Формирование механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры и финансово-кредитной системы региона тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Костников, Алексей Геннадьевич |
| Место защиты | Кисловодск |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Формирование механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры и финансово-кредитной системы региона"
На плавах оукописи
003456ЭЭ0 Костников Алексей Геннадьевич
Формирование механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры и финансово-кредитной системы региона
08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством
(региональная экономика); 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (деньги, кредит и банковская деятельность)
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Кисловодск - 2008
003456990
Работа выпонена в Кисловодском институте экономики и права
Научный руководитель
кандидат экономических наук Бугакова Лариса Николаевна
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Токаев Нох Хасанбиевич кандидат экономических наук, доцент Новоселова Наталья Николаевна
Ведущая организация:
Ставропольский государственный университет
Защита состоится 20 декабря 2008 года в 16 часов на заседании объединенного совета по защите докторских и кандидатских диссертаций ДМ 521.002.01 по экономическим наукам при Кисловодском институте экономики и права по адресу: 357700, г. Кисловодск, ул. Р. Люксембург, 42.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Кисловодского института экономики и права.
Автореферат разослан 19 ноября 2008 года
Ученый секретарь диссертационного совета
В. А. Дмитриев
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
----Актуальность темы исследования. Инфраструктура является одной из
важнейших подсистем современного рыночного хозяйства, от уровня развития которой зависит эффективность функционирования всех его структурных элементов и их общего взаимодействия.
Основная функция региональной инфраструктуры - создание условий, необходимых для поддержания нормального процесса производства и воспроизводства его факторов (средств производства, рабочей силы, финансово-кредитных и природных ресурсов), в соответствии с которыми выделяются укрупненные элементы инфраструктуры (производственная, социальная, институциональная, рыночная, информационно-инновационная).
Характерной особенностью созданной на сегодня в России рыночной экономики является преимущественное использование экономических методов управления на любом уровне, сущность которых - в воздействии на экономические интересы общества с помощью цен, оплаты труда, кредита, прибыли, налогов и других экономических рычагов, позволяющих создавать эффективный механизм работы. При этом без специальных методов, опираясь лишь на простые расчеты и тем более на интуицию, прогнозировать поведение объекта управления в рыночных условиях хозяйствования и разрабатывать альтернативные решения, становится невозможным.
Эффективное развитие предприятий сферы материального производства, и, как следствие, уровень жизни населения, во многом обусловлены поноценным и доступным финансированием. Наиболее мощный с точки зрения и объемов, и стабильности сегмент рынка - это рынок банковских кредитов. Проводимый анализ кредитной политики банковского сектора России указывает на сложное, но в целом поступательное и последовательное продвижение банков по пути их интегрированности с реальной экономикой через ее кредитование. Однако, существует немалое количество причин, по которым инвестиционное кредитование развивается недостаточно активно, что объективно можно расценить как ограничитель экономического роста.
В связи с актуальностью рассматриваемых выше вопросов необходимо исследовать существующие отечественные и зарубежные подходы к трактовкам и классификациям инфраструктуры вообще и региональной инфраструктуры, в частности, выявить взаимосвязи между показателями инфраструктурной обеспеченности развития отраслей региональной экономики, эффективностью финансово-кредитной системы и финансовым потенциалом региона, оценить влияние результатов мониторинга этих взаимосвязей на показатели социально-экономического развития региона.
Решение задач по формированию механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой настоятельно требует глубоких исследований и развития методологий управления экономикой региона, оптимизации структуры валового регионального продукта и финансово-кредитных ресурсов, разработки эффективной кредитной полигики банковского сектора региона, направленной
на координацию в вопросах финансирования отраслей региона и обеспечивающей их развитие инфраструктуры. Необходимость и важность исследований в этом направлении определяют актуальность темы настоящего диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы. Методологические подходы и исходные теоретические положения диссертации основаны в основном на обобщении и дальнейшем развитии результатов исследований зарубежных и отечественных специалистов в области макроэкономики и региональной экономики, государственного регулирования экономики, денежного обращения и кредита, банковского менеджмента, экономической статистики, теории принятия управленческих решений, представленных в трудах Абакина Л.И., Аткинсона Э.Б., Гитмана JI. Дж., Гладышева А.Н., Глазьева С.Ю., Гумерова Р., Де Вут Ф., Дадашева А., Джонка М.Д., Добрынина А.И.,, Изарда У., Йохансена Л., Камаева В.Д., Корнай Я., Кристалера В., Маршала А., Макконела K.P., Меньшикова С., Морозовой Т.Г., Некрасова H.H., Парето В., Поршнева А.Г., Райзберга Б.А., Рудневой Е.В., Самуэльсона П.А., Стиглица Дж. Э., Тарасевича Л.С., Ушачева И., Ходова Л.Г., Холанда С., Шафронова А., Эклунда К., Ясина Е.Г.идр.
Подавляющая часть исследований по теории инфраструктуры отражена в работах Р. Иохимсона, Е. Симонииса, Ж. Штолера, В. Михальского, Р. Л. Фрея, Д. Р. Рэя, Э. Тухведта и др. Работы в области исследования социального накладного капитала были подготовлены Д. М. Кларком, А. Маршалом, А. О. Хиршманом и другими экономистами.
Научное обоснование принципов отношений, возникающих в процессе функционирования банков, адекватных современным реалиям развития общества, разработка специфических форм и методов регулирования таких отношений даны в трудах Апатова Г.Е., Агаркова М.М., Алехина Б.И. Антиповой О.Н., Базулина Ю.В., Батраковой Л.Г., Белякова A.B., Бригхэма Ю., Гапенски Л., Буздалина A.B., Долана Э. Дж., Загорий Г.В., Иванова В.В., Крис Дж. Батроп, Марковича Г., Марковой О.М..Павловского Ю.Н., Печниковой A.B., Семенова С.К., Соколова Б.И., Стародубцевой Е.Б., Стрункова Т.Г, Шеремета А.Д., Щербаковой Г.Н. и др.
В этом смысле крайне актуальны исследования, направленные на совершенствование методов финансового анализа, выявление тенденций и факторов, оказывающих влияние на формирование основных показателей деятельности коммерческих банков (Бабанов В.В., Батракова Л.Г., Балабанов И.Т., Жарковская Н.П., Колесников В.И., Кроливецкий Л.П., Тавасиев A.M., Хашиева Л.Х.-М., Черкасов В.Е., Шеремет А.Д., Шемпелев В.А. и др.), что в значительной степени связано с решением проблемы повышения качества предоставляемых банковских услуг.
Вопросам международного опыта организации банковского дела в странах с развитой рыночной экономикой, которые могут быть использованы в российских банках с учетом отечественных. традиций теории и практики посвящены работы ведущих российских специалистов по банковскому менеджменту (Жуков Е.Ф., Лаврушин О.И., Максютов A.A. и др.)
Однако все еще настоятельно требуют сегодня уточнения и совершенствования методологические основы управления развитием инфраструктурных отраслей региона, мониторинга показателей его социально-экономического развития, законодательно-правовые вопросы регулирования деятельности банковской системы, методы оценки банковских нормативов и анализа финансовой устойчивости коммерческих банков, управления эффективностью их кредитной политики и стратегии развития. Все эти проблемы требуют дальнейшего поиска эффективных законодательных и методологических решений с целью выпонения самых насущных задач социально-экономической политики государства, создания условий для эффективного взаимодействия инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой.
Важность и значимость исследования этих проблем определили выбор темы диссертации и логику ее изложения.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются методологии формирования механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой.
Объект исследования - экономика Красноярского края во взаимосвязи ее развития с инфраструктурным обеспечением социально-производственного комплекса региона и функционированием его банковской системы.
Теоретическая база исследования. Методологической и теоретической основой диссертации стали фундаментальные концепции и гипотезы авторов в области развития инфраструктурных отраслей региона с целью качественно-интенсивного развития его экономики, повышения эффективности использования ресурсов и факторов производства в региональных производственных комплексах и отраслях, стратегии развития банковского сектора страны, нормативного законодательства и мониторинга деятельности коммерческих банков, разработки денежно-кредитной политики. Результаты проведенных исследований в указанных областях сводятся к следующему:
- научно проработаны и определены различные подходы к классификации региональной инфраструктуры, изложенные в трудах известных российских и зарубежных ученых-экономистов;
- исследованы проблемы адаптации региональных экономических систем к современным институциональным преобразованиям;
- разработаны Основные направления социально-экономического развития России и Стратегия развития банковского сектора страны на период до 2020 г.;
- разработаны и научно обоснованы принципы отношений, возникающих в процессе функционирования банков, адекватные современным реалиям развития общества;
- определены функции и задачи финансово-кредитной системы страны в плане решения задач социально-экономического развития страны;
Но этого далеко недостаточно. Необходимо дальнейшее углубленное исследование всех аспектов перечисленных задач и разработка новых в данной области, поиск новых путей их практического решения.
Последние дожны: базироваться на комплексном научно- практическом подходе к оценке взаимосвязей между развитием инфраструктурных отраслей региона и его финансово-кредитной системы, оценке экономического, финансового и инфраструктурного потенциалов региона, обеспечивать более высокий методологический уровень экономической оценки результатов реализации экономических, финансовых, инфраструктурных и институциональных, межотраслевых и правовых решений в целях совершенствования экономического механизма функционирования региональных производственных комплексов и отраслей, обеспечивая тем самым в итоге решение основных задач социально-экономического развития страны (региона).
Актуальность и недостаточная разработанность перечисленных задач предопределили выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи, а также логику изложения.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является дальнейшее совершенствование методов оценки и управления инфраструктурным потенциалом, а также эффективностью взаимодействия элементов инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой в контексте формирования механизма оперативного и стратегического управления устойчивым развитием экономики региона.
Достижению поставленной цели способствовало решение следующих
- исследование существующих трактовок и классификаций видов и составляющих региональной инфраструктуры;
- исследование существующих в зарубежной и отечественной науке теоретических положений и подходов к оценке инфраструктурного потенциала региона, обеспечивающего устойчивое развитие экономики территориальных комплексов и отраслей;
- выявление взаимосвязей между эффективностью функционирования инфраструктурных единиц региональной экономики с ее финансовым потенциалом и эффективностью функционирования финансово-кредитной системы;
- определение путей и способов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности банковского сектора региона, его финансовой устойчивости и надежности;
- исследование существующих в зарубежной и отечественной практике способов контроля и регулирования деятельности банковской системы страны (региона);
комплексная оценка социально-экономического развития Красноярского края, его инфраструктурного и финансового потенциалов с целью выявления результатов применения предложенных разработок в финансово-экономической практике регионального хозяйствования;
- комплексная оценка результатов финансовой деятельности банковской системы страны, а также одной из крупнейших кредитных организаций края -
ЗАО КБ КЕДР с целью обоснования путей и приоритетных направлений разработки стратегии развития банковской системы края.
В ходе исследования использованы законы Российской Федерации, Постановления Правительства и Указы Президента РФ, положения Правительства РФ по стратегии социально-экономического развития РФ на догосрочную перспективу, Законы Федерального собрания и материалы Министерства экономического развития Красноярского края, Госкомстата России и Федерального управления государственной статистики по Красноярскому краю.
Работа выпонена в соответствии с паспортом специальности: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика (п.п. 5.13. Проблемы устойчивого развития регионов разного уровня; мониторинг экономического и социального развития регионов разного уровня. 5.14. Разработка перспектив развития региональных социально-экономических систем; прогнозирование в региональных социально-экономических системах); 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит: деньги, кредит и банковская деятельность (п.п.9.8. Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ. Сочетание активной банковской политики с обеспечением устойчивости банковской системы РФ и стратегии ее развития. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных институтов и направления повышения их роли в российской экономике. 9.9. Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов).
Методы исследования. Диссертационное исследование базируется на фундаментальных принципах экономической теории и макроэкономики.
В исследовании использовася комплекс конкретных методов, включающих:
- построение функциональных, информационных и экономико-математических моделей, определяющих, как количественные, так и качественные характеристики инфраструктурных и финансово-экономических состояний, в зависимости от их параметров и связей;
методы математической статистики, расчетно-аналитический, факторного и многомерного сравнительного анализа, преобразования факторных систем.
Научная новизна Исследование базируется на методологии научного познания и его конкретных приложениях в области региональной экономики, а также финансов, денежного обращения и кредита.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в комплексном подходе к разработке методологического аппарата, обеспечивающего формирование механизма эффективного развития инфраструктуры региона и его финансово-кредитной системы, обеспечивающих устойчивое состояние и стратегическое развитие экономики производственных комплексов и отраслей региона.
На защиту выносятся следующие положения и результаты, составляющие научную новизну:
По специальности 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):
- предложена логическая схема формирования инфраструктуры региона на основе систематизации существующих подходов к ее сущности и классификационным признакам, что позволяет с позиции комплексного подхода оптимизировать соотношение составляющих региональной инфраструктуры с устойчивым развитием экономики региона;
- на основе трансформации существующих способов расчета валового регионального продукта (ВРП), выявлены взаимосвязи между макроэкономическими показателями развития региона и его инфраструктуры с ключевыми показателями деятельности финансово-кредитной системы, что позволяет создать инструмент координации темпов роста ВРП с ростом объема кредитных операций и объемов активов банковского сектора региона;
- осуществлена прогнозная оценка инфраструктурного потенциала региона и показателей социально-экономического развития Красноярского края на период 2007-2010 г.г. с учетом взаимосвязи уровня жизни населения и макроэкономических показателей региона, что позволяет внести обоснованные коррективы в Программу Стратегия социально-экономического развития Красноярского края на период до 2020 г.;
По специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (деньги, кредит и банковская деятельность):
- усовершенствована методика оценки эффективности использования капитала коммерческого банка с применением инструмента преобразования факторных систем. Методика позволяет на основе оценки влияния факторных показателей на изменение результативных показателей обосновать критерии допустимых размеров ставок по всем видам привлеченных средств, а также планирование и прогнозирование объема банковских ресурсов;
- обоснованы прогнозные соотношения объемов совокупных активов и кредитных операций банковской системы региона с учетом планируемых темпов роста валового регионального продукта, что позволяет создать предпосыки для достижения финансовой устойчивости банковского сектора экономики региона и состояния ее макроэкономического равновесия.
Практическая значимость полученных результатов исследования состоит:
- разработке методологического аппарата с целью формирования механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой;
- в применении разработанных методик и моделей Министерством экономического развития Красноярского края, а также коммерческими банками региона в практике текущей финансово-экономической деятельности и при разработке догосрочной стратегии их развития;
- в использовании результатов исследования и разработанных методик в вузовской практике при чтении таких дисциплин как: Региональная
экономика, Государственное регулирование экономики, Экономическая теория, Финансы и кредит, Банковский менеджмент и др.
Апробация и внедрение результатов исследования. Работа выпонялась на кафедре экономики и менеджмента Кисловодского института экономики и права в рамках решения научной проблемы: разработка математических методов и информационных технологий для решения экономических проблем современного общества. Результаты исследования и основные его положения докладывались и получили положительную оценку на научных региональных семинарах Методология системных исследований в гуманитарных отраслях науки (г. Кисловодск, февраль-март 2007г., октябрь 2007 г., март, октябрь 2008 г., а также:
- на Международной научно-практической конференции Ресурсный потенциал национальной экономики в условиях глобализации, организованной Департаментом образования и науки Краснодарского края, Южной секцией содействия развитию экономической науки Отделения общественных наук РАН, Краснодарским представительством Центра общественных наук МГУ имени М. В. Ломоносова, Краснодарской региональной общественной организацией Южная секция содействия развитию экономической науки России и Кубанским государственным университетом (г. Сочи, 30.01-01.02.2008);
- на Международном форуме Толерантное пространство современности: экономика, право, мораль, организованной при Кисловодском институте экономики и права (май 2008 г.);
- на совместном заседании кафедр экономики и менеджмента, финансов, денежного обращения и кредита, математики и информатики Кисловодского института экономики и права (октябрь 2006 г., февраль, июнь 2007-2008 г.г.).
Результаты исследования апробированы, внедрены и используются Министерствами экономического развития субъектов Красноярского при разработке стратегии их развития и Программы Социально-экономическое развитие Красноярского края на период до 2020 г., что подтверждается справкой о внедрении.
Публикации. По теме диссертации автором опубликованы 7 печатных работ общим объемом 2,3 печатных листа.
Структура диссертации обусловлена целями и задачами, сформулированными в исследовании.
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обоснована актуальность темы, определены цели и задачи исследования, его научная новизна и практическая значимость.
В первой главе Эволюция механизма инфраструктурного обеспечения региона изложены результаты исследования существующих подходов к классификации региональной инфраструктуры, предложено авторское видение логики ее формирования, рассмотрена роль банковского сектора страны (региона) в развитии инфраструктуры и экономики региональных производственных комплексов и отраслей.
Во второй главе Оценка финансово-экономической деятельности Чрегиональных банков во взаимосвязи с развитием экономики территории - изложены результаты - оценки социально-экономического развития Красноярского края и его инфраструктурного потенциала. Исследованы и даны оценка тенденции изменения финансового потенциала региона, а также результаты оценки финансово-экономической деятельности кредитной организации ЗАО КБ Кедр, выпоненной в соответствии с существующими и авторскими методиками анализа финансовой устойчивости и надежности функционирования коммерческого банка.
В третьей главе Формирование механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой обоснованы основные приоритеты в социально-экономическом и инфраструктурном реформировании региона в целях его устойчивого развития. Исследована трансформация методов контроля и системы мониторинга нормативных показателей функционирования банковской системы страны (региона), обоснованы условия эффективного взаимодействия механизмов социально-экономического развития региона и его финансово-кредитной системы.
Общая характеристика работы В Российской Федерации современное состояние региональной инфраструктуры несет на себе отпечаток трудностей переходного к рынку периода и экономического кризиса- Развитие рыночных форм региональной инфраструктуры во многом носит стихийный и неравномерный по регионам характер, что обусловлено несовершенством законодательной базы, неоднородностью кризисных явлений в различных регионах страны, слабой интеграцией региональных воспроизводственных систем. В силу этого вновь создаваемые институты региональной инфраструктуры концентрируются главным образом в крупных экономических центрах.
Перспективы региональной инфраструктуры непосредственно зависят от траектории движения к макроэкономической стабилизации, а также от переноса центра тяжести реформ на уровень регионов и предприятий. При этом ключевая роль принадлежит системам информатизации, в которых чисто инфраструюурные функции сочетаются с инновационными. Оба взаимосвязанных функциональных компонента способствуют распространению рыночных реформ с макроэкономического уровня на вертикально-горизонтальный, т.е. на территории, где реально функционируют производительные силы, создаются товары и услуги.
Возникает целесообразность анализа практики становления инновационного развития и формирования соответствующего инфраструктурного обеспечения на региональном уровне.
Анализ механизмов формирования инфраструктуры позволяет говорить о том, что процесс становления модели инфраструктурного обеспечения происходит паралельно по двум направлениям.
Х кредитно-инвестиционная поддержка на основе партнерских отношений российских государственных фондов федерального и регионального уровней;
Х создание стабильных условий эффективного развития процессов коммерциализации и трансферта наукоемких технологий, исходя из специфики региональной модели инновационного развития.
Следует отметить, что структура, соотношение взаимодействия составляющих модели инфраструктурного обеспечения инновационного развития существенно зависят от типа хозяйственной системы и сформировавшихся в регионах в предшествующие периоды индустриальных кластеров и приоритетных направлений инфраструктурной политики.
Инфраструктурное обеспечение предполагает синхронное взаимодействие элементов инфраструктуры и является интегративной составляющей в инновационной сфере как на федеральном, так и региональном уровне, но определение уровня инфраструктуры остается по-прежнему малоизученным.
Конечным результатом дожно стать формирование последовательной и эффективной государственной региональной инновационной и инфраструктурной политики, интеграции элементов инфраструктуры, а также достижение информационной прозрачности инновационно-предпринимательских и рыночных структур, задействованных в инновационном процессе.
Необходимость глубокого исследования существующих отечественных и зарубежных подходов к трактовкам и классификациям инфраструктуры вообще и региональной инфраструктуры, в частности, подтверждает актуальность рассматриваемых выше вопросов
В экономической литературе существует множество публикаций и подходов к трактовке понятия и сущности рыночной инфраструктуры, роль которой в системе хозяйствования России, функционирования экономики региона, его социально-экономического развития еще не совсем осмыслена. Проблема инфраструктуры является многоаспектной и сложной.
Вопросы инфраструктуры производственной и социальной сферы экономики страны (региона), воспроизводства, рынка, предпринимательства, государственной поддержки предпринимательства - лишь малая часть многообразных блоков данной проблемы. Решение каждого из них имеет большое научное и хозяйственное значение.
Во многих работах ученых и специалистов дается анализ точек зрения западных экономистов о сущности инфраструктуры, результаты которого приводят к выводу: все они определяют инфраструктуру как комплекс общих условий, обеспечивающих развитие предпринимательства в основных отраслях народного хозяйства и удовлетворяющих потребности всего населения.
Российские экономисты также развивают эту точку зрения и определяют инфраструктуру как совокупность обслуживающих отраслей общего пользования (энергетика, связь, транспорт, научные учреждения, общее и
профессиональное образование и др.). Однако по многим сущностным моментам содержания инфраструктуры экономисты расходятся во мнениях.
- В-экономической литературе имеются два-методических подхода к определению сущности и содержания инфраструктуры: отраслевой и функциональный. В соответствии с первым подходом инфраструктура определяется как совокупность отраслей хозяйствования, обеспечивающих общие условия общественного воспроизводства. Однако такой подход порождает много неточностей в отношении критериев по отнесению круга отраслей, включающихся в инфраструктуру.
Более продуктивен, на наш взгляд, функциональный подход. В этом случае инфраструктура определяется как особая совокупность организационных, производственных и социальных функций. Однако и здесь, хотя и имеется возможность через функции раскрыть экономическое содержание инфраструктуры, до сих пор остается неопределенным относить или не относить какую-то отдельную отрасль к инфраструктуре, если она выпоняет одну или совокупность функций.
В качестве критерия, в данном случае, возможно избрать ключевую совокупную функцию, определяемую экономической сущностью инфраструктуры, которая раскрывается через систему ее функций.
Первая функция инфраструктуры - создавать общие условия для эффективного функционирования структурообразующих отраслей в народном хозяйстве в целом, в регионах, предприятий, социальной сферы.
Вторая функция Ч системообразующая. Она способствует обеспечению единства во всех фазах воспроизводства в народном хозяйстве в целом и в отдельном его структурном звене путем установления взаимосвязи в процессе воспроизводства.
Третья функция - инфраструктуры заключается в обеспечении неразрывности рациональных товарных, денежных, информационных и других потоков, создающих общие условия для динамичной устойчивости воспроизводства. Таким образом, инфраструктура является фактором, условием ускорения оборота капитала в базовых отраслях, в народном хозяйстве в целом и во всех его звеньях.
Для выпонения отмеченных и других функций необходима организационная составляющая инфраструктуры, в которой выделяются крупные отрасли: транспорт, связь, энергетика, материально - техническое обеспечение, оптовая и розничная торговля, наука, образование, здравоохранение, информационное обеспечение, коммунальное хозяйство и т.д.
В России особые проблемы вызывает прежде всего финансово-кредитная инфраструктура. Практически в стране отсутствуют внебанковские финансово-кредитные учреждения: кредитные, гарантийные, страховые товарищества и ассоциации. В РФ действует не более 200-300 кредитных объединений предпринимателей, что, безусловно, ничтожно мало, в то время, как в дореволюционной России .функционировало 12 . тысяч кредитно-потребительских союзов.
На основании проведенного исследования, нами предложена логическая схема формирования инфраструктуры региона, систематизирующая существующие подходы к сущности и классификациям инфраструктуры.
По-нашему мнению формирование инфраструктуры региона необходимо рассматривать с двух позиций: рыночной и иерархической координации (рис. 1).
В соответствии с изложенным факторным подходом выделяют следующие иерархически распределенные факторные составляющие функциональных видов инфраструктуры рыночного хозяйства:
1. Экологическая инфраструктура - группа отраслей, обеспечивающих рациональное использование и расширенное воспроизводство природных ресурсов, сохранность жизненной среды, экологическую безопасность личности, общества и государства.
2. Социальная инфраструктура - отрасли, функции которых направлены на воспроизводство человеческого капитала: здравоохранение, образование, розничная торговля, пассажирский транспорт, жилищно-коммунальное хозяйство, сфера организации досуга, туризм, общественное питание, служба быта и пр.
3. Технологическая инфраструктура - комплекс отраслей, обеспечивающих внешние условия непосредственно процесса производства. В нее включают грузовой транспорт, электро-, газо-, водоснабжение, складское хозяйство, связь, ремонт, наладку и т. п.
4. Институциональная инфраструктура - комплекс отраслей и сфер деятельности, осуществляющих макроэкономическое регулирование экономики, поддерживающих наиболее оптимальные макроэкономические пропорции развития национального хозяйства.
5. Организационная инфраструктура - совокупность институтов, обслуживающих функционирование рынков и обеспечивающих доведение продукта от производителя до потребителя: товарные биржи, предприятия оптовой и розничной торговли, аукционы, ярмарки, посреднические фирмы.
6. Информационная инфраструктура - учреждения информационного обслуживания предприятий различных сфер деятельности (получите и обработка информации, производство программного обеспечения, услуги по созданию и использованию баз данных).
Факторный подход к исследованию инфраструктуры рыночного хозяйства позволяет лучше раскрыть содержание ее функциональных видов:
производственная Ч вспомогательные виды деятельности по отношению к основному производству в рамках отдельного предприятия, региона, отрасли; существует в виде собственных структурных подразделений как внутренняя инфраструктура компаний, а также в виде отдельных предприятий, оказывающих услуги сторонним организациям, как внешняя инфраструктура;
коммерческая Ч совокупность инсппугов, обслуживающих функционирование рынка средств производства, товаров и услуг на всех стадиях движения продукта в рамках сферы обращения;
предпринимательская - деловые услуги, реклама и маркетинговое обслуживание, аренда и лизинг (сфера, объединяющая в себе аренду и
кредитование оплаты аренды оборудования), консультационное обслуживание (консультирование по вопросам управления, инвестиционной политики и др.), инжиниринг (сфера инженерно-консультационных и проектных услуг), сфера по обеспечению временных потребностей в рабочей силе и др.;
кредитно-финансовая Ч совокупность институтов (кредитно-банковские учреждения, фондовые биржи, финансовые, инвестиционные и страховые компании), действующих в пределах денежного, фондового, инвестиционного рынков и выпоняющих функции по обеспечению нормального режима их функционирования. Это объясняется трансформацией финансового капитала в ультраструктуру (структуру над структурой), поскольку он находится за пределами функционирования реального капитала.
Мы считаем, что развитие инфраструктуры рыночного хозяйства в целом осуществляется и зависит в итоге от процессов интеграции, дифференциации и координации отдельных ее видов. В результате горизонтального (по видам) и вертикального (по уровням) взаимодействия двух видов инфраструктуры может образовываться третий, наделенный новыми функциями и свойствами. Кроме того, некоторые виды инфраструктуры настолько срастаются с другими, что занимают в их системе особое положение и играют роль мегаинфраструктуры. Например, информационная инфраструктура в последнее десятилетие достигла нового качества, став неотъемлемой частью кредитно-банковской, производственной, коммерческой инфраструктуры и т. д., что, с одной стороны, повысило ее статус, а с другой Ч качественно изменило состав, функции и организацию всех других видов инфраструктуры.
Эффективность функционирования рыночной экономики зависит не только от соответствия ее структуры и инфраструктуры, но и от совместимости элементов разных видов инфраструктуры. В стратегии социально-экономического развития России следует различать и предусматривать формирование инфраструктуры сфер, секторов, сегментов, регионов и отраслей, а для предприятий Ч создание их внутренней и внешней инфраструктуры. При выработке экономической политики, программно-целевых форм и механизмов ее осуществления необходимо учитывать принципы взаимодействия всех уровней, видов и форм инфраструктуры рыночного хозяйства, их субординацию и координацию.
Как уже указывалось, современной экономике России важнейшее значение для ее развития имеет финансово-кредитная система, занимающая в инфраструктуре народного хозяйства особое место на всех его уровнях. В связи с ее высокой значимостью и первостепенной ролью в развитии экономики каждого региона, весьма актуальным является рассмотрение вопросов экономической оценки взаимосвязей показателей социально-экономического развития региона, состояния его инфраструктуры с показателями организационно-экономической деятельности финансово-кредитных организаций.
В плане исследования этого вопроса рассмотрим систему показателей, характеризующих социально-экономическое развитие региона.
Известно, что уровень жизни населения в значительной мере характеризуется структурой валового внутреннего продукта (ВВП) по
использованию (на уровне региона - ВРП). В частности, одним из основных показателей-уровня жизни населения, применяемых в международных
сравнениях}-на сегодня остается величина ВВП на душу населения..............
Раннее в работах Афашагова М.Г. и Мусаевой М.А. были исследованы взаимосвязи между показателями уровня (качества) жизни населения и валового регионального продукта. Формализованное выражение совокупного объема регионального продукта - валового регионального продукта (ВРП) было представлено следующим выражением (1):
ВРП = потребление населения (ПН) + инвестиции фирм (ИФ) + расходы государства (РГ) + изменение запасов (ИЗ) (1)
При этом частный показатель - потребление населения (ПН) - был представлен, как сумма расходов конечных пользователей на покупку товаров и услуг, т.е., как сумма расходов пользователей на приобретение таких основных материальных благ, как: товары первой необходимости (продовольственные и промышленные); образование; медицинские услуги; жилищно-коммунальные услуги; приобретение жилья и др.
Тогда формула расчета ВРП на душу населения, характеризующая качество жизни (КЖ), может быть представлена в следующем виде: ВРП/ЧН =КЖ = ПН/ЧН+ (ИФ+ РГ +ИЗ)/ЧН = (ВРП, + ВРП2)/ЧН (2) Здесь: ЧН - среднегодовая численность населения региона. Нашей задачей было дальнейшее рассмотрение этих зависимостей с целью определения роли банковского сектора в повышении показателей социально-экономического развития региона.
Возвращаясь к системе макроэкономических показателей, отметим, что в науке и практике используются и другие два способа расчета ВРП, а именно, как сумма доходов субъектов хозяйственной деятельности, созданных в процессе производства и как метод его исчисления, основанный на концепции добавленной стоимости. Добавленная стоимость (ДС), как известно, представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции (отрасли в целом) (ВР) и стоимостью сырья и материалов, потребленных при производстве данной продукции (СМ).
Просуммировав добавленную стоимость, создаваемую во всех секторах экономики региона (ХДС;), можно определить величину показателя ВРП, характеризующего рыночную ценность всех конечных товаров и услуг, произведенных за счет использования ресурсов данной территории: (ХДС|) = (ВР] - (1СЦ) (4). В соответствии же с результатами исследования, проведенного Мусаевой М. А., показатель ВР; можно условно записать и так: Е5Р, = ^(Прибыль^ + Затраты^.
Таким образом, показатель ВРП на душу населения, рассчитанный по методу добавленной стоимости, можно определить, как: ВРП/ЧН = (2(Прибыль]+ Затраты^ -(СЦ))/ЧН (5) В этом выражении показатель ^Прибыль , + Затраты ) представляет собой сумму результативных показателей деятельности всех сфер экономики региона, в том числе и банковских учреждений. Исходя из этого и анализируя выражения (2) и (5), можно сказать, что повышение показателя подушевого
ВРП (или качества жизни) естественно в первую очередь возможно при увеличении объемов ВРП, а значит увеличения потребительских расходов населении и объема инвестиций. С другой стороны, как следует из выражения (5), такое повышение может обеспечить увеличение суммы валового дохода (объема реализации) всех отраслей экономики региона, в том числе и его банковской сферы. Последнее, наряду с другими мерами, в основном возможно за счет повышения банковских процентных ставок по всем видам кредитов, в том числе, как кредитов населению, так и инвестиционных кредитов.
Выявленное противоречие можно разрешить только путем построения эффективного организационно-экономического механизма управления всеми отраслями региона, оптимизацией структуры его экономики и социально-экономической программы развития во взаимосвязи с формированием инфраструктуры региона и, в частности, эффективной кредитной политики его банковского сектора.
Объектом нашего исследования являются экономика Красноярского края, а также банковская система данного региона.
Среди сибирских регионов Красноярский край относится к зоне стабилизации промышленного производства и в настоящее время рассматривается в качестве одного из центров экономического роста. На территории Красноярского края располагаются 5 предприятий-монополистов, которыми произведено 38,4% общего объема продукции в 2007 г.: ОАО Красноярскэнерго;ОАО Норильский горно-металургический комбинат; ОАО Красноярский алюминиевый завод; ОАО Красноярский завод цветных металов;ОАО Ачинский глиноземный комбинат.
Однако, в целом имеющийся уровень инвестирования не может обеспечить не только ускоренного развития экономики региона, но и простого воспроизводства основных фондов. Поэтому для кардинального решения проблемы инвестиционного дефицита требуется создание нормальных рыночных механизмов по привлечению и использованию денежных средств внутри Красноярского края, в том числе банковских, фондового рынка и т.д. Без этого невозможно кардинальное оздоровление не только отдельных предприятий, но и всей экономики края.
В работе проведено исследование и оценка различных составляющих общего экономического потенциала края, в частности, его инфраструктурного, институционального и финансового потенциалов, которые рассматриваются в единой взаимосвязи. Инфраструктурный потенциал региона характеризует возможности организации и создание условий для предпринимательской деятельности на любой его территории. Учитывая протяженность Красноярского края в 3000 км с Севера на Юг, наиболее важной составляющей инфраструктурного потенциала выступает транспортная система.
Транспортная система Красноярского края является одним из его конкурентных преимуществ, значение которого возросло, в связи с изменением геополитического положения России, усилением ориентации на Северный морской путь для проводки иностранных судов в связи с потерей ряда портов
Черного и Батийского морей, организацией трансполярных авиатрасс, соединяющих Юго-Восточную Азию и Северную Америку.
Ч Финансовый потенциал региона определяет-его банковская система, которая является одной их самых развитых в Восточно-Сибирском регионе.
Это второй показатель в Сибирском федеральном округе. По финансовому потенциалу банковского сектора Красноярский край уступает только Новосибирской области.
Однако, возможности краевого банковского сектора пока несопоставимы с масштабами национальных инвестиционных проектов, которые планируется реализовать на территории края. Также они пока недостаточны для финансирования инвестиций промышленных гигантов. Сумма только одной догосрочной кредитной линии, открытой ГМК Норильский никель иностранными банками, более чем вдвое превышает сумму всех догосрочных вложений банковского сектора края в нефинансовый сектор за 2005 год. Но банковский сектор может и готов участвовать в менее крупных инвестиционных проектах, финансировать средние и малые предприятия края. Дальнейшему расширению его инвестиционных возможностей будут способствовать устойчивый рост экономики России и края, укрепление доверия населения к банкам, снижение темпов инфляции и усиление конкуренции в банковском секторе.
Одна из основных проблем Ч возможности банковского сектора края по участию в инвестиционных процессах ограничиваются дефицитом догосрочных ресурсов. Кроме того, более активному использованию банковских кредитов для финансирования инвестиций препятствует их высокая стоимость. По результатам мониторинга предприятий, который проводит Банк России, только половина предприятий края имеет возможность выплачивать по догосрочным кредитам в рублях процентную ставку выше 8% годовых. Фактическая стоимость банковских кредитов сроком свыше трех лет сегодня в среднем составляет 14,3%. Таким образом, для большинства предприятий края догосрочный банковский кредит недоступен.
Поданным мониторинга предприятий края, кредиты банковЧ третий по значимости для предприятий источник финансирования инвестиций после прибыли и амортизационных отчислений, что характерно для всех российских и сибирских предприятий.
В настоящее время среди крупнейших и устойчивых банков на территории края можно отметить: Сбербанк, Внешторгбанк, Кедр, АКБ Енисейский объединенный банк.
Объектом конкретного исследования функционирования банковской системы Красноярского края нами был выбран один из крупнейших и ведущих банков края - КБ ЗАО КЕДР, созданный на красноярской земле в 1991 году, и вот уже 15 лет успешно работающий на банковском рынке России.
За 15 лет своего существования ЗАО КБ КЕДР стал заметной частью банковской системы страны. Наиболее сильные рыночные позиции банка в Красноярском крае, где среди всех банковских организаций, включая филиалы
банков других регионов, ЗАО КБ КЕДР занимает 2-е место по большинству показателей.
- Х Так, сравнение показателей динамики по прибыли и рентабельности Ч данного банка свидетельствует о значительном и более быстром росте абсолютных показателей доходности банка по сравнению с ростом показателей эффективности его финансово-экономической деятельности, что, прежде всего, объясняется значительным приростом стоимости капитала банка, причем не столько приростом его собственных средств (прирост данного показателя в 2007 г. по отношению к 2006 г. составил 74,5%, по отношению к 2005 г. -75,5%, соответственно), сколько ростом стоимости привлеченных средств (прирост последних составил в 2007 г. по отношению к 2006 г. 109%, по отношению к 2005 г. - 314,6%, соответственно). Также несопоставимая с другими приростными показателями динамика прибыли банка свидетельствует о значительном снижении его расходных показателей за анализируемый период. Эти результаты анализа также подтверждаются графиками динамики показателей прибыли и объема привлеченных средств данной кредитной организации, представленными на рис. 2 и 3. Прогноз показателей отражает тенденцию к их снижению в 2007-2008 и последующие годы.
В таблице 1 представлена информация об изменении в период с 01.01.2003 г. по 01.04 2008 г. основных нормативных показателей банка (Н1 -Н9). По данным таблицы можно сделать следующие выводы.
Коэффициент достаточности капитала, имея нормативное значение 10%, за анализируемый период изменяся следующим образом: с величины в 141*% на 01.01.2003 г. показатель постоянно уменьшася: до 131,6% в 2004 г., 66% - в 2005 г., 36.3% - в 2006 г.. 35,8% - в 2007 г.
Таким образом, значение этого коэффициента за анализируемый период уменьшилось в 3,9 раза, что также свидетельствует о быстром приросте
стоимости привлеченных средств банка за рассматриваемый период. При этом наблюдается значительное уменьшение объема выпущенных банком договых обязательств, прочих обязательств и средств кредитных организаций.
Рис. 2. Динамика показателя прибыли банка КЕДР за период 2002-2007 г.г. Источник: авт.
Х500001?
Рис. 3. Динамика показателя объема привлеченных средств банка КЕДР за период 2002-2007 г.п, Источник: авт.
Коэффициент текущей ликвидности, имея минимальное нормативное значение 70%, уменьшися с 58525% в 2003 г. до 4324,4% в 2006 г. что соответствует уменьшению этого показателя за анализируемый период в 13,5 раз. Наблюдаемая тенденция к такому уменьшению данного показателя, несмотря на существенное превышение его нормативного значения, свидетельствует о существенном увеличении стоимости обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней, а также о значительном уменьшении за анализируемый период стоимости ликвидных активов банка
Коэффициент общей ликвидности (минимальное нормативное значение - 20%) также уменьшися с 95,1 % в 2003 г. до 15,5% в 2006 г. и до 8 ,2% в 2007 г.,
что также объясняется значительным уменьшением за анализируемый период стоимости высоколиквидных активов и уменьшением суммы обязательств банка по счетам до востребования.
В заключение анализа финансово-хозяйственной деятельности кредитной организации ОАО КЕДР необходимо оттметить следующее: банк, как было указано выше, развивает и увеличивает с каждым годом масштабы своей деятельности; од нако прогноз показателей эффективности подтверждает необходимость разработки эффективных управленческих решений по восстановлению прежних темпов роста финансовой устойчивости рассматриваемой кредитной организации.
Общепринятая и применяемая в настоящее время в аналитической российской и зарубежной пракгаке экономистов и финансистов методика анализа и оценки эффективности деятельности любой кредитной организации представлена, в частности, такими классическими показателями, как: рентабельность капитала, в том числе, рентабельности собственного и привлеченного капитала
Традиционно в этой системе показателей и агоритмах их определения (расчета), использован принцип, по которому рентабельность каждого, отдельно взятого, вида ресурсов (капитала), оценивается, таким образом, как если бы эти средства использовались каждое в отдельности, а остальные ресурсы - не участвовали в хозяйственном цикле, образовании выручки от
МА показателей Статьи нормативных показателей Нормативы Факт на 01,01.04 Факт на 01.01.0S Факт на 01.01.06 Факт на 01.01.07 Факт на 01.01.0S Темп роста 2007 г. к 2003 г.
HI Достаточность капитала, rain 10 141,8 131,6 66 36,3 35,8 25,2
Н2 Мгновенная ликвидность, min 20 7497,4 34607,4 122847,8 2554,2 26519,0 353,7
НЗ Текущая ликвидность, min 70 58525,0 55959,3 158922,2 4324,4 830,7 1.42
Н4 Догосрочная ликвидность, шах 120 0 0 46,4 65,0 71,7
Н5 Общая ликвидность, min 20 95,1 46,4 28,1 15,5 8,2 8,6
H6 Максимальный размер риска на 1 заемщика, шах 25 24,9 22,6 23,3 22,9 21,4 85,9
H7 Максимальный размер крупных пред рисков, шах 800 0 50,5 124,0 231.0 218,0 -
Н8 Максимальный размер риска на 1 кредитора (вкладчика), шах 25 0 0,6 0,9 0,7 - Х
H9 Максимальный размер риска на 1 заемщика (акционера), шах 20 0 0 0 4,2 " .
Источник: авт. (по данным отчетности КБ КЕДР за 2003 - 2007 г г.
Таблица 2 - Сравнительный анализ показателен рентабельности ЗАО КЕДР за период 2002-2007 г.г.
Годы Рентабельность капитала, %, (РКБ) В соответствии с существующей методикой В соответствии с предложенной методикой
Рентабельность собственного капитала банка, % РСКБ Рентабельность привлеченного капитала банка, % РСКБ Рентабельность собственного капитала банка, % РСКБ Рентабельность привлеченного капитала банка, % РСКБ 1
2002 0,25 0,244 1500 0,249 0,001
2003 "5,37 -5,3 -41,5 -4,8 -0,57
2004 0,63 0,55 0,58 0,32 0,31
2005 3,37 2,93 1,56 1,17 2,2
2006 5,11 4,41 1,96 1,58 3,53
2007 1,08 0,93 0,41 0,33 0,75
Источник: авт. расчеты
реализации и прибыли. На самом деле, результаты финансовой деятельности кредитной организации складываются под воздействием и в результате использования всех средств и ресурсов банка в совокупности (одновременно). И каждый вид ресурсов имеет при этом свое определенное долевое участие в получении выручки от реализации, прибыли банка, общей стоимости потребленных ресурсов.
Применяя такой подход к определению показателей рентабельности капитала (активов) банка и в результате дальнейших исследований и развития, мы предложили уточненные агоритмы их расчета, которые позволяют с необходимой точностью и достоверностью оценить реальную картину деловой и рыночной активности банка, эффективности использования его ресурсов, оценить влияние факторных показателей на изменение показателей рентабельности, как собственного и привлеченного капитала, так и капитала банка в целом, разработать действенный механизм поиска резервов повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
Такой подход обеспечивает также возможность обоснования критериев к планированию объема банковских ресурсов и допустимых оптимальных размеров ставок по всем видам привлеченных средств.
В таблице 2 представлены результаты расчетов и анализа динамики этих показателей. Сравнительный анализ показателей рентабельности, рассчитанных в соответствии с существующей и авторской методиками, показывает существенную разницу полученных результатов.
Во-первых, рентабельность капитала банка (РКБ) по авторской методике представляет собой сумму значений рентабельности собственного капитала банка (РСКБ) и его привлеченного капитала (РПРКБ).
Во-вторых, рассчитанные по авторской методике, составляющие показатели рентабельностей собственного и привлеченного капитала имеют совсем другие значения по сравнению с теми же показателями, рассчитанными по существующей методике.
В-третьих, расчеты, выпоненные в соответствии с авторской методикой, отражают реальную структуру рентабельности капитала банка, показывая, какую долю фактически составляют показатели рентабельности собственного и привлеченного капитала в ее совокупном показателе.
Так, по результатам расчетов, представленным в таблице 2 и выпоненным для ОАО КЕДР, можно сказать следующее.
Расчеты отражают существенную разницу, как в полученных значениях составляющих показателей рентабельности капитала банка, так и в ее структуре.
Для банка характерна картина снижения показателей рентабельности, как совокупных (результативных), так и составляющих показателей (РСКБ и РПРКБ) в период 2004-2007 г.г. При этом анализ банка показывает почти одинаковые темпы снижения рентабельности привлеченного и собственного капитала банка
Таблица 3 - Сравнительная оценка показателей банковского сектора и валового внутреннего продукта России
Показатель 10101 10102 Темп роста % 10103 Темп роста % 10104 Темп роста % 1.01 05 Темп роста % 101.06 Темп роста %
1 Активы (пассивы) банковского сектора, мрд руб. в % к ВВП 2362,5 32,3 3159,7 35,3 133,7 109,3 4145,3 38,3 131,5 108,5 5600,7 42,3 134,8 110,4 7136,9 42,1 127,4 99,5 9750,3 45,1 136,6 107,1
2 Собственные средства (капитал) банковского сектора, мрд руб в Х/Х к ВВП в % к активам банковского сектора 286,4 3,9 12,1 453,9 5,1 14,4 158,5 130,8 119,0 581,3 5,4 14,0 128,1 105,9 97,3 814,9 6,2 14,6 140,2 114 8 104 3 946,6 5,6 13J 116.2 90,3 91,1 1241,8 5,7 12,7 131,1 101,1 95,5
3. Кредиты и прочие размешенные средства, предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам, включая просроченную задоженность (мрд руб ) 847,4 1323,6 156,2 1796,2 135,7 2684,7 149,5 3887,6 144,8 5454,0 140,3
31 капитал (без субъектов малого предпринимательства). 29,5 48,7 165,1 65,1 133,7 94,0 144,4 156,5 166,5 175,5 112,1
Показатель, мрд. руб. 10101 1 01.02 Темп роста % 10103 Темп роста % 101.04 Темп роста % 1.01 05 Темп роста % 1 01.06 Темп роста %
Валовой внутренний продукт Инвестиции предприятий и организаций всех форм 7305,6 1012,5 8943,6 1375,1 22,4 135,8 10830,5 1360,3 121,1 98,9 13243,2 1774,9 122,3 130,5 16966,4 2130,2 128,1 120,0 21598,0 2688,4 127,3 126,2
собственности я основной капитал (без субъектов малого предпринимательства) Денежные доходы населения 3983,9 5325,8 133,7 6831,0 128,3 8901.6 130,3 10976,3 123,3 13522,5 123,2
Ист.: авт. (по материалам Госкомстат и ЦБ РФ
Рентабельность собственного капитала данного банка в 2005 г. составляла 1,17%, рентабельность привлеченного - 2,2%. В 2007 г. эти показатели уже снизились до 0,33% и 075%, соответственно. - ------
Таким образом, анализ показателей рентабельности собственного и привлеченного капитала ОАО КЕДР, проведенный в соответствии с предложенной методикой, показывает:
значительное снижение показателей рентабельности как капитала банка в целом, так и рентабельностей собственного и привлеченного капитала, в период с 2002 г. по 2007 г.;
- рентабельность привлеченного капитала для данного банка значительно превышает рентабельность собственного капитала. Это объясняется, прежде всего, значительным изменением структуры капитала банка в сторону увеличения доли привлеченного капитала в его общей стоимости, а также более быстрыми темпами роста прибыли банка по сравнению с темпами роста объема привлеченного капитала. Последнее обстоятельство положительно характеризует финансовую деятельность этой кредитной организации.
Предложенная методика позволяет, как указывалось выше, используя различные методы факторного анализа, выявить степень влияния на изменение показателей рентабельности, таких составляющих ресурсных факторов, как объемы привлеченных кредитов, депозитов, стоимости эмиссии ипотечных ценных бумаг и т.д. Такие расчеты и анализ дают возможность спрогнозировать и разработать на предстоящий год стратегию банка в части привлечения допонительных ресурсов и оптимизации структуры капитала.
Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - важная и чрезвычайно сложная задача экономических реформ и преобразований современной российской экономики.
Изложенные в диссертации подходы к роли банковского сектора в развитии экономики страны, а также к вопросу надзора и контроля за банковской деятельностью, мнений по поводу усиления мер государственного регулирования этой сферы, позволили обосновать следующие вывода.
В таблице 3 представлены результаты анализа динамики основных показателей банковской системы страны за период 2001-2006 г.г.
Результаты оценок показывают, что рост активов банковской системы и, что особенно важно, кредитов и прочих размещенных средств (156,2% -2001г. к 2000 г.; 135,7% -2002г. к 2001 г.; 149,5% -2003г. к 2002 г.; 144,8% -2004г. к 2003 г.; 140,3% -2005г. к 2004 г.) в период 2000 - 2005 г.г. существенно превышает рост ВВП страны (122.4% -2001г. к 2000 г.; 121,1% -2002г. к 2001 г.; 122,3% -2003г. к 2002 г.; 128,1% -2004г. к 2003 г.; 127,3% -2005г. к 2004 г.).
Известно, что денежно-кредитная политика оказывает самое непосредственное влияние на такие важные макроэкономические показатели, как ВВП, занятость, уровень цен. Отсюда следует, что показатели деятельности банковской сферы страны и регионов дожны координироваться с основными показателями развития экономики, такими, как ВВП, ВРП, реальный доход на душу населения и т.д.
Таблица 4 - Валовой региональный продукт России, СФО и Красноярского края (мн. руб.)
Показатели 2002г. 2003г. Темп роста, %,* 2004г. Темп роста, % 2005г. Темп роста, % 2006г. Темп роста, % 2007 г. (прогноз) Темп роста, %
1 .ВРП по субъектам РФ 8 741 219.2 10 742 423.3 122,9 13 964 305.4 130,0 18 034 385.2 129,2 22 292 451.8 123,6 28 328 598.8 127,1
2.Сибирский федеральный округ 991 736.7 1 209 596.7 121,9 1 631 782.5 134,9 1 951 299.4 119,6 2 390 625.3 122,5 2 988 281.7 125,0
3.Красноярский край 230 994.9 272 727.0 118,1 365 454.1 134,0 439 736.9 120,3 585 879.2 133,2 672 700 114,8
4.В т.ч.Таймырский АО (Догано-Ненецкий) 3 079.5 3 258.1 105,8 4 364.0 133,9 5 444.3 124,7 5 485.7 100,7 5 770.9 105,2
5.Эвенкийский АО 1 771.4 2 085.0 117,7 2 715.0 130,2 2 986.9 110,0 2 608.9 87,3 2 668.9 102,3
Ист.: авт. (по материалам Госкомстат России)
Здесь и далее в таблице указаны цепные темпы роста
Мы считаем, что такие показатели, характеризующие динамику результатов функциоифования финансово-кредитной системы страны, как темпы роста объемов - кредитования населения и юридических лиц, не дожны превышать темпов роста валового внутреннего продукта или на уровне регионов - валового регионального продукта.
Именно такими несоответствиями можно, в основном, объяснил, известные в различные периоды истории, как прошлого столетия, так и в начале этого столетия финансовые потрясения и нарушения макроэкономических равновесий (мировой финансовый кризис 70-х годов, дефот в России 1998 г., мировой финансовый кризис 2008 г. и тд.).
В таблице 4 показаны результаты аналогичных оценок ВРП для Сибирского Федерального округа и Красноярского рая. Динамика этих показателей в период 20072002 гд". примерно соответствует динамике совокупного ВРП по субъектам РФ. Так, для ВРП Красноярского края картина
роста следующая: (118,1% -2003г. к 2002 г.; 134,0% -2004г. к 2003 Г4 1203% -2005г. к 2004 г.; 133,2%-2006г. к2005 г.; 134,9%-2007г. к 2006 г.).
В таблице 5 даны прогнозные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО КЕДР, полученные в соответствии с предложенными методиками, и базирующиеся на материалах и прогнозных данных Министерства экономического развитая Красноярского края на период до 2010 г.
На основании прогнозных материалов Министерства экономического развития края, а также проведенных нами исследований и рекомендованных методик, были также предложены условия эффективного взаимодействия механизма социально-экономического развитая Красноярского края и его финансово-кредитной системы, уточняющие комплекс мероприятий по реализации стратегии социально-экономического развитая региона на период до 2020 г.г. В марте 2007 г. ученые Сибирского Федерального университета представили Правительству края разработанный ими вариант Стратегии развития единого Красноярского края до 2017 года
Разработка Стратегии пространственного социально-экономического развитая единого Красноярского края до 2017 года осуществлялась группой ученых с 2006 года. В исследовании приведены инерционный и инновационный сценарии развитая края с осуществлением крупных инвестиционных проектов, приоритетных национальных и краевых проектов.
При этом предполагается, что реализация инновационного варианта стратегии обеспечит выход края на качественно новый уровень развитая, характеризующийся устойчиво растущей экономикой, эффективным управлением, наличием массового слоя обеспеченных жителей, стабильными социальными и политическими отношениями.
Стратегию предполагается реализовать за три этапа.
Первый этап Адаптация и накопление (2007-2009 годы) предполагает поддержку конкурентоспособности предприятий обрабатывающих отраслей промышленности, улучшение регионального инвестиционного климата, сокращение опока капитала, выход предприятий в рамках инвестиционных проектов на производственный режим. Второй этап Ускоренный рост и
Таблица 5 - Сравнительная динамика основных показателей, характеризующих кредитную деятельность ЗАО КЕДР и валовой региональный продукт Красноярского края за период 2003-2007 г.г. и прогнозный период 2008-2010 г.г. (мн. руб.)
Показатели 2003г. 2004г. Темп роста, % 2005г. Темп роста, % 2006г. Темп роста, % 2007 г. (прогноз) Темп роста, % 2008г. (прогноз) Темп роста % 2009г. (прогноз) Темп роста % 2010г. (прогноз) Темп роста %
1. Активы всего 4119 5467 132,7 8322 152,2 12197 146,6 17816 146,1 ** 213792 120,0 26296 123,0 32871 125,0
2. Кредиты 2369 3072 129,7 5111 166,4 8597 168,2 13780 160,2 15847 115,0 18700 118,0 22440 120,0
З.ВРП Краснояр. * Пеесим. 698500 103,8 Пессим. 751100 107,5 Пессим. 807100 107,5
края 272 727.0 365 454.1 134,0 439 736.9 120,3 585 879.2 133,2 672 700 114,8 Оптим. 737000 109,7 Оптим. 850800 115,4 Оптим. 976000 114,7
Ист.: авт. (по материалам Госкомстат России и финансовой отчетности ЗАО КБ КЕДР * - здесь и далее в последующих колонках - данные прогноза Правительства Красноярского края;
** - здесь и далее в последующих колонках - данные авторского прогноза, полученные в соответствии с предложенными методиками.
модернизация (2010-2012 годы) предполагает активные действия в - - инвестиционной - деятельности, качественные изменения в
...... отраслевой и технологической структуре, техническая и
технологическая модернизация, диверсификация экономических производств, ориентированных на потребности населения и местных предприятий, расширение хозяйственных связей по использованию сырья. Третий этап Развитие высокотехнологичных производств (2012-2017 годы) предполагает завершение модернизации машиностроения на информационно-индустриальной основе к 2017 году. Большая часть хозяйственного комплекса края будет использовать ресурсосберегающие и наукоемкие технологии. Возможно завершение основных проектов и мероприятий стратегии, способные кардинально изменить структуру экономики региона. В этот период край дожен получить ощутимый результат активного использования преимуществ экономико-географического положения, значительно вырастет благосостояние населения.
В связи с этим в апреле 2008 г. в Администрации края обсудили с руководителями кредитных организаций стратегию развития банковского сектора Красноярского края до 2020 года. Эта тема сегодня является чрезвычайно актуальной, с учетом подготовки программы социально-экономического развития региона до 2017 года и реализации проекта по созданию Красноярской агломерации. Уже сегодня Красноярский край занимает 7 место по объему ВРП среди субъектов РФ и является донором федерального бюджета. К 2017 году темпы роста экономики будут превышать среднероссийские. Это требует адекватного развития инфраструктуры региона и рынка банковских услуг, поэтому важно оценить, насколько банковский сектор готов к участию в данном процессе.
Главная цель стратегии Ч наращивание объемов и интенсивности роста банковского сектора, увеличение удельного веса в экономике края активов банков, капитала и банковских кредитов, расширение безналичных частных расчетов. Банковская услуга дожна предвосхищать потребительский спрос, формировать его, быть доступнее по стоимостным параметрам, по массовости употребления и территориально.
В проекте акцентировано внимание на такие внешние условия развития банковского бизнеса, как рост в крае инвестиций, в том числе по крупным проектам, финансируемым с государственным участием и возможность приобщения банковских организаций, которые здесь работают, к этим финансовым потокам; развитие предпринимательства в городах и на селе; реализация государственных мер социально-экономического развития края и более активное вовлечение в эти процессы банковских организаций.
Окончательный вариант Программы Стратегия социально-экономического развития Красноярского края до 2017 года дожен быть представлен к декабрю 2008 г. При его разработке учтены авторские методики и рекомендации по формированию эффективного взаимодействия механизма социально-экономического развития региона и обеспеченности его инфраструктурой с функционированием региональной финансово-кредитной системы.
Основные положения диссертации опубликованы в следующих
работах
Статья в научном издании, рекомендованном ВАК РФ для опубликования результатов научных исследований
1. Костников А.Г. Оценка взаимосвязей результатов деятельности коммерческих банков с показателями экономики региона//Экономический вестник Ростовского государственного университета.- 2008.-Т.6. №3.-0,3 п.л.
Публикации в других научных изданиях
2.Костников А.Г., Бардаков М.В. Роль банков в региональном развитии//Современные научные исследования. - 2007.-№3.- 0,5 п.л. (авт. 0,2 п.л.).
3. Костников А.Г. Новое в ипотечном кредитовании//Современные научные исследования. - 2007.-№3.- 0,3 п.л.
4. Костников А.Г. Формирование организационно-экономического механизма развития экономики города в контексте развития экономики региона//Современные научные исследования. - 2007.-№4,- 0,5 п.л.
5. Костников А. Г. Взаимодействие государства и коммерческих банков //Современные научные исследования. - 2008.-№2.- 0,4 п.л.
6.Костников А.Г., Бугакова Н.В. Логическая модель формирования инфраструктуры региона//Современные научные исследования. -2008.-№3.- 0,6 п.л. (авт.0,3 п.л.).
7.Костников А.Г. Инфраструктурное обеспечение стратегии развития Красноярского края//Современные научные исследования. - 2008.-№3.- 0,5 п.л.
Подписано в печать 18 ноября 2008 г. Формат 60x84/16. Бумага типографская №1. Гарнитура Тайме. Усл. п.л. 13- Тираж 110 экз. Заказ 07046 Издательский центр Кисловодского института экономики и права. Лицензия на полиграфическую деятельность ВРО 100558. Лицензия на издательскую деятельность ВРО 100559. 357700, г. Кисловодск, ул. Розы Люксембург, 42.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Костников, Алексей Геннадьевич
Введение.
1. Эволюция механизма инфраструктурного обеспечения региона.
1.1. Проблемы адаптации региональных экономических систем к институциональным преобразованиям.
1.2. Исследование существующих подходов к сущности и классификации инфраструктуры.
1.3. Логическая модель формирования инфраструктуры региона.
1.4. Роль банковского сектора в развитии экономики страны.
2. Оценка финансово-экономической деятельности региональных банков во взаимосвязи с развитием экономики территории.
2.1. Методика оценки взаимосвязей показателей развития экономики региона с результатами деятельности банковской сферы.
2.2. Социально-экономическое развитие и инфраструктурный потенциал
Красноярского края.
2.3 .Формирование финансового потенциала региона.
2.4. Оценка финансово-экономической деятельности|ЗАО, КЕДР. < * ' >
3. Формирование механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой.
3.1. Основные приоритеты в социально-политическом и инфраструктурном реформировании региона в целях его устойчивого развития.
3.2. Трансформация методов оценки финансовой устойчивости региональной банковской системы.
3.3. Условия эффективного взаимодействия механизма социально-экономического развития региона с функционированием его финансовокредитной системы.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры и финансово-кредитной системы региона"
Актуальность темы исследования. Инфраструктура является одной из важнейших подсистем современного рыночного хозяйства, от уровня развития которой зависит эффективность функционирования всех его структурных элементов и их общего взаимодействия.
Основная функция региональной инфраструктуры - создание условий, необходимых для поддержания нормального процесса производства и воспроизводства его факторов (средств производства, рабочей силы, финансово-кредитных и природных ресурсов), в соответствии с которыми выделяются укрупненные элементы инфраструктуры (производственная, социальная, институциональная, рыночная, информационно-инновационная).
Характерной особенностью созданной на сегодня в России рыночной экономики является преимущественное использование экономических методов-управления на любом уровне, сущность которых - в воздействии на экономические интересы общества с помощью цен, оплаты труда, кредита, прибыли; налогов и других, экономических рычагов, позволяющих создавать эффективный механизм работы. При этом без специальных методов, опираясь лишь на простые расчеты и тем более на интуицию, прогнозировать поведение объекта' управления в рыночных условиях хозяйствования и разрабатывать альтернативные решения, становится невозможным.
Эффективное развитие предприятий сферы материального производства, и, как следствие, уровень жизни населения, во многом обусловлены поноценным и доступным финансированием. Наиболее мощный с точки зрения и объемов, и стабильности сегмент рынка - это рынок банковских кредитов. Проводимый анализ кредитной политики банковского сектора России указывает на сложное, но в целом поступательное и последовательное продвижение банков по пути их интегрированности с реальной экономикой через ее кредитование. Однако, существует немалое количество причин, по которым инвестиционное кредитование развивается недостаточно активно, что объективно можно расценить как ограничитель экономического роста.
В связи с актуальностью рассматриваемых выше вопросов необходимо исследовать существующие отечественные и зарубежные подходы к трактовкам и классификациям инфраструктуры вообще и региональной инфраструктуры, в частности, выявить взаимосвязи между показателями инфраструктурной обеспеченности развития отраслей региональной экономики, эффективностью финансово-кредитргой системы и финансовым потенциалом региона, оценить влияние результатов мониторинга этих взаимосвязей на показатели социально-экономического развития региона.
Решение задач по формированию механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой настоятельно требует глубоких исследований и развития методологий управления экономикой региона, оптимизации структуры валового регионального продукта и финансово-кредитных ресурсов, разработки эффективной кредитной политики банковского сектора региона, направленной на координацию в вопросах финансирования отраслей региона и обеспечивающей их развитие инфраструктуры. Необходимость и > важность исследований в этом направлении определяют актуальность темы настоящего диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы.
Методологические подходы и исходные теоретические положения диссертации основаны в основном на обобщении и дальнейшем развитии результатов исследований зарубежных и отечественных специалистов в области макроэкономики и региональной экономики, государственного регулирования экономики, денежного обращения и кредита, банковского менеджмента, экономической статистики, теории принятия управленческих решений, представленных в трудах Абакина Л.И., Аткинсона Э.Б., Гитмана JI. Дж., Гладышева А.Н., Глазьева С.Ю., Гумерова Р., Де Вут Ф., Дадашева А., Джонка М.Д., Добрынина А.И., , Изарда У., Йохансена Л., Камаева В.Д.,
Корнай Я., Кристалера В., Маршала А., Макконела К.Р., Меньшикова С., Морозовой Т.Г., Некрасова Н.Н., Парето В., Поршнева А.Г., Райзберга Б.А., Рудневой Е.В., Самуэльсона П.А., Стиглица Дж. Э., Тарасевича JI.C., Ушачева И., Ходова Л.Г., Холанда С., Шафронова А., Эклунда К., Ясина Е.Г. и др.
Подавляющая часть исследований по теории инфраструктуры отражена в работах Р. Иохимсона, Е. Симонииса, Ж. Штолера, В. Михальского, P. JI. Фрея, Д. Р. Рэя, Э. Тухведта и др. Работы в области исследования социального накладного капитала были подготовлены Д. М. Кларком, А. Маршалом, А. О. Хиршманом и другими экономистами.
Научное обоснование принципов отношений, возникающих в процессе функционирования банков, адекватных современным реалиям развития общества, разработка специфических форм и методов регулирования таких отношений даны в трудах Апатова Г.Е., Агаркова М.М., Алехина Б.И. Антиповой О.Н., Базулина Ю.В., Батраковой Л.Г., Белякова А.В., Бригхэма Ю., Гапенски Л., Буздалина А.В., Долана Э. Дж., Загорий Г.В., Иванова В.В., Крис Дж. Батроп, Марковица Г., Марковой О.М.Павловского Ю.Н., Печниковой А.В., Семенова С.К., Соколова Б.И., Стародубцевой Е.Б., Стрункова Т.Г, Шеремета А.Д., Щербаковой Г.Н. и др.
В этом смысле крайне актуальны исследования, направленные на совершенствование методов финансового анализа, выявление тенденций и факторов, оказывающих влияние на формирование основных показателей деятельности коммерческих банков (Бабанов В.В., Батракова Л.Г., Балабанов И.Т., Жарковская Н.П., Колесников В.И., Кроливецкий Л.П., Тавасиев A.M., Хашиева Л.Х.-М., Черкасов В.Е., Шеремет А.Д., Шемпелев В.А. и др.), что в значительной степени связано с решением проблемы повышения качества предоставляемых банковских услуг.
Вопросам международного опыта организации банковского дела в странах с развитой рыночной экономикой, которые могут быть использованы в российских банках с учетом отечественных традиций теории и практики посвящены работы ведущих российских специалистов по банковскому менеджменту (Жуков Е.Ф., Лаврушин О.И., Максютов А.А. и др. )
Однако все еще настоятельно требуют сегодня уточнения и совершенствования методологические основы управления развитием инфраструктурных отраслей региона, мониторинга показателей его социально-экономического развития, законодательно-правовые вопросы регулирования деятельности банковской системы, методы оценки банковских нормативов и анализа финансовой устойчивости коммерческих банков, управления эффективностью их кредитной политики и стратегии развития. Все эти проблемы требуют дальнейшего * поиска эффективных законодательных и методологических решений с целью выпонения самых насущных задач социально-экономической политики государства, создания условий для эффективного взаимодействия инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой.
Важность и значимость исследования этих проблем определили выбор темы диссертации и логику ее изложения.
Предмет и объект исследования.
Предметом исследования являются методологии формирования механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой.
Объект исследования - экономика Красноярского края во взаимосвязи ее развития с инфраструктурным обеспечением социально-производственного комплекса региона и функционированием его банковской системы.
Теоретическая'база исследования.
Методологической и теоретической основой диссертации стали фундаментальные концепции и гипотезы авторов в области развития инфраструктурных отраслей региона с целью качественно-интенсивного развития его экономики, повышения эффективности использования ресурсов и факторов производства в региональных производственных комплексах и отраслях, стратегии развития банковского сектора страны, нормативного законодательства и Х мониторинга деятельности коммерческих банков, разработки денежно-кредитной политики. Результаты проведенных исследований в указанных областях сводятся к следующему:
- научно проработаны и определены различные подходы к классификации региональной инфраструктуры, изложенные в трудах известных российских и зарубежных ученых-экономистов;
- исследованы проблемы адаптации региональных экономических систем к современным институциональным преобразованиям;
- разработаны Основные направления социально-экономического развития России и Стратегия развития банковского сектора страны на период до 2020 г.; разработаны и научно обоснованы принципы отношений, возникающих в процессе функционирования банков, адекватные современным реалиям развития общества;
- определены функции и задачи финансово-кредитной системы страны в плане решения задач социально-экономического развития страны;
Но этого далеко недостаточно. Необходимо дальнейшее углубленное исследование всех аспектов- перечисленных задач и разработка новых в данной области, поиск новых путей их практического решения.
Последние дожны: базироваться на комплексном научно-практическом подходе к оценке взаимосвязей между развитием s. инфраструктурных отраслей региона и его финансово-кредитной системы, оценке экономического, финансового и инфраструктурного потенциалов региона, обеспечивать более высокий методологический уровень экономической оценки результатов реализации экономических, финансовых, инфраструктурных и институциональных, межотраслевых и правовых решений в целях совершенствования экономического механизма функционирования региональных производственных комплексов и отраслей, обеспечивая тем самым в итоге решение основных задач социально-экономического развития страны (региона).
Актуальность и недостаточная разработанность перечисленных задач предопределили выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи, а также логику изложения.
Цель и задачи исследования.
Целью диссертационного исследования является дальнейшее совершенствование методов оценки и управления инфраструктурным потенциалом, а также эффективностью взаимодействия элементов инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой в контексте формирования механизма оперативного и стратегического управления устойчивым развитием экономики региона.
Достижению поставленной цели способствовало решение следующих задач:
- исследование существующих трактовок и классификаций видов и составляющих региональной инфраструктуры;
- исследование существующих в зарубежной и отечественной науке теоретических положений и подходов к оценке инфраструктурного потенциала региона, обеспечивающего устойчивое развитие экономики территориальных комплексов и отраслей;
- выявление взаимосвязей между эффективностью функционирования инфраструктурных единиц региональной экономики с ее финансовым потенциалом и эффективностью функционирования финансово-кредитной системы; определение путей и способов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности банковского сектора региона, его финансовой устойчивости и надежности;
- исследование существующих в зарубежной и отечественной практике способов контроля и регулирования деятельности банковской системы страны (региона); комплексная оценка социально-экономического развития Красноярского края, его инфраструктурного и финансового потенциалов с целью выявления результатов применения предложенных разработок в финансово-экономической практике регионального хозяйствования; комплексная оценка результатов финансовой деятельности банковской системы страны, а также одной из крупнейших кредитных организаций края - ЗАО КБ КЕДР с целью обоснования путей и приоритетных направлений разработки стратегии развития банковской системы края.
В ходе исследования использованы законы Российской Федерации, Постановления Правительства и Указы Президента РФ, положения Правительства РФ по стратегии социально-экономического развития РФ на догосрочную перспективу, Законы Федерального собрания и материалы Министерства экономического развития Красноярского края, Госкомстата России и Федерального управления государственной статистики по Красноярскому краю.
Работа выпонена в соответствии с паспортом специальности: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика (п.п. 5.13. Проблемы устойчивого развития регионов разного уровня; мониторинг экономического и социального развития регионов разного уровня. 5.14. Разработка перспектив развития региональных социально-экономических систем; прогнозирование в региональных социально-экономических системах); 08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит: деньги, кредит и банковская деятельность (п.п.9.8. Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ. Сочетание активной банковской политики с обеспечением устойчивости банковской системы РФ и стратегии ее развития. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных институтов и направления повышения их роли в российской экономике. 9.9. Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов).
Методы исследования.
Диссертационное исследование базируется на фундаментальных принципах экономической теории и макроэкономики.
В исследовании использовася комплекс конкретных методов, включающих:
- построение функциональных, информационных и экономико-математических моделей, определяющих, как количественные, так и качественные характеристики инфраструктурных и финансово-экономических состояний, в зависимости от их параметров и связей; методы математической статистики, расчетно-аналитический, факторного и многомерного сравнительного анализа, преобразования факторных систем.
Научная новизна.
Исследование базируется на методологии научного познания и его конкретных приложениях в области региональной экономики, а также финансов, денежного, обращения и кредита.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в комплексном подходе к разработке методологического аппарата, обеспечивающего формирование механизма эффективного развития инфраструктуры региона и его финансово-кредитной системы, обеспечивающих устойчивое состояние и стратегическое развитие экономики производственных комплексов и отраслей региона.
На защиту выносятся следующие положения и результаты, составляющие научную новизну:
По специальности 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика): предложена логическая схема формирования инфраструктуры и региона на основе систематизации существующих подходов к ее сущности и классификационным признакам, что позволяет с позиции комплексного подхода оптимизировать соотношение составляющих региональной инфраструктуры с устойчивым развитием экономики региона;
- на основе трансформации существующих способов расчета валового регионального продукта (ВРП), выявлены взаимосвязи между макроэкономическими показателями развития региона и его инфраструктуры с ключевыми показателями деятельности финансово-кредитной системы, что позволяет создать инструмент координации темпов роста ВРП с ростом объема кредитных операций и объемов активов банковского сектора региона;
- осуществлена прогнозная оценка инфраструктурного потенциала региона и показателей социально-экономического развития Красноярского края на период 2007-2010 г.г. с учетом взаимосвязи уровня жизни населения и макроэкономических показателей региона, что позволяет внести обоснованные коррективы в Программу Стратегия социально-экономического развития Красноярского края на период до 2020 г.;
По специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обрагцение и кредит (деньги, кредит и банковская деятельность):
- усовершенствована методика оценки эффективности использования капитала коммерческого банка с применением инструмента преобразования факторных систем. Методика позволяет на основе оценки влияния факторных показателей на изменение результативных показателей обосновать критерии допустимых размеров ставок по всем видам привлеченных средств, а также планирование и прогнозирование объема банковских ресурсов;- обоснованы прогнозные соотношения объемов совокупных активов и кредитных операций банковской системы региона с учетом планируемых темпов роста валового регионального продукта, что позволяет создать предпосыки для достижения финансовой устойчивости банковского сектора экономики региона и состояния ее макроэкономического равновесия.
Практическая значимость полученных результатов исследования состоит:
- разработке методологического аппарата с целью формирования механизма эффективного взаимодействия элементов инфраструктуры региона с его финансово-кредитной системой;
- в применении разработанных методик и моделей Министерством экономического развития Красноярского края, а также коммерческими банками региона в практике текущей финансово-экономической деятельности и при разработке догосрочной стратегии их развития;
- в использовании результатов исследования и разработанных методик в вузовской практике при чтении таких дисциплин как: Региональная , экономика, Государственное регулирование экономики, Экономическая теория, Финансы и кредит, Банковский менеджмент и др.
Апробация и внедрение результатов исследования.
Работа выпонялась на кафедре экономики и менеджмента Кисловодского института экономики и права в рамках решения научной . проблемы: разработка математических методов и информационных технологий для решения экономических проблем современного общества. Результаты исследования и основные его положения докладывались и получили положительную оценку на научных региональных семинарах Методология системных исследований в гуманитарных отраслях науки (г. Кисловодск, февраль-март 2007г., октябрь 2007 г., март, октябрь 2008 г., а также:
- на Международной научно-практической конференции Ресурсный потенциал национальной экономики в условиях глобализации, организованной. Департаментом образования и науки Краснодарского края, Южной секцией содействия развитию экономической науки Отделения общественных наук РАН, Краснодарским представительством Центра общественных наук МГУ имени М. В. Ломоносова, Краснодарской региональной общественной организацией Южная секция содействия развитию экономической науки России и Кубанским государственным университетом (г. Сочи, 30.01-01.02.2008); на Международном форуме Толерантное пространство современности: экономика, право, мораль, организованной при Кисловодском институте экономики и права (май 2008 г.);
- на совместном заседании кафедр экономики и менеджмента, финансов, денежного обращения и кредита, математики и информатики Кисловодского института экономики и права (октябрь 2006 г., февраль, июнь 2007-2008 г.г.).
Результаты исследования апробированы, внедрены и используются Министерствами экономического развития субъектов Красноярского края при разработке стратегии их развития и Программы Социально-экономическое развитие Красноярского края на период до 2020 г., что подтверждается справкой о внедрении.
Публикации. По теме диссертации автором опубликованы 7 печатных работ общим объемом 2,3 печатных листа.
Структура диссертации обусловлена целями и задачами, сформулированными в исследовании.
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Костников, Алексей Геннадьевич
Выводы и рекомендации
В экономической литературе существует множество публикаций и подходов к трактовке понятия и сущности рыночной инфраструктуры, роль которой в системе хозяйствования России, функционирования экономики региона, его социально-экономического развития еще не совсем осмыслена. Проблема инфраструктуры является многоаспектной и сложной. Вопросы инфраструктуры производственной и социальной сферы экономики страны (региона), воспроизводства, рынка, предпринимательства, государственной поддержки предпринимательства - лишь малая часть многообразных блоков данной проблемы. Решение каждого из них имеет большое научное и хозяйственное значение. Однако по многим сущностным моментам содержания инфраструктуры экономисты расходятся во мнениях. В экономической литературе имеются два методических подхода к определению сущности и содержания инфраструктуры: отраслевой и функциональный. В соответствии с первым подходом инфраструктура определяется как совокупность отраслей хозяйствования, обеспечивающих общие условия общественного воспроизводства. Однако такой подход порождает много неточностей в отношении критериев по отнесению круга отраслей, включающихся в инфраструктуру.
Более продуктивен, на наш взгляд, функциональный подход. В этом случае инфраструктура определяется как особая совокупность организационных, производственных и социальных функций. В качестве критерия, в данном случае возможно избрать ключевую совокупную функцию, определяемую экономической сущностью инфраструктуры, которая раскрывается через систему ее функций.
Классифицировать элементы инфраструктуры необходимо и по другим признакам.
Итак, одной из важнейших подсистем современного рыночного хозяйства является его инфраструктура, от уровня развития которой зависит эффективность функционирования всех его структурных элементов и их общего взаимодействия. В современной российской переходной экономике существует явное противоречие между предприятиями основной структуры и инфраструктуры рыночного хозяйства, что ощутимо проявляется в несоответствии их масштабов, обеспеченности факторами производства и продуктивности, уровней специализации и концентрации, трансакционных и трансформационных издержек.
Эта ситуация сложилась и пока сохраняется довольно устойчиво, несмотря на включение разделов и блоков по формированию и дальнейшему совершенствованию инфраструктуры практически во все комплексные целевые программы и модели развития отечественной экономики разных уровней.
На основании проведенного исследования, нами предложена логическая схема формирования инфраструктуры региона, систематизирующая существующие подходы к сущности и классификациям инфраструктуры.
В диссертации уточнена классификация инфраструктуры региона, допоненная такими' ее составляющими функциями, как: территориально-географическая и социально-политическая. Последние, наряду с прочими функциями (конкуренция, спрос, предложение) определяют более поную совокупность составляющих региональной инфраструктуры с позиции ее рыночной координации.
Также предложена логическая схема формирования инфраструктуры региона, систематизирующая существующие подходы к ее сущности и классификациям. Логику формирования региональной инфраструктуры предлагается рассматривать с позиции комплексного подхода, суть которого заключается в процессе интеграции, дифференциации и координации отдельных ее видов: рассмотрение составляющих региональной инфраструктуры с позиций рыночной и иерархической координаций (два нижних блока на схеме) интегрируются и координируются при рассмотрении совокупной функции инфраструктуры региона, определяющей (на основании факторного анализа) ее оптимальную структуру и степень обеспеченности развития экономики региона;
Особую роль в структуре региональной инфраструктуры занимает финансово-кредитная система.
Банковская система является важнейшим звеном отечественной экономики. Именно вследствие значительной аккумуляции денежных средств, банки могут оказывать значительное влияние на курс национальной валюты, и на приток денег в казну, путем операций с государственными ценными бумагами. В условиях непрекращающегося кризиса неплатежей банковская система призвана удерживать объем денежной массы в рамках, обеспечивающих функционирование экономики.
Стабилизационная роль банковского сообщества на данном этапе развития экономики очень важна. Попытки стихийного (чисто рыночного) перелива средств из одной отрасли в другую не привели к желаемым результатам. Это наводит на мысль о том, что эффективное перераспределение средств в отечественной экономике на данном этапе способна обеспечить только государственная программа, разработанная с учетом мирового опыта и отечественных реалий. Привлечение зарубежных кредитных ресурсов все еще затруднено по многим причинам.
Все это указывает на необходимость создания такой системы государственного взаимодействия с банками в области кредитной политики, которая обеспечивала бы не на словах, а на деле эффективное выпонение банками свойственных им функций. Принятие программы призвано определить наиболее приоритетные направления кредитования, но не стоит забывать, что у многих предприятий нет ни приемлемого залогового обеспечения, ни гарантий. Таким образом, кредитование этих предприятий значительно ухудшает совокупный кредитный портфель российских банков с точки зрения рисков. А это на сегодняшний момент недопустимо, ибо он и так перегружен сомнительными кредитами. Значит, необходимо разработать систему гарантий и поручительств, которые дожны обеспечить приемлемые кредитные риски вложений в эти предприятия.
Отдельные шаги по упорядочению роли коммерческих банков уже принимаются. Однако пока банковская система является не поностью используемым экономическим инструментом, к тому же не слишком развитым.
В работе выявлены взаимосвязи между макроэкономическими показателями развития региона и его инфраструктуры с результативными показателями деятельности финансово-кредитной системы, определяющие необходимость координации темпов роста валового регионального продукта с ростом объема кредитных операций и объемов активов банковского сектора региона в процессе разработки и реализации программы и мероприятий социально-экономического развития региона на догосрочную перспективу.
Также в диссертации представлены результаты оценки инфраструктурного потенциала и показателей социально-экономического развития Красноярского края за период 2002-2007 г.г. и прогноза этих показателей на период 2007-2010 г.г., составленного на основе авторских методик и рекомендаций, позволившие внести обоснованные уточнения в Программу Стратегия социально-экономического развития Красноярского края на период до 2020 г..
В диссертации предлагается усовершенствованная методика оценки эффективности использования капитала коммерческого банка, в частности, собственного и привлеченного капитала, а также оптимизации структуры его капитала. Методика базируется на методах преобразования факторных систем и позволяет оценить влияние факторных показателей, как на изменение рентабельности собственного и привлеченного капитала, так и на изменение рентабельности капитала банка в целом. Также методика обеспечивает возможность обоснования критериев к планированию объема банковских ресурсов и допустимых оптимальных размеров ставок по всем видам привлеченных средств.
Далее представлены результаты исследования существующих методик оценки нормативных показателей коммерческого банка, в частности, показателя его догосрочной ликвидности банка. При этом обоснован уточненный подход к определению данного норматива в целях решения основной задачи финансового менеджмента банка - выборе оптимального решения при планировании и прогнозировании стоимости привлеченных ресурсов (обязательств банка) и стоимости его активов. Исходя из противоречия показателей рентабельности активов банка и его платежеспособности, предлагается нормативное значение этого показателя для коммерческого банка, равное или более единицы - при этом его максимум ограничиваться не дожен;
В диссертации, в ее третьей главе, обоснованы критерии, определяющие объемы совокупных активов и кредитных операций банковской системы страны (региона) при их прогнозном планировании с учетом планируемых темпов роста ВВП (ВРП) и обеспечивающие в итоге достижение финансовой устойчивости банковского сектора экономики страны (региона) и состояния ее макроэкономического равновесия.
Там же дана сравнительная оценка финансово-хозяйственной деятельности ведущей кредитной организации Красноярского края - ЗАО КБ КЕДР в соответствии с существующими и предложенными в диссертациями методиками. По результатам исследования деятельности этой организации предложены основные направления стратегии развития функционирования коммерческого банка и его кредитной политики на период до 2010 г.
Важным условием развития северных территорий является реализация мероприятий, обеспечивающих необходимые условия для формирования системы эффективного природопользования, повышения уровня жизни населения, расширения внутренних кооперационных связей.
Пилотным проектом по реализации этой доктрины через реализацию инвестиционной программы новообразованного региона стало объединение Красноярского края, Таймырского (Догано-Ненецкого) и Эвенкийского автономных округов и образование нового субъекта Российской Федерации -Красноярского края, действующего с 1 января 2007 г. .
Юридическим обоснованием этой инициативы Президента РФ стал Федеральный Конституционный Закон № 6 от 14 октября 2005 г. Об образовании в составе Российской Федерации нового субъекта Российской Федерации в результате объединения Красноярского края, Таймырского (Догано-Ненецкого) автономного округа и Эвенкийского автономного округа, одобренный Государственной Думой 22 сентября 2005 г. и Советом Федерации 5 октября 2005 г.
Целью объединения Красноярского края с Таймырским (Догано-Ненецким) и Эвенкийским автономными округами является создание крупного региона с эффективной системой административного управления, восстановление в рамках единого субъекта эффективного механизма функционирования экономики региона, основанной на реализации стратегических преимуществ входящих в регион территорий и повышение на этой основе качества жизни населения округов края. Вместо одного региона-донора (Красноярский край) и двух реципиентов (Таймыр и Эвенкия) дожен быть сформирован единый мощный донорский субъект Федерации.
Механизм объединения заключается в запуске в течение 3-4 летнего переходного периода ряда крупных инфраструктурных и промышленных инвестиционных проектов, отдача от которых в виде налоговых поступлений дожна не только превысить дотации федерального бюджета, направляемые сегодня на содержание депрессивных округов, но и создать рабочие места и существенно улучшить уровень жизни населения объединенного региона.
Результатом объединения дожно стать преумножение экономического потенциала региона, который в среднесрочной перспективе (через 4-6 лет) обеспечит значительные темпы роста валового регионального продукта (ВРП). В современной истории России этот проект претендует на первый масштабный экономический прорыв стратегически важного для государства субъекта.
Объединение действительно улучшит условия для реализации новых крупных инвестиционных проектов, в том числе и пронизывающих экономику всех трех регионов. Для Красноярского края, Таймыра и Эвенкии это, прежде всего, освоение нефтегазовых месторождений. Таймыр и Эвенкия - это большие природные богатства, но плохие кредитные и инвестиционные рейтинги, дефицитные бюджеты, дефицит инфраструктуры и, в конечном счете, невозможность реализовать природно-ресурсный потенциал. Красноярский край - это донор с бездефицитным бюджетом, большим доходом, хорошими рейтингами, развитой инфраструктурой и высоким качеством госуправления, т.е. есть партнер, который в состоянии развить потенциал поглощаемых округов.
Инвестиционная программа объединенного Красноярского края - по сути, новый этап индустриализации региона, предполагающий запуск сети крупных инфраструктурных и промышленных проектов, стягивающих экономику края, Таймыра и Эвенкии в единый донорский субъект и вовлекающих экономические ресурсы реципиентов в хозяйственную деятельность объединенного субъекта Федерации. Реализация крупных инвестиционных проектов неизбежно породит мультипликативные эффекты: развитие промышленной, транспортной и социальной инфраструктуры объединенного региона, кооперацию между предприятиями.
Перечень инвестиционных проектов, определяющих экономическую стратегию развития объединенного региона, включает проекты по освоению ресурсной базы и глубокой переработке полезных ископаемых, развитию промышленной, транспортной и социальной инфраструктуры, а также переселение жителей из северных районов и ветхого жилья. Все эти инициативы были поддержаны В.В. Путиным и подтверждены соответствующим Указом Президента РФ. Предлагаемая Красноярским краем инвестиционная программа экономического развития нового объединенного субъекта Федерации дожна не только перекрыть дотации федерального бюджета, направляемые на содержание присоединяемых депрессивных территорий, но и повысить уровень жизни проживающих в регионе людей.
Таким образом, факторы общеэкономического характера, традиционных отраслей хозяйствования коренных малочисленных народов Севера, практическое неиспользование внешнеэкономической деятельности и международных связей в качестве фактора развития, ' деградация инфраструктуры и т.д., ограничивающие развитие существующей экономики автономных округов, состоявшееся объединение Красноярского края, Таймырского (Догано-Ненецкого) и Эвенкийского автономных округов остро необходимо. В рамках проведенного экономического анализа объединенного края видно, что создание крупного региона с действительно эффективной системой административного управления и развитой экономикой будет способствовать развитию производственной кооперации, среднего и малого предпринимательства, производственной инфраструктуры, реализации крупных инвестиционных проектов в объединенном регионе и т.д., и, как следствие, реальному ускорению социально-экономического развития объединенного края и повышению уровня населения региона.
Особенности экономики России определяют и специфику денежно-кредитной политики в стране. Регулирование денежного обращения в России осуществляется Центральным банком путем определения потребностей в денежной массе на основе ожидаемых темпов инфляции и динамики ВНП. Современная экономическая ситуация в России характеризуется действием целого ряда негативных тенденций. Поэтому в настоящее время основной целью кредитно-денежной политики в стране является обеспечение условий для финансовой стабилизации, постепенного роста производства, улучшения занятости и сдерживания инфляции.
В настоящее время банковские институты сосредоточивают у себя значительные объемы ссудного капитала путем привлечения свободных денежных средств фирм и правительственных учреждений, сбережений и доходов населения и предоставляют их в ссуду. По мере укрепления банков и превращения их в самостоятельную отрасль предпринимательства они выступают уже как совокупный кредитор. Еще никогда в распоряжении банковского сектора не находися такой значительный объем средств, как сегодня. Невероятно громадный рынок, высокий рост, значительный уровень рентабельности характеризуют в настоящий момент этот сегмент мировой экономики. Повышенные требования клиентов, новые информационные технологии заставляют расти и развиваться допонительные институты коммерческих банков. Современная банковская индустрия - это сфера предоставления многообразных услуг своим-.клиентам: от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.). Информационные технологии и финансовый инжиниринг создали сегодня практически неограниченные возможности для обхода любых запретов относительно видов банковской деятельности и конкретных операций банков. Это стало причиной изменения подходов к организации банковского регулирования и надзора.
Эффективное управление банковской . индустрией сопровождается рядом следующих проблем, определяемых такими процессами новейшей истории, как глобализация и внедрение информационных технологий. Практически во всех развитых станах наблюдается консолидация банковского капитала. В банковском бизнесе происходит сокращение доли традиционных банковских операций в пользу увеличения новых, отвечающих качественно изменившимся запросам клиентов. Доминирующей целью банковского менеджмента становится повышение рыночной стоимости банка как предприятия. Возрастание рыночной стоимости банка и рост капитализации банковской отрасли в целом гарантируют выпонение банками их общественных функций и обеспечивают сохранение привлекательных рабочих мест, что отвечает потребностям общественного прогресса и задачам экономического роста.
Ориентация на прибыль и прирост стоимости становится характерной не только для банков, но и для их партнеров - предприятий, которые все больше внимания уделяют вопросам стратегии и повышения деловой активности. Свои отношения с банками они уже не ограничивают лишь получением набора классических услуг по кредитованию, размещению свободных денежных средств на депозитных счетах и проведению платежей. Клиенты легче идут на смену банка-партнера, поддерживают связи одновременно с несколькими банками. В отношениях между клиентом и банком все более утверждаются рыночные принципы, вследствие чего повышается прозрачность рынка для всех его участников.
Разнообразие и огромное количество коммерческих банков в мировой экономике позволяет отдельно взятому финансовому институту, исходя из внутренних возможностей и резервов, самостоятельно выбрать направления стратегического развития с целью снижения внутренних затрат.
Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - важная и чрезвычайно сложная задача экономических реформ и преобразований современной российской экономики.
Изложенные в первой главе диссертации подходы к роли банковского сектора в развитии экономики страны, а также к вопросу надзора и контроля за банковской деятельностью, мнений по поводу усиления мер государственного регулирования этой сферы, позволили обосновать следующие выводы.
Известно, что денежно-кредитная политика оказывает самое непосредственное влияние на такие важные макроэкономические показатели, как ВВП, занятость, уровень цен. Отсюда следует, что показатели деятельности банковской сферы страны и регионов дожны координироваться с основными показателями развития экономики, такими, как ВВП, ВРП, реальный доход на душу населения и т.д.
Мы' считаем, -что такие показатели, характеризующие динамику результатов функционирования финансово-кредитной системы страны, как темпы роста объемов кредитования населения и юридических лиц, не дожны превышать темпов роста валового внутреннего продукта или на уровне регионов Ч валового регионального продукта.
Именно такими несоответствиями можно, в основном, объяснить известные в различные периоды истории, как прошлого столетия, так и в начале этого столетия финансовые потрясения и нарушения макроэкономических равновесий (мировой финансовый кризис 70-х годов, дефот в России 1998 г., мировой финансовый кризис 2008 г. и т.д.).
В диссертации представлены результаты анализа динамики основных показателей банковской системы страны за период 2001 - 2006 г.г.
Результаты оценок показывают, что рост активов банковской системы и, что особенно важно, кредитов и прочих размещенных средств (156,2% -2001г. к 2000 г.;. 135,7% -2002г. к 2001 г.; 149,5% -2003г. к 2002 г.; 144,8% -2004г. к 2003 г.; 140,3% -2005г. к 2004 г.) в период 2000 - 2005 г.г. существенно превышает рост ВВП страны (122.4% -2001г. к 2000 г.; 121,1% -2002г. к 2001 г.; 122,3% -2003г. к 2002 г.; 128,1% -2004г. к 2003 г.; 127,3% -2005г. к 2004 г.).
В работе также показаны результаты аналогичных оценок ВРП для Сибирского Федерального округа и Красноярского края. Динамика этих показателей в период 2007-2002 г.г. примерно соответствует динамике совокупного ВРП по субъектам РФ. Так, для ВРП Красноярского края картина роста следующая: (118,1% -2003г. к 2002 г.; 134,0% -2004г. к 2003 г.; 120,3% -2005г. к 2004 г.; 133,2% -2006г. к 2005 г.; 134,9% -2007г. к 2006 г.).
Автором в процессе исследования рассчитаны также прогнозные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО КЕДР, полученные в соответствии с предложенными методиками, и базирующиеся на материалах и прогнозных данных Министерства экономического развития Красноярского края на период до 2010 г.
На основании прогнозных материалов Министерства экономического развития края, а также проведенных нами исследований и рекомендованных методик, были также предложены условия эффективного взаимодействия механизма социально-экономического развития Красноярского края и его финансово-кредитной системы, уточняющие комплекс мероприятий по реализации стратегии социально-экономического развития региона на период до 2020 г.г.
В марте 2007 г. ученые Сибирского Федерального университета представили Правительству края разработанный ими вариант Стратегии развития единого Красноярского края до 2017 года
Разработка Стратегии пространственного социально-экономического развития единого Красноярского края до 2017 года осуществлялась группой ученых с 2006 года. В исследовании приведены инерционный и инновационный сценарии развития края с осуществлением крупных инвестиционных проектов, приоритетных национальных и краевых проектов. При этом предполагается, что реализация инновационного варианта стратегии обеспечит выход края на качественно новый уровень развития, характеризующийся устойчиво растущей экономикой, эффективным управлением, наличием массового слоя обеспеченных жителей, стабильными социальными и политическими отношениями.
Стратегию предполагается реализовать за три этапа. Первый этап Адаптация и накопление (2007-2009 годы) предполагает поддержку конкурентоспособности предприятий обрабатывающих отраслей промышленности, улучшение регионального инвестиционного климата, сокращение оттока капитала, выход предприятий в рамках инвестиционных проектов на производственный режим. Также этап характеризуется нормативно-законодательной, проектно-инвестиционной, инфраструктурной подготовкой будущих направлений социально-экономического развития региона.
Второй этап Ускоренный рост и модернизация (2010-2012 годы) предполагает активные действия в инвестиционной деятельности, качественные изменения в отраслевой и технологической структуре, техническая и технологическая модернизация, диверсификация экономических производств, ориентированных на потребности населения и местных предприятий, расширение хозяйственных связей по использованию сырья. Большое внимание на этом этапе будет уделяться развитию производственной и технологической кооперации, особенно между предприятиями машиностроения и оборонно-промышленного комплекса, цветной металургии, нефтехимии. Планируется изменение динамики развития регионов юга, запада и востока края.
Третий этап Развитие высокотехнологичных производств (2012-2017 годы) предполагает завершение модернизации машиностроения на информационно-индустриальной основе к 2017 году. Большая часть хозяйственного комплекса края будет использовать ресурсосберегающие и наукоемкие технологии. Возможно завершение основных проектов и мероприятий стратегии, способные кардинально изменить структуру экономики региона. В этот период край дожен получить ощутимый результат активного использования преимуществ экономико-географического положения, значительно вырастет благосостояние населения. Только средняя заработная плата дожна увеличиться к 2017 году в 3,5 раза по отношению в 2007 году.
В связи с этим в апреле 2008 г. в Администрации края обсудили с руководителями кредитных организаций стратегию развития банковского сектора Красноярского края до 2020 года. Эта тема сегодня является чрезвычайно актуальной, с учетом подготовки программы социально-экономического развития региона до 2017 года и реализации проекта по созданию Красноярской агломерации. Уже сегодня Красноярский край занимает 7 место по объему ВРП среди субъектов РФ и является донором федерального бюджета. К 2017 году темпы роста экономики будут превышать среднероссийские. Это требует адекватного развития рынка банковских услуг, поэтому важно оценить, насколько банковский сектор готов к участию в данном процессе.
Главная цель стратегии Ч наращивание объемов и интенсивности роста банковского сектора, увеличение удельного веса в экономике края активов банков, капитала и банковских кредитов, расширение безналичных частных расчетов. Банковская услуга дожна предвосхищать потребительский спрос, формировать его, быть доступнее по стоимостным параметрам, по массовости употребления и территориально.
В проекте акцентировано внимание на такие внешние условия развития банковского бизнеса, как рост в крае инвестиций, в том числе по крупным проектам, финансируемым с государственным участием и возможность приобщения банковских организаций, которые здесь работают, к этим финансовым потокам; развитие предпринимательства в городах и на селе; реализация государственных мер социально-экономического развития края и более активное вовлечение в эти процессы банковских организаций.
Окончательный вариант Программы Стратегия социально-экономического развития Красноярского края до 2017 года дожен быть представлен к декабрю 2008 г. При его разработке учтены авторские методики и рекомендации по формированию эффективного взаимодействия механизма социально-экономического развитая региона и обеспеченности его инфраструктурой с функционированием региональной финансово-кредитной системы.
Пятый и шестой блоки методики являются результирующими, выпоняются, как правило, в заключение анализа активов, пассивов, прибыли и рентабельности, обобщая, подтверждая и уточняя полученные выводы.
Анализ сопровождается выделением ряда качественных и количественных показателей. Информация об уровне этих показателей доступна в режиме реального времени, накапливается и обобщается за любой задаваемый аналитиком период работы банка, от нескольких дней до нескольких месяцев или лет.
Комплексная методика анализа финансовой устойчивости коммерческого банка реализуется по следующим направлениям.
1) Методика анализа качества активов банка включает несколько частных методик, а именно: анализ ликвидности, анализ платежеспособности - соответствие сроков погашения активов и обязательств банка, анализ доходности отдельных банковских операций, расчет рисковости банковских активов для целей оценки достаточности собственного капитала, анализ диверсифицированности (или, наоборот, концентрации) портфеля активов; они являются частью разрабатываемой банком Политики - кредитной, управления активами, управления ликвидностью, деятельности банка на фондовом, валютном и других рынках и т.д.
2) Методика анализа качества собственного капитала банка основана на решении двух задач:
- анализ и оценка качества собственного капитала (поэлементный анализ состава и структуры банковского капитала; анализ формирования и изменения уставного капитала банка; оценка выпонения требований Банка России по формированию уставного капитала надлежащими активами);
- анализ достаточности собственного капитала для масштабов деятельности банка (анализ выпонения и динамики норматива достаточности капитала Банка России (HI), коэффициентный анализ достаточности капитала). Достаточность капитала оценивалась в разные периоды развития банковского дела по-разному. Сейчас в распоряжении аналитика существует набор показателей, которые можно объединить в систему, в ней каждый из коэффициентов описывает одно из направлений связи собственного капитала банка и других показателей его деятельности.
3) Методика анализа ресурсной базы банка включает анализ качества ресурсов (их соответствия состоянию рынка банковских услуг и политике банка в области размещения средств) и анализ степени их постоянного оседания на счетах банка.
4) Методика анализа качества банковских продуктов и услуг строится на анализе и оценке следующих показателей качества банковских услуг:
Х качество используемых при оказании услуги материальных элементов, в частности информации;
Х интелектуальный капитал - использование интелектуальных способностей сотрудников банка, влияние их работы на эффективность деятельности банка (включая аналитические отчеты кадрового управления);
Х надежность оказываемой банковской услуги (например, гарантированность получения вклада клиентом);
Х своевременность - обеспечение предоставления услуги в обозначенное клиентом время;
Х понота - предоставление клиенту услуги в поном объеме;
Х социально-психологический показатель, означающий комфортность для клиента, т.е. гибкость и предусмотрительность сотрудников, степень гармоничной увязки с оперативными запросами и пожеланиями клиентов;
Х доступность - возможность клиентов без допонительных проблем воспользоваться предполагаемой банковской услугой;
Х коммуникативность - обеспечиваемая фирмой, предоставляющей услугу, возможность простых и оперативных, информационных и материальных обменов;
Х безопасность, т.е. гарантирование того, что предлагаемая услуга не причинит клиенту какого бы то ни было вреда.
Анализ качества банковских продуктов и услуг связан с разрешением ряда противоречий, возникающих в процессе оказания услуг. Эти противоречия вызваны необходимостью увязывания требований и запросов клиентов банка с возможностями их удовлетворения со стороны банка. Здесь важно, чтобы стороны однозначно оценивали качество оказываемой услуги. Для банка проблема поддержания дожного качества обслуживания клиентов связана еще и с постоянно изменяющейся конъюнктурой рынка банковских услуг, когда стремление не работать себе в убыток входит в противоречие с ожиданиями клиентов, которые гораздо позднее реагируют на рыночные колебания.
Анализ качества банковских услуг обеспечивает решение стратегических задач развития и упрочения положения банка путем текущего контроля достигнутых результатов. Анализ реализуется на высшем уровне управления банком, поскольку требует: а) доступа ко всей информации о деятельности банка; б) пономочий по принятию решений стратегического характера.
В процессе анализа качества банковских услуг аналитик использует весь массив информации, получаемой по результатам анализа текущей деятельности, но оценивает ее с иных позиций. Результатом проведения анализа являются изменения, вносимые в Стратегию развития банка, другие документы, которые принято называть программными. Наличие и систематическое обновление таких документов свидетельствует о современном уровне развития банковского бизнеса, помогает банкам в сотрудничестве с зарубежными партнерами
Методика анализа рентабельности деятельности банка включает оценку уровня следующих групп показателей: рентабельности собственного капитала; рентабельности активов; рентабельности продаж.
Несомненной важностью и ценностью в рамках системы управления банком обладает факторный анализ итогового показателя деятельности
R = ^ * * = MFC * ИЛ* R
CR ^ д ш ПРОДАЖ ' любой коммерческой организации - рентабельности собственного капитала. Модель для факторного анализа отражает взаимосвязь эффективности использования средств собственников и политики, проводимой менеджментом: где:
А Ч среднегодовая величина активов банка;
СК - среднегодовая величина собственного капитала банка;
Д - сумма полученных доходов (продажи);
ЧП - чистая прибыль, полученная банком в отчетном периоде;
МК - мультипликатор капитала Ч коэффициент, отражающий структуру баланса банка;
ИА - коэффициент использования активов (показывает, сколько дохода приходится на каждый рубль вложенных средств); продаж ~ рентабельность продаж {для банка эффективность текущей деятельности характеризуется уровнем чистой прибыли в общей сумме получаемых банком доходов;
Rcr - рентабельность собственного капитала-,
Величина активов и собственного капитала определяется по формуле средней хронологической по данным банковских балансов. Этот прием позволяет обеспечить соблюдение основного принципа анализа сопоставимость данных, поскольку доходы и прибыль являются интервальными показателями, рассчитываются нарастающим итогом с начала отчетного периода, а остатки активов и собственного капитала по балансу - показатели моментные, определяемые на конкретную дату. Таким образом, доходы и прибыль учитывают все особенности деятельности в периоде, а активы и собственный капитал необходимо скорректировать.
По результатам факторного анализа представленной трехфакторной модели определяются направления дальнейшего углубленного анализа, как правило, по местам возникновения негативных тенденций.
Уровень чистой прибыли в доходах банка анализируется, как правило, на постоянной основе, вплоть до ежедневного мониторинга. Такая периодичность анализа обеспечивает процесс контроля плановых показателей. Уровень прибыльности деятельности лимитируется, с ним сравниваются показатели доходности еще не осуществленных операций с целью принятия решения.
Два последних фактора приведенной выше модели характеризуют показатель рентабельности активов.
Анализ рентабельности деятельности дожен учитывать сложившийся уровень прибыльности деятельности банка и планы его развития.
Зарубежная статистика позволяет представить себе уровень факторов рассматриваемой модели. Так, у американских банков в среднем рентабельность собственного капитала составляет около 8%, рентабельность активов около 1% при доле собственного капитала в активах банка 6-7%16. При этом с увеличением размера банка показатели рентабельности снижаются при одновременном росте мультипликатчто общепринятая, и применяемая в настоящее время в аналитической российской и зарубежной практике экономистов и финансистов методика анализа и оценки рентабельности любой кредитной организации представлена такими классическими показателями, как:
16 Материалы сайта Федеральной резервной системы (ФРС) США (www.bis.org) на 2007 год.
РА = Рк = Рентабельность совокупных активов = Рентабельность совокупного капитала Ч
Прибыль Прибыль Прибыль ~ А К ~ С КБ + ПРКБ'
РСКБскб = Рентабельность собственного капитала банка
ТА ОБФ BP BP
РПРКБПРКБ Ч Рентабельность привлеченного капитала банка = ^ ^^ Здесь были приняты следующие обозначения:
РЛ;РкРСКБ; РПРКБ - рентабельность, соответственно, совокупных активов или совокупного капитала банка ( РА\РК), его собственного (РСКБ) и привлеченного (РПРКБ) капитала.
А; К; СКБ; ПРКБ Ч соответственно, среднегодовая стоимость совокупных активов (А) или капитала банка (К); собственного (СКБ) и привлеченного (ПРКБ) капитала банка;
Традиционно в этой системе показателей и агоритмах их определения (расчета), использован принцип, по которому рентабельность каждого, отдельно взятого, вида ресурсов (капитала), оценивается, таким образом, как если бы эти средства использовались каждое в отдельности, а остальные ресурсы - не участвовали в хозяйственном цикле, образовании выручки от реализации и прибыли.
На самом деле, результаты финансовой деятельности кредитной организации складываются под воздействием и в результате использования всех средств и ресурсов банка в совокупности (одновременно).
И каждый вид ресурсов имеет при этом свое определенное долевое участие в получении выручки от реализации, прибыли банка, общей стоимости потребленных ресурсов.
Применяя такой подход к определению показателей рентабельности капитала (активов) банка и в результате дальнейших исследований и развития, мы получили следующие агоритмы их расчета (которые представлены в предыдущей главе диссертации):
Капитал банка (К) - это сумма стоимости собственных и привлеченных средств банка, т.е.: К = СКБ + ПРКБ
РКБ = ПрибыЛЬ хДСКБ + ПрибыЛЬ хДПРКБ = СКБ + ПРКБ с СИК + ЗИК
Прибыль 2 Прибыль 2
-ХД скб Ч--ХД пркб
СКБ ПРКБ
0. Прибыль ^ Прибыль 2
Здесь : РСКБ =-хДскб ~-ХД скг>
СКБ + ПРКБ СКБ рентабельность собственного капитала банка
Прибыль Прибыль 2
Р ПРКБ ~-ХД ПРКК Ч-ХД ПРКБ пркб скб + пркб пркб пркб рентабельность привлеченного капитала банка.
Здесь: ДСКБ и ДПРКЬ - соответственно, доли собственного и привлеченного капитала банка в его общей стоимости (или в общей стоимости совокупных активов):
СКБ Д ПРКБ
Д =-Х 77 =
СКБ СКБ + ПРКБ' ПРКБ СКБ + ПРКБ Как уже указывалось, выведенные зависимости позволяют с необходимой точностью и достоверностью оценить реальную картину деловой и рыночной активности банка, эффективности использования его ресурсов, оценить влияние факторных показателей на изменение показателей рентабельности, как собственного и привлеченного капитала, так и капитала банка в целом, разработать действенный механизм поиска резервов повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
Эта модель обеспечивает также возможность обоснования критериев к планированию объема банковских ресурсов и допустимых оптимальных размеров ставок по всем видам привлеченных средств.
Оценка эффективности деятельности ОАО Кедр в соответствии с авторской методикой Покажем результаты применения этой методики к анализу показателей доходности и прибыльности кредитной организации ОАО КЕДР.
Исходными данными для анализа являются данные по анализируемой организации (таблица 3.3).
По данным, представленным в таблице 2.4 можно сделать следующие выводы по динамике структуры капитала организации.
Общая тенденция, наблюдаемая по Акционерному обществу отражает значительное снижение доли собственного капитала банка в его общей стоимости.
Темп снижения доли собственного капитала ОАО КЕДР составил 0,676 (2005г. к 2004г:); 0,89 (2006г. к 2005г.); 0,996 (2007 к 2006).
Это существенным образом влияет на изменение результативных показателей рентабельности активов и продукции банка.
В таблице 3.4 представлены результаты расчетов и анализа динамики этих показателей по исходным данным таблицы 3.3.
Сравнительный анализ показателей рентабельности, рассчитанных в соответствии с существующей и авторской методиками, показывает существенную разницу полученных результатов.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Костников, Алексей Геннадьевич, Кисловодск
1. Гражданский кодекс РФ.2. Бюджетный кодекс РФ.3. Налоговый кодекс РФ.
2. Федеральный закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений № 39-ФЗ от 25.02.99 (в ред. от 24.07.07).
3. Федеральный закон О банках и банковской деятельности №395-Ф3 от 02.12.90 (в ред. 02.11.07).
4. Федеральный закон Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации от 06.10.2003 №131-Ф3.
5. Методология основных принципов эффективного банковского надзора. Базельский Комитет по банковскому надзору. Базель, Швейцария, октябрь 1999 г.//Вестник Банка России №23 (601). М.: Центральный банк Российской Федерации, 19 апреля 2002.
6. Методические рекомендации субъектам РФ и муниципальным образованиям по регулированию межбюджетных отношений, утв. Приказом Министра финансов РФ от 27.08.2004 №243.
7. Ю.Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.
8. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учеб.практ. пособие. М.: Дело, 2001.
9. Аныиин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб.-практ. пособие. 2-е изд. испр.-М.: Дело, 2002.
10. Балацкий Е.В. Переходные процессы в экономике (методы качественного анализа). -М.: ИМЭИ, 1995.
11. Банки и банковское дело. Краткий курс: Учеб. пособие / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: ПИТЕР, 2000.
12. Банковское дело. Управление и технологии / Под ред. A.M. Тавасиева. М.-.ЮНИТИ, 2001.
13. Банковское дело/под ред. Т.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2008.
14. Барон Л., Захарова Т. Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России//Вопросы экономики.-2003 .-№3 .-с. 106-107.
15. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Логос, 2004.
16. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. -М.: Интерэксперт: ИНФРА-М, 1995. V
17. Бескоровайная Х Н.С. Финансовые потоки в системе управления региональной экономикой//Финансы и кредит.-2006.-№10(214).-с. 2329.
18. Богов И.В., Агарков А.П. Инфраструктура предприятий сервиса. М.: Изд-во Академия, 2008.
19. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб.: Питер, 2008.
20. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. Пер. с англ. Ч М.: "ИНФРА-М", 1996.
21. Бункина М.К. Макроэкономика (основы экономической политики) -М.: Дело и сервис, 2005.
22. Валинурова Л.С., Казакова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью. М.: Кнорус, 2005.
23. Ван Хорн Дж. К. Управление финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.
24. Василенок В.Л., Шапиро Н.А. Стратегии и инструменты управленияэкономикой: отраслевой и региональный аспект)//Финансы и кредит.-2006.-№23(227).-с. 80-83.
25. Виханский О. С. Стратегическое управление. М.: Изд-во МГУ, 2006.
26. Вознесенская Н. Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). М.: ИНФРА-М, 2001.
27. Воронина Л.А., Ратнер С.В. Инновационный путь развития экономики России)//Финансы и кредит.-2006.-№12(216).-с. 40-46.
28. Воропаев В.И. Управление проектами в России. М.: Алане, 1995.
29. Гайгер, Линвуд Т. Макроэкономическая теория и переходная экономика. / Пер. с англ. М.: 1996.
30. Гальперин В.М. и др. Макроэкономика: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Общ. ред. Л.С. Тарасевича. - СПб.: Изд-во С-Петербургского государственного ун-та экономики и финансов, 1997.
31. Гвишиани Д.М. Организация и управление. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 1998.
32. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997.
33. Глазьев С.Ю. Теория догосрочного технико экономического развития. -М.: Владар, 1993.
34. Гришина И.В. Региональные особенности инвестирования в современной России: методология и результаты исследования)//.Финансы и кредит.-2006.-№6(210).-с. 46-57.
35. Грязнова А.Г. Микроэкономика. Теория и российская практика. М.:
36. Гущин В.В., Овчинников А.А. Инвестиционное право: Учеб. М.: Эксмо, 2006.
37. Давыдова Л.В., Ильминская С.А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия//Финансы и кредит.-2006.-№15(219).-с. 5-11.
38. Дворецкая А.Е. Догосрочное банковское кредитование как фактор экономического роста//Деньги и кредит.-2007.-№11.-е. 23-30.
39. Деньги, кредит, банки / под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2004.
40. Деньги, кредит, банки / под ред. засл. деят. науки РФ, д.э.н., проф. О. И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2007.
41. Евстигнеева Л. Сценарные условия функционирования экономики в 2004 году и на период до 2006 года. Ч М.: Минэкономразвития России, 2006.
42. Ершов М. В. Как обеспечить стабильное развитие в условиях финансовой нестабильности?//Вопросы экономики.-2007.-№ 12.-е. 5-25.
43. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире: кризисный опыт конца 90-х годов. М.: Экономика, 2005.
44. Ершов М.В. Экономический рост: новые проблемы и новые риски//Вопросы экономики. -2006.-№12.-с. 23-28.
45. Ершов М.В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. М:: Экономика, 2005.
46. Ершов М.В., Зубов В. Возможности и риски финансовой интеграции//Вопросы экономики. 2005.-№ 12.-е. 5-6.
47. Жарковская Е.П. Банковское дело М.: Омега-Л, 2005.
48. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 2004.
49. Ибрагимов JI.А. Инфраструктура товарного рынка. Ч М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
50. Иванов Ю. О показателях экономического благосостояния//Вопросы экономики.-2007.-№2.-с.93-102.
51. Ивашковский С.Н. Экономика: микро- и макро- анализ.Ч М.: Дело, 2005.
52. Игонина JI.JI. Инвестиции: Учеб. пособие. -М.: Экономистъ, 2005.
53. Игошин И.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учеб. для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
54. Инвестиции/под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. М.: Проспект. 2003.
55. Инвестиции / под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкиной, М.В. Макаровой. М.: Кнорус, 2007.
56. Инфраструктура муниципальных образований / под ред. О. Семкиной, П. Кухтина). М.: КноРус, 2008.
57. Иншаков О.В., Русскова Е.Г. Инфраструктура рыночного хозяйства: системность исследования//Вестник СПбГУ.- сер. 5.- 2005.-Вып.2.-с. 28-37.
58. Канторович Л.В., Горстко А.Б. Оптимальные решения в экономике. -М.: Наука, 1972.
59. Каплан Р., Нортан Д. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. -М.: Олимп-Бизнес, 2003.
60. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Избранные произведения.- М.: экономика, 1993.
61. Клейнер Г. Системная парадигма и теория фирмы//Вопросы экономики.-2002.-№10.-с. 63-65.
62. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент М.: Финансы и статистика, 2006.
63. Коваленко Н.Г., Зинчук Г.М., Кочеткова С.А. и др. Региональная экономика и управление. СПб.: Питер, 2008.
64. Козырев В.М. Основы современной экономики.Ч М.: Финансы и статистика, 2001.
65. Комаров М.П. Инфраструктура регионов мира. СПб.: Питер, 2000.
66. Комиссаров Г.П., Яшин С.Н. Оценка риска показателей системы мониторинга устойчивости банковского сектора//Финансы и кредит.-2006.-№24(228).-с. 2-8.
67. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. М.:, 1989.
68. Королевская В.И., Хохлов С.Н. Управление региональной экономикой в условиях рынка / Под ред. В.А. Персиянова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001
69. Корчагин Ю.А. Региональная финансовая политика и экономика. Ч М.: Феникс, 2006. Х
70. Корчагин Ю.А., Маличенко И.П. Инвестиции: теория и практика. Ч Ростов н/Д: Феникс, 2008.
71. Костников А.Г Бардаков М.В. Роль банков в региональном развитии//Современные научные исследования. 2007.-№3.
72. Костников А.Г. Новое в ипотечном кредитовании//Современные научные исследования. 2007.-№3.
73. Костников А.Г. Формирование организационно-экономического механизма в контексте развития экономики региона//Современные научные исследования. 2007.-№4.
74. Костников А.Г. Оценка взаимосвязей результатов деятельности коммерческих банков с показателями экономики региона//Экономический вестник РГУ. -2008.-№2
75. Костников А.Г. Взаимодействие государства и коммерческих банков//Современные научные исследования. Ч 2008.-№2.
76. Костников А.Г., Бугакова Н.В. Логическая модель формирования инфраструктуры региона// Современные научные исследования. Ч 2008.-№3.
77. Костников А.Г. Инфраструктурное обеспечение стратегии развития Красноярского края// Современные научные исследования. -2008.-№3.
78. Котлер Ф. Маркетинг в третьем тысячелетии: Пер. с англ. Под ред. Б.А. Соловьева. -М.: ACT, 2000.
79. Крылова Г.Д., Соколова М.И. Маркетинг. Теория и практика. Ч ГОНИТИ ДАНА, 2006.
80. Кузнецов Б.Т. Инвестиции. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
81. Кузнецова А.И. Инфраструктура. Вопросы теории, методологии и прикладные аспекты современного инфраструктурного обустройства. Геоэкономический подход. М.: КомКнига, 2006.
82. Курс экономической теории / Под ред. А.В. Сидоровича. Ч 2-е изд. Ч М.: Дело и сервис, 2001.
83. Ларина Н.И., Кисельников А.А. Региональная политика в странах рыночной экономики. М.: ОАО, "Издательство "Экономика", 1998.
84. Леонтьев В. Метод экономического анализа затраты-выпуск. Избранные труды. М.: Экономика, 1970.
85. Лившиц В.Н. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании -М.: Экономика, 1984.
86. Липсиц И.В. Ценообразование. -М.: МАГИСТР, 2008.
87. Лознев Т.Г. Идентификация фазы макроэкономического цикла как компонента системы управления стоимостью бизнеса)//Финансы и кредит.-2006.-№24(228).-с. 25-30.
88. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс. В 2-х томах. - М. 1992.
89. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке; Кн.З: Технология финансового менеджмента клиента. М.: Перспектива. 1997.
90. Медынский В.Г., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство. -М.: Инфра-М, 1997.
91. Мельник Д.Ю., Налоговый менеджмент М.: Финансы и статистика, 2006.
92. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: пер. с англ. М.: Дело. 1992.
93. Милюков А. И. Стандарты качества банковской деятельности//Деньги и кредит. Ч 2007.-№ 11 .-с. 3-7.
94. Мищенко В.В. Государственное регулирование экономики. М.: ИНФРА-М, 2005.
95. Моисеев С.Р. Инфляция: современный взгляд на вечную проблему. М.: Маркет ДС, 2004.
96. Моисеев С.Р. Оптимальная структура банковского рынка: сколько банков нужно России? //Финансы и кредит.-2006.-№23(227).-с. 2-14.
97. Назаров В.А. Теория инфляции и российская практика//Финансы и кредит.-2006.-№10(214).-с.6-12.
98. Нешитой А.С. Инвестиции: Учеб. М.: Дашков и К, 2007.
99. Овечкина Е.И. Вопросы применения методов оценки бизнеса в системе финансового менеджмента предприятия//Финансы и кредит,-2006.-№24(228).-с. 31-36.
100. Оценка бизнеса /Под ред.А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2002.
101. Перевозчиков А.Г. Опребделение ставки дисконта на основе отраслевых данных о рентабельности собственного капитала (ROEy/Финансы и кредит.-2006.-№6(210).-с. 34-36.
102. Перевозчиков А.Г. Определение структуры капитала на основе отраслевых показателей из сборников Финстат//Финансы и кредит.-2006.-№8(212).-с. 16-18.
103. Печникова А.В., Маркова О.М., Е.Б. Стародубцева. Банковские операции. Форум-ИНФРА-М, 2005.
104. Поздняков В.Я., Казаков С.В. Экономика отрасли. М.: ИНФРА-М, 2008.
105. Проблемы функционирования и развития инфраструктуры России в переходный период/под ред. В.Н. Лифшица. М.: 1996.
106. Пчелинцев О.С. Региональная экономика в системе устойчивого развития. М.: Наука, 2004.
107. Раджабова З.К. Мировая экономика. М.: ИНФРА-М, 2005.
108. Раицкий К.А. Экономика предприятия. М.: Маркетинг, 2004.
109. Райзберг Б.А., Стародубцева Е. Б. Курс экономики. М.: ИНФРА -М, 2008.
110. Региональная экономика / под ред. В.И. Видяпина. М.:ИНФРА-М, 2007.
111. Региональная экономика/ под ред. проф. М.В. Степанова. М. ИНФРА-М, 2008.
112. Россия в цифрах: Краткий статистический сборник. М.: Госкомстат, 2007.
113. Роуз С. Питер. Банковский менеджмент. М.: Дело ТД. 1995.
114. Руднева Е.В. Целевые комплексные программы: организационно-экономический механизм. М.: Наука, 1989.
115. Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора и их реализации в России//Деньги и кредит.-2001.-№3.-с. 12-14.
116. Сио К.К. Управленческая экономика. Пер. с англ. Ч М.: ДИНФРА-М", 2000.
117. Смушкин А.Б. Комментарий к Федеральному закону от 25.02.99 № 39-Ф3 "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений". Подготовлен для Системы КонсультантПлюс, 2007.
118. Сожаницын А.И. Особенности состояния и развития отраслей социальной сферы в субъектах Российской Федерации// Аудит и финансовый анализ.-2001.-№2.
119. Соловьева О. В. Управленческий анализ в отраслях. М.: Экономиста, 2006.
120. Станкевич А.С. Обзор вариантов догосрочного финансирования предприятий//Финансы и кредит.-2006.-№6(210).-с. 37-41.
121. Тарануха Ю.В. Микроэкономика. М.: Дело и сервис, 2002.
122. Тейлор Ф. У. Менеджмент. Пер. с англ. М.: Изд-во Стандарт, 1992.
123. Тейлор Ф. У. Принципы научного менеджмента. М.: Контролинг, 1991.
124. Тихомирова Е.В. Международные стандарты: требования к содержанию Учетной политики кредитной организации//Деньги и кредит. -2007.-№>11.-е. 31-35.
125. Томпсон А., Формби Дж. Экономика фирмы. Ч М.: Бином, 1998.
126. Тюрина А.Н. О бюджетном финансировании научно-технологического комплекса России//Финансы и кредит.-2006.-№59209).-с.24-31.
127. Уотшем Т., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. Пер. с англ. Ч М.: "Финансы", ДЮНИТИ", 1999.
128. Управление организацией/ Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. М.: ИНФРА - М, 2001.
129. Фатхутдинов Р.А. Управленческие решения. М.: ИНФРА - М, 2006.
130. Федеральный бюджет и регионы: структура финансовых потоков/под ред. A.M. Лаврова. Ч М.: Институт Восток-Запад, 2001.
131. Федоренко Н., Симчера В. К оценке эффективности использования национальных ресурсов России//Вопросы экономики.-2007.-№8.-с.31-40.
132. Финансовая система России и экономический рост. -М.: Московский общественный научный фонд. Ассоциация независимых центров экономического анализа, 2006.
133. Фишер С. Экономика: Пер. с англ. / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. М.: Дело, 2001.
134. Ховард К. и др. Экономическая теория (Теория свободного рынка): Учебник для вузов. М.: Банки и биржа, ЮНИТИ, 1997.
135. Хот Р.Н. Основы финансового менеджмента М.: Дело, 1993.
136. Цены и ценообразование. СПб.: Питер, 2006.
137. Черненко А.Ф. Методические основы расчета оборачиваемости имущества при оценке кредитоспособности организации//Финансы и кредит.-2006.-№6(210).-с. 42-45.
138. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. Ч М.: Финансы и статистика, 2002.
139. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник. М.: Дело, 2005.
140. Човутян Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие. Ч М.: Изд-во РЭА им. Г.В. Плеханова, 1999.
141. Шанк Дж., Говиндараджан В. Стратегическое управление затратами. -СПб.: Бизнес Микро, 1999.
142. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Дж.В. Инвестиции М :ИНФРА-М, 1997.
143. Шевченко И.В., Александрова Е.Н. инновационная экономика: вопросы теории и основные тенденции развития)//Финансы и кредит.-2005.-№14(182).-с. 24-29.
144. Шевченко И.В., Станкевич А.С. Обзор вариантов догосрочногофинансирования предприятий//Финансы и кредит.-№11(215).-с. 22-26.
145. Шеер А.В., Бизнес Ч процессы. Основные понятия. Теория. Методы. -М.: Мета- Технология, 1999.
146. Шим Д., Сигел Д. Методы управления стоимостью и анализ затрат. Пер. с англ. Ч М.: ДФИЛИНЬ", 1996.
147. Шумаев В. Инфраструктура товарных рынков//Экономист. -1997.-№10.
148. Экономика предприятия /под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ, 2006.
149. Экономика природопользования / под ред. К. В. Папенова, ТК Веби, ТЕИС, 2008.
150. Экономика/ под ред. А.И. Архипова, А.К. Большакова. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2008.
151. Экономическая теория/под. ред. А.И. Архипова. С.С. Ильина. -М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2008.
152. Экономическая теория / Под ред. д.э.н., проф. В.Д.Камаева, М.: ВЛАДОС ИМПЭ им А.С. Грибоедова, 2007.
153. Экономическая теория/ Под ред. А.И. Добрынина. Л.С. Тарасевича. СПб.: Изд. СПбГУЭФ, Изд. Питер Ком, 2005.
154. Юсупов К.Н., Таймасов А.Р. и др. Региональная экономика. М.: КНОРУС, 2008.
155. Янковский К.П. Инвестиции: Учеб. пособие. Ч СПб.: Питер, 2007.
156. Яшин С.Н., Пузов Е.Н. Сравнительная оценка совокупного экономико-организационного эффекта функционирования предприятий//Экономический анализ.- 2005.-№6(39).-с.8-14.
157. Chang Y. East Asian Banking Restructuring: Regulation and Industrial policy Paper, University of East Anglia, October 2005.
158. Hirschey M., Pappas J.L. Fundamentals of Managerial Economics. -Orlando (Florida), 1992, Press, Cambridge, Mass., 1938.
159. Roy Bahl. (1999). Implementation Rules for Fiscal Decentralization. Working paper 99-1, Andrew Young School of Policy Studies? Georgia State University.
160. Williams J. B. The Theory of Investment Value. Ч Harvard University
Похожие диссертации
- Механизм оптимизации взаимодействия элементов финансовой системы региональной экономики
- Формирование и эффективное функционирование социальной инфраструктуры села
- Формирование механизма эффективного взаимодействия участников инвестиционного рынка
- Система институтов производственной инфраструктуры регионального АПК и формирование механизма их взаимодействия с сельскохозяйственными товаропроизводителями
- Пути повышения эффективности взаимодействия России с международными финансовыми организациями