Формирование и анализ финансовой (бухгатерской) отчетности предприятий Вьетнама с учетом международного и российского опыта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | До Куй Ву |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Формирование и анализ финансовой (бухгатерской) отчетности предприятий Вьетнама с учетом международного и российского опыта"
Московский государственный университет им. М.В. Ломоносова Экономический факультет Кафедра учета, анализа и аудита
На правах рукописи
003470674
До Куй Ву
ФОРМИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ (БУХГАТЕРСКОЙ) ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ВЬЕТНАМА С УЧЕТОМ МЕЖДУНАРОДНОГО И РОССИЙСКОГО ОПЫТА
Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук .
2' .'.:/..* 2:::
Москва-2009
003470674
Работа выпонена на кафедре учета, анализа и аудита экономического факультета Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова.
кандидат экономических наук, доцент Коровин Александр Васильевич
доктор экономических наук, профессор Поковский Леонид Михайлович, Российский государственный технологический университет им. К.Э.Циоковского
кандидат экономических наук Топорин Андрей Николаевич, Корпорация СЭФИН ХЭНДЕС ТД (США - Московское представительство)
Ведущая организация Московская гуманитарная технологическая
академия
Защита состоится л {У^ июня 2009 года в 1515 на заседании специализированного совета Д 501.001.18 при Московском государственном университете им. М.В. Ломоносова по адресу: 119991, Москва, ГСП-1, Ленинские горы, МГУ им. М.В.Ломоносова, 2-й учебный корпус, экономический факультет, ауд.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке 2-ого учебного корпуса МГУ имени М.В. Ломоносова.
Автореферат разослан л % 2009 года.
Научный руководитель
Официальные оппоненты
Ученый секретарь Диссертационного совета Д 501.001.18
при МГУ им. М.В. Ломоносова доктор экономических наук, профессор * 4Ч' 1 В.П. Суйц
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Вьетнамская экономика в настоящее время характеризуется как рыночная экономика с сохранением социалистической ориентации, что определяет специфику развития Вьетнама. Проблема инвестиционной привлекательности Вьетнама остается актуальной, поскольку крупные инвестиционные проекты, обозначенные в плане на среднесрочную перспективу 2006-2020 гг., могут быть реализованы только при более активном участии иностранных инвесторов. Социально-ориентированная экономическая стратегия, реализуемая при сохранении политической стабильности, создала хорошие стартовые условия для притока иностранного капитала во Вьетнам.
Начат интенсивный процесс финансовой интеграции в рамках стран АСЕАН, которая по плану завершится к 2020 г., когда будет достигнута либерализация сферы услуг и капиталовложений1. Вместе с тем торговая и финансовая интеграция десяти стран АСЕАН имеет тенденцию к распространению на другие страны азиатского региона, а в первую очередь на такие, как Китай, Япония и Южная Корея. Складывающаяся конфигурация АСЕАН плюс Три заметно продвигается в направлении растущего взаимопонимания и развития взаимоотношений на основе проекта формирования единой валюты в Азии. Хотя на данный момент вопрос о создании колективной азиатской валюты остается нерешенным, однако перспектива ее формирования требует серьезных подготовительных шагов к этому для стран-участниц проекта.
Таким образом, интеграция Вьетнама в мировое хозяйство определяет необходимость совершенствования национальной системы бухгатерского учета как механизма отражения связи между экономикой страны и мировой экономикой, так и способа формирования и раскрытия понятной для всех финансовой информации
0 результатах деятельности. Следовательно, развитие бухгатерского учета Вьетнама, с одной стороны, зависит от внутренней социально-экономической ситуации, и с другой - является одним из необходимых условий формирования на пути поноценной интеграции страны в мировое сообщество.
На первом этапе после принятия в 1987г. Закона об иностранных инвестициях иностранным инвесторами Вьетнама преимущественно являлись страны АСЕАН, Япония и НИС Азии, но постепенно в движение иностранного капитала во Вьетнам включились Китай, ЕС и США, воспользовавшиеся региональными преимуществами размещения производственных мощностей во Вьетнаме. Внешнеэкономическая политика России также все большее ориентируется на расширение торгового сотрудничества со странами Азиатско-Тихоокеанского региона, в том числе Вьетнамом.
На общем фоне подъема национальных экономик Россия и Вьетнам пыта-
1 Согласно договоренностям соглашения но услугам и соглашения о формировании инвестиционной зоны в рамках стран зоны свободной торговли (АФТА) к 2020 г. будет достигнута либерализация сферы торговли услуг (финансы, морской и воздушный транспорт, туризм, строительство, телекоммуникации и предпринимательские услуги) и капиталовложений.
ются восстановить былое экономическое сотрудничество. В последние годы отмечается оживление контактов. Этому помогает и укрепление российской экономики, и рост ВВП Вьетнама, занимающий в Юго-Восточной Азии второе место после Китая.
Во время своего визита во Вьетнам, в 2006 году, президент России В.В. Путин заявил, что обе страны будут сотрудничать еще тесней. "Возможности российской экономики и отдельных российских компаний являются значительными. Если проекты будут реализовываться, речь идет о вложении в экономику Вьетнама милиардов доларов", - сказал он. Однако, пока экономические контакты Вьетнама с Россией довольно скромны: объем двусторонней торговли с США составил в 2007 году более 10 милиардов доларов, с Россией же всего около 1,5 мрд. доларов США. Вьетнамская сторона рассчитывает к 2010 году на удвоение этого показателя. Вхождение Вьетнама в Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС) во многом определяет укрепление экономических отношений со странами, входящими в эту организацию, в том числе с Россией.
Использование иностранного капитала позволило Вьетнаму позиционировать себя одной из устойчиво развивающихся стран Азии. Среднегодовой прирост ВВП за 2001-2005 гг. составил 7,5%, причем за 2005г. - 8,4%. В 2007 году прирост вьетнамской экономики составил 8%. Вьетнам вступил в фазу эффективного и быстрого развития, о чем свидетельствуют, в частности, такие макропоказатели, как высокий удельный вес инвестиций и доходов госбюджета, приблизившихся к показателям среднеразвитых стран.
Тем не менее, показатель объема ВВП на душу населения в 2007г. составил около 650 дол. США, что явно недостаточно и вызывает необходимость еще более значительного роста экономики. Рыночные преобразования потребовали крупных структурных изменений. Возникли проблемы и в качестве народнохозяйственного управления, поскольку сохраняется довольно низкий уровень менеджмента, особенно в части управления и эффективности использования инвестиций.
Кроме того, если на макроуровне Вьетнам смог четко определить свои приоритеты в привлечении внешнего финансирования и ограничить нежелательные процессы, то на микроуровне ситуация представляется гораздо более сложной и противоречивой. Так, в результате последовательной государственной политики из всех форм внешнего финансирования целенаправленно были выбраны только наиболее выгодные и наиболее безопасные для национальной экономики ресурсы -прямые иностранные инвестиции (ПИИ) и помощь международных доноров (как в виде фондов официальной помощи развитию (ОПР), так и грантов международных неправительственных организаций (МНПО). При этом практики заимствования на международном рынке банковских кредитов и привлечения портфельных иностранных инвестиций во Вьетнаме фактически нет.
Одним из факторов этого отставания является имеющиеся пробелы экономических методов управления. Возникло несоответствие между рыночным харак-
тером деятельности субъектов хозяйствования, с одной стороны, и применяемыми для целей управления методиками экономического анализа предприятий, разработанными в прошлом для целей контроля выпонения плановых заданий.
Отсюда вытекают важность и актуальность гармонизация бухгатерской (финансовой) отчетности, как основного формата раскрытия информации об объекте потенциального инвестирования. В этой связи наиболее значимыми, на наш взгляд, представляются следующие направления научного исследования, которые требуют развития в связи с расширением рыночных отношений.
Первое направление - вопросы реформирования бухгатерского учета и отчетности, которые актуальны как для Вьетнама, так и для России. Второе важное направление - развитие анализа финансовой отчетности, который дожен ориентироваться на получение достоверной и понятной аначитической информации и для потенциального инвестора, и для менеджмента.
Всё вышесказанное определяет актуальность данного направления исследования, и явилось основанием для выбора темы диссертационного исследования.
Степень исследования проблемы. Вопросы реформирования и анализа вьетнамской финансовой отчетности тесно связаны со стратегией развития регулируемой рыночной экономики Вьетнама. Эта работа получила новый импульс в связи с принятием Х-м съездом коммунистической партии Вьетнама очередного пятилетнего плана на 2006-2010 гг. К исследованию вопросов повышения эффективности управления и реформирования бухгатерского учета, финансовой отчетности и совершенствования методов экономического анализа подключены научно - исследовательские институты Вьетнамской академии общественных наук, Государственного института управления при правительстве Вьетнама (CIEM), отраслевые НИИ и лаборатории. Ими был обобщен опыт формирования и анализа финансовой отчетности при использовании иностранных инвестиций на что, в частности, обращают внимание и иностранные инвесторы.
В августе 2006 г. на инвестиционном совете АСЕАН был заслушан доклад по Вьетнаму, доклады по инвестиционной политике Вьетнама в 2004-2006 гг,, опубликованы Азиатским Банком Развития лVietnam Foreign Direct Investment and Postcrisis Regional Integration, Всемирным Банком лVietnam Delivering on its Promise - для совещания группы консультантов по СРВ, Европейской Комиссией лConcept Paper - County Strategy Paper for Vietnam 2007-2013, лEC - Vietnam County Strategy Paper 2002-2006.
Проблема привлечения и эффективности использования инвестиций во Вьетнаме, экономического регулирования бизнеса нашла отражение в трудах ученых СРВ: Дин Ван Ан, Нгуен Тхи Кам Тхо, Буй Куок Хунг, Jle Зуан Зыонг, Нгуен Хыу Хунг Вьет, Jle Ван Шан, Нгуен Зю Тоан, Во Дай Льюк, Доан Минь Фу; Ле Куок Ли, Динь Конг Туан, Нгуен Ван Тиен, Ле Дай Ла, Нгуен Конг Нгиеп, Ле Данг Зоань и другие авторы. Освещение ими перечисленных выше проблем осуществлялось в виде индивидуальных и колективных монографий, отдельных статьей,
опубликованных в профильных вьетнамских журналах и сборниках.
В российской экономической литературе теоретико-методологические и практические аспекты регулирования бухгатерского учета и отчетности, аудита, финансового анализа исследуются в трудах : М.И. Баканова, С.Б. Барнгольц, O.E. Ефимовой, М.В. Мельник, А.Ф. Ионовой, JI.T. Гиляровской, А.Н. Хорина, А.Д. Шеремета, В.Т. Чая, В.В. Ковалева, JI. М. Поковского, В.П. Суйца, O.E. Николаевой, В.Н. Новодворского, Н.П. Кондракова и др.
Из зарубежных авторов следует отметить Ж. Ришара и Л.А. Бернстайна.
Цель диссертационной работы. Основная цель диссертации состоит исследовании способов формирования полезной бухгатерской информации коммерческих организаций Вьетнама, работающих в условиях регулируемой рыночной экономики, и методов её аналитической обработки для принятия инвестиционных решений. Достижение этой цели обеспечивается решением следующих конкретных задач:
Х Раскрыть взаимосвязи институциональных основ социально - ориентированной рыночной экономики Вьетнама и адекватного ей отражения результатов хозяйственной деятельности отдельных предприятий;
Х Рассмотреть исторический аспект развития экономического анализа в России в научном и практическом плане с целью проследить взаимосвязь развития методов экономического анализа с институциональными изменениями в экономике;
Х Рассмотреть и проанализировать соответствие нормативной базы новым экономическим условиям хозяйствования;
Х Провести сравнительный анализ вьетнамских и российских стандартов (правил) бухгатерского учета и отчетности;
Х Исследовать проблемы стандартизации финансовой (бухгатерской) отчетности во Вьетнаме;
Х Систематизировать требования, которым дожна отвечать аналитическая информация финансовой отчетности;
Х Обосновать концепцию финансовой отчетности для инвесторов;
Х Предложить систему аналитических показателей для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности.
Х на основе принятых в России методиках финансового анализа разработать Методику анализа финансовой отчетности для вьетнамских предприятий.
Предмет и объект исследования. Предметной областью проведенного исследования были выбраны методы формирования бухгатерской отчетности в формате бухгатерской отчетности коммерческих предприятий Вьетнама и анализа публичной финансовой отчетности о финансово-хозяйственной деятельности с целью финансового планирования, прогнозирования, принятия инвестиционных решений. В качестве объекта исследования приняты вьетнамские коммерческие пред-
приятия, приблизительно равнозначные по стоимости бизнеса, рассматриваемые в качестве претендентов на инвестиционные вложения в бизнес.
Область исследования соответствует паспорту научной специальности ВАК - 08.00.12 -бухгатерский учет, статистика.
Методологические и теоретические основы исследования. Методология исследования указанного объекта и предмета основана на системном подходе, и включает в себя стандартные методы статистического анализа, экономико-математические методы анализа, сравнения и обобщения, анализа и синтеза, вариантного прогнозирования тенденций и явлений.
Содержание исследованных вопросов представлено с использованием понятийного аппарата современной концепции раскрытия бухгатерской информации и теории экономического анализа.
Достоверность положений и результатов исследования обосновывается требованиями международных стандартов финансовой отчетности, правилами национальных (российских и вьетнамских) систем счетоводства и балансоведения, соответствия законодательным и нормативным актам, действующим во Вьетнаме и России.
Диссертационное исследование опиралось на теоретические разработки видных зарубежных, российских и вьетнамских ученых, ведущих исследования проблем реформирования бухгатерского учета, аудита, совершенствования экономического анализа. Автором использованы статьи в российских журналах Аудит и экономический анализ, Бухгатерский учет, вьетнамские журналы: Вьетнамское экономическое обозрение, Социально-экономическое развитие Вьетнама, Инвестиции, Торговля, Деньги и кредит и ряд других.
Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, илюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными на основе анализа финансовой отчетности исследуемых предприятий.
В работе использованы данные открытой статистической информации экономического развития Вьетнама Всемирного Банка, ГСУ СРВ, а также доклады, сообщения НИИ Вьетнамской академии общественных наук, НИИ Российской академии наук (Института Дальнего Востока, Мировой экономики и политики), МГУ им. М.В. Ломоносова.
Научная новизна исследования. В ходе проведенного исследования были сформулированы положения, содержащие следующие новые подходы к проблемам реформирования и анализа финансовой отчетности во Вьетнаме: Х на теоретическом уровне обосновано, что в условиях развивающейся экономики реформирование национальной системы бухгатерского учета и отчетности Вьетнама дожно постепенно переходить от концепции налогового контроля к концепции формирования финансовой отчетности для инвесторов, т.е. первоначально учитывать информационные запросы инвесторов. Реализация данной концепции существенно повысит уровень и качество аналитической информа-
ции о хозяйствующем субъекте;
Х Раскрыты особенности вьетнамского бухгатерского учета и формирования финансовой отчетности, а также отдельных операций по сравнению с российским бухгатерским учетом;
Х На основе российской методики финансового анализа, разработанной А.Д. Шереметом, и с учетом выявленных особенностей и различий бухгатерского учета и отчетности, разработана Методика анализа финансовой отчетности вьетнамских предприятий;
Х Предложены метод и система оценочных показателей для формирования комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности для инвесторов.
Теоретическая и практическая значимость диссертации.
Практическую значимость диссертации доказывают теоретические выводы и предложенная автором методика анализа финансовой отчетности во Вьетнаме. Предлагаемая автором методика анализа финансовой отчетности применяется в практической деятельности АОШБН и БОМЕБСО (Вьетнамские компании) для оценки финансового состояния при формировании отчетов компании.
Работа может представить интерес для государственных и частных структур, сотрудничающих с СРВ в инвестиционной деятельности, включая крупные частные инвестиционные компании и российские банки, а также в качестве учебного пособия - для преподавания в ВУЗах Вьетнама по специальностям Экономика, Менеджмент, Бухгатерский учет.
Апробация и внедрение результатов исследования. Положения и научные результаты, полученные в ходе исследования, были апробированы в форме выступления на ХХХУ Международной научно-практической конференции Реформирование бухгатерского учета, аудита и бухгатерского образования в соответствии с международными стандартами, прошедшей 28-29 июня 2006 года в МГУ им. М.В. Ломоносова.
Публикации. Основные положения диссертации отражены в 3 публикациях общим объемом 2,1 п.л., в том числе две статьи в рецензируемых изданиях.
Объем и структура диссертации Структура работа обусловлена последовательностью раскрытия цели и решения поставленных задач. Работа состоит из введения, трех глав, разбитых на параграфы, заключения, списка литературы и приложений. Логика изложения материала последовательно отражает переход от институциональных общетеоретических аспектов к рассмотрению практических методов анализа и расчета оценочных показателей.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Задачи реформирования бухгатерского учета и аудита во Вьетнаме.
В диссертации, обосновывая задачи реформирования бухгатерского учета и аудита во Вьетнаме, исходным пунктом является мнение автора, что принципы рыночной экономики применимы как для капиталистической, так и для социалистической формации. То есть конструктивная модель экономики одна, а её напонение, или содержание, отличается в соответствии с принятой в стране социально-экономической формацией. Рыночная экономика - не формация, а форма хозяйствования с использованием закона стоимости.
Экономика Вьетнама многоукладная. На нынешнем этапе всесторонней интеграции в мировые хозяйственные связи Вьетнам продожает уделять особое внимание привлечению внешнего финансирования для стимулирования социально-экономического развития страны. На протяжении всего существования СРВ как независимого государства внешние источники финансирования играли весьма значительную роль в экономике, так как внутренние ресурсы были очень ограничены.
Однако привлечение прямых иностранных инвестиций находится в причинно-следственной связи с необходимостью совершенствования системы бухгатерского учета и отчетности, основная направленность этого раскрытие информации для инвестора при принятии инвестиционного решения и контроля целевого использования средств.
В работе подробно рассмотрены и проанализированы вьетнамские нормативные акты, подробно расписывающие, как следует отражать отдельные виды операций. Действующий метод учета, как правило, предназначен для целей налогообложения, потому что бухгатерский учет во Вьетнаме, в его настоящем виде, предназначен, главным образом, для налогообложения. Однако, становится все более очевидным, что существующая нормативная база организации бухгатерского учета во Вьетнаме не соответствует новым экономическим реалиям и задачам.
Юридическим прорывом начала реформирования системы бухгатерского учета и отчетности явися Указ О бухгатерском учете и статистике (принятый 26 июня 2003г - № 3/2003/С)Н11), который является основанием обновления системы бухгатерского учета и статистики Вьетнама по социалистически ориентированному рыночному механизму.
Вместе с тем, в работе обосновывается, что на первоначальном этапе перехода к рыночной экономике характерной особенностью системы вьетнамского бухгатерского учета является, в основном, исправление, добавление и усовершенствование системы бухгатерского учета, существовавшей, в период командной экономики. Следствием этого является несоответствие такой лусовершенствованной системы бухгатерского учета требованиям управления рыночной эко-
номикой. Такое несоответствие международным стандартам не вызывало активности зарубежных инвесторов. Следовательно, эта система удовлетворяла только требованиям управления в период первоначального перехода экономики на рыночный механизм. Значение этого периода экономических преобразований вьетнамской экономики довольно значимо, при этом результаты реформирования системы бухгатерского учета автор обобщил следующим образом:
Х Активное совершенствование государством процесса нормативного регулирования системы бухгатерского учета с целью управления рыночным сектором экономики.
Х Усиление динамики реформирования системы бухгатерского учета государственным сектором экономики.
Х Внедрение в практику использования экономических рычагов управления финансовыми и кредитными организациями, при этом важным инструментом управления является нормативное регулирование бухгатерского учета.
Х Активное развитие независимого аудита и государственного аудита.
Х Организация профессиональной неправительственной организации Союз бухгатеров, который участвует в управлении реформированием бухгатерского учета и эффективно контролирует деятельность бухгатеров и аудиторов.
Достигнутые результаты первого этапа не означают, что работа по реформированию системы бухгатерского учета во Вьетнаме завершена. По нашему мнению, следующий этап развития бухгатерского учета, экономического анализа и аудита дожен иметь в качестве основного вектора развития соответствие политики лоткрытой экономики и интеграции в региональную и мировую экономику. В условиях усиления мировой глобализации экономики необходимо улучшение организации бухгатерского дела и создание современной системы методов и техники бухгатерского учета, соответствующих уровню развития экономики и требованиям финансово-экономической системы Вьетнама.
В частности, необходимо улучшение качества аудита, увеличение рынка аудита (включая аудита зарубежного рынка), увеличение масштаба и количества компаний, пользующихся услугами аудита, чтобы соответствовать потребностям аудита в процессе мировой интеграции.
В диссертации автор обосновал необходимость решения ряда основных задач в течение второго (настоящего) этапа реформирования вьетнамской системы бухгатерского учета и аудита:
1). Достаточно остро стоит вопрос подготовки и переподготовки профессиональных, высококвалифицированных бухгатеров и аудиторов, соответствующих требованиям рыночной экономики. Рост числа предприятий определил устойчивую потребность в бухгатерах и аудиторах, подтвердив массовость данной профессии.
2). Целью развития системы регулирования бухгатерского учета и отчетности во Вьетнаме является построение модели, учитывающей интересы всех заин-
тересованных сторон - государства, профессиональной общественности, заинтересованных пользователей. Создание такой модели возможно только при обеспечении разумного сочетания деятельности органов государственной власти и профессионального сообщества.
3). По мнению автора, учитывая значимость информации, формируемой в системе бухгатерского учета, для обеспечения конституционных прав граждан на получение информации в сфере предпринимательства и экономики, в результате перераспределения функций по регулированию бухгатерского учета в ведении органов государственной власти дожны остаться следующие вопросы:
Х выработка государственной политики в области бухгатерского учета, отчетности и аудиторской деятельности;
Х совершенствование правовых основ бухгатерского учета, отчетности и аудиторской деятельности;
Х государственный контроль соблюдения законодательства в области бухгатерского учета, отчетности и аудиторской деятельности;
Х организация разработки и утверждение вьетнамских стандартов и иных нормативных правовых актов в области бухгатерского учета, отчетности и аудиторской деятельности;
Х установление процедуры одобрения международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и введение в действие на территории Вьетнама;
Х мониторинг факторов, определяющих риски стабильности системы бухгатерского учета и отчетности;
Х взаимодействие с межгосударственными и межправительственными организациями в области бухгатерского учета, отчетности и аудиторской деятельности.
4). К ведению профессионального сообщества дожны быть отнесены следующие вопросы:
Х представление и защита интересов профессионального сообщества;
Х разработка норм профессиональной этики и контроль их соблюдения членами профессионального сообщества;
Х контроль за соблюдением членами профессионального сообщества стандартов бухгатерского учета, отчетности и аудиторской деятельности;
Х повышение квалификации членов профессионального сообщества;
Х подготовка предложений по совершенствованию правовых основ бухгатерского учета, отчетности и аудиторской деятельности;
Х участие в разработке или инициативная разработка проектов вьетнамских стандартов и иных нормативных правовых актов в области бухгатерского учета, отчетности и аудиторской деятельности, а также их разъяснений;
Х профессиональная общественная экспертиза МСФО в процессе одобрения их во Вьетнаме;
Х обобщение и распространение передового опыта ведения бухгатерского учета и подготовки бухгатерской отчетности;
Х мониторинг факторов, определяющих риски стабильности системы бухгатерского учета и отчетности;
Х взаимодействие с международными неправительственными организациями в области бухгатерского учета, отчетности и аудиторской деятельности.
5). Планируемые изменения в системе нормативного регулирования бухгатерского учета во Вьетнаме наряду с обеспечением баланса интересов всех заинтересованных сторон и снижения издержек регулирования с одновременным повышением его эффективности призваны обеспечить единство системы бухгатерского учета и отчетности во Вьетнаме, целенаправленность ее развития с одновременным обеспечением преемственности национальных интересов.
2. Реформирование вьетнамского бухгатерского учёта, формирование финансовой отчетности и проблема их совершенствования.
Особенностью современного этапа развития бухгатерского учета во Вьетнаме является серьезное углубление и изменение в развитии основных направлений нормативного регулирования, в частности совершенствование вьетнамских стандартов финансовой отчетности, которые базируются на международных стандартах, которые в настоящее время претерпевают серьезные изменения. Это касается также и международных стандартов аудита. Такой подход к развитию бухгатерского учета связан, прежде всего, с серьезными изменениями, которые произошли в экономике страны. В этой связи в диссертации автор обращает внимание на несколько важных моментов, связанных с формированием финансовой отчетности.
1). Инвестиции в условиях рыночных отношений ориентированы на предприятия, финансовая отчетность которых понятна, открыта для анализа, позволяет однозначно сделать оценку бизнеса, деловой активности, платежеспособности, кредитоспособности и инвестиционной привлекательности. В этой связи возникает вопрос, а следует ли дифференцировать отчетность для государственных предприятий, совместных предприятий, кредитных организаций, и пр. Или следует унифицировать отчетность с целью ее стандартизации и разработки унифицированной методики анализа финансовой отчетности?
2). В процессе стратегического управления финансовая информация выпоняет функцию информационного отражения деятельности организации и, таким образом, играет роль специального профессионального языка - средства, способствующего достижению целей организации, являясь частью стратегии и стратегического управления организации. Вьетнамские стандарты финансовой отчетности регламентируют порядок бухгатерского учёта тех или иных активов, обязательств или событий хозяйственной деятельности. Стандарты принимаются Министерством финансов СРВ. Соблюдение требований и методологических рекомендаций, изложенных в ВСФО, базируются на МСФО, является обязательным при состав-
лении бухгатерской отчётности и ведении регистров бухгатерского учёта в российских совместных предприятиях в Вьетнаме. ВСФО - регламентируют правила ведения учета, а также порядок подготовки и представления бухгатерской (финансовой) отчетности.
3). Все больше вьетнамских компаний выходят на российский рынок. Так же растет число российских предприятий, вкладывающих капитал в экономику Вьетнама. Это все создает допонительный импульс развития экономики Вьетнама. Однако, эффективный бизнес требует знания как российской, так и вьетнамской отчетности, их различия и совпадения.
В работе выявлены основные различия российских и вьетнамских стандартов финансовой отчетности, являющихся информационной базой финансового анализа:
На настоящий момент изданы 26 Вьетнамских стандартов финансовой отчетности. По составу отчетность по ПБУ и ВСФО в целом незначительно отличаются друг от друга. И по российским, и по вьетнамским сгандартам по окончании отчетного периода фирмы запоняют бухгатерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и др.
Вместе с тем, отличий бухгатерской отчетности Вьетнама и России можно найти немало.
Бухгатерский баланс. В РПБУ не установлена возможность представления активов и обязательств в порядке убывания ликвидности. В отличие от РПБУ, ВСФО предусматривает возможность компаний группировать активы и обязательства как догосрочные и краткосрочные, с учетом внутренней группировки их по степени ликвидности.
- По правилам ПБУ и ВСФО дебиторская задоженность в балансе разделяется на догосрочную и краткосрочную. В российском балансе всю дебиторскую задоженность отражают в разделе II Оборотные активы. По Вьетнамским правилам догосрочная дебиторская задоженность фиксируется в разделе баланса Внеоборотные активы. Краткосрочная дебиторская задоженность по Вьетнамским правилам отражается в разделе Оборотные активы. В отличие от российских правил ВСФО обязывают в отдельности представлять в балансе дебиторскую задоженность между взаимозависимыми лицами: дочерними предприятиями и предприятиями, входящими в ассоциации.
В ПБУ передача имущества в догосрочную, т.е. финансовую, аренду не рассматривается как финансовые вложения. Для отражения операций по финансовой аренде в российском балансе предусмотрена статья Доходные вложения в материальные ценности.
Отчет о прибылях и убытка. Во вьетнамской форме отчета о прибылях и убытках отсутствуют статьи, указанные в форме отчета в ПБУ. В российском отчете о прибылях и убытках доходы по финансовой деятельности отражаются по строке 060 Проценты к получению. В ВСФО эти доходы принято называть фи-
нансовыми. Для их отражения в отчете о прибылях и убытках согласно ВСФО предусмотрена статья Доходы по финансовой деятельности.
- Одним различием между российской формой отчета о финансовых результатах и отчетом о прибылях и убытках формата ВСФО является отражение амортизации и расходов по оплате труда. Согласно ВСФО, если компании раскрывают отчет о прибылях и убытках, используя метод по назначению затрат, т.е. по функциональному признаку расходов (наиболее широко применяемый на практике), то они дожны допонительно раскрывать данные по расходам на амортизацию и оплату труда. В российской практике данные расходы раскрываются в Приложении к бухгатерскому балансу (форма 5).
- Также следует выделить некоторые различия в составе себестоимости реализованной продукции. В соответствии с ВСФО коммерческие расходы и общехозяйственные расходы (амортизация зданий управления, расходы на содержание аппарата управления, вспомогательных служб) не рассматриваются как непосредственно связанные с приобретением и производством товаров, и, следовательно, не включаются в себестоимость производства. В соответствии с российской системой учета коммерческие расходы и общехозяйственные расходы могут включаться в состав себестоимости реализованной продукции, если это предусмотрено учетной политикой.
- В соответствии с российскими стандартами доходы и расходы, полученные и понесенные по разным операциям, отражаются развернуто: операции с ценными бумагами, материалами, основными средствами, курсовые и суммовые разницы, налоги, подлежащие уплате, штрафы и пени к уплате или к получению и т.д. Согласно ВСФО выручка и расходы по неосновной деятельности дожны показываться свернуто. Поэтому для целей трансформации финансовой отчетности необходимо получить расшифровку указанных строк по видам расходов и доходов и свернуто показать только те доходы и расходы, которые относятся к одним и тем же операциям: как правило, это относится к операциям по реализации основных средств, материалов, а также к курсовым и суммовым разницам.
Отчет о движении денежных средств. В соответствии с VAS 24 Отчеты о движении денежных средств в отчете о движении денежных средств отражаются изменения не только в наличных денежных средствах, но и в денежных эквивалентах. К денежным эквивалентам относятся краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, свободно обратимые в заранее известную сумму денежных средств с незначительным риском колебаний стоимости. Инвестиции, признаваемые эквивалентами денежных средств, учитывают на балансе не столько для получения инвестиционного дохода либо контроля над деятельностью объекта инвестиций, сколько для обеспечения испонения краткосрочных обязательств. Это своего рода прием управления денежными средствами. К эквивалентам денежных средств относятся инвестиции с кратким сроком обращения, как правило, не превышающим трех месяцев до даты погашения. При более длительных сроках обращения соот-
ветствующие инвестиции обычно не отвечают требованию незначительности риска колебаний стоимости.
В российской практике в правилах составления отчета о движении денежных средств говорится о денежных средствах, учитываемых в кассе организации, на расчетных, валютных и специальных счетах. Краткосрочные депозиты в банках включаются в состав краткосрочных финансовых вложений. Отсутствует требование о раскрытии ограничений на использование отраженных в отчетности денежных средств, а также состава денежных средств.
- Существуют значительные расхождения в методах подготовки информации - российские правила предусматривают только прямой метод (нарастающим итогом с начала года), а ВСФО - прямой и косвенный.
- Согласно ВСФО при отражении денежных потоков в иностранной валюте их величина пересчитывается в валюту отчетности по курсу, принятому на дату движения денежных средств. По российским стандартам в случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду.
- Есть различия в порядке классификации данных по видам деятельности. В соответствии с ВСФО финансовая деятельность - это деятельность, которая приводит к изменению в размере и составе собственного капитала и заемных средств компании, а инвестиционная деятельность - приобретение и продажа догосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам. Согласно российским стандартам инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов, других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением догосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций, других ценных бумаг догосрочного характера и т.п. Финансовая деятельность -это деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций, иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. Исходя из рассмотренных определений, денежные поступления в российской практике при выпуске краткосрочных облигаций классифицируются как финансовая деятельность, а догосрочных - как инвестиционная. В ВСФО денежные средства, привлеченные в результате эмиссии облигаций, классифицируются как финансовая деятельность.
Выявленные различия стандартов бухгатерской отчетности необходимы для их учета при использовании российского опыта анализа финансовой отчетности.
3. Совершенствование методики финансового анализа бухгатерской отчетности на основе российского опыта.
Наряду с обычными приемами и методами бухгатерского учета принципи-
алыюе значение начинает играть экономический анализ, используя который предприятие может показать и обосновать, почему принято то или другое решение, почему выбран тот или другой метод учета, почему включены соответствующие положения в учетную политику организации. В диссертации автор обосновывает ряд задач становления науки и практики экономического анализа во Вьетнаме.
1.) Обобщив опыт аналитических разработок России, довольно развитую теорию и богатую практику экономического анализа, можно серьезно продвинуть вперед все проблемы экономического анализа. Полагаем, что их можно решать, начиная не с чистого листа. Экономический анализ на микроуровне за последние 80 лет находися у России в состоянии постоянного развития и совершенствования. Сформировались в этой области теоретические основы, осуществлены обстоятельные отраслевые разработки, освоены методы и приемы анализа хозяйственно-финансовой деятельности отдельных предприятий и их объединений (различной формы собственности).
2). Исследовав опыт теории и практики финансового анализа в России, автор считает, что формирование стоимостных показателей финансово-хозяйственной деятельности в социалистической плановой экономике с использованием принципов рыночной экономики, а также формирование аналогичных показателей в капиталистической экономике осуществляется по одной модели. Поэтому разработанные в СССР и России методики финансового анализа впоне успешно могут быть адаптированы и для вьетнамских предприятий. Особенность Вьетнамской экономики состоит в том, что принципы рыночной экономики дожны сочетаться с принципами социальной направленности экономики. Следовательно, и требования, предъявляемые к аналитической информации, формируемой в результате анализа финансовой отчетности, дожны соответствовать этим условиям.
3). Особой задачей экономического анализа в современных условиях Вьетнама является исследование коммерческого риска. Административно-командное управление, заменяются гибкой коммерческой системой, действительно связанной часто с конкурентной непредсказуемостью, со значительным коммерческим риском. Коммерческий риск в условиях рыночной экономики Ч категория объективная, минимизировать которые можно с помощью организации системного финансового анализа, основанного на анализе публичной финансовой деловых партнеров. Рыночные отношения, как известно, характеризуются динамичностью конъюнктуры внешней и состоянием внутренней среды предприятия. Поэтому усиление роли и значения в ближайшем будущем оперативного управления и, как следствие, оперативного анализа представляется впоне очевидным.
4). Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуаций, как коммерческой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях наибольшее значение приобретает оперативный или ситуационный коммерческий анализ. Особенность ситуационного анализа Ч его комплексность, что по-
зволяет по состоянию на определенную дату оценить характер изменений на рынке, позитивные и негативные результаты финансовой деятельности, своевременно сформировать рекомендации и выводы для разработки тактики маркетинга и текущих планов предприятия. Результаты оперативного анализа используются также на уровне отдельных функциональных служб предприятия. Эта информация не содержит всего комплекса аналитических показателей и в этом смысле является строго ориентированной и фрагментарной. В то же время эти информационные массивы могут быть более детализированными и потому не дублирующими ситуационный анализ коммерческой деятельности.
5). Проведение ситуационного и оперативного анализа коммерческой деятельности предъявляет повышенные требования к информационному обеспечению, состав которого в существенной мере изменяется. В новых условиях следует ожидать значительного сокращения поступления отчетных данных с микроуровня на макроуровень. Этому процессу будет способствовать коммерческая тайна, которая уже фактически имеет место на ряде совместных и частных предприятий, ассоциаций, акционерных обществ, кооперативов и др.
Предлагаемая нами основа методики анализа вьетнамской финансовой отчетности базируется на адаптации методики финансового анализа, разработанной профессором А.Д. Шереметом, применительно к условиям хозяйствования Вьетнама.
4. Комплексная оценка финансового положения предприятий как база принятия инвестиционных решений.
Методика финансового анализа логически завершается построением сравнительной комплексной оценки предприятий. Математическое моделирование интегральной рейтинговой оценки может производиться с использованием многих методов.
В диссертации нами использован метод расстояний, разработанный профессором А.Д. Шереметом, как наиболее подходящий, по мнению автора, для интегрирования самых разнообразных и разнонаправленных показателей при принятии инвестиционных решений.
Интегральный комплексный показатель необходим для оценки надежности делового партнера, оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Преимуществами изложенной методики построения сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий являются следующие ее особенности:
Х интегральная (рейтинговая) оценка формируется на основе многомерного отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятий в системе показателей;
Х интегральная (рейтинговая) оценка строится по показателям, рассчитанным на основе данных бухгатерской отчетности и бухгатерского учета;
Х интегральная (рейтинговая) оценка позволяет производить сравнение
предприятий с учетом наилучших результатов всех конкурентов;
Х вычислительный агоритм построения интегральной (рейтинговой) оценки прошел проверку на практике.
Предлагаемая методика делает количественно измеримой оценку надежности делового партнера, проводимую по результатам его текущей и предыдущей деятельности.
ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ:
Статьи, опубликованные в рекомендованных ВАК изданиях:
1. До Куй Ву. Анализ обеспеченности предприятия денежными средствами / Научные труды вольного экономического общества России, том 103. М.: Эко-Энерго, 2008. - 0,4 п.л.
Статьи в прочих научных и практических изданиях:
2. Коровин.А.В., До Куй Ву. Реформирование вьетнамской системы бухгатерского учета и отчетности как фактор роста инвестиционной привлекательности Вьетнама: Сб. научных статей Вольного экономического общества Стабилизация экономики: взгляд в будущее. М.: МАТИ, 2008. -1,2 п.л.
3. До Куй Ву. Бухгатерский учет и экономический анализ в условиях перехода к рыночной экономике во Вьетнаме / Материалы научно-практической конференции Реформирование бухгатерского учета, аудита и бухгатерского образования в соответствии с международными стандартами Москва, МГУ им. М.В. Ломоносова, 28-29 июня 2006 г. - 0,5. п.л.
Напечатано с готового оригинал-макета
Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01.12.99 г. Подписано к печати 21.04.2009 г. Формат 60x90 1/16. Усл.печ.л. 1,25. Тираж 100 экз. Заказ 206. Тел. 939-3890. Тел./факс 939-3891 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им. М.В. Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , До Куй Ву
СОДЕРЖАНИЕ.
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. РЕФОРМИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ СИСТЕМЫ.
БУХГАТЕРСКОГО УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ КАК ФАКТОР.
РОСТА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ.
ВЬЕТНАМА.
1.1. Бухгатерский учет и экономический анализ в условиях структурных макроэкономических реформ экономики Вьетнама.
1.2. Институциональные основы реформирования бухгатерского учета и финансовой отчетности . 21 1.3 Теория и практика экономического анализа в период перехода к регулируемой рыночной экономике Вьетнама (опыт России).
ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ БУХГАТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ ВО ВЬЕТНАМЕ
2.1 Реформирование системы бухгатерского учета и бухгатерской (финансовой) отчетности в
Вьетнаме.
2.2. Структура и содержание бухгатерской (финансовой) отчетности.
ГЛАВА 3. МЕТОДИКА АНАЛИЗА БУХГАТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ.
3.1. Требования к аналитической информации финансовой отчетности.
3.2. Анализ финансовых результатов.
3.3. Анализ обеспечения денежными средствами.
3.4. Анализ финансового состояния.
3.5. Оценка эффективности финансово - хозяйственной деятельности.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование и анализ финансовой (бухгатерской) отчетности предприятий Вьетнама с учетом международного и российского опыта"
Актуальность темы. Вьетнамская экономика в настоящее время характеризуется как рыночная экономика с сохранением социалистической ориентации, что определяет специфику развития Вьетнама. Проблема инвестиционной привлекательности Вьетнама остается актуальной, поскольку крупные инвестиционные проекты, обозначенные в плане на среднесрочную перспективу 2006Ч2020 гг., могут быть реализованы только при более активном участии иностранных инвесторов. Социально-ориентированная экономическая стратегия, реализуемая при сохранении политической стабильности, создала хорошие стартовые условия для притока иностранного капитала во Вьетнам.
Начат интенсивный процесс финансовой интеграции в рамках стран АСЕАН, которая по плану завершится к 2020 г., когда будет достигнута либерализация сферы услуг и капиталовложений1. Вместе с тем торговая и финансовая интеграция десяти стран АСЕАН имеет тенденцию к распространению на другие страны азиатского региона, а в первую очередь на такие, как Китай, Япония и Южная Корея. Складывающаяся конфигурация АСЕАН плюс Три заметно продвигается в направлении растущего взаимопонимания и развития взаимоотношений на основе проекта формирования единой валюты в Азии. Хотя на данный момент вопрос о создании колективной азиатской валюты остается нерешенным, однако перспектива ее формирования требует серьезных подготовительных шагов к этому для стран-участниц проекта.
Таким образом, интеграция Вьетнама в мировое хозяйство определяет необходимость совершенствования национальной системы бухгатерского учета как механизма отражения связи между экономикой страны и мировой экономикой, так и способа формирования и раскрытия понятной для всех финансовой информации о результатах деятельности. Следовательно, развитие бухгатерского учета Вьетнама, с одной стороны, зависит от внутренней социально-экономической ситуации, и с другой
1 Согласно договоренностям соглашения по услугам и соглашения о формировании инвестиционной зоны в рамках стран зоны свободной торговли (ФТЛ) к 2020 г. будет достигнута либерализация сферы торговли услуг (финансы, морской и воздушный транспорт, туризм, строительство, телекоммуникации и предпринимательские услуга) и капиталовложений.
- является одним из необходимых условий формирования на пути поноценной интеграции страны в мировое сообщество.
На первом этапе после принятия в 1987г. Закона об иностранных инвестициях иностранным инвесторами Вьетнама преимущественно являлись страны АСЕАН, Япония и НИС Азии, но постепенно в движение иностранного капитала во Вьетнам включились Китай, ЕС и США, воспользовавшиеся региональными преимуществами размещения производственных мощностей во Вьетнаме. Внешнеэкономическая политика России также все большее ориентируется на расширение торгового сотрудничества со странами Азиатско-Тихоокеанского региона, в том числе Вьетнамом.
На общем фоне подъема национальных экономик Россия и Вьетнам пытаются восстановить былое экономическое сотрудничество. В последние годы отмечается оживление контактов. Этому помогает и укрепление российской экономики, и рост ВВП Вьетнама, занимающего в Юго-Восточной Азии второе место после Китая.
Во время своего визита во Вьетнам, в 2006 году, президент России В.В. Путин заявил, что обе страны будут сотрудничать еще тесней. "Возможности российской экономики и отдельных российских компаний являются значительными. Если проекты будут реализовываться, речь идет о вложении в экономику Вьетнама милиардов доларов", - сказал он. Однако, пока экономические контакты Вьетнама с Россией довольно скромны: объем двусторонней торговли с США составил в 2007 году более 10 милиардов доларов, с Россией же всего около 1,5 мрд. доларов США. Вьетнамская сторона рассчитывает к 2010 году на удвоение этого показателя. Вхождение Вьетнама в Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС) во многом определяет укрепление экономических отношений со странами, входящими в эту организацию, в том числе с Россией.
Использование иностранного капитала позволило Вьетнаму позиционировать себя одной из устойчиво развивающихся стран Азии. Среднегодовой прирост ВВП за 2001-2005 гг. составил 7,5%, причем за 2005г. - 8,4%. В 2007 году прирост вьетнамской экономики составил 8%. Вьетнам вступил в фазу эффективного и быстрого развития, о чем свидетельствуют, в частности, такие макропоказатели, как высокий удельный вес инвестиций и доходов госбюджета, приблизившихся к показателям среднеразвитых стран [148].
Тем не менее, показатель объема ВВП на душу населения в 2007г. составил около 650 дол. США, что явно недостаточно и вызывает необходимость еще более значительного роста экономики. Рыночные преобразования потребовали крупных структурных изменений. Возникли проблемы и в качестве народнохозяйственного управления, поскольку сохраняется довольно низкий уровень менеджмента, особенно в части управления и эффективности использования инвестиций.
Кроме того, если на макроуровне Вьетнам смог четко определить свои приоритеты в привлечении внешнего финансирования и ограничить нежелательные процессы, то на микроуровне ситуация представляется гораздо более сложной и противоречивой. Так, в результате последовательной государственной политики из всех форм внешнего финансирования целенаправленно были выбраны только наиболее выгодные и наиболее безопасные для национальной экономики ресурсы -прямые иностранные инвестиции и помощь международных доноров (как в виде фондов официальной помощи развитию, так и грантов международных неправительственных организаций. При этом практики заимствования на международном рынке банковских кредитов и привлечения портфельных иностранных инвестиций во Вьетнаме фактически нет.
Одним из факторов этого отставания является имеющиеся пробелы экономических методов управления. Возникло несоответствие между рыночным характером деятельности субъектов хозяйствования, с одной стороны, и применяемыми для целей управления методиками экономического анализа предприятий, разработанными в прошлом для целей контроля выпонения плановых заданий.
Отсюда вытекают важность и актуальность гармонизация бухгатерской (финансовой) отчетности, как основного формата раскрытия информации об объекте потенциального инвестирования. В этой связи наиболее значимыми, на наш взгляд, представляются следующие направления научного исследования, которые требуют развития в связи с расширением рыночных отношений.
Первое направление - вопросы реформирования бухгатерского учета и отчетности, которые актуальны как для Вьетнама, так и для России. Второе важное направление Ч развитие анализа финансовой отчетности, который дожен ориентироваться на получение достоверной и понятной аналитической информации и для потенциального инвестора, и для менеджмента.
Всё вышесказанное определяет актуальность данного направления исследования, и явилось основанием для выбора темы диссертационного исследования.
Степень исследования проблемы. Вопросы реформирования и анализа вьетнамской финансовой отчетности тесно связаны со стратегией развития регулируемой рыночной экономики Вьетнама. Эта работа получила новый импульс в связи с принятием Х-м съездом коммунистической партии Вьетнама очередного пятилетнего плана на 2006Ч2010 гг. К исследованию вопросов повышения эффективности управления и реформирования бухгатерского учета, финансовой отчетности и совершенствования методов экономического анализа подключены научно - исследовательские институты Вьетнамской академии общественных наук, Государственного института управления при правительстве Вьетнама (CIEM), отраслевые ВИИ и лаборатории. Ими был обобщен опыт формирования и анализа финансовой отчетности при использовании иностранных инвестиций на что, в частности, обращают внимание и иностранные инвесторы.
В августе 2006 г. на инвестиционном совете АСЕАН был заслушан доклад по Вьетнаму, доклады по инвестиционной политике Вьетнама в 2004Ч2006 гг., опубликованы Азиатским Банком Развития лVietnam Foreign Direct Investment and Postcrisis Regional Integration, Всемирным Банком лVietnam Delivering on its Promise Ч для совещания группы консультантов по СРВ, Европейской Комиссией лConcept Paper Ч County Strategy Paper for Vietnam 2007-2013, лEC Ч Vietnam County Strategy Paper 2002-2006.
Проблема привлечения и эффективности использования инвестиций во Вьетнаме, экономического регулирования бизнеса нашла отражение в трудах ученых СРВ: Буй Куок Хунг, Во Дай Льюк, Дин Ван Ан, Динь Конг Туан, Доан Минь Фу, Jle
Ван Шан, Jle Дай Ла, Ле Данг Зоань, Ле Зуан Зыонг, Ле Куок Ли, Нгуен Ван Тиен, Нгуен Зю Тоан, Нгуен Конг Нгиеп, Нгуен Тхи Кам Тхо, Нгуен Хыу Хунг Вьет и других авторов. Освещение ими перечисленных выше проблем осуществлялось в виде индивидуальных и колективных монографий, отдельных статьей, опубликованных в профильных вьетнамских журналах и сборниках.
В российской экономической литературе теоретико-методологические и практические аспекты регулирования бухгатерского учета и отчетности, аудита, финансового анализа исследуются в трудах : А.Д. Шеремета, А.Н. Хорина, А.Ф. Ионовой, В.В. Ковалева, В.Н. Новодворского, В.П. Суйца, В.Т. Чая, Л. М. Поковского, Л.Т. Гиляровской, М.В. Мельник, М.И. Баканова, Н.П. Кондракова, O.E. Ефимовой, O.E. Николаевой, С.Б. Барнгольц и многих других.
Из зарубежных авторов особо следует отметить Л.А. Бернстайна и Ж. Ришра.
Цель диссертационной работы. Основная цель диссертации состоит исследовании способов формирования полезной бухгатерской информации коммерческих организаций Вьетнама, работающих в условиях регулируемой рыночной экономики, и методов её аналитической обработки для принятия инвестиционных решений. Достижение этой цели обеспечивается решением следующих конкретных задач:
Х Раскрыть взаимосвязи институциональных основ социально - ориентированной рыночной экономики Вьетнама и адекватного ей отражения результатов хозяйственной деятельности отдельных предприятий;
Х Рассмотреть исторический аспект развития экономического анализа в России в научном и практическом плане с целью проследить взаимосвязь развития методов экономического анализа с институциональными изменениями в экономике;
Х Рассмотреть и проанализировать соответствие нормативной базы новым экономическим условиям хозяйствования;
Х Провести сравнительный анализ вьетнамских и российских стандартов (правил) бухгатерского учета и отчетности;
Х Исследовать проблемы стандартизации финансовой (бухгатерской) отчетности во Вьетнаме;
Х Систематизировать требования, которым дожна отвечать аналитическая информация финансовой (бухгатерской) отчетности;
Х Обосновать концепцию финансовой отчетности для инвесторов;
Х Предложить систему аналитических показателей для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности.
Х на основе принятых в России методиках финансового анализа разработать Методику анализа финансовой отчетности для вьетнамских предприятий.
Предмет и объект исследования. Предметом проведенного исследования были выбраны методы формирования бухгатерской отчетности в формате бухгатерской отчетности коммерческих предприятий Вьетнама и анализа публичной финансовой отчетности о финансово-хозяйственной деятельности с целью финансового планирования, прогнозирования, принятия инвестиционных решений. В качестве объекта исследования приняты вьетнамские коммерческие предприятия, приблизительно равнозначные по стоимости бизнеса, рассматриваемые в качестве претендентов на инвестиционные вложения в бизнес.
Область исследования соответствует паспорту научной специальности ВАК Ч 08.00.12 Чбухгатерский учет, статистика.
Методологические и теоретические основы исследования. Методология исследования основана на системном подходе, и включает в себя стандартные методы статистического, экономико-математического анализа, в том числе сравнения и обобщения, анализа и синтеза, вариантного прогнозирования тенденций и явлений.
Содержание исследованных вопросов представлено с использованием понятийного аппарата современной концепции раскрытия бухгатерской информации и теории экономического анализа.
Достоверность положений и результатов исследования обосновывается требованиями международных стандартов финансовой отчетности, правилами национальных (российских и вьетнамских) систем счетоводства и балансоведения, соответствия законодательным и нормативным актам, действующим во Вьетнаме и России.
Диссертационное исследование опиралось на теоретические разработки видных зарубежных, российских и вьетнамских ученых, указанных в списке использаванной лутературы, ведущих исследования проблем реформирования бухгатерского учета, аудита, совершенствования экономического анализа.
Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, илюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными на основе анализа финансовой отчетности исследуемых предприятий.
В работе использованы данные открытой статистической информации экономического развития Вьетнама Всемирного Банка, ГСУ СРВ, а также доклады, сообщения НИИ Вьетнамской академии общественных наук, НИИ Российской академии наук (Института Дальнего Востока, Мировой экономики и политики), МГУ им. М.В. Ломоносова.
Научная новизна исследования. В ходе проведенного исследования были сформулированы положения, содержащие следующие новые подходы к проблемам реформирования и анализа финансовой отчетности во Вьетнаме:
Х на теоретическом уровне обосновано, что в условиях развивающейся экономики реформирование национальной системы бухгатерского учета и отчетности Вьетнама дожно постепенно переходить от концепции налогового контроля к концепции формирования финансовой отчетности для инвесторов, т.е. первоначально учитывать информационные запросы инвесторов. Реализация данной концепции существенно повысит уровень и качество аналитической информации о хозяйствующем субъекте;
Х Раскрыты особенности вьетнамского бухгатерского учета и формирования финансовой отчетности, а также отдельных операций по сравнению с российским бухгатерским учетом;
Х На основе российской методики финансового анализа, разработанной А.Д. Шереметом, и с учетом выявленных особенностей и различий бухгатерского учета и отчетности, разработана методика анализа финансовой отчетности вьетнамских предприятий;
Х Предложены метод и система оценочных показателей для формирования комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности для инвесторов.
Теоретическая и практическая значимость диссертации.
Практическую значимость диссертации доказывают теоретические выводы и предложенная автором методика анализа финансовой отчетности во Вьетнаме. Предлагаемая автором методика анализа финансовой отчетности применяется в практической деятельности АС1И8Н и БОМЕвСО (Вьетнамские компании) для оценки финансового состояния при формировании отчетов компании.
Работа может представить интерес для государственных и частных структур, сотрудничающих с СРВ в инвестиционной деятельности, включая крупные частные инвестиционные компании и российские банки, а также в качестве учебного пособия Ч для преподавания в ВУЗах Вьетнама по специальностям Экономика, Менеджмент, Бухгатерский учет.
Апробация и внедрение результатов исследования. Положения и научные результаты, полученные в ходе исследования, были апробированы в форме выступления на ХХХУ Международной научно-практической конференции Реформирование бухгатерского учета, аудита и бухгатерского образования в соответствии с международными стандартами, прошедшей 28-29 июня 2007 года в МГУ им. М.В. Ломоносова.
Публикации. Основные положения диссертации отражены в 3 публикациях общим объемом 2,1 п.л., в том числе две статьи в рецензируемых изданиях, рекомендованных ВАК России.
Объем и структура диссертации Структура работы обусловлена последовательностью раскрытия цели и решения поставленных задач. Работа состоит из введения, трех глав, разбитых на параграфы, заключения, списка литературы и приложений. Логика изложения материала последовательно отражает переход от институциональных общетеоретических аспектов к рассмотрению практических методов анализа и расчета оценочных показателей.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", До Куй Ву
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного выше исследования можно сделать следующие выводы и предложения:
1. Развитие бухгатерского учета Вьетнама, с одной стороны, зависит от внутренней социально-экономической ситуации и социально - направленного приоритета экономического развития страны, и с другой - является одним из необходимых условий формирования на пути поноценной интеграции страны в мировое сообщество.
2. Существенной особенностью вьетнамской системы финансового учета является то, что ее главным потребителем являются налоговые органы, которые выдвигают систему достаточно громоздких требований по отчетности. Эта система входит в противоречие с условиями рыночного хозяйствования, когда основными потребителями финансовой отчетности становят с контрагенты и деловые партнеры. Проведенная реформа вьетнамской системы бухгатерского учета приблизила форматы баланса и отчета о прибыли к международным стандартам. Таким образом, финансовая отчетность, основанная на концепции заинтересованных лиц, позволяет устранить большинство недостатков через более приспособленные к целям пользователей форматы отчетности.
3. В настоящее время наблюдается несоответствие содержания отчетности запросам пользователей, в результате чего возникают диспропорции в информационном обеспечении.
4. Решить проблему информационного обеспечения призвана не единая система отчетности, а разная отчетность )цля разных целей (фондовая, финансовая, управленческая, стратегическая, налоговая, бухгатерская). Органическая связь бухгатерского учета и финансового менеджмента определяется тем, что деловая финансовая информация дожна быть адекватна направлениям деятельности и целям предпринимательской деятельности организации.
5. Особой задачей экономического анализа в современных условиях Вьетнама является исследование коммерческого риска. Административно-командное управление, заменяются гибкой коммерческой системой, действительно связанной часто с конкурентной непредсказуемостью, со значительным коммерческим риском. Коммерческий риск в условиях рыночной экономики Ч категория объективная, минимизировать которые можно с помощью организации системного финансового анализа, основанного на анализе публичной финансовой деловых партнеров. Рыночные отношения, как известно, характеризуются динамичностью конъюнктуры внешней и состоянием внутренней среды предприятия. Поэтому усиление роли и значения в ближайшем будущем оперативного управления и, как следствие, оперативного анализа представляется впоне очевидным.
6. Факт существенного отставания организации аналитической работы на предприятиях Вьетнама общеизвестен и не требует допонительной констатации. Обобщив некоторый опыт аналитических разработок, имевших место в России, довольно развитую теорию и богатую практику анализа советского периода развития экономики, можно серьезно продвинуть вперед все проблемы экономического анализа и во Вьетнаме. Полагаем, что их можно решать, начиная не с чистого листа.
7. Предлагаемая нами основа методики анализа вьетнамской финансовой отчетности базируется на адаптации методики финансового анализа, разработанной профессором А.Д. Шереметом, применительно к условиям хозяйствования Вьетнама. Особенность Вьетнамской экономики состоит в том, что принципы рыночной экономики дожны сочетаться с принципами социальной направленности экономики. Следовательно, и требования, предъявляемые к аналитической информации, формируемой в результате анализа финансовой отчетности, дожны соответствовать этим условиям.
8. Для оценки надежности делового партнера, оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности в диссертации предложено и обосновано применение интегральной комплексной оценки, рассчитанной методом расчета степени приближения фактических оценочных показателей к идеальным (метод расстояний). Преимуществами изложенной методики построения сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий являются следующие ее особенности:
Х рейтинговая оценка формируется на основе многомерного отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятий в системе показателей;
Х рейтинговая оценка строится по показателям, рассчитанным на основе данных бухгатерской отчетности и бухгатерского учета;
Х рейтинговая оценка позволяет производить сравнение предприятий с учетом наилучших результатов всех конкурентов;
Х вычислительный агоритм построения рейтинговой оценки прошел проверку на практике.
Предлагаемая методика делает количественно измеримой оценку надежности делового партнера, проводимую по результатам его текущей и предыдущей деятельности.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , До Куй Ву, Москва
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть I и II. М.: Юридическая литература, 1996.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть I и II. М.: Юридическая литература, 2002.
3. О бухгатерском учёте. Федеральный Закон от 21.11.96, № 129-ФЗ (в редакции Федерального Закона от 23.07.98 г.).
4. О государственных и муниципальных унитарных предприятиях. Федеральный Закон от 4.11.02, № 161-ФЗ.
5. Об акционерных обществах. Федеральный Закон от 24.11.95 (в редакции Федерального Закона от 13.06.96 № 65-ФЗ; от 24.05.99 № 101-ФЗ; от 07.08.01 № 120-ФЗ).
6. Об аудиторской деятельности. Федеральный Закон от 07.08.01, № 119-ФЗ.
7. План счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2003 № 94Н (в ред. Приказа Минфина РФ от 07.05.2003 N 38н)
8. Положение по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организации, утв. Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ПБУ 4\99)
9. Положение по бухгатерскому учету Доходы организации, утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32н (ПБУ 9\99).
10. Положение по бухгатерскому учету Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 № 115н (ПБУ 17/2002)
11. Положение по бухгатерскому учету Информация по прекращаемой деятельности, утв. Приказом Минфина РФ от 02.07.2002 № 66 н (ПБУ 16\2002)
12. Положение по бухгатерскому учету Расходы организации, утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № ЗЗн (ПБУ 10\99)
13. Положение по бухгатерскому учету Учет основных средств, утв. Приказом Минфина РФ от 30.03.2001 № 26 н (ПБУ 6\01)
14. Положение по бухгатерскому учету Учет расчетов по налогу на прибыль, утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 № Ц4н (ПБУ 18/2002)
15. Положение по бухгатерскому учету Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, утв. Приказом Минфина РФ от 10.01.2000 № 2н (ПБУ 3\2000)
16. Положение по бухгатерскому учету Учет государственной помощи, утв. Приказом Минфина РФ от 16.10.2000 № 92 н (ПБУ 13X2000)
17. Положение по бухгатерскому учету Условные факты хозяйственной деятельности, утв. Приказом Минфина РФ от 28.11.2001 № 96 н (ПБУ 8\01)
18. Положение по бухгатерскому учету Информация об аффилированных лицах, утв. Приказом Минфина РФ от 13.01.2000 № 5н (ПБУ 11 \2000)
19. Положение по бухгатерскому учету Информация по сегментам, утв. Приказом Минфина РФ от 27.01.2000 № 11н (ПБУ 12X2000)
20. Положение по бухгатерскому учету События после отчетной даты, утв. Приказом Минфина РФ от 25.11.1998 № 56 н (ПБУ 7X98)
21. Положение по бухгатерскому учету Ученая политика организации, утв. Приказом Минфина РФ от 09.12.1998 № 60н (ПБУ 1\98)
22. Положение по бухгатерскому учету Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство, утв. Приказом Минфина РФ от 20.12.1994 № 167н(ПБУ 2\94)
23. Положение по бухгатерскому учету Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию, утв. Приказом Минфина РФ от 02.08.2001 № 44 н (ПБУ 15X2001)
24. Положение по бухгатерскому учету Учет нематериальных активов, утв. Приказом Минфина РФ от 16.10.2000 № 91 н (ПБУ 14X2000)
25. Положение по бухгатерскому учету Учет финансовых вложений, утв. Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н (ПБУ 19/2002)
26. Монографии учебники и статьи:
27. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 1998.
28. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М: Прогресс, 1985
29. Ануфриев В.Е. Учет капитала предприятия // ж-л Бухгатерский учет, №5,2001.
30. Аринушкин Н.С. Балансоведение. Самара, 1922.
31. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 1999.
32. Бабаев Ю.А. Теория бухгатерского учёта. М.: ЮНИТИ, 1999.
33. Бакаев A.C. Годовая бухгатерская отчетность коммерческой организации. -М.: Бухгатерский учет, 1999.
34. Бакаев А.С, Бухгатерские термины и определения. М.: Бухгатерский учёт, 2002.
35. Бакаев A.C. Комментарий к Положению по ведению бухгатерского учёта и бухгатерской отчетности в Российской Федерации. М.: Бухгатерский учёт, 1999.
36. Барац СМ. Курс двойной бухгатерии. Изд. 3-е. Спб, 1912.
37. Безруких П.С. Как работать с новым планом счетов. М.: Бухгатерский учет, 2001.
38. Белоусов Д. Инфляция в системе воспроизводственных процессов //Проблемы прогнозирования, № 3, 1999.
39. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.
40. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2001.
41. Бетге Йорг Балансоведение. Пер. с нем. М.: Бухгатерский учет, 2000.
42. Блатов H.A. Балансоведение. Л.: Экономическое образование, 1930.
43. Блейк Дж., Амат О. Европейский бухгатерский учет. Справочник. М.: Филин, 1997.
44. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2002.
45. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес, 1997.
46. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. В 2-х тт. Спб.:
47. Экономическая школа, 1997.
48. Бухгатерский анализ. Перевод С. М. Тимачева, Киев, Торгово-издательское бюро BHV, 1993
49. Бухгатерский учет. Учебник / Под ред. профессора П.С.Безруких. Изд-е третье. М.: Бухгатерский учет, 1999.
50. Бухгатерский учет. Учебник // Под ред. профессора П.С.Безруких. Изд-е четвертое. М.: Бухгатерский учет, 2002.
51. Быкова A.JI. Теория бухгатерского учета. М.: Госфиниздат, 1962.
52. Вейцман Н.Р. Балансы капиталистических предприятий и их анализ. Изд. 3-е. -М.: Внешторгиздат, 1962.
53. Вейцман Н.Р. Курс счетоводства. Изд. 16-е. -М.: Центросоюз, 1929.
54. Вильяме Ян. Справочник GAAP с комментариями. Вып.1. М.: Инфра-М, 1998.
55. Воков Н.Г. Оценка показателей бухгатерской отчетности // ж-л Бухгатерский учет, № 6, 1999.
56. Галаган А.М, Основные принципы счетоведения. М.: Система и организация, 1925.
57. Гальперин ЯМ. Очерки теории баланса. Тифлис, 1930.
58. Германское право. Часть П. Торговое уложение и другие законы. Пер. с нем. (Серия: Современное зарубежное и международное частное право). -М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996.
59. Глебов С. Ведение бухгатерского учета при падающей валюте. М., 1923.
60. Глоссарий терминов по международным стандартам бухгатерского учета и аудита. ICAR Publishing, 2002.
61. Готовим бухгатерскую отчетность. / Под ред. Шнейдмана JI.3. М.: Бухгатерский учет, 2002.
62. Давыдов А.Ю. Инфляция в экономике: мировой опыт и наши проблемы. -М.: Международные отношения, 1991.
63. Донцова J1.B., Никифорова Н.А. Анализ бухгатерской отчетности. М.: дело и сервис, 2000
64. Ковалев В.В. Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2000.
65. Козельцева Е.А. Модели построения планов счетов во Франции и России. Сб. научн. статей Реформирование бухгатерского учета, аудита и бухгатерского образования в соответствии с международными стандартами/Под ред. А.Д. Шеремета, 2004.
66. Мизес Л. Человеческая деятельность: Трактат по экономической теории. -М.: Экономика, 2000.
67. Минёрин Г.И., Недужий М.И., Павлов Н.В., Яшина Н.Н. Международные стандарты оценки. Кн.1. -М.: ОАО Типография Новости, 2000.
68. Мюлер Г., Гернон X., Миик Г. Учет: международная перспектива. М.: Финансы и статистика, 1993.
69. Николаев И.Р. Проблема реальности баланса. Л.: Экономическое образование, 1926.
70. Новодворский В.Д., Понамарева Л.В. Бухгатерская отчетность организации. М.: Бухгатерский учет, 2002.
71. Новодворский В. Д. Правовые аспекты бухгатерского учета//Бухгатерский учет. -1993. №12.-с.5-9
72. Новодворский В. Д. Правовые аспекты бухгатерского учета//Бухгатерский учет. 1993. - №12.- с.5-9
73. Обновление основного капитала в США. Справочное издание. / Пер. сангл. Под. ред. Ю.В.Куренкова. -М,: Прогресс, 1977.
74. П.Бернэм Л., Нечаева Л. Необходимость МСФО и справедливой оценки // ж-л лThe Accounting Report, вып. 2.5, 1999, ноябрь/декабрь.
75. Палий В.Ф. Комментарии к международным стандартам финансовой отчетности. -М.: Аскери-АССА, 1999.
76. План счетов бухгатерского учета и инструкция по его применению. Краткий комментарий Бакаева А.С. и др. М.: ИПБ-ИНФА, 2001.
77. Пучкова СИ. Бухгатерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие.1. М. :ФБК-Пресс,2001.
78. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: ЮНИТИ-Аудит, 1997.
79. Ришар Жак. Бухгатерский учет: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2000.
80. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость в условиях инфляции. М.: Финансы и статистика, 1994.
81. Рудановский А.П. Анализ баланса. М.: Макиз, 1926.
82. Рудановский А.П. Основания теории учета баланса в условиях падающей валюты // Бухгатерский учет при падающей валюте: Сб. статей М.: Вся Россия, 1923.
83. Рудановский А.П. Теория балансовго учета. Оценка как цель балансового учета. -М.: Макиз, 1928.
84. Русакова Е.А. О переоценке основных фондов в 1997 году. М.: Бухгатерский учет, 1997.
85. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО Новое издание, 2002
86. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.: Новое знание, 2000.
87. Симчера В.М., Соколин В.А., Машихин Е.А., Шевяков А.Ю. Энциклопедия статистических публикаций: Х-ХХ вв. М.: Финансы и статистика, 2001.
88. Симчера В.М. Финансовые и актуарные вычисления. М.: Маркетинг,2002.
89. Соколов В.Я. Оценки: их виды и значение // ж-л Бухгатерский учет, № 12, 1996.
90. Соколов Я.В., Бычкова СМ. Принцип осмотрительности (консерватизма) в бухгатерском учете // ж-л Бухгатерский учет, № 5, 1999.
91. Соколов ЯЗ. Основы теории бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000.
92. Соколов ЯЗ., Бычкова СМ. Принцип постоянно действующего предприятия // ж-л Бухгатерский учет, № 4,2001.
93. Соколова Г.Н. Корректировка показателей бухгатерской отчетности в условиях гиперинфляции // ж-л Бухгатерский учет, № 8, 1999.
94. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. М,: Аналитика-Пресс, 1998.
95. Сотникова JI.B. Учет уставного и добавочного капитала // ж-л Бухгатерский учет, № 13, 2002.
96. Старовойтова Е.В. Бухгатерские аспекты переоценки основных фондов. М.: Аналитика-Пресс, 1998.
97. Струве П.Б. Политическая экономия и бухгатерия. Спб: Русская мысль, 1913. Счётная литература СССР. / Составители Волькенштейн Б.М., Смирнов И.А. - М.: Техника управления, 1930.
98. Хеферт Э. Техника финансового анализа. М.: ЮНИТИ, 1996.
99. Хендриксен Э. С., Ван Бреда М. Ф. Теория бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000.
100. Хендриксен Э. С., Ван Бреда М. Ф. Теория бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000.
101. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал. М.: Прогресс, 1993. Ю5.Чампнис П. Утвержденные Европейские стандарты оценки недвижимости. / Пер. и ред. Е.И.Тарасевч. - М.: РОО, 1998.
102. Хорин А. Н. Финансовая отчетность организации: цель составления//Бухгатерский учет 2000.- №7, 8, 9
103. Хорин А. Н. Финансовая отчетность организации: цель составления//Бухгатерский учет 2000.- №7, 8, 9
104. Хорин А. Н. Финансовая отчетность организации: цель составления//Бухгатерский учет.Ч 2000.- №7, 8, 9Ануфриев В.Е. Бухгатерский учёт основных средств, капитала и прибыли. М.: Бухгатерский учёт, 2002.
105. Хорин А.Н. Раскрытие существенной информации в бухгатерской отчетности // ж-л Бухгатерский учет, №№ 9-12 за 1999 г., №№ 1-2 за 2000 г.
106. Хорин А.Н. Финансовая отчетность организации: цель составления // ж-л Бухгатерский учет, № 7, 2001. 155.Хорин А.Н. Финансовая отчетностьорганизации: раскрытие основных элементов форм отчетности // ж-л Бухгатерский учет, № 8,2001.
107. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. М.: Инфра-М, 2002.
108. Шеремет А.Д. Управленческий учет. Учебное пособие 2-е изд., испр. -М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.-512 с.
109. Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи. М.: Финансы и статистика, 2002.
110. Шеремет А.Д., Баканов М.И., Теория экономического анализа: Учебник -4е изд Ч М.: Финансы и Статистика Ч 1998 Ч 416с
111. Шеремет А.Д., Комплексный анализ хозяйственный деятельности: Учебник. М.: ИНФРА -М, 2006.-415с.
112. Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций М.: ИНФРА -М, 2005.-237с.
113. Шеремет А.Д., Теория экономического анализа : Учебник. М.: ИНФРА -М, 2002.-ЗЗЗс.
114. Ю.З.Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 1997.
115. Ari Соссо Marro Zejan, Viet Nam - Con dirng ci to. NXB Chnh tri/ Ари Кокко. Марро Зеджан, Вьетнам-дальнейший путь реформы, Госполитиздат, Ханой, 1996.
116. Bn bo co k ton cc hoat dng ti chinh ca doanh nghip; Ban hnh bai B Ti chinh tir nm 2006/ План счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий утв. Приказом Минфина СРВ от 2006
117. Chin luge n dinh v pht trin kinh t x hi ca Vit Nam dn nm 2000 Ч NXB Su tht H Ni Ч 1991/ Стратегия социально-экономической стабилизации и развития Вьетнама до 2000 года. Издательство Шытхат, Ханой, 1991.1ft Г Г W
118. Chun mue s 16: Chi phi di vay; Ban hnh v cng b theo Quyt dinh s 165/2002/QB-BTC ngy 31 thng 12 nm 2002 ca B tnrcmg B Ti chinh/
119. Вьетнамские стандарты финансовой отчетности Затраты по займам утв. Приказом Минфина СРВ от 31.12.2002 № 165/2002/QD-BTC (VAS 16)
120. Dao Le Minh, Kinh t Viet Nam 2000 2005. Tap chi "Nhng van de kinh t th gii" ngy 3 thng 1 nm 2006/ Дао Jle Минь, вьетнамская экономика, 2000 - 2005 годы. Журнал "проблемы мировой экономики", 3, 1, 2006 года.
121. Dinh Son Hung, Cc thnh phn kinh te v chnh sch quan he di vi chng. Тар chir w
122. Pht trien kinh t", so 57 nm 2005/ Динь Шон Хунг, Экономические уклады и политика по отношению к ним. Журнал "Экономическое развитие" № 57, 2005 года.
123. Giang Son, Kinh te Viet Nam nhng nm 90 v trien vong den nm 2000. Tap chiг r r Tту
124. Kinh t th gii" so 4 nm 1993/ Зань Шон, вьетнамская экономика 90 годов и ее перспективы до 2000го года. Журнал Мировая экономика", № 4 1993 года.
125. Le Dang Doanh, Nhng van d ci cch kinh t Viet Nam. Tap chi "Nghin cu kinh t" so 4. nm 1993/ Ле Данг Зоань, проблемы обновления экономики во Вьетнаме. Журнал "Экономическое исследование", № 4, 1993.
126. Ngan hang Quoc te, Viet Nam chuyen doi sang nen kinh te thi truang. NXB Chinh tri Quoc gia, 1994/ Международный Банк. Вьетнам переход к рыночной экономике. Госполитидат, Ханой, 1994 года.
127. Nguyen Cong Nguyen, Вис tranh kinh te tai chinh Viet Nam tir 1991 1995. Tap chi "Tai chinh" so 6, 2006/ Нгуен Конг Нгуен, Финансово-экономическая картика Вьетнама, 1991-1995 годов. Журнал "Финансы", № 6, 2006 года.
128. Nguyen Minh Tam, Nhung net chinh cua chinh sach kinh te Viet Nam trong giai doan 1975 1995/ Нгуен Минь Там, Основные черты финансово-экономической политики Вьетнама в период 1975-1995 годов.
129. Pham Quang Huan, Ve su phat trien kinh te nuac ta trong nhirng nam 1990, Tap chi "Nghien cuu kinh te" so 4 nam 1993/ Фам Куанг Хуан, Об экономическом развитии нашей страны в 1990ые годы. Журнал "Экономическиеисследования" № 4, 1993 года.*
130. Qua trinh phat trien kinh te xa hoi va vi tri cua Viet Nam sau 20 nam doi moi (1986 Ч 2006). NXB Thong ke Ha Noi - 2006/ Социально-экономическая динамика и положение Вьетнама за 20 лет обновления (1986-2006). Статистическое издательство, Ханой, 2006.
131. T6ng hop kinh t6 Viet Nam tir 1990 2005. Thoi bao kinh tз Sai Gon - 5 thang 1 nam 2005/ Экономический обзор, Вьетнам 1990-2005 годов. Сайгонская экономическая газета, 5 Января 2005 года.
132. Trung tm nghin cu qun ly kinh t Di moi Vit Nam. H Ni, 2004/ Центральный институт по иследованию экономического управления. Обновление во Вьетнаме Ч Достижения и перпективы, Ханой, 2004 года.
Похожие диссертации
- Методы инвестирования в развитие предприятия железной дороги на базе лизинга
- Формирование и развитие системы государственного регулирования и поддержки малого бизнеса в период трансформации российской экономики
- Формирование и реализация трудового потенциала в условиях перехода к рыночным отношениям
- Анализ финансовых потоков и налоговое планирование в субъектах малого и среднего бизнеса