Темы диссертаций по экономике » Мировая экономика

Иностранные инвестиции как инструмент регулирования регионального экономического развития в условиях современной российской экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Исаева, Марина Магомедовна
Место защиты	Махачкала
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.14

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Иностранные инвестиции как инструмент регулирования регионального экономического развития в условиях современной российской экономики"

На правах рукописи

Исаева Марина Магомедовна

Иностранные инвестиции как инструмент регулирования регионального экономического развития в условиях современной российской экономики (на примере Республики Дагестан)

Специальности: 08.00.14 - Мировая экономика; 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону - 2004

Работа выпонена на кафедре государственного и муниципального управления ГОУ ВПО Дагестанский государственный университет

Научные руководители: доктор экономических наук,

профессор Айгумов Айгум Джалалудинович доктор экономических наук, профессор Архипов Алексей Юрьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

ведущий научный сотрудник Черковец Олег Викторович доктор экономических наук,

профессор Тяглов Сергей Гаврилович

Ведущая организация: Ростовский международный институт экономики

Северо-Кавказской академии государственной службы

Защита состоится 21 октября 2004 г. в 14 час. 30 мин., на заседании диссертационного совета Д 212.208.02 по экономическим наукам в ГОУ ВПО Ростовский государственный университет по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, пер. Соборный 26, аудитория 307.

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке Ростовского государственного университета по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 148.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просьба отправлять по адресу: 344007, г. Ростов-на-Дону, ул. Горького 88, ауд. 209, диссертационный совет Д 212.208.02. Ученому секретарю.

Ученый секретарь диссертационного совета к.э.н., доцент

Автореферат разослан 20 сентября

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования обусловлена современным состоянием

инвестиционного комплекса в российской экономике. На ход не завершившихся

трансформационных процессов в экономике РФ самое серьезное влияние

оказывает продожающийся инвестиционный кризис в народном хозяйстве. Как

отмечают специалисты, темпы сокращения объема инвестиций в основной

капитал в течение 90-х годов опережали темпы падения производства, в

результате чего вложения в основной капитал на конец прошлого десятилетия

составляли примерно одну треть от уровня 1992 года.

Действие инвестиционного кризиса, несмотря на начавшийся рост

инвестиций, в том числе иностранных, продожилось в первые годы нынешнего

столетия Ч более того, оно усиливается вследствие массового выбытия физически

и морально устаревшего основного капитала отечественной промышленности.

По экспертным оценкам, в некоторых отраслях промышленности в ближайшее

время коэффициент выбытия основных фондов достигнет 70 процентов.1

Между тем, опубликованные экспертные оценки свидетельствуют о том,

что модернизация основных фондов и реорганизация инфраструктуры базовых,

отраслей российской экономики требуют значительных инвестиций: наша страна

нуждается более чем в 2,5 трилиона доларов, которые необходимо получить в

течение 20-25 лет, причем примерно четверть этих средств дожна быть

получена из-за рубежа.

Цифры, отражающие потребность сегодняшней России, приводятся и в

официальных документах Ч например, в докладе Министерства экономического

развития и торговли РФ, подготовленном к Всемирной конференции ООН по

устойчивому развитию в г.Иоханнесбург (ЮАР, сентябрь 2002 г.). Согласно

этому документу, в течение ближайших 20 лет нашей стране потребуется Л 2 инвестиций на сумму в 2 трилиона доларов.

Сложность в привлечении иностранных инвестиций в экономику России

состоит также в том, что социально-экономическое реформирование в масштабах

всего народного хозяйства совпало во времени с попытками реформирования

внутрифедеративных отношений, лежащих в основе существования

многонационального федеративного Российского государства. Известны

немалые трудности, возникающие в этой области, и они не могут не сказываться

на состоянии с инвестициями, в том числе иностранными, в хозяйственные

комплексы отдельных субъектов Российской Федерации - регионов, которые все

вместе и формируют единое экономическое пространство РФ.

Между тем, именно экономики конкретных российских регионов

пострадали в наибольшей степени от последовавшего вслед за развалом СССР

разрыва экономических связей прежде всего с регионами соседних бывших

союзных республик, ставших независимыми государствами, от разрыва

технологических и кооперационных цепочек между сотнями находящихся на их

территории предприятий с бывшими партнерами по единому

1 См.: Ясин Е., Алексашенко С.р Гавриленков Б.р Дворкович А. Экономическая стратегия и инвестиционный

климат. Материалы конференции Инвестиции в России. М. 2000. С. 36. ........... -л -л.Ч-

2"Известия".2002.2сентября. С.2. I IйС. ВАЦЦОАД^*

] НМГТ.&'.'Л

1__С2} Ч

народнохозяйственному комплексу бывшего Союза. Восстановление - там, где это возможно и экономически целесообразно - кооперационных и прямых договорных, в том числе инвестиционных связей со знакомыми уже партнерами, поиск новых производственных связей становятся важнейшим компонентом оживления общей хозяйственной жизни в регионах.

Кроме того, для закрепления позитивных тенденций в условиях многонационального и федеративного государства представляются необходимыми выработка и проведение такой региональной политики, которая бы поностью отвечала одновременно как местным, так и общероссийским экономическим и политическим интересам. Составной неотъемлемой частью такой политики, по мнению диссертанта, и дожна выступать инвестиционная политика, проводимая на территории каждого из регионов - субъектов Российской Федерации, в том числе - политика, направленная на привлечение иностранных инвестиций.

Степень разработанности проблемы. Исследованию современных проблем глобализации экономики, усилению влияния внешнеэкономического фактора в общеэкономическом развитии современных государств посвящены работы таких российских ученых, как Е.Ф.Авдокушин, В.Д.Андрианов, АЮ.Архипов, В.П.Колесов, Э.Г.Кочетов, А.Г.Мовсесян, С.А.Нагдиев, А.Д.Некипелов,

B.Н.Овчинников, М.Н.Осьмова, Б.М.Смитиенко, Г.П.Солодков, Л.Е.Стровский, И.П.Фаминский, О.В.Черковец, Ю.В.Шишков, Р.М.Энтов и др.

Региональные аспекты современного экономического развития, вопросы повышения роли регионального фактора в. хозяйственных процессах, федеративные отношения исследовали А.Д.Айгумов, С.Д.Валентей, Г.А.Гаджимагомедов, А.Г.Гранберг, А.Г.Дружинин, В.Г.Игнатов, Ш.Б.Магомедов, Н.П.Кетова, Ю.С.Колесников, В.Кулешов, В.Н.Лексин, Е.С.Строев, А.Х.Тамбиев, С.Г.Тяглов, А.Н.Швецов и другие.

Проблемы развития инвестиционного комплекса России, тенденций инвестиционных процессов в условиях переходной экономики нашей страны рассматривались в работах видных ученых Л.И.Абакина, А.Водянова,

C.Ю.Глазьева, М.Г.Делягина, В.МЛебедева, Н.Я.Петракова, Е.А.Ясина, других известных авторов и специалистов.

Анализу проблем инвестиций в условиях глобализации экономики, в том числе значению их для стран с переходной экономикой, посвятили свои работы зарубежные авторы, в частности, Д.Брэдли, Ч.Грей, Д.Гэбрейт, М.Доброчиньски, Я.Корнаи, А.Рапачински, П.Фишер, Р.Фридман, Ф.Хэйнер и другие. Вопросам инвестиционного сотрудничества уделял внимание в своих работах и крупнейший американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике П.Самуэльсон.

Кроме того, фактор усиления влияния внешнеэкономической деятельности в общеэкономическом развитии современных государств на фоне повышения значения регионального фактора в хозяйственных процессах современности исследовася в работах такого крупного современного исследователя проблем европейской интеграции, как Д.Сиджански.

Цель и . задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка концепции совершенствования механизма привлечения иностранных инвестиций как инструмента регулирования регионального экономического развития на примере Республики Дагестан.

Для достижения этой цели в работе были поставлены следующие задачи:

- исследовать роль инвестиционной деятельности в условиях глобализации мировой экономики;

- рассмотреть значение инвестиций, в том числе иностранных, для обеспечения, устойчивого развития российской экономики в условиях социально-экономической трансформации;

- определить значение иностранного (в первую очередь - прямого) инвестирования в экономику региона в стране с федеративным государственным устройством;

- исследовать факторы, составляющие содержание инвестиционного потенциала региона и влияющие на формирование и изменение его инвестиционного климата;

- определить пути улучшения инвестиционного климата, формьь стимулирования притока иностранных инвестиций в регион;

- показать направления совершенствования организации инвестиционного процесса депрессивного, дотационного региона на примере Республики Дагестан.

Объект и предмет исследования. В качестве объекта исследования выступают иностранные инвестиции в российские регионы, рассматриваемые как важный фактор обновления и качественного развития основных фондов базовых отраслей экономики, совершенствования производственной и социальной инфраструктуры.

Предметом исследования являются процессы, проходящие в инвестиционном комплексе российских регионов, прежде всего депрессивных, дотационных на примере Республики Дагестан, рассматриваемые, во-первых, на фоне продожающегося социально-экономического трансформирования и попыток разрешения конкретных проблем переходной экономики Российской Федерации, во-вторых, в условиях реформирования и совершенствования системы федеративных отношений, проходящих в настоящее время в нашей стране.

Теоретической и методологической основой для написания диссертации послужили работы российских и зарубежных ученых, специализирующихся в области изучения международного движения капитала, инвестиций, прежде всего иностранных. Автор диссертации опирася на исследования инвестиционного процесса в современных условиях глобализации, в том числе на мезоуровне.

Инструментарно-методический аппарат исследования. Для решения

поставленных задач использовались методы индуктивный, историко-логический, диалектический, метод научной абстракции, экспертных и прогнозных оценок.

Информационно - эмпирическая база исследования. Информационной

базой диссертационной работы послужили законы РФ, указы Президента, постановления Правительства Российской Федерации, нормативные акты субъектов федерации, а также материалы, содержащиеся в монографиях и статьях российских и зарубежных ученых в периодических изданиях. Эмпирическую основы исследования составили официальные статистические данные Федеральной службы статистики Российской Федерации, Федеральной таможенной службы РФ, Госкомстата Республики Дагестан, официальные публикациями ООН и ее органов и структурных подразделений.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования. В условиях глобализации мирового хозяйства возрастает значение привлечения в страну иностранных инвестиционных ресурсов, что особенно важно для стран с трансформирующейся экономикой, в том числе России, ее отдельных регионов, прежде всего депрессивных, дотационных. Важнейшими факторами привлечения инвестиционных ресурсов является создание благоприятного инвестиционного климата в рамках всей страны, отдельных регионов, механизма, инструментария региональной экономической политики, обеспечивающего привлечение иностранных инвестиций, в том числе организационно-правовых условий инвестирования иностранных капиталов, их защиты, страхования, разработку конкретных инвестиционных проектов в регионах.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

По специальности 08.00.14Чмировая экономика:

1. Иностранные инвестиции являются важнейшей формой современных международных экономических связей, представляют собой перемещение капитала через национальные границы в форме материальных и нематериальных активов с целью увеличения прибыли, расширения рынков сбыта продукции, доступа к ресурсам страны-импортера капитала. В условиях глобализации экономики происходит повсеместное усиление конкуренции за инвестиционные потоки не только между государствами, но и отдельными территориями (регионами); в результате в выигрыше оказываются те из них, которые способны предъявить потенциальным инвесторам комплекс благоприятных условий и факторов, позволяющих осуществить вложение капитала с максимальной выгодой. Такой комплекс важен для всех субъектов хозяйствования (физических и юридических лиц), как отечественных, так и зарубежных, однако прежде всего наиболее чувствителен для владельцев капиталов, осуществляющих инвестиции за рубежом (иностранные инвестиции).

2. Для устойчивого развития экономики России в условиях завершения трансформационных преобразований важнейшим инструментом является привлечение инвестиций, в том числе иностранных. Вместе с тем, объем таких инвестиций еще недостаточен, неудовлетворительна их структура, в настоящее время преобладают не прямые, а прочие инвестиции, осуществляющиеся на возмездной основе. Иностранные инвестиции распределены среди регионов

страны крайне неравномерно. В российском законодательстве расширительно трактуется понятие прямых инвестиций, в состав которых включены лизинговые операции и инвестиции с 10 и более процентами инвестора в капитале.

3. Наиболее значимыми причинами, препятствующими притоку иностранных инвестиций в российские регионы, являются слабость федеральных и региональных структур государственной власти и управления на территории регионов, неспособность тех и других обеспечить законность и правопорядок на вверенной им территории, пресечь преступность и коррупцию, а также произвол чиновников; незащищенность прав собственности, низкий уровень корпоративного управления, дисциплины и испонения заключенных договоренностей и контрактов; несовершенство региональной законодательной базы, а также наличие большого числа подзаконных актов, прямо препятствующих деловой активности, в том числе инвесторов; недостатки местной налоговой системы; ненадежность или неразвитость банковской системы и регионального фондового рынка; непрозрачность деятельности предприятий, в том числе претендующих на непосредственное привлечение иностранных инвестиций, распространенность теневой экономики.

4. К основным принципам формирования эффективной политики по привлечению и приему иностранных инвестиций на уровне регионов-субъектов РФ относятся комплексность действия, наряду с непосредственно инвестиционным, всех других видов законодательства (налогового, таможенного, валютного и других), определяющих общие правовые условия предпринимательской деятельности на уровне региона; планирование использования иностранных инвестиций и отдачи от них с учетом как общероссийских экономических и социальных интересов, так и аналогичных интересов данного региона; единство подходов и решений, определяющих конкретные цели, ожидаемую отдачу и направления использования вложений иностранного капитала в сферах и отраслях хозяйства данного региона.

5. Ведущими направлениями совершенствования условий для приема иностранных инвестиций на территории конкретных российских регионов (на примере Республики Дагестан) можно отнести повышение внутрирегиональной (в допонение к общероссийской) политической стабильности и снижение порога криминальной активности в регионе; усиление защищенности прав собственности (включая права на получение компенсации иностранным инвестором в случае национализации, реквизиции или конфискации его имущества, возврат имущества, остающегося после прекращения деятельности иностранного инвестора и др.); проведение более последовательной региональной политики в отношении зарубежных инвестиций, в том числе обеспечение стабильности регионального законодательства, касающегося приема, гарантий защиты иностранных инвестиций, распределения прибылей; обеспечение организационно-правовых условий инвестирования, включая использование налоговых стимулов капитализации прибыли, улучшение страхования инвестиций, целевое использование амортизации, повышение уровня испонительской дисциплины и выпонения контрактов и договоренностей, в том числе с органами и представителями региональной

власти, а также с предприятиями и организациями, находящимися в региональной собственности.

По специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):

1. Инвестиционный потенциал региона представляет собой составную и неотъемлемую часть общеэкономического потенциала региона, определяется совокупностью ресурсно-сырьевой располагаемой базы, обеспеченностью региона балансовыми и разрабатываемыми запасами основных видов природных ресурсов; трудовых ресурсов и их среднего образовательного уровня; результатов производственно-хозяйственной деятельности в основных сферах хозяйства региона; внешнеэкономических возможностей региона, вместе формирующих его внешнеэкономический потенциал; уровня развития научно-производственных работ, внедрения достижений научно-технического прогресса в экономику региона; степени развития основных правовых и рыночных институтов; развития общей и производственной инфраструктуры на территории региона; объема бюджетных доходов на его территории, уровня доходов населения и прибыльности предприятий; покупательной способности населения (емкости потребительского рынка). Понятие "инвестиционный потенциал региона" включает не только совокупность имеющихся ресурсов и возможных направлений осуществления инвестиционной деятельности, но и состояние инвестиционного климата, а также наличие (либо отсутствие) инвестиционной политики.

2. Инвестиционный климат региона является важнейшим и неотъемлемым элементом общего делового климата в национальной экономике, который, в свою очередь, предполагает наличие институциональных условий для осуществления предпринимательской деятельности на данной территории; отсутствие какой-либо политической или иной дискриминации подобной деятельности и необходимую поддержку со стороны органов государственной власти; поную и безусловную правовую защиту, включая обеспечение физической и имущественной безопасности; наличие в соответствии с действующим федеральным законодательством собственных, принимаемых на региональном уровне нормативных актов и положений, конкретизирующих федеральные законы с учетом местных условий и экономических интересов данного региона; допонительных по сравнению с федеральными законодательных и финансовых гарантий зарегистрированным на территории региона активным участникам инвестиционной деятельности, включая предприятия с иностранными инвестициями, а также предприятия со 100-процентным иностранным капиталом; действием эффективной системы распределении доходов от инвестиционной деятельности (в том числе от использования иностранных инвестиций).

3. К основным особенностям привлечения иностранных инвестиций в Республику Дагестан относятся их незначительный объем, сосредоточение преимущественно в нефтедобывающей промышленности, торгово-посреднической сфере, что вызвано неудовлетворительным инвестиционным

климатом в регионе, политической нестабильностью, высоким уровнем криминогенности, депрессивностью, дотационностью, кризисом взаимных платежей, вынужденным ухудшением, с целью снижения возраставшей последние годы социальной напряженности, налоговых условий для деятельности иностранных инвесторов.

4. Уровень инвестиционного климата российских регионов в современных условиях зависит от активности и последовательности проведения рыночных преобразований (социальная политика, динамика изменения уровня жизни населения); изменения политико-экономической ситуации в регионах; особенностей региональной экономической политики и системы регулирования инвестиционных процессов; всестороннего обеспечения уже действующих на его территории инвесторов необходимыми инвестиционными, а также правовыми, организационно-институциональными и прочими услугами; разработки и реализации конкретных инвестиционных проектов в регионах, которые максимально привязаны к задачам оптимального экономического и социального развития конкретного региона и опираются на имеющиеся в наличии местные ресурсы, а также дают импульс развитию экономики и социальной сферы региона в целом.

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке целостной концепции совершенствования привлечения иностранных инвестиций в экономику российских регионов, особенно депрессивных,, дотационных, предложениях по организации этой деятельности, обосновании направлений развития институтов, механизмов ее осуществления, а также в конструировании соответствующего инструментария экономической политики, в частности улучшения инвестиционного климата, обеспечения организационно-правовых условий инвестирования иностранных капиталов, разработке конкретных инвестиционных проектов в регионах. Элементами научной новизны, имеющими потенциал новационно-эвристического знания, обладают следующие положения диссертационной работы:

По специальности 08.00.14 - мировая экономика:

1. Выявлено, что важнейшим инструментом устойчивого развития экономики России в условиях завершения трансформационных преобразований является привлечение инвестиций, в том числе иностранных, показана необходимость увеличить объемы таких инвестиций, совершенствовать их структуру, повышая долю прямых инвестиций, обеспечивать более равномерное распределение иностранных инвестиций среди регионов страны, сформулировано предложение о пересмотре расширительной трактовки понятия прямых инвестиций, в состав которых в настоящее время включены лизинговые операции и инвестиции с 10 процентами инвестора в капитале, что может быть использовано при выработке экономической политики по расширению привлечения иностранных инвестиций.

2. На основе проведенного анализа состояния инвестиционного процесса в ряде российских регионов, в том числе в Республике Дагестан, определены конкретные причины, препятствующие притоку значительных иностранных

инвестиций в регионы, среди которых слабость федеральных и региональных структур государственной власти и управления на территории регионов; продожающаяся незащищенность прав собственности; несовершенство региональной законодательной базы и не использование конституционных возможностей регионов в совершенствовании указанной базы, недостатки как федеральной, так и местной налоговых систем, ненадежность или неразвитость банковской системы и регионального фондового рынка, распространенность теневой экономики.

3. Установлено, что основными принципами формирования эффективной политики по привлечению и приему иностранных инвестиций на уровне регионов-субъектов РФ являются комплексность действия, наряду с непосредственно инвестиционным, всех других видов законодательства (налогового, таможенного, валютного и других), планирование использования иностранных инвестиций и отдачи от них с учетом как общероссийских так и региональных экономических и социальных интересов, единство подходов и решений, определяющих конкретные цели, результаты и направления использования вложений иностранного капитала в данном регионе, что может применяться при разработке региональной экономической политики.

4. Предложены конкретные направления совершенствования политики по привлечению иностранных инвестиций на уровне региона, к которым относятся повышение внутрирегиональной политической стабильности, снижение порога криминальной активности в регионе, усиление защищенности прав собственности, проведение более последовательной региональной политики в отношении зарубежных инвестиций, в том числе обеспечение стабильности регионального законодательства, касающегося приема, гарантий защиты иностранных инвестиций, распределения прибылей, обеспечение организационно-правовых условий инвестирования иностранных капиталов, повышение уровня испонительской дисциплины и выпонения контрактов и договоренностей, что дожно способствовать привлечению в регионы допонительных иностранных инвестиций.

По специальности 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):

1. Раскрыто содержание инвестиционного потенциала региона, включающего в себя ресурсно-сырьевую базу, то есть обеспеченность региона основными, видами природных ресурсов, трудовых ресурсов, результатов производственно-хозяйственной деятельности в основных сферах хозяйства, региона, внешнеэкономических возможностей региона, уровня внедрения достижений научно-технического прогресса в его экономику, степени развития основных правовых и иных институтов рыночных преобразований, общей и производственной инфраструктуры в регионе, объема бюджетных доходов на территории региона, уровня доходов населения и прибыльности предприятий, покупательной способности населения региона, что дает возможность более поно оценить потенциальные возможности региона в привлечении иностранных инвестиций.

2. Уточнено понятие линвестиционный климат региона, который представляет собой совокупность институциональных условий для осуществления предпринимательской деятельности на данной территории, отсутствие какой-либо политической или иной дискриминации подобной деятельности и необходимую поддержку со стороны органов государственной власти; поную и безусловную правовую защиту, включая обеспечение физической и имущественной безопасности, наличие в рамках действующего федерального законодательства собственных, принимаемых на региональном уровне нормативных актов и положений, предоставление допонительных по сравнению с федеральными законодательных и финансовых гарантий зарегистрированным на территории региона активным участникам инвестиционной деятельности, включая предприятия с иностранными инвестициями.

3. Установлено, что состояние и динамика изменения инвестиционного климата по отдельным регионам, а также по группам регионов, зависит, в частности, от степени активности и последовательности проведения рыночных преобразований, изменения политико-экономической ситуации в регионах, особенностей региональной экономической политики и системы регулирования инвестиционных процессов, обеспечения уже действующих на территории регионов инвесторов необходимыми инвестиционными, а также правовыми, организационно-институциональными и прочими услугами, разработки и реализации конкретных инвестиционных проектов в регионах, что может способствовать совершенствованию работы по улучшению инвестиционного климата в регионах.

Теоретическая значимость работы. Теоретическая значимость работы состоит в развитии представлений о структуре, формах иностранных инвестиций, особенностях их привлечения в экономику России, ее регионов как важнейшем факторе формирования нового геоэкономического и геополитического статуса страны, направлениях развития инвестиционного потенциала, климата регионов, принципах и основных направлениях инвестиционной политики РФ и субъектов федерации. Материалами диссертации могут воспользоваться экономисты-теоретики, специалисты в области современных международных и межрегиональных отношений и политологи.

Практическая значимость работы. Материалы диссертационного исследования могут быть применены в практической деятельности по выработке государственной внешнеэкономической политики в области привлечения иностранных инвестиций, при разработке конкретной стратегии внешнеэкономической деятельности в регионе - субъекте Российской Федерации, при организации оценок инвестиционных проектов на территории регионов заинтересованными федеральными и местными структурами и органами управления, а также в организации учебного процесса для студентов высших учебных заведений, при чтении лекций в рамках курсов по мировой

экономике, международным экономическим отношениям, управлению внешнеэкономической деятельностью и региональной экономике.

Апробация результатов исследования. Положения и выводы диссертации были использованы в деятельности Министерства экономики Республики Дагестан при определении направлений экономической политики республики в области иностранных инвестиций, обсуждались на международных, региональных, вузовских научно-практических конференциях, в том числе на Ломоносовских чтениях в Московском госуниверситете в 2002 и 2003гг., на IV Ассамблеи ассоциации университетов Прикаспийских государств в 2000 г., первой и второй межгосударственных научно-практических конференциях в г. Махачкале в 1997 и 1999 гг. и др.

Материалы диссертационного исследования использовались автором при чтении курсов Мировая экономика, Международные экономические отношения, Региональная экономика студентам Дагестанского государственного университета.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 14 работ общим объемом 4,1 п.л.

Логика' и структура диссертации. Логика диссертационного исследования определяется ее целью и задачами.

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав содержащих 7 параграфов, в которые включены 5 рисунков и 4 таблицы, заключения и списка использованной литературы из 147 источников и 7 приложений.

Основное содержание диссертации

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяется степень разработанности проблемы, формируются цели и задачи работы, излагаются положения, выносимые на защиту и элементы научной новизны.

В первой главе диссертационного исследования Ч "Иностранные

инвестиции в современном развитии России" - показано, что в настоящее время, в условиях углубления глобализационных процессов в мировом хозяйстве, сопровождаемых сменой поколений технико-технологического потенциала большинства национальных экономик, стабильное хозяйственное развитие становится невозможным без постоянного обновления парка машин и оборудования, совершенствования производственной и социальной инфраструктуры. Все это требует практически бесперебойного осуществления в производственную и другие сферы национальной экономики значительных капиталовложений (инвестиций), в том числе - иностранных.

Отмечается, что иностранные инвестиции являются важнейшей формой современных международных экономических связей и представляют собой международное движение (миграцию) капиталов, их перемещение через национальные границы в виде материальных и нематериальных активов с целью

увеличения прибыли, расширения рынков сбыта продукции, доступа к ресурсам страны-импортера капитала.

Показываются содержание, значение основных форм иностранных инвестиций: прямых, портфельных, страновые особенности их привлечения. Именно прямые иностранные инвестиции являются наиболее эффективными для экономик принимающих стран, поскольку они обладают мультипликационным эффектом, позитивно отражающимся не только на производстве, но и на других секторах экономики, обеспечивают перенос практических навыков и управленческого мастерства наряду с ноу-хау, стабилизируют занятость и повышают уровень доходов населения, расширяют налоговую базу, содействуют развитию местной промышленности, разрешению проблем с платежным-балансом.

В условиях глобализации экономики происходит повсеместное усиление конкуренции за инвестиционные потоки не только между государствами, но и отдельными территориями (регионами); в результате в выигрыше оказываются те из них, которые способны предъявить потенциальным инвесторам комплекс благоприятных условий и факторов, позволяющих осуществить вложение капитала с максимальной выгодой. Такой комплекс важен для всех субъектов хозяйствования (физических и юридических лиц), как отечественных, так и зарубежных, однако прежде всего наиболее чувствителен для владельцев капиталов, осуществляющих инвестиции за рубежом (иностранные инвестиции). Все большее воздействие на состояние и направление капиталопотоков в современном мире оказывают транснациональные корпорации, которые стали практически основным источником иностранных инвестиций в мировой экономике.

В работе отмечается, что в настоящее время удельный вес России в международных инвестициях в "новые мировые рынки" составляет всего 0,5 процента. Представляется целесообразным сравнить величину прямых иностранных инвестиций в расчете на душу населения в России с некоторыми странами Восточной Европы, экономики которых также находились в переходном состоянии, но при этом несопоставимы по их потенциалу; в то же время они значительно опережают Российскую Федерацию по общему состоянию инвестиционного климата. Так, по данным зарубежных аналитиков, в период с 1994 по 2001 годы величина прямых иностранных инвестиций на душу населения в России составила 165 доларов, в то время как в Польше Ч 889 доларов, в Венгрии - 1.200 доларов, в Чехии - 2.200 доларов.3 По данным, которые приводит известный специалист, главный экономист московского представительства Всемирного банка К.Рюль, в 2001 году объем привлеченных в российскую экономику прямых иностранных инвестиций составил всего 1,3 процента от общего объема ВВП, в то время как в Чехии этот показатель равняся 8,5 процента, в Польше - 3,6 процента, в Венгрии - 4 процента.4

' The Moscow Tribune. July 12. 2002. P.5.

4 Газета. 2002.31 октября. C.l 1.

С другой стороны, если посмотреть на ситуацию с привлечением иностранных инвестиций в страны СНГ, то мы увидим, что в начале XXI века лидерство здесь захватил Казахстан.5

Между тем, инвестиционный императив современного экономического развития особенно актуален для сегодняшней России, причем это касается как инвестиций из внутренних источников, так и иностранных инвестиций. В результате радикальных реформ 90-х годов XX столетия ВВП страны, по самым скромным оценкам, снизися в 1,7-1,8 раза; кроме того, на такую же величину сократились общие объемы промышленного и сельскохозяйственного производства. Вдвое упало производство в отраслях транспорта и связи, втрое Ч объемы строительства и инвестиций в основной капитал.6 Это означает, что имела место массовая деградация промышленно-производственного потенциала во многих отраслях экономики; многие предприятия тяжелой и легкой промышленности по 15-20 лет не обновляли свои основные фонды. При этом в наиболее плачевном состоянии находятся отрасли промышленности, функционирование которых является определяющим для народного хозяйства в целом и всего жизнеобеспечения государства. Например, авиационный парк России (гражданская авиация) устарел почти на 80 процентов.7 С другой стороны, значительных капиталовложений требуют отрасли, непосредственно обеспечивающие жизнедеятельность человека. Так, согласно официальным данным Госстроя РФ, в некоторых отраслях промышленности в ближайшее время коэффициент выбытия основных фондов достигнет 70 процентов.

Экспертные оценки свидетельствуют о том, что модернизация основных фондов и реорганизация инфраструктуры базовых отраслей российской экономики потребуют огромных инвестиций: наша страна нуждается в 2-2,5 трилионах доларов, которые необходимо получить в течение 20-25 лет, причем примерно четверть этих средств дожна быть получена из-за рубежа.

В реальной действительности, согласно отчету Госкомстата "Об иностранных инвестициях в экономику России в 2003 г.", накопленный иностранный капитал в экономике России по состоянию на 2003 г. составил 57 мрд. доларов, что на 32,8% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. В то же время в структуре накоплений значительных изменений по сравнению с 2002 г. не произошло. По-прежнему наибольший удельный вес в накопленном иностранном - капитале занимают прочие инвестиции (51,7%; на конец 2002 г. - 49,2%), которые осуществляются на возвратной основе. Доля прямых инвестиций сократилась до 45,8% (47,4% -на конец 2002 г.), а портфельных до 2,5% (3,4%).Всего за 2003 год в экономику России поступило 29,7 мрд. доларов иностранных инвестиций, что на 50,1% больше, чем в 2002 году. Объем прямых инвестиций в 2003 г. увеличися на 69,4% и составил 6,8 мрд. доларов. Наконец, по состоянию на конец I квартала

1 Российская газета. 2003.28 января. С.4.

6 Казенное С., Кумачев В. Основание для оптимизмаУ/Независимая газета. 2002.5 марта. С.11

' Российская газета. 2002.14 августа.

2004 года накопленный иностранный капитал в экономике Российской Федерации составил около 57,1 мрд. дол.8

В то же время, только менее половины указанной суммы приходится на наиболее выгодные для страны-реципиента - прямые инвестиции. Положение, на самом деле еще сложнее. Дело в том, что в российском законодательстве понятие прямых инвестиций трактуется расширительно, в их состав включены лизинговые операции и инвестиции с 10 процентами инвестора в капитале. Это положение заимствовано из хозяйственной практики стран с хорошо развитым фондовым рынком и большой распыленностью акционерного капитала. В то же время, даже в таких развитых странах как Германия, Великобритания порог для признания инвестиций прямыми определен в 20%. В условиях России как правило 10% участия в уставном капитале не обеспечивают контроля за предприятием, и инвестиции в таких размерах являются портфельными. Поэтому для более реальной оценки структуры привлекаемых из-за рубежа инвестиций целесообразно пересмотреть расширительную трактовку понятия прямых инвестиций. Важно также осуществить более поное согласование конкретных законодательных документов, касающихся инвестиций, что поможет выработке оптимальной инвестиционной политики.

Во второй главе - "Регулирование привлечения иностранных инвестиций в регион в условиях переходной экономики" - исследуются институциональные основы регулирования внешнеэкономической деятельности регионов. Отмечается, что в современной России, как федеративном государстве, права регионов в области внешнеэкономической, в том числе инвестиционной, деятельности представляют собой неотъемлемую составную часть общих прав регионов в социально-экономической сфере, формирующих экономические основы федерализма. К ним, в частности, относятся наличие собственного законодательства в экономической (включая внешнеэкономическую) и социальной областях в части, отнесенной к компетенции субъектов федерации, право проведения собственной социально-экономической политики в рамках сложившегося в государстве экономического строя.

В диссертационной работе показано, что инвестиционная активность на любой территории - будь то национальное государство или отдельный регион -во многом является производной от наличия или отсутствия благоприятного инвестиционного климата. Последний, в свою очередь, представляет собой важный фактор для оценки инвестиционного потенциала региона. К числу основных факторов, изначально стимулирующих процесс иностранного инвестирования непосредственно в экономику данного региона, относятся природно-географическое положение региона и его природно-ресурсный потенциал, общеэкономическое положение (в том числе уровень социального развития), динамика проводимых в нем трансформационных преобразований.

При этом при проведении анализа инвестиционного потенциала в региональном аспекте, в первую очередь, по мнению диссертанта, следует выделить следующие показатели, определяющие различия регионов:

' Источник: Федеральная служба госстатистики РФ.

1) Сложившиеся экономические отношения и условия хозяйствования в регионе к моменту развертывания масштабных процессов социально-экономической трансформации, свойственных государствам с переходной экономикой. Среди таких условий особенности отраслевой специализации регионов, территориально-географическое положение, наличие различного вида потенциалов (ресурсный, трудовой, финансовый и т.п.), уровень развития социальной сферы и потенциальные возможности региона в области ее совершенствования.

2) Особенности реализации процессов трансформирования экономики на региональном уровне, а именно особенности проведения реформ в данном конкретном регионе и динамика рыночных преобразований, в том числе вызванные первоначальными характеристиками развития этого региона, скорость и направления преобразования форм собственности, тенденции к формированию финансовой системы и обновлению производственных мощностей, общая социально-экономическая ситуация в регионе, социальная политика, особенности региональной экономической политики, в том числе в области инвестирования, система государственного регулирования и государственной поддержки инвестиционных процессов в регионе.

Помимо общеэкономических показателей, успешная реализация имеющихся инвестиционных возможностей непосредственно зависит и от внешнеэкономического потенциала конкретного региона. Этот потенциал формирует совокупность целого ряда факторов, среди которых экономико-географическое положение региона, в том числе по отношению к рынкам сбыта, его приграничное либо, напротив, удаленное от границ положение, размер и особенности собственно природно-ресурсного потенциала, степень развития транспортной инфраструктуры, сложившаяся структура экономики региона, наличие квалифицированных кадров и положение с рабочей силой в целом, исторические традиции и устоявшиеся особенности внешнеэкономических контактов с зарубежными странами.

Что касается инвестиционного климата, то, по мнению автора диссертации, его следует рассматривать как важнейший и неотъемлемый элемент общего делового климата в стране, который, в свою очередь, предполагает наличие институциональных условий для осуществления предпринимательской деятельности на данной территории отсутствие какой-либо политической или иной дискриминации подобной деятельности и необходимую поддержку со стороны органов государственной власти, поную и безусловную правовую защиту, включая обеспечение физической и имущественной безопасности.

В контексте вышесказанного можно сделать вывод о том, что инвестиционный климат представляет собой сложную, агрегированную категорию, которая включает в себя совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых и других факторов, предопределяющую обоснованность осуществления капиталовложений при наличии соответствующей степени риска и возможность их эффективного использования.

Анализ потенциальных возможностей притока иностранных инвестиций в хозяйство региона в условиях переходной экономики позволяет автору

диссертации сделать вывод, что инвесторов в первую очередь вонуют стабильность и предсказуемость экономической политики в стране и данном конкретном регионе, стабильность и благоприятность федерального и регионального законодательства, защита от коррумпированности местного чиновничества и криминала.

Известно, что в соответствии с ныне действующим общефедеральным законодательством каждый отдельный регион-субъект федерации обладает по отношению к инвесторам правами предоставления льгот по уплате налога на прибыль субъектами предпринимательской деятельности, регулирования ставок налога с продаж, изменения среднероссийских условий приема инвесторов с закреплением данных изменений в административно-правовом порядке.

Исходя из вышесказанного, в конкретной повседневной практике российские регионы-субъекты федерации вправе принимать в рамках действующего федерального законодательства собственные нормативные акты и положения, конкретизирующие федеральные законы с учетом местных условий и экономических интересов данного региона, участвовать в распределении доходов от внешнеэкономической деятельности с учетом реального вклада в развитие той или иной отрасли, чьи предприятия успешно действуют на внешнем рынке, предоставлять допонительные по сравнению с федеральными законодательные и финансовые гарантии зарегистрированным на их территории активным участникам внешнеэкономической деятельности, включая предприятия с иностранными инвестициями, а также предприятия со 100-процентным иностранным капиталом. При этом, согласно положению о разграничении пономочий между уровнями российской власти, федеральные власти не отвечают по допонительным гарантиям регионов.

В диссертационной работе показывается, что иностранные инвестиции распределены среди регионов России крайне неравномерно. Так, на 10 из 89 регионов России в 1 полугодии 2003 г. приходилось 88,6% иностранных инвестиций. Состояние, динамика изменения иностранных инвестиций, инвестиционного климата по отдельным регионам, а также по группам регионов, зависит, в частности, от динамики и особенностей проведения рыночных преобразований (социальная политика, динамика изменения уровня жизни населения), изменения политико-экономической ситуации в регионах, особенностей региональной экономической политики и системы регулирования инвестиционных процессов.

В настоящее время инвестиционный климат большинства регионов Юга России, включая Республику Дагестан, является непривлекательным для иностранных инвесторов. Этому способствуют политическая нестабильность в регионе, кризис взаимных неплатежей, нестабильность налогового законодательства. Кроме того, с конкретной целью смягчения возраставшей в последние годы социальной напряженности и в поисках доходов для бюджета правительство Дагестана за последние годы вынуждено было неоднократно ухудшать налоговые условия для деятельности иностранных инвесторов. Существенное влияние на деятельность этих фирм оказывают возросший

криминогенный фактор, фактическая парализованность соответствующей инфраструктуры, дороговизна офисных помещений, жилья, не всегда корректное отношение со стороны официальных лиц и т.д.

Одной из важнейших форм привлечения прямых инвестиций в регион является создание и функционирование совместных предприятий. По итогам 2003 года Министерством экономики Республики Дагестан на территории республики в Государственный реестр внесены 136 предприятий с иностранными инвестициями, из которых 38 Чликвидированы. В то же время из общего числа зарегистрированных функционируют только 10. Из них в 2003 году 7 предприятий производили продукцию и оказывали услуги потребителям на 154 милиона рублей, что на 19 процентов меньше, чем по итогам 2002 года. Среди указанных предприятий: СП "Дагнефтеиндустрия", ЗАО "Ином", СП "Хазартюркинтернэшнл компани", ОАО "Орнамент", СП ООО "Сафинат-Махачкала", ЗАО "Каспий-1", СП "Сотовая связь".9 Основная часть объемов производства совместных предприятий в промышленности сосредоточена в нефтедобывающей отрасли, велика также доля торгово-посреднических СП. (См. Рис. 1).

Диссертант обращает внимание на тот факт, что совместные предприятия, образованные с иностранными инвестициями, до сих пор ни оказывают сколько-нибудь заметного влияния на экономику Республики Дагестан: произведенная ими продукция составляет всего 1,5 процента в общем объеме промышленного производства республики.

Рисунок 1 - Распределение предприятий с иностранными инвестициями по отраслям экономики в Республике Дагестан (в % к всего) 10

При этом среди иностранных учредителей наибольшее число приходится на Азербайджанскую Республику (17 предприятий), из числа стран вне СНГ - на Турцию (20 предприятий). Повышение эффективности деятельности таких предприятий, без сомнения, будет способствовать увеличению объемов притока иностранных инвестиций на территорию республики.

' Хилиров Г. В 2003 году успешно развивались внешнеэкономические связи Дагестана. //Дагестанская правда 2004. 17 февраля

10 Хидиров Г. Цит. соч.

Важными факторами, определяющими низкий уровень инвестиционной привлекательности и реальных объемов иностранных инвестиций в республиках Юга России и, в частности, в Республике Дагестан являются:

1. Отсутствие в Дагестане и целом ряде других регионов Южного федерального округа научно обоснованной региональной инвестиционной политики.

2. Низкий уровень использования инвестиционного потенциала регионов.

3. Недостаточную проработанность органами государственной власти и управления Республики Дагестан и ряда других регионов вопросов улучшения инвестиционного климата.

4. Недостаток бюджетного инвестирования, которое могло бы служить своеобразным "локомотивом" для увеличения объемов инвестирования из частных источников.

5. Слабую работу органов государственной власти и управления регионов с перспективными внутренними и внешними, в том числе иностранными инвесторами.

6. Высокий уровень недоверия населения и юридических лиц (потенциальных инвесторов) к банкам и инвестиционным институтам (финансовым компаниям, финансово-инвестиционным фондам и др.).

7. Слабый уровень проработки региональных инвестиционных программ и программ социально-экономического развития.

8. Недостаточную открытость региональной экономической и инвестиционной политики.

9. Информационную закрытость предприятий во многих регионах Юга России, в том числе - в Республике Дагестан.

10.Слабую проработку вопросов инвестиционного риска и его страхования.

11 .Недостаточную эффективность отдельных, в том числе перспективных инвестиционных проектов.

12.Дефицит свободных финансовых ресурсов для инвестирования.

Вместе с тем, положение не представляется безнадежным, поскольку в Дагестане по итогам 2003 года отмечен рост инвестиций в основной капитал из внутренних источников, составивший 10,7 милиарда рублей. Конечно, этого явно недостаточно для воспонения потерь в сокращении инвестиций за предыдущие годы. Так, скажем, еще в 1997 году фиксировася объем инвестиций в основной капитал на уровне всего 43 процента от их объема в 1990 году, а в результате разразившегося кризиса в следующем, 1998 году их объём сократися еще на 42,2 процента.11 В целом, по данным специалистов Министерства экономики Республики Дагестан, за период 90-х годов объем инвестиций в основной капитал экономики республики сократися (в сопоставимых ценах) в 2,2 раза.

" Гаджимагомедов Г.А. Стабилизация и развитие экономики депрессивного региона. Махачкала, Изд-во Юпитер. 2000. С.279-280.

В последние годы (2001-2002 годы) данные свидетельствуют, что ситуация с внутренними источниками финансирования несколько улучшилась по сравнению с периодом 90-х годов.12 Это подтверждается и уже приведенными выше последними данными за 2003 год, согласно которым ситуация, сложившаяся в последнее время с притоком инвестиций в основной капитал на территории Дагестана, выглядит значительно лучше предшествовавшего кризисного периода. Для сравнения: аналогичные инвестиции в основной капитал республик в составе РФ Ч соседей Дагестана по Южному федеральному округу составили: в Республике Адыгея - 2,3 милиарда рублей, в Кабардино-Бакарской Республике - 5,8 милиарда рублей, в Карачаево-Черкесской Республике - 2,3 милиарда рублей, в Республике Северная Осетия - Алания -3,2 милиарда рублей.13

В третьей главе - "Основные направления реализации стратегии региона в области привлечения иностранных инвестиций" - автор диссертации делает вывод о том, что в сложившейся ситуации взятые в отдельности регионы -субъекты федерации в целом не могут обеспечить некий уникальный инвестиционный микроклимат, качественно отличающийся от инвестиционного климата остальных регионов и всей страны в целом и сочетающий в себе весь набор мер государственно-правового, регионально-правового, административного и т.д. стимулирования иностранных инвестиций.

Состояние инвестиционного климата региона, изменение его в положительную сторону во многом зависит от успешного формирования и проведения эффективной инвестиционной политики субъектами федерации. Такая политика дожна включать в себя видение целей, которые регион ставит в части привлечения на свою территорию капиталовложений из внутренних и зарубежных источников, а также предусматривать совокупность средств и методов по их осуществлению. Так, в последние годы региональные власти субъектов Российской Федерации прилагают немалые усилия по привлечению капиталовложений; в своем подавляющем большинстве субъекты РФ в рамках их компетенции приняли законы, направленные на поощрение инвестиций, создание зон наибольшего благоприятствования. Если в 1993 г. были лишь три региона, принявших закон об инвестициях, а в 1995 г. их число достигло 11, то в 1998 г. их насчитывалось уже 79. В период 1999 Ч 2000 гг. к ним присоединились еще несколько субъектов Федерации, а значительная часть ранее действовавших региональных законов была обновлена.

Одновременно в период 1992Ч 1998 гг. заметно возросла доля регионов, практикующих предоставление инвесторам различных индивидуальных и отраслевых льгот, причем, как отмечалось в литературе, чем меньше капиталовложении направлялось в какой-то субъект Федерации, тем активнее в нем проводились мероприятия, стимулирующие приток инвестиций. Однако

" Социально-экономическое положение России Январь 2002 М, Госкомстат РФ 2002 С 363

13 Основные показатели социально-экономического положения регионов Российской Федерации в 2003 году Л

Российская газета 2004 б марта С б

лишь считанным территориям удалось кардинальным образом изменить свою инвестиционную привлекательность, поскольку многие различия в инвестиционных потенциалах коренятся в самой специфике региональных хозяйственных комплексов.

В работе раскрываются основные принципы формирования эффективной политики по привлечению и приему иностранных инвестиций на уровне регионов-субъектов РФ: комплексность действия, наряду с непосредственно инвестиционным, всех других видов законодательства (налогового, таможенного, валютного и других), определяющих общие правовые условия предпринимательской деятельности на уровне региона; планирование использования иностранных инвестиций и отдачи от них с учетом как общероссийских экономических и социальных интересов, так и аналогичных интересов данного региона; единство подходов и решений, определяющих конкретные цели, ожидаемую отдачу и направления использования вложений иностранного капитала в сферах и отраслях хозяйства данного региона.

Региональная инвестиционная политика дожна включать в себя набор допонительных условий по обеспечению благоприятного инвестиционного климата. Так, по мнению диссертанта, к формам стимулирования инвестиционной деятельности в регионе относятся содействие развитию конкурентоспособного экспортоориентированного производства, помощь в создании совместных предприятий, стимулирование и поддержка экспорта товаров и услуг, финансовая и информационно-правовая поддержка малого бизнеса, осуществляющего проекты с иностранными инвестициями.

Диссертант полагает, что улучшение инвестиционного климата возможно достичь путем комплексного решения совокупности проблем как социально-экономического, так и политического характера. Учитывая, что добиться такого решения в масштабах всей Российской Федерации в самой ближайшей перспективе вряд ли представится возможным, диссертант делает вывод, что на данном этапе трансформационных процессов в переходной экономике нашей страны проблема создания благоприятного инвестиционного климата может решаться на уровне конкретных инвестиционных проектов в регионах. Преимущества подобных конкретных проектов, по мнению диссертанта, заключается в том, что их реализация максимально привязана к задачам оптимального развития конкретного региона и опирается на имеющиеся в наличии местные ресурсы, дает импульс развитию экономики и социальной сферы региона в целом, способствует общему повышению инвестиционного потенциала региона и его инвестиционной привлекательности. Так, в последние годы в Республике Дагестан постановлением Правительства республики одобрены около 20 крупных инвестиционных проектов, представленных 13 ведущими предприятиями республики, а также пакет проектов (более 30), подготовленных республиканским Министерством сельского хозяйства. Необходимо продожать эту работу, ориентируя ее на повышение инвестиционной привлекательности и эффективности проектов.

В целом, по мнению диссертанта, в рамках основных направлений совершенствования организации инвестиционного процесса в регионах необходимо: повышение внутрирегиональной (в допонение к общероссийской) политической стабильности и снижение порога криминальной активности в регионе, усиление защищенности прав собственности (включая права на получение компенсации иностранным инвестором в случае национализации, реквизиции или конфискации его имущества, возврат имущества, остающегося после прекращения деятельности иностранного инвестора и др.), проведение более последовательной региональной политики в отношении зарубежных инвестиций, в том числе обеспечение стабильности регионального законодательства, касающегося приема, гарантий защиты иностранных инвестиций, распределения прибылей, обеспечение организационно-правовых условий инвестирования, включая использование налоговых стимулов капитализации прибыли, улучшение страхования инвестиций, целевое использование амортизации; повышение уровня испонительской дисциплины и выпонения контрактов и договоренностей, в том числе с органами и представителями региональной власти, а также с предприятиями и организациями, находящимися в региональной собственности и т.п.

Кроме того, совершенствование регионального законодательства в области иностранных инвестиций дожно, в частности, предусматривать создание для иностранных инвесторов наиболее благоприятных условий хозяйственной и коммерческой деятельности на отдельных территориях, признаваемых свободными экономическими зонами. Действующий закон об иностранных инвестициях содержит перечень допонительных льгот, которые могут быть предоставлены иностранным инвесторам на территории этих зон. Такие льготы касаются самых различных сторон административно-правового и экономического характера, относящихся к условиям деятельности инвесторов. Они, в частности, затрагивают порядок таможенных, налоговых и рентных платежей; паспортный режим; порядок создания организаций; продожительность сроков аренды имущества и др.

Для Республики Дагестан на сегодняшний день базовыми являются разработанные (а также разрабатываемые) законы Республики Дагестан О порядке льготного налогообложения в Республике Дагестан, Об иностранных инвестициях и гарантиях иностранным инвесторам, О налоговых льготах организациям (последний разрабатывается и принимается сроком действия на очередной год). Указанные законодательные акты, призванные способствовать привлечению иностранных инвестиций в депрессивный, дотационный регион предусматривают, в частности, льготное налогообложение банков и финансовых институтов, предоставляющих инвестиционные кредиты субъектам хозяйствования, частичное освобождение от республиканских (региональных) налогов средств предприятий и организаций, используемых для мероприятий по маркетингу, налоговые льготы для организаций, входящих в инфраструктурный комплекс поддержки бизнеса.

Эти акты допоняются целым рядом постановлений испонительной власти, касающихся взаимоотношений с внебюджетными фондами, залоговых форм, формирования зон экономического благоприятствования, обеспечения инвестиционной привлекательности региона.

К важным факторам, определяющим интенсивность и масштаб притока иностранных инвестиций в экономику конкретного региона, относится и создание образа (инвестиционного имиджа) данного региона в глазах инвестиционного сообщества. По мнению специалистов Министерства экономики Республики Дагестан, улучшение такого образа региона предполагает деятельность властных региональных структур во-первых, по целенаправленному продвижению (формированию) положительного имиджа региона среди потенциальных инвесторов, во-вторых, мероприятия по непосредственному привлечению иностранных инвестиций (в том числе по догосрочному созданию благоприятного инвестиционного климата), в-третьих, всестороннее обеспечение уже действующих на территории региона инвесторов необходимыми инвестиционными, а также правовыми, организационно-институциональными и др. услугами.

Для достижения поставленных целей в рамках первого из обозначенных направлений необходимы реклама общего характера в средствах массовой информации, проведение инвестиционных выставок и активное участие в подобных выставках на территории других регионов, а также и других государств, организация инвестиционных миссий в государства, являющиеся основными потенциальными источниками инвестиций, проведение информационных семинаров по инвестиционным возможностям региона.

Достижение целей в рамках второго направления предполагает организацию прямых почтовых и телемаркетинговых рекламных кампаний, направление специальных промышленных или отраслевых миссий к потенциальным инвесторам и наоборот, организацию отраслевых информационных семинаров, исследований по определенным фирмам и объектам.

Работа по третьему из указанных направлений предусматривает обеспечение консультативной помощи по приему инвестиций, содействие в получении лицензий и разрешений, обеспечение постинвестиционных услуг.

В заключении работы сформулированы основные выводы и рекомендации.

По теме диссертации автором опубликованы работы: Монография

1. Исаева М.М., Османов М.Н., Магомедов Г.М. Проблема использования инвестиционного потенциала российских регионов. - М., МАКС Пресс, 2001. - 4,55 п. л. (собств. текст -1,7 п.л.).

Научные статьи в центральной печати

2. Исаева М.М. Факторы, влияющие на инвестиционный климат российского региона. // Экономический журнал. №7, Москва, 2004. - 0,5 п.л.

3. Исаева М.М. Инвестиционный климат региона. // Сборник научных статей. Санкт-Петербург, РГПУ им. А.И. Герцена, 2004.-0,3 п.л.

Статьи и научные доклады

4. Исаева М.М., Нагдиев С.А., Османов М.Н. Объективные условия развития предпринимательства. // Тезисы докладов межгосударственной научно-практической конференции и дискуссионного клуба. Махачкала ИПЦ ДГУ, 1997.-0,4 пл./0,1 пл.

5. Исаева М.М., Писаренко Е.А. Электронная почта как катализатор развития бизнеса. // Тезисы докладов межгосударственной научно-практической конференции и дискуссионного клуба. Махачкала ИПЦ ДГУ, 1998. - 0,2 п.л./0,1 пл.

6. Исаева М.М., Ромазанов М.Х Некоторые особенности регулирования инвестиционной деятельности в депрессивных регионах России. // Материалы второй межгосударственной научно-практической конференции. Махачкала ИПЦ ДГУ, 1999. - 0,2 п.л./0,1 пл.

7. Исаева М.М., Курбанова Ф.О. Влияние геополитической ситуации на внешнеэкономическую деятельность России в Прикаспийских государствах. // Материалы IV ассамблеи ассоциации университетов Прикаспийских государств. Махачкала ИПЦ ДГУ, 2000. - 0,2 п.л. /0,1 пл.

8. Исаева М.М. Новые реалии для привлечения и использования иностранных инвестиций в экономику страны. // Материалы региональной научно-практической конференции. Махачкала ИПЦ ДГУ, 2000. - 0,2 пл.

9. Исаева М.М., Магомедов Г.М. Формирование инвестиционной политики на уровне субъектов Российской Федерации. // Материалы второй региональной научно-практической конференции. Махачкала ИПЦ ДГУ, 2001.-0, 2 п.л./0, 1 п.л.

10. Исаева М.М. Роль инвестиционного фактора в условиях современной России. // Материалы второй региональной научно-практической конференции. Махачкала ИПЦ ДГУ, 2002. - 0, 2 пл.

П.Исаева М.М. Инвестиционный потенциал региона. // Сборник тезисов. Ломоносов 2002: международная конференция студентов и аспирантов по фундаментальным наукам. Секция Экономика: МГУ им. М.В. Ломоносова, 2002. М.: МАКС Пресс 2002. - 0,2 пл.

12. Исаева М.М., Османова Д.М. Формирование инвестиционного потенциала региона. // Сборник статей и тезисов. Региональная межвузовская научно-практическая конференция профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов Теоретические аспекты современной экономики. Махачкала ДГУ, 18 апреля 2003. - 0,2 п.л. / 0,1 п.л.

13. Исаева М.М. Экспортный потенциал Дагестана: от сырьевой направленности к индустриальной. // Сборник статей и тезисов. Ежегодная научно-практическая конференция профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов Финансовая политика в условиях социально - экономических преобразований. Махачкала ДГУ, 24-25декабря 2003. - 0,2 пл. / 0,1 пл.

14. Исаева М.М., Османов М.М. Проблема усиления роли рубля как фактор стабилизации экономики России. // Сборник статей и тезисов ежегодной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава, аспирантов и студентов. // Махачкала, ДГУ, 2004. - 0,3 п.л. / 0,2 пл.

Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура Таймс. Формат 60x84/16. Объем 1,0 уч.-изд.-л. Заказ № 262 . Тираж 100 экз. Отпечатано в КМЦ КОПИЦЕНТР 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Суворова, 19, тел. 47-34-88

Ц! 169 36

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Исаева, Марина Магомедовна

Введение.

1. Иностранные инвестиции в современном развитии России.

1.1. Усиление роли инвестиционной деятельности в условиях глобализации мировой экономики.

1.2. Значение иностранных инвестиций для обеспечения устойчивого развития российской экономики и социальной сферы.

2. Регулирование привлечения иностранных инвестиций в регион в условиях переходной экономики.

2.1. Институциональные основы регулирования внешнеэкономической деятельности регионов России.

2.2. Анализ инвестиционного потенциала и инвестиционного климата региона.

2.3. Динамика и проблемы привлечения иностранных инвестиций в Республику Дагестан.

3. Основные направления реализации стратегии региона в области привлечения иностранных инвестиций.

3.1. Формы стимулирования инвестиционной деятельности в регионе.

3.2. Направления совершенствования организации инвестиционного процесса в Республике Дагестан на основе привлечения иностранного капитала.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Иностранные инвестиции как инструмент регулирования регионального экономического развития в условиях современной российской экономики"

Актуальность темы исследования. На ход не завершившихся трансформационных процессов в экономике РФ самое серьезное влияние оказывает, как отмечают специалисты, темпы сокращения объема инвестиций в основной капитал в течение 90-х годов опережали темпы падения производства, в результате чего вложения в основной капитал на конец прошлого десятилетия составляли примерно одну треть от уровня 1992 года.1

Действие инвестиционного кризиса усиливается вследствие начинающегося массового выбытия физически и морально устаревшего основного капитала отечественной промышленности. По экспертным оценкам, в некоторых отраслях промышленности в ближайшее время коэффициент выбытия основных фондов достигнет 70 процентов.

Между тем, опубликованные экспертные данные свидетельствуют о том, что модернизация основных фондов и реорганизация инфраструктуры базовых отраслей российской экономики требуют колоссальных инвестиций: наша страна нуждается в 2 - 2,5 трилионах доларов, которые необходимо получить в течение 20-25 лет, причем примерно четверть этих средств дожна быть получена из-за рубежа.

Сложность в привлечении иностранных инвестиций в экономику России состоит также в том, что социально-экономическое реформирование в масштабах всего народного хозяйства совпало во времени с попытками реформирования внутрифедеративных отношений, лежащих в основе существования многонационального федеративного Российского государства. Известны немалые трудности, возникающие в этой области, и

1 Россия в цифрах. М. 1999. С.34.

2 Ясин Е., Алексашенко С., Гавриленков Е., Дворкович А. Экономическая стратегия и инвестиционный климат.//Материалы конференции Инвестиции в России. М. 2000. С.36.

3 См. Век. 2002. №21. С.5, Известия. 2002. 2 сентября. С.2. они не могут не сказываться на состоянии с инвестициями, в том числе иностранными, в хозяйственные комплексы отдельных субъектов Российской Федерации - регионов, которые все вместе и формируют единое экономическое пространство РФ.

Между тем, именно экономики конкретных российских регионов пострадали в наибольшей степени от последовавшего вслед за развалом СССР разрыва экономических связей, прежде всего с регионами соседних бывших союзных республик, ставших независимыми государствами, от разрыва технологических и кооперационных цепочек между сотнями находящихся на их территории предприятий с бывшими партнерами по единому народнохозяйственному комплексу бывшего Союза. Восстановление - там, где это возможно и экономически целесообразно -кооперационных и прямых договорных, в том числе инвестиционных связей со знакомыми уже партнерами, поиск новых производственных связей становятся важнейшим компонентом оживления общей хозяйственной жизни в регионах.

Кроме того, для закрепления позитивных тенденций в условиях многонационального и федеративного государства представляются необходимыми выработка и проведение такой региональной политики, которая бы поностью отвечала одновременно как местным, так и общероссийским экономическим и политическим интересам. Составной неотъемлемой частью такой политики, по мнению диссертанта, и дожна выступать инвестиционная политика, проводимая на территории каждого из регионов - субъектов Российской Федерации, в том числе - политика, направленная на привлечение иностранных инвестиций.

Степень разработанности проблемы в научной литературе. Исследованию современных проблем глобализации экономики, усилению влияния внешнеэкономического фактора в общеэкономическом развитии современных государств посвящены работы таких российских ученых, как Е.Ф.Авдокушин, В.Д.Андрианов, А.Ю.Архипов, В.П.Колесов, Э.Г.Кочетов,

A.Г.Мовсесян, С.А.Нагдиев, А.Д.Некипелов, В.Н.Овчинников, М.Н.Осьмова, Б.М.Смитиенко, Г.П.Солодков, Л.Е.Стровский, И.П.Фаминский, О.В.Черковец, Ю.В.Шишков, Р.М.Энтов и др.

Региональные аспекты современного экономического развития, вопросы повышения роли регионального фактора в хозяйственных процессах, федеративные отношения исследовали А.Д.Айгумов, С.Д.Валентей, Г.А.Гаджимагомедов, А.Г.Гранберг, А.Г.Дружинин,

B.Г.Игнатов, Ш.Б.Магомедов, Н.П.Кетова, Ю.С.Колесников, В.Кулешов,

B.Н.Лексин, Е.С.Строев, А.Х.Тамбиев, С.Г.Тяглов, А.Н.Швецов и другие. Проблемы развития инвестиционного комплекса России, тенденций инвестиционных процессов в условиях переходной экономики нашей страны рассматривались в работах видных ученых Л.И.Абакина, А.Водянова,

C.Ю.Глазьева, М.Г.Делягина, В.М.Лебедева, Н.Я.Петракова, Е.А.Ясина, других известных авторов и специалистов.

Анализу проблем инвестиций в условиях глобализации экономики, в том числе значению их для стран с переходной экономикой, посвятили свои работы зарубежные авторы, в частности, Д.Брэдли, Ч.Грей, Д.Гэбрейт, М.Доброчиньски, Я.Корнаи, А.Рапачински, П.Фишер, Р.Фридман, Ф.Хэйнер и другие. Вопросам инвестиционного сотрудничества уделял внимание в своих работах и крупнейший американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике П.Самуэльсон.

Кроме того, фактор усиления влияния внешнеэкономической деятельности в общеэкономическом развитии современных государств на фоне повышения значения регионального фактора в хозяйственных процессах современности исследовася в работах такого крупного современного исследователя проблем европейской интеграции, как Д.Сиджански.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка концепции совершенствования механизма привлечения иностранных инвестиций как инструмента регулирования регионального экономического развития на примере Республики Дагестан.

Для достижения этой цели в работе были поставлены следующие задачи:

- исследовать роль инвестиционной деятельности в условиях глобализации мировой экономики;

- рассмотреть значение инвестиций, в том числе иностранных, для обеспечения устойчивого развития российской экономики в условиях социально-экономической трансформации;

- определить значение иностранного (в первую очередь -прямого) инвестирования в экономику региона в стране с федеративным государственным устройством;

- исследовать факторы, составляющие содержание инвестиционного потенциала региона и влияющие на формирование и изменение его инвестиционного климата;

- определить пути улучшения инвестиционного климата, формы стимулирования притока иностранных инвестиций в регион;

- показать направления совершенствования организации инвестиционного процесса депрессивного, дотационного региона на примере Республики Дагестан.

Объект и предмет исследования. В качестве объекта исследования выступают иностранные инвестиции в российские регионы, рассматриваемые как важный фактор обновления и качественного развития основных фондов базовых отраслей экономики, совершенствования производственной и социальной инфраструктуры.

Предметом исследования являются процессы, проходящие в инвестиционном комплексе российских регионов, прежде всего депрессивных, дотационных на примере Республики Дагестан, рассматриваемые, во-первых, на фоне продожающегося социально-экономического трансформирования и попыток разрешения конкретных проблем переходной экономики Российской Федерации, во-вторых, в условиях реформирования и совершенствования системы федеративных отношений, проходящих в настоящее время в нашей стране.

Теоретической и методологической основой для написания диссертации послужили работы российских и зарубежных ученых, специализирующихся в области изучения международного движения капитала, инвестиций, прежде всего иностранных. Автор диссертации опирася на исследования инвестиционного процесса в современных условиях глобализации, в том числе на мезоуровне.

Инструмеитарио-методический аппарат исследования. Для решения поставленных задач использовались методы индуктивный, историко-логический, диалектический, метод научной абстракции, экспертных и прогнозных оценок.

Информационно - эмпирическая база исследования. Информационной базой диссертационной работы послужили законы РФ, указы Президента, постановления Правительства Российской Федерации, нормативные акты субъектов федерации, а также материалы, содержащиеся в монографиях и статьях российских и зарубежных ученых в периодических изданиях. Эмпирическую основы исследования составили официальные статистические данные Федеральной службы статистики Российской Федерации, Федеральной таможенной службы РФ, Госкомстата Республики

Дагестан, официальные публикациями ООН и ее органов и структурных подразделений.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования. В условиях глобализации мирового хозяйства возрастает значение привлечения в страну иностранных инвестиционных ресурсов, что особенно важно для стран с трансформирующейся экономикой, в том числе России, ее отдельных регионов, прежде всего депрессивных, дотационных. Важнейшими факторами привлечения инвестиционных ресурсов является создание благоприятного инвестиционного климата в рамках всей страны, отдельных регионов, механизма, инструментария региональной экономической политики, обеспечивающего привлечение иностранных инвестиций, в том числе организационно-правовых условий инвестирования иностранных капиталов, их защиты, страхования, разработку конкретных инвестиционных проектов в регионах.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:

По специальности 08.00.14 - мировая экономика:

Диссертация: заключение по теме "Мировая экономика", Исаева, Марина Магомедовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное диссертационное исследование позволяет сделать следующие выводы:

1. Иностранные инвестиции являются важнейшей формой современных международных экономических связей и представляют собой международное движение (миграцию) капиталов, их перемещение через национальные границы в виде материальных и нематериальных активов с целью увеличения прибыли, расширения рынков сбыта продукции, доступа к ресурсам страны-импортера капитала. Основными формами иностранных инвестиций являются прямые, портфельные, предоставляемые на возмездной основе (прочие). Именно прямые иностранные инвестиции являются наиболее эффективными для экономик принимающих стран, поскольку они обладают мультипликационным эффектом, позитивно отражающимся не только на производстве, но и на других секторах экономики, обеспечивают перенос практических навыков и управленческого мастерства наряду с ноу-хау, стабилизируют занятость и повышают уровень доходов населения, расширяют налоговую базу, содействуют развитию местной промышленности, разрешению проблем с платежным балансом.

2. В настоящее время, в условиях углубления глобализационных процессов в мировом хозяйстве, сопровождаемых сменой поколений технико-технологического потенциала большинства национальных экономик, стабильное хозяйственное развитие становится невозможным без постоянного обновления парка машин и оборудования, совершенствования производственной и социальной инфраструктуры. Все это требует практически бесперебойного осуществления в производственную и другие сферы национальной экономики значительных капиталовложений (инвестиций), в том числе - иностранных.

3. В работе отмечается, что в настоящее время удельный вес России в международных инвестициях в "новые мировые рынки" составляет всего 0,5 процента. Экспертные оценки свидетельствуют о том, что модернизация основных фондов и реорганизация инфраструктуры базовых отраслей российской экономики потребуют огромных инвестиций: наша страна нуждается в 2-2,5 трилионах доларов, которые необходимо получить в течение 20-25 лет, причем примерно четверть этих средств дожна быть получена из-за рубежа. Для более реальной оценки структуры привлекаемых из-за рубежа инвестиций целесообразно пересмотреть расширительную трактовку понятия прямых инвестиций, в состав которых в настоящее время по российскому законодательству включены лизинговые операции и инвестиции с 10 процентами участия инвестора в капитале. Важно также осуществить более поное согласование конкретных законодательных документов, касающихся инвестиций, что поможет выработке оптимальной инвестиционной политики.

4. Основными принципами формирования эффективной инвестиционной политики на уровне регионов-субъектов РФ являются, прежде всего комплексность действия, наряду с непосредственно инвестиционным, всех других видов законодательства (налогового, таможенного, валютного и других), определяющих общие правовые условия предпринимательской деятельности на уровне региона, планирование использования инвестиций и отдачи от них с учетом как общероссийских экономических и социальных интересов, так и аналогичных интересов данного региона, единство подходов и

Ill решений, определяющих конкретные цели, ожидаемую отдачу и направления использования вложений иностранного капитала в сферах и отраслях хозяйства данного региона.

5. Инвестиционный потенциал региона определяется совокупностью ресурсно-сырьевой располагаемой базы, то есть обеспеченностью региона балансовыми и разрабатываемыми запасами основных видов природных, трудовых ресурсов и их среднего образовательного уровня; результатов производственно-хозяйственной деятельности в основных сферах хозяйства региона, прежде всего внешнеэкономических возможностей региона, вместе формирующих его внешнеэкономический потенциал, уровня развития научно-производственных работ, внедрения достижений научно-технического прогресса в экономику региона, степени развития основных правовых и иных институтов рыночных преобразований в регионе, развития общей и производственной инфраструктуры, общего объема бюджетных доходов, уровня доходов населения и прибыльности предприятий, покупательной способности населения региона (емкости потребительского рынка). Понятие "инвестиционный потенциал региона" включает не только совокупность имеющихся ресурсов и возможных направлений осуществления инвестиционной деятельности, но и состояние инвестиционного климата, а также наличие (либо отсутствие) инвестиционной политики.

6. Автор диссертации определяет понятие линвестиционный климат региона как важнейший и неотъемлемый элемент общего делового климата в национальной экономике, который, в свою очередь, предполагает наличие институциональных условий для осуществления предпринимательской деятельности на данной территории, отсутствие какой-либо политической или иной дискриминации подобной деятельности и необходимую поддержку со стороны органов государственной власти; поную и безусловную правовую защиту, включая обеспечение физической и имущественной безопасности, сообразно с этим наличие в соответствии с действующим федеральным законодательством собственных, принимаемых на региональном уровне нормативных актов и положений, конкретизирующих федеральные законы с учетом местных условий и экономических интересов данного региона, необходимостью предоставления допонительных законодательных и финансовых гарантий зарегистрированным на территории региона активным участникам инвестиционной деятельности, включая предприятия с иностранными инвестициями, и предприятия со 100-процентным иностранным капиталом, при этом, согласно положению о разграничении пономочий между уровнями российской власти, федеральные власти не отвечают по допонительным гарантиям регионов, а также действием эффективной системы распределения доходов от инвестиционной деятельности (в том числе от использования иностранных инвестиций) с учетом реального вклада в развитие той или иной отрасли, предприятия которой находятся на территории данного региона, и успешно действуют на внешнем рынке.

7. Динамика изменения инвестиционного климата по отдельным регионам, а также по группам регионов, зависит, в частности, от: степени активности и последовательности проведения рыночных преобразований (социальная политика, динамика изменения уровня жизни населения); изменения политико-экономической ситуации в регионах; особенностей региональной экономической политики и системы регулирования инвестиционных процессов.

8. На основе проведенного диссертационного анализа состояния инвестиционного процесса в целом ряде российских регионах, в том числе в Республике Дагестан, выявлены конкретные причины, препятствующие притоку значительных иностранных инвестиций в регионы. Это слабость региональной власти и федеральных структур управления на территории субъектов федерации, прежде всего незащищенность прав собственности, низкий уровень корпоративного управления, дисциплины и испонения заключенных договоренностей и контрактов, несовершенство региональной законодательной базы, а значит наличие большого числа подзаконных актов, прямо препятствующих деловой активности, в том числе инвесторов, недостатки местной налоговой системы, ненадежность или неразвитость банковской системы и регионального фондового рынка и непрозрачность деятельности предприятий, в том числе претендующих на непосредственное привлечение иностранных инвестиций, распространенность теневой экономики.

9. Сделаны выводы о возможности улучшения инвестиционного климата путем разработки и выпонения конкретных инвестиционных проектов в регионах. Преимущества подобных конкретных проектов, по мнению диссертанта, заключается в том, что их реализация максимально привязана к задачам оптимального развития конкретного региона и опирается на имеющиеся в наличии местные ресурсы; что дает значительный импульс развитию экономики и социальной сферы региона в целом и, прежде всего, способствует общему повышению инвестиционного потенциала региона и его инвестиционной привлекательности.

10.На конкретном примере Республики Дагестан сделаны выводы о направлениях совершенствования организации инвестиционной деятельности на уровне региона. К таким направлениям относятся повышение внутрирегиональной (в допонение к общероссийской) политической стабильности и снижение порога криминальной активности в регионе, усиление защищенности прав собственности (включая права на получение компенсации иностранным инвестором в случае национализации, реквизиции или конфискации его имущества, возврат имущества, остающегося после прекращения деятельности иностранного инвестора и др.), проведение последовательной региональной политики в отношении зарубежных инвестиций, в том числе обеспечение стабильности регионального законодательства, касающегося приема, гарантий защиты иностранных инвестиций, распределения прибылей, повышение уровня испонительской дисциплины и выпонения контрактов и договоренностей, в том числе с органами и представителями региональной власти и обеспечение организационно-правовых условий инвестирования, включая: а) использование налоговых стимулов капитализации прибыли, б) улучшение страхования инвестиций, в) целевое использование амортизации;

Важными направлениями привлечения иностранных инвестиций являются также непосредственная деятельность властных региональных структур по целенаправленному продвижению (формированию) положительного имиджа региона среди потенциальных инвесторов, постоянные действия по стимулированию привлечения иностранных инвестиций (в том числе по догосрочному созданию благоприятного инвестиционного климата), всестороннее обеспечение уже действующих на территории региона инвесторов необходимыми инвестиционными, а также правовыми, организационно-институциональными и пр. услугами.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Исаева, Марина Магомедовна, Махачкала

1. Нормативные акты, справочная литература и статистическиематериалы

2. Федеральный Закон РФ от 7 января 1999 года № 19-ФЗ. О внесении изменений и допонений в Федеральный Закон РФ от 30. 12. 95. № 225 Ч ФЗ О соглашениях о разделе продукции. // Российская газета. - 1999. - 14 января. - № 5-6. - С.4.

3. Федеральный Закон от 10 февраля 1999 года № 32-Ф3. О внесении в законодательные акты РФ изменений и допонений, вытекающих из Федерального Закона РФ О соглашениях о разделе продукции. // Российская газета. 1999. - 17 февраля. - №30. - С.5.

4. Федеральный Закон РФ от 25 февраля 1999 года № 39-Ф3. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений. // Российская газета. 1999. - 4 марта. - № 41-42.-С. 4.

5. Федеральный Закон РФ от 9 июля 1999 года № 160 ФЗ. Об иностранных инвестициях в РФ. // Российская газета. - 1999. - 14 июля. -№ 134.-С. 5-6.

6. Федеральный Закон РФ Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности от 16 декабря 2003 года.

7. Федеральный закон от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" (с изм. и доп. от 31 декабря 2002 г., 10 ноября 2003 г., 28 июля 2004 г.)

8. Указ Президента РФ от 26 февраля 1993 г. № 282. О создании Международного агентства по страхованию иностранныхинвестиций в РФ от некоммерческих рисков. // Экономика и жизнь. 1993.-№10.-С. 14.

9. Указ Президента от 23 июля 1997 г. № 773. О предоставлении гарантий или поручительства по займам и кредитам. // Российская газета. 1997. - 30 июля. - № 145. - С. 50.

10. Постановление Правительства РФ от 29 сентября 1994 г. №1108. Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику РФ. // Ваш партнер. 1994. - №42. - С. 20.

11. Постановление Правительства РФ от 19 декабря 1997 г. № 1605. О допонительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику РФ. // Российская газета. -1997. 26 декабря. - №247. - С. 6.

12. Конвенция о защите прав инвестора. Подписана главами государств-участников СНГ в Москве 28 марта 1997 г. // Закон. -1993.-№ 12.

13. Бюлетень иностранной коммерческой информации (БИКИ), 1998. -№№23; 101; 107

14. Бюлетень таможенной статистики внешней торговли Российской Федерации. М., Государственный таможенный комитет, 1998; 1999.

15. Концепция внешней политики Российской Федерации. // Международная жизнь, 2000. - №8-9.

16. Методические указания по технико-экономическому обоснованию инвестиционных проектов. М., Министерство финансов РФ, 1997.

17. Российские регионы после выборов-96. М., Юридическая литература, 1997.

18. Российский статистический ежегодник. 2000. М.: Госкомстат РФ. -2000.

19. Россия в цифрах. М.: Госкомстат РФ. 1999.

20. Социально-экономическое положение России. Январь 2001. М.: Госкомстат РФ. 2001.

21. Экономика России. 1999-2002 годы. М.: Минэкономразвития России. Февраль. 2003.

22. Монографии, научные статьи

23. Абакин Л.И. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из России. Вестник Финансовой академии.- 2000.- №1.-С.З-10.

24. Аврущенко Д.С. К вопросу о правовых гарантиях иностранных инвесторов. // Деньги и кредит. 2001. - № 12. - С. 58-63.

25. Адухов А.Ш. Регионализация экономических реформ и госрегулирование внешних экономических связей. М., 1998.

26. Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврико Н.Н. Мировая экономика и международные отношения. Ростов-на-Дону: Феникс, - 2001. - С. 321.

27. Андрианов В.Д. Россия в мировой экономике. Учебное пособие. М., Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 1998.

28. Андрианов В. Д. Место и роль иностранного капитала в экономике России (объем, структура, право). // Общество и экономика. 2001. -№ 1. - С. 107-126.

29. Архипов А.Ю. Внешнеэкономическая деятельность в южнороссийском регионе: состояние и перспективы. // Право и бизнес на Юге России. 2001. -№1.

30. Астапович А.З. Иностранные инвестиции в России. Отдельные факты и тенденции. Москва: Международные отношения. - 1995. -С. 286.

31. Бай Е. Бывший враг становится партнером. // Известия. 2000. - 15 июля.

32. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1998.

33. Балацкий Е.В., Павличенко P.P. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования. // МЭ и МО -2002.-№ 1.

34. Балацкий Е.В. Прямые иностранные инвестиции и внутренняя инвестиционная активность. // МЭ и МО 1999. - № 11.

35. Барковский А.Н., Комиссаров А.В. Внешнеэкономические связи субъектов РФ и укрепление единого экономического пространства России. // Проблемы прогнозирования. 2000. - №3

36. Бармин Ф.В. Организационно-экономический механизм формирования свободных экономических зон на Северном Кавказе. Махачкала. 1999.

37. Басс JI. Иностранные инвестиции для экономического роста. // Внешняя торговля. 2000. - № 5-6.

38. Басс JI. Льготы для инвесторов в России // Внешняя торговля. -2000. № 5.

39. Басс JL Перспективы привлечения иностранных инвестиций в Россию. // Внешняя торговля. 2000. -№ 2.

40. Басс JI. Политика в области иностранных инвестиций и их ограничений в России. // Внешняя торговля. 2000. - № 4.

41. Безденежных В.М. Формирование финансово-экономических условий для стимулирования инвестиционной деятельности в России. // Внешнеэкономический бюлетень. 2001. - № 6.

42. Безруков В., Сафронов Б., Марковская В. Конъюнктура инвестиционного рынка. // Экономист. 2001. - № 7.

43. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике. // Вопросы экономики. 2001. - №7.

44. Бублик В. Инвестиционный имидж России: между прошлым и будущим.// Хозяйство и право. 1996. - №5.

45. Булатов А.С. Капиталообразование в России. // Вопросы экономики. 2001. - №3.

46. Вардомский Л.Б. Региональные проблемы внешнеэкономической либерализации в России. М.: 1998.

47. Взоры международных инвесторов устремлены на юг. // Инвестиции в России. 2001. - №4.

48. Водянов А. Инвестиционный кризис: последствия и пути преодоления. // Экономист. 1998.

49. Водянов А., Рашилова А. Возможность и задачи привлечения иностранного капитала в постдефотных условиях, Российский экономический журнал. 1999. - №8.

50. Вознесенская Н.Н. К вопросу о правовом регулировании иностранных инвестиций в России. // Экономист. 2001.

51. Вокова Т. Защита иностранных инвесторов. // Налоги. 2001. - № 10.

52. Гаджимагомедов Г.А. Стабилизация и развитие экономики депрессивного региона. Махачкала. Изд-во Юпитер. 2000.

53. Гашимов А.С. Регулирование международной экономики: надежность инвестиций за счет государственного суверенитета. //Финансовый бизнес 2001. -№1.

54. Гнилитская Е. Макроэкономические характеристики инвестиционного климата в России: позитивы, тенденции и риск составляющие. // Управление риском. 2001. -№ 3.

55. Головачев В. Россия плюс инвестиции равняется? // Экономика и жизнь. 2001. -№ 36.

56. Григорьев JI. Трансформация без иностранного капитала: десять лет спустя. // Вопросы экономики. 2001.

57. Данько Т.П., Окрут З.М. Свободные экономические зоны в мировом хозяйстве. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М. 1999. -С. 168.

58. Джон Д. Дэниеле, Ли X. Радеба. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции. -М.: Дело, 1998. -С. 512.

59. Ершов Ю. Законодательная работа по вопросу об изъятиях ограниченного характера в области иностранных инвестиций в России. // Внешнеэкономический бюлетень. 2001. -№ 1. - С. 4953.

60. Жуков JI.M. Законодательно-нормативное обеспечение инвестиционной деятельности в России. // Внешнеэкономический бюлетень. 2001. - № 11.- С. 57-64.

61. Иванов К. Почему инвестиции не делают погоды. // Экономика и жизнь. 2002. - № 41. - С. 2-3.

62. Иларионов А. Основные тенденции развития мировой экономики во второй половине XX века. // Вопросы экономики. 1997. - №10.

63. Иларионов А. Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором. // Вопросы экономики. -2001. -№ 4. -С. 4-31.

64. Инвестиции в регионах: Ростовская область. // Рынок ценных бумаг. -2001.-№ 11.-С. 59-67.

65. Инвестиции в экономику России в 2001 г. Госкомстат РФ. // Общество и экономика. 2002. - № 6. -С. 171-191.

66. Инвестиционный климат и прямые иностранные инвестиции. // БИКИ. 2001. - № 3 8-3 9.

67. Инвестиционный климат регионов России; опыт оценки и пути улучшения. М.: ТПП РФ, Альфа-капитал. - 1997. - С. 43-44.

68. Калинин А. Прямые инвестиции: именно в России и именно сегодня. // Рынок ценных бумаг. 2001. - №9. - С. 35-38.

69. Кетова Н.П. Виртуальная экономика: Общемировые и российские реалии XXI века. // Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы. 2002. - №1.

70. Кирин А.В., Бакатин Д.В., Хорошилова А.В. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах. -М.: Изд-во МГУ. 2001. - С.72 .

71. Козырев В.М. Основы современной экономики. Учебник, 2-е изд. М.: Финансы и статистика. 1999.

72. Колесов В.П., Осьмова М.Н. Глобализация мирового хозяйства и место России. -М: ТЕИС, 2000.

73. Комаров В.В. Проблемы развития внешнеэкономической деятельности в западносибирском регионе (на примере Омской области). М. 1998. - С. 44-45.

74. Комаров В. Мировой инвестиционный прогресс и региональные тенденции. // Финансист. 1997. - №12.

75. Комаров В. Мировой инвестиционный прогресс. Региональные тенденции. // Инвестиции в России. -1998. -№ 1. С. 16-19.

76. Костюнина Г.М., Ливенцев Н.Н. международная практика регулирования иностранных инвестиций. Учебное пособие. -М: Анкил. 2001.-С. 128.

77. Кочетов Э. Формирование внешнеэкономической доктрины. // Экономист. 1997. - №9.

78. Крылов В.И. Прямые иностранные инвестиции: мотивы и препятствия.// Финансы. 2001. -№2. - С.64-67.

79. Кудина М.В. Иностранные инвестиции в российскую экономику за и против.// Финансы. 2001. -№6. - С. 15-17.

80. Кузнецова Г.В. Организация предпринимательской деятельности с участием иностранного капитала. М.: 1994

81. Кутовой В.М. Основы и механизм адаптации внешнеэкономических связей России к мировому хозяйству. М.: 1999.

82. Кушлин В.И., Фоломьев А.Н., Селезнев А.З., Смирницкий Е.К. Инновационность хозяйственных систем. М.: Эдиториал УРСС. -2000.

83. Лебедев В.М. Инвестиции ключевое звено преобразования структуры народного хозяйства и формирования предпосылок экономического роста. // В кн.: Курс экономической теории /Под ред. А.В.Сидоровича. М. - 1997.

84. Лебедев В. Привлечение иностранных инвестиций: фактология, проблемы, подходы к решению. // Российский экономический журнал. 2000. - №5-6.

85. Лебедев В.М. Иностранные инвестиции изменения в динамике и структуре. // Рынок ценных бумаг. - 2001. -№19. - С.38-40.

86. Левитская. Е.Н. Методы государственного регулирования внешнеэкономической деятельности регионов Российской Федерации. М.: 1994.

87. Ле Тхань Лыонг. Внешнеэкономическая деятельность и ее влияние на развитие экономики во Вьетнаме. Пер. с вьетнамск. М. 1998. -С.370.

88. Магомедова Д. Дагестан в конце XX века: этюды внешнеэкономического рынка. Махачкала. Изд-во Юпитер. 1998.

89. Максаковский В.П. Азиатско-Тихоокеанский регион в мировом хозяйстве. М. 2001.

90. Марголин А. Инвестиционная политика государства: какие критерии выбрать. // Государственная служба. 2001. - октябрь-ноябрь. - № 3. - С.113-120.

91. Махотаев М., Николаев Н. Формирование экономической политики на региональном уровне. // Вопросы экономики. 1999. -№ 3. - С. 13-14.

92. Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты. // Вопросы экономики. 1999. -№ 9. -С. 14-19.

93. Миндели Л.Э., Заварухин В.П. Международныеаспекты российской инновационной политики. // МЭ и МО 2001. -№ 5.

94. Мирзабеков A.M. Регион. Экономика. Стратегия. Безопасность. М.: Центрополиграф. 1998.

95. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран. Учебник /Под ред. В.П.Колесова и М.Н.Осьмовой. М.: Флинта, Московский психолого-социальный институт. 2000. -С. 480.

96. Мироненко Н.С., Сорокин М. Региональный аспект зарубежного инвестирования в экономику России. // Вестник МГУ. Серия 5. География. - 2001. - № 1. - С. 52-57.

97. Мозиас П.М. Свободные экономические зоны в России: проблемы и перспективы. // Финансовый бизнес. 2001. -№ 9. - С. 51-55.

98. Морозов А. Стимулирование инвестиционной деятельности в Нижегородской области: узаконенная дискриминация. // инвестиции в России. 2000. -№ 1. - С. 4-7.

99. Назаров В. Экономическая роль иностранных инвестиций. // Экономист. 2001. -№ 11. - С. 19-26.

100. Насташев Д. проблемы инвестирования в России. // Общество и экономика. 2001. -№ 5. - С. 116-134.

101. Немецкие экономисты о роли прямых иностранных инвестиций для России. // БИКИ. 2001. -№ 103. - С. 16.

102. Никологорский Д. Институциональные предпосыки экономического роста в России. // Вопросы экономики. 1997. -№11.

103. Никулин Н.Н. Иностранные инвестиции в экономике стран СНГ. // Вопросы статистики. 2001. -№11. -С. 59-71.

104. Обзор экономической политики в России за 1999 год. М.: Бюро экономического анализа. ТЕИС. 2000.

105. Осипов Ю.М. Инвесторов просят подождать: Российская власть призывает их запастись терпением. // Известия. 2001. - № 83. - С.6.

106. Османов М.Н. Внешнеэкономические связи Республики Дагестан: современное состояние и направления развития. М.: МАКС Пресс. 2000.

107. Османов М.Н. Совершенствование организации внешнеэкономической деятельности на уровне региона. М.: Изд-во МГУ. 2000.

108. Павличенко Р.В. регулирование прямых иностранных инвестиций: тенденции и проблемы. // МЭ и МО 2001. -№4. - С. 30-35.

109. Письменная Е. Список "депрессивных" территорий задает тон региональной политике. // Финансовые известия. 1998. - №68.

110. Портер М. Международная конкуренция. -Москва: Международные отношения, 1993. - С. 560.

111. Пресняков В.Д. Государственное регулирование внешней торговли России в условиях перехода к рыночной экономике. М.- 1998.

112. Проблемы повышения инвестиционной активности в экономике России. // Проблемы теории и практики управления. 2001. -№3. - С. 124-127.

113. Прямые иностранные инвестиции в Республике Корея. // БИКИ. -2001. -№10. С.5-16.

114. Пьянков Н.Е. Финансово промышленные группы в России. М.: Российская экономическая школа. - 1996.

115. Рамилова А. Прямые иностранные инвестиции как объект государственного регулирования: материалы к лекциям и семинарам. // Российский Экономический Журнал. -2000. -№7.

116. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов 2000- 2001. // Эксперт. 2002. - 5 ноября. -№41. - С.97-128.

117. Селиванова В. Восточноевропейский бизнес консолидируется. // Эксперт. 1999. - №24.

118. Сикин В.В. Прямые иностранные инвестиции в России: правовые формы привлечения и защиты. -М.: Юристъ,. 2003. - С.251.

119. Тарасов А.Г., Бурьков С.М. Регион в системе мирохозяйственных связей: стратегия развития внешнеэкономического комплекса Свердловской области. Екатеринбург. 1997.

120. Тянышев О. Прямые иностранные инвестиции в мировой экономике в 2000 году. // Инвестиции в России. 1998. -№ 12. - С. 21-25.

121. Фаломьев А., Ревазов В. Инвестиционный климат России и пути его улучшения. // Вопросы экономики. -1999. -№ 9. С.4-6.

122. Фишер JI. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика. 1999. -С.512.

123. Хозяйственное право. Учебник для вузов. М.: Изд-во БЕК. 1994.

124. Цуциева О.Т. Региональный механизм управления внешнеэкономической деятельностью (на примере Республики Северная Осетия Алания). СПб.: - 1997.

125. Цховребов М. Иностранные инвестиции: отраслевой подход. // Инвестиции в России. 1998. -№ 2. - С.10-14.

126. Чебанов С.В. Международное регулирование прямых иностранных инвестиций: тенденции и проблемы. // МЭ и МО 2001. -№ 12. - С. 21-32.

127. Черковец О.В. Региональная интеграция и становление единого экономического пространства. М.: 1998.

128. Чибриков Г.Г. ЮНКТАД о формировании глобального рынка предприятий. // РЭЖ. 2001. -№ 8. - С. 68-72.

129. Чистов А. Предприятия с иностранными инвестициями. Где и сколько. // Экономика и жизнь. 2001. -№ 49. - С. 27.

130. Шадрина Т.В. Правовое положение организаций с иностранными инвестициями: тенденции развития законодательства и пути его совершенствования. // Государство и право. 2001. -№ 9. - С. 3-10.

131. Щетинин В. Проблематика иностранных инвестиций в современном мире. // Общество и экономика. 1998. - №2.

132. Яковлева Е. Политика привлечения иностранных инвестиций в Россию: пора перемен? // МЭ и МО 1999. - № 11. - С. 22-25.

133. Ясин Е., Косыгин А. Экономическая ситуация и инвестиционный климат в России. // Проблемы теории и практики управления. 2001. -№ 4. -С. 74-79.

134. Ясин Е., Алексашенко С., Гавриленков Е., Дворкович А. Экономическая стратегия и инвестиционный климат. Материалы конференции Инвестиции в России. М. - 2000.

135. Литература на иностранных языках

136. Clairmont F. "Le Monde diplomatique". 1997. - №7.

137. Corporate Governance in Central Europe and Russia. Ed. by R.Frydman, Ch.Gray and A.Rapaczynski. World Bank. 1996.

138. Espresso, 10 ottobre 2000.

139. Financial Times, March 25. 1998.

140. OECD Economic Outlook, Paris. -1999. №63.

141. Science humaines hors serie, june-juillet. 1997. - №17.

142. The ESAF at Ten Years. Economic Adjustment and Reform in Low-Income Countries. IMF, Washington, December, 1997.

143. The Washington Post, Sept.3, 2000.

144. Tran T. US, Hanoi Trade Pact Signed. // The Moscow Times Business News, July 15, 2000.

145. Об иностранных инвестициях в экономику России в I полугодии 2004 года1 полугодие 2004г. Справочно I полугодие 2003г. в%кмн. доларов США в %к 1.полугодию 2003г. итогу 1 полугодию 2002г. итогу |

146. Иностранные инвестиции в основные отрасли экономики Россиив I полугодии 2004г.мн.доларов США

147. Поступило .J Погашено (выбыло) Накоплено на конец июня 2004г. sвсего | в%к итогу j

148. Источник: Госкомстат РФ. 2004

Похожие диссертации

• Домашнее хозяйство в условиях современной российской экономики
• Налоговое стимулирование инвестиционных процессов в условиях современной российской экономики
• Разработка региональной программы развития в условиях районирования национальной экономики
• Консолидация государственных активов как инструмент управления социально-экономическим развитием региона
• Финансовые методы регулирования инфляционных процессов в условиях современной российской экономики