Формирование инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Давлетов, Рамис Махиянович |
| Место защиты | Уфа |
| Год | 2006 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Формирование инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК"
На правах рукописи
Давлетов Рамис Махиянович
ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ АПК
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Уфа - 2006
Диссертация выпонена на кафедре Управления инновациями и инвестиционной деятельностью в ГОУ ВПО Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан (ГОУ ВПО БАГСУ)
Научный руководитель: Официальные оппоненты:
Ведущая организация:
доктор экономических наук, профессор Валинурова Лилия Сабиховна
доктор экономических наук, профессор Зайцев Борис Федорович
кандидат экономических наук, доцент Амирханов Ильдар Валерьевич
Государственное научное учреждение Башкирский научно-исследовательский институт сельского хозяйства Россельхо-закадемии
Защита состоится 21 июня 2006 г. в часов на заседании Диссертационного Совета К 800.021.01 по присуждению ученой степени кандидата экономических наук в ГОУ ВПО Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан (ГОУ ВПО БАГСУ) по адресу: 450077, г. Уфа, ул. Фрунзе, д. 40, ауд. 315.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО БАГСУ.
Автореферат разослан 17 мая 2006 г.
Ученый секретарь Диссертационного совета, К.Э.Н.
Казакова О.Б.
I WCGjr
Общая характеристика работы.
Актуальность темы. Основой экономического и социального развития страны служит инвестиционная деятельность, осуществляемая во всех сферах экономики и охватывающая все виды деятельности вне зависимости от формы собственности. Без инвестиций невозможно обновление основного капитала, обеспечение конкурентоспособности товаропроизводителей на внешних и внутренних рынках. Чем интенсивней осуществляется инвестиционная деятельность, тем быстрее происходит воспроизводственный процесс, тем активнее происходят эффективные рыночные преобразования.
Для технического перевооружения всех отраслей экономики и ускорения социально-экономического развития необходима широкая реконструкция и активизация инновационной деятельности предприятий приоритетных отраслей экономики. Однако, развитие инновационной деятельности без инвестиций невозможно. При этом главной причиной, заставляющей промышленные предприятия вкладывать в освоение достижений научно-технического прогресса милионы доларов, даже если шансы занять монопольное положение на рынке практически отсутствуют, очевидно, является конкуренция, особенно резко проявляющаяся в перерабатывающих отраслях российской экономики. Предприятие обязано само заботиться о сохранении конкурентоспособности и получении прибыли. Следовательно, оно дожно отслеживать и прогнозировать ситуацию на рынке, линию поведения основных и потенциальных конкурентов, появление новых научных и технологических прорывов, способных изменить в ту или иную сторону достигнутое на данный момент времени рыночное равновесие.
Усложнение производства, обострение конкуренции, общая нестабильность экономического положения требуют более детального подхода к формированию инвестиционной стратегии развития предприятия и разработке эффективных механизмов ее реализации.
Степень разработанности проблемы. Методологические аспекты формирования подходов к управлению инвестиционными процессами исследовали современные отечественные и зарубежные ученые в области экономики и управления: Абакин Л.И., Акофф Р., Аныпин В.М., Блех Е.М., Батлер У.Э, Бланк И.А., Батчикова С.А., Берниггам Е., Винслав Ю.Б., Герчикова И.Н., Горовой А., Гаврилов А.И., Деминг В.Е., Егоров А.Ю., Евтушенко Е.В., Журавлев A.A. Зайцев Б.Ф., Клейнер Г.Б., Климова Н.И., Львов Д., Махмутов А.Х.,Масютин С.А., Минасов М.Ш., Мухамедьяров А.М., Никитин A.A., Серов В.М., Сенчагов В.К Соловьев B.C., Стрикленд А.Дж., Томпсон A.A., Ушанов. Ю.А., Фатхутдинов P.A., Френкель A.A., Яковлев К.П. и др.
Несмотря на определенное количество работ, посвященных вопросам активизации и внедрения механизма управления инвестиционными проРОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА 3 С.-Петербург
ОЭ 200 <ак#5
дессами на предприятиях, в экономической литературе еще недостаточно разработаны вопросы формирования инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК.
Цель исследования. Актуальность поставленной проблемы определила и основное направление работы - исследование инвестиционного процесса в рыночной экономике и разработка методических рекомендаций по формированию инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса.
Выдвинутая цель предопределяет задачи исследования, анализ и решение которых составляет содержание работы. В их числе:
- исследовать современное состояние предприятий перерабатывающих отраслей и выявить предпосыки их инвестиционного развития;
- исследовать сущность инвестиций и обосновать роль инвестиционной составляющей в развитии предприятий перерабатывающих отраслей АПК;
- исследовать и расширить теоретическую базу формирования инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК;
- систематизировать принципы формирования инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК;
- сформулировать инвестиционную стратегию предприятия, ориентированную на привлечение партнеров для создания конкурентоспособной продукции на основе технологий ХХГ века;
- изучить отечественный и зарубежный опыт государственного управления инвестиционными процессами на предприятиях перерабатывающих отраслей АПК и выявить возможности его применения в современной экономике
- разработать мероприятия, обеспечивающие государственную поддержку инвестиционной деятельности предприятий перерабатывающих отраслей АПК.
' Объектом исследования являются инвестиционные процессы, протекающие на предприятиях перерабатывающих отраслей АПК.
Предметом исследования является система организационно-экономических отношений, возникающих в процессе инвестиционной деятельности предприятий перерабатывающих отраслей АПК.
Методологическая и теоретическая основа научного исследования включает в себя фундаментальные научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области теории и практики инвестиционной деятельности предприятий, анализа состояния и разработки концепции развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК.
Статистическую и фактологическую базу исследования составляют данные Государственного комитета РФ по статистике, обзорные и аналитические материалы, авторские целевые исследования.
Научная новизна исследования. Научная новизна состоит в разработке методических рекомендаций по формированию инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК на основе эффективного управления инвестиционными потоками, а также практических рекомендаций по активизации инвестиционных процессов и стимулированию инвестиционной деятельности в этом секторе экономики.
Наиболее существенные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем:
1. Обоснован и реализован системный подход к формированию инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей, что позволяет рассматривать инвестиционную стратегию как совокупность институционального, экономического, нормативно-правового и информационно-аналитического аспектов, учитывать изменения рыночной конъюнктуры, постоянно совершенствовать и повышать эффективность функционирования предприятий.
2. Сформирована система стратегического управления инвестиционной деятельностью предприятий перерабатывающей промышленности, состоящая из агоритма развития, блоков управления и этапов сетевого планирования инвестиционной деятельности, и определяющая роль и место инвестиционной стратегии в развитии предприятия.
3. Уточнены принципы формирования инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей, базирующиеся на активизации механизма инновационных технологий с учетом использования возможностей создания ходинговых структур для привлечения инвестиций.
4. Предложена модель управления инвестиционными потоками на основе прогнозирования тенденций развития предприятия и оптимизации структуры источников финансирования инвестиций, обеспечивающая систематизацию объектов инвестирования, позволяющих повышать эффективность производственно-технологической кооперации, поддерживать и развивать материально-техническую базу предприятий перерабатывающих отраслей АПК.
5. Разработан механизм формирования инвестиционной стратегии предприятия, заключающийся в реализации комплекса мероприятий, направленных на достижение устойчивых темпов экономического роста на основе создания конкурентоспособной продукции и обеспечивающий, во-первых, эффективное функционирование и развитие предприятий перерабатывающих отраслей, во-вторых, рациональное использование инвестиционных ресурсов, в-третьих, продовольственную безопасность населения РФ.
6. Определены приоритетные направления государственного регулирования инвестиционных процессов на предприятиях перерабатывающих отраслей, основанные на активном использовании инвестиционных механизмов финансирования агропромышленных предприятий путем создания комплексной системы кредитного обслуживания и обеспечивающие их эффективное развитие за счет мобилизации капитала для реализации стратегических целей развития.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для формирования инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК и позиционирования их на внутреннем и мировом рынках.
Практическая значимость диссертационной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности и при разработке стратегии развития каждого предприятия перерабатывающих отраслей АПК, ставящего перед собой задачу расширения рынка производимой продукции и повышения объема продаж за счет привлечения допонительных инвестиций и развития своего инновационного потенциала.
Результаты проведенного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых на предприятиях перерабатывающих отраслей АПК.
Апробация работы и использование результатов. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы использованы в деятельности Министерства сельского хозяйства Республики Башкортостан, при разработке бизнес-планов предприятий перерабатывающих отраслей АПК, апробированы в учебных лекциях и семинарах, прочитанных в Башкирской академии государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан. Предложения по формированию инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК обсуждены и одобрены на всероссийских и международных научно-практических конференциях: Повышение технического и экономического потенциала предприятий в производственной и инвестиционно-строительной сфере: отечественный и зарубежный опыт (Пенза, 2005), Реформирование системы управления на современном предприятии (Пенза, 2006), Проблемы инновационно-инвестиционной деятельности в России (Уфа, 2006) и др.
Основные положения работы отражены в опубликованных научных трудах автора общим объемом 9,5 пл.
Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и при-
ложения. Объем работы составляет 156 страниц машинописного текста, включая 8 таблиц, 20 рис., 1 приложение. Структура работы выглядит следующим образом: Введение
Глава 1. Теоретико-методологические основы инвестиционной деятельности в современной экономике
1.1. Инвестиционный фактор развития предприятий
1.2. Система управления инвестиционной деятельностью предприятия 1.3 Принципы и задачи формирования инвестиционной стратегии предприятия
Глава 2. Особенности инвестиционной деятельности на предприятиях перерабатывающих отраслей АПК
2.1 Проблемы и перспективы развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК
2.2 Оценка эффективности управления инвестициями на предприятиях перерабатывающих отраслей АПК
2.3 Основные подходы к формированию инвестиционной стратегии предприятия и возможности их совершенствования
Глава 3. Методические рекомендации по формированию инвестиционной стратегии предприятия
3.1 Моделирование тенденций развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК
3.2 Инвестиционные механизмы эффективного управления предприятием
3.3 Активизация инвестиционного процесса на предприятиях перерабатывающих отраслей АПК
Заключение
Список использованной литературы
Основное содержание работы
В условиях перехода к рыночной экономике предприятия агропромышленного комплекса оказались на грани выживания: значительно сократилось производство вследствие сложного положения в отраслях АПК, нарушения хозяйственных связей, непродуманной приватизации кохозной и государственной собственности, усиления конкуренции со стороны зарубежных производителей, отсутствия современных форм и методов управления производством. В этом ряду особое место принадлежит совершенствованию инвестиционной деятельности, которое в реальной современной экономике в большинстве случаев отодвинулось на второй план.
Динамика основных макроэкономических показателей развития российской экономики за последние четыре года, хотя и имеет тенденцию к росту, но не обеспечивает необходимые условия опережающего развития. Российская экономика еще не вышла на дореформенный рубеж 1990 года,
например, производство основных видов продукции снизилось на 35% -89%, а инвестиции в основной капитал уменьшились на 60 %.
Отсутствие достаточной государственной поддержки и низкий уровень удовлетворения потребностей в инвестиционных ресурсах обуславливает необходимость разработки и реализации инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса.
Опираясь на накопленный отечественный и зарубежный опыт, формирование инвестиционной стратегии в развитии предприятий перерабатывающих отраслей можно представить в виде схемы на рис. I, состоящей из агоритма развития, блоков управления и этапов сетевого планирования инвестиционной деятельности.
Рис. 1. Система стратегического управления инвестиционной деятельностью
Агоритм развития инвестиционной деятельности предприятий в отраслях перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса можно представить как разработку и осуществление программы создания вновь или развития имеющегося производства пищевых видов продукции на базе инновационных технологий XX) века. При этом управление инвестициями на предприятиях перерабатывающих отраслей в своем развитии проходит определенные фазы. Каждая фаза может делиться на этапы более низкого уровня (подфазы, подэтапы и т.д.). Количество фаз также зависит
от масштабов инвестиционной деятельности, сроков реализации, количества осуществляемых проектов и т.д. При этом по инвестиционной деятельности выпоняется множество мероприятий.
Для упорядочения инвестиционной деятельности на предприятиях перерабатывающих отраслей по результатам проведенного исследования предлагается выделять два крупных блока управления инвестициями: основная деятельность по управлению инвестициями и обеспечение инвестиционной деятельности (Таблица 1).
Таблица 1.
Система управления инвестиционной деятельностью на предприятиях перерабатывающих отраслей.
Основная деятельность по управлению инвестициями Обеспечение инвестиционной деятельности
Предварительные маркетинговые исследования Организационное
Составление стратегических и оперативных планов инвестиционной деятельности Кадровое
Технико-экономическое обоснование Правовое
Разработка проектной документации Финансовое
Заключение контрактов Материально-техническое
Реализация и сдача инвестиционного проекта Информационное
Анализ результатов реализации инвестиционных планов Маркетинговое
Все перечисленные в таблице работы, выпоняемые в рамках управления инвестиционной деятельностью на предприятиях перерабатывающих отраслей, взаимосвязаны как в пространстве, так и во времени. Их расстановка в логической последовательности и во времени с определением необходимых инвестиционных ресурсов проводится с использованием методов сетевого планирования и управления.
Поскольку под инвестиционной стратегией понимают процесс формирования системы догосрочных целей инвестиционной деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения на базе прогнозирования условий осуществления этой деятельности, конъюнктуры инвестиционного рынка как в целом, так и на отдельных его сегментах, то быстро меняющиеся рыночные условия, несовершенство и изменчивость законодательной базы, инфляционные процессы и т.д. требуют гибкого подхода к формированию инвестиционной стратегии.
Учитывая особенности инвестиционных процессов, на основе системного подхода с учетом динамичного и разнохарактерного развития предприятий перерабатывающих отраслей, выделены основные принципы формирования инвестиционной стратегии развития предприятий, соблюдение которых призвано обеспечить объективность, достоверность и реа-
листичность разрабатываемой стратегии: принцип целевой ориентации, принцип комплексности, принцип единства перспективного и текущего планирования, принцип гибкости и принцип сбалансированности. Соблюдение перечисленных выше принципов и требований при формировании и реализации инвестиционной стратегии развития предприятия позволит обеспечить ускорение экономического роста, повышение эффективности использования ресурсов и устойчивость рыночных позиций предприятия.
Анализ работы предприятий перерабатывающих отраслей показал, что наметилась позитивная тенденция развития производств, во многих отраслях достигнуты заметные положительные результаты. Однако еще многие проблемы, которые сдерживают ускоренное развитие, не решены. Медленно повышается качество продукции, доля основного оборудования в возрасте до 5 лет сократилась по сравнению с 1970 годом в 10 раз, а сроком службы свыше 20 лет увеличилась в 4 раза. Как свидетельствуют результаты исследования, предприятия не используют поностью возможности роста за счет инвестиций. Внутренние ресурсы предприятий ограничены, и основная работа предприятий дожна быть направлена на привлечение внешних инвестиций, т.е. на формирование эффективной инвестиционной стратегии развития.
Инвестиционная стратегия, по нашему мнению, является структурированной совокупностью нескольких взаимосвязанных аспектов, таких как: институциональный, экономический, нормативно-правовой и информационно-аналитический (рис. 2).
Инвестиционная стратегия
, I ----- - Ч . Ч - Ч ------ Чл ;
-------- --------- ----------------------- --------------------------- - -л
Рис. 2. Инвестиционная стратегия как система
Нормативно-правовой аспект инвестиционной стратегии состоит, во-первых, из законодательных и иных нормативно-правовых актов государства, образующих юридическую основу и формирующих фискальную среду, в рамках которых предприятие разрабатывает инвестиционную стратегию и осуществляет инвестиционный процесс; во-вторых, из учетной политики и внутренних регулирующих документов, которые позволяют обеспечивать единый инвестиционный процесс в рамках подразделений предприятия.
Институциональный аспект инвестиционной стратегии представляет собой совокупность таких основных составных частей как: виды инвестиций, инвестиционный портфель, риски. В рамках институционального аспекта выделяются основные управляемые подсистемы, существующие в корпоративных инвестициях (рис. 3).
Виды инвестиций
8 № з |
Стратегия поглощения
Институциональный аспект
Инвестиционный портфель
Портфельная стратегия
Стратегия риска
Рис. 3. Структура институционального аспекта инвестиционной стратегии
Экономический аспект определяется совокупностью экономических частей инвестиционной стратегии, к которым относятся: система экономических показателей для оценки инвестиционной стратегии, управление, финансирование инвестиционного процесса. В рамках экономического аспекта выделяются основные методы, критерии и цели инвестиционной стратегии (рис. 4).
Экономический аспект
Система экономических показателей
показатели структуры; показатели объема; показатели динамики; показатели эффективности инвестиций; критерии управления
Процесс управления
анализ возможностей;
планирование;
организация;
мотивация;
диспетчирование;
контроль;
регулирование
Финансирование инвестиционного процесса
источники финансирования;
привлечение финансирования
Рис. 4. Структура экономического аспекта инвестиционной стратегии
Информационно-аналитический аспект инвестиционной стратегии представляет собой систему обработки информации (СОИ), состоящую из следующих частей: подсистема сбора и сортировки информации, подсистема хранения информации, подсистема поиска, подсистема анализа информации. СОИ является базисом оперативного информационного обмена в рамках корпоративной инвестиционной стратегии, позволяет оперативно реагировать на изменения в юридических основах и фискальной среде, прогнозировать экономические перспективы рынков и планировать изменения в пределах институционального аспекта и корректировать основные части экономического аспекта инвестиционной стратегии.
Таким образом, инвестиционная стратегия - это единая высокоин-тегрированная система, состоящая из различных аспектов, неразрывно связанных между собой для достижения главной цели предприятия, заключающейся в обеспечении экономического роста.
Учитывая, что инвестиционная стратегия призвана обеспечить развитие предприятия, представляется целесообразным использование целевого подхода к формированию инвестиционной стратегии, поскольку развитие рыночных отношений обеспечивает доступ к допонительным источникам инвестиционных ресурсов и облегчает международный перелив капитала.
Структурный дисбаланс инвестиций в основной капитал определяется тем, что рост инвестиций наблюдается на предприятиях быстрооку-паюшихся отраслей (топливно-энергетический комплекс, транспорт, связь, торговля и общественное питание, оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения), а на предприятиях остальных отраслей уровень инвестиций либо снижается, либо остается на прежнем уровне. Это явление объясняется отсутствием у инвестора исчерпывающей информации о сильных и слабых сторонах предприятий перерабатывающих отраслей, а, следовательно, невозможности оценить их инвестиционную привлекательность.
Анализ методик оценки и прогнозирования инвестиционной привлекательности предприятий, позволил сформировать агоритм оценки и прогнозирования инвестиционной привлекательности, рис. 5.
Основным подходом для проведения анализа инвестиционной привлекательности предприятия являются: определение уровня финансового состояния предприятия, формирование поной и достоверной информации о перспективах его развития, слабых и сильных сторонах, возможностях будущего развития явлений, повышения прогнозируемого уровня прибыли предприятия и в целом по отрасли. При оценке информации о состоянии предприятий различных отраслей инвестор сделает выбор на основе своих финансовых возможностей и личных желаний участвовать в дальнейшем развитии интересующего его предприятия. Процесс прогнозирования не выносится отдельно за рамки методики оценки инвестиционной привлека-
тельноста, а является одним из параметров, определяющих выбор инвестора.
Рис 5. Агоритм оценки и прогнозирования инвестиционной привлекательности предприятия
Для проведения первого этапа методики были систематизированы внешние факторы, влияющие на развитие предприятий. Для отбора внеш-
них факторов был проведен анализ инвестиционного климата в стране, по результатам которого выделены группы социальных, правовых, политических, технологических и экономических факторов, отражающих влияние внешней среды.
Специфические (внутренние) факторы инвестиционной привлекательности определяются на основе структуры себестоимости продукции и анализа предприятий перерабатывающих отраслей. В ходе анализа было выявлено, что перерабатывающие отрасли определяются, как правило, высокой материалоемкостью производства, доля сырья в себестоимости готовой продукции составляет 40-60%. В агропромышленном комплексе этот показатель колеблется в пределах от 70 до 90 %.
Учитывая, что предприятия перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса характеризуются низкой инвестиционной привлекательностью и высокой потребностью в инвестиционных ресурсах, актуальность эффективного управления инвестиционными процессами на этих предприятиях существенно возрастает.
Детальный анализ факторов и условий развития предприятий перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса позволил выделить внутренние и внешние факторы, определяющие динамику инвестиций в отрасль. На основе коэффициента парной корреляции устранен эффект мультиколинеарности между выделенными внешними и внутренними количественными показателями, в результате чего отобраны три показателя, которые включены в модель прогноза уровня прибыли: валовой сбор сельхозпродукции в отрасли; степень использования производственной мощности; среднее душевое потребление конечного продукта.
Наиболее существенный из них - показатель валового сбора сельхозпродуктов за год (мн.т). Он отражает не только изменение уровня цены на основную продукцию отрасли, но и служит индикатором общего экономического развития страны. Теория больших циклов Н.Д.Кондратьева утверждает, что подъем в сельском хозяйстве совпадает с подъемом общей конъюнктуры в стране. Например, опираясь на показатели валового сбора зерна, можно построить догосрочный прогноз развития предприятий мукомольно-кругогаой промышленности. На основе собранных статистических данных о валовом сборе зерна за 45 лет и учета цикличности развития сельского хозяйства предлагается использовать синусоидальную зависимость для нахождения уравнения его тренда, поскольку она отражает сезонный характер функционирования предприятий перерабатывающих отраслей:
21 = А'эт (\УЧ +
где Ъ\- валовой сбор зерна (в весе после доработки), мн.т;
А - амплитуда колебания валового сбора зерна мн. т;
W -частота колебания валового сбора зерна, условные года;
Г - фаза, условные года; г - условный год (П - 1964 г., \2 - 2003 г.).
Коэффициент парной корреляции между валовой прибылью - у( и валовым сбором зерпа составляет 0,613, что говорит о высокой зависимости между показателями.
Второй показатель - коэффициент износа оборудования. Он прямо отражает возможности использования производственной мощности и косвенно - научно-техническую оснащенность предприятия, качество выпускаемой продукции, амортизационную политику государства. Коэффициент парной корреляции между валовой прибылью - у( и коэффициент износа оборудования в целом по отрасли составляет 0,664, что говорит о высокой зависимости между показателями.
Третий отобранный фактор - среднегодовое потребление хлеба и хлебопродуктов на душу населения (кг/чел.). Этот показатель с одной стороны, отражает уровень жизни населения, влияющий на потребление основной продукции отрасли, а с другой - показывает общеэкономическое состояние страны. Коэффициент парной корреляции валовой прибылью -у, - и среднегодовым потреблением хлеба и хлебопродуктов в год составляет 0,646, что говорит о высокой зависимости между показателями.
Три перечисленных фактора вошли в многофакторную корреляционно-регрессионную модель прогноза [уг = Г (хь х2,....., хр)] как независимые
аргументы - хь х2 , х3 . Построена модель прогноза, основанная на нелинейной связи между зависимым фактором и независимыми аргументами, осуществлена проверка надежности полученных результатов. С помощью специального математического пакета МаАсас1 и использованной в нем функции Мтпег (минимизация ошибок) можно получить прогнозную модель нелинейного вида для определения уровня валовой прибыли в целом по отрасли
У, = 0,613*[16*зт (14,2*1 + 29,89) +30*Бт(19П + 25,45)] + 0,664*х2 + + 0,646*(25,522 х, + 5832х3) - 2139,
где I - условный год (И -1992 г., \2 - 1993 г. и т.д.)
По всем статистическим параметрам построенная зависимость является адекватной и может быть использована для определения тенденций развития предприятий перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса в процессе формирования инвестиционной стратегии развития.
Используя разработанную модель, установлено, что уровень сальдированного финансового результата по предприятиям мукомольно-крупяной промышленности в 2009 г. (через 6 лет после проведения анализа) составит 3233 мн. руб. (рис. 6), что на 15% больше по сравнению с 2003 г. (без проведения корректирующих мероприятий). Валовой сбор зер-
на - 120 мн. тонн, а среднедушевое потребление хлеба и хлебопродуктов имеет тенденцию снижения - 115 кг/чел. Коэффициент износа оборудования будет медленно повышаться до 53%.
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Рис. 6. Динамика валовой прибыли по предприятиям мукомольно-крупяной промышленности
Построенная модель прогнозирования тенденций развития предприятий перерабатывающих отраслей определяет в качестве результативного показателя валовую прибыль предприятия. По результатам комплексного анализа внешних и внутренних факторов, прогноза уровня валовой прибыли разрабатывается карта формирования инвестиционной привлекательности предприятия (рис. 7), которая является итоговой оценкой и позволяет инвестору на основе поной информации сделать выбор о размещении капитала.
Данная карта представляет развернутую картину формирования инвестиционной привлекательности. Наглядно илюстрируются три составляющие, определяющие движение инвестиционных потоков: государственное регулирование, особенности функционирования конкретного предприятия (себестоимость продукции, производство, реализация), а также тенденции развития мирового рынка.
' Учитывая государственную поддержку, а также возможность проведения с помощью инвестиционных средств следующих мероприятий: финансирование посевных и уборочных работ сельскохозяйственными предприятиями; оптимизация радиуса доставки сырья; использование причальных стенок для речного транспорта как альтернативы железнодорожному; внедрение нового оборудования с целью расширения ассортимента в сторону свободного рынка здорового питания; увеличение объема мекофасованной продукции - можно увеличить уровень рентабельности, а, следовательно, и скорость возврата вложенных средств на конкретном предприятии.
Рис. 7. Карта формирования инвестиционной привлекательности предприятия перерабатывающей отрасли АПК
Прогнозная модель циклического развития позволяет сориентировать инвестора на вложение капитала в деятельность предпритяий, развитие которых зависит от сельскохозяйственного сырья.
В условиях неустойчивой экономики вопросы управления инвестиционной деятельностью приобретают приоритетное значение, поскольку инвестиционные ресурсы распределяются между отраслями российской экономики крайне неравномерно, что определяет дисбаланс и в развитии отраслей. Умение управлять инвестиционными потоками, эффективно влиять и использовать инвестиционные ресурсы является одной из важнейших характеристик современного предприятия и существенным условием его выживания в конкурентной борьбе.
Построенная модель циклического развития позволяет гибко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры, управлять движением инвестиционных ресурсов в соответствии с динамично изменяющимися потребностями, что в целом способствует повышению эффективности управления инвестиционной деятельностью на предприятиях перерабатывающих отраслей.
Как свидетельствуют результаты проведенных исследований, эффективное управление предприятием возможно только при успешной реализации инвестиционных механизмов его развития, обеспечивающих стабильное движение финансово-инвестиционных ресурсов. При этом привлечение средств собственников, не связанных с предприятием, можно разделить на явное и неявное инвестирование. Первое предполагает, что собственник имеет возможность оценить инвестиционный проект, и осознанно передает свои капиталы предприятию. Второе означает, что собственник не контролирует пути использования своих средств, и заем обусловлен возвратом некоторого обговоренного объема ресурсов.
Учитывая необходимость широкомасштабного привлечения инвестиций на предприятия перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса, одним из эффективных инвестиционных механизмов корпоративного и отраслевого развития, на наш взгляд, является формирование ходинговых структур, обеспечивающих, прежде всего, вертикальную интеграцию с поставщиками сельскохозяйственного сырья. Стратегическое развитие крупного предприятия в форме ходинга существенно повышает его инвестиционную привлекательность по нескольким причинам, обусловленным именно наличием финансовых и управленческих связей между множеством предприятий:
Во-первых, в ходинге присутствует поное разнообразие видов ресурсов, опираясь на которые можно получить инвестиционные ресурсы. Для банков предоставление кредита требует наличия залоговых высоко ликвидных активов, к которым относятся объекты недвижимости. Для профильного инвестора наиболее значимым оказывается структурный ресурс в виде квалификации персонала, и заработанный в предыдущей деятельности имидж. Для покупателей облигаций решающим является ресурс менеджмента, доказавшего свою способность к получению стабильных доходов.
Во-вторых, регулирование внутренних инвестиционных потоков ходинга снижает трансакционные издержки, связанные с оппортунистическим поведением контрагентов. Главная причина состоит в том, что при обычном кредитовании кредитор и заемщик находятся в хозяйственно-финансовых отношениях только в период реализации и возврата капитала. Это дает возможность одному из партнеров при не выпонении своих обязательств провести судебную тяжбу вне своей основной деятельности. Если член ходинга не возвращает средства по субъективным причинам, материнская компания может применить санкции в оперативном порядке без длительных дорогостоящих судебных разбирательств. И напротив, если невыпонение обязательств связано с объективными причинами внешней или внутренней среды, ходинг может провести допонительное финансирование и отказаться от применения штрафных санкций.
В-третьих, миогопрофильность бизнес - структур позволяет снижать необходимый размер инвестиций для внедрения инноваций. Основой этого преимущества является приобретение на заемные средства специализированных видов ресурсов. Так, размещение инновационных заказов на изготовление оснастки на предприятии ходинга, безусловно, будет дешевле, чем на предприятии, не входящим в ходинг.
Изложенные механизмы повышения инвестиционной привлекательности имеют место только в том случае, если ходинг представляет не просто множество предприятий, но включает бизнес - структуры, связанные единой инвестиционной стратегией.
В отечественной практике наблюдаются ситуации, когда ходинг специально создает целые комплексы, имеющие высокую тактическую ресурсную отдачу, для получения постоянного источника капитала для инвестирования в основное производственное направление.
В общем случае, собственник владеет следующими видами ресурсов, которые могут бьггь инвестиционными: денежные ресурсы, материальные ресурсы, интелектуальные ресурсы, информационные ресурсы, административные, в том числе управляющие, ресурсы. Инвестиционными ресурсами, имеющими решающее значение, выступают информационные ресурсы: ассортимент, технологии, товарные знаки, ноу-хау. Расширение возможностей привлечения инвестиций дожно идти по пути вовлечения всех видов ресурсов и установления обменных отношений. Основой для интенсификации инвестиционных процессов является использование потребностей инвестора в различных видах ресурсов. Это означает, что инвестор может отдавать и получать любой вид ресурсов и их комбинацию.
Учитывая, накопленный отечественный и зарубежный опыт использования инвестиционных механизмов развития предприятия, а, также опираясь на результаты проведенного в рамках диссертационного исследования анализа особенностей развития инвестиционных процессов на предприятиях перерабатывающих отраслей, нами предлагается при разработке инвестиционной стратегии развития предприятия учитывать условия обеспечения экономического роста предприятия, способствующего укреплению его рыночных позиций.
Поскольку экономический рост предприятия определяется эффективностью использования вложенного капитала, то ожидаемый экономический рост как результативный параметр развития предприятия может быть определен как отношение прогнозируемого уровня прибыли к объему вложенного капитала.
Исходя из этого, управление инвестиционными потоками может быть реализовано в виде следующего механизма:
1. устанавливается требуемый уровень экономического роста предприятия на основе общеэкономических тенденций развития, с учетом особенностей мирового рынка
2. по модели прогнозирования тенденций развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК определяется прогнозируемый уровень прибыли на среднесрочную перспективу
3. исходя из соотношения между экономическим ростом, прибылью предприятия и притоком капитала определяется объем инвестиционных ресурсов, который необходим для достижения требуемого экономического роста.
Определение потребности в инвестиционных ресурсах является первым шагом в управлении инвестиционными потоками предприятия. Учитывая рассмотренные источники привлечения капитала, на предприятии формируется предполагаемый состав источников финансирования инвестиций с установлением верхних пределов их привлечения.
Установив в качестве результативного показателя необходимый объем инвестиционных ресурсов, формируется оптимизационная модель в 111111 Excel, учитывающая максимальные объемы привлекаемого капитала, стоимость привлечения, где в качестве целевой функции используется минимизация средневзвешенной стоимости капитала.
Используя этот инструментарий, для предприятий перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса Республики Башкортостан были определены следующие оптимальные варианты структуры источников финансирования инвестиций, с ориентацией на 7 % экономический рост предприятия на период 2006-2009 гг.:
Таблица 2
Оптимальная структура источников финансирования инвестиций предприятий перерабатывающих отраслей, %
Предприятия муко-мольно-крупяной промышленности Предприятия молочной промышленности Предприятия мясоперерабатывающей промышленности
Прибыль предприятия 20 30 34
Амортизация 4 10 14
Банковский кредит 10 10 30
ЛйзинГ 26 25 15
Эмиссия акций 40 25 17
Итого 100 100 100
Предложенные варианты структуры источников финансирования инвестиций учитывают возможности предприятия, его инвестиционные потребности и способствуют реализации инвестиционных программ, обеспечивающих 7 % экономический рост предприятия.
При этом, учитывая выделенные в процессе диссертационного исследования особенности развития предприятий перерабатывающих отраслей, а также разработанные методические рекомендации по формирова-
нию инвестиционной стратегии развития, нами предлагается для активизации инвестиционных процессов использовать следующие механизмы:
Первый механизм активизации инвестиционных процессов определяется возможностью и особенностями использования приро дно-ресурсного потенциала регионов. По оценкам ИЭ РАН, стоимость национального богатства России, сосредоточенного в основных балансовых запасах топливно-сырьевых, лесных, биологических и других их видах, превышает 30 трн. дол. в современных оценках, из них гарантированно извлечь возможно природные богатства на сумму 20 трн. дол.. Если эти реальные активы государства п оставить на баланс Центробанка России (который пока занимается только спекулятивными операциями на рынке денег) и выпустить хотя бы под 5% активов ценные государственные бумаги с котировкой на мировых фондовых биржах (погашать эти обязательства следует путем передачи в концессию реальных месторождений), а еще 5% предоставить иностранным инвесторам в концессию с предоплатой природной ренты (не менее 20% от извлекаемых запасов), то возможные размеры реальных инвестиций превысят любые фантазии и составят, по самым скромным оценкам, 1,5 - 2,0 трн. дол. в течение ближайших 510 лет, что достаточно не только на обеспечение устойчивого развития предприятий перерабатывающих отраслей, но и для создания специального общественного фонда накоплений с начислением каждому гражданину России на индивидуальный расчетный счет по 1 мн. дол. (каждому) с правом на покупку только отечественных товаров длительного пользования и недвижимости, чтобы стимулировать развитие реального сектора экономики. Значительно большую сумму полученных валютных средств (более 1 трн. дол.) следует направить через Российский банк развития ОРБР) на кредитование под проценты (до 3% годовых) на развитие предприятий перерабатывающих отраслей через филиалы банка в регионах.
Вторым механизмом активизации инвестиционных процессов и особенно эффективным методом является точечное инвестирование научно-инновационных систем путем привлечения финансовых ресурсов, получаемых за счет профицита бюджета, на расширение производства конкурентоспособной продукции. Сегодня эти средства (порядка 500-600 мрд. руб.) расходуются на покупку ценных бумаг других государств, чем способствуют инвестированию производства в развитых странах мира.
В качестве следующего механизма активизации нами предлагается создать государственную гарантийно-страховую систему для трансформации в инвестиции валютных накоплений граждан, которые, по оценкам Минэкономразвития России, превысили в 2004 году сумму 80 мрд. дол., в том числе путем выпуска и продажи государственных валютных облигаций.
Учитывая результаты проведенного исследования, следует отметить, что наиболее реальным путем изыскания инвестиционных ресурсов для
предприятий перерабатывающих отраслей АПК является привлечение банковских кредитов. Неконкурентоспособность инвестирования отраслей АПК по сравнению с более доходными отраслями (например, ТЭК), не обеспечивающего своевременного возврата заемных средств, выдаваемых на общих условиях и, как правило, на короткий срок, низкая инвестиционная привлекательность, усиливающий отток финансовых ресурсов из отраслей АПК, ставят эти отрасли в неравные условия с другими отраслями и поэтому требуют особых подходов к механизму кредитования.
Учитывая опыт Франции, США, Германии и Италии, целесообразно создавать в России государственно-кооперативную кредитную систему, которая более всего соответствует интересам аграриев, поскольку происходит сочетание государственной поддержки кредитной системы и непосредственного участия предприятий-учредителей в деятельности банка по поддержке агропроизводства, а регулирование и надзор за деятельностью банка в основном базируются на принципе саморегулирования. При этом важная роль принадлежит ипотечному кредиту, который дожен предоставляться в основном только крестьянскими кооперативными ипотечными банками, являющимися собственностью предприятий АПК. Это позволит в случае потери кредитоспособности предприятием концентрировать их имущество в руках этого банка, фактически оставлять в собственности производителей.
Реализация этих мер повысит инвестиционную активность предприятий и окажет стимулирующее воздействие на развитие инвестиционной деятельности на предприятиях перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса, что позволит обеспечить удовлетворение общественных потребностей, сократить зависимость от импортных поставок продовольственных товаров, укрепить конкурентные преимущества предприятий и обеспечить их экономический рост.
Выводы. Научные выводы по результатам исследования приведены в тексте диссертационной работы. Основные из них следующие:
1. В диссертации рассмотрена сущность и классификация инвестиций. Исследование их роли в функционировании общественного производства позволило выявить и обосновать приоритетное значение инвестиций в социально-экономическом развитии предприятий перерабатывающих отраслей.
2. На основе выделенных особенностей развития инвестиционных процессов на предприятиях перерабатывающих отраслей сформирована система стратегического управления инвестиционной деятельностью, положенная в основу формирования инвестиционной стратегии развития предприятий.
3. Учитывая особенности формирования инвестиционной стратегии, на основе системного подхода с учетом динамичного и разнохарактерного
развития предприятий перерабатывающих отраслей, выделены основные принципы формирования инвестиционной стратегии развития предприятий, соблюдение которых призвано обеспечить объективность, достоверность и реалистичность разрабатываемой стратегии.
4. Обоснована целесообразность формирования инвестиционной стратегии развития предприятия на основе целевого подхода, поскольку развитие рыночных отношений обеспечивает доступ к допонительным источникам инвестиционных ресурсов и облегчает международный перелив капитала.
5. Опираясь на накопленный отечественный и зарубежный опыт управления инвестиционными процессами на предприятии, а также учитывая систему управления инвестиционной деятельностью предприятия, усовершенствованы методические рекомендации по оценке инвестиционной привлекательности предприятия, конкретизированные в виде агоритма ее оценки и прогнозирования.
6. Используя инструментарий корреляционно-регрессионного анализа, построена модель прогнозирования тенденций развития предприятий перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса, ориентированная на управление инвестиционной привлекательностью предприятия.
7. По результатам комплексного анализа внешних и внутренних факторов, прогноза уровня валовой прибыли разработана карта формирования инвестиционной привлекательности предприятия, которая позволяет инвестору на основе поной информации принять решение о размещении капитала.
8. Апробация предложенных рекомендаций по управлению инвестиционной деятельностью предприятия позволила выделить инвестиционные механизмы эффективного управления, а также сформировать оптимальную структуру капитала по предприятиям перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса.
Предложенный подход позволит не только улучшить инвестиционную привлекательность, но и совершенствовать механизм управления инвестиционным процессом, что обеспечит желаемый приток инвестиций, прежде всего прямых и направленных на развитие предприятий перерабатывающих отраслей.
По диссертации опубликованы следующие работы.
1. Давлетов Р.М. Проблемы и предпосыки инновационного развития российских предприятий // Повышение технического и экономического потенциала предприятий в производственной и инвестиционно-строительной сфере: отечественный и зарубежный опыт: сбор-
ник материалов Ш Международной научно-практической конференции. - Пенза: РИО ПГСХА, 2005. - 0,25 п.л.
2. Давлетов P.M. Инвестиционная стратегия развития предприятий перерабатывающих отраслей / P.M. Давлетов. - М.: Издательство Палеотип, 2004. - 4 п.л.
3. Давлетов P.M. Управление инвестиционной деятельностью предприятий перерабатывающих отраслей. / P.M. Давлетов - М.: Издательство Палеотип, 2005. - 3,75 п.л.
4. Давлетов P.M. Факторы и условия формирования инновационно-инвестиционной стратегии развития перерабатывающих отраслей // Сборник научных статей. - Уфа: БАГСУ, 2006. - 0,25 п.л.
5. Давлетов P.M. Инвестиционный фактор развития предприятий // Сборник материалов VI Международной научно-практической конференции Реформирование системы управления на современном предприятии, - Пенза: РИО ПГСХА, 2006. - 0,25 п.л.
6. Давлетов Р.М. Инвестиционные механизмы эффективного управления предприятием // Сборник материалов российской научно-практической конференции Проблемы инновационно-инвестиционной деятельности в России. - Уфа: БАГСУ, 2006. -0,25 пл.
7. Давлетов Р.М. Современные технологии формирования инвестиционной стратегии предприятия // Сборник научных трудов Основы инновационно-инвестиционного развития экономики. - Уфа: РИО БАГСУ, 2006.-0,75 пл.
Подписано в печать 28.04.06 Бумага ксероксная. Объем 1,5 печл. Формат 60x84 1/16 Тираж 100 экз: Заказ № Печать на ризографе в РИО БАГСУ
450077, г. Уфа, ул. Цюрупы, 6, ком. 303
06 113 17
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Давлетов, Рамис Махиянович
Введение
Глава 1. Теоретико-методологические основы инвестиционной 9 деятельности в современной экономике
1.1. Инвестиционный фактор развития предприятий
1.2. Система управления инвестиционной деятельностью 22 предприятия
1.3. Принципы и задачи формирования инвестиционной стратегии 37 предприятия
Глава 2. Особенности инвестиционной деятельности на предприятиях 51 перерабатывающих отраслей АПК
2.1. Проблемы и перспективы развития предприятий 51 перерабатывающих отраслей АПК
2.2. Оценка эффективности управления инвестициями на 71 предприятиях перерабатывающих отраслей АПК
2.3. Основные подходы к формированию инвестиционной 78 стратегии предприятия и возможности их совершенствования
Глава 3. Методические рекомендации по формированию 95 инвестиционной стратегии предприятия
3.1. Моделирование тенденций развития предприятий 95 перерабатывающих отраслей АПК
3.2. Инвестиционные механизмы эффективного управления 105 предприятием
3.3. Активизация инвестиционного процесса на предприятиях 123 перерабатывающих отраслей АПК
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК"
Основой экономического и социального развития страны служит инвестиционная деятельность, осуществляемая во всех сферах экономики и охватывающая все виды деятельности вне зависимости от формы собственности. Без инвестиций невозможно обновление основного капитала, обеспечение конкурентоспособности товаропроизводителей на внешних и внутренних рынках. Чем интенсивней осуществляется инвестиционная деятельность, тем быстрее происходит воспроизводственный процесс, тем активнее происходят эффективные рыночные преобразования.
Для технического перевооружения всех отраслей экономики и ускорения социально-экономического развития необходима широкая реконструкция и активизация инновационной деятельности предприятий приоритетных отраслей экономики. Однако, развитие инновационной деятельности без инвестиций невозможно. При этом главной причиной, заставляющей промышленные предприятия вкладывать в освоение достижений научно-технического прогресса милионы доларов, даже если шансы занять монопольное положение на рынке практически отсутствуют, очевидно, является конкуренция, особенно резко проявляющаяся в перерабатывающих отраслях российской экономики. Предприятие обязано само заботиться о сохранении конкурентоспособности и получении прибыли. Следовательно, оно дожно отслеживать и прогнозировать ситуацию на рынке, линию поведения основных и потенциальных конкурентов, появление новых научных и технологических прорывов, способных изменить в ту или иную сторону достигнутое на данный момент времени рыночное равновесие.
Усложнение производства, обострение конкуренции, общая нестабильность экономического положения требуют более детального подхода к формированию инвестиционной стратегии развития предприятия и разработке эффективных механизмов ее реализации.
Степень разработанности проблемы. Методологические аспекты формирования подходов к управлению инвестиционными процессами исследовали современные отечественные и зарубежные ученые в области экономики и управления: Абакин Л.И., Акофф Р., Аньшин В.М., Блех Е.М., Батлер У.Э, Бланк И.А., Батчикова С.А., Бернштам Е., Винслав Ю.Б., Герчикова И.Н., Горовой А., Гаврилов А.И., Деминг В.Е., Егоров А.Ю., Евтушенко Е.В., Журавлев A.A. Зайцев Б.Ф., Клейнер Г.Б., Климова Н.И., Львов Д., Махмутов А.Х.,Масютин С.А., Минасов М.Ш., Мухамедьяров A.M., Никитин A.A., Серов В.М., Сенчагов В.К Соловьев B.C., Стрикленд А.Дж., Томпсон A.A., Ушанов. Ю.А., Фатхутдинов P.A., Френкель A.A., Яковлев К.П. и др.
Несмотря на определенное количество работ, посвященных вопросам активизации и внедрения механизма управления инвестиционными процессами на предприятиях, в экономической литературе еще недостаточно разработаны вопросы формирования инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК.
Цель исследования. Актуальность поставленной проблемы определила и основное направление работы - исследование инвестиционного процесса в рыночной экономике и разработка методических рекомендаций по формированию инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса.
Выдвинутая цель предопределяет задачи исследования, анализ и решение которых составляет содержание работы. В их числе:
- исследовать современное состояние предприятий перерабатывающих отраслей и выявить предпосыки их инвестиционного развития;
- исследовать сущность инвестиций и обосновать роль инвестиционной составляющей в развитии предприятий перерабатывающих отраслей АПК;
- исследовать и расширить теоретическую базу формирования инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК;
- систематизировать принципы формирования инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК;
- сформулировать инвестиционную стратегию предприятия, ориентированную на привлечение партнеров для создания конкурентоспособной продукции на основе технологий XXI века;
- изучить отечественный и зарубежный опыт государственного управления инвестиционными процессами на предприятиях перерабатывающих отраслей АПК и выявить возможности его применения в современной экономике
- разработать мероприятия, обеспечивающие государственную поддержку инвестиционной деятельности предприятий перерабатывающих отраслей АПК.
Объектом исследования являются инвестиционные процессы, протекающие на предприятиях перерабатывающих отраслей АПК.
Предметом исследования является система организационно-экономических отношений, возникающих в процессе инвестиционной деятельности предприятий перерабатывающих отраслей АПК.
Методологическая и теоретическая основа научного исследования включает в себя фундаментальные научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области теории и практики инвестиционной деятельности предприятий, анализа состояния и разработки концепции развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК.
Статистическую и фактологическую базу исследования составляют данные Государственного комитета РФ по статистике, обзорные и аналитические материалы, авторские целевые исследования.
Научная новизна исследования. Научная новизна состоит в разработке методических рекомендаций по формированию инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК на основе эффективного управления инвестиционными потоками, а также практических рекомендаций по активизации инвестиционных процессов и стимулированию инвестиционной деятельности в этом секторе экономики.
Наиболее существенные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем:
1. Обоснован и реализован системный подход к формированию инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей, что позволяет рассматривать инвестиционную стратегию как совокупность институционального, экономического, нормативно-правового и информационно-аналитического аспектов, учитывать изменения рыночной конъюнктуры, постоянно совершенствовать и повышать эффективность функционирования предприятий.
2. Сформирована система стратегического управления инвестиционной деятельностью предприятий перерабатывающей промышленности, состоящая из агоритма развития, блоков управления и этапов сетевого планирования инвестиционной деятельности, и определяющая роль и место инвестиционной стратегии в развитии предприятия.
3. Уточнены принципы формирования инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей, базирующиеся на активизации механизма инновационных технологий с учетом использования возможностей создания ходинговых структур для привлечения инвестиций.
4. Предложена модель управления инвестиционными потоками на основе прогнозирования тенденций развития предприятия и оптимизации структуры источников финансирования инвестиций, обеспечивающая систематизацию объектов инвестирования, позволяющих повышать эффективность производственно-технологической кооперации, поддерживать и развивать материально-техническую базу предприятий перерабатывающих отраслей АПК.
5. Разработан механизм формирования инвестиционной стратегии предприятия, заключающийся в реализации комплекса мероприятий, направленных на достижение устойчивых темпов экономического роста на основе создания конкурентоспособной продукции и обеспечивающий, во-первых, эффективное функционирование и развитие предприятий перерабатывающих отраслей, во-вторых, рациональное использование инвестиционных ресурсов, в-третьих, продовольственную безопасность населения РФ.
6. Определены приоритетные направления государственного регулирования инвестиционных процессов на предприятиях перерабатывающих отраслей, основанные на активном использовании инвестиционных механизмов финансирования агропромышленных предприятий путем создания комплексной системы кредитного обслуживания и обеспечивающие их эффективное развитие за счет мобилизации капитала для реализации стратегических целей развития.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для формирования инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК и позиционирования их на внутреннем и мировом рынках.
Практическая значимость диссертационной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности и при разработке стратегии развития каждого предприятия перерабатывающих отраслей АПК, ставящего перед собой задачу расширения рынка производимой продукции и повышения объема продаж за счет привлечения допонительных инвестиций и развития своего инновационного потенциала.
Результаты проведенного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых на предприятиях перерабатывающих отраслей АПК.
Апробация работы и использование результатов. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы использованы в деятельности Министерства сельского хозяйства Республики Башкортостан, при разработке бизнес-планов предприятий перерабатывающих отраслей АПК, апробированы в учебных лекциях и семинарах, прочитанных в Башкирской академии государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан. Предложения по формированию инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей АПК обсуждены и одобрены на всероссийских и международных научно-практических конференциях: Повышение технического и экономического потенциала предприятий в производственной и инвестиционно-строительной сфере: отечественный и зарубежный опыт (Пенза, 2005), Реформирование системы управления на современном предприятии (Пенза, 2006), Проблемы инновационно-инвестиционной деятельности в России (Уфа, 2006) и др.
Основные положения работы отражены в опубликованных научных трудах автора общим объемом 9,5 п.л.
Структура и объем работы.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, выводов, списка использованной литературы, включающего 142 наименования, и приложения. Объем работы составляет 156 страниц машинописного текста, включая 8 таблиц, 20 рис., 1 приложение.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Давлетов, Рамис Махиянович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы и практические рекомендации по формированию инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса:
1. В условиях перехода к рыночной экономике предприятия агропромышленного комплекса оказались на грани выживания: значительно сократилось производство вследствие сложного положения в отраслях АПК, нарушения хозяйственных связей, непродуманной приватизации кохозной и государственной собственности, усиления конкуренции со стороны зарубежных производителей, отсутствия современных форм и методов управления производством. В этом ряду особое место принадлежит совершенствованию инвестиционной деятельности, которое в реальной современной экономике в большинстве случаев отодвинулось на второй план.
Динамика основных макроэкономических показателей развития российской экономики за последние четыре года, хотя и имеет тенденцию к росту, но не обеспечивает необходимые условия опережающего развития. Российская экономика еще далеко не вышла на дореформенный рубеж 1990 года, например, производство основных видов продукции снизилось на 35% -89%, а инвестиции в основной капитал уменьшились на 60 процентов.
Отсутствие достаточной государственной поддержки и низкий уровень удовлетворения потребностей перерабатывающих отраслей в инвестиционных ресурсах обуславливает необходимость разработки и реализации инвестиционной стратегии развития предприятий перерабатывающей промышленности агропромышленного комплекса.
2. На основе выделенных особенностей развития инвестиционных процессов на предприятиях перерабатывающих отраслей сформирована система стратегического управления инвестиционной деятельностью, положенная в основу формирования инвестиционной стратегии развития предприятий.
3. Учитывая особенности формирования инвестиционной стратегии, на основе системного подхода с учетом динамичного и разнохарактерного развития предприятий перерабатывающих отраслей, выделены основные принципы формирования инвестиционной стратегии развития предприятий, соблюдение которых призвано обеспечить объективность, достоверность и реалистичность разрабатываемой стратегии.
4. Анализ работы предприятий перерабатывающей промышленности за 2004 г. показал, что позитивная тенденция развития производств продожается, во многих отраслях достигнуты заметные положительные результаты. Однако еще многие проблемы, которые сдерживают ускоренное развитие, не решены. Медленно повышается качество продукции, доля основного оборудования в промышленности в возрасте до 5 лет сократилось по сравнению с 1970 годом в 10 раз, а сроком службы свыше 20 лет увеличилась в 4 раза. Как свидетельствуют результаты исследования, предприятия не используют поностью возможности роста за счет инвестиций. Внутренние ресурсы предприятий ограничены, и основная работа предприятий дожна быть направлена на привлечение внешних инвестиций.
5. С целью создания благоприятных условий для повышения эффективности развития инвестиционных процессов на предприятиях перерабатывающих отраслей требуется осуществить ряд мер как на законодательном, так и на правительственном уровне. Необходимо снизить налоговую нагрузку на производителей продовольствия, что увеличит инвестиционный потенциал предприятий, принять меры, стимулирующие проведение предприятиями технического перевооружения и внедрение новейших технологий и оборудования. Необходимо разработать эффективные меры, направленные, в том числе, на повышение конкурентоспособности продукции агропромышленного комплекса на внутренних и внешних рынках, внедрение новых ресурсосберегающих технологий и эффективных методов хозяйствования, совершенствование кооперации и агропромышленной интеграции, создание интегрированных агропромышленных структур. Главное, чтобы в результате реализации этой стратегии сформировать масштабное конкурентоспособное ядро АПК, обладающее способностью к устойчивому саморазвитию в условиях глобальной экономики.
6. На основе исследования инвестиционных процессов, протекающих на уровне предприятия, доказано, что инвестиционная стратегия является структурированной совокупностью нескольких взаимосвязанных аспектов, таких как: институциональный, экономический, нормативно-правовой, информационно-аналитический и другие, поэтому инвестиционную стратегию предприятия в современных условиях хозяйствования целесообразно формировать в рамках целевого подхода (поскольку развитие рыночных отношений обеспечивает доступ к допонительным источникам инвестиционных ресурсов и облегчает международный перелив капитала).
7. Опираясь на накопленный отечественный и зарубежный опыт управления инвестиционными процессами на предприятии, а также учитывая систему управления инвестиционной деятельностью предприятия усовершенствованы методические рекомендации по оценке инвестиционной привлекательности предприятия, конкретизированные в виде агоритма оценки и прогнозирования инвестиционной привлекательности предприятия.
8. Используя инструментарий корреляционно-регрессионного анализа построена модель прогнозирования тенденций развития предприятий перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса, ориентированная на управление инвестиционной привлекательностью предприятия. По результатам комплексного анализа внешних и внутренних факторов, прогноза уровня валовой прибыли разрабатывается проспект инвестиционной привлекательности предприятия (ПРИНПР), который позволяет инвестору на основе поной информации принять решение о размещении капитала.
9. Апробация предложенных рекомендаций по управлению инвестиционной деятельностью предприятия позволила выделить инвестиционные механизмы эффективного управления, а также сформировать оптимальную структуру капитала по предприятиям перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса.
10. Учитывая выделенные в процессе диссертационного исследования особенности развития предприятий перерабатывающей промышленности, а также разработанные методические рекомендации по формированию инвестиционной стратегии развития, определены приоритетные направления государственного регулирования инвестиционных процессов, основанные
- на мобилизации и эффективном использовании природно-ресурсного потенциала;
- на точечном инвестировании научно-инновационных систем путем привлечения финансовых ресурсов, получаемых за счет профицита бюджета, на расширение производства конкурентоспособной продукции
- на создании государственной гарантийно-страховой системы для трансформации в инвестиции валютных накоплений граждан Предложенный подход позволит не только улучшить инвестиционную привлекательность, но и совершенствовать механизм управления инвестиционным процессом, что обеспечит желаемый приток инвестиций, прежде всего прямых и направленных на развитие предприятий перерабатывающих отраслей.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Давлетов, Рамис Махиянович, Уфа
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть I от ЗОЛ 1.94 №51-ФЗ и часть II от 26.01.96 № 14 ФЗ).
2. Федеральный закон Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений от 25 февраля 1999 г. № 39 ФЗ.
3. Федеральный Закон от 09.07.99 № 160 ФЗ Об иностранных инвестициях в Российской Федерации.
4. Постановление Правительства РФ от 13.10.95 № 1016 О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации.
5. Абакин Л.И. Стратегический ответ России на вызовы нового века, Монография ИЭ РАН, М., 2004.
6. Абакин Л.И., Избр. Труды в IV т., т. IV, М. Экономика, 2000 г.
7. Аганбегян А.Г. Предисловие к книге Масютина С.А. Механизмы корпоративного управления. М. Финстатинформ. 2002.
8. Азгальдов Г.Г. Теория и практика оценки качества товаров (основы квали-метрии). М.: Экономика, 1994.
9. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М. Изд. Прогресс, 1985.
10. Абегова И.М., Емцов Р.Г., Холопов A.B. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку. Ч М.: Дело и Сервис, 1998.
11. Алейничев В.В. Страхование кредитных и валютных рисков. М.: ЮКИС, 1993.
12. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Введение в фондовые операции. -М.: Финансы и статистика, 1991.
13. Амосов А., Эволюция экономического планирования // Промышленные ведомости, октябрь, 2002.
14. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.
15. Аньшин В.М., Филин С.А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе. М.: Анкил, 2003.
16. Бадалов Л.М. Антимонопольное регулирование национальной экономики: Учебное пособие. М.: Изд. РЭА, 1999.
17. Базиков В.И. Проблемы интеграции науки и машиностроения для перерабатывающих отраслей АПК // Пищевая промышленность, №2, 2005.
18. Бизнес-план инвестиционного проекта. Практическое пособие./ Под ред. Иванниковой И.А. М.: Экспертное бюро - М, 1997.
19. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. М.: Финансы и статистика, 2001.
20. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. К.: МП ИТЭМ ТД, Юнайтед Лондон Трейд Лимитед, 1995 г.
21. Бланк И.А. Управление использованием капитала. К.: Ника-Центр, 2000 г.
22. Буров В. П., Ломакин А. Л., Морошкин В. А. Бизнес-план фирмы: Теория и практика. М.: ТАНДЕМ, ЭКМОС, 2000.
23. Бусленко Н.П. Моделирование сложных систем. М.: Наука, 1978.
24. Валинурова Л.С. Управление инвестиционным процессом в экономических системах. М.: Изд-во Палеотип, 2002.
25. Валинурова Л.С. Инвестиционный процесс: оценка, прогнозирование, регулирование (модель ОПР). Уфа: РИО БАГСУ, 2003.
26. Виленский П.П. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Серия Оценочная деятельность/ Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 1998.
27. Вольчик В.В. Курс лекций по институциональной экономике. -Ростов н/Д: Изд. Рост. Ун-та, 2000.
28. Воронова Т.Н. Инвестиционный фактор и рост конкурентоспособности России на мировом рынке. // Маркетинг, М., 2003, N 5.
29. Гарнер Д., Оуэн Р., Конвей Р. Пособия Эрнст энд Янг. Привлечение капитала: Пер. с англ. М.: Джон Уайли энд Санз, 1995.
30. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело. Практикум: Учебное пособие. -М.: Банки и биржи, ИНИТИ-ДАНА, 1999.
31. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело: Учебник. -М.: Банки и биржи, ИНИТИ-ДАНА, 1996.
32. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. М.: Банки и биржи, Изд. объединение Юнити, 1997.
33. Гитман JI. Д., Джонк М. Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997.
34. Глазьев С.Ю. Государственная политика развития научно-производственного потенциала страны // Промышленная политика в Российской Федерации, М., 2001 г. ,№1.
35. Государственное регулирование рыночной экономики, Отв. Ред. И.И. Столяров, Учеб. Пособие. 2-е изд. - М.: Дело, 2002 г.
36. Дасковский В.И. Особенности оценки эффективности инвестиций на предприятиях АПК в переходный период -М., 2003 г.
37. Делягин М. Информационная революция, глобализация и кризис мировой экономики // Проблемы теории и практики управления, 2001 г., №1
38. Деминг В.Е. Выход из кризиса. Пер. с англ. Тверь: Альба, 1994.
39. Добрышина Е.В. Инновационное развитие промышленного ходинга, Монография. М., Палеотип, 2004 г.
40. Доголаптев A.B. Инновационная составляющая развития экономики. Вектор прирастания российской экономики восточный? // Внешняя торговля, 2000, № 5-6.
41. Донцова A.B. Инновационная деятельность: состояние, необходимость государственной поддержки, налоговое стимулирование // Менеджмент в России и за рубежом. 1998. № 3.
42. Друкер П. Задачи менеджмента в XXI веке. Пер. с англ. Учебное пособие. М.: Изд. Дом Вильяме, 2000.
43. Егоров А.Ю. Воков С.С. Основные тенденции развития и функционирования мирового продовольственного рынка и особенности интеграции России в него. М.: Изд. РЭА, 1999.
44. Егоров А.Ю. Инновационно-инвестиционная составляющая предпринимательской деятельности // Управление инновациями и инвестиционной деятельностью / Под ред. М.В. Конотопова, А.Ю Егорова. М: ГАСИС, 2002.
45. Ерохин В.Г. Создание сервисной инфраструктуры инвестиционно-инновационного рынка России // Пищевая промышленность, №7, 2004.
46. Журавлев A.A. Управление ресурсным обменом. М.: Прометей, 2002.
47. Завлин П.Н. и др. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. -СПб, Наука, 2000.
48. Зайцев H.JI. Экономика промышленного предприятия: Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003.
49. Ильенкова, JI.M. Гохберг, С.Ю. Ягудин и др. Инновационный менеджмент/ Учебник для вузов. М. Юнити,1997.
50. Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика -венчурный капитал / Сост. и общ. ред. Н.М.Фонштейн. М.: ЗеО, 1996.
51. Ингельгарт Р. Модернизация и постмодернизация. // Новая постиндустриальная вона на Западе. Антология. / Под ред. B.J1. Иноземцева. М.: лAcademia, 1999.
52. Инновационные подходы в науке: теоретические и методологические проблемы социогуманитарного познания. Сборник статей / Отв. Ред. Ю.Г. Воков. Ростов-н/Д, 1995.
53. Инновационный менеджмент. Учебник для вузов/ Под ред. С.Д. Ильенкова. -М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 1997.
54. Инновационный менеджмент. Учебное пособие. Под ред. П.Н. Завлина, А.К.Казанцева, Л.Э.Миндели. -СПб.: Наука, 2000.
55. Инозмецев В. J1. Перспективы постиндустриальной теории в меняющемся мире // Новая постиндустриальная вона на Западе. Антология / Под ред. B.J1. Иноземцева. М.: лAcademia, 1999.
56. Исследования по общей теории систем/ Сб. переводов под ред. В.Н. Садовского и Э.Г. Юдина. М.: Прогресс, 1969.
57. Кайшев В.Г. Государственное регулирование в сфере производства и реализации продукции пищевой промышленности. Ж. Пищевая промышленность №7, 2004.
58. Кайшев В.Г. Итоги работы пищевой и перерабатывающей промышленности в 2004 г., проблемы, перспективы. Ж. Пищевая промышленность №2, 2005.
59. Капелюшников Р.И. Экономическая теория прав собственности. -М.: ИМЭМО, 1990.
60. Карелин И.Ю. Основы коммерческой деятельности: Учебно-методическое пособие. Уфа: РИО БАГСУ, 2000.
61. Клейнер Г.Б., Тамбовцев B.JL, Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. -М.: Экономика, 1997.
62. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютинов Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: Учебное пособие. СПб.: Изд. дом Бизнес-Пресса, 1998.
63. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика. 2002.
64. Кондратьев В.Н. Макроэкономические проблемы конкурентоспособности России. // Мировая экономика и международные отношения, М., 2001, N 3.
65. Крупко С. Инвестиционная деятельность в субъектах Российской Федерации // Хозяйство и право, 2000, № 10.
66. Круглов А.Г. Системный анализ научно-технических нововведений. Ч М.: Наука, 1991.
67. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. Ч М.: Финансы и статистика, 2003.
68. Кульман А. Экономические механизмы.: Пер. с фр./ общ. Ред. Н.И. Хрусталевой. М.: АО Издательская группа Прогресс, Универс, 1993.
69. Кэмпбел Р., Макконел, Стэнли Л.Брю. Экономикс. М., Республика, 1983.
70. Львов Д.С. Экономика России: прорыв в XXI век // Проблемы теории и практики управления, №4, 2000.
71. Львов Ю.А., А.Г. Поршнев. Управление социально-экономическим развитием России. М., Экономика, 2002.
72. Маклярский Б.М. Экономика России // Международные отношения, 2001.
73. Маниловский Р. Г., Юкина Л.С., Колесникова Н. А. и др. Бизнес-план. Методические материалы. 3-е изд., доп. / Под ред. Колесниковой Н. А., Миронова А. Д. - М.: Финансы и статистика, 2000.
74. Маршал А. Принципы политической экономии. М., Прогресс, 1983.
75. Масютин С.А. Механизмы корпоративного управления. М. Финстатинформ. 2002.
76. Махмутов А.Х. Дверь в будущее откроют инновации: Интервью с главным редактором журнала Экономика и управление А.Махмутовым / А.Х.Махмутов // Респ.Башкортостан. 2004. - 9 октября.
77. Менеджмент. Пер. с англ. серия Мастерство. - М.: ЗАО Олимп-бизнес, 1999.
78. Меньшиков С.М. Анатомия российского капитализма М. Международные отношения, 2004 .
79. Меньшиков С.М. Экономика России: практические и теоретические вопросы перехода к рынку // Международные отношения, 1996.
80. Мертенс A.B. Инвестиции Киев: Киевское инвестиционное агентство, 1997.
81. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, разработанные Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, ГК по строительству, архитектурной и жилищной политике, М. Экономика, 2000.
82. Минаева Е.В. Экономические механизмы государственного регулирования зерновой сферы. // Пищевая промышленность, №7, 2004.
83. Молодцова Р.Г. Инвестиции и инновации в концепции экономического роста: Научное издание. - М.: Изд. РЭА, 1997.
84. Неиндустриальные организации инвесторов на рынке финансовых услуг. Методическое пособие / под ред. Плахотной Д.Г. -М.: ИИФ СПРОС КонфОП, 2000.
85. Никитин A.A. Формирование системы стратегического управления крупными предприятиями как направление развития реального сектора экономики России. М. Палеотип, 2002.
86. Новицкий H.A. Инновационный путь нового качества экономического роста // Инновации и инвестиции, №2, 2004.
87. Панов А.И. Стратегический менеджмент, учеб. пособие для ВУЗов, М. Изд. Юнити-ДАНА, 2002.
88. Пантелеев Е.А. Промышленная политика Правительства Москвы на 2004-2006 годы и до 2010 года М, ДНИПП г. Москвы, 2004.
89. Портер М. Международная конкуренция. М., Междунар. отн., 1993.
90. Портер М., Э.Майкл. Конкуренция. Пер. с анг. Уч. пос, М., Издательский дом Вильяме, 2001.
91. Продовольственная безопасность. Круглый стол. // Пищевая промышленность, №7, 2004.
92. Промышленность Москвы. Промышленная политика. Экономика. Финансы. Справочник. М. Информационный издательский центр Наука и Промышленность. 1999.
93. Пустуев Л.Л. Основы аграрного рынка и финансов в АПК.-Екатеринбург: Изд-во УрГСХЛ, 2005.
94. Риккардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. Петрозаводск: Петроком, 1993.
95. Российские статистические ежегодники. М.: Госкомстат, 1992 - 2004.
96. Сакайя Т. Стоимость, создаваемая знанием, или история будущего. // Новая постиндустриальная вона на Западе. Антология / Под ред. В.Л. Иноземцева.-М.: лAcademia, 1999.
97. Самуэльсон П. Экономикс. М., Экономика, т.2,1992.
98. Санду И.С. Роль государства в повышении эффективности развития инновационно-инвестиционной деятельности в перерабатывающих отраслях АПК // Пищевая промышленность, №7, 2004.
99. Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями. / Под ред. В. М. Попова. Издание третье, перераб. и доп. КноРус. - М.: ГНОМ и Д, 2000.
100. Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли. Пер. с англ. -М.: Прогресс, 1968.
101. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: геополитика, глобализация, самосохранение и развитие М.: Финстатинформ, 2002.
102. Сизенко Е.И. Концепция развития пищевой промышленности до 2010 г. // Пищевая промышленность, №7, 2004.
103. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М., Экономика, 1993.
104. Соловьев B.C. Стратегический менеджмент, учебник, Ростов-на-Дону, изд. Феникс, г. Новосибирск, Изд. Сибирское соглашение, 2002.
105. Соловьев B.C. Стратегический менеджмент: Учебник. Ч Ростов на Дону, изд. Феникс, 2002.
106. Сыпченко С. Классификация инвестиций в западной и отечественной науке // Ссыка на домен более не работаетJournals/rlasinvest.htm
107. Технология XXI века. Круглый стол. // Пищевая промышленность, №1, 2005.
108. Томпсон A.A., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1998.
109. Томпсон A.A., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. Пер. с англ. М.: ЮНИТИ, 1998.
110. Тоффлер Э. Третья вона. М.: ACT, 1999.
111. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: Теория, Проблемы. Практика. Теоретические основы формирования и оценки инвестиционного потенциала региона. М.: Экономика, 1997.
112. Управление организацией: Учебник / Под. ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, H.A. Саломатина. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2001.
113. Управление инвестициями в 2-х т. Том 2 / В.В. Шеремет и др. М.: Высшая школа, 1998.
114. Уткин Э. А. Бизнес-план компании. М.: ТАНДЕМ, ЭКМОС, 2000.
115. Фатхутдинов P.A. Инновационный менеджмент: Учебник. СПб.: Питер, 2003.
116. Фатхутдинов P.A. Стратегический менеджмент, учебник, М. Изд. Дело, 2002 г.
117. Фатхутдинов P.A. Управленческие решения: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2002.
118. Фондовый рынок России: ведущие эмитенты / Справочник. М.: Изд-во СКЕЙТ и ММВБ, 2001, выпуск 5.
119. Фукуяма Ф. Доверие. Социальные добродетели и созидание благосостояния. // Новая постиндустриальная вона на Западе. Антология / Под ред. B.JI. Иноземцева. М.: лAcademia, 1999.
120. Шарп Ф., Александер Г., Бейли Д. Инвестиции / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1997.
121. Шевцова В.Н. Оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности отрасли // Пищевая промышленность, №4,5, 2005.1. V в
122. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.
123. Эдвинссон JL, Мэлоун М. Интелектуальный капитал. Определение истиной стоимости компании. // Новая постиндустриальная вона на Западе. Антология / Под ред. B.JI. Иноземцева. М.: лAcademia, 1999.
124. Экономика предприятия: пер. с нем./ Под ред. Беа Ф.К., Дихтла Э., Швайтцера М. М.: ИНФРА - М, 2001
125. Эрроу К. Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов//THESIS. 1993. Т. 1.Вып. 2.
126. Яковлев A.M. Макроэкономические сдвиги и развитие конкуренции в российской экономике. // Эко, 1995, №3.
127. Ясин Е.Г. Российская экономика. Истоки и панорама рыночных реформ.- М.: ГУ ВШЭ, 2002.
128. Demarest, М. "Understanding knowledge management", Long Range Planning, Vol.30, 1997.
129. Hall R. The strategic analysis of intangible resources. Strategic Management Journal, 1992. 13.
130. Miller, W. "Building the ultimate resource", Management Review, January, 1999.
131. Miller, W. "Fostering intellectual capital", HRFocus, January, 1998.
132. North D.C. Institutions, institutional change and economic performance. Cambridge. 1990.
Похожие диссертации
- Формирование механизма ресурсосбережения в перерабатывающих отраслях АПК Краснодарского края
- Формирование стратегии развития предприятий сахарной промышленности в условиях конкуренции и нестабильности
- Механизм разработки и реализации стратегий развития предприятий хлебопекарной отрасли региона
- Формирование стратегии развития предприятий мясоперерабатывающего подкомплекса на основе маркетинговой концепции управления
- Формирование модернизационной стратегии развития предприятий пищевой промышленности