаний на предприятии: основные фазы и воздействующие факторы / Г. фон Крог, М. Кене // Проблемы теории и практики управления. 1999. №4. С. 74-78.

233. Кудров В. Современная мировая экономика и Россия / В. Кудров // Вопросы экономики. 2003. №3. С. 45-60.

234. Кузнецов Е. Механизм запуска инновационного роста в России / Е. Кузнецов // Вопросы экономики. 2003. №3. С. 4-25.

235. Кузык М. Проблемы законодательного регулирования процессов создания и функционирования финансово-промышленных групп в России / М. Кузык // Инвестиции в России. 2001. №2. С. 7-16.

236. Кузьминов Я. Бизнес-образование в России: состояние и перспективы (содержательно-институциональные аспекты) / Я. Кузьминов, С. Филонович // Вопросы экономики. 2004. №1. С. 19-36.

237. Маевский В. Опасное несоответствие / В. Маевский // Независимая газета. №154 (2216). 2000 г. 18 авг.

238. Макаревич JI. Государство дожно научиться управлять рыночными реформами / JI. Макаревич // Общество и экономика. 2003. №9. С. 5-79.

239. Малиновский А.А. Типы систем и основные биологические закономерности / А.А. Малиновский, А.И. Уемов // Организм как система. Киев : Наук, думка, 1966. С. 10-17.

240. Материалы к колегии Минэкономразвития РФ // Сервер Информ-ВЭС. Заглавие с экрана. Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетruschina/4/3-l .htm.

241. May В. Экономико-политические итоги 2002 года и особенности экономической политики в преддверии выборов / В. May // Вопросы экономики. 2003. №2. С. 4-25.

242. Методика экспертного оценивания и сравнения слабоструктуризи-рованных альтернатив. На примере анализа механизмов развития проблемных регионов. М., 1996. 51 с.

243. Методические рекомендации по формированию региональных программ поддержки малого предпринимательства. Заглавие с экрана. Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетanalitics.html?id=regprograms.

244. Москвин В. Условия для реализации инвестиционных проектов в России / В. Москвин // Инвестиции в России. 2002. №4. С. 3-9.

245. Нещадин А. Правительство не хочет заниматься реформой : интервью Газете.РУ 23 июня 2002 г. / А. Нещадин. Заглавие с экрана. Режим доступа : Ссыка на домен более не работает?action=show&m.

246. Ньюэл М. Описание проекта. Электронный ресурс. Заглавие с экрана. Режим доступа : Ссыка на домен более не работает.

247. Об учреждении многостороннего агентства по гарантиям инвестиций / Сеульская Конвенция 1985 г. : пер. неофициальный // Международное частное право : сб. нормативных документов. М. : Манускрипт, 1994.

248. Орлов А.И. Экспертные оценки / А.И. Орлов // Заводская лаборатория. 1996. Т. 62. №1. С. 54-60.

249. Орлов А.И. Экспертные оценки / А.И. Орлов // Вопросы кибернетики. М. : Научный совет АН СССР по комплексной проблеме Кибернетика, 1979.Вып. 58. С. 17-33.

250. Основные социально-экономические показатели по Российской Федерации за 1998-2003 гг. (по материалам Госкомстата России) // Вопросы статистики. 2003. №9. С. 49-60.

251. Плышевский Б. Сбережения и инвестиции в российской экономике периода реформ / Б. Плышевский // Экономист. 2003. №2. С. 43-53.

252. Попов А. Об инвестировании АПК / А. Попов // Российский экономический журнал. 1998. №4. С. 76-83.

253. Попов С.Н. Методика построения мультимедийного курса Трубо-техника и надежность машин на основе дистанционного компьютерного обучения студентов / С.Н. Попов, Д.А. Антонюк // Открытое образование. 2004. №1. С. 13-21.

254. Путин В.В. Выступление на первом заседании Государственной Думы четвертого созыва / В.В. Путин // Рос. газ. 2003. 30 дек.

255. Развитие корпоративных форм управления в России (по материалам междунар. науч.-практ. конф., проведенной Международной академией корпоративного управления) // Российский экономический журнал. 2000. №2. С. 29-44.

256. Растова Ю.И. К вопросу о разработке регионального механизма предоставления инвестиционного налогового кредита / Ю.И. Расто-ва, А.Ф. Сидоренко, Е.А. Строганова // Налоги и финансовое право. 2003. №8. С. 54-71.

257. Растова Ю.И. Организация экспертизы инновационного уровня новой техники / Ю.И. Растова // Экономика и производство. 2003. №2. С. 11-14.

258. Растова Ю.И. Потенциал синергического подхода в инвестиционном проектировании: прикладные аспекты / Ю.И. Растова // Менеджмент и маркетинг в системе рыночных отношений : межвуз. сб. науч. ст. Барнаул : Изд-во Ат. ун-та, 2001. Вып. 2. С. 127-130.

259. Растова Ю.И. Теоретические аспекты оценки бюджетной эффективности при принятии инвестиционных решений / Ю.И. Растова, Н.М. Оскорбин // Известия Атайского ун-та. 2002. №2. С. 83-86.

260. Рейтинги инвестиционной привлекательности регионов РФ. Электронный ресурс. Заглавие с экрана. Режим доступа : http ://archive.expert.ru/expert/.

261. Румянцева Е.Е. Инвестиционные приоритеты технологического обновления российского производства /Е.Е. Румянцева // Проблемы теории и практики управления. 2004. №4. С. 82-88.

262. Рюэгг-Штюрм И. Новая системная теория и внутрифирменные изоменения / И. Рюэгг-Штюрм // Проблемы теории и практики управления. 1998. №5. С. 72-79.

263. Сведения об остатках средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России. Электронный ресурс. Заглавие с экрана. Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетostatbase/main.asp.

264. Социально-экономическое положение Атайского края в 2003 г.: стат. доклад / Ат. краевой комитет гос. статистики. Барнаул, 2004. 180 с.

265. Социально-экономическое положение Атайского края в 2002 г.: стат. доклад / Ат. краевой комитет гос. статистики. Барнаул, 2003. 177 с.

266. Спектор Е. Правовое регулирование режима аккредитации / Е. Спектор // Право и экономика. 2004. №1. С. 3-10.

267. Стародубровский В. Кривая дорога прямых инвестиций / В. Стародубровский // Вопросы экономики. 2003. №1. С. 73-96.

268. Стратегия развития Российской Федерации до 2010 года : проект / Центр стратегических разработок // Коммерсантъ. 2000. 12 мая.

269. Суслов В.И. Сибирский фактор инновационного пути развития России : концептуальные положения / В.И. Суслов // Регион: экономика и социология. 2004. №1. С. 169-190.

270. Суспицин С. Методические проблемы прогнозирования приоритетов и последствий государственной региональной политики / С. Суспицин // Российский экономический журнал. 2000. №2. С. 57-72.

271. Титов В.В. Оптимизационный выбор варианта реализации инвестиционного проекта /В.В. Титов // Инвестиционная стратегия в управлении предприятием : сб. науч. тр. Новосибирск : ИЭиОПП, 1999. С. 3-13.

272. Титов В.В. Управление корпорацией: проблемы эффективности и согласования / В.В. Титов // Экономическая наука современной России. 2001. №3. С. 79-88.

273. Унтура Г.А. Анализ статистических связей между рейтингами инвестиционного климата и фактическими инвестициями в регионах России / Г.А. Унтура // Регион: экономика и социология. 2004. №1. С. 200-210.

274. Урманцев Ю.А. Опыт аксиоматического построения общей теории систем / Ю.А. Урманцев // Системные исследования : Ежегодник 1997. М. : Наука, 1972. С. 128-152.

275. Федоренко Н.П. О критериях и методах оценки экономической эффективности хозяйственных мероприятий / Н.П. Федоренко, Д.С. Львов, Н.Я. Петраков // Экономика и математические методы. 1982. Т. XVIII. Вып. 1. С. 10-21.

276. Хачатуров Т. Еще раз об эффективности капитальных вложений / Т. Хачатуров // Вопросы экономики. 1983. №3. С. 54-65.

277. Чернов В.Б. Применение декомпозиции при анализе комплексных инвестиционных проектов / В.Б. Чернов // Экономика и производство. 2003. №2. С. 14-17.

278. Чертов Н. Инвестиционная активность в Атайском крае: опыт и проблемы / Н. Чертов // Экономист. 2003. №8. С. 37-43.

279. Чертов Н. Проблемы инвестиционно-строительного комплекса агропромышленного региона / Н. Чертов // Регион : экономика и социология. 2003. №4. С. 187-194.

280. Экк К.Д.Знание как новая парадигма управления / К.Д. Экк // Проблемы теории и практики управления. 1998. №2. С. 68-74.

281. Яковлева Т. Экспериментальная экономика. Критический обзор / Т. Яковлева//Вопросы экономики. 1995. №7. С. 137-141.

282. Ясин Е.Г. Об особенностях промышленного подъема в 2000-2001 годах и задачах РСПП по обеспечению стабильности экономического роста : Науч. докл. / Е.Г. Ясин // Общество и экономика. 2002. №2. С. 5-46.

283. Ясин Е.Г. Торговый клуб подождет / Е.Г. Ясин // Эксперт. 2000. №24. С. 8.4. Иностранная литература

284. Arrow K.I. Social choice and Individual Values / K.I. Arrow. NewYork : John Wiley and Sons, 1951.

285. Buchanan G. The calculus of Consent: Logical Foundations of Constitutional Democracy / G. Buchanan, G. Tullock. University of Michigan Press, 1962.

286. Capital Flight and Third World Debt / Lessard D., Williamson J. (eds.) Wash. : Institute for International Economics, 1987.

287. Chadd L.J. Langton information systems / L.J. Chadd, M.J.B. Naughton, B. Tebay. Pureby Lund, 1978.

288. De Long J.B. Equipment Investment and Economic / J.B. De Long, L. Summers // Quarterly Journal of Economics 106 (2), p. 445-502.

289. Duning L. Investment Tax Regulation. The Principle of Theory and Practice / L. Duning, G. Saibel // Quarterly Journal of Economics 2000 (2), p. 174-183.

290. Dy Liacco Т.Е. The adaptive reliability control system, IEEE Trans / Т.Е. Dy Liacco. Power Apparatus and Systems, PAS-86, May (1967).

291. Feigenbaum E. A. The art of artificial intelligence : Themes and case studies of knowledge engineering / E. A. Feigenbaum // IJCAI 5, p. 1014-1029.

292. Feldman A. Welfare Economics and Social Choice Theory / A. Feldman. Boston : Kluwer, Nijhoff, 1980.

293. Fridmen M. Methodology of Positive Economics / M. Fridmen // Essays in Positive Economics. Chicago : University of Chicago Press, 1953.

294. Gardner A. Search. In A. Barr and E. A. Feigenbaum, Handbook of artificial intelligence, vol. 1. Los Altos, Calif. : William Kaufman, 1981, p. 19-139.

295. Grant E. Principles of Engineering Economy / E. Grant. New York : Ronald Press, 1950.

296. Janic J.L. Victims of group think / J.L. Janic. Houhton, 1972.

297. Lefkowitz I. Multilevel approach applied to control system design, Trans /1. Lefkowitz. ASME, 88D, 2 (1966).

298. Luce R.D. Games and decisions / R.D. Luce, H. Raiffa. John Willey and Sons. New York, 1957.

299. Madauss B. J. Projektmanagement: ein Handbuch fur Industriebetriebe, Unternehmensberater und Beforden / Bernd J. Madauss 3. Auflage. Stuttgart: Poeschel, 1990. 454 s.

300. Markowitz H. Portfolio Selection / H. Markowitz // Journal of Finance, March 1952, p. 13-37.

301. Marschak J. The Economic Theory of Teams. Cowles Foundation Monogr. / J. Marschak, R. Radner, Yale Univ., 1935.

302. McCloskey D. N. If you're so smart : The narrative of economic expertise / D. N. McCloskey. ChicagoLondon : Univ. of Chicago press, 1990. 180 p.

303. Mesarovic M.D. Self-organizing control systems, Proc / M.D. Mesarovic. JACC, New York, 1962.

304. Pike R. Capital Budgeting in the 1990s. / R. Pike, M.B. Wolfe. London Chartered Institute of Management Accountants, 1988.

305. Pike R. Investment Decisions and Financial Strategy / R.H. Pike, R. Dobbins. Philip Allan Publishers Ltd., Oxford, 1986.

306. Sclaifer R. Probability and Statisticsfor Bisness Decisions / R. Sclaifer. McGraw Hill, 1959.

307. Sen A.K. Collective Choice and Social Welfare / A.K. Sen. San Francisco : Holden Day, 1970.

308. Sharpe W.F. Capital Asset Prices : A Theory of Market Equilibrium Under Conditions of Risk / W. F. Sharpe // Journal of Finance, September 1964, №20, p. 425-442.

309. Simon H. The New Science of Management Decision. New York, 1960.

310. Terborgh B. Dynamic Equipment Policy / B. Terborgh. New York : McGrowHill Book Company, 1949.

311. Wilson R.M.S. Managerial Accounting : Method and Meaning / R.M.S. Wilson, W.F. Chua Van Nostrand Reinold (International) Co. Ltd : London, 1988.

312. Winkler R.L. The Consensus of Subjective Probability Distributions / R.L. Winkler // Management Science, 15, 2 (October 1968).

313. Wischnewski E. Modernes Projektmanagement: eine Anleitung zur effektiven Unterstutzung der Planung, Durchfiihrung und Steuerung von Projekten / Erik Wischnewski. 2., verb. Aufl. Braunschweig; Wiesbaden : Vieweg, 1992. 275 s.

314. World Economic Outlook, IMF, May 2000.

Похожие диссертации

• Макроэкономические аспекты анализа и регулирования инвестиционного процесса в реальном секторе в условиях рыночной трансформации
• Совершенствование методики оценки эффективности инвестиций в реальном секторе экономики
• Концепция политики государственного инвестирования реального сектора экономики
• Развитие методологии управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики России: синергетический подход
• Взаимодействие банковской системы России и реального сектора экономики