Формирование механизма инвестиционно-стратегического анализа в малом бизнесе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Кожушко, Елена Михайловна |
| Место защиты | Орел |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Формирование механизма инвестиционно-стратегического анализа в малом бизнесе"
На правах рукописи
Кожушко Елена Михайловна
ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ИНВЕСТИЦИОННО-СТРАТЕГИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В МАЛОМ БИЗНЕСЕ (на материалах Ставропольского края)
08 00 12 - Бухгатерский учет, статистика 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Орел - 2008
003168541
Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Ставропольском государственный университет
Научный руководитель доктор экономических наук, профессор
Белоусов Анатолий Иванович
Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор
Маслова Ирина Алексеевна
кандидат экономических наук, доцент Малявкина Людмила Ивановна
Ведущая организация Ростовский государственный университет
Защита состоится 31 мая 2008 года в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212 182 04 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет в аудитории 212 по адресу 302020, г Орел, Наугорское шоссе, 29
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет
Автореферат разослан 30 апреля 2008 года
Ученый секретарь диссертационного совета
Дрожжина И А
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы диссертационного исследования Важнейшей задачей в современных условиях является инвестиционная оценка состояния хозяйствующего субъекта и его финансовой устойчивости с позиции их соответствия целям развития и воспроизводства Сфера малого бизнеса является одной из наиболее привлекательных для инвесторов Здесь не требуется значительных финансовых вложений, к тому же вложенные средства имеют быструю отдачу Объем инвестиций, их структура и динамика определяются, прежде всего, инвестиционной привлекательностью предприятия, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов
Для определения инвестиционной привлекательности необходим механизм, позволяющий оценить деятельность хозяйствующего субъекта, как в существующих условиях, так и на уровне инновационно-инвестицонного развития В этом отношении доминирующую роль играет инвестиционно-стратегический анализ, как совокупность элементов анализа ресурсного потенциала, возможностей и собственности предприятия При этом малый бизнес в сфере услуг имеет определенные особенности в области организации инвестиционных процессов с точки зрения необходимости учета и управления финансовыми потоками, дебиторской задоженностью, собственностью
В настоящее время отсутствуют единые подходы к исследованию инвестиционной привлекательности малых предприятий в сфере услуг, недостаточно совершенны методы ее определения и практика реализации, что в конечном счете затрудняет формирование новых адекватных происходящим социально-экономическим изменениям механизмов и форм управления инвестициями, как на уровне самих предприятий, так и государства
Наличие нерешенных вопросов и проблем в данной области обусловило формирование механизма инвестиционно-стратегического анализа на малых предприятиях сферы услуг с использованием моделирования эффективности инвестиционных процессов, оценки в системе производных балансов на базе современных информационных технологий и стратегического инструментария
Это определяет значимость и актуальность выбранной темы диссертационного исследования
Степень научной разработанности проблемы Проблема оценки инвестиционной привлекательности малого бизнеса начинает только исследоваться В настоящее время отсутствуют комплексные исследования по организации и проведению инвестиционно-стратегического анализа в сфере услуг, учитывающих их специфику функционирования, как непроизводственной сферы Она требует комплексного решения многих вопросов, является сложной и многогранной
Вопросами инвестиционной деятельности и различными аспектами ее оценки занимались такие зарубежные ученые, как Й Бетге, Э Бриттон, Л Дж Гитман, М Д Джонк, С Ж Пейрсон, Р Саватье, С Хендерсон, Р Т Шпруза и др
Среди российских ученых можно выделить, таких как С Б Барнгольца, Г Бирман, В Г Блохину, Л Т Гиляровскую, Т А Головину, Ю Д Землякова, Ф Б Риполь - Сарогоси, В В Ковалева, Л И Малявкину, Л В Канторовича, И В Липсиц, И А Маслову, А И Белоусова В Д Новодворского, Л В Попову, В И Ткача, С А Никитина, В А Терехову и др
В то же время, определение инвестиционно-стратегической составляющей малых предприятий сферы услуг с учетом интересов всех участников инвестиционного процесса остается недостаточно исследованной проблемой, решение которой представляет несомненный интерес с точки зрения теории учета и практической ценности для отечественных предприятий
Необходимость научного исследования в этой области обусловило выбор темы диссертации, ее цель, задачи и определила содержание работы
Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений, методических основ, а также выработки практических рекомендаций по организации инвестиционно-стратегического анализа для устойчивого роста и развития малого бизнеса
Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи
исследовать отраслевой инвестиционный климат в контексте инвестиционной привлекательности регионов Южно-Федерального округа,
- проанализировать состояние и тенденции развития объектов бытового обслуживания населения Ставропольского края по видам оказываемых услуг в малом бизнесе,
- разработать модели осуществления инвестиционного анализа с учетом типа центров ответственности и видов деятельности, определяющих их теоретическое и практическое использование,
- предложить методику использования инструментов стратегического инжиниринга в системе инвестиционного анализа малого бизнеса,
- обосновать взаимосвязь эффективности инновационной стратегии малого предприятия сферы услуг с учетно-инвестиционной деятельностью,
- получить показатели качественной оценки оказываемых услуг и форм обслуживания в системе инвестиционного анализа
Область исследования соответствует п I 13 Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ паспорта специальности 08 00 12 -Бухгатерский учет, статистика и п 4 15 Развитие методологии анализа, методов оценки, моделировании и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах паспорта специальности - 08 00 05 Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)
Объектом исследования выступает комплекс предприятий малого бизнеса Ставропольского края
Предметом исследования являются экономические и инвестиционные процессы, направленные на разработку теоретических и практических вопросов организации эффективного инвестиционно-стратегического анализа в малом бизнесе сферы услуг
Теоретической и методологической основой исследования явились труды российских и зарубежных ученых, общей и специальной литературы по проблемам организации инвестиционного и стратегического анализа на предприятиях сферы услуг, оценки инвестиционных проектов и моделей с учетом накопленного опыта
В ходе исследования применялись общенаучные методы, такие как абстрактно-логический, диалектический, системный и экономико-
математический Их совокупный эвристический и аналитический потенциал обеспечил достоверность выводов и рекомендаций, полученных в результате диссертационного исследования
Информационной базой исследования послужили данные статистических сборников, финансовой отчетности предприятий в сфере услуг Ставропольского края, а также законодательные и нормативные акты, регулирующие инвестиционные процессы в России
Научная новизна диссертационного исследования состоит в дальнейшей концептуальной разработке теоретических положений и практических рекомендаций по формированию механизма инвестиционно-стратегического анализа на предприятиях малого бизнеса с целью повышения эффективности инвестиционной деятельности и модернизации инвестиционно-экономического развития сферы услуг
Научная новизна подтверждается полученными научными результатами, выносимыми на защиту
по специальности 08 0012 - Бухгатерский учет, статистика:
разработана инвестиционно-аналитическая модель центров ответственности, основанная на расширении функциональных возможностей инвестиционного анализа при изменении его границ (п. 1.13),
- предложены варианты организации инвестиционного анализа по видам деятельности, основанная на типовых функциях и функциональных уровнях деятельности предприятий по пошиву и ремонту одежды (п 1 13),
обоснована методика формирования механизма инвестиционно-стратегического анализа малого бизнеса сферы услуг на основе использования инструментов инжинирингового подхода к управлению ресурсным потенциалом предприятия (п 1 13),
по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью).
- обоснованы наиболее перспективные направления инвестиционного анализа в малом бизнесе, обеспечивающие его эффективное функционирование в рыночных условиях (организация инвестиционного анализа затрат, доходов и результатов деятельности на базе усеченной себестоимости, по внутренним и внешним сегментам деятельности) (п 4 15),
- на основе анализа существующих подходов к решению инновационно-инвестиционной взаимосвязи усовершенствован механизм реализации эффективной инновационной стратегии в сфере услуг (п 4 15),
- уточнен комплекс показателей формирования и оценки качества предоставляемых услуг в системе инвестиционно-стратегического анализа с целью повышения инвестиционной привлекательности (п 4 15)
Теоретическое значение диссертационного исследования заключается в обобщении современного практического опыта и достижений науки в формировании механизма инвестиционной привлекательности малого бизнеса сферы услуг, которые открывают возможности дальнейшего развития существующих теоретических основ и прикладных разработок в области инвестиционно-стратегического анализа
Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что предлагаемый механизм организации инвестиционно-стратегического анализа в малом бизнесе сферы услуг позволит существующим и потенциальным инвесторам получить объективную и доступную информацию об инвестиционной привлекательности анализируемого предприятия, а предприятиям различных форм собственности и хозяйствования повысить контроль за использованием инвестируемых средств в условиях хозяйствования
Использование предлагаемой методики инвестиционно-стратегического анализа и его оптимизация создает научную основу по активизации инвестиционной деятельности малых предприятий сферы услуг и оживлению рынка услуг по пошиву и ремонту одежды в субъектах РФ
Изложенные в диссертационной работе основные положения, выводы и рекомендации носят научно-практический характер и могут быть использованы в других регионах Российской Федерации
Апробация и реализация результатов диссертационного исследования. Основные результаты исследования, сформулированные в диссертационной работе, опубликованы, апробированы в установленном порядке и доложены на Региональной научно-практической конференции Проблемы глобализации и регионализации современной экономики опыт и перспективы (г Ставрополь, 2006г), Международной конференции Экономика России 21 век (г Воронеж, 2007г), 52-й научно-методической конференции Университетская наука -региону (г Ставрополь, 2007г) Международной научно-практической конференции Экономика России в условиях глобализации и вступления в ВТО
(г Краснодар, 2007г), Региональной конференции Финансово-экономический механизм региона состояние, проблемы, развитие (г Ставрополь, 2007г)
Публикации Основные результаты исследования опубликованы в 8 работах, в том числе в научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ - 2, общим объемом 2,0 п л
Объем и структура диссертационного исследования Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников, содержащих 153 наименования и приложения Объем работы 165 страниц основного текста, 36 таблиц, 15 рисунков, 15 формул
Во введении обоснована актуальность темы, определена степень разработанности проблемы, цель, задачи, объект и предмет исследования, сформулированы положения, выносимые на защиту, раскрыта научная новизна и практическая значимость, представлены результаты апробации работы
В первой главе Теоретическая и методологическая основа функционирования малого бизнеса в сфере услуг раскрываются теоретические и практические основы функционирования малого бизнеса сферы услуг с учетом особенностей инвестиционного анализа
Во второй главе Методическое обеспечение эффективности инвестиционно-стратегического анализа в малом бизнесе сферы услуг приведены инструменты стратегического инжиниринга и механизм реализации инновационно-инвестиционной стратегии в системе инвестиционного анализа
В третьей главе Анализ инвестиционных составляющих малого бизнеса сферы услуг проанализирована инвестиционная привлекательность сферы услуг в системе региональной экономической политики и возможности ее инвестиционно-аналитического моделирования
В заключении сформулированы основные выводы и результаты проведенного исследования
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Разработана инвестиционно-аналитическая модель центров ответственности, основанная на расширении функциональных возможностей инвестиционного анализа как с точки зрения изменения его границ, так и с позиций комплексного прогнозирования и контроля
Систематизация проведенных исследований в области наличия внутренних
и внешних сегментов, выделенных на малых предприятиях сферы услуг, позволяет сделать вывод, что наличие децентрализованного управления является фактором повышения инвестиционной привлекательности и, следовательно, необходимость создания инвестиционно-аналитической модели центров ответственности
Инвестиционная теория центров ответственности основана на расширении функциональных возможностей инвестиционно-стратегического анализа как с точки зрения изменения его границ, так и с позиций комплексного рассмотрения, прогнозирования, моделирования и контроля
Для реализации механизма инвестиционно-аналитической модели с учетом имеющихся типов центров ответственности, организуемых на малых предприятиях сферы услуг и проведенное исследование используемых принципов оценки результатов по центрам ответственности, касающихся непосредственно организации инвестиционно-стратегического анализа позволило рекомендовать принципы, на которых она дожны быть построена (таблица 1)
Таблица 1 - Принципы оценки результатов по центрам ответственности
Типы центров ответственности Принципы оценки результатов по центрам ответственности
Экономическая обоснованность Целесообразность Реальность Интегрированный риск
Центры затрат + + + +
Центры продаж + + + +
Центры прибыли + + + +
Центры инвестиций + + + +
Примечание л+- обязательственность осуществления
Инвестиционно-аналитическая модель центров ответственности, характеризующая типы центров ответственности в разрезе шести агрегатов модели представлена в таблице 2
Таблица 2 - Инвестиционно-аналитическая модель центров ответственности на предприятиях сферы услуг
Агрегаты / инвестиционноу аналитическая модели / Пошаговый агоритм определения показателей оценки Этапы создания системы анализа Учетные особенности сферы услуг Характер подотчетности Система учета ответстве нности Процесс инвестиционного анализа по центрам ответственности
/ & к и и л
/ Типы 1-й шаг - показатели 2-й шаг - метод учета и исчисление 3-й шаг - оценка и анализ 4-й шаг - норматив 5-й шаг - периодичность получениз Обследование Проектирование Внедрение Усеченная себестоимость н о о * & и а, к 4 о с: к ю к а. Б а X 5 3 Р- Метод начисления Затраты Продажи Финансовый результат Инвестиции Норма Факт Отклонение ринятая система учета ответственно Моделирование различных варианте Внедрение выбранного варианта Анализ результатов Учет факторов, влияющих на инвестиционной потенциал
/ центров о е
/ ответственности
Центры затрат Затраты, себестоимость Себестоимость оказываемых услуг + + + + + + + + + + - - - + + + + + + + +
Центры продаж Продажи, доходы Начисление доходов + + + + + + + - + - + - - + + + + + + + +
Центры прибыли Затраты, продажи, прибыль Д ире кт-костинг + + + + + + + + + + + + - + + + + + + + +
Центры инвестиций Затраты, продажи, прибыль, инвестиции Чистые активы на основе механизма нулевой стоимости + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
Примечание л+- обязательственность осуществления, л- Ч отсутствие признака в поном объеме
В предлагаемой модели систематизируются используемые центры ответственности (затрат, продаж, прибыли, инвестиций) и рекомендуемые принципы организации инвестиционного анализа по ним, предлагается агоритм выбора и использования оценочных показателей, обосновывается использование соответствующей системы инвестиционно-стратегического анализа в сфере услуг
Рекомендованы соответствующие показатели подотчетности, зависящие от работы центра и с учетом которых может осуществляться инвестиционный анализ затраты, продажи, прибыль, инвестиции и их комбинации
Проведена агоритмизация процесса проведения инвестиционно-стратегического анализа в целях повышения эффективности и получения достоверной информации о деятельности центра ответственности
2. Предложены варианты организации инвестиционного анализа по видам деятельности, основанная на типовых функциях и функциональных уровнях деятельности предприятий по пошиву и ремонту одежды
В процессе функционирования малых предприятий по пошиву и ремонту
одежды вид деятельности становится основой инвестиционного и стратегического анализа, что выражается в определении результатов деятельности по центрам ответственности, оказываемых услугах, типах клиентов
Исходя из этих позиций, нами была разработана и апробирована для малого бизнеса модель организации инвестиционного анализа по видам деятельности, представленная в таблице 3
Виды деятельности в модели представлены двумя позициями исходя из сферы инвестиционно-стратегического анализа и контроля, охватывающими поную цепочку деятельности организации
- типовые функции,
- соответствующий функциональный уровень
Важное значение в оценке функционирования, как отдельного вида деятельности, так и всей цепочки ценности выступает измерение и оценка испонения Эффективная система инвестиционной оценки функционирования операций включает критические индикаторы испонения или показатели функционирования, которые
- рассматривают любую организацию с позиции клиента,
Предоставление финансовых и операционных данных для типов инвесторов Цель
| Итого по центам 1 ответственности Управление инновациями Управление ассортиментом Продажа тканей и текстиля Продажа сопутствующих товаров Дизайн - услуги | Ремонт одежды 1 | Пошив | Раскрой Обработка заказов 13 х о со о >3 со о Типовые функции -выступают видами деятельности Виды деятельности
Деятельность на уровне - единицы продукции, -партии продукции, - продукта, - клиентов, -функционирования бизнеса Функциональный уровень
ы -о 00 и 00 Организация Типовые центры ответственности, тыс руб
ы ю о Производство
-и 1* о Допонительные услуги
0\ о О) ы Реализация
00 и Инновации
2371 00 и> Ю -и СЛ оч ы 0\ с* N3 ы ю о оо и> 00 -о Итого
м о ю Л и - ы 4^ ЧО го л-1 и) Пошив одежды Себестоимость услуги или 1 корпоративных клиентов
чО ю о - ю VI -ь. чо N3 Ремонт одежды
2760 ы Л о ю ло оо оо чо ю и> Оч ю 00 сл оо о ОАО Автоприцепы | Клиенты
2326 и> 1Л ю 1Л С\ 1Л о о о ю О 00 00 о и ы сл -о ОАО Агрохим
Позволяет определить прибыльность работы с отдельными клиентами Анализ по видам деятельности
Критические индикаторы испонения или показатели функционирования Система оценки и измерения испонения
8, о> й
- оценивают каждый вид деятельности с использованием показателей испонения, признанных клиентами,
- рассматривают все аспекты функционирования, оказывающие воздействие на клиентов, и являются, следовательно, комплексными,
- обеспечивают обратную связь в целях оказания помощи сотрудникам организации в идентификации проблем и определения возможных путей совершенствования
Инвестиционный анализ по видам деятельности позволяет организовать управление взаимоотношений с клиентами с учетом типов клиентов, стоимости обслуживания, уровня прибыли и соответственно инвестиционной привлекательностью
3. Обоснована методика формирования механизма инвестиционно-стратегического анализа малого бизнеса сферы услуг на основе использования инструментов инжинирингового подхода к управлению ресурсным потенциалом предприятия
В деятельности любого предприятия большое значение имеет процесс
управления собственностью на основе ресурсного потенциала предприятия Предлагаемая в работе научная методика позволяет организовать и проводить инвестиционно-стратегический анализ собственности предприятия сферы услуг как имущественного комплекса на базе использования инструментов стратегического инжиниринга с целью предоставления существующим и потенциальным инвесторам объективной и доступной информации об инвестиционной привлекательности объекта
Механизм инвестиционно-стратегического анализа собственности дожен состоять, на наш взгляд, из пяти инструментов
1 Управление ресурсным потенциалом предприятия, основанное на базе использования инструментов стратегического инжиниринга, то есть системы стандартных финансовых и производных отчетов
2 Фиксирование отклонений от прогнозного уровня по чистым активам
3 Гибкое изменение зоны собственности за отчетный период Зона собственности определяется отношением изменения собственности за период к собственности на начало периода
4 Организация контроля за эффективностью инвестиционного анализа
5 Обеспечение принятий решений и регулирования собственности, которое предполагает целесообразность вложения финансовых средств, поиск альтернативных вариантов развития анализируемого предприятия, сбор, анализ данных и выбор альтернативных вариантов, осуществление принятого курса, отклонений от прогнозного и их устранение
Комплекс инжинирингового инструментария, обеспечивающего поноценный инвестиционно-стратегический анализ в малом бизнесе сферы услуг, отражается в разработанной модели, основанной на реализации агоритма агрегирования собственности инвестиционных активов, как основного показателя собственности (таблица 4)
Стоимость, определенная на основе производных финансовых отчетов, может являться ориентиром для определения рыночной стоимости и решений об инвестировании средств в имущественный комплекс, отдельных внутренних сегментов или внешних
Для проведения эффективного инвестиционно-стратегического анализа и предоставления достоверной информации потенциальным инвесторам об управлении собственностью на действующем предприятии ООО Дизайн предлагается в первую очередь использовать нулевые производные отчеты, которые строятся на инвестиционнообразующих факторах
1 Тип инвесторов, на которых ориентирован нулевой баланс потенциальных и существующих
2 Принятые допущения, т е риск потери активов, риск потери обязательств, ориентированность на принципы ГААП или МСФО
3 Подходы, используемые для оценки предприятия рыночный, доходный
4 Используемый вид цен при отражении условной реализации активов рыночные, прогнозные рыночные цены
Предлагаемый механизм составления нулевого баланса на малых предприятиях сферы услуг, сводится к последовательной условной реализации всех активов экономической единицы, получение задоженности в определенной последовательности в целях определения системы экономических показателей собственности, глобальных финансовых результатов и финансовых потоков
Таблица 4 - Модель инвестиционно-стратегического анализа собственности
малого бизнеса, ориентированного на предоставление услуг
Механизм инвестиционно-стратегического анализа собственности / Агоритм / агрегирования ' собственности Управление ресурсным потенциалом предприятия Отклонения от прогнозного баланса Измерение зоны собственности Организация контроля Принятие решений, регулирование собственности
Бухгатерский Прогнозный Производные балансовые отчеты Бухгатерский Нулевой Органический Актуарный Ликвидационный
нулевой органический актуарный ликвидационный
АКТИВЫ + + + + + + + + + + + - + +
1-й шаг - учетная стоимость + - + + + + + + + + + - + +
2-й шаг - корректировка активов + - + + + + + + + + + - + +
фиктивные активы + - + + + - + + + + + - + +
неучтенные активы + + + + + - + + + + + - + +
Итого активов + + + + + + + + + + + - + +
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + + + + + + + + + + + - + +
3-й шаг - учетная стоимость + + + + + + + + + + + - + +
4-й шаг - корректировка обязательств + - + + + + + + + + + - + +
фиктивные активы + - + + + - + + + + + - + +
неучтенные активы + - + + + - + + + + + - + +
Итого обязательств + + + + + + + + + + + - + +
5-й шаг - чистые активы + + + + + + + + + + + + + +
Примечание л+ - наличие информации, л- - отсутствие информации
Особенностью методики проведения инвестиционно-стратегического анализа на основе нулевых отчетов состоит в том, что за основу берется стандартный финансовый отчет, статьи которого не требуют переоценки
В процессе отражения условной реализации активы переоцениваются в соответствии с методами в рамках рыночного или доходного подходов с учетом принятых в соответствии с избранной методикой допущениями В результате отражения условной реализации инвесторы получают разрыв между стоимостью
инвестиционных активов в принятой нами оценке и стоимостью чистых активов по первоначальной стоимости с учетом налогов
Реализация предлагаемого механизма составления производного нулевого отчета при проведении эффективного инвестиционного анализа апробированы на комплексе предприятий малого бизнеса Ставропольского и Краснодарского края
Для того чтобы проследить на основе составленных производных отчетов образование источников и использование финансовых потоков, т е использование инвестиционных денежных средств, предлагается использовать дифференциальные производные отчеты, так как в инвестиционном анализе необходимо отслеживать изменение состояния предприятия при его фиктивной ликвидации, но и изменение статей производного баланса в направлении источников увеличения или использования наличности (таблица 5)
Таблица 5 - Общая схема дифференциального отчета предприятия по пошиву и ремонту одежды за 2005-2006 гг в тыс руб
Производные отчеты
на 1 01 2005 г
на 1 01
Измене ние (+,-)
Экономическое содержание движения
Использование денежных средств
Источники денежных средств
1500000
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого изменений в активах
Собственный капитал
Добавочный капитал
Привлеченные средства
Итого изменений в обязательствах
Итого финансовых потоков за период_
Данная схема составления дифференцированного отчета предназначена для определения капитала, его анализа, контроля и принятия решений по следующим направлениям при проведении инвестиционно-стратегического анализа
1 Определение общего финансового потока и его структуры
2 Обеспечение взаимосвязи общего финансового потока с логистическими и маркетинговыми инвестиционными потоками
3 Определение и анализ структуры финансового потока по использованию инвестиций
4 Идентификация и анализ структуры инвестиционного потока, характеризующего использование источников денежных средств и их заменителей
5 Определение и анализ взаимосвязи между отдельными показателями, определяющими инвестиционные потоки
6 Обеспечение управления инвестиционными потоками по отдельным статьям дифференциального отчета
7 Использование дифференциальных отчетов позволяет определить, проанализировать и установить резервы изменения денежных потоков с различной степенью риска и в условиях неопределенности
4. Обоснованы наиболее перспективные направления инвестиционного анализа в малом бизнесе, обеспечивающие его эффективное функционирование в рыночных условиях
Для проведения инвестиционного анализа собственникам, доверительным
управляющим и инвесторам необходима информация, которая бы отображала специфику предприятий малого бизнеса, например, услуги по пошиву и ремонту одежды Это возможно только лишь при правильной и адекватной внешним социально-экономическим условиям классификации услуг не только в соответствии с российскими условиями, но и международными
Определение специфических особенностей инвестиционного и стратегического анализа на предприятиях сферы услуг проводилось, исходя из известных основополагающих принципов
Исследование эффективных схем организации инвестиционного анализа на малых предприятиях осуществлялось с учетом общих закономерностей управленческой экономики и особенностей стратегического и инвестиционного анализа в области услуг
Наиболее важной и определяющей проблемой является увязка инвестиционного анализа с наличием и потребностью в информации на современном уровне развития управления российской экономики
При исследовании и постановки процесса инвестиционного анализа в сфере услуг предлагаем учитывать общие принципы управления, построения моделей и
зависимостей, использования аналитического и математического аппарата, т е принципы управленческой экономики
При исследовании сферы услуг необходимо использовать методы моделирования и особенно ситуационно-матричного Создание инвестиционных моделей, позволяющих моделировать потоки экономической, финансовой, аналитической информации и представлять их в доступном для потенциальных инвесторов виде и, как правило, в условиях неопределенности, с очевидной необходимостью приводит к использованию таких моделей
В результате проведенного исследования, было выявлено, что целесообразно на предприятиях сферы услуг организовывать инвестиционный анализа по следующим перспективным направлениям
1 Организация инвестиционного анализа затрат, доходов и результатов деятельности на базе усеченной себестоимости
2 Организация инвестиционного анализа по внутренним сегментам деятельности (операционным, инновационным, корпоративным клиентам и т п )
3 Организация инвестиционного анализа по внешним сегментам деятельности (области Южного федерального округа, районы, города, типы, группы и категории покупателей, франчайзинг и т д)
5 На основе анализа существующих подходов к решению инновационно-инвестиционной взаимосвязи усовершенствован механизм реализации эффективной инновационной стратегии в сфере услуг
При проведении комплексного инвестиционного анализа необходимо не
только оценить эффективность реализуемой предприятием в настоящее время стратегии, но и эффективность инвестиционных процессов по внедрению мероприятий в будущем, другими словами каков будет эффект от внедрения допонительных маркетинговых мероприятий и реализации выбранной потенциальным инвестором стратегии развития предприятия, т е инноваций в сфере услуг
Для реализации инновационной стратегии необходимы допонительные затраты, частично или поностью преобразуемые в эффект Соотношение затрат и эффекта отражается экономической эффективностью Особенность оценки эффективности затрат на инновации заключается в том, что она дожна учитывать возможные потери, если стратегия не будет реализована Поэтому в основе оценки
дожно лежать сопоставление затрат на составление и реализацию инновационной стратегии, возможных потерь от отсутствия инноваций для предприятия и вероятности успеха стратегии при данном уровне затрат, и как следствие окупаемости инвестиций
Для получения ожидаемой экономии затрат на инновационную стратегию нами предлагается модель оценки, которая контролирует процесс увеличения суммы расходов с тем, чтобы она оставалась неотрицательной величиной Только в этом случае будет получена ожидаемая экономия затрат на инновационную стратегию
Большое значение для получения экономии затрат имеет влияние внешней среды на процесс инноваций, с этой целью нами предложено использование показателя Р(Г), являющийся отображением вероятности того, что данных расходов достаточно для адекватной реакции на действие внешней среды
Таким образом, нам представляется принятие решения о реализации инновации следующим образом
где Э - ожидаемая экономия от затрат на инновации, и - потери от отсутствия инновационной стратегии, С - расходы на создание и реализацию инноваций,
Р(Г) - вероятность того, что данных расходов достаточно для адекватной реакции на действие внешней среды
Для соблюдения достоверности данного вида оценки необходимо дисконтировать инвестиции на инновации, текущие затраты, результаты, которые могут быть получены от реализации инновационной стратегии
Критическая вероятность реализации стратегии во многом определяется степенью ее новизны, готовностью инвестора к риску
где FKp(r) - критическая вероятность реализации инноваций,
F(r) - вероятность того, что данных расходов достаточно для адекватной реакции на действие внешней среды,
Кр - коэффициент, отражающий готовность инвесторов к риску до 0,05 -незначительный риск, 0,05-0,1 - малый риск, 0,1-0,2 - средний, 0,2-0,4 -повышенный, более 0,4 - чрезвычайный
Э= (U - С) * (1 - F(r)) - С * F(r),
Ркр(г)= F(r) х (1-Кр),
В качестве критических оценок вероятности успеха инноваций в преломлении к сфере услуг на предприятиях по пошиву и ремонту одежды нами предлагается использовать следующие
- вероятность успеха принципиального новшества для рынка - 0,05,
- старой услуги на новом рынке - 0,25,
- нового способа реализации услуг - 0,5,
- вероятность успеха незначительных изменений в способе оказания услуг или самом содержании приближается к 1
Практическая реализация предлагаемых вариантов расчета эффективности инновационной стратегии была осуществлена на малых предприятиях сферы услуг по пошиву и ремонту одежды Ставропольского края для оценки реализации стратегии, направленной на создание сети пунктов немедленного ремонта одежды и подгонки изделий по фигуре, приближенной клиентам на предприятии
Исследования показали - вероятность того, что инновация будет успешной, равна 1-0,275 = 0,725 Это значительно больше, чем вероятность успеха нового способа реализации услуг (0,5) Следовательно, инвестиции на реализацию инновационной стратегии следует признать целесообразными, а саму стратегию принять к реализации
При наличии альтернативных инновационных стратегий выбор оптимальной производится на основании такого критерия, как максимальная вероятность успеха
По предложенной методики можно рассчитать прирост объема выручки, прирост прибыли от реализации сопутствующих товаров на малых предприятиях по пошиву и ремонту одежды
Проведение в работе анализа инновационно-инвестиционных процессов на предприятиях малого бизнеса, ориентированных на пошив и ремонт одежды Ставропольского края, показало, что инвестиционный потенциал характеризует не только возможности привлекать инвестиционные ресурсы, но еще и возможности их реального освоения
6 Уточнен комплекс показателей формирования и оценки качества предоставляемых услуг в системе инвестиционно-стратегического анализа с целью повышения инвестиционной привлекательности
На предприятиях малого бизнеса, ориентированного на пошив и ремонт
одежды отсутствует звено, отделяющее производителя услуг от потребителя Поэтому организация обслуживания будет в значительной степени влиять на положительное или негативное восприятие потребителем предприятия и его услуг
В малом бизнесе услуги по пошиву и ремонту одежды составляют создание или восстановление уже существующей одежды Поэтому в качестве оценочных параметров следует рассматривать качество материалов, оборудования, уровень профессиональной подготовки и квалификацию персонала
Основным обобщающим, предлагаемым нами показателем качества выпонения заказов, является удельный вес заказов (Упп в %), сданных заказчиками с первого предъявления (без возврата на исправление) (Упп), в общем объеме заказов (Уобщ), выпоненных предприятием за анализируемый период V
Упп= -* 100 ,
Уо6щ (3)
Он также косвенно отражает степень соответствия услуги требованиям клиента
Для оценки качества услуг по изготовлению изделий (пошив одежды, обуви) предлагается использовать коэффициент разнообразия ассортимента изделий (Касс), который определяется отношением количества изделий, отличающихся по своим конструктивным особенностям (Ико), к общему количеству изделий (И06Щ)
Иобш (4)
Особое значение для предприятий по пошиву и ремонту одежды имеет расчет показателя удельного веса реализации услуг, выпоненных мастерами высшего класса
Анализ качества обслуживания потребителей осуществляется с целью выявления факторов, влияющих на организацию процесса обслуживания на предприятии, и изучения организационных сторон процесса обслуживания, оказывающих непосредственное влияние на результаты работы предприятия
Сокращение затрат времени клиента на получение услуги зависит от комплексности обслуживания, которая предусматривает получение не только
основной услуги, но и других услуг, прямо или косвенно связанных с ней, обеспечивающих максимальную экономию времени клиентов при получении необходимых услуг Комплексность обслуживания нами предлагается рассчитывать с помощью коэффициента комплексности (Кк0Мпл) N
^окун (5)
где N - количество видов услуг, предоставляемых населению данным предприятием,
N04Щ _ количество видов услуг, предусмотренных Отраслевым классификатором услуг населению
Показателем, характеризующим развитие форм обслуживания и
обеспечивающих наибольшие удобства для клиентов предлагается использовать
коэффициент прогрессивности форм обслуживания (Кпроп,)
_ Упрогр
^прогр - >
vo6щ (6)
где Упрогр - объем реализации услуг, полученный в результате применения прогрессивных форм обслуживания клиентов за анализируемый период, Уобщ - общий объем реализации услуг
Экономический эффект достигается в результате установления более высокой цены на услугу
В настоящее время предприятия сферы услуг и потребители услуг стакиваются с немаловажной проблемой - несоответствие качества и цен на услуги
Поэтому при организации инвестиционно-стратегического анализа необходимо особое внимание уделить данному аспекту
Оценка качества предоставления услуг является важнейшим элементом системы управления качеством Она не только позволяет проводить контроль качества обслуживания, предоставляет базу для анализа и принятия инвестиционных решений, но и обеспечивает обратную связь, необходимую для любой устойчивой и способной к развитию системы
Важнейшей составляющей инвестиционного потенциала малого предприятия сферы услуг является человеческий капитал, поэтому вопросы организации труда, гибкой системы мотивации персонала приобретают в преобразовательных процессах особую актуальность Для сферы услуг значимость этих вопросов еще более высокая, поскольку особенности труда работников
данной сферы предъявляют и соответствующие требования к используемым формам организации рабочих мест, формам стимулирования труда
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ Теоретический вклад автора заключается в проведении анализа имеющихся взглядов на современное развитие малого бизнеса, ориентированного на предоставление услуг по пошиву и ремонту одежды, в результате чего выделены основные направления и особенности инвестиционно-стратегического анализа в сфере услуг
Теоретически подтверждена необходимость изучения инвестиционных составляющих малого бизнеса и влияние на их функционирование в условиях стабилизации экономики, что доказывает важность формирования механизма инвестиционно-стратегического анализа
Практическая значимость работы состоит в том что, изучив особенности функционирования и основные моделеобразующие факторы в малом бизнесе, автором разработаны инвестицонно-аналитические модели, учитывающих организационную структуру предприятий и осуществляемые виды деятельности
Проведением практических расчетов научно обоснована возможность использования инструментов стратегического инжиниринга в системе инвестиционно-стратегического анализа с целью управления ресурсным потенциалом, денежными потоками и собственность малого бизнеса
Основные публикации по теме диссертации Статьи, опубликованные в рекомендованных ВАК изданиях:
1 Кожушко, Е М Факторы и тенденции развития сферы услуг в современной экономике / ЕМ Кожушко // Экономический Вестник Ростовского государственного университета - 2007 -№3 (т 5) - 0,5 п л
2 Кожушко, Е М Качество, стандарты обслуживания в малом бизнесе, как фактор инвестиционной привлекательности / Кожушко ЕМ // Экономический Вестник Ростовского государственного университета - 2008 - №2 (т 6) - 0,5 п л
Статьи в прочих научных и практических изданиях:
1 Кожушко, Е М Проблемы и перспективы развития управленческого инвестиционного анализа на предприятиях сферы услуг /ЕМ Кожушко //
Проблемы глобализации и регионализации современной экономики опыт и перспективы Материалы региональной научно - практической конференции (29 -30 ноября 2006 г ) - Ставрополь Изд- во СГУ, 2006 - 128 с (0,1 п л )
2 Кожушко, Е M Инвестиции в сферу услуг /ЕМ Кожушко // Экономика России 21 век Международный сборник научных трудов / под общей ред проф О И Кирикова - Выпуск 8 - Воронеж ВГПУ, 2007 278 с (0,3 п л )
3 Кожушко, Е M Показатели эффективности в инвестиционном анализе / Е M Кожушко // Устойчивое развитие региона в условиях экономической интеграции России в мировое хозяйство материалы 52-й научно - методической конференции Университетская наука - региону - Ставрополь Изд - во СГУ, 2007 -386с (0,1 пл)
4 Кожушко, Е M Особенности инвестиционной привлекательности предприятия сферы услуг /ЕМ Кожушко // Экономика России в условиях глобализации и вступления в ВТО Сборник материалов международной научно -практической конференции часть 2 (26 - 29 апреля 2007 г г Сочи (Адлер)) Краснодар, 2007 - 507 с (0,2 п л )
5 Кожушко, Е M К вопросу об оценке, эффективности капитальных вложений в ресурсоемких отраслях экономики / ЕМ Кожушко // Финансово -экономический механизм региона состояние, проблемы, тенденции, развитие сборник научных трудов - Ставрополь АГРУС, 2007 - 136 с (0,1 п л )
6 Кожушко, Е M Инвестиционная привлекательность в системе региональной экономической политики / ЕМ Кожушко // Проблемы формирования и развития инновационного потенциала региона материалы региональной научно - практической конференции (28 - 30 ноября 2007 г) -Ставрополь Изд - во СГУ, 2007 324 с (0,2 п л)
Орловский государственный технический университет Лицензия № 00670 от 05 01 2000 Подписано к печати 28 04 2008 Формат 60 х 841/16 Печать офсетная Объем 1,0 уел печ л Тираж 100 экз
Заказ №_
Отпечатано с готового оригинал-макета На полиграфической базе ОреГТУ 302030, г Орел, ул Московская, 65
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кожушко, Елена Михайловна
Введение.
Глава 1. Теоретическая и методическая основа функционирования малого бизнеса в сфере услуг.
1.1. Малый бизнес в сфере услуг на современном этапе развития.
1.2. Организация деятельности предприятий малого бизнеса, как объект инвестиционно-стратегического анализа.;.
1.3. Особенности инвестиционного анализа в малом бизнесе.
Глава 2. Методическое обеспечение эффективности инвестиционно-стратегического анализа в малом бизнесе сферы услуг.
2.1. Инструменты использования стратегического инжиниринга в системе инвестиционного анализа.
2.2. Механизм реализации инновационно-инвестиционной стратегии в малом бизнесе.
2.3. Факторы инвестиционной привлекательности малого бизнеса в сфере услуг.
Глава 3. Анализ инвестиционных составляющих малого бизнеса сферы услуг.
3.1. Инвестиционная привлекательность в системе региональной экономической политики.
3.2. Анализ функционирования сферы услуг в системе инвестиционных требований.
3.3. Инвестиционный анализ по центрам ответственности и видам деятельности в сфере услуг.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование механизма инвестиционно-стратегического анализа в малом бизнесе"
Актуальность темы диссертационного исследования. Важнейшей задачей в современных условиях является инвестиционная оценка состояния хозяйствующего субъекта и его финансовой устойчивости с позиции их соответствия целям развития и воспроизводства. Сфера малого . бизнеса является одной из наиболее привлекательных для инвесторов. Здесь не требуется значительных финансовых вложенной, к тому вложенные средства имеют быструю отдачу. Объем инвестиций, их структура и динамика определяются, прежде всего, инвестиционной привлекательностью предприятия, как для отечественных инвесторов, так и для иностранных инвесторов.
Для определения инвестиционной привлекательности необходим, механизм, позволяющий оценить деятельность хозяйствующего субъекта, как в существующих условиях, так и на уровне инновационно-инвестицонного развития. В этом отношении доминирующую роль играет инвестиционно-стратегический анализ, как совокупность элементов анализа ресурсного потенциала, возможностей и собственности предприятия. При этом малый бизнес в сфере услуг имеет определенные особенности в области организации инвестиционных процессов с точки зрения необходимости учета и управления финансовыми потоками, дебиторской задоженностью, собственностью.
В настоящее время отсутствуют единые подходы к исследованию инвестиционной привлекательности малых предприятий в сфере услуг, недостаточно совершенны методы ее определения и практика реализации.
Наличие нерешенных вопросов и проблем в данной области обусловило формирование механизма инвестиционно-стратегического анализа на малых предприятиях сферы услуг с использованием моделирования эффективности инвестиционных процессов, оценки в системе производных балансов на базе современных информационных технологий и стратегического инструментария.
Это определяет значимость и актуальность выбранной темы диссертационного исследования.
Степень научной разработанности проблемы. Проблема оценки инвестиционной привлекательности малого бизнеса в нашей стране начинает только исследоваться. В настоящее время отсутствуют комплексные исследования по организации и проведению инвестиционно-стратегического анализа в сфере услуг, учитывающих их специфику функционирования, как непроизводственной сферы. Она требует комплексного решения многих вопросов, является сложной и многогранной.
Вопросами инвестиционной деятельности и различными аспектами ее оценки занимались такие зарубежные ученые, как Й. Бетге, Э. Бритгон, JI. Дж. Гитман, М.Д. Джонк, С.Ж. Пейрсон, Р. Саватье, С. Хендерсон, Р.Т. Шпруза и др."
Среди российских ученых можно выделить, таких как С.Б. Барнгольца, Г. Бирман, В.Г. Блохину, JI.T. Гиляровскую, Т.А. Головину, Ю.Д. Землякова, В.В. Ковалева. JI.B. Канторовича, И.В. Липсиц, В.Д. Новодворского, JI.B. Попову, В.И. Ткача, В.А. Терехову и др.
В то же время, определение инвестиционно-стратегической составляющей малых предприятий сферы услуг с учетом интересов всех участников инвестиционного процесса остается недостаточно исследованной проблемой, решение которой представляет несомненный интерес с точки зрения теории учета и практической ценности для отечественных предприятий.
Необходимость научного исследования в этой области, обусловило выбор темы диссертации, ее цель, задачи и определила содержание работы.
Целью диссертационного исследования является дальнейшее развитие теоретических положений, методических основ, а также выработки практических рекомендаций по организации инвестиционно-стратегического анализа для устойчивого роста и развития малого бизнеса.
Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи: исследовать отраслевой инвестиционный климат в контексте инвестиционной привлекательности регионов Южно-Федерального округа;
- проанализировать состояние и тенденции развития объектов бытового обслуживания населения Ставропольского края по видам оказываемых услуг в малом бизнесе;
- разработать модели осуществления инвестиционного анализа с учетом типа центров ответственности и видов деятельности, определяющих их теоретическое и практическое использование;
- предложить методику использования инструментов стратегического инжиниринга в системе инвестиционного анализа малого бизнеса;
- обосновать взаимосвязь эффективности инновационной стратегии малого предприятия сферы услуг с учетно-инвестиционной деятельностью;
- получить показатели качественной оценки оказываемых услуг и форм обслуживания в системе инвестиционного анализа.
Область исследования соответствует п. 1.13 Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ паспорта специальности 08.00.12 Бухгатерский учет, статистика и п. 4.15 Развитие методологии анализа, методов оценки, моделировании и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах паспорта специальности 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью.
Объектом исследования выступает комплекс предприятий малого бизнеса Ставропольского края.
Предметом исследования являются экономические и инвестиционные процессы, направленные на разработку теоретических и практических вопросов организации эффективного инвестиционно-стратегического анализа в малом бизнесе сферы услуг.
Теоретической и методологической основой исследования явились труды российских и зарубежных ученых, общей и специальной литературы по проблемам организации инвестиционного и стратегического анализа на предприятиях сферы услуг, оценки инвестиционных проектов и моделей с учетом накопленного опыта.
В ходе исследования применялись общенаучные методы, такие как абстрактно-логический, диалектический и системный и экономико-математический методы. Их анализ обеспечил достоверность выводов и рекомендаций, полученных в результате диссертационного исследования.
Информационной базой исследования послужили данные статистических сборников, финансовой отчетности предприятий в сфере услуг Ставропольского края, а также законодательные и нормативные акты, регулирующие инвестиционные процессы в России.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в дальнейшей концептуальной разработке теоретических положений и практических рекомендаций по формированию механизма инвестиционно-стратегического анализа на предприятиях малого бизнеса с целью повышения эффективности инвестиционной деятельности и модернизации инвестиционно-экономического развития сферы услуг.
Научная новизна подтверждается полученными научными результатами, выносимыми на защиту: по специальности 08.00.12 Ч Бухгатерский учет, статистика: разработана инвестиционно-аналитическая модель центров ответственности, основанная на расширении функциональных возможностей инвестиционного анализа при изменении его границ (п. 1.13 паспорта специальностей 08.00.12 ВАК);
- предложены варианты организации инвестиционного анализа по видам деятельности, основанная на типовых функциях и функциональных уровнях деятельности предприятий по пошиву и ремонту одежды (п. 1.13 паспорта специальностей 08.00.12 ВАК);
- обоснована методика формирования механизма инвестиционно-стратегического анализа малого бизнеса сферы услуг на основе использования инструментов Х инжинирингового подхода к управлению ресурсным потенциалом предприятия (п. 1.13 паспорта специальностей 08.00.12 ВАК); по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью):
- обоснованы наиболее перспективные направления инвестиционного анализа в малом бизнесе, обеспечивающие его эффективное функционирование в рыночных условиях (4.15 паспорта специальностей 08.00.05 ВАК);
- на основе анализа существующих подходов к решению инновационно инвестиционной взаимосвязи усовершенствован механизм реализации эффективной инновационной стратегии в сфере услуг (п. 4.15 паспорта специальностей 08.00.05 ВАК);
- уточнен комплекс показателей формирования и оценки качества предоставляемых услуг в системе инвестиционно-стратегического анализа с целью повышения инвестиционной привлекательности (п. 4.15 паспорта ВАК специальности 08.00.05).
Теоретическое значение диссертационного исследования заключается в обобщении современного практического опыта и достижений науки в формирования механизма инвестиционной привлекательности малого бизнеса сферы услуг, которые показывают возможности дальнейшего развития существующих теоретических основ и прикладных разработок в области инвестиционно-стратегического анализа.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что предлагаемый механизм организации инвестиционно-стратегического анализа в малом бизнесе сферы услуг позволит существующим "и потенциальным инвесторам получить объективную и доступную информацию об инвестиционной привлекательности анализируемого предприятия, а предприятиям различных форм собственности и хозяйствования повысить контроль за использованием инвестируемых средств в условиях хозяйствования.
Использование, предлагаемой методики инвестиционно-стратегического анализа и его оптимизация создает научную основу по активизации инвестиционной деятельности малых предприятий сферы услуг и оживлению рынка услуг по пошиву и ремонту одежды в субъектах РФ.
Изложенные в диссертационной работе основные положения, выводы и рекомендация носят научно-практический характер и могут быть использованы Х в других регионах Российской Федерации.
Апробация и реализация результатов диссертационного исследования. Основные результаты исследования, сформулированные в диссертационной работе, опубликованы, апробированы в установленном порядке и доложены на Региональной научно-практической конференции Проблемы глобализации и регионализации современной экономики: опыт и перспективы (г. Ставрополь, 2006г.); Международной конференции Экономика России: 21 век (г. Воронеж, 2007г.); 52-й научно-методической конференции Университетская наука - региону (г. Ставрополь, 2007г.): Международной научно-практической конференции Экономика России в условиях глобализации и вступления в ВТО (г. Краснодар, 2007г.); Региональной конференции Финансово-экономический механизм региона: состояние, проблемы, развитие (г. Ставрополь, 2007г.).
Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 8 работах, в том числе в научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ - 2, общим объемом 2,0 п.л.
Объем и структура диссертационного исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников, содержащих 153 наименования и приложения. Объем работы 165 страниц основного текста, 36 таблиц, 15 рисунков, 15 формул.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Кожушко, Елена Михайловна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Научная новизна подтверждается следующими основными научными результатами, выносимыми на защиту.
Малый бизнес в сфере услуг в рыночной экономике России занимает определяющее положение и требует пристального внимания с точки зрения совершенствования финансового и управленческого учета, анализа хозяйственной деятельности, аудита и на этой основе формирования инвестиционной привлекательности данной сферы.
В результате проведенного исследования, а также обобщения опыта отечественных и зарубежных ученых нами был сделан вывод, что экономический продукт в виде услуги - это новое качество, возникающее в процессе и благодаря данной экономической деятельности. Эффект, вызываемый оказанием услуг, может быть постоянным и временным, обратимым и необратимым, физическим и ментальным.
Для повышения инвестиционной привлекательности малых предприятий сферы услуг необходимо правильно и рационально организовывать процесс оказания услуги и формируя его необходимо большее внимание уделять процессу обслуживания клиентов, так как насколько квалифицированным и качественным будет обслуживание клиентов, зависит финансовое состояние предприятия сферы услуг.
Современная оценка инвестиционной привлекательности малых предприятий не обладает необходимым научным инструментарием системного характера и требует создание эффективной системы комплексного исследования инвестиционной активности хозяйствующих субъектов на базе финансово-экономических индикаторов и критериев.
Исследование эффективных схем организации инвестиционно-стратегического анализа на малых предприятиях осуществлялось нами с учетом общих закономерностей управленческой экономики и особенностей инвестиционного анализа в области услуг.
В результате проведенного исследования, нами было выявлено, что целесообразно на предприятиях сферы услуг осуществлять инвестиционно-стратегический анализ по следующим направлениям:
- организация инвестиционного анализа затрат, доходов и результатов деятельности на базе усеченной себестоимости.
- организация инвестиционного анализа по внутренним сегментам деятельности (операционным, инновационным, корпоративным клиентам и т.п.).
- организация инвестиционного анализа по . внешним сегментам деятельности (области Южного федерального округа, районы, города, типы, группы и категории покупателей, франчайзинг и т.д.).
Исходя из основных особенностей проведения инвестиционного анализа в сфере услуг нами предлагается инвестиционно-аналитическая модель центров ответственности на малых предприятиях, полагая, что децентрализованная система имеет существенные преимущества для инвестирования средств по сравнению с централизованной в первую очередь в сфере оказания разнообразных услуг и особенно населению.
При этом один из путей возникновения затрат, доходов и результатов и возложения финансовой ответственности на конкретных работников состоит в создании системы центров учета: инвестиций, затрат, прибыли, инноваций, ной-хай, хай-тэк, сегментов деятельности, изделий.
Исходя из этого инвестиционно-аналитическая модель центров ответственности включает четыре типа центров: затрат, продаж, прибыли, инвестиций.
Как показывает проведенное исследование, наиболее многочисленной группой центров являются центры затрат, к которым относятся внутренние подразделения или отделы, в отношении которых могут быть идентифицированы сметные и практические расходы.
В процессе функционирования предприятий по пошиву и ремонту одежды вид деятельности становится основой финансового, управленческого и стратегического учета, что выражается в определении результатов деятельности по центрам ответственности, оказываемых услугах; типах клиентов.
Исходя из этих позиций, нами была разработана и апробирована на малых предприятиях по пошиву и ремонту одежды Ставропольского края модель организации инвестиционного анализа по видам деятельности.
Виды деятельности в модели представлены двумя позициями исходя из сферы инвестиционного анализа и контроля, охватывающими поную цепочку деятельности организации:
- типовые функции;
- соответствующий функциональный уровень.
Важное значение в оценке функционирования, как отдельного вида деятельности, так- и всей цепочки ценности выступает измерение и оценка испонения. Эффективная система инвестиционной оценки функционирования операций включает критические индикаторы испонения или показатели функционирования, которые:
- рассматривают любую организацию с позиции клиента;
- оценивают каждый вид деятельности с использованием показателей испонения, признанных клиентами; рассматривают все аспекты функционирования, оказывающие воздействие на клиентов, и являются, следовательно, комплексными;
- обеспечивают обратную связь в целях оказании помощи сотрудникам организации в идентификации проблем и определения" возможных путей совершенствования.
Инвестиционный анализ по видам деятельности позволяет организовать управление взаимоотношений с клиентами с учетом типов клиентов, стоимости обслуживания, уровня прибыли и соответственно инвестиционной привлекательно стью.
В деятельности любого предприятия большое значение имеет процесс управления собственностью на основе ресурсного потенциала предприятия.
Предлагаемая в работе методика позволяет организовать инвестиционно-стратегический анализ собственности малых предприятий как имущественного комплекса на базе использования инструментов стратегического инжиниринга с целью предоставления существующим и потенциальным инвесторам объективной и доступной информации об инвестиционной привлекательности объекта. Х
Для проведения эффективного инвестиционно-стратегического анализа и предоставления достоверной информации потенциальным инвесторам об управлении собственностью на действующем предприятии сферы услуг предлагается в первую очередь использовать нулевые производные отчеты, которые строятся на инвестиционнообразующих факторах:
1. Тип инвесторов, на которых ориентирован нулевой баланс: потенциальных и существующих.----------------------
2. Принятые допущения, т.е. риск потери активов, риск потери обязательств, ориентированность на принципы ГААП или МСФО.
3. Подходы, используемые для оценки предприятия: рыночный, доходный.
4. Используемый вид цен при отражении условной реализации активов: рыночные, прогнозные рыночные цены.
Особенностью методики проведения инвестиционного анализа на основе нулевых отчетов состоит в том, что за основу берется стандартный финансовый отчет, статьи которого не требуют переоценки.
Реализация предлагаемого механизма составления производного нулевого отчета апробированы на комплексе предприятий по пошиву и ремонту одежды Ставропольского и Краснодарского края.
Для того чтобы проследить на основе составленных производных отчетов образование источников и использование финансовых потоков, т.е. использование инвестиционных денежных средств, предлагается использовать дифференциальные производные отчеты, так как для ведения инвестиционного учета необходимо не только проследить изменение состояния предприятия при его фиктивной ликвидации, но и изменение статей производного отчета в направлении источников увеличения или использования инвестиционной наличности.
Процесс обслуживания потребителя является составной частью сферы услуг. Главной задачей предприятий этой сферы является удовлетворение потребностей населения в услугах различного характера за счет увеличения объемов услуг, расширения их ассортимента, повышения качества, культуры обслуживания.
При анализе факторов, влияющих на качество услуг, целесообразно при комплексном инвестиционном анализе рассмотреть, на каких этапах выпонения услуги какие факторы оказывают определяющее влияние на формирование ее качества.
Для оценки инвестиционной привлекательности малого бизнеса в сфере швейного производства нами было рассмотрено производство швейной продукции, включая технологию, организацию производства и труда, а также использование оборудования.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кожушко, Елена Михайловна, Орел
1. Гражданский кодекс. 4.1 (с изменениями и допонениями на 08.07.99) // Собр. законодательства Российской Федерации в 2000 году // Российская газета. 2001. № 31 (2643). С. 4-5.
2. Постановление Верховного Совета РФ от 23.10.92 г. № 3708-1 О государственной программе перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и' статистки в соответствии с требованиями развития рыночной экономики;
3. Закон Ставропольского края от 11 марта 2004 г. № 13-кз Об инновационной деятельности в Ставропольском крае.
4. Закон Ставропольского края от 27 сентября 1996 г. № 36-кз О поддержке малого предпринимательства в Ставропольском крае (ред. от 07.12.1998).
5. Закон Ставропольского края от 12 февраля 2001 г. № 14-кз О государственной поддержке организаций, реализующих инвестиционные проекты с привлечением кредитов банков на территории Ставропольского края (ред. от 15.07.2002).
6. Закон Ставропольского края от 6 декабря 2002 г. № 61-кз О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Ставропольском крае.
7. Абрамов С. Расчет показателей при оценке эффективности инвестиционного проекта//Экономика строительства. 1995. № 12. С. 7-12.
8. Авраменко Р. Новые формы инвестиций в условиях переходной экономики // Экономист. 1999. № 3. С. 92-96.
9. Акофф Р. Планирование будущего корпорации / Пер с анг. М.: Прогресс, 1985.-327 с.
10. Анализ и обоснование хозяйственных решений / Б.И. Майданчик, М.Г. Карпунин, Я.Г. Любинецкий и др. М.: Финансы и статистика, 1991. - 136 с. П.Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / Пер с англ. Под ред. Ю.Н. Каптуревского. - СПб: Питер, 1999. - 416 с.
11. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ, уч.пособие. Дело, 2000.
12. Арсланов 3., Лившиц В. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов //Инвестиции в России. 1995. № 4. С. 17-21.
13. Артемьев И. Оценка бизнеса // Финансовая газета. 1994. - № 3. С.5.
14. Бабаджанов С.Г. Методы формирования себестоимости изделий, обеспечивающие прибыльность производства // Швейная промышленность. 2006. №5. С. 15-16.
15. Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн X. Маркетинг. М.: Экономика, 2001.
16. Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн X. Маркетинг: учеб. 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. Г.Л. Багиева. М.: Экономика, 2001, с. 167.
17. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М.: Финансы и статистика, 1984.
18. Баутов А. Определение маркетинга в стандартах качества // Маркетинг.в России и за рубежом. 2006. № 1.
19. Белоусов И.А. Развитие отношений собственности и управления // Вопросы экономики, 1989. № 6. С. 75-85.
20. Беренс В., Хавранек П. Руководств по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1995.
21. Бетге И. Балансоведение. Пер. с нем. / Научный редактор В.Д. Новодворский. М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2000. Ч 454 с.
22. Бирман Г. Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи ИО ЮНИТИ, 1997.
23. Блатов Н.А. Балансоведение. Л.: Экономическое образование, 1928. -283 с.
24. Блохина В.Г. Инвестиционный анализ. Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 320 с. (Серия Высшее образование).
25. Богатая И.Н. Стратегический учет собственности предприятия. Серия л50 способов. Ростов н/Д.: Феникс, 2001. 320 с.
26. Богатин Ю.В. Оценка эффективности производственного бизнеса и инвестиций: Монография (Рост.Гос.Экон.Акад. Ростов-на-Дону, 1998. - 168 с.
27. Богуславский М.И. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. Ч М.: БЕК, 1996.
28. Ворохов Э. Энциклопедия афоризмов (Мысль в словах). М.: Изд-во ACT, 1999.-720 с.
29. Босова Т.А. Роль науки и коммерциализации технологий в инвестиционном процессе Ставропольского края, механизмы государственной поддержки инвестиционных проектов // Региональная экономика: теория и практика. 2007. №1(40). С. 11-15.
30. Бочаров В.В. Инвестиции. СПБ.: Питер, 2003.
31. Бреславцева Н.А. Система балансовых отчетов и концепция балансового управления экономическими процессами. Дис. докт. экон. наук. Ростов н/Д: Изд-во СКНЦ ВШ, 1998. - 376 с.
32. ЗЗ.Бреславцева Н.А. Система балансовых отчетов и концепция балансового управления экономическими процессами. Ростов на Дону: Изд-во СКНЦ ВШ, 1997.- 165 с.
33. Бузова И.А., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Коммерческая оценка инвестиций / Под ред. В.Е. Есипова. СПб: Питер, 2003.
34. Булатова З.Г. Юдина JT.H. Технико-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия бытового обслуживания. Ч Мн.: БГЭУ, 1997.
35. Булыга Р.П. Методика расчета чистых активов // Бухгатерский учет. Ч 1992. № 6. С. 22-23.
36. Бурменко Т.Д. Сфера услуг: менеджмент: учебное пособие / кол.авт. ; под ред. Т.Д. Бурменко М.: КШРУС,2007. - 416 с.
37. Бурменко Т.Д. Сфера услуг: экономика: учебное пособие / Т.Д. Бурменко, Н.Н. Даниленко, Т.А. Туренко: под ред. Т.Д. Бурменко. М.: КНОРУС, 2007. -328 с.
38. Вадайцев С.В. Оценка бизнеса и инновации. М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1997. 336 с.
39. Вейцман Н.Р. Балансы и бизнес. М.: Изд-во ИМО, 1963. 40 с.
40. Виленский П.Л. Лившиц В.Н., Орлова Е.Р. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Учебно-практическое пособие. -М.: Дело, 1998.
41. Гестнер П. Анализ баланса: Пер. с нем. / Под ред. Н.Г. Филимонова. М.: Экономическая жизнь, 1926.
42. Гиляровская Л.Т Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. Воронеж, 1997.
43. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования // Пер. с англ. М.: Дело, 1999.-1008 с.
44. Госкомстат России. Основные показатели социально-экономического положения регионов российской Федерации в 2000 году // Российская газета. 2001. №31(2643). С. 4-5.
45. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. -М.: ИНФРА-М, 1997. 320 с.
46. Давыдова Л.В. Формирование стратегии развития инвестиционного потенциала региона на основе оценки инвестиционных процессов // Региональная экономика: теория и практика. 2007. № 1 (40). С. 17-19.
47. Демидова Л. Сфера услуг в постиндустриальной экономике // Мировая экономика и международные отношения. 1999. № 2.
48. Дибб С., Симкин Л., Брэдли Дж. Практическое руководство по маркетинговому планированию. СПб.: Питер, 2001, с. 31, 32.
49. Егорова С.К., Денисова К .Я. основы бухгатерского учета и аудита в сфере сервиса: Учеб. пособие / Под ред. проф. СК. Егоровой. М.: Юристъ, 2000. -382 с.
50. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка эффективности инвестиционной политики организации: методология и методика. Воронеж: Воронежский гос. Ун-т, 1998.-287 с.
51. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальный сектор экономики: Учебное пособие / Под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2003.
52. Жеребин В.М., Романов А.Н. Уровень жизни населения. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. С. 191.
53. Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования. -Ростов-на-Дону: Феникс, 2002.
54. Игонина JI.JI. Инвестиции: учеб пособие / JI.JI. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. -М.: Экономистъ, 2004. 478 с.
55. Игошин Н.В. Инвестиции. М.: Москва, 2002.
56. Инвестиции в России. 2003: Стат.сб. / Госкомстат России. М., 2003. - 252
Похожие диссертации
- Управление формированием и развитием малого бизнеса в металоторговой сфере черной металургии
- Региональная политика поддержки малого бизнеса
- Организационно-экономический механизм лизинга инновационно-активных предприятий малого бизнеса
- Региональные аспекты формирования механизма инвестиционно-инновационной активности хозяйствующих субъектов
- Совершенствование инвестиционной системы стимулирования инновационного малого бизнеса в регионе