Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Государственное регулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Рогатин, Сергей Иванович
Место защиты Москва
Год 2006
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Государственное регулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона"

На правах рукописи

РОГАТИН Сергей Иванович

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ РЕГИОНА

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным

хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами -АПК и сельское хозяйство)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Диссертация выпонена в Государственном научном учреждении Всероссийский научно - исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве (ГНУ ВНИЭТУСХ)

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Маркова Галина Вячеславовна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

Борхунов Николай Алексеевич

кандидат экономических наук, доцент Томанов Валерий Ефимович

Ведущая организация - Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Мичуринский государственный аграрный университет

Защита состоится л18 октября 2006 г. в 1200 часов на заседании диссертационного совета Д 006.032.01 в ГНУ Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве по адресу: 111621, г. Москва, ул. Оренбургская 15, ВНИЭТУСХ.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГНУ Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве.

Автореферат разослан и размещен на сайте www.vnietush.ru л15 сентября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

О.И. Бундина

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Основным фактором развития аграрного производства являются инвестиции, обеспечивающие основную, инвестиционную и финансовую деятельность предприятий, способность вести расширенное производство. Однако в период проведения аграрных реформ был разрушен сложившийся механизм инвестирования, а новый не создан. Результатом инвестиционного кризиса стала убыточность сельскохозяйственных организаций, их неплатежеспособность и банкротство. В сложившихся экономических условиях необходима принципиально новая государственная инвестиционная политика на разных уровнях управления, направленная на создание благоприятных условий для развития сельскохозяйственного производства и, в первую очередь, его материально-технической базы, обеспечивающего конкурентоспособность на агропродовольственном рынке. .Указанные обстоятельства обусловили актуальность выбранной темы исследования.

Степень изученности проблемы. Организационно-экономический механизм и методы совершенствования управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве освещены в трудах российских ученых-экономистов аграрников: Г.В. Беспахотного, H.A. Борхунова, В.А. Гудашева, Д.А. Ендовпцкого, Н.Ф. Зарук, Н.Е. Зимина, А.Е. Карлика, АЛ. Кибирова, А.П. Корольковой, А.И. Костяева, Э.Н. Крылатых, В.В. Кузнецова, П.М. Першу-кевича, В.В. Регуша, Е.В. Серовой, В.Е. Томанова, И.Ф. Хицкова и других.

Однако в их исследованиях не рассматривалось совокупное влияние форм и методов государственного регулирования на активизацию инвестиционной деятельности с учетом принятого в 1999 г. Федерального закона Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений. Поэтому современная практика нуждается в широком и многостороннем изучении особенностей государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

Целыо исследования являлась разработка теоретических и методических положений по совершенствованию системы государственного регулирования инвестиционной деятельности в сель-

ском хозяйстве.

В соответствии с данной целью были сформулированы и решены следующие задачи:

раскрыта сущность методологии государственного регулирования инвестиционной деятельности сельхозтоваропроизводителей; ^

изучены зарубежные методы воздействия государства на процессы инвестирования в аграрный сектор экономики;

исследовано состояние сельского хозяйства и инвестиционной деятельности в Тамбовской области;

выявлены и проанализированы меры воздействия региональных органов государственной власти на инвестиционную деятельность сельхозорганизаций;

предложена методология совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности сельских товаропроизводителей в регионе;

обоснованы основные направления формирования и реализации региональной инвестиционной политики.

Предметом исследования явились теоретические, методические и практические аспекты государственного регулирования инвестиционной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Объектом исследования определена инвестиционная деятельность в сельском хозяйстве Российской Федерации. Более углубленно вопросы регулирования инвестиционной деятельности рассмотрены в Тамбовской области.

Теоретической и методологической базой исследования явились Федеральные законы: Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений, О финансовой аренде (лизинге), закон Тамбовской области О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Тамбовской области, а также научные работы в области государственного регулирования экономических процессов, в том числе и инвестиционных, российских и зарубежных ученых-экономистов.

В процессе исследования применены следующие методы экономического анализа: монографический - при описании состояния

инвестиционной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей; абстрактно-логический - при анализе политэкономиче-ских категорий, а также при обобщении научных исследований по проблеме регулирования государством инвестиционной деятельности; регрессионно-корреляционный - при разработке моделей зависимости производства товарной продукции от уровня господдержки, собственных и привлеченных инвестиций в основной, оборотный, человеческий капиталы; расчетно-аналитический и ряд других.

Информационная база исследования включила статистические материалы Федеральной службы государственной статистики Тамбовской области, результаты исследований ведущих научно-исследовательских институтов, годовые отчеты хозяйств и личные наблюдения соискателя.

Научная новизна представленных к защите результатов содержится в следующих положениях:

раскрыта и уточнена сущность понятий государственного регулирования инвестиционной деятельности - как система нормативно-правовых, организационно-экономических и финансовых форм и методов, устанавливаемых органами власти в целях ее активизации, а линвестиционная деятельность - как совокупность практических мер по организации и реализации инвестиций в предпринимательскую и иную деятельность;

обоснован и разработан механизм государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе, включающий определение целей и разработку прогнозных решений, отслеживание хода и результатов инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций;

уточнены методические подходы к определению потребности и источников финансирования инвестиций в сельское хозяйство Тамбовской области в воспроизводство основного, оборотного и человеческого капиталов;

разработаны модели эффективности хозяйствования от уровня государственного инвестирования.

Практическая значимость работы состоит в разработке организационно-экономических основ государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве. Ряд полу-

ченных выводов, оценок, рекомендаций могут быть использованы областными органами управления при разработке федеральной, региональной и местной инвестиционной политики в сельском хозяйстве. Отдельные положения по инвестированию аграрного сектора могут послужить основой для документов, регулирующих систему инвестиций в сельское хозяйство.

Аиробация результатов исследования. Положительную оценку Управления сельского хозяйства Тамбовской области получил разработанный соискателем механизм государственного регулирования инвестиционной деятельности на региональном уровне, основные элементы которого апробированы в производственных условиях хозяйств Ржаксинского и Мордовского районов Тамбовской области. Отдельные положения диссертации были использованы в научных отчетах ВНИЭТУСХ (2004, 2005, 2006 гг.), а также обсуждались на научно-практических конференциях: Организационно-экономические механизмы функционирования регионального потребительского рынка: проблемы и перспективы (Мичуринск, 2004 г.); Роль науки в повышении устойчивости функционирования АПК Тамбовской области (Мичуринск, 2004 г.).

Связь темы с планом НИР научных учреждений. Диссертация выпонена в соответствии с планом научных исследований ГНУ ВНИЭТУСХ и является составной частью задания РАСХН 04.Разработать научные основы развития и рационального ис-, пользования производственного потенциала, ресурсосбережения и , экологизации в АПК (№ ГР 01.200.117750).

Результаты исследований опубликованы в 6 научных работах ' общим объемом ,6,8 печатных листа, в том числе авторских 1,79 и.л.

Структура н объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, который включает 145 наименований, и трех приложений, изложена на 154 страницах компьютерного текста, содержит 37 таблиц, 11 рисунков, 13 формул.

Во введении обоснованы актуальность темы, степень ее разработанности, сформулированы цель и задачи, раскрыта научная новизна и практическая значимость полученных результатов, представлены теоретические и методологические положения исследо-

вания, а также структура и апробация основных положений диссертации.

В первой главе Методологические основы государственного регулирования инвестиционной деятельности раскрыта сущность инвестиций и инвестиционной деятельности, методология государственного регулирования инвестиционной деятельности, анализ зарубежных подходов воздействия государства на инвестиционные процессы в аграрной сфере.

Во второй главе Современное состояние сельского хозяйства и государственного регулирования инвестиционной деятельности в Тамбовской области проведен анализ сложившегося положения в сельском хозяйстве Тамбовской области и его инвестиционной сфере, дана оценка результативности и выявлены причины низкой активности инвестиционной деятельности сельхозотоваро-производителей.

В третьей главе Методология совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности предложена структура механизма государственного регулирования инвестиционной деятельности, определена потребность сельского хозяйства региона в инвестициях, обоснованы источники их покрытия, разработаны модели эффективности хозяйствования от уровня государственного инвестирования, обоснованы основные направления формирования и реализации региональной инвестиционной политики.

В выводах н предложениях сформулированы основные результаты проведенного исследования и даны конкретные предложения производству.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Инвестиционная деятельность в сфере материального производства создает предпосыки для процесса инвестирования. Под этим термином понимаем совокупность практических мер по организации и реализации инвестиций в предпринимательскую и иную деятельность. В научной экономической литературе продожаются дискуссии о сущности понятия линвестиции. Обобщив исследования по проблеме и законодательство РФ, уточнили понятие инвестиции как экономической категории, под которой понимаются

все виды вложений (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, имеющие денежную оценку) в основной, оборотный, человеческий капитал и социальную сферу (образование, науку, культуру, спорт, здравоохранение), а также в предпринимательскую финансовую и иную деятельность с целью получения прибыли или другого экономического и социального эффекта.

В работе систематизирована методология государственного регулирования инвестиционной деятельности (рис.1).

Нормативно-правовое регулирование осуществляется посредством законов, кодексов, указов, постановлений Правительства РФ и субъектов федерации, определяющих права и обязанности участников инвестиционной деятельности. Прямое государственное регулирование предполагает непосредственное участие государства в разработке и финансировании инвестиционных целевых программ и проектов, оказывает непосредственную финансовую поддержку сельских товаропроизводителей. Косвенное регулирование включает: систему льготного налогообложения, методы начисления амортизационных отчислений и механизм их использования; методы переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции.

В зарубежных странах осуществляется прямое и косвенное регулирование инвестиционной деятельности, которая характеризуется высокой бюджетной дотируемостыо. Совокупный объем поддержки, получаемый фермерами из средств госбюджета, составляет от 20 до 70 % к затратам производства. Широкое развитие получила такая форма альтернативного финансирования как лизинг. При его применении государства предоставляют сельхозтоваропроизводителям различные льготы. Кроме того, широкое распространение у них получили косвенные меры государственного регулирования инвестиционной деятельности: применение ускоренной амортизации, льготное налогообложение, получение и выплата кредитов. Использование опыта зарубежных стран в области воздействия государств на инвестиционные процессы позво-' лит совершенствовать механизм регулирования инвестиционной 1 деятельности отечественных сельхозтоваропроизводителей.

Рис.1. Система государственного регулирования инвестиционной деятельности

Анализ состояния инвестиционной деятельности в области (табл.1) свидетельствует, что за исследуемый период объемы и структура инвестиций в сельскохозяйственное производство существенно изменились. В текущих ценах они возросли, а в процентном отношении уменьшились с 37,3 % в 1990 г. до 10,8 % в 2005 году. Характерно то, что за этот период инвестиции в отрасли, производящие товары с 63,6 % сократились до 45,4 %, а в отрасли, оказывающие рыночные и другие услуги они наоборот возросли с 36,4 % до 54,6 %. Из этого следует, что произошло перекачивание инвестиционных ресурсов из материального производства в коммерческий торговый бизнес. Особенно обделенным оказалось

сельское хозяйство, инвестиции в которое сократились почти в 3,5 раза. При этом основная часть инвестиции 80,9 % была использована на развитие растениеводства и лишь 18,3 % - животноводства.

Таблица 1

Динамика размеров и структуры инвестиций Тамбовской области

Наименование 1990 г. 1995 г. 2000 г. 2001 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г.

Инвестиции в основной капитал, мн. руб. Х 1,6 835,0 2526,5 3772,3 8062,0 7684,4 9067,0

в % к итогу 100 100 100 100 100 100 100

в том числе: отрасли, производящие товары 1,0 212,1 790,7 1365,6 1975,2 2728,8 4112,4

в % к итогу 63,6 25,4 31,3 36,2 24,5 35,5 45,4

из них: промышленность 0,3 114,4 520,4 811,1 1023,9 1790,5 3088,4

в % к итогу 19,8 13,7 20,6 21,5 12,7 23,3 34,1

сельское хозяйство 0,6 73,5 240,0 528,1 919,1 899,9 975,5

в % к итогу 37,3 8,8 9,5 14,0 11,4 11,7 10,8

строительство 0,1 24,2 30,3 26,4 32,2 28,1 48,5

в % к итогу 6,5 2,9 1,2 0,7 0,4 0,4 0,5

отрасли, оказывающие рыночные и нерыночные услуги 0,6 622,9 1735,8 2406,7 6086,8 4955,6 4954,6

в % к итогу 36,4 74,6 68,7 63,8 75,5 64,5 54,6

Анализ состояния воспроизводства основных производственных фондов в сельхозорганпзациях области показал, что выбытие их в 2000 г. превышало ввод в 2 раза. Только в 2003-2004 годы ввод был в 1,5 раза больше, чем выбытие. В результате чего обновление фондов составило 10, а прирост 3,5 %. Это свидетельствует о том, что воспроизводство фондов в целом по региону было удовлетворительным. Однако при более детальном анализе было выявлено, что в зависимости от уровня рентабельности изменяется и коэффициент обновления фондов. В сельскохозяйственных организациях с рентабельностью 11,2 % (150 хозяйств) и 48,5 % (54 хозяйства) прирост составил 4,1 и 8,4 и коэффициент обновления соответственно равен 9,1 % и 12,6 % (рис. 2).

За период 2001-2005 годы общая сумма государственной финансовой поддержки из федерального и регионального бюджетов постепенно увеличилась с 221,2 до 343,9 мн. руб. (табл. 2).

№ группы

- Рентабельность, % -кЧ Коэффициент выбытия -ЖЧ Коэффициент прироста

-Ч Коэффициент ввода Ч Коэффициент обновления

Рис.2. Состояние воспроизводства основных фондов по группам рентабельности сельскохозяйственных организаций Тамбовской области, 2003 г.

Таблица 2

Поддержка сельскохозяйственных организаций Тамбовской области за счет средств федерального и областного бюджетов

Наименование показателя 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г.

Сумма, мн.руб. Уд. вес, % Сумма, мн.руб. Уд. вес, % Сумма, мн.руб. Уд. вес, % Сумма, мн.руб. Уд. вес, % Сумма, мн.руб. Уд. вес, %

1 .Поддержка программ и мероприятий по развитию животноводства 14,2 6,4 17,0 8,8 17,6 5,9 20,3 8,5 29,5 8,6

2. Поддержка программ и мероприятий по развитию растениевод сгва 4,8 2,2 5,0 2,6 1003 3,5 14,5 6,1 29,3 8,5

3. Федеральная целевая программа "Повышение плодородия почв России" (2002-2005 гг.) - - 24,3 12,5 45,6 15,3 24,5 10,3 68,1 19,8

4.Субсидии на затраты капитального характера (капитальные вложения) 83,6 37,8 35,9 18,6 5,7 1,9 2,8 1,2 3,0 0,9

5.Возмещение разницы по процентным ставкам кредитов, всего 1 15,5 7,0 29,7 15,4 55,4 18,6 96,6 40,6 151,5 44,0

в т.ч. краткосрочным 15,5 7,0 29,2 15,1 40,7 13,7 55,9 23,5 86,2 25,1

в т.ч. догосрочным - - 0,5 0,3 14,7 4,9 40,6 17,1 65,3 19,0

6. Субсидии по чрезвычайным ситуациям 76,7 34,7 60,9 31,5 157,5 53,0 21,9 9,2 2,7 0,8

7. Прочие субсидии 26,4 11,9 20,5 10,6 5,1 1,7 57,5 24,1 59,9 17,4

Всего, в т.ч. 221,2 100 193,4 100 297,3 100 238,0 100 343,9 100

- из федерального бюджета 122,1 55,2 62,8 32,5 250,9 84,4 129,9 54,6 236,6 68,8

- из областного бюджета 99,1 44,8 130,6 67,5 46,4 15,6 108,1 45,4 107,3 31,2

Государственная финансовая поддержка сельхозорганизаций почти на 50 % заключалась в возмещении разницы по процентным ставкам коммерческих кредитов. Такое положение складывалось и в КФХ. Хотя общий уровень государственной финансовой поддержки их за 2002-2005 годы возрос с 13,2 до 22,9 мн. руб., или в 1,7 раза, большая часть их ушла банкам на возмещение части процентной ставки по кредитам. Следует отметить, что для многих сельхозпроизводителей такая форма господдержки является почти недоступной из-за отсутствия залогового имущества и гарантии возврата кредита.

Сельскохозяйственные организации Тамбовской области выплатили различных видов налогов в 2004-2005 годах соответственно 628,7 и 578,9 мн. руб., что почти в два раза больше, чем получено от государства финансовой поддержки (рис. 3).

2004 г. 2005 г.

И - сумма начисленных налоговых платежей, мн. руб.

И - сумма совокупной бюджетной поддержки, мн. руб.

Рис.3. Сравнение налоговых платежей и бюджетной поддержки сельхозорганизаций Тамбовской области

Основным источником инвестиций в рентабельных сельхо-зорганизациях (233 хозяйства) являются собственные средства -504,2 мн. руб. (51,7 %), прибыль - 24,5 % и амортизационные отчисления - 24,9 %, (табл. 3).

Привлеченные средства составляли 48,3 %, из которых 37,4 % приходилось на кредиты банков. Бюджетные средства составляли всего лишь 1,5 %.

Таблица 3

Динамика объемов и структуры инвестиций в основной капитал сельскохозяйственных организаций Тамбовской области по источникам финансирования

Показатели 2002 г. 2004 г. 2005 г. Отнош. 2005 г. к 2002 г., %

мн. руб. в%к итогу мн. руб. в%к итогу мн. руб. в%к итогу

Инвестиции в основной капитал - всего, в т.ч. по источникам финансирования 351,0 100 899,9 100 975,5 100 2,8 раза

1. Собственные средства, 302,2 86,1 532,1 59,1 504,2 51,7 166,8

в т.ч.: - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия 102,5 29,2 323,3 35,9 239,0 24,5 2,3 раза

- амортизация 166,5 47,4 187,4 20,8 243,0 24,9 145,9

2. Привлеченные средства, 48,8 13,9 367,8 40,9 471,3 48,3 9,7 раза

в т.ч. - кредиты банков 13,7 3,9 277,3 30,8 364,7 37,4 26,6 раза

- заемные средства других организаций 12,8 3,7 63,6 7,1 80,4 8,2 6,3 раза

- бюджетные средства, всего 20,5 5,8 21,0 2,3 14,4 1,5 70,2

из них: - из федерального бюджета 16,6 4,7 18,0 2,0 13,7 1,4 82,5

- из бюджета субъекта Российской Федерации 3,9 1,1 ' 3,0 0,3 0,7 0,1 17,9

- средства внебюджетных фондов - - 1 - - - -

- прочие 1,8 0,5 6,0 0,7 11,8 1,2 6,6

Нами установлено, что только в прибыльных хозяйствах области амортизационные отчисления используются по назначению, на простое воспроизводство основных фондов, а расширенное осуществляется за счет прибыли. Однако следует отметить, что сельхозорганизации не применяют ускоренных методов начисления амортизации, рекомендуемые Налоговым кодексом и ПБУ 6/01 Учет основных средств, способствующих увеличению амортнза-

ционных отчислений.

В создавшихся условиях большие надежды возлагались на лизинг, но они не оправдались. До 2004 г. лизинговыми операциями в области занималось Областное государственное унитарное предприятие Продовольственная корпорация. В настоящее время она прекратила свою деятельность. Лизинговые операции с сельхо-зимуществом поностью перешли к коммерческим лизинговым компаниям, которые преследуют свои коммерческие цели и более чем в 1,5 раза завышают лизинговые платежи. Кроме того, приобретаемая в лизинг техника остается собственностью лизингодателей. Из-за чего хозяйства области перестают пользоваться данным способом приобретения техники.

В связи с этим в области с 2005 г. начала применяться льготная система приобретения техники хозяйствами, при которой Администрация области через ОАО Тамбоврайагросиаб приобретает векселя ОАО Сбербанк РФ. Затем заключает договора с хозяйствами на поставку продукции на 70 % стоимости необходимой техники. При условии, что последние оплачивают 30 % ее стоимости за счет собственных средств.

Банк перечисляет заводу-изготовителю поную стоимость техники, поставленной хозяйствам, которые в течение 3-х лет выплачивают 70 % ее стоимости. При этом субсидируется 2/3 банковской ставки. Такая система обеспечения хозяйств сельхозтехникой является предпочтительной. Удорожание ее составляет 8-10 % относительно заводских цен.

При администрации Тамбовской области работает совет по . инвестиционной политике, созданный для экспертизы вносимых на рассмотрение в областную Думу проектов, программ, предложений и законопроектов по оживлению инвестиционной деятельности в области. В 2005 г. в адресную инвестиционную программу включены различные проекты социальной направленности, не охватывающие сельскохозяйственное производство.

Исследуемые формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности: финансовый лизинг, государственная поддержка, механизм начисления амортизационных отчислений и их использование, переоценка основных средств, льготное

1 кредитование, налогообложение не активизировали инвестиционную деятельность вследствие ряда причин: в убыточных хозяйствах амортизационные отчисления не используются по назначению, не применяется ускоренная амортизация, не разработаны инвестиционные проекты по сельскохозяйственному производству.

В работе обоснованы и разработаны основные направления совершенствования механизма государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Тамбовской области (рис.4), включающий в себя механизмы: определения целей инвестиционной деятельности; ее реализации; отслеживания хода и результатов. Взаимодействие этих механизмов характеризует прямое и косвенное участие государства в инвестиционной деятельности и может стать движущей силой, фактором устойчивого развития сельского хозяйства.

Важным элементом механизма является государственное регулирование тарифов на продукцию естественных монополий -Нефтегазпромов, РАО ЕЭС, комбинатов, в которых государство является собственником части основного капитала. Ведь только от неоднократного повышения цен на ГСМ, электроэнергию, минеральные удобрения и на запасные части для МТП сельхозоргани-заций в 2003 году было выкачено из бюджетов сельхозорганизаций 32 мрд. руб., а в 2004 г.- 42 мрд. руб. Это более половины средств, выделяемых на финансовую поддержку сельского хозяйства страны. Однако с повышением цен на ГСМ на 25 % в 2005г. было изъято еще больше, в то время, как на финансовое оздоровление сельхозорганизаций в 2005 г. Минфин РФ выделил лишь 27 мрд. руб. Возвращение сельхозорганизациям только незаконно изъятых 100 мрд. рублей за последние 3-4 года превратит их из убыточных в рентабельные, платежеспособные и привлекательные для инвесторов. В связи с этим нами определено количество необходимых финансовых средств сельскому хозяйству Тамбовской области. При их расчете была адаптирована методика, разработанная учеными ВНИИЭСХ и ВНИЭТУСХ. Было определено, что для сельского хозяйства области на простое воспроизводство требуется 1780,8 мн. руб., в том числе сельхозорганизациям 1187,2 мн. руб., ПХ И КФХ - 593,6 мн. руб.

Рис.4. Предлагаемая схема формирования механизма

государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве на региональном уровне

Из-за ограниченности бюджетных средств сельхозорганиза-циям необходимо использовать внутренние резервы повышения эффективности, но при активной поддержке государства (табл. 4).

Таблица 4

Потребность в финансовых ресурсах сельхозорганизаций Тамбовской области для производства сельхозпродукции на год

и источники их покрытия

Наименование показателя Сумма, мн. руб. Удельный вес, %

Общая потребность в финансовых ресурсах, всего, в т.ч. по источникам финансирования 1187,2 100,0

- освобождение от уплаты налогов, кроме ЕСН 348,3 29,3

- за счет амортизационных отчислений 299,8 25,3

- за счет ускоренной амортизации новой техники 85,0 7,2

- бюджетные средства 454,1 38,2

Разработана корреляционно-регрессионная модель зависимости объема производства товарной продукции от уровня инвестиций в основной, оборотный, человеческий капиталы и государственной поддержки на основе 351 сельхозорганнзации Тамбовской области с разбивкой на 5 групп по уровню финансовой господдержки в интервале от 50 тыс. руб. до 400 тыс. руб. и выше на 1000 га сельскохозяйственных угодий. В модель включены следующие факторы-аргументы: Х1 - инвестиции в основной капитал сельхозорганизаций (данные о поступлении основных фондов); Х2 - инвестиции в оборотный капитал сельхозорганизаций (данные о материальных затратах за минусом объема выделенных государственных средств); Х3- инвестиции в человеческий капитал сель' хозорганизаций (данные об уровне начисленной заработной платы, 1 денежные средства, направленные на обучение кадров, выплаты социального характера); Х4 - государственные инвестиции в поддержку сельхозорганнзации (данные об объемах выделенных государственных средств).

Данная регрессионная модель, на наш взгляд, позволит хозяйствам определять приоритетные направления при распределении инвестиций.

Экономическую эффективность финансовой господдержки .можно рассчитать по следующей формуле:

э = Пу хГп хЮО 0,12x193,7х 100 = п Зп 5274,4

где, Эп - экономическая эффективность (рентабельность) средств господдержки, %;

Пу - удельная прибыль от реализации сельхозпродукции в расчете на рубль производственных затрат (себестоимости), рубль/рубль;

Гп - сумма финансовой господдержки за год, руб.;

Зп - сумма производственных затрат (себестоимость) товарной продукции.

Эти расчеты показали, какая доля рентабельности сельскохозяйственного производства Тамбовской области в 2004 г. приходилась на средства государственной поддержки - 0,44 %. Если господдержка будет доведена до расчетного размера - 454,1 мн. руб. (38,2 % к допонительной потребности в инвестициях для простого воспроизводства), то прибыльность финансовых средств господдержки сельхозорганизаций увеличится в 2,3 раза в сравнении с 2004 г.

При сложившемся в 2004 г. уровне господдержки - 193,7 мн.руб. прибыль составляла 642,1 мн.руб., рентабельность сель-хозпроизводства - 12 %. С увеличением государственной поддержки сельхозорганизаций до расчетного уровня - 454,1 мн.руб. прибыль сельскохозяйственного производства увеличится на 260,4 мн.руб. и составит 902,5 мн.руб.

На данном этапе важнейшим направлением региональной инвестиционной политики является организация реализации приоритетного национального проекта Развитие АПК. Для этих целей нами-рассчитаны прогнозные поголовья животных и птицы, обоснованы источники их финансирования.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Основой развития сельскохозяйственного производства являются инвестиции. Вложение финансовых и материальных ресурсов в производство - это один из важнейших элементов инвестиционной деятельности, которая представляет осуществление прак-

тическнх мероприятий по организации и реализации инвестиций в предпринимательскую и иную деятельности.

В период реформирования аграрного сектора экономики АПК государство недостаточно занимается вопросами регулирования инвестиционной деятельности. Поэтому до сих пор отсутствуют прозрачные экономические и правовые условия привлечения инвестиций в сельское хозяйство. В то время как зарубежные государства, с развитым сельским хозяйством, широко применяют прямые н косвенные методы финансовой поддержки фермеров, в том числе льготное кредитования и налогообложение при покупке новой техники, ускоренную амортизацию, позволяющую осуществлять расширенное воспроизводство основных средств.

2. Инвестиции в основной капитал в сельском хозяйстве в структуре всех инвестиций Тамбовской области снизились с 37,3 % в 1990 г. до 10,8 % в 2005 г. За годы экономических реформ в области резко сократилось строительство большинства сельскохозяйственных объектов, количество сельскохозяйственной техники на 1000 га уменьшилось с 8,8 шт. в 1995 г. до 5,8 шт. в 2004 г. Нагрузка на 1 трактор, в свою очередь, увеличивается с 114 га в 1995

,г. до 174 га в 2004 г. Количество комбайнов сокращается. Уровень Х амортизационных отчислений за период 2000-2005 гг. снизися из-за роста машин и оборудования, выработавших нормативный срок эксплуатации. Выбытие старых фондов за период 2000-2002 гг. в 2 раза превышало их ввод.

3. Основным источником инвестирования в сельское хозяйство Тамбовской области являются собственные средства (51,7 %). На долю прибыли приходится 47,4 %, а амортизации 48,2 % всех собственных средств. Несмотря на незначительную долю амортизационных отчислений, в сельхозорганизациях области наблюдается нецелевое их использование. Около 50 % отчислений направлялось на попонение оборотных активов и погашение обязательств.

В структуре привлеченных средств наибольшая доля приходится на кредиты банков (77,4 %) и заемные средства других организаций (17,1 %), бюджетные средства составляли лишь 3,1 %. Данный объем выделенной государственной поддержки не покрывает рост цен на различные виды продукции смежных отраслей.

4. Сельхозорганизации Тамбовской области выплатили раз- -личных видов налогов в 2004-2005 гг. почти в 2 раза больше, чем получено от государства финансовой поддержки, которая на 50 % заключалась в возмещении разницы по процентным ставкам коммерческих кредитов, для .многих сельхозпроизводителей такая форма господдержки является почти недоступной из-за отсутствия залогового имущества и гарантий возврата кредита.

5. До 2004 г. лизинговыми операциями в области занималась ОГУП Продовольственная корпорация, с 2004-2005 гг. стал применяться инвестиционный кредит. Так по кредитной схеме за 200405 гг. было приобретено 56 единиц техник на сумму около 80 мн. руб.

6. Для определения приоритетных направлений инвестиции в Тамбовской области, нами построены корреляционно-регрессионные модели зависимости объема производства товарной продукции от уровня государственных и других инвестиций. Данная модель в результате практического применения позволит определять изменение объема производства товарной продукции, если увеличить какой-либо из факторов на 1 %. Так, например, при уровне финансовой господдержки от 100 тыс. руб. до 200 тыс. руб. в расчете на 1000 га с/х угодий, при вложении 1 % госинвестиций в производство сельхозпродукции на 0,1% увеличится объем производства товарной продукции, при вложении 1 % в оборотный капитал, объем производства товарной продукции вырастет на 0,44%.

7. Потребность в инвестициях сельхозорганизациям для простого воспроизводства составляет 1187,2 мн. руб., ПХ И КФХ -593,6 мн. руб. Источниками покрытия при этом являются: освобождение от уплаты налогов, кроме ЕСН (29,3 %); за счет амортизационных отчислений (25,3 %); за счет ускоренной амортизации новой техники (7,2 %); бюджетные средства (38,3 %).

8. Для реализации национального проекта Развитие АПК нами рассчитаны поголовье животных и птицы до 2010 г., обеспечивающие увеличение производства мяса на 7 %, молока - на 4,5 %. Определена потребность в инвестициях для достижения параметров национального проекта. В свою очередь региональные органы власти и управления в Тамбовской области создали 6 сельскохозяйственных потребительских кооперативов но заготовке,

снабжению, сбыту продукции ПХ и КФХ и 19 сельскохозяйственных кредитных кооперативов, через которые ПХ и КФХ получили в 2006 г. 6,5 мн.руб. Кроме того, ОАО Сбербанк и ОАО Рос-сельхозбанк предоставили им кредитов на сумму 140 мн.руб. По данным кредитам поностью субсидируется процентная ставка ЦБ РФ, а в качестве залога региональная Администрация предоставила имущество, находящееся в областной собственности, на сумму Х 405 мн.руб.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. Рогатин' С.И. Механизм воздействия государства на инвестиционные процессы в сельскохозяйственном производстве //Роль науки в повышении устойчивости функционирования АПК Тамбовской области. Том 1: Материалы науч. практич. конф. 17-18 ноября 2004 г.- Мичуринск, 2004 - 0,36 п.л.

2. Рогатин С.И. Экономические основы воспроизводства основных производственных фондов //Организационно-экономические механизмы функционирования потребительского рынка: проблемы и перспективы. По материалам второй Всероссийской научно-практической конференции.- Мичуринск: Мич-ГАУ, 2004.-0,16 п.л.

3. Рогатин С.И. Государственное регулирование инвестиционной деятельности //Экономика АПК: проблемы и решения. Т.Н. Научные труды ученых-экономистов, посвященных 40-летию ВНИЭТУСХ. - М.: Восход-А, 2005.- 0,19 п.л.

4. Рогатин С.И. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности /Стимулирование инвестиций в АПК.- М,: ООО Компания Сириус, 2004. - 0,47 п.л.

5. Рогатин С.И. Влияние инвестиций на производство сельскохозяйственной продукции в регионе // Сб.: Крупный и малый бизнес в сельском хозяйстве: тенденции развития, проблемы, перспективы.- М., ВИАПИ, ЭРД, 2006. - 0,31 п.л.

6. Рогатин С.И., Маркова Г.В. Проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе и пути их решения //Вестник Российской академии сельскохозяйственных наук. - 2006. - № 6. - 0,5 п.л. (авторских 0,30 п.л.)

Отпечатано в издательстве Научно-Информационный Производственно-Коммерческий Центр Восход-Л Изд. лиц. № 065925 от 26.05.98г. Подписано в печать 25.01.2005 г. Бумага офсетная 80 гр/м2. Усл. п.л. 1,5 Тираж 100 экз. Заказ №033

111621, Москва, ул. Оренбургская, д. 15 офис 226 Тел./факс: 700-12-08, 700-12-17 E-mail: voshod@inforser.ru www.voshod.tnforser.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Рогатин, Сергей Иванович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава I. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО

РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Понятие и сущность инвестиций и инвестиционной деятельности.

1.2. Сущность и методология государственного регулирования инвестиционной деятельности.

1.3. Зарубежные методы воздействия государства на инвестиционные процессы в аграрном секторе экономики.

Глава II. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ТАМБОВСКОЙ ОБЛАСТИ.

2.1. Влияние государственного регулирования на показатели сельскохозяйственного производства.

2.2. Состояние инвестиционной деятельности в регионе.

2.3. Механизм регулирования инвестиционной деятельности в регионе.

Глава III. МЕТОДОЛОГИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

3.1. Основные направления государственного регулирования инвестиционной деятельности.

3.2. Обоснование потребности и источников инвестирования сельского хозяйства.

3.3. Основные направления формирования и реализации региональной инвестиционной политики.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Государственное регулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона"

Актуальность темы исследования. Основным фактором развития аграрного производства являются инвестиции, обеспечивающие основную, инвестиционную и финансовую деятельность предприятий, способность вести расширенное производство. В период аграрного реформирования государство устранилось от регулирования экономических процессов в АПК страны, в том числе инвестиционных, практически отказалось от финансовой поддержки его. В результате сельскохозяйственное производство стало испытывать острейший дефицит в инвестициях, что негативно отразилось на состоянии его производственного потенциала и, как следствие, на значительном сокращении производства товарной продукции. Был разрушен сложившийся механизм инвестирования, а новый не создан. Государство рассчитывало на привлечение частных инвесторов - отечественных и зарубежных, путём создания для них открытой экономики. Однако такая попытка решить проблемы инвестирования не оправдала себя. Так, частный инвестор практически не может прийти в каждое сельскохозяйственное предприятие, слишком высокий риск, а именно нет гарантии возврата средств.

Инвестиционный кризис затянуся, рыночные механизмы не способны автоматически отрегулировать все экономические процессы, предприятиям не хватает инвестиций не только в воспроизводство основных фондов, но и в текущие производственные затраты. Результатом инвестиционного кризиса явились убыточность сельскохозяйственных предприятий, их неплатёжеспособность, а в дальнейшем банкротство.

Физический объем инвестиций в основной капитал сельского хозяйства снижася до 2000 г. В 1995 г. по сравнению с предыдущим годом он упал на 40 %, в 1998 и 1999 гг. - еще на 21 и И % соответственно. А вот за 20002003 гг. возрос на 45 %. Однако объем инвестиций в 2003 г. в 18-20 раз ниже, чем в 1990 г., и большая часть сельскохозяйственных предприятий, представляющих крупное производство, находится на грани технико-технологической катастрофы, снижется уровень бюджетной поддержки сельского хозяйства.

Сельскохозяйственное производство, являясь одним из видов предпринимательской деятельности, направлено на получение дохода. Следовательно, государство дожно создавать экономические условия, обеспечивающие этот доход и не только его, но и возможности вести само производство - платить заработанную плату, приобретать основные и оборотные производственные фонды, то есть вести как простое, так и расширенное производство. Своими действиями государство может существенно затормозить или ускорить активизацию инвестиционной деятельности, оказать влияние на экономику страны, в том числе на её продовольственное обеспечение за счет собственного производство продуктов питания или их импорта в страну.

Приоритетная роль государственного регулирования не умаляет значения рыночной самоорганизации. При этом речь идет не о возврате к прежним планово-административным методам управления, а о том, что органы государственной власти с помощью экономических инструментов обеспечивают необходимые условия для нормального функционирования рыночной экономики, защиту законных прав товаропроизводителей. Государство не подменяет предпринимательскую инициативу, а создает условия для частной инвестиционной активности и экономического подъема, связанных с широким освоением новых эффективных форм и технологий.

Таким образом, в создавшихся экономических условиях необходима принципиально новая инвестиционная политика государства как на федеральном, так и на региональном и местном уровнях, направленная на создание благоприятного инвестиционного климата, обеспечивающего общую финансовую устойчивость сельскохозяйственных предприятий не только за счет привлечения средств частных инвесторов, но и за счет собственных и заемных инвестиций.

Дальнейшее реформирование аграрного сектора без эффективного государственного регулирования не стабилизирует положение в сельскохозяйственном производстве России, не обеспечит его устойчивого развития и восстановления инвестиционной привлекательности отрасли. Указанные выше моменты стали основой выбора темы диссертации.

Степень изученности проблемы. Организационно-экономический механизм и методы совершенствования управления инвестиционной деятельностью в сельском хозяйстве освещены в трудах российских ученых-экономистов аграрников: Г.В. Беспахотного, Н.А. Борхунова, В.А. Гудашева, Д.А. Ендовицко-го, Н.Ф. Зарук, Н.Е. Зимина, А.Е. Карлика, А.Я. Кибирова, А.П. Корольковой, А.И. Костяева, Э.Н. Крылатых, В.В. Кузнецова, П.М. Першукевича, В.В. Регу-ша, Е.В. Серовой, В.Е. Томанова, И.Ф. Хицкова и других.

Однако в их исследованиях не рассматривалось совокупное влияние форм и методов государственного регулирования на активизацию инвестиционной деятельности с учетом принятого в 1999 г. Федерального закона Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений. Поэтому современная практика нуждается в широком и многостороннем изучении особенностей государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

Целью исследования являлась разработка теоретических и методических положений по совершенствованию системы государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

В соответствии с данной целью были сформулированы и решены следующие задачи: раскрыта сущность методологии государственного регулирования инвестиционной деятельности сельхозтоваропроизводителей; изучены зарубежные методы воздействия государства на процессы инвестирования в аграрный сектор экономики; исследовано состояние сельского хозяйства и инвестиционной деятельности в Тамбовской области; выявлены и проанализированы меры воздействия региональных органов государственной власти на инвестиционную деятельность сельхозоргани-заций; предложена методология совершенствования государственного регулирования инвестиционной деятельности сельских товаропроизводителей в регионе; обоснованы основные направления формирования и реализации региональной инвестиционной политики.

Предметом исследования явились теоретические, методические и практические аспекты государственного регулирования инвестиционной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Объектом исследования определена инвестиционная деятельность в сельском хозяйстве Российской Федерации. Более углубленно вопросы регулирования инвестиционной деятельности рассмотрены в Тамбовской области.

Теоретической и методологической базой исследования явились Федеральные законы: Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений, О финансовой аренде (лизинге), закон Тамбовской области О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Тамбовской области, а также научные работы в области государственного регулирования экономических процессов, в том числе и инвестиционных, российских и зарубежных ученых-экономистов.

В процессе исследования применены следующие методы экономического анализа: монографический - при описании состояния инвестиционной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей; абстрактно-логический - при анализе политэкономических категорий, а также при обобщении научных исследований по проблеме регулирования государством инвестиционной деятельности; регрессионно-корреляционный - при разработке моделей зависимости объема производства товарной продукции от уровня господдержки, собственных и привлеченных инвестиций в основной, оборотный, человеческий капиталы; расчетно-аналитический и ряд других.

Информационная база исследования включила статистические материалы Федеральной службы государственной статистики Тамбовской области, результаты исследований ведущих научно-исследовательских институтов, годовые отчеты хозяйств и личные наблюдения соискателя.

Научная новизна представленных к защите результатов содержится в следующих положениях: раскрыта и уточнена сущность понятий государственного регулирования инвестиционной деятельности - как система нормативно-правовых, организационно-экономических и финансовых форм и методов, устанавливаемых органами власти в целях ее активизации, а линвестиционная деятельность - как совокупность практических мер по организации и реализации инвестиций в предпринимательскую и иную деятельность; обоснован и разработан механизм государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионе, включающий определение целей и разработку прогнозных решений, отслеживание хода и результатов инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций; уточнены методические подходы к определению потребности и источников финансирования инвестиций в сельское хозяйство Тамбовской области в воспроизводство основного, оборотного и человеческого капиталов; разработаны модели эффективности хозяйствования от уровня государственного инвестирования.

Практическая значимость работы состоит в разработке организационно-экономических основ государственного регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве. Ряд полученных выводов, оценок, рекомендаций могут быть использованы областными органами управления при разработке федеральной, региональной и местной инвестиционной политики в сельском хозяйстве. Отдельные положения по инвестированию аграрного сектора могут послужить основой для документов, регулирующих систему инвестиций в сельское хозяйство.

Апробация результатов исследования. Положительную оценку Управления сельского хозяйства Тамбовской области получил разработанный соискателем механизм государственного регулирования инвестиционной деятельности на региональном уровне, основные элементы которого апробированы в производственных условиях хозяйств Ржаксинского и Мордовского районов Тамбовской области. Отдельные положения диссертации были использованы в научных отчетах ВНИЭТУСХ (2004, 2005, 2006 гг.), а также обсуждались на научно-практических конференциях: Организационно-экономические механизмы функционирования регионального потребительского рынка: проблемы и перспективы (Мичуринск, 2004 г.); Роль науки в повышении устойчивости функционирования АПК Тамбовской области (Мичуринск, 2004 г.).

Связь темы с планом НИР научных учреждений. Диссертация выпонена в соответствии с планом научных исследований ГНУ ВНИЭТУСХ и является составной частью задания РАСХН 04.Разработать научные основы развития и рационального использования производственного потенциала, ресурсосбережения и экологизации в АПК (№ ГР 01.200.117750).

Результаты исследований опубликованы в 6 научных работах общим объемом 6,8 печатных листа, в том числе авторских 1,79 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, который включает 145 наименований, и трех приложений, изложена на 154 страницах компьютерного текста, содержит 37 таблиц, 11 рисунков, 13 формул.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Рогатин, Сергей Иванович

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Основой развития сельскохозяйственного производства являются инвестиции. Вложение финансовых и материальных ресурсов в производство - это один из важнейших элементов инвестиционной деятельности, которая представляет осуществление практических мероприятий по организации и реализации инвестиций в предпринимательскую и иную деятельности.

В период реформирования аграрного сектора экономики АПК государство недостаточно занимается вопросами регулирования инвестиционной деятельности. Поэтому до сих пор отсутствуют прозрачные экономические и правовые условия привлечения инвестиций в сельское хозяйство. В то время как зарубежные государства, с развитым сельским хозяйством, широко применяют прямые и косвенные методы финансовой поддержки фермеров, в том числе льготное кредитования и налогообложение при покупке новой техники, ускоренную амортизацию, позволяющую осуществлять расширенное воспроизводство основных средств.

2. Инвестиции в основной капитал в сельском хозяйстве в структуре всех инвестиций Тамбовской области снизились с 37,3 % в 1990 г. до 10,8 % в 2005 г. За годы экономических реформ в области резко сократилось строительство большинства сельскохозяйственных объектов, количество сельскохозяйственной техники на 1000 га уменьшилось с 8,8 шт. в 1995 г. до 5,8 шт. в 2004 г. Нагрузка на 1 трактор, в свою очередь, увеличивается с 114 га в 1995 г. до 174 га в 2004 г. Количество комбайнов сокращается. Уровень амортизационных отчислений за период 2000-2005 гг. снизися из-за роста машин и оборудования, выработавших нормативный срок эксплуатации.

3. Основным источником инвестирования в сельское хозяйство Тамбовской области являются собственные средства (51,7 %). На долю прибыли приходится 47,4 %, а амортизации 48,2 % всех собственных средств. Несмотря на незначительную долю амортизационных отчислений, в сельхозорганизациях области наблюдается нецелевое их использование. Около 50 % отчислений направлялось на попонение оборотных активов и погашение обязательств.

В структуре привлеченных средств наибольшая доля приходится на кредиты банков (77,4 %) и заемные средства других организаций (17,1 %), бюджетные средства составляли лишь 3,1 %. Данный объем выделенной государственной поддержки не покрывает рост цен на различные виды продукции смежных отраслей.

4. Сельхозорганизации Тамбовской области выплатили различных видов налогов в 2004-2005 гг. почти в 2 раза больше, чем получено от государства финансовой поддержки, которая на 50 % заключалась в возмещении разницы по процентным ставкам коммерческих кредитов, для многих сельхозпроизводителей такая форма господдержки является почти недоступной из-за отсутствия залогового имущества и гарантий возврата кредита.

5. До 2004 г. лизинговыми операциями в области занималась ОГУП Продовольственная корпорация, с 2004-2005 гг. стал применяться инвестиционный кредит. Так по кредитной схеме за 2004-05 гг. было приобретено 56 единиц техник на сумму около 80 мн. руб.

6. В ходе исследования было установлено, что государственное регулирование инвестиционной деятельности сельхозорганизаций на региональном уровне дожно осуществляться с помощью механизмов: определения целей инвестиционной деятельности и разработки прогнозных решений, ее реализации и отслеживания хода и результатов.

7. Для определения приоритетных направлений инвестиций в Тамбовской области, нами построены корреляционно-регрессионные модели зависимости объема производства товарной продукции от уровня государственных и других инвестиций. Данная модель в результате практического применения позволит определять изменение объема производства товарной продукции, если увеличить какой-либо из факторов на 1 %. Так, например, при уровне финансовой господдержки от 100 тыс. руб. до 200 тыс. руб. в расчете на 1000 га сельскохозяйственных угодий, при вложении 1 % госинвестиций в производство сельхозпродукции на 0,1% увеличится объем производства товарной продукции, при вложении 1 % в оборотный капитал, объем производства товарной продукции вырастет на 0,44%.

8. Потребность в инвестициях сельхозорганизациям для простого воспроизводства составляет 1187,2 мн. руб., ПХ И КФХ - 593,6 мн. руб. Источниками покрытия при этом являются: освобождение от уплаты налогов, кроме ЕСН (29,3 %); за счет амортизационных отчислений (25,3 %); за счет ускоренной амортизации новой техники (7,2 %); бюджетные средства (38,3 %).

9. Для реализации национального проекта Развитие АПК нами рассчитаны поголовье животных и птицы до 2010 г., обеспечивающие увеличение производства мяса на 7 %, молока - на 4,5 %. Определена потребность в инвестициях для достижения параметров национального проекта. В свою очередь региональные органы власти и управления в Тамбовской области создали 6 сельскохозяйственных потребительских кооперативов по заготовке, снабжению, сбыту продукции ПХ и КФХ и 19 сельскохозяйственных кредитных кооперативов, через которые ПХ и КФХ получили в 2006 г. 6,5 мн.руб. Кроме того, ОАО Сбербанк и ОАО Россельхозбанк предоставили им кредитов на сумму 140 мн.руб. По данным кредитам поностью субсидируется процентная ставка ЦБ РФ, а в качестве залога региональная Администрация предоставила имущество, находящееся в областной собственности, на сумму 405 мн.руб.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Рогатин, Сергей Иванович, Москва

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая.-М.:ИНФРА-М

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. М.: Китап Пресс

3. Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.2. М.: Изд. Ось-89, 2002.-с.613-642

4. Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" от 29.11.01 г. № 156-ФЗ (с изменениями от 26.06.04 г.)

5. Федеральный закон О внесении изменений в главу 26.1 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации от 11 ноября 2003 г. № 147-ФЗ

6. Федеральный закон О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" // Собрание законодательства Российской Федерации. 2000.- № 2,- с.593

7. Федеральный закон О внесении изменений и допонений в Федеральный закон "О лизинге" // Собрание законодательства Российской Федерации.-2002.-№5,-с. 1499

8. Федеральный закон о лизинге //Собрание законодательства Российской Федерации. 1998.- № 44.- с.9817

9. Федеральный закон об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений // Собрание законодательства Российской Федерации.-1999.- № 9.- с. 1096

10. Федеральный закон об иностранных инвестициях в Российской Федерации // Собрание законодательства Российской Федерации. 1999.- № 28.-с. 3493

11. Постановление Правительства Российской Федерации О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы от 1 января 2002 г, № 1.- с.613-642

12. Положение по бухгатерскому учету "Учет основных средств" от 30 марта 2001 г. № 26 н

13. Закон Тамбовской области О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Тамбовской области от 30 ноября 2004 г. № 269-3

14. Закон Тамбовской области Об областной адресной инвестиционной программе на 2004 год от 23 декабря 2003 г. № 186-3 (с изменениями от 30 ноября 2004 г. № 268-3)

15. Постановление администрации Тамбовской области О порядке отбора инвестиционных проектов и включения их в областную целевую инвестиционную программу от 5 мая 1999 г. № 301

16. Постановление администрации тамбовской области О форме договора о предоставлении инвестиционного налогового кредита от 9 февраля 2000 г. № 104

17. Аграрные преобразования в Китае // Экономика сельского хозяйства России.-2001.-№ 1.- с.35-36

18. Агропромышленные формирования ходингового типа,- М.: Издательство МСХА, 2002

19. Антонии Р.Н. Основы бухгатерского учета.- М.: СП Триада НТТ, 1992,- С.302

20. Афитов Э.А. Планирование на предприятии: Учебное пособие. Мн.: Высш. шк, 2001.-285 с.

21. Базаря М.П. О создании системы сельскохозяйственного кредита // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2003.-№ 7.- с.41-45

22. Барбасов С.А. Формирование рынка техники в АПК. Автореф. дис. канд. экон. наук.- М, 2001. 22 с.

23. Беспахотный Г.В. Оптимизация бюджетного финансирования АПК /Стимулирование инвестиций в АПК. М.: ООО Компания Сириус, 2004. -с. 338-347

24. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Перевод с англ. /Под ред. Л.П. Белых.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.-С.13

25. Болотова Ю. Поддержка сельскохозяйственных товаропроизводителей в США // АПК: экономика, управление. 2004.- № 1.- с.37-41

26. Большая советская энциклопедия. Т. 35

27. Большой экономический словарь /Под ред. Азрилиана А.Н. М.: Фонд Правовая культура, 1994.- 528 с.

28. Борхунов Н.А. Нормативы государственной поддержки сельского хозяйства //Аграрное и земельное право. 2006. - №3. - с.56-58

29. Борхунов Н.А. Региональные особенности государственной поддержки сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2005.-№ 5.-С.47-54

30. Борхунов Н.А., Зарук Н.Ф. Разрешима ли проблема инвестиций в сельском хозяйстве //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2005.-№5.-с.43-46

31. Бочаров В., Попова Р. Финансово-кредитный механизм регулирования инвестиционной деятельности предприятия.- СПб, 1993

32. Быков А. Активизация инвестиционного процесса на сельскохозяйственных предприятиях // АПК: экономика и управление. 2003. - №3. - с.71-77

33. Виноградов В.В. Экономическая эффективность инвестиций в сельском хозяйстве /Нижегородская государственная сельскохозяйственная академия. Нижний Новгород, 2000.-207 с.

34. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учеб. /Пер. с датского А.Н. Чеканского, О.В. Рождественского,- М.: Высш. шк., 1994.- С.117

35. Востров B.C. Стимулирование инновационно-инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона: Автореферат дис. канд. экон. наук. -М., ВНИЭТУСХ, 2005.- 22 с.

36. Все о налогах 2005 года /Правовой и бухгатерский аспекты. М.: Вып. №4,2005. - с.88-90

37. Гатаулин A.M. Экономическая теория: токовый терминологический словарь.- М.: Колос, 1998.- С. 159

38. Глуховцева О.Э. Государственное регулирование агропромышленного комплекса Швеции // Достижения науки и техники АПК.- 2000.- № 5.- с.47-48

39. Гордеев А.В. Приоритеты аграрной политики и перспективы развития крупных сельскохозяйственных предприятий России //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2001.-№ 4.-е.8-12

40. Гудашев В.А. Инвестирование в АПК региона (теория, методология, практика). М.: ГНУ ВНИЭТУСХ, 2005.- С.8

41. Гульченко Б.П., Хорошилова JT.A. и др. Сборник нормативных актов по вопросам инвестиционной деятельности в АПК: Департамент экономики Минсельхоза России. М.: ФГУП Росинформагротех, 2005

42. Долан Э., Лидсней Д. Рынок: Макроэкономическая модель: Пер. с англ. В. Лукашевича и др. /Под общ. ред. Б. Лисовика и В. Лукашевича,- СПб., 1992.-С.492

43. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. М: Финансы и статистика, 2001.- 398 с.

44. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости текущих запасов.- М.: Бухгатерский учет, 1993

45. Зимин Н.Е. Оценка возможных путей воспроизводства основных фондов в современных условиях хозяйствования /Актуальные экономические проблемы деятельности предприятий агропромышленного комплекса. М., 2002,- с.137-142

46. Иванова Н.Н., Осадчая Н.А. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие (Серия Высшее образование).- Ростов н/д: Феникс, 2004,- С.5

47. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции. М.: Госкомстат России, 2003

48. Инвестиционная деятельность в Тамбовской области в 2000 году //Наше слово. 2001. - № 20-21 (15 февраля). - с.2

49. Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. М.: Анкил, 2005

50. Кашубо Н.Д. Экономический механизм управления инновационными процессами в АПК: Автореферат дис. канд. экон. наук. М., ВНИЭТУСХ, 2001,- 20 с.

51. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. Пер. с англ.-М.: Прогресс, 1978.- С.117

52. Кибиров Х.Г. Опыт государственной поддержки сельского хозяйства зарубежных стран / Региональная экономика: стабилизация и развитие. Сборник научных трудов. Том 3.- М.: ВНИЭТУСХ, РАСХН, 2000.-212 с.

53. Кирин А.В., Бакатин Д.В., Хорошилова А.В. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах. М.: Изд-во МГУ, 2001.-72 с.

54. Комментарий к Бюджетному кодексу Российской Федерации /Под ред. А.Н. Козырина. М.: ЭКАР, 2002. - 672 с.

55. Коновалова Т.В., Кузьмина Н.А. Налоговое регулирование инвестиционной деятельности // Финансы.-2005.-№ 6.- с.40-44

56. Копач К.В. Личное подсобное хозяйство сельского населения и его интеграция с общественным производством. Монография. Изд-во ГУП Агро-прогресс.- М.- 2002,- 280 с.

57. Копач К.В. Оценка эффективности ЛИХ /Стратегия и механизмы повышения эффективности функционирования предприятий АПК.Т2., 2005,- с.45-48

58. Коробейников М. Инвестиции основной фактор догосрочного финансирования // Экономист. - 2001.- № 5.- с.85-91

59. Коробейников М.М. Пути совершенствования процесса инвестирования сельского хозяйства //ЭК(Э.-2001.-№ 12,- с. 106-113

60. Королькова А.П. Методы государственного регулирования сельскохозяйственной техники. Аналитический обзор. М.: 1993.- 75 с.

61. Корчагин Ю.А. Инвестиционная стратегия /Ю.А. Корчагин. Ростов н/Д: Феникс, 2006.- 316 с.

62. Косов Н.С. Государственное регулирование инвестиционного процесса в условиях перехода экономики к рынку. М.: Высш. шк., 2000, 172 с.

63. Костяев А.И. Проблемы развития регионального АПК в условиях трансформационной экономики /Роль и место агропромышленного комплекса в удвоении валового внутреннего продукта. М., 2005.- с.39-42

64. Кошокина J1.A. Государственная поддержка сельского хозяйства. Авто-реф. дис. канд. экон. наук.- М, 2004. 26 с.

65. Кошокина JT.A., Беспахотный Г.В. Развитие системы государственной поддержки в АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2002.-№ Ю.-c.l 1-14

66. Краткий словарь иностранных слов.- 9-е изд., испр. М.: Рус. Яз., 1987. -С.196

67. Кудряшов В.И., Кузьминская С.С., Ивлев М.В. Крестьянские хозяйства в системе многоукладной аграрной экономики. М.: Отдел оперативной полиграфии ФГУП ВО Минсельхоза России, 2005.-242 с.

68. Кузнецов В.В., Абдурахманова И.А. и др. Региональная экономика: проблемы, стратегия развития АПК /Под ред. Кузнецова В.В., Ростов н/Д, 1998.267 с.

69. Кузьмин И.И. Экономическая поддержка сельского хозяйства в развитых странах // Аграрная наука. 2002,- № 4.- с.30-31

70. Липсиц И.В. Экономика без тайн. М.: "Дело ТД" - "Вита-Пресс", 1994. - С.294

71. Лыгин А.А. Инвестиционный процесс в сельском хозяйстве. Дис. канд. экон. наук.- М, ВНИЭТУСХ, 2003

72. Макаров П.П., Макарова Е.П. Опыт развития сельского хозяйства Индии // Достижения науки и техники АПК,- 2000,- № 10.- с.45-48

73. Маркова Г.В. Амортизационная политика государства: прошлое и настоящее /Сборник научных трудов. Т2. М.: ВНИЭТУСХ, 2000.- с.349

74. Маркова Г.В. Воспроизводство основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения. Автореф. дис. канд. экон. наук.- М, 1998. -24 с.

75. Маркова Г.В. Методические подходы к экономической оценке инвестиций /Стимулирование инвестиций в АПК. М.: ООО Компания Сириус, 2004. - с.63-68

76. Маркова Г.В. Роль амортизации в формировании себестоимости сельскохозяйственной продукции и воспроизводстве фондов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2000. - № 11. - с.З

77. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Пер. И.И. Скворцо-ва-Степанова. Т.2. Кн.2. Процесс обращения капитала. Под ред. Ф.Энгельса. М., Политиздат, 1978.

78. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. Пер. с фр.-М.: Статистика, 1971.- С.27

79. Матвеев И.А. Сельское хозяйство на рубеже веков: Проблемы, пути решения, международный опыт / РАСХН. Сиб.отд-ние. Якут.НИИСХ. Новосибирск, 2001.- 140 с.

80. Материально-техническое обеспечение агропромышленного комплекса. -М.: Известия, 2002,- 464 с.

81. Медведев С.П. Организация инвестиционного процесса в сельском хозяйстве района: Автореферат дис. канд. экон. наук. М., ВНИЭТУСХ, 2001.- 16 с.

82. Мухамеджанов Р.М, Захаров Ю.М. Инвестиции и материально-техническая база сельского хозяйства //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2003 .-№ 11 .-с. 10-13

83. Нагорный В.Д. Сельское хозяйство Канады. Корни успеха. Москва-Майкоп: ООО Качество, 2004.- 328 с.

84. Назаренко В.И., Папцов А.Г. Государственная поддержка сельского хозяйства в странах с развитой рыночной экономикой /ВНИИТЭИ агропром. М. 2001.-221 с.

85. Нестеренко В.И. Государственное регулирование иностранных инвестиций в сельское хозяйство.-Воронеж, ГНУ НИИ ЭОАПК ЦЧР РФ,2003

86. Нилиповский В. Кредитование аграрной недвижимости: зарубежный опыт // Экономика сельского хозяйства России. 2001.- № 12.- с. 32

87. Об инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве Тамбовской области: Аналит. записка. Тамбов, 2004. - 27 с.

88. Огарков С. Инвестиции в воспроизводство основных фондов: взаимосвязи и прогноз //АПК: экономика, управление.-2002.-№ 7.- с.28-33

89. Ожегов С.И. Словарь русского языка. Изд-во Джангар, 2002.- 912 с.

90. Оненко А.П. Организационно-экономические условия привлечения инвестиций в аграрную сферу региона. М.: ГНУ ВНИЭТУСХ, 2003. - 160 с.

91. Парахин Ю. Инвестиции в АПК: состояние и перспектива //АПК: экономика, управление. 2002.- № 10.- с.70-73

92. Перская В.В., Войтешонок Г.А. Резервы активизации инвестиционной деятельности в процессе реформирования хозяйственной системы. -М.,1999.-160 с.

93. Першукевич П.М. Состояние продовольственного рынка и государственное регулирование межрегиональных продовольственных связей /Продовольственный рынок России: кооперация и сотрудничество.- М.,2000.-с. 141-144

94. Популярная экономическая энциклопедия / Гл.ред. А.Д.Некипелов; Ред.кол.: В.С.Автономов, О.Т. Богомолов, С.П. Глинкина и др. М.: Большая Российская энциклопедия, 2001. - 367 с.

95. Прогнозирование и планирование экономики: Учебное пособие /В.И.Борисевич, Г.А.Кандаурова, Н.Н.Кандауров и др.; Под общей ред. В.И.Борисевича, Г.А.Кандауровой.- Мн.: ИП "Экоперспектива", 2000.- 432 с.

96. Производственный потенциал агропроизводства Австрии // Экономика сельского хозяйства России.- 2002.- № 11.- с. 38

97. Регионы России. Социально-экономические показатели.2003. Стат. сб. Госкомстат России. М., 2003. - 895 с.

98. Регуш В.В. Восстановление и развитие технического потенциала сельского хозяйства /Под ред. проф. Регуша В.В., проф. Пацкалева А.Ф., Марковой Г.В. и др. М., 2002. - 184 с.

99. Регуш В.В. Особенности инвестирования в аграрную сферу АПК //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2005.-№2.-с.19-21

100. Регуш В.В. Состояние материально-технической базы АПК / Стимулирование инвестиций в АПК. М.: ООО Компания Сириус, 2004. - с.171-210

101. Регуш В.В. Экономические проблемы воспроизводства технического потенциала сельскохозяйственного производства и пути их решения /Региональная экономика: стабилизация и развитие.Т.1, М. ГУА Агропрог-ресс, 2000, с. 304-329

102. Рогатин С.И. Государственное регулирование инвестиционной деятельности /Экономика АПК: проблемы и решения. Т И. Научные труды ученых-экономистов, посвященных 40-летию ВНИЭТУСХ. М.: Восход-А, 2005.- с. 238-241

103. Роль науки в повышении устойчивости функционирования АПК Тамбовской области. Том 1: Материалы науч. практич. Конф. 17-18 ноября 2004 г. /Под ред. А.Н. Квочкина. Мичуринск: Изд-во ФГОУ ВПО МичГАУ, 2004,-Том 1.-378 с.

104. Российский статистический ежегодник. 2003: Стат.сб. / Госкомстат России." М., 2003.- 705 с.

105. Рыманов А.Ю. О налогово-бюджетном регулировании сельского хозяйства //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2004. № 4. - с.40-42

106. Сагайдак А. Опыт государственного регулирования в сельском хозяйстве США // АПК: экономика, управление. 2002.- № 8.- с.22-29

107. Сельское хозяйство Китая // Экономика сельского хозяйства России. -2001.-№5.- с.34

108. Сельскохозяйственная политика во Франции // Экономика сельского хозяйства в России. 2002.- № 10.- с. 35-36

109. Сергацкова Е.В. Формы и методы стимулирования инвестиционной деятельности в АПК / Стимулирование инвестиций в АПК. М.: ООО Компания Сириус, 2004. - с.305-318

110. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб.пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.- 304 с.

111. Серова Е. Обзор бюджетных расходов на сельское хозяйство (региональный аспект) /Е. Серова, Н. Карлова, Т. Тихонова и др.- М.: Ин-т эк-ки переход, периода.-2003.-128 с.

112. Серова Е., Карлова Н., Тихонова Т. Обзор бюджетных расходов на сельское хозяйство (региональный аспект). М.: Изд. ИЭПП, 2003.- c.l 1

113. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Пер. с англ., предисл., коммент. Майбурда Е.М.- М.: Наука, 1993.- 570 с.

114. Сорокин П.П. Государственная поддержка фермеров в США // Техника и оборудование для села. 2002.- № 11.- с. 25-27

115. Старченко В.М. Колективные формы хозяйствования в системе многоукладной экономики АПК (теория и практика организационно-экономических отношений).М.: ГУП Агропрогресс, 2003.-272 с.

116. Статистический ежегодник. Часть I: Стат.сб.- Тамбов, 2003.- 307 с.

117. Стимулирование инвестиций в АПК /Под ред. А .Я, Кибирова и др. М.: ООО Компания Сириус, 2004. - 343 с.

118. Телегина Ж. Инвестиционная политика в агропродовольственной сфере экономики //Экономика сельского хозяйства России. 2004. - №8. - с.6

119. Томанов В.Е. Влияние государственной поддержки на активизациюинвестиционной деятельности / Стимулирование инвестиций в АПК. М.: ООО Компания Сириус, 2004. - с.354-365

120. Томанов В.Е., Корнев А.Ф., Капитонов А.А. Методика оценки эффективности и распределения средств господдержки сельского хозяйства /Организационно-экономический механизм государственной поддержки сельского хозяйства. М.: ВНИЭТУСХ, 2004.- с.107-114

121. Ушачев И. АПК: политика стабилизации и экономического роста //Экономист.-2000.-№3.-с.З-8

122. Ушачев И. Совершенствовать государственную аграрную политику // АПК: экономика, управление.-2003.-№11.~с.З-9

123. Федорович В.А. США: Федеральная контрактная система и экономика: Механизм регулирования / В.А.Федорович, А.П.Патрон, В.П.Заварухин; Ин-т США и Канады М.: Наука, 2002.- 926 с.

124. Фомичева Л.П. Комментарии к положениям по бухгатерскому учету. -М.: Гросс Медиа, 2004. 432 с.

125. Хицков И.Ф. Перспективы развития АПК региона в рыночных условиях //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2003,-№4.- с. 1-5

126. Хлыстун В.Н. Будущее АПК это прежде всего инвестиций // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.-2001.-№7.-с.6-11

127. Хлыстун В.Н. Отечественные и зарубежные инвестиции в АПК //Комбикорма.-2000.-№8.-с.8-10

128. Ходов Д.Г. Налоги и налоговое регулирование экономики: Учеб. пособие. -М.: ТЕИС, 2003. 252 с.

129. Черняков Б.А. Опыт США в развитии сельских районов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2001.- № 11.- с. 13-17

130. Шамаева Л.А. Обоснование направлений совершенствования инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий: Автореферат дис. канд. экон. наук. Ярославль, 2002.- 24 с.

131. Шпак А.П. Инвестиционная деятельность в системе АПК. Мн.: Армита-Маркетинг, Менеджмент, 1998.- 224 с.

132. Экономика /Под ред. Г.Г. Сапова, Фишер Стенли, Дорнбуш Рудигер, Шмалензи Ричард. М.: Дело, 1993.- 829 с.

133. Экономика АПК: проблемы и решения, том II. М.: Восход-А, 2005. -348 с.

134. Экономика предприятия: Учебник /Под ред. А.Е.Карлика, M.JI. Шух-гальтер,- М.: ИНФРА-М, 2002.- 432 с.

135. Экономическая теория: Учебник. /Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечеле-вой.- М.: Издательство "Экзамен", 2003.- 592 с.

136. Экономические проблемы воспроизводства в АПК России. М.: "Энциклопедия российских деревень", 2003.- С. 105

137. Эффективность инвестиций в сельское хозяйство /Научно-практическое пособие /Под ред. А.Я. Кибирова. М.: ВНИЭТУСХ. - 72 с.

Похожие диссертации