Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Информационно-аналитическая система мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Гордина, Виктория Викторовна
Место защиты Орел
Год 2007
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Информационно-аналитическая система мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе"

На правах рукописи

Гордина Виктория Викторовна

ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ СИСТЕМА МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В РЕГИОНЕ

08 00 10-Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

31633 13

Орел - 2007

003163313

Работа выпонена в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный технический

университет

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Давыдова Лариса Владимировна

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Никитин Святослав Аркадьевич

кандидат экономических наук, доцент Ильминская Светлана Александровна

Ведущая организация

Орловская региональная академия государственной службы

Защита состоится 2 февраля 2008 года в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212 182 04 при государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет в аудитории 212, по адресу 302020, г Орел, Наугорское шоссе, д 29

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет

Автореферат разослан 29 декабря 2007 г

Ученый секретарь диссертационного совета

Дрожжина И А

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики эффективно функционировать могут только финансово устойчивые организации Поэтому диагностика и постоянный контроль устойчивости финансово-экономического состояния промышленных предприятий региона является объективной необходимостью и предполагает, что основой диагностики дожен быть систематический мониторинг, позволяющий своевременно получать информацию о состоянии хозяйствующих субъектов для осуществления комплекса корректирующих мер, направленных на финансовую стабилизацию

Несмотря на то, что исследованию финансовой устойчивости в экономической литературе уделяется достаточно много внимания, существующие методы анализа не всегда позволяют адекватно оценить состояние предприятия в силу своей статичности Поэтому в настоящее время разработка научно обоснованной, эффективной системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе приобретает особенно важное значение Таким образом, потребность в обобщении накопленного опыта и формировании новых научно обоснованных подходов к анализу, оценке и контролю устойчивости финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе определила выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования

Степень научной разработанности темы исследования. Значительный вклад в исследования в области финансово-экономического анализа и оценки финансовой устойчивости предприятий внесли такие отечественные ученые, как Д А Ендовицкий, Л Т Гиляровская, В Г Артеменко, ВМ Родионова, М В Белендир, В В Ковалев, Л В Донцова, Н А Никифорова, Г В Савицкая, О В Ефимова, М Н Крейнина, В Л Бы-кадоров, И Т Балабанов, А Д Шеремет, Р С Сайфулин, Л В Давыдова, С А Никитин, А П Бархатов, М И Баканов, И А Бланк, Н П Любушин, С А Ильминская, Е С Стоянова, С В Дыбаль

Вопросам диагностики финансового состояния предприятий уделялось

также большое внимание в исследованиях зарубежных ученых Дж К Ван Хорна, Д Альтмана, Дж Фумера, У Бивера, Л А Бернстайна, Ю Ф Брикхэма, А Уола, Р Морриса и других

Проблемы развития региональной экономики исследовались в трудах таких российских ученых, как Гранберг А Г , Гутман Г В , Лившиц А Я , Мироедов А А , Садков В Г, Бутов В И, Гладкий Ю Н, Чистобаев А И и др

Теоретические основы экономического мониторинга были заложены в работах А В Ситнина, Б В Хенкина, Л Сидельниковой, А Д Голубовича, А П Градова, П И Кузина, Е Гольма, А Н Скрипниченко, В Б Тиханина, Г Г Илясова, Н В Свиридова

Исследования этих ученых внесли существенный вклад в разработку указанных проблем Вместе с тем, анализ степени научной разработанности темы диссертационного исследования позволяет сделать вывод о том, что до настоящего времени систематизированного теоретического изучения мониторинга финансово-экономического состояния предприятий как экономической категории не проводилось, региональный аспект осуществления мониторинга состояния промышленных предприятий изучен недостаточно, а его методический инструментарий требует дальнейшей разработки Актуальность проблемы и недостаточная степень ее разработанности послужили основанием для проведения настоящего диссертационного исследования

Область исследования соответствует пунктам 3 3 Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций, 3 13 Формы и методы финансового оздоровления предприятий Паспорта ВАК по специальности 08 00 10 Финансы, денежное обращение и кредит

Объектом исследования являются промышленные предприятия различных организационно-правовых форм хозяйствования

Предметом исследования выступает финансово-экономическое состояние промышленных предприятий региона

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических рекомендаций по формированию информационно-аналитической

системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе

Достижение данной цели потребовало решения следующих задач:

- исследовать сущность мониторинга финансово-экономического состояния предприятий и определить его роль в обеспечении финансовой устойчивости промышленного сектора региона,

- предложить совокупность аналитических показателей для проведения систематического анализа финансово-экономического состояния предприятий промышленности,

- оценить возможность использования современных методик диагностики состояния предприятий в формировании системы мониторинга их финансово-экономического состояния,

- предложить методический подход, позволяющий получить интегральный показатель для оценки устойчивости состояния промышленных предприятий с учетом отраслевой специфики,

- разработать технологию осуществления системного мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий региона,

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды и разработки отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области анализа и оценки устойчивости финансово-экономического состояния предприятий, регионального развития, теории мониторинга, а также нормативные акты по вопросам анализа финансового состояния и осуществления мониторинга предприятий В работе использовались материалы периодической печати, сети Интернет, научно-практических конференций, посвященные проблемам анализа финансово-экономического состояния предприятий и методологии мониторинга В процессе работы над диссертацией использовались современные методы научных исследований, в том числе финансовый анализ, экономико-статистические методы, расчетно-дедуктивный, метод экспертных оценок и др

Информационной базой исследования явились данные Федеральной службы государственной статистики, территориального органа Федеральной

службы статистики по Орловской области, а также финансовая отчетность промышленных предприятий Орловской области

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических рекомендаций по формированию системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе на основе информационно-аналитической модели, позволяющей своевременно получать оперативную информацию о состоянии предприятий для разработки адекватных управленческих решений по обеспечению их финансового оздоровления и устойчивого функционирования

Научная новизна подтверждается следующими научными результатами, выносимыми на защиту

- установлены сущностные характеристики мониторинга финансово-экономического состояния предприятий, позволяющие рассматривать его как инструмент оценки финансовой устойчивости предприятий (п 3 3 Паспорта специальности 08 00 10),

- разработана система оценочных показателей финансовой устойчивости промышленных предприятий, которая в отличие от известных подходов позволяет провести комплексный анализ финансовой устойчивости с точки зрения оптимальности структуры капитала, платежеспособности и деловой активности предприятия, исключив при этом дублирование информации (п 3 3 Паспорта специальности 08 00 10),

- проведен анализ действующих методик диагностики финансового состояния предприятий по разработанным критериям оценки их качества, учитывающим возможность идентификации состояния предприятия, отслеживания динамики, сопоставимость исходных данных и результирующего показателя, учет отраслевой специфики Выявлена ограниченность их использования в формировании системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий (п 3 3 Паспорта специальности 08 00 10),

- обоснован и апробирован методический подход, позволяющий на основе использования многомерных статистических методов, получить интеграль-

ный показатель для оценки устойчивости финансово-экономического состояния предприятий промышленности с учетом отраслевой специфики (п 3 3 Паспорта специальности 08 00 10),

- разработаны предложения по формированию информационно-аналитической системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе, предназначенной для своевременного выявления кризисных и неустойчивых предприятий и осуществления необходимых корректирующих мер по стабилизации их состояния (п 3 13 Паспорта специальности 08 00 10),

- с целью обеспечения устойчивости промышленных предприятий региона предложено использовать аналитическую базу сформированной системы мониторинга для реализации методики бенчмаркинга показателей финансово-экономического состояния предприятий (п 3 13 Паспорта специальности 08 00 10),

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость результатов исследования заключается в разработке сущностных характеристик мониторинга финансово-экономического состояния предприятий и обосновании системного подхода к его осуществлению Практическая значимость состоит в возможности использования разработанного методического инструментария для проведения диагностики финансово-экономического состояния промышленных предприятий и формирования на его основе интегрированной информационно-аналитической системы мониторинга

Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как Финансовый менеджмент, Антикризисное управление, а также в системе подготовки и переподготовки руководителей и специалистов предприятий

Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы докладывались на всероссийских и международных научно-практических конференциях Актуальные проблемы регио-

нальной экономики и образования (г Орел, 2004г), Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике (г Харьков, 2004 г ), Система налогового менеджмента, учета, анализа и аудита в современном экономическом пространстве (г Орел, 2005 г ), Реформирование системы управления на современном предприятии (г Пенза, 2005 г), Современное состояние и перспективы развития бухгатерского учета, экономического анализа и аудита (г Новосибирск, 2006 г), Реформирование системы управления на современном предприятии (г Тула, 2007 г )

Предложенный в диссертации методический инструментарий принят к использованию на ряде промышленных предприятий Орловской области

Публикации. По результатам проведенного исследования автором опубликовано 8 научных работ общим объемом 2,1 п л

Объем и структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений Содержание работы изложено на 218 страницах текста, содержит 22 таблицы, 22 рисунка и 18 приложений Библиографический список содержит 132 наименования

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определена степень разработанности проблемы, цель, задачи, объект и предмет исследования, раскрыты научная новизна и практическая значимость

В первой главе Теоретические основы развития системы мониторинга финансово-экономического состояния предприятий раскрывается экономическое содержание мониторинга финансово-экономического состояния предприятий, определяется экономическая сущность внешнего и внутреннего мониторинга финансово-экономического состояния предприятий, обосновывается необходимость формирования системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе

Во второй главе Методические подходы к оценке финансово-экономического состояния предприятий реального сектора экономики исследовано финансово-экономическое состояние промышленного сектора конкрет-

ного региона, выявлены основные факторы, оказывающие влияние на финансово-экономическое состояние промышленных предприятий Проанализированы наиболее известные и часто применяемые методики диагностики финансового состояния предприятий и дана оценка возможности их использования в формировании мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий региона

В третьей главе Разработка системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе на основе системного подхода разработана интегральная методика оценки финансово-экономического состояния промышленных предприятий, сформирована модель информационно-аналитической системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе, предложено ее информационное обеспечение и механизм функционирования

В заключении сформулированы основные теоретические выводы по теме исследования и предложения по организации мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий региона

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ 1. Установлены сущностные характеристики мониторинга финансово-экономического состояния предприятий, позволяющие рассматривать его как инструмент оценки финансовой устойчивости предприятий.

В результате обобщения различных взглядов ученых-экономистов автором раскрыто экономическое содержание мониторинга финансово-экономического состояния предприятий, под которым понимается специально организованное систематическое наблюдение за важнейшими финансовыми и экономическими показателями деятельности предприятия, предназначенное для диагностики текущего состояния предприятия, оценки его в динамике и прогнозирования перспектив развития В связи с этим определены место и роль мониторинга финансово-экономического состояния предприятий в обес-

печении их устойчивого функционирования, задачи и основные функции мониторинга (контрольная, аналитико-оценочная, прогностическая)

Обзор научной экономической литературы показал, что финансово-экономическое состояние, являясь понятием комплексным, экономистами трактуется по-разному При этом многие отечественные ученые отождествляют благоприятное финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость, определяя ее как стабильность деятельности в догосрочной перспективе Придерживаясь данного мнения, в качестве основной характеристики финансово-экономического состояния промышленных предприятий будем рассматривать их финансовую устойчивость Тогда состояние предприятия, как объект мониторинга, может быть охарактеризовано с точки зрения его финансовой устойчивости как устойчивое, неустойчивое или кризисное При этом, поскольку в качестве основной характеристики финансово-экономического состояния предприятий в нашем исследовании выступает их финансовая устойчивость, мониторинг финансово-экономического состояния можно рассматривать как инструмент оценки финансовой устойчивости предприятий Причем процесс мониторинга дожен представлять собой процесс непрерывного диаг-ностико-прогностического контроля и анализа изменений финансовой устойчивости предприятий с целью принятия управленческих решений и обеспечения их бескризисного функционирования

2. Разработана система оценочных показателей финансовой устойчивости промышленных предприятий, которая в отличие от известных подходов позволяет провести комплексный анализ финансовой устойчивости с точки зрения оптимальности структуры капитала, платежеспособности и деловой активности предприятия, исключив при этом дублирование информации.

В научной экономической литературе отсутствует четкость в определении финансовой устойчивости Одни ученые-экономисты связывают финансовую устойчивость с общей структурой имущества предприятия (обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования), другие - с его незави-

симостью от кредиторов (поддержание определенных пропорций между собственными и заемными средствами), третьи - с устойчивым финансовым положением, характеризуемым совокупностью финансовых коэффициентов, рассчитанных по данным бухгатерской отчетности предприятий Однако подходы, связывающие финансовую устойчивость с общей структурой капитала или соотношением собственных и заемных средств односторонне характеризуют финансовую устойчивость предприятия, отражая капитальную (характеризующуюся оптимальной структурой капитала) или платежную устойчивость (достаточность средств для осуществления платежей) Определение степени финансовой устойчивости предприятия на основе расчета финансовых коэффициентов характеризуется, как правило, неоднозначностью состава показателей и наличием дублирования информации Таким образом, ни один из подходов не раскрывает в поной мере сущность финансовой устойчивости как экономической категории

По нашему мнению, необходимо осуществлять комплексный анализ финансовой устойчивости с точки зрения платежеспособности (платежная устойчивость), оптимальности структуры капитала (капитальная устойчивость) и деловой активности (деловая устойчивость) предприятия При этом платежный вид финансовой устойчивости характеризует соответствие потребности в платежных ресурсах возможностям их формирования за счет превращения оборотных активов разных видов в денежные средства Платежеспособность является важнейшей характеристикой устойчивости предприятия в краткосрочном периоде Капитальный вид финансовой устойчивости связан с благоприятной структурой имущества предприятия и отражает достаточность собственного капитала для сохранения устойчивости в догосрочной перспективе Деловая устойчивость предприятия представляет собой способность обеспечивать высокую эффективность производственно-коммерческой деятельности (обеспечивающую самофинансирование) и оптимальную оборачиваемость капитала

В результате проведенного исследования, с учетом корреляционного анализа финансовых коэффициентов, рассчитанных по данным бухгатерской от-

четности промышленных предприятий, выбраны наиболее информативные для характеристики финансовой устойчивости предприятий показатели (Таблица 1)

Таблица 1 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость промышленных предприятий

Финансовая устойчивость Наименование показателя

Платежная устойчивость 1 Коэффициент текущей ликвидности

2 Коэффициент доли просроченной кредиторской задоженности

Капитальная устойчивость 3 Коэффициент автономии

4 Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом

Деловая устойчивость 5 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

6 Коэффициент роста выручки

7 Коэффициент рентабельности продаж

При этом основными критериями выбора показателей были возможность разносторонней характеристики всех аспектов финансовой устойчивости предприятия платежной, оптимальности структуры капитала, деловой, отражение текущих, оперативных характеристик деятельности предприятия и отсутствие дублирования информации

3. Проведен анализ действующих методик диагностики финансового состояния предприятий по разработанным критериям оценки их качества, учитывающим возможность идентификации состояния предприятия, отслеживания динамики, сопоставимость исходных данных и результирующего показателя, учет отраслевой специфики. Выявлена ограниченность их использования в формировании системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий.

С переходом РФ к рыночной экономике широко распространенным стал мониторинг финансового состояния организаций, осуществляемый различными государственными структурами (ФСДН, ФСФО, Банком России) и направленный, в основном, на учет состояния платежеспособности организаций Анализ официальных методик, используемых при проведении мониторинга, выявил ряд недостатков методического инструментария, снижающих эффективность диагностики многочисленность или неоптимальное количество оценочных показателей, отсутствие результативного показателя и адекватных нормативов,

отсутствие учета отраслевой и региональной специфики, отсутствие возможности прогнозирования состояния предприятия

Это обусловило поиск более эффективной методики оценки состояния предприятий На основе разработанной системы качественных критериев, исходя из принципа наибольшей эффективности анализа финансово-экономического состояния предприятий и специфических целей мониторинга, проведена оценка действующих методик диагностики состояния предприятий на предмет их возможного использования в системе мониторинга Для анализа были выбраны наиболее известные и часто применяемые методики методика рыночных коэффициентов, комплексная рейтинговая оценка А Д Шеремета, Р С Сайфулина, интегральная бальная методика Л В Донцовой и Н А Никифоровой, интегральная модель рейтинговое число Р С Сайфулина и Г Г Ка-дыкова, методика отраслевого ранжирования В качестве объекта апробации для оценки методик рассматривалась совокупность предприятий промышленности Орловской области В ходе анализа выявлены следующие недостатки представленных методик невозможность идентификации состояния предприятия, несопоставимость исходных данных и результирующего показателя, отсутствие однозначной интерпретации выходных данных, исключая субъективизм аналитика, невозможность отслеживания динамики оценочного показателя, отсутствие учета отраслевой специфики, а также сложность прогнозирования состояния исследуемого предприятия Таким образом, проведенное исследование позволило сделать вывод о невозможности использования каждой из рассмотренных методик в качестве оптимальной для проведения мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий

4. Обоснован и апробирован методический подход, позволяющий на основе использования многомерных статистических методов, получить интегральный показатель для оценки устойчивости финансово-экономического состояния предприятий промышленности с учетом отраслевой специфики.

При разработке методики диагностики финансово-экономического состояния промышленных предприятий в рамках осуществления мониторинга необходимо учитывать отраслевую специфику предприятий Решение этой проблемы представляется возможным путем разработки интегральных моделей для каждой отрасли промышленности В частности с помощью многомерного статистического метода главных компонент можно получить интегральную модель, позволяющую одним обобщающим показателем охарактеризовать состояние промышленного предприятия, в виде

Z=k,x, , (1)

где Z - показатель, характеризующий финансово-экономическое состояние предприятия, х, - факторные признаки (финансовые коэффициенты), к, - весовые коэффициенты, п - число признаков

Метод главных компонент позволяет использовать первую главную компоненту для построения обобщенных финансово-экономических показателей в виде линейной комбинации факторных признаков с весовыми коэффициентами, характеризующими взаимосвязь между факторными признаками и компонентой

// = l/Ma,, X] + а2, х2 + +anixД), (2)

где f Ч первая главная компонента,

X - собственное значение, соответствующее 1-й главной компоненте, а,]- вес 1-й компоненты в i-й переменной, х, - факторные признаки, 1=1,2, ,п

Таким образом, весовые коэффициенты к, из (1) получаются согласно формуле (2) как 1/Xi a,i, i = 1,2, ,n

Следовательно, выделив наиболее важные показатели, характеризующие финансово-экономическое состояние промышленного предприятия, основываясь на статистических данных конкретных предприятий, для каждой отрасли можно получить интегральный показатель, позволяющий определить степень устойчивости предприятий данной отрасли

Предлагаемый методический подход апробирован на примере предприятий машиностроительной отрасли (по данным бухгатерской отчетности 30 предприятий за 12 кварталов) В результате на основе сформированной системы показателей, дающих комплексную оценку устойчивости состояния промышленного предприятия, с помощью метода главных компонент получен интегральный показатель финансово-экономического состояния предприятия

Пфэс = 0,25X1-0,18X2+0,32X3+0,29X4+0,14X5+0,26X6+0,11X7 , (3)

где XI - коэффициент текущей ликвидности, Х2 - коэффициент доли просроченной кредиторской задоженности, ХЗ - коэффициент автономии, Х4 -коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом, Х5 -коэффициент оборачиваемости оборотных активов, Х6 - коэффициент рентабельности продаж, Х7 - коэффициент роста выручки

Определение интервалов значений интегрального показателя Пфэс позволило использовать его для индентификации типа финансово-экономического состояния предприятий машиностроения (Таблица 2)

Таблица 2 - Соответствие интервалов значений интегрального показателя Пфэс типу финансово-экономического состояния предприятия машиностроения

устойчивое состояние неустойчивое состояние кризисное состояние

Границы интервала, которому принадлежит Пфэс 1,52<Пфэс<3,30 0,50<Пфэс<1,52, Пфэс>3,30 Пфэс< 0,50

Результаты расчетов показали, что модель является объективной, правильно определяя тип финансово-экономического состояния предприятий в 92 % случаев Необходимо отметить, что данная модель была разработана для проведения мониторинга предприятий машиностроения, поскольку эта отрасль является наиболее значимой для экономики исследуемого региона Однако, так как предлагаемая методика построения интегрального показателя для оценки устойчивости финансово-экономического состояния промышленных предприятий является универсальной, легко реализуется с помощью современных пакетов прикладных программ по статистической обработке данных, она может быть использована при

построении интегральных моделей для различных отраслей промышленности

Апробация модели позволила заключить, что полученный нами интегральный показатель Пфэс, позволяет дать количественную характеристику финансово-экономического состояния и в зависимости от его значения получить распределение предприятий по классам устойчивые, неустойчивые, кризисные При накоплении статистических данных по нескольким отчетным периодам появляется возможность формирования отраслевых нормативов финансовых коэффициентов В качестве рекомендуемых значений для машиностроительной отрасли нами определены средние показатели предприятий с устойчивым финансово-экономическим состоянием Разработанный интегральный показатель можно использовать также для наблюдения динамики состояния исследуемых хозяйствующих субъектов (Таблица 3)

Таблица 3 - Оценка динамики финансово-экономического состояния предприятия машиностроения Орловской области по предложенной автором

методике

Показатели Нормативное значение 31 03 2006 30 06 2006 30 09 2006 31 12 2006 3103 2007

Значение Значение Отклонение (+,-) Значение Отклонение (+,-) Значение Отклонение (+,-) Прогноз

Коэффициент текущей ликвидности 1,74 1,83 3,91 +1,08 2,49 -0,42 2,65 (+)

Коэффициент доли просроченной кред Задоженности 0,0 0,00 0,00 0,00 0,00

Коэффициент автономии 0,62 0,65 0,86 +0,21 0,76 -0,1 0,77 (+)

Коэффициент покрытия внеоб активов соб капиталом 1,4 1,73 1,73 1,85 +0,12 2,03 (+)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 0,67 0,90 1,34 +0,44 0,82 -0,52 1,22 (+)

Коэффициент рентабельности продаж 0,06 -0,05 0,09 +0,14 0,12 +0,03 0,10 (-)

Темп роста выручки > 1 0,70 0,79 1,01 +0,22 1,10 (+)

Пфэс > 1,5 1,39 2,08 +0,69 1,68 -0,40 1,84 (+) 1,88

Состояние предприятия Неуст Уст Г Уст 1 Уст Г Уст

Полученная интегральная модель позволяет осуществлять краткосрочный прогноз финансово-экономического состояния предприятия Подставляя в формулу (3) прогнозные значения аналитических показателей можно получить прогноз-

ное значение показателя Пфэс на следующий квартал для своевременного принятия управленческих решений в случае получения критического (соответствующего кризисному состоянию) значения показателя финансово-экономического состояния предприятия Кроме того, расчет значений Пфэс для промышленных предприятий одной отрасли предоставляет возможность классифицировать предприятия по типу финансово-экономического состояния, а затем ранжировать их по величине показателя Пфэс внутри групп для сравнения между собой по уровню устойчивости финансово-экономического состояния

Таким образом, разработанная интегральная модель в совокупности с методами анализа, оценки динамики, прогнозирования может использоваться как интегральная методика диагностики финансово-экономического состояния промышленных предприятий в рамках осуществления мониторинга

5. Разработаны предложения по формированию информационно-аналитической системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий, предназначенной для диагностики и своевременного принятия адекватных управленческих решений, направленных на предотвращение кризисных ситуаций и обеспечение устойчивого развития промышленных предприятий в регионе

Проведенные исследования позволили заключить, что в настоящее время существует объективная необходимость проведения мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в каждом регионе, поскольку регион представляет собой целостную социально-экономическую систему, отличающуюся определенными особенностями и отраслевой спецификой В этих условиях сложно разработать унифицированную методику осуществления мониторинга финансово-экономического состояния предприятий для всех регионов и всех отраслей промышленности Однако можно выработать общий подход к построению системы мониторинга в регионе, в рамках которого определяются отрасли, подлежащие мониторингу, разрабатываются отраслевые интегральные модели для диагностики состояния предприятий, формируется система мониторинга, включающая сбор и обработку информации, анализ, оценку,

прогноз финансово-экономического состояния хозяйствующих субъектов При этом мониторинг дожен проводиться в отношении отдельных предприятий (рассматриваются крупные и средние предприятия), затем составляется сводная картина по отрасли в целом, затем на региональном уровне (рисунок 1)

I Разработка интегрального показателя финансово-экономического со- I I стояния предприятий (Пфэс) для данной отрасли промышленности [

I Уровень промышленного предприятия I I_______________________________________________I

Рисунок 1 - Схема движения информационных потоков в системе мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий региона

Для эффективного проведения мониторинга финансово-экономического

состояния промышленных предприятий разработана технология, под которой понимается совокупность приемов и способов, порядок и регламент осуществления процесса мониторинга (Рисунок 2)

Сбор и обработка информации

Реквизиты Отчетность Обработка информации

Название, адрес телефон факс ИНН ОКПО ФИО руководителя гл бухгатера, Вид деятельности (ОКВЭД), Форма собственности, Организационно-правовая форма (ОКОПФ) Квартальная форма отчетности (форма федерального государственного статистического наблюдения П 3 Сведения о финансовом состоянии пред приятия) Перевод информации на магнитные носители и преобразование в единый массив данных

Анализ полученных данных

Финансовый анализ Экономический анализ

1 1 1 1

Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент роста выручки

Коэффициент доли просроченной кредиторской задоженности Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент автономии

Расчет интегрального показателя Пфэс

Опенка Финансово-экономического состояния поедпоиятия

Идентификация состояния предприятия Рейтинг

Оценка динамики состояния

Прогноз и оценка прогнозного состояния предприятия

Контроль состояния хозяйствующего субъекта

Рисунок 2 - Технология осуществления мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий

Учитывая дефицит аналитической информации о финансово-экономическом состоянии промышленных предприятий в регионе необходимо формирование интегрированной информационно-аналитической системы'мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий с целью обеспечения

оперативной информацией различных категорий пользователей (Рисунок 4)

Рисунок 4 - Принципиальная схема функционирования информационно-аналитической системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий региона

В качестве центра, осуществляющего мониторинг финансово- экономического состояния промышленных предприятий в регионе целесообразно задействовать территориальный орган Федеральной службы государственной статистики в силу законодательно закрепленных пономочий по осуществлению функций сбора и агрегирования информации о деятельности предприятий, большого опыта аналитической и исследовательской работы, обеспеченности компьютерной техникой и прикладными аналитическими программами

Источником информации может выступать унифицированная форма федерального государственного статистического наблюдения П-3 Сведения о финансовом состоянии предприятия, содержащая необходимую для расчета финансовых показателей информацию

6. С целью обеспечения устойчивости промышленных предприятий региона предложено использовать аналитическую базу сформированной системы мониторинга для реализации методики бенчмаркинга показателей финансово-экономического состояния предприятий

Функционирование системы мониторинга и создание открытой базы данных, содержащей информацию о финансово-экономическом состоянии промышленных предприятий региона, выделенных кластерах устойчивых, неустойчивых и кризисных предприятий, может стать информационной основой для осуществления бенчмаркинга показателей финансово-экономического состояния предприятий - эффективного метода управления, сущность которого заключается в сопоставлении собственных финансовых и экономических показателей с показателями предприятий-лидеров, имеющих наибольшую эффективность в своей отрасли и отличающихся устойчивым финансово-экономическим состоянием Взаимодействие с системой мониторинга, в результате которого осуществляется определение лэталонных предприятий и получение его аналитической информации, затем анализ полученных результатов, обмен информацией и выяснение причин, за счет которых достигается финансовая устойчивость, позволят осуществить внедрение успешного опыта конкурентов, разработать основные направления финансовой политики, на-

правленные на улучшение финансово-экономического состояния исследуемого хозяйствующего субъекта

Общие выводы

В диссертации разработаны методические и практические рекомендации по формированию информационно-аналитической системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий Среди основных результатов работы можно выделить следующие

В теоретическом аспекте Ч с учетом современных требований и тенденций сформулированы предложения по обеспечению финансовой устойчивости промышленных предприятий региона на основе мониторинга их финансово-экономического состояния в отраслевом и территориальном разрезе, а также разработаны предложения по информационно-аналитическому и организационному обеспечению данного процесса

В прикладном аспекте Ч внедрение системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий на основе разработанной автором методики диагностики и технологии осуществления мониторинга позволит контролировать устойчивость финансового состояния хозяйствующих субъектов, своевременно отслеживать негативные тенденции и принимать необходимые управленческие решения

Практическая апробация осуществления мониторинга на предприятиях машиностроения Орловской области показала, что разработанная интегральная методика диагностики состояния предприятия проста в применении, наглядна, позволяет значительно сократить затраты труда на проведение аналитических расчетов и оценку полученных результатов Рекомендуемая система мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий позволяет своевременно выявлять отклонения показателей от нормативных значений, что способствует принятию необходимых корректирующих мер по обеспечению устойчивости финансово-экономического состояния предприятия

Основные публикации по теме диссертации

В изданиях, рекомендуемых ВАК Минобрнауки:

1 Гордина, В В Методические подходы к оценке финансово-экономического состояния предприятий промышленности / В В Гордина // Известия ТуГУ Серия Экономика Управление Финансы Вып 3 - Тула Изд-во ТуГУ, 2006 -С 163-169(0,4 пл)

2 Гордина, В В Формирование информационно-аналитической системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе как фактор устойчивого развития промышленного сектора региональной экономики / В В Гордина // Известия ОреГТУ Социально-экономические и гуманитарные науки - 2007 - №4 С 60-63 (0,3 п л )

Другие публикации:

3 Гордина, В В Мониторинг - эффективный метод диагностики финансового состояния промышленных предприятий / В В Гордина // Актуальные проблемы региональной экономики и образования Материалы всероссийской научно-методической конференции 11-12 апреля 2004 г Ч Орел Орловский государственный университет, 2004 Ч С 69-73 (0,2 п л )

4 Гордина, В В Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / В В Гордина // Сборник научных трудов Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике Книга 2 Ч Харьков Национальный аэрокосмический университет им Н Е Жуковского ХАИ, 2004 -С 632-636 (0,25 п л)

5 Гордина, В В Проблемы формирования системы мониторинга / В В Гордина // Система налогового менеджмента, учета, анализа и аудита в современном экономическом пространстве Материалы международной научно-практической конференции 1-31 марта 2005г - Орел ОреГТУ, 2005 - С 107-110 (0,2 п л )

6 Гордина, В В Проблемы выбора диагностики банкротства / В В Гордина // Реформирование системы управления на современном предприятии сборник материалов V Международной научно-практической конференции - Пенза РИО ПГСХА, 2005 -С 75-77 (0,15 п л )

7 Гордина, В В Проблема оценки денежных потоков организации / В В Гордина // Современное состояние и перспективы развития бухгатерского учета, экономического анализа и аудита материалы всероссийской научно-практической конференции, г Иркутск, 27-28 апреля 2006г / под науч Ред ЕМ Сорокиной - Иркутск Изд-во БГУЭП, 2006 -С 333-337 (0,3 п л)

8 Гордина, В В К вопросу о методах оценки финансового состояния предприятия / В В Гордина // Фундаментальные и прикладные проблемы в машиностроительном и строительном комплексе Технология - 2006 Материалы международной научно-технической конференции, Россия, Орел - Сиде, Турция, 20-24 октября 2006 г - Орел ОреГТУ, 2006 - С 129-133 (0,3 п л)

Орловский государственный технический университет Лицензия № 00670 от 05 01 2000

Подписано к печати 25 122007 Формат 60 x 841/16 Печать офсетная Объем 1,0 уел печ л Тираж 100 экз Заказ № 1046

Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе ОреГТУ, 302020, г Орел, ул Московская, 65

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Гордина, Виктория Викторовна

ВВЕДЕНИЕ.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1.1 Экономическое содержание мониторинга финансово-экономического состояния предприятий.

1.2 Финансово-экономическое состояние предприятия как объект мониторинга.

1.3 Место и роль мониторинга в обеспечении устойчивого финансово-экономического состояния промышленных предприятий региона.

2 МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ.

2.1 Анализ финансово-экономического состояния предприятий промышленного сектора региона.

2.2 Сравнительная характеристика осуществления мониторинга финансового состояния предприятий различными государственными структурами.

2.3 Оценка возможности использования современных методик диагностики состояния предприятия в формировании системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий.

3 РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В РЕГИОНЕ.

3.1 Формирование системы аналитических показателей для проведения мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий.

3.2 Разработка интегральной модели для оценки устойчивости финансово-экономического состояния предприятий промышленности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Информационно-аналитическая система мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе"

Актуальность темы исследования. В современных экономических условиях проблема устойчивого развития промышленного сектора экономики является особенно актуальной в связи с первостепенным значением эффективности функционирования промышленности для экономики страны. При этом большое значение приобретает обеспечение устойчивости промышленного сектора в регионах. В условиях рыночной экономики эффективно функционировать и развиваться могут только финансово устойчивые организации. Поэтому диагностика и постоянный контроль устойчивости финансово-экономического состояния промышленных предприятий региона является объективной необходимостью и предполагает, что основой диагностики дожен быть систематический мониторинг, позволяющий своевременно получать информацию о финансово-экономическом состоянии хозяйствующих субъектов для оперативного осуществления комплекса корректирующих мер, направленных на финансовую стабилизацию.

Несмотря на то, что исследованию финансовой устойчивости и разработке различных методик анализа финансового состояния организаций в экономической литературе уделяется достаточно много внимания, существующие методы анализа не всегда позволяют адекватно оценить состояние организации в силу своей статичности. Поэтому в настоящее время разработка научно обоснованной, эффективной системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе приобретает приоритетное значение для регулярного получения постоянно обновляющейся информации о состоянии хозяйствующих субъектов и обеспечения устойчивости промышленного сектора региональной экономики.

Потребность в обобщении накопленного опыта и формировании новых научно обоснованных подходов к анализу, оценке и контролю финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе определила выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования. 5

Степень научной разработанности темы исследования.

Значительный вклад в исследования в области финансово-экономического анализа и оценки финансовой устойчивости предприятий внесли такие отечественные ученые, как: В.В. Ковалёв, JI.T. Гиляровская, В.Г. Артёменко, М.В. Белендир, В.М. Родионова, Д.А. Ендовицкий, JI.B. Донцова, Н.А.Никифорова, Г.В. Савицкая, О.В.Ефимова, И.А. Бланк, М.Н. Крейнина, B.JI. Быкадоров, И.Т. Балабанов, А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин, JI.B. Давыдова, С.А. Никитин, А.П. Бархатов, М.И. Баканов, Н.П. Любушин, С.А. Ильминская, Е.С. Стоянова, C.B. Дыбаль.

Вопросам диагностики финансового состояния предприятий уделялось также большое внимание в исследованиях зарубежных ученых: Дж К. Ван Хорна, Д. Альтмана, Дж. Фумера, У. Бивера, JI.A. Бернстайна, Ю.Ф. Брикхэма, А. Уола, Р. Морриса и других.

Проблемы развития региональной экономики исследовались в трудах таких российских ученых, как Гранберг А.Г., Гутман Г.В., Лившиц А.Я., Мироедов A.A., Садков В.Г., Бутов В.И, Гладкий Ю.Н., Чистобаев А.И. и др.

Теоретические основы экономического мониторинга были заложены в работах A.B. Ситнина, Б.В. Хенкина, Л. Сидельниковой, А.Д. Голубови-ча, А.П. Градова, П.И. Кузина, Е. Гольма, А.Н. Скрипниченко, В.Б. Ти-ханина, Г.Г. Илясова, Н.В. Свиридова. Исследования этих ученых внесли существенный вклад в разработку указанных проблем. Вместе с тем, анализ степени научной разработанности темы диссертационного исследования позволяет сделать вывод о том, что до настоящего времени систематизированного теоретического изучения мониторинга финансово-экономического состояния предприятий как экономической категории не проводилось, региональный аспект осуществления мониторинга состояния промышленных предприятий изучен недостаточно, а его методический инструментарий требует дальнейшей разработки. Актуальность проблемы и недостаточная степень ее разработанности послужили основанием для проведения настоящего диссертационного исследования.

Область исследования соответствует пунктам: 3.3. Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций; 3.13. Формы и методы финансового оздоровления предприятий. Паспорта ВАК по специальности 08.00.10. Финансы, денежное обращение и кредит.

Объектом исследования являются промышленные предприятия различных организационно-правовых форм хозяйствования.

Предметом исследования выступает финансово-экономическое состояние промышленных предприятий региона.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических рекомендаций по формированию информационно-аналитической системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе.

Достижение данной цели потребовало решения следующих задач:

- исследовать сущность мониторинга финансово-экономического состояния предприятий и определить его роль в обеспечении финансовой устойчивости промышленного сектора региона;

- предложить совокупность аналитических показателей для проведения систематического анализа финансово-экономического состояния предприятий промышленности;

- оценить возможность использования современных методик диагностики состояния предприятий в формировании системы мониторинга их финансово-экономического состояния;

- предложить методический подход, позволяющий получить интегральный показатель для оценки устойчивости состояния промышленных предприятий с учетом отраслевой специфики;

- разработать технологию осуществления системного мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий региона.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды и разработки отечественных и зарубежных ученыхэкономистов, касающиеся вопросов анализа и оценки устойчивости финансово-экономического состояния предприятий, регионального развития, теории мониторинга, а также нормативные акты, касающиеся вопросов анализа финансового состояния и осуществления мониторинга предприятий. В работе использовались материалы периодической печати, сети Интернет, материалы научно-практических конференций по вопросам анализа финансово-экономического состояния предприятий и методологии мониторинга. В процессе работы над диссертацией использовались современные методы научных исследований, в том числе финансовый анализ, экономико-статистические методы, расчетно-дедуктивный, метод экспертных оценок и др.

Информационной базой исследования явились данные Федеральной службы государственной статистики, территориального органа Федеральной службы статистики по Орловской области, а также финансовая отчетность промышленных предприятий Орловской области.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических рекомендаций по формированию системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе на основе информационно-аналитической модели, позволяющей своевременно получать оперативную информацию о состоянии предприятий для разработки адекватных управленческих решений по обеспечению их финансового оздоровления и устойчивого функционирования.

Научная новизна подтверждается следующими научными результатами, выносимыми на защиту:

- установлены сущностные характеристики мониторинга финансово-экономического состояния предприятий, позволяющие рассматривать его как инструмент оценки финансовой устойчивости предприятий (п. 3.3 Паспорта специальности 08.00.10);

- разработана система оценочных показателей финансовой устойчиво8 сти промышленных предприятий, которая в отличие от известных методик позволяет провести комплексный анализ финансовой устойчивости с точки зрения оптимальности структуры капитала, платежеспособности и деловой активности предприятия, исключив при этом дублирование информации (п.3.3 Паспорта специальности 08.00.10);

- проведен анализ действующих методик диагностики финансового состояния предприятий по разработанным критериям оценки их качества, учитывающим возможность идентификации состояния предприятия, отслеживания динамики, сопоставимость исходных данных и результирующего показателя, учет отраслевой специфики. Выявлена ограниченность их использования в формировании системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий (п. 3.3 Паспорта специальности 08.00.10);

- обоснован и апробирован методический подход, позволяющий на основе использования многомерных статистических методов, получить интегральный показатель для оценки устойчивости финансово-экономического состояния предприятий промышленности с учетом отраслевой специфики (п. 3.3 Паспорта специальности 08.00.10);

- разработаны предложения по формированию информационно-аналитической системы мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в регионе, предназначенной для своевременного выявления кризисных и неустойчивых предприятий и осуществления необходимых корректирующих мер по стабилизации их состояния (п. 3.13 Паспорта специальности 08.00.10);

- с целью обеспечения устойчивости промышленных предприятий региона предложено использовать аналитическую базу сформированной системы мониторинга для реализации методики бенчмаркинга показателей финансово-экономического состояния предприятий (п. 3.13 Паспорта специальности 08.00.10);

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость результатов исследования заключается в 9 разработке сущностных характеристик мониторинга финансово-экономического состояния предприятий и обосновании системного подхода к его формированию. Практическая значимость состоит в возможности использования разработанного методического инструментария для проведения диагностики финансово-экономического состояния промышленных предприятий региона и формирования интегрированной информационно-аналитической системы мониторинга с целью обеспечения различных категорий пользователей оперативной информацией о состоянии промышленных предприятий для принятия своевременных управленческих решений по обеспечению устойчивости промышленного сектора региона.

Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как: Финансовый менеджмент, Антикризисное управление, а также в системе подготовки и переподготовки руководителей и специалистов предприятий.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы докладывались на всероссийских и международных научно-практических конференциях: Актуальные проблемы региональной экономики и образования (г. Орел, 2004г.), Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике (г.Харьков, 2004 г.), Система налогового менеджмента, учета, анализа и аудита в современном экономическом пространстве (г. Орел, 2005 г.), Реформирование системы управления на современном предприятии (г. Пенза, 2005 г.), Современное состояние и перспективы развития бухгатерского учета, экономического анализа и аудита (г. Новосибирск, 2006 г.), Реформирование системы управления на современном предприятии (г. Тула, 2007 г.).

Предложенный в диссертации методический инструментарий принят к использованию на ряде промышленных предприятий Орловской области.

Публикации. По результатам проведенного исследования автором опубликовано 8 научных работ общим объемом 2,1 п. л.

Объем и структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Содержание работы изложено на 213 страницах текста, содержит 22 таблицы, 22 рисунка и 18 приложений. Библиографический список содержит 132 наименования.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Гордина, Виктория Викторовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие основные выводы и наиболее существенные результаты, полученные автором:

1. В целях обеспечения финансовой устойчивости промышленных предприятий и предотвращения кризисных ситуаций необходимо проведение мониторинга финансово-экономического состояния промышленных предприятий в каждом регионе, с учетом их отраслевой специфики.

2. Выработан авторский подход к построению системы мониторинга в регионе, в рамках которого определяются отрасли, подлежащие мониторингу, разрабатываются отраслевые интегральные модели для диагностики состояния промышленных предприятий, формируется система мониторинга, включающая сбор и обработку информации, анализ, оценку, прогноз финансово-экономического состояния хозяйствующих субъектов.

3. Сформирована система аналитических показателей для диагностики финансовой устойчивости промышленных предприятий и предложен методический подход, позволяющий на основе этих показателей построить интегральную модель для оценки устойчивости финансово-экономического состояния промышленных предприятий с учетом их отраслевой специфики.

4. Используя предложенный методический подход, автором разработана интегральная модель для предприятий машиностроения. Апробация полученной модели показала, что она позволяет оценить текущее финансово-экономическое состояние предприятия, его динамику, осуществить краткосрочный прогноз, а также наглядна и проста в применении, что подтвердило целесообразность ее использования в рамках мониторинга.

5. На основе разработанной автором технологии осуществления мониторинга предложена общая схема функционирования системы мониторинга финансово-экономического состояния предприятий промышленности региона. Разработаны рекомендации по информационно-аналитическому и организационному обеспечению процесса мониторинга.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Гордина, Виктория Викторовна, Орел

1. Айвазян, С.А. Прикладная статистика в задачах и упражнениях Текст./ С.А. Айвазян, B.C. Мхитарян. -М.: Финансы и статистика, 1990. 246 с.

2. Айвазян, С.А. Прикладная статистика: Классификация и снижение размерности Текст./ С.А. Айвазян, В.М. Бухштабер, И.С. Енюков. М.: Финансы и статистика, 1989. - 352 с.

3. Аналитические решения для развития бизнеса. Audit Expert программа анализа финансового состояния предприятия Электронный ресурс. / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетrus^

4. Антикризисное управление Текст.: Учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. М.: Омега - Л, 2005 - 357 с.

5. Антикризисное управление Текст.: Учебник / Э. Коротков [и др.]; под ред. Э. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2000. - 432 с.

6. Антикризисное управление предприятиями Текст.: Учебное пособие / Под ред. А.Н. Ряховской . 2-е изд., доп.- М.: ИПКгосслужбы, 2000.-252с.

7. Антикризисное управление предприятиями и банками Текст.: Учебно-практическое пособие / Под ред. Таля Г.К. и Юна Г.Б. М.: Дело, 2001.-840 с.

8. Антикризисный менеджмент Текст.: Учебник / Н.В. Родионова; под ред. Н.В. Родионовой. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 223 с.

9. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учебное пособие Текст./ В.Г. Артеменко, М.В. Белендир. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Дело и Сервис; Новосибирск: Изд. дом Сибирское соглашение, 1999. - 160 с.

10. Бабков, А.Г. Рейтинговая оценка деятельности предприятий Текст./ А.Г. Бабков // Экономический анализ: теория и практика. 2004. -№14. - С.59- 64

11. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие для сред. спец. учеб. заведений Текст./ И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.175

12. Банк, C.B. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта Текст./ C.B. Банк, A.B. Тараскина // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №4. - С. 36-39.

13. Бархатов, В.И. Об оценке финансовой устойчивости промышленных предприятий в транзитивной экономике Текст./ В.И. Бархатов, Д.А. Плетнев // Вопросы статистики. 2004. - №12. - С. 21-27.

14. Басовский, JI.E. Финансовый менеджмент: Учебник Текст./ JI.E. Басовский. М.: ИНФРА-М, 2002. - 240 с.

15. Бендиков, М.А. Финансово-экономическая устойчивость предприятия и методы ее регулирования Текст. / М.А. Бендиков, И.В. Сахарова, Е.Ю. Хрусталев // Экономический анализ: теория и практика. 2006. - № 14. - С. 12-17.

16. Бернстайн, JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация Текст.: Пер.с англ. / JI.A. Бернстайн. М.: Финансы и статистика, 1996.- 624с.

17. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента Текст. Т. 1 / И.А. Бланк.- К.: Ника-Центр, 1999. 592 с.

18. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента Текст. Т.2 / И.А. Бланк. К.: Ника-Центр, 1999. - 512 с.

19. Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия Текст./ И.А. Бланк. К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. - 496 с.

20. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент Текст.: Учебный курс / И.А. Бланк. К.: Ника-Центр, 1999. - 528 с.

21. Боброва, А.П. Создание системы финансового мониторинга Текст. / А.П. Боброва // Проблемы теории и практики управления. 2006. -№8. - С.36-45.

22. Бобылева, А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика Текст.: Учебное пособие / А.З. Бобылева. М.: Дело, 2003.-256 с.

23. Боквадзе И.Р. Концепция системы мониторинга экономического состояния промышленного предприятия Электронный ресурс. / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетbandurm/article/sbrn05/03.sto176

24. Бородкин, K.B. Анализ инструментария финансовой диагностики Текст. / К.В. Бородкин, Б.Г. Преображенский // Финансы. 2004. - №3. - С.65-66.

25. Брихгем, Ю.Б. Энциклопедия финансового менеджмента / Ю.Б. Брихгем Текст.: сокр. Пер. с англ. / Общ. ред. Б.Е. Пенькова, В.В. Воронова. - 5-изд. - М.: Экономика, 1998. - 823 с.

26. Быкадоров, B.J1. Финансово экономическое состояние предприятия Текст.: Практическое пособие / B.JI. Быкадоров, П.Д. Алексеев. -М: ПРИОР, 2002.-90 с.

27. Валебникова, Н.В. Современные тенденции управленческого учета Текст. / Н.В. Валебникова, Н.В. Василевич // Бухгатерский учет. 2000. -№18.-С. 53-58.

28. Вокуленко, Т.Г. Анализ бухгатерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений Текст./ Т.Г. Вокуленко, Л.Ф. Фомина. СПб.: Издательский торговый дом Герда, 1999.- 160с.

29. Гаврилов, A.A. Совершенствование мониторинга финансового состояния предприятий Текст. / A.A. Гаврилов // Финансы. 2000. - №8. - С.50-52.

30. Градов, А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой Текст./А.П. Градов, П.И. Кузин. Ч СПб.: Специальная литература, 1996. Ч 510 с.

31. Гранберг, А.Г. Основы региональной экономики Текст.: Учебник для вузов / А.Г. Гранберг. 2-е изд. - М.: ГУ ВШЭ, 2001. - 495 с.

32. Грачев, A.B. Оценка платежеспособности предприятия за год Текст. / A.B. Грачев // Финансовый менеджмент. 2003. - №1. - С.20-30.

33. Груздева, Е.В. Банковский мониторинг в регионе: сущность, организация, совершенствование (теоретический и прикладной аспекты) Текст.: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.10. Иваново, 2001.-221 с.

34. Грузинов, В.П. Экономика предприятия Текст.: Учебник для вузов / В.П. Грузинов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 535 с.

35. Давыдова, JI.B. Финансовое оздоровление промышленных предприятий в транзитивной экономике Текст. / JI.B. Давыдова, С.А. Ильмин-ская. М.: Финансы и кредит, 2005. - 190 с.1.l

36. Давыдова, JI.В. Финансовый анализ деятельности промышленных предприятий с учетом фактора инфляции Текст. / J1.B. Давыдова. Орел: ОреГТУ, 2005. - 145 с.

37. Давыдова, JI.B. Финансы предприятий: анализ и оценка финансового состояния Текст.: Учебное пособие / JI.B. Давыдова. Ч Орел: ОреГТУ, 2004. 88 с.

38. Донцова, JI.B. Анализ финансовой отчетности Текст./ JI.B. Донцова, Н.А. Никифорова. М.: Издательство Дело и Сервис, 2003. - 336 с.

39. Дубров, А.М. Компонентный анализ и эффективность в экономике Текст.: Учеб. пособие / A.M. Дубров. M.: Финансы и статистика, 2002. - 352 с.

40. Дубров, А.М. Многомерные статистические методы Текст./ А.М. Дубров, B.C. Мхитарян, Л.И Трошин. М.: Финансы и статистика, 2000. - 320 с.

41. Дуброва, Т.А. Многомерный статистический анализ финансовой устойчивости предприятий Текст. / Т.А. Дуброва, Н.П. Осипова // Вопросы статистики. 2003. - №8. - С. 3-10.

42. Дыбаль, C.B. Финансовый анализ: теория и практика Текст.: Учебное пособие / C.B. Дыбаль. СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2004. - 304 с.

43. Елисеева, И.И. Общая теория статистики Текст./ И.И. Елисеева, М.М. Юзбашев. М.: Финансы и статистика. - 2004. 496 с.

44. Ендовицкий, Д.А. Информационная база диагностического анализа финансовой несостоятельности организации Текст. / Д.А. Ендовицкий, М.В. Щербаков // Аудитор. 2005. - №8. - С.30-39.

45. Ендовицкий, Д.А. Содержание предварительного диагностического анализа финансовой несостоятельности организаций Текст./ Д.А. Ендовицкий, М.В. Щербаков // Экономический анализ: теория и практика. 2005. -№ 12.-С. 4-9.

46. Ендовицкий, Д.А. Факторный анализ степени платежеспособности коммерческой организации Текст. / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. 2006. - № 11. - С. 12-17.178

47. Ефимова, O.B. Финансовый анализ Текст./ О.В. Ефимова. М.: Бухгатерский учет, 2002. - 365 с.

48. Замков, О.О. Математические методы в экономике: Учебник Текст./ О.О. Замков, A.B. Тостопятенко, Ю.Н. Черемных. 2-е издание. - М.: Дело и сервис, 1999. Ч 368 с.

49. Запорожцева, Л.А. Внутренний мониторинг финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий: формирование и развитие Текст.: Ав-тореф. дис.канд. эконом, наук. Воронеж, 2007. Ч26 с.

50. Игнатов, A.B. Анализ финансового состояния предприятия Текст. / A.B. Игнатов // Финансовый менеджмент. 2004. - № 4. - С. 3-21.

51. Ильминская, С.А. Финансовое оздоровление промышленных предприятий в транзитивной экономике Текст.: Автореф. дис. канд. эконом. наук. Орел, 2003. - 24 с.

52. Илясов, Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия Текст. / Г.Г. Илясов // Финансы. 2004. - №10. - С.70-73.

53. Инвестиционное представление Орловской области Электронный ресурс.: официальный сайт администрации Орловской области / Режим доступа: http,7/www.adm.orel.reinvest/index.php?raz=pred&otr= 1

54. Кандилов, В.П. Метод классификации крупных и социально значимых предприятий региона по уровням экономической состоятельности Текст. / В.П. Кандилов, М.В. Панасюк // Вопросы статистики. 2005. - №8. -С. 13-19.

55. Киселев, М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности Текст. / М.В. Киселев -М.: Изд-во АиН, 2001. 88 с.

56. Ковалев, В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы Текст. / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2004. - 720 с.

57. Кован, С. Вопросы мониторинга финансового состояния крупных, экономически или социально значимых организаций Текст. / С. Кован // Вестник ФСДН России. 2000. - №5. - С.23-24.

58. Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной179привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле Текст. / М.Н. Крейнина.-М.: АО "Дис", "МВ-Центр", 1994. 256с.

59. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент Текст.: Учеб. пособие / М.Н. Крейнина. М.: Дело и сервис, 1998. - 304 с.

60. Крюков, А.Ф. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов Текст. / А.Ф. Крюков, И.Г. Егорычев // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №2. - С.91-98.

61. Кувшинов, Д.А. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия Текст. / Д.А. Кувшинов, П.И. Поповцев // Экономический анализ: теория и практика. 2007. - № 6. Ч С. 9-13.

62. Лисицина, Е.В. Статистический подход к коэффициентному методу в финансовом экспресс-анализе предприятия Текст. / Е.В. Лисицина // Финансовый менеджмент.- 2001.-№1.-С.12-15.

63. Лисицина, Е.В. Управление финансовыми результатами компании Текст. / Е.В. Лисицина, Г.С. Токаренко // Экономический анализ: теория и практика. 2005. -№ 6. - С. 125-141.

64. Логвина, A.C. От формальной к реальной финансовой стабилизации Текст. / A.C. Логвина // Экономист. 2005. - №12. - С.59-70.

65. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Текст.: Учебное пособие / Н.П. Любушин. 2-е изд., пере-раб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448 с.

66. Любушин, Н.П. Функциональный подход к анализу состояния организации Текст. / Н.П. Любушин, И.В. Романова // Экономический анализ: теория и практика. 2006. - №6. - С. 11-14.

67. Маслов Д.В., Белокоровин Э.А. Бенчмаркинг-выгодно ли учиться у других? Электронный ресурс. / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетmanagement/controlling/benchmarking.shtml

68. Матвеева, С.А. Особенности оценки уровня финансовой устойчивости белорусских предприятий Текст. / С.А. Матвеева // Проблемы теории180и практики управления. 2006. - №8. - С. 48-56.

69. Миняшкин, В.В. Финансовый мониторинг стратегии устойчивого развития промышленного предприятия Текст.: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.10. -Москва, 2003. 218 с.

70. Мониторинг // Современный словарь иностранных слов: Текст. -М.: Рус. язык, 1993. С.392.

71. Назыров, В.Р. Показатели краткосрочной и среднесрочной финансовой устойчивости предприятия Текст. / В.Р. Назыров // Финансовый бизнес. -2004.- №6.-С.2-11.

72. Николаева, O.E. Управленческий учет: система сбалансированных показателей Текст. / O.E. Николаева, О.В. Алексеева // Бухгатерский учет. 2002. - №9. - С. 74-78.

73. Организация мониторинга предприятий в системе Центрального банка Российской Федерации Текст./ Ю.В. Степанов, A.M. Гришин, Г.Г. Никитин, И.А. Моргачева и др. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1999. - 282 с.

74. Орловская область 1990-2000 гг. Текст.: статистический ежегодник / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Орловской области. Орел, 2000.-395с.

75. Орловская область 1998-2005 гг. Текст.: статистический сборник / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Орловской области. Орел, 2006. - 395с.

76. Орловская область 2000-2006 гг. Текст.: статистический сборник / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Орловской области. Орел, 2007.- 395с.

77. Орловская область: инвестиционная практика 2006. Орловская торгово-промышленная палата Текст.: каталог 2006. 40 с.

78. Официальный сайт информационного агентства АК&М Электронный ресурс. / Режим доступа: http ://www. akm.ru/

79. Официальный сайт Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области Электронный ресурс.181

80. Режим доступа: Ссыка на домен более не работает

81. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Электронный ресурс. / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетwps/portal

82. Палий, В.Ф. Управленческий учет система внутренней информации Текст. / В.Ф. Палий // Бухгатерский учет. - 2003. - №2. - С. 57-60.

83. Панков, В.В. Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса Текст. /В.В. Панков // Экономический анализ: теория и практика. 2004. - № 1. - С. 2-9.

84. Положение о проведении мониторинга предприятий Банком России от 19.03.2002 №186-П Электронный ресурс. / СПС Консультант Плюс

85. Популярный экономико-статистический словарь-справочник Текст./ И.И. Елисеева и др.; под ред. И.И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 1993.

86. Постановление Правительства РФ от 04.04.2000 N 301 Об утверждении положения о федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству Электронный ресурс. / СПС Консультант Плюс

87. Постановление Правительства РФ от 20.05.94 г. № 498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий Электронный ресурс. / СПС Консультант Плюс

88. Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 №792 Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности Электронный ресурс. / СПС Консультант Плюс

89. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 №67-н О формах бухгатерской отчетности организаций Электронный ресурс. / СПС Консультант Плюс

90. Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 №104 Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций Электронный ресурс. / СПС Консультант Плюс

91. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16 Об утверждении методи182ческих указаний по проведению анализа финансового состояния организаций Электронный ресурс. / СПС Консультант Плюс

92. Райзенберг, Б.А. Современный экономический словарь Текст./ Б.А. Райзенберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. 3-е изд. перераб. и доп. -М.: ИНФРА-М, 2001. - С.230.

93. Распоряжение ФСДН РФ от 31.03.99 N 13-р О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности (ред. от 28.06.1999) Электронный ресурс. / СПС Консультант Плюс

94. Ревуцкий, Л.Д. Информационная база для анализа работы предприятия Текст. / Л.Д. Ревуцкий // Финансовый бизнес. 2006. - №2. - С.73-80.

95. Россия в цифрах. 2007 Текст.: статистический сборник / Росстат. -М., 2007.-396 с.

96. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности Текст./ Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА - М., 2002. - 336 с.

97. Савицкая, Г.В. Экономический анализ Текст.: Учебник / Г.В. Савицкая. 9-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

98. Савчук В.П. Мониторинг текущего состояния предприятия Электронный ресурс. / Ссыка на домен более не работаетbiblio/corpfin/analyst/055.asp183

99. Самоучитель по SPSS Электронный ресурс.: Техническая библиотека lib.qrz.ru / Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетnode/l 0966

100. Сенчагов, В.К. Финансы, денежное обращение и кредит Текст./ В.К. Сенчагов, А.И. Архипов. М: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2005. - 720 с.

101. Сидельникова, JI. Анализ основа финансового менеджмента Текст. / JI. Сидельникова, Е. Гольм // Аудитор. - 1998. - №5. - С.12-15.

102. Ситнин, A.B. Управление банком Текст./ A.B. Ситнин, Б.Л. Хен-кин, А.Д. Голубович. М.: Менатеп-информ, 1995. - 45с.

103. Смирнова, Л.А. Мониторинг государственных предприятий в промышленности региона как инструмент совершенствования управления Текст.: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. Иваново, 2005. - 230 с.

104. Социально-экономическое положение Орловской области за 1997 г. Текст.: аналитический доклад. Орел. 1997. 95 с.

105. Социально-экономическое положение Орловской области за 2006 г. Текст.: аналитический доклад. Орел. 2007. 98 с.

106. Танашева, О.Г. Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами Текст. / О.Г. Танашева, A.B. Урванцева // Экономический анализ: теория и практика. Ч 2006. №6. Ч С. 20-24.

107. Теория статистики Текст./ Под ред. Шмойловой P.A. М.: Финансы и статистика, 2000. - 510 с.

108. Теплова, Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями Текст.: Учебник для вузов / Т.В. Теплова. М.: ГУ ВШЭ, 2000.-504с.

109. Трясцина, Н.Ю. Мониторинг эффективности и устойчивости развития предприятий АПК Текст. / Н.Ю. Трясцина // Экономический анализ: теория и практика. 2006. - №8. - С. 16-18.

110. Университетская информационная система РОССИЯ Электронный ресурс. / Режим доступа: http ://www.cir.ru/index. i sp

111. Управление региональной экономикой Текст./ Г.В. Гутман и др.; под ред. Г.В. Гутмана. М.: Финансы и статистика, 2002. - 176 с.184

112. Фатхутдинов, P.A. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент Текст./ P.A. Фатхутдинов. М.: Издательско-книготорговый центр Маркетинг, 2002.- 892с.

113. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) (ред. от 31.12.2004) Электронный ресурс./ СПС Консультант Плюс

114. Финансовый менеджмент Текст.: Учебник для вузов / Г.Б. Поляк, И.А. Акадис, Т.А. Краева и др.; под. ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 518 с.

115. Финансовый менеджмент: Теория и практика Текст.: Учебник для вузов / Е.С. Стоянова и др.; под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп., юбилейное. Ч М.: Перспектива, 2000. - 654 с.

116. Хохлова, O.A. Прогнозирование основных индикаторов экономического развития региона Текст. / O.A. Хохлова // Вопросы статистики. -2007. №2. - С.50-54.

117. Чернов, В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес Текст.: Учебное пособие для вузов / Под редакцией профессора М.Н. Баканова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 686 с.

118. Четыркин, Е.М. Статистические методы прогнозирования Текст./ Е.М. Четыркин. 2-е изд. переработанное и допоненное. - М.: Статистика, 1997.-320 с.

119. Шамхалов, Ф.И. Предпринимательство в России территориально-отраслевой мониторинг Текст./ Ф.И. Шамхалов, В.В. Котико. - М.: Экономика, 1997. - 48 с.

120. Шарудина, З.А. Функциональные формы и методические основы мониторинга эффективности развития малых промышленных предприятий Текст.: Автореф. дис. канд. эконом, наук. Краснодар, 2005. - 24 с.

121. Шелобанов, С.И. Экономико-математические методы и модели: Учебное пособие для вузов Текст. / С.И. Шелобанов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 287 с.185

122. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа Текст./ А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин, Е.В. Негашев. -М.: ИНФРА М, 2001. - 208 с.

123. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий Текст./ А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин. М., ИНФРА - М, 1999. - 343 с.

124. Шишкоедова, H.H. Методика финансового анализа предприятия Текст. / H.H. Шишкоедова //Экономический анализ: теория и практика. -2005 г. № 4. - С. 24-28.

125. Щиборщ, К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России Текст./ К.В. Щиборщ. М.: Дело и Сервис, 2003. - 320 с.

126. Экономико-математические методы и прикладные модели Текст.: Учеб. пособие для вузов / В.В. Федосеев, А.Н. Гармаш, Д.М. Дайитбегов, и др.; под ред. В.В. Федосеева. М.: ЮНИТИ, 2000. - 391 с.

127. Экономико-статистический анализ Текст.: Учеб. пособие для вузов /Под ред. Ильинковой С.Д. М.: ЮНИТИ, 2002.

128. Экономический анализ Текст.: Учебник для вузов / Под ред. JI.T. Гиляровской. 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.

129. Юдина, JI.H. Анализ финансовых результатов деятельности убыточных предприятий Текст. / Л.Н. Юдина // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - № 17. - С. 14-22.

130. Юрзинова, И.Л. Новые подходы к диагностике финансового состояния хозяйствующих субъектов Текст. / И.Л. Юрзинова // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - № 14. Ч С. 58-64.

131. Расчет показателей для оценки финансово-экономического состояния предприятий машиностроения Орловской области в 2003-2005 гг. на основе коэффициентного метода

Похожие диссертации