Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Институциональные условия развития корпоративных структур топливно-энергетического комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Дробышев, Дмитрий Сергеевич
Место защиты Москва
Год 2007
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Институциональные условия развития корпоративных структур топливно-энергетического комплекса"

На правах рукописи ББК: 65.305.143.2

Дробышев Дмитрий Сергеевич

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ РАЗВИТИЯ КОРПОРАТИВНЫХ СТРУКТУР ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА (НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕГАЗОВОГО СЕКТОРА)

08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами -промышленность)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

ООЗ15Э026

003159026

Работа выпонена на кафедре Государственное, муниципальное и корпоративное управление в ФГОУ ВПО Финансовая Академия при Правительстве Российской Федерации

Научный руководитель. доктор экономических наук, профессор

Плотицына Любовь Александровна

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Ларионов Игорь Константинович

кандидат экономических наук Дудургова Мадина Сутанбековна

Ведущая организация Всероссийский заочный финансово-экономический

институт

Защита состоится л18 октября 2007г. в 10-00 часов на заседании диссертационного совета Д 505 001.04 ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации по адресу: 125468, г Москва, Ленинградский проспект, д.49, аудитория 406

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации по адресу. 125468, г Москва, Ленинградский проспект, д 49, комн. 203

Автореферат разослан л14 сентября 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета,

к э н, доцент Г.В. Колодняя

1. Общая характеристика работы

Актуальность исследования. Корпоративный сектор является одним из основных звеньев российской экономики на современном этапе Его вклад в рост российского ВВП, согласно данным Европейского банка реконструкции и развития, составил более 60% в 2006 году, что свидетельствует о существенном влиянии на национальное хозяйство России

Вместе с тем, следует отметить недостаточную эффективность функционирования корпоративного сектора экономики, характеризующуюся низкой конкурентоспособностью продукции, преобладающей долей сырья в экспорте страны, а также высоким уровнем издержек производства Среди основных причин выделяется несовершенство институциональной среды в России, о чем свидетельствуют высокий уровень издержек спецификации и защиты прав собственности, значительные административные барьеры, противоречивость законодательной базы, высокий уровень налогообложения, неравные условия конкуренции, высокая доля теневого сектора, а также общая экономическая неопределенность Наличие эффективных институтов, регулирующих корпоративные отношения, является обязательным условием дальнейшего роста" промышленного производства, укрепления позиций на международных рынках, а также своевременного и в поном объеме перечисления налогов и сборов в доход государства

Одним из показателей эффективности функционирования институтов является уровень трансакционных издержек, который, по различным оценкам, составляет более трети ВВП России Они отвлекают все виды ресурсов, лишают экономического субъекта возможности воспроизводства основных фондов, осуществления НИОКР, улучшения качества выпускаемой продукции, совершенствования и обновления технологий Снижение удельных трансакционных издержек в масштабах всей производственной системы может

дать значительные конкурентные преимущества в целом национальной экономике

Исследование институциональных условий развития (на примере анализа функционирования предприятий нефтегазового сектора) позволит разработать наиболее эффективную модель развития корпоративных структур, в том числе методику управления трансакционными издержками

Состояние изученности проблемы. Среди исследователей проблем институциональной теории в зарубежной экономической литературе следует отметить таких авторов как Г Беккер, Дж Бьюкенен, Т Веблен, Дж Гэбрейт, Р Коуз, У Никосон, Р Познер, Г Талок, К Эрроу

К отечественным экономистам, рассматривающим проблемы институциональной экономики и трансакционных издержек, относятся Е Балацкий, Н Лебедева, Р Капелюшников, П Крючкова, А Ляско, Д Олейник, О Сухарев, М Юдкевич Следует также отметить попытки количественной оценки трансакционных издержек в национальной экономике, предпринятые А Блохиным, А Бурковым, И. Варьяшем, В Кокоревым и др

Трансформация существовавшей отраслевой системы управления, процессы акционирования и приватизации в начале 90-х годов дали новый импульс в развитии исследований и обобщении опыта формирования корпоративных структур и повышения эффективности систем корпоративного управления в условиях переходной экономики Наиболее ценный вклад в данное направление внесли И Ю Беляева, О С Виханский, С В Губанов Г Б Клейнер, Б Е Ланин, И К Ларионов, ЕВ Ленский, А И Наумов, А А Радыгин, ЭА Уткин, В А Цветков, Р М Энтов, М А Эскиндаров и другие исследователи Проблемы повышения эффективности системы управления вертикально-интегрированными компаниями в нефтегазовом секторе нашли свое отражение в работах А А Абросимова, В.Ю. Алекперова, В Е Баженова, А Н Баркова, А Ю Карибского, Г А Луценко, А М Мухина, А И Скубченко, Л В Соркина, Г Н Суркова, А Б Фельдмана, А П Хохлова.

Вместе с тем, важно подчеркнуть недостаточную разработанность подходов к исследованию механизмов операционализации и управления трансакционными издержками, а также вопросов практического применения институциональной теории при формировании механизма корпоративного управления

Цели и задачи исследования. Целью работы является решение научной задачи формирования методических и методологических подходов к исследованию институциональных преобразований в механизме корпоративного управления (на примере предприятий нефтегазового сектора)

В соответствии с указанной целью поставлены следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру

1 расширить представление о корпорации как социально-экономическом институте,

2 раскрыть содержание категории линституционализация, исследовать логику данного процесса, а также особенности институционализации корпоративного сектора на современном этапе,

3 уточнить понятие и рассмотреть содержание удельных трансакционных издержек как показателя эффективности функционирования институтов корпоративного управления,

4 провести Дсравнительный анализ институциональных условий развития отраслей топливно-энергетического комплекса (ТЭК) России и развитых стран,

5 выявить основные институциональные факторы, обусловившие недостаточную эффективность функционирования ТЭК России,

6 разработать требования к стратегиям корпоративного управления, направленные на избежание образования негативных (неэффективных, но устойчивых) институтов при проведении государством изменений на институциональном уровне в экономике,

7 классифицировать факторы, влияющие на величину трансакционных издержек, а также предложить методику их операционализации,

8 разработать основные направления дальнейшего развития предприятий нефтегазового сектора на основе методики оптимизации трансакционных издержек Объект и предмет исследования. Объект исследования - корпоративные структуры в системе предприятий нефтегазового сектора, осуществляющих свою деятельность на территории РФ

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе институциональных изменений, в том числе управления трансакционными издержками корпорации

Теоретическую и методологическую основу исследования составили монографии, научные разработки и публикации ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории институционализма, управления финансово-промышленными компаниями и корпорациями, в том числе топливно-энергетического комплекса

В процессе исследования использовались сочетание качественного и количественного анализа для выявления и описания факторов и взаимосвязей, специальные научные приемы и методы (историко-компаративный, статистический, информационный, источниковедческий, экспертных оценок, моделирования, описательного сравнительного анализа и др.)

Работа выпонена в соответствии с пп 15 19 паспорта специальностей ВАК по специальности 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами -промышленность)

Информационная база. Для проведения исследований использовались статистические данные, публикации в периодической печати и материалы конференций, семинаров, результаты исследований, выпоненных научно-исследовательскими организациями, группами экспертов и консультантов, нормативно-правовые акты Российской Федерации, аналитические материалы Правительства РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ,

данные Федеральной службы государственной статистики, а также значительный объем фактических данных, в том числе финансовой отчетности корпораций нефтегазового сектора, собранных и обобщенных лично автором

Научная новизна исследования. Новыми являются следующие научные положения исследования

1 Предложено определять процесс становления корпораций как социально-экономических институтов с помощью категории линституционализация, среди основных закономерностей которой определены формализация базового элемента института, интеграция уже имеющихся институциональных элементов в единое целое, процесс выработки институциональной системой недостающих для себя звеньев, следование участников экономической деятельности образцам корпоративного поведения

2 Раскрыто двойственное влияние трансакционных издержек на экономическую систему (с одной стороны, трансакционные издержки возникают в результате взаимодействия экономических субъектов, с другой стороны, сама организация экономических субъектов, возникновение корпораций осуществляется благодаря наличию данного взаимодействия), что позволило охарактеризовать увеличение совокупных трансакционных издержек в связи с проведением инсти1уциональной трансформации как нормальное (позитивное) явление Соответственно, оптимизацию трансакционных издержек следует проводить в направлении снижения их удельной величины

3 Разработаны принципы организации институциональных изменений в национальной экономике, направленные на снижение риска попадания системы корпораций в среду негативных (неэффективных, но устойчивых) институтов

4 Выдвинута, научно обоснована и доказана гипотеза о том, что уровень трансакционных издержек находится в зависимости от внешнеэкономических факторов, влияющих на деятельность компании, а также от ее размеров, масштабов деятельности и корпоративной политики Предложены направления и способы как операционализации (на основе данных финансовой отчетности), так и

снижения удельных трансакционных издержек предприятий нефтегазового сектора

5 Научно обосновано, что комплексный механизм оптимизации трансакционных издержек предприятий нефтегазового сектора дожен включать в себя не только спецификацию и защиту прав собственности, устранение административных барьеров, но и мероприятия, направленные на стандартизацию методов измерения, учета и отчетности, информатизацию и создание организаций саморегулирования

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическую значимость имеют методологические подходы к направлениям исследования институциональных условий развития в корпоративном секторе экономики России, обоснованы управленческие решения, направленные на повышение эффективности работы ТЭК и устойчивости функционирования нефтегазовых компаний Практическая значимость заключается в предложениях и рекомендациях по методике оптимизации трансакционных издержек предприятий нефтегазового сектора

Теоретические выводы и практические рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы в практике работы крупных корпоративных структур, органов государственного управления, научно-исследовательских и консатинговых организаций, в процессе преподавания дисциплин Теория и практика корпоративного управления, Теоретические основы государственного регулирования социально-экономических процессов и Институциональные основы государственного регулирования в темах, содержащих вопросы институциональных условий развития, а также управления трансакционными издержками корпоративных структур

Апробация работы. Основные положения и результаты работы были представлены и получили положительную оценку на V международной научно-практической конференции Страны с переходной экономикой в условиях глобализации (Российский Университет Дружбы Народов, 2006), 4-й

Всероссийской научно-теоретической конференции Россия в глобальном мире (Санкт-Петербургский государственный политехнический университет, 2006), а также других научных семинарах и научно-практических конференциях Материалы исследования использовались ООО Эрнст энд Янг при разработке рекомендаций по дальнейшему развитию, а также увеличению эффективности управления корпоративными структурами топливно-энергетического комплекса России

По теме диссертации опубликовано 9 работ общим объемом 2 5 п л Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка литературы и четырех приложений Основная часть содержит 173 страницы машинописного текста, 4 рисунка, 6 схем и 9 таблиц Библиография включает 160 источников

2. Основное содержание работы

Во введении обоснована актуальность работы, сформулированы основная цель и задачи исследования, отмечена ее научная новизна, а также положения, выносимые на защиту и область практического применения

Первая глав'а диссертации представляет собой исследование некоторых теоретико-методологических основ институциональных преобразований в механизме корпоративного управления Приводится методологический инструментарий, использованный при институциональном подходе к изучению развития и управления корпорациями рассматриваются определения института, корпорации, трансакционных издержек и их взаимосвязи, а также особенности процесса институционализации корпоративного сектора

Исследование основных положений институциональной теории позволяет определять институт как систему устойчивых отношений между хозяйствующими субъектами на разных уровнях на уровне традиции, правила, нормы или на уровне закона. Выделено, что основными функциями институтов в

экономике (см рис 1) является формирование, упорядочивание, структурирование и координация взаимодействия экономических субъектов

Основные функции институтов

Информационная

Развитие

Субординация

Согласование и координация интересов

Рис 1 Основные функции институтов

Анализ институциональных преобразований в условиях рыночной экономики позволяет утверждать, что корпорация выступает как социально-экономический институт и представляет собой основную форму производственного звена В корпоративном секторе, несмотря на сравнительно небольшое количество корпоративных структур среди прочих экономических субъектов, производится подавляющая часть товаров и услуг

Институциональный подход к изучению корпораций дает возможность не только анализировать ее взаимоотношения с внешней средой, но и рассматривать взаимодействие элементов внутренней корпоративной среды Целостный подход к структурированию внутренней институциональной среды предприятия, на наш взгляд, предполагает прежде всего ее рассмотрение в аспекте принятия колективных решений Корпорация выступает как место принятия решений При этом предлагается выделять следующие ее структурно-институциональные

Х структурирование участников совместной деятельности при помощи отношений власти и иерархии и увязка этого структурирования с определенной организационной формой предприятия,

Х механизмы стимулирования, объединяющие иерархию заработных плат, степень участия сотрудников и системы лояльности организации,

Х механизмы контроля и надзора, включая санкции и ограничения Многоаспектный характер, сложность института корпорации ставит задачу определения ее базовой единицы В современной институциональной теории базовой единицей чаще всего признаются сдеки, контракты, трансакции, нормы В предлагаемом автором понятии института такой единицей становится экономическая форма Таким образом, в основании института корпорации находится простая экономическая форма - колективное предпринимательство В этом смысле корпорацию следует определить как институт колективного предпринимательства

Очевидно, что возникновение корпорации как социально-экономического института явилось результатом институционализации - процесса становления институтов, в котором возникновение и утверждение институтов рассматривается как многоуровневый процесс, разворачивающийся во времени и пространстве (рис 2)

Институт моделирует специфические формы поведения экономических субъектов Поэтому одним из критериев сформированности института и степени завершенности процесса институционализации может служить массовое, предсказуемое и адекватное поведение его субъектов в соответствии с образцами поведения, которые составляют системообразующий элемент содержания данного института

Рис 2 Структура института

Так, результатом лусвоения корпорациями институциональных норм становится появление специфических качеств, благодаря которым они воспринимают потребности, интересы, позиции других людей как свои собственные, что находит свое отражение в формировании цели и задач на уровне корпорации

В процессе институционализации экономической системы возникают издержки взаимодействия экономических субъектов, связанные с созданием, функционированием и изменением институтов - трансакционные издержки

Анализ показал, что существуют многочисленные варианты классификации трансакционных издержек с позиций оценки и контроля, по степени оптимальности, открытости, направленности, по отношению к произведенной продукции и др В работе предлагается классификация издержек, которая основывается на двойственности их природы Трансакционные издержки, которые отрицательным образом сказываются на функционировании национальной экономики, следует относить к стагнационным (присущи неэффективным институтам) Трансакционные издержки, которые повышают эффективность функционирования национальной экономики, относят к системообразующим (присущи эффективным институтам) Например, трансакционные издержки, обусловленные низкой спецификацией прав собственности отличаются от издержек по осуществлению данной спецификации Первые будут относиться к типу стагнационных, вторые к типу системообразующих, так как последние способствуют повышению эффективности функционирования экономической системы

Поскольку трансакционные издержки являются одним из показателей эффективности функционирования экономической системы, то рост совокупных трансакционных издержек с увеличением масштабов ее деятельности характеризуется как нормальное (позитивное) явление (в том числе ввиду системообразующей природы) Тогда, соответственно, одной из первоочередных

управленческих задач дожно стать снижение именно их удельной величины (уровня издержек на одну трансакцию)

Как существенная часть совокупных расходов любой корпорации и составляющая ВВП страны в целом, трансакционные издержки нуждаются в количественной оценке Правильное определение реальных статей расходов предприятий, относящихся к этим издержкам, даст возможность наиболее точно сформулировать направления по снижению их удельной величины и, как следствие, приведет к повышению эффективности функционирования всей экономической системы

Во второй главе проведен анализ становления и динамики развития институтов корпоративного управления топливно-энергетического комплекса России Рассмотрены основные экономические и организационные проблемы российского ТЭКа, проведен сравнительный анализ структуры ТЭК России и развитых стран, выделены особенности проведения институциональных преобразований, связанных со снижением риска попадания системы отечественных корпораций в среду негативных институтов

Исследование подтвердило, что развитие экономики России, ее корпоративного сектора невозможно анализировать в отрыве от процессов глобализации В 4 современных условиях российские транснациональные корпорации (ТНК), составляющие основы ТЭКа, выступают одновременно как основные ее субъекты и объекты Для определения места Российской Федерации на мировом рынке энергоресурсов, в работе выделен ряд особенностей функционирования отечественных компаний

Х возрастающее технологическое отставание ТЭК России от зарубежных партнеров - развитых стран Запада,

Х постоянно увеличивающаяся взаимозависимость России и мирового рынка энергоресурсов,

Х высокий уровень энергоемкости российской продукции, втрое превышающий уровень экономически развитых стран,

Х недостаточно эффективная структура топливно-энергетического баланса (ТЭБ)

В работе проведено сопоставление структуры ТЭК России и зарубежных стран с целью выявления направлений совершенствования ее на этапе макроэкономической стабилизации, что позволило сформулировать следующие выводы

Х структура ТЭБ России смещена в избыточное потребление газа (более 50%),

Х ТЭК существенно зависим от мирового рынка топливно-энергетических ресурсов (экспорт составляет более 45%),

Х усиливается отсталость предприятий ТЭК России от развитых стран по таким параметрам, как степень износа основных фондов, количество инвестиций, уровень используемых технологий, развитие инфраструктуры производства и добычи,

Х энергоемкость, электроемкость и теплоемкость ВВП России значительно выше, чем в развитых странах,

Х потребление первичных энергетических ресурсов на душу населения в России более чем на 20% ниже, чем в развитых странах

Соответственно, чтобы Россия могла стать конкурентоспособной на мировом уровне, необходимо осуществлять изменения в национальной экономике, в контексте проводимого исследования на институциональном уровне Однако, по мнению автора, на пути эффективного проведения государством институциональных изменений появляется возможность возникновения негативных институтов

Под негативными институтами следует понимать неэффективные, но устойчивые институты. Устойчивость института определяется числом участников, действующих в его рамках, степенью взаимозависимости между участниками, взаимосвязью с другими институтами

Функционирование предприятий в условиях негативного института сопровождается высокими удельными трансакционными издержками, сужением границ обмена При этом, даже когда большинство участников осознает необходимость трансформации института, старые институциональные рамки могут продожать существовать в силу перечисленных факторов устойчивости институтов и осознанного блокирования заинтересованными группами институциональных изменений Примерами негативного института могут выступать коррупция, неплатежи, уклонение от налогов Наиболее масштабными негативными институтами в РФ являются высокая доля теневого сектора, система отступных, усиление технологической отсталости и сырьевой направленности национальной экономики

Анализ функционирования негативных институтов дал возможность сформулировать ряд требований, которые обусловили, в свою очередь, необходимость учета следующих принципов проведения государством изменений на институциональном уровне

Х отсутствие противодействия со стороны хозяйствующих субъектов к восприятию новой нормы (например, возникновение барьеров),

Х наличие объективной необходимости перехода на новую норму, то есть конфликт существующих интересов,

Х кумулятивное уменьшение удельных трансакционных издержек,

Х наличие системы осуществления трансакций в условиях новой нормы,

Х наличие технологии оптимизации трансакционных действий в рамках новой нормы,

Х постепенное повышение удельных издержек функционирования в рамках старой нормы в целях стимулирования перехода к новой норме,

Х наличие ресурсов для перехода к новой норме,

Х наличие механизмов компенсации издержек институциональной трансформации,

Х контроль над реализацией новой нормы

Учет представленных принципов при проведении государством изменений на институциональном уровне позволяет если не ликвидировать сложившиеся негативные институты, то снизить вероятность попадания системы корпораций в новый негативный институт

В третьей главе изложена концепция формирования институционального механизма развития корпоративных структур Особо выделяется методика операционализации трансакционных издержек, на ее основе определены основные направления оптимизации трансакционных издержек, предлагаются методы повышения эффективности функционирования предприятий нефтегазового сектора

Как известно, трансакционные издержки несут практически все экономически активные хозяйственные субъекты На основе полученных результатов качественного анализа структуры коммерческих и административных расходов, в частности, расходов на оплату труда аппарата управления, амортизацию, представительские услуги, лицензии и программы, консультационные и юридические услуги, страхование и другие (на примере ведущих предприятий нефтегазового сектора), выдвинуто и обосновано положение, что они, по сути относятся к трансакционным издержкам

Для выявления общей взаимозависимости между уровнем трансакционных издержек предприятий и масштабами, а также эффективностью их деятельности, было рассчитано отношение коммерческих и административных расходов к выручке от реализации (см динамику на рис 3)

Сравнительный анализ данных в контексте исследования институциональных преобразований позволил выделить следующие закономерности функционирования предприятий

Х Несмотря на увеличение размеров компаний, масштабов их деятельности и реализации готовой продукции, удельный вес коммерческих и административных расходов по отношению к

суммарной выручке снижается, что говорит об увеличении эффективности управления и позволяет судить о целесообразности дальнейшего укрупнения компаний

ОАО "Газпромнефть"

ОАО "Татнефть"

ОАО "Лукойл"

ОАО "НКРоснефть"

Рис 3 Отношение коммерческих и административных расходов к выручке от реализации, в %'

Снижение удельных трансакционных издержек компании Роснефть, особенно в 2004 - 2006 гг, связано с увеличением активов, в том числе в результате приобретения ОАО Юганскнефтегаз Это говорит о том, что рост компании положительно повлиял на эффективность затрат на управление, что, в свою очередь, позволяет сделать предположение о наличии потенциала компании и для дальнейшего развития Х Снижение удельных коммерческих и административных расходов для ОАО Газпромнефть, ОАО Лукойл и ТНК-ВР при существенном увеличении выручки от реализации позволяет прогнозировать

Рассчитано на основе данных официально опубликованной финансовой отчетности компаний

уменьшение эффективности от дальнейшего увеличения компаний и требует большей ориентации Компаний на активную работу в области повышения эффективности управления Х Увеличение удельных затрат на оплату труда для ОАО Газпром может быть как следствием того, что компания является абсолютным монополистом на рынке и способна в определенной мере диктовать свои условия финансовой деятельности, так и неэффективности управления структурой, вызванной ее размерами и отсутствием конкуренции

Благодаря предложенной методике анализа деятельности ведущих компаний нефтегазового сектора автором подтверждена гипотеза о том, что уровень трансакционных издержек находится в зависимости как от внешнеэкономических факторов, влияющих на деятельность компании, так и от ее размеров, масштабов деятельности и корпоративной политики самой компании Результаты исследования позволяют говорить о необходимости проведения мер по оптимизации (или снижению удельных) трансакционных издержек для ряда российских компаний

В диссертации среди направлений по оптимизации трансакционных издержек особо выделена деятельность государства по снижению существующих административных барьеров Отмечается, что барьерное регулирование имеет ряд существенных негативных последствий для экономики оно ведет к серьезным экономическим потерям общества, как прямым, выражающимся в росте цен, так и косвенным, связанным с недопроизводством валового внутреннего продукта из-за неэффективного использования ресурсов Качественный анализ существующих барьеров показал, что снижение удельных трансакционных издержек дожно быть направлено на

Х кодификацию административных требований,

Х снижение спектра неформальных ограничений,

Х ограничение числа проверяющих органов и ведение строгой периодичности проверок,

Х предоставление возможности ознакомления предприятий с ведомственными инструкциями

Важным направлением государственной политики является поддержка саморегулирующихся механизмов Участие государства в организациях саморегулирования способствует проявлению положительных аспектов неформальных взаимоотношений в условиях инерционности испонительной власти, не носящие обязательного характера рекомендации со стороны государственных органов могут способствовать повышению управляемости экономики Осуществление неформального воздействия может происходить посредством введения представителей государства в руководящий состав организаций саморегулирования, активного участия в разработке корпоративных кодексов Для предотвращения возможностей рентоориентированного поведения, как со стороны дожностных лиц, так и со стороны отдельных организаций, необходимо соблюдение принципа открытости

Отмечено, что одной из эффективных форм самоорганизации и организации крупного капитала является финансово-промыгиленная группа (ФПГ) Формирование ФПГ в нефтегазовом секторе следует рассматривать с двух точек зрения как механизм государственной поддержки, и в качестве естественного рыночного механизма повышения эффективности деятельности (через концентрацию производства, кооперацию и специализацию в рамках более совершенной организационной структуры) Проведенный в работе логический анализ формирования ФПГ позволил сформулировать следующие принципы развития корпоративных структур в российском нефтегазовом секторе

Х ясность цели, наличие суперцели (сверхзадачи),

Х реальность целей (учет исторических закономерностей, соответствие возможностям, обеспечение стабильности развития, минимизация рисков),

Х оптимальное сочетание корпоративных и общегосударственных интересов,

Х привязка к интересам регионов (субъектов федерации),

Х проведение целенаправленной кадровой политики и последовательное накопление интелектуального потенциала,

Х современный учет мирового опыта во внутренней социальной политике (адекватность поощрения достижений и соблюдение прав человека)

Согласно концепции формирования институционального механизма развития корпоративных структур на основании вышеуказанных принципов, собственно механизм корпоративного управления дожен выпонять следующие основные функции

Х поддержание и совершенствование сложившихся отношений, связей и взаимодействий в организации,

Х формирование новых и рационализация существующих внутриорганизационных структур,

Х совершенствование трудовых, производственных и управленческих процессов и их взаимодействия,

Х реализация предпринимательского потенциала, заложенного в каждой корпоративной структуре,

Х осуществление самоорганизации и взаимодействия всех хозяйствующих субъектов с целью обеспечения организации эффективного воспроизводства корпоративной структуры в целом,

Х поддержание устойчивой мотивации корпоративных структур в постоянном осуществлении новых комбинаций факторов воспроизводства на инновационно-рисковой основе в создании новых технологий, форм организации труда и производства, инновационных менеджмента и маркетинга, реализации творческого и профессионального потенциала всех агентов воспроизводства,

Х устойчивое поддержание экономической, организационной, правовой, социальной и политической среды, обеспечивающей, с одной стороны, свободу и эффективное развитие корпоративных структур, с другой, -социальную ориентацию его развития

В диссертации предложено соблюдать следующие основные принципы при формировании подобной предпринимательской организации внутрикорпоративных отношений

Х во-первых, превращение всех подразделений корпорации в отдельных хозяйствующих субъектов Это требует экономической свободы всех структурных подразделений вплоть до придания многим из них статуса юридического лица,

Х во-вторых, создание внутрикорпоративных формирований, обеспечивающих эффективное предпринимательство (маркетинговой службы, инвестиционных, инновационных, расчетно-финансовых, информационных и других центров, внутрикорпоративных банков и т Д),

Х в-третьих, развитие эффективных внутрикорпоративных форм предпринимательства дочерних акционерных обществ, малых кооперативов и предприятий, арендных колективов, товариществ и пр,

Х в-четвертых, стимулирование внутрикорпоративных отношений на основе поной экономической самостоятельности и ответственности,

Х в-пятых, разработка внутрикорпоративного хозяйственного механизма предпринимательского типа со всеми его элементами и рычагами, органически клеточным типом управления производства, экономическим механизмом распределения прибыли, стратегическим, ситуационным и оперативным планированием, установлением контрактно - договорных отношений между подразделениями, между

ними и предприятием в целом, системой внутрикорпоративных цен, стимулов, санкций и т п В заключении проведенного исследования кратко представлены основные выводы и рекомендации автора

По теме диссертации опубликованы следующие печатные работы, в том числе в изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией Министерства образования и науки Российской Федерации:

1 Проблемы измерения трансакционных издержек на современном этапе (на примере предприятий нефтегазового сектора) // Вестник Финансовой академии / Фин акад при правительстве Рос Федерации - M Финансы и статистика, 2007 - №2 -160 с 0,4 п л

2 Дробышев Д С Перспективы развития корпоративных структур нефтегазового комплекса // Материалы XLIV Международной научной студенческой конференции "Студент и научно-технический прогресс" Экономика / Новосиб гос ун-т Новосибирск, 2006 282 с -0,1 п л

3 Дробышев Д С Институциональные аспекты функционирования предприятий нефтегазового комплекса // Экономические реформы в России Труды V Международной научно-практической конференции Ч СПб Изд-во Политехи ун-та, 2006 214 с - 0,2 п л

4 Дробышев Д С Основные проблемы и пути развития кооперативных структур нефтехимического комплекса // Конкурентоспособность территорий й предприятий во взаимозависимом мире Материалы IX Всероссийского форума молодых ученых и студентов / Отв за выпуск В П Иваницкий - Екатеринбург Изд-во Урал гос экон ун-та, 2006 Ч 4 - 217 с -0,1 п л

5 Дробышев Д С Современные подходы к снижению трансакционных издержек // Современные корпоративные стратегии и технологии в России Сборник научных статей Вып 2 4 3 Механизмы и инструменты реализации корпоративных стратегий и технологий M Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2006 - 128 с - 0,6 п л

6 Дробышев Д С Организация институциональных изменений в национальной экономике // Страны с переходной экономикой в условиях

глобализации Материалы международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых Секции 3, 4 M "ЭКОН-ИНФОРМ", 2006 -476 с -0,4пл

7 Дробышев Д С Государственное регулирование трансакционных издержек корпоративного сектора // Система государственного управления в XXI веке проблемы и перспективы Сборник научных статей - M Карпов, 2006 - 308 с - 0,4 п л

8 Дробышев Д С Влияние структуры рынка на величину трансакционных издержек // Конкурентоспособность территорий и предприятий во взаимозависимом мире Материалы VIII Всероссийского форума молодых ученых и студентов / Отв за выпуск В П Иваницкий - -Екатеринбург Изд-воУрал гос экон ун-та,2005 Ч 3 -271с -0,1пл

9 Дробышев Д С Некоторые институциональные аспекты развития корпоративных структур // Современные корпоративные стратегии и технологии в России Сборник научных статей - M Финансовая Академия, 2005 -269 с - 0,3 п л

Отпечатано в ПМБ ФГОУ ВПО Финансовая академия при Правительстве РФ Москва, Ленинградский пр , 49 Заказ № В 4

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Дробышев, Дмитрий Сергеевич

Введение.

1. Теоретико-методологические основы развития корпоративныхктур (институциональный аспект).

1.1 Корпорация как социально-экономический институт.

1.2 Институционализация корпоративного сектора экономики и закономерности его развития.

1.3 Понятие трансакционных издержек и их роль в эффективности управления корпорацией.

2. Анализ становления и динамика развития институтов корпоративного управления ТЭК России.

2.1 Экономические и организационные проблемы российского ТЭКа

2.2 Сравнительный анализ структуры ТЭК России и развитых зарубежных стран.

2.3 Особенности организации институциональных изменений в национальной экономике.

3. Концепция формирования институциональных условий развития корпоративных структур.

3.1 Методика операционализации трансакционных издержек нефтегазовых корпораций.

3.2 Основные направления оптимизации трансакционных издержек предприятий нефтегазового сектора.

3.3 Модель развития корпоративных структур нефтегазового сектора.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Институциональные условия развития корпоративных структур топливно-энергетического комплекса"

Актуальность исследования. Корпоративный сектор является одним из основных звеньев российской экономики на современном этапе. Его вклад в рост российского ВВП, согласно данным Европейского банка реконструкции и развития, составил более 60% в 2006 году, что свидетельствует о существенном влиянии на национальное хозяйство России.

Вместе с тем, следует отметить недостаточную эффективность функционирования корпоративного сектора экономики, характеризующуюся низкой конкурентоспособностью продукции, преобладающей долей сырья в экспорте страны, а также высоким уровнем издержек производства. Среди основных причин выделяется несовершенство институциональной среды в России, о чем свидетельствуют высокий уровень издержек спецификации и защиты прав собственности, значительные административные барьеры, противоречивость законодательной базы, высокий уровень налогообложения, неравные условия конкуренции, высокая доля теневого сектора, а также общая экономическая неопределенность. Наличие эффективных институтов, регулирующих корпоративные отношения, является обязательным условием дальнейшего роста промышленного производства, укрепления позиций на международных рынках, а также своевременного и в поном объеме перечисления налогов и сборов в доход государства.

Одним из показателей эффективности функционирования институтов является уровень трансакционных издержек, который, по различным оценкам, составляет более трети ВВП России. Они отвлекают все виды ресурсов, лишают экономического субъекта возможности воспроизводства основных фондов, осуществления НИОКР, улучшения качества выпускаемой продукции, совершенствования и обновления технологий. Снижение удельных трансакционных издержек в масштабах всей производственной системы может дать значительные конкурентные преимущества в целом национальной экономике.

Исследование институциональных условий развития (на примере анализа функционирования предприятий нефтегазового сектора) позволит разработать наиболее эффективную модель развития корпоративных структур, в том числе методику управления трансакционными издержками.

Состояние изученности проблемы. Среди исследователей проблем институциональной теории в зарубежной экономической литературе следует отметить таких авторов как Г.Беккер, Дж. Бьюкенен, Т. Веблен, Дж. Гэбрейт, Р. Коуз, У.Никосон, Р. Познер, Г. Талок, К. Эрроу.

К отечественным экономистам, рассматривающим проблемы институциональной экономики и трансакционных издержек, относятся Е. Балацкий, Н. Лебедева, Р. Капелюшников, П. Крючкова, А. Ляско, Д. Олейник, О. Сухарев, М. Юдкевич. Следует также отметить попытки количественной оценки трансакционных издержек в национальной экономике, предпринятые А. Блохиным, А. Бурковым, И. Варьяшем, В. Кокоревым и др.

Трансформация существовавшей отраслевой системы управления, процессы акционирования и приватизации в начале 90-х годов дали новый импульс в развитии исследований и обобщении опыта формирования корпоративных структур и повышения эффективности систем корпоративного управления в условиях переходной экономики. Наиболее ценный вклад в данное направление внесли И.Ю. Беляева, О.С. Виханский, С.В. Губанов Г.Б. Кпейнер, Б.Е. Ланин, И.К. Ларионов, Е.В. Ленский, А.И. Наумов, А.А. Радыгин, Э.А. Уткин, В.А. Цветков, P.M. Энтов, М.А. Эскиндаров и другие исследователи. Проблемы повышения эффективности системы управления вертикально-интегрированными компаниями в нефтегазовом секторе нашли свое отражение в работах А.А. Абросимова, В.Ю. Алекперова, В.Е. Баженова, А.Н. Баркова,

А.Ю. Карибского, Г.А. Луценко, A.M. Мухина, А.И. Скубченко, Л.В. Соркина, Г.Н. Суркова, А.Б. Фельдмана, А.П. Хохлова.

Вместе с тем, важно подчеркнуть недостаточную разработанность подходов к исследованию механизмов операционализации и управления трансакционными издержками, а также вопросов практического применения институциональной теории при формировании механизма корпоративного управления.

Цели и задачи исследования. Целью работы является решение научной задачи формирования методических и методологических подходов к исследованию институциональных преобразований в механизме корпоративного управления (на примере предприятий нефтегазового сектора).

В соответствии с указанной целью поставлены следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

1. расширить представление о корпорации как социально-экономическом институте;

2. раскрыть содержание категории линституционализация, исследовать логику данного процесса, а также особенности институционализации корпоративного сектора на современном этапе;

3. уточнить понятие и рассмотреть содержание удельных трансакционных издержек как показателя эффективности функционирования институтов корпоративного управления;

4. провести сравнительный анализ институциональных условий развития отраслей топливно-энергетического комплекса (ТЭК) России и развитых стран;

5. выявить основные институциональные факторы, обусловившие недостаточную эффективность функционирования ТЭК России;

6. разработать требования к стратегиям корпоративного управления, направленные на избежание образования негативных (неэффективных, но устойчивых) институтов при проведении государством изменений на институциональном уровне в экономике;

7. классифицировать факторы, влияющие на величину трансакционных издержек, а также предложить методику их операционализации;

8. разработать основные направления дальнейшего развития предприятий нефтегазового сектора на основе методики оптимизации трансакционных издержек.

Объект и предмет исследования. Объект исследования - корпоративные структуры в системе предприятий нефтегазового сектора, осуществляющих свою деятельность на территории РФ.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе институциональных изменений, в том числе управления трансакционными издержками корпорации.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили монографии, научные разработки и публикации ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории институционализма, управления финансово-промышленными компаниями и корпорациями, в том числе топливно-энергетического комплекса.

В процессе исследования использовались сочетание качественного и количественного анализа для выявления и описания факторов и взаимосвязей, специальные научные приемы и методы (историко-компаративный, статистический, информационный, источниковедческий, экспертных оценок, моделирования, описательного сравнительного анализа и др.).

Работа выпонена в соответствии с пп.15.19 паспорта специальностей ВАК по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами -промышленность).

Информационная база. Для проведения исследований использовались статистические данные, публикации в периодической печати и материалы конференций, семинаров, результаты исследований, выпоненных научно-исследовательскими организациями, группами экспертов и консультантов; нормативно-правовые акты Российской Федерации, аналитические материалы Правительства РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, данные Федеральной службы государственной статистики, а также значительный объем фактических данных, в том числе финансовой отчетности корпораций нефтегазового сектора, собранных и обобщенных лично автором.

Научная новизна исследования. Новыми являются следующие научные положения исследования:

1. Предложено определять процесс становления корпораций как социально-экономических институтов с помощью категории линституционализация, среди основных закономерностей которой определены: формализация базового элемента института; интеграция уже имеющихся институциональных элементов в единое целое; процесс выработки институциональной системой недостающих для себя звеньев; следование участников экономической деятельности образцам корпоративного поведения.

2. Раскрыто двойственное влияние трансакционных издержек на экономическую систему (с одной стороны, трансакционные издержки возникают в результате взаимодействия экономических субъектов, с другой стороны, сама организация экономических субъектов, возникновение корпораций осуществляется благодаря наличию данного взаимодействия), что позволило охарактеризовать увеличение совокупных трансакционных издержек в связи с проведением институциональной трансформации как нормальное (позитивное) явление. Соответственно, оптимизацию трансакционных издержек следует проводить в направлении снижения ш удельной величины.

3. Разработаны принципы организации институциональных изменений в национальной экономике, направленные на снижение риска попадания системы корпораций в среду негативных (неэффективных, но устойчивых) институтов.

4. Выдвинута, научно обоснована и доказана гипотеза о том, что уровень трансакционных издержек находится в зависимости от внешнеэкономических факторов, влияющих на деятельность компании, а также от ее размеров, масштабов деятельности и корпоративной политики. Предложены направления и способы как операционализации (на основе данных финансовой отчетности), так и снижения удельных трансакционных издержек предприятий нефтегазового сектора.

5. Научно обосновано, что комплексный механизм оптимизации трансакционных издержек предприятий нефтегазового сектора дожен включать в себя не только спецификацию и защиту прав собственности, устранение административных барьеров, но и мероприятия, направленные на стандартизацию методов измерения, учета и отчетности, информатизацию и создание организаций саморегулирования.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическую значимость имеют методологические подходы к направлениям исследования институциональных условий развития в корпоративном секторе экономики России; обоснованы управленческие решения, направленные на повышение эффективности работы ТЭК и устойчивости функционирования нефтегазовых компаний. Практическая значимость заключается в предложениях и рекомендациях по методике оптимизации трансакционных издержек предприятий нефтегазового сектора.

Теоретические выводы и практические рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы в практике работы крупных корпоративных структур, органов государственного управления, научно-исследовательских и консатинговых организаций; в процессе преподавания дисциплин Теория и практика корпоративного управления, Теоретические основы государственного регулирования социально-экономических процессов и Институциональные основы государственного регулирования в темах, содержащих вопросы институциональных условий развития, а также управления трансакционными издержками корпоративных структур.

Апробация работы. Основные положения и результаты работы были представлены и получили положительную оценку на V международной научно-практической конференции Страны с переходной экономикой в условиях глобализации (Российский Университет Дружбы Народов, 2006), 4-й Всероссийской научно-теоретической конференции Россия в глобальном мире (Санкт-Петербургский государственный политехнический университет, 2006), а также других научных семинарах и научно-практических конференциях. Материалы исследования использовались ООО Эрнст энд Янг при разработке рекомендаций по дальнейшему развитию, а также увеличению эффективности управления корпоративными структурами топливно-энергетического комплекса России.

По теме диссертации опубликовано 9 работ общим объемом 2.5 п.л.

Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка литературы и четырех приложений. Основная часть содержит 173 страницы машинописного текста, 4 рисунка, 6 схем и 9 таблиц. Библиография включает 160 источников.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Дробышев, Дмитрий Сергеевич

Заключение

Наиболее важные выводы, вытекающие их проведенного диссертационного исследования, состоят в следующем:

1. Базовой единицей в современной институциональной теории чаще всего принимаются сдеки, контракты, трансакции, нормы. В развиваемой диссертантом конструкции института за таковую принимается экономическая форма. При этом институциональный аспект экономической формы раскрывается при выяснении функций и форм поведения, которые задаются базовой формой. Отсюда вытекает, что в основании института корпорации находится простая экономическая форма - колективное предпринимательство. В этом смысле корпорацию следует определить как институт колективного предпринимательства, а всю систему институциональных приспособлений (внутренних и внешних) можно рассматривать как выработанные ей органы для своего нормального функционирования, средства организации внутренней и внешней среды.

2. Процесс институционализации охватывает как процесс возникновения и утверждения отдельных институтов, так и институциональной системы в целом. Логика институционализации может быть раскрыта через действие закономерностей: формализации базового элемента института и распространения исходной формы осуществления экономических связей на все более обширное хозяйственное общество; интеграция уже имеющихся в наличии разнообразных институциональных элементов в единое институциональное целое; дифференциация как процесс выработки формирующейся институциональной системой недостающих для себя звеньев; интернализация образцов корпоративного поведения всеми участниками экономической деятельности.

3. Проведенное исследование трансакционных издержек с точки зрения двойственности их природы (с одной стороны, трансакционные издержки возникают в результате взаимодействия экономических субъектов, с другой стороны, сама организация экономических субъектов, возникновение корпораций осуществляется благодаря наличию данного взаимодействия) позволило охарактеризовать увеличение совокупных трансакционных издержек в связи с проведением институциональной трансформации как нормальное (позитивное) явление. Соответственно, оптимизацию трансакционных издержек следует проводить в направлении снижения ж удельной величины.

4. Разработаны принципы организации институциональных изменений в национальной экономике, направленные на снижение риска попадания системы корпораций в среду негативных (неэффективных, но устойчивых) институтов. К основным из них следует относить: признание определяющей роли государства в процессе институциональных изменений, учет издержек институциональной трансформации, создание догосрочной программы институциональной трансформации, заинтересованность государства в экономическом развитии, непротиворечивость формальных институтов, сближение формальных и неформальных институтов, наличие широкого набора институциональных альтернатив, равномерное распределение издержек трансформации между экономическими субъектами, а также учет накопленных знаний, отсутствие преференций и пересмотр практики селективного контроля.

5. Была выдвинута, научно основана и доказана гипотеза о том, что уровень трансакционных издержек находится в зависимости как от внешнеэкономических факторов, влияющих на деятельность компании, так и от ее размеров, масштабов деятельности и корпоративной политики самой компании.

6. В результате исследования показано, что комплексный механизм оптимизации трансакционных издержек предприятий нефтегазового сектора дожен включать в себя не только выработку идеологии, спецификацию и защиту прав собственности, устранение административных барьеров, но и мероприятия, направленные на стандартизацию методов измерения, учета и отчетности, информатизацию, создание организаций саморегулирования, создание инфраструктуры рынков трансакционных услуг и поддержку специфических рынков.

7. Основной задачей формирования эффективно функционирующих корпоративных структур в нефтегазовом секторе дожно являться создание нового типа экономической системы, обеспечивающей адаптацию предприятий комплекса к рыночным условиям хозяйствования. Без концентрации финансового и промышленного капиталов в масштабах, достаточных для успешной конкуренции на мировом рынке, подъем российской экономики невозможен. Крупное финансово-промышленное объединение со значительными ресурсами и связями обладает наибольшей жизнестойкостью, имеет несомненные преимущества в саморазвитии, в том числе при вступлении в любую, даже капиталоемкую отрасль. Наиболее эффективной формой самоорганизации и организации крупного капитала является финансово-промышленная группа.

8. Одним из главных направлений развития корпоративных структур в НГС России является создание корпоративного организационно-хозяйственного механизма как способа ведения хозяйства предпринимательского типа, организации предпринимательского воспроизводства с помощью научно обоснованной системы экономических и организационных форм, методов и рычагов, обеспечивающих устойчивое функционирование предприятия в реальных социально-экономических, политических условиях. Основными функциями корпоративного организационно-хозяйственного механизма дожны стать: поддержание и совершенствование сложившихся отношений; формирование новых и рационализация существующих внутриорганизационных структур; совершенствование трудовых, производственных и управленческих процессов и их взаимодействия; регламентация функций отдельных подразделений и работников; реализация предпринимательского потенциала; осуществление самоорганизации и взаимодействия хозяйствующих субъектов в каждой форме и структуре; поддержание устойчивой мотивации предпринимателей и предпринимательских структур в постоянном осуществлении новых комбинаций факторов воспроизводства на инновационно - рисковой основе; устойчивое поддержание экономической, организационной, правовой, социальной и политической среды.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Дробышев, Дмитрий Сергеевич, Москва

1. Абакин Л.И. Вызовы нового века. М.: ИЭ РАН, 2001 - 180с.

2. Авдонин Б.Н., Герасимова С.А., Новикова J1.C. Создание финансово-промышленных групп в России // Экономика и коммерция. 1997. - №2. -с.30-44.

3. Аленбо Э. 5 стратегий великих компаний Deliberate Success. М.: Росмэн-пресс, 2005 256с.

4. Ансофф И. Стратегическое управление: Пер. с англ. / И.Ансофф; Науч. ред. Л.И. Евенко. -М.: Экономика, 1989. 519с.

5. Артёменко М .С. Экономическая стабилизация как условие устойчивого развития страны / М .С. Артёменко . М .: Интеграция, 2005.-268 с.

6. Архиереев С. И. Трансакционные издержки институционализации фондового рынка / С. И. Архиереев , Я.В. Зинченко .- X.: ХНУ, 2005.- 247 е.;

7. Байков П. Топливно-энергетический комплекс // Мировая экономика и международные отношения. 2000. - №8. - с.33-47.

8. Бел Дж. Грядущее постиндустриальное общество. Опыт социального прогнозирования. M.:Academia, 1999. - 956с.

9. Белокрылова О.С., Скорев М.М. Влияние экономических институтов на производство и накопление знаний // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2003. Т. 1. № 2. С. 76-83.

10. Бессонова О.Э. Институты раздаточной экономики России: ретроспективный анализ. М.: 2002. - 249с.

11. Благовещенский В. А. Система управления трансакационными издержками в вертикально-интегрированных нефтяных компаниях. Тюмень: Тюм. гос. ун-т, 2004 158с.

12. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. М.: Дело тд, 1994 -720 с.

13. Блохин А.А. Институциональные условия и факторы модернизации российской экономики. М.: МАКС Пресс, 2002 - 300с.

14. Блохин А.А. Кризис системы собственности в российской экономике//Проблемы прогнозирования. 2002.№1. - С.21-28.

15. Богатко А.П. Система управления развитием предприятия. М.: Финансы и статистика, 2001. - 254с.

16. Богачкова Н.Ю. Реализация экономических преимуществ корпорации в переходной экономике. Вогоград: Вог. гос. ун-т, 2002, - 27с.

17. Большой энциклопедический словарь. 2-е изд., перереаб. и доп. - М.: Большая Российская энциклопедия; СПб: Юрист, 2000. - 1456с.

18. Боумен К. Стратегия на практике / К. Боумен. СПб.: Питер, 2003. - 251с.

19. Булатов В. Ошибка режиссера. Герман Греф представлял правительству сценарий развития российской экономики// Финансовая Россия. 2002. -№12. -с.6-7

20. Быкова Н.И. Стратегический маркетинг в управлении международной деятельностью фирмы / Н.И. Быкова; СПбГУЭФ. СПб., 2005. - 180 с

21. Валентей С.Д., Нестеров Л.И., Елизаров В.В. Россия в изменяющемся мире: внешние и внутренние вызовы. М.: ИЭ РАН, 2001 - 376с.

22. Веблен Т. и его книга Теория праздного класса (вступительная статья)// Веблен Т. Теория праздного класса. М.: Прогресс, 1984. - 368с.

23. Ведута Е.Н. Государственные экономические стратегии. М., 1998. - 420с.

24. Величко О.В., Цветков В.А., Церфас О.Р. Организационно-структурные формы корпоративных объединений в современной рыночной экономике. -М.: БУК, тд, 1999.-341с.

25. Воконский В.А. Институциональные проблемы российских реформ. М.: Диалог-МГУ, 1998.-283с.

26. Гераськин М.И. Согласование экономических интересов в корпоративных структурах. М.: ИПУ РАН, 2005. 293 с.

27. Гнатко B.C. Корпорации в трансформирующемся мире : концептуальные поиски / B.C. Гнатко , В.И. Пефтиев; С.-Петерб. ин-т внешнеэкон. связей, экономики и права, Яросл. фил. Ярославль, 2005. - 163 с.

28. Голубков Д.Ю. Особенности корпоративного управления в России: инновационный кризис и практика оффшорных операций. М.: Изд. Дом Альпина, 1999.-272с.

29. Градов А.П. Проблемы формирования стратегии фирмы в свете теории трансакционных издержек / А.П. Градов, Г.Ю.Коробович // Экономическая наука современной России. 2004. - №3. - с.32-37.

30. Градов А.П. Экономическая безопасность страны и приоритеты инвестиционной политики / А.Градов, Г. Коробович // МОСТ. 2001. - №43 (апрель). - СЗ-5.

31. Гречко Е .А. Модели управления транснациональными корпорациями в условиях глобализации . М.: "КДУ", 2006. -154 с.

32. Гроув Э. Выживают только параноики. Как использовать кризисные периоды, с которыми стакивается любая компания: Пер. с англ. / Э. Гроув. М.: Альбина Бизнес Букс, 2004 - 200с.

33. Гусарова Л. Ф. Институциональные преобразования в России. Саратов: СГСЭУ, 2004 198с.

34. Гутник В. Рыночные институты и трансформация российской экономики// Мировая экономика и международные отношения. 1995. - №7. - с.50-61.

35. Гэбрейт Дж. Экономические теории и цели общества. М.: Прогресс, 1978. -406с.

36. Гэбрэйт Дж. Новое индустриальное общество. М.: Прогресс, 1969. - 480 с.

37. Дворяшина М.М. Экономическая организация: институционально -стратегический подход к исследованию: Моногр. / М.М. Дворяшина; Краснояр. гос. ун-т. Красноярск, 2003. - 141 с

38. Дерябина И. Институциональные аспекты постсоциалистического периода // Вопросы экономики. 2001. - №2. - с. 108-124.

39. Добреньков В.И., Кравченко А.И. Социология: В 3 т. Т.З: Социальные институты и процессы. М.: ИНФРА-М, 2000, - 520с.

40. Ерзнкян Б.А. Человек институциональный, или эволюция концепции homo economicus // Вестник ГУУ. Сер. Институциональная экономика. 2000. -№1 - с. 18-44.

41. Ермилова А.П. Курс российских реформ: от извращенного государственного к государственно-монополистическому капитализму. М.: ЭКО. 2001. -163с.

42. Исследование, проведенное в рамках проекта Фонда Евразия Исследование и разработка рекомендаций по упрощению процедуры регистрации юридических лиц, 2003.

43. История экономических учений// Автономов В., Ананьин О., Макашева Н. -М.:ИНФРА-М, 2000 784с.

44. Капитонов Э .А. Корпоративная культура: теория и практика / Э .А. Капитонов, Г. П. Зинченко , А. Э . Капитонов . М.: Альфа-Пресс, 2005. -251 с.

45. Катькало B.C. Ресурсная концепция стратегического управления: генезис основных идей и понятий / B.C. Катькало // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2002. - Сер.8 Вып.4 (№32) - с.20-42.

46. Кедроскл П. Питательная среда завтрашнего дня / П.Кедроскл // Harvard Business Review Россия. 2004. - Октябрь. - С. 12-14.

47. Кирдина С.Г. Институциональные матрицы в развитии России / С.Г.Кирдина. изд.2-е, перераб. и допон. - Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2004. - 284с.

48. Клейнер Г. Институциональные аспекты реформирования промышленных предприятий//Проблемы теории и практики управления. 2002. - №4.-С24-31.

49. Клейнер Г.Б. Эволюция институциональных систем / Г.Б.Клейнер; ЦЭМИ РАН. М.: Наука, 2004. - 240с.

50. Климовец О.В. Управление процессами транснационализации корпоративных структур : монография / О.В. Климовец ; Информ.-внедрен. центр "Маркетинг". М., 2005.-411 с.

51. Кодекс корпоративного поведения. Материалы для общественной дискуссии. М., ФКЦБ, 2001. 129с.

52. Козлова К.Б. Институционализм в американской политической экономии. Идейно-теоретические основы либерального реформизма. -М.: Наука, 1987 -216с.

53. Кокорев В. Институциональные преобразования в современной России: анализ динамики трансакционных издержек// Вопросы экономики. №12. -1996. -с.61-72.

54. Кокорев В.Е. Трансакционные издержки лAD VALOREM// Фактор трансакционных издержек в теории и практике российских реформ: по материалам одноименного Круглого стола/ Под ред. B.JI. Тамбовцева. М.: Экономический факультет, ТЕИС, 1998. с.71-87.

55. Колинз Д. От хорошего к великому. Почему одни компании совершают прорыв, а другие нет.: Пер. с англ. / Д.Колинз; Науч. ред. В.Дерманов 3-е изд. - СПб.: Стокгольмская школа экономики в Санкт-Петербурге, 2004. -303с.

56. Коновалов А. А., Попов Е. В. Трансакционные издержки поиска информации. Екатеринбург: Ин-т экономики УрО РАН, 2006 314с.

57. Концентрация производства: условия, факторы, политика / Бюро экон. Анализа. М.: ТЕЙС, 2001. - 384с.

58. Копейкин Д . П ., Семенов А . К. Менеджмент и предпринимательство в рыночной экономике . М., Моск. ун-т потребительской коопер., 1994, 32с.

59. Коробович Г.Ю. Оценка стратегии предприятия на основе анализа трансакционных издержек, Сб. трудов VI Всероссийского симпозиума Стратегическое планирование и развитие предприятие. М.: ЦЭМИ РАН, 2005, с. 123-127.

60. Коуз Р. Природа фирмы// Теория фирмы. СПб.: Экономическая школа, 1995 (Вехи экономической мысли. Вып.2). - 534с.

61. Кох Р. Как создавать и использовать эффективную стратегию. 2-е изд. / Р.Кох. СПб.: Питер, 2003. - 320с.

62. Кочеврин Ю.Б. Эволюция менеджмента. Опыт политико-экономического анализа. М.:Наука, 1985. - 224с.

63. Кочетков Г. Б., Супян В. Б. Корпорация : американская модель. М.: Питер, 2005 276с.

64. Крук М.Д. Современные формы и механизмы корпоративного управления (методология и практика). М.: МО МАНПО, 2000. - 176с.

65. Крюков В.А. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1998-259с.

66. Кудинов Ю.С., Макаров O.K. Концепция инвестиционной стратегии топливно-энергетического комплекса России в условиях кризиса. М., 1998. -386с.

67. Лебедева Н.Н. Институциональная экономика: материалы к спецкурсу. -Вогоград: Изд-во ВоГУ, 1999 76с.

68. Ленский Е.В., Цветков В.А. Финансово-промышленные группы Российской Федерации: полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития. М.: Планета, 1999. - 290с.

69. Лепсая Т.К. Нефтегазовые корпорации США в мировой экономике в условиях глобализации. Москва: Экономика, 2006 143с.

70. Либман A.M., Хейфец Б.А. Экспансия российского капитала в страны СНГ. Москва: Экономика, 2006 367с.

71. Лисов В.И. Формирование крупных интегрированных корпоративных структур в российской экономике. М.: Изд-во МГУ, 2000. - 410с.

72. Маевский В.И. Условия развития высокотехнологичного комплекса / В.Л.Маевский, Б.Н.Кузык // Вопросы экономики: 2003. №2. - с.26-39.

73. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т. Т.1. -М.: Республика, 1992.-389 с.

74. Максимов А.Д. Институциональные основы развития экономических организаций / А.Д. Максимов; СПбГИЭУ. СПб, 2003. - 167 с.

75. Малинникова Е.В. Зарубежный опыт регулирования естественных монополий // Экон. журнал. Высш. шк. экономики. 1998. - №3. - с.12-23

76. Маннапов Р.Г. Формирование системы государственного регулирования процессов реформирования предприятий в регионе // Экономическая наука современной России. 2001. № 3. С. 89-100

77. Менар К. Экономика организаций. М.: ИНФРА-М, 2001. - 480 с.

78. Мигром П., Роберте Д. Экономика, организация и менеджмент: В 2 т., Т.1. СПб.: Экономическая школа, 1999 - 468 с.

79. Минцберг Г. Структура в кулаке: создание эффективной организации: Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского / Г.Минцберг. СПб.: Питер, 2001. -512с.

80. Минцберг Г. Школы стратегий: Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского / Г.Минцберг, Б.Альстронг, Дж.Лэмпел. СПб.: Питер, 2001. - 336с.

81. Мовсеян А. Г. Методологические основы обеспечения устойчивости финансово-промышленных групп. М.: Экое, 1997. - 244с.

82. Наймушин В.Г., Козлов А.Н. Корпоративная собственность в трансформационной экономике // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2003. Т. 1. № 2. С. 39-44.

83. Наумов С.В. Концептуальные модели оценки и распределения общественных затрат : институциональные аспекты / С.В. Наумов ; Рост. гос. ун-т. Ростов н/Д, 2005. - 155 с

84. Независимая газета. 1998,2 июня.

85. Независимая газета. 1999,17 августа.

86. Некрасов А.С., Синяк Ю.В. Экономические проблемы энергетического сектора в России. // М.: ИНП РАН, 2004 386с.

87. Нельсон Р. Эволюционная теория экономических изменений: Пер. с англ. / Р.Нельсон, С.Уинтер. М.:Дело, 2002. - 536с.

88. Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория / А.Н.Нестеренко. -М.: Эдиториал УРСС, 2002. -416с.

89. Норт Д. Институты, идеология и эффективность/ от плана к рынку: будущее посткоммунистических республик. M.Catallaxy, 1993. - с.307

90. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики\ Пер. с англ. М.: Фонд экономической книги Начала, 1997. -180с.

91. Нэгл Т. Стратегия и тактика ценообразования: Пер. с англ. / Т.Нэгл. 3-е изд. - СПб.: Питер, 2004. - 572с.

92. О перспективах социально-экономического развития РФ в 2003 году и на период до 2006 года // Российский экономический журнал. 2006. - №2. -с.33-49

93. О развитии топливно-энергетического комплекса (по материалам Госкомстата России) // Вопросы статистики. 2000. - №4. - с. 16-31

94. Общественно договорные механизмы формирования социально -экономических моделей рыночной экономики / М.В. Курбатова и др.; Кемер. гос. ун-т. - Кемерово: Кузбассвузиздат, 2005. - 358 с

95. Олейник А. Институциональная экономика. М.: ИНФРА-М, 2000. - 416 с.

96. Основные положения энергетической стратегии России: Доклад министра энергетики РФ М., 2003.

97. Павленко Ю.Г. Корпоративная экономика в институциональном контексте. -М.: ИЭ РАН, 2002.-369с.

98. Перегудов С. П ., Семененко И.С. Корпоративное гражданство как новая форма отношений бизнеса , общества и власти. Москва: ИМЭМО РАН, 2006 287с.

99. Потерович В. М. Институциональные ловушки и экономические реформы // Экономика и математические методы. 1999. - том 35, №2 - с.З

100. Потерович В.М. Институциональные ловушки: есть ли выход? / В.М.Потерович // Общественные науки и современность: Коорлинац. сов. по обществ, наукам. М.: 2004. - №3. с5-16

101. Портер М. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов: Пер. с англ. / М.Портер. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005 -454с.

102. Прахалад К.К. Ключевая компетенция корпорации: Пер. с англ. / К.К.Прахалад, Г.Хэмэл // Вестник Санкт-Петербургского университета. -2003. Сер.8 Вып.З (№24). - с. 18-46

103. Радаев В. Рынок как объект социологических исследований//Социс. 1999. -№3 - с.ЗО

104. Радаев В.В. Формирования новых российских рынков: трансакционные издержки, формы контроля и деловая этика М.: Центр политических технологий 1998,382 с.

105. Радыгин А. Корпоративное управление в России: ограничения и перспективы // Вопросы экономики, 2002 №1. с.34-47.

106. Разумов В. Неоинституционализм : теория и возможности её прикладного применения / В. Разумов. М.: МАКС Пресс, 2005. - 207 с.

107. Российская промышленность: институциональное развитие. Вып. 1 / Под ред. Т.Г.Догопятовой. М.: ГУ-ВШЭ, 2002. - 306с.

108. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 2005

109. Саморегулирование. Пособие для предпринимателей / Под общ. ред. П. В. Крючковой, М.: ИИФ СПРОС КонфОП, 2002. 183с.

110. Седлак Я. Мировая экономика: возможность неожиданных потрясений // Проблемы теории и практики управления. 2001. - №5. - с.43-59.

111. Сенге П. Новая задача лидера: построение обучающейся организации / П.Сенге // Минцбкрг К., Куинн Д.Б., Гошал С. Стратегический процесс. Концепции. Проблемы. Решения. СПб., 2001. -с.343-369.

112. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность как основа обеспечения национальной безопасности России / В.К. Сенчагов //Вопросы экономики. -2001. -№8.-с.41-49.

113. Система государственного финансового контроля: организационно-управленческий аспект. М.: ИЭ РАН, 2001. - 179с.

114. Старовойтов М.К. Современная российская корпорация (организация, опты, проблемы). М.: Наука, 2001. - 539с.

115. Сухарев О.С. Социальный вопрос : институты , инновации и экономическая политика/О.С. Сухарев . -М.: Экон. лит., 2004.-292 с.

116. Сухарев О.С. Экономическая эволюция и институты. " Инноваторы ", " консерваторы " и экономическая политика / О.С. Сухарев . Брянск: Изд-во Брян. гос. ун-та, 2003. - 216 с.

117. Сухарев О. С.,Сесюнина Е. В. Управление технологическими инновациями в промышленности. М.: Экон. лит., 2005 242с.

118. Сухарев О.С. Институты и экономическое развитие. Москва: Изд.-Консатинговая компания "ДеКА", 2005 384с.

119. Сухарев О.С. Институциональная теория и экономическая политика. Кн. 1. -М.:ИЭ РАН, 2001.-576с.

120. Тамбовцев В.Л. Институциональная динамика в переходной экономике // Вопросы экономики. 1998. - № 5. - с.31.

121. Тамбовцев В.Л. Экономическая теория контрольно-надзорной деятельности государства / В.Л.Тамбовцев // Вопросы экономики: Ежемес. журнал.; РАН, Ин-т экономики. Москва. - 2004. - №4. - с.91 -106.

122. Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, лотношенческая контрактация/ Научное редактирование и вступительная статья В.С Катькало; пер. с англ. Е.Ю. Благова, B.C. Катькало и др. СПб.: Лениздат; CEV press, 1996 - 702с.; с.53

123. Уткин А.И. Глобализация: процесс и осмысление. М.: Логос, 2001. - 445с.

124. Фавро О. Экономика организаций// Вопросы экономики. 2000. - №5. - с.4-17.

125. Фактор трансакционных издержек в теории и практике российских реформ: по материалам одноименного Круглого стола/ Под ред. В.Л.Тамбовцева. -М.: Экономический факультет, ТЕИС, 1998. 152с.

126. Финансово-промышленные группы в России: состояние, перспективы, нормативно-методическое обеспечение. М.: АПФИ еж-ка Экономика и жизнь, 1996.-398с.

127. Хей Д., Моррис Д. Теория организации промышленности: В 2-х т. Т.1 СПб.: Экономическая школа, 1989., 384с.

128. Ходжсон Д. Экономическая теория и институты: Манифест современной институциональной экономической теории. Пер. с англ. М.: Дело, 2003. -464 с.

129. Хол Р.Х. Организации: структура, процессы, результаты. СПб.: Питер, 2001.-512 с.

130. Храброва И. А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. Аффилированные лица, организационное проектирование, интеграционная динамика. М.: Изд. Дом Альпина, 2000. - 198с.

131. Черезов А. В., Рубинштейн Т. Б. Корпорации. Корпоративное управление. Москва: Экономика, 2006 342с.

132. Шаститко А. Трансакционные издержки (содержание, оценка и взаимосвязь с проблемами трансформации)// Вопросы экономики. 1997. - №7. - с.65-86.

133. Эрроу К. Дж. Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов// THESIS: теория и история экономических и социальных институтов и систем. М.: Начала-Пресс, Весна 1993, Том 1, Вып. 2, с.53-68.

134. Якутии Ю. В. Модели корпоративной интеграции: проектирование, развитие, эффективность. Москва: Экономическая газ., 2006 156с.

135. Анализ финансовой деятельности ОАО Газпромнефть за 2000-2005 гг: Информация из Internet. // www.sibneft.ru

136. Анализ финансовой деятельности ОАО Лукойл за 2000-2005 гг: Информация из Internet. // www.lukoil.ru

137. Анализ финансовой деятельности ОАО НКРоснефть за 2000-2005 гг: Информация из Internet. // www.rosneft.ru

138. Анализ финансовой деятельности ОАО Сургутнефтегаз за 2000-2005 гг: Информация из Internet. // www.surgutneftegas.ru

139. Анализ финансовой деятельности ОАО Татнефть за 2000-2005 гг: Информация из Internet. // www.tatneft.ru

140. Анализ финансовой деятельности ТНК-BP за 2000-2005 гг: Информация из Internet. // www.tnk-bp.ru

141. Индексы: цены акций, капитализация. Информация из Internet.//www.rts.ru

142. Федеральные целевые программы Министерства экономического развития и торговли: Информация из Internet. // Ссыка на домен более не работаетp>

143. Barlett С. Managing Across Borders: The Transnational Solution / C.Barlett, S.Goshal Boston: Harvard Business School Press, 2002 - 39 lp.

144. Davis, L.E. Comment// Long term factors in American economic growth. Ed. By S.Engerman, Chicago, 1986, p. 149

145. Goold M. Desperately Seeking Synergy / M.Goold, A.Campbell // Harvard Business Review on Corporate Responsibility. Boston: Harvard Business School Press, 1999-p.63-94

146. Handy С/ What's Business for? / C.Handy // Harvard Business Review on Corporate Responsibility. Boston: Harvard Business School Press, 2003 - p.65-82

147. Mintzberg H. The Manager's Job: Folklore and Fact / H.Mintzberg // Harvard Business Review on Corporate Responsibility. Boston: Harvard Business School Press, 1998-p. 1-36

148. Porter M.E. Competitive Advantage. New York: Free Press, 1985. 278p

149. Prahalad C. Serving the World's Poor Profitability / C.Prahalad, A.Hammond // Harvard Business Review on Corporate Responsibility. Boston: Harvard Business School Press, 2003 - p. 1-26

150. Prahalad C.K. The Future of Competition / C.K.Prahalad, V.Ramaswamy -Boston: Harvard Business Scholl Press, 2004. 257p

151. Smith C. The New Corporate Philantropy / C.Smith // Harvard Business Review on Corporate Responsibility. Boston: Harvard Business School Press, 2003 -p.157-188

152. Thomas L. Brewer, Stephen Young, Stephen E. Guisinger. The New economic analysis of multinationals: an agenda for management. M.: РГБ, 2005 229c.

153. Wallis J. J., North D.C. Measuring of transaction sector in the American Economic Growth. Ed. by Engerman S., Chicago, 1987. 398p

154. Williamson O.E. Markets and Ierarchies: Analysis and Antitrast Implications, 1975,415 р.

155. Краткая характеристика нефтегазовых компаний

156. По состоянию на начало 2006 года доказанные запасы нефти Компании составили 15 972 мн. барр., газа 24 598 мрд. фут3, что в совокупности составляет 20 072 мн. барр нефтяного эквивалента.

157. ОАО НК Роснефть. ОАО НК Роснефть это вертикально-интегрированная нефтегазовая компания, к основным направлениям деятельности которой относятся разведка и разработка нефтяных и газовых месторождений,

158. На основе анализа финансовой деятельности ОАО Лукойл за 2000-2005 гг: Информация из Internet. // www.IukoiI.ruдобыча сырой нефти, газового конденсата, природного и попутного газа, нефтепереработка и маркетинг сырой нефти и нефтепродуктов.

159. Структуру Газпрома составляют 8 газодобывающих объединений и 13 региональных газотранспортных предприятий, а также внешне экономическое

160. Независимая газета. 1999, 17 августа.предприятие Газэкспорт. На них приходиться около 90% добычи и 100% транспортировки газа.

161. ОАО Газпромнефть. Газпромнефть вертикально-интегрированная компания, активно развивающая направления разведки и добычи нефти, производства и реализации нефтепродуктов.

162. На основе анализа финансовой деятельности ОАО Газпром за 2000-2005 гг: Информация из Internet. // www.gazprom.ru

163. Независимая газета. 1998,2 июня.

164. Обеспеченность добычи запасами нефти по итогам 2006 года составила 18 лет из расчета доказанных запасов нефти и 29 лет из расчета суммарных запасов. Компания считает оптимальным уровень обеспеченности добычи доказанными запасами в пределах 15 20 лет.

165. Ежегодный объем нефтедобычи Ч более 25 мн. тонн, газа Ч более 700 мн. м куб. Накопленная добыча нефти Ч свыше 2,8 мрд. тонн. При существующих темпах разработки месторождений Компания обеспечена запасами более чем на три десятилетия2.

166. На основе анализа финансовой деятельности ОАО Газпромнефть за 2000-2005 гг: Информация из Internet. // www.sibneft.ru

167. На основе анализа финансовой деятельности ОАО Татнефть за 2000-2005 гг: Информация из Internet. // www.tatneft.ru

168. ТНК-BP. ТНК-BP крупная российская вертикально интегрированная нефтегазовая компания. Компания основана в сентябре 2003 года в результате слияния российских компаний ТНК (Тюменская нефтяная компания), СИДАНКО и основных российских активов компании BP.

169. В 2006 году средняя добыча нефти составила 1,44 милионов баррелей в сутки или около 72 милиона тонн в год. В настоящее время среднесуточная добыча составляет примерно 1,5 милиона баррелей.

170. Хей Д., Моррис Д. Теория организации промышленности: В 2-х т. Т.1 СПб.: Экономическая школа, 1989., 384с.; с. 331. Финансовая модель

171. Рисунок 6. Финансовая модель1.

172. Хей Д., Моррис Д. Теория организации промышленности: В 2-х т. Т.1 СПб.: Экономическая школа, 1989., 384с.; с.34

173. Инновационная модель расходов

174. Рисунок 7. Инновационная модель расходов.

Похожие диссертации