Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Формирование и использование пассивов региональных коммерческих банков в условиях модернизации экономики (на материалах РСО Ц Алания) тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Сизоненко, Олеся Владимировна
Место защиты Майкоп
Год 2010
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Сизоненко, Олеся Владимировна

Введение.

Глава 1. Концептуальные аспекты формирования и использования пассивов коммерческих банков.:.

1.1. Содержание и формы пассивных операций коммерческого банка.

1.2. Функции пассивов в организации кредитного процесса.

1.3. Особенности формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков.

Глава 2. Анализ пассивных операций региональных коммерческих банков PCO-Алания.

2.1. Место и роль региональных коммерческих банков в экономической системе PCO - Алания.

2.2. Оценка пассивов региональных коммерческих банков.

2.3. Оценка потенциала расширения пассивных операций и использования привлеченных средств для развития территории.

Глава 3. Повышение роли пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы.

3.1. Функциональные возможности пассивов в процессе модернизации.

3.2. Инструменты реализации пассивов коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование и использование пассивов региональных коммерческих банков в условиях модернизации экономики (на материалах РСО Ц Алания)"

Актуальность темы исследования. Необходимость углубленной разработки научной проблемы формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации экономики современной России обусловлена совокупностью взаимосвязанных обстоятельств.

В процессе выхода из глобального финансового кризиса и подготовки материальных предпосылок для дальнейшего экономического роста возрастает значение поиска кредитными организациями допонительных возможностей эффективного формирования и успешного использования привлеченных ресурсов (пассивов банков). Внутренняя реорганизация банковской деятельности и расширение ее инструментария призваны вывести указанный процесс за пределы простого привлечения и накопления финансовых ресурсов и интегрировать его в воспроизводственный процесс, протекающий в хозяйственном пространстве интенсивно развивающейся экономической системы.

Динамичная трансформация хозяйственной жизни современной России обусловливает возрастание роли ее регионального компонента. В свою очередь, региональные коммерческие банки, чья деятельность тесно связана с развитием соответствующей территории, ориентируют формирование и использование пассивов на приоритетные направления эволюционного процесса, протекающего на мезо- уровне.

Модернизация национальной экономики России существенно изменяет прежние подходы к организации управления пассивами региональных коммерческих банков. На первый план выходят проблемы активного включения в экономический оборот в целях инновационного преобразования территории потенциально наличествующих, но скрытых или нуждающихся в специальных механизмах привлечения и защиты финансовых ресурсов организаций, местных сообществ, домохозяйств, отдельных граждан. Соответственно, возрастает роль региональных коммерческих банков как участников глобального, национального и локального финансовых рынков, активно взаимодействующих на всех уровнях организации финансовых отношений со страховыми и инвестиционными компаниями, эмитентами ценных бумаг, субъектами реального сектора, участниками процесса стратегического планирования развития территории. Вместе с тем, происходит существенная коррекция рыночных оценок свободного денежного капитала, банковских инструментов его привлечения и использования, стратегий развития региональных банков.

В связи с этим возрастает актуальность дальнейшей разработки комплекса проблем управления пассивами региональных коммерческих банков, в том числе, их классификации, уточнения функций, влияния структуры и состояния основных элементов банковских пассивов на кредитный процесс, поиска новых инструментов формирования и использования пассивов, адаптированных к специфическим условиям ускоряющегося процесса модернизации территориальных экономических систем.

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты комплексной научной проблемы формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации экономики изучались многими зарубежными и российскими исследователями. Необходимо выделить следующие направления разработки данной проблемы.

Концептуальные аспекты осуществления пассивных операций кредитными организациями разработаны в классических трудах Ч. Вульфеля, Л. Гитмана, Э. Гила, А. Грязновой, Э. Долана, М. Джонка, Р. Джонса, Л. Игониной, Р. Коттера, О. Лаврушина, С. Лушина, Д. Макнотона, Я. Миркина, В. Панскова, П. Роуза, Э. Рида, Дж. Тобина, Ф. Фабоцци, А. Хандруева и др.

Место и роль региональных банков в развитии территориальных экономических систем современной России исследованы в работах В.

Алешина, С. Анесянца, Д. Бахтина, Г. Куцури, С. Егорова, 3. Клюкович, Н. Кузнецова, Ю. Львова, М. Матовникова, В. Москвина, Г. Пановой, Т. Поздняковой, А. Симановского, Н. Токаева, А. Трифа, В. Усоскина, Е. Ширинской и др.

Формированию и использованию пассивов коммерческих банков в условиях современного этапа экономического развития посвящены работы О. Антипова, Е. Беника, Г. Белоглазовой, В. Букато, В. Бочарова, С. Глазьева, А. Дворецкой, В. Дьякова, С. Ильясова, В. Колесникова, Л. Кроливецкой, В. Мотовникова, Г. Пановой, Л. Павловой, М. Помориной, А. Тавасиева, Г. Тосуняна, В. Усоскина, Э. Уткина, А. Чеченова и др.

Различные аспекты модернизации на мезо- уровне организации хозяйственных отношений, а также использования в целях модернизации ресурсов и инструментов финансового рынка исследуются в работах Дж. Арриги, Л. Батраковой, А. Бузгалина, В. Вертхейма, О. Иншакова, В. Колонтая, М. Кастельса, Г. Клейнера, Ю. Колесникова, С. Краснера, О. Мамедова, Г. Мюрдаля, В. Овчинникова, О. Пчелинцева, Дж. Стиглица, Г. Томпсона, С. Хантингтона, Л. Туроу, Ю. Осипова, Г. Фетисова, X. Шуманн и др.

Вместе с тем, многие аспекты проблемы формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации экономики еще не получили необходимого отражения в экономической литературе. Это обстоятельство обусловило выбор темы диссертационного исследования, постановку его цели и задач.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы раскрыть специфические характеристики формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков, оценить потенциал расширения их пассивных операций и использования привлеченных средств для развития территории, а также обосновать новые инструменты управления пассивами указанных кредитных организаций, адаптированные к задачам модернизации региональных экономических систем современной России.

Реализация данной цели исследования обусловила необходимость постановки и решения комплекса взаимосвязанных задач:

- уточнение содержания понятий пассивные операции, банковские пассивы, лиспользуемые банковские пассивы применительно к деятельности региональных коммерческих банков, определение новых функций пассивов в организации кредитного процесса на современном этапе развития; раскрытие специфических характеристик формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков;

- оценка пассивов региональных коммерческих банков PCO Ч Алания и возможностей расширения их пассивных операций в целях использования привлеченных средств для развития территории;

- установление функциональных возможностей пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации на мезо- уровне; разработка эффективных инструментов реализации пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации территориальной * экономической системы.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является пассивы региональных коммерческих банков, действующих на территории PCO - Алания. Предметом исследования выступают функциональные возможности и инструменты активизации использования пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы. Области исследования по паспорту специальности 08.00.10: 9.7. Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков. 9.9. Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов.

Теоретико-методологической основой исследования выступают фундаментальные концепции кредитной деятельности, представленные в классических и современных исследованиях зарубежных и отечественных ученых, базирующихся на системном, воспроизводственном, эволюционном подходах к изучению закономерностей формирования и использования пассивов банков. Методологической основой диссертационной работы послужили современные подходы к исследованию деятельности кредитных организаций, процесса модернизации территориальных экономических систем.

Инструментарно-методический аппарат исследования включает принципы, обеспечивающие возможность применения воспроизводственного и системного подходов, в том числе функционального и структурного аспектов последнего. В работе использованы методы анализа эволюционной теории, финансового анализа, статистических исследований, стратегического анализа и Х планирования, экономического прогнозирования. При оценке пассивов региональных коммерческих банков и возможностей их расширения1 использовались методы экономического и финансового анализа, системного, статистического и сравнительного анализа, монографический метод, методы-экспертной и репрезентативной оценки показателей банковской деятельности. При обосновании инструментов реализации пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы использовались методы стратегического и инструментального проектирования.

Информационной и нормативно-правовой базой обеспечения достоверности полученных в работе выводов и рекомендаций стали данные, содержащиеся в трудах российских и зарубежных ученых по проблемам развития финансового рынка, деятельности кредитных организаций, модернизации экономики, обоснования финансовых стратегий; международные договоры и конвенции, законы Российской Федерации, указы Президента и постановления Правительства РФ; материалы научных конференций; данные Министерства финансов РФ и Банка России; статистические данные федеральных и региональных статистических и налоговых органов, ФСФР; финансовая отчетность ряда российских кредитных организаций, а также Интернет-ресурсы.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования сформирована совокупностью взаимосвязанных предположений:

- императивы модернизации территориальных экономических систем современной России обусловливают обогащение функциональных возможностей возможности пассивов в процессе инновационного преобразования на мезо- уровне, а также расширение пассивных операций региональных коммерческих банков; указанные изменения предполагают разработку специальных инструментов реализации пассивов коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы.

Основные положения работы, выносимые на защиту.

1. Природа, глубина и глобальный характер современного кризиса обусловливают существенное преобразование способа организации деятельности кредитных организаций как институциональных участников финансового рынка, и, прежде всего, возрастание меры социальной ответственности данных организаций за их конкретный вклад в формирование предпосылок возникновения кризисных ситуаций, что, в свою очередь, предполагает: соответствующее изменение пассивных операций; развитие функций пассивов в организации кредитного процесса.

2. Специфические характеристики формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков детерминированы: характером воспроизводственного процесса территории; местом данных банков в территориальной экономической системе; их ролью в эволюционном процессе территории; господствующим способом взаимодействия между реальным и финансовым секторами региона; институтами локального финансового рынка; уровнем доверия между основными субъектами территориальной экономической системы.

3. Приоритетными позициями для региональных коммерческих банков в экономической системе PCO - Алания выступают: взаимодействие с домохозяйствами и отдельными гражданами как клиентами по вкладным операциям и потребительским кредитам; участие в социальных программах, реализуемых на региональном уровне; участие в проектах, реализуемых вертикально интегрированными коммерческими банками, интересы которых представлены в хозяйственном пространстве региона.

4. Основными проблемами формирования пассивов региональных коммерческих банков PCO Ч Алания являются: слабое развитие собственной доходной базы региона; дезинтеграция хозяйственного пространства, в условиях которой длительное время существует PCO Ч Алания; дефицит-инвестиционных проектов стратегического характера; недостаточность механизмов защиты средств вкладчиков банков; низкий уровень организации Д банковского менеджмента и маркетинга.

5. При определении основных направлений расширения пассивных-операций региональных коммерческих банков и использования привлеченных средств для развития территориальной экономической системы целесообразно опираться на следующие принципы: соизмерение резервных возможностей привлечения пассивов с их источниками и развитием кредитного процесса; целевое привлечение средств в качестве пассивов; предотвращение накопительного резервирования пассивов на основе расширения состава банковских продуктов, а также изучения финансовых возможностей и потребностей клиентуры; адекватность роста объемов привлекаемых пассивов и развития диверсификации деятельности коммерческого банка.

6. Инновационная модернизация территориальной экономической системы обусловливает расширение функциональных возможностей реализации пассивов региональных коммерческих банков в кредитном и инвестиционном процессах на основе интенсивного развития локального финансового рынка, включения данных банков в совокупность территориальных инновационных проектов и формирования локальных субрегиональных зон инновационного социально-экономического роста.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в раскрытии специфических характеристик пассивных операций региональных коммерческих банков, определении основных направлений расширения указанных операций с целью использования привлеченных средств для интенсификации развития территории, выявлении функциональных возможностей пассивов региональных коммерческих банков и разработке инструментов активизации их использования в процессе модернизации региональных систем России.

Полученное в работе конкретное приращение научного знания г представлено следующими основными элементами:

- уточнены функции пассивов в современном кредитном процессе Ч в. допонение к ранее известным функциям раскрыта функция обеспечения необходимого уровня социальной ответственности банка за формирование? Х материальных предпосылок возникновения кризисных ситуаций на финансовом рынке при корреспонденции собственных пассивных и активных операций; раскрыты специфические характеристики формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков современной России: ориентация на средства домохозяйств, отдельных граждан, а также субъектов малого и среднего бизнеса; преимущественное использование привлеченных средств для выдачи потребительских кредитов и кредитов субъектам малого бизнеса; ограниченное участие в крупных инвестиционных проектах, в основном, через посредство вертикально интегрированных и сетевых банков; устойчивый дефицит финансовых ресурсов во внутренней среде регионов, зависимых от предоставления федеральной финансовой помощи; высокие риски оттока средств вкладчиков и замораживания локальных проектов в условиях рецессии;

- определены основные направления расширения пассивных операций региональных коммерческих банков PCO Ч Алания в целях использования привлеченных средств для развития территориальной экономической системы: формирование специальных региональных проектов социально-экономического развития, обеспеченных средствами территориальных целевых займов, к проведению которых привлекаются аккредитованные региональные банки; согласование интересов региональных банков как участников пассивных операций на основе создания ассоциации банков PCO Ч Алания; активизация банковского маркетинга в целях продвижения на локальный финансовый рынок инновационных банковских продуктов;

- выявлены новые функциональные возможности формирования и Х реализации пассивов региональных коммерческих банков, возникающие в процессе модернизации территориальной экономической системы:; территориальные консорциумы банков, заинтересованных в реализации конкретных инновационных проектов регионального уровня, в обеспечение/ которых территориальные власти вкладывают участки земли, объекты недвижимости и другие активы; поручение региональным банкам агентских функций при эмиссии инфраструктурных облигаций и проведении других территориальных целевых облигационных займов в целях модернизации; разработаны институциональные инструменты активизации использования пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы: фонд инновационной модернизации территориальной инфраструктуры, средства которого формируются на основе комбинирования различных источников, в том числе, эмиссии инфраструктурных облигаций, привлечения-кредитных ресурсов и др.; ассоциация региональных банков, обеспечивающая согласование экономических интересов своих участников в хозяйственном пространстве территории.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что полученные в нем положения и выводы развивают и допоняют ряд существенных аспектов теории денег, кредита и банков, теории финансового рынка, теории модернизации в ее приложении к развитию локальных финансовых рынков, а также могут служить теоретической основой для разработки стратегий и инструментов управления пассивами региональных коммерческих банков применительно к условиям модернизации территориальных систем.

Отдельные результаты диссертационного исследования могут быть использованы в целях совершенствования структуры, содержания и методики преподавания ряда учебных курсов высшей школы: Деньги, кредит, банки,"" Банковский менеджмент, Инвестиции, а также спецкурса по формированию и использованию пассивов региональных коммерческих банков. *.

Практическая значимость работы состоит в том, что содержащиеся в ней основные выводы и рекомендации могут быть использованы при/' разработке стратегий и инструментов развития региональных коммерческих банков, а также финансово-инвестиционных программ модернизации регионов России.

Разработанные в диссертации рекомендации использованы в деятельности ряда кредитных организаций СКФО, а также применяются в целях совершенствования содержания и структуры учебного курсов Деньги, кредит, банки, Финансовый менеджмент в Северо-Осетинском государственном университете и Институте управления (г. Владикавказ).

Апробация результатов исследования. Основные положения, выводы и практические рекомендации, полученные в ходе исследования, были апробированы и получили положительную оценку в докладах, выступлениях соискателя на международных, межрегиональных и вузовских научнопрактических конференциях в гг. Краснодаре, Кисловодске, Владикавказе в 2005-2010 годах.

Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 6 научных публикациях соискателя, в том числе в двух статьях, опубликованных в научных изданиях, рекомендованных ВАК, общим объемом 3,3 п.л.

Структура диссертационной работы. Исследование состоит из введения, трех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка использованных источников. Работа изложена на 155 страницах текста.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Сизоненко, Олеся Владимировна

Заключение

1. Для каждого коммерческого банка приоритетной задачей является формирование ресурсов, которые обеспечивают осуществление профильной деятельности кредитной организации. Посредством проведения пассивных операций банк привлекает денежные ресурсы под определенные обязательства. При этом устанавливается определенная взаимосвязь между пассивами и активами кредитной организации: величина, состав и структура различных видов пассивных операций детерминируют объем, состав и структуру активов, а также важнейшие характеристики банков - устойчивость и ликвидность.

Целесообразно классифицировать банковские пассивы по характеру их активизации. Активизировать пассивы Ч значит, использовать их в пределах той совокупности целей и задач, которые решает конкретный банк. Привлечение пассивов формирует для банка, как допонительные возможности, так и новые угрозы. Связь их с капиталом кредитной организации носит опосредствованный характер Ч ресурсы, полученные от пассивных операций, поскольку они включены в эффективный оборот, способствуют приумножению капитала банка, однако, вместе с тем, остаются привлеченными средствами, которые отражаются в форме задоженности банка. Если указанные ресурсы не включаются в эффективный оборот, то они остаются потенциальными средствами банка, временное привлечение которых обусловливает рост издержек кредитной организации.

Формы пассивов соответствуют характеру коммерческого банка, а также определяются состоянием внешней рыночной среды его деятельности. Исследуя их, необходимо исходить из того, что современный финансовый рынок специфицирован по уровням и сферам своей организации. Указанное обстоятельство обусловливает возможности и ограничения привлечения ресурсов для развития деятельности банков, относящихся к различным уровням, а также формирует потребность в создании эффективной системы пассивных операций, адаптированной к изменяющимся условиям существования банков.

Обязательным условием для включения привлеченных средств в состав капитала банка является их способность выпонять страховую функцию, то есть, обеспечивать покрытие непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка. Указанная функция позволяет банку продожать проведение текущих операций в кризисных ситуациях.

Пассивы коммерческого банка формируются и реализуются, что обеспечивает взаимосвязь активов и пассивов, а также трансформацию пассивов в активы. Основными направлениями реализации пассивов выступают: формирование и последующее попонение уставного капитала, резервов, различных фондов; комбинирование и аккумуляция привлеченных средств во вкладах, депозитах и т.п.; трансформация заемных средств в кредиты, ценные бумаги и т.п.

Один из главных уроков современного финансового кризиса для коммерческих банков заключается в том, что расширяющиеся масштабы привлечения средств предполагают разработку адекватных способов их защиты от рисков и эффективного использования в кредитном и инвестиционном процессах, что, в свою очередь, обусловливает потребность в защите от линновационных спекуляций коммерческих банков в использовании пассивов, которые во многом определили глубину и продожительность кризисной ситуации.

Экономическое содержание линновационных спекуляций коммерческих банков в использовании пассивов состоит в разработке таких обладающих привлекательностью для менеджмента кредитных организаций и собственников финансовых ресурсов способов формирования и реализации пассивов, которые:

- дезориентируют участников финансового рынка;

- обусловливают резкое возрастание их рисков;

- соответственно, вносят вклад в создание предпосылок возникновения кризисных ситуаций на данном рынке.

Как правило, линновационные спекуляции строятся на основе формирования илюзорных доходных ожиданий участников финансового рынка и обременения банков договыми обязательствами, несоразмерными их доходному потенциалу. Само понятие линновация в данном контексте подвергается искажению, уродливой трансформации.

2. Необходимость обеспечения эффективной связи между пассивными и активными операциями коммерческих банков фокусирует внимание исследователей на функциях пассивов в организации кредитного процесса. В современной научной литературе сложилось определенное единство позиций по данному аспекту разрабатываемой проблемы, в рамках которого указанные функции могут быть определены следующим образом:

- ресурсная (исходная по своему смыслу) функция, заключающаяся в предоставлении средств для материального обеспечения кредитного процесса; репродуктивная функция, обеспечивающая необходимую эффективность вложения имеющихся ресурсов банка, покрытие связанных с их привлечением обязательств и извлечение прибыли, достаточной для нормального функционирования и развития кредитной организации;

- функция управления рисками, которая заключается в оценке возникающих рисков и выборе тех вариантов организации кредитного процесса, которые обеспечивают коммерческому банку необходимую устойчивость.

Природа, глубина и глобальный характер современного кризиса обусловливают существенное преобразование способа организации деятельности кредитных организаций как институциональных участников финансового рынка, и, прежде всего, возрастание меры социальной ответственности данных организаций за их конкретный вклад в формирование предпосылок возникновения кризисных ситуаций, что, в свою очередь, предполагает:

- соответствующее изменение пассивных операций;

- развитие функций пассивов в организации кредитного процесса.

С учетом полученных ранее результатов анализа линновационных спекуляций коммерческих банков и их роли в формировании материальных предпосылок возникновения кризисных ситуаций на финансовом рынке правомерно сделать вывод о научной и практической целесообразности обоснования новой, специальной функции пассивов в организации кредитного процесса, ориентированной на освобождение деятельности банков от указанных спекуляций.

Обобщая приведенные выше положения, можно следующим образом уточнить состав основных функций пассивов в современном кредитном процессе коммерческих банков Ч допонить приведенные выше функции новой функцией, относящейся к функциональному поля финансового кризис-менеджмента: обеспечение необходимого уровня социальной ответственности банка за формирование материальных предпосылок возникновения кризисных ситуаций на финансовом рынке при корреспонденции собственных пассивных и активных операций.

3. Для современного эволюционного процесса на финансовых рынках характерно переплетение двух противоположных тенденций Ч глобальной интеграции и региональной локализации. Развитие банковского сектора в регионах-субъектах России в поной мере отражает указанное переплетение, поскольку в нем представлены:

- вертикально интегрированные и сетевые банки, имеющие интересы на данной территории, однако контроль над их деятельностью осуществляется на мега- или макро- уровне организации хозяйственных отношений; собственно региональные банки, контроль над капиталом и деятельность которых сосредоточены в экономической системе региона.

Позицию региональных коммерческих банков в территориальной экономической системе правомерно определить следующим образом:

- региональные банки не только зарегистрированы в соответствующих регионах-субъектах РФ, но и интегрированы в воспроизводственные процессы, протекающие в территориальном хозяйственном пространстве, что создает благоприятные условия для согласования их интересов с интересами развития экономической системы региона в целом;

- с учетом характерного для экономики России доминирования института государственной власти над институтом собственности региональные банки обладают значительным потенциалом эффективного взаимодействия с территориальным звеном вертикали государственной власти; вместе с тем, им труднее решить задачу наращивания собственного капитала; в условиях опережающего развития финансовых рынков и формирования кризисо- генных разрывов между финансовым и реальным секторами территории укрепление региональных банков может вывести территориальную экономическую систему на траекторию устойчивого развития.

Вместе с тем, указанные возможности не реализуются автоматически Ч они дожны подкрепляться следующим образом:

- существенным вкладом региональных коммерческих банков в формирование локальных рынков, ВРП, доходов постоянного населения территории;

- соразмерностью между привлеченными в пространстве региона финансовыми ресурсами и выданными резидентам территории кредитами;

- активным участием указанных банков в реализации стратегии и конкретных программ территориального социально-экономического развития.

Обобщая приведенные выше теоретические положения, можно сделать вывод о том, что формирование и использование пассивов региональных коммерческих банков детерминированы:

- характером воспроизводственного процесса территории (суженным, расширенным, инерционным, инновационным и др.);

- местом региональных коммерческих банков в территориальной экономической системе, определяющим базу их пассивных операций;

- их ролью и конкретными функциями в развитии территории, определяющими возможности размещения привлеченных средств;

- господствующим способом взаимодействия между реальным и финансовым секторами региона, определяющим способ связи между пассивными и активными операциями данных банков;

- институтами локального финансового рынка, задающими возможности и ограничения развития деятельности кредитных организаций;

- уровнем доверия между основными субъектами территориальной экономической системы, определяющим масштабы и формы сбережений.

Анализ приведенных выше детерминантов позволяет раскрыть специфические характеристики формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков современной России:

- ориентация на средства домохозяйств, отдельных граждан, а также субъектов малого и среднего бизнеса;

- преимущественное использование привлеченных средств для выдачи потребительских кредитов и кредитов субъектам малого бизнеса, что обусловливает соответствующий рост банковских рисков;

- ограниченное участие в крупных инвестиционных проектах и программах, инициированных на макро- и мега- уровнях, в основном, через посредство вертикально интегрированных и сетевых банков;

- устойчивый дефицит финансовых ресурсов во внутренней среде регионов, зависимых от предоставления федеральной финансовой помощи; рост доли регионов-реципиентов в условиях кризиса существенно сужает базу пассивных операций региональных коммерческих банков;

- высокие риски оттока средств вкладчиков и замораживания локальных инвестиционных проектов в условиях рецессии.

4. Для экономической системы PCO Ч Алания характерны одни из наименьших в ЮФО масштабов хозяйственного пространства, населения, обеспеченности землей сельскохозяйственного назначения. Хозяйственные процессы в регионе находятся под сильным воздействием фактора дезинтеграции, обусловленного рядом пограничных и межрегиональных конфликтов. Высокие риски ведения бизнеса и бюрократические трансакционные издержки обусловливают низкую инвестиционную привлекательность территориального хозяйства. Республика относится к числу регионов-реципиентов, финансовая поддержка из федерального бюджета покрывает от 30% до 50% расходов территориального бюджета.

Указанные обстоятельства определяют масштабы и тенденции развития финансовой подсистемы региона, в том числе, ее банковского сектора. Вместе с тем, суженный характер доходной базы территории отражается на структуре указанного сектора, для которой характерна асимметрия между вертикально интегрированными и региональными банками.

Обобщение результатов анализа региональных коммерческих банков PCO - Алания позволяет сформулировать следующие выводы:

- вертикально интегрированные банки, представленные на территории PCO - Алания, концентрируют у себя основную массу привлеченных средств, полученных, в основном, от крупных и средних предприятий, но используют их, преимущественно, для финансово-инвестиционного обеспечения потребностей воспроизводственных процессов за пределами региона;

- региональные банки, привлекающие значительно меньше денежных ресурсов, полученных, в основном, от субъектов малого бизнеса и домохозяйств, используют их, преимущественно, для финансово-инвестиционного обеспечения воспроизводственных процессов, протекающих во внутренней среде региона; при этом они ориентированы на потребительские кредиты;

- вертикально интегрированные банки в меньшей степени, чем региональные банки, ориентированы на участие в региональных инвестиционных программах, инициированных территориальными властями; вертикально интегрированные банки имеют конкурентные преимущества над региональными банками в цене кредитных ресурсов и маркетинге;

- региональные банки шире вовлечены в социальные программы, реализуемые на территориальном уровне, что влечет за собой рост рисков.

Приоритетными позициями для региональных коммерческих банков PCO Ч Алания выступают: взаимодействие с физическими лицами как клиентами по вкладным операциям и потребительским кредитам; участие в социальных программах, реализуемых на региональном уровне; кредитование субъектов малого бизнеса; участие в проектах, реализуемых вертикально интегрированными коммерческими банками.

5. В банковском секторе финансовой подсистемы PCO Ч Алания устойчиво доминирует Сбербанк, в котором срочные депозиты населения -самая стабильная и наиболее подходящая для трансформации в кредиты реальному сектору экономики часть привлеченных ресурсов банка. Монопольная позиция Сбербанка во многом определяет условия для формирования структуры пассивов региональных коммерческих банков.

Обобщение результатов анализа пассивных операций региональных банков PCO - Алания позволяет сформулировать следующие выводы:

- роль ведущего фактора расширения ресурсной базы региональных банков PCO - Алания играют вклады населения, составившие от 41 до 48% пассивов; при этом отток части средств из вкладов в 2009 г. существенно ослабил ресурсную базу и устойчивость указанных банков;

- резкое снижение общего объема обязательств региональных банков в кризисной ситуации актуализировало проблему расширения пассивных операций и использования имеющихся ресурсов в устойчивых и эффективных инвестиционных проектах по развитию экономической системы региона.

При этом основными проблемами формирования пассивов региональных коммерческих банков PCO Ч Алания являются:

- слабое развитие собственной доходной базы региона, выступающее в качестве одного из основных барьеров расширения ресурсной базы банков;

- дезинтеграция хозяйственного пространства, в условиях которой длительное время существует PCO - Алания; применительно к пассивным операциям данный процесс означает сужение ресурсной базы, а также редукцию спроса на кредитные ресурсы во внутренней среде региона; дефицит инвестиционных проектов стратегического характера, отчуждающий региональные банки от формирования инвестиционных I партнерств с вертикально интегрированными банками, действующими в PCO -Алания;

- недостаточность механизмов защиты средств вкладчиков банков, вынуждающая региональные банки проводить политику авантюрного привлечения денежных ресурсов во вклады, а также повышающая цену кредитных ресурсов;

- низкий уровень организации банковского менеджмента и маркетинга, не позволяющий банкам реализовать имеющиеся конкурентные преимущества.

6. Анализ установленных выше основных проблем формирования пассивов региональных коммерческих банков PCO - Алания позволяет прийти к выводу о том, что при определении основных направлений расширения пассивных операций указанных банков и использования привлеченных средств в целях развития территориальной экономической системы необходимо опираться на следующие принципы: соизмерение резервных возможностей привлечения пассивов региональных банков с их территориальными источниками и уровнем развития кредитного процесса; несоразмерность в данном случае означает обременение банков избыточными обязательствами;

- строго целевое привлечение средств в качестве пассивов; несоблюдение указанного принципа приводит к формированию авантюрной кредитной политики и возрастанию рисков потери привлеченных ресурсов;

- предотвращение накопительного резервирования пассивов на основе расширения состава банковских продуктов, а также изучения финансовых возможностей и потребностей клиентуры; для региональных банков весьма значима представительность привлекаемых денежных ресурсов и предлагаемых заемщикам кредитных, фондовых и иных финансовых продуктов;

- адекватность роста объемов привлекаемых пассивов и развития диверсификации деятельности коммерческого банка; значение данного принципа возрастает в условиях хронически депрессивного и отраслевого региона.

Потенциал реализации приведенных выше принципов раскрыт в процессе SWOT - анализа локального финансового рынка PCO Ч Алания. Обобщение результатов такого анализа позволяет выделить следующие приоритетные векторы сил, определяющих траекторию развития исследуемого локального рынка:

Sj- W3 - формируемые в PCO Ч Алания сбережения не находят адекватной реализации в масштабных региональных инвестиционных проектах и уходят во внешнюю среду с помощью механизмов перераспределения, которыми обладают вертикально интегрированные банки.

0\ - Т3 Ч системное привлечение инвестиций в перспективные зоны развития региона, в том числе, наукоемкого и рекреационного профиля, сдерживается слабой поддержкой территориальными властями, а также отсутствием механизмов взаимодействия региональных субъектов финансового рынка.

О3 - W4 - необходимое для депрессивного региона привлечение финансово-инвестиционных ресурсов из внешней среды сдерживается отсутствием системного компонента развития локального финансового рынка в. составе региональной социально-экономической политики.

Обобщение приведенных выше результатов SWOT - анализа под углом зрения установленных ранее принципов развития пассивных операций позволяет следующим образом определить основные направления расширения пассивных операций региональных коммерческих банков PCO - Алания в целях использования привлеченных средств в эволюционном процессе данной территориальной экономической системы:

A. Формирование специальных региональных проектов социально-экономического развития, для обеспечения которых, в силу имеющихся бюджетных ограничений, необходимо использовать средства территориальных целевых займов. К проведению таких займов целесообразно привлечь региональные банки, аккредитованные территориальными органами управления.

Б. Согласование интересов региональных банков, в том числе и как участников пассивных операций, на основе создания ассоциации банков PCO Ч Алания. В рамках такой ассоциации можно обеспечить согласование интересов всех участников банковского сектора региона Ч как региональных банков, так и вертикально интегрированных банков.

B. Активизация банковского маркетинга в целях продвижения на локальный финансовый рынок новых банковских продуктов. Данное направление предполагает создание специальной коммерческой организации -регионального центра финансового маркетинга, опирающегося на организационную форму государственно-частного партнерства.

7. Финансовый рынок, в том числе его банковский сектор, относится к числу компонентов современной экономической системы, для которых характерны динамизм развития, а также частые и глубокие трансформации. Данное обстоятельство предполагает наличие специальных механизмов быстрой адаптации основных субъектов, инфраструктуры и механизмов регулирования финансового рынка к потребностям модернизации отечественной экономики.

Для современного финансового рынка характерны следующие основные тенденции развития: акселерация финансовых трансакций по сравнению с трансакциями, совершаемыми на рынках реального сектора; интенсивная информатизация и притяжение элементов нового знания; расширение функциональных возможностей; переплетение глобальной интеграции и региональной локализации финансовых отношений.

В частности, инновационная модернизация территориальной экономической системы обусловливает расширение функциональных возможностей реализации пассивов региональных коммерческих банков в кредитном и инвестиционном процессах на основе:

- интенсивного развития локального финансового рынка, в ходе которого создаются новые доходные возможности и мотивации для формирования сбережений и включения их в оборот региональных банков; включения данных банков в совокупность территориальных инновационных проектов, консолидированных в составе бюджета развития региона, что обеспечивает извлечение синергетического эффекта от использования кредитных ресурсов и допонительное снижение рисков за счет использования защитных механизмов государственно-частного партнерства (ГЧП);

- формирования локальных субрегиональных зон инновационного социально-экономического роста, концентрирующих наиболее ценные для инвесторов факторы и ресурсы хозяйственного процесса; для PCO - Алания наиболее актуальны зона рекреационно-туристического профиля и электронный кластер.

Обобщение ранее полученных результатов с учетом современных тенденций развития финансового рынка и потребностей модернизации экономики России позволяет следующим образом определить новые функциональные возможности формирования и реализации пассивов региональных коммерческих банков, возникающие в процессе модернизации территориальной экономической системы:

- территориальные консорциумы банков, заинтересованных в реализации конкретных инновационных проектов регионального уровня, в обеспечение которых территориальные власти вкладывают участки земли, объекты недвижимости и другие активы, что существенно повышает защищенность вложения банковских ресурсов;

- поручение региональным банкам агентских функций в осуществлении эмиссии и организации обращения инфраструктурных облигаций и проведении других территориальных целевых облигационных займов в целях модернизации территориальной системы.

8. Современная кризисная ситуация обусловила существенное возрастание научного интереса к исследованию процесса реализации пассивов и разработке эффективных инструментов управления данным процессом, поскольку указанные инструменты позволяют расширить возможности размещения ресурсов банков.

В комплексе инструментов, обеспечивающих реализацию пассивов коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы, приоритетную роль играют инструменты институционального характера, обладающие следующими возможностями:

- финансовым потенциалом, ориентированным на расширение участия ресурсов банков в территориальных преобразованиях;

- институциональным потенциалом, ориентированным на коррекцию соответствующих параметров институциональной среды, контрактов и устойчивых форм поведения субъектов финансового рынка.

Обобщение результатов анализа размещения ресурсов банков, осуществленное с учетом новых функциональных возможностей данного процесса, возникающих в процессе модернизации хозяйственного пространства региона, позволяет предложить следующие виды институциональных инструментов активизации использования пассивов региональных коммерческих банков в развитии территориальной экономической системы:

А. Фонд инновационной модернизации территориальной инфраструктуры, средства которого формируются на основе комбинирования различных источников, в том числе, эмиссии инфраструктурных облигаций, привлечения кредитных ресурсов и др. Целевая функция фонда Ч содействие реализации масштабных и догосрочных инвестиционных проектов по созданию элементов территориальной инфраструктуры, адекватных императиву конкурентоспособности региональных экономических систем. Указанный фонд позволит региональным коммерческим банкам сформировать новые возможности для эффективного размещения своих кредитных ресурсов в проекты, обладающие допонительными механизмами защиты от высоких рисков, которые свойственны инфраструктурным объектам.

Б. Ассоциация региональных банков, обеспечивающая согласование экономических интересов своих участников в хозяйственном пространстве территории. Целевые функции данного некоммерческого партнерства Ч защита процесса функционирования и развития всего сектора региональных банков, объединение и комбинирование ресурсов при освоении масштабных проектов по модернизации региона (с помощью территориальных банковских консорциумов, ГЧП и др.). Ассоциация региональных банков позволит своим участникам извлечь синергетический эффект от кооперации и интеграционного взаимодействия, который выражается в снижении рисков вложения средств и трансакционных издержек.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Сизоненко, Олеся Владимировна, Майкоп

1. Гражданский кодекс РФ (в ред. Федеральных законов от 20.02.96 № 18-ФЗ, от 12.08.96 № 111-ФЗ, от 08.07.99 № 138-ФЗ). М., 2000.

2. Российская Федерация. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон 82-ФЗ от 19.06.01. М.: Закон, 2002.

3. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (в ред. Федеральных законов от 23.12.2004 N 17Э-ФЗ).

4. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02. 12. 1990г. № 395- ФЗ (в ред. от 02.11.2007.№248-ФЗ).

5. Федеральный закон от 28 ноября 2003 г. "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" (в ред. Федеральных законов от 20.08.2004 N 106-ФЗ, от 29.12.2004 N 197-ФЗ, от 20.10.2005 N 1Э2-ФЗ, от 27.07.2006 N150-03)

6. Федеральный закон от 13.10.2008 N 171-ФЗ "О внесении изменения в статью 46 Федерального закона "О Центральном Банке

7. Российской Федерации (Банке России)"

8. Федеральный закон от 13.10.2008 N 173-Ф3 "О допонительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации"

9. Федеральный закон от 13.10.2008 N 174-ФЗ "О внесении изменений в статью 11 Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации".

10. Федеральный закон от 27.10.2008 N 175-фз "О допонительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года".

11. Федеральный закон О саморегулируемых организациях // ФЗ № 315-Ф3 от 01.12.2007 г.

12. Инструкция ЦБ РФ от 14 января 2004г. № 109-И.

13. Инструкция ЦБ РФ от 10 марта 2006г. № 128-И

14. Аксаков А.Г. Консолидация в банковском секторе: финансовый кризис и новое финансовое законодательство // Финансы и кредит. 2008. № 48.

15. Антонов М.Т., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит, банки. М.: Финстатинформ, 2003.

16. Анализ кредитоспособности клиента коммерческого банка. М.: Банковское дело, 1997.

17. Арсанукаева A.C. Кредитный мониторинг как система управления кредитным риском. // Финансовый менеджмент. 2008. №1.

18. Байдин Е.В., Байдина О.С. Некоторые аспекты регулирования кредитного риска // Деньги и кредит. 2008. №1.

19. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. СПб: Издательство Питер, 2005.

20. Банковские риски / Под ред. Лаврушина О.И., Валенцевой Н.И. М: КНОРУС, 2007.

21. Банковский сектор России в 2008г.: тенденции и перспективы развития // Банковское дело. 2009. №3.

22. Баликоев A.A. Социально-интеграционная парадигма реформирования сферы жилищно-коммунальных услуг современной России. Краснодар: ЮИМ, 2008.

23. Банковское дело: управление и технологии / Под ред. Тавасиева A.M. М.: Юнити -Дана, 2003.

24. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика,2004 г.

25. Банковское дело / Под ред. Жукова Е.Ф., Эриашвили Н.Д. М.: Издательство ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

26. Банковское дело. Экспресс-курс. Под ред. Лаврушина О.И. М.: КНОРУС, 2007.

27. Банковское дело: стратегическое руководство / Под ред. Гуда У. М.: Консатбанкир, 2005.

28. Банковское дело: базовые операции для клиентов / Под ред. Тавасиева А.Н. М.: Финансы и статистика, 2005.

29. Банки и банковские операции /Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.

30. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Прогресс, 1998.

31. Богданова С. Меры приняты. Как повысить их эффективность? // Банковское дело. 2009. №3.

32. Бухгатерский баланс ОСБ РФ №8632 за 2006-2009 гг.

33. Бычко Ю.П. Построение эффективной системы управления кредитным риском. // Банковское дело. 2007. №26.

34. Боровская М.А. Банковские услуги предприятия / Интернет версия / Ссыка на домен более не работаетbooks/ml 0-3 .htm

35. Вайбер Р. Эмпирические законы сетевой экономики // Проблемы теории и практики управления. 2003. №3.

36. Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит. 2006. №17.

37. Герасименко В.В. Банковский капитал: концентрация и методы его оценки// Банковское дело. 2007. №4.

38. Голодова Ж.Г. Проблемы и перспективы развития отдельных групп коммерческих банков России // Финансы и кредит. 2008. №40.

39. Голубева СЕ. Страхование рисков коммерческого банка. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

40. Деньги, кредит, банки. Под ред. Тарасова В.И. Минск: Мисанта,1999.

41. Долан Э.Д. В поиске чудесного. М.: София, 1995.

42. Дубова Е.Т. Психология управления и личный выбор //Журнал прикладной психологии. 2001. №2.

43. Дубров А.М., Лагоща Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рискованных ситуаций в экономике и бизнесе. /Под ред. Б.А. Лагощи М.: Финансы и статистика, 2000.

44. Ежегодный отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора ЦБ РФ. // Вестник Банка России. 2006. №2.

45. Ежегодный отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора ЦБ РФ. // Вестник Банка России, 2009. №2.

46. Егоров С.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики. // Деньги и кредит. 2001. №6.

47. Ермоленко A.A. Учет в системе экономического знания. Краснодар: ЮИМ, 2008.

48. Ермоленко A.A. Теория финансов в зеркале политической экономии. Краснодар: Экоинвест, 2000.

49. Ефимов В.К., Починкин A.B., Какузин В.А. и др. Управление в сфере физической культуры и спорта. Часть 1. Малаховка: МГАФК., 1996.

50. Жевлаков В.З. Проблемы и перспективы развития банковской сферы // Финансы и кредит. 2008. №42.

51. Жарковская Е.П. Банковское дело. М: Омега-Л, 2005.

52. Жмарев Н.В. Управление деятельностью спортивной организации. Киев: Здоровье, 1989.

53. ЖодакВ.И. Основы менеджмента. Москва: МОГИФК, 1994.

54. ЖодакВ.И, Сейранов С.Г. Менеджмент. М.Д999.

55. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. М., 2003.

56. Зевин J1.3., Стрепетова М.П., Ушакова H.A. Экономическое развитие в эпоху глобализации: Роль внешнего фактора // Россия и современный мир. 2001. №1.

57. Игнатов В.Г., Бутов В.И. Регионоведение (методология, политика, экономика, право). Ростов Ч на Ч Дону: Издательский центр МарТ, 2006.

58. Захаров B.C. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. 1998. №9.

59. Зверев A.B. Проблемы развития российской банковской системы и меры по их преодолению // Деньги и кредит. 2008. №12.

60. Иванкина Е.В. Особенности залога земельных участков // Финансы. 2007. №10.

61. Иванцов С.А. Кредитный риск коммерческих банков остается высоким // Коммерсант. 2006. №12.

62. Ивантер В.В. Об экономических проблемах Юга России // Стратегии и проблемы региональной экономики. Ростов Ч на Дону: Терра, 2003.

63. Ильясов СМ., Гаджиев A.A., Магомедов Г.И. Качество кредитного портфеля и кредитные риски. // Банковское дело. 2008. №3.

64. Инструменты для управления кредитным риском.// Банковское дело. 2006. №7.

65. Интернет сайт Банка России Ч www.cbr.ru

66. Информационный сайт www.bankir.ru

67. К вопросу об оценке кредитоспособности заемщика. Под ред. Кузьмина И. Сазонова А. М.: Финансы и статистика, 2003.

68. Казимагомедов A.A., Гаджиев A.A. Деньги, кредит, банки. М.: Экзамен, 2007.

69. Кашин В.А. Причины кризиса и меры по его преодолению // Банковское дело. 2009. №2.

70. Кирьянов М. Зарубежный опыт работы с проблемными кредитами // Банковское дело. 2009. №1.

71. Киргуев А.Т. Социально-экономическая политика субъекта Российской Федерации в условиях дезинтеграции хозяйственного пространства. Ростов на - Дону: СКНЦ ВШ, 2007.

72. Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008.№1.

73. Козловская Э.А. Основы банковского дела. М.: Финансы и статистика, 2002.

74. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело М.: Финансы и статистика, 2006.

75. Коммерческие банки: метод оценки надежности. Под ред. Михайлова А.Г-М.: Банковское дело, 1998.

76. Кондаурова Д.В. Обеспечение кредита: место и роль в кредитной политике // Банковское дело. 2006. №9.81 .Кондаурова Д.В. Система критериев качества обеспечения //Финансы и кредит. 2006. №22(226).

77. Корнилов Ю.А., Боткин А.И. Некоторые аспекты управления кредитным риском.// Деньги и кредит, 2007. №5.

78. Корпоративные поглощения в России. М.: Институт Адама Смита, 2008.

79. Костерина Т.М. Банковское дело. М.: МГУЭСИ, 2001.

80. Кредитная политика коммерческого банка. Под ред. Панова. Г.С. М.: ИКЦ ДИС,2003.

81. Кузьмин В.П. Принцип системности в теории и методологии К. Маркса. М.: Издательство политической литературы, 1980.

82. Кушу С.О. Развитие взаимодействия региональной экономической системы и вертикально интегрированных корпораций. Краснодар: ЮИМ, 2007.

83. Лубенец Ж. Рейтинг надежности банков // Финансы. 2009. №4.

84. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Прогресс, 1998.

85. Лацоник У. Разновидности капитализма, рыночных сил и инновационного предпринимательства // Экономический вестник РГУ. 2008. Т.6. №3.

86. Латов Ю.В. Влияние нефтегазового комплекса на национальную безопасность России// Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2009. Том 7. №1.

87. Львов Д.С. Путь в XXI век: Стратегические проблемы и перспективы российской экономики. М., 2001

88. Львов Д.С. Экономика развития. М.: Экзамен, 2002.

89. Ларионов И. Кредитные риски // Экономика и жизнь.1994. №41.

90. Ларионова И.И. Банковские риски // Деньги и кредит. 2004. №1.

91. Латус Е.Б. Рефинансирование кредитных организаций как средство обеспечения стабильности рынка банковских услуг // Финансы и кредит. 2008. №3.

92. Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит. 2005. №2.

93. Логинов МЛ. Антикризисное управление ипотечным кредитованием// Деньги и кредит. 2009. №3.

94. Магомедов Г.И., Юмаева P.C. Организация структуры управления кредитными рисками в коммерческом банке // Финансы и кредит. 2007. №40.

95. Мамедов О.Ю. Модернизация Ч девиантная модель экономического роста? // Экономический вестник Ростовского государственного университета. Том 8. 2010. №1.

96. Маркова О.И., Сахарова J1.C, Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, 2003.

97. Маркс К., Энгельс Ф. Экономические рукописи 1857-1859 гг. // Соч. 2-е изд. Т.46. 4.1.

98. Марьин С. Управление кредитными рисками основа надежности банка // Экономика и жизнь. 1996. № 23.

99. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка. М: ДеКА, 1998.

100. Методы управления стоимостью и анализа затрат / Под ред. Шима Д.Ж., Сигелья Д.Ж. М.: Филин, 2001.

101. Михайлюк О.Н. Мониторинг эффективности кредитования юридических лиц // Финансы и кредит. 2007. №32(272).

102. Мищенко A.B., Чижова A.C. Методология управления кредитным риском и оптимальное формирование кредитного портфеля. // Финансовый менеджмент. 2008. №1.

103. Морозова Т.Ю. Обеспечение устойчивости банковской системы России // Банковское дело 2008. № 1.

104. Масленкова О.Ф. О выборе параметров облигационного займа коммерческого банка // Банковское дело. 2008. №8.

105. Матовников М.Ю. Функционирование банковской системы в условиях макроэкономической нестабильности. Москва- 2000 // http// matov.narod.ru

106. Мозалев A.A. Управление активами и пассивами в коммерческом банке // Банковское дело. 2004. №2.

107. Новый подход ЦБ РФ к капитализации кредитных организаций России: риски и перспективы внедрения // Банковское дело. 2006. №6.

108. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги Начала, 1993.

109. Нуреев P.M. Основные институциональные модели развития капитализма // Институциональная экономика. М.: ИНФРА М, 2005.

110. Обзор банковского сектора РФ 2004-2008 гг. / Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации // www.cbr.ru.

111. Общая теория денег и кредита. /Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2004.

112. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 год.// Деньги и кредит. 2006. №12.

113. Официальный сайт Банка России www.cbr.ru

114. Официальный сайт ОАО МИнБ www.minbank.ru

115. Оценка риска банков при кредитовании юридических лиц. Под ред. Суской Е.П. М: Банковское дело, 2005.

116. Оценки кредитоспособности заемщика. Под ред. Кривцовой А.Н. М.: Аудит и финансовый анализ, 1997.

117. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. 1998. №1.

118. Оборотно сальдовая ведомость ОСБ РФ №8632 за 2006-2008гг.

119. Оптимизация затрат: шанс пережить банковский кризис // Банковское дело. 2009. №1.

120. Овчинников В.Н., Колесников Ю.С. Силуэты региональной экономической политики на Юге России. Ростов на - Дону: ЮФУ, 2008.

121. Основы финансового менеджмента. /Под ред. Балабанова И.Т. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 2002.

122. Общая теория денег и кредита / Под. ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ,2000.

123. Общая теория статистики. Под ред. Елисеевой И.И. М.: Финансы и статистика, 2004.

124. Ольшанский А.И. Банковское кредитование М; Русская деловая литература, 1998.

125. Омельчук A.B., Соколов Е.В. От пассива к активу: система согласования структуры и объемов активно-пассивных операций коммерческого банка // Российское предпринимательство. 2002. № 7.

126. Орлова Н.В. Какие тенденции характеризуют российский банковский сектор // Банковское дело. 2008. №3.

127. Осипов Ю.М. Время философии хозяйства. М.: Экономисте, 2003.

128. Парамонова Т.В. Некоторые направления развития банковской системы Российской Федерации // Деньги и кредит. 2001. № I.

129. Питер С. Роуз Банковский менеджмент. М.: Дело, 2000.

130. Перру Ф. Экономика XX века // Бейтон А., Казорла А. и др. Двадцать пять ключевых книг по экономике. Челябинск: Урал ЬТД Урал Ч книга. 1999. .

131. Петров И.В. Демонополизация рынков в процессе обеспечения экономической безопасности макрорегиона. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

132. Прорвич В.А., Переходная экономика: основы денежной системы. М.: МИИГАиК, 2000.

133. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2004.

134. Регионы России. М.: Росстат, 2009.

135. Регламент Предоставления кредитов юридическим лицам с применением векселей Сбербанка России, протокол№432, №285-5р от 30.06.06.

136. Регламент Предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами редакция №5 от 30.06.06г.

137. Регламент №285-5р от 3 июня 2006г. Предоставления кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям Сбербанком России и его филиалами.(редакция 5, с учетом изменений №1 от 06.07.07г.; №2 от 19.10.07г.; №3 от 23.11.07г.; №4 от 30.01.08г.)

138. Рамазанов С.А. Депозитные операции Банка России: проблемы и перспективы // Финансы и кредит. 2008., №10.

139. Рид Э., Коттер Р., Гил Э., Сит Р. Коммерческие банки. М.: Прогресс, 1983.

140. Розмаинский И.В. К формированию посткейнсианской теории государства // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2010. Т.8. №1.

141. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: 5-е издание. Минск: Новое знание, 2001.

142. Сагитдинов М.Ш., Калимулииа Ф.Ф. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка // Банковское дело. 1997. №10.

143. Самойленко В.П. Формирование социальной ответственности субъектов власти и собственности в условиях глобализации экономических отношений. Ростов на - Дону: СЮТЦ ВШ, 2005.

144. Северная Осетия Ч Алания в цифрах. Краткий статистический справочник. Владикавказ, 2009.

145. Сухарев О.С. Институциональная теория и экономическая политика: К новой теории передаточного механизма в макроэкономике. Кн.2: Экономическая политика. Проблемы теоретического описания и практической реализации. М.: Экономика, 2007.

146. Становление общества сетевых структур //Новая постиндустриальная вона на Западе. Антология. Под ред. B.JI. Иноземцева. М., 1999.

147. Сударев О.И. Истоки эволюционной парадигмы в экономической теории // Экономический вестник РГК. 2008. Том 6. №3.

148. Симановский А.Ю. Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии.// Деньги и кредит. 2006. №11.

149. Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках: пер. с англ. М.: Catallaxy, 2006.

150. Смулов A.M. Проблемы кредит политики и пути их решения // Банковское дело. 2009. №2.

151. Спицкий A.B. Анализ ликвидности баланса: классический и интегральный // Финансовый менеджмент.2008. №1.

152. Сорос Дж. Ахимия финансов. М.: ИНФРА-М, 1996.

153. Стеля В.В. Секьюритизация в практике кредитного риска менеджмента.// Банковское дело. 2007. №9.

154. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. М.: Перспектива, 2003.

155. Стратегическое развитие банковского сектора на период 2004-2008гг. // М.: Банк России, 2006.

156. Тавасиев A.M., Мехряков В.Д. Управление банковским сектором России в условиях кризиса // Банковское дело. 2009. №4. .

157. Тавасиев A.M. Банковское дело: управление и технологии. М:.ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

158. Тагирбеков K.P. Организация деятельности коммерческого банка. М.: Весь Мир, 2004.

159. Тагирбеков K.P. Основы банковской деятельности (Банковское дело) М.: ИНФРА -М, 2001.

160. Темишев М.Х. Кредитные деривативы как метод управления кредитным риском // Финансы и кредит. 2007. №12.

161. Теория экономического анализа / Под ред. Шеремета А.Д. М.: Финансы и статистика, 1998.

162. Тостолесова JI. А., Микищенко А. А. Кредитные риски в деятельности коммерческого банка. / Сб. научных трудов Региональные проблемы функционирования финансово-кредитного механизма. Тюмень: ТюмГУ, 1997.

163. Тосунян Г. Развитие банковской системы России в современных условиях // Банковское кредитование. 2009. №3.

164. Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке // http//www.finriski.ru

165. Тупиха H.A. Бюрократические трансакционные издержки как фактор торможения экономики России / Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Краснодар, 2008.

166. Тютюник A.B., Турбанов A.B. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2005.

167. Тютюнник A.B. Какой будет российская банковская система после кризиса // Банковское дело. 2009. №2.

168. Управленческий учет. Под ред. Скоуна Т. М: ЮНИТИ, 2003.

169. Управление деятельностью коммерческого банка / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2003.

170. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. -М.: Все для вас, 1993.

171. Финансовая система России. Под ред. Дадашева А.З. М.: ИНФРА-М, 2000.

172. Финансовое состояние предприятия. Под ред. Крейниной М.Н. Методы оценки. М.: ИКЦ ДИС, 1999.

173. Финансовый анализ в коммерческом банке / Под ред. Черкасова В.Е. М.: ФиС, 2000.

174. Шарапов М.В. Функциональное содержание отношений, факторы формирования и стратегии развития финансового рынка макрорегиона. Ростов-на-Дону: СКНЦ ВШ, 2006.

175. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности / Под ред. Ковалева B.B. М.: Финансы и статистика, 2000.

176. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Стояновой Е.С. М.: Перспектива, 1999.

177. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. Под ред. Молякова Д.С. М.: Финансы и статистика, 2001.

178. Финансы, налоги и кредит / Под ред. Емельянова A.M. M.: Издательство РАГС, 2002.

179. Финансовый анализ в коммерческом банке. М., 2002.

180. Финансово кредитный энциклопедический словарь / Под общей ред. A.A. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002.

181. Хашева З.М. Антикризисный компонент региональной социально-экономической политики: факторы, принципы, стратегии и инструменты. Краснодар: ЮИМ, 2009.

182. Хейнсворт Р. Поворот в кризисе // Банковское дело. 2008. №12.

183. Хорошев С. Проблема задоженности государственная проблема // Банковское дело. 2009. №4.

184. Ходжаева И., Ларин С. Оценка кредитоспособности физических лиц с использованием деревьев решений // Банковское дело. 2004. №3.

185. Хандруев A.A. Управление рисками банков: научно-практический аспект // Деньги и кредит. 1997. №6.

186. Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый анализ. 1999. №4.

187. Хикс Дж. Капитал и деньги. М.: Прогресс, 1993.

188. Хутыз З.М. Антикризисное управление экономической системой региона в условиях пролонгированной трансформации отношений собственности и рентной ориентации развития. Краснодар: ЮИМ, 2009.

189. Шарпан B.C. Слияния и поглощения: тенденции с поправкой на перемены // Банковское дело. 2009. № 1.

190. Ширинская З.Г. и др. Бухгатерский учет и операционная техника в банках. М.: Перспектива, 1997.

191. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Финансы предприятий. М.: ИНФРА -М, 1998.

192. Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1995.

193. Шумпетер И. Теория экономического развития: (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры) / Пер. с нем., М., Прогресс, 1982.

194. Щетинин Е.Ю., Прудников Ю.Г. О современных подходах к страхованию кредитных рисков // Финансы и кредит. 2007. №39.

195. Щегорцев В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки. М: ЮНИТИ-ДАНА,2005.

196. Экономический кризис // Банковское дело. 2008. №2.

197. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник./ Под ред. Батракова Л.Г. М.: Логос, 2002.

198. Эриашвили Н.Д. Банковское право. Учебник. М.: ЮНИГИ: Закон и право,2006.

199. Эдвинссон Л. Корпоративная догота. Навигация в экономике, основанной на знаниях. М.: ИНФРА-М, 2005.

200. Эртель А.Г. Формирование эффективного ядра капиталов в региональных экономических системах современной России (на материалах Краснодарского края) / Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Майкоп, 2010.

201. Яковец Ю.В. Циклы, кризисы, прогнозы. М.: Наука, 1999.

202. Bell D. The Cultural Contradictions of Capitalism. N.Y., 1976.

203. Belton C. Putin's struggle against the fire // The Financial Times. 2009. 07.07.

204. Castells M. The Information Age: Economy, Society and Culture. Vol. III. The End of Millennium. Oxford, 1998.

205. Gerschenkron A. Economic Backwardness in Historical Perspective. Cambridge Mass.: Harvard University Press, 1962.

206. DruckerP. The New Realities. Oxford, 1996.

207. Hamel G. Leading the revolution. N.Y., 2002.

208. Friedman M. Quantity theory of money and other essays. Chicago, 195 8.

209. Minsky H.P. Uncertainty and the Industrial Structure of Capitalist Economies // The Jerome Levy Economics Institute of Bard College, April, 1996. Working Paper. №155.

210. Stiglitz J. Talking about the crisis // The Financial Times. 2009. 24.01.

211. Tadesse S. Financial architecture and economic performance: international evidence // William Davidson Working Paper. 2001. №449.

212. Tobin J. Money, Credit, and Capital. Boston: McGraw-Hill, 1998.

213. Электронный ресурс: Материалы российского информационно -аналитического агентства Росбизнесконсатинг / www.rbc.ru.

214. Электронный ресурс: Сбербанк РФ / www.sbrf.ru

215. Электронный ресурс: Российская газета / www.rg.ru.

216. Электронный ресурс: Доклад Всемирного Банка // http/www. worldbank.org.ru.

217. Электронный ресурс: Исследования рынок банковских вкладов, кризис как стимул/ Рейтинговое агентство "Эксперт РА" / Ссыка на домен более не работаетresearches/ banks/deposits/

218. Электронный ресурс: Сбербанк РФ / www.sbrf.ru.

219. Электронный ресурс: Консолидированный бухгатерский баланс Сбербанка РФ, 2005-2008 // www.sbrf.ru.

220. Электронный ресурс: Басаргин В. Кризис существенно изменил позиции российских регионов, превратив лидеров в аутсайдеров и наоборот // Ссыка на домен более не работаетrbcfreenews/20090327161447.shtml.

Похожие диссертации