Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности предпринимательских структур тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Догодуш, Александр Иванович
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2011
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности предпринимательских структур"

На правах рукописи

Догодуш Александр Иванович

ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННЫМИ РИСКАМИ ВО ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУР

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика предпринимательства

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 2 МАЯ 2011

Санкт-Петербург 2011

4845304

Работа выпонена на кафедре коммерческой деятельности и предпринимательства ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно - экономический университет

Научный руководитель Попков Валерий Павлович

доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой коммерческой деятельности и предпринимательства ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет

Официальные оппоненты Семенов Виктор Павлович

доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой управления качеством и машиноведения ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет

Дороговцева Анна Анатольевна доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой управления персоналом и рекламы ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный технологический институт (Технический Университет)

Ведущая организация ОУ ВПО Бегородский университет потре-

бительской кооперации, кафедра экономики

Защита состоится л17 мая 2011 года в 11-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.219.05 при ГОУ ВПО Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет по адресу: 191002, Санкт-Петербург, ул. Марата, д. 27, ауд. 422.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., д. 103-а, ауд. 305.

Автореферат разослан л15 апреля 20 И г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, профессор Ау/^

В.М. Корабельников

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Хозяйственная деятельность предпринимательских структур (ПС) в значительной степени определяет экономический рост государства, занятность населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается устойчивое экономическое развитие общества. Сегодня предпринимательская деятельность является важной составляющей развития любой экономической системы.

В поной мере это относится и к ПС занимающимся торгово-закупочной деятельностью (ТЗПС) с зарубежными партнерами. Анализ этой деятельности показал, что она имеет специфический характер и сопровождается повышенной опасностью и непредсказуемыми финансово-экономическими результатами.

В частности это обусловлено тем, что в хозяйственной деятельности ТЗПС работающих с зарубежными партнерами, существенное значение имеет фактор риска финансовых потерь, ущерба и снижения их общей экономической эффективности, возникающих под воздействием факторов внешней и внутренней среды.

Наличие прямой взаимосвязи эффективности деятельности предпринимательской структуры от уровня рисков предполагает необходимость использования научно обоснованных механизмов управления, обеспечивающих максимальный учет и количественную оценку действующих рисков, анализ эффективности реализуемых мероприятий и принятие оптимальных хозяйственных решений при осуществлении предпринимательской деятельности.

Актуальность темы диссертации обусловлена недостаточным вниманием к проблемам управления хозяйственными рисками реального инвестирования, т.к. в настоящее время для принятия ПС инвестиционных решений все большее значение приобретает управление рисками.

Однако, количество факторов риска, обусловленных изменениями внешней и внутренней среды, а также неопределенность их воздействия на хозяйственную деятельность ПС, не позволяет говорить о существовании действительно эффективного механизма управления рисками, подкрепленного научно-практическими рекомендациями по их минимизации.

В этой связи, исследование теоретических и методических вопросов, связанных с обоснованием пространства риск-факторов и формированием механизма рационального управления интегральным риском предпринимательской деятельности является актуальным и значимым.

Состояние изученности проблемы. Отдельным аспектам проблемы управления рисками посвящены научные труды многих ученых. Среди зарубежных авторов можно выделить Дж. Адаме, В. Беренс, Дж.К. Ван Хори, Л.Дж. Гитман, Р.Л. Картер, К. Рэдхед, С. Хыос, Д. Хан, Н. Хот Роберт, А. Хоскинг, Г. Цельмер и др. Проблеме риска в управленческой дея-

тельности, в том числе, организационно-методическим основам снижения управленческих рисков, посвящены работы И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, В.П. Буянова, А.А. Дороговцева, П.Л. Виленского, М.А. Горенбургова, М.В.Грачева, В.В. Ковалева, В.Е.Кузнецова, А.Ли, В.П. Попкова, М.А.Рогова, В.П. Семенова, В.Н. Соколова, В.В. Черкасова, В.А.Чернова, Г.В.Чернова, Н.В. Хохлова и др.

Анализ рисков ПС в данных работах показывает, что большинство имеющихся научных источников посвящено анализу отдельно взятых проблем риска, в связи с чем остается целый ряд неразрешенных вопросов, связанных с разработкой концепции, методов, механизмов и инструментов управления интегральным риском в деятельности ТЗПС с зарубежными партнерами.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических вопросов и методических положений по формированию механизма управления хозяйственными рисками в деятельности ТЗПС с зарубежными партнерами.

Для достижения данной цели в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:

- исследована природа рисков и риск - факторов в деятельности ТЗПС с зарубежными партнерами;

- изучены теоретические подходы к управлению хозяйственными проектами и сопровождающими их рисками в деятельности ТЗПС;

- разработаны порядок формирования и структуру механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности ТЗПС, определить состав его элементов;

- систематизировать принципы и методы, анализа риска, выявлены условия и требования к процедурам количественной оценки уровня хозяйственных рисков и обоснованы направления и пути их снижения с помощью механизма управления;

- обоснован комплекс риск-факторов и показателей оценки хозяйственного риска, проведена их структуризация по экономическим последствиям и сформулированы задачи комплексного управления хозяйственными рисками на основе усовершенствованного механизма;

- сформулированы основные направления совершенствования процесса управления хозяйственными рисками в деятельности ТЗПС и обоснована методика анализа и оценки интегрального риска, и способы управления потенциально-важными риск-факторами.

Объектом исследования является механизм управления хозяйственными рисками возникающими в процессе внешнеэкономической деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур.

Предмет исследования составляют экономико-организационные вопросы управления хозяйственными рисками и факторами их вызывающими в деятельности ТЗПС на внешних рынках.

Область исследований. Исследование выпонено в рамках специальности 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством: экономика предпринимательства и соответствует пункту паспорта специальности: 10.9. Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности (сущность, виды, риск-менеджмент); основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области управления рисками и экономики предпринимательских структур, осуществляющих торгово-закупочную деятельность на внешнем рынке.

При разработке и решении поставленных задач использовались достижения экономической науки в области оценки и управления рисков, методов системного анализа, методов экономико-математического моделирования, принятия решения, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации. Статистической базой исследования являются материалы Государственного комитета по статистике, а также данные о социально-экономическом развитии России, Бегородской области и ряда ТЗПС.

Диссертационное исследование осуществлялось на основе общенаучных методов исследования - комплексного экономического анализа, системного анализа и синтеза, экспертного оценивания, а также научно-методического аппарата управления риск-факторами.

Основные положения выносимые на защиту и их научная новизна:

- выявлены основные факторы и условия, влияющие на уровень риска в хозяйственной деятельности ТЗПС на внешнем рынке: политические, правовые, страновые, природно-климатические, производственно-технологические, финансовые и конъюнктурные и др.; отличительной особенностью которых является адресность и понота учета источников их вызывающих;

- уточнена сущность и процессный характер хозяйственной деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур, работающих на внешнем рынке, которая в отличии от известных подходов дожна осуществляться на контрактной основе, носить товарно-денежный характер и иметь проектную форму организации. Это позволит комплексно оценивать и системно управлять возникающими при этом рисками.

- систематизированы методы анализа и показатели оценки хозяйственных рисков ТЗПС, отличительной особенностью которых является возможность адресно и в количественном измерении определять обобщенный уровень хозяйственного риска в деятельности этих субъектов на внешнем рынке. Это позволяет формировать эффективные механизмы управления хозяйственными рисками в проектной форме их организации.

- предложена структура и обоснован состав элементов механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности ТЗПС (принципы, инструменты, показатели и методы), позволяющий через управление факторами оперативно снижать риск до допустимого уровня, тем самым минимизируя непредвиденные экономические потери и убытки в хозяйственной деятельности субъекта.

- выявлены приоритетные направления совершенствования действующих механизмов управления совокупным хозяйственным риском в ТЗПС и сформулированы научно-практические рекомендации и агоритм принятия решений по его минимизации на примере агрохимических предпринимательских структур. Их отличает системность подхода и целенаправленность действий, что позволяет снижать уровень риска ТЗПС с минимальными затратами времени и денежных средств.

Практическая значимость результатов исследования. Полученные научные результаты, разработанные методические положения и сформулированные выводы диссертации позволяют расширить арсенал методов и инструментальных средств управления рисками в хозяйственной деятельности ТЗПС, доказывают необходимость и возможность их использования в механизме управления проектными рисками в целях повышения эффективности хозяйственной деятельности этих субъектов.

Разработанные в диссертации методические положения по анализу и оценке хозяйственных рисков на основе механизма управления ими доведены до уровня конкретных предложений.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались на научно-практических конференциях: Актуальные проблемы развития инновационной экономики: национальный и региональный аспекты (г.Бегород), Эффективное развитие региональной экономики в условиях глобализации (г.Бегород), Инновационные процессы в менеджменте. Финансы (Пенза).

Методические положения по формированию механизма управлению хозяйственным риском ТЗПС были использованы при построении стратегии развития ОАО Борисовкаагропромхимия на 2010-2020 г.г.

Публикации. По результатам выпоненных исследований опубликовано 8 работ, отражающих основное содержание диссертационного исследования, общим объемом 3,0 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Выявлены основные факторы и условия, влияющие на уровень риска в хозяйственной деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур работающих па внешнем рынке: полити-

ческие, правовые, страновые, природно-климатические, производственно-технологические, финансовые, конъюнктурные; отличительной особенностью которых является адресность источников их вызывающих и понота учета их взаимосвязи.

Развитие современной национальной экономики базируется на расширении и совершенствовании хозяйственной деятельности различных ПС, основными видами которых являются: производство и реализация продукции производственно - технического назначения и товаров народного потребления, осуществление торгово-закупочной и посреднической деятельности. Особое место среди этих предпринимательских структур занимают ТЗПС, осуществляющие свою хозяйственную деятельность с зарубежными партнерами (поставщиками и потребителями продукции). Их хозяйственная деятельность сопровождается усиленным влиянием факторов внешней и внутренней среды, которые могут вызвать отклонения от планируемого финансово-коммерческого результата. Производственная же деятельность носит упрощенный характер, сопровождаемая с ограниченным перечнем рисков. На рис. 1 приведена укрупненная классификация рисков в хозяйственной деятельности ТЗПС.

Рис. 1. Укрупненная классификация рисков в хозяйственной деятельности ТЗПС на внешнем рынке

К внешним факторам относятся те, появление и проявление которых не связано непосредственно с деятельностью ТЗПС, а обусловлено изменениями политической и экономической обстановки, природными и стра-

новыми явлениями, а так же развитием мирового научно-технического прогресса.

К внутренним относятся факторы, появление и проявление которых обусловлено состоянием и деятельностью самой ТЗПС. Среди факторов непроизводственной деятельности ТЗПС прежде всего необходимо отметить ухудшение социального климата, недоверие к руководству и т. п.

Анализ функционирования ТЗПС на внешнем рынке непосредственно связан с хозяйственной деятельностью, организационно осуществляемой в форме различных хозяйственных проектов, а многообразие возникающих при этом рисков, относится к проектным рискам. Следовательно, при разработке, принятии и реализации руководством ТЗПС хозяйственных решений в проектной формы необходимо учитывать, с одной стороны, наиболее существенные факторы, а с другой - наиболее значимые, по своим последствиям, риски.

С этих позиций, в рамках данного исследования под хозяйственным проектом будем понимать комплекс организационно взаимосвязанных мероприятий и действий, направленных на достижение определенной цели в течении заданного времени и при наличии необходимых для этого финансово-инвестиционных средств.

Комплекс мероприятий и средств по реализации и обеспечению хозяйственных проектов направленный на закупочную и продажную, т.е. сбытовую деятельность ТЗПС представляет собой инвестиционно-хозяйственный проект. Следовательно, хозяйственный проект, это организационно оформленное целостное образование направленное на регулярное осуществление торгово-закупочной деятельности с целью получения предпринимательского дохода при заданных ограничениях на ресурсы, сроки, требования к качеству предмета купли-продажи и допустимому уровню риска.

Любой проект, в том числе и хозяйственный, от возникновения идеи и до поного своего завершения проходит ряд фаз, стадий, этапов и операций, которые в своей совокупности составляют его жизненный цикл. Однако в условиях деятельности ТЗПС, которая может быть связана сразу с несколькими хозяйственными проектами, целесообразно их жизненные циклы представля ть укрупненно в виде следующих этапов:

1) организационное оформление проекта;

2) формирование бюджета проекта;

3) управление осуществлением проекта;

4) завершение работ по проекту.

Для того, что бы в итоге проект принес экономике ТЗПС ожидаемые результаты им необходимо целенаправленно управлять, учитывая негативные действия различных риск-факторов.

В литературе встречаются различные интерпретации понятия хозяйственный риск.

В диссертации же под риском корпоративной, т.е. совместной хозяйственной деятельности ТЗПС в проектной форме понимается возможность отклонения будущих денежных потоков по проекту от ожидаемого потока. Чем больше отклонение, тем более рискованным считается хозяйственный проект и тем ощутимей вызываемые им потери и убытки.

2. Уточнены сущность и процессный характер хозяйственной деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур, работающих на внешнем рынке, которая в отличии от известных подходов дожна осуществляться на контрактной основе, носить товарно-денежный характер и иметь проектную форму организации. Это позволит комплексно оценивать и системно управлять возникающими при этом рисками.

Хозяйственная деятельность ТЗПС связана с организацией и обслуживанием товародвижения предметов купли-продажи с рынка закупок на рынок продаж. Процессы сопровождающие товародвижение подвергаются различным риск-факторам и для своего обеспечения требуют финансовых и инвестиционных средств. Ниже, на рис. 2 приведены основные элементы проектной формы организации хозяйственной деятельности ТЗПС на внешнем рынке, а также сопровождающие их риски и их влияние на результаты хозяйственной деятельности.

РИСК-ФАКТОРЫ

I ЗАКУПОЧНАЯ ДЕЯТЕЛЬ НОСТЬ

проектная форма.организации Контракт (договор или ,.---'* соглашение)

Товарно-денежные отношения (товарные) проектная форм

РЕЗУЛЬТАТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТЗПС

ПРОДАЖНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Рис.2. Структура проектной хозяйственной деятельности ТЗПС на внешнем рынке.

Выпоненное исследование показало, что понятие риска хозяйственного проекта связано с несоблюдением условий контракта и, как следст-

вие, вероятностными отклонениями ожидаемых чистых денежных потоков по проекту от их среднего или наиболее вероятного значения. Такое понимание требует обособленного рассмотрения хозяйственного проекта, без учета уже имеющихся в ТЗПС активов и направлений деятельности. Как результат, получаемая оценка эффективности хозяйственного проекта также приобретает вероятностное значение.

Другое понятие риска хозяйственного проекта может быть введено с учетом его влияния на риск хозяйственной деятельности принимающей его ТЗПС. В этом случае риск дожен рассматриваться по вероятностному отклонению от чистой прибыли в ТЗПС с учетом возникающего риска от проекта.

Третье понятие риска хозяйственного проекта вводится для отражения того риска, который несут собственники ТЗПС, имеющие хорошо диверсифицированный портфель хозяйственных проектов. Риск проекта в этом случае дожен рассматриваться с точки зрения влияния хозяйственного проекта на риск всего портфеля.

Таким образом, под риском реального хозяйственного проекта (проектным риском) в диссертации понимается вероятность возникновения под действием риск-факторов неблагоприятных финансово-экономических последствий в виде потери ожидаемого предпринимательского дохода в ситуации неопределенности условий его осуществления, т.е. действия основных риск-факторов.

Риск реального хозяйственного проекта является одним из наиболее сложных и недостаточно исследованных понятий, связанных с хозяйственной деятельностью ТЗПС. Выпоненное нами исследование показало, что этому риску присущи следующие основные особенности: интегрированный характер, объективность проявления, различие видовой, связь с коммерческим риском, высокая зависимость от длительности жизненного цикла хозяйственного проекта, высокая вариабельность уровня риска, отсутствие необходимой, отсутствие достоверных рыночных показателей, субъективность оценки.

3. Систематизированы методы анализа и показатели оценки хозяйственных рисков ТЗПС, отличительной особенностью которых является возможность адресном и в количественном измерении определять обобщенный уровень хозяйственного риска в деятельности этих субъектов на внешнем рынке. Это позволяет формировать эффективный механизм управления совокупным хозяйственным риском в проектной форме их организации.

По мере роста методологического уровня проектных решений, становится все более заметным его разрыв с методическим уровнем оценок их рисков. В то же время, ситуация, сложившаяся на российском торгово-

закупочном рынке, выдвигает проблему разработки объективных методов оценки рисков хозяйственных проектов в разряд наиболее актуальных.

При сопоставимой доходности ТЗПС без оценок хозяйственных рисков, делает их малопривлекательными на внутреннем и внешнем рынках.

По нашему мнению, конъюнктура спроса на эффективные отечественные хозяйственные проекты в деятельности ТЗПС на внешнем рынке в ближайшее время будет во многом определяться динамикой внешнеэкономических отношений (в т.ч. и вступлением России в ВТО), обоснованными количественными оценками и наличием механизма управления сопровождающими их рисками.

Существующие недостатки методов количественных оценок рисков хозяйственных проектов начинаются с отсутствия однозначного понятийного аппарата и заканчиваются низкой информативностью даже имеющихся их численных значений. При этом, повсеместно отсутствует и анализ функциональной взаимозависимости показателей доходности (рентабельности, прибыльности) хозяйственных проектов и уровней их рисков.

Эти методы в значительной степени субъективны в том смысле, что давая оценку рискованности проекта, они не определяют точно, какие хозяйственные проекты следует принять, а какие - отвергнуть. Для преодоления этих недостатков возможно использование модели оценки доходности финансовых активов ТЗПС. Разумеется, эти модели не являются идеальными, однако, они действительно представляют возможность определенного проникновения в суть анализа риска хозяйственных проектов ПС. В ситуации, когда необходимо учитывать особенности действия дифференцированных рисков при принятии руководством ТЗПС хозяйственных решений на практике используют метод безрискового эквивалента и метод скорректированной на риск дисконтной ставки.

Однако, эти два метода, хотя и применяются в практической деятельности ПС, они имеют ряд существенных недостатков. В их числе: учет предпочтений не сособственников хозяйствующего субъекта, а его наемного руководства, а так же отсутствие объективного механизма корректировки денежного потока, а не ставки дисконта.

Одним из способов устранения этих недостатков является применение статистического метода оценки риска и его последствий. В рамках этого метода степень риска измеряется тремя показателями: дисперсией (О), стандартным (среднеквадратическим) отклонением (о) и коэффициентом вариации (СУ). Для окончательного решения необходимо измерить колеблемость исследуемого показателя, т.е. определить меру колеблемости возможного результата. Для ее определения используют следующие формулы:

п , (1)

- ожидаемое значение показателя для каждого случая наблюдения (мн.руб.);

* - среднее ожидаемое значение показателя (мн. руб.); п - частота случаев, или число наблюдений.

0 = 40, (2)

о - среднеквадратическое отклонение.

СТ7 = г X юо%

г , (3)

а - среднеквадратическое отклонение.

* - среднее ожидаемое значение показателя (мн.руб.)

Применение коэффициента вариации является эффективным методом выделения из множества влияющих на исследуемый показатель факторов, которые имеют особое значение для достижения поставленных целей и поэтому дожны обладать высоким приоритетом.

Таким образом, если ситуация ТЗПС в области распределения закупаемой продукции не изменится, то принимая в рассмотрение анализ деятельности ПС следует рассматривать три варианта развития событий для оценки риска потери ее доходов вследствие колебания спроса на агрохимическую продукцию.

Ниже, приведен пример расчета уровня риска потери доходов ТЗПС вследствие колебания спроса на ее продукцию по результатам работы за 2009 год.

_ 72.14 + 64.93 + 25,25 Д ч

д-= ЧЧ^-=-;-= .">4,11 (мн. руо.)

Д (72,14 - 54.11)! + (64,93-54,11)2 +(25,25-54,11)" 1275.04 , 2ч

О = ^-Ч1-ЧЧ1-Ч =Ч-Ч= 425,01 (мн. руо. )

а = ч/425.01 = 20.62 (мн. руб.)

СУ= 31,75%

Коэффициент вариации характеризует относительную меру отклонения измеренных значений от среднеарифметического. Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость признака и, соответственно, тем выше риск срыва поставок и недополучения прибыли из-за потери ос-

новных клиентов. То есть чем ниже относительный коэффициент вариации, тем стабильнее исследуемый показатель. В ходе исследования нами была установлена следующая оценка коэффициентов вариации: до 10% -слабая колеблемость признака, т.е. риск незначителен; 10-25% - умеренная колеблемость признака, т.е. степень риска умеренна; свыше 25% - высокая колеблемость признака, т.е. уровень риска высокий.

Таким образом, произведенный выше расчет показал, что на сегодняшний день ТЗПС находится в зоне повышенного риска снижения ожидаемых доходов. Это означает, что в дальнейшем ПС будет необходимо наращивать объемы закупок и продаж. В данной ситуации стратегия ТЗПС дожна быть направлена не только на поддержание существующего объема закупок и продаж уровня риска, но и на поиск новых каналов сбыта продукции.

Для того, чтобы подтвердить экономическую эффективность предположенных мер, также необходимо оценить риски потери доходов ТЗПС в следствие колебания спроса на ее агрохимическую продукцию. Прогнозируемая оценка рисков потери доходов по трем ситуациям развития событий приведена ниже в табл. 1 и 2.

Приведенные данные показали, что внедрение мероприятий по совершенствованию системы сбыта продукции ТЗПС с помощью создания дилерской сети продаж и механизма управления позволит снизить риск с 38,10% до 23,81%. Таким образом, с увеличением объемов продаж ТЗПС из зоны повышенного риска переходит в зону умеренного риска потери дохода. Что благоприятно скажется на ее финансовом положении.

Таблица 1

Ожидаемые значения показателя выручки от продаж для каждого варианта развития событий.

Вариант развития событий Объем продаж через собственный отдел сбыта Объем продаж с учетом развития дилерской сети

этап 1 этап 2 этап 3

1. выручка на прежнем уровне (0%) 72.14 82.96 86.51 104.6

2. сниженне выручки на 10

3. снижение выручки на 65% 25,25 36.07 39.68 57.71

Таблица 2

Показатели риска потери доходов ТЗПС вследствие колебания спроса на продукцию

Показатель Значения показателя

15% 20% 45%

этап 1 этап 2 этап 3

Среднее значение признака (.?), мн. руб. 64,926 68,533 86,568

Дисперсия (Б), мн. руб.2 425.01 425,01 425.01

Стандартное отклонение (а), мн. руб. 20,616 20,616 20,616

Коэффициент вариации (СУ), % 31,75 30,08 23,81

4.Предложена структура и обоснован состав элементов механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности ТЗПС (принципы, инструменты, показатели и методы), позволяющие через управление вызывающими их факторами оперативно снижать уровень до допустимого значения, тем самым минимизируя непредвиденные экономические потери и убытки в хозяйственной деятельности объекта.

Исследование показало, что важной частью системы управлениями хозяйственными проектами в ТЗПС является механизм управления рисками, который, как часть системы управления ТЗПС дожен состоять из следующих элементов (см. рис. 3).

В диссертации под механизмом управления хозяйственными рисками понимается часть системы управления ТЗСП, которая призвана преобразовать входной поток сведений и характеристик факторов внешней и внутренней среды в заданный выходной поток управленческих и хозяйственных решений. Через них и происходит снижение риска до приемлемого уровня.

В условиях деятельности ТЗПС для оценки степени приемлемости риска необходимо по ожидаемой величине потерь выделять три зоны рисков:

Х зона безрискового хозяйствования;

Х зона приемлемого (т.е. допустимого) риска;

Х зона рискового хозяйствования.

При этом формально хозяйственное решение (ХР) выдаваемое механизмом управления может быть представлено в следующем виде:

ХР={(8,Т,1*,П), (Ц,А,О,Рд0П,Р,К,М)}, (4)

Б- проблемная ситуация в деятельности ТЗПС;

ПОСТАВЩИКИ ПРОДУКЦИИ

№ 1 №2 № п-1 № п

2 " Э р 5 я

ПУКУПАТЕЛИ ПРОДУКЦИИ

№ 1 №2 № ш-1 № ш

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ СТРУКТУРА ТЗПС

МАРКЕТИНГОВАЯ СЛУЖБА

ОТДЕЛ ЗАКУПОК

ПРОИЗВОДСТВЕННО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ СЛУЖБЫ

ОТДЕЛ ПРОДАЖ

ИНФРАСТРУКТУРА ТЗПС (СКЛАДЫ, ТРАНСПОРТНО-ЭКСПЕДИТОРСКАЯ СЛУЖБА)

СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ТЗПС

ПЕРСОНАЛ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ

ТЕХНИКА

МОТИВЫ И СТИМУЛЫ

ФУНКЦИИ

ИНФОРМАЦИЯ

ТЕХНОЛОГИЯ

МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ТЗПС

ИНСТРУМЕНТЫ...............

ПОКАЗАТЕЛИ

УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ (ХОЗЯЙСТВЕННЫЕ )РЕШЕНИЯ

ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА СУ ТЗПС

сгтз я о

Рис 3. Место и роль механизма управления в хозяйственной деятельности ТЗПС

Т- лимит времени для принятия решения;

Я- объем ресурсов необходимых для принятия решения;

П- ожидаемые потери (убытки) в деятельности ТЗПС;

Ц- множество целей в хозяйственной деятельности ТЗПС;

О- множество ограничений;

А- множество альтернативных решений;

Рдоп- допустимый уровень риска;

Б- предпочтение лица, принимающего решение;

К- критерий выбора наилучшего решения;

М- метод выбора наилучшего решения.

Реальная хозяйственная деятельность ТЗПС во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на их результаты существенно возрастает с выходом на международные рынки. Возрастание этого влияния связано с высокой изменчивостью экономической ситуации в стране и в мире, колеблемостью конъюнктуры рынка закупок и продаж, появлением новых для отечественных ТЗПС видов реальных хозяйственных проектов и форм их финансово-инвестиционного обеспечения. Основу совокупного риска хозяйственной деятельности ТЗПС составляют так называемые частные проектные риски, т.е. риски связанные с осуществлением реальных хозяйственных проектов в рамках закупочной и продажной деятельности. Выпоненное исследование показало, что в системе показателей оценки таких проектов уровень риска занимает третье по значимости место, допоняя такие показатели, как объем затрат и уровень чистой прибыли (чистого денежного потока).

5. Выявлены приоритетные направления совершенствования действующих механизмов управления совокупным хозяйственным риском в ТЗПС и сформулированы паучно-практические рекомендации и агоритм принятия решений по его минимизации на примере агрохимических предпринимательских структур. Их отличает системность подхода и целенаправленность действий, что позволяет снижать уровень риска ТЗПС с минимальными затратами времени и средств.

Выпоненное исследование показало, что в большинстве действующих на внешнем рынке ТЗПС системах управления их хозяйственной деятельностью отсутствуют в явном виде механизмы управления рисками. В лучшем случае решаются отдельные (локальные) задачи по снижению риска. Но это носит не системный и не регулярный характер. Отсутствуют и формальные методы и инструментальные средства позволяющие с наилучшей точки зрения эффективно решать эту проблему. В этой связи основными направлениями совершенствования механизма управления хозяйственными рисками дожны быть:

Х формирование структуры и гармонизация взаимосвязи и взаимодействия всех элементов механизма;

Х придание механизму адаптивных свойств, позволяющих ему эффективно приспосабливаться к внешним (рыночным) и внутренним (субъективным) изменениям;

Х переход на проектную форму организации торгово-закупочной деятельности и адресный учет сопровождающих ее хозяйственных рисков.

Идентификация и оценка хозяйственных рисков дожна производиться на разных этапах жизненного цикла проекта. Если по результатам оценки хозяйственный проект принимается к испонению, то перед ТЗПС встает задача минимизации выявленных рисков. По результатам реализации проекта накапливаются сведения которые в будущем при работе с соответствующим контрагентом позволяют более точно идентифицировать и оценивать хозяйственные риски. Анализ выявленных рисков может быть качественным или количественным. В последнем случае анализу могут подвергаться отдельные риск-факторы, комплекс риск-факторов или используя имитационное моделирование в динамике анализировать торгово-закупочную деятельность в целом.

III. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Выпоненное исследование позволило сделать следующие выводы и предложения.

1. Торгово-закупочная деятельность ПС, работающих с зарубежными партнерами, подвержена многочисленным рискам основными из которых являются: политические, правовые, страновые, природно-климатические. Они негативно влияют на финансово-коммерческие результаты деятельности этих хозяйствующих субъектов, что требует усовершенствованной системы и механизма управления их риск-факторами.

2. Процессный характер деятельности ТЗПС и ее сложная экономико-правовая сущность требуют проектной формы организации и управления. Ведущим элементом системы управления дожен быть механизм управления.

3. Система управления деятельностью ТЗПС, работающих с зарубежными партнерами, дожна содержать в себе механизм управления хозяйственными рисками. Структура такого механизма и состав входящих в него элементов дожны позволять эффективностью управлять риск-факторами.

4. При формировании механизма управления хозяйственными рисками в деятельности ТЗПС необходимо учитывать экономические последствия (потери и убытки) от вызывающих их риск факторов.

IV. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ Статьи, опубликованные в рекомендуемых ВАК изданиях

1. Догодуш А.И. Основные направления совершенствования инвестиционной деятельности предприятия с современных условиях // Научно-технические ведомости СПбГПУ: Экономические науки. 2009. № 6. Т. 1. -С. 118-122.-0,5 п.л.

2. Догодуш А.И. Классификация и пути снижения рисков инвестиционной деятельности предприятия // Научно-технические ведомости СПбГПУ: Экономические науки. 2010. № 1. - С. 204 - 209. - 0,5 п.л.

3. Догодуш А.И. Некоторые методические аспекты исследования и анализа инвестиционных рисков // Вестник Бегородского университета потребительской кооперации. 2011. - С. 271-277. №1 (37). - 0,5 п.л.

Статьи, опубликованные в других научных изданиях

4 .Догодуш А.И., Самохин А. С. Проблемы инновационного развития российской экономики // Эффективное развитие региональной экономики в условиях глобализации: материалы Междунар. научн. конф. (Бегород, 10-11 апр. 2007 г.): в 2.т. / под науч. ред. д-ра. экон. наук, проф. К.В. Павлова, канд. экон. наук, доц. С.Н. Растворцевой. - Бегород: Изд-во БеГУ,

2008.-Т. 1.0,4/0,2 п.л.

5. Догодуш А.И. Конкурентные преимущества России: положительное и отрицательное // Актуальные проблемы развития инновационной экономики: национальный и региональный аспекты: материалы Всероссийской научной конференции аспирантов, молодых ученых, магистров и студентов(г. Бегород, 24 апреля 2007 г.): в 3 ч./ под науч. ред. д-ра экон. наук, проф. К.В. Павлова, канд. экон. наук, доц. С.Н. Растворцевой. - Бегород: Изд-во БеГУ, 2008. - Ч. 2. - 0,4 п.л.

6. Догодуш А.И. Роль инвестиций в экономическом росте России // Инновационные процессы в менеджменте. Финансы как особая форма экономических отношений. Управление финансами: сборник статей VI Международной научно-практической конференции. Под ред. А.И. Кравченко и др. - Пенза: Привожский дом знаний, 2009. - 0,3 п.л.

7. Догодуш А.И. Сущность инновационного подхода к реформированию системы управления на предприятии // Инновационные процессы в менеджменте. Финансы как особая форма экономических отношений. Управление финансами: сборник статей VI Международной научно-практической конференции. Под ред. А.И. Кравченко и др. - Пенза: Привожский дом знаний, 2009. - 0,3 п.л.

8 .Догодуш А.И. Некоторые проблемные аспекты системы проектно-стратегического управления в компании // Реформирование системы управления и мотивирующие системы оплаты труда на современном предприятии: сборник статей VI Международной научно-практической конференции. Под ред. А.И. Кравченко и др. - Пенза: Привожский дом знаний,

2009.-0,3 п.л.

Подписано в печать г. >*/'. Формат 60x84 '/6 Печ. л. /.> Тираж //Р экз. Заказ

ИзПК СПбГИЭУ 191002, Санкт-Петербург, ул. Марата, 31

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Догодуш, Александр Иванович

Введение.

Глава 1. Экономико-организационные проблемы и пути повышения эффективности деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур в экономике.

1.1. Место и роль торгово-закупочных предпринимательских структур в экономике народного хозяйства.

1.2. Проблемы эффективного функционирования торгово-закупочных предпринимательских структур на внешнем рынке.

1.3. Пути снижения риска в деятельности торговотзакупочных предпринимательских структур на внешнем рынке.

Выводы по первой главе.

Глава 2. Методические положения по формированию механизма управления хозяйственными рисками в торгово-закупочной деятельности предпринимательских структур на внешнем рынке.

2.1. Процессный характер торгово-закупочной деятельности предпринимательских структур, её ценность и проектная форма организации.

2.2. Классификация и виды хозяйственных рисков в торгово-закупочной деятельности предпринимательских структур.

2.3.Механизм управления хозяйственными рисками и его структура.

2.4. Принципы и методы формирования механизма управления хозяйственными рисками в торгово-закупочных предпринимательских структурах.

Выводы по второй главе.

Глава 3. Научно-практические рекомендации и экономическая целесообразность совершенствования механизма управления хозяйственными рисками в деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур на внешнем рынке.

3.1. Методические положения и рекомендации по количественной оценке и управлению хозяйственными рисками в деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур на внешнем рынке.

3.2. Пример оценки финансово-хозяйственной деятельности торгово-закупочной предпринимательской структуры в условиях риска.

3.3. Социально-экономическая целесообразность и основные направления совершенствования механизма управления хозяйственными рисками в деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур на внешнем рынке.

Выводы по третьей главе.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности предпринимательских структур"

Актуальность темы исследования. Хозяйственная деятельность предпринимательских структур (ПС) в значительной степени определяет экономический рост государства, занятность населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается устойчивое экономическое развитие общества. Сегодня предпринимательская деятельность является важной составляющей развития любой экономической системы.

В поной мере это относится и к ПС занимающимся торгово-закупочной деятельностью (ТЗПС) с зарубежными партнерами. Анализ этой деятельности показал, что она имеет специфический характер и сопровождается повышенной опасностью и непредсказуемыми финансово-экономическими результатами.

В частности это обусловлено тем, что в хозяйственной деятельности ТЗПС работающих с зарубежными партнерами, существенное значение имеет фактор риска финансовых потерь, ущерба и снижения их общей экономической эффективности, возникающих под воздействием факторов внешней и внутренней среды.

Наличие прямой взаимосвязи эффективности деятельности предпринимательской структуры от уровня рисков предполагает необходимость использования научно обоснованных механизмов управления, обеспечивающих максимальный учет и количественную оценку действующих рисков, анализ эффективности реализуемых мероприятий и принятие оптимальных хозяйственных решений при осуществлении предпринимательской деятельности.

Актуальность темы диссертации обусловлена недостаточным вниманием к проблемам управления хозяйственными рисками реального инвестирования, т.к. в настоящее время для принятия предприятиями инвестиционных решений все большее значение приобретает управление рисками.

Однако, количество факторов риска, обусловленных изменениями внешней и внутренней среды, а также неопределенность их воздействия на хозяйственную деятельность, не позволяет говорить о существовании действительно эффективного механизма управления рисками, подкрепленного научно-практическими рекомендациями по их минимизации.

В этой связи, исследование теоретических и методических вопросов, связанных с обоснованием пространства риск-факторов и формированием механизма рационального управления интегральным риском предпринимательской деятельности является актуальным и значимым.

Состояние изученности проблемы. Отдельным аспектам проблемы управления рисками посвящены научные труды многих ученых. Среди зарубежных авторов можно выделить Адаме Дж., Беренс В., Ван Хорн Дж.К., Гитман Л.Дж., Картер Р.Л., Рэдхед К., Хыос С., Хан Д., Хот Роберт Н., Хоскинг А, Цельмер Г. и др. Проблеме риска в управленческой деятельности, в том числе, организационно-методическим основам снижения управленческих рисков, посвящены работы И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, В.П. Буянова, A.A. Дороговцева, П.Л. Виленского, М.А. Горенбургова, М.В.Грачева, В.В. Ковалева, В.Е.Кузнецова, А.Ли, В.П. Попкова, М.А.Рогова, В.П. Семенова, В.Н. Соколова, В.В. Черкасова, В.А.Чернова, Г.В.Чернова, Н.В. Хохлова и др.

Анализ рисков предпринимательских структур в данных работах показывает, что большинство имеющихся научных источников посвящено анализу отдельно взятых проблем риска, в связи с чем остается целый ряд неразрешенных вопросов, связанных с разработкой концепции, методов, механизмов и инструментов управления интегральным риском предпринимательской деятельности торгово-закупочных структур с зарубежными партнерами.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических вопросов и методических положений по формированию механизма управления хозяйственными рисками в деятельности ТЗПС с зарубежными партнерами.

Для достижения данной цели в диссертации были поставлены и решены следующие задачи: исследовать природу рисков и риск - факторов предпринимательской деятельности ТЗПС с зарубежными партнерами; изучить теоретические подходы к управлению хозяйственными проектами и сопровождающими их рисками в деятельности ТЗПС; разработать порядок формирования и структуру механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности ТЗПС, определить состав его элементов; систематизировать принципы и методы анализа риска, выявить условия и требования к процедурам количественной оценки уровня хозяйственных рисков и обосновать направления и пути их снижения с помощью механизма управления; обосновать комплекс риск-факторов и показателей оценки хозяйственного риска, провести их структуризацию по экономическим последствиям и сформулировать задачи комплексного управления хозяйственными рисками на основе усовершенствованного механизма; сформулировать основные направления совершенствования процесса управления хозяйственными рисками в деятельности ТЗПС и обосновать методику анализа и оценки интегрального риска, и способы управления потенциально-важными риск-факторами.

Объектом исследования является механизм управления хозяйственными рисками возникающими в процессе внешнеэкономической деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур.

Предмет исследования составляют экономико-организационные вопросы управления хозяйственными рисками и факторами их вызывающими в деятельности ТЗПС на внешних рынках.

Область исследований. Исследование выпонено в рамках специальности 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством: экономика предпринимательства и соответствует пункту паспорта специальности: 10.9. Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности (сущность'/'"виды, риск-менеджмент); ' основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства. гг ^ I -V ч1Л ^К .11 ]

1еоретическои и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области управления рисками и экономики предпринимательских структур,

1 Н 1\. осуществляющих торгово-закупочную деятельность на внешнем рынке.

При разработке и решении поставленных задач использовались достижения экономической науки в области оценки и управления рисков, методов системного анализа, методов экономико-математического г I моделирования, принятия решения, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации. Статистической базой исследования являются материалы Государственного комитета по статистике, а также данные о I социально-экономическом развитии России, Бегородского региона и ряда ТЗПС.

Диссертационное исследование осуществлялось на основе общенаучных методов исследования - комплексного экономического анализа, системного анализа и синтеза, экспертного оценивания, а также научно-методического аппарата управления риск-факторами.

Основные положения выносимые на защиту и их научная новизна: - выявлены основные факторы и условия, влияющие на уровень риска в хозяйственной деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур на внешнем рынке: политические, правовые, страновые, природноклиматические, производственно-технологические, финансовые и конъюнктурные и др.; отличительной особенностью которых является адресность и понота учета источников их вызывающих;

- уточнена сущность и процессный характер хозяйственной деятельности торгово-закупочных предпринимательских структур, работающих на внешнем рынке, которая в отличии от известных подходов дожна осуществляться на контрактной основе, носить товарно-денежный характер и иметь проектную форму организации. Это позволит комплексно оценивать и системно управлять возникающими при этом рисками.

- систематизированы методы анализа и показатели оценки хозяйственных рисков ТЗПС, отличительной особенностью которых является возможность адресно и в количественном измерении определять обобщенный уровень хозяйственного риска в деятельности этих субъектов на внешнем рынке. Это позволяет формировать эффективный механизм управления хозяйственными рисками в проектной форме их организации.

- предложена структура и обоснован состав элементов механизма управления хозяйственными рисками во внешнеэкономической деятельности

ТЗПС (принципы, инструменты, показатели и методы), позволяющий через управление факторами оперативно снижать риск до допустимого уровня, тем самым минимизируя непредвиденные экономические потери и убытки в хозяйственной деятельности субъекта.

- выявлены приоритетные направления совершенствования действующих механизмов управления совокупным хозяйственным риском в

ТЗПС и сформулированы научно-практические рекомендации и агоритм принятия решений по его минимизации на примере агрохимических предпринимательских структур. Их отличает системность подхода и I целенаправленность действий, что позволяет снижать уровень риска ТЗПС с минимальными затратами времени и денежных средств.

Практическая значимость результатов исследования. Полученные научные результаты, разработанные методические положения и сформулированные выводы диссертации позволяют расширить арсенал методов и инструментальных средств управления рисками в хозяйственной деятельности ТЗПС, доказывают необходимость и возможность их использования в механизме управления проектными рисками в целях повышения эффективности хозяйственной деятельности этих субъектов.

4 ,, , * / 5 * в ч 1 *

Разработанные в "диссертации методические положения по анализу и оценке хозяйственных рисков на основе механизма управления ими доведены

I I I до уровня конкретных предложении. . | ( | I

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались на научно-практических конференциях: Актуальные проблемы развития инновационной экономики: национальный и региональный аспекты (г.Бегород), Эффективное развитие региональной л экономики в условиях глобализации (г.Бегород), Инновационные процессы в менеджменте. Финансы (Пенза).

Методические положения по формированию механизма управлению I л хозяйственным риском ТЗПС были использованы при построении стратегии развития ОАО Борисовкаагропромхимия на 2010-2020 г.г.

Публикации. По результатам выпоненных исследований опубликовано 8 работ, отражающих основное содержание диссертационного исследования, общим объемом 3,0 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Догодуш, Александр Иванович

Выводы по третьей главе.

1.Формирование нового или совершенствование действующего механизма управления риском в торгово-закупочных предпринимательских структурах требует разработки методических положений в составе: принципов, показателей и методов.

2.Практическая апробация разработанных в диссертации методических положений и научно-практических рекомендаций на примере управления рисками и совершенствований товародвижения. В деятельности агрохимических, торгово-закупочных предпринимательских структур показал их достаточную эффективность и зависимость от финансово-инвестиционного обеспечения.

3.Экономическая целесообразность формирования механизма управления рисками торгово-закупочной деятельности в проектной форме организации , позволяет руководству предпринимательской структуры действовать через различные факторы ,снижать уровни риска и вызываемые им потери (убытки) до приемлемой величины.

4.В системе управления торгово-закупочной предпринимательской структуры, управление рисками дожно стать самостоятельным комплексом задач. Их социально экономическая целесообразность подтверждается результатами выпоненного исследования и их внедрением на ряде хозяйствующих субъектов агрохимического рынка.

Заключение.

В процессе управления хозяйственной деятельности ТЗПС ПР стакиваются с необходимостью выбора альтернативных решений из некой совокупности, совершаемого в условиях риска и неопределенности. Этот процесс - риск, на который идут ПР. Проявления хозяйственного риска характерны для всех ТЗ деятельности поэтому в целом мы определяем риск как вид ситуации, связанной с преодолением неопределенности в процессе осознанного выбора решения или бездействия, при которой можно качественно и количественно оценить возможность достижения искомого результата.

Как известно, хозяйственному риску присущи следующие характеристики :

Х неопределенность,

Х альтернативность,

Х противоречивость.

В этой связи управление хозяйственным риском - процесс выявления уровня неопределенности, отклонений в прогнозируемом результате, принятия нестандартного решения и осуществления системы ведения ТЗ деятельности позволяющей предотвращать, уменьшать отрицательное воздействие стохастических факторов на финансово-экономические результаты хозяйственной деятельности ПС и получать доход.

Качественная оценка риска - определение видов риска, факторов, влияющих на уровень риска при осуществлении определенной хозяйственной деятельности, а также установление методологии количественной оценки уровня риска.

Оценку допустимого уровня риска со стороны ПР возможно проводить, например, на основе критериев тах1-гшп, гтт-тах, Гурвица. В случае отрицательной склонности ПР к риску на этапе 4 выбираются альтернативы ведущие к избеганию риска.

Предлагаемый нами механизм управления рисками дожен использовать на практике следующие способы снижения риска:

Х диверсификация;

Х страхование

Х хеджирование.

Диверсификация позволяет минимизировать только несистематические риски, поскольку в процессе минимизации используются варианты альтернатив сходных по экономической специфике случайных величин.

Диверсификация - весьма распространенный, и обязательный способ снижения инвестиционных рисков. Приобретая различные виды ценных бумаг или инвестируя в предприятия различных отраслей, или в разные предприятия одной отрасли, инвестор снижает конъюнктурные риски, связанные с конкретным сегментом рынка, а ведение инвестиционной деятельности в разных странах позволяет снизить политические риски.

Однако нейтрализация рисков с помощью диверсификации имеет свои недостатки. Первый - ограниченность применения, с помощью диверсификации можно устранить только конъюнктурные риски. Второй недостаток -диверсификация производства, требует немалых средств.

Хеджирование позволяет минимизировать почти все риски, которые поддаются минимизации посредствам финансовых инструментов.

Поэтому необходимо подчеркнуть, что методы снижения риска не позволяют его избежать поностью.

В качестве методов передачи риска используют страхование и перестрахование рисков.

Работа страховщика основана на трех принципиальных условиях. Во-первых, ситуации, где присутствует риск, дожны быть достаточно случайны и непредсказуемы, то есть дожны в значительной степени подчиняться законам теории вероятности, а влияние отдельных личностей на страхуемые ситуации дожно быть минимальным. Во-вторых, дожна присутствовать возможность однозначного определения ущерба от наступления страхового случая. В-третьих, желательно наличие статистики по данному страховому случаю. И, наконец, в-четвертых, дожна присутствовать возможность проводить перестрахование.

Необходимо отметить, что есть риски страхуемые, а есть риски не страхуемые. Страховать от того, что ТЗПС не получит сверхприбыль, нельзя. Между тем страховать убытки от перерывов в ТЗД впоне возможно. Или, например, если склад сгорел, то страховщики оплатят не только то, что сгорело, но и убытки, которые возникли из-за невозможности по этой причине испонить те или иные контракты за время ремонта и вынужденного простоя (например, арендные платежи и заработную плату). Это весьма серьезный и сложный риск. Рассчитывается он с определенными лимитами, на ограниченный срок.

Отметим, что с помощью страхования можно нейтрализовать практически все имущественные, а также многие политические, страховые и коммерческие риски в деятельности ТЗПС на внешнем рынке. Вместе с тем страхованию, как правило, не подлежат риски, связанные с недобросовестным партнерством -задержка платежей, неоплата товара и т.д. Часть таких рисков можно нейтрализовать, используя соответствующие финансовые инструменты предоплату или аккредитив.

Риск страхуется, если он случаен и непредсказуем, если можно точно определить ущерб, если есть статистика по данному страховому случаю, если его можно перестраховать.

Выпонение исследования позволило сделать следующие выводы и предложения:

1. Торгово-закупочная деятельность ПС, работающих с зарубежными партнерами, подвержена многочисленным рискам основными из которых являются: политические, правовые, страновые, природно-климатические. Они негативно влияют на финансово-коммерческие результаты деятельности этих хозяйствующих субъектов, что требует усовершенствования системы и механизма управления их риск-факторами.

2. Процессный характер деятельности ТЗПС и ее сложная экономическо-правовая сущность требует проектной формы организации и управления. Ведущим элементом системы управления дожен быть механизм управления.

3. Система управления деятельностью ТЗПС, работающих с зарубежными партнерами, дожна содержать в себе механизм управления хозяйственными рисками. Структура такого механизма и состав входящих в него элементов дожны позволять эффективно управлять риск-факторами.

4. При формировании механизма управления хозяйственными рисками в деятельности ТЗПС необходимо учитывать экономические последствия (потери и убытки) от вызывающих их риск-факторов.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Догодуш, Александр Иванович, Санкт-Петербург

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (части первая и вторая). Федеральный закон РФ // Российская газета -1994.- № 2.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Федеральный закон РФ от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ // М СПб.: Тускарора, 2001 - 192 с.

3. Федеральный закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: принят 25.02. 1999 г. № 39-Ф3 Кодексы и законы РФ. - СПб ИД Весь, 2003 - с. 335-352.

4. Федеральный закон Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: принят 09.07. 1999 г. № 160-ФЗ. Кодексы и законы РФ, - СПб ИД Весь, 2003 - с. 292-335.

5. Агапаев В.Е., Розанцева Д.Н. Риск как основание защиты имущественных интересов граждан. М.: Высшая школа МВД СССР, 1981.

6. Аленичев В.В. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов /В.В. Аленичев, Т.Д. Аленичева. М.: ИСТ-СЕРВИС, 1994,- 114 с.

7. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни / А.П. Альгин. М: Мысль, 1989.- 188 с.

8. Андрейчиков A.B. Анализ, синтез, планирование решений в экономике / A.B. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. Ч М.: Финансы и Статистика, 2000. 368 с.

9. Андрианов В.Д. Россия экономический и инвестиционный потенциал / В. Д. Андрианов. - М.: Инфра - М, 1999. - 663с.

10. Афанасьев М. новый метод оценки бизнес идеи инвестиционного проекта. / М. Афанасьев / Инвестиции в России. 2002. № 12. - С. 29-36.

11. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. М.: Финансы и статистика, 1998. - 384 с.

12. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.-192 с.

13. Балашов В.Г. Механизмы управления организационными проектами / В.Г. Балашов А.Ю. Заложнев Д.А. Новиков. М: ИЛУ РАН, 2003. - 84 с.

14. Бандурин А. В. Инвестиционная стратегия корпорации на региональном уровне / А.В. Бандурин, Б.А. Чуб. М.: Наука и экономика, 1998. - 132с.

15. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики / B.C. Бард. -М.: Экзамен. 2000. - 384 с.

16. Бачкай Т., Хозяйственный риск и методы его измерения / Т. Бачкай, Д. Месена. М.: Экономика. - 1979. - 119 с.

17. Бендиков М.А. Оценка реализуемости инновационного проекта / М.А. Бендиков // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - №2. - С. 13.

18. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента: в 2-х т. Т.1 / И.А. Бланк.- Киев: Ника-Центр: Эльга-Н, 2001. 531 с.

19. Блачев Р. Описание денежных потоков при разработке схем финансирования инвестиционных проектов / Р. Блачев, В. Гусев // Инвестиции в России. 2002. - № 2. - С. 27-29.

20. Безуглая М. О. Международная коммерческая деятельность: учебное пособие / М. О. Безуглая и др. СПб.: СПбГИЭУ, 2009. -154 с.

21. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты. Модели и методы оценки инвестиционных проектов: Пер. с нем. / Под ред. A.M. Чуйкина, Л.А. Галютина. Калининград: Янтарный сказ, 1997. - С. 312.

22. Богатин Ю.В. Инвестиционный анализ / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар.- М.: ЮНИТИ ДАНА, 2000. - 286 с.

23. Боков В.В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике. В.В. Боков, П.В. Забелин, В.Г. Федцов. -М.: Приор, 1999. 128с.

24. Берне В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. М.: АОЗТ "Интерэксперт", 1995.

25. Большая Советская Энциклопедия, глав, редактор Введенский Б.А. -М.: Советская энциклопедия, 1955. Т. 24. - 618 с.

26. Брейли, С. Майерс. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-бизнес, 1997.

27. Бурков В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проектами: Научно-практическое издание. Серия Информатизация России на пороге XXI века. М.: СИНТЕГ-ГЕО, 1997,- 188 с.

28. Большой экономический словарь под ред. А.Н. Азрилияна. М., 2006.

29. Бочаров В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предпринимательских структур. М.: Финансы и статистика, 1998.

30. Брюховецкий А.М. Инвестиционная деятельность предприятия: маркетинг, анализ, аудит / А.М Брюховецкий. Ростов-на-Дону: РГЭУ 2003. -328с.

31. Буянов В.П. Управление рисками (Рискология) / В.П. Буянов, К.А.Кирсанов, Л. А. Михайлов, М.: Экзамен, 2002. -384 с.

32. Ван Хорн, Дж. Основы управления финансами: пер. с англ. / Дж. Ван Хорн; под редакцией И.И. Елисеевой М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с.

33. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Серия Оценочная деятельность / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, Е.Р. Орлова, С.А. Смоляк. М: Дело, 1998. - 248 с.

34. Воков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ; Продвинутый курс: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2004. - 495 с.

35. Владимиров В.А. Управление риском: Риск. Устойчивое развитие /

36. B.А. Владимиров, Ю.Л. Воробьев и др. М.: Наука, 2000. - 431 с.

37. Власов М.П., Шимко П.Д. Моделирование экономических процессов. -Ростов, 2005.

38. Воков П.М. Проектный анализ / П.М. Воков, М.В. Грачева. М.: Юнити, 1998.-423 с.

39. Воробьев Ю.Л. Основные направления государственной стратегии снижения рисков на период до 2010 г.: проблемы безопасности / Ю.Л Воробьев. М.: ВИНИТИ. 1997. - С. 3-22.

40. Вяткин В.И., Вяткин И.В., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Хемптон Дж. Дж. Риск-менеджмент. М.: Дашков и К, 2003. - С. 16-17.

41. Гантимуров В. Экономический риск. М.: Дело и Сервис, 1999. - 112о

42. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент (участники рынка, инструменты, решения). СПб.: Специальная литература, 1995. - 430 с.

43. Гинс Г.К. Предприниматель. М.: Наука, 1992. - 212 с.

44. Гэбрейт Дж. Экономические теории и цели общества. М.: Прогресс, 2007.

45. Герчикова И.Н. Регулирование предпринимательской деятельности: государственное и межфирменное. М., 2002.

46. Грабовой П.Г., и др. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовой,

47. C.М. Петрова. М.: АЛАНС, - 1994. - 200 с.

48. Гранагуров В.М. Экономический риск, сущность, методы измерения, пути снижения / В.М. Гранагуров. М.: Дело и сервис, 1999, 112с.

49. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. С. 276

50. Грачева M.B. Анализ проектных рисков / М.В.Грачева. М.: ЗАО Финстатинформ, 1999. - 216с.

51. Дагаев А. Роль налоговой политики в стимулировании инвестиционного процесса / А. Дагаев // Финансы. Деньги. Инвестиции. 2003. №2. С. 6-18.

52. Дороговцева A.A. Социально-экономический потенциал регионов Европейского Севера и проблемы его использования, Вестник МГТУ, том 8, №2. 2005. С. 229-232.

53. Дерябина Я. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ / Я. Дерябина Инвестиции в России. 2003. № 2. - С. 3-13.

54. Дого душ А.И. Основные направления совершенствования инвестиционной деятельности предприятия в современных условиях // Научно-технические ведомости СПбГПУ; Экономические науки. 2009. № 6. Т. 1. С. 118-122.

55. Догодуш А.И. Классификация и пути снижения рисков инвестиционной деятельности предприятия // Научно-технические ведомости СПбГПУ; Экономические науки. 2010. № 1. С. 204 - 209.

56. Догодуш А.И. Некоторые методические аспекты исследования и анализа инвестиционных рисков // Вестник Бегородского университета потребительской кооперации. 2011. №1 (37). С. 271-277.

57. Доунс Дж. Финансово-инвестиционный словарь. Дж. Доунс, Г. Элиот. -М.: ИНФРА-М, 1997. С. 19.

58. Дубров A.M., Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе // A.M. Дубров, Б.А, Лагоша, ЕЛО. Хрусталев. М: Финансы и статистика, 1999. - 176 с.

59. Ежегодный рейтинг крупнейших компаний России // Эксперт. 2002. -№37. С. 54-115.

60. Ендовицкий Д. Оценка проектного риска: аналитические подходы и процедуры / Д. Ендовицкий // Инвестиции в России. 2000. № 9. - С. 35-46.

61. Ендовицкий Д.А. Систематизация методов анализа и оценкаинвестиционного риска. М., 2002. - 141 с

62. Д.А. Ендовицкий // Инвестиции в России. 2001. №3 - С. 39-47.

63. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики / Д.А. Ендовицкий. Воронеж: ВГУ, 2001. - 114 с.

64. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д.А. Ендовицкий; под ред. проф. JI.T. Гиляровской. М: Финансы и статистика, 2001. - 400 с.

65. Ершов Ю. Инвестиционное законодательство в России / Ю.Ершов // Инвестиции в России. 2003. №9. - С. 5-12.

66. Зубов Д. JI. Методические основы планирования экономической эффективности инвестиций в предприятия финансово-промышленных групп / Д.Л. Зубов; под ред. В. В. Бандурина. М.: Петровский двор. - 1998. - 91с.

67. Иванов С.П. Инвестиционная деятельность, источники ее финансирования / С.П. Иванов. Спб., 2003. - 21с.

68. Измаков В.М., Измаков А.З. Техногенная и экологическая безопасность и управление риском / В.И. Измаков, A.B. Измаков. СПб: НИЦЭБ РАМ, 1998. - 482с.

69. Ильин В.В. Реинжиниринг бизнес-процессов с использованием ARJS.-2-е изд.,- М.: Вильяме, 2008,- 256 с.

70. Катасонов В.Ю. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование / В.Ю. Катасонов, Д.С. Морозов. М.: Анкил, 2000. - 272 с.

71. Козлов A.C. Проектирование и исследование бизнес процессов: Учебное пособие. М.: ФЛИНТА; МПСИ, 2006. - 226с.

72. Классификация инвестиционных рисков. Электрон, дан. - Донецк: Норма-Пресс, 2000. - Режим доступа: www.htpp\\bl;lp:^y\y\y.5e2.clone.Ha/.

73. Клейнер Г. Реформирование предпринимательских структур и качество продукции // Инвестиции в России. 2001. № 1. - С. 9- 11.

74. Кныш М.И. Стратегическое планирование инвестиционнойдеятельности / М.И. Кныш СПб.: Бизнес-пресса, 1998.- 274 с.

75. Кокушкина И.В. Воронин. М.С. Международная торговля и мировые рынки: Учебное пособие. Техническая книга, 2007. 189 с.

76. Котынюк Б.А. Инвестиционные проекты: учебник / Б.А. Котынюк. -СПб.: Изд-во В.А. Михайлова, 2000. 422 с.

77. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ / В.В. Комаров. М.: Финансы и статистика, 2001. - 424 с.

78. Комаров В.В. Инновационно инвестиционная стратегия стран СНГ / В.В. Комаров, М.И. Лещенко, Н.А. Гриненко. - М.: ГИНФО, 2001. - 344с.

79. Конкуренции и конкурентоспособность. Организация производства конкурентоспособной продукции: Материалы Междунар. науч.-прак. конф., Новочеркасск/ Юж.- Рос. гос. техн. ун-т (НПИ). Новочеркасск, 2002.

80. Краткий психологический словарь. М.: Политиздат, 1985. - 431 с.

81. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предпринимательских структур / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. М.: ФиС, 2003. - 112 с.

82. Крылов Э.И. Принципы управления инвестиционной и инновационной деятельностью / Э.И. Крылов. СПб, 2003. - 24 с.

83. Кучуков Р.А. Курс экономической теории. М.: Вестник, 2001.

84. Курс общей экономической теории / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. СПб, 1996. с. 456

85. Курс экономической теории / Под ред. А.С. Богданова и др. М., 1999. - С. 92

86. Кузнецов В.Е. Измерение финансовых рисков / В.Е. Кузнецов, П. Зангари, Я. Лонгерстей // Банковские технологии. 1999. - №7. - С. 17-21.

87. Кузьмин В. Организация инвестиционного проектирования в условиях неопределенности / В. Кузьмин, А. Губенко // Маркетинг. 2000. - №5 (54).- С. 14-23.

88. Куржановский А.В. Управление и наблюдение в условияхнеопределенности / A.B. Куржановский. М.: Наука, 1997. - 113 с.

89. Лапу ста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 224 с.

90. Лебедев В.М. Развитие инвестиционной сферы в российской экономике / В.М. Лебедев // Финансы. 1998. - №7. - С. 19-27.

91. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений / М.А. Лимитовский М.: ООО Издательско-Консатинговая Компания ДеКа, 1998. - 232 с.

92. Логовинский Е. Агоритм управления риском / Е. Логовинский // Ведомости. 2001. №57 (380). - С. 66-69.

93. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. - 237 с.

94. Ларичев О.И. Теория и методы принятия решений. М.: ЛОГОС, 2000. - 183 с.

95. Лайсонс К., Джилингем М. Управление закупочной деятельностью и цепью поставок: Перевод 6-го англ. изд. М.: ИНФРА-М, 2010. XVIII, 798с.

96. Маркс Карл. Капитал. Критика политической экономики. (Предисл. Ф.Энгельса, Пер. И.И. Скворцова-Степанова). Т.1. М.: Политиздат, 1973. 907 с.

97. Мир управления проектами: под редакцией X. Решке, X. Шеле. М.: Алане, 1993.-304 с.

98. Морозов Д. С. Проектное финансирование: управление рисками. М.: Анкил, 1999.

99. Оболенский В.П., Поспелов В.А. Глобализация мировой экономики: проблемы и риски российского предпринимательства. М.: Наука, 2001.

100. Попков В.П., Евстафьева Е.В. Организация предпринимательской деятельности. Схемы и таблицы. СПб.: Питер, 2007. -352с.

101. Ртутикова H.A. Анализ и управление рисками организации: Учебное пособие. М.: Форум: Инфра-М, 2009. - 240 с.

102. Российский статистический ежегодник. 2009: Стат. сб. / Росстат. М.: 2009. - 795 с.

103. Ротер М., Учитесь видеть бизнес-процессы. Практика построения карт потоков создания ценности / Learning to see: Пер. с англ./ Ротер М., Шук Дж.-2-е изд.- М.: Альпина Бизнес Букс; CBSD, Центр развития деловых навыков, 2006.- 135 с.

104. Россия в цифрах: 2010: Крат. стат. сб./ Росстат. М., 2010. 558 с.

105. Самюэле У. Институциональная экономическая теория. Панорама экономической мысли XX столетия. Т. 1 / Под ред. Д. Гринуэя, М Блини, И. Стюарта. СПб.: Экон. шк. 2002. - 412 с.

106. Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками: Практическое пособие / Е.А. Саркисова. М.: Издательство торговая корпорация Дашков и К0, 2010.- 344 с.

107. Семенов В.П. Управление инновационно-инвестиционным процессом в предпринимательстве: теория и мотодология. СПб.: СПбГИЭУ, 2003. - 184 с.

108. Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование: организация систем: Пер. с англ. М.: Радио и связь, 1991. - 224 с.

109. Тельнов Ю.Ф. Реинжиниринг бизнес-процессов. Кмопонентная методология. М.: Финансы и статистика, 2004. - 314 с.

110. Фомин Г.П. Математические методы и модели в коммерческой деятельности: учебник / Г.П. Фомин. 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика: ИНФРА - М, 2009. - 640 с.

111. Хаммер М. Реинжиниринг корпорации: Манифест революции в бизнесе / М. Хаймер, Дж. Чампи; Пер. с англ. Ю.Е. Коржелович. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2006. - 276 с.

112. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.- 239 с.

113. Шевцов С.Б. Предпринимательство объект управления // Известия Российского государственного педагогического университета им. А.И. Герцена.

114. Аспирантские тетради.- СПб., 2007. №10 (31).

115. Шумпетер Й. Теория экономического развития: Исследование предпринимательской прибыли, капитала, процента и цикла конъюнктуры: пер. с нем. / Й. Шумпетер. М.: Прогресс, 1982. - 455 с.

116. Pearce II S.A. Robinson R.B. Strategie Management: Text and Cases. 2nd ed. Chicago: The Dry den Press, 1983.

117. Porter M.E. Compotetive Strategy: Techniques for Analyzing Industries and Competition. N.Y.: Free Press, 1980.

118. Rowe, A.J., Mason, R.O., & Dickel, K.E. (1986). Strategic management -A methodological approach. Reading, MA: Addison- Wesley.

119. Thompson A.A. Ir., Strickland III A.S. Strategic Management: Concept and Cases. 3rd ed. Piano, Tex: Business Publications, 1984.

Похожие диссертации