Инвестирование в АПК региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Гудашев, Владимир Александрович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Инвестирование в АПК региона"
На правах рукописи
ГУДАШЕВ ВЛАДИМИР АЛЕКСАНДРОВИЧ
ИНВЕСТИРОВАНИЕ В АПК РЕГИОНА (ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ, ПРАКТИКА)
Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным
хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами -АПК и сельское хозяйство)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
На правах рукописи
ГУДАШЕВ ВЛАДИМИР АЛЕКСАНДРОВИЧ
ИНВЕСТИРОВАНИЕ В АПК РЕГИОНА (ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ, ПРАКТИКА)
Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным
хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами -АПК и сельское хозяйство)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
Диссертация выпонена в Государственном научном учреждении Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве РАСХН
Научный консультант - доктор экономических наук, профессор
Кибиров Алихан Яковлевич Официальные оппоненты: - академик РАСХН,
Ведущая организация - Государственное научное учреждение Повожский научно-исследовательский институт экономики и организации АПК
Защита состоится 29 ноября 2005 г. в 1400 часов на заседании диссертационного совета Д 006.032.01 в Государственном научном учреждении Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве по адресу: 111621, г. Москва, ул. Оренбургская, 15.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГНУ ВНИЭТУСХ.
Автореферат разослан л октября 2005 г.
Ученый секретарь диссертационного совета,
О.И. Бундина
доктор экономических наук, профессор Петриков Александр Васильевич;
- доктор экономических наук, профессор Санду Иван Степанович;
- доктор экономических наук Родионова Ольга Анатольевна
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Проблема инвестирования стала ключевой для развития агропромышленного комплекса и, прежде всего, для сельского хозяйства. Объясняется это тем, что, во-первых, уже много лет сельхозтоваропроизводители функционируют в условиях диспаритета, в результате чего значительная часть прибавочного продукта, создаваемого в сельском хозяйстве, не обоснованно изымается в другие сопряженные отрасли народного хозяйства; во-вторых, сельское хозяйство ввиду своей специфики и низкой доходности представляет собой непривлекательный объект вложения капиталов догосрочного характера; в-третьих, резко снизились объемы капитальных вложений за счет средств консолидированного бюджета.
Вследствие этого подавляющая часть хозяйствующих субъектов агропромышленного производства испытывают острейший дефицит средств для финансирования капитальных затрат. Из-за неудовлетворительного финансово-экономического состояния сельскохозяйственных организаций они практически утратили внутренние (собственные) источники инвестиционной деятельности. Проблеме инвестирования в аграрной сфере особую значимость придает такх'э предстоящее вступление России во Всемирную торговую организацию.
Изучение передового опыта экономически развитых стран свидетельствует о том, что главным объектом и направлением инвестиционных ресурсов становится наукоемкое производство, высокие инновационные технологии, обеспечивающие конкурентоспособность крупнотоварных сельскохозяйственных предприятий и организаций. В современных условиях нашей страны обеспечить финансирование даже одного крупного инвестиционного проекта за счет собственных средств способна незначительное количество сельскохозяйственных организаций. Такое положение обусловливает потребность в существенном притоке капитала в АПК - с одной стороны, а с другой - сбалансированного перераспределения инвестиционных ресурсов в пользу приоритетных внутри агропродовольственного комплекса отраслей и организаций.
Сложившаяся крайне неудовлетворительная ситуация во многом является следствием слабой изученности вопросов теории и методологии инвестирования в сельское хозяйство, отсутствия научно обоснованной концепции регулирования и финансирования агропромышленного производства, стратегии инвестиционного развития субъектов агропромышленного комплекса. Недостаточная проработанность теоретических положений и методологии инвестирования такой специфической экономической системы, какой является АПК, существенно затрудняет принятие решений, адекватных его современному и перспективному положению, приводит к ошибочным стратегиям технического перевооружения отраслей и предприятий агропромышленного комплекса, к существенным диспропорциям в развитии их производственной базы.
Несмотря на множество публикаций в экономической литературе, посвященных проблемам инвестирования, и активное обсуждение различных его аспектов в научных кругах, до сих пор не выработана стратегия инвестиционного развития агропромышленного производства, учитывающая региональные особенности функционирования субъектов сельского хозяйства и перерабатывающей сферы в современных рыночных условиях России.
Степень изученности проблемы. Исследованиям различных аспектов инвестиций посвящены труды многих классиков зарубежной экономической науки, в частности, Д.М. Кейнса, K.P. Макконела, С.Л. Брю, Э.Д. Долана, П. Самуэльсона, Н.Д. Хайтмана. В них рассматривалась связь инвестирования и накопления капитала в процессе общественного производства. В последние годы проблемам инвестирования в АПК серьезное внимание уделяется учеными ВНИЭТУСХ, ВНИЭСХ, ВИАПИ, региональных НИИ РАСХН, сельскохозяйственных вузов страны. В их числе - труды В.П. Аферьева, Г.В. Беспахотного,
A.Н. Борисенко, H.A. Борхунова, A.M. Гатаулина, В.А. Горемыкина,
B.Г. Закшевского, Н.Ф. Зарук, А.Я. Кибирова, Л.Ф. Кормакова, В.В. Милосердова, В.И. Назаренко, А.Г. Папцова, A.B. Петрикова, В.В. Ре-гуша, O.A. Родионовой, Э.А. Сагайдака, И.С. Санду, А.Н. Семина, И.Г. Ушачева, И.Ф. Хицкова, В.Н. Хлыстуна, A.A. Черняева и др. Однако
конкретные предложения, выводы и рекомендации по активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики и, особенно, в хозяйствующих субъектах и отраслях регионального АПК, крайне противоречивы.
Цель исследования состояла в научном обосновании теоретических аспектов и разработке практических предложений и рекомендаций по повышению инвестиционной активности в АПК региона, обеспечивающих эффективность и конкурентоспособность хозяйствующих субъектов агропромышленного производства.
В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:
Х обобщены труды отечественных и зарубежных исследователей, раскрывающих взгляды на теорию и методологию инвестирования, выявлены особенности инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе в современных условиях;
Х обоснованы роль и место инвестиций в развитии агропромышленного производства, проанализировано состояние базовых отраслей и тенденции инвестирования в АПК региона;
Х выявлены особенности зарубежного опыта организации инвестиционной деятельности в аграрной сфере, обобщены отечественные региональные модели инвестиционного развития АПК;
Х обоснованы научно-методические подходы к формированию стратегии инвестирования в АПК, обобщены методики оценки инвестиционной привлекательности и разработаны предложения по повышению интереса потенциальных инвесторов к вложениям в АПК;
Х уточнены методические подходы к улучшению инвестиционного климата в агропромышленном производстве региона, учитывающие особенности аграрной сферы;
Х обоснованы основные направления инвестирования в АПК региона и расчет потребности сельского хозяйства субъекта РФ в инвестициях на ближайшую перспективу;
Х разработаны предложения по реализации инвестиционных проектов в малых формах аграрного производства.
Предметом исследования послужили экономические отношения, складывающиеся в процессе инвестирования и связанные с созданием организационно-экономических условий инвестиционной деятельности в АПК региона, а также их финансово-экономическим регулированием.
Объектом исследования выступала система инвестирования агропромышленного комплекса, включающая различные институты федерального и регионального уровней, прямо или опосредованно регулирующие инвестиционную деятельность в отраслях и предприятиях агропромышленного производства.
Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные экономические законы и категории, научные обобщения в области экономики и организации агропромышленного производства, теоретические исследования и практические разработки в сфере инвестиций и инвестиционной деятельности, законодательные и нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в отраслях и хозяйствующих субъектах агропромышленного производства, разработки научно-исследовательских учреждений, а также материалы справочной литературы и др.
При разработке и обосновании результатов исследования использовались общепринятые методы и приемы экономических исследований. Научные концепции разрабатывались исходя из диалектического развития явлений на основе абстрактно-логического метода. При анализе отечественного и зарубежного опыта использовались методы монографический, системного анализа, а также личные наблюдения автора. В основу организационно-правовых и экономических разработок положены расчетно-конструктивный и абстрактно-логический методы исследования.
Основным объектом монографического обследования, положений и результатов исследования выступали хозяйствующие субъекты АПК Пензенской области.
Информационную базу исследования составили материалы Госкомстата России и Пензенской области, аналитические и стати-
стические данные субъектов Привожского федерального округа, сводные годовые отчеты Минсельхоза России и Управления сельского хозяйства Пензенской области, нормативно-справочная литература, научные результаты и рекомендации научных учреждений федерального и регионального уровней, а также другая обобщенная автором информация по данной проблеме.
Научная новизна представленных к защите результатов исследования содержится в следующих положениях диссертации:
Х уточнении и расширении экономического содержания понятий линвестиции и линвестирование, классификационных признаков и источников инвестиций, специфических особенностей и факторов инвестиционного развития, способствующих решению проблемы технического перевооружения отраслей и хозяйствующих субъектов агропромышленного производства;
Х обосновании методологических и методических подходов к формированию инвестиционного механизма и обобщении региональных моделей инвестиционного развития в агропромышленном комплексе, предусматривающие правовую базу, сочетание административных мер и рыночных механизмов регулирования инвестиционного процесса, эффективные методы и способы привлечения и использования государственных бюджетных средств федерального и регионального уровней;
Х выявлении основных направлений совершенствования региональной инвестиционной политики в АПК, предусматривающих усиление роли субъекта РФ в активизации инвестиционной деятельности в регионе, развитие региональных программ поддержки лизинговой деятельности в АПК, механизм стимулирования притока капитала в малые формы аграрного производства, обоснование вертикально интегрированных объединений (РАО) как института формирования, распределения и использования основных средств в едином воспроизводственном цикле агропромышленного производства;
Х обосновании потребности сельского хозяйства региона в инвестициях на ближайшую перспективу с учетом прогнозируемых объемов производства основных видов сельскохозяйственной продукции,
нормативной потребности в сельскохозяйственной технике и оборудовании в натуральном и денежном исчислении;
Х разработке модели регионального Инвестиционно-инновационного фонда технологического развития, предусматривающей разработку инновационных продуктов, обоснование источников их финансирования и способов стимулирования их внедрения в предприятиях и отраслях АПК региона с учетом платежеспособности их потребителей;
Х разработке предложений и рекомендаций по реализации инвестиционных проектов в малых формах аграрного бизнеса, предусматривающие замкнутый цикл производства с целью напонения локального агропродовольственного рынка продуктами местного производства.
Практическое значение и реализация результатов исследования. Ценность диссертационной работы для практики заключается в том, что разработанные методологические положения, научно-методические подходы и практические предложения позволят региональным органам власти и управления АПК выработать стратегию и тактику инвестиционного развития агропромышленного комплекса, определить направления потоков инвестиционных ресурсов в приоритетные отрасли и предприятия, являющиеся основными точками роста в аграрном секторе и экономике региона в целом.
Прикладные результаты исследования нацелены на решение актуальных вопросов агропромышленного производства в регионе, к наиболее значимым из которых относятся следующие:
V прогнозный расчет потребности сельского хозяйства региона в инвестициях на ближайшую перспективу;
V модель организации лизинговой деятельности в АПК региона, позволяющая расширить доступ сельхозтоваропроизводителей к получению техники и оборудования по лизингу;
V разработка и обоснование модели регионального Инвестиционно-инновационного фонда технологического развития;
> организационно-экономический механизм привлечения инвестиций в малые формы аграрного производства.
Отдельные результаты исследования используются для обучения студентов экономических специальностей по дисциплинам Инвестиции, Банковский менеджмент.
Апробация результатов исследования. Обоснованность и разработанность методологических, методических подходов, аргументированность разработанных практических предложений и рекомендаций подтверждается тем, что они прошли апробацию в Управлении сельского хозяйства Пензенской области. Основные положения диссертации в 1991-2005 гг. многократно докладывались и получили одобрение на международных, всероссийских, зональных, региональных научно-практических форумах, семинарах, конференциях и совещаниях.
Кроме того расчет потребности сельского хозяйства Пензенской области в инвестициях на период до 2010 г. является составной частью Методики прогнозирования инвестиций в АПК региона, одобренной бюро Отделения экономики и земельных отношений РАСХН (заседание от 20 октября 2005 г.).
Диссертация выпонена в соответствии с тематикой научных исследований ГНУ ВНИЭТУСХ и является составной частью проблемы Разработать научные основы развития и рационального использования производственного потенциала, ресурсосбережения и экологизации в АПК (№ гос. регистрации 01.200.117750).
Публикации. По теме диссертации опубликовано 48 работ общим объемом 59,97 п.л., в т.ч. авторских - 50,1 п.л.
Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, изложена на 312 страницах компьютерного текста, включает 52 таблицы, 22 рисунка и 4 приложения.
Во введении обоснована актуальность темы, определены цель и задачи исследования, научная новизна и практическая значимость работы, а также формы и степень апробации результатов.
Первая глава Теоретические основы и методология инвестирования посвящена теории и методологии инвестиций в трактовке разных экономических школ и исследователей, уточнению и расширению
экономического содержания базовых понятий исследования, обобщению организационных моделей функционирования инвестиционных рынков и выявлению роли государственного регулирования в активизации инвестиционной деятельности в АПК, обоснованию и разработке экономической стратегии и методологии инвестирования в агропромышленном комплексе.
Во второй главе Особенности инвестирования в агропромышленном комплексе рассмотрены теоретические и научно-практические вопросы инвестирования с учетом особенностей агропромышленного производства, исследованы формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности в АПК, обобщен и систематизирован зарубежный опыт инвестирования в аграрной сфере, выявлена динамика инвестиционного процесса в сельском хозяйстве России в период рыночных преобразований.
В третьей главе Состояние базовых отраслей АПК и тенденции инвестирования в агропромышленное производство исследованы организационно-экономические условия функционирования субъектов сельского хозяйства и связанных с ним отраслей агропромышленного комплекса, а также выявлено экономическое состояние хозяйствующих субъектов АПК, представлены обобщенные региональные модели активизации инвестиционной деятельности, основанные на программах финансового оздоровления сельхозтоваропроизводителей и способствующие повышению инвестиционной привлекательности аграрного сектора экономики.
В четвертой главе Регулирование инвестиционной деятельности в АПК рассмотрены вопросы, касающиеся оценки инвестиционной привлекательности вообще и агропромышленного производства -в частности; разработана система мер организационно-экономического характера, реализация которых позволит обеспечить приток инвестиций в агропромышленное производство, в том числе в сельское хозяйство.
В пятой главе Основные направления инвестирования в АПК региона представлены расчет потребности сельского хозяйства региона в инвестициях на период до 2010 г., модель регионального
Инвестиционно-инновационного фонда технологического развития, средства которого рекомендуется направлять на внедрение ресурсосберегающих технологий в агропромышленном производстве, организационно-экономические условия привлечения инвестиций в малые формы аграрного производства и социальную сферу села.
В выводах и предложениях представлены сформулированные в краткой форме основные научные результаты исследования, рекомендации и предложения, направленные на активизацию инвестиционной деятельности в АПК региона.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Инвестирование выступает одним из сложных экономических явлений, которое находит свое отражение в специфических взглядах и подходах ученых и практиков. Многогранность и противоречивость суждений по поводу содержания инвестирования проявляется, прежде всего в том, что каждый исследователь базируется на различных категориях и по-своему трактует применяемые понятия, что усиливает субъективизм исследований. В этой связи в диссертации расширен и систематизирован понятийный аппарат, включающий основные термины и их определения, отдельные из которых даются в авторской трактовке. В первую очередь, это относится к таким понятиям, как инвестиции, инвестирование, инвестиционная деятельность, инвестиционный процесс, инвестиционный климат и его компоненты, инвестиционный потенциал и его составляющие, инвестиционные рынки и риски, организационно-экономический механизм и др.
В связи с передачей существенной части функций управления АПК с федерального на региональный уровень решение проблем инвестирования существенно усложнилось, поскольку субъекты РФ имеют различные возможности регулирования инвестиционной деятельности и государственной поддержки агропромышленного производства. Из обобщения исследований по данной проблеме следует, что стратегический курс инвестирования в стране дожен быть единым по таким направлениям, как поддержание естественного плодородия сельскохозяйственных земель и их защита от водной и ветро-
вой эрозии, защита сельскохозяйственных растений и животных, лесов, находящихся на сельскохозяйственных землях, развитие социальной инфраструктуры села и др., которые дожны финансироваться из федеральных и внебюджетных, источников. Исходя из этого, каждый субъект РФ выбирает для себя стратегию и тактику инвестирования, учитывая при этом всю гамму особенностей региона в целом и его агропромышленного комплекса - в частности.
Многообразие экономических условий развития АПК региона требует дифференцированного подхода к механизму инвестирования, его организационно-экономическому содержанию. Это означает, что каждый регион, находясь на различных стадиях социально-экономического развития, дожен использовать инструменты воздействия на процесс инвестирования, в т.ч. рыночные, в соответствии с этими условиями. При этом колебания спроса и предложения на рынке капитала по-разному влияют на динамику и характер инвестирования, что обусловливает либо ускорение, либо замедление темпов его развития. Вектор инвестиционного развития во многом определяется наличием инвестиционных ресурсов, т.е. материально-технических, финансовых, интелектуальных, включая трудовые, которые в условиях стабильной экономики характеризуются равномерностью процесса инвестирования и находятся под воздействием спроса и предложения, имеют пределы отклонений, не превышающие уровень денежного и фондового индикатора. Кроме того, решающее влияние на инвестиционное развитие оказывает инвестиционная привлекательность.
Уровень инвестиционной привлекательности как обобщенное количественное выражение состоит из двух компонентов - уровня инвестиционного потенциала и уровня неспецифических (некоммерческих) инвестиционных рисков.
Инвестиционная привлекательность как в целом по стране, так и регионе реализуется в виде инвестиционной активности в нем. Взаимосвязь инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности для каждого из структурных уровней носит характер корреляционной зависимости: инвестиционная привлекательность является
обобщенным факторным признаком (независимой переменной), а инвестиционная активность - зависимым от него результативным признаком (зависимой переменной).
В диссертации обобщены методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности субъекта РФ. На общей методологической основе нами разработана методика оценки инвестиционной привлекательности отраслей АПК региона, предусматривающая учет интегральных показателей инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков, присущих аграрной сфере. При этом совокупность инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности составляет инвестиционный климат страны, региона, отрасли, предприятия (рис. 1).
Обобщение практики рыночных преобразований выявило, что сложившаяся в России рыночная модель инвестирования крайне негативно отразилась на АПК в целом и его базовой отрасли - сельском хозяйстве - в особенности. Это проявляется прежде всего в том, что сельскохозяйственное производство является низкорентабельной, а зачастую убыточной сферой агропромышленного производства.
Фондовый рынок и банки также не играют существенной роли в мобилизации сбережений населения и их трансформации в инвестиционные ресурсы реального сектора экономики.
Кроме того, недостаточность участия государства в регулировании и поддержке инвестиционной деятельности выражается в постоянном недофинансировании федеральных и региональных целевых программ. Сокращение доли государственных вложений не было компенсировано инвестициями из других источников. По этой причине произошло резкое снижение объемов всех видов инвестиций в АПК (табл. 1).
Рис. 1. Структура инвестиционного климата и факторы его формирования
Инвестиции в основной капитал агропромышленного комплекса России
Таблица 1
1991 г. 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г.
В фактически действующих ценах, мрд. руб., с 1998 г. - мн. руб.
65,8 603,6 4578 12563 24494 29800 31045 32406 65446 78404 111260 14864
В % к предыдущему году (в сопоставимых ценах) *
93,5 41 65,4 52,8 70,4 71,6 91 104,1 128,8 79,8 106,8 117,3
В % к 1990 г. (в сопоставимых ценах)
93,5 38,3 25,1 13,2 9,3 6,7 6,1 6,3 8,1 6,5 6,9 8,1
Индексы физического объема инвестиций в основной капитал, в % к 1990 г.
Сельское хозяйство
94,8 32,9 20,5 10,2 6,1 4,1 3,4 2,7 2,4 2,5 2,9 3,4
Пищевая промышленность
91,2 43 44,9 29,8 25,4 21,8 24,2 27,5 34,3 24,8 25,3 31,3
*До 1995 г. - в сметных ценах 1991 г., с 1ё995 г. - оценка каждого последующего года в ценах предыдущего года.
Для обеспечения экономических условий, благоприятствующих инвестированию в АПК, необходимо учитывать особенности агропромышленного производства, к которым относятся: многообразие организационно-правовой структуры субъектов аграрного производства (крупные и средние сельхозорганизации, государственные и малые предприятия, крестьянские (фермерские) хозяйства и личные подсобные хозяйства); сезонный характер производства; высокая зависимость от природно-климатического фактора; необходимость профилактических и экстренных мероприятий по защите растений и животных; объективная необходимость страхования производственных рисков; необходимость постоянного воспонения плодородия земель сельскохозяйственного назначения.
Несмотря на существенное сокращение инвестиций в АПК, состав источников инвестиционной деятельности в АПК расширяется за счет средств, привлекаемых с финансового рынка (рис. 2).
Исследованиями было выявлено, что низкая доходность аграрного производства и неудовлетворительное финансовое состояние большинства сельхозтоваропроизводителей, с одной стороны, ограничивают намерения потенциальных инвесторов, располагающих капиталом, к вложениям в сельхозпроизводство, даже с учетом результатов реализации ФЗ О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей. С другой стороны, качественная структура ресурсов финансового рынка слабо приспособлена к особенностям финансового механизма аграрной сферы, а оценка сельскохозяйственных инвестиционных проектов по стандартной методике (например, Минэкономразвития РФ) всегда будет проигрывать инвестициям в рентоносные отрасли и быстроокупаемые проекты. В этой связи в диссертации обоснованы предложения по повышению инвестиционной привлекательности аграрного производства.
Изучение регионального опыта инвестирования в АПК свидетельствует о том, что в субъектах РФ используются различные формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности. Это позволило нам классифицировать разновидности
Рис. 2. Источники инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов агропромышленного производства
региональной инвестиционной политики применительно к АПК и обобщить их в модели активизации инвестиционной деятельности. Некоторые из них основаны на программах финансового оздоровления сельхозтоваропроизводителей, способствующих повышению инвестиционной привлекательности аграрного сектора.
Первая модель основана на финансовом оздоровлении, которое осуществляется с преимущественным привлечением бюджетных средств (Орловская, Тюменская обл., Краснодарский край).
Вторая модель финансового оздоровления, обозначенная нами как рыночная, основывается на привлечении капитала частных инвесторов, где доминирует реформирование сельскохозяйственных организаций методом кооперации и интеграции (например, Бегородская область) На самом деле инвестор (интегратор) поглощает сель-хозорганизацию и таким образом становится собственником интегрированного формирования. Данная модель находит применение в тех субъектах РФ, где более высокий уровень плодородия сельскохозяйственных земель, более развито сращивание сельского хозяйства с перерабатывающей сферой АПК и больше всего развиты рыночные отношения вообще и инвестиционная инфраструктура, в частности (Бегородская, Ростовская обл., Краснодарский, Ставропольский края).
Третья модель - крупные корпорации (РАО ЕЭС, Газпром) либо создают в своих системах агропромышленные подразделения в территориях, благоприятных для развития аграрного бизнеса, путем выкупа бывших сельскохозяйственных организаций, имеющих, как правило, статус акционерного общества, или создания подсобных хозяйств, либо корпорации вкладывают в развитие социальной инфраструктуры села.
Четвертая модель - развитие пищевой и перерабатывающей сфер АПК за счет внебюджетных источников, где основная доля приходится на иностранный капитал. Например, развитие молочной промышленности в Московской и Ленинградской обл., производство подсонечного масла в Ростовской обл. и Краснодарском крае, сахарная промышленность в Тамбовской, Пензенской, Воронежской обл., производство мяса птицы и продуктов его переработки в Липецкой, Курской, Московской обл.
Пятая модель - развитие высокоэффективных и высокорентабельных производств (спиртовая, винодельческая, ликеро-водочная, пивоваренная, безакогольная отрасли пищевой промышленности, зерновой подкомплекс).
Одним из главных условий формирования благоприятного инвестиционного климата в регионе и отрасли являются институциональ-18
ные преобразования и создание инфраструктуры, способствующей активизации инвестиционной деятельности в АПК региона. Сложившееся многообразие форм хозяйствования на селе объективно диктует формирование соответствующих институтов рынка инвестиций, на который был бы обеспечен доступ всем участникам хозяйственного процесса, включая ПХ населения и К(Ф)Х.
Исследования институциональных преобразований в регионе показали, что в Пензенской области сформировалась многоукладная аграрная экономика, которая по состоянию на начало 2005 г. представлена 37 акционерными обществами, 90 обществами с ограниченной ответственностью, 47 государственными и муниципальными унитарными предприятиями, 206 сельскохозяйственными производственными кооперативами.
В результате в области была создана новая структура землевладения и землепользования. В частности, в государственной собственности находится 33 % земель сельхозназначения, за негосударственными организациями закреплено всего лишь 8 % земли. Кроме того, сельские жители получили право собственности на землю площадью 1582 тыс. га (59%). Выявлено также, что в Пензенской области передача прав собственности посредством купли-продажи земель не развита. Из-за низкой доходности аграрного производства в области нет предпосылок к развитию залоговых операций с землей, что служит подтверждением неразвитости земельного оборота, что в конечном счете сдерживает развитие ипотечных отношений как фактор инвестиционного развития аграрной сферы.
Обобщение практики рыночных преобразований показало, что сельскохозяйственное производство является низкодоходной, зачастую убыточной отраслью агропромышленного производства. В результате ухудшается финансово-экономическое состояние сельскохозяйственных организаций (табл. 2).
Финансовые результаты сельскохозяйственных организаций Пензенской области
Годы
Показатели 1985 1990 1995 2001 2002 2003 200 4
Число хозяйств, ед 437 455 465 553 08 532 494
в том числе число убыточных, всего 56 351 295 391 262 196
в % от общего числа 13 Д 76 53 64 49 40
Балансовая прибыль (убыток), мн. руб. 0,206 0,354 -161,4 20,5 -468,5 87,6 291, 5
Уровень рентабельности (убыточности) продукции сельского хозяйства, % 19,1 28,7 -15,6 10,7 -3,6 15,0 9,3
в том числе: продукции растениеводства 34,2 27,7 17,8 36,8 10,7 38,1 28,1
продукции животноводства 13,8 29 -27,9 -9,1 -13,2 -2,7 -3,8
Кроме того, выявлено, что финансово-банковский кризис 1998 г, хотя и на короткий период, создал благоприятные условия для инвестирования. В результате удельный вес инвестиций в агропромышленное производство повысися, включая и аграрный сектор (табл. 3). Этот рост был обусловлен повышением закупочных цен на отечественную сельскохозяйственную продукцию.
Отраслевая структура инвестиций в основной капитал АПК Пензенской области за счет всех источников финансирования, в %
Годы
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Инвестиций в основной капитал, всего 100 100 100 100 100 100 100
В том числе:
сельское хозяйство 33,1 37,6 30,1 40,7 39,2 37,2 45,5
пищевая промышленность 41 50,7 59,9 52,7 45,9 58,8 50,6
из нее:
пищевкусовая 28,2 39,7 48,4 41 35,4 - -
мясо-молочная 8,5 9,0 7,7 8,2 7,7 - -
рыбная 4,3 2,0 3,8 3,7 1,7 - -
мукомольно-крупяная и комбикормовая 2,6 2,9 2,0 4,0 2,5 1,5 2,0
Однако в дальнейшем производство отдельных видов в перерабатывающей и пищевой промышленности за счет импортного сырья начало расти более быстрыми темпами по сравнению с сельским хозяйством (табл. 4).
Преодоление инвестиционного кризиса в сельском хозяйстве Российской Федерации в условиях рыночной экономики требует корректировки государственной инвестиционной, финансово-кредитной, а также налоговой политики, которая дожна стимулировать повышение эффективности сельскохозяйственного производства и создание условий для развития конкуренции на рынке. В целях преодоления сложившихся кризисных явлений и выработки приоритетов развития агропромышленного комплекса на примере Пензенской области нами были разработаны предложения, способствующие повышению инвестиционной активности в АПК (рис. 3).
Динамика производства в пищевой и перерабатывающей _промышленности Пензенской области_
Годы
1992 1999 2001 2002 2003 2004 2004 г в % к:
1992 2003
Мясо, включая субпродукты, тыс.т 61,6 102 14,6 18,3 27,0 28,6 46,4 105,9
Кобасные изделия, т 14723 6256 21455 21703 23141 25598 173,9 110,6
Животное масло, т 13864 6337 7035 6760 7770 0976 50,3 893
Цельномолочная продукция, тыс.т 84,1 22,1 24,1 33,7 42,1 48,5 57,7 1152
Сахар-песок, тыс.т 71,6 229,0 366,6 3863 282,4 210,1 2,9р 74,4
Мука, тыс.т 157,0 154,4 106,7 112$ 104,1 87,3 55,6 83,9
Крупа,т 20422 13015 6420 4542 1354 1960 9,6 1443
Макаронные изделия, т 11105 9586 7442 11966 27318 34757 3,1р 1272
Мясные консервы, туб. 24775 3941 1361 1131 6351 359 1,45 5,6
Кондитерские изделия, 29547 40246 32317 30730 41648 41182 139,4 98,9
Пиво, ТЫС.ДКЛ. 1947 4351 5386 5814 5322 5695 2,9р 107,0
В диссертации обобщен и систематизирован зарубежный опыт инвестирования аграрного сектора экономики, в результате чего были выявлены основные его направления:
Х создание необходимых финансово-экономических условий для эффективного ведения аграрного бизнеса, а, следовательно, хозяйствующие субъекты имеют собственные источники финансирования и самоинвестирования;
Х в странах с развитой рыночной экономикой действует система субсидирования капитальных вложений в аграрный сектор экономики; фермерским хозяйствам также предоставляются льготные догосрочные кредиты на цели внедрения инновационных и ресурсосберегающих технологий в сельском хозяйстве;
Рис.3. Методы воздействия на инвестиционную активность в АПК на уровне субъектов РФ
Х во многих странах ведется такая агропродовольственная политика, когда аграрный сектор экономики конкурентоспособен наряду с другими отраслями народного хозяйства. В результате отрасль привлекательна для частного инвестора, включая банковское сообщество. Кроме того, развитость земельного оборота (земля является реальным объектом купли-продажи, сдается и берется в аренду, выступает предметом залога и т.д.) позволяет выделять фермерам догосрочные ипотечные кредиты и займы.
Результаты исследований показывают, что сельское хозяйство нашей страны в качестве объекта инвестирования все чаще рассматривается перерабатывающими предприятиями АПК с точки зрения сырьевой базы. Например, сахарная отрасль Пензенской области характеризуется высокой инвестиционной привлекательностью, чему способствовало укрепление материально-технической базы свеклосеющих хозяйств и увеличение производства сахарной свеклы. Вместе с тем внешний инвестор первостепенное внимание уделяет модернизации самих сахарных заводов. В результате за период рыночных преобразований (1992- 2003 гг.) производство сахара в области увеличилось почти в 5 раз.
Одним из условий, повышающих инвестиционную привлекательность аграрного сектора, является финансово-экономическое оздоровление сельскохозяйственных организаций. В целях реализации ФЗ О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей правительством Пензенской области по состоянию на 1.01.2005 г. подписано 282 соглашения о реструктуризации основного дога на общую сумму свыше 3 мрд. руб., а также списано штрафов и пеней на сумму более 500 мн. руб.
Кроме того, для реализации данного закона и привлечения инвестиционных ресурсов в сельское хозяйство на базе низкорентабельных и убыточных предприятий Пензенской области созданы районные агропромышленные объединения (РАО), которых в 2003 г. было создано 23, а на начало 2005 г. их стало 28. РАО функционируют в форме обществ с ограниченной ответственностью, закрытых акционерных обществ, а также муниципальных унитарных предприятий, в
состав которых вошли свыше 140 слабых и неплатежеспособных хозяйств с внесением в их уставные капиталы РАО внесено ликвидного имущества на общую сумму более 200 мн. руб. Наряду с этим, в 2004 г. им был выделен бюджетный кредит в сумме 667 мн. руб., за счет которого закуплены 273 трактора, 200 зерноуборочных комбайнов, 210 культиваторов и другая сельскохозяйственная техника. В целом за РАО закреплено свыше 430 тыс. га пашни, при этом только за 2004 г. посевная площадь возросла в 1,5 раза, что позволило создать допонительно около 3-х тыс. рабочих мест.
В условиях острого дефицита инвестиционных ресурсов субъекты АПК, включая и сельское хозяйство, пытаются покрыть дефицит собственных и недоступность заемных источников инвестиций путем приобретения основных средств на условиях лизинга. В диссертации даются конкретные предложения, повышающие поставки основных средств по лизингу для сельхозтоваропроизводителей.
Поставки техники на условиях лизинга в Пензенской области осуществляются как с использованием средств государственной поддержки лизинговой деятельности в АПК из федерального и регионального бюджетов (государственный федеральный и региональный лизинг), так и на коммерческой основе общефедеральными и региональными (местными) лизинговыми компаниями. При этом поставки на условиях федерального лизинга не получили широкого развития по следующим причинам: 1) условия федерального лизинга делают предмет лизинга недоступным для организаций, не имеющих возможности произвести авансовый платеж; 2) федеральный лизинг не предусматривает поставку импортных техники и оборудования в силу Государственного реестра сельхозтехники и оборудования для реализации сельхозтоваропроизводителям на условиях финансовой аренды (лизинга). В этой связи в диссертации даются предложения по развитию лизинговых отношений преимущественно в рамках действующих районных агропромышленных объединений, а также отдельных эффективно работающих сельскохозяйственных предприятий.
Сложившаяся к настоящему времени экономическая ситуация в АПК и особенно в сельском хозяйстве остается сложной. В этой связи
в Пензенской области была разработана комплексная программа развития АПК до 2010 г. Однако в ней инвестиционная составляющая представлена слабо. Поэтому в допонение к этой программе нами была рассчитана потребность в инвестициях на ближайшую перспективу. При этом учитывались, во-первых, не только определение потребностей аграрной сферы региона в инвестициях, но и обоснование источников их финансирования; во-вторых, инвестициям необходимо придать инновационную направленность (внедрение прогрессивных и ресурсосберегающих технологий, новых форм организации производства и управления); в-третьих, сконцентрировать материально-технические и финансовые ресурсы на повышении эффективности основных отраслей агропромышленного производства в регионе.
При обосновании потребности сельского хозяйства Пензенской области в инвестициях исходили из методического положения о том, что данный субъект РФ дожен производить тот перечень сельскохозяйственной продукции на своей территории, который может обеспечивать продовольственную самодостаточность региона. Для этого необходимо учитывать два общепринятых уровня потребления продуктов питания в Пензенской области:
Х физические потребности различных социальных групп населения дожны удовлетворяться на уровне не ниже норм, заложенных в минимальной потребительской корзине области;
Х рациональные нормы питания важнейших видов продукции дожны обеспечивать нормальную жизнедеятельность основных групп населения.
Для достижения объемов производства по нормам минимальной потребительской корзины с учетом производимых продуктов питания в ПХ населения в сельском хозяйстве Пензенской области на ближайшие 2-3 года имеется необходимая материально-техническая база. Однако для обеспечения населения области на уровне рациональных норм питания необходимы радикальные изменения.
При расчете потребности в сельскохозяйственной технике и оборудовании мы исходили из принятого в регионе прогноза развития зернового хозяйства и других основных видов сельскохозяйственной
продукции. В частности, валовой сбор продовольственного зерна увеличится к 2006 г. до 193 тыс. т, а к 2010 г - до 213 тыс. т; посевные площади зерновых культур с 610,9 тыс. га в 2003 г. увеличатся до 807 тыс. га к 2010 г.
Таким образом, потребность в мобильной технике для растениеводства и сельскохозяйственных машинах для животноводства, включая и птицеводство, определена с учетом прогнозируемых размеров пашни в обработке, посевных площадей сельскохозяйственных культур и поголовья животных, норм потребности в сельскохозяйственной технике. Базируясь на исходных данных, нами рассчитана потребность Пензенской области в инвестициях на приобретение сельскохозяйственной техники и оборудования (табл. 5).
Определение расходов на технику включало в себя следующие параметры. В разрезе видов тракторов и комбайнов, различающихся по мощности, классу и другим техническим характеристикам, в расчет бралась цена единицы техники по состоянию на 1.09.2003 г. С учетом цены единицы техники и ежегодной потребности в технике и оборудовании определяются суммарные расходы к 2006 г. в ценах 2003 г. Причем потребность в инвестициях на периоды 2006 и 2010 гг. приводится в двух вариантах. Первый предусматривает потребность инвестиций без учета инфляции, второй - с учетом инфляции.
Как известно, одним из основных факторов инвестиционной привлекательности являются инновации. В ходе исследования были выявлены основные факторы, препятствующие инновациям и сдерживающие инновационную деятельность. Основные из них - дефицит средств; неразвитость инфраструктуры, координирующей инновационную деятельность (инновационные инициативы), которая обеспечивала бы взаимодействие и сотрудничество между участниками инновационного процесса на региональном уровне. В этой связи нами предложена модель регионального Инвестиционно-инновационного фонда технологического развития, объединяющая различные подразделения органов управления областной администрации, исследователей, разработчиков и потребителей для решения приоритетных задач инвестиционного развития (рис.4).
Расчет потребности Пензенской области в инвестициях на приобретение сельскохозяйственной техники и
Наименование машин Требуется приобрести для сельскохозяйственных организаций, единиц Прогноз расходов на приобретение техники в ценах 2003 г, мн руб Прогноз расходов на приобретение техники с учетом инфляции, мн руб
ежегодно до 2006 г. ДО 2010 Г ежегодно до 2006 г до 2010 г до 2006 г до 2010 г
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Всего 8118 16237 29265 5937 11875 18363 13656 29381
Тракторы, всего 3008 6016 11285 1613 3226 6090 3710 9743
в том числе
колесные, класс 0,6-0,9, 30-60 л.с. 60 121 243 12 25 50 28 80
колесные, класс 1,4, 65,80,100 л.с. 1005 2009 4315 291 583 1251 670 2002
колесные, класс 3,150-180 л.с. 304 608 1211 191 383 763 440 1221
гусеничные, класс 3,100-120 л.с. 1227 2454 3793 580 1161 1794 1335 2871
гусеничные, класс 4,130-150 л.с. 191 383 816 104 208 444 239 710
колесные, класс 5, 220, 270, 335 л.с. 209 419 867 424 847 1755 975 2808
гусеничные, класс 5, 250-280 л с. 12 25 40 10 20 32 23 52
Комбайны, всего 3037 6075 8799 4230 8459 11879 9728 19006
в том числе
зерноуборочные, всего 2708 5417 7480 4230 8459 11879 9728 19006 i
из них
класс 3-4 (5-8 кг/с), самоходные 2565 5131 6860 3875 7750 10362 8912 16579
класс 5 (8-9 кг/с), самоходные 143 286 620 287 573 1244 659 1990
1 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9
! свеклоуборочные 131 261 522 17 34 69 40 110
картофелеуборочные, с комплектом оборудования 3 5 10 1 2 5 3 8
кормоуборочные 196 392 787 50 99 199 114 319
Тракторные прицепы 1162 2324 4862 16 21 44 24 70
Плуги тракторные 946 1893 3587 61 26 50 30 80
Сеяки всего 1924 3848 6207 25 248 400 285 640
Культиваторы 1955 3910 6761 25 51 88 58 141
Кормопроизводство:
Косики 284 568 1963 4 7 26 8 41
Грабли 316 633 1266 4 8 16 9 26
Пресс-подборщики 230 461 922 12 23 47 27 75
Картофелесажаки 53 106 212 2 4 8 5 14
Жатки ваковые 397 794 1583 17 35 70 40 111
Разбрасыватели всего 186 373 785 8 17 36 19 57
в том числе:
минеральных удобрений 103 205 421 4 8 16 9 25
органических удобрений 84 168 364 5 9 20 10 32
Машины химической защиты растений 97 194 398 10 20 41 23 66
Доильные установки 294 588 1195 32 63 129 73 206
Установки для охлаждения молока 35 69 140 1 2 4 2 6
Раздатчики кормов всего 181 363 717 5 9 18 11 30
Рис. 4. Предлагаемая модель регионального Инвестиционно-инновационного фонда технологического развития хозяйствующих субъектов агропромышленного производства
По нашему мнению, государственное участие в стимулировании инновационной деятельности в АПК дожно выражаться в прямом финансировании инициатив и (или) объектов, в том числе предприятий, внедряющих новые технологии, и косвенном регулировании. Косвенные меры стимулирования включают использование фискальных методов, нормативно-правовое регулирование в области созда-
ния, передачи, защиты и охраны интелектуальной собственности, а также для создания благоприятных условий для деятельности структур, участвующих в производстве и коммерческой реализации научных знаний и технологий.
Кроме того, в состав участников этого фонда дожны входить инновационные предприятия и другие участники инновационного процесса, что позволит сделать процесс разработки и коммерциализации технологий замкнутым. Его формирование и финансирование осуществляется за счет средств федерального и регионального бюджетов, средств потребителей инновационных программ и продуктов и других источников.
Важным моментом в работе является инвестирование в малые формы аграрного производства. В этой связи предложена схема организационно-экономического механизма инвестирования субъектов малого предпринимательства (рис. 5).
В соответствии с действующей в Пензенской области Программой развития и поддержки малого предпринимательства на 2003-2005 гг. предусмотрена государственная поддержка субъектов малого бизнеса путем субсидирования за счет средств бюджета области процентной ставки по кредитам, привлекаемым на реализацию бизнес-проектов.
Схема инвестирования представлена на примере малого предприятия ООО Сухановка Кузнецкого района Пензенской области с использованием механизма льготного лизинга и кредитования.
При непосредственном участии автора разработан инвестиционный проект ООО Сухановка на период до 2010 г. Он предусматривает шесть направлений производственной деятельности, четыре из которых представляют замкнутый цикл производства (производство - переработка - реализация продовольственных товаров) с целью напонения локального и регионального агропродовольственного рынков продуктами местного производства.
1. Заявка и составление бизнес-плана.
2 Выделение средств из бюджета области по статье поддержка малого и среднего бизнеса.
3 Выделение займа (на конкурсной основе).
4 Выделение кредита.
5. Оформление договора на инвестирование поставки оборудования
6 Оформление договора поставки и оплата за оборудование.
7 Поставка оборудования.
8 Предоставление заявки на компенсацию процентной ставки.
9 Подтверждение расчета процентной ставки и лизинговых платежей 10. Компенсация процентной ставки.
Рис. 5. Организационно-экономическая схема
инвестирования субъектов малого предпринимательства
Следует отметить, что инвестиционный проект ООО Сухановка успешно прошел конкурсный отбор на участие в реализации региональной программы развития и поддержки малого бизнеса. В результате на льготных условиях лизинга было приобретено и запущено в работу оборудование стоимостью 530 тыс руб. для производства сахарного печенья. Реализация первого этапа обеспечивает хозяйству ежемесячно около 90 тыс руб. чистой прибыли. Кроме того, производство зерна в хозяйстве из убыточной становится высокодоходной отраслью.
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
1. Основным научным результатом выпоненного исследования является систематизация ключевых понятий и категорий экономической теории, связанных с проблемой инвестирования.
Инвестирование в самом общем смысле представляет собой непрерывный процесс вложения капитала в ту или иную сферу деятельности, на который самое непосредственное влияние оказывают различные факторы: экономическая среда; состав инвесторов и структура инвестиций и их источников; виды, типы и формы инвестиций; инвестиционный климат и его компоненты; инвестиционный потенциал и его составляющие; инвестиционные риски; региональная инвестиционная политика; привлекательность объекта инвестирования; структура и модель инвестиционных рынков; организационно-экономические условия инвестирования и др.
2. Инвестирование в агропромышленный комплекс является составной частью (подсистемой) воспроизводственной системы и представляет собой непрерывный процесс вложения капитала (основного и оборотного) в предприятия и отрасли агропромышленного производства, который обеспечивается совокупностью организационных элементов, правовых, финансово-экономических рычагов, а также способов их эффективного взаимодействия. Выявлено, что развитие и функционирование системы инвестирования в АПК осуществляется в менее привлекательной экономической среде, вызванной осо-
бое. НАЦИОНАЛЬНАЯ,
6ИБЛИОТЕКД 33
СПепрвум- I ,_Х ХХ .г
Ч--Чо. ^
бенностями аграрного производства. Поэтому из отмеченного следует, что без создания необходимых условий, реально учитывающих всю совокупность социально-экономических, технологических, технических, природно-климатических, почвенных и других особенностей агропромышленного производства пономасштабный приток инвестиций в отрасли АПК представляется мало вероятным.
3. Обобщение практического опыта инвестирования в странах с развитой рыночной экономикой показало, что инвестиционный процесс в аграрной сфере этих стран характеризуется высокой долей привлеченных средств, среди которых существенную долю занимают кредиты и субсидии Немаловажно отметить, что государственные органы управления осуществляют регулирование инвестиционной деятельности, максимально адаптированное к условиям сельского хозяйства, а основные параметры инвестиционной политики позволяют осуществлять экономическую поддержку сельских товаропроизводителей, стимулировать производство конкурентоспособной продукции, сохранять и повышать плодородие земель сельскохозяйственного назначения, внедрять ресурсосберегающие технологии, что в конечном счете дает возможность обеспечивать стратегические цели - продовольственную и экономическую безопасность этих стран.
4. Исследованиями было выявлено, что в Пензенской области в период рыночных преобразований наблюдася спад агропромышленного производства, в особенности продукции сельского хозяйства. В результате собственное производство основных продуктов питания в Пензенской области составляет в среднем от 25 % до 75 % от выпуска уровня 1992 г., за исключением производства кондитерских изделий, достигшего дореформенного уровня, а также сахара-песка и пива, которое почти в 5 раз превысило уровень 1992 г., и кобасных изделий, примерно на 40 % превысившего уровень базисного периода.
В последние годы (2001-2004 гг.) пищевая промышленность сохранила более высокие объемы производства в отличие от сельского хозяйства, что свидетельствует о продожающейся ориентации предприятий на импортное сырье. Анализ показал, что благодаря устойчивости производства и более быстрой окупаемости вложенных
средств пищевая промышленность и торговля по сравнению с другими сферами АПК остаются более привлекательными для инвесторов.
5. Динамика процесса инвестирования показала, что сложившаяся негативная ситуация в производственной деятельности во многом является следствием либерализации экономики и ценообразования на потребляемые материально-технические ресурсы. Резкое снижение размеров господдержки и другие факторы привели к массовой неплатежеспособности и убыточности большинства сельскохозяйственных организаций России. Так, если в 1990 г. доля убыточных сельхозорганизаций составляла 3 % от общего их числа, то в 1998 г. -89 %. Финансовое состояние сельхозорганизаций несколько улучшилось в 1999-2000 гг., когда отрасль в целом с учетом средств целевого финансирования (субсидий, субвенций) стала прибыльной: прибыль в 1999 г. составила 5,9 мрд. руб., в 2000 г. - около 14 мрд. руб. Однако в дальнейшем (2001-2004 гг.) кредиторская задоженность убыточных хозяйств стала возрастать.
6. В последние годы хозяйствующие субъекты агропромышленного комплекса и, в особенности, сельского хозяйства пытаются преодолеть линвестиционный голод путем приобретения основных средств на условиях лизинга.
Сравнительный анализ общероссийского и регионального (пензенского) рынка лизинговых услуг позволил выявить их основные характеристики. В частности, для хозяйствующих субъектов АПК, включая РАО, действующие условия государственного регионального лизинга более доступны, чем условия коммерческого лизинга (ниже уровень авансового платежа, более длительные сроки лизинга и т.д.). Следует также отметить сильное отставание в развитии региональных коммерческих (частных) лизинговых компаний, в особенности -сотрудничающих с субъектами агропромышленного производства.
7. На основе проведенных анализа и обобщений в диссертации предложены методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности региона. В частности, к основным критериям, характеризующим инвестиционную привлекательность, отнесены инвестиционный климат региона, инвестиционная активность, инвестици-
онный потенциал (реальные и объективные возможности региона по привлечению инвестиций) и региональные инвестиционные риски (объективные ограничения организационно-экономического и природно-климатического характеров, препятствующие реализации инвестиционных возможностей)
Важнейшее значение при формировании благоприятного инвестиционного климата принадлежит фактору правовой стабильности Поэтому одним из организационных условий инвестирования является совершенствование законодательной базы, выработка правовых норм и обязательное их соблюдение.
8. Исходя из особенностей сложившегося в Пензенской области инвестиционного климата в диссертации обосновывается необходимость совершенствования региональной инвестиционной политики в АПК, усиления роли региональных программ поддержки сельскохозяйственного производства и лизинговой деятельности в АПК. Решающее значение для реализации предлагаемых направлении стимулирования притока капитала принадлежит созданию благоприятных организационно-экономических условий для потенциальных инвесторов при непосредственном участии государственного (федерального) и регионального бюджетов. Показаны формы, методы и способы взаимодействия бюджетов различных уровней, которые ориентированы на решение задачи активизации инвестиционной деятельности в регионе.
9. В допонение к региональной комплексной программе развития АПК Пензенской области на период до 2010 г., где инвестиционная составляющая была представлена слабо, нами рассчитана прогнозная потребность сельского хозяйства субъекта РФ на примере Пензенской области. При расчете потребности в инвестициях исходили из методологического положения, что область дожна производить на собственной территории максимальный уровень продовольствия, который обеспечивает продовольственную самодостаточность. Другими словами, минимальные физиологические нормы питания и потребления важнейших видов продукции, разработанные Институтом питания РАМН, и принятые законодательным собранием Пензенской
области в соответствии с рекомендациями Министерства здравоохранения области дожны гарантироваться Правительством области.
10. В целях активизации инвестиционной деятельности в АПК региона в диссертации обоснована модель Инвестиционно-инновационного фонда технологического развития, ориентированного на выявление потребности в инновационных продуктах сельскохозяйственных товаропроизводителей, определении источников финансирования инноваций в рамках инвестиционных проектов, а также раскрывается механизм стимулирования внедрения инноваций. В диссертации представлен механизм льготного финансирования инвестиционных проектов, реализуемых аграрными товаропроизводителями малых форм, в основе которого лежит механизм компенсационных выплат за пользование инвестиционными ресурсами.
Список основных опубликованных работ по теме диссертации:
1 Монографии, разделы в книгах, брошюры
1. Гудашев В.А. Лизинговые операции в финансировании предприятий АПК в условиях перехода к рыночным экономическим отношениям (методическая разработка): - М: Российская академия менеджмента и агробизнеса, 1994. - 1,4 п.л.
2. Гудашев В.А. Формирование и использование инвестиционного механизма в АПК (методическое пособие): - Пенза: ПГООИ Сура, 1998.-7,7 п.л.
3. Гудашев В.А. Теоретические основы и практика использования лизинга в АПК - Пенза: ПГООИ Сура, 1998. - 2,32 п.л.
4. Гудашев В.А., Радаев В.А. Банковское дело (учебно-методическое пособие): - Пенза: ПГООИ Сура. - 2000. - 3,0 п.л. (авторских 2 п.л.)
5. Гудашев В.А., Кибиров А.Я., Маркова Г.В., Сергацкова Е.В. Научные основы инвестирования I Стимулирование инвестиций в АПК. РАСХН. ГНУ ВНИЭТУСХ. - М., ООО Компания Сириус, 2004. - 3,8 п.л. (авторских - 2,7 п.л.).
6. Гудашев В.А., Сергацкова Е.В. Особенности инвестирования в условиях финансово-экономического оздоровления сельхозтоваропроизводителей (на примере субъектов Центрально-Черноземного района РФ) / Стимулирование инвестиций в АПК. РАСХН. ГНУ ВНИЭТУСХ - М., ООО Компания Сириус 2004. - 0,82 п.л. (авторских - 0,41 п.л.).
7. Гудашев В.А., Чичкина О.В. Инвестиционное регулирование в условиях трансформации российской экономики / Перспективы процесса социально-экономической стабилизации в России: концепции, факторы, механизмы. - Пенза, Пензенский государственный педагогический университет им. В.Г. Белинского, 2005. - 0,35 п.л. (авторских -0,18 п.л.).
8. Гудашев В.А., Чичкина О.В. Формирование региональной инвестиционной политики / Перспективы процесса социально-экономической стабилизации в России: концепции, факторы, механизмы. - Пенза, Пензенский государственный педагогический университет им. В.Г. Белинского, 2005. - 0,43 п.л. (авторских - 0,22 п.л.).
9 Гудашев В.А Особенности агропромышленного производства и экономические условия инвестирования / Перспективы процесса социально-экономической стабилизации в России: концепции, факторы, механизмы. - Пенза, Пензенский государственный педагогический университет им. В.Г. Белинского, 2005. - 0,6 п.л.
10. Кибиров А.Я., Сергацкова Е.В., Гудашев В.А. и др. Эффективность инвестиций в сельское хозяйство: анализ и оценка / РАСХН. ГНУ ВНИЭТУСХ. - М., Отдел оперативной полиграфии ФГУП ВО Минсельхоза России, 2005. - 4,5 п.л. (авторских - 0,56 п.л.).
11. Гудашев В.А. Инвестирование в АПК региона (теория, методология, практика) (монография): - М., ОАО Маяк, 2005. - 20,0 п.л.
2. Статьи в журналах и сборниках научно-практических конференций
12. Гудашев В.А. Основные направления инвестиционной политики в АПК // Пенза, Привожский дом знаний, бюлетень № 3 текущего законодательства, 1996. - 1,4 п.л.
13. Гудашев В.А., Кибиров А.Я. Основные подходы к системе государственной поддержки и зарубежный опыт инвестиций в АПК // Тезисы III международной научно-практической конференции Вопросы планировки и застройки городов. - Пенза: Привожский дом знаний, 1996. - 0,2 п.л. (авторских - 0,1 п.л.).
14. Гудашев В.А. Развитие лизинга в АПК // Материалы научной конференции профессорско-преподавательского состава и специалистов сельского хозяйства. Пензенская государственная сельскохозяйственная академия. - Пенза: Привожский дом знаний, 1997. - 0,12 п.л.
15. Гудашев В.А. Некоторые особенности использования лизинга в АПК // Материалы научной конференции профессорско-преподавательского состава и специалистов сельского хозяйства. -Пенза, Пензенская государственная сельскохозяйственная академия, 1999.-0,2 п.л.
16. Гудашев В.А., Коняхина Л.М. Лизинг как форма финансово-кредитного механизма в АПК // В сб. трудов международной научно-практической конференции Управление экономикой в условиях ста-
новления рыночных отношений. Часть 1. - Гомель, Гомельский государственный университет им. Ф. Скорины, 1999 - 0,3 п.л. (авторских -0,15 п.л.).
17. Гудашев В.А., Кочергин С.Ю. Современное состояние инвестиционной политики в Пензенской области // Материалы Всероссийской научно-практической конференции Проблемы стабилизации экономики. 4.1. - Пенза, Привожский дом знаний, 1999. - 0,4 п.л. (авторских - 0,2 п.л.).
18. Гудашев В.А., Бычков В.И., Плотников C.B. Влияние энергосберегающих технологий на экономическое состояние предприятий // Тезисы докладов второй межрегиональной научно-практической конференции Энергосбережение в регионе: проблемы и возможности.
- Пенза, ЗАО Энергоресурс, 1999. -0,12 п.л. (авторских - 0,04 п.л.).
19. Гудашев В.А. Формирование инвестиционного климата в Пензенской области // Тезисы научной конференции профессорско-преподавательского состава. - Пенза, Пензенская Государственная сельскохозяйственная Академия, 1999. - 0,4 п.л.
20. Гудашев В.А. Некоторые особенности лизинга в АПК // Тезисы научной конференции профессорско-преподавательского состава.
- Пенза, Пензенская Государственная сельскохозяйственная Академия, 1999.-0,12 п.л.
21. Гудашев В.А. О причинах возникновения и характере неэквивалентных отношений между сельским хозяйством и промышленностью // Тезисы научной конференции профессорско-преподавательского состава. - Пенза, Пензенская Государственная сельскохозяйственная Академия, 1999. - 0,2 п.л.
22. Гудашев В.А. О проблемах инвестирования в агропромышленном комплексе России // Межвузовский сборник научных статей Экономическая политика: поиски и достижения. - Пенза, Пензенский Государственный педагогический Университет им. В.Г. Белинского, 2000, выпуск 2. - 0,3 п.л.
23. Гудашев В.А., Кибиров А.Я., Сергацкова Е.В. Кредитный механизм в АПК// В сб. научных трудов международной юбилейной конференции Региональная экономика: стабилизация и развитие, посвященной 35-летию ВНИЭТУСХ. Том 1. - M., РАСХН. ВНИЭТУСХ, 2000. - 1,5 п.л. (авторских - 0,5 п.л.).
24. Гудашев В.А. Проблемы организации лизинга в агропромышленном комплексе России и пути их преодоления // В сб. научных трудов международной научной конференции Рыночная трансформация сельского хозяйства: десятилетний опыт и перспективы, посвященной 10-летию Аграрного института. - М., Всероссийский институт аграрных проблем и информатики, 2000. - 0,25 п.л.
25. Гудашев В.А., Янова П.Г. Пластиковые карты как технология привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. - Пенза: Пензенский Государственный педагогический университет им. В.Г. Белинского. Россия XXI века: проблемы и перспективы 2001. - 0,12 п л. (авторских 0,06 пл.).
26. Гудашев В.А. Методологические аспекты оценки инвестиционной привлекательности региона. - Пенза: Пензенская Государственная архитектурно-строительная Академия. Проблемы экономики и управления на современном этапе развития предприятий, Материалы межвузовской научно-практической экономической конференции, 2002.-0,1 п.л.
27. Гудашев В.А. Принципы организации и формы функционирования инвестиционных рынков. - Пенза: Пензенский Государственный педагогический университет им. В.Г. Белинского. Экономический рост: проблемы теории и практики, Сборник научных статей, 2002. -0,36 п.л.
28. Гудашев В.А. Методология инвестирования в рыночных условиях // Вестник кадровой политики аграрного образования и инноваций, 2003, №6. - 0,6 п.л.
29. Гудашев В.А. Организационно-экономические основы инвестирования. - Пенза: Пензенский Государственный Университет. Экономика и управление. Сборник научных трудов, Выпуск 6, 2003. - 0,6 п.л.
30. Гудашев В.А., Радаев В.А. Вступление России в ВТО: аграрный аспект. - Пенза: Пензенский Государственный университет архитектуры и строительства. "Опыт и проблемы социально-экономических преобразований в условиях трансформации общества: регион, город, предприятие", Сборник материалов международной научно-практической конференции, 2003. - 0,12 п.л. (авторских 0,06 п.л.).
31. Гудашев В.А., Радаев В.А. Тенденции инвестирования в АПК. - Пенза: Межотраслевой научно-информационный центр. Повышение технического и экономического потенциала предприятий в производственной и инвестиционно-строительной сфере: отечественный и зарубежный опыт, Сборник материалов 1 Международной научно-практической конференции, 2003. -0,2 п.л. (авторских 0,1 пл.).
32. Гудашев В.А., Чичкина О.В., Сергацкова Е.В. Анализ экономической динамики как достоверность состояния аграрного производства Пензенской области. - Пенза: Межотраслевой научно-информационный центр. Повышение технического и экономического потенциала предприятий в производственной и инвестиционно-строительной сфере: отечественный и зарубежный опыт, Сборник материалов 1 Международной научно-практической конференции, 2003. - 0,36 п.л. (авторских 0,12 пл.).
33. Гудашев В.А. Тенденции инвестирования в АПК: региональная программа Дом для молодой семьи // В сб. материалов 1 Международной научно-практической конференции Повышение технического и экономического потенциала предприятий в производственной и инвестиционно-строительной сфере: отечественный и зарубежный опыт. - Пенза, Межотраслевой научно-информационный центр, 2003. -0,12 пл.
34. Гудашев В.А., Чичкина О.В. Метод внутренней нормы прибыли и рентабельности инвестиций как оценка экономической эффективности инвестиций // Сборник материалов 3-й Международной научно-практической конференции Проблемы развития предприятий: теория и практика. - Самара, Самарская Государственная экономическая академия, 2003. - 0,24 пл. (авторских - 0,12 пл.).
35. Гудашев В.А., Радаев В.А. Социальные реформы на селе. -Пенза: Межотраслевой научно-информационный центр. Развитие инновационного потенциала отечественных предприятий и формирование направлений его стратегического развития, Сборник материалов 1 Всероссийской научно-практической конференции, 2003. - 0,12 п.л. (авторских 0,06 п.л.)
36. Гудашев В.А. Господдержка целевых программ АПК Пензенской области // В сб. матер, научно-практической конференции Организационно-экономический механизм государственной под-
держки сельского хозяйства. - М., ГНУ Всероссийский НИИ экономики, труда и управления в сельском хозяйстве, 2004. - 0,36 п.л.
37 Гудашев В.А., Оненко А.П. Брянская модель инвестирования в аграрную сферу экономики. - Пенза: Межотраслевой научно-информационный центр (МНИЦ) Актуальные проблемы ценообразования, финансирования и кредитования АПК в условии стабилизации экономики, Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции, 2004. - 0,36 п.л. (авторских 0,18 п.л.)
38. Гудашев В.А. Вопросы земельной реформы в сельском хозяйстве. - Пенза: Привожский дом знаний Проблемы испонения экологического и земельного законодательства в РФ, сборник материалов III Всероссийской научно-практической конференции, 2004. - 0,3 п.л.
39. Гудашев В.А. Тенденции организационно-экономических преобразований в АПК: обобщение регионального опыта. - Пенза: Межотраслевой научно-информационный центр (МНИЦ). Актуальные проблемы ценообразования, финансирования и кредитования АПК в условии стабилизации экономики, Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции, 2004. - 0,4 п.л.
40. Гудашев В.А., Кибиров А.Я. Экономическая сущность инвестирования в рыночных условиях // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций. - 2004. - №4. - 0,42 п.л. (авторских 0,22 п.л.)
41. Гудашев В.А., Володин В.М. Финансовый механизм стимулирования инвестиций в России // Известия высших учебных заведений Повожский регион/ Общественные науки. - 2004. - №1. - 0,3 п.л. (авторских 0,15 п.л.)
42. Гудашев В.А. Механизм привлечения инвестиций в малые формы аграрного производства // Научные труды ученых - экономистов, посвященных 40-летию Всероссийского НИИ экономики, труда и управления в сельском хозяйстве/ Сборник Экономика в АПК: проблемы и решения, том 2, МД 2005. - 0,56 п.л.
43. Гудашев В.А., Кибиров А.Я. Экономическое регулирование инвестиционной деятельности в аграрной сфере // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2005, №1. -0,67 п.л. (авторских 0,33 п.л.)
44. Гудашев В.А. Организационно-экономические условия инвестирования в агропромышленное производство Пензенской области // Известия высших учебных заведений Повожский регион / Общественные науки. - 2005. - №1. - 0,72 п.л.
45. Гудашев В.А. Стратегия развития регионального АПК (на примере Пензенской области) // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2005, №2. - 0,8 п.л.
46. Гудашев В.А. Анализ состояния АПК региона и тенденций его развития на примере Пензенской области // Достижения науки и техники АПК, 2005, №7 - 0,66 п.л.
47. Гудашев В.А. Инвестирование капитала в аграрный сектор экономики // Достижения науки и техники АПК, 2005, №8 - 0,6 п.л.
48. Гудашев В.А. Инвестиции - главный фактор развития аграрной экономики в регионе (на примере Пензенской области) // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2005, №10 - 0,45 п.л.
Лицензия Р № 021238 от 22.08.97.
Подписано в печать 25.10.2005 г. Бумага офсетная. Печать офсетная. Бумага 60x841/16 Усл.печл. 2,75 Тираж 100 экз. Заказ N8 173
111621, г. Москва, ул. Оренбургская, 15 Отдел оперативной полиграфии ФГУП ВО Минсельхоза России
РНБ Русский фонд
2006-4 21265
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Гудашев, Владимир Александрович
Введение
Глава 1. Теоретические основы и методология инвестирования
1.1. Экономическая сущность инвестиций
1.2. Методология инвестирования в рыночных условиях
1.3. Организационные сегменты и модели 48 функционирования инвестиционных рынков
Глава 2. Особенности инвестирования в агропромышленном комплексе
2.1. Организационно-экономический механизм инвестирования
2.2. Особенности аграрного производства и экономические условия инвестирования
2.3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в АПК
2.4. Обобщение зарубежного опыта инвестирования в аграрной сфере
Глава 3. Состояние базовых отраслей АПК и тенденции инвестирования в агропромышленное производство
3.1. Состояние и развитие агропромышленного 107 производства
3.2. Анализ и оценка состояния материально-технической 128 базы субъектов АПК
3.3. Тенденции инвестиционной деятельности в АПК
3.4. Финансовое оздоровление сельскохозяйственных 166 товаропроизводителей
Глава 4. Регулирование инвестиционной деятельности в АПК
4.1. Методики оценки инвестиционной привлекательности
4.2. Оценка инвестиционной привлекательности Пензенской 196 области
4.3. Создание благоприятных условий для привлечения 207 иностранных инвестиций в агропромышленное производство
4.4. Развитие земельного оборота как фактора 224 инвестиционной привлекательности
Глава 5. Основные направления инвестирования в АПК региона
5.1. Обоснование прогнозного расчета потребности сельского хозяйства региона в инвестициях
5.2. Стимулирование инновационных технологий
5.3. Организационно-экономический механизм привлечения 255 инвестиций в малые формы аграрного производства
5.4. Инвестирование в социальную сферу села
Диссертация: введение по экономике, на тему "Инвестирование в АПК региона"
Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики проблема инвестирования стала ключевой для агропромышленного комплекса и, прежде всего, для сельского хозяйства. Объясняется это тем, что, во-первых, уже много лет сельхозтоваропроизводители функционируют в условиях диспаритета, в результате чего значительная часть прибавочного продукта, создаваемого в сельском хозяйстве, не обоснованно изымается в другие сопряженные отрасли народного хозяйства; во-вторых, сельское хозяйство ввиду своей специфики и низкой доходности представляет собой непривлекательный объект вложения капиталов догосрочного характера; в-третьих, резко снизились объемы капитальных вложений за счет средств консолидированного бюджета.
Вследствие этого подавляющая часть хозяйствующих субъектов агропромышленного производства испытывают острейший дефицит средств для финансирования капитальных затрат. Из-за неудовлетворительного финансово-экономического состояния сельскохозяйственных организаций они практически утратили внутренние (собственные) источники инвестиционной деятельности. Проблеме инвестирования в аграрной сфере особую значимость придает также предстоящее вступление России во Всемирную торговую организацию.
Изучение передового опыта экономически развитых стран свидетельствует о том, что главным объектом и направлением инвестиционных ресурсов становится наукоемкое производство, высокие инновационные технологии, обеспечивающие конкурентоспособность крупнотоварных сельскохозяйственных предприятий. В современных экономических условиях нашей страны обеспечить финансирование даже одного крупного инвестиционного проекта за счет собственных средств сельскохозяйственных организаций практически очень сложно. Такое положение обусловливает потребность в существенном притоке капитала в АПК - с одной стороны, а с другой - сбалансированного перераспределения инвестиционных ресурсов в пользу приоритетных внутри агропродовольственного комплекса и эффективно работающих организаций.
Сложившаяся крайне неудовлетворительная ситуация во многом является следствием слабой изученности вопросов теории и методологии инвестирования в сельское хозяйство, отсутствия научно обоснованной концепции регулирования и финансирования агропромышленного производства, стратегии инвестиционного развития субъектов агропромышленного комплекса. Недостаточная проработанность теоретических положений и методологии инвестирования такой специфической экономической системы, какой является АПК, существенно затрудняет принятие решений, адекватных современному и перспективному положению, приводит к ошибочным стратегиям технического перевооружения отраслей и предприятий агропромышленного комплекса, к существенным диспропорциям в развитии их производственной базы.
Несмотря на множество публикаций в экономической литературе, посвященных проблемам инвестирования, и активное обсуждение различных его аспектов в научных кругах, до сих пор не выработана стратегия инвестиционного развития агропромышленного производства, учитывающая региональные особенности функционирования субъектов сельского хозяйства и перерабатывающей сферы в современных рыночных условиях России.
Степень изученности проблемы. Исследованиям различных аспектов инвестиций посвящены труды классиков зарубежной экономической науки: Д.М. Кейнса, K.P. Макконела, C.JI. Брю, Э.Д. Долана, П. Самуэльсона, Н.Д. Хайтмана и др., которые рассматривали взаимосвязь инвестирования и накопления капитала в процессе общественного производства. Проблемам инвестирования в АПК серьезное внимание уделяется учеными ВНИЭТУСХ, ВНИЭСХ, ВИАПИ, региональных НИИ РАСХН, сельскохозяйственных вузов страны. В их числе - труды В.П. Аферьева, Г.В. Беспахотного, А.Н. Борисенко, H.A. Борхунова, A.M. Гатаулина, В.А. Горемыкина, В.Г.
Закшевского, Н.Ф. Зарук, А .Я. Кибирова, Л.Ф. Кормакова, В.В. Милосердова, A.C. Миндрина, В.И. Назаренко, А.Г. Папцова, A.B. Петрикова, В.В. Регуша, O.A. Родионовой, Э.А. Сагайдака, И.С. Санду, А.Н. Семина, И.Г., Ушачева, И.Ф. Хицкова, В.Н. Хлыстуна, A.A. Черняева и других. Однако конкретные предложения, выводы и рекомендации по активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики и, особенно, в хозяйствующих субъектах и отраслях регионального АПК крайне противоречивы.
Цель исследования состояла в научном обосновании теоретических аспектов и разработке практических предложений и рекомендаций по повышению инвестиционной активности в АПК региона, обеспечивающих эффективность и конкурентоспособность хозяйствующих субъектов агропромышленного производства.
В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:
Х обобщены труды отечественных и зарубежных исследователей, раскрывающих взгляды на теорию и методологию инвестирования, выявлены особенности инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе в современных условиях;
Х обоснованы роль и место инвестиций в развитии агропромышленного производства и в продовольственном обеспечении населения страны, проанализировано состояние базовых отраслей и тенденции инвестирования в АПК региона;
Х выявлены особенности зарубежного опыта организации инвестиционной деятельности в аграрной сфере, обобщены отечественные региональные модели инвестиционного развития АПК;
Х обоснованы научно-методические подходы к формированию стратегии инвестирования в АПК, обобщены методики оценки инвестиционной привлекательности и разработаны предложения по повышению интереса потенциальных инвесторов к вложениям в АПК;
Х уточнена методология инвестирования, учитывающая особенности аграрной сферы, и разработаны методические подходы к улучшению инвестиционного климата в агропромышленном производстве региона;
Х обоснованы основные направления инвестирования в АПК региона и прогнозная потребность сельского хозяйства субъекта РФ в инвестициях на ближайшую перспективу.
Предметом исследования послужили экономические отношения, складывающиеся в процессе инвестирования и связанные с созданием организационно-экономических условий инвестиционной деятельности в АПК региона, а также их финансово-экономическим регулированием.
Объектом исследования выступала система инвестирования агропромышленного комплекса, включающая различные институты федерального и регионального уровней, прямо или опосредованно регулирующие инвестиционную деятельность в отраслях и предприятиях агропромышленного производства.
Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные экономические законы и категории, научные обобщения в области экономики и организации агропромышленного производства, теоретические исследования и практические разработки в сфере инвестиций и инвестиционной деятельности, законодательные и нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в отраслях и хозяйствующих субъектах агропромышленного производства, разработки научно-исследовательских учреждений, а также материалы справочной литературы и др.
При разработке и обосновании результатов исследования использовались общепринятые методы и приемы экономических исследований. Научные концепции разрабатывались исходя из диалектического развития явлений на основе абстрактно-логического метода. При анализе отечественного и зарубежного опыта использовались методы монографический, системного анализа, а также личные наблюдения автора. В основу организационно-правовых и экономических разработок положены расчетно-конструктивный и абстрактно-логический методы исследования.
Основным объектом монографического обследования, положений и результатов исследования выступали хозяйствующие субъекты АПК Пензенской области.
Информационную базу исследования составили материалы Госкомстата России и Пензенской области, аналитические и статистические данные субъектов Привожского федерального округа, сводные годовые отчеты Минсельхоза России и Управления сельского хозяйства Пензенской области, нормативно-справочная литература, научные результаты и рекомендации научных учреждений федерального и регионального уровней, а также другая обобщенная автором информация по данной проблеме.
Научная новизна представленных к защите результатов исследования содержится в следующих положениях диссертации:
Х уточнении и расширении экономического содержания понятий линвестиции и линвестирование, классификационных признаков и источников инвестиций, специфических особенностей и факторов инвестиционного развития, способствующих решению проблемы технического перевооружения отраслей и хозяйствующих субъектов агропромышленного производства;
Х обосновании методологических и методических подходов к формированию инвестиционного механизма в агропромышленном комплексе, которые предусматривают обеспечение правовой базы, оптимизацию административных мер воздействия и рыночных механизмов регулирования инвестиционного процесса, создание благоприятных организационно-экономических условий инвестирования в агропромышленное производство при непосредственном участии государственных бюджетных средств федерального и регионального уровней, а также форм, методов и способов их взаимодействия с целью активизации инвестиционной деятельности в регионе;
Х обосновании основных направлений совершенствования региональной инвестиционной политики в АПК, предусматривающих усиление роли бюджета субъекта РФ в свете смещения центра тяжести государственного воздействия с федерального на региональный уровень, развитие региональных программ поддержки лизинговой деятельности в АПК, механизм стимулирования притока капитала в малые формы аграрного производства, обоснование вертикально интегрированных объединений (РАО) как института формирования, распределения и использования основных средств в едином воспроизводственном цикле агропромышленного производства;
Х обосновании прогнозной потребности сельского хозяйства региона в инвестициях на период 2006-2010 гг. исходя из обеспечения продовольственной самодостаточности региона, расчет которой базировася на прогнозируемых объемах производства основных видов сельскохозяйственной продукции, а также нормативной потребности в сельскохозяйственной технике и оборудовании в натуральном и денежном исчислении с учетом инфляционного фактора;
Х предложенной модели регионального Инвестиционно-инновационного фонда технологического развития, предусматривающей состав его учредителей (бюджет субъекта РФ, сельхозтоваропроизводители, заказчики (потребители) инновационного продукта и его разработчики (НИИ, вузы и другие участники), деятельность которого нацелена на выявление потребности в инновациях, обоснование источников финансирования разработки инновационных продуктов и инвестиционных проектов, а также стимулирование участников к разработке и внедрению инноваций в предприятиях и отраслях АПК региона;
Х обосновании и разработке предложений по формированию и стимулированию инвестиционных проектов малых форм аграрного бизнеса, предусматривающих оптимизацию контрольной деятельности государственных органов и ликвидацию излишних административных барьеров; субсидии на возмещение расходов за пользование инвестиционными ресурсами; организационно-экономическую схему регулирования инвестиционной деятельности субъектов малого предпринимательства.
Практическая значимость и реализация результатов исследования. Ценность диссертационной работы для практики заключается в том, что разработанные методологические положения, научно-методические подходы и практические предложения позволят региональным органам власти и управления АПК выработать стратегию и тактику инвестиционного развития агропромышленного комплекса, определить направления потоков инвестиционных ресурсов в приоритетные отрасли и предприятия, обеспечивающие основные точки роста в аграрном секторе и экономике региона в целом.
Прикладные результаты исследования нацелены на решение актуальных вопросов агропромышленного производства в регионе, к наиболее значимым из которых относятся следующие: прогнозный расчет потребности сельского хозяйства региона в инвестициях на ближайшую перспективу (на период до 2010 г.); модель организации лизинговой деятельности в АПК региона, позволяющая расширить доступ сельхозтоваропроизводителей к получению техники и оборудования по лизингу; обоснование модели регионального Инвестиционно-инновационного фонда технологического развития, средства которого дожны использоваться на стимулирование внедрения инновационных технологий в региональном АПК; организационно-экономический механизм привлечения инвестиций в малые формы аграрного производства.
Отдельные результаты исследования используются для обучения студентов экономических специальностей по дисциплинам Инвестиции, Банковский менеджмент и др.
Апробация результатов исследования. Обоснованность и разработанность методологических, методических подходов, аргументированность разработанных практических предложений и рекомендаций подтверждается тем, что они прошли апробацию в Управлении сельского хозяйства Пензенской области. Основные положения диссертации в 1991-2005 гг. многократно докладывались и получили одобрение на международных, всероссийских, зональных, региональных научно-практических форумах, семинарах, конференциях и совещаниях.
Кроме того, прогнозный расчет потребности сельского хозяйства Пензенской области на период до 2010 г. является составной частью Методики прогнозирования инвестиций в АПК региона, одобренной бюро Отделения экономики и земельных отношений РАСХН (заседание от 20 октября 2005 г.).
Диссертация выпонена в соответствии с тематикой научных исследований ГНУ ВНИЭТУСХ и является составной частью проблемы Разработать научные основы развития и рационального использования производственного потенциала, ресурсосбережения и экологизации в АПК (№ гос. регистрации 01.200.117750).
Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, выводов и предложений, списка использованной литературы. Она изложена на 313 страницах компьютерного текста, включает 52 таблицы, 22 рисунка и 4 приложения.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Гудашев, Владимир Александрович
Выводы и предложения
Выпоненное исследование позволило сделать следующие выводы и предложения, которые подтверждают его научную новизну, теоретическую, методическую и практическую значимость.
1. Основным научным результатом выпоненного исследования является систематизация ключевых понятий и категорий экономической теории, связанные с проблемой инвестирования. Под инвестициями понимается совокупность рыночных и нерыночных (государственных) форм и способов вложения капитала в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в том числе и в социальной сфере с целью получения прибыли (дохода) или достижения реального социального эффекта для общества в целом.
В отличие от понятия линвестиции инвестирование в самом общем смысле представляет собой непрерывный процесс вложения капитала в ту или иную сферу деятельности, на который самое непосредственное влияние оказывают различные факторы. Например, экономическая среда; состав инвесторов и структура инвестиций и их источников; виды, типы и формы инвестиций; инвестиционный климат и его компоненты; инвестиционный потенциал и его составляющие; инвестиционные риски; региональная инвестиционная политика; привлекательность объекта инвестирования; структура и модель инвестиционных рынков; организационно-экономические условия инвестирования и др.
2. Инвестирование в агропромышленный комплекс является составной частью (подсистемой) воспроизводственной системы и представляет собой непрерывный процесс вложения капитала (основного и оборотного) в предприятия и отрасли агропромышленного производства, который обеспечивается совокупностью организационных элементов, правовых, финансово-экономических рычагов, а также способов их эффективного взаимодействия. Выявлено, что развитие и функционирование системы инвестирования в АПК осуществляется в менее привлекательной экономической среде, вызванной особенностями аграрного производства. Поэтому из отмеченного следует, что без создания необходимых условий, реально учитывающих всю совокупность социально-экономических, технологических, технических, природно-климатических, почвенных и других особенностей агропромышленного производства пономасштабный приток инвестиций в отрасли АПК представляется мало вероятным.
3. Обобщение практического опыта инвестирования в странах с развитой рыночной экономикой показывает, что инвестиционный процесс в аграрной сфере этих стран характеризуется высокой долей привлеченных средств, среди которых существенную долю занимают кредиты и субсидии. Немаловажно отметить, что государственные органы управления осуществляют регулирование инвестиционной деятельности, максимально адаптированное к условиям сельского хозяйства, а основные параметры инвестиционной политики позволяют осуществлять экономическую поддержку сельских товаропроизводителей, стимулировать производство конкурентоспособной продукции, сохранять и повышать плодородие земель сельскохозяйственного назначения, внедрять ресурсосберегающие технологии, что в конечном счете дает возможность обеспечивать стратегические цели Ч продовольственную и экономическую безопасность этих стран.
4. Исследованиями было выявлено, что в Пензенской области в период рыночных преобразований наблюдася спад агропромышленного производства. В результате собственное производство основных продуктов питания в Пензенской области составляет в среднем от 25 % до 75 % от выпуска уровня 1992 г., за исключением производства кондитерских изделий, достигшего дореформенного уровня, а также сахара-песка и пива, которое почти в 5 раз превысило уровень 1992 г., и кобасных изделий, примерно на 40 % превысившего уровень базисного периода.
В последние годы (2001-2004 гг.) пищевая промышленность сохранила более высокие объемы производства в отличие от сельского хозяйства, что свидетельствует о продожающейся ориентации предприятий на импортное сырье. Анализ показал, что благодаря устойчивости производства и более быстрой окупаемости вложенных средств пищевая промышленность и торговля по сравнению с другими сферами АПК остаются более привлекательными для инвесторов.
5. Динамика процесса инвестирования показала, что сложившаяся негативная ситуация в производственной деятельности во многом является следствием либерализации экономики и ценообразования на потребляемые материально-технические ресурсы. Резкое снижение размеров господдержки и другие факторы привели к массовой неплатежеспособности и убыточности большинства сельскохозяйственных организаций России. Так, если в 1990 г. доля убыточных сельхозорганизаций составляла 3 % от общего их числа, то в 1998 г. - 89 %. Финансовое состояние сельхозорганизаций несколько улучшилось в 1999-2000 гг., когда отрасль в целом с учетом средств целевого финансирования (субсидий, субвенций) стала прибыльной: прибыль в 1999 г. составила 5,9 мрд руб., в 2000 г. - около 14 мрд руб. Однако в дальнейшем (2001-2004 гг.) размер кредиторской задоженности хозяйств стал возрастать.
6. В ходе исследования было выявлено, что по инновационной привлекательности Пензенская область занимает 10 место среди субъектов РФ, что, . безусловно, способствует привлечению инвестиций как в регион в целом, так и в агропромышленный комплекс - в частности. Что же касается сельского хозяйства, то оно может рассматриваться внешними инвесторами в качестве объекта инвестирования с точки зрения сырьевой базы. Например, ввиду высокой степени инвестиционной привлекательности свеклосахарного подкомплекса АПК идет активный процесс консолидации предприятий подкомплекса с ведущими российскими участниками рынка сахара. В частности, укрепляется материально-техническая база отрасли путем создания МТС при сахарных заводах области. При этом первостепенное внимание уделяется интенсификации производства и повышению урожайности сахарной свеклы в колективных сельхозорганизациях. Кроме того, значительные капиталовложения осуществляются и в модернизацию материально-технической базы самих сахарных заводов. Аналогичная ситуация складывается на рынке молока, мяса и других важнейших видов продукции агропродовольственного рынка.
7. В последние годы хозяйствующие субъекты агропромышленного комплекса и, в особенности, сельского хозяйства пытаются преодолеть линвестиционный голод путем приобретения основных средств на условиях лизинга. Однако из-за убыточности большинства сельхозорганизаций им не доступны техника и оборудование даже на этих условиях. Поэтому в Пензенской области путем объединения имущества низкорентабельных предприятий начали создавать РАО, которые и выступают лизингополучателями по государственному региональному лизингу. На начало 2005 г. в 28 созданных в области РАО вошла 1/3 общего количества сельхозорганизаций.
Сравнительный анализ общероссийского и регионального (пензенского) рынка лизинговых услуг позволил выявить их основные характеристики. В частности, для хозяйствующих субъектов АПК, включая РАО, действующие условия государственного регионального лизинга более доступны, чем условия коммерческого лизинга (ниже уровень авансового платежа, более длительные сроки лизинга и т.д.). Следует также отметить сильное отставание в развитии региональных коммерческих (частных) лизинговых компаний, в особенности - сотрудничающих с субъектами агропромышленного производства.
8. На основе проведенных анализа и обобщений в диссертации предложены методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности региона. В частности, к основным критериям, характеризующим инвестиционную привлекательность, отнесены инвестиционный климат региона, инвестиционная активность, инвестиционный потенциал (реальные и объективные возможности региона по привлечению инвестиций) и региональные инвестиционные риски (объективные ограничения организационноэкономического и природно-климатического характеров, препятствующие реализации инвестиционных возможностей).
Важнейшее значение при формировании благоприятного инвестиционного климата принадлежит фактору правовой стабильности. Поэтому одним из организационных условий инвестирования является совершенствование законодательной базы, выработка правовых норм и обязательное их соблюдение.
9. Исходя из особенностей сложившегося в Пензенской области инвестиционного климата в диссертации обосновывается необходимость совершенствования региональной инвестиционной политики в АПК, усиления роли региональных программ поддержки сельскохозяйственного производства и лизинговой деятельности в АПК. Решающее значение для реализации предлагаемых направлении стимулирования притока капитала принадлежит созданию благоприятных организационно-экономических условий для потенциальных инвесторов при непосредственном участии государственного (федерального) и регионального бюджетов. Показаны формы, методы и способы взаимодействия бюджетов различных уровней, которые ориентированы на решение задачи активизации инвестиционной деятельности в регионе.
10. В диссертации представлено обоснование прогнозного расчета потребности в инвестициях для сельского хозяйства Пензенской области на период до 2010 г. При определении потребности сельского хозяйства в инвестициях исходили из следующего принципиального положения о том, что субъект РФ дожен производить на собственной территории тот уровень сельскохозяйственной продукции, который обеспечивает ему продовольственную самодостаточность (продовольственную независимость). Представленный прогноз потребности в инвестициях позволит областным (краевым, республиканским) администрациям и региональным органам управления АПК использовать основные ее положения при разработке целевых программ социально - экономического развития на ближайшую перспективу, проведения аграрной и агропродовольственной политики в регионе.
11. В целях активизации инвестиционной деятельности в АПК региона и притока реальных инвестиций в сельское хозяйство предлагается модель организации регионального технологического фонда развития, ориентированного на выявление потребности в инновационных продуктах сельскохозяйственных товаропроизводителей, определении источников финансирования инноваций в рамках инвестиционных проектов, а также раскрывается механизм стимулирования внедрения инноваций.
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Гудашев, Владимир Александрович, Москва
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1. Москва: ИНФРА-М.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2. Москва: Китап Пресс.
3. Федеральный Закон Российской Федерации от 14.07.1997 г. №100-ФЗ О государственном регулировании агропромышленного производства // Собрание законодательства Российской Федерации. -М.: Юридическая литература, 1997. №29. - Ст.3501.
4. Федеральный Закон Российской Федерации от 09.07.2002 г. №83-Ф3 О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2002. - №28. - Ст. 2787.
5. Федеральный Закон Российской Федерации от 24.07.2002 г. №101-ФЗ Об обороте земель сельскохозяйственного назначения // Собрание законодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2002. - №30. - Ст. 3018.
6. Федеральный Закон Российской Федерации от 09.07.1999 г. №160-ФЗ Об иностранных инвестициях в Российской Федерации (с изм. и доп. от 08.12.03) // Собрание законодательства Российской Федерации. -М.: Юридическая литература, 1999. №28. - Ст. 3493.
7. Федеральный Закон Российской Федерации от 29.10.1998 г. №164-ФЗ О лизинге (с изм. и доп. от 29.01.2002 г.) // Собраниезаконодательства Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1998. - №44. - Ст. 5394.
8. Федеральный Закон РФ от 30 ноября 1995 года № 190-ФЗ О финансово-промышленных группах // Российская газета. 1995. Ч 6 декабря.
9. Федеральный Закон РФ от 8 декабря 1995 года № 195-ФЗ О сельскохозяйственной кооперации (с изм. от 7 марта 1997 года, 18 февраля 1999 года) // Российская газета. 1995. - 16 декабря.
10. Федеральный Закон РФ от 8 января 1998 года № 6-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) // Российская газета. 1998. - 20, 21 января.
11. Закон РСФСР Об инвестиционной деятельности в РСФСР № 265-ФЗ от 26 июня 1991 г. // Ведомости съездов народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР. Офиц. изд. М.: Юридическая литература - 1991.-№29.-С. 1138-1146.4
12. Постановление Правительства Российской федерации №295 от 16.03.1999 г. л О ценовой политике в сфере агропромышленного производства // Собрание законодательства Российской Федерации. -М.: Юридическая литература, 1999. №13. - Ст. 1599.
13. Федеральная целевая программа Сокращение различий в социально-экономическом развитии регионов РФ (в 2002 2010 гг. и до 2015 г.) -Постановление правительства РФ от 11 октября 2001 г.№ 717.
14. Закон Пензенской области от 19 июля 2000 г. №217-ЗПО Об инвестициях в Пензенской области (с изм. и доп. от 25.12.03 г.) // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области 2000. -№17.
15. Закон Пензенской области от 23 мая 2002 г. №357 ЗПО Об областной целевой программе развития личных подсобных хозяйств Пензенской области на 2002 - 2005 гг. // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области. 2002. - №1 (3).
16. Закон Пензенской области от 20.02.2003 г. №449 ЗПО О Программе развития и поддержке малого предпринимательства в Пензенской области на 2003 - 2005 гг. // Ведомости Законодательного собрания Пензенской области - 2003. - №7 (37).
17. Закон Пензенской области от 23 сентября 2003 г. №512 ЗПО О целевой региональной программе Создание сети машино-технологических станций Пензенской области (с изм. и доп.) // Ведомости Законодательного собрания Пензенской области - 2003. -№11 (41).
18. Закон Пензенской области от 01.03.2004 г. №579 ЗПО Об инвестиционной стратегии Пензенской области // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области - 2004. - №15 (45).
19. Закон Пензенской области № 269-ЗПО от 30.03.2001 г. О потребительской корзине в Пензенской области // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области 2001. - № 23 (ч. 1).
20. Закон Пензенской области № 642-ЗПО от 28.06.2004 О программе экономического и социального развития Пензенской области на 20032008 годы // Ведомости Законодательного Собрания Пензенской области 2004. - № 18 (ч. 2).
21. Абакин Л.И. Проблемы малого и среднего бизнеса в процессе реформирования российской экономики // Научные труды Международного союза экономистов и Вольного экономического общества России.-М.: СПБ, 1997.-Т 4.-С. 35-41.
22. Автономов В., Ильина О., Макашев Н.Н. История экономических учений. М.:Инфра,2000.-319с.
23. Аграрная реформа: Орловский вариант //Твоя земля.-2000.- № 5 Ч С. 116.
24. Аграрные отношения: теория, историческая практика, перспективы развития / Под ред. И.Н. Буздалова. М.: Наука, 1993. - 270 с.
25. Аграрная политика (Запад, Восточная Европа, Россия). Ч. 2 / РАСХН, ВНИИТЭИ АПК. М., 2000.
26. Агропродовольственная политика и вступление России в ВТО. М.: Энциклопедия российских деревень, ВИАПИ, 2003. - 552 с.
27. Аграрный сектор США в конце XX века // Монография под ред. Чернякова Б.А. РАН. Институт США и Канады. М., 1997. - 392 с.
28. Адуков Р.Х. Аграрные реформы и развитие сельской экономики России // Материалы междунар. научно-практич. конференции Аграрные доктрины двадцатого столетия: уроки на будущее. М.: Энциклопедия российских деревень, 1998. - С. 32.
29. Алаев Э.Б. и др. Энциклопедия СНГ. Выпуск Регионы России. МД 2001.
30. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. М.: Финансы и статистика, 2003. - 192 с.
31. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. -М.: Экономика, 1999.
32. Андросов В.А., Шушарин А.Л. Регулирование инвестиционной деятельности в регионе. Томск: ТГУ, 2000. - 172 с.
33. Афанасьев В., Пешков А. Государственное регулирование экономики сельского хозяйства необходимо // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №4. - С. 18-19.
34. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998. -416 с.
35. Бакитжанов А., Филин С. Инвестиционная привлекательность региона: методические подходы и оценка // Инвестиции в России. 2001. - № 5.
36. Баклаженко Г.А. Орловская модель управления региональным АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2000. -№ 1.-С. 16-17.
37. Баклаженко Г.А. Развитие интеграционных процессов в АПК на основе трансформации собственности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №2. - С. 8-11.
38. Баутин В.М., Буклагин Д.С., Аронов Э.Л. К методологии мониторинга инженерно-технической системы АПК // Техника и оборудование для села.-2001.-№2.-С. 11-14.
39. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. Ч М.: Экзамен, 2000.
40. Басов А.И. Инновации главное направление инвестиционного процесса // Финансы и кредит. - 2003. - №5. - С. 28-34.
41. Беляев А., Ицкович А. Государственный агролизинг надежды и разочарования // Экономика сельского хозяйства России. 2002. - №5. -С.6.
42. Беспахотный Г.В. Изменение направлений бюджетного финансирования сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. -2003.-№1.-С. 49-52.
43. Бланк И.А. Управление активами. К: Ника-Центр. Эльга, 2002. Блинов А. Проблемы развития малого бизнеса // Инвестиции в России, 2003, №1.-с. 19-22.
44. Блинов А., Орлова И. Управление инвестиционной привлекательностью региона // Инвестиции в России. 2002, - №12. -С. 3-6.
45. Блюммер К. Система поддержки предприятий малого и среднего бизнеса в Германии // Достижения науки и практики управления, 2002. С.58-63.
46. Боев В.Р. Государственное регулирование агропромышленного производства // Достижения науки и техники АПК. 1997. - №5. - С. 38-41.
47. Бойко И.П. Проблемы устойчивости сельскохозяйственного производства. JL: Изд. ГУ, 1986.
48. Большой экономический словарь. М., 1997. - С.332.
49. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Фонд Правовая культура, 1994. - 528 с.
50. Борисенко А.Н. Тенденции применения структурной и инвестиционной политики // АПК: экономика, управление. 1995. - №7. - С.52
51. Борхунов H.A. Разрешима ли проблема инвестиций в сельском хозяйстве? // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий 2005. - №5. - С.43-46.
52. Борхунов H.A., Зарук Н.Ф. Инвестиционная активность в аграрной экономике и вступление в ВТО // Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №7. - С. 20.
53. Бочаров В., Попова Р. Финансово кредитный механизм регулирования инвестиционной деятельности предприятия. - СПб., 1993.
54. Буздалов И.Н. Частное землевладение основа эффективной системы аграрных отношений // Международный сельскохозяйственный журнал.-2001.-№ 1.-С. 27-32.
55. Буробкин И.Н., Попова Е.А. Развитие интеграционных процессов в АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - №3. - С. 17-18.
56. Бэкер Г. Венчурный рай // Независимая газета, №14, 23.06.2000. С.4.
57. Валиев Р. Реформирование аграрной экономики в странах Восточной Европы // АПК: экономика, управление. 1999. -№ 6. - С. 72-78.
58. Вальтер О.Э., Сокуров Ю.С. О государственном регулировании воспроизводственного процесса в аграрных формированиях // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2002. №3.-С. 17-18.
59. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро и микроуровне. Экономика, 1999.-С. 188.
60. Воков И.М., Грачев M.B. Проектный анализ. М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-423 с.
61. Володин В.М., Гудашев В.А. Финансовый механизм стимулирования инвестиций в России // Известия высших учебных заведений. Повожский регион. 2004. - № 1.
62. Володькина O.A. Развитие сельской кредитной кооперации: Автореф. дис. канд. экон. наук /ВНИЭТУСХ. -М., 2001.-24с.
63. Воронежский вариант финансового оздоровления хронически убыточных хозяйств// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - № 9. - С. 11-16.
64. Воронина Н.В. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе // Финансы и кредит. 2004. - №3. - С. 31.
65. Гатаулин А.М. Экономическая теория: токовый терминологический словарь. М.: Колос, 1998.
66. Глисин Ф.Ф. Инновационная деятельность промышленных предприятий России в первом полугодии 2000 года. // Промышленность России. 2000. - № 9,
67. Глущенко А. Кредитная кооперация в Вогоградской области // АПК: экономика, управление. 1998. - № 8. - С. 55-60.
68. Годовой отчет Комитета по земельным ресурсам и землеустройству по Пензенской области О наличии земель и распределении их по категориям, угодьям и формам собственности в Пензенской области по состоянию на 01.01.2004 года.
69. Голованов A.A. Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий АПК // Финансы. 2000. - № 1. - С. 27-32.
70. Голованов А. Проблемы кредитования аграрной экономики // АПК: экономика и управление. 2000. - №5. - С. 36-42.
71. Головина JI.А. Инвестиции: определение и оценка эффективности. -М., МГиУ. 2001.-С. 4-5.
72. Государственное регулирование и техническая политика в сельском хозяйстве Японии (Аналитическая справка). М.: ФГНУ Росинформагротех, 2002. - СЛ.
73. Гордеев A.B. Пути решения проблемы стабилизации и развития агропромышленного комплекса // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций. 2000. - № 3. - С. 4-10.
74. Гордеев A.B. Приоритеты аграрной политики и перспективы развития крупных сельскохозяйственных предприятий России // Информационный бюлетень Минсельхоза России. 2001. - № 5. - С. 15-19.
75. Гордеев A.B. Развитие сельского хозяйства России: итоги и перспективы // Международный сельскохозяйственный журнал. 2002. - № 2. - С. 3-8.
76. Гришина И. Применение интегрального показателя инвестиционной привлекательности региона // Инвестиции в России. 2002. - №3. - С. 3-11.
77. Гришина И.В., Шахназаров А.Г., Ройзман И.И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей // Инвестиции в России. 2001. - № 4.
78. Гудашев В.А. Инвестирование в АПК региона (теория, методология, практика) (монография): М., ОАО Маяк, 2005.
79. Гудашев В.А. Теоретические основы и практика использования лизинга в АПК // Методическое пособие для практического применения Пенза, ПГООИ Сура, 1998.
80. Гудашев В.А. Формирование и использование инвестиционного механизма в АПК. Пенза, ПГООИ Сура, 1998.
81. Гудашев В.А. Инвестирование капитала в аграрный сектор экономики // Достижения науки и техники АПК. 2005. - №8.
82. Гумеров Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления // Российский экономический журнал. 2000. - №2. -С. 45-56.
83. Гусева К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятностиинвестиционного климата // Вопросы экономики. 1996. - № 6.
84. Добрынин В. Три главных направления выхода АПК из катастрофы // АПК: экономика, управление. 2001. - №5. - С. 18-24.
85. Девитайкин А., Попов А., Смоляренко В.Научная организация как элемент национальной инновационной системы // Инвестиции в России, 2003, №9. С. 42-48.ф 98. Деева А.И. Организация и финансирование инвестиций. М., 1999.
86. Дерябина Я. Сравнительный анализ подходов к оценке ф инвестиционной привлекательности и инвестиционной активностироссийских регионов // Инвестиции в России. 2003. - № 8. - С. 9-20.
87. Дежина И. Обеспечение эффективных механизмов осуществления инновационной деятельности в российской экономике. М.: Институт экономики переходного периода, 2001.
88. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Макроэкономика (Перевод с англ. В.
89. Лукашевича и др.) / Под общей редакции Б. Лисовика и др. СПб., Ш 1994.
90. Еригов М.О. О финансовых механизмах экономического роста // Вопросы экономики. 2002. - №12. - С. 10.
91. Ершов Ю. Реформирование инвестиционного климата в России // Инвестиции в России. 2003. - №9. - С. 3-12.
92. Загайтов И.Б., Половкин П.Д. Экономические проблемы повышения устойчивости сельскохозяйственных предприятий. М.: Экономика, 1984.
93. Заика С.Б. Дотации и компенсации: методика стимулирования эффективности сельхозпроизводства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - № 12.-С. 37-41.
94. Закшевский В.Г. Совершенствование финансового механизма регулирования регионального АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - № 10.-С. 15-16.
95. Зарук Н.Ф. Экономические проблемы инвестиций в АПК. М.: Петит, 2004.-288 с.
96. Зинченко А.П. Сельское хозяйство России и СНС// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005 - №5. -С. 18-22.
97. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 413 с.
98. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. Москва.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 542 с.
99. Инвестиционная стратегия Пензенской области // Постановление правительства Пензенской области от 19.12.2003 г. №569-пП.
100. Инвестиции в России: тенденции, проблемы и пути решения с учетом зарубежной практики. М.: ИМЭМО, 2000. - 124 с.
101. Инвестиции: Учебник / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. М.: ООО ТК Веби, 2003. - 440 с.
102. Инвестиции в России. 2004: Стат. сб. / Госкомстат России. М. 2004. -252 с.
103. Иностранные инвестиции в экономику Пензенской области в 2003 году (аналитическая записка) / Пензенский областной комитет государственной статистики. Пенза, 2004. - 10 с.
104. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции / Госкомстат России. М., 2003.
105. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / Под ред. С.И. Шумилина. М.: АО Финстатинформ, 1995. - 240с.
106. Казаков М.П., Масленкова В.Ф. О финансово-кредитном механизме в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1999. - № 5. - С. 20-27.
107. Кайшев В.Г., Бондаренко А.Г. Пищевая промышленность: Итоги 2001 г. // Пищевая промышленность. 2002. - № 2. - С.5.
108. Каламбет А., Минаева Т., Антамошина Т. Роль лизинга в реновации основного капитала в АПК // Инвестиции в России. 2002. - №3. - С. 17-21.
109. Калашников И. Инвестиционная система: воспроизводственный аспект // Экономист, 2002, №9. С. 29-35.
110. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.
111. Кибиров А.Я. Особенности развития сельского хозяйства США. М., 1994.
112. Кибиров А .Я., Гудашев В. А. Экономическая сущность инвестирования в рыночных условиях // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций. 2004. - № 4.
113. Кибиров А.Я., Гудашев В.А. Экономическое регулирование инвестиционной деятельности в аграрной сфере Российской Федерации // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2005. - №1.
114. Климова Н.И. Трансформационный потенциал инвестирования.-Екатеринбург, ИЭУрОРАН, 1999. С.ЗО, 33.
115. Климова Н.И. Инвестиционный потенциал региона / РАН. -Екатеринбург, 1999. 276 с.
116. Клюкач В. Интегрированные корпорации в АПК России // Экономика сельского хозяйства. 2003. - №8. - С. 4.
117. Клюкач В. Агроэкономическая наука и аграрная политика // АПК: экономика, управление. 1999. - № 4. - С. 17-29.
118. Козенко З.Н. Сельская кредитная потребительская кооперация: теория, опыт, проблемы. Вогоград, ВГСХА, 2001. - 156с.
119. Колесникова H.A. Финансовый и имущественный потенциал региона: опыт регионального менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2000. -240 с.
120. Колинько О. Устойчивое сельское хозяйство от теории к практике // Международный сельскохозяйственный журнал. - 1997. - № 3. Ч С. 813.
121. Комаров И.К. и др. Инвестиции в России и зарубежных странах. М.: РАУ. - Университет, 2001. - С.238.
122. Коммерсант, №186, 2003.-С.9.
123. Комплексная оценка уровня социально-экономического развития субъектов РФ в 2002/2004 гг. / Подготовлено обозревателями Экономика и жизнь Гришиной К., Латышевой О. Экономика и жизнь, 2004, № 2.
124. Концепция аграрной политики Российской Федерации / РАСХН. ВНИИЭСХ.-М.,2000.
125. Кормаков Л.Ф. Инвестиции в АПК: направления, приоритеты, оценка эффективности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1996. - №3. - С.8-12.
126. Кормаков Л.Ф., Назаров В.Г. Производственно-технический агросервис в условиях агропромышленной интеграции. Некоторые теоретические и методологические аспекты. М.: ВНИЭТУСХ, 2001. - 47 с.
127. Королькова А. Государственное регулирование и техническая политика в сельском хозяйстве Японии. Аналитическая справка. М. ФГНУ Росинформагротехника, 2002. - 9с.
128. Костина Г. Ловушка для капитала//Эксперт. 2003.-№5.
129. Красева Т.А. Развитие лизинга в сельском хозяйстве // Аграрная наука. 2002. - №4. - С.9-10.
130. Крылатых Э.Н., Кресникова Н.И., Семенова И.В. Развитие земельного оборота в России // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. Ч №2. - С. 11-14.
131. Крылов Э.И, Власова В., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятий: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. -608 с.
132. Крутик А.Б., Горенбургов М.А. Экономика недвижимости. СПб., 2000.
133. Коцарь В.А. Организационно экономический механизм подготовки рабочих кадров // Автореф. дис. . канд. экон. наук. - Красноярск, 2002.
134. Кравченко Н., Проблемы формирования инвестиционного рынка. // Инвестиции в России, №2. 1999. = С. 16 - 21.
135. Кузнецов В. Государственная финансовая поддержка регионального АПК нуждается в совершенствовании // АПК: экономика и управление. -2002.-№3.-С. 36-41.
136. Кузнецов A.C. Реструктуризация и приватизация в сельском хозяйстве Восточной Германии // Достижения науки и техники АПК. 2000. - № 12.-С. 46-48.
137. Кузьменко В.В., Кузьменко И.П. Внутрихозяйственный источник финансирования инвестиций // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №3. - С. 50-51.
138. Кулик Г.В. Выход из тупика есть. М.: МАКС Пресс, 2003. - 55 с.
139. Кундиус В. Необходимые условия для выхода из кризиса регионального АПК // АПК: экономика управление. 2002. - С. 61-68.
140. Кухмазов К.З., Иванов A.C., Хабибулин З.Ш. Курсовое проектирование по эксплуатации машино тракторного парка. Ч Пенза, РИО ПГСХА, 2003. - 162 с.
141. Кучуков Р., Савка А. Определение экономической эффективности инвестиций // АПК: экономика управление. 2001. - №7. - С. 31 -39.
142. Магомедов А.Н., Оверчук JI. Финансовая инфраструктура сельскохозяйственного рынка США. Инновационные процессы в сельском хозяйстве // Сб. научных трудов Социально экономические проблемы развития АПК. - М., ВНИЭСХ, 2000. - С.231.
143. Мазлоев В.З., Гасиев П.Е. Формирование региональной инвестиционной политики в АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000.- №11. Ч С. 34-37.
144. Мазлоев В.З., Кцоев А.Б. Планирование эффективной государственной поддержки сельхозпредприятий // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №4. - С. 6-8.
145. Макконел K.P., Брю C.JI. Экономикс: принципы, проблемы и политика // Собр. соч.: В 2 т. М.: Республика, 1992. - Т.1. - С. 399.
146. Малышев В.И. Социально экономические проблемы регулирования инвестиционной деятельности в регионах России. - СПб.: Изд-во СПГУЭФ, 2001.
147. Марголин A.M., Быстряков А.Я. Методы государственного регулирования процесса преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики. Челябинск, Южно - Уральское книжное издательство, 1998.
148. Маркс К., Энгельс Ф., соч. т. 25, ч. 2, с. 184- 185.
149. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты // Вопросы экономики. -1999.-№9.-с. 69.
150. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. M., 1971. - С. 27.
151. Меньшикова М.А. Инвестиционные мероприятия в АПК и методическая база их оценки // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. - №3. - С.47.
152. Методические рекомендации по определению и индексации цен и дотаций в сельском хозяйстве. Минэкономики России, Минсельхоз России, Госкомстат России, Роскомцен. М.,1993.
153. Методические рекомендации по определению объема финансовых ресурсов, изъятых из аграрного сектора экономики через систему цен / Под ред. И.Г. Ушачева / РАСХН, ВНИИЭСХ. М.: ООП ФГУЭП ЭФЕС, 2004.- 15 с.
154. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция испр. и допол.) (Утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21. 06. 99. № ВК 477). М.: Экономика, 2000.
155. Методические рекомендации по оценке инвестиционной привлекательности субъектов РФ. Ч Утверждены Минэкономразвития России 11 мая 2001 г. (сокращенный вариант на сайте www.economy.gov.ru в разделе Информация Департамента региональной экономики).
156. Методические рекомендации по реформированию АПК в базовых районах и созданию Районных агропромышленных объединений / Минсельхозпрод Пензенской области. Пенза, 2001. Ч 16 с.
157. Милосердов В.В. Материалы Всероссийской научно-практич. конференции Земельные отношения в агропромышленном комплексе России // Экономика сельского хозяйства России. 1998. - № 10. -С. 9.
158. Милосердов В.В., Милосердов К.В. Аграрная политика России XX век. - М.: ФГУП ВО Минсельхоза России, 2002. - С.503 - 504.
159. Михневич С. Многофункциональность сельского хозяйства и ее влияние на процесс либерализации мировой торговли // Вопросы экономики. 2003.- №3.-С. 117-127.
160. Могзоев А. К теории инвестиционной привлекательности региона // Инвестиции в России. 2002. - № 2. - С. 40-41.
161. Мухамеджанов P.M., Захаров Ю.М. Инвестиции и материально-техническая база сельского хозяйства России: проблемы и пути решения // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003.-№11.-С. 10.
162. Налоговый кодекс Российской Федерации. М., 2000. - Ч. 1. - 164 е.; Ч. 2.-160 с.
163. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2 (с изм. и доп. На 21.04.2003 г.). М.: Элит-2000, 2003. - 287 с.
164. Наука в цифрах 2000. Статистический сборник. М.: ЦИСН, 2000. - С. 122-123.
165. Нестеренко В.И. Государственное регулирование иностранных инвестиций в сельское хозяйство. Воронеж, ГНУ НИИ ЭОАПК ЦЧР РФ, 2003.
166. Никишина А.Ю. Устойчивость сельскохозяйственного производства и успех экономических преобразований в России аграрно -экономическая наука Сибири в решении проблем аграрного производства. - Новосибирск, 1996.
167. Новичков В.И., Калашников И.Б. Аграрная политика. М.: Маркетинг, 2001. - 228 с.
168. Новичков Н.В. Финансово-промышленные группы как способ привлечения инвестиций / Научные труды Международного союза экономистов и Вольного экономического общества России. Т 4. М.: СПб., 1997.-С. 30-33.
169. Ноздрев Н.С. Инвестиции в Японию. М.: Интербук, 1999.
170. Об интегрировании агропромышленных структур в Орловской области / Е.Ф. Злобин, А.Ф. Судорогин, А.И. Воропаев и др. М.: ФГНУ Росинформагротех, 2001. - 40 с.
171. Обозов С.А. Механизм мобилизации внутренних ииях кризиса. Нижний Новгород, НИСОЦ, 1998.-С.6.
172. Овчинников О.М. Государственное регулирование аграрного сектора США / Автореф. дис. . д.э.н. М., 2000.
173. Оглоблин Е., Санду И. Организационные основы инновационной деятельности в агропромышленном комплексе // АПК: экономика, управление. 2003. - №1. - С. 26-31.
174. Огнивцев С.Б. Базовые схемы взаимодействия с инвестором при финансовом оздоровлении сельскохозяйственных предприятий // Экономика с.-х. и перераб. предприятий. Ч 2001. -№ 11. С. 39-42.
175. Оненко А.П. Организационно экономические условия привлечения инвестиций в аграрную сферу производства. - М., 2003.
176. Организация и управление (вопросы теории и практики). М.: Наука, 1968.
177. Основные направления агропродовольственной политики Правительства Российской Федерации на 2001-2019 годы. Одобрены на заседании Правительства Российской Федерации 27 июня 2000 г. (протокол №25).
178. Основные показатели финансово Ч хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий за 2000-2003 г. / Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. -Пенза, 2003.
179. Основы предпринимательского дела / Под ред. Осипова Ю.М. М., 1992.-С. 204.
180. Палаткин И.В. Интеграция и санация сельскохозяйственных предприятий // АПК: экономика, управление. 2004. - №8 - С. 30-35.
181. Палаткин И.В. Информационно-консультационное обслуживание институциональных преобразований АПК региона (Опыт и проблемы).- М.: ФГНУ Росинформагротех, 2003. 268 с.
182. Пахомов В.М. Кредитная кооперация : теория и практика. М.: ФГНУ Росинформагротех, 2002,- 252 с.
183. Пензенская область. Основные показатели развития с 1991 г. по 2002 г. Госкомстат России, Комитет государственной статистики по Пензенской области. Пенза, 2003.
184. Пензенская область в 2000 году: Статистический ежегодник / Госкомстат РФ. Пензенский областной комитет государственной статистики. Пенза, 2001.-481 с.
185. Переходная аграрная экономика: проблемы, решения, модели: Научные труды ВИАПИ РАСХН / Под общ. ред. A.B. Петрикова, С.Б. Огнивцева. Вып. 3. М.: Энциклопедия российских деревень, 2000.- 427 с.
186. Петриков A.B., Узун В.Я. Земельные отношения: проблемы и решения // Аграрная реформа. Экономика и право. 1999. - № 2. - С. 22.
187. Петриков A.B. Ситуация в аграрном секторе и актуальные проблемы продовольственной политики // Экономист. 2001. - №7. - С. 70-78.
188. Петриков A.B. Государственная поддержка малого предпринимательства в АПК и сельского развития // АПК: экономика, управление. 2003.-№1.-С. 10-13.
189. Петров Г. Направление развития и регулирования инновационной деятельности в АПК. // Материалы научно-практической конференции. Организационно-экономический механизм государственной поддержки сельского хозяйства. М., 2004. - С. 195.
190. Перспективы процесса социально-экономической стабилизации в России: Концепции, факторы, механизмы / Под ред. Н.С. Чернецовой, В.А. Скворцовой, Г.Б. Новосельцевой Пенза, 2005.
191. Плотников А.Н. Механизм формирования региональной инвестиционной политики. // Сб. науч. тр. Организационно -экономический механизм и управление инвестициями в регионе. -Саратов: СГТУ, 1998.
192. Попович И.В. Методика экономических исследований в сельском хозяйстве: Учебное пособие для экон. спец. с.-х. вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономика, 1973. - 280 с.
193. Пособие по организации и деятельности сельскохозяйственных кооперативных хозяйств (коопхозов). // Володин В.М., Дубова JI.H. и др. М.: ФГНУ "Росинформагротех", 2002.-60с.
194. Пошкус Б.И. Совершенствование экономических отношений в сельскохозяйственных предприятиях // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1999. Ч № З.-С. 10-12.
195. Приходько Т. Механизм стимулирования капитальных вложений в сельском хозяйстве Австрии // Агропромышленное производство: опыт, проблемы и тенденции развития: Обзорная информация. Сер. 1, 1993.-С. 25-31.
196. Программа развития и поддержки малого предпринимательства на 2003-2005 гг. Утверждена Законом Пензенской области от 20.02.2003 г. № 449-ЗПО.
197. Ратгауз М.Г. О политике государственной поддержки сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1992. - №2. - С. 6-11.
198. Регуш В.В. Тенденции формирования структурной и инвестиционной политики в АПК России // АПК: экономика, управление, 1993.
199. Рекомендации по финансово-экономическому оздоровлению и реформированию неплатежеспособных сельскохозяйственных организаций: Отчет о НИР (промежут.) / Н.И. Шагайда, В.Я. Узун, В.М. Пахомов и др. М.: ВИАПИ РАСХН, 1998. - 104 с.
200. Реформирование хозяйственных отношений в аграрной сфере. М.: Информагротех, 1999. - 224 с. - С. 43-46.
201. Роговский Е. Государственная поддержка воспроизводственного процесса в АПК // АПК: экономика, управление. 2002. - №1. Ч С. 4046.
202. Родионова O.A. Трансформационные процессы и вертикальная интеграция: проблемы и поиски решения // Структурные преобразования регионального АПК: экономические проблемы и решения: Сб. материалов. М., 2002.
203. Ройзман И.И. Комплексная оценка и анализ инвестиционной активности в субъектах РФ: межрегиональная дифференциация // Экономика строительства. 2000. - № 10. - С. 28.
204. Ройзман И., Гришина И., Шахназаров А. Типология инвестиционного климата регионов на новом этапе развития российской экономики // Инвестиции в России. 2003. - №3. - С. 3-14.
205. Рыбак О. Основные тенденции инвестиционной активности // Экономист. 2002.-№12.-С. 13-19.
206. Рязанова Л.А., Ройзман И.И., Шахназаров А.Г. и др. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности российских регионов: проблемы, методика, результаты // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2001 - № 8. Ч С. 627.
207. Савин В.А. Россия как потенциальный рынок для привлечения иностранных инвестиций // Маркетинг в России и за рубежом. 1999. -№2.
208. Савченко Е.С., Лекчевский И.Ю. Государственная поддержка АПК // Достижения науки и техники АПК. 2001. - №1. - С. 2-6.
209. Савченко A.C., Корбут A.B. Реорганизация сельскохозяйственных предприятий и привлечение инвестиций в аграрный сектор // Достижения науки и техники АПК. 2001. - №2. - С. 2-5.
210. Сагайдак Э.А., Борхунов H.A. Агропродовольственная политика и цены // АПК: экономика, управление. 2001. - №4. - С. 42-50.
211. Сагайдак Э.А. Опыт государственного регулирования в сельском хозяйстве США // АПК: экономика и управление. 2002. - №8. - с. 2229.
212. Самородский В., Самородский С. Государственное регулирование развития АПК // Экономика сельского хозяйства России. 2003. - №2. -С. 14.
213. Самуэльсон П. Экономика // Собр. соч.: В 2 т. М.: НПО Агон ВНИСИ, 1992.
214. Сельское хозяйство в России: Статистический сборник / Госкомстат России. М., 2000. - 414 с.
215. Сельское хозяйство Пензенской области / Госкомстат России. Пензенский областной комитет государственной статистики. Пенза, 2000.-246 е.; 2001.-228 с.
216. Сельское хозяйство Пензенской области. Госкомстат России. Пензенский областной комитет государственной статистики. Ч Пенза, 2003 г.
217. Сельское хозяйство Пензенской области. Статистический сборник. Официальное издание федеральной службы государственной статистики. Пенза., 2004.
218. Самохин В. Венчурный бизнес в Европе // Венчурный капитал и прямое инвестирование в России. СПб, 2000. С.21.
219. Семин А.Н. Агролизинг: Вопросы теории и практики. М.: Агри-Пресс, 2001.
220. Семяшкин Г.М. Оценка финансовой деятельности предприятия // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций. -2000.-№5.-С. 4-7.
221. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пос., 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2001.
222. Серова Е., Карлова Н., Тихонова Т., Храмова И., Шик О. Перспективы реформирования аграрной политики России. -М.: ИЭПП, 2004.
223. Сидорова Н.И. Налоговая система как активный инструмент инвестиционной политики государства и регионов // Финансы. 2003. -№2. - С. 36-40.
224. Соколов В., Хореев И. Экономический механизм инвестиционной деятельности сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. -2003.-№12.-С. 44-51.
225. Соколова Я.Ю. Некоторые аспекты проблемы утечки капитала, внешнего дога и иностранного инвестирования в связи с национальной безопасностью РФ. -М.: Макс ПРЕСС, 2002.
226. Соскиев А.Б. Социально-экономические последствия аграрной реформы // Материалы к семинару Основные направления реформирования АПК России, Голицыно, 4-6 марта 1998 года. М.: Энциклопедия российских деревень, 1998. - С. 37-39.
227. Смирнова Т.Н. Региональные особенности развития инновационных процессов в сельском хозяйстве. М.: Экономика и информатика,2002.- 160с.
228. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов // Антология экономической классики. Собр. соч.: В 2 т. Т.1. -М., 1991.
229. Стариков И. Реальные предпосыки увеличения агропромышленного производства // Экономист. 2000 - № 5. - С. 9.
230. Стародубровский В. Кривая дорога прямых инвестиций // Вопросы экономики.- 2003.-№1.-С. 73-95.
231. Стимулирование инвестиций в АПК / Под ред. Кибирова А.Я. РАСХН, ГНУ ВНИЭТУСХ М., 2004.
232. Строев Е. Аграрная реформа: опыт Орловщины // АПК: экономика, управление. 2004. - №7. - С. 37-42.
233. Сухарев О. Экономический рост или кризис? // Инвестиции в России.2003.-№3.-С. 15-23.
234. Технологические инновации в России. М.: ЦИСН, 1997. - С.130-131.
235. Трейси М. Сельское хозяйство и продовольствие в экономике развитых стран. Введение в теорию, практику и политику. СПб., 1995.
236. Трушин Ю.В. Система сельскохозяйственного кредитования в России. М., 2002.
237. Узун В.Я. Станет ли инвестор главной фигурой аграрной реформы? // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2000. -№ 12.-С. 13-16.
238. Узун В. Бизнес пришел на село. Что дальше? // Крестьянскиеведомости, № 1-2, 1-31 января 2003 г.
239. Узун В.Я. Цели и результаты осуществления проекта Приватизация земли и реорганизация сельскохозяйственных предприятий в России // Аграрная реформа. Экономика и право. 1999. - № 5. - С. 2-7.
240. Уровень жизни населения Пензенской области. / Статистический сборник. Официальное издание федеральной службы государственной статистики. Пенза, 2004.
241. Урусов В., Сайфулин Р. Государственное регулирование исаморегулирование организационно-экономического механизма АПКрегионального уровня // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001. - №5. - С. 20-23.
242. Ушачев И.Г. АПК: политика стабилизации и экономического роста // Экономист. 2000. - № 3. - С. 3-7.
243. Ушачев И., Анисимов А., Югай А., Арушуков В. Организация иф функционирование агропромышленных формирований ходинговоготипа // АПК: экономика, управление. 2002. - №3. - С. 25-35.
244. Ф 259. Ушачев И.Г., Серков А.Ф. Москва и регионы России: интеграция в сфере АПК // АПК: экономика, управление. 2003. - №1. - С. 4-9.
245. Ушачев И.Г. Проблемы устойчивого развития АПК России // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2003.-№9.-С. 7-12.
246. Ушачев И.Г. Перспективы развития АПК России и его роль в удвоении
247. ВВП// Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих ^ предприятий. 2005. - №5. - С. 3-9.
248. Филатов A.A. Финансовый механизм колективных инвестиций. М., 2000.-С. 12-14.
249. Финансы Пензенской области в 1996-2002 гг. Статистический сборник.
250. Госкомстат России, Комитет государственной статистики по
251. Пензенской области. Пенза, 2002.
252. Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере. Отчет о деятельности за 2000 год. М., 2001.
253. Фролов В.И., Родионова O.A. Причины, сдерживающие развитие сельскохозяйственной кооперации и агропромышленной интеграции в России, и меры по их устранению // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций. 2000 . - № 5. - С. 4-6.
254. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга: Пер. с нем.
255. Под ред. и с предисл. A.A. Турчака. М.: Финансы и статистика,1997.-800с.
256. Хицков А. Проблемы кредитного обеспечения сельскохозяйственных предприятий в регионе // АПК: экономика, управление. 2000. - №9. -С. 39-43.
257. Хицков И.Ф. Организация и экономика развития агропромышленного
258. Р производства Центрального Черноземья: тенденции, проблемы, путирешения. Воронеж: ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР, 2003. - 180 с.
259. Хицков И.Ф. Организация и экономика развития агропромышленного производства Центрального Черноземья: тенденции, проблемы, пути решения. Воронеж: ГНУ НИИЭОАПК ЦЧР.2003. - 180 с.
260. Хлыстун В.Н. Будущее АПК это прежде всего инвестиции // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.1.-2001.-№7.-С. 9-11.
261. Хмыз О.В. Роль институциональных инвесторов в развитии глобальнойа экономики // Финансы. 2003. - №8.
262. Хрусталев Б.Б. Основные направления становления и эффективного развития регионального инвестиционно строительного комплекса. -Пенза, ПГАСА, 2001. - 222 с.
263. Худошин A.B., Федоров A.B. Использование акционерного капитала как источника активизации инвестиционного процесса. М., 2002.
264. Цыпкин Ю., Шелин П., Иштван X. Прогноз иностранных инвестиций в АПК России на догосрочный период // Экономика сельского хозяйства России. 1999. - №11. - С. 36.
265. Цухло C.B. Спросовые ориентиры и инвестиционные предпочтения российских предприятий // Индикатор, № 12, декабрь 1999.
266. Чаянов A.B. Избранные произведения. Что такое аграрный вопрос? -M., 1989.
267. Чеглакова С.Г. Экономические оценки сельскохозяйственного производства, снижающие риск инвестирования //Достижения науки и техники АПК. 2002. - №10. - С. 46-48.
268. Чуб.Б.А., Бандурин A.B. Система инвестиционных взаимоотношений в регионе на примере Республики Татарстан // Изд. 2-е, испр. и допол. -М.: Издательско-полиграфический центр БУКВИЦА, 1999. 242 с.
269. Шабайкин A.B. Совершенствование государственной поддержки агропродовольственной сферы региона // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003. -№4.-С. 9-12.
270. Шик О. Обзор бюджетной поддержки АПК в России в 1994 2002 г.г. /http:www.iet.ru/papers/ 47/02.pdf.
271. Шмелев Г.И. Аграрное реформирование в Восточной Германии // Достижения науки и техники. 2001. - № 3. - С.45 - 47.
272. Шмелев Г.И. Кооперация сельскохозяйственных производителей в Японии // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. -№ 5. - С. 52-55.
273. Эйгель Ф. Критерии оценки кредитного риска // Рынок ценных бумаг. -1999.- № 5. С. 14.
274. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. А.Е. Карлика, M.J1. Шухгальтер. М.: ИНФРА-М, 2002.
275. Экономические проблемы воспроизводства в АПК России / Отв. ред. И.Г. Ушачев. М.: Энциклопедия российских деревень, 2003. - 455 с.
276. Экономическая энциклопедия. М: Экономика, 1995.
277. Экономическая энциклопедия Под ред. Абакина Л.И. М., Экономика, 1999. - 884 с.
278. Эксперт, № 41 (53), 30 октября 2000 г.
279. Эффективность инвестиций в сельское хозяйство: Анализ и оценка / Научно-практическое пособие / Под ред. Кибирова А.Я., Сергацковой Е.В.-М., 2005.
280. F/Meri Clos und Fraktion. Erschliesungsantrag der fraction der CDU/CSU/Agrarbericht 202.- Berlin 16/04/2003/.
281. Science and Engineering Indicators 1998, NSB, 1998, pp. 6-31
282. Role of Science and Technology in Creation Favorable Innovation Climate in Russia. Ministry of Industry, Science, and Technology of RF. Background paper. Helsinki Seminar, March 1-2, 2001, p.9
Похожие диссертации
- Проблемы инвестирования регионального АПК в рыночных условиях
- Развитие финансово-кредитных отношений в системе эффективного управления АПК региона
- Повышение инвестиционной привлекательности АПК региона
- Организационно-экономические основы развития инвестиционных процессов в АПК региона
- Совершенствование механизма обеспечения воспроизводственного режима функционирования АПК региона