Индикаторы экономической безопасности банковской системы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Кольцов, Дмитрий Анатольевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2007 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Индикаторы экономической безопасности банковской системы"
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ
На правах рукописи
111111111111
00305855Э
КОЛЬЦОВ Дмитрий Анатольевич
ИНДИКАТОРЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
Специальность - 08.00 10 Финансы, денежное обращение, кредит
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 2007
Работа выпонена в Центре финансово-банковских исследований Института экономики РАН
Научный руководитель: доктор экономических наук,
профессор, академик РАЕН, Заслуженный экономист России Сенчагов Вячеслав Константинович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Соколов Юрий Анатольевич
кандидат экономических наук Зокин Андрей Александрович
Ведущая организация. Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет
Защита состоится 29 мая 2007 г. в 14 часов на заседании Диссертационного совета К.002 009.01 Института экономики РАН по адресу: Москва, Нахимовский проспект, д.32,4 этаж.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института экономики РАН.
Автореферат разослан 27 апреля 2007 г.
Ученый секретарь Диссертационного совета,-кандидат экономических наук, доцент
Потапов В.А
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Современный этап развития российской и мировой экономики характеризуется инвестиционной направленностью экономического роста, в котором активное участие принимает банковская система Российская банковская система является основой, источником и опорой финансовой безопасности и инвестиционного роста национальной экономики, играет решающую роль в организации платежного оборота и стабильности денежной системы Обеспечение безопасности банковской системы России напрямую связано с динамичным и устойчивым ростом ее экономики и поэтому является одной из ключевых задач при проведении экономической, финансовой и денежно-кредитной политики государства.
Задачу эффективного роста и развития экономики необходимо рассматривать в кратко-, средне- и догосрочной перспективе Поэтому стратегические задачи развития банковской системы нуждаются в комплексной проработке с позиций обеспечения ее безопасного развития, договременного устойчивого функционирования, снижения рисков и угроз экономической безопасности, предотвращения системных и локальных кризисов Система нормативов, разработанная и применяемая Банком России, в настоящее время охватывает в основном лишь текущие аспекты функционирования коммерческих банков обеспечение ликвидности, определение максимальных размеров кредитного риска банков и др Она не учитывает особенностей современного банковского дела в России, приобретающего под влиянием глобализации все более диверсифицированный характер. Увеличиваются объемы забалансовых, инвестиционных, фондовых и других видов операций и услуг, не свойственных традиционному банковскому бизнесу, основным источником ресурсов становятся сбережения населения и предприятий, средства, привлекаемые с внутренних и внешних финансовых рынков.
Инструментом, позволяющим в поной мере оценить на качественном уровне внутренние и внешние риски и угрозы, выступает система индикаторов экономической безопасности и их пороговых значений. Одним из ее крупнейших разделов является система индикаторов финансовой безопасности, в составе которой выделяется группа индикаторов, отражающих банковскую деятельность. Тем не менее, эти индикаторы освещают лишь ее макроэкономические аспекты, не ориентированы на оценку качества баланса банков и банковской системы в целом, существенным образом влияющего на устойчивость всего банковского сектора и отдельных банков Система индикаторов экономической безопасности дожна быть допонена показателями, характеризующими такие важнейшие операции банков, как инвестиционные и забалансовые, структура формирования прибыли, величина банковской маржи от кредитно-депозитных операций, уровень иммобилизации активов (расходы) на здания, сооружения, оборудование, приобретение недвижимости
Степень разработанности проблемы. В процессе диссертационного исследования рассмотрены и проанализированы работы, посвященные экономической безопасности, макроэкономическому анализу, управлению финансами, инвестиционным процессам, анализу банковской сферы и обеспечению различных аспектов ее экономической безопасности, а также официальные документы и соглашения по регламентации банковской деятельности (Базель II, инструкции и нормативы Банка России)
Общий подход к проблеме экономической безопасности России, формированию системы индикаторов экономической безопасности и их пороговых значений сформулирован в работах Л И Абакина, С Ю Глазьева, В.К Сенчагова О Л Роговой, Н А Новицким, Б В Губиным заложены теоретические основы финансовой безопасности России Вопросы построения системы индикаторов финансовой отражены в работах Г В Новикова, Д Е Плисецкого, И Г Мальцевой Проблемам экономической безопасности, макроэкономической стабильности, анализу рисков и угроз функционирования банковской системы посвящен ряд работ российских авторов. В А. Гамзы, Г Н. Мальцева, М Ю Матовникова, О Г Сонцева, В М Усоскина и др , а также зарубежных Л Гитмана, М. Джонка, Дж Сакса, Дж Синки, Дж Сороса, Дж К Ван Хорна
Целью диссертационного исследования являются комплексное исследование проблемы обеспечения экономической безопасности банковской системы, разработка системы индикаторов экономической безопасности банковской деятельности и их пороговых значений, выработка рекомендаций и предложений по повышению устойчивости и безопасности банковского сектора России
Цель исследования обусловила необходимость решения следующих научных и практических задач
Х провести анализ методов обеспечения безопасности банковской системы на микроуровне (уровне конкретного банка) и макроуровне (органов денежно-кредитного регулирования), выделить основные проблемы, связанные с ее обеспечением,
Х исследовать и адаптировать зарубежный опыт по обеспечению безопасности банковской деятельности,
Х допонить и на новой основе усовершенствовать подход к оценке уровня безопасности банковской деятельности сгруппировать индикаторы и выделить из них ключевые, обосновать ряд новых индикаторов, необходимых для поноценной оценки уровня безопасности банковской системы России, выявления рисков и угроз,
Х сформулировать рекомендации, направленные на совершенствование мероприятий и инструментов по обеспечению безопасности
Теоретическую и методологическую основу данного исследования составили концептуальные труды отечественной и зарубежной науки по экономической и финансовой безопасности, управлению финансами, банковской деятельности и функционированию банковской системы в макроэкономической среде В работе использовались теоретические выводы и положения, содержащиеся в научных публикациях и трудах ученых и специалистов по указанной проблематике Информация получена из различных источников: официальных государственных документов, данных международных и российских организаций и агентств (Банка России, коммерческих банков и др ), статистических данных и др
В методологическом плане исследование основывалось на законодательно-нормативных актах Российской Федерации, инструкциях и положениях Банка России, документах Базельского комитета Методологической основой диссертации явились системный, структурно-функциональный подходы, а также современные методы статистического анализа и экспертных оценок
Объектом диссертационного исследования являются банковская система России, структура активных и пассивных операций банков на финансовом рынке
Предметом диссертационного исследования служит система индикаторов экономической безопасности банковской системы России и их пороговые значения
Научная новизна исследования состоит в обосновании системы индикаторов экономической безопасности банковской системы, комплексном исследовании теоретико-методологических и практических аспектов их построения и применения, изучении их динамики в России и других странах К важнейшим научным результатам исследования, полученным автором, относятся следующие
Х расширен перечень индикаторов экономической безопасности банковской системы, которые могут использоваться в пруденциальном надзоре Центрального банка Российской Федерации Предложены критериальные требования к различным видам банковских активов, пассивов, забалансовых обязательств, уровню рентабельности банковской системы,
Х определены и обоснованы пороговые значения экономической безопасности банковской системы, органично допоняющие систему индикаторов финансовой безопасности Среди них показатели отношения торгового и инвестиционного портфеля ценных бумаг к активам банков, затрат на осуществление текущей деятельности к чистому операционному доходу, банковский доход от кредитно-депозитных операций, структура прибыли банков и др ;
Х установлена взаимосвязь уровня безопасности и устойчивости банковской системы России и состояния российской экономики, денежно-финансовых рынков и институтов, включая фондовый рынок и страховые организации,
Х предложена методика оценки уровня экономической безопасности банковской системы, позволяющая проводить сравнительный анализ уровня безопасности российской и зарубежных банковских систем на единой методической основе
Практическая значимость и апробация диссертационной работы.
1 Предложенные подходы позволяют оценить реальность параметров макроэкономического прогноза, основных положений денежно-кредитной политики, а также угрозы, связанные с их реализацией
2 Система индикаторов банковской безопасности дает возможность осуществлять мониторинг банковской системы в целом и выделять банки, находящиеся в зоне рисков или приближающиеся к ней
3 Система индикаторов банковской безопасности позволяет сформировать перечень мероприятий упреждающего характера для предотвращения или смягчения кризисных ситуаций, проведения политики, направленной на устранение дисбалансов развития и функционирования банковской системы
4 Разработанная в диссертации индикативная система безопасности банковской деятельности может использоваться в целях выявления рисков и угроз, а также разработки комплекса упреждающих мероприятий как для банковской системы в целом (см пункты 2 и 3), так и для отдельных ее сегментов и групп кредитных организаций, в том числе и по региональному признаку Она может быть использована аналитическим департаментом Банка России, банковскими ассоциациями в процессе мониторинга банковской деятельности.
Разработанные автором диссертации индикаторы банковской безопасности были апробированы в научных исследованиях, проводимых Региональным отделением Макроэкономические и финансовые исследования Российской академии естественных наук по проблемам экономической безопасности Российской Федерации и отдельных регионов, а также при разработке стратегии развития ОАО Национальный залоговый банк
Публикации. Основные положения данной работы нашли отражение в 4 научных публикациях общим объемом 4,2 п л
Структура диссертации. Логика и структура диссертации определяются целью и задачами исследования Диссертационная работа состоит из введения, трех глав и 9 параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложения
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ В главе I диссертации - Значение экономической безопасности банковской деятельности в системе экономической безопасности России -
рассматриваются подходы к определению понятия экономической безопасности банковской деятельности в России
При исследовании аспектов, связанных с обеспечением безопасности банковской деятельности, необходимо отметить, что она является сложным и многоуровневым понятием, охватывающим макро- и микроуровень, и сопряжена не только с экономическими, но и с правовыми аспектами Формирование категории экономической безопасности банка и банковской системы страны в целом тесно связано с выпонением ими функций финансовых посредников между поставщиками и потребителями финансового капитала
Активы финансовых посредников в основном состоят из финансовых требований, а структура пассивов характеризуется значительной долей заемных средств Брокерская (посредническая) функция реализуется банками путем осуществления кредитной деятельности, посредничества в осуществлении IPO (андеррайтинг), доверительного управления, а также оказания всевозможных операционных услуг, консатинга, отбора и. сертифицирования (присвоения кредитного рейтинга заемщикам) При этом коммерческий банк, выступая в роли информационного брокера, получает вознаграждение в виде комиссионных или процента При осуществлении посредничества между контрагентами (например, кредитором и заемщиком) банки способствуют удовлетворению взаимодопоняющих потребностей экономических агентов в финансовых ресурсах Наряду с посреднической, банк выпоняет функцию качественной трансформации активов - сбережений в инвестиции Коммерческий банк осуществляет две свои основные функции - брокерскую (посредническую) и трансформационную - одновременно и управляет своими ресурсами, исходя из экономической ситуации
Основой для выпонения этих функций является информация И основные преимущества, и уязвимость банков состоят в том, чтобы правильно интерпретировать сигналы рынка и на этой основе максимально эффективно распорядиться финансовыми ресурсами Эту особенность банковской деятельности выражает такое определение: Деньги - это информация в действии Существование банков как финансовых посредников связано с тем, насколько они способны эффективнее других экономических агентов использовать информационные ресурсы в целях развития
При управлении ресурсами всегда существует вероятность неправильной интерпретации информации, что может повлечь за собой ошибки в управлении и потери (убытки) Таким образом, банковской деятельности имманентно присущ риск, вернее, различные виды рисков, в связи с чем у банков воз-
никает задача управления ими Риски могут быть смягчены путем их передачи другим финансовым посредникам (хеджирования), а также за счет диверсификации
Основная цель коммерческого банка заключается в том, чтобы удовлетворить спрос в финансовых услугах и получить прибыль от инвестирования средств вкладчиков посредством принятия на себя такой доли риска, которая не поставила бы под угрозу его способность отвечать по своим обязательствам С учетом значимости этого фактора в банковской деятельности необходимо учитывать, что коммерческий банк работает в пределах реально имеющихся ресурсов и ограничений, налагаемых политикой, проводимой центральным банком в его отношении. Центральный банк осуществляет надзор и контроль за деятельностью банков (документарный надзор и проведение инспекционных проверок на местах), применяет количественные ограничения (лимиты по выдаваемым кредитам, введение предельных процентных ставок и проч), проводит процентную и курсовую политику, регламентирует банковскую деятельность путем выпуска инструкций, положений и прочих нормативных актов Реализацией комплекса вышеперечисленных мер центральный банк защищает интересы вкладчиков, поддерживая устойчивость и содействуя повышению эффективности работы коммерческих банков
В последнее время расширение финансовых рынков, рост доступности информации привели к тому, что роль банков в финансировании крупных компаний снижается. В связи с этим происходит рост внебалансовых операций банков, т е операций с производными ценными бумагами, по управлению активами клиентов и других посреднических операций, что значительно изменяет структуру банковской прибыли, в составе которой сокращается доля процентного дохода Внебалансовые операции, укрепляя связи между различными секторами финансовых услуг, серьезно осложняют оценку прямого и косвенного риска отдельных банков
Потеря банками монопольного положения в сфере банковских услуг, расширение предложения банковских услуг, усиление конкуренции со стороны других агентов обусловили снижение банковской маржи и усиление концентрации в банковском секторе Банки вынуждены искать более рискованные и доходные сегменты кредитного рынка Ч кредитование развивающихся стран, финансирование операций с высокой долей заемных средств, кредитование недвижимости и др В ряде стран это привело к финансовым проблемам многих банков и необходимости вмешательства государства, разработки и внедрения международных стандартов банковской деятельности
По оценкам западных экономистов, снижение роли банковских посредников в финансировании экономики продожится, однако банки по-прежнему будут играть важную роль в мобилизации сбережений, платежной системе, кредитовании меких и средних компаний, предоставлении кредитных линий
участникам рынка капиталов и других кредитных обязательств Вероятно, еще более увеличится доля банковской прибыли, имеющей комиссионный характер, т е банки будут специализироваться на операциях, в осуществлении которых они имеют сравнительное преимущество перед другими
Огромную роль в банковской деятельности играет человеческий фактор Уровень профессионализма и грамотность подбора персонала оказывают колоссальное воздействие на все ее сферы, начиная от формирования целей и задач, стратегии их достижения, текущей деятельности и ее организации. Все это, безусловно, влияет на процесс управления рисками и прибыльностью банка, однако оценка воздействия этих факторов относится к классу нефор-мализуемых или трудноформализуемых задач, так как она всегда будет носить субъективный характер Тем не менее, действие этих факторов является едва ли не ключевыми для успешной работы банка на рынке
Дать поную оценку качества управления банком можно только на основе финансовой отчетности и сравнения изменений его позиций по отношению к банкам-конкурентам на протяжении ряда лет Точно так же и опыт управления банковской системой страны можно формализовать только тогда, когда кризисная ситуация уже преодолена и активизируются процессы систематизации ее факторов Это доказывает опыт 1998 г
На основании вышеизложенного, можно дать следующее определение экономической безопасности банковской деятельности' лэкономическая безопасность коммерческого банка - это защищенность банка от внутренних и внешних угроз, обеспечение управления активами и пассивами в соответствии с предельными условиями индикаторов безопасности, учитывающими риски сохранения собственного капитала банка, его эффективного использования, способность банка выпонять свои обязательства перед клиентами и государством при условии легитимности операций и соответствия его финансовых документов требованиям надзорных органов
Экономическая безопасность банковской системы в целом связана с финансовой безопасностью страны. Она заключается в выпонении банками их основных функций - трансформационной и посреднической - при условии минимизации рисков и угроз, самой значительной из которых является потеря капитала При этом банковская система дожна обладать необходимым потенциалом, чтобы не только способствовать достижению целей и задач макроэкономического развития страны, но и, в идеале, создавать для него импульсы и противостоять внутренним и внешним угрозам
Таким образом, обеспечение финансовой безопасности и, в частности, банковского сектора, является задачей не пассивного, а активного характера, предполагающий реализацию комплекса мер, направленных на достижение ею оптимального уровня. В свою очередь, мощная и диверсифицированная финансово-банковская система в современной экономике яв-
ляется одним из важнейших условий поддержания стабильно высоких темпов ее роста и развития, выхода и продвижения национальных компаний на международные рынки, содействия повышению их конкурентоспособности В этой связи следует подчеркнуть, что российская финансовая система (в широком ее понимании) развивается по европейскому типу, т е значительную роль в ней играет именно банковская система и особенно крупные универсальные (так называемые лопорные) банки
Определение угроз экономической безопасности банковской деятельности тесно связано с понятием рисков, от качества управления которыми и зависит эффективность и устойчивость банковской деятельности. Тем не менее, понятие угроз носит системообразующий характер, связанный с воспроизводством ресурсов банка, их сохранением и приумножением Риски, возникающие при проведении конкретных операций, присущи каждому отдельному банку Именно совокупность рисков, назревших в той или иной группе банков, рынков или регионов, и приводит при определенных обстоятельствах к переходу от потенциальных угроз к реальным Методика оценки рисков достаточно хорошо проработана в теории и практике финансового анализа и прогнозирования, а инструментарий, позволяющий выявить и охарактеризовать угрозы, является сравнительно новым и перспективным для развития научных и практических подходов направлением
В настоящее время в работах, посвященных проблеме обеспечения безопасности банковской деятельности, она рассматривается со следующих принципиальных позиций
1) обеспечение банковской безопасности путем пресечения противоправных действий и криминала (мошенничества, взлома электронных систем, кражи денег и документов, разбоя и проч ),
2) анализ рисков банковских операций (активных, пассивных, кредитных, с ценными бумагами, на межбанковском рынке и проч) и пути их снижения (риск-менеджмент),
3) соблюдение разработанной Банком России системы нормативов, на основании которой осуществляется мониторинг текущей деятельности банков, а также рекомендаций по устойчивости Базель II,
4) обеспечение безопасности банковской сферы в макроэкономической среде с позиций определения уровня угроз при помощи системы индикаторов и их пороговых значений, отражающих ее уровень и позволяющих сформировать рекомендации по дальнейшему развитию и управлению банковской системой или отдельными группами банков Данная работа направлена на совершенствование индикативного метода исследования проблем экономической безопасности банковской деятельности
Все перечисленные подходы и проблемы банковской деятельности на микро- и на макроуровне взаимосвязаны Состояние и особенности проблем,
имманентно присущих конкретному банку и банковской системе страны связаны со структурой ее экономики, особенностями развития, уровнем экономической и правовой культуры и т д Страна, находящаяся на более высоком уровне экономического развития и обладающая диверсифицированными потребностями, имеет более четкие и отлаженные механизмы хозяйствования и, как правило, развитые и мощные финансовые структуры и институты Поэтому природа и особенности рисков и проблем финансово-банковских систем развитых, развивающихся и транзитивных экономик различны
Следует разграничивать экономическую безопасность банковской деятельности в узком (на уровне конкретного банка) и в широком смысле (на уровне банковской системы в целом, а также различных сегментов банковской деятельности). Опыт развития отечественной банковской системы показывает, что экономическая безопасность банковской деятельности в узком смысле не может быть поностью обеспечена без ее реализации в широком смысле Ч те без целенаправленной и последовательной почитики денежных властей Деятельность коммерческих банков в области обеспечения экономической безопасности на микроуровне дожна быть взаимоувязана с комплексом соответствующих мероприятий на макроуровне
На макроуровне Банк России осуществляет контроль- за деятельностью банков по следующим направлениям банковское регулирование (установление ставки рефинансирования и нормы обязательных резервов, курсовая политика, контроль за уровнем процентных ставок, устанавливаемых коммерческими банками), регистрация и лицензирование банковской деятельности, организация контроля и аудита отчетности банков, проверок соответствия банковских операций налоговому и экономическому законодательству и проч , создание и развитие системы страхования вкладов населения, организация мониторинга деятельности банков, контроль испонения установленных нормативов банковской деятельности, создание системы бюро кредитных историй и централизованной системы информационной поддержки их деятельности, содействие организации и внедрению автоматизированных информационных систем
Перечисленным мероприятиям сопутствует законо- и нормотворческая деятельность по внесению предложений и допонений в законодательство и выпуску инструкций, положений и прочих нормативных актов, регламентирующих деятельность банковской системы В работе проводится подробное исследование соответствия комплекса этих мероприятий целям и задачам макроэкономического развития и обеспечения безопасности банковской системы в догосрочной перспективе
На микроуровне кредитные организации предпринимают ряд мер по предотвращению правонарушений и борьбе с криминалом и махинациями Следует отметить организацию охранных мероприятий, разработку внутренних
нормативов, установку различных систем защиты от хищений информации и взлома платежно-расчетных систем, создание и развитие служб внутреннего контроля, в компетенцию которых входит проверка бизнес-процесов, обеспечение собственной безопасности Слабым звеном деятельности коммерческих банков является оценка внутренних и внешних угроз.
В процессе исследования было выявлено, что российским банкам и законодательным органам еще предстоит проведение комплекса работ по совершенствованию законодательства в направлении закрытия лазеек, которыми можно воспользоваться для лотмывания преступных доходов, реализации серых схем и др Необходимы также отработка методологических вопросов управления капиталом банка, снижение уровня формализации требований к клиентскому менеджменту, улучшение организации работы с клиентами
Другим действенным способом противодействия распространению различного рода злоупотреблений в банковской сфере является активное внедрение деловой культуры: соблюдение этических норм поведения, честность предпринимателей и персонала, стремление сохранить и приумножить так называемый гудвил - репутацию и бренд (марку) банка
Данная задача является догосрочной, но весьма актуальной и необходимой для современной России Она связана в первую очередь с внедрением в сознание людей и бизнес-сообщества высокого уровня стандартов и требований к банковской деятельности, включая и моральную компоненту. Именно неприемлемость со стороны персонала осуществления серых схем, лотмывания преступных доходов и других противоправных действий является основным препятствием для их проникновения и распространения в банковской сфере Поэтому одной из сложнейших и важнейших задач для кредитных организаций является разумная, грамотная и строгая кадровая политика Без повышения общей деловой культуры населения и профессионализма в финансово-банковской сфере развитие отечественной экономики, рост ее эффективности и, как следствие, вхождение нашей страны в группу развитых экономик становятся недостижимыми
В главе II диссертационного исследования Анализ деятельности Банка России по обеспечению экономической безопасности банковской системы рассматривается широкий круг вопросов, посвященных политике и деятельности Банка России в направлении повышения уровня безопасности банковской системы
Помимо чисто технических и хорошо отработанных вопросов, касающихся лицензирования и регистрации банков, одной из сложнейших функций Банка России является проведение денежно-кредитной политики, включающей в себя комплекс мероприятий по реализации процентной, курсовой и ценовой политики, а также регулированию вопросов, связанных с присутствием дочерних структур иностранных кредитных организаций на российском бан-
ковском рынке Все эти действия в той или иной степени оказывают влияние на уровень и структуру рисков и угроз в деятельности банков, а значит, на их устойчивость и безопасность
К основным видам риска, возникающим в банковской деятельности, относятся процентный, валютный, кредитный, инвестиционный, операционный, рыночный и др , а методами по снижению их уровня являются ограничение, деление и хеджирование рисков, диверсификация заемщиков и кредитных вложений Кредитный риск является основным для банка в связи с тем, что кредиты институциональным субъектам экономики составляют большую часть активов банковской системы (на конец 2006 г - 62,6%) Именно поэтому главный упор в регулировании и надзоре за банковской деятельностью национальные банки делают на решение этой проблемы В банках, ведущих честный и прозрачный бизнес, введена сложная многоступенчатая процедура оценки кредитоспособности заемщика, а после выдачи кредита банки, как правило, осуществляют тщательный контроль за эффективностью и целевым использованием средств
Однако проблема кредитных рисков выходит за пределы деятельности коммерческих банков и их взаимоотношений с клиентами В силу того, что основными финансовыми посредниками в экономике России являются именно банки, государство в лице Банка России оказывает регулирующее и ламортизирующее влияние на кредитный риск, действуя по следующим направлениям- формирование и развитие системы страхования вкладов, создание системы бюро кредитных историй, принятие правил и ограничений Ба-зельских соглашений, разработка и контроль за соблюдением системы нормативов
В связи с тем, что Система страхования вкладов (ССВ) в России была создана сравнительно недавно (в конце 2003 г.), целесообразно учитывать опыт работы аналогичных структур в зарубежных странах, который насчитывает десятки лет. Старейшая система страхования вкладов действует в США (создана после кризиса 1929-1933 гг.) В соответствии с законом Глас-са-Стигола была образована Федеральная корпорация страхования депозитов (БОЮ) - государственная организация, гарантирующая сохранность депозитов каждого клиента коммерческого банка в пределах определенной суммы (в настоящее время она составляет 100 тыс дол ) вне зависимости от финансового состояния конкретного коммерческого банка Наибольший интерес представляют собой практика оценки рисков конкретного банка при помощи Системы мониторинга роста (С1М8), а также действия РБЮ в случае банкротства какого-либо кредитно-депозитного учреждения
Модель вМБ исследует динамику показателей, которые перекликаются не только с применяемыми Банком России нормативами, но и разработанными специалистами ИЭ РАН показателями финансовой безопасности для бан-
ковской деятельности Сходны между собой и методики анализа этих показателей В их число входят прирост активов и кредитного портфеля, доля кредитных вложений и вложений в ценные бумаги сроком свыше 5 лет в составе активов, доля неустойчивых обязательств в пассивах, капитализация баланса В связи с этим предлагается учесть опыт функционирования РЭЮ в целях совершенствования российской практики
Для снижения кредитного риска путем предоставления банкам максимально поной информации о заемщике в соответствии с Законом № 218-ФЗ О кредитных историях в России созданы бюро кредитных историй (БКИ) -организации, хранящие базу данных обо всех заемщиках банков и полученных ими кредитах. В догосрочной перспективе это дожно оказать влияние на снижение процентных ставок На конец 2006 г в России действовали 23 бюро кредитных историй В настоящее время начато создание центрального каталога кредитных историй на базе Банка России
В большинстве стран мира используются методики надзора и регулирования банковской деятельности, разработанные Базельским комитетом по надзору на основе мирового опыта в этой области В принятом в 1988 г Соглашении по капиталу (Базель 1) устанавливаются минимальные требования к достаточности капитала,исходя из принимаемых банками кредитных рисков В 2005 г Базельский комитет выпустил обновленную версию (Базель II), содержащую новаторские методические подходы к оценке принимаемых банками рисков и достаточности капитала на их покрытие В Европе положения Базеля II уже внедряются (планируется, что со временем они станут частью законодательства стран ЕС) Согласно директиве Европейского сообщества, этот процесс завершится в 2007-2008 гг Российские банки, приходя на рынок стран ЕС или взаимодействуя с ними, дожны будут учитывать это обстоятельство В 2008 г предусматривается внедрение упрощенного стандартизованного подхода к оценке кредитного риска и так называемого базового негативного подхода в отношении операционного риска В 2009 г предполагается внедрение компонентов по надзору и транспарентности, что предполагает существенное допонение действующего банковского законодательства. Банк России совместно с представителями банковского сообщества создал рабочую группу, которая в настоящее время работает над внедрением положений Базеля II в России
Деятельность Банка России по обеспечению экономической безопасности банковской системы, формированию комфортного климата макросреды включает следующие инструменты догосрочную стратегию развития банковского сектора, систему нормативов, страхование депозитов, систему рефинансирования коммерческих банков (установление ставки рефинансирования), кредиты, направленные на реализацию одной из функций системного интегратора - кредитора в последней инстанции, достоверность и современ-
ный мировой уровень отчетности, информационную прозрачность в отношении акционеров и владельцев банков.
Процентный, валютный и инфляционный риски взаимосвязаны, однако они зависят не только от политики Банка России, но и от общей макроэкономической конъюнктуры Основными проявлениями рисков денежно-кредитной и валютной политики являются:
Х рост инфляции выше ожидаемого уровня Свидетельствует о несбалансированной монетарной политике и о неэффективном контроле со стороны Правительства за динамикой цен на основные группы товаров и услуг,
Х снижение конкурентоспособности национальной экономики и падение темпов роста ВВП, возникающие из-за чрезмерного укрепления валютного курса национальной валюты Создает допонительные преимущества на национальном рынке иностранным производителям,
Х снижение устойчивости банковского сектора в результате резких изменений валютного курса национальной валюты, образования отрицательных курсовых разниц и уменьшения процентной маржи,
Х разбапансирование платежного оборота из-за быстрого роста инфляции, возникновения нехватки денежных средств. Компенсируется увеличением в обороте денежных суррогатов и дальнейшим вытеснением ими национальной валюты Возникает неопределенность в ценовых пропорциях, сопровождающаяся общим ухудшением хозяйственной конъюнктуры, усилением оттока капитала, падением инвестиционной активности, замедлением темпов роста ВВП, снижением спроса на кредиты, негативными ситуациями на финансовых рынках Это влечет за собой стагнацию в банковском секторе, увеличение доли спекулятивных и высокорискованных операций и вложений,
Х процентные риски, возникающие в результате изменения стоимости валютных ресурсов на зарубежных рынках и курса национальной валюты внутри страны Приводит к изменениям арбитражной доходности Развитие инфляционных процессов также влечет за собой изменение величины реальной процентной ставки по кредитам и депозитам, что в конечном итоге отражается на рентабельности операций банковского и нефинансового секторов
Анализ, проведенный в ходе диссертационного исследования, позволяет сделать вывод о значительном влиянии денежно-кредитной политики центрального банка на деятельность банков Так, снижение устойчивости банковского сектора, в том числе и в результате проведения денежно-кредитной и валютной политики, непосредственно приводит к удорожанию цены кредитов, предоставляемых банками своим клиентам Рост процентных ставок в свою очередь ведет к сокращению кредитования и общему росту цен в экономике Механизм развития рисков имеет как частные проявления, так и глобальные макроэкономические посчедствия для экономики
страны Из-за этого в ряде случаев в борьбе за клиентов банки вынуждены терять часть обоснованной прибыли
Анализ развития банковского сектора в пореформенный период показывает, что отсутствие комплексного, системного подхода к управлению экономикой и финансовым сектором, основанного на их взаимосвязи, привело к неравномерному и стихийному развитию различных типов и видов банковских и небанковских финансовых институтов. Разрозненное управление экономикой и финансами, несоответствие уровня развития банковского сектора потребностям экономики страны и нерешенность этой проблемы вплоть до настоящего времени рано или поздно приводят к печальным или даже трагическим последствиям. Как показывают события 1998 г, экономические потрясения, рискованная и несогласованная макроэкономическая и денежно-кредитная политика привели к тому, что даже крупнейшие российские банки, уже считавшие себя практически непотопляемыми, были сметены разразившимся финансовым кризисом.
В настоящий момент, когда для поддержания экономического динамизма требуются крупномасштабные инвестиции и развитая платежно-расчетная сеть, страна не может позволить себс вновь подвергнуть банковскую систему потрясениям и кардинальной перестройке Это еще раз указывает на важность макроэкономического регулирования и денежно-кредитной политики для развития банковской системы в целом и функционирования конкретных коммерческих банков
В главе III Разработка индикативной системы экономической безопасности банковской деятельности обоснована целостная система индикаторов экономической безопасности банковской деятельности, являющаяся органичной частью индикативной системы финансовой безопасности
Основой для формирования индикативной системы банковской деятельности послужили рекомендации Базельского комитета (Базель II), индикаторы финансовой безопасности (применительно к банковской деятельности), разработанные специалистами Института экономики РАН, а также используемые в банковской практике индикаторы, применяемые для оценки показателей, отражаемых в финансовой отчетности банков с целью недопущения возникновения критического уровня рисков и угроз.
Центральным показателем индикативной системы экономической безопасности банковской деятельности является норматив достаточности капитала Ч один из важнейших критериев, предусмотренных Базельскими соглашениями (Базель II). И это не случайно Капитал банка представляет собой не что иное, как подушку безопасности, которая позволяет ему оставаться платежеспособным и продожать операции, несмотря на неожиданные макроэкономические или структурные изменения
В соответствии с основным балансовым соотношением Активы = Обязательства + Капитал собственный капитал Ч это остаток активов после вычета всех обязательств Слишком низкий уровень капитала по отношению к общей величине активов может подвергнуть банк несоразмерному риску банкротства в случае возникновения неблагоприятной обстановки С другой стороны, слишком высокая доля собственного капитала уменьшает финансовый рычаг, или леверидж, снижая эффективность использования капитала и заставляя банк допонительно поднимать доходность и прочие сборы
Практика современного финансового анализа в кредитных организациях подразумевает структурирование баланса - группировку активов по уровню ликвидности, а обязательств - по уровню срочности, а также сравнение этих групп Базельский комитет рекомендует, чтобы минимальное значение норматива достаточности капитала находилось на уровне 8% Национальные органы банковского надзора могут изменять требования к достаточности капитала в сторону его увеличения, в зависимости от уровня страновых рисков В российской практике норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) входит в группу обязательных нормативов банков, утвержденных Инструкцией №110-И Об обязательных нормативах банков. Данный показатель рассчитывается как отношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка для банков с размером капитала менее суммы, эквивалентной 5 мн. евро, - 11%, а более этой суммы - 10% Норматив достаточности отражает потенциал банковской системы как важнейшего финансового института, призванного стимулировать и способствовать развитию экономики страны, выпоняя, помимо платежно-расчетной, жизненно необходимую инвестиционную функцию
Наглядным практическим примером, образом илюстрирующим эту мысль, является влияние процессов в банковском секторе Японии на динамику ее экономического развития Экономический подъем в 1970 - начале 1990-х гг стимулировася при помощи активного инвестирования в развитие компаний и финансово-промышленных групп (отношение инвестиций в основной капитал к ВВП с начала 1960-х гг. до середины 1990-х держалось на уровне около 30%) При этом государство прибегало к дефицитному финансированию экономики из бюджета, обширной практике внешних заимствований, а банки, помимо мощного кредитования экономики, накачивали корпорации деньгами за счет надувания мыльного пузыря на фондовом рынке выдавали кредиты компаниям, а затем играли на повышение курсов их акций Для допонительного стимулирования экспорта проводилась политика искусственного ослабления курса иены за счет аккумуляции валютной выручки в золотовалютных резервах, достигших на конец 2006 г 818 мрд дол
В конце 1990-х гг спекуляции хедж-фондов на валютных и финансовых рынках привели к раскачиванию курса иены и трудностям в управлении им Потрясения на мировых финансовых рынках и острая конкуренция со стороны поднимающихся экономических гигантов (Китая, Южной Кореи, и других тигров и драконов), привели к падению прибылей японских компаний и фондового индекса Nikkei, замедлению темпов роста экономики, росту просроченной задоженности в портфеле японских банков до 70% их капитала в 2001 г В данной ситуации было принято решение поддержать и сохранить японские корпорации, создавшие самые передовые в мире технологии, являющиеся конкурентным преимуществом страны на мировом рынке В отношении банковского сектора была предпринята серия мощных и скоординированных усилий, направленных на списание просроченной задоженности за счет капитала кредитных организаций, а также ее реструктуризации В результате к 2003 г уровень плохих кредитов снизися с 17,2% в 2001 г до приемлемого в 6,2%, но норматив достаточности упал до 7,6% В результате кредитная активность банков резко снизилась, а японская экономика войта в состояние стагнации и дефляции В этих условиях Банк Японии пошел на снижение реальной процентной ставки до почти нулевого уровня, в течение нескольких лет выдавал банкам по 250-300 мрд дол для стимулирования кредитной активности, запретил им продавать акции японских корпораций В 2005-2006 гг произошло заметное оживление японской экономики, а в 2006 г уровень инфляции составил 0,2%
Зарубежный опыт свидетельствует, что капитал банков и уровень его достаточности является центральным показателем устойчивости как отдельной кредитной организации, так и всей кредитной системы страны в целом. Это означает, что формирование системы индикаторов экономической безопасности банковской деятельности дожно строиться и быть связанным именно с этими показателями. Для российских банков проблема недостаточной капитальной базы является одной из центральных, так как российская промышленность является весьма концентрированной, доминирующее участие в ней занимают крупные финансово-промышленные группы Хозяйствующие субъекты такого масштаба в целях развития и наращивания объема производства нуждаются в высокой концентрации финансовых ресурсов, между тем как российские банки в общей массе не обладают достаточным для этого потенциалом Кредитование инвестиционных проектов свыше 0,5 мрд дол могут осуществить только несколько крупнейших банков страны (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Внешэкономбанк, Банк Москвы), причем во всех этих банках участие государства в капитале является решающим Таким образом, задача роста сбережений, догосрочного и инвестиционного кредитования неотделима от процессов
концентрации и роста капитализации банковского сектора, повышения уровня его безопасности и устойчивости
Согласно Базельским соглашениям, национальные органы надзора вправе вводить допонительные показатели оценки достаточности капитала, направленные на ограничение неопределенности при оценке подверженности риску Банком России была разработана система нормативов и методика их расчета, которая используется в целях мониторинга и надзора за деятельностью банков в соответствии с Инструкцией от 16 01 2004 г № 110-И Нормативы, применяемые Банком России, сосредоточены на текущем анализе ликвидности и кредитных рисков банка, а потому не могут обеспечить комплексного взгляда на проблемы банковской системы в их взаимосвязи с макроэкономической ситуацией в стране Они не отражают проблем и задач средне- и догосрочной перспективы, не выявляют скрытых угроз, которые могут развиваться в латентной форме и на протяжении длительного периода оказаться вне поля зрения банковского надзора, а затем неожиданно привести к различного рода деструктивным явлениям
Таким образом, проведенный в диссертационном исследовании анализ показывает, что осуществления всего комплекса мероприятий на макро- и микроуровне недостаточно для предотвращения системного кризиса Чтобы избежать его или минимизировать наносимый им ущерб, необходимо располагать не только системой мониторинга, но и методикой заблаговременного выявления и прогнозирования возможных рисков и угроз. Все мероприятия, проводимые коммерческими банками и органами денежно-кредитного регулирования, позволяют противостоять разрушительным явлениям лишь частично
В то же время индикативный подход к анализу экономической безопасности располагает широкими возможностями по оценке рисков и угроз в средне- и догосрочной перспективе, позволяет провести исследование комплекса взаимосвязанных проблем (так как индикаторы экономической безопасности представляют собой целостную взаимосвязанную систему) и с высокой степенью точности диагностировать причины их возникновения Индикаторы экономической безопасности могут применяться на различных луровнях, для различных сегментов и видов банковской деятельности, в различных разрезах Ч региональном, отраслевом и проч
Современная банковская практика затрагивает множество аспектов, а процесс финансовой глобализации и развития рынков небанковских финансовых услуг ведет к нарастанию конкуренции в финансовой сфере. В связи с этим крупные универсальные банки, доминирующие в российской финансовой системе, уже не могут ограничиваться набором традиционных банковских услуг. Они вынуждены конкурировать не только с отечественными небанковскими структурами, предлагающими существенно более высокий уро-
вень доходности (инвестиционными, негосударственными пенсионными фондами и компаниями), но и с гораздо более мощными зарубежными финансовыми структурами, многие из которых уже давно вышли на транснациональный уровень и предлагают широчайший спектр банковских продуктов и услуг, обладая при этом более дешевыми источниками финансовых ресурсов Сдерживают активность иностранных финансовых структур на российском рынке только законодательные ограничения
Анализ деятельности российских банков и основных форм их финансовой отчетности (формы 101 - баланса и формы 102 - отчета о прибылях и убытках банковской системы страны) показывает, что кредитная деятельность, на которой в основном сосредоточено внимание органов банковского регулирования и надзора, безусловно, является базовой для банков Однако анализ состояния банковской системы дожен включать и методику оценки состояния, уровня и качества ресурсной базы банков Следует выработать подходы к анализу и других операций банков (с ценными бумагами, на межбанковском рынке, забалансовых операций), оказывающих важнейшее влияние на формирование прибыли и наращивание капитала банковской системы, а также к оценке их прибыльности и эффективности расходов, Как правило, более высокий уровень доходности связан с принятием большего риска, а значит, и снижением устойчивости, повышением угрозы роста убытков, компенсируемых за счет капитала Это подразумевает необходимость выработки обоснованного и профессионального подхода к управлению финансами кредитной организации, который может быть реализован как на уровне отдельного банка, так и использован надзорными органами для своевременной выработки мероприятий и рекомендаций, которые позволили бы упредить накопление и разрастание рисков и угроз в базовом сегменте финансовой системы страны
Система мониторинга экономической безопасности банковской дея тельности дожна формироваться вокруг показателей прибыльности (рентабельности) активов и капитала, отражающих уровень эффектив ности банковской деятельности, а также норматива достаточности ка питала, свидетельствующего о потенциале устойчивости банка и банков ской системы в целом Такой подход с точки зрения выработки индикаторе, финансовой (в том числе и банковской) безопасности имеет стратегиче скую направленность на повышение уровня безопасности, стабильности ; эффективности банковской системы
Диссертационная работа базируется на подходах, созданных специали стами Института экономики РАН, и направлена на создание целостной сис темы анализа безопасности банковской деятельности в рамках индикативноГ системы финансовой безопасности и с учетом современных методов, исполь зуемых в банковской практике Предложенные индикаторы органично до
поняют и расширяют группу индикаторов, отражающих безопасность банковской деятельности Кроме того, в работе представлен новый взгляд на концепцию формирования индикативной системы банковской деятельности, основывающийся на анализе основных форм отчетности и ключевых операций банков.
Система из 11 индикаторов финансовой безопасности банковской деятельности, разработанная ЦФБИ ИЭ РАН1 в принципе, отражает ее соответствие основной функции банков - трансформационной, а также позволяет оценить качество ее выпонения Однако данная система недостаточно поно характеризует весь спектр банковских операций и не дает возможности сделать выводы об уровне угроз, связанных с ними Кроме того, данная система, описывающая преимущественно уровень и качество активов, капитала, привлеченных и размещенных средств, не позволяет более детально оценить качество баланса банковской системы страны.
Индикативный подход к оценке уровня экономической безопасности содержит в себе значительные резервы для более поного отражения основного спектра рисков и угроз, которые могут возникать в процессе банковской деятельности Расширить и придать ему более целостный характер позволяет балансовый метод, часто применяемый в практике финансового анализа По мнению автора диссертации, система индикаторов экономической безопасности банковской деятельности дожна быть допонена следующими индикаторами, характеризующими важнейшие операции банков и непосредственным образом влияющими на качество их балансов, а также на показатели эффективности деятельности
1 Доля торгового и инвестиционного портфеля ценных бумаг не дожна превышать 20% активов банков. Это требование связано с нормативом Н1, пороговым уровнем ROA и ROE, принимая во внимание, что для банков существенной считается потеря 20% капитала Решение системы уравнений позволяет сформировать пороговое значение данного индикатора Регулярная квалифицированная оценка качества инвестиционного пакета, находящегося на балансе банков, является важнейшим элементом управления его рисками
2 Весьма важными являются показатели, отражающие структуру формирования прибыли банков, которую можно рассчитать на основе формы 102 Отчет о прибылях и убытках Процентный доход банков Ч это основа формирования прибыли и источник покрытия убытков от прочих операций, в том
1 Экономическая безопасность России Общий курс / Под ред В К Сенчагова - М Дело, 2005, гл 16, 17, Мальцева И Г Разработка методических основ формирования индикаторов финансовой безопасности экономики России Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук - М ИЭ РАН, 2006, гл П
числе и от операций с ценными бумагами. Комиссионный доход - это прочная и устойчивая подушка безопасности банка при формировании чистого операционного дохода, она является и своего рода страховкой и от инфляционных процессов, которые съедают процентный доход, особенно от средне- и догосрочных кредитов, так как комиссии осуществляются ежедневно и исчисляются в процентах от текущих расчетов и платежей Структура чистого операционного дохода в России подразумевает, что доля комиссионного дохода дожна составлять не менее 30% от него В международной практике его доля достигает 50% Повышение уровня комиссионного дохода в практике российских банков будет означать, что они стали предлагать более широкий перечень услуг, а также указывать на развитие филиальной сети в стране
3 Под пристальным вниманием с позиции безопасности кредитной деятельности в стране дожны находиться внебалансовые операции банков (выдача банковских гарантий и открытие аккредитивов) В банковской практике принято оценивать их риск в среднем на уровне 50% Исходя из необходимых требований к прибыли и капиталу банков, отношение внебалансовых операций к сумме активов банковской системы, дожно составлять не более 20%
4 Договременный показатель ликвидности. Сумма ликвидных денежных активов не дожна быть меньше 20% остатков средств на текущих и расчётных счетах Это наблюдение, связанное с действием принципа Парето 20 80, подтверждается статистически Как правило, в хозяйственном обороте задействуется 80% средств на расчетных и текущих счетах предприятий и организаций В связи с этим банки дожны обладать возможностью мгновенно мобилизовать их, что реально сделать только за счет вовлечения в оборот ликвидных активов - денежных средств Отсюда и вытекает пороговое значение данного индикатора
5. Банковский доход от креднтно-депозитных операций (разница ме-яеду ставками по кредитам и депозитам) дожна составлять не менее 3-4 пунктов. Это требование складывается из практики работы российских банков и получено путем агрегированного взвешивания доходности различного вида кредитно-депозигных операций, а также прочих ресурсов и административно-хозяйственных расходов российских банков
6. Показатель отношения затрат на осуществление текущей деятельности к чистому операционному доходу или cost/income ratio (CIR) отражает обеспеченность административно-хозяйственных и управленческих расходов собственными доходами Рассчитывается как отношение административно-хозяйственных расходов к чистому операционному доходу Согласно международной практике, дожен находиться на уровне около 50%. Оставшиеся 50% идут на выплату налогов, дивидендов и органичный рост капитала;
7 Уровень иммобилизации активов на здания, сооружения, оборудование, приобретение недвижимости (расходы) не дожен превышать 2025% их балансовой стоимости. Это значение также связано с необходимыми требованиями к прибыльности активов, которые дожны за год лотбивать вложения в основные средства и не позволять уменьшаться нормативу достаточности капитала
На основании исследований, проведенных автором диссертации, необходимо сделать следующие выводы о состоянии банковской системы России Его характеризуют.
1) качественная неоднородность и поляризация по региональному признаку, размерам банков и спектру предоставляемых услуг. Крупнейшие банковские структуры расположены преимущественно в столичном регионе, они являются универсальными и работают в значительном соответствии с западными стандартами На другом полюсе - средние и мекие банки, обслуживающие одного клиента или их группу,
2) низкий уровень капитализации и, соответственно, участия в инвестиционном процессе, что влечет за собой риски потери самостоятельности в проведении денежной политики, обусловленные острой конкуренцией со стороны крупных западных банков (в том числе и транснациональных) Известно, что по объемам капитала и активов вся российская банковская система примерно соответствует каждому из ведущих 10 мировых финансовых институтов в рейтинге ТОР-1000 журнала The Banker Сдерживают экспансию западных банков на российском рынке лишь законодательные ограничения,
3) недостаточная степень кредитно-депозитной мультипликации (проблема трансформации сбережений в инвестиции),
4) высокий уровень бюрократизации стандартных процедур, который приводит к высокой стоимости кредитов, затрудняет их оформление и выдачу, осложняет и в значительной степени препятствует развитию банковского бизнеса в России,
5) современное информационное обеспечение, оборудование и информационные системы, позволяющие стандартизировать многие банковские операции, значительно сократить время, затрачиваемое на анализ финансового состояния потенциального заемщика сегодня по силам только крупному банковскому капиталу, имеющему разветвленную многофилиальную сеть Остальные участники банковского рынка из-за небольших объемов операций и ориентации на узкий круг клиентов не заинтересованы в освоении подобных технологий,
6) трудности и высокая стоимость развития вширь формировать разветвленную филиальную сеть, продвигаться в труднодоступные регионы в настоящее время могут только крупные банковские структуры;
7) пассивная процентная, резервная и учетная политика Банка России
Для зарубежных и транснациональных кредитных организаций характерны проблемы совершенно другого уровня, связанные с гораздо большими объемами бизнеса, его транснациональной направленностью, а также более широким спектром и диверсификацией банковских услуг К ним можно отнести проблемы унификации и стандартизации (страны Еврозоны) банковских услуг, управления (необходимость децентрализации и специализации, создания дивизиональных структур, делегирования пономочий, перехода к гибкой системе управления рисками и капиталом, совершенствования системы индивидуальной работы с клиентами), повышения эффективности управления капиталом банка (максимизация показателя рентабельности собственного капитала, перестройка банковского дела с упором на инвестиционные операции; переход конкуренции между крупнейшими и транснациональными банковскими структурами на наднациональный уровень, появление банковских суперходингов)
После достижения стратегических целей, предусмотренных в Стратегии развития банковского сектора на период до 2008 г , на следующем этапе (2009-2015 гг.) Правительство Российской Федерации и Банк России будут считать приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках Переход национальной банковской системы в новый качественный этап развития дожен быть подкреплен и адекватными потребностям времени совершенствованием и применением системы индикаторов экономической безопасности банковской деятельности
По мере стабилизации макроэкономической ситуации в стране методы регулирования и прогнозирования все более будут смещаться в сторону постановки и достижения средне- и догосрочных целей и задач Задача достижения высоких темпов экономического роста, основанного на росте инвестиций, является неотделимой от устойчивого и динамичного развития банковского сектора История многих стран мира, прошедших через финансовые кризисы и потрясения показывает, что интенсивное и эффективное развитие экономики возможно лишь при наличие развитой и мощной финансовой системы И напротив, чем больше накопилось в ней проблем, тем большие затруднения будет испытывать экономика страны, а недостаточный уровень развития финансово-банковского сектора будет ограничивать темпы экономического роста По мнению автора диссертации, при оценке рисков и угроз дестабилизации банковской системы следует учитывать не только её современные проблемы, но и особенности более высокой стадии развития, связанной с выходом российской банковской системы на наднациональный уровень
Анализ системы индикаторов банковской деятельности позволил выявить проблемы развития банковского сектора страны и выработать ряд рекомендаций Так, на макроуровне необходимо предпринять комплекс скоордини-
рованных усилий по институциональному развитию банковского сектора, направленному на
1) дальнейшее повышение устойчивости банковской системы - развитие и укрепление системы страхования вкладов, совершенствование деятельности бюро кредитных историй, что позволит нарастить кредит доверия со стороны экономических субъектов, в первую очередь, населения,
2) укрупнение и консолидацию банковского сектора - содействие и форсирование процесса слияния-поглощения до образования банковской системы, состоящей примерно из 200 крупных и средних банков, оформление системы опорных банков, создание Банков Развития, в том числе отраслевых Это позволит активно внедрять лучшие образцы финансового менеджмента, создать активную конкуренцию на кредитном рынке, что благоприятно повлияет на его ценовую конъюнктуру (в сторону снижения процентных ставок по кредитам),
3) развитие других сегментов и элементов финансового рынка системы негосударственных пенсионных фондов и страховых организаций, аккумулирующих средства населения и являющихся ресурсной базой для деятельности банков,
4) рост банковского сектора вширь: продвижение кредитных организаций в регионы страны, особенно в быстроразвивающиеся, отдаленные и труднодоступные (например, Дальний Восток, Южный Федеральный округ и др ),
5) развитие международной и инновационной направленности российского банковского бизнеса,
6) рассмотрение стратегических, догосрочных аспектов (наряду с тщательным контролем за состоянием нормативов, ориентированных на оценку качества текущей деятельности банков), которые можно оценить при помощи индикаторов экономической безопасности банковской деятельности Догосрочную политику в области совершенствования денежно-кредитной системы и регулирования банковской деятельности необходимо тесно координировать с макроэкономической ситуацией, процентной, валютной и ценовой политикой,
7) доработку системы индикаторов финансовой безопасности, распространение балансового метода на формирование остальных ее разделов Кроме того, дожна быть проведена ее увязка с балансами основных институциональных секторов экономики2, что необходимо для формирования подходов к прогнозированию финансовой и банковской безопасности России В ближайшее время возникнет необходимость разработки индикаторов, отражающих различные аспекты деятельности небанковских финансовых организаций,
2 Система национальных счетов - 1993 - Брюссель/Люксембург, Вашингтон, Нью-Йорк, Париж Евростат, МВФ, ОЭСР, ООН, Всемирный банк, 1993 - http //unstats un org/unsd/snal993/handbooks asp
8) активное развитие и совершенствование информационного обеспечения по следующим основным направлениям (несмотря на то, что организация и качество статистики Банка России соответствует международным требованиям и находится на достаточно высоком уровне) публикация баз данных банков в помесячном режиме, балансов основных секторов экономики (как в ряде развитых стран, таких как Австрия, Япония, Швейцария, Евросоюз, США и др ), уровня и динамики цен на различные группы товаров, совершенствование статистики по процентным ставкам (например, детально по различным видам и срокам кредитов и депозитов) и проч ,
9) координацию усилий Банка России, других органов, ответственных за финансовую и денежную политику и регулирование (Минфина, Минэкономразвития, Минпромэнерго и проч ), для успешного применения подходов к обеспечению финансовой и банковской безопасности страны Ведь успешная деятельность банков в конечном итоге определяется макроэкономической ситуацией и, соответственно, экономической (в частности, промышленной) политикой в стране.
Индикативная система банковской безопасности, ориентированная на всесторонний анализ, оценку и мониторинг состояния кредитных организаций, призвана отразить наиболее важные проблемы и степень их остроты, на которых дожна быть сориентирована система мероприятий надзорных и регулирующих органов в средне- и догосрочной перспективе В связи с этим целесообразно внедрить и использовать ее в целях мониторинга, регулирования, прогнозирования и выработки комплекса упреждающих мероприятий одновременно со всем комплексом индикативной системы финансовой безопасности, которая дожна быть подвергнута доработке по ряду практических вопросов
По теме диссертации опубликованы следующие работы:
1. Индикативная система экономической безопасности банковской деятельности // Вестник ИНЖЭКОН, сер Экономика, 2007, №2 - 0,2 п л
2 Защита финансовых институтов от грязных денег // ЭКО, 2007, №6 - 0,7 п л. (в печати)
3 Бюджет России реальность, парадоксы, альтернативы (опыт независимой экспертизы), гл 3, 18 - М : ИЭ РАН, 2007 - 2,3 п л
4. О некоторых подходах к формированию системы экономической безопасности банковской деятельности // Современные проблемы развития экономики России Сборник работ аспирантов и докторантов / Под ред А И Ар-хипова - М Х ИЭ РАН, 2007 - 1 п л
Подписано в печать 23 04.2007 г. Зак. 43 тир 100 экз , объем 1,6 п л Участок оперативной печати ИЭ РАН
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кольцов, Дмитрий Анатольевич
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА I. ЗНАЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ.
з1.1. Сущность экономической безопасности банковской деятельности.
з1.2. Особенности обеспечения экономической безопасности банковской деятельности на микроуровне.
з1.3 Влияние политики Банка России на уровень безопасности банковской деятельности.
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА РОССИИ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ.
з2.1. Влияние рисков банковской деятельности на уровень её экономической безопасности.
з2.2. Организационно-институциональная деятельность по снижению риска в коммерческих банках: системы страхования вкладов и бюро кредитных историй
з2.3. Система Базельских соглашений: опыт организации и функционирования
ГЛАВА III. РАЗРАБОТКА ИНДИКАТИВНОЙ СИСТЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
з3.1. Норматив достаточности капитала - основной показатель устойчивости банковской деятельности.
з3.2. Система нормативов, применяемых Банком России для мониторинга финансового состояния коммерческих банков.
з3.3. Формирование и совершенствование системы индикаторов экономической безопасности банковской деятельности и их пороговых значений.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Индикаторы экономической безопасности банковской системы"
Актуальность темы исследования. Современный этап развития российской и мировой экономики характеризуется инвестиционной направленностью экономического роста, в котором активное участие принимает банковская система. Российская банковская система является основой, источником и опорой финансовой безопасности и инвестиционного роста национальной экономики, играет решающую роль в организации платёжного оборота и стабильности денежной системы. Обеспечение безопасности банковской системы России напрямую связано с динамичным и устойчивым ростом её экономики и поэтому является одной из ключевых задач при проведении экономической, финансовой и денежно-кредитной политики государства.
Задачу эффективного роста и развития экономики необходимо рассматривать в кратко-, средне- и догосрочной перспективе. Поэтому стратегические задачи развития банковской системы нуждаются в комплексной проработке с позиций обеспечения её безопасного развития, договременного устойчивого функционирования, снижения рисков и угроз экономической безопасности, предотвращения системных и локальных кризисов. Система нормативов, разработанная и применяемая Банком России, в настоящее время охватывает в основном лишь текущие аспекты функционирования коммерческих банков: обеспечение ликвидности, определение максимальных размеров кредитного риска банков и др. Она не учитывает особенностей современного банковского дела в России, приобретающего под влиянием глобализации всё более диверсифицированный характер. Увеличиваются объёмы забалансовых, инвестиционных, фондовых и других видов операций и услуг, не свойственных традиционному банковскому бизнесу, основным источником ресурсов становятся сбережения населения и предприятий, средства, привлекаемые с внутренних и внешних финансовых рынков.
Инструментом, позволяющим в поной мере оценить на качественном уровне внутренние и внешние риски и угрозы, выступает система индикаторов экономической безопасности и их пороговых значений. Одним из её крупнейших разделов является система индикаторов финансовой безопасности, в составе которой выделяется группа индикаторов, отражающих банковскую деятельность. Тем не менее, эти индикаторы освещают лишь её макроэкономические аспекты, не ориентированы на оценку качества баланса банков и банковской системы в целом, существенным образом влияющего на устойчивость всего банковского сектора и отдельных банков. Система индикаторов экономической безопасности дожна быть допонена показателями, характеризующими такие важнейшие операции банков, как инвестиционные и забалансовые, структура формирования прибыли, величина банковской маржи от кредитно-депозитных операций, уровень иммобилизации активов (расходы) на здания, сооружения, оборудование, приобретение недвижимости.
Степень разработанности проблемы. В процессе диссертационного исследования рассмотрены и проанализированы работы, посвященные экономической безопасности, макроэкономическому анализу, управлению финансами, инвестиционным процессам, анализу банковской сферы и обеспечению различных аспектов её экономической безопасности, а также официальные документы и соглашения по регламентации банковской деятельности (Базель II, инструкции и нормативы Банка России).
Общий подход к проблеме экономической безопасности России, формированию системы индикаторов экономической безопасности и их пороговых значений сформулирован в работах Л.И.Абакина, С.Ю.Глазьева, В.К.Сенчагова. O.JI. Роговой, Н.А. Новицким, Б.В. Губиным заложены теоретические основы финансовой безопасности России. Вопросы построения системы индикаторов финансовой отражены в работах Г.В. Новикова, Д.Е. Плисецкого, И.Г. Мальцевой. Проблемам экономической безопасности, макроэкономической стабильности, анализу рисков и угроз функционирования банковской системы посвящён ряд работ российских авторов: В.А. Гамзы, Г.Н. Мальцева, М.Ю. Матовникова, О.Г.Сонцева, В.М. Усо-скина и др., а также зарубежных: JI. Гитмана, М. Джонка, Дж.Сакса, Дж. Синки, Дж. Сороса, Дж.К.Ван Хорна.
Целью диссертационного исследования являются комплексное исследование проблемы обеспечения экономической безопасности банковской системы, разработка системы индикаторов экономической безопасности банковской деятельности и их пороговых значений, выработка рекомендаций и предложений по повышению устойчивости и безопасности банковского сектора России.
Цель исследования обусловила необходимость решения следующих научных и практических задач:
Х провести анализ методов обеспечения безопасности банковской системы на микроуровне (уровне конкретного банка) и макроуровне (органов денежно-кредитного регулирования), выделить основные проблемы, связанные с её обеспечением;
Х исследовать и адаптировать зарубежный опыт по обеспечению безопасности банковской деятельности;
Х допонить и на новой основе усовершенствовать подход к оценке уровня безопасности банковской деятельности: сгруппировать индикаторы и выделить из них ключевые, обосновать ряд новых индикаторов, необходимых для поноценной оценки уровня безопасности банковской системы России, выявления рисков и угроз;
Х сформулировать рекомендации, направленные на совершенствование мероприятий и инструментов по обеспечению безопасности.
Теоретическую и методологическую основу данного исследования составили концептуальные труды отечественной и зарубежной науки по экономической и финансовой безопасности, управлению финансами, банковской деятельности и функционированию банковской системы в макроэкономической среде. В работе использовались теоретические выводы и положения, содержащиеся в научных публикациях и трудах ученых и специалистов по указанной проблематике. Информация получена из различных источников: официальных государственных документов, данных международных и российских организаций и агентств (Банка России, коммерческих банков и др.), статистических данных и др.
В методологическом плане исследование основывалось на законодательно-нормативных актах Российской Федерации, инструкциях и положениях Банка России, документах Базельского комитета. Методологической основой диссертации явились системный, структурно-функциональный подходы, а также современные методы статистического анализа и экспертных оценок.
Объектом диссертационного исследования являются банковская система России, структура активных и пассивных операций банков на финансовом рынке.
Предметом диссертационного исследования служит система индикаторов экономической безопасности банковской системы России и их пороговые значения.
Научная новизна исследования состоит в обосновании системы индикаторов экономической безопасности банковской системы, комплексном исследовании теоретико-методологических и практических аспектов их построения и применения, изучении их динамики в России и других странах. К важнейшим научным результатам исследования, полученным автором, относятся следующие:
Х расширен перечень индикаторов экономической безопасности банковской системы, которые могут использоваться в пруденциальном надзоре Центрального банка Российской Федерации. Предложены критериальные требования к различным видам банковских активов, пассивов, забалансовых обязательств, уровню рентабельности банковской системы;
Х определены и обоснованы пороговые значения экономической безопасности банковской системы, органично допоняющие систему индикаторов финансовой безопасности. Среди них показатели отношения торгового и инвестиционного портфеля ценных бумаг к активам банков, затрат на осуществление текущей деятельности к чистому операционному доходу, банковский доход от кредит-но-депозитных операций, структура прибыли банков и др.;
Х установлена взаимосвязь уровня безопасности и устойчивости банковской системы России и состояния российской экономики, денежно-финансовых рынков и институтов, включая фондовый рынок и страховые организации;
Х предложена методика оценки уровня экономической безопасности банковской системы, позволяющая проводить сравнительный анализ уровня безопасности российской и зарубежных банковских систем на единой методической основе.
Практическая значимость и апробация диссертационной работы.
1. Предложенные подходы позволяют оценить реальность параметров макроэкономического прогноза, основных положений денежно-кредитной политики, а также угрозы, связанные с их реализацией.
2. Система индикаторов банковской безопасности даёт возможность осуществлять мониторинг банковской системы в целом и выделять банки, находящиеся в зоне рисков или приближающиеся к ней.
3. Система индикаторов банковской безопасности позволяет сформировать перечень мероприятий упреждающего характера для предотвращения или смягчения кризисных ситуаций, проведения политики, направленной на устранение дисбалансов развития и функционирования банковской системы.
4. Разработанная в диссертации индикативная система безопасности банковской деятельности может использоваться в целях выявления рисков и угроз, а также разработки комплекса упреждающих мероприятий как для банковской системы в целом (см. пункты 2 и 3), так и для отдельных её сегментов и групп кредитных организаций, в том числе и по региональному признаку. Она может быть использована аналитическим департаментом Банка России, банковскими ассоциациями в процессе мониторинга банковской деятельности.
Разработанные автором диссертации индикаторы банковской безопасности были апробированы в научных исследованиях, проводимых Региональным отделением Макроэкономические и финансовые исследования Российской академии естественных наук по проблемам экономической безопасности Российской Федерации и отдельных регионов, а также при разработке стратегии развития ОАО Национальный залоговый банк.
Публикации. Основные положения данной работы нашли отражение в 4 научных публикациях общим объемом 4,2 п.л.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Кольцов, Дмитрий Анатольевич
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В диссертационной работе был проанализирован широкий круг вопросов, относящийся непосредственно к обеспечению экономической безопасности банковской деятельности. Проблема безопасности банковской деятельности в рамках двухуровневой системы и международной интеграции на современном этапе имеет чрезвычайно сложный и комплексный характер. Поэтому она дожна рассматриваться с различных сторон, в различных аспектах, на различных уровнях. На обеспечение безопасности деятельности кредитных организаций направлена как их собственная активность, так и мероприятия со стороны регулирующих органов (Банка России, Федеральная служба по финансовому мониторингу) и самого банковского сообщества (Ассоциации Российских Банков - АРБ).
Так, за последние 15 лет в нашей стране были предприняты достаточно серьёзные усилия, связанные с активным ростом и развитием системы коммерческих банков, организации их деятельности, принятием и внедрением соответствующих норм, инструкций и законов, укреплением лядра банковской системы - крупнейших банков, регламентации и содействию развития систем по обеспечению безопасности их деятельности - служб безопасности и внутреннего контроля, которые призваны противодействовать противоправным действиям и нарушениям как со стороны клиентов банка и других лиц, так и среди сотрудников банка.
Несмотря на то, что развитию этих служб в банковской среде уделяется большое внимание, некоторые проблемы, связанные, прежде всего, с развитием и распространением деловой культуры и этики в нашей стране, носят системный характер и могут быть устранены или минимизированы только лишь в догосрочной перспективе, при наличие целенаправленных усилий государства, общества и бизнеса. Прочие недостатки, связанные с формализацией деятельности служб внутреннего контроля, недостаточного внимания к некоторым вопросам, в том числе касающимся управлением капиталом банка, носят текущий характер и связаны с разработкой и доработкой некоторых методологических вопросов относительно организации их деятельности.
Более сложными, интересными и многоплановыми являются вопросы, касающиеся регулирования, надзора и управления денежно-кредитной системой со стороны основного органа, выпоняющего эти функции - Банка России. В его компетенции находится чрезвычайно широкий круг вопросов и инструментов, позволяющих оказывать многоплановое воздействие на деятельность банков, от прямого запрета отдельных видов деятельности, введения норм и ограничений, контроля, надзора, аудита и инспектирования, до регулирования денежного спроса и предложения на рынке, а также влияния на цену денег - процентную ставку. В руках Банка России находятся и другие рычаги, позволяющие направлять и канализировать их деятельность на различных финансовых рынках, в том числе и внешних.
В круг пономочий Банка России входит и содействие устойчивости банковской системы путём создания системы страхования вкладов, организации и обеспечения эффективной деятельности бюро кредитных историй. В процессе работы Банк России активно сотрудничает с международными организациями, деятельность которых направлена на укрепление и гармонизацию деятельности национальных банковских систем - Базельским комитетом (под эгидой Банка Международных Расчётов) и Международным Валютным Фондом. При их содействии была разработана система мониторинга и оценки деятельности банков в виде системы нормативов, в основном отражающих качество активов и кредитного портфеля банков и достаточность его капитала.
Анализ всех этих сторон деятельности банковской системы в целом, направленной на повышение уровня её безопасности и устойчивости, позволил выявить пробелы, на устранение которых потребуются совместные целенаправленные усилия как законодательных и регулирующих банковскую деятельность органов (Банка России, ФСФМ, ФАС и др.), банковского сообщества в лице АРБ, а также практические усилия со стороны самих кредитных организаций и БКИ (в лице соответствующих служб). Что касается микроуровня - уровня конкретных коммерческих банков - то эти действия дожны быть направлены, в первую очередь, на активное внедрение корпоративной культуры и этики (в основе которой лежат, в первую очередь, высокие моральные принципы, честность, нацеленность на догосрочное сотрудничество с клиентами, высокий уровень профессионализма), а также совершенствование методов отбора и обучения персонала, повышения его профессиональной квалификации.
Однако деятельность кредитной организации с позиции её конкурентоспособности на рынке банковских услуг связана не только с обеспечением её устойчивости, но и прибыльности - эффективном управлении финансовыми ресурсами. Именно от выпонения этого условия зависит развитие и расширение деятельности кредитной организации, достижение ею поставленных результатов, наращивание доли на рынке банковских услуг. В связи с этим возникает дилемма, заключающаяся в выборе между устойчивостью и доходностью. Как правило, более высокий уровень доходности связан с принятием большего риска, а, значит, и снижением устойчивости, повышением угрозы роста убытков, компенсируемых за счёт капитала.
Кроме того, по мере стабилизации макроэкономической ситуации в стране методы регулирования и прогнозирования всё более будут смещаться в сторону постановки и достижения средне- и догосрочных целей и задач. В данном случае задача достижения высоких темпов экономического роста, основанного на росте инвестиций в экономику России, является неотделимой от устойчивого и динамичного развития банковского сектора. В то же время история развития многих стран мира, прошедших через финансовые кризисы и потрясения показывает, что интенсивное и эффективное развитие экономики возможно лишь при наличие развитой и мощной финансовой системы. И напротив, чем больше накопилось в ней проблем, тем большие затруднения будет испытывать экономика страны, и тем самым недостаточный уровень развития финансово-банковского сектора будет ограничивать темпы экономического роста.
Подходы к разработке инструментария, позволяющего осуществлять оценку и мониторинг уровня безопасности в сфере экономики и финансов, уже достаточно хорошо проработаны, обоснованы и внедрены специалистами Института экономики РАН. Данная работа развивает уже наработанные подходы по разработке данного инструментария применительно к банковскому сектору. В ней предложены новые подходы к обоснованию, применению и группировке индикаторов банковской деятельности, выделены наиболее важные - центральные индикаторы по данной группе. Кроме того, в диссертации предложен, обоснован и проанализирован ряд новых индикаторов, позволяющих дать комплексную оценку состоянию финансовой отчётности банковской деятельности. Специфика многих индикаторов банковской деятельности такова, что они могут быть применены не только к банковской системе страны в целом, но и к группам банков, а также к банковским системам зарубежных стран (как это было показано на примере Японии).
Анализ системы индикаторов банковской деятельности позволил выявить ряд проблем развития банковского сектора страны и выработать ряд рекомендаций. Так, на макроуровне (уровне Банка России и других регулирующих организаций, а также законодательных органов), необходимо предпринять комплекс скоординированных усилий по институциональному развитию банковского сектора, направленному на:
1. дальнейшее повышение устойчивости банковской системы - развитие и укрепление системы страхования вкладов, совершенствование деятельности бюро кредитных историй, что позволит нарастить кредит доверия со стороны экономических субъектов, и, в первую очередь, населения.
2. укрупнение и консолидацию банковского сектора - содействие и форсирование процесса слияния-поглощения до образования банковской системы из примерно 200 крупных и средних банков, оформление системы опорных банков, создание Банков Развития, в том числе отраслевых,. Это позволит активно внедрять лучшие образцы финансового менеджмента, создать активную конкуренцию на кредитном рынке, что благоприятно повлияет на его ценовую конъюнктуру (в сторону снижения процентных ставок по кредитам). Этому дожна способствовать и активная процентная политика Банка России, и усилия по снижению уровня инфляции. Однако, по мнению многих экспертов, снижению уровня инфляции будет способствовать и активизация кредитной деятельности банка, содействующей инвестиционному росту экономики и всасыванию денежной массы на догосрочной основе.
3. развитие других сегментов и элементов финансового рынка: системы негосударственных пенсионных фондов и страховых организаций, аккумулирующих средства населения и являющихся ресурсной базой для инвестиционной деятельности банков.
4. необходимо стимулировать развитие банковского сектора вширь: речь идёт о продвижении кредитных организаций в регионы страны, особенно в быстро развивающиеся, отдалённые и труднодоступные (например, Дальний Восток, Южный Федеральный округ и др.).
4. к тщательному контролю за состоянием нормативов, ориентированных на оценку качества текущей деятельности банков, следует добавить (наряду с этим рассматривать) и стратегические, догосрочные аспекты, которые можно оценить при помощи индикаторов экономической безопасности банковской деятельности, которые следует внедрить в практику, равно как и остальные индикаторы финансовой безопасности. Догосрочную политику в области совершенствования денежно-кредитной системы и регулирования банковской деятельности необходимо будет увязывать с макроэкономической ситуацией, процентной, валютной и ценовой политикой. Прогноз баланса банковского сектора и основных показателей отчета о прибылях и убытках сделать целевыми, обосновав и проанализировав их при помощи индикаторов экономической безопасности банковской деятельности, сосредоточить усилия и увязать с ними денежно-кредитную политику и её инструменты.
5. система индикаторов финансовой безопасности нуждается в существенной доработке, связанной с распространением балансового метода на формирование остальных разделов (увязка с балансами основных институциональных секторов экономики). Это необходимо для формирования подходов к прогнозированию финансовой и банковской безопасности России. Кроме того, в ближайшее время будет необходима разработка ещё одного раздела индикативной системы финансовой безопасности, посвящённой небанковским финансовым организациям (страховым, негосударственным пенсионным и инвестиционным фондам), деятельность которых является устойчивой и стабильной ресурсной базой для банковской сферы.
6. большое внимание следует уделять активному развитию и совершенствованию информационного обеспечения по следующим основным направлениям (несмотря на то, что организация и качество статистики Банка России является одним из лучших в мире): публикация баз данных банков в помесячном режиме, балансов основных секторов экономики (как в ряде развитых и продвинутых стран, таких как Австрия, Япония, Швейцария, Евросоюз, США и др.), цен на различные группы товаров, совершенствование статистики по процентным ставкам (например, детально по различным видам и срокам кредитов и депозитов) и проч.
7. для успешного применения подходов к обеспечению финансовой и банковской безопасности страны необходимо скоординировать усилия Банка России и других органов, министерств и ведомств, ответственных за финансовую и денежную политику и регулирование (Минфин, Минэкономразвития, Минпромэнерго, ряд саморегулируемых организаций и проч.), так как успешная деятельность банков в конечном итоге определяется макроэкономической ситуацией и, соответственно, экономической и, в частности, промышленной политикой в стране.
Индикативная система банковской безопасности, ориентированная на всесторонний анализ, оценку и мониторинг состояния кредитных организаций, призвана отразить наиболее важные проблемы и степень их остроты, на разрешение которых дожна быть сориентирована система мероприятий надзорных и регулирующих органов в средне- и догосрочной перспективе. В связи с этим целесообразно внедрить и использовать её в целях мониторинга, регулирования, прогнозирования и выработки комплекса упреждающих мероприятий совместно со всем комплексом индикативной системы финансовой безопасности, которая дожна быть подвергнута доработке в ряде некоторых практических вопросов.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кольцов, Дмитрий Анатольевич, Москва
1. Законы, нормативные акты, инструкции, положения
2. Федеральный закон от 05.03.1992 №2446-1 О безопасности (с изменениями от 25 декабря 1992 г. и 25 июля 2002 г.)
3. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 02.02.2006, с изменениями от 03.05.2006) О банках и банковской деятельности
4. Федеральный закон от 10.12.2003 №173-Ф3 (ред. от 18.07.2005) О валютном регулировании и валютном контроле
5. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ О Центральном Банке Российской Федерации
6. Федеральный закон от 08.08.2001 №129 О государственной регистрации юридических лиц
7. Федеральный закон от 01.03.1999 №40-ФЗ г. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций
8. Федеральный закон от 23 декабря 2003 года №177-ФЗ О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации от 23 декабря 2003 года №177-ФЗ
9. Федеральный закон от 28.07.2004 №88-ФЗ О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма
10. Федеральный закон от 30.12.2004 №218-ФЗ О кредитных историях
11. Инструкция Банка России от 01.01.1997 №1 О порядке регулирования деятельности банков
12. Инструкция Банка России от 31.03.1997 № 59 О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности
13. Инструкция Банка России от 12.07.1999 № 84-И О порядке осуществлениямер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций.
14. Инструкция Банка России от 14.01.2004 № 109-И О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций
15. Инструкция Банка России от 16.01.2004 №110-И Об обязательных нормативах банков
16. Положение Банка России от 28.08.1997 №02-372 Об организации внутреннего контроля в банках
17. Положение Банка России от 16.12.2003 №242-П Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах
18. Постановление Правительства РФ от 10.08.2005 №501 О федеральном органе испонительной власти, Упономоченном на осуществление функций по контролю и надзору за деятельностью бюро кредитных историй.
19. Концепция национальной безопасности Российской Федерации: Указ Президента Российской Федерации от 10 января 2000 г. №24.
20. Концепция экономической безопасности Российской Федерации. Основные положения. М.: Научный совет при Совбезе РФ, 1994 г.
21. Экономическая безопасность России: Вып. 1 / Совет Безопасности Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1996.
22. Книги, монографии и основные статьи
23. Абакин Л.И. Стратегический ответ России на вызовы нового века. М.: Экзамен, 2004.
24. Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1992.
25. Антонов Н. Г., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 1995.
26. Антропов В. В. Социальная рыночная экономика: путь Германии. М.: Экономика, 2003.
27. Астапович А. 3., Григорьев Л. М., Кириченко Э. В. и др. США: экономика, дефициты, задоженность, М.: Наука, 1991.
28. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента, М.: Финансы и статистика, 1997.
29. Банковское дело. / под ред. Г. Н. Белоглазовой и JI. П. Кроливецкой, М.: Финансы и статистика, 2003.
30. Бартроп К, МакНотон Д. Банки на развивающихся рынках. М.: Финансы и статистика, 1994.
31. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа. М.: ИНФРА-М, 2004.
32. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. -М.: Логос, 2005.
33. Безопасность России XXI века / Пер. с англ. М.: Права человека, 2000.
34. Белоусов А.Р. Догосрочные тренды российской экономики. Сценарии экономического развития России до 2020 г. М.: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 2005.
35. Белоусов А.Р. Развитие российской экономики в посткризисный период (макроэкономический аспект) // Проблемы прогнозирования, 2003, №6.
36. Белоусов А.Р. Развитие российской экономики в среднесрочной перспективе: анализ угроз. // Проблемы прогнозирования, 2004, №1.
37. Белоусов А.Р. Сюжеты экономического роста в 2005 г. М.: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 2005.
38. Белоусов Д.Р. Развитие в 2004-2007 гг.: макроэкономический контекст. М.: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 2004.
39. Белоусов Д.Р. Догосрочное прогнозирование: от методологии к видению -М.: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 2006.
40. Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-пресс, 2004.
41. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчётности М.: Финансы и статистика, 1996.
42. Богданов И. Я. Экономическая безопасность России: теория и практика М.: ИСПИРАН, 2001.
43. Бреши Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов М.: ОЛИМП-БИЗНЕС, 1997.
44. Буглай В. Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения М.: Финансы и статистика, 1996.
45. Бункина М. К. Валютный рынок М.: АО ДИС, 1995.
46. Бухвальд Б. Техника банковского дела М.: АО ДИС, 1993.
47. Валютный рынок: закономерности формирования М.: Имидж, 1992.
48. Валютный рынок и валютное регулирование / Под ред. Н. И. Платоновой. -М.: БЕК, 1996.
49. Вешкин Ю. Г., Авагян Г. Л. Банковские системы зарубежных стран. М.: Экономисть, 2004.
50. Гальперин В. М. Макроэкономика СПб.: Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, 1997.
51. Гамза В.А. Российские источники инвестиционных ресурсов // Банковское дело, 2004, №5.
52. Гамза В.А. Инфляция в России: аналитические материалы // Деньги и кредит, 2006, №9.
53. Гамза В. А. Настольная книга предпринимателя. Банковские операции, финансовые инструменты, консатинговые услуги М.: Изопроект, 2004.
54. Глобализация и национальные финансовые системы / под. ред. Джеймса А. Хансона и др. М.: Весь мир, 2005.
55. Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования М.: ДЕЛО, 1997.
56. Глазьев С. Ю. Проблемы прогнозирования макроэкономической динамики // РЭЖ. 2001. №4.
57. Деньги, банки и кредитно-рыночные отношения в современной рыночной экономике М.: Природопользование, 1992.
58. Дмитриев М.Э., Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В., Уорнер Э. Российские банки накануне финансовой стабилизации. СПб: Норма, 1996.
59. Докучаев М. В. Российский корпоративный бизнес: проблемы управления, стратегия развития М.: Akademia, 2003.
60. Догов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление М.: Экономика, 1998.
61. Доженкова Л. Д. Кризисы и реформы. Дестабилизация финансовых рынков конца 90-х гг. XX в. и изменение архитектуры международной валютно-кредитной системы М.: Логос, 2004.
62. Дробозина Л. А., Окунева Л. 77. Финансы, денежное обращение, кредит М.: ЮНИТИ, 1997.
63. Дробышевский С, Козловская А., Левченко Д. и др. Сравнительный анализ денежно-кредитной политики в переходных экономиках М.: Институт экономики переходного периода, 2003.
64. Дэниеле Д., Радеба Л. Международный бизнес М.: Дело, 1994.
65. Ершов М. В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. Кризисный опыт конца 90-х. М.: Экономика, 2000.
66. Ершов М. В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. -М.: Экономика, 2005.
67. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики. М.: ИНФРА-М, 1996.
68. Иванов Е. А. Индикативное планирование развития экономики // Экономист. 1993. №9.
69. Инвестиции и инновации в России: проблемы в начале XXI века (макроэкономические, социальные, институциональные и методологические) / Отв. ред. Н.А. Новицкий М.: ИЭ РАН, 2001.
70. Инвестиционная политика в России (институциональный и воспроизводственный аспекты, социальные приоритеты, методология, банковский сектор) / отв. ред. Н.А. Новицкий М.: ИЭ РАН, 1998.
71. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория. М.: Прогресс, 1975.
72. Карлин Т.Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчётов на основе GAAP М.: ИНФРА-М, 2000.
73. Качалин В. В. Финансовый учёт и отчётность в соответствие со стандартами GAAP. М.: Дело, 1998.
74. Киреев А. Международная экономика М.: Международные отношения, 1998.
75. Костина Н.И., Алексеев А. А. Финансовое прогнозирование в экономических системах М.: ЮНИТИ, 2002.
76. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчётов М.: Финансы и статистика, 1994.
77. Красавина JI.H. Снижение темпа инфляции в стратегии инновационного развития России // Деньги и кредит, 2006, №9.
78. Кругман И., Обстфельд М. Международная экономика: теория и политика, М.: ЮНИТИ-М, 1997.
79. Кузык Б.Н., Агеев А.И. и др. Россия в пространстве и времени М.: Институтэкономических стратегий, 2004.
80. Кульечев В.М., Иванов Е.А., Сидоров В.И. и др. Безопасность России: правовые, социально-экономические и научно-технические аспекты М.: Промышленная безопасность, 2002.
81. Курц X, Салъвадори Н. Теория производства. Догосрочный анализ. М.: Финансы и статистика, 2004.
82. Ли Ч., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика, -М.: ИНФРА-М, 2000.
83. Линдерт П. X. Экономика мирохозяйственных связей, М.: Издательская группа Прогресс, 1992.
84. Липсиц И. В., Косое В. В. Инвестиционный проект М.: БЕК, 1996.
85. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь М.: Наука, 1987.
86. Ляшенко В. И. Фондовые индексы и рейтинги Донецк: Стакер, 1998.
87. Кэмпбел Р. Макконнел, Стэнли Л. Брю. Экономикс: принципы, проблемы и политика в 2-х томах М.: Республика, 1992.
88. Маккэн Р., Перман М., Рэмси С. Основы американской экономики, М.: ППП, 1993.
89. Макроэкономическая и финансовая политика на примере Испании. Том I. М.: Институт МВФ, 1993.
90. Мальцев Г.Н. О механизме формирования и развития рисков денежно-кредитной и валютной политики // ЭКО, 2006, №5.
91. Мальцев Г.Н. Методологические и практические вопросы интегрированного отражения финансовых взаимосвязей в народном хозяйстве на основе матрицы финансового оборота // Вопросы статистики, 2006, №6.
92. Мальцев Г.Н., Мальцева И.Г. Финансы: проблемы управления и прогнозирования М.: Дело, 2005.
93. Мальцева И.Г. Система индикаторов финансовой безопасности и конкурентоспособность финансовой сферы экономики России // Вопросы статистики, 2006, №5.
94. Мальцева И.Г. Разработка методических основ формирования индикаторов финансовой безопасности экономики России (диссертация на соискание учёнойстепени кандидата экономических наук). М.; ИЭ РАН, 2006.
95. Мамедов О., Пайда Г., Адилова Ж, Германова О. Архитектор макроэкономики. (Джон Мейнард Кейнс и его макроэкономическая теория) Ростов-на-Дону, Феникс, 1997.
96. Маркова О. М., Сахарова Л. С., Сидоров В. Н. Коммерческие банки и их операции М.: Банки и биржи, Издательское объединение ЮНИТИ, 1995.
97. Матовников М.Ю. Функционирование банковской системы в условиях макроэкономической нестабильности М.: ИЭПП, 2000.
98. Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В. Российские банки: 10 лет спустя М: Мак-Центр, 1998.
99. Матовников М.Ю. Анализ российских банков на основе отчетности по МСФО: риски и возможности // Банковское дело, 2004, №5.
100. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под. ред. JI.H. Красавиной М.: Финансы и статистика, 1994.
101. Международные экономические отношения / Под ред. профессора В.Е. Ры-бакина-М., 1997.
102. Мекумов Я. С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА-М, 1996.
103. Методологические вопросы анализа финансовых и кредитно-денежных отношений в народном хозяйстве / Науч. ред. Б. Л. Исаев. М.: ЦЭМИ, 1979.
104. Милер Р., Ван-Хуз Д. Современные деньги и банковское дело. М.: Инфра-М, 2000.
105. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 1995.
106. Наговицин А. Г., Иванов В. В. Валютный курс: факторы, динамика, прогнозирование М.: ИНФРА-М, 1995.
107. Национальное счетоводство / Под ред. Г. Д. Кулагиной М.: Финансы и статистика, 1997.
108. Новиков Г.В. Финансовая безопасность экономики (методология и практика) -М.:ИЭ РАН, 2001.
109. Петере Э. Фрактальный анализ финансовых рынков М.: Интернет-трейдинг, 2004.
110. Петренко И.Н. Экономическая безопасность России: денежный фактор. М.: Маркет ДС, 2003.
111. Плисецкий Д.Е. Экономическая безопасность: валютно-финансовые аспекты // Мировая экономика и международные отношения. 2002. №5.
112. Плисецкий Д. Е. Экономическая безопасность России в современном мире: валютно-финансовый аспект. Автореферат диссертации. М.: Институт Европы РАН, 2004.
113. Поляков В.В. Мировой рынок: вопросы прогнозирования М.: Кнорус, 2004.
114. Пугелъ Т., Линдерт П. Международная экономика М.: Дело и сервис, 2003.
115. Рогова О. Л. Воспроизводственный потенциал денежно-кредитной системы России: противоречия и перспективы М.: ИЭ РАН, 2001.
116. Рогова О.Л. Ориентиры развития финансово-денежной системы на среднесрочную перспективу // Вестник Российского гуманитарного научного фонда. 2001. №3.
117. Росс С., Вестерфид Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов М.: Лаборатория базовых знаний, 2001.
118. Россия и мир в 2020 году. Доклад Национального разведывательного совета США Контуры мирового будущего М.: Европа, 2005.
119. Роуз П. Банковский менеджмент М.: Дело, 1995.
120. Рудый К В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран. М.: Новое знание, 2004.
121. Рудый КВ., Финансовые кризисы: теория, история, политика М.: ООО Новое знание, 2003.
122. Савицкая Г. В. Экономический анализ М.: Новое знание, 2003.
123. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России М.: Прогресс, 2003.
124. Сакс Дж., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход М.: Дело, 1996.
125. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: геополитика, глобализация, самосохранение и развитие М.: Финстатинформ, 2002.
126. Сигел Э. Практическая бизнес-статистика М.: Издательский дом Вильяме, 2002.
127. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках М.: Catallaxy, 1994.
128. Система национальных счетов 1993 - Брюссель/Люксембург, Вашингтон, Нью-Йорк, Париж: Евростат, МВФ, ОЭСР, ООН, Всемирный банк, 1993.
129. Система национальных счетов инструмент макроэкономического анализа // под ред. Ю.Н. Иванова. - М.: Финстатинформ, 1996.
130. Совершенствование текущего отраслевого планирования / Отв. ред. Б.П. Суворов, В.Г. Шаркович. М.: ЦЭМИ, 1984.
131. Сонцев О.Г. Четыре года до кризиса // Эксперт №6(547) от 12.02.2007.
132. Сонцев О.Г. Финансовый сектор. Перспективы развития и политика национальной конкурентоспособности. // Банковское дело в Москве, 2005, №11-12.
133. Сонцев О.Г. Российская банковская система: смена модели развития // Проблемы прогнозирования, 2001, №2.
134. Сонцев О.Г. Особенности развития банковской системы в рамках современной модели воспроизводства российской экономики (диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук) М., 2000.
135. Сорос Дж. Ахимия финансов. М.: ИНФРА-М, 1996.
136. Статистика финансов / Под ред. проф. Салина. М.: Финансы и статистика, 2003.
137. Стратегический ответ России на вызовы XXI века / Под ред. Л.И. Абакина -М.: Экзамен, 2004.
138. Сычева Л., Михайлов Л., Тимофеев Е., Марушкина Е., Сурков С. Кризис 1998 года и восстановление банковской системы М.: Гендальф, 2001.
139. Теория капитала и экономического роста / Под ред. С. С. Дзарасова М.: Издательство Московского Университета, 2004.
140. Туруев И. Б. Мировое значение американских финансовых институтов М.: МАКС Пресс, 2003.
141. Тъюз Р., Бредли Э., Тъюз Т. Фондовый рынок М.: ИНФРА-М, 1997.
142. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. Управление и операции -М.: ВСЁ ДЛЯ ВАС, 1993.
143. Уткин Э. А. Цены, ценообразование, ценовая политика. М.: Издательство1. ЭКМОС, 1998.
144. Финансовое управление компанией / Под ред. Е. В. Кузнецовой. М.: фонд Правовая культура, 1996.
145. Финансовое управление фирмой. / под ред. проф. Терёхина. М.: Экономика, 1998.
146. Финансовый бизнес-план / Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2000.
147. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Ар-хипова М.: Проспект, 2004.
148. Фишер С., Дорн буш Р., Шмалензи Р. Экономика. М.: Дело, 1997.
149. Формирование национальной финансовой стратегии России (путь к подъёму и благосостоянию) / Под. ред. академика РАЕН Сенчагова В.К. М.: Дело, 2004.
150. Ханк Д., Уичерн Д., Райте А. Бизнес-прогнозирование М.: Издательский дом Вильяме, 2003.
151. Харрис Л. Денежная теория М.: Прогресс, 1990.
152. Хасбулатов Р. И, Мировая экономика М.: Экономика, 2001.
153. Хеферт Э. Техника финансового анализа М.: ЮНИТИ, 1996.
154. Холопов А. В. Валютный курс и макроэкономическая политика М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2003.
155. Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2003.
156. Дж. К. Ван Хорн, Вахович Дж. Основы финансового менеджмента. М.: Издательский дом Вильяме, 2002.
157. Хэррис Дж. Международные финансы. М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1996.
158. Шарп У, Александер Г., БэйлиДж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1998.
159. Черкасов В. Е., Плотицына JI. А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчёты. М.: Метаинформ, 1995.
160. Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке М.: Консатбан-кир, 2006.
161. Шелобаев С. И. Математические методы и модели М.: ЮНИТИ, 2001.
162. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа М.: ИНФРА-М, 1996.
163. Шуляк 77. Н. Ценообразование. М.: Издательская компания Маркетинг, 1998.
164. Экономика США / Под ред. В.Б. Супяна. СПб., Питер, 2003.
165. Экономическая безопасность России. Общий курс / Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Дело, 2005.
166. Экономическая безопасность. Производство Финансы - Банки / Под ред. В.К. Сенчагова - М.: Финстатинформ, 1998.
167. Экономическая безопасность России (тенденции, методология, организация) Под ред. В.К. Сенчагова. М.: ИЭ РАН, 2000.
168. Экономическая статистика / Под ред. Ю.Н. Иванова. М.: ИНФРА-М, 1998.
169. Энг М., Лис Ф., Мауер Л. Мировые финансы М.: Издательско-консатинговая компания ДеКА, 1998.
170. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугуновой М.: Альпина-паблишер, 2003.
171. Эрхард Л. Благосостояние для всех. М.: Начала-Пресс, 1991.
172. Основные справочные источники
173. Российский статистический ежегодник 2004. - М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат), 2006.
174. Россия в цифрах 2004, 2005, 2006. Краткий статистический сборник. - М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат), 2005, 2006.
175. Социально-экономическое положение России 2000-2006 гг. - М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат), 2000-2006.
176. Статистический словарь. М.: Финансы и статистика, 1989.
177. Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1988.
178. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под. ред. А. Г. Грязно-вой М.: Финансы и статистика, 2002.1. Журналы:
Похожие диссертации
- Экономическая безопасность в системе национально-государственных интересов
- Проблемы управления экономической безопасностью железнодорожного транспорта
- Экономическая безопасность в системе национальной безопасности Российской Федерации в условиях глобализации
- Противодействие теневой экономике в системе обеспечения экономической безопасности России
- Индикаторы экономической безопасности банковской системы России