Инновационно-инвестиционные механизмы управления предприятием в условиях реорганизации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Суяргулов, Рашит Рабисович |
| Место защиты | Уфа |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Инновационно-инвестиционные механизмы управления предприятием в условиях реорганизации"
На правах рукописи
СУЯРГУЛОВ РАШИТ РАБИСОВИЧ
ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ В УСЛОВИЯХ РЕОРГАНИЗАЦИИ
Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Уфа 2005
Диссертация выпонена на кафедре Управления инновациями и
инвестиционной деятельностью в ГОУ ВПО Башкирская академия
государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан (ГОУ ВПО БАГСУ)
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
Валинурова Лилия Сабиховна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Солодилова Наталья Зиновьевна кандидат экономических наук Ильясова Лилия Рифкатовна
Ведущая организация: ГУЛ Московский промышленно-торговый
центр интеграции и развития
Защита состоится 23 ноября 2005 г. в 14й часов на заседании Диссертационного Совета К 800.021.01 по присуждению ученой степени кандидата экономических наук в ГОУ ВПО Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан (ГОУ ВПО БАГСУ) по адресу: 450077, г. Уфа, ул. Фрунзе, д. 40, ауд. 315.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО БАГСУ.
Автореферат разослан 17 октября 2005 г.
Ученый секретарь Диссертационного совета,
Казакова О.Б.
2г00~Ч 11454
Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. Проводимые в России с начала 90-х годов реформы привели к резкому снижению объемов и эффективности производства, а в большинстве отраслей - к потере национальным производителем внутреннего рынка. В результате проводимых реорганизационных процедур существенно ухудшилось положение предприятий перерабатывающих отраслей промышленности. Несмотря на огромные усилия, включающие принятие законов о развитии промышленности и науки, программы государственной поддержки промышленных предприятий, уровень начала 90-х годов еще не достигнут, хотя среднегодовой темп прироста промышленности превышает 10%, ситуация продожает оставаться тревожной.
Складывающаяся в стране ситуация требует принятия серьезных мер по созданию экономических условий для нормализации работы промышленных предприятий, обеспечивающих переход на инновационный тип развития. Несмотря на острый дефицит инвестиционных ресурсов, изношенность активной части основных фондов основной причиной неудовлетворительного развития промышленного производства являются проводимые реорганизационные процедуры, более 70 % из которых носят характер недружественных поглощений. Ежегодно жертвами компаний, специализирующихся на поглощении предприятий под видом их санации, становится более 10 тыс. производственных компаний. Вступление в ВТО, активное сотрудничество с лидерами мировой экономики и сокращение рыночных возможностей в связи со снижением конкурентоспособности продукции определяют необходимость перехода России на инновационный путь развития, позволяющий мобилизовать внутренние резервы социально-экономического развития промышленных предприятий.
В этих условиях особенно актуальной становится задача формирования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием, обеспечивающих укрепление конкурентоспособности, расширение рыночных возможностей, мобилизацию инвестиционных ресурсов на цели инновационного развития предприятия.
Степень разработанности проблемы. Методологические аспекты формирования стратегии использования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятиями, направленных на рост экономики страны, исследовали современные отечественные и зарубежные ученые в области экономики и управления: Абакин Л.И., Акофф Р., Аньшин В.М., Блех Е.М., Батлер У.Э, Бланк И.А., Батчикова С.А., Бернштам Е., Винслав Ю.Б., Герчикова И.Н., Горо-вой А. Гаврилов А.И., Деминг В.Е., Егоров А.Ю., Евтушенко Е.В., Журавлев A.A. Зайцев Б.Ф., Клейнер Г.Б., Климова Н.И., Конотопов М.В., Котлер Ф., Львов Д., Масютин С.А., Минасов М.Ш., Мухамедьяров А.М., Никитин A.A., Павлова И.В., Петухов В.Н., Салиенко Н.В., Серов В.М., Сенчагов В.К Соловьев B.C., Стрикленд А.Дж., Томпсон A.A., Ушанов. Ю.А., Фатхутдинов P.A., Френкель A.A., Яковлев К.П. и др.
Несмотря на определенное количество работ, посвященных вопросам формирования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием в условиях реорганизаций, носит описа-
I БИБЛИОТЕКА/ I f 3 СПет
' о т *abb *
тельный характер, острый дефицит представляют материалы, в которых рассматриваются инновационные механизмы управления предприятием на основе инновационно-инвестиционной стратегии развития. Можно говорить о недостаточном количестве работ, посвященных методическому инструментарию формирования инновационно-инвестиционной стратегии управления предприятием в условиях реализации реорганизационных процедур и выработке конкретных механизмов в рамках инновационного подхода к развитию предприятий перерабатывающей промышленности.
Цель исследования. Основной целью диссертационной работы является исследование инновационно-инвестиционных процессов развития предприятий и разработка методических рекомендаций по формированию инновационно-инвестиционных механизмов управления промышленными предприятиями.
Выдвинутая цель предопределяет логику и задачи исследования, анализ и решение которых составляет содержание работы. В их числе:
1. Выделить рыночные факторы слияний и поглощений, определяющие тенденции формирования и развития крупных корпоративных структур и характеризующие особенности недружественных поглощений в крупных конгломератах
2. Изучить отечественный и зарубежный опыт формирования эффективных стратегий управления предприятиями в условиях реорганизации и выявить возможности его применения в современной экономике
3. Провести комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности для формирования инновационно-инвестиционных механизмов управления промышленным предприятием
4. Сформировать систему инновационных механизмов управления предприятием на основе формирования стратегически устойчивых структур и активизации потенциальных возможностей укрепления рыночных позиций.
5. Разработать модель формирования дивидендной политики предприятия, направленную на баланс интересов инновационного развития предприятия и доходов акционеров.
6. Определить приоритетные направления совершенствования функции ходинговой структуры в рамках единой концепции на основе инновационно-инвестиционной стратегии управления предприятием.
Объектом исследования являются инновационно-инвестиционные процессы развития предприятий.
Предметом исследования является система организационно-экономических отношений, возникающих в процессе формирования и использования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием в условиях реорганизации..
Методологическая и теоретическая основа научного исследования включает в себя фундаментальные научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные управлению крупными предприятиями, анализу финансово-хозяйственной деятельности, слиянию и поглощению, антикризисной политике и управлению инвестициями и инновационной деятельностью.
Статистическую и фактологическую базу исследования составляют данные Государственного комитета по статистике, обзорные, аналитические материалы, авторские целевые исследования.
Научная новизна исследования заключается в разработке методических и практических рекомендаций по формированию инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятиями в условиях их реорганизации, использование которых позволяет обеспечить эффективное развитие инновационно-инвестиционных процессов и устойчивый экономический рост предприятий.
Наиболее существенные научные результаты, полученные автором:
1. Выявлены рыночные факторы слияний и поглощений, заключающиеся в усилении конкуренции и увеличении объема требуемых инвестиций, определяющие тенденции формирования и развития корпоративных структур, позволяющие сформулировать и обосновать цели и методы инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятиями в современной экономике.
2. Сформирована система инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием в условиях его реорганизации, основанная на формировании стратегически устойчивых структур и активизации потенциальных возможностей укрепления рыночных позиций с целью преобразования нестабильно работающих предприятий в успешные бизнес-единицы.
3. Определены и систематизированы критерии выбора инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятиями, заключающиеся в комплексном подходе к деятельности предприятия, позволяющие выявить наиболее выгодное взаимодействие хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики и обеспечить сохранение и преумножение потенциальных возможностей развития предприятий.
4. Разработана гибкая модель формирования дивидендной политики предприятия, отличающаяся гибким реагированием на изменение условий функционирования предприятия, сбалансированным сочетанием интересов инновационного развития предприятия и доходов акционеров и способствующая активизации механизмов защиты и самофинансирования с учетом повышения уровня конкурентоспособности предприятия.
5. Определены приоритетные направления совершенствования функций ходинговой структуры, отличающиеся инновационно-инвестиционными механизмами реализации стратегии управления предприятием и позволяющие, во-первых, значительно облегчить доступ к допонительным источникам инвестиционных ресурсов, во-вторых, минимизировать трансакционные издержки предприятий, входящих в ходинг, в-третьих, сократить необходимый размер инвестиций для внедрения инноваций.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для формирования механизмов управления предприятием с целевой ориентацией на сохранение и развитие приоритетных производств перерабатывающей промышленности на основе инновационно-инвестиционной стратегии.
Практическая значимость диссертационной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности и при разработке инновационно-инвестиционной стратегии развития каждого предприятия, ставящего перед собой задачу укрепления рыночных позиций предприятия в условиях реализации реорганизационных процедур.
Результаты проведенного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в отраслях промышленности.
Апробация работы и использование результатов. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы апробированы в учебных лекциях и семинарах, прочитанных в Башкирской академии государственной службы и управления при президенте РБ. Предложения по формированию стратегии использования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятиями перерабатывающей промышленности (на примере предприятий, выпускающих товары народного потребления) обсуждены и одобрены на всероссийской научно-практической конференции Современная Россия: экономика и государство.
Основные положения работы отражены в опубликованных научных трудах автора общим объемом 2,0 п.л.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав и заключения, изложенных на 160 страницах машинописного текста. Цифровой и графический материал представлен в 16 таблицах и 10 рисунках. Список использованной литературы содержит 148 наименований.
Структура работы выглядит следующим образом: Введение
Глава 1. Стратегические проблемы развития промышленных предприятий в условиях интеграции
1.1. Современное состояние экономики, создающее условия для слияний и поглощений предприятий
1.2. Теоретические и практические подходы к формированию инновационно-инвестиционной стратегии управления предприятием
1.3. Роль государственных органов в активизации инновационно-инвестиционных процессов на предприятии
Глава 2. Стратегический анализ инновационно-инвестиционных возможностей управления деятельностью предприятия в условиях реорганизации
2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и его роль в разработке инновационно-инвестиционной стратегии управления предприятием
2.2. Анализ схем управления промышленных предприятий в целях разработки стратегически устойчивых структур.
2.3. Перспективы развития рыночных возможностей предприятия в процессе реорганизации
Глава 3. Формирование инновационно-инвестиционных механизмов управ-ленбия предприятием
3.1. Разработка инновационно-инвестиционной стратегии развития ходинговой системы.
3.2. Инвестиционные аспекты управления предприятием в условиях реорганизации.
3.3. Инновационные подходы к активизации внутренних механизмов развития предприятия
Заключение. Список литературы
Основное содержание работы
Процессы объединения предприятий являются общемировой тенденцией, и трудно переоценить выгоды от столь эффективного механизма, когда речь I идет об интеграции, экономическом росте и развитии, консолидации капитала.
Поэтому сам процесс слияний и поглощений является объективным.
Под давлением факторов усиления конкуренции и увеличения объема требуемых инвестиций, процесс укрупнения ведущих компаний мировой экономики давно перешагнул рамки национальных экономик. Но, к сожалению, по оценкам специалистов, 76 % от общего числа слияний, происходящих в России сегодня, составляют недружественные поглощения. Передел собственности происходит насильственным методом, что может привести к тому, что пострадают не только предприятия, но и целые отрасли промышленности. Недружественные поглощения приводят к недоплате налогов, отбивают у инвесторов желание вкладывать деньги в бизнес, создают огромные социальные проблемы, ибо безработными остаются сотни, а то и тысячи рабочих и служащих разоренных заводов.
Всплески слияний и поглощений напрямую зависят от состояния экономики любой страны. В условиях экономического подъемы при избыточной денежной массе в обращении обостряется конкуренция за наиболее эффективное размещение свободных денежных средств, в результате чего активность бизнеса возрастает. Начинается его укрупнение, множатся процессы слияний.
Специфика российских слияний и поглощений заключается в том, что они практически не затрагивают организованный фондовый рынок, и рыночная цена акций на вторичном рынке не имеет существенного значения. В результате проведенного исследования нами выявлены следующие особенности слияний и поглощений:
-Первая - специфика развития российской экономики, сформировавшей весьма своеобразный менталитет хозяйствующих субъектов. В российских процессах слияний и поглощений преобладают наиболее а1рессив-ные и жесткие формы. -Другой фактор, как свидетельствуют результаты исследования, связан с особым характером процессов слияния и поглощения, происходящих именно в мегаполисах. Если на обычном рынке слияний и поглощений целью этих операций считается консолидация бизнеса в более мощные и эффективные структуры, то в мегаполисах цель другая. Речь идет о том,
что в крупнейших городах мира эффективность промышленного бизнеса не идет ни в какое сравнение со стоимостью земли и недвижимости. Рентабельность операций мегаполиса такова, что остановить рейдерские компании крайне тяжело.
-Разница в цене акций и реальной стоимости имущественных комплексов многих промышленных предприятий достигает гигантских размеров. Спекулянты скупают акции по дешевке и тут же по реальной рыночной цене перепродают их. Это обуславливает привлекательность операций, связанных с поглощением компаний.
-Острый дефицит земельных площадок определяет агрессивность бизнеса по их приобретению, поскольку последний дает немалую прибыль. Как показала практика последних лет, главной целью реорганизационных процедур промышленных предприятий является не приобретение сложившегося годами промышленного и кадрового потенциала и дальнейшее развитие этого вида бизнеса, а земельный участок, на котором расположен завод, фабрика, НИИ.
Обобщая результаты проведенного исследования, можно выделить несколько фундаментальных причин сложившейся ситуации. Внутренние причины определяются неумелым менеджментом многих предприятий, низким уровнем инновационного развития, отсутствием достаточного объема инвестиционных ресурсов, неэффективностью финансово-хозяйственной деятельности, и т.п.
Внешние причины включают в себя привлекательную стоимость недвижимости, неурегулированность земельных отношений, коррумпированность чиновников на всех этажах муниципальной и судебной власти, неясность ситуации с предприятиями, имеющими мобилизационные предписания, но не сохранившими человеческий ресурс. Подхлестнуло вону недружественных поглощений и свободное вхождение на российский рынок транснациональных корпораций. Специфика законов о банкротстве расширила возможности спекулятивного передела собственности и смены собственника. При этом, как свидетельствуют результаты аналитического исследования, рентабельность такого бизнеса не имеет ничего общего с цивилизованным процессом слияния и присоединения организаций и доходит до 500 - 1000 % .
За период 2001-2003 гт. количество предприятий, подвергшихся смене собственников в базовых отраслях промышленности, составило 7% к общему их числу (рис.1).
Особенно острая ситуация складывается в легкой промышленности (рис.2, 3). В результате скупки акций закрылись или перепрофилированы на другие виды деятельности многие стабильно работающие предприятия : ЗАО Фабрика им. Баумана, ООО Москожзавод, ЗАО Москожкомбинат, ЗАО Галант, ЗАО Кунцево-Батик, ЗАО Колор и другие.
Фактические потери объемов производства, мн. руб.
Фактические потери рабочих мест, чел.
Рис.1. Результаты недружественного поглощения организаций в г. Москва (за период 2001 - 2003 гг.)
вся ленсая машинос-фоение пищевая
промышленность промышленность и другие отрасли промышленноегь
Рис. 2. Количество организаций, подвергшихся смене собственника в базовых отраслях промышленности
80% 60% 40% 20% 0%
легкая промышленность машиностроение
пищевая промышленность
закрытие производства
под угрозой закрытия
сохранение производственной деятельности
перепрофилирование производства
Рис. 3. Результаты смены собственника на предприятиях базовых отраслей
промышленности
Действия рейдерских компаний, никак не согласуемые ни с интересами государства, ни с планами реформирования промышленности, наносят прямой ущерб национальной экономике (потери платежей в бюджет от производственной деятельности, нарушение технологических переделов), создают социальную напряженность (массовое увольнение работников, причем в некоторых случаях без выплаты зарплаты), обуславливают потери мобилизационных мощностей, а также лишают население РФ необходимых дешевых отечественных товаров.
В таких условиях деятельности особенно возрастет роль инновационно-инвестиционного фактора в управлении предприятием, причем обострение рыночной борьбы и необходимость сохранения конкурентных позиций определяют необходимость активного использования инновационных преобразований в деятельности предприятий. Следует отметить, что из всего многообразия видов инноваций наиболее востребованными на отечественных предприятиях являются управленческие инновации, обеспечивающие высокий рост эффективности функционирования предприятием при минимальном уровне инвестиционных вложений.
Опираясь на вышесказанное и учитывая особенности развития предприятий перерабатывающей промышленности, необходимо разрабатывать инновационно-инвестиционные механизмы управления, ориентированные на повышение конкурентоспособности предприятия и укрепление рыночных позиций в двух аспектах: во-первых, реагируя на непредвиденные события, в которых предприятию приходится функционировать, во-вторых, планируя поведение на прогнозируемые события, с превентивными стратегическими действиями. Учитывая это, в ходе диссертационного исследования сформирована система инновационных механизмов управления предприятием, которая включает в себя механизм организации, механизм контроля внутренних процессов, финансово-инвестиционный механизм и механизм диверсификации и избежания рисков, направленные на инновационное развитие предприятия (рис.4).
Новизна предлагаемого инструментария управления предприятием заключается в комплексном, системном использовании традиционных механизмов, ранее реализуемых обособленно друг от друга. Комплексное использование представленных мероприятий способствует, во-первых, всестороннему инновационному развитию предприятия, во-вторых, проявлению синергетическо-го эффекта вследствие взаимодействия отдельных элементов предлагаемой системы, в-третьих, укреплению рыночных позиций предприятия, что в совокупности обеспечивает ускорение и эффективное развитие инновационно-инвестиционных процессов на предприятии.
При выборе инновационно-инвестиционного механизма управления предприятием необходимо обеспечить преемственность и взаимосвязь тактических и стратегических инструментов управления, т.е. сбалансированное сочетание тактических и стратегических способов управления.
Рис.4. Инновационно-инвестиционные механизмы управления предприятием
Тактические способы управления предприятием используются тогда, когда реорганизационные процедуры уже ведутся и основная задача управления заключается в обеспечении наиболее эффективного взаимодействия всех участвующих в реорганизации элементов с целевой ориентацией на инновационное развитие предприятия. Тактические меры не требуют серьезных стратегических и организационных новаций, как правило, это мероприятия юридического характера. Стратегические способы управления включают в себя мероприятия, предусмотренные инновационно-инвестиционной стратегией развития предприятия, их применение обуславливает серьезные организационные изменения в системе управления бизнесом (например, переход к ходинговой структуре). Эти способы используются при планомерной организации системы управления бизнесом, как правило, тогда, когда реорганизационные процедуры еще не начаты.
Другой способ управления предприятиями крупного и среднего бизнеса Ч диверсификации имущественных и отчасти финансовых рисков. В ситуации, когда поглощаемая компания не обладает достаточным объёмом финансовых, административных и юридических ресурсов для отражения нападения компании-агрессора, представляется возможным объединение поглощаемой компании с третьим юридическим лицом, которое проявляет своё лояльное отношение к деятельности поглощаемой компании и согласно на объединение.
На основе выделенных особенностей применения механизмов управления предприятием в процессе диссертационного исследования систематизированы критерии выбора инновационно-инвестиционных механизмов развития предприятия в условиях реорганизации, рис. 5, и сформирован агоритм формирования инновационно-инвестиционной стратегии предприятия, основанный на выборе и реализации инновационно-инвестиционных механизмов управления,
Рис. 5. Критерии выбора инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием в условиях реорганизации
Использование разработанного агоритма в практике управления предприятиями позволит обеспечить эффективное развитие инновационно-инвестиционных процессов на предприятии, повышение его конкурентоспособности и укрепление позиций, как на внутренних, так и на мировых рынках.
Для выживания в быстроменяющейся экономической среде любому предприятию необходимо отслеживать происходящие изменения, как во внешней, так и во внутренней среде, корректировать свою политику, информационную инфраструктуру, организацию взаимодействия между подразде-
лениями, партнерами, заказчиками, поставщиками, а также финансовыми, инвестиционными, и другими институтами.
Рис. 6. Агоритм выбора и реализации инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием
При этом наиболее значимым элементом эффективного управления предприятием в современной экономике становится организационный капитал, реализуемый в виде той или иной организационной структуры. В современной теории организации и управленческой практике созданы и используются различные модели организационной структуры управления.
Они различаются по степени структурирования, стандартизации деятельности, нормализации отношений, централизации в принятии решений, типу и жесткости контроля и др. Учитывая специфику слияний и поглощений, наибольший интерес при формировании стратегии использования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием в условиях реорганизации вызывают иерархические и адаптивные структуры, основные характеристики которых представлены в таблицах 1, 2.
Таблица 1
Основные характеристики иерархических и адаптивных организационных структур
Критерий сравнения Иерархические структуры управления Адаптивные структуры управления
Иерархия управления Жесткая иерархия. Уровни управления четко определены Отсутствие иерархии или ее размытость. Уровни управления четко не определены
Развитие вертикальных и горизонтальных связей Сильно развиты вертикальные субординационные связи Высокий уровень горизонтальной интеграции между персоналом. Хорошо развитые связи кооперации и координации.
Формализация применяемых правил и процедур осуществления управленческой деятельности Жесткая формализация правил и процедур Слабая и умеренная формализация правил и процедур
Формализация отношений управленческого персонала Узко определенные обязанности, права и ответственность Широко определенные обязанности, права и ответственность
Разделение управленческого труда Узкая специализация деятельности. Жесткое и постоянное закрепление функций Широкая специализация деятельности. Временное закрепление функций за группами
Развитие управленческих решений Чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали, а именно: подчинение по иерархии управления, то есть тенденция к чрезмерной централизации Децентрализация принятия управленческих решений
Отношения между персоналом организации Формальные отношения, носящие официальный характер Неофициальные отношения, носящие личностный характер
Таблица 2.
Сравнение условий наиболее эффективного применения иерархических и адаптивных организационных структур
Условия Иерархические структуры управления Адаптивные структуры управления
Внешняя среда Стабильность и несложность внешней среды Неопределенность и сложность внешних факторов, и ускорение их изменения
Цели и задачи Цели и задачи простые и ясные. Задачи поддаются делению. Работы измеряемы. Задачи не имеют четких границ. Работы измерить сложно, а порой и невозможно
Регламентация выпонения управленческих функций Постоянная повторяемость одних и тех же работ, что позволяет их регламентировать Редкая повторяемость одних и тех же работ, в результате чего становится сложно регламентировать выпонение управленческих функций
Сравнительный анализ иерархических и адаптивных организационных структур свидетельствует о целесообразности их применения в управлении инновационным развитием предприятия в условиях реорганизации. Такие существенные недостатки как отсутствие тесных взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном уровне между подразделениями, резкое увеличение объема работы руководителя предприятия и его заместителей из-за необходимости согласования действий разных функциональных служб, затруднение и замедление передачи информации являются основными причинами неэффективной работы большинства предприятий перерабатывающих промышленности. Проведенный в ходе диссертационного исследования анализ позволяет сделать вывод о необходимости модификации адаптационных организационных структур с целью обеспечить гибкое реагирование на изменение рыночных условий и укрепление позиций предприятия.
Поэтому одной из эффективных форм организации предприятий является ходинг, который позволяет реализовать механизм интеграционного взаимодействия предприятий в процессе реализации инновационно-инвестиционной стратегии развития. Объединяясь в ходинги на добровольной основе или путем агрессивной скупки акций других компаний, предприятия преследуют впоне определенные цели: укрепление позиций на рынке и получение экономического выигрыша.
Поскольку в настоящее время процесс формирования ходингов еще не закончен, можно с уверенностью говорить о том, что в ближайшие годы Россию ожидают бурные слияния, поглощения и формирование новых видов и типов ходингов, направленные на реализацию следующих целей: инновационного развития, создания устойчивого преимущества, выхода на рынки других стран и др.
Стратегическое развитие крупного предприятия в форме ходинга существенно повышает его инвестиционную привлекательность по нескольким при-
чинам, обусловленным именно наличием финансовых и управленческих связей между несколькими предприятиями, входящими в ходинг, опираясь на которые можно получить инвестиционные ресурсы (разнообразие видов ресурсов: объекты недвижимости, структурный ресурс в виде квалификации персонала, имидж предприятия, ресурс менеджмента, доказавшего свою способность к получению стабильных доходов, конкурентоспособность продукции). Именно этот аспект и определяет широкие возможности использования ходинговых структур в процессе управления инновационным развитием предприятий, поскольку это увеличивает объем доступных ресурсов для дальнейшего инновационного развития предприятия.
Крупное предприятие в форме ходинга выступает одновременно и инвестором и заемщиком: когда средства, полученные от деятельности одних бизнес-единиц вкладываются в инновационные проекты других бизнес-единиц, что позволяет говорить об активизации механизма самоинвестирования.
При этом приоритетные направления совершенствования функции ходинговых структур в условиях реализации инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием определяются, во-первых, способностью обслуживать новые рынки и расширять товарную линию, во-вторых, способностью быстро и эффективно реагировать на изменение покупательного спроса и конъюнктуры рынка, в-третьих, возможностями шире внедрять и применять новые технологии, в-четвертых, способностью сохранять устойчивость в условиях недобросовестной конкуренции и др.
Одним из наиболее доступных внутренних инвестиционных механизмов эффективного управления предприятия является разработка и проведение предприятием целенаправленной дивидендной политики, направленной на баланс интересов инновационного развития предприятия и доходов акционеров. Дивидендная политика, как и другие политики, дожна соответствовать выбранной стратегии развития предприятия. При этом главный вопрос дивидендной политики заключается в формировании баланса интересов акционеров с необходимостью финансирования инновационного развития и выборе одного из трех типов политики выплаты дивидендов: стабильный или непрерывно растущий дивиденд на акцию; низкий регулярный дивиденд и допонительные выплаты, которые зависят от годовой прибыли; постоянный коэффициент выплат.
Политика низкого регулярного дивиденда в сочетании с допонительными выплатами является в данном ряду политикой компромиссной. А поскольку прибыли и движение денежной наличности предприятий непостоянны, то представляется, что эта компромиссная политика дожна быть основой формирования базовой модели управления дивидендными выплатами.
Стабильность дивидендной политики является лучшей характеристикой акционерного общества в плане его надежности и финансовой устойчивости. Но на практике она зачастую не выдерживается, поскольку в отдельные моменты срабатывают те или иные доводы в защиту высоких или низких дивидендов.
Поскольку предприятия функционируют в динамично изменяющейся среде и характеризуются различными возможностями развития, мы считаем це-
лесообразным создание базовой модели формирования дивидендной политики, характеризующейся гибкой адаптацией к конкретным условиям деятельности предприятия. Рациональная дивидендная политика позволяет максимизировать благосостояние акционеров предприятия и одновременно обеспечить финансирование его деятельности.
При этом необходимо учесть, что многие корпорации стремятся создать такой круг акционеров, которых устраивает действующая дивидендная политика. Предпочтения акционеров различны. Есть группы акционеров с невысоким личным доходом, которых интересует текущие выплаты (пенсионеры, благотворительные фонды), и есть высокодоходные акционеры, которых не интересуют текущие выплаты, а только развитие корпорации, и они будут реинвестировать дивиденды. Для таких акционеров дивидендные выплаты нежелательны из-за налогообложения, трансакционных издержек по реинвестированию полученных денежных средств (в том числе вмененные издержки потери времени на поиск инвестиционных вариантов).
Если корпорация не удовлетворяет своей дивидендной политикой, то акционер будет стремиться найти другую корпорацию. В итоге сформируется преобладающий круг инвесторов определенной категории. Менеджеры дожны учитывать, что менять часто дивидендную политику нецелесообразно, так как это приводит инвесторов к затратам на трансакционные издержки и налоги. В противном случае корпорация потеряет интерес для всех акционеров и цена ее акций упадет.
Проведенный на предприятиях анализ построения дивидендной политики позволяет выявить следующие особенности. На большинстве крупных и средних предприятий, где приватизация проходила по методу их выкупа у государства всем трудовым колективом, количество акционеров равнялось численности производственного персонала на момент выкупа. На ряде предприятий многие неработающие акционеры продали свои акции, в основном, руководству акционерных обществ. На других предприятиях число акционеров уменьшилось незначительно.
В результате, в акционерных обществах, где основным акционером стал руководитель предприятия, дивидендная политика строится с учетом интересов главного акционера. На других предприятиях, где доля акций принадлежит значительному количеству акционеров, необходим более гибкий подход к формированию дивидендной политики. Отсутствие дифференцированного подхода на многих предприятиях привело к фактической скупке акций недобросовестными инвесторами у большинства акционеров этих предприятий.
Если менеджер видит реальный круг акционеров, которых устраивает дивидендная политика, и спрос на акции с их стороны будет превышать предложение акций недовольных акционеров, то необходимо подтокнуть недовольных акционеров к продаже акций тем, кто поддерживает новую дивидендную политику.
Учитывая особенности функционирования компаний и необходимость эффективного управления предприятием в условиях реализации реорганизационных процедур, в ходе диссертационного исследования разработана модель
формирования дивидендной политики предприятия с учетом особенностей российской экономики (рис. 6).
Модель формирования дивидендной политики предприятия Определение стратегии развития предприятия.
Ч2 ) Определение сформировавшейся структуры ^Ч акционеров.
>0 Выбор типа дивидендной политики
Ч) Определение механизма распределения чистой VI--' прибыли
5 ) Определение схем выплат дивидендов (форма Ч выплаты, величина, периодичность)
Оценка эффективности дивидендной политики
Рис. 6. Модель формирования дивидендной политики предприятия.
В связи с особенностями приватизации в России и сформировавшимися неэффективным собственником и кругом акционеров, структура которых резко дифференцирована, необходимо сформировать такой круг собственников (акционеров), который отвечает выбранной политике инновационного развития предприятия. Поэтому данная модель построения дивидендной политики способствует достижению баланса интересов инновационного развития предприятия с интересами (доходами) акционеров.
Совокупность выдвинутых в ходе диссертационного исследования предложений определяет методические рекомендации по формированию инновационно-инвестиционных механизмов управления промышленными предприятиями в условиях их реорганизации на основе современных организационных технологий, включающих, во-первых, организационную структуру, во-вторых, механизм управления, в-третьих, гибкую дивидендную политику.
Апробация предложенного подхода осуществлена на информационных массивах ЗАО Московский ткацко-отделочный комбинат (ЗАО МТОК), который готовится к проведению реорганизации, чтобы избежать недружественного поглощения.
Проведенный анализ показал, что предприятие стало наращивать объем производства продукции, что обеспечило получение допонительных средств, которые позволили расплатиться с догами, вернуть кредиты, а также вложить часть полученных средств в фонд накопления.
Определение стратегии развития предприятия.
Определение сформировавшейся структуры акционеров.
Выбор типа дивидендной политики
Определение механизма распределения чистой прибыли
Определение схем выплат дивидендов (форма выплаты, величина, периодичность)
Оценка эффективности дивидендной политики
Признаком инновационно-инвестиционной стратегии управления предприятием в условиях реорганизации служит активный рост оборотных активов (запасов и денежных средств) и финансирование за счет собственного капитала. Предприятие в большей мере (на 98,6%) создает стратегический запас материалов (рост почти в 2 раза), для обеспечения бесперебойного производства. В целом ЗАО "МТОК" позиционирует себя как финансово независимое предприятие, характеризующееся платежеспособностью и финансовой безопасностью.
Учитывая угрозу недружественного поглощения, в условиях использования инновационно-инвестиционных механизмов с высокими рисками утраты контроля над предприятием, мобилизация инвестиционных ресурсов не дожна стать причиной потери контроля над предприятием. Поэтому, основываясь на разработанных в ходе диссертационного исследования рекомендациях, в качестве тактических мер по построению инновационно-инвестиционной стратегии управления предприятием могут быть названы:
Исходя из этого, ЗАО МТОК может рассматриваться в качестве материнской компании ходинга. И тогда реорганизация ЗАО МТОК в ходинговую структуру будет выглядеть как частный случай инвестирования в виде поглощения предприятия (в перспективе дочернего) в районах, расположенных недалеко от г. Москвы. Покупая убыточное предприятие, ходинг вкладывает в его развитие не только деньги, но и интелектуальные ресурсы в виде управленческого ноу-хау, профессионализма художников и др. После завершения такого управленческого инновационного проекта, инвестор получает прибыль, право управления успешным предприятием, готовую продукцию и другие ресурсы.
При добровольном поглощении предприятие, по существу, само организует инвестирование, предлагая имеющиеся у него невостребованные ресурсы. В самом деле, убыточное предприятие, находящееся на грани банкротства владеет в определенный промежуток времени административным ресурсом правом выбора поглотителя. Несмотря на кратковременность, такой ресурс может
быть эффективно использован. После инициации процедуры банкротства каким-либо кредитором, ресурс права выбора поглотителя исчезает, а предприятие приобретается покупателем, не зависящим от собственника предприятия-банкрота.
Поэтому, основываясь на разработанных в ходе диссертационного исследования рекомендациях, нами определены приоритетные направления совершенствования функции ходинговой структуры, на основе новой инвестиционной стратегии предприятия, рис. 7, позволяющие, во-первых, значительно облегчить доступ к допонительным источникам инвестиционных ресурсов, во-вторых, минимизировать трансакционные издержки предприятий, входящих в ходинг, в-третьих, сократить необходимый размер инвестиций для внедрения инноваций
Рис. 7. Приоритетные направления совершенствования функций ходинговых структур
Таким образом, реализация инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием, основанная на эффективной дивидендной политике, определяет активизацию функциональных возможностей ходинговых структур в условиях реорганизационных процедур с целевой ориентацией на укрепление рыночных позиций и инновационное развитие предприятия.
Выводы. Научные выводы по результатам исследований приведены в тексте диссертационной работы. Основными из них являются следующие:
1. Проанализирована современная ситуация, сложившаяся в отраслях перерабатывающей промышленности РФ. Результаты анализа позволили установить, что основная причина неудовлетворительного положения предприятий на рынке заключается в активизации процессов слияний и поглощений и отсутст-
вии эффективных механизмов управления предприятиями в условиях реорганизации.
2. Установлено, что предприятиям необходимо разрабатывать инновационно-инвестиционную стратегию развития, поскольку отдельные меры менее эффективны, чем своевременно разработанная комплексная стратегическая и тактическая совокупность механизмов, основанная на системном подходе к управлению предприятием.
3. По результатам исследования предложен инновационно-инвестиционный механизм управления предприятием в условиях реорганизации, который включает в себя механизм организации, механизм контроля внутренних процессов, финансово-инвестиционный механизм и механизм диверсификации и избежания рисков, направленные на инновационное развитие предприятия.
4. В целях эффективного управления инновационным развитием промышленных предприятий доказана необходимость использования разработанного подхода к выбору инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием, позволяющего провести оценку состояния предприятия, его сильных и слабых сторон и сформировать систему организационно-экономических мероприятий с учетом результатов финансово-экономического анализа, маркетинговых исследований, технологической экспертизы состояния основных фондов и оценки закупок сырья.
5. Определены инновационно-инвестиционные возможности совершенствования структуры управления, выделенные в три группы оценки: эффективности координации деятельности, информационного обеспечения и эффективности принятия решений.
6. В работе установлено, что одним из инструментов управления предприятием являются новые формы организации бизнеса. В работе доказано, что существование стабильно развивающейся экономической системы невозможно без наличия в ней крупных ходинговых и финансово-промышленных объединений. Поэтому в отраслях перерабатывающей промышленности актуально объединение предприятий в форме ходинговых структур.
7. В диссертации предложена модель формирования дивидендной политики предприятия с учетом российских особенностей развития экономики, ориентированная на успешную реализацию внутренних механизмов инновационного развития предприятия. В условиях формирования ходинговых структур такой механизм обеспечивает оптимизацию инвестиционных расходов, направленных на инновационное развитие предприятия, и расширяет объем доступных ресурсов экономического роста.
Предложенные диссертантом методические рекомендации характеризуются возможностью адаптации к специфическим условиям функционирования конкретных предприятий перерабатывающей промышленности.
По диссертации опубликованы следующие работы.
1. Инновационные механизмы защиты предприятий от недружественных поглощений. // Актуальные проблемы реструктуризации российских предприятий: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза, 2005 - (0,25 п.л.).
2. Инвестиционный аспект защиты предприятия... // Проблемы инновационно - инвестиционной деятельности в России. Сборник материалов российской научно-практической конференции - Уфа 2005.- (0,25 п.л.).
3. Инновационные механизмы защиты предприятия от недружественного поглощения. // Научно-аналитический журнал Инновации и Инвестиции №5 2005. - (0,25 п.л.).
4. Роль государственных инвестиционных программ в повышении потенциала отечественных предприятий. // Повышение технического и экономического потенциала предприятий в инвестиционно-строительной и производственной сфере: Отечественный и зарубежный опыт. 3 Международная научно-техническая конференция. - Пенза 2005 год. - (0,25 п.л.).
5. Инновационный менеджмент: практикум. Уфа: РИО БАГСУ, 2005. - (3,0 п.л., автора 0,5 п.л.)
6. Инновационный менеджмент: методические указания к изучению курса. Уфа: РИО БАГСУ, 2005. - (4,37 п.л., автора 0,5 пл.)
Подписано в печать 13.10.05 Бумага ксероксная. Объем 1,5 пл. Формат 60x84 '/к Тираж 100 экз. Заказ № 987 Печать на ризографе в РИО БАГСУ
450057, г. Уфа, ул. Цюрупы, 6, ком. 303
9143
РНБ Русский фонд
2006-4 17454
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Суяргулов, Рашит Рабисович
Введение
Глава 1. Стратегические проблемы развития промышленных предприятий в условиях интеграции
1.1. Современное состояние экономики, создающее условия для слияний и поглощений предприятий
1.2. Теоретические и практические подходы к формированию инновационно-инвестиционной стратегии управления предприятием
1.3. Роль государственных органов в активизации инновационно-инвестиционных процессов на предприятии
Глава 2. Стратегический* анализ инновационно-инвестиционных возможностей управления деятельностью предприятия в условиях реорганизации
2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и его роль в разработке инновационно-инвестиционной стратегии управления предприятием^
2.2. Анализ схем управления промышленных предприятий в целях разработки стратегически устойчивых структур.
2.3. Перспективы развития рыночных возможностей предприятия в процессе реорганизации
Глава 3. Формирование инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием
3.1. Разработка инновационно-инвестиционной стратегии развития ходинговой системы.
3.2. Инвестиционные аспекты управления предприятием в условиях реорганизации.
3.3. Инновационные подходы к активизации внутренних механизмов развития предприятия 130 Заключение. 148 Список литературы 152 Приложение
Диссертация: введение по экономике, на тему "Инновационно-инвестиционные механизмы управления предприятием в условиях реорганизации"
Проводимые в России с начала 90-х годов реформы привели к резкому снижению объемов и эффективности производства, а в большинстве отраслей -к потере национальным производителем внутреннего рынка. В результате проводимых реорганизационных процедур существенно ухудшилось положение предприятий перерабатывающих отраслей промышленности. Несмотря на огромные усилия, включающие принятие законов- о развитии промышленности и науки, программы государственной поддержки промышленных предприятий, уровень начала 90-х годов еще не достигнут, хотя среднегодовой темп прироста промышленности превышает 10 %, ситуация продожает оставаться тревожной.
Складывающаяся в стране ситуация требует принятия^ серьезных мер по созданию экономических условий для нормализации работы промышленных предприятий, обеспечивающих переход на инновационный тип развития. Несмотря на острый дефицит инвестиционных ресурсов, изношенность активной части основных фондов основной причиной неудовлетворительного развития промышленного производства являются проводимые реорганизационные процедуры, более 70 % из которых носят характер недружественных поглощений. Ежегодно жертвами компаний, специализирующихся на поглощении предприятий под видом их санации, становится более 10 тыс. производственных компаний. Вступление в ВТО, активное сотрудничество с лидерами мировой экономики и сокращение рыночных возможностей в связи со снижением конкурентоспособности продукции определяют необходимость перехода России на инновационный путь развития, позволяющий мобилизовать внутренние резервы социально-экономического развития промышленных предприятий.
В этих условиях особенно актуальной становится задача формирования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием, обеспечивающих укрепление конкурентоспособности, расширение рыночных возможностей, мобилизацию инвестиционных ресурсов на цели инновационного развития предприятия.
Степень разработанности проблемы. Методологические аспекты формирования стратегии использования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятиями, направленных на рост экономики страны, исследовали современные отечественные и зарубежные ученые в области* экономики- и управления: Абакин Л.И-, Акофф Р., Аньшин В'.М;, Блех Е.М., Батлер У.Э, Бланк И.А., Батчикова С.А., Бернштам Е., Винслав Ю.Б., Герчикова И.Н., Горовой А. Гаврилов А.И., Деминг В.Е., Егоров А.Ю., Евтушенко Е.В., Журавлев А.А. Зайцев Б.Ф., Клейнер Г.Б., Климова Н.И., Конотопов М.В., Котлер Ф*, Львов Д., Масютин С.А., Минасов* М.Ш., Мухамедьяров:: A.M., Никитин А.А., Павлова И.В., Петухов В.Н., Салиенко. Н.В., Серов В.М., Сенчагов В.К Соловьев- B.C., Стрикленд А.Дж., Томпсон А.А., Ушанов. Ю.А., Фатхутдинов-Р:А., Френкель А.А., Яковлев,К.П. и др;
Несмотря на определенное количество работ, посвященных вопросам формирования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием в условиях реорганизации, большинство публикаций носит описательный характер, острый дефицит представляют материалы, в которых рассматриваются инновационные механизмы управления предприятием на основе инновационно-инвестиционной стратегии развития. Можно говорить о недостаточном количестве работ, посвященных методическому инструментарию формирования инновационно-инвестиционной стратегии управления предприятием в условиях реализации реорганизационных процедур и выработке конкретных механизмов в рамках инновационного подхода к развитию предприятий перерабатывающей промышленности.
Цель исследования. Основной целью диссертационной работы является исследование инновационно-инвестиционных процессов развития предприятий и разработка методических рекомендаций по формированию инновационно-инвестиционных механизмов управления промышленными предприятиями.
Выдвинутая цель предопределяет логику и задачи исследования, анализ и решение которых составляет содержание работы. В их числе:
1. Выделить рыночные факторы слияний и поглощений, определяющие тенденции формирования и развития крупных корпоративных структур и характеризующие особенности недружественных поглощений в крупных конгломератах
2. Изучить отечественный и зарубежный опыт формирования эффективных стратегий управленияшредприятиями в условиях реорганизации и выявить возможности его применения в современной экономике
3. Провести комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности для формирования' инновационно-инвестиционных механизмов управления* промышленным предприятием
4. Сформировать систему инновационных механизмов управления предприятием на основе формирования стратегически устойчивых структур и активизации потенциальных возможностей укрепления рыночных позиций.
5. Разработать модель формирования дивидендной политики предприятия, направленную на баланс интересов инновационного развития предприятия и доходов акционеров.
6. Определить приоритетные направления совершенствования функции ходинговой структуры в рамках единой концепции на основе инновационно-инвестиционной стратегии управления предприятием.
Объектом исследования являются инновационно-инвестиционные процессы развития предприятий.
Предметом исследования является система организационно-экономических отношений, возникающих в процессе формирования и использования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием в условиях реорганизации.
Методологическая и теоретическая основа научного исследования включает в себя фундаментальные научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные управлению крупными предприятиями, анализу финансово-хозяйственной деятельности, слиянию и поглощению, антикризисной политике и управлению инвестициями и инновационной деятельностью.
Статистическую и фактологическую базу исследования составляют данные Государственного комитета по статистике, обзорные, аналитические материалы, авторские целевые исследования.
Научная новизна исследованиям заключается в разработке методических и практических рекомендаций по формированию инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятиями в условиях их реорганизации, использование которых позволяет обеспечить эффективное развитие инновационно-инвестиционных процессов и устойчивыш экономический рост предприятий.
Наиболее существенные научные результаты, полученные автором:
1. Выявлены рыночные факторы слияний и поглощений, заключающиеся в усилении конкуренции и увеличении объема требуемых инвестиций, определяющие тенденции формирования и развития корпоративных структур, позволяющие сформулировать и обосновать цели и методы инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятиями в современной экономике.
2. Сформирована система инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием в условиях его реорганизации, основанная на формировании стратегически устойчивых структур и активизации потенциальных возможностей укрепления рыночных позиций с целью преобразования нестабильно работающих предприятий в успешные бизнес-единицы.
3. Определены и систематизированы критерии выбора инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятиями, заключающиеся в комплексном подходе к деятельности предприятия, позволяющие выявить наиболее выгодное взаимодействие хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики и обеспечить сохранение и преумножение потенциальных возможностей развития предприятий.
4. Разработана гибкая модель формирования дивидендной политики предприятия, отличающаяся гибким реагированием на изменение условий функционирования предприятия, сбалансированным сочетанием интересов инновационного развития предприятия и доходов акционеров № способствующая, активизациимеханизмов ^защиты' т самофинансирования- с учетом повышения уровня конкурентоспособности предприятия.
5. Определены приоритетные направления совершенствования функций ходинговой структуры, отличающиеся инновационно-инвестиционными механизмами реализации стратегии управления предприятием и позволяющие, во-первых, значительно* облегчить доступ к допонительным источникам* инвестиционных ресурсов, во-вторых, минимизировать трансакционные издержки предприятий, входящих в ходинг, в-третьих, сократить необходимый размер инвестиций для внедрения инноваций.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для формирования механизмов управления предприятием с целевой ориентацией на сохранение и развитие приоритетных производств перерабатывающей промышленности на основе инновационно-инвестиционной стратегии.
Практическая значимость диссертационной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности и при разработке инновационно-инвестиционной стратегии развития каждого предприятия, ставящего перед собой задачу укрепления рыночных позиций предприятия в условиях реализации реорганизационных процедур.
Результаты проведенного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а таюке на курсах повышения квалификации работников, занятых в отраслях промышленности.
Апробация работы и использование результатов. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы апробированы в учебных лекциях и семинарах, прочитанных в Башкирской академии государственной службы и управления при президенте РБ. Предложения по формированию стратегии использования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятиями перерабатывающей промышленности, (на примере предприятий, выпускающих товары народного потребления) обсуждены и одобрены на всероссийской научно-практической конференции Современная Россия: экономика и государство.
Основные положения работы отражены в опубликованных научных трудах автора общим объемом 2,0 п.л.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав и заключения, изложенных на 160 страницах машинописного текста. Цифровой и графический материал представлен в 16 таблицах и 10 рисунках. Список использованной литературы содержит 148 наименований.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Суяргулов, Рашит Рабисович
Заключение
На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы и практические рекомендации по оценке возможностей инновационного развития предприятия.
1. Активизация рыночных отношений, и страемительное развитие процессов слияний и поглощений привели к резкому снижению объемов и эффективности производства, а в большинстве отраслей - к потере национальным производителем внутреннего рынка.
Особенно сложная ситуация сложилась в машиностроении и легкой промышленности. В' 2003 г. объем производства легкой промышленности Российской Федерации снизися на 2,3% по отношению к уровню 2002 года при росте промышленного производства в целом на 7%. В работе подробно проанализированы причины этого явления-. Основной из которых является проблема проведения реорганизационных процедур, носящих характер недружественных поглощений и практически отсутствия механизмов управления деятельностью предприятия в таких условиях.
Все это не способствует благополучию и процветанию государства, разрушает статус России как развитой индустриальной державы, все больше отдаляет страну от возможности занять достойное место в новом мировом разделении труда.
В сложившихся условиях предприятиям необходимо разрабатывать Ф стратегию и тактику реализации инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием в условиях реорганизации.
2. В работе установлено, что предприятиям необходимо разрабатывать инновационно-инвестиционную стратегию развития, поскольку отдельные меры менее эффективны, чем своевременно разработанная комплексная стратегическая и тактическая совокупность механизмов, основанная на системном подходе к управлению предприятием. Инновационно-инвестиционные механизмы управления формируются предприятием по двум направлениям: как реакция на непредвиденные события, которые'необходимо предотвратить предприятию и как реакция на прогнозируемые события, с превентивными стратегическими действиями.
3. В работе дана обобщенная характеристика системного подхода к формированию инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием. Отмечено, что системный, подход предполагает планомерное использование сочетания многих способов защиты Ч постановку на путш недружественного поглотителя! оптимального (с точки зрения соотношения эффективность защиты/затраты на защиту) количества преград, их использование в зависимости от намерений и действий потенциальных и реальных агрессоров.
По результатам исследования предложен инновационно-инвестиционный механизм управления предприятием в условиях реорганизации, который включает в себя механизм организации, механизм контроля внутренних процессов, финансово-инвестиционный механизм и механизм диверсификации и избежания рисков, направленные на инновационное развитие предприятия.
4. Стратегические способы инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием обусловливают серьезные организационные изменения в системе управления бизнесом (например, переход к ходинговой структуре). Эти способы используются при планомерной организации защиты бизнеса, как правило, тогда, когда нападение еще не началось и реальной зримой угрозы поглощения не видно. ф. Тактические способы - инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием используются тогда, когда реорганизация уже началась, или тогда, когда вероятность проведения реорганизационных процедур уже очевидна. Они не требуют серьезных стратегических и ^ организационных новаций. Как правило, это мероприятия юридического характера. Но эти мероприятия необходимо осуществлять заранее.
5. В целях эффективного управления инновационным развитием промышленных предприятий доказана необходимость использования разработанного подхода к выбору инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятием, позволяющего^ провести оценку состояния предприятия, его сильных и слабых сторон и сформировать систему организационно-экономических мероприятий с учетом результатов финансово-экономического анализа, маркетинговых исследований, технологической экспертизы состояния основных фондов и оценки закупок сырья.
6. Важное место в разработке мероприятий по формированию инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятий от недружественного поглощения принадлежит совершенствованию структуры управления, которую необходимо разрабатывать с учетом недостатков, выделенных в три группы оценки: эффективности координации деятельности (1-ая группа), информационного обеспечения (2-ая группа) и эффективности принятия решений (3-я группа).
7. В работе установлено, что одним из инструментов формирования инновационно-инвестиционных механизмов управления предприятий являются i новые формы организации бизнеса. Практика реформ убедительно показала, что существование стабильно развивающейся экономической системы невозможно без наличия в ней крупных ходинговых и финансово-промышленных объединений, разрушение прежних систем управления промышленностью лишь усугубило общий кризис экономики. Поэтому в отраслях перерабатывающей промышленности актуальным стало объединение предприятий в форме ходинговых структур. Ф 8. По результатам проведенного анализа предложено рассматривать ЗАО
МТОК в качестве материнской компании ходинга. И тогда это будет выглядеть как частный случай инвестирования в виде поглощения комбинатом другого предприятия (в перспективе дочернего) в районах, расположенных недалеко от г. Москвы. Покупая убыточное предприятие, ходинг вкладывает в его развитие не только деньги, но и интелектуальные ресурсы в виде управленческого ноу-хау, профессионализма художников и др. После завершения такого управленческого инновационного проекта, инвестор < получает прибыль, право управления' успешным предприятием; готовую продукцию и другие ресурсы.
Желательно, чтобы процесс поглощения* носил добровольный характер: При добровольном поглощении предприятие, по существу, само организует инвестирование, предлагая имеющиеся у него невостребованные ресурсы. В самом деле, убыточное предприятие, находящееся на грани банкротства владеет в определенный} промежуток времени административным ресурсом право выбора поглотителя. Несмотря на кратковременность, такой ресурс может быть эффективно использован. После инициации, процедуры* банкротства каким-либо кредитором, ресурс права выбора поглотителя исчезает, а предприятие приобретается покупателем, не зависящим^ от собственника предприятия-банкрота.
В отечественной практике наблюдаются ситуации, когда ходинг специально создает целые комплексы, имеющие высокую- тактическую ресурсную отдачу, дляJ получения постоянного^ источника капитала для инвестирования в основное производственное направление.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Суяргулов, Рашит Рабисович, Уфа
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (с изменениями на 21.07.05.)
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая) (с изменениями на 01.01.05 г.)
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая) (с изменениями на 22.07.05 г.)
4. Федеральный Закон О несостоятельности (банкротстве) №6-ФЗ от 08:01.984с изменениями^ 21.03'.02 г. и 25.04.02 г.).
5. Абакин. Л.И. Изб. Труды: В 4-х томах. T.IV. Ml: Экономика, 2000т.
6. Аганбегяш А.Г. Предисловие к книге Масютина С.А. Механизмы корпоративного управления. М. Финстатинформ. 2002 г.
7. Акаткин Ю. Процедуры банкротства потенциально рентабельных предприятий. Антикризисное управление. Бюлетень по финансовому управлению предприятий. 1999 г.
8. Амосов А. Эволюция экономического планирования. Промышленные ведомости. 2002 г. Октябрь.
9. Антикризисный менеджмент. Под редакцией проф. Грязновой А.Г. -М: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ, 1999 г.- 368 с.
10. Аныпин В.М. Инновационная стратегия в условиях рыночной экономики/Аналит. обзор, сер. научно-техн. прогресс: Экономика и упр. вып. 41 М. 1993 г.
11. Аныпин В.М., Шмелёв В.Ф. Научно-технический уровень отрасли: методы, оценки измерения, анализа / Аналит. обзор. М., 1990.
12. Арбитражное управление предприятием: Практ. Пособие. М.: Дело, 2000 г.
13. Бадалов Л.М. Антимонопольное регулирование национальной экономики: Учебное пособие. -М.: Изд. РЭА, 1999 г.
14. Безруков В., Остапкович Г. Оценка инновационной деятельности промышленных предприятий // Экономист. 2001 г. № 6;15.
Похожие диссертации
- Антикризисное управление предприятиями в условиях экономических реформ
- Механизмы адаптации предприятия в условиях перехода к рыночной экономике
- Инфокоммуникационные технологии в системе экономических механизмов управления предприятием
- Управление инновационным развитием торгово-промышленных предприятий в условиях диверсификации
- Инновационный механизм управления предприятием в условиях риска и неопределенности внешней среды